第一部分：财务信息

第二部分。其他信息

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

3.物料会计政策信息（续）

商誉减值和无限期寿险无形资产

商誉减值和无限期终身无形资产减值评估每年进行一次，或者在事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能超过其可收回金额时更频繁地进行评估。

截至2023年12月31日止年度，在实体层面进行了商誉减值测试，这是公司内部出于内部管理目的对商誉进行监控的最低水平。由于附注4中解释的运营板块的变动，截至2024年1月1日，公司在相对公允价值的基础上将其商誉重新分配给了GEO和LEO板块，这两个板块现在被认为是减值目的监测商誉的最低水平。

会计政策的未来变化

国际会计准则理事会定期发布新的和经修订的会计准则。没有确定适用于公司的新标准和经修订的标准。

4。区段信息

从2024年第一季度开始，Telesat修改了其运营部门，以适应向CODM提供的内部报告的变化。CODM提供的信息用于审查经营业绩、评估运营绩效以及在包括GEO和LEO在内的运营部门层面做出资本分配决策。应申报部门的会计政策与上文附注2和附注3所述的会计政策相同。

下表包含CODM定期审查的分部信息及其与净收益（亏损）的对账以及按运营部门划分的资本支出：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

4.区段信息（续）

____________

(1) 每个细分市场的表现由CODM根据调整后的息税折旧摊销前利润进行评估。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的营业收入（不包括某些运营支出，例如基于股份的薪酬支出以及特殊和非经常性项目，包括重组相关费用）。调整后的息税折旧摊销前利润率用于衡量Telesat的运营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似指标相提并论。

(2) 非经常性付款包括高管和雇员的遣散费以及特别薪酬和福利

(3) 不属于特定运营部门（例如某些公司实体）的交易在 “其他” 中报告。

服务收入

公司从以下服务中获得收入：

广播 — 家庭直播、视频分发和投稿，以及偶尔使用的服务。

企业 — 电信运营商和集成商、政府、消费者宽带、资源、海事和航空、零售和卫星运营商服务。

咨询及其他 — 与太空和地球部分、政府研究、卫星控制服务以及研发相关的咨询服务。

上述服务产生的收入如下：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

4.区段信息（续）

____________

(1) 企业与咨询和其他部门之间的收入进行了重新分类，以符合本年度的列报情况。

(2) 在列报的任何期限内，均未在 “其他” 项下确认收入

各项服务中包含的设备销售情况如下：

所有设备销售收入都与 GEO 有关。

地理信息

按地理区域划分的收入以收入的来源地（即账单发票的目的地）为基础，分配方式如下：

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，LEO的收入来自美国地理区域。

卫星和无形资产是根据所有权进行分类的。按地理区域划分的卫星、财产和其他设备及无形资产分配如下：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

4.区段信息（续）

其他按地理区域划分的长期资产分配如下：

商誉没有分配给地理区域。

主要客户

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有两个重要客户，各占合并收入的10％以上。

5.运营开支

____________

(a) 薪酬和雇员福利包括工资、奖金、佣金、离职后福利和基于股份的薪酬产生的费用。

(b) 其他业务费用包括一般和管理费用、营销费用、在轨保险费用、专业费用和设施费用。截至2024年3月31日的三个月的余额包括因豁免而未资本化的50万美元租赁和未包含在租赁负债衡量中的可变租赁付款（截至2023年3月31日的三个月为50万美元）。

(c) 销售成本包括第三方卫星容量成本、设备销售成本和其他直接归因于履行公司在客户合同下的义务的成本。

6.利息支出

7。所得税

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

7。所得税（续）

法定所得税税率（加拿大联邦和省税率的综合税率）与有效所得税税率的对账情况如下：

____________

(1) 截至2023年3月31日的三个月的金额反映了通过自2023年1月1日起生效的年度期间生效的国际会计准则第12号 “所得税”（“IAS 12”）修正案后所做的调整。

8.卫星、财产和其他设备

在截至2024年3月31日的三个月中，该公司增加了2540万美元（2023年3月31日至2180万美元），主要与低地轨道计划相关的收购以及2023年对地球同步卫星的收购有关。

9。商誉和无形资产

无限期寿命无形资产在CGU层面进行减值测试。每年进行一次评估，每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能超过其可收回金额时，评估频率更高。

