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美国 证券交易委员会 华盛顿特区 20549 |
表单 10-Q |
|
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 2024年3月31日
|
要么 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内 |
| 委员会档案编号 1-13270 |
| | |
FLOTEK 工业公司 |
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 90-0023731 |
(其他司法管辖国 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | |
5775 N. Sam Houston Parkway W.,400 号套房,休斯顿,TX | | 77086 |
| | | | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(713) 849-9911 (注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | FTK | 纽约证券交易所 |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ 加速过滤器 ☐ 非加速过滤器☒
规模较小的申报公司 ☒ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐ 没有 ☒
2024 年 5 月 6 日,有 29,656,821注册人普通股的已发行股份,面值0.0001美元。
目录
| | | | | | | | |
前瞻性陈述 | 3 |
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第一部分-财务信息 | |
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第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 | 4 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明综合收益(亏损)报表 | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | 7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明综合股东权益报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| | |
第 1A 项 | 风险因素 | 39 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 40 |
| | |
| |
签名 | 41 |
前瞻性陈述
在本10-Q表季度报告(本 “季度报告”)中,除非上下文另有要求,否则 “Flotek”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指Flotek Industries, Inc.及其全资子公司。
本10-Q表季度报告,特别是第一部分第2项—— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实,而是代表当前对Flotek未来事件的假设和信念,从本质上讲,其中许多假设和信念本质上是不确定的,超出了公司的控制范围。此类陈述包括与公司业务计划、目标、预期经营业绩以及这些陈述所依据的假设相关的估计、预测和陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述基于截至本季度报告发布之日的可用信息。
前瞻性陈述涉及未来的行业趋势和经济状况、当前和未来举措的预测表现或结果,以及可能对公司业务、未来经营业绩和流动性产生重大影响的突发事件和其他不确定性的结果。这些前瞻性陈述通常由包括但不限于 “预测”、“相信”、“估计”、“承诺”、“预算”、“目标”、“潜在”、“计划”、“继续”、“打算”、“预期”、“计划”、“预测”、“目标”、“思考”、“可能”、“项目” 和类似表达,或未来时态或有条件的结构,例如 “” 将”、“可以”、“应该”、“可以” 和 “将”,或其否定词或其中的其他变体或类似的术语。该公司警告说,这些陈述仅是预测,不应被视为未来业绩的保证。前瞻性陈述还可能包括有关长期供应协议或其修正案下的预期业绩及其潜在价值或潜在收入或违约金的陈述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设存在风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果存在重大差异。
对可能导致实际业绩和事件与前瞻性陈述存在重大差异的潜在风险和不确定性的详细讨论包括但不限于2024年3月15日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“年度报告” 或 “2023年年度报告”)第一部分第1A项—— “风险因素”,以及随后定期提交的报告中讨论的风险和不确定性与美国证券交易委员会合作。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息还是未来事件,我们也没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
在本10-Q表季度报告的某些地方,我们可能会提及第三方提供的旨在描述供应链或能源勘探、生产和活动的趋势或发展的声明,我们明确表示不对此类信息的准确性和完整性承担任何责任,也没有采取任何措施来更新或独立验证此类信息。
本10-Q表季度报告中包含的以下信息应与本10-Q表季度报告和相关披露的第1部分第1项以及我们的2023年年度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
弗洛泰克工业公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,219 | | | $ | 5,851 | |
受限制的现金 | 100 | | | 102 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元374和 $745分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 10,718 | | | 13,687 | |
应收账款,关联方,扣除信贷损失备抵金 $0在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日分别举行 | 38,655 | | | 34,569 | |
库存,净额 | 13,871 | | | 12,838 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 2,686 | | | 3,564 | |
当前合约资产 | 7,019 | | | 5,836 | |
流动资产总额 | 78,268 | | | 76,447 | |
长期合同资产 | 66,369 | | | 68,820 | |
财产和设备,净额 | 5,061 | | | 5,129 | |
经营租赁使用权资产 | 4,336 | | | 5,030 | |
递延所得税资产,净额 | 91 | | | 300 | |
其他长期资产 | 1,725 | | | 1,787 | |
总资产 | $ | 155,850 | | | $ | 157,513 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 35,952 | | | $ | 31,705 | |
应计负债 | 3,365 | | | 5,890 | |
应缴所得税 | 78 | | | 45 | |
| | | |
经营租赁负债的流动部分 | 2,083 | | | 2,449 | |
融资租赁负债的流动部分 | 13 | | | 22 | |
基于资产的贷款 | 3,111 | | | 7,492 | |
长期债务的当前部分 | 179 | | | 179 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 44,781 | | | 47,782 | |
长期递延收入 | 35 | | | 35 | |
长期经营租赁负债 | 7,121 | | | 7,676 | |
| | | |
长期债务 | 15 | | | 60 | |
负债总额 | 51,952 | | | 55,553 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值, 100,000授权股份; 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 240,000,000授权股份; 30,772,837已发行的股票和 29,661,130截至2024年3月31日的已发行股份; 30,772,837已发行的股票和 29,664,130截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份(经调整后,见附注 13) | 3 | | | 3 | |
额外实收资本(经调整后,见附注13) | 463,484 | | | 463,140 | |
累计其他综合收益 | 169 | | | 127 | |
累计赤字 | (325,244) | | | (326,806) | |
库存股票,按成本计算; 1,111,707和 1,108,707分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票(经调整后,见注释 13) | (34,514) | | | (34,504) | |
股东权益总额 | 103,898 | | | 101,960 | |
负债总额和股东权益 | $ | 155,850 | | | $ | 157,513 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
4
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | | | | $ | 13,180 | | | $ | 11,652 | |
来自关联方的收入 | | | | | 27,194 | | | 36,355 | |
总收入 | | | | | 40,374 | | | 48,007 | |
销售成本 | | | | | 31,553 | | | 46,127 | |
毛利 | | | | | 8,821 | | | 1,880 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | 6,084 | | | 6,451 | |
折旧 | | | | | 220 | | | 176 | |
研究和开发 | | | | | 406 | | | 614 | |
遣散费 | | | | | 3 | | | 2,223 | |
合同对价可转换应付票据的公允价值收益 | | | | | — | | | (26,095) | |
运营成本和支出总额 | | | | | 6,713 | | | (16,631) | |
运营收入 | | | | | 2,108 | | | 18,511 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
薪资保护计划贷款豁免 | | | | | — | | | 4,522 | |
利息支出 | | | | | (278) | | | (1,672) | |
其他费用,净额 | | | | | (26) | | | (9) | |
其他收入总额(支出) | | | | | (304) | | | 2,841 | |
所得税前收入 | | | | | 1,804 | | | 21,352 | |
所得税支出 | | | | | (242) | | | (9) | |
净收入 | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(亏损) (经调整后,见注14): | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.30 | |
稀释 | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.12) | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均普通股 (经调整后,见注14): | | | | | | |
用于计算每股普通股基本收益(亏损)的加权平均普通股 | | | | | 29,431 | | | 16,468 | |
用于计算每股普通股摊薄收益(亏损)的加权平均普通股 | | | | | 30,316 | | | 26,462 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
5
FLOTEK 工业公司
综合收益合并报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | |
其他综合收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | 42 | | | (21) | |
| | | | | | | |
综合收入 | | | | | $ | 1,604 | | | $ | 21,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
6
FLOTEK 工业公司未经审计的简明合并现金流量表(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
或有对价公允价值的变化 | (26) | | | (359) | |
应付合约对价可转换票据公允价值的变化 | — | | | (26,095) | |
可转换票据发行成本的摊销 | — | | | 83 | |
实物实付利息支出 | — | | | 1,571 | |
合同资产的摊销 | 1,267 | | | 1,251 | |
折旧 | 220 | | | 176 | |
资产贷款发放成本的摊销 | 85 | | | — | |
扣除收回款后的信贷损失准备金 | 32 | | | 23 | |
为多余和过时库存编列经费 | 285 | | | 258 | |
| | | |
| | | |
租赁费用 | 694 | | | 977 | |
股票补偿费用 | 311 | | | (1,112) | |
递延所得税支出(福利) | 209 | | | (6) | |
薪资保护计划贷款豁免 | — | | | (4,522) | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 2,937 | | | 3,504 | |
应收账款,关联方 | (4,086) | | | (3,546) | |
库存 | (1,318) | | | (441) | |
其他资产 | 856 | | | (470) | |
| | | |
应付账款 | 4,246 | | | 8,554 | |
应计负债 | (2,499) | | | 1,236 | |
经营租赁负债 | (921) | | | (1,190) | |
应缴所得税 | 33 | | | (87) | |
应付利息 | — | | | (8) | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 3,887 | | | 1,140 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (152) | | | (157) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (152) | | | (157) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
