ACV 公布 2024 年第一季度业绩
实现了 22% 的收入增长
收入和调整后的息税折旧摊销前利润处于预期的最高水平

•第一季度收入为1.46亿美元

•第一季度GAAP净收益（亏损）为（2000万美元）

•第一季度非公认会计准则净收入为100万美元

•第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为400万美元

•预计2024年收入为6.1亿美元至6.25亿美元，同比增长27％至30％，净收益（亏损）（8,500万美元至（8,000万美元），调整后的息税折旧摊销前利润为2,000万至2500万美元

布法罗，2024年5月8日——面向经销商和商业客户的领先数字汽车市场和数据服务合作伙伴ACV（纳斯达克股票代码：ACVA）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

ACV首席执行官乔治·查蒙表示：“我们对第一季度强劲的业绩感到非常满意，收入处于预期区间的高端，强劲的同比利润增长，调整后的息税折旧摊销前利润处于指导区间的最高水平，这使我们成为上市公司的第一个盈利季度。”

“我们强大的市场地位和竞争护城河使本季度市场份额持续增加，收入增长加速。我们在广泛的经销商解决方案中得到了进一步采用，并启动了支持我们的长期商业批发战略的举措。而且，我们在继续提高利润率的同时实现了这一目标。” Chamoun 继续说道。

“由于新车和二手车库存低于正常水平，经销商的批发量仍低于历史水平，这导致经销商保留更多的零售交易。我们预计，市场不利因素将缓解，导致经销商批发量在2024年下半年温和增长。我们相信，随着终端市场的进一步复苏，ACV仍然有能力实现可持续增长，我们将执行新兴的商业批发战略，同时继续扩大我们的商业模式，” 查蒙总结道。

2024 年第一季度亮点

•收入为1.46亿美元，同比增长22％

•市场和服务收入为1.3亿美元，同比增长24％

•市场GMV为23亿美元，同比下降4％

•市场单位为174,631个，同比增长15％

•GAAP净收益（亏损）为（2000万美元），而2023年第一季度的GAAP净收益（亏损）为1,800万美元。

•非公认会计准则净收入为100万美元，而2023年第一季度的非公认会计准则净收益（亏损）为500万美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润为400万美元，而2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为600万美元

第二季度和2024年全年指引

根据截至今天的信息，ACV提供以下指导：

•2024 年第二季度：

o总收入为1.54亿美元至1.58亿美元，同比增长24％至27％

OgAAP 净收益（亏损）为（1900万美元）至（1,700万美元）

Onon-GAAP 净收入为 200 万至 400 万美元

o调整后的息税折旧摊销前利润为600万至800万美元

•2024 年全年：

o总收入为6.1亿美元至6.25亿美元，同比增长27％至30％

OgAAP 净收益（亏损）为（85 美元）至（8,000 万美元）

Onon-GAAP 净收入为 300 万至 800 万美元

o调整后的息税折旧摊销前利润为2,000万至2500万美元

我们的财务指导包括以下假设：

•预计经销商的批发量将在2024年下半年略有改善，这主要是由于新车供应和零售销售的增加。

•转换率和批发价格贬值预计将遵循正常的季节性模式。

•收入增长预计将超过非公认会计准则运营费用增长（不包括收入成本以及折旧和摊销）约10个百分点。

•第二季度非公认会计准则净收益指引不包括约1,800万美元的股票薪酬支出和约300万美元的无形资产摊销。

•全年非公认会计准则净收益指引不包括约7000万美元的股票薪酬支出和1000万美元的无形摊销。

ACV 第一季度业绩电话会议

ACV将于今天，即美国东部时间2024年5月8日下午 5:00 举办电话会议和网络直播，讨论财务业绩。要观看实时电话会议，请参与者在电话会议开始前大约 10 分钟拨打 877-704-4453（国际来电者请拨打 1-201-389-0920）。电话会议的网络直播和重播将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 https://investors.acvauto.com/。鼓励参与者参加网络直播，除非提出问题。

