vly-20240331
假的2024Q1000071431012/31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202202Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablehttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablehttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablehttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablehttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablehttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedInvestmentIncomeReceivablexbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purevly: 位置vly: swap00007143102024-01-012024-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000714310VLY：非累积永续优先股系列成员2024-01-012024-03-310000714310VLY：非累积永久优先股系列B成员2024-01-012024-03-3100007143102024-05-0700007143102024-03-3100007143102023-12-310000714310US-GAAP：A系列优选股票会员2023-12-310000714310US-GAAP：A系列优选股票会员2024-03-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员2023-12-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员2024-03-3100007143102023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：投资咨询管理和行政服务成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：投资咨询管理和行政服务成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：存款账户会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：存款账户会员2023-01-012023-03-310000714310美国公认会计准则：优先股成员2023-12-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000714310US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000714310US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：A系列优选股票会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员US-GAAP：A系列优选股票会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310000714310美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310000714310美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000714310US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-3100007143102022-12-3100007143102022-01-012022-12-310000714310US-GAAP：留存收益会员SRT：收养调整成员的累积影响期2022-12-310000714310SRT：收养调整成员的累积影响期2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员2022-12-310000714310US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：A系列优选股票会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：B系列优先股会员US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000714310美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310000714310美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000714310US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000714310US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000714310US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000714310US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-3100007143102023-03-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-03-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-12-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2024-03-310000714310US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310000714310US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入级别 12 和 3 成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值以每股成员的净资产价值衡量2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入级别 12 和 3 成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值以每股成员的净资产价值衡量2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-3100007143102023-01-012023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000714310US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000714310US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：建筑贷款成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2024-03-310000714310US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-12-310000714310US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-3100007143102023-10-012023-12-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员vly: bbbrating会员2024-03-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员VLY: 未评级会员2024-03-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员2024-03-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：其他债务证券成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：其他债务证券成员2024-03-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员2024-03-310000714310vly: bbbrating会员2024-03-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2024-03-310000714310VLY: 未评级会员2024-03-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员vly: bbbrating会员2023-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管辖区成员VLY: 未评级会员2023-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员2023-12-310000714310US-GAAP：美国各州和政治分区成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：美国各州和政治分区成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：住宅抵押贷款支持证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 评级会员2023-12-310000714310vly: bbbrating会员2023-12-310000714310US-GAAP：外部信用评级非投资等级会员2023-12-310000714310VLY: 未评级会员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员VLY: 商业高级融资贷款业务会员2024-02-012024-02-290000714310US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员VLY: 商业高级融资贷款业务会员2024-02-290000714310US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员VLY: 商业高级融资贷款业务会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：金融资产过期会员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：金融资产未过期会员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2024-03-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员2024-03-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：金融资产过期会员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：金融资产未过期会员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2023-12-310000714310US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产过期会员2023-12-310000714310US-GAAP：金融资产未过期会员2023-12-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：特别提问会员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：不合标准的成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：可疑成员US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：特别提问会员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：不合标准的成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：特别提问会员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：不合标准的成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：可疑成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY：商业、工业和商业房地产会员2024-01-012024-03-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：特别提问会员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：不合标准的成员2023-12-310000714310美国公认会计准则：可疑成员US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：特别提问会员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：不合标准的成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310美国通用会计准则：PassMemberUS-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：不合标准的成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310美国公认会计准则：可疑成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310VLY：商业、工业和商业房地产会员2023-01-012023-12-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 住宅抵押贷款和消费者会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：表演融资应收账款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：汽车贷款会员US-GAAP：不良融资应收账款成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：表演融资应收账款会员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员US-GAAP：不良融资应收账款成员VLY: 其他消费贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310VLY: 住宅抵押贷款和消费者会员2023-01-012023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 房屋股票投资组合板块成员US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 房屋股票投资组合板块成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 房屋股票投资组合板块成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延期到期会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：延期到期会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：延长到期日和降息成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员US-GAAP：延期到期会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：延期到期会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员SRT: 最低成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 任期延长 1 名成员SRT: 最低成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 任期延长 1 名成员SRT: 最大成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310SRT: 最低成员VLY: 任期延长 2 成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310SRT: 最大成员VLY: 任期延长 2 成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310SRT: 最低成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310SRT: 最大成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延长到期日和降息成员SRT: 最大成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员SRT: 最低成员US-GAAP：延长到期日和降息成员2023-01-012023-03-310000714310SRT: 最低成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310SRT: 最大成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员VLY: 金融资产过期30至89天会员2024-03-310000714310VLY: 金融资产过期30至89天会员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 金融资产过期30至89天会员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310VLY: 房屋股票投资组合板块成员US-GAAP：金融资产未过期会员2024-03-310000714310VLY: 金融资产过期30至89天会员VLY: 房屋股票投资组合板块成员2024-03-310000714310US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员VLY: 房屋股票投资组合板块成员2024-03-310000714310VLY: 房屋股票投资组合板块成员2024-03-310000714310VLY: 金融资产过期30至89天会员2024-03-310000714310美国公认会计准则：住宅抵押贷款成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：住宅抵押贷款成员2023-12-310000714310VLY：非正式止赎程序成员2024-03-310000714310VLY：非正式止赎程序成员2023-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：抵押认捐成员2024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：抵押认捐成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：房地产贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：建筑贷款成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：房屋权益贷款会员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-12-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员2024-03-310000714310US-GAAP：抵押认捐成员2023-12-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2022-12-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2022-12-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2022-12-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员SRT：收养调整成员的累积影响期2022-12-310000714310SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2022-12-310000714310SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2022-12-310000714310SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：商业投资组合分部成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2022-12-310000714310SRT：收养的累积效应期调整后的平衡成员US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2022-12-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-03-310000714310US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-03-310000714310US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-03-310000714310US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-03-310000714310VLY: 财富管理会员VLY: 消费贷款会员2024-03-310000714310VLY: 消费贷款会员2024-03-310000714310VLY: 商业贷款会员2024-03-310000714310VLY: 贷款服务权会员2024-03-310000714310US-GAAP：CoreDeposits会员2024-03-310000714310US-GAAP：其他无形资产成员2024-03-310000714310VLY: 贷款服务权会员2023-12-310000714310US-GAAP：CoreDeposits会员2023-12-310000714310US-GAAP：其他无形资产成员2023-12-310000714310US-GAAP：CoreDeposits会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：其他无形资产成员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 核心存款和其他无形资产会员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 核心存款和其他无形资产会员2023-01-012023-03-310000714310美国公认会计准则：短期债务成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：短期债务成员2023-12-310000714310美国公认会计准则：长期债务成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000714310US-GAAP：联邦住房贷款银行预付会员2024-03-310000714310US-GAAP：联邦住房贷款银行预付会员2023-12-3100007143102023-04-250000714310VLY：基于绩效的限制性股票单位会员SRT: 执行官成员2024-01-012024-03-310000714310VLY：基于绩效的限制性股票单位会员SRT: 执行官成员2023-01-012023-03-310000714310VLY: 限时限制性股票单位会员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 限时限制性股票单位会员2023-01-012023-03-310000714310VLY：基于绩效的限制性股票单位会员2024-01-012024-03-310000714310VLY：基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000714310VLY: 风险参与协议成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-12-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-12-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他负债成员2024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他负债成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员VLY: 抵押银行衍生品会员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员VLY: 抵押银行衍生品会员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员VLY: 抵押银行衍生品会员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员VLY: 抵押银行衍生品会员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员VLY: 抵押银行衍生品会员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员VLY: 抵押银行衍生品会员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员2024-03-310000714310US-GAAP：非指定成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-310000714310US-GAAP：非指定成员2023-12-310000714310US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000714310US-GAAP：利率互换成员2023-12-310000714310美国公认会计准则：利息收入会员US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000714310美国公认会计准则：利息收入会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-01-012024-03-310000714310美国公认会计准则：利息收入会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：利息收入会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：利息收入会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员VLY: 非利息收入会员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员VLY: 非利息收入会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：利率合同成员2024-03-310000714310US-GAAP：利率合同成员2023-12-310000714310US-GAAP：其他资产成员2024-03-310000714310US-GAAP：其他资产成员2023-12-310000714310VLY：应计支出和其他负债会员2024-03-310000714310VLY：应计支出和其他负债会员2023-12-310000714310VLY: 非利息支出会员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 非利息支出会员2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：运营部门成员VLY: CustomerLendingMember2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：运营部门成员VLY: 商业贷款会员2024-01-012024-03-310000714310VLY: 财政部和公司其他成员US-GAAP：企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000714310US-GAAP：运营部门成员VLY: CustomerLendingMember2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：运营部门成员VLY: 商业贷款会员2023-01-012023-03-310000714310VLY: 财政部和公司其他成员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                     
委员会档案编号 1-11277 
 山谷国家银行
（注册人的确切姓名如其章程所示）
新泽西22-2477875
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
宾夕法尼亚广场一号
纽约，纽约州10119
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
973-305-8800
（注册人的电话号码，包括区号） 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的交易所名称
普通股，无面值VLY纳斯达克股票市场有限责任公司
非累积永久优先股，A系列，无面值VLYPP纳斯达克股票市场有限责任公司
非累积永久优先股，B系列，无面值VLYPO纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见... 的定义 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “规模较小的申报公司”和 “新兴成长型公司”在《交易法》第 12b-2 条中：
大型加速过滤器☒加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
非加速过滤器
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量。普通股（无面值），其中 509,182,782截至 2024 年 5 月 7 日，股票已流通。


目录
 
  页面
数字
第一部分
财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并财务状况表
3
的合并收益表 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
4
的合并综合收益表 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
5
公司股东权益变动合并报表 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
6
的合并现金流量表 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
7
合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
46
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
82
第 4 项。
控制和程序
82
第二部分
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
83
第 1A 项。
风险因素
83
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
83
第 5 项。
其他信息
83
第 6 项。
展品
84
签名
84

1


定义术语表

本报告中可使用以下术语，包括合并财务报表和相关附注。

任期定义
ACL信用损失备抵金
AFS可供出售
ASC会计准则编纂
ASU会计准则更新
银行山谷国家银行（山谷的主要子公司）
巴塞尔协议三
巴塞尔银行监管委员会制定的全球监管框架下的资本规则
板Valley National Bancorp 董事会
光盘存款证
CDI无形核心存款
CECL当前的预期信用损失模型
CFPB
消费者金融保护局
消费物价指数消费者价格指数
CRA《社区再投资法》
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
房利美联邦全国抵押贷款协会
FASB财务会计准则委员会
联邦存款保险公司联邦存款保险公司
美联储联邦储备系统理事会
FRB联邦储备银行
FHLB联邦住房贷款银行
弗雷迪·麦克联邦住房贷款抵押贷款公司
GAAP美国公认会计原则
国内生产总值国内生产总值
Ginnie Mae政府全国抵押贷款协会
HTM持有至到期
穆迪穆迪投资者服务
导航资产净值
OCC货币审计长办公室
奥利奥拥有的其他房地产
场外的非处方药
PCAOB上市公司会计监督委员会
旋转平均有形股东权益回报率
RSU限制性股票单位
标准普尔标准普尔
秒美国证券交易委员会
软弱有担保的隔夜融资利率
美国财政部美国财政部
谷
可以根据上下文要求单独提及Valley National Bancorp、Valley National Bancorp及其合并子公司或Valley National Bancorp的某些子公司（可与 “公司，” “我们，” “我们的”和 “我们”).
Valley 的年度报告Valley 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告
2


