附录 99.1
Upexi公布2024年第二财季财务业绩
佛罗里达州坦帕，2024年2月14日（ACCESSWIRE）——Upexi, Inc.（纳斯达克股票代码：UPXI）（“公司” 或 “Upexi”）是一家多方面的亚马逊和直接面向消费者的品牌所有者和综合创新者，今天公布了截至2023年12月31日的2024财年第二季度的财务业绩。
“在本季度中，我们继续专注于优化和简化运营，投资利润率更高的品牌产品，并创造正的调整后息税折旧摊销前利润。尽管最近第二财季的收入连续下降，但我们采取的运营措施使我们得以将毛利率提高到38％，而上一财年第一季度的毛利率为31.8％。尽管收入同比下降，但我们的调整后息税折旧摊销前利润也为正。收入连续下降主要与精心设计的决定有关，即降低在电子商务业务中购买多余库存的风险。该业务是根据我们认为风险较低的机会逐季度精心管理的，并且该业务的利润率将高于正常水平。我们投资了品牌产品，收入连续增长了16.7％。”Upexi首席执行官艾伦·马歇尔继续说：“随着我们完成制造设施的整合，我们预计短期内利润率将进一步提高。从今年4月底开始，预计每年将减少约200万美元的一般和管理费用。我们将继续致力于进一步扩大和增强我们的品牌产品和电子商务细分市场，利用新的增长机会并创造可持续的价值。”
2024 财年第二季度财务摘要
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| · | 收入为2180万美元，而2023财年第二季度为2670万美元，2024财年第一季度为2730万美元。 |
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| · | 品牌产品收入为770万美元，与2024财年第一季度的660万美元相比增长了16.7％。 |
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| · | 品牌产品收入占总收入的百分比为35.1％，而2024财年第一季度为24％。 |
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| · | 收入成本为1,360万美元，而2023财年第二季度为1,670万美元，2024财年第一季度为1,860万美元。 |
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| · | 毛利率为38％，而2023财年第二季度为38％，2024财年第一季度为31.8％。 |
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| · | 归属于Upexi, Inc.的GAAP净亏损为240万美元，而2023年第二财季的净收入为270万美元，2024财年第一季度的净亏损为140万美元。 |
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| · | 2023年第二财季调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润为29,111美元，而2023财年第二季度为557,019美元，2024财年第一季度为75万美元。 |
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| · | 截至2023年12月31日，现金为180万美元。 |
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| · | 截至2023年12月31日，股东权益总额为2550万美元。 |
2024 财年第二季度及随后的运营亮点
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| · | Tytan Tiles玩具品牌通过与华特迪士尼公司的合作，在亚马逊推出了其首款获得许可的迪士尼冰雪奇缘产品。 |
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| · | 自Tytan Tiles于2023年10月17日在亚马逊推出迪士尼冰雪奇缘套装以来，在本季度的一个月内，亚马逊新发布的学龄前积木套装升至第 #1 位，磁性积木套装最畅销的 #3，并进入亚马逊所有玩具和游戏的前400名。 |
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| · | 健康与保健领域的订阅收入每月增长约5％。 |
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| · | 本季度末，健康与保健领域有超过5,000名订阅者，2023年增长了约80％。 |
截至2023年12月31日的2024财年第二季度财务亮点
2024年第二财季的收入总额为2180万美元，而去年同期为2670万美元，2024年第一财季为2730万美元。收入下降的主要原因是亚马逊渠道和批发渠道的电子商务收入减少。在本季度，由于管理层的决定，某些批发交易未完成，导致库存增加和销售下降。该季度的品牌产品销售额连续增长16.7％，达到770万美元，而健康和美容产品类别的销售额为660万美元。管理层将继续专注于高毛利率品牌产品销售的发展和增长。
2024年第二财季的收入成本总额为1,360万美元，与去年同期的1,670万美元和2024财年第一季度的1,860万美元相比有所下降。收入成本下降主要与上文讨论的电子商务销售的减少有关。
2024年和2023财年第二季度的毛利率在这两个时期均约为38％。该季度的毛利率连续增长至38％，而该季度的毛利率为31.8％。
2024年第二财季的销售和营销费用与去年同期相比下降了18％。销售和营销费用的减少主要与管理层努力完善销售策略有关，通过订阅收入和销售渠道扩张将重点放在长期经常性销售增长上。管理层将继续战略性地管理其直接面向消费者的销售渠道的销售和营销预算，因为公司将抓住机会，利用较低的成本实现客户的估计生命周期价值。管理层认为，该策略将在未来12个月内产生可观的回报。管理层预计，随着时间的推移，其广告费用在接下来的几个季度中占销售额的百分比将减少，这将提高整体盈利能力。