如附注4所述，自2024年1月1日起，Telesat报告了两个运营部门——GEO和LEO，这两个业务部门被认为是公司内部监测商誉减值的最低水平。因此，商誉从2024年1月1日起分配给GEO和LEO运营板块，而不是之前的实体层面，并进行了减值测试。

在2024年第一季度，我们审查了最敏感的假设，以确定假设与2023年底的估值相比是否有任何变化。根据这项审查，与2023年底的估值相比，假设没有变化，因此商誉、轨道位置或商品名称没有减值。

10。租赁负债

截至2024年3月31日，租赁负债的预期未贴现合同现金流如下：

未贴现的合同现金流包括1,310万美元的利息支付。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

11。债务

2019年12月6日，加拿大Telesat Canada与一家银行集团签订了新的修订和重述的信贷协议，该协议规定延长优先担保信贷额度（“高级担保信贷额度”）下的信贷。优先担保信贷额度由两部分组成，即2024年12月到期的高达2亿美元（或等值加元）的循环信贷额度（“循环额度”）和将于2026年12月到期的19.085亿美元的定期贷款B——美国贷款。

2019年10月11日，加拿大Telesat通过私募发行了5.5亿美元的6.5％优先无担保票据，该票据将于2027年10月到期（“优先无抵押票据”）。

2019年12月6日，加拿大Telesat通过私募发行了4亿美元4.875％的优先担保票据，该票据将于2027年6月到期（“优先担保票据”）。

2021年4月27日，加拿大电信通过私募发行了本金总额为5亿美元，即2026年12月6日到期的5.625％的优先担保票据（“2026年优先担保票据”）。

12。股本

A类普通股和B类可变投票权股票代表公司的公开股份（“Telesat Public Shares”）。C类完全投票权股票和C类有限投票权股票应称为（“C类股票”）。Telesat公开股份和C类股票合计代表Telesat公司的股票（“Telesat Corporation股票”）。

已发行股票的数量和申报价值如下：

截至2024年3月31日，Telesat公开股票数量的明细如下：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

12。股本（续）

上表中A类普通股和B类可变表决权股票的数量基于公司截至2024年3月31日获得的信息。

此外，该公司还有一股A类特别投票股票、一股B类特别投票股票、一股C类特别投票股和一股已发行黄金股，每股的标称价值均为2024年3月31日和2023年12月31日。公司在截至2023年12月31日的20-F表中提交的年度报告对特别表决股和黄金股的投票权进行了更全面的描述，该报告可在美国证券交易委员会的网站 https://www.sec.gov 和SEDAR+上的 https://www.sedarplus.ca 上获得。

在截至2024年3月31日的三个月中，以净结算方式结算了285,985股限制性股票单位（“RSU”）的131,084股Telesat公开股票（“RSU”）（截至2023年3月31日的三个月，以净结算为基础结算的54,166股Telesat公开股共结算了103,071股）。

在截至2024年3月31日的三个月中，有12,434个递延股份单位（“DSU”）以相同数量的Telesat公开股票（截至2023年3月31日的三个月——零）进行了结算。

在截至2023年3月31日的三个月中，发行了532,423股Telesat公开股票，以换取同等数量的B类有限合伙单位（“有限合伙股份”）。在截至2024年3月31日的三个月中，没有进行唱片单位的交换。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，Telesat Partnership LP（“合伙企业”）未偿还的有限合伙企业单位的数量和申报价值如下：

合并为公司后，有限合伙单位的申报价值包含在非控股权益下。

13。非控股权益

非控股权益代表合伙企业中不可归属于公司的股权。截至2024年3月31日，公司持有的普通合伙权益占合伙企业中约27％的经济权益（2023年12月31日——约27％）。其余73％的经济权益代表有限合伙单位持有者持有的可交换单位（2023年12月31日至73％）。

归属于非控股权益的净收益（亏损）代表非控股权益在合伙企业净收益（亏损）中所占的部分。

14。基于股份的薪酬计划

2021年11月19日，Telesat公司通过了一项综合长期激励计划（“综合计划”）。综合计划允许以股票为基础的各种奖励，包括股票期权、RSU、DSU和绩效股票单位（“PSU”）。股票期权、限制性股票单位、DSU和PSU统称为 “奖励”。根据综合计划的条款，每个奖励将代表获得公开股票的权利，如果是PSU、RSU或DSU，则代表获得公开股票或现金的权利。