第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
山谷国家银行
合并财务状况表
（以千计，股票数据除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产（未经审计）
现金和银行应付款$398,827 $284,090 
银行计息存款542,006 607,135 
投资证券：
股权证券66,951 64,464 
交易债务证券3,989 3,973 
可供出售债务证券1,449,334 1,296,576 
持有至到期的债务证券（扣除信贷损失备抵金后的净额）1,1312024 年 3 月 31 日和 $1,2052023 年 12 月 31 日）
3,710,687 3,739,208 
投资证券总额5,230,961 5,104,221 
待售贷款（包括公允价值美元）17,6392024 年 3 月 31 日和 $20,6402023 年 12 月 31 日（发放待售贷款）
61,782 30,640 
贷款49,922,042 50,210,295 
减去：贷款损失备抵金(469,248)(446,080)
净贷款49,452,794 49,764,215 
房舍和设备，净额371,034 381,081 
租赁使用权资产336,330 343,461 
银行自有的人寿保险723,398 723,799 
应计应收利息253,893 245,498 
善意1,868,936 1,868,936 
其他无形资产，净额151,469 160,331 
其他资产1,608,758 1,421,567 
总资产$61,000,188 $60,934,974 
负债
存款：
不计息$11,273,331 $11,539,483 
利息承担：
储蓄、现在和货币市场25,060,881 24,526,622 
时间12,743,734 13,176,724 
存款总额49,077,946 49,242,829 
短期借款75,224 917,834 
长期借款3,262,341 2,328,375 
向资本信托基金发行的初级次级债券57,195 57,108 
租赁负债396,904 403,781 
应计费用和其他负债1,403,439 1,283,656 
负债总额54,273,049 54,233,583 
股东权益
优先股， 不面值； 50,000,000授权股份：
系列 A (4,600,000于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票）
111,590 111,590 
系列 B (4,000,000于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票）
98,101 98,101 
普通股（不面值，已授权 650,000,000股票；已发行 508,893,0592024 年 3 月 31 日的股票以及 507,896,910截至 2023 年 12 月 31 日的股票）
178,535 178,187 
盈余4,989,023 4,989,989 
留存收益1,506,738 1,471,371 
累计其他综合亏损(156,848)(146,456)
库存股，按成本计算（186,983截至2023年12月31日的普通股）
— (1,391)
股东权益总额6,727,139 6,701,391 
负债和股东权益总额$61,000,188 $60,934,974 
见合并财务报表附注。
3


山谷国家银行
合并收益表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
 三个月已结束
3月31日
 20242023
利息收入
贷款的利息和费用$771,553 $655,226 
投资证券的利息和股息：
应税35,797 32,289 
免税4,796 5,325 
分红6,828 5,185 
出售的联邦基金和其他短期投资的利息9,682 22,205 
利息收入总额828,656 720,230 
利息支出
存款利息：
储蓄、现在和货币市场232,506 150,766 
时间151,065 80,298 
短期借款的利息20,612 33,948 
长期借款和次级债券的利息30,925 19,198 
利息支出总额435,108 284,210 
净利息收入393,548 436,020 
（信贷）可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备金(74)4,987 
贷款信贷损失准备金45,274 9,450 
扣除信贷损失准备后的净利息收入348,348 421,583 
非利息收入
财富管理和信托费17,930 9,587 
保险佣金2,251 2,420 
资本市场5,670 10,892 
存款账户的服务费11,249 10,476 
证券交易收益，净额49 378 
贷款服务费3,188 2,671 
贷款销售收益，净额1,618 489 
资产出售收益，净额3,694 124 
银行自有的人寿保险3,235 2,584 
其他12,531 14,678 
非利息收入总额61,415 54,299 
非利息支出
工资和员工福利支出141,831 144,986 
净占用费用24,323 23,256 
技术、家具和设备费用35,462 36,508 
联邦存款保险公司保险评估18,236 9,155 
其他无形资产的摊销9,412 10,519 
专业和法律费用16,465 16,814 
税收抵免投资的摊销5,562 4,253 
其他29,019 26,675 
非利息支出总额280,310 272,166 
所得税前收入129,453 203,716 
所得税支出33,173 57,165 
净收入96,280 146,551 
优先股的分红 4,119 3,874 
普通股股东可获得的净收益$92,161 $142,677 
普通股每股收益：
基本$0.18 $0.28 
稀释0.18 0.28 
见合并财务报表附注。
4


山谷国家银行
综合收益表（未经审计）
（以千计）
 
 三个月已结束
3月31日
 20242023
净收入$96,280 $146,551 
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
可供出售证券的未实现亏损和收益
该期间产生的净（亏损）收益(10,205)17,170 
总计(10,205)17,170 
衍生品的未实现收益和亏损（现金流套期保值）
期内衍生品净收益— 2,798 
减去净收入中包含的净（收益）损失的重新分类调整(222)379 
总计(222)3,177 
固定福利养老金和退休后福利计划
精算净亏损的摊销35 8 
其他综合（亏损）收入总额(10,392)20,355 
综合收入总额$85,888 $166,906 
见合并财务报表附注。

5


山谷国家银行
合并股东权益变动表（未经审计）

截至2024年3月31日的三个月
普通股累积的
优先股股份金额盈余已保留
收益		其他
全面
损失		财政部
股票		总计
股东
公平
 （以千美元计）
余额-2023 年 12 月 31 日$209,691 507,710 $178,187 $4,989,989 $1,471,371 $(146,456)$(1,391)$6,701,391 
净收入— — — — 96,280 — — 96,280 
扣除税款的其他综合亏损— — — — — (10,392)— (10,392)
申报的现金分红：
优先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
优先股，B 系列，$0.58每股
— — — — (2,322)— — (2,322)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,794)— — (56,794)
股票激励计划的影响，净额
— 1,183 348 (966)— — 1,391 773 
余额——2024 年 3 月 31 日$209,691 508,893 $178,535 $4,989,023 $1,506,738 $(156,848)$— $6,727,139 

截至2023年3月31日的三个月
普通股累积的
优先股股份金额盈余已保留
收益		其他
全面
损失		财政部
股票		总计
股东
公平
 （以千美元计）
余额——2022 年 12 月 31 日$209,691 506,374 $178,185 $4,980,231 $1,218,445 $(164,002)$(21,748)$6,400,802 
由于采用亚利桑那州立大学 2022-02 而进行的调整— — — — 990 — — 990 
余额——2023 年 1 月 1 日209,691 506,374 178,185 4,980,231 1,219,435 (164,002)(21,748)6,401,792 
净收入— — — — 146,551 — — 146,551 
其他综合收益，扣除税款— — — — — 20,355 — 20,355 
申报的现金分红：
优先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
优先股，B 系列，$0.52每股
— — — — (2,077)— — (2,077)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,488)— — (56,488)
股票激励计划的影响，净额
— 1,061 1 (12,569)(3,994)— 16,057 (505)
普通股发行— 327 — — (650)— 4,400 3,750 
余额——2023 年 3 月 31 日
$209,691 507,762 $178,186 $4,967,662 $1,300,980 $(143,647)$(1,291)$6,511,581 

见合并财务报表附注。
6


山谷国家银行
合并现金流量表（未经审计）
（以千计）

 三个月已结束
3月31日
 20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$96,280 $146,551 
调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金：
折旧和摊销10,794 11,515 
基于股票的薪酬8,104 8,093 
信贷损失准备金45,200 14,437 
证券和借款的折扣和溢价摊销的净增加(779)(397)
其他无形资产的摊销9,412 10,519 
可供出售和持有至到期债务证券的亏损，净额7 24 
出售按公允价值出售的贷款的收益41,650 27,743 
贷款销售收益，净额(1,618)(489)
待售贷款的来源(37,581)(26,588)
资产出售收益，净额(3,694)(124)
净变化为：
通过衍生品交易对冲的金融工具的公允价值3,540 4,219 
交易债务证券(16)6,583 
租赁使用权资产7,123 3,600 
银行自有人寿保险的现金退保价值(3,235)(2,584)
应计应收利息(8,395)(27,002)
其他资产(184,680)(298,077)
应计费用和其他负债117,399 (147,705)
由（用于）经营活动提供的净现金99,511 (269,682)
来自投资活动的现金流：
净贷款发放和购买额(67,432)(1,774,024)
股权证券：
购买(957)(1,594)
销售408 409 
持有至到期债务证券：
购买(39,639)(79,961)
到期日、期权和本金还款67,777 61,213 
可供出售的债务证券：
购买(183,924)— 
到期日、期权和本金还款18,338 22,264 
银行自有人寿保险的死亡抚恤金收益3,620 2,773 
出售不动产和设备的收益2,850 125 
出售未用于出售的贷款的收益196,523 — 
出售商业溢价融资贷款部门的收益98,060 — 
购买不动产、财产和设备(3,639)(18,263)
税收抵免投资的现金分配— 2,500 
由（用于）投资活动提供的净现金91,985 (1,784,558)
7


山谷国家银行
合并现金流量表（未经审计）（续）
（以千计）
 三个月已结束
3月31日
 20242023
来自融资活动的现金流：
存款净变动$(164,883)$(45,998)
短期借款的净变动(842,610)6,274,327 
发行长期借款的收益，净额1,000,000 1,000,000 
长期借款的偿还(65,000)(350,000)
支付给优先股股东的现金分红(4,119)(3,874)
支付给普通股股东的现金分红(57,944)(57,612)
向国库购买普通股(7,381)(8,599)
已发行普通股，净额51 3,750 
其他，净额(2)(13)
融资活动提供的（用于）净现金(141,888)6,811,981 
现金和现金等价物的净变化49,608 4,757,741 
年初的现金和现金等价物891,225 947,947 
期末的现金和现金等价物$940,833 $5,705,688 
现金流信息的补充披露：
以下各项的现金支付：
存款和借款利息$485,127 $244,246 
联邦和州所得税6,487 8,782 
非现金投资活动的补充时间表：
向其他拥有的不动产转移贷款$— $903 
将贷款转为待售贷款34,143 — 
租赁使用权以换取经营租赁负债而获得的资产4,809 7,461 

见合并财务报表附注。
8


山谷国家银行
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 演示基础
未经审计的合并财务状况Valley的账户包括银行和Valley拥有控股财务权益的所有其他实体的账户。所有公司间交易和余额均已清除。Valley的会计和报告政策符合GAAP和金融服务行业的一般惯例。根据适用的会计准则，Valley不会合并仅为发行信托优先证券和相关信托普通证券而设立的法定信托。某些前期金额已重新分类，以符合目前的列报方式。
管理层认为，为公平反映Valley截至2024年3月31日以及所有报告期的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流变动，所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整）均已作出。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示整个财年或任何后续过渡期的预期业绩。
根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在根据公认会计原则和行业惯例编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些财务报表应与Valley年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
重要估计。在按规定编制未经审计的合并财务报表时y 根据公认会计原则， 管理层做出的估计和假设影响截至所述期间财务状况和经营业绩合并报表之日报告的资产负债数额。需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断且特别容易发生变化的实质性估算包括：信贷损失备抵额、商誉和其他无形资产减值评估以及所得税。定期审查估计数和假设，修订的影响将在认为必要的时期内反映在合并财务报表中。尽管管理层使用最佳判断，但实际金额或结果可能与这些估计有很大差异。当前的经济环境增加了这些物质估计所固有的不确定性。实际结果可能与这些估计值有所不同。此外，由于资产负债表日期之后价值和情况的变化，未来的金额和价值可能与这些估计值存在重大差异.
注意事项 2。 普通股每股收益
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计，股票和每股数据除外）
普通股股东可获得的净收益$92,161 $142,677 
已发行普通股的基本加权平均数
508,340,719 507,111,295 
另外：普通股等价物2,293,226 2,545,135 
摊薄后的已发行普通股加权平均数
510,633,945 509,656,430 
每股普通股收益：
基本$0.18 $0.28 
稀释0.18 0.28 
9