为没收的股票期权付款 | — | | | (617) | |
长期债务的还款 | (45) | | | (15) | |
基于资产的贷款的收益 | 38,800 | | | — | |
基于资产的贷款的付款 | (43,181) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
向税务机关支付预扣员工股份的款项 | (9) | | | (200) | |
发行股票的收益 | 33 | | | 20 | |
融资租赁的付款 | (9) | | | (6) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (4,411) | | | (818) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 42 | | | (21) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (634) | | | 144 | |
期初的现金和现金等价物 | 5,851 | | | 12,290 | |
期初的限制性现金 | 102 | | | 100 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 5,953 | | | 12,390 | |
期末的现金和现金等价物 | 5,219 | | | 12,433 | |
期末限制性现金 | 100 | | | 101 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 5,319 | | | $ | 12,534 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
7
FLOTEK 工业公司
未经审计的股东权益简明合并报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | | | 股东权益总额 |
| 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | 股份 | | 成本 | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 30,773 | | | $ | 3 | | | 1,109 | | | $ | (34,504) | | | $ | 463,140 | | | $ | 127 | | | $ | (326,806) | | | | | $ | 101,960 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,562 | | | | | 1,562 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | | | 42 | |
根据员工股票购买计划发行的股票 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票被没收 | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 311 | | | — | | | — | | | | | 311 | |
为支付税款而预扣的股票 | — | | | — | | | 2 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | | | (10) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 30,773 | | | $ | 3 | | | 1,112 | | | $ | (34,514) | | | $ | 463,484 | | | $ | 169 | | | $ | (325,244) | | | | | $ | 103,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | | | 股东权益总额 |
| 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | 股份 | | 成本 | |
| (经调整后,见注释13) | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 13,986 | | | $ | 1 | | | 1,021 | | | $ | (34,251) | | | $ | 388,184 | | | $ | 181 | | | $ | (351,519) | | | | | $ | 2,596 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,343 | | | | | 21,343 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | | | (21) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的股票 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已授予限制性股票 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
限制性股票被没收 | (7) | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
限制性股票单位归属 | 64 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
买入的被没收的股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (617) | | | — | | | — | | | | | (617) | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | | | — | | | (1,112) | | | — | | | — | | | | | (1,112) | |
为支付税款而预扣的股票 | — | | | — | | | 29 | | | (200) | | | — | | | — | | | — | | | | | (200) | |
发行股票认股权证,扣除交易费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,092 | | | — | | | — | | | | | 15,092 | |
股权出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,040 | | | — | | | — | | | | | 11,040 | |
将票据转换为普通股 | 1,723 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8,996 | | | — | | | — | | | | | 8,997 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 15,768 | | | $ | 2 | | | 1,074 | | | $ | (34,451) | | | $ | 421,603 | | | $ | 160 | | | $ | (330,176) | | | | | $ | 57,138 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
8
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1 — 业务的组织和性质
普通的
Flotek 创造了独特的解决方案,以减少能源对空气、水、土地和人的环境影响。Flotek 是一家以技术为导向的特种绿色化学和数据公司,帮助工业和商业市场的客户改善其环境绩效。该公司满足国内和国际能源市场的特种化学需求。
该公司的化学技术(“CT”)部门设计、开发、制造、包装和分销绿色特种化学品,帮助客户提高投资资本回报率,降低运营成本并实现切实的环境效益,旨在提高碳氢化合物生产商的盈利能力。
该公司的数据分析(“DA”)部门旨在通过在几秒钟而不是几分钟或几天内提供与碳氢化合物流相关的分析,使用户能够最大限度地提高其碳氢化合物相关工艺的价值。实时访问信息可以防止浪费,减少再处理,并允许用户追求碳氢化合物流的自动化,从而最大限度地提高盈利能力。
该公司的 二运营部门(CT 和 DA)由其研究与创新高级实验室能力提供支持。有关我们的业务和细分市场的进一步讨论,请参阅附注17 “业务板块、地理和主要客户信息”。
此处使用的 “Flotek”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指Flotek Industries, Inc.和/或公司的全资子公司。这些条款的使用并不意味着任何特定的公司地位或关系。
流动性的来源和用途
假设公司将继续作为持续经营企业,这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。持续经营假设考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。
公司目前使用手头现金、ABL下的可用资金(见附注9,“应付债务和可转换票据”)和其他流动资产为其运营提供资金。公司认可了 $8.8百万和美元1.6在截至2024年3月31日的三个月中,毛利润和净收入分别为百万美元。尽管我们认为,我们的现金、流动资产和ABL下的可用性将为我们的运营提供足够的财务资源,以满足我们的资本需求和到期时的预期债务,但围绕石油和天然气市场长期稳定和实力的不确定性可能会对我们的流动性产生负面影响。资本的可用性取决于公司的运营现金流,目前预计该现金流将主要来自ProFrac协议(见附注9 “应付债务和可转换票据” 和附注16,“关联方交易”)。截至2024年3月31日的三个月,关联方收入包括合同缺口费(美元)8.7百万。截至2024年3月31日,关联方应收账款包括应计合同缺口费(美元)13.7百万美元,其中剩余的2023年合同缺口费为美元5.0百万美元,这是在 2024 年 4 月收集的,以及 $8.7百万美元的2024年应计合同缺口费,根据ProFrac协议的条款,这笔费用将于2025年第一季度到期。
根据我们对未来运营现金流的展望,包括收取合同缺口费,加上手头现金和ABL下的可用性,公司认为其有足够的财务资源为运营提供资金,满足未来十二个月到期的资本要求和预期债务。尽管公司无法保证未来有足够的现金流水平,但未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
演示基础
管理层认为,所附未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报所列期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整。所有这些调整本质上都是正常和反复出现的。财务报表,包括选定附注,是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的适用规则和条例编制的,不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)要求的全面财务报表报告的所有信息和披露。这些中期财务报表应与以下内容一起阅读
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司2023年年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注。2023年年度报告的副本可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或该公司的网站www.flotekind.com上查阅。美国证券交易委员会网站和公司网站上包含的信息不构成本季度报告的一部分。
在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。公司没有投资任何未合并的子公司。
现金等价物
现金等价物包括在购买之日到期日为三个月或更短的高流动性投资。
限制性现金
该公司的限制性现金为 $0.1百万和美元0.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。 公司的限制性现金由现金组成,根据合同,公司有义务根据与金融机构签订的信用卡计划条款保留这些现金。
应收账款和信用损失备抵金
关联方应收账款和应收账款来自产品销售和服务,按估计的可变现净值列报。该价值包括信贷损失备抵金,以反映应收账款余额的预期损失。公司采用当前的预期信用损失(CECL)模型,该模型要求立即确认应收账款合同期内的预期信用损失,并将适当的信贷损失备抵记为运营成本和开支的费用。信贷损失备抵金基于个人客户情况、信贷条件以及历史核销和收款的组合。当特定应收账款被确定为无法收回时,公司注销这些应收账款。收回先前注销的应收账款作为记入运营开支的信贷损失备抵额的减少额入账。
该公司的大多数客户都从事能源行业。能源行业的周期性质可能会影响客户的经营业绩和现金流,这直接影响公司收取未清债务的能力。此外,某些客户位于国际地区,这些地区本质上面临经济、政治和国内不稳定的风险,这可能会影响应收账款的可收性。
信贷损失备抵额的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
余额,年初 | $ | 745 | | | $ | 623 | | | |
扣除追回款后的信贷损失准备费用 | 32 | | | 138 | | | |
注销 | (405) | | | (16) | | | |
期末余额 | $ | 372 | | | $ | 745 | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司尚未记录包括ProFrac Services, LLC在内的关联方应收账款的信贷损失备抵金(见附注16,“关联方交易”)。
合约资产
公司的合同资产代表以可转换票据(附注9中讨论的合同对价可转换票据 “应付债务和可转换票据”)的形式发行的对价,以及与获得ProFrac协议相关的其他增量成本(见附注16,“关联方交易”)。合约资产在 ProFrac 协议的期限内摊销(最初 10年)基于商品转移到ProFrac Services, LLC时的预测收入,摊销以合并运营报表中关联方收入中包含的交易价格的降幅列报。
定期对合同资产进行可收回性测试,如果合同资产的账面金额超过公司未来根据ProFrac协议预计收到的货物转让对价金额减去与未来提供这些商品相关的直接成本,公司将确认减值损失。
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
库存
库存由原材料和制成品组成,按使用加权平均成本法或可变现净值确定的成本中较低者列报。制成品库存包括原材料、直接人工和生产管理费用。公司定期审查现有库存和当前市场状况,以确定原材料和制成品库存的成本是否超过当前的市场价格,并相应地损害库存的成本基础。如果确定过期库存或超过管理层预计使用需求的库存量低于成本,则将减记为其可变现净值。库存的减记或核销记入销售成本。
财产和设备
财产和设备按成本列报。融资租赁下的厂房和设备按租赁付款的现值列报。 该公司将与收购主要软件供内部使用相关的成本资本化。 常规维护和维修费用记入运营费用,而关键部件的更换和重大改进则记作资本。 不动产和设备,包括经营租赁使用权资产(“ROU”)的折旧或摊销,是使用直线法计算租赁期限或资产估计使用寿命中的较短者,如下所示:
| | | | | |
建筑物和租赁权改善 | 2-30年份 |
机械和设备 | 7-10年份 |
家具和固定装置 | 3年份 |
土地改善 | 20年份 |
运输设备 | 2-5年份 |
计算机设备和软件 | 3-7年份 |