关于 ACV 拍卖

ACV的使命是通过建立最值得信赖和最高效的数字市场和数据解决方案，以透明和全面的洞察力来采购、销售和管理二手车，从而实现汽车行业的转型。ACV的产品包括ACV Auctions、ACV Transportation、ACV Capital、ACV MAX、True360和ClearCar。

有关 ACV 的更多信息，请访问 www.acvauto.com。

有关非公认会计准则财务指标的信息

ACV为其财务业绩提供补充的非公认会计准则财务指标。我们使用这些非公认会计准则财务指标，我们认为它们可以帮助我们的投资者对我们的经营业绩进行逐期比较，因为它们提供的经营业绩视图中没有我们认为不能代表我们经营业绩的项目。不应将这些非公认会计准则财务指标解释为公认会计准则业绩的替代方案，因为不包括在非公认会计准则财务指标之外的项目通常会对我们的经营业绩产生重大影响，其中某些项目是反复出现的，而其他项目经常会再次出现。管理层仅将我们的非公认会计准则财务指标与我们的GAAP业绩结合使用，投资者应考虑这些指标。

非公认会计准则财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润是一项未按照公认会计原则列报的财务指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润，加上我们根据公认会计原则列报的财务业绩，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润对我们的投资者有帮助，因为它是管理层在评估业务健康状况、确定激励性薪酬、评估经营业绩以及内部规划和预测目的时使用的一项衡量标准。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，调整后不包括：折旧和摊销；股票薪酬支出；利息（收益）支出；所得税准备金；以及其他一次性非经常性项目（如适用），例如与收购相关的费用和重组费用。

调整后的息税折旧摊销前利润仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。其中一些限制包括（1）它不能正确反映未来要支付的资本承诺；（2）尽管折旧和摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润不能反映这些资本支出；（3）它没有考虑股票薪酬支出的影响，（4）它不反映其他非营业收入和支出，包括利息收入和支出，（5）它不考虑任何或有对价负债估值调整的影响，（6）它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额，（7）它不反映其他一次性、非经常性项目（如果适用），例如与收购相关的费用和重组费用。此外，我们对调整后息税折旧摊销前利润的使用可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们可能无法以相同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润，从而限制了其作为比较衡量标准的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及其他财务指标，包括我们的净亏损和根据公认会计原则公布的其他业绩。

非公认会计准则净收益（亏损）是一项不按照公认会计原则列报的财务指标，与我们根据公认会计原则列报的财务业绩相结合，可为投资者提供更多有用的信息，以衡量经营业绩以及当前和未来的流动性。通过提供这些信息，我们相信管理层和财务报表的用户能够更好地了解我们认为是有机、持续运营的财务业绩。

我们将非公认会计准则净收益（亏损）定义为净收益（亏损），调整后不包括：股票薪酬支出、收购无形资产摊销以及其他一次性非经常性项目（如适用），例如与收购相关的费用和重组费用。

在计算非公认会计准则净收益（亏损）时，我们排除了股票薪酬支出，因为可用的估值方法、主观假设以及可能影响我们的非现金支出的股票工具种类繁多。我们认为，提供非公认会计准则财务

不包括股票薪酬支出的衡量标准可以对我们不同时期的经营业绩进行更有意义的比较。

我们在计算非公认会计准则净收益（亏损）时不包括收购的无形资产的摊销。我们认为，排除收购的无形资产摊销的影响，可以对不同时期的经营业绩进行更有意义的比较，因为基础无形资产在收购时估值，并在收购后的几年内摊销。

我们不包括与记作业务合并的交易的收购对价相关的或有对价负债估值调整。在适用的情况下，我们还将某些其他一次性非经常性项目排除在外，例如与收购相关的费用和重组费用，因为我们不认为这些金额是我们正在进行的业务的一部分，也不能与前一时期相提并论，也无法预测未来的业绩。