普通股等价物表示假定归属或行使时可发行的额外普通股的稀释效应（如果适用）ble，购买Valley普通股的限制性股票和普通股期权。在本报告所述期间，行使价超过Valley普通股平均市场价格的普通股期权可能会对摊薄后的每股普通股收益的计算产生反稀释作用，因此与限制性股票单位一起被排除在摊薄后的每股收益计算之外。Pote初始反稀释加权普通股总额约为 1.3百万和 1.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
注意事项 3。 累计其他综合亏损
下表显示了累计其他综合资产各组成部分余额的税后变化th 的损失e 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月：
 累计其他综合亏损的组成部分总计
累积的
其他
全面
损失
 未实现的收益
还有损失
可供出售
(AFS) 证券		未实现的收益
还有损失
衍生品		固定福利
养老金和退休后福利计划
 （以千计）
2022年12月31日$(127,818)$2,233 $(38,417)$(164,002)
重新分类前的其他综合损失17,170 2,798 — 19,968 
从其他综合收益中重新分类的金额— 379 8 387 
其他综合收益，净额17,170 3,177 8 20,355 
2023年3月31日$(110,648)$5,410 $(38,409)$(143,647)
2023年12月31日$(115,502)$2,114 $(33,068)$(146,456)
重新分类前的其他综合损失 (10,205)— — (10,205)
从其他综合（亏损）收入中重新分类的金额— (222)35 (187)
其他综合（亏损）收益，净额(10,205)(222)35 (10,392)
2024年3月31日$(125,707)$1,892 $(33,033)$(156,848)
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按总税收和扣除税收基础从累计其他综合亏损的各个组成部分中重新分类的金额：
金额重新分类自
累计其他综合亏损
三个月已结束
3月31日
累计其他综合亏损的组成部分20242023损益表细列项目
 （以千计） 
税前衍生品（现金流套期保值）的未实现收益（亏损）$298 $(531)利息收入
税收影响(76)152 
扣除税款的总额222 (379)
固定福利养老金和退休后福利计划：
精算净亏损的摊销(49)(11)*
税收影响14 3 
扣除税款的总额(35)(8)
扣除税款后的重新分类总额$187 $(387)
*精算净亏损的摊销包含在其他非利息支出中确认的定期净养老金成本的计算中。
10


注意事项 4。 新的权威会计指南
2024年第一季度通过的新会计指南
ASU 第 2023-02 号 “投资——权益法和合资企业（主题 323）：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资” 旨在改善某些税收抵免结构中投资的会计和披露。亚利桑那州立大学第2023-02号允许选择应用比例摊销法来核算主要用于在满足某些要求时获得所得税抵免和其他所得税优惠的投资。亚利桑那州立大学第2023-02号于2024年1月1日生效，对Valley的合并财务报表没有重大影响。根据新的指导方针，Valley没有选择将比例摊销法作为其符合条件的税收抵免投资的会计政策，因此，在采用之日确认的收益中，没有对采用比例摊销法进行任何调整。有关Valley税收抵免投资的更多披露，请参见附注14。
亚利桑那州立大学第2022-03号 “受合同销售限制的股权证券的公允价值计量” 更新了ASC主题820 “公允价值计量” 中的指导方针，并阐明在衡量公允价值时不应考虑合同销售限制。它还要求投资受合同销售限制的股票证券的实体披露有关此类证券的某些定性和定量信息，包括（i）限制的性质和剩余期限；（ii）可能导致限制失效的情况；（iii）受合同销售限制的证券的公允价值。亚利桑那州立大学第2022-03号于2024年1月1日生效，Valley的采用并未对其合并财务报表产生重大影响。
新会计指南将于 2024 年 12 月 31 日生效
亚利桑那州立大学第 2023-07 号 “分部报告（主题280）：改进可申报的细分市场披露” 要求公共实体在年度和中期基础上披露有关应申报细分市场支出的详细信息。亚利桑那州立大学第2023-07号对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。亚利桑那州立大学第2023-07号中的修正应追溯适用于财务报表中列报的所有时期。过渡后，分部支出类别和前期披露的金额应基于采用期间确定和披露的重大分部支出类别。预计亚利桑那州立大学第2023-07号的通过不会对Valley的合并财务报表产生重大影响，强化披露除外。
注意事项 5。 资产和负债的公允价值计量
ASC Topic 820 “公允价值衡量” 建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。公允价值层次结构的三个层次描述如下：

•第 1 级-相同资产或负债或作为申报实体在计量日有能力获得的资产交易的相同负债在活跃市场上的未经调整的交易所报价。
•第 2 级-非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的投入（即类似资产的报价）。
•第 3 级-需要对公允价值衡量具有重要意义且不可观察（即几乎或根本没有市场活动支持）的投入的价格或估值技术。
定期和非经常性按公允价值计量的资产和负债
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日合并财务状况报表中报告的公允价值层次结构中按级别定期和非经常性以公允价值计量的资产和负债。按 “非经常性公允价值” 列报的资产
11


下表中的 “衡量标准” 不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下（例如，确认减值损失时）需要进行公允价值调整。
 3月31日
2024		报告日的公允价值衡量使用以下方法：
 报价
在活跃的市场中
对于相同
资产（级别 1）		意义重大
其他
可观测的输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
 （以千计）
定期公允价值测量：
资产
投资证券：
股权证券$23,159 $23,159 $— $— 
按净资产价值（NAV）计算的股票证券
12,267 — — — 
交易债务证券3,989 3,989 — — 
可供出售的债务证券：
美国国债285,546 285,546 — — 
美国政府机构证券22,754 — 22,754 — 
各州和政治分支机构的义务187,729 — 187,729 — 
住宅抵押贷款支持证券783,143 — 783,143 — 
公司和其他债务证券170,162 — 170,162 — 
可供出售的债务证券总额1,449,334 285,546 1,163,788 — 
持有待售贷款 (1)
17,639 — 17,639 — 
其他资产 (2)
522,275 — 522,275 — 
总资产$2,028,663 $312,694 $1,703,702 $— 
负债
其他负债 (2)
$546,416 $— $546,416 $— 
负债总额$546,416 $— $546,416 $— 
非经常性公允价值计量：
持有待售的不良贷款 (3)
$10,000 $— $10,000 $— 
抵押依赖贷款 77,673 — — 77,673 
止赎资产 1,393 — — 1,393 
总计$89,066 $— $10,000 $79,066 
12


  报告日的公允价值衡量使用以下方法：
 十二月三十一日
2023		报价
在活跃的市场中
对于相同
资产（级别 1）		意义重大
其他
可观测的输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
 （以千计）
定期公允价值测量：
资产
投资证券：
股权证券 $23,307 $23,307 $— $— 
按净资产价值（NAV）计算的股票证券
12,126 — — — 
交易债务证券3,973 3,973 — — 
可供出售的债务证券：
美国国债288,157 288,157 — — 
美国政府机构证券23,702 — 23,702 — 
各州和政治分支机构的义务191,690 — 191,690 — 
住宅抵押贷款支持证券626,572 — 626,572 — 
公司和其他债务证券166,455 — 166,455 — 
可供出售的债务证券总额1,296,576 288,157 1,008,419 — 
持有待售贷款 (1)
20,640 — 20,640 — 
其他资产 (2)
466,227 — 466,227 — 
总资产$1,822,849 $315,437 $1,495,286 $— 
负债
其他负债 (2)
$488,103 $— $488,103 $— 
负债总额$488,103 $— $488,103 $— 
非经常性公允价值计量：
持有待售的不良贷款 (3)
$10,000 $— $10,000 $— 
抵押依赖贷款 90,580 — — 90,580 
止赎资产 1,444 — — 1,444 
总计$102,024 $— $10,000 $92,024 
(1)代表持有待售的住宅抵押贷款，按公允价值记账，合同未付本金余额总计 $17.5百万和美元20.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
(2)衍生金融工具包括在此类别中。
(3)以较低的成本或市场价值报告.

经常性以公允价值计量的资产和负债
以下估值技术用于定期按公允价值计量的金融工具。下述所有估值技术均适用于未付本金余额，不包括计量日的任何应计利息或股息。利息收入和支出根据工具的性质使用基于收购折扣或溢价的实际利息法记录在合并收益表中。
股权证券。股票证券包括 两个中的一个 公开交易的互惠基金基金、CRA 投资我们对开发新金融技术的公司以及投资这些公司的合伙企业进行了投资和其他几项股权投资。这些投资 使用一级投入按公允价值报告。
资产净值的股票证券。Valley还根据被投资方提供的最新财务信息，按公允价值按资产净值计量的私人持有的CRA基金。某些股票投资不容易确定
13


公允价值是按每股资产净值（或等值资产）衡量的，这是一种实际的权宜之计，不包括在上表的公允价值层次结构级别中。
交易债务证券。交易债务证券的公允价值s，由美国国债组成，使用一级投入按公允价值列报 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日.男人管理层审查其第三方提供商在证券定价时使用的数据和假设，以确保最高水平的重要投入来自市场可观察的数据。
可供出售债务证券。美国国债使用1级投入按公允价值报告。大多数其他投资证券均使用二级投入按公允价值列报。这些工具的价格是通过独立定价服务机构或交易商市场参与者获得的，Valley历来与他们进行投资证券的购买和出售交易。从这些来源获得的价格包括从市场报价和矩阵定价中得出的价格。公允价值衡量标准考虑了可观察的数据，其中可能包括交易商报价、市场利差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识预付款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。管理层审查其第三方提供商在证券定价时使用的数据和假设，以确保最高水平的重要投入来自市场可观察的数据。此外，Valley还审查了某人的活动量和水平所有 AFS 债务证券，并试图识别可能不井然或反映大量活动和交易量的交易。
待售贷款。发放待售的住宅抵押贷款使用二级投入按公允价值报告。公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价计算的。市场价格代表交割价格，它反映了每家机构为立即出售抵押贷款总额而向Valley支付的基础价格。根据持有这些资产的短期及其信贷质量，非履约风险并未对截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的待售抵押贷款的公允价值产生重大影响。
衍生品。使用二级投入按公允价值报告衍生品。Valley衍生品的公允价值是使用第三方价格确定的，这些价格基于使用观察到的市场投入（例如2024年3月31日的SOFR曲线）进行折扣现金流分析。抵押贷款银行衍生品的公允价值，包括为住宅抵押贷款提供资金的利率锁定承诺和未来交付此类贷款（包括在2024年3月31日和2023年12月31日持有待售的某些贷款）的远期承诺，是根据类似工具的当前市场价格确定的。大多数衍生品的公允价值都包含信用估值调整，这些调整考虑了对合同的任何信用增强的影响，以考虑Valley及其交易对手的潜在不良风险。信用估值调整对2024年3月31日和2023年12月31日Valley衍生品的总体估值并不重要。
以非经常性公允价值计量的资产和负债
以下估值技术用于某些非经常性按公允价值计量的非金融资产，包括按标的抵押品的公允价值报告的抵押品依赖贷款和止赎资产，这些资产在初始确认或随后减值时按公允价值报告，如下所述。
持有待售的不良贷款.在截至的一年中 2023 年 12 月 31 日，Valley转移了一笔总额为美元的不良建筑贷款10.0扣除扣款后的百万美元转为待售贷款。按贷款公允价值进行的转账产生了 $4.2从贷款损失备抵中扣除一百万美元。贷款的公允价值是根据二级输入确定的，包括受聘向潜在购买者征求利息的第三方经纪人的出价。经纪人协调了与利害关系方的贷款层面尽职调查，并建立了 正式投标程序，要求每个参与者提供不具约束力的指示性出价。公允价值是根据Valley在竞标过程中选择的非约束性销售协议确定的。在 2024年3月31日，该贷款以待售贷款的成本或市值中较低者列报。
14