2024年第二财季的一般和管理费用总额为230万美元，与去年同期的250万美元相比下降了9％。管理层已管理其一般和管理成本，并将继续实施战略，降低一般和管理成本占总销售额的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润约为29,000美元，而去年同期的调整后息税折旧摊销前利润约为55.7万美元，2024财年第一季度的调整后息税折旧摊销前利润约为75万美元。
该公司在2024年第二财季的持续经营净亏损为240万美元，而去年同期的净收入为270万美元，2024年第一财季的净亏损为140万美元。
截至2023年12月31日，该公司的现金为180万美元，归属于Upexi股东的股东权益总额约为2550万美元。
截至2024年2月14日，共有20,889,384股已发行普通股。
财务业绩电话会议
| 活动： | 2024 财年第二季度财务业绩电话会议 |
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| 日期： | 2024 年 2 月 14 日，星期三 |
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| 时间： | 美国东部时间下午 4:30 |
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| 实时通话： | 1-877-407-9716（美国免费电话）或 1-201-493-6779（国际） |
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| 网络直播： | https://ir.upexi.com/news-events/ir-calendar |
对于那些无法参加电话会议的用户，电话会议的拨入重播将持续到2024年2月28日，可以通过拨打+ 1-844-512-2921（美国免费电话）或+ 1-412-317-6671（国际）并输入重播密码：13744405进行访问。更多详情可在公司网站的 “投资者关系” 部分找到：https://upexi.com/investors。
关于 Upexi, Inc.：
Upexi 是一个多方面的品牌所有者，在健康、保健、宠物、美容和其他成长型市场拥有知名品牌。我们在具有高增长趋势的新兴行业开展业务，并希望推动我们当前品牌的有机增长。我们专注于直接面向消费者和亚马逊的品牌，这些品牌具有可扩展性并预见了行业的高增长趋势。我们的目标是继续积累消费者数据，并在我们销售的所有行业中建立一个重要的客户数据库。我们当前数据库的增长是销售额和利润同比增长的关键。为了推动进一步增长，我们已经并将继续收购盈利的亚马逊和电子商务业务，这些企业可以通过企业协同效应快速扩展并降低成本。我们利用内部的SaaS程序化广告技术来帮助降低每次收购的成本，并积累消费者数据，以增加我们不断增长的品牌组合之间的交叉销售。
| 2 |
前瞻性陈述：
本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，该术语的定义见1933年《美国证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条。本新闻稿中不纯粹的历史陈述是前瞻性陈述，包括任何关于未来的信念、计划、期望或意图的陈述。由于多种因素，实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预测有所不同。除其他外，这些因素包括与业务战略、潜在收购、收入指导、产品开发、整合以及收购公司和人员的协同效应相关的固有不确定性。这些前瞻性陈述自本新闻稿发布之日起作出，我们没有义务更新前瞻性陈述，也没有义务更新实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果不同的原因。尽管我们认为本新闻稿中包含的信念、计划、期望和意图是合理的，但无法保证这些信念、计划、期望或意图会被证明是准确的。投资者应查阅此处列出的所有信息，还应参考我们在10-K表年度报告中概述的风险因素披露以及不时向美国证券交易委员会提交的其他定期报告。
| 调整后 EBITDA |
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| 三个月已结束 |
| |||||
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| 9 月 30 日-23 |
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| 12 月 31 日至 23 日 |
| ||
| 净收益（净亏损）GAAP |
|
| (1,356,388 | ) |
|
| (2,437,919 | ) |
| 利息支出，净额 |
|
| 874,185 |
|
|
| 1,077,084 |
|
| 折旧和摊销 |
|
| 1,472,905 |
|
|
| 1,485,648 |
|
| 所得税 |
|
| (472,367 | ) |
|
| (694,807 | ) |
| 股票补偿 |
|
| 421,887 |
|
|
| 330,584 |
|
| 出售资产的收益 |
|
| (380,624 | ) |
|
| 39,691 |
|
| 衍生负债的变化 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 租赁减值 |
|
| - |
|
|
| 228,830 |
|
| 已终止业务造成的亏损 |
|
| 193,040 |
|
|
| - |
|
| 归属于非控股权益的损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| $ | 752,638 |
|
| $ | 29,111 |
|
调整后 EBITDA
|
|