每当事件或情况变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,对财产和设备(包括ROU资产)进行减值审查。如果事件或情况变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回,则公司首先将资产或资产组的账面金额与预计因使用和最终处置该资产而产生的未贴现未来现金流总额进行比较。如果资产或资产组的账面金额超过预期因使用和最终处置该资产而产生的未贴现未来现金流总和,则公司将确定该资产或资产组的公允价值。确认的减值损失金额是资产或资产组账面金额超过其公允价值的部分。公允价值是通过各种估值技术确定的,包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。
待处置的资产按账面金额或资产公允价值减去成本的较低值列报为持有待售资产卖出和折旧已停止。出售或以其他方式处置资产时,公司确认处置损益,以资产的净账面金额与收到的净收益之间的差额来衡量。
租赁
公司租赁某些设施、土地、车辆和设备。公司在安排开始时确定一项安排是否被归类为租赁。公司在租约开始之日确认ROU资产和租赁负债。
ROU 资产代表在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付相关租赁产生的租赁款项的义务。融资租赁属于流动和非流动负债,基础资产包含在合并资产负债表上的财产和设备中。对于经营和融资租赁,租赁负债最初以租赁开始之日未付租赁付款的现值计量。租赁负债随后使用实际利率法按摊销成本计量。
由于公司的大多数租约不提供每季度的隐含回报率,因此使用公司的增量借款利率以及租赁开始之日可用的租赁期限信息来确定租赁付款的现值. 经营租赁负债包括不可取消的租赁期以及延长或终止可以合理确定已行使的租赁条款的相关期权。衡量租赁负债时包含的租赁付款包括租赁期内所欠的固定付款。
初始期限为12个月或更短的租赁(“短期租赁”)不记录在资产负债表上;短期租赁的租赁费用在租赁期限内按直线方式确认。
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
该公司签订了其前总部的转租协议,该租约记入出租人会计。转租的性质并未解除公司在原始租约下的义务。前总部的租约是经营租约,因此,公司继续按转租前的原始租约计算在内。由于以前的设施不是公司中央业务的一部分,因此转租收入和原始租约下的费用记入其他收入,扣除我们的合并运营报表。
可转换票据应付和负债分类合同对价可转换应付票据
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题470 “债务”,公司按摊销成本对应付可转换票据进行了入账。
根据FASB ASC 718 “股票补偿”(“ASC 718”),公司将作为关联方合同(见附注9 “应付债务和可转换票据”)对价发行的合同对价可转换票据记为负债的可转换票据。根据ASC 718,负债分类的可转换工具在授予日和每个报告日的公允价值计量(见附注10,“公允价值衡量”),公允价值的变化包含在合并运营报表中。
应付可转换票据和合同对价可转换票据在2023年通过一系列交易转换为公司的普通股。有关更多信息,请参阅附注13 “股东权益”。
公允价值测量
公司根据用于确定公允价值的投入的性质,使用三级公允价值层次结构对金融资产和负债进行分类。投入泛指市场参与者用来估值资产或负债的假设,这些假设可能是可观察或不可观察的。在确定资产和负债的公允价值时,公司使用最可靠的衡量标准。参见附注10 “公允价值测量”。
收入确认
公司在履行与客户签订的合同条款下的履约义务并将承诺货物的控制权移交给客户或履行服务时确认收入,其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计应获得的对价。
当满足以下所有标准时,公司将根据五步模型确认收入:(i)与客户签订了合同,(ii)已确定履约义务,(iii)确定了对客户的价格,(iv)向客户支付的价格已分配给履约义务,(v)履行义务得到履行。
产品和服务以固定或可确定的价格出售。使用最可能的金额估算了ProFrac协议中的合约缺口费(见附注16,“关联方交易”)的可变对价,并且只有在随后变更可变对价金额估计值可能不会导致收入逆转的情况下,公司才在交易价格中纳入估计的可变对价金额。如果变量对价的估计值随后发生变化,导致估算值发生变化时该合同确认的累计收入金额大幅向下调整,则收入将发生重大逆转。某些销售包括退货权条款,在确认收入时会考虑这些条款并相应延期,还向客户提供折扣以供即时付款。公司在其任何收入安排中均不充当代理人。
在确认产品和服务的收入时,公司确定与客户签订的合同的交易价格,交易价格可能包括固定和可变对价。确定交易价格可能需要管理层的判断,包括确定履约义务,估计交易价格中应包含的可变对价,以及确定是否可以在合同背景下区分承诺的商品或服务。收入确认、账单和现金收款的时机导致已开票和未开单的应收账款包含在合并资产负债表中的应收账款、净额和应收账款、关联方。
康涅狄格州细分市场的大部分收入是化学产品,这些产品根据商定的交付条款向客户转移控制权的时间而定,在某个时间点出售。与客户签订的产品销售合同通常规定销售条款,包括所购买的每种产品的数量和价格。此外,CT部门提供与所售产品相关的各种服务,包括现场服务、安装、维护和其他功能。由于履行义务的短期性质,当公司有权向客户开具发票时,这些服务将在调试和安装完成后得到承认。
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
DA部门根据商定的交付条款将控制权移交给客户的时间来确认销售时的设备销售收入。此外,公司还提供与所售产品相关的各种服务,包括现场服务、安装、维护和其他功能。由于履约义务的短期性质,服务在调试和安装完成后即得到承认。可能存在与提供持续或定期维护相关的其他履约义务。这类安排的收入在整个合同期内按比例确认。此外,公司可以向客户提供订阅型安排,根据商定的条款和条件,逐步按比例确认每月经常性收入。可以为客户开具此类维护和订阅类安排的发票,尚未确认的收入将在合并资产负债表的应计负债和递延收入项下报告。
CT 和 DA 细分市场的付款条件通常都是 30-60国内产品或服务的天数,以及 60-90天数 f或发票收据上的国际产品和服务。根据产品和服务的收入合同,一旦履行了履约义务,就会向客户开具发票,届时付款是无条件的。与未完成的履约义务相关的合同资产并不重要。
该公司采用了几种实际的权宜之计,包括:
•销售佣金在发生时作为销售、一般和管理费用记作支出,因为摊销期通常为一年或更短。
•该公司的付款期限本质上是短期的,结算期为一年或更短。因此,公司没有根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额。
•在大多数服务合同中,公司有权向客户收取对价,其金额与公司迄今为止履行义务对客户的价值直接相应,因此,公司以其有权开具发票的金额确认收入。
•公司将政府机构评估的所有税款排除在交易价格的计量范围内,这些税款既是针对特定创收交易征收的,也是与之同时发生的,由该实体向客户征收的。在汇给政府机构之前,此类税收包含在我们合并资产负债表上的应计负债中。
在产品控制权移交给客户后,与出境货运相关的运费和手续费计为配送成本,并包含在我们的合并运营报表中的销售成本中。
外币兑换
该公司的本位币主要是美元。该公司主要在美国运营,公司的几乎所有资产和负债均以美元计价。非美元本位币的外国子公司的财务报表使用外国子公司主要经济环境的货币作为本位货币编制。这些外国子公司的资产和负债按截至确定报告期结束时的有效汇率折算成美元。收入和支出交易使用报告期内的平均月汇率进行折算。由此产生的折算调整被确认为股东权益中的其他综合收益(亏损)。
综合收入
综合收益包括股东权益的所有变化,但因投资和向股东分配而产生的变动除外。公司的综合收益亏损包括合并净收益(亏损)和外币折算调整。
研究和开发成本
与产品开发和改进相关的研究活动的支出在发生时记作支出。
所得税
所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对财务报表账面金额与资产和负债税基之间的临时差异进行确认的,并使用差异逆转时预计生效的税率进行计量。递延所得税资产也被确认为营业亏损和税收抵免结转。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中得到确认。
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当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,就会确定估值补贴。 估值补贴的设立需要大量的判断力,并且会受到各种估计的影响。 在确定记录递延所得税资产估值补贴的适当性时,会考虑正面和负面证据以及这些证据的客观性和可核查性。
只有当所得税状况更有可能维持时,公司才会认识到这些状况的影响。确认的所得税状况以实现可能性大于50%的最大金额来衡量。确认或衡量标准的变化反映在判断发生变化的时间段内。
该公司的政策是将与不确定税收状况相关的利息和罚款记录为所得税支出。
股票薪酬
与股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位相关的股票薪酬支出是根据其授予日的公允价值确认的。公司在裁决的必要服务期内以直线方式确认扣除预计没收款项后的薪酬支出。估计的没收是根据历史经验得出的。
股票认股证
公司根据ASC 815-40 “实体自有股权合约” 评估了2023年2月发行的预融资认股权证(“2023年2月认股权证”)(见附注13,“股东权益”),并确定2023年2月的认股权证符合归入股东权益的标准。因此,公司在转换2023年2月认股权证时,将初始ProFrac协议合同对价的可转换票据(见附注9,“应付债务和可转换票据”)的余额重新归类为额外已付资本。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。
受估计和假设影响的重要项目包括合同交易价格中包含的估计可变对价;财产和设备的使用寿命;长期资产减值评估;股票薪酬支出;应收账款信贷损失备抵金;库存和递延所得税资产的估值补贴;合同资产的可收回性和实现时间;以及2023年将负债的公允价值归类为合同对价可转换票据。
最近的会计公告
美国公认会计原则的变更由财务会计准则委员会确定。我们评估财务会计准则委员会发布的所有权威指南的适用性和影响力。对以下未列出的指导意见进行了评估并认定其不适用,对下文所列事项的澄清,不重要或已被公司采纳。
截至 2024 年 3 月 31 日发布但未通过的新会计准则
FASB 发布了 ASU 第 2023-09 号,”所得税披露的改进” (“亚利桑那州立大学 2023-09”)。亚利桑那州立大学2023-09年度的修正案是应投资者、贷款人、债权人和其他各方的要求而制定的,旨在提高税收披露的透明度和有效性,以帮助他们更好地评估实体的运营和相关税收风险如何影响实体的税率和潜在的未来现金流。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求各实体每年披露按联邦、州和外国司法管辖区分类的已缴税款金额(扣除收到的退款),这些金额还要按个别司法管辖区分类,等于或大于所缴总所得税的5%(扣除收到的资金)。亚利桑那州立大学 2023-09 增加了一项要求,即各实体在所得税支出(收益)之前将持续经营的收入(亏损)分列在国内和国外的所得税支出(收益)。修正案还要求各实体按联邦、州和外国司法管辖区分所得税支出(福利)。
亚利桑那州立大学2023-09年的修正案还取消了某些事先要求。公共企业实体无需再披露未来12个月内未确认的税收优惠余额变化的性质和估计,也无需声明无法确定估算值。此外,由于承认与子公司和企业合资企业相关的递延税款的例外情况,不再要求公共企业实体披露未确认递延所得税负债的每种临时差额的累计金额。ASU 2023-09 在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内生效,允许提前采用尚未发布或编制的年度财务报表
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可供发行。亚利桑那州立大学的采用是前瞻性的,可以选择追溯申请。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学对相关披露的影响。
财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新(“亚利桑那州立大学”), “分部报告(主题280),对可报告的分部披露的改进。”该标准通过加强对重大分部支出的披露,改善了可申报的细分市场的披露要求。该标准下的修正案要求定期向首席运营决策者(“CODM”)披露重大分部支出的中期和年度信息。此外,公共实体必须按细分市场及其构成披露 “其他细分项目” 的金额;每年披露应申报细分市场的损益和资产;澄清CODM在评估业绩和资源分配时是否使用了多个细分市场损益衡量标准,并披露CODM的名称和标题。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前通过,修正案可追溯适用于以前提交的所有期限。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学对相关披露的影响。
注意事项 3 — 与客户签订合同的收入
收入分解
公司根据收入来源是归因于产品销售还是服务收入来区分收入。
按收入来源分列的总收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
产品 (1) | | | | | $ | 39,106 | | | $ | 46,767 | |
服务 | | | | | 1,268 | | | 1,240 | |
| | | | | $ | 40,374 | | | $ | 48,007 | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 产品收入包括附注16 “关联方交易” 中所述对关联方的销售。
销售成本分类
公司根据成本是否归因于销售的有形商品、销售的服务成本或其他不能直接归因于有形商品或服务的成本来区分销售成本。
总销售成本分列如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
销售成本: | | | | | | | |
出售的有形物品 | | | | | $ | 27,025 | | | $ | 41,529 | |
服务 | | | | | 94 | | | 141 | |
其他 | | | | | 4,434 | | | 4,457 | |
| | | | | $ | 31,553 | | | $ | 46,127 | |
其他销售成本是指与创收直接相关的成本,但不能直接归因于销售的有形商品或服务。其他销售成本的例子包括某些人员成本、设备租赁和保险费用。
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外部和关联方销售之间的销售成本分配如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
销售成本: | | | | | | | |
外部客户的销售成本 | | | | | $ | 12,952 | | | $ | 11,196 | |
关联方的销售成本 | | | | | 18,601 | | | 34,931 | |
| | | | | $ | 31,553 | | | $ | 46,127 | |
注释 4-合约资产
合约资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
合同资产 | $ | 83,060 | | | $ | 83,060 | |
减去累计摊销 | (9,672) | | | (8,405) | |
合同资产,净额 | 73,388 | | | 74,655 | |
减少流动合约资产 | (7,019) | | | (5,836) | |
长期合约资产 | $ | 66,369 | | | $ | 68,820 | |