抵押依赖贷款。抵押贷款是指有可能取消抵押品赎回权的贷款，或者借款人遇到财务困难且几乎所有还款都将来自抵押品的贷款。抵押品依赖贷款按标的抵押品的公允价值报告。抵押品价值是使用第 3 级输入来估算的，包括个别第三方评估，可以根据特定的折扣标准进行调整。某些房地产评估可能会根据具体的市场数据按地点和房地产类型进行折扣。2024年3月31日，根据标的抵押品的公允价值，通过将直接贷款扣除到贷款损失备抵中，对抵押品依赖性贷款进行了单独重新计量并按公允价值报告。截至2024年3月31日，总摊销成本为美元的抵押品依赖贷款144.3百万美元，包括我们的出租车奖章贷款组合，减少了总额为美元的贷款损失拨款的特别补贴66.6百万美元至报告的净账面总额为美元77.7百万。
止赎资产。某些丧失抵押品赎回权的资产（包括其他自有不动产和其他资产中包含的其他收回资产）在初始确认和从贷款中转出后，将使用第三级投入（包括第三方评估减去预计出售成本）按公允价值进行重新计量和报告。收购资产时，贷款余额超过公允价值的部分，减去估计的销售成本，将计入贷款损失备抵金。如果资产的估计公允价值进一步下降，则资产通过记入非利息支出的减记按公允价值重新计量和报告。曾经有 不对截至2024年3月31日和2023年12月31日止赎资产的评估进行了调整。
其他公允价值披露
ASC Topic 825 “金融工具” 要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括那些未按公允价值定期或非经常性计量和报告的金融资产和金融负债。
下表中列出的公允价值估算基于相关的市场数据和截至估值之日可用的金融工具的相关信息。这些估计并未反映一次性出售整个金融工具组合可能产生的任何溢价或折扣。由于部分金融工具不存在市场，因此公允价值估算可能基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计本质上是主观的，涉及不确定性和重要判断问题，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计数产生重大影响。
公允价值估算基于现有的资产负债表金融工具，没有试图估计预期的未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。例如，Valley的某些收费业务领域（例如其抵押贷款服务业务、信托和投资管理部门）在这些估算中未予考虑，因为这些活动不是金融工具。此外，与实现未实现收益和亏损相关的税收影响可能对公允价值估算产生重大影响，任何估算中均未考虑其税收影响。
15


截至2024年3月31日和2023年12月31日合并财务状况表中未计量且未按公允价值报告的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
 公允价值
等级制度		2024年3月31日2023年12月31日
 携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
 （以千计）
金融资产
现金和银行应付款第 1 级$398,827 $398,827 $284,090 $284,090 
银行计息存款第 1 级542,006 542,006 607,135 607,135 
股权证券 (1)
第 3 级31,525 31,525 29,031 29,031 
持有至到期债务证券：
美国国债第 1 级26,048 25,742 26,232 25,978 
美国政府机构证券第 2 级305,543 260,175 305,996 261,555 
各州和政治分支机构的义务第 2 级400,523 378,032 405,470 387,527 
住宅抵押贷款支持证券第 2 级2,856,322 2,441,934 2,885,303 2,521,926 
信托优先证券第 2 级37,066 30,482 37,062 30,650 
公司和其他债务证券第 2 级86,316 81,037 80,350 74,676 
持有至到期债务证券总额 (2)
3,711,818 3,217,402 3,740,413 3,302,312 
净贷款 (3)
第 3 级49,486,937 47,672,062 49,764,215 47,981,499 
应计应收利息第 1 级253,893 253,893 245,498 245,498 
FRB 和 FHLB 股票 (4)
第 2 级323,981 323,981 320,727 320,727 
金融负债
未注明到期日的存款第 1 级36,334,212 36,334,212 36,066,105 36,066,105 
规定到期日的存款第 2 级12,743,734 12,685,362 13,176,724 13,103,381 
短期借款第 2 级75,224 57,603 917,834 901,617 
长期借款第 2 级3,262,341 3,176,646 2,328,375 2,256,997 
向资本信托基金发行的初级次级债券
第 2 级57,195 47,597 57,108 47,374 
应计应付利息 (5)
第 1 级109,477 109,477 159,496 159,496 
(1)代表没有易于确定的公允价值的股票证券，以成本减去减值（如果有）来衡量。
(2)账面金额是毛额列报的，不包括信贷损失备抵金。
(3)包括 $ 的账面金额34.1数百万笔建筑贷款按成本转入截至2024年3月31日持有的待售贷款。
(4)包含在其他资产中。
(5)包含在应计费用和其他负债中。
注意事项 6。 投资证券
股票证券
股票证券总额为美元67.0百万和美元64.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为百万人。有关股票证券的更多详情，请参阅附注5。
交易债务证券
交易债务证券的公允价值总额为美元4.02024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。净交易收益和亏损包含在非利息收入中的证券交易净收益和亏损中。我们录得的净交易收益为美元56千和 $402截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为千人。
16


可供出售的债务证券
截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公允价值
 （以千计）
2024年3月31日
美国国债$315,202 $— $(29,656)$285,546 
美国政府机构证券25,171 20 (2,437)22,754 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务47,673 — (618)47,055 
市政债券170,902 — (30,228)140,674 
各州和政治分区的总义务218,575 — (30,846)187,729 
住宅抵押贷款支持证券870,356 587 (87,800)783,143 
公司和其他债务证券192,384 — (22,222)170,162 
总计 $1,621,688 $607 $(172,961)$1,449,334 
2023年12月31日
美国国债$313,772 $— $(25,615)$288,157 
美国政府机构证券25,967 19 (2,284)23,702 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务48,283 — (588)47,695 
市政债券170,260 — (26,265)143,995 
各州和政治分区的总义务218,543 — (26,853)191,690 
住宅抵押贷款支持证券703,875 728 (78,031)626,572 
公司和其他债务证券192,282 — (25,827)166,455 
总计$1,454,439 $747 $(158,610)$1,296,576 

投资应计利息，不包括在AFS债务证券的摊销成本中，总额为美元6.2百万和美元5.9截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元，在合并财务状况表的应计应收利息总额中列报。
17


截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售的相关债务证券的未实现亏损年龄和公允价值如下： 
 少于 12 个月超过 12 个月总计
 公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
 （以千计）
2024年3月31日
美国国债$— $— $285,546 $(29,656)$285,546 $(29,656)
美国政府机构证券— — 21,435 (2,437)21,435 (2,437)
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务
— — 7,875 (618)7,875 (618)
市政债券— — 140,673 (30,228)140,673 (30,228)
各州和政治分区的总义务
— — 148,548 (30,846)148,548 (30,846)
住宅抵押贷款支持证券152,843 (625)546,154 (87,175)698,997 (87,800)
公司和其他债务证券4,817 (184)165,346 (22,038)170,163 (22,222)
总计$157,660 $(809)$1,167,029 $(172,152)$1,324,689 $(172,961)
2023年12月31日
美国国债$— $— $288,156 $(25,615)$288,156 $(25,615)
美国政府机构证券— — 22,364 (2,284)22,364 (2,284)
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务
— — 8,276 (588)8,276 (588)
市政债券1,019 (4)142,976 (26,261)143,995 (26,265)
各州和政治分区的总义务
1,019 (4)151,252 (26,849)152,271 (26,853)
住宅抵押贷款支持证券9,010 (3)569,629 (78,028)578,639 (78,031)
公司和其他债务证券4,977 (23)161,478 (25,804)166,455 (25,827)
总计$15,006 $(30)$1,192,879 $(158,580)$1,207,885 $(158,610)
在AFS债务证券投资组合中，未实现亏损头寸的证券头寸总数为 694和 687分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年3月31日，为担保公共存款、回购协议、信贷额度以及法律要求的其他目的而质押的AFS证券的公允价值为美元1.1十亿。
下表列出了截至2024年3月31日的AFS债务证券的合同到期日。到期日可能与住宅抵押贷款支持证券的合同到期日不同，因为证券所依据的抵押贷款可以预付而不会受到任何处罚。因此，在以下摘要中，住宅抵押贷款支持证券不包括在到期类别中。
18


 2024年3月31日
 摊销
成本		公平
价值
 （以千计）
一年后到期$1,353 $1,346 
一年到五年后到期290,800 277,194 
五年到十年后到期172,949 150,980 
十年后到期286,230 236,671 
住宅抵押贷款支持证券870,356 783,143 
总计 $1,621,688 $1,449,334 
AFS债务证券的实际到期日可能与上述期限有所不同，因为某些义务赋予发行人在预定到期日之前赎回或预付债务的权利，而不会受到罚款。
住宅抵押贷款支持证券（AFS）的加权平均剩余预期寿命为 7.88截至2024年3月31日的年份。
可供出售债务证券的减值分析
Valley的AFS债务证券投资组合包括公司债券和收入债券以及其他证券。由于美国经济的不可预测性及其对证券发行人未来表现的潜在负面影响，这些类型的证券可能会构成更高的未来Valley收取减值费用的风险。
按季度对处于未实现亏损头寸的AFS债务证券进行与信贷损失相关的减值评估。 Valley还评估了上表中截至2024年3月31日处于未实现亏损状况的AFS债务证券，并确定公允价值的下降主要归因于利率、信贷利差、市场波动和流动性状况，而不是信贷质量或其他因素。 根据预期现金流现值与摊销成本的比较，这里是 不在此期间确认的损伤 三个月已结束 2024 年 3 月 31 日。在此期间 三个月已结束 2023 年 3 月 31 日，Valley 确认了一笔公司债券的信用相关减值 由签名银行发行 从而既要为信贷损失编列备抵金，又要全额扣除总额为$的证券5.0百万美元，基于预期现金流的现值与摊销成本的比较。该债券随后被出售，出售结果为 $8692023年第四季度增长了千美元。
在收回摊销成本基础之前，Valley不打算出售任何处于未实现亏损状况的AFS债务证券，而且在收回摊销成本基础之前，Valley很可能无需出售任何证券。截至2024年3月31日，AFS的所有债务证券均未逾期。结果，有 不信用损失备抵金截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的AFS债务证券的ses。


19


持有至到期债务证券
截至2024年3月31日和2023年12月31日持有至到期的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公允价值信用损失备抵金净账面价值
 （以千计）
2024年3月31日
美国国债$26,048 $— $(306)$25,742 $— $26,048 
美国政府机构证券305,543 — (45,368)260,175 — 305,543 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务87,017 186 (4,632)82,571 401 86,616 
市政债券313,506 4 (18,049)295,461 49 313,457 
各州和政治分区的总义务400,523 190 (22,681)378,032 450 400,073 
住宅抵押贷款支持证券2,856,322 3,249 (417,637)2,441,934 — 2,856,322 
信托优先证券37,066 — (6,584)30,482 454 36,612 
公司和其他债务证券86,316 — (5,279)81,037 227 86,089 
总计 $3,711,818 $3,439 $(497,855)$3,217,402 $1,131 $3,710,687 
2023年12月31日
美国国债$26,232 $— $(254)$25,978 $— $26,232 
美国政府机构证券305,996 — (44,441)261,555 — 305,996 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务88,556 552 (4,155)84,953 395 88,161 
市政债券316,914 40 (14,380)302,574 49 316,865 
各州和政治分区的总义务405,470 592 (18,535)387,527 444 405,026 
住宅抵押贷款支持证券2,885,303 6,059 (369,436)2,521,926 — 2,885,303 
信托优先证券37,062 — (6,412)30,650 506 36,556 
公司和其他债务证券80,350 — (5,674)74,676 255 80,095 
总计 $3,740,413 $6,651 $(444,752)$3,302,312 $1,205 $3,739,208 
投资应计利息，不包括在HTM债务证券的摊销成本中，总额为美元12.5百万和美元13.9截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元，在合并财务状况表的应计应收利息总额中列报。 HTM债务证券在扣除信贷损失备抵后入账。
20