| 三个月已结束 |
| |||||
|
|
| 22 年 9 月 30 日 |
|
| 12 月 31 日至 22 日 |
| ||
| 净收益（净亏损）GAAP |
| $ | (2,597,515 | ) |
| $ | 2,669,679 |
|
| 利息支出，净额 |
|
| 161,970 |
|
|
| 1,789,299 |
|
| 折旧和摊销 |
|
| 1,063,492 |
|
|
| 1,204,628 |
|
| 所得税 |
|
| (708,201 | ) |
|
| 755,253 |
|
| 股票补偿 |
|
| 927,326 |
|
|
| 1,052,847 |
|
| 出售资产的收益 |
|
| - |
|
|
| (7,564,363 | ) |
| 衍生责任的变化 |
|
| (1,770 | ) |
|
| 3,540 |
|
| 已终止业务造成的亏损 |
|
| 644,615 |
|
|
| 731,717 |
|
| 归因于非控股权益的亏损 |
|
| (148,005 | ) |
|
| (85,581 | ) |
|
|
| $ | (1,409,397 | ) |
| $ | 557,019 |
|
非公认会计准则财务指标的使用
公司内部披露并使用上述非公认会计准则财务指标作为GAAP财务信息的补充，以评估其经营业绩、财务规划、制定运营目标、薪酬计划、衡量还本付息能力、资本支出规划和确定营运资金需求，并认为这些都是投资者也使用的有用的财务指标。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为公认会计准则净收益或扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损（EBITDA），根据非现金股票薪酬和股票期权支出、收购、整合和重组费用、费用以及清偿债务和其他非现金项目产生的损益进行调整。非公认会计准则息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润不是公认会计准则定义的术语，因此，公司对非公认会计准则息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。通常，非公认会计准则财务指标是对公司业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准，它不包括或包括通常不包含在根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。但是，上面讨论的非公认会计准则财务指标应被视为对合并运营报表中为GAAP报告的净收益或净亏损、合并现金流量表上的现金和现金流或其他根据公认会计原则编制并反映在公司根据公认会计原则编制的财务报表中反映的净收益或净亏损的补充，而不是替代或优于这些指标。这些非公认会计准则财务指标不能取代GAAP提供的财务指标，也不能代替GAAP提供的财务指标，应阅读根据GAAP进行的所有衡量标准和财务信息披露，以全面彻底地了解公司的财务业绩。本文件附表中提供了摘要或其他地方提及的非公认会计准则息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润与GAAP营业收入（亏损）和/或GAAP净收益（净亏损）的对账情况。
公司联系人
安德鲁·诺斯特鲁德，首席财务官
电子邮件：andrew.norstrud@upexi.com
电话：(702) 332-5591
投资者关系联系人
KCSA 战略传播
瓦尔特·平托
电子邮件：Upexi@KCSA.com
电话：(212) 896-1254
| 3 |
| UPEXI, INC. |
|
|
|
|
|
| ||
| 简明合并资产负债表（未经审计） |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 十二月三十一日 |
|
| 6月30日 |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 资产 |
|
|
|
|
|
| ||
| 流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
| 现金 |
| $ | 1,844,420 |
|
| $ | 4,492,291 |
|
| 应收账款 |
|
| 5,377,244 |
|
|
| 7,163,564 |
|
| 库存 |
|
| 14,663,908 |
|
|
| 11,557,128 |
|
| 来自 Bloomios |
|
| - |
|
|
| 845,443 |
|
| 预付费用和其他应收账款 |
|
| 697,559 |
|
|
| 1,307,299 |
|
| 已终止业务的流动资产 |
|
| - |
|
|
| 89,989 |
|
| 流动资产总额 |
|
| 22,583,131 |
|
|
| 25,455,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财产和设备，净额 |
|
| 7,600,398 |
|
|
| 7,526,463 |
|
| 无形资产，净额 |
|
| 11,298,110 |
|
|
| 13,571,960 |
|
| 善意 |
|
| 11,808,571 |
|
|
| 10,251,281 |
|
| 递延所得税资产 |
|
| 6,771,230 |
|
|
| 5,604,056 |
|
| 其他资产 |
|
| 441,844 |
|
|
| 96,728 |
|
| 持有待售资产 |
|
| - |
|
|
| 936,054 |
|
| 使用权资产 |
|
| 1,657,463 |
|
|
| 410,811 |
|
| 其他资产总额 |
|
| 39,577,616 |
|
|
| 38,397,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总资产 |