如附注9 “应付债务和可转换票据” 和附注16 “关联方交易” 所述,在分别于2022年2月2日和2022年5月17日签订初始ProFrac协议和经修订的ProFrac协议方面,公司确认的合同资产为美元10.0百万和美元69.5分别为百万美元,相关费用为 $3.6百万。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,美元66.4百万和美元68.8根据我们对ProFrac协议的预测收入的估计,分别有100万份合同资产被归类为长期资产,该收入将在ProFrac协议的未来十二个月内无法实现。公司对未来合同收入时机的估计按季度进行评估。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认了美元1.3百万和美元1.3分别为百万美元的合同资产摊销,计为合并运营报表中关联方收入中包含的交易价格的降低。 下表反映了我们根据公司当前的ProFrac协议预测收入估算的每年的摊销额(以千计)。
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 摊销 | | |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 5,029 | | | |
2025 | | 8,749 | | | |
2026 | | 9,538 | | | |
2027 | | 9,538 | | | |
2028 | | 9,538 | | | |
此后直到 2032 年 5 月 | | 30,996 | | | |
合同资产总额 | | $ | 73,388 | | | |
根据我们的可收回性测试,截至2024年3月31日,我们未确认此类合同资产的任何减值。
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注意事项 5 — 库存
库存如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 5,618 | | | $ | 5,299 | |
成品 | 14,281 | | | 13,660 | |
库存 | 19,899 | | | 18,959 | |
减少多余和过时库存的储备金 | (6,028) | | | (6,121) | |
库存,净额 | $ | 13,871 | | | $ | 12,838 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,记录的额外储备金为美元0.3百万和美元0.1CT细分市场分别为百万美元和美元13千和 $0.1分别为 DA 细分市场百万美元。
注意事项 6 — 财产和设备
财产和设备如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
土地 | $ | 886 | | | $ | 886 | |
土地改善 | 520 | | | 520 | |
建筑物和租赁权改善 | 5,487 | | | 5,483 | |
机械和设备 | 7,065 | | | 6,993 | |
家具和固定装置 | 520 | | | 520 | |
运输设备 | 945 | | | 945 | |
计算机设备和软件 | 1,772 | | | 1,696 | |
财产和设备 | 17,195 | | | 17,043 | |
减去累计折旧 | (12,134) | | | (11,914) | |
财产和设备,净额 | $ | 5,061 | | | $ | 5,129 | |
折旧费用总计 $0.2百万和 $0.2百万 在截至2024年3月31日的三个月中 a分别是 2023 年和。
注意事项 7 — 租赁
租赁费用和补充现金流信息的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
运营租赁费用 | | | | | $ | 784 | | | $ | 869 | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
资产摊销 | | | | | 4 | | | 4 | |
租赁负债的利息 | | | | | — | | | 1 | |
融资租赁费用总额 | | | | | 4 | | | 5 | |
短期租赁费用 | | | | | 259 | | | 41 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租赁费用总额 | | | | | $ | 1,047 | | | $ | 915 | |
| | | | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | | | | $ | 1,654 | | | $ | 1,365 | |
来自融资租赁的运营现金流 | | | | | 13 | | | 10 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | | | | — | | | 1 | |
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截至2024年3月31日,租赁负债的到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 2,073 | | | $ | 13 | |
2025 | | 2,046 | | | — | |
2026 | | 1,732 | | | — | |
2027 | | 1,660 | | | — | |
2028 | | 1,518 | | | — | |
此后 | | 2,815 | | | — | |
租赁付款总额 | | $ | 11,844 | | | $ | 13 | |
减去:利息 | | (2,640) | | | — | |
租赁负债的现值 | | $ | 9,204 | | | $ | 13 | |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
经营租赁 | | | | | |
经营租赁使用权资产 | $ | 4,336 | | | $ | 5,030 | | | |
| | | | | |
经营租赁负债的流动部分 | 2,083 | | | 2,449 | | | |
长期经营租赁负债 | 7,121 | | | 7,676 | | | |
经营租赁负债总额 | $ | 9,204 | | | $ | 10,125 | | | |
| | | | | |
融资租赁 | | | | | |
财产和设备 | $ | 147 | | | $ | 147 | | | |
累计折旧 | (74) | | | (70) | | | |
财产和设备,净额 | $ | 73 | | | $ | 77 | | | |
| | | | | |
融资租赁负债的流动部分 | $ | 13 | | | $ | 22 | | | |
长期融资租赁负债 | — | | | — | | | |
融资租赁负债总额 | $ | 13 | | | $ | 22 | | | |
| | | | | |
加权平均剩余租赁期限 | | | | | |
经营租赁 | 5.6年份 | | 5.5年份 | | |
融资租赁 | 0.3年份 | | 0.6年份 | | |
| | | | | |
加权平均折扣率 | | | | | |
经营租赁 | 9.4 | % | | 9.5 | % | | |
融资租赁 | 8.5 | % | | 8.5 | % | | |
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转租收入
2023年4月1日,该公司签订了一项协议,从2023年9月1日起转租其位于德克萨斯州休斯敦的办公和实验室空间,一直持续到2030年10月30日。转租产生的租金收入包含在公司运营报表中的其他收入(支出)中,净额并抵消了每月租金支出美元86从公司向房东租用的设施中提取一千美元。未来几年的转租租金收入如下(以千计):
| | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 租金收入 |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 575 | |
2025 | | 767 | |
2026 | | 767 | |
2027 | | 767 | |
2028 | | 767 | |
此后 | | 1,406 | |
租金收入总额 | | $ | 5,049 | |
注意事项 8 — 应计负债
当前应计负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
遣散费 | $ | 417 | | | $ | 648 | |
工资和福利 | 937 | | | 2,138 | |
法律费用 | 201 | | | 37 | |
收益准备金的或有负债 | 30 | | | 56 | |
递延收入,当前 | 303 | | | 550 | |
所得税以外的税款 | 182 | | | 656 | |
其他 | 1,295 | | | 1,805 | |
当期应计负债总额 | $ | 3,365 | | | $ | 5,890 | |
注意事项 9 — 应付债务和可转换票据
资产贷款
2023 年 8 月 14 日,公司签订了 24 个月与资产贷款(“ABL”)相关的循环贷款和担保协议。根据ASC 470,ABL在合并资产负债表上被归类为流动债务,这是由于付款安排的性质,贷款人是从收到到公司收款账户的客户款项中支付的。ABL 提供高达 $13.8百万的信贷可用性,受以下借款基础的限制: 85符合条件的应收账款的百分比,加上 (ii) 60符合条件的库存价值的百分比不得超过 100符合条件的应收账款的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $3.1百万未付款,约为 $6.0ABL下有数百万笔可用借款。在截至2024年3月31日的三个月中,公司产生了美元0.2与ABL相关的利息和费用。截至 2024 年 3 月 31 日,公司录得 $0.1百万与ABL相关的摊销递延融资成本。
ABL下的借款按《华尔街日报》最优惠利率计息(下限为 5.5%) 加上 2.5每年百分比。ABL下的利率为 11.0截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。ABL 包含的年度承诺费等于 1.0ABL 借款基础的百分比。此外,公司的非使用费将为 0.25每季度百分比基于平均每日未清余额与ABL的借款基准限额之间的差额。如果 ABL 在其结束之前终止 24 个月期限内,公司需要支付的提前终止费为 2.50ABL 借款基准限额的百分比(如果终止时超过 12距离到期日还剩几个月)或 1.50ABL 借款基准限额的百分比(如果终止时少于 12距离到期日还有几个月)。
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ABL包含惯常陈述、担保、契约和违约事件,这些陈述、担保、契约和违约事件的发生将允许贷款人加快偿还任何借款金额。ABL要求公司将最低有形净资产(定义见ABL)维持在不少于美元11百万。此外,ABL为贷款人提供公司全部或几乎所有资产的一揽子担保权益。截至2024年3月31日,公司遵守了ABL下的所有契约。
薪资保护计划贷款
2020 年 4 月,公司收到了 $4.8根据薪资保护计划(“PPP”)发放的百万笔贷款(“Flotek PPP 贷款”),该计划是通过《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)创建的,由美国小企业管理局(“SBA”)管理。2021 年 10 月,Flotek PPP 贷款的到期日从 2022 年 4 月 15 日延长至 2025 年 4 月 15 日。2023 年 1 月 5 日,公司收到小企业管理局的通知,即 $4.4百万美元4.8百万本金和截至该日的应计利息为 $0.1百万人被原谅了。剩余的本金金额 $0.4百万美元和应计利息将按月分期偿还 $15从2023年3月15日开始,在截至2025年4月15日的剩余贷款期限内支付数千英镑。Flotek PPP贷款的豁免被视为债务的清偿,公司记录了1美元4.5截至2023年3月31日的三个月中收益为百万美元,其中包括免除的本金4.4百万美元和应计利息 $0.1百万。
长期债务,包括流动部分,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
Flotek PPP 贷款 | $ | 194 | | | $ | 239 | |
减少当前到期日 | (179) | | | (179) | |
长期债务总额,扣除流动部分 | $ | 15 | | | $ | 60 | |
贷款还款计划如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 还款 |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | | $ | 134 | |
2025 | | 60 | |
Flotek PPP 贷款总额 | | $ | 194 | |
可转换应付票据
2022年2月2日,Flotek与投资者财团进行了私募股权投资交易(“PIPE交易”),以确保公司的增长资本。根据PIPE交易,Flotek发行了美元21.2应付可转换票据的初始本金总额为百万美元,净现金收益约为美元20.1百万(“可转换应付票据”)。投资者是ProFrac Holdings, LLC、伯灵顿风险投资有限公司、与North Sound Management相关的实体、与Flotek的一位董事相关的某些基金,包括D3家族基金和D3斗牛犬基金,以及Firestorm Capital LLC。应付可转换票据应计实物利息,利率为 10每年百分比,到期日为 一年,并可转换为Flotek的普通股或预融资认股权证,以购买Flotek的普通股,(a)在到期前的任何时候由持有人选择,价格为美元1.088125如果Flotek普通股的交易量加权平均交易价格等于或超过美元,则按反向股票拆分前的每股计算,(b)由Flotek选择2.50按反向股票拆分前计算的每股,或 $1.741每股按反向股票拆分前计算,用于 20期间的交易日 30连续交易日,或(c)到期时,价格为美元0.8705每股按反向股票拆分前计算。2022年3月21日,可转换应付票据的一部分加上应计实物利息,由持有人选择转换为普通股。发行成本在可转换应付票据的期限内按直线摊销,摊销已包含在未经审计的简明合并运营报表中的利息支出中。账面价值记为额外实收资本。
2023年2月2日到期后,账面价值为美元的可转换应付票据,不包括ProFrac Holdings, LLC持有的应付票据9.0百万,包括应计实物实物利息 $0.8百万,在反向股票拆分的基础上转换为 10,335,840普通股(1,722,640公司普通股(以反向股票拆分为基础计算),价格为美元0.8705每股。
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ProFrac Holding, LLC持有的可转换应付票据,账面价值为美元11.0百万,包括应计实物实物利息 $1.0百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 12,683,2802023 年 2 月行使价为 $ 的认股权证0.0001每股并在转换时记为额外实收资本。
初始 ProFrac 协议合同对价可转换应付票据
2022年2月2日,公司与ProFrac Holdings LLC的子公司ProFrac Services, LLC签订了长期供应协议(“初始ProFrac协议”),以换取美元10合同对价可转换票据(“初始ProFRAC协议合同对价应付可转换票据”)的本金总额为百万美元,其条款与上述PIPE交易中发行的可转换应付票据相同,包括实物实收利息,利率为 10每年百分比和转换功能。
最初的ProFrac协议合同对价的应付可转换票据记为负债分类的可转换票据,最初按公允价值计入美元10.0发行之日为百万美元,并附有相应的合约资产。
2023年2月2日,初始ProFrac协议合同对价的应付可转换票据,重新计量并按公允价值计入美元15.1百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 12,683,2812023 年 2 月行使价为 $ 的认股权证0.0001每股(见附注10,“公允价值计量”),并在转换后记为额外实收资本。