截至2024年3月31日和2023年12月31日持有至到期的相关债务证券的未实现亏损年龄和公允价值如下： 
 少于 12 个月超过 12 个月总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 （以千计）
2024年3月31日
美国国债$— $— $25,742 $(306)$25,742 $(306)
美国政府机构证券42,760 (187)216,293 (45,181)259,053 (45,368)
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务
7,271 (124)57,008 (4,508)64,279 (4,632)
市政债券45,923 (307)210,292 (17,742)256,215 (18,049)
各州和政治分区的总义务
53,194 (431)267,300 (22,250)320,494 (22,681)
住宅抵押贷款支持证券
46,777 (353)2,104,844 (417,284)2,151,621 (417,637)
信托优先证券951 (49)29,532 (6,535)30,483 (6,584)
公司和其他债务证券26,483 (517)54,554 (4,762)81,037 (5,279)
总计$170,165 $(1,537)$2,698,265 $(496,318)$2,868,430 $(497,855)
2023年12月31日
美国国债$— $— $25,978 $(254)$25,978 $(254)
美国政府机构证券43,664 (151)216,759 (44,290)260,423 (44,441)
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务10,700 (102)48,149 (4,053)58,849 (4,155)
市政债券11,958 (121)207,520 (14,259)219,478 (14,380)
各州和政治分区的总义务
22,658 (223)255,669 (18,312)278,327 (18,535)
住宅抵押贷款支持证券
57,085 (505)2,164,704 (368,931)2,221,789 (369,436)
信托优先证券938 (63)29,712 (6,349)30,650 (6,412)
公司和其他债务证券
12,575 (426)59,102 (5,248)71,677 (5,674)
总计$136,920 $(1,368)$2,751,924 $(443,384)$2,888,844 $(444,752)

在HTM证券投资组合中，未实现亏损头寸的证券头寸总数为 784和 762分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年3月31日，为担保公共存款、回购协议、信贷额度以及法律要求的其他目的而质押的债务证券HTM的公允价值为美元2.7十亿。






21


下表列出了截至2024年3月31日HTM债务证券投资的合同到期日。到期日可能与住宅抵押贷款支持证券的合同到期日不同，因为证券所依据的抵押贷款可以预付而不会受到任何处罚。因此，在以下摘要中，住宅抵押贷款支持证券不包括在到期类别中。
 2024年3月31日
 摊销
成本		公平
价值
 （以千计）
一年后到期$21,808 $21,680 
一年到五年后到期119,771 117,124 
五年到十年后到期166,510 156,912 
十年后到期547,407 479,752 
住宅抵押贷款支持证券2,856,322 2,441,934 
总计$3,711,818 $3,217,402 
HTM债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些义务赋予发行人在预定到期日之前赎回或预付债务的权利，而不会受到罚款。
住宅抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命s HTM 是 10.82年份2024 年 3 月 31 日。
22


信贷质量指标
Valley 监控 HTM 债务证券的信贷质量使用最多 c外部评级机构当前的信用评级。 下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日按外部信用评级分列的持有至到期债务证券的摊销成本。
AAA/AA/A 评级BBB 评级非投资等级评级未评级总计
 （以千计）
2024年3月31日
美国国债$26,048 $— $— $— $26,048 
美国政府机构证券305,543 — — — 305,543 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务65,534 — 5,269 16,214 87,017 
市政债券279,552 — — 33,954 313,506 
各州和政治分区的总义务
345,086 — 5,269 50,168 400,523 
住宅抵押贷款支持证券2,856,322 — — — 2,856,322 
信托优先证券— — — 37,066 37,066 
公司和其他债务证券— 6,000 — 80,316 86,316 
总计 $3,532,999 $6,000 $5,269 $167,550 $3,711,818 
2023年12月31日
美国国债$26,232 $— $— $— $26,232 
美国政府机构证券305,996 — — — 305,996 
各州和政治分支机构的义务：
州和国家机构的义务66,502 — 5,330 16,724 88,556 
市政债券283,441 — — 33,473 316,914 
各州和政治分区的总义务
349,943 — 5,330 50,197 405,470 
住宅抵押贷款支持证券2,885,303 — — — 2,885,303 
信托优先证券— — 37,062 37,062 
公司和其他债务证券— 6,000 — 74,350 80,350 
总计$3,567,474 $6,000 $5,330 $161,609 $3,740,413 
各州和政治分支机构的债务包括市政债券和各市政公司发行的收入债券。截至2024年3月31日，各州和政治分支机构的大多数债务被评为投资等级，很大一部分 “未评级” 类别包括由金妮·梅证券担保的市政债券。信托优先证券由银行控股公司发行的非评级单一发行人证券组成。公司债券由主要由银行发行的债务组成。
持有至到期债务证券的信用损失备抵金
Valley对HTM投资组合中的某些证券的预期亏损为零，因此无需根据CECL标准估算与这些证券相关的信用损失备抵额。在对定性因素进行评估后，Valley确定了其认为符合排除条件的以下证券类型：美国国库证券、美国政府机构证券、金妮·梅、房利美和房地美发行的住宅抵押贷款支持证券以及抵押市政债券。为了衡量有亏损预期的HTM债务证券的预期信用损失，Valley使用第三方开发的贴现现金流模型估算预期的信贷损失。

23


下表详细列出了截至三个月的信贷损失备抵金中的活动 2024 年 3 月 31 日和 2023: 
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
期初余额$1,205 $1,646 
信贷损失贷记(74)(13)
期末余额$1,131 $1,633 
注意事项 7。 贷款和贷款信贷损失备抵金
截至2024年3月31日和2023年12月31日的贷款组合详情如下： 
 2024年3月31日2023年12月31日
 （以千计）
贷款：
商业和工业$9,104,193 $9,230,543 
商业地产：
商业地产28,148,953 28,243,239 
施工3,556,511 3,726,808 
商业房地产贷款总额31,705,464 31,970,047 
住宅抵押贷款5,618,355 5,569,010 
消费者：
房屋净值564,083 559,152 
汽车1,700,508 1,620,389 
其他消费者1,229,439 1,261,154 
消费贷款总额3,494,030 3,440,695 
贷款总额$49,922,042 $50,210,295 
贷款总额包括未赚取的净折扣和递延贷款费用 $71.8百万和美元85.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
贷款应计利息，不包括为投资而持有的贷款的摊销成本，总额为美元227.9百万和美元222.2截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元，在合并财务状况表的应计应收利息总额中列报。
贷款组合销售和向待售贷款的转移
在正常业务过程中，Valley主要向房利美和房地美出售原发待售（按公允价值）的住宅抵押贷款。在某些情况下，Valley可能会决定出售并非出于出售意图而发放的贷款。在 2024 年第一季度，Valley 售出了 $151.0百万和美元45.6通过与关联方的贷款参与协议，分别按面值发放数百万笔商业房地产和建筑贷款， Leumi Le-Israel B.M 银行。（闪电战）。在2024年第一季度，Valley还转移了美元34.1从持有的投资贷款到截至2024年3月31日持有的待售贷款，共计数百万笔建筑贷款。这些贷款随后于2024年4月通过与BLITA的贷款参与协议以面值出售。
2024年2月，Valley以美元的价格完成了其商业溢价融资贷款业务的出售96.8百万。此次资产出售包括 $95.5百万资产，主要由美元组成93.6百万笔贷款，以及 $2.8百万的相关负债。这笔交易产生了 $3.62024年第一季度净收益为百万美元。山谷继续
24


持有总额为美元的某些商业保费融资贷款145.7截至2024年3月31日为百万美元，预计将在未来12个月内按预定到期日进行决算。
有 不在截至止的三个月内，持有的投资组合中贷款的其他出售或转让 2024 年 3 月 31 日以及 2023 年 3 月 31 日。
信用风险管理
对于所有贷款类型，Valley坚持信贷政策，该政策旨在最大限度地降低信用风险，同时根据风险偏好水平创造最大收入。管理层定期审查和批准这些政策和程序，随后由管理层批准每年董事会。 与整个投资组合中很大一部分相关的信贷授权由信用风险管理司和信贷委员会集中和控制。报告系统通过向管理层提供有关贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中度、贷款拖欠情况、不良贷款和潜在问题贷款的频繁报告，从而补充了管理审查过程。贷款组合多元化是Valley在跨业务领域和周期性经济环境中管理风险的重要因素。此外，Valley不接受加密资产作为其任何贷款组合类别的贷款抵押品。有关更多详情，请参阅 Valley 的年度报告。
信贷质量
下表按贷款组合类别列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日未计贷款损失备抵的逾期、当期和非应计贷款：
逾期贷款和非应计贷款
 30-59 天
逾期贷款		60-89 天
逾期贷款		90 天或更长时间
逾期贷款		非应计贷款
逾期贷款总额
当前贷款
贷款总额		没有贷款损失备抵的非应计贷款
 （以千计）
2024年3月31日
商业和工业
$6,202 $2,665 $5,750 $102,399 $117,016 $8,987,177 $9,104,193 $12,502 
商业地产：
商业地产
5,791 3,720 — 100,052 109,563 28,039,390 28,148,953 76,495 
施工— — 3,990 51,842 55,832 3,500,679 3,556,511 25,192 
商业房地产贷款总额5,791 3,720 3,990 151,894 165,395 31,540,069 31,705,464 101,687 
住宅抵押贷款20,819 5,970 2,884 28,561 58,234 5,560,121 5,618,355 23,338 
消费贷款：
房屋净值1,006 18 — 3,506 4,530 559,553 564,083 327 
汽车8,450 1,387 535 305 10,677 1,689,831 1,700,508 — 
其他消费者4,576 429 196 627 5,828 1,223,611 1,229,439 589 
消费贷款总额14,032 1,834 731 4,438 21,035 3,472,995 3,494,030 916 
总计$46,844 $14,189 $13,355 $287,292 $361,680 $49,560,362 $49,922,042 $138,443 