| $ | 62,160,747 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
| $ | 3,017,764 |
|
| $ | 3,969,746 |
|
| 应计补偿 |
|
| 495,228 |
|
|
| 533,842 |
|
| 递延收入 |
|
| 104,149 |
|
|
| - |
|
| 应计负债 |
|
| 2,658,347 |
|
|
| 3,365,562 |
|
| 应付收购款 |
|
| 300,000 |
|
|
| - |
|
| 应付票据的当前部分 |
|
| 4,206,474 |
|
|
| 1,302,021 |
|
| 应付可转换票据的当期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,254,167 |
|
| 应付收购票据的当前部分 |
|
| 8,483,028 |
|
|
| 5,656,620 |
|
| 关联方应付票据的当期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,429,356 |
|
| 信用额度 |
|
| 4,167,377 |
|
|
| 882,845 |
|
| 应付经营租赁的当期部分 |
|
| 823,702 |
|
|
| 419,443 |
|
| 已终止业务的流动负债 |
|
| - |
|
|
| 792,408 |
|
| 流动负债总额 |
|
| 24,256,069 |
|
|
| 19,606,010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付经营租赁，扣除流动部分 |
|
| 1,162,687 |
|
|
| 163,359 |
|
| 关联方应付票据 |
|
| 1,459,630 |
|
|
| - |
|
| 可转换票据应付款 |
|
| 2,150,000 |
|
|
| 895,833 |
|
| 应付收购票据，扣除当期票据 |
|
| 3,199,683 |
|
|
| 7,605,085 |
|
| 应付票据，扣除流动部分 |
|
| 4,470,017 |
|
|
| 7,746,157 |
|
| 长期负债总额 |
|
| 12,442,017 |
|
|
| 16,410,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 优先股，面值0.001美元，已授权1亿股，已发行和流通的分别为50万股和50万股 |
|
| 500 |
|
|
| 500 |
|
| 普通股，面值0.001美元，授权的1亿股，以及已发行和流通的分别为20,397,779股和16,713,345股 |
|
| 20,307 |
|
|
| 20,216 |
|
| 额外已缴资本 |
|
| 52,437,336 |
|
|
| 51,522,229 |
|
| 累计赤字 |
|
| (26,995,482 | ) |
|
| (23,201,175 | ) |
| 归属于Upexi, Inc.的股东权益总额 |
|
| 25,462,661 |
|
|
| 28,341,770 |
|
| 子公司的非控股权益 |
|
|
|
|
|
| (505,147 | ) |
| 股东权益总额 |
|
| 25,462,661 |
|
|
| 27,836,623 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债和股东权益总额 |
| $ | 62,160,747 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
| 4 |
| UPEXI, INC. |
|
|
|
|
|
| ||
| 简明合并运营报表（未经审计） | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 截至12月31日的三个月 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
| $ | 21,827,827 |
|
| $ | 26,741,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收入成本 |
|
| 13,556,574 |
|
|
| 16,655,117 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛利 |
|
| 8,271,253 |
|
|
| 10,086,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售和营销 |
|
| 2,691,368 |
|
|
| 3,297,144 |
|
| 分销成本 |
|
| 3,247,554 |
|
|
| 3,575,545 |
|
| 一般和管理费用 |
|
| 2,303,220 |
|
|
| 2,517,651 |
|
| 基于股份的薪酬 |
|
| 330,584 |
|
|
| 1,052,847 |
|
| 收购的无形资产的摊销 |
|
| 1,157,029 |
|
|
| 1,102,756 |
|
| 折旧 |
|
| 328,619 |
|
|
| 240,958 |
|
|
|
|
| 10,058,374 |
|
|
| 11,786,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营损失 |
|
| (1,787,121 | ) |
|
| (1,700,456 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 衍生负债的变化 |
|
| - |
|
|
| (3,540 | ) |
| 利息（支出）收入，净额 |
|
| (1,077,084 | ) |
|
| (1,789,299 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），净额 |