Telesat Holdings Inc.（加拿大电信和Telesat Corporation的前身实体）于2008年9月通过了经修订的管理层股票激励计划（“2008年Telesat计划”），并于2013年4月通过了经修订的第二份管理股激励计划（“2013年Telesat计划”）。2021年上半年，加拿大电信公司还通过了一项限制性股份单位计划（“RSU计划” 以及2008年Telesat计划和2013年Telesat计划，即 “历史计划”）。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

14。基于股份的薪酬计划（续）

综合计划和历史计划下定期归属未偿还股票期权数量及其加权平均行使价的变化汇总如下：

历史计划下的运动如下：

综合计划下的动向如下：

15。每股收益

每股基本收益的计算方法是将该期间归属于每类股票股东的净收益（亏损）除以该期间已发行股票的加权平均数。

摊薄后每股收益的计算是为了使股权奖励生效。

下表显示了基本每股计算和摊薄后每股计算的分子的对账情况：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

15。每股收益（续）

下表显示了基本每股计算和摊薄后每股计算分母的对账情况：

摊薄证券的影响是假设无对价发行的Telesat公开发行股票和C类股票。假设在行使时发行的Telesat公开发行股票和C类股票数量与假设回购的Telesat公开发行股票和C类股票数量之间的差额被视为普通股发行，无需对价。

截至2023年3月31日的三个月的每股收益反映了通过国际会计准则第12号修正案后的调整，该修正案自2023年1月1日起生效。

就每股收益而言，所有Telesat公开股票和C类股票均具有同等的经济权利。

16。政府补助

2019年5月，Telesat签订了一项协议，在2024年12月31日之前向Telesat Lightspeed星座提供价值不超过8500万美元的不可退还的政府捐款。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了与该协议相关的260万美元（截至2023年3月31日的三个月，为170万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月中记录的金额中，30万美元记录为卫星、财产和其他设备的减少，230万美元记录为运营开支的减少（截至2023年3月31日的三个月，70万美元记录为卫星、财产和其他设备的减少，100万美元记录为运营费用减少）。

17。资本披露

优先担保信贷额度、优先担保票据和2026年优先担保票据由公司几乎所有资产担保，不包括非限制子公司的资产。如果提取了循环贷款，则优先担保信贷额度要求公司遵守第一留置权净杠杆率测试。截至2024年3月31日，第一留置权净杠杆率为4. 98:1.00，低于最大测试比率5. 75:1.00。

每月根据预算跟踪公司的经营业绩，该分析由高级管理层审查。

18。金融工具

风险测量

公司通过其金融资产和负债面临各种风险。以下分析对截至2024年3月31日的风险进行了衡量。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

18。金融工具（续）

信用风险

信用风险是指金融资产的交易对手违约，导致公司蒙受财务损失的风险。截至2024年3月31日，最大信用风险敞口等于金融资产的账面价值，总额为18.289亿美元（2023年12月31日为17.546亿美元）。

下表提供了截至2024年3月31日的金融资产到期日细目：

现金和现金等价物投资于高质量的投资级金融机构，并受公司的企业投资政策的约束，该政策旨在通过将投资限制在高级（主要是美元和加元计价）的投资来降低信用风险。

该公司的信用评估、批准和监督流程旨在降低与贸易应收账款相关的潜在信用风险。公司的标准付款期限为30天，通常对标准付款期结束时未付的余额收取利息。该公司在客户违约方面的历史经验微乎其微。截至2024年3月31日，北美和国际客户分别占未清贸易应收账款余额的37％和63％（2023年12月31日分别为49％和51％）。预期的坏账损失已在可疑账目备抵中编列了经费。截至2024年3月31日，可疑账户备抵金为650万美元（2023年12月31日为650万美元）。

公司通过仅与高质量的金融机构签订衍生工具来降低与衍生工具相关的信用风险。

外汇风险

由于汇率变动，公司的经营业绩可能会出现波动，因为交易是以加元以外的货币进行的。该公司的主要货币敞口在于其以美元计价的现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、贸易和其他应付账款和债务，其中对以美元计价的债务、现金和短期投资的影响最大。截至2024年3月31日和2023年12月31日，全部债务以美元计价，扣除递延融资成本、预还期权和还款损失之前，以美元计价的债务的加元等值分别为32.710亿美元和31.992亿美元。