经修订的 ProFrac 协议合同对价可转换应付票据
2022年5月17日,公司在发行美元时签署了对初始ProFrac协议(“经修订的ProFrac协议”,以及与初始ProFrac协议,即 “ProFrac协议”)的修正案50应付给ProFrac的合同对价可转换票据(“经修订的ProFrac协议合同对价可转换票据”)的本金总额为百万美元。经修订的ProFrac协议合同对价可转换应付票据应计实物利息,利率为 10每年%。
经修订的ProFrac协议合同对价的应付可转换票据记为负债分类的可转换票据,最初按公允价值计入美元69.5发行之日为百万美元,并附有相应的合约资产。
2023年5月17日,经修订的ProFrac协议合同对价的应付可转换票据,重新计量并按公允价值计入美元40.6百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 63,496,922普通股,价格为 $0.8705每股(见附注10,“公允价值计量”)。由于反向股票拆分,这些股票被转换为 10,582,821普通股。
注意事项 10 — 公允价值测量
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的金额。公司将金融资产和负债分为公允价值层次结构的三个级别。该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入,并以可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入为层次结构内的分类基础。
•第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第 2 级 — 第 1 级以外的可观测输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他输入;以及
•第 3 级 — 很少或根本没有市场活动支持或基于报告实体对投入的假设的重大不可观察的输入。
其他金融工具的公允价值
由于这些账户的短期性质,某些金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应计负债、应付账款和ABL,近似公允价值。
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定期按公允价值计量的负债
下表列出了公司定期按公允价值计量的负债以及公允价值层次结构内的负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3月31日 | | | | | | 十二月 31, |
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 2024 | | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | | 2023 |
应急收益考虑 | $ | — | | $ | — | | $ | 30 | | $ | 30 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 56 | | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | $ | — | | $ | — | | $ | 30 | | $ | 30 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 56 | | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
应急收益考量关键输入
截至2024年3月31日和2023年12月31日,与JP3交易相关的剩余股票绩效收益准备金的估计公允价值包含在应计负债中。每个周期末收益准备金的估计公允价值是使用蒙特卡罗模型估值的,该模型分析了使用几何布朗运动进行的20,000次模拟,其中包含风险中性的预期增长和波动率等输入。
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
无风险利率 | 4.97 | % | 4.58 | % |
预期波动率 | 70.0 | % | 70.0 | % |
清算前的期限(年) | 1.13 | | 1.38 | |
股票价格(反向股票拆分前基准) | $ | 3.74 | | $ | 3.92 | |
折扣率 | 13.67 | % | 11.86 | % |
初始 ProFrac 协议合同对价应付票据主要投入
初始ProFrac协议合同对价的可转换应付票据在发行时按公允价值计量,并定期计量。初始的ProFrac协议合同对价可转换应付票据的初始公允价值为美元10.02022年2月2日为百万。由于当时对类似负债使用报价(PIPE交易),最初的ProFrac协议合同对价应付可转换票据在发行时被归类为二级,随后由于使用了不可观察的投入,被归类为三级。
2023年2月2日,初始ProFrac协议合同对价的应付可转换票据在到期时重新计量为公允价值美元15.1百万美元,按反向股票拆分前的普通股收盘价为美元1.19,在转换之日。公允价值调整为美元0.8截至2023年3月31日的三个月,增加了100万英镑。
经修订的ProFrac协议合同对价可转换票据应付票据的关键投入
2022年5月17日,公司使用蒙特卡罗模拟对经修订的ProFrac协议合同对价可转换应付票据进行了计量,该应付票据的公允价值为美元69.5百万。该公司之所以降低假设的贴现率,是因为票据上剩余的短期内发生任何违约事件的可能性降低了。使用蒙特卡罗模拟对截至2023年3月31日的经修订的ProFrac协议合同对价可转换票据的估计价值进行了重新测量,从而使应付合约对价可转换票据的公允价值收益为美元26.9截至2023年3月31日的三个月,为百万美元。
2023 年 5 月 17 日,经修订的 ProFrac 协议合同对价可转换票据在到期时重新计量为公允价值美元40.6百万美元,按反向股票拆分前的普通股收盘价为美元0.64,在转换之日。
按非经常性公允价值计量的资产
公司的非金融资产,包括财产和设备以及经营租赁ROU资产,按非经常性公允价值计量,在某些情况下会根据其公允价值进行调整。
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按公允价值计量的经常性资产和负债的第三级展期
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归类为3级的负债余额的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
余额-期初 | | | | | $ | 56 | | | $ | 84,153 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
应付实物利息的初始ProFrac协议合同对价可转换票据的本金增加 | | | | | — | | | 85 | |
应付实物利息的经修订的ProFrac协议合同对价可转换票据的本金增加 | | | | | — | | | 1,331 | |
或有收益对价公允价值的变化 | | | | | (26) | | | (358) | |
初始ProFRAC协议合同对价应付可转换票据公允价值的变化 | | | | | — | | | 786 | |
经修订的ProFRAC协议合同对价应付可转换票据公允价值的变化 | | | | | — | | | (26,881) | |
转换初始 ProFrac 协议合同对价到期时应付的可转换票据 | | | | | — | | | (15,092) | |
| | | | | | | |
余额-期末 | | | | | $ | 30 | | | $ | 44,024 | |
注意事项 11 — 所得税
所得税准备金(福利)不同于对所得税前的收入(亏损)适用21%的美国联邦所得税税率计算的金额,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
美国联邦法定税率 | | | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | | | | | 13.5 | | | — | |
非美国收入按不同的税率征税 | | | | | (5.2) | | | 0.1 | |
增加(减少)与股票奖励相关的税收优惠 | | | | | 1.2 | | | 0.4 | |
估值补贴的变化 | | | | | (18.8) | | | (20.5) | |
与 CARES 法案相关的永久分歧 | | | | | — | | | (1.1) | |
不可扣除的费用 | | | | | 1.8 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
有效所得税税率 | | | | | 13.5 | % | | — | % |
截至2024年3月31日,该公司的美国净营业亏损结转额(“NOL”)为美元194.8百万,包括 $46.4从2029年到2037年,百万美元将以各种金额到期,这可以抵消 100应纳税所得额的百分比和 $148.4有无限期结转期的百万美元,可以抵消 80每年应纳税收入的百分比。此外,该公司估计有 $96.1某些州的NOL结转额为百万美元,美元0.7第 163 (j) 条利息限额结转金额中的百万美元和美元3.8百万的税收抵免结转额。 由于2023年发生的所有权变更,1986年《美国国税法》第382条通常将公司使用NOL减少应纳税所得额的能力限制为每年的金额为美元3.5百万加上上涨的美元24.5百万。 在任何年份超过第 382 条限额的 NOL 在到期前均可继续作为结转款,并且可用于抵消结期内多年的应纳税所得额,但须遵守每年的限额。公司对所有权变更之日后产生的净资产的使用不受第 382 条限制的影响。如果公司在2018年之前的NOL结转期到期之前没有产生足够的应纳税所得额,那么将这些NOL用作抵消未来应纳税所得额的能力就会丧失。 根据对第382条限制的分析,该公司估计 $31.3百万的州净资产结转额(需进一步逐个州分析)和美元3.8数百万的税收抵免结转金将在未使用的情况下到期。 尽管所有权变更将大大限制公司使用变更前净营业亏损和贷项的能力,但鉴于为估计递延所得税资产的可变现性而记录的估值补贴,公司预计其财务报表不会受到重大影响。
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未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 12 — 承付款和或有开支
诉讼
公司面临正常业务过程中出现的例行诉讼和其他索赔。管理层不知道有任何未决或威胁的诉讼或诉讼或诉讼可能对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
其他承付款和或有开支
公司的信用风险集中在贸易应收账款和关联方应收账款中,因为公司通常不要求抵押品作为贸易应收账款的支持。此外,公司的大部分现金投资于美国三大金融机构,余额通常超过可保金额。
注意事项 13 — 股东权益
反向股票分割
2023年9月14日,公司宣布,董事会批准了以1比6的比例对其普通股进行反向分割(“反向股票拆分”)。反向股票拆分于 2023 年 9 月 25 日完成,导致 184,438,695普通股的已发行和流通股被转换为 30,772,837普通股。
反向股票拆分对面值或普通股的授权数量没有影响。公司向任何因反向股票拆分而获得部分股份的股东发行了整股普通股。 因此,没有发行与反向股票拆分相关的零碎股票,也没有为反向股票拆分产生的任何零星股票支付任何现金或其他对价。
公司调整了合并资产负债表和所有时期股东权益变动表中普通股和库存股的已发行股数,以反映反向股票拆分的影响。我们在合并财务报表脚注中披露普通股数量时,我们列出了反向股票拆分前和反向股票拆分后的金额,如上所示。
除非另有说明,否则合并财务报表和简明合并财务报表附注中提及股票数量、每股数据、限制性股票和股票期权数据的所有内容均已进行追溯调整,以使反向股票拆分生效。
转换可转换应付票据
2023年2月2日,根据附注9 “应付债务和可转换票据” 中讨论的PIPE交易应付的可转换票据,不包括ProFrac Holdings, LLC持有的可转换票据,在到期时在反向股票拆分的基础上转换为 10,335,840普通股(1,722,640反向股票拆分后的普通股),价格为美元0.8705每股。转换为普通股的可转换应付票据的账面价值为美元9.0百万,包括应计实物实物利息 $0.8百万元,并在转换后记作额外实收资本。
ProFrac Holding, LLC持有的可转换应付票据,账面价值为美元11.0百万,包括应计利息 $1.0百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 12,683,2802023 年 2 月行使价为 $ 的认股权证0.0001每股并在转换后记作额外实收资本。2023年9月6日,在转换ProFrac Holding, LLC持有的可转换应付票据时发行的2023年2月认股权证已行使,公司在反向股票拆分前的基础上发行, 12,683,280公司普通股的股份(2,113,880反向股票拆分后的公司普通股)。
2023年2月2日,附注9 “应付债务和可转换票据” 中讨论的初始ProFrac协议合同对价的可转换应付票据重新计量为公允价值美元15.1到期时百万美元,在反向股票拆分前的基础上转换为 12,683,2812023 年 2 月认股权证,转换后记为额外实收资本。2023年9月6日,行使了转换初始ProFrac协议合同对价应付可转换票据时发行的2023年2月认股权证,公司在反向股票拆分前的基础上发行, 12,683,281公司普通股的股份(2,113,881反向股票拆分后的公司普通股)。
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未经审计的简明合并财务报表附注
2023 年 5 月 17 日,附注9 “应付债务和可转换票据” 中讨论的经修订的 ProFrac 协议合同对价可转换票据在到期时在反向股票拆分的基础上转换为 63,496,922普通股,价格为 $0.8705每股 (10,582,821反向股票拆分后的普通股)。合同对价可转换应付票据转换为普通股,重新计量为公允价值美元40.6百万美元在到期时记作额外实收资本。
预先融资认股权证
2022年6月21日,ProFrac Holdings II, LLC支付了美元19.5百万美元用于公司的预先注资认股权证(“2022年6月认股权证”)。2022年6月的认股权证允许ProFrac Holdings II, LLC在反向股票拆分前进行购买 13,104,839公司普通股(2,184,140以反向股票拆分后的公司普通股(行使价等于美元)0.0001每股,以美元为准4.5百万的运动费。
除非ProFrac Holdings II, LLC额外支付了美元,否则ProFrac Holdings II, LLC及其关联公司不得获得有关2022年6月认股权证或普通股标的股的任何投票权或同意权4.5向公司提供百万美元;但是,前提是ProFrac Holdings II可以在向ProFrac Holdings II的非关联公司出售受行使权约束的普通股之前立即行使2022年6月的认股权证。额外的 $4.5百万美元如果收到,将记作股权出资。
注意事项 14 — 每股收益(亏损)
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,其中包括2023年2月的认股权证(见附注9 “应付债务和可转换票据” 和附注13 “股东权益”)。普通股每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将调整后的净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数加上已发行的摊薄普通股等价物,前提是效应是稀释性的。潜在的稀释性普通股等价物包括转换可转换应付票据、行使股票认股权证以及股票奖励的归属和结算后可发行的增量普通股。根据股票薪酬计划发行的非既得股票、根据员工股票购买计划(ESPP)可发行的股票、已发行的员工股票期权和预先注资的股票认股权证的稀释效应是使用库存股方法计算的。可转换票据的稀释效应使用if转换法计算。