25


 逾期贷款和非应计贷款  
 
30-59
天数
逾期贷款		60-89 
天数
逾期贷款		90 天或更长时间
逾期贷款		非应计贷款
逾期贷款总额
当前贷款		贷款总额没有贷款损失备抵的非应计贷款
（以千计）
2023年12月31日
商业和工业$9,307 $5,095 $5,579 $99,912 $119,893 $9,110,650 $9,230,543 $6,594 
商业地产：
商业地产3,008 1,257 — 99,739 104,004 28,139,235 28,243,239 81,282 
施工— — 3,990 60,851 64,841 3,661,967 3,726,808 12,007 
商业房地产贷款总额3,008 1,257 3,990 160,590 168,845 31,801,202 31,970,047 93,289 
住宅抵押贷款26,345 8,200 2,488 26,986 64,019 5,504,991 5,569,010 14,654 
消费贷款：
房屋净值1,687 613 — 3,539 5,839 553,313 559,152 — 
汽车11,850 1,855 576 212 14,493 1,605,896 1,620,389 — 
其他消费者7,017 2,247 512 632 10,408 1,250,746 1,261,154 589 
消费贷款总额20,554 4,715 1,088 4,383 30,740 3,409,955 3,440,695 589 
总计$59,214 $19,267 $13,145 $291,871 $383,497 $49,826,798 $50,210,295 $115,126 
信贷质量指标。 Valley利用内部贷款分类系统来报告商业和工业、商业房地产和建筑贷款组合类别中的问题贷款。根据Valley的内部风险评级系统，贷款关系可以分为 “及格”、“特别提及”、“不合格”、“可疑” 和 “损失”。不合标准的贷款包括表现出明确弱点的贷款，其特征是如果缺陷得不到纠正，Valley显然有可能蒙受一些损失。被归类为可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，还有一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，存在的弱点使得收款或清算的全部款项非常值得怀疑和不可能。归类为损失的贷款是那些被视为无法收回且价值微不足道的贷款，将立即从贷款损失备抵中扣除，因此未在下表中列出。目前风险不足以归入上述类别之一的贷款，但存在值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及。评级合格贷款目前不构成任何已确定的风险，质量可以从最高到平均不等，具体取决于潜在风险的程度。风险评级会在情况允许时随时更新。
26


下表根据截至2024年3月31日和2023年12月31日的最新分析，按贷款组合类别列出了按发放年份划分的内部贷款分类风险，以及截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度按发放年份分列的贷款扣除总额：
 定期贷款  
按起始年划分的摊销成本基础
2024年3月31日20242023202220212020在 2020 年之前循环贷款摊销成本基础循环贷款转换为定期贷款总计
 （以千计）
商业和工业
风险评级：
通过$402,170 $1,275,151 $899,621 $666,947 $340,653 $660,087 $4,401,704 $35,540 $8,681,873 
特别提及1,718 20,804 85,156 13,735 355 20,959 71,380 139 214,246 
不合标准— 43,944 3,144 4,571 14,966 7,924 40,268 22,046 136,863 
值得怀疑— 9,078 21 1,167 (22)52,498 8,469 — 71,211 
商业和工业总计$403,888 $1,348,977 $987,942 $686,420 $355,952 $741,468 $4,521,821 $57,725 $9,104,193 
商业地产
风险评级：
通过$384,214 $3,928,977 $6,314,486 $4,607,445 $2,674,613 $7,345,774 $779,366 $134,472 $26,169,347 
特别提及6,379 106,984 197,652 231,119 160,474 362,966 3,007 83 1,068,664 
不合标准18,968 119,426 127,697 172,590 122,210 346,637 3,197 217 910,942 
商业房地产总额$409,561 $4,155,387 $6,639,835 $5,011,154 $2,957,297 $8,055,377 $785,570 $134,772 $28,148,953 
施工
风险评级：
通过$137,671 $826,057 $587,323 $201,115 $12,723 $56,211 $1,550,191 $90,831 $3,462,122 
特别提及— — — 2,136 — — 36,421 — 38,557 
不合标准— 6,748 — 8,993 — — — — 15,741 
值得怀疑— — 18,181 — 10,000 11,910 — — 40,091 
施工总量$137,671 $832,805 $605,504 $212,244 $22,723 $68,121 $1,586,612 $90,831 $3,556,511 
贷款扣除总额 $— $1,846 $2,211 $271 $704 $14,305 $3,600 $154 $23,091 


27


 定期贷款  
按起始年划分的摊销成本基础
2023年12月31日202320222021202020192019 年之前循环贷款摊销成本基础循环贷款转换为定期贷款总计
 （以千计）
商业和工业
风险评级：
通过$1,494,417 $1,047,513 $765,335 $377,047 $211,504 $523,430 $4,382,361 $29,798 $8,831,405 
特别提及70,807 73,423 15,296 358 1,870 915 99,981 139 262,789 
不合标准3,100 1,837 2,629 1,714 1,221 5,900 29,569 4,225 50,195 
值得怀疑11,658 595 1,166 (22)2,653 57,817 12,287 — 86,154 
商业和工业总计$1,579,982 $1,123,368 $784,426 $379,097 $217,248 $588,062 $4,524,198 $34,162 $9,230,543 
商业地产
风险评级：
通过$4,088,835 $6,630,322 $4,791,190 $2,789,275 $2,329,385 $5,385,809 $618,056 $104,839 $26,737,711 
特别提及125,296 82,917 248,900 184,720 69,949 358,059 26 183 1,070,050 
不合标准58,115 25,709 12,122 48,506 70,439 214,095 4,415 2,077 435,478 
商业房地产总额$4,272,246 $6,738,948 $5,052,212 $3,022,501 $2,469,773 $5,957,963 $622,497 $107,099 $28,243,239 
施工
风险评级：
通过$753,759 $655,198 $267,336 $10,318 $40,584 $43,560 $1,762,890 $139,599 $3,673,244 
不合标准6,721 — 9,276 — — 17,668 — — 33,665 
值得怀疑— 19,899 — — — — — — 19,899 
施工总量$760,480 $675,097 $276,612 $10,318 $40,584 $61,228 $1,762,890 $139,599 $3,726,808 
贷款扣除总额$307 $12,919 $28,438 $6,946 $5,031 $13,446 $3,729 $145 $70,961 
28


对于住宅抵押贷款、汽车、房屋净值和其他消费贷款组合类别，Valley根据贷款的老化状况和还款活动来评估信贷质量。 下表根据截至2024年3月31日和2023年12月31日的发放年度分列的还款活动，以及截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度按发放年份分列的贷款扣除总额，列出了这些贷款类别的摊销成本：
 定期贷款  
按起始年划分的摊销成本基础
2024年3月31日20242023202220212020在 2020 年之前循环贷款摊销成本基础循环贷款转换为定期贷款总计
 （以千计）
住宅抵押贷款
表演$91,866 $467,697 $1,316,817 $1,491,638 $526,843 $1,643,947 $62,542 $1,771 $5,603,121 
逾期 90 天或更长时间— — 3,684 1,830 1,354 8,366 — — 15,234 
住宅抵押贷款总额 $91,866 $467,697 $1,320,501 $1,493,468 $528,197 $1,652,313 $62,542 $1,771 $5,618,355 
消费贷款
房屋净值
表演$2,872 $27,946 $43,390 $11,207 $4,021 $53,706 $412,170 $7,957 $563,269 
逾期 90 天或更长时间— — 51 13 — 702 — 48 814 
房屋净值总额2,872 27,946 43,441 11,220 4,021 54,408 412,170 8,005 564,083 
汽车
表演$225,477 $464,201 $492,460 $318,203 $105,243 $94,074 $— $1,699,658 
逾期 90 天或更长时间— 32 247 49 62 460 — — 850 
汽车总数225,477 464,233 492,707 318,252 105,305 94,534 — — 1,700,508 
其他消费者
表演$5,159 $30,490 $19,276 $2,729 $1,276 $64,706 $1,077,435 $27,719 $1,228,790 
逾期 90 天或更长时间— — 21 — — 627 — 1 649 
其他消费者总数5,159 30,490 19,297 2,729 1,276 65,333 1,077,435 27,720 1,229,439 
消费者总数$233,508 $522,669 $555,445 $332,201 $110,602 $214,275 $1,489,605 $35,725 $3,494,030 
贷款扣除总额 $— $391 $494 $269 $198 $433 $— $24 $1,809 

29


 定期贷款  
按起始年划分的摊销成本基础
2023年12月31日202320222021202020192019 年之前循环贷款摊销成本基础循环贷款转换为定期贷款总计
 （以千计）
住宅抵押贷款
表演$467,178 $1,304,026 $1,505,133 $538,853 $435,669 $1,244,986 $57,052 $1,771 $5,554,668 
逾期 90 天或更长时间— 1,968 1,681 1,357 3,391 5,945 — — 14,342 
住宅抵押贷款总额 $467,178 $1,305,994 $1,506,814 $540,210 $439,060 $1,250,931 $57,052 $1,771 $5,569,010 
消费贷款
房屋净值
表演$40,599 $44,893 $14,948 $4,096 $4,850 $46,274 $396,960 $4,608 $557,228 
逾期 90 天或更长时间— 51 13 — — 1,132 — 728 1,924 
房屋净值总额40,599 44,944 14,961 4,096 4,850 47,406 396,960 5,336 559,152 
汽车
表演$468,152 $531,728 $356,144 $121,658 $86,147 $34,504 $20,227 $763 $1,619,323 
逾期 90 天或更长时间90 284 54 92 237 309 — — 1,066 
汽车总数468,242 532,012 356,198 121,750 86,384 34,813 20,227 763 1,620,389 
其他消费者
表演$32,662 $20,376 $2,986 $1,722 $10,381 $52,659 $1,120,863 $18,655 $1,260,304 
逾期 90 天或更长时间10 79 — — — 628 — 133 850 
其他消费者总数32,672 20,455 2,986 1,722 10,381 53,287 1,120,863 18,788 1,261,154 
消费者总数$541,513 $597,411 $374,145 $127,568 $101,615 $135,506 $1,538,050 $24,887 $3,440,695 
贷款扣除总额$296 $903 $357 $232 $752 $1,921 $31 $— $4,492 
向遇到财务困难的借款人修改贷款。 Valley 可能不时地 根据具体情况延期、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力并留住某些客户，并为可能遇到财务困难的其他客户提供帮助。
下表显示了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中修改的向截至2024年3月31日遇到财务困难的借款人提供的贷款的摊销成本基础，按应收融资类别和修改类型分列。
30


任期延长延长期限和降低利率总计占贷款类别总额的百分比
 （以千美元计）
三个月已结束
2024年3月31日
商业和工业$34,271 $143 $34,414 0.38 %
商业地产62 16,222 16,284 0.06 
房屋净值91 — 91 0.02 
总计$34,424 $16,365 $50,789 0.10 %
三个月已结束
2023年3月31日
商业和工业$1,281 $523 $1,804 0.02 %
商业地产46,328 — 46,328 0.17 
住宅抵押贷款213 — 213 — 
其他消费者60 — 60 — 
总计$47,882 $523 $48,405 0.10 %
下表描述了对遇到财务困难的借款人所做的修改类型。
修改的类型
三个月已结束
2024年3月31日
商业和工业
3到 12一个月的期限延长
24延长一个月的期限，同时将利率从 2.10百分比到 1.00百分之
商业地产
6到 36一个月的期限延长
12到 18延长一个月的期限，同时将利率从 8.06百分比到 7.00百分之
房屋净值
120延长一个月的期限
三个月已结束
2023年3月31日
商业和工业
12一个月的期限延长
12延长一个月的期限，同时将利率从 2.11百分比到 1.00百分之
商业地产
6 - 36一个月的期限延长
住宅抵押贷款
12一个月的期限延长
消费者
60一个月的期限延长
31