截至2024年3月31日，美元兑加元价值增长（减少）5％对金融资产和负债的影响将使净收益（亏损）减少1.503亿美元（2023年12月31日为1.464亿美元），其他综合收益（亏损）增加7,000万美元（2023年12月31日为6,860万美元）。该分析假设所有其他变量，特别是利率，保持不变。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

18。金融工具（续）

利率风险

公司面临现金和现金等价物及其债务的利率风险。债务的利率风险来自具有浮动利率的部分债务。利率的变化可能会影响公司必须支付或收取的利息金额。

如果浮动利率债务的利率变动0.25％，结果将是截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月，为130万美元）净收益（亏损）增加或减少120万美元。

流动性风险

公司维持信贷额度，以确保其有足够的资金来满足当前和可预见的财务需求。

截至2024年3月31日，金融负债的合同到期日如下：

____________

(1) 负债不包括递延融资成本、预还款期权和还款损失。

在上表中，账面价值和合同现金流中分别包含的应付利息和利息支付如下：

资产负债表上记录的金融资产和负债以及用于计算这些价值的公允价值层次结构级别如下：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

18。金融工具（续）

____________

(1) 由于这些工具的短期到期，贸易和其他应收账款以及贸易和其他应付账款接近公允价值。

(2) 负债不包括递延融资成本、预还款期权和预付款损失。

抵押的资产作为担保

优先担保信贷额度、优先担保票据和2026年优先担保票据由Telesat的几乎所有资产担保，不包括不受限制的子公司的资产。

公允价值

公允价值是指在计量日的当前市场条件下，在主要市场的市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。在可能的情况下，公允价值以活跃市场中的报价为基础。在没有活跃市场的情况下，公司使用可观测的基于市场的投入，根据具有相似特征和风险状况的工具或内部或外部估值模型（例如期权定价模型和贴现现金流分析）的现行市场利率（视情况而定）确定公允价值。

公允价值层次结构如下：

第一级基于活跃市场中公司在计量日可以获得的相同资产或负债的报价（未经调整）。

第二级基于一级价格以外的可观察投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或者几乎所有资产或负债期限内可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。

第三级基于不可观察的投入，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值很重要。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的工具。

对未来估计现金流和贴现率的金额和时间的假设对公允价值的估计有很大影响，这些假设都反映了不同程度的风险。处置这些金融工具时可能产生的所得税和其他费用未反映在公允价值中。因此，公允价值不一定是这些工具实际结算后将实现的净金额。

由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物、贸易和其他应收账款以及贸易和其他应付账款的账面价值接近公允价值。截至2024年3月31日，现金及现金等价物包括7,300万美元（2023年12月31日为2.452亿美元）的短期投资。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

18。金融工具（续）

包括在其他当期和长期金融负债中的卫星绩效激励补助金的公允价值是使用贴现现金流法确定的。计算是循环进行的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，使用的折扣率为7.4％。

债务的公允价值基于第三方的交易和报价，考虑了市场利率，不包括递延融资成本、预付款选项和还款损失。负债公允价值的计算是定期进行的。使用的利率占债务面值的百分比，如下所示：

衍生金融工具的公允价值

衍生品使用贴现现金流方法进行估值。衍生品公允价值的计算是定期进行的。

预付款期权现金流是使用第三方期权估值模型计算的，该模型基于债务工具的当前价格，并根据折扣曲线进行贴现。

截至2024年3月31日，用于对现金流进行贴现的贴现率在4.63％至5.58％之间（2023年12月31日——4.06％至5.59％）。

19。员工福利计划

简明合并损益表（亏损）中包含的费用如下：

截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月，综合收益（亏损）报表中没有记录任何金额。

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

19。员工福利计划（续）

在养老金和其他离职后福利之间分配的资产负债表债务如下：

20。补充现金流信息

现金和现金等价物包括以下内容：

____________

(1) 由最初到期日为三个月或更短的短期投资组成，或可按需提供，提前赎回不收取任何罚款。

扣除所得税后缴纳的所得税包括以下内容：

扣除已收利息后的已付利息包括以下各项：

Telesat公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（除非另有说明，否则所有金额均以千加元为单位）

20。补充现金流信息（续）

筹资活动产生的负债对账情况如下：