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在下表中列出的所有时期,加权平均股票和每股收益(亏损)反映了反向股票拆分的影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的基本和摊薄后每股收益(亏损)的计算方法如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
分子: | | | | | | | | | |
每股基本收益的净收益 | | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | | |
调整股东可获得的净收入 | | | | | | | | | |
应付可转换票据和合同对价可转换票据的实收利息支出 | | | | | | — | | | 1,571 | | |
按公允价值记账的合约对价可转换票据的估值收益 | | | | | | — | | | (26,095) | | |
摊薄后每股收益的调整后净收益(亏损) | | | | | | $ | 1,562 | | | $ | (3,181) | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
基本加权平均已发行股份 | | | | | | 29,431 | | | 16,468 | | |
可转换应付票据的稀释作用 | | | | | | — | | | 9,994 | | |
未偿还认股权证的稀释作用 | | | | | | 779 | | | — | | |
股票期权和限制性股票的稀释作用 | | | | | | 106 | | | — | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | | | | | 30,316 | | | 26,462 | | |
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.30 | | |
摊薄后的每股收益(亏损) | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.12) | | |
在摊薄收益计算中,反稀释增量股票不包括在分母中 | |
| | | | | | | | | |
2022年6月股票认股权证的平均摊薄股票数量 (1) | | | | | | — | | | 1,500 | | |
期权和限制性股票摊薄后的平均股数 (1) | | | | | | — | | | 170 | | |
(1) 这些项目未包含在截至2023年3月31日的三个月的摊薄计算中,因为它们具有反稀释作用,因为这将减少每股亏损。
注十五 — 补充现金流信息
补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 210 | | | $ | 18 | |
| | | |
补充非现金融资和投资活动: | | | |
将应付可转换票据转换为普通股 | — | | | 8,996 | |
将应付可转换票据转换为2023年2月认股权证 | — | | | 11,040 | |
将应付的初始合约对价可转换票据转换为2023年2月认股权证 | — | | | 15,092 | |
| | | |
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FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注释 16— 关联方交易
2022年2月2日,公司签订了初始ProFrac协议,发行了美元10向ProFrac Holdings LLC发行的可转换票据(“合同对价可转换票据”)的本金总额为百万美元(见附注9,“应付债务和可转换票据”)。根据最初的ProFrac协议,ProFrac Services, LLC有义务向公司订购至少等于 (a) 所需化学品中较大值的化学品 33ProFrac Services, LLC水力压裂船队的百分比以及 (b) 由ProFrac Services, LLC在初始ProFrac协议期限内部署的前十支水力压裂船队衡量的基准。如果在任何一年内未达到最低交易量,则ProFrac Services LLC应向公司支付相当于百分之二十五的违约金(25(i)构成最低购买义务的产品数量的总购买价格与(ii)该日历年度的实际购买量(“合同缺口费”)之间差额的百分比。
2022年5月17日,公司在发行美元时签订了经修订的ProFrac协议50合同对价可转换票据的本金总额为百万美元(见附注9,“应付债务和可转换票据”)。对最初的ProFrac协议进行了修订,以(a)将ProFrac Services LLC每年的最低购买义务提高到两者中较大值 70ProFrac Services LLC 要求的百分比和基线由 ProFrac Services, LLC 的第一份衡量标准 30水力压裂船队,以及 (b) 将期限延长至 10年份。
2023年2月2日,公司签署了对ProFrac协议的修正案(“经修订的ProFrac协议第2号”)。经修订的第2号ProFrac协议的生效日期为2023年1月1日。对 ProFrac 协议进行了修订,以 (1) 为 ProFrac Services, LLC 提供 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日的充实期,以将活跃的水力压裂船队的数量增加到 30车队,(2)免除与2023年1月1日之前任何潜在订单短缺相关的任何合同缺口费,(3)为某些产品增加额外费用,(4)根据非Profrac客户的利润增加利润。
合同缺口费的当前计量期为2024年1月1日至2024年12月31日。该公司预计在本衡量期内不会满足最低购买要求,因此收入将不会得到满足 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 反映了美元合约缺口费的可变对价8.7百万美元,根据ProFrac协议的条款,这笔款项将于2025年第一季度到期。由于2023年的计量期为2023年6月1日至2023年12月31日,因此2023年第一季度的收入中没有反映合同缺口费。
2023年2月2日,ProFrac Holding, LLC持有的账面价值为美元的可转换应付票据11.0百万,包括应计实物实物利息 $1.0百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 12,683,2802023年2月认股权证(见附注9,“应付债务和可转换票据” 和附注13,“股东权益”),随后于2023年9月6日行使。
2023年2月2日,初始ProFrac协议合同对价为应付可转换票据,账面价值为美元11.0百万,包括应计利息 $1百万,在反向股票拆分前的基础上在到期时转换为 12,683,2812023年2月认股权证,随后于2023年9月6日行使(见附注9,“应付债务和可转换票据” 和附注13,“股东权益”)。截至2023年2月2日,初始ProFrac协议合同对价可转换票据的公允价值为美元15.1百万(见附注10,“公允价值计量”)。
2023 年 5 月 17 日,经修订的 ProFrac 协议合同对价可转换应付票据在反向股票拆分的基础上在到期时转换为 63,496,922普通股,价格为 $0.8705每股(见附注9 “应付债务和可转换票据” 和附注13 “股东权益”)。截至2023年5月17日,经修订的ProFrac协议合同对价可转换应付票据的公允价值为美元40.6百万(见附注10,“公允价值计量”)。由于反向股票拆分,这些股票被转换为 10,582,821普通股。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,该公司的收入来自 ProFrac Services, LLC 是 $27.2百万和美元36.4百万,分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,这些收入扣除了合同资产的摊销 的 $1.3百万和 $1.3百万,分别地.归因于这些收入的销售成本为 $18.6百万和 $34.9百万,分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日我们从 ProFrac Services, LLC 收的应收账款是 $38.7百万和 $34.6百万,分别记录在合并资产负债表上的关联方应收账款中。在此期间 截至2024年3月31日的三个月,公司收取了美元15.1美元的百万可变对价20.1百万美元与截至2023年12月31日包含在应收账款中的2023年合同缺口费有关,关联方。剩余的总金额 $5.0在 2024 年 3 月 31 日之后收集了百万美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 17 — 业务板块、地理和主要客户信息
细分信息
运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。该公司的业务分为以下可报告的部门:
化学技术。 CT领域包括绿色特种化学品、物流和技术服务,这使客户能够在油井的整个生命周期中追求更高的效率和绩效,还可以帮助客户改善其ESG和运营目标。 康涅狄格州细分市场的客户包括主要的综合石油和天然气公司、油田服务公司、独立的石油和天然气公司、国有和国有石油公司以及国际供应链管理公司.
数据分析。 DA部门包括设备和服务的设计、开发、生产、销售和支持,这些设备和服务可创建和提供有关能源客户碳氢化合物液体成分和特性的有价值的信息。该公司销售的产品和服务支持碳氢化合物成分和特性的在线数据分析。DA细分市场的客户涵盖整个石油和天然气市场,从上游生产到中游设施再到炼油厂和配送网络。
绩效基于各种标准。主要财务指标是分部营业收入(亏损)。各种职能,包括某些销售和营销活动以及一般和管理活动,由公司办公室集中提供。与公司办公职能、其他公司收入和支出项目以及所得税相关的成本不分配给应申报部门。
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
应报告分部的财务信息汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月中, | 化学技术 | | 数据分析 | | 企业和其他 | | 总计 |
2024 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | | | | | | |
产品 | $ | 11,159 | | | $ | 933 | | | $ | — | | | $ | 12,092 | |
服务 | 526 | | | 562 | | | — | | | 1,088 | |
来自外部客户的总收入 | 11,685 | | | 1,495 | | | — | | | 13,180 | |
来自关联方的收入 | | | | | | | |
产品 | 27,014 | | | — | | | — | | | 27,014 | |
服务 | — | | | 180 | | | — | | | 180 | |
来自关联方的总收入 | 27,014 | | | 180 | | | — | | | 27,194 | |
毛利 | 8,401 | | | 420 | | | — | | | 8,821 | |
运营收入(亏损) | 6,106 | | | (424) | | | (3,574) | | | 2,108 | |
折旧 | 159 | | | 35 | | | 26 | | | 220 | |
ABL 的利息 | — | | | — | | | 181 | | | 181 | |
其他利息 | — | | | — | | | 97 | | | 97 | |
所得税 | — | | | — | | | 242 | | | 242 | |
增加长期资产 | 147 | | | — | | | 5 | | | 152 | |
| | | | | | | |
2023 | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | | | | | | |
产品 | $ | 8,561 | | | $ | 1,941 | | | $ | — | | | $ | 10,502 | |
服务 | 664 | | | 486 | | | — | | | 1,150 | |
来自外部客户的总收入 | 9,225 | | | 2,427 | | | — | | | 11,652 | |
来自关联方的收入 | | | | | | | |
产品 | 36,265 | | | — | | | — | | | 36,265 | |
服务 | — | | | 90 | | | | | 90 | |
来自关联方的总收入 | 36,265 | | | 90 | | | — | | | 36,355 | |
毛利 | 434 | | | 1,446 | | | — | | | 1,880 | |
应付合约对价可转换票据公允价值的变化 | (26,095) | | | — | | | — | | | (26,095) | |
运营收入(亏损) | 23,379 | | | 457 | | | (5,325) | | | 18,511 | |
合同对价可转换票据的实物实收利息 | 1,416 | | | — | | | — | | | 1,416 | |
应付可转换票据的实物实收利息 | — | | | — | | | 155 | | | 155 | |
折旧 | 157 | | | 18 | | | 1 | | | 176 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税 | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
增加长期资产 | 30 | | | 95 | | | 32 | | | 157 | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
按应申报分部划分的公司资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
化学技术 | $ | 139,551 | | | $ | 138,559 | |
数据分析 | 6,253 | | | 6,604 | |
企业和其他 | 10,046 | | | 12,350 | |
总资产 | $ | 155,850 | | | $ | 157,513 | |
| | | |
| | | |
地理信息
按国家/地区划分的收入基于提供服务和产品销售的地点。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,除美国外,没有其他国家的收入占收入的10%以上。 按地理位置划分的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
美国 (1) | | | | | $ | 39,259 | | | $ | 46,126 | |
阿联酋 | | | | | 741 | | | 1,403 | |
其他国家 | | | | | 374 | | | 478 | |
总收入 | | | | | $ | 40,374 | | | $ | 48,007 | |
(1) 包括来自关联方的收入
在美国以外的国家持有的长期资产不被视为合并财务报表的重要资产。
主要客户
来自主要客户的收入占合并收入的百分比如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 占总收入的百分比 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
客户 A(关联方) | | $ | 27,194 | | | 67.4 | % | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
客户 A(关联方) | | $ | 36,355 | | | 75.7 | % | | | | |
对ProFrac Services, LLC和石油和天然气行业的集中增加了信贷、大宗商品和商业风险.