Valley密切关注向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款的表现，以了解其修改工作的有效性。 下表显示了已修改贷款的账龄分析 在过去的 12 个月内。
2024 年 3 月 31 日
当前逾期 30-89 天逾期 90 天或更长时间 *总计
 （以千美元计）
商业和工业$73,859 $5,916 $4,943 $84,718 
商业地产96,217 — 2,153 98,370 
住宅抵押贷款— 360 — 360 
房屋净值122 — — 122 
总计$170,198 $6,276 $7,096 $183,570 
* 全部截至2024年3月31日，该拖欠类别的贷款余额为非应计贷款。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Valley没有向遇到财务困难的借款人提供额外资金的任何承诺，这些借款人的贷款已进行了修改。
正在取消抵押品赎回权的贷款。拥有的其他房地产（奥利奥）是 不2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的材料。曾经有 不 f截至2024年3月31日和2023年12月31日，奥利奥中包含的预先关闭的住宅房地产物业。由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的住宅抵押贷款和消费贷款总额为 $2.3百万和美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
抵押品依赖贷款。当债务人遇到财务困难时，贷款依赖于抵押品，预计主要通过出售或运营抵押品来偿还贷款。当Valley确定有可能取消抵押品赎回权时，抵押品依赖贷款余额将减记为估计的当前公允价值（减去估计的销售成本），从而立即从补贴中扣除，不包括银行收款过程中可能寻求的任何个人担保对价。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按类别分列的抵押品依赖贷款：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千计）
抵押依赖贷款：
商业和工业*$98,069 $96,827 
商业地产97,627 98,785 
施工42,151 46,634 
商业房地产贷款总额139,778 145,419 
住宅抵押贷款23,666 21,843 
房屋净值327 — 
消费者589 589 
总计 $262,429 $264,678 
* 包括由出租车奖章抵押的非应计贷款，总额为 $53.0百万和美元62.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
32


贷款信贷损失备抵金
贷款信贷损失备抵包括贷款损失备抵和无准备金信贷承诺备抵金。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日的贷款ACL：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千计）
贷款信贷损失备抵金的组成部分：
贷款损失备抵金$469,248 $446,080 
无准备金信贷承诺备抵金18,021 19,470 
贷款信贷损失备抵总额$487,269 $465,550 
下表汇总了所述期间的贷款信贷损失准备金：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
贷款信贷损失准备金的组成部分：
贷款损失准备金$46,723 $9,979 
为无准备金的信贷承诺提供贷款(1,449)(529)
贷款信贷损失准备金总额$45,274 $9,450 
33


下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按投资组合分部划分的贷款损失备抵的活动：
商用
和工业		商用
房地产		住宅
抵押		消费者总计
 （以千计）
三个月已结束
2024年3月31日
贷款损失备抵金：
期初余额$133,359 $249,598 $42,957 $20,166 $446,080 
已扣除的贷款(14,293)(8,798)— (1,809)(24,900)
已注销的贷款已收回 682 241 25 397 1,345 
净回收额（扣除额）(13,611)(8,557)25 (1,412)(23,555)
贷款损失准备金18,845 24,806 1,395 1,677 46,723 
期末余额$138,593 $265,847 $44,377 $20,431 $469,248 
三个月已结束
2023年3月31日
贷款损失备抵金：
期初余额$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
采用亚利桑那州立大学第 2022-02 号的影响
(739)(589)(12)(28)(1,368)
期初余额，调整后139,202 258,819 39,008 20,258 457,287 
已扣除的贷款 (26,047)(5,698)— (828)(32,573)
已注销的贷款已收回 1,399 24 21 761 2,205 
净回收额（扣除额）(24,648)(5,674)21 (67)(30,368)
贷款损失准备金（信贷）13,438 (9,813)2,679 3,675 9,979 
期末余额$127,992 $243,332 $41,708 $23,866 $436,898 


34


下表显示了根据2024年3月31日和2023年12月31日的补贴衡量方法分列的按贷款组合细分的贷款损失备抵和相关贷款的分配。
商业和工业商用
房地产		住宅
抵押		消费者总计
 （以千计）
2024年3月31日
贷款损失备抵金：
对信贷损失进行单独评估$52,002 $14,545 $30 $— $66,577 
对信贷损失进行了集体评估86,591 251,302 44,347 20,431 402,671 
总计$138,593 $265,847 $44,377 $20,431 $469,248 
贷款：
对信贷损失进行单独评估$98,069 $139,778 $23,666 $916 $262,429 
对信贷损失进行了集体评估9,006,124 31,565,686 5,594,689 3,493,114 49,659,613 
总计$9,104,193 $31,705,464 $5,618,355 $3,494,030 $49,922,042 
2023年12月31日
贷款损失备抵金：
对信贷损失进行单独评估$55,993 $17,987 $235 $— $74,215 
对信贷损失进行了集体评估77,366 231,611 42,722 20,166 371,865 
总计$133,359 $249,598 $42,957 $20,166 $446,080 
贷款：
对信贷损失进行单独评估$96,827 $145,419 $21,843 $589 $264,678 
对信贷损失进行了集体评估9,133,716 31,824,628 5,547,167 3,440,106 49,945,617 
总计$9,230,543 $31,970,047 $5,569,010 $3,440,695 $50,210,295 
注意事项 8。 商誉和其他无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日，分配给Valley申报单位的账面商誉金额如下：
报告单位 *
财富
管理		消费者
银行业		商用
银行业		总计
（以千计）
$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 
* 财富管理和个人银行业务报告单位都是整个个人银行业务板块的组成部分，附注15对此进行了进一步描述。
在截至2024年3月31日的三个月中，没有更有可能发生的触发事件
将任何申报单位的公允价值降至其账面金额以下。有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的商誉减值。







35


下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他无形资产：
格罗斯
无形的
资产		累积的
摊销		网
无形的
资产
 （以千计）
2024年3月31日
贷款还本付息权$123,136 $(101,830)$21,306 
核心矿床215,620 (119,832)95,788 
其他50,393 (16,018)34,375 
其他无形资产总额$389,149 $(237,680)$151,469 
2023年12月31日
贷款还本付息权$122,586 $(100,636)$21,950 
核心矿床215,620 (113,183)102,437 
其他50,393 (14,449)35,944 
其他无形资产总额$388,599 $(228,268)$160,331 
贷款还本付息权使用摊销法进行核算。根据这种方法，Valley在资产的经济生命周期内摊销贷款还本付息资产，这些资产来自估计的净还本付息收入。每季度一次，Valley根据风险特征将其贷款服务资产分为几组，并根据公允价值对每组资产进行减值评估。当分层贷款还本付息权的账面价值超过其估计公允价值时，贷款还本付息权的减值费用将计入收益。有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内确认的贷款还本付息权减值。
核心存款使用加速方法在一段时间内摊销 10.0年份。上表中标有 “其他” 的细列项目主要由客户名单、某些金融资产服务合同和不予竞争的契约组成，这些合同和承诺通常使用直线法在预期寿命内摊销，加权平均摊还期约为 13.4年份。
当存在减值迹象时，Valley 会评估核心存款和其他无形资产的减值情况。有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，核心存款和其他无形资产的减值已得到确认。
下表列出了2024年剩余时间至2028年其他无形资产的预计未来摊销费用：
年贷款服务
权利		核心
存款		其他
 （以千计）
2024$2,066 $18,248 $4,382 
20252,504 21,048 5,380 
20262,206 17,223 4,805 
20271,928 13,544 4,205 
20281,685 10,117 3,633 
Valley确认的其他无形资产的摊销费用总额约为 $9.4百万和美元10.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
36


注意事项 9。 存款
定期存款中包括总额超过25万美元的存款证2.1十亿和美元2.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。总额超过25万美元的定期存款的利息支出ed $29.7百万和 $2.8百万 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。
截至2024年3月31日，定期存款的预定到期日如下：
年金额
 （以千计）
2024$9,989,588 
20252,034,132 
2026238,754 
2027430,363 
202821,039 
此后29,858 
定期存款总额$12,743,734 
注意事项 10。 借入的资金
短期借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日的短期借款包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
 （以千计）
FHLB 的进展$— $850,000 
根据回购协议出售的证券75,224 67,834 
短期借款总额$75,224 $917,834 
短期FHLB预付款的加权平均利率为 5.62截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。
长期借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日的长期借款包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
 （以千计）
FHLB 预付款，净额 (1)
$2,624,962 $1,690,013 
次级债务，净额 (2)
637,379 638,362 
长期借款总额$3,262,341 $2,328,375 
(1)
FHLB预付款扣除总额为$的未摊销保费158千和 $2092024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日分别为千人。
(2)
次级债务减去未摊销的债务发行成本，总额为美元4.8百万和美元5.2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
FHLB 晋级。 长期FHLB预付款的加权平均利率为 4.10百分比和 3.75百分比在 2024 年 3 月 31 日分别是2023年12月31日和12月31日。FHLB预付款由某些合格抵押品的质押担保，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券以及包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款在内的合格第一留置权抵押贷款的一揽子分配。
37



2024年3月31日的FHLB长期预付款计划按如下方式偿还合同余额：
年金额
 （以千计）
2024$100,000 
2025273,000 
2026601,804 
2027925,000 
2028475,000 
此后250,000 
长期FHLB预付款总额$2,624,804 
没有上表中报告的FHLB预付款中有一项可在未来12个月内由FHLB提前赎回。
次级债务。在截至2024年3月31日的三个月中，没有新发行次级债券。有关截至2024年3月31日未偿次级债务的更多信息，请参阅Valley年度报告中的附注10。
注意 11。 股票薪酬
Valley维持一项激励性薪酬计划，为员工、董事和高级管理人员提供额外的长期激励措施，他们的缴款对Valley的持续增长和成功至关重要。根据该计划，Valley可以向其高管、雇员和非雇员董事发放奖励，金额不超过 14.5百万，但须作某些调整。截至 2024 年 3 月 31 日, 9.1百万股普通股可供购买 根据计划发行。
RSU 被授予基于绩效的 RSU 和基于时间的 RSU。基于绩效的RSU奖励是授予某些高管的，其中包括根据Valley每股有形账面价值的特定增长水平加上股息而受归属条件的限制性股票；以及根据Valley与同行群体相比的股东总回报率受归属条件的限制性股票单位。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中RSU发放的奖励和平均授予日期的公允价值：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千计，每股数据除外）
授予的奖励股份：
基于性能的限制性单位 958 723 
基于时间的 RSU2,794 1,528 
平均授予日期每股公允价值：
基于性能的限制性单位 $7.88 $12.80 
基于时间的 RSU$8.51 $11.91 
股票奖励的公允价值在归属期或所需服务期的较短时间内计费。Valley记录的股票薪酬支出总额约为美元8.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元。截至2024年3月31日，所有股票员工薪酬的未确认摊销费用总额约为美元56.7百万。这笔费用将在平均剩余归属期内予以确认，大约为 2.2年份。有关股票薪酬奖励的更多信息，请参阅Valley年度报告中的注释12。
38