非公认会计准则净收益（亏损）仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。其中一些限制包括：（1）它不考虑股票薪酬支出的影响；（2）尽管摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，非公认会计准则净收益（亏损）不能反映这些资本支出；（3）它不考虑任何或有对价负债估值调整的影响；（4）它不考虑其他一次性费用（例如收购费用）的影响相关费用和重组费用，这可能对我们的经营业绩产生重大影响。此外，我们对非公认会计准则净收益（亏损）的使用可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们可能无法以相同的方式计算非公认会计准则净收益（亏损），从而限制了其作为比较衡量标准的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑非公认会计准则净收益（亏损）以及其他财务指标，包括我们根据公认会计原则公布的其他净亏损业绩。

有关运营和财务指标的信息

我们会定期监控以下运营和财务指标，以衡量我们当前的业绩并估算我们的未来表现。我们的关键运营和财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似业务指标不同。

运营和财务指标

商城GMV——商城GMV主要由在我们的市场平台上交易的商城单位的数量和美元价值驱动。我们认为，Marketplace GMV是衡量我们市场成功的指标，表明了我们市场上经销商和买家的满意度，也表明了我们业务的健康状况、规模和增长。我们将Marketplace GMV定义为在适用期限内通过我们的市场平台交易的车辆的总美元价值，不包括任何拍卖和辅助费用。

市场单位-市场单位是衡量我们商城GMV和收入增长潜力的关键指标。它展示了我们的客户在ACV市场平台上的整体参与度，我们的市场平台的活力以及我们在美国批发交易中的市场份额。我们将商城单位定义为在适用时段内在我们的商城平台上交易的车辆数量。交易的商城单位包括成功达到已售状态的任何车辆，即使拍卖随后结束，也就是说买家或卖家没有完成交易。迄今为止，这些例子并不重要。商城单位不包括经过ACV检查但未在我们的市场上出售的车辆。随着时间的推移，随着我们扩大了区域覆盖范围，增加了新的经销商合作伙伴以及增加我们在现有客户的批发交易中所占份额，市场单位总体上有所增加。

前瞻性陈述

本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关我们2024年第二季度和2024年全年财务指导的陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “将” 等词语或这些词语或其他类似术语或表述的否定词。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。

本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于ACV当前的假设、预期和信念，存在重大风险、不确定性和情况变化，可能导致ACV的实际业绩、业绩或成就与任何前瞻性陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：（1）我们的营业亏损历史；（2）我们有限的运营历史；（3）我们有效管理增长的能力；（4）我们增加市场平台参与者数量的能力；（5）总体市场、政治、经济和商业状况；（6）我们获得新客户和成功留住现有客户的能力；（7）我们有效发展和扩张的能力我们的销售和营销能力；(8) 违反我们的安全措施，未经授权访问我们的市场平台、我们的数据，或我们的客户或其他用户的个人数据；(9) 与我们的产品和平台能力相关的中断风险或性能问题；(10) 我们适应和响应快速变化的技术或客户需求的能力；(11) 我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；(12) 我们遵守或保持遵守目前适用于或将适用于我们在美国业务的法律法规的能力以及我们选择这样做的其他司法管辖区业务；（13）经济状况可能对我们或我们客户的业务、财务状况和经营业绩产生的影响；以及（14）我们在2024年第二季度和2024年全年指导中包含的此类经济状况对批发经销商市场的影响，以及对我们市场表现和运营支出、股票薪酬支出和无形资产摊销的相关影响。我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中更全面地描述了这些风险和不确定性，包括我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表中题为 “风险因素” 的部分。其他信息将在我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告中提供。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩、成就或事件和情况会发生。本演示文稿中的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本演示文稿中的任何前瞻性陈述以反映本演示之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。

投资者联系人：
蒂姆·福克斯
tfox@acvauctions.com

媒体联系人：
Maura Duggan
mduggan@acvauctions.com

ACV 拍卖公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

ACV 拍卖公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

ACV 拍卖公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

下表显示了本报告所述期间非公认会计准则净收益（亏损）与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：

下表显示了本报告所述期间调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：

下表显示了列报期内非公认会计准则净收益（亏损）与GAAP净收益（亏损）的对账，后者是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标（以百万计）：