主要供应商
主要供应商的支出占供应商合并支出的百分比如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月 | | 支出 | | 占总支出的百分比 | | | | |
2024 | | | | | | | | |
供应商 A | | $ | 7,747 | | | 29.7 | % | | | | |
供应商 B | | 5,020 | | | 19.2 | % | | | | |
2023 | | | | | | | | |
供应商 A | | $ | 16,954 | | | 40.1 | % | | | | |
供应商 B | | 7,145 | | | 16.9 | % | | | | |
供应商 C | | 4,504 | | | 10.6 | % | | | | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注十八 — 后续事件
我们已经评估了2024年3月31日至2024年5月9日之后发生的事件的影响,没有任何重大事件需要在2024年3月31日的中期财务报表中予以确认或在未经审计的简明合并财务报表附注中进行披露。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与2023年年度报告以及此处包含的未经审计的合并财务报表和附注一起阅读。本文讨论了比较分部收入和相关财务信息,并在我们未经审计的合并财务报表附注17中列报。有关可能导致实际业绩与预期业绩不同的重要因素的描述,请参阅本报告中的 “前瞻性陈述” 以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的 “风险因素”,包括我们的10-Q表季度报告和我们的2023年年度报告。我们的历史财务信息可能无法表明我们的未来表现。
执行摘要
Flotek 创造了独特的解决方案,以减少能源对空气、水、土地和人的环境影响。Flotek 是一家以技术为导向的特种绿色化学和数据技术公司,帮助工业和商业市场的客户改善其环境绩效。该公司满足国内和国际能源市场的特种化学需求。
该公司有两个运营部门,即CT和DA,这两个部门都得到公司持续研究与创新(“R&I”)先进实验室能力的支持。
公司概述
化学技术
我们相信,该公司的CT部门提供可持续、优化的化学解决方案,通过提高投资资本回报率、降低运营成本和提供切实的环境效益,最大限度地提高客户的价值。该公司专有的绿色化学品、特种化学品、物流和技术服务使客户能够在所需化学应用计划的整个生命周期中追求更高的效率和性能。该公司设计、开发、制造、包装、分销和销售优化的化学解决方案,这些解决方案可加速现有的可持续发展实践,减少能源对空气、水、土地和人的环境影响。
康涅狄格州细分市场的客户包括能源相关市场的客户,例如我们的关联方ProFrac Services, LLC与我们签订了长期供应协议,以及工业应用。大型综合石油和天然气公司、油田服务公司、独立石油和天然气公司、国有和国有石油公司、地热能公司、太阳能公司和先进的替代能源公司受益于我们超越现有可持续发展实践的一流技术、现场运营和持续改进活动。
ProFrac 供应协议
2022年2月2日,公司签订了最初的ProFrac协议,该协议随后于2022年5月17日和2023年2月1日进行了修订(统称为 “ProFrac协议”)。
ProFrac协议包含化学品采购的最低要求。如果在适用的计量期内未达到最低交易量,则ProFrac Services, LLC必须向公司支付一笔金额作为违约赔偿金,该金额等于(i)构成最低购买义务的产品数量的总购买价格与(ii)衡量期内的实际购买量(“合同缺口费”)之间差额的百分之二十五(25%)。合同缺口费的当前计量期为2024年1月1日至2024年12月31日。该公司预计在本衡量期内不会满足最低购买要求,因此,截至2024年3月31日的三个月的收入反映了870万美元的合同缺口费。由于2023年的计量期为2023年6月1日至2023年12月31日,因此2023年第一季度的收入中没有反映合同缺口费。
数据分析
DA部门为我们的客户提供实时信息和见解,以优化运营,减少排放及其碳强度。使用业内唯一可现场部署、不产生排放的在线光学近红外光谱仪,可以同时提供精炼燃料、液化天然气(“NGL”)、天然气、原油和凝析油的实时成分和物理特性。该仪器的响应采用先进的化学计量学建模、人工智能和机器学习算法进行处理,每隔 15 秒提供一次这些宝贵的见解。
我们认为,使用这项技术的客户通过加强原油/冷凝油稳定、混合作业、减少混合、提高效率和优化天然气发电厂等方面的业务,获得了显著的好处,包括额外的利润,允许使用成本明显较低的气田天然气代替柴油发电,降低
排放和保护设备,在减少赠品的同时确保产品质量,即以较低价值的产品价格提供更高价值的产品。更高效的运营有减少其碳足迹的好处,例如,减少燃烧并减少压缩和再处理的能量消耗。我们在北美的客户包括超级巨头、一些最大的中游公司和大型天然气处理厂。我们开发了一系列可在国际上部署的 Verax™ 分析仪,该分析仪已通过认证,符合危险场所和恶劣天气条件的要求。
研究与创新
R&I通过绿色化学配方、特种化学配方和环境保护署(“EPA”)监管指导、技术支持、流域和储层研究、数据分析和新技术项目为这两个业务领域提供支持。R&I的目的是为公司的业务部门提供增强的产品和服务,以创造当前和未来的收入,同时就技术、环境和行业趋势方面的机会向公司管理层提供建议。研发设施为化学性能、检测、优化和制造方面的进步提供支持。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司分别承担了40万美元和60万美元的研发费用。该公司预计,其2024年的研发投资将继续支持新产品开发,特别是在支持更高的环境需求、更多地采用绿色化学以及为客户提供常规定制计划方面。
外表
鉴于行业状况的变化和天气的波动,我们的业务受众多变量的影响,这些变量会影响我们的前景和预期。我们的展望基于我们今天所感知的市场状况。经常会发生变化。
能量
由于天气、宏观经济和地缘政治条件等多种因素,对石油和天然气及相关服务的需求会波动。尽管大宗商品定价在短期内出现波动,导致近期陆上钻探和完井活动疲软,但能源相关服务的基本面仍然强劲。全球经济的总体扩张应继续创造对各种形式能源的巨大需求,这将增加服务强度。独立的勘探和生产公司运营着美国的大部分陆地钻机,并对大宗商品价格的变化做出快速反应。在当前的大宗商品价格环境下,我们预计这些在石油加权盆地运营的公司将维持或增加活动,而在天然气加权盆地运营的公司预计将在未来12个月内维持或减少活动。总体而言,我们预计主要的勘探和生产公司将在未来12个月内保持活动水平。
数字分析
在所有行业中,数据和数字分析的使用呈增长趋势,在这些行业中,利用技术来分析大型运营信息数据集以提高绩效,并用于预测性维护、高级安全措施和减少运营对环境的影响。我们相信,对于需要实时成分信息的关键应用,Verax™ 分析仪已经在北美市场站稳了脚跟。该技术可同时提供对蒸气压、沸点、闪点、辛烷值、API(美国石油学会)重力、粘度、BTU(英国热量单位)等宝贵操作数据的见解。我们将继续与客户合作,以确定我们的技术具有最高价值的更多设施和应用。为了增加经常性收入,我们将继续在传感器和分析包的模块化基础上再接再厉,采用新的数据处理技术,提高我们装置的价值。AIDA(自动接口检测算法)提供液体管道中接口的实时检测,无需额外的采样或化学计量建模。该应用程序可以通过其先进的机器学习算法识别精炼燃料、原油和液化天然气等产品,并与传统实验室分析相比实时检测接口。我们认为,这使客户能够快速准确地削减批次,减少混合,并最大限度地减少需要降级的不合格产品。随着市场向4级设备和eFleets转移,运营商和服务公司在双燃料发动机中使用气田气作为柴油替代品的应用中利用 Verax™ 也越来越受欢迎。实时分析这一点使公司能够最大限度地提高油田气体的柴油替代率,从而节省大量成本,同时降低排放、降低燃料消耗/成本并保护设备免受损坏。
供应链
未来十二个月我们行业面临的主要供应问题将包括:
•向客户运送货物的运费波动;
•原材料的可用性;
•劳动力短缺;以及
•需求预测。
所有竞标都要求在提案中考虑运费和延误的风险。卡车运输的可用性和定价将影响北美的机会,而海运交付的安全性可能会影响在可预见的将来在国际上交付的北美制成品的销售。全球材料的总体流动可能会出现价格上涨。中东的军事冲突也可能导致供应中断。
合并经营业绩(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | | | | | | | $ | 13,180 | | | $ | 11,652 | |
来自关联方的收入 | | | | | | | | 27,194 | | | 36,355 | |
总收入 | | | | | | | | 40,374 | | | 48,007 | |
销售成本 | | | | | | | | 31,553 | | | 46,127 | |
销售成本% | | | | | | | | 78.2 | % | | 96.1 | % |
毛利 | | | | | | | | 8,821 | | | 1,880 | |
毛利% | | | | | | | | 21.8 | % | | 3.9 | % |
一般销售和行政销售 | | | | | | | | 6,084 | | | 6,451 | |
一般销售和管理销售百分比 | | | | | | | | 15.1 | % | | 13.4 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧 | | | | | | | | 220 | | | 176 | |
研究和开发 | | | | | | | | 406 | | | 614 | |
遣散费 | | | | | | | | 3 | | | 2,223 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
合同对价的公允价值收益 可转换应付票据 | | | | | | | | — | | | (26,095) | |
运营收入 | | | | | | | | 2,108 | | | 18,511 | |
营业利润率% | | | | | | | | 5.2 | % | | 38.6 | % |
利息和其他(支出)收入,净额 | | | | | | | | (304) | | | 2,840 | |
所得税前收入 | | | | | | | | 1,804 | | | 21,351 | |
所得税(费用)补助 | | | | | | | | (242) | | | (9) | |
净收入 | | | | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,342 | |
净收入% | | | | | | | | 3.9 | % | | 44.5 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,合并收入与2023年同期相比下降了760万美元,下降了16%,这要归因于ProFrac协议下的关联方活动减少,部分被应计合同缺口费和外部客户收入增加所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,康涅狄格州板块的关联方收入分别扣除130万美元和130万美元的合同资产摊销。
截至2024年3月31日的三个月,合并销售成本与2023年同期相比下降了1,460万美元,下降了32%,这主要是由于产品销售下降和运费成本降低,但储罐租赁和维护成本的增加部分抵消了这一点。截至2024年3月31日的三个月,合并销售成本百分比从2023年同期的96.1%提高至78.2%,这要归因于应计合同缺口费(没有相关成本)和成本管理举措。
截至2024年3月31日的三个月,销售和收购支出与2023年同期相比减少了40万美元,下降了6%。减少的主要原因是专业费用减少。
截至2024年3月31日的三个月,遣散费与2023年同期相比减少了220万美元。2023年期间的遣散费与高级管理层变动有关。
由于人员配置优化导致人员成本降低,截至2024年3月31日的三个月,研发(“研发”)成本与2023年同期相比下降了20万美元,下降了34%。
截至2024年3月31日的三个月,运营收入与2023年同期相比减少了1,640万美元。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月,合同对价可转换票据的公允价值收益为2610万美元,2024年同期没有相应的公允价值变化。与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月毛利增长了690万美元,部分抵消了这一收益。
截至2024年3月31日的三个月,利息和其他支出增加了310万美元,增长了111%,这得益于截至2023年3月31日的三个月中450万美元的收益,这与2024年没有相应活动的Flotek PPP贷款的部分豁免有关。利息付款减少的140万美元部分抵消了利息和其他支出的增加,这主要与2023年到期和转换的合同对价可转换票据的利息有关。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司的所得税支出微乎其微。
按细分市场划分的结果(以千计):
化学技术运营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
来自外部客户的收入 | | | | | $ | 11,685 | | | $ | 9,225 | |
来自关联方的收入 | | | | | 27,014 | | | 36,265 | |
运营收入 | | | | | 6,106 | | | 23,379 | |
| | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,CT来自外部客户的收入与2023年同期相比增加了250万美元,增长了27%,这主要是由国内活动被国际活动的减少部分抵消的。截至2024年3月31日的三个月,关联方的收入与2023年同期相比下降了930万美元,下降了26%,这主要是由活动减少被870万美元的应计合同缺口费部分抵消的。2023年同期没有相应的合同缺口费。
截至2024年3月31日的三个月,CT板块的运营收入与2023年同期相比减少了1,730万美元。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月,合同对价可转换票据的公允价值收益为2610万美元,而2024年同期的估值没有相应的变化。毛利增加的800万澳元部分抵消了这一下降,这与应计合同缺口费和改进的成本衡量标准以及截至2023年3月31日的三个月的遣散费60万美元的遣散费有关。
数据分析运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
来自外部客户的收入 | | | | | $ | 1,495 | | | $ | 2,427 | |
来自关联方的收入 | | | | | 180 | | | 90 | |
运营收入(亏损) | | | | | (424) | | | 457 | |
| | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,来自外部客户的DA收入与2023年同期相比下降了90万美元,下降了38%,这主要是由于单位销售减少。截至2024年3月31日的三个月,与向ProFrac提供的服务相关的关联方客户收入为20万美元,而2023年同期为10万美元。
截至2024年3月31日的三个月,DA板块的运营收入与2023年同期相比减少了90万美元,这主要是由于活动减少所致。
公司和其他经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
运营损失 | | | | | $ | (3,574) | | | $ | (5,325) | |
| | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,运营亏损与2023年同期相比减少了140万美元,下降了28%,这归因于专业费用和遣散费的减少。
资本资源和流动性
概述
公司的资本要求与设备的购置和维护以及资金周转资金需求有关。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过手头现金和ABL(定义见下文)的借款为营运资金需求提供资金。