|
| (1,077,084 | ) |
|
| (1,792,839 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前的运营收入（亏损） |
|
| (2,864,205 | ) |
|
| (3,493,295 | ) |
| 出售 Infusionz 和精选资产的收益 |
|
| - |
|
|
| 7,564,363 |
|
| 出售互动优惠的收益（亏损） |
|
| (39,691 | ) |
|
| - |
|
| 租赁结算，加州设施 |
|
| 61,138 |
|
|
| - |
|
| 租赁减值，德拉海滩设施 |
|
| (289,968 | ) |
|
| - |
|
| 来自已终止业务的（亏损）收入 |
|
| - |
|
|
|
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| 所得税优惠（费用） |
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| 694,807 |
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| (755,253 | ) |
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| 持续经营业务的净收益（亏损） |
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| (2,437,919 | ) |
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| 3,315,815 |
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| 来自已终止业务的（亏损）收入 |
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| - |
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| (731,717 | ) |
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| 归属于非控股权益的净亏损 |
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| - |
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| 85,581 |
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| 归属于Upexi, Inc.的净收益（亏损） |
| $ | (2,437,919 | ) |
| $ | 2,669,679 |
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| 每股基本收益（亏损）： |
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| 持续经营业务每股收益（亏损） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.15 |
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| 来自已终止业务的每股收益（亏损） |
| $ | - |
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| $ | (0.04 | ) |
| 每股总收益（亏损） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.15 |
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| 摊薄后每股收益（亏损）： |
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| 持续经营业务每股收益（亏损） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.17 |
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| 来自已终止业务的每股收益（亏损） |
| $ | - |
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| $ | - |
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| 每股总收益（亏损） |
| $ | (0.12 | ) |
| $ | 0.17 |
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| 基本加权平均已发行股份 |
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| 20,306,871 |
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| 17,540,427 |
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| 全面摊薄后的加权平均已发行股数 |
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| 20,306,871 |
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| 19,030,705 |
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| 5 |