截至2024年3月31日,该公司的非限制性现金及现金等价物为520万美元,而2023年12月31日为590万美元。此外,在5月7日, 2024,该公司的ABL下有大约800万美元的可用借款。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的营业收入为210万美元,其中390万美元的现金由运营活动提供是的,用于投资活动的20万美元现金和440万澳元of 用于筹资活动的现金。
资产贷款
2023年8月14日,公司签订了与资产基础贷款(“ABL”)相关的为期24个月的循环贷款和担保协议。ABL提供高达1,380万澳元的信贷可用性,其借款基础包括(i)85%的合格应收账款,加上(ii)符合条件的存货价值的60%,不超过合格应收账款的100%。
截至2024年3月31日,该公司在ABL下的未偿还额为310万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,公司产生了与ABL相关的20万美元利息和费用。截至2024年3月31日,公司记录了与ABL相关的10万美元摊销递延融资成本。
ABL下的借款按《华尔街日报》最优惠利率(下限为5.50%)加上每年2.5%的利息。截至2024年3月31日,ABL下的利率为11.0%。ABL包含的年度承诺费等于ABL借款基础的1.0%。此外,将根据平均每日未偿余额与ABL的借款基准限额之间的差额,向公司收取每季度0.25%的非使用费。如果ABL在其24个月期限结束之前终止,则公司需要支付ABL借款基本限额的2.50%(如果终止时距到期日剩余超过12个月)或ABL借款基准限额的1.50%(如果终止时距离到期日剩余不到12个月)。
ABL包含惯常陈述、担保、契约和违约事件,这些陈述、担保、契约和违约事件的发生将允许贷款人加快偿还任何借款。ABL要求公司将最低有形净资产(定义见ABL)维持在不少于1,100万美元。此外,ABL为贷款人提供公司全部或几乎所有资产的一揽子担保权益。截至2024年3月31日,公司遵守了ABL下的所有契约。
流动性的来源和用途
假设公司将继续作为持续经营企业,这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。持续经营假设考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。
公司目前使用手头现金、ABL下的可用资金(见本季度报告第一部分第1项附注9,“应付债务和可转换票据”)和其他流动资产,为其运营提供资金。在截至2024年3月31日的三个月中,公司分别确认了880万美元和160万美元的毛利润和净收入。尽管我们认为,我们的现金、流动资产和ABL下的可用性将为我们的运营提供足够的财务资源,以满足我们的资本需求和到期时的预期债务,但围绕石油和天然气市场长期稳定和实力的不确定性可能会对我们的流动性产生负面影响。资本的可用性取决于
关于公司的运营现金流,目前预计该现金流将主要来自ProFrac协议(见附注9 “应付债务和可转换票据” 和附注16,“关联方交易”)。2024年4月,公司收取了与ProFrac协议下2023年2,010万美元合同缺口费有关的最后一笔款项。截至2024年3月31日的三个月,关联方收入包括870万美元的合同缺口费。截至2024年3月31日,关联方应收账款包括1,370万美元的应计合同缺口费,其中包括2024年4月收取的2023年剩余的500万美元合同缺口费,以及870万美元的2024年应计合同缺口费,根据ProFrac协议的条款,该费用将于2025年第一季度到期。
根据我们对未来运营现金流的展望,包括收取合同缺口费,加上手头现金和ABL下的可用性,公司认为其有足够的财务资源为运营提供资金,满足未来十二个月到期的资本要求和预期债务。公司无法保证未来有足够的现金流水平,未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。
现金流
按活动类型分列的合并现金流如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,887 | | | $ | 1,140 | |
用于投资活动的净现金 | (152) | | | (157) | |
用于融资活动的净现金 | (4,411) | | | (818) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 42 | | | (21) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | $ | (634) | | | $ | 144 | |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为390万美元,而2023年同期为110万美元。截至2024年3月31日的三个月,合并净收入为160万美元,而截至2023年3月31日的三个月的净收入为2,130万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,净收入的非现金调整总额为310万美元,而2023年同期为2780万美元。
•在截至2024年3月31日的三个月中,非现金调整包括30万美元股票薪酬支出的非现金正向调整、130万美元的合同资产摊销和70万美元的非现金租赁支出。
•在截至2023年3月31日的三个月中,非现金调整包括合同对价可转换应付票据公允价值变动的2610万美元和与部分豁免PPP贷款相关的450万美元,部分被160万美元的实物实收利息支出和110万美元的股票补偿支出所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,营运资金的变化使用了80万澳元的现金,而2023年同期为760万美元。
•在截至2024年3月31日的三个月中,营运资金的变化主要来自关联方应收账款增加410万美元,净库存增加130万美元,以及应计负债和经营租赁负债分别减少250万美元和90万美元,但部分被应付账款420万美元、第三方应收账款290万美元和其他资产90万美元的增加所抵消。
•在截至2023年3月31日的三个月中,营运资金的变化主要是由应付账款和应计负债分别增加900万美元和120万美元造成的,但部分被120万美元的运营租赁负债减少所抵消。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金分别为20万美元和20万美元,这两个时期的资本支出均受资本支出的推动。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为440万美元,主要涉及ABL的440万美元净付款、没收股票期权的付款、向税务机关支付的向员工预扣的股票的款项以及融资租赁的付款,部分被股票发行的收益所抵消。截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为80万美元,主要与没收的股票期权的付款、向税务机关支付的预扣员工股份的款项以及融资租赁的付款有关,部分被股票发行的收益所抵消。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露以及公司对其财务状况和经营业绩的讨论和分析,要求公司管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。管理层在公司2023年年度报告第二部分第7项中对财务状况和经营业绩的讨论和分析描述了在编制公司简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估计。本10-Q表第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注以及2023年年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注中的附注2,“重要会计政策摘要”,描述了在编制公司简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
该公司主要面临原材料价格、运费和外币汇率变动带来的市场风险。公司2023年年度报告第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中规定的市场风险的定量或定性披露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。公司的披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给管理层,包括主要高管和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能合理地保证控制目标的实现。
根据《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条,我们在管理层的监督和参与下进行了评估, 包括首席执行官和首席财务官,说明截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制(与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估有关)没有发生对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
除第一部分第1项所载未经审计的简明合并财务报表附注附注12 “承诺和意外开支” 中所述外,如2023年年度报告 “项目3.-法律诉讼” 所述,法律诉讼没有重大变化。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们2023年年度报告中 “第1A项——风险因素” 中包含的风险因素,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大影响。截至2024年3月31日,我们的风险因素与年度报告中列出的风险因素相比没有实质性变化。年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险和不确定性或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股票证券销售
股权证券的未注册销售
没有。
发行人回购股票证券
公司的股票薪酬计划允许员工选择预扣股票,以偿还与行使的非合格股票期权或限制性股票归属相关的纳税义务,或支付期权的行使价。当员工选择这种结算方法时,公司将回购在归属或行使奖励时扣留的股份。根据《交易法》第10b-18 (a) (3) 条的定义,在截至2024年3月31日的三个月中,公司代表公司或任何 “关联买方” 进行或进行的公司股权证券的回购如下:
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时期 | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | | | |
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2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 739 | | | $ | 3.60 | | | | | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | — | | | $ | — | | | | | |
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 2,500 | | | $ | 2.79 | | | | | |
总计 | 3,239 | | | | | | | |
(1) 公司购买普通股(a)以满足与限制性股票期权的期限归属和行使非合格股票期权相关的预扣税要求和付款汇款义务;(b)支付行使股票期权所需的普通股付款。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展览 | | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
2.1 | *** | 本公司、JP3 Measurement, LLC及其卖方与作为卖方代表的约翰·卡德威尔签订的截至2020年5月18日的会员权益购买协议(参照公司于2020年5月19日提交的8-K表附录2.1合并)。 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书(参照公司截至2007年9月30日的季度10-Q表附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 经修订和重述的公司注册证书修正证书(参照公司截至2009年9月30日的季度10-Q表附录3.1纳入)。 |
3.3 | | Flotek Industries, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书(参照公司于2020年5月7日提交的8-K表附录3.1纳入)。 |
3.4 | | 经修订和重述的公司注册证书修正证书(其表格参照公司于2022年4月5日提交的委托书附录B纳入)。 |
3.5 | | Flotek Industries, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书(参照公司于2023年9月25日提交的8-K表附录3.1纳入)。 |
3.6 | | 经修订的第二份经修订和重述的章程(参考公司截至2023年9月30日的季度10-Q表附录3.6) |
4.1 | | 普通股证书表格(参照公司于2001年9月27日提交的最终委托书附录E纳入)。 |
4.2 | | 可转换票据表格(参照公司于2022年2月4日提交的8-K表附录4.1纳入)。 |
4.3 | | 预先注资认股权证表格(参照公司于2022年2月4日提交的8-K表附录4.2纳入)。 |
4.4 | | 日期为2022年5月17日的10%可转换PIK票据(参照公司于2022年5月18日提交的8-K表附录10.3合并)。 |
4.5 | | 预先注资认股权证表格(参照公司于2022年6月23日提交的8-K表附录4.1纳入)。 |
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10.1 | | 公司与艾米·布莱克威于2024年1月30日签订的雇佣协议(参照公司截至2023年12月31日止年度的10-K表附录10.46 纳入。) |
31.1 | * | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 |
31.2 | * | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。 |
| | |
32.1 | ** | 第 1350 节首席执行官认证。 |
32.2 | ** | 第 1350 节首席财务官认证。 |
| | |
101.INS | * | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
101.SCH | * | 内联 XBRL 架构文档 |
101.CAL | * | 内联 XBRL 计算链接库文档 |
101.LAB | * | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | * | 内联 XBRL 演示文稿链接库文档 |
101.DEF | * | 内联 XBRL 定义链接库文档 |
104 | * | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* | | 使用此 10-Q 表格提交。 |
** | | 随附此 10-Q 表格,未提交。 |
*** | | 根据S-K法规第601 (a) (5) 项,附表已被省略。公司特此承诺应美国证券交易委员会或其工作人员的要求提供任何遗漏附表的补充副本。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 5 月 9 日
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FLOTEK 工业公司 |
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来自: | | /s/ 瑞安·埃泽尔 |
| | 瑞安·埃泽尔 |
| | 首席执行官 |
| | |
来自: | | /s/ 邦德·克莱门特 |
| | 邦德·克莱门特 |
| | 首席财务官(首席财务和会计官) |