注意事项 12。 衍生工具和套期保值活动
Valley进入衍生金融工具来管理业务活动产生的风险敞口，这些风险敞口导致支付未来的已知和不确定的现金金额，其价值由利息和货币利率决定。
利率风险的现金流套期保值。 Valley使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。为了实现这一目标，Valley使用利率互换作为其利率风险管理策略的一部分。指定为现金流套期保值的利率互换分别涉及支付固定或浮动利率金额，以换取从交易对手那里获得浮动或固定利率金额。
固定利率资产和负债的公允价值套期保值。由于利率和利率互换的变化，Valley面临某些固定利率资产和负债公允价值变动的影响，Valley面临某些固定利率资产和负债的公允价值变动的影响，以管理其公允价值变动的风险。对于被指定并符合公允价值套期保值条件的衍生品，衍生品的收益或亏损以及归因于套期保值风险的套期保值项目的亏损或收益均在收益中确认。
非指定对冲。 未被指定为套期保值的衍生品可用于管理Valley的利率变动风险敞口或向客户提供服务，但不符合公认会计原则下的对冲会计要求。未被指定为套期保值的衍生品不得用于投机目的。Valley与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。与客户的利率互换同时被Valley与第三方执行的利率互换所抵消，因此Valley最大限度地减少了此类交易产生的净风险敞口。由于这些利率互换不符合严格的对冲会计要求，因此客户互换和抵消互换的公允价值的变化直接在收益中确认。
Valley有时会与外部贷款机构签订风险参与协议，由银行分担参与贷款利率互换的违约风险。Valley要么支付费用，要么收取费用，具体取决于参与类型。风险参与协议是未被指定为套期保值的信用衍生品。信贷衍生品不是投机性的，也不用于管理资产或负债的利率风险。信贷衍生品公允价值的变化直接在收益中确认。2024 年 3 月 31 日，Valley 有 44名义总额为美元的信用互换605.5百万与风险参与协议有关。
2024 年 3 月 31 日，Valley 有 二“steepener” 互换，每种掉期的当前名义金额为美元10.4百万美元，其中掉期的收款利率反映了经纪存款的支付率，而此类混合工具的支付利率基于恒定到期掉期利率曲线长短端之间的价差得出的公式。尽管这些类型的工具不符合套期会计要求，但随着三个月期限SOFR利率的变化，分叉衍生工具和独立掉期的公允价值变化往往朝相反的方向发展，因此提供了有效的经济对冲。
Valley经常涉足抵押贷款银行衍生品，这些衍生品属于非指定对冲工具。这些衍生品包括向客户提供的利率锁定承诺，以资助向二级市场出售的某些住宅抵押贷款，以及未来交付此类贷款的远期承诺。当达成利率锁定承诺时，Valley会对未来住宅抵押贷款的交付做出远期承诺，以经济地对冲未来利率变化对Valley贷款融资承诺及其待售抵押贷款组合的影响。
Valley签订外币远期和期权合约主要是为了满足我们的客户，这些合约未被指定为对冲工具。在与客户进行某些外币计价交易（包括外币持有和非美元计价的贷款）后，我们与第三方金融机构签订相应的套期保值合同，以减轻外币汇率波动对经济的影响。
39


合并财务状况报表中与Valley衍生金融工具公允价值相关的金额如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
 公允价值公允价值
其他资产其他负债名义金额其他资产其他负债名义金额
 （以千计）
被指定为对冲工具的衍生品：
公允价值对冲利率互换 $1,304 $26,127 $800,000 $— $21,460 $800,000 
被指定为对冲工具的衍生品总额$1,304 $26,127 $800,000 $— $21,460 $800,000 
未被指定为对冲工具的衍生品：
利率互换和其他合约*
$510,689 $510,423 $16,200,678 $458,129 $457,885 $16,282,279 
外币衍生品10,227 9,721 1,432,388 8,024 8,286 1,557,167 
抵押贷款银行衍生品55 145 51,213 74 472 38,797 
未指定为套期保值工具的衍生品总额
$520,971 $520,289 $17,684,279 $466,227 $466,643 $17,878,243 
* 其他衍生合约包括风险参与协议。
按税前计算，合并损益表中包含的与指定为现金流套期保值的利率衍生品相关的收益（亏损）如下：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
从累计其他综合亏损重新归类为利息收入的收益（亏损）金额 $298 $(531)
其他综合收益中确认的收益金额— 3,898 
累计其他综合亏损中包含的与有效现金流套期保值相关的累计税后收益为美元1.9百万和美元2.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
与现金流利率衍生品相关的累计其他综合亏损中报告的金额被重新归类为利息收入。的重新分类金额 截至2024年3月31日的三个月，代表2023年第二季度终止六次利率互换后确认的收益的摊销。 Valley 估计 $1.2百万美元（税前）将重新归类为未来12个月利息收入的增加。
40


与指定为公允价值套期保值的利率衍生品相关的合并收益报表中包含的收益（亏损）如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
 （以千计）
衍生品-利率互换：
利息收入$4,879 $— 
利息支出(1,291)4,692 
对冲项目-贷款和次级债务：
利息收入$(4,924)$— 
利息支出1,383 (4,772)
指定为合格套期保值的套期保值项目的公允价值的变化被记作对冲项目账面金额的调整（基差调整）。 下表列出了与指定为公允价值套期保值的利率衍生品相关的对冲项目，以及截至2024年3月31日和2023年12月31日对冲项目的净账面金额中分别包含的累积基准公允价值调整。
财务状况表中包含对冲项目的行项目对冲资产/负债的净账面金额对冲资产/负债账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额
（以千计）
2024年3月31日
贷款$498,953 $(1,047)
长期借款*275,390 (22,828)
2023年12月31日
贷款$503,877 $3,877 
长期借款*276,572 (21,445)

*    净账面金额包括未摊销的债务发行成本 $1.8百万和 $2.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
与未指定为套期保值工具的衍生工具相关的合并收益报表中包含的净（收益）亏损如下：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
非指定对冲利率互换和信贷衍生品
其他非利息支出$(1,055)$208 
以非利息收入列报的资本市场收入包括与商人执行的非指定对冲衍生品利率互换相关的费用收入社会贷款客户和外汇合约（未指定为对冲工具），总额为美元4.5百万和美元9.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
抵押品要求和与信用风险相关的偶然特征。通过使用衍生物反之，如果衍生品合约的交易对手表现不如预期，Valley就会面临信用风险。管理层试图通过信用审批、限额、监控程序和在适当时获得抵押品来最大限度地降低交易对手的信用风险。与衍生合约相关的信用风险敞口由Valley共同管理
41


使用Valley的合并交易对手风险管理流程。Valley的交易对手和管理层监控的风险限额由董事会定期审查和批准。
Valley与其衍生品交易对手签订了协议，规定如果Valley拖欠任何债务，包括贷款机构未加快偿还债务的违约，则Valley也可以宣布其衍生对手协议违约。此外，Valley与其几家衍生品交易对手签订了协议，其中包含要求Valley的债务维持其获得信用评级的每家主要信用评级机构的投资级信用评级的条款。如果Valley的信用评级降至投资等级以下，或者该评级被撤回或暂停，则交易对手可以终止衍生品头寸，Valley将被要求偿还协议规定的义务。截至2024年3月31日，Valley遵守了其衍生交易对手协议的所有条款。截至2024年3月31日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生金融工具的总公允价值均为净资产状况。Valley 的衍生交易对手协议要求某些交易对手的最低抵押品发布门槛。
注意 13。 资产负债表抵消
某些金融工具，包括某些场外交易衍生品（主要是利率互换）和回购协议（记作有担保的长期借款），可能有资格在合并财务状况表中抵消和/或受主净额结算安排或类似协议的约束。场外交易衍生品包括在不使用有组织交易所或中央清算所的情况下与交易对手进行双边执行和结算的利率互换（如下表所示）。与双边场外交易衍生品相关的信用风险是通过获得抵押品和可执行的主净额结算协议来管理的。
Valley是与其金融机构交易对手的总净额结算安排的一方；但是，出于财务报表列报的目的，Valley不抵消这些安排下的资产和负债。主净额结算安排规定，在任何一份合约违约或终止的情况下，对所有互换协议和抵押品进行单一净结算。抵押品通常以现金或有价投资证券的形式分别由拥有净负债或资产头寸的交易对手根据合同门槛过账或从其收取。包含 “抵消权” 条款的主回购协议通常具有法律上可强制执行的抵消已确认金额的权利。在这种情况下，如果Valley违约，抵押品将用于结算掉期或回购协议的公允价值。持有或质押的抵押品总额不能超过交易对手的净衍生品公允价值。

42


下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日有资格在合并财务状况表中抵消的Valley金融工具的信息。
    总金额未抵消 
 总金额
已认可		总金额
抵消		净金额
已提交		金融
乐器		现金
抵押品*		网
金额
 （以千计）
2024年3月31日
资产
利率互换和其他合约$511,993 $— $511,993 $13,043 $(430,600)$94,436 
负债
利率互换和其他合约$536,550 $— $536,550 $(13,043)$— $523,507 
2023年12月31日
资产
利率互换和其他合约$458,129 $— $458,129 $53,780 $(302,180)$209,729 
负债
利率互换和其他合约$479,345 $— $479,345 $(53,780)$— $425,565 
*    与处于资产/负债状况的场外衍生品合约的市值敞口有关的从交易对手处收到或质押给我们的交易对手的现金抵押品。
注意 14。 税收抵免投资
Valley的税收抵免投资主要与促进合格经济适用住房项目的投资以及与社区发展和可再生能源相关的其他投资有关。其中一些税收优惠投资支持Valley遵守CRA的监管。Valley对这些实体的投资主要通过在特定时间段内实现联邦所得税抵免和其他税收优惠（例如从投资的营业亏损中减税）来产生回报。这些税收抵免和扣除被确认为所得税支出的减少。
Valley的税收抵免投资在合并财务状况表中记入其他资产。Valley的无准备金资本和其他与税收抵免投资相关的承付款在合并财务状况表中记入应计费用和其他负债。Valley使用权益会计法在合并收益表中的非利息支出范围内确认税收抵免投资的摊销，包括减值损失。初步衡量后，公允价值不易确定的税收抵免投资的账面金额将增加，以反映Valley在被投资方收入中所占的份额，并减少以反映其在被投资方亏损中所占份额、收到的股息和减值（如果适用）。

43


下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日Valley的经济适用住房税收抵免投资、其他税收抵免投资和相关无准备金承诺的余额：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
其他资产：
经济适用住房税收抵免投资，净额$20,801 $22,158 
其他税收抵免投资，净额209,136 117,659 
税收抵免投资总额，净额
$229,937 $139,817 
其他负债：
无资金的经济适用住房税收抵免承诺$871 $1,305 
无准备金的税收抵免承诺总额$871 $1,305 
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与Valley的经济适用住房税收抵免投资和其他税收抵免投资相关的其他信息：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千计）
所得税支出的组成部分：
经济适用住房税收抵免和其他税收优惠$1,396 $1,459 
其他税收抵免投资抵免和税收优惠6,345 3,221 
所得税支出总额减少
$7,741 $4,680 
税收抵免投资的摊销：
经济适用住房税收抵免投资损失$875 $937 
经济适用住房税收抵免投资减值损失
481 448 
其他税收抵免投资损失600 6 
其他税收抵免投资减值损失3,606 2,862 
记录在非利息支出中的税收抵免投资的摊销总额$5,562 $4,253 

注意 15。 运营部门
Valley在由个人银行和商业银行组成的运营部门下管理其业务运营。未分配给运营部门的活动包含在财政部和公司其他部门中。定期审查每个运营部门的资产增长、对所得税前收入的贡献以及平均利息收益资产和减值的回报率（如果事件或情况表明可能无法实现账面金额）。Valley定期评估其战略计划、运营和报告结构，以确定其运营部门，并确定没有必要对Valley的运营部门进行任何更改 d在这期间 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月.
个人银行业务主要包括住宅抵押贷款和汽车贷款，在较小程度上包括有担保的个人信贷额度、房屋净值贷款和其他消费贷款。住宅抵押贷款组合的期限取决于市场利率水平的变动和预计的预还款速度。投资组合中汽车贷款的平均加权期限相对不受市场利率变动的影响。但是，由于汽车市场信贷的可用性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。个人银行业务还包括财富管理和保险服务部，由信托、资产管理、经纪、保险和税收抵免咨询服务组成。
44


商业银行板块包括浮动利率和可调利率的商业和工业贷款和建筑贷款，以及固定利率的业主自用贷款和商业房地产贷款。由于投资组合的利率特征，商业银行是Valley的运营板块，对市场利率变动最为敏感。
财政部和企业其他业务主要由财政部管理的HTM债务证券和AFS债务证券投资组合组成，这些投资组合主要用于我们贷款部门的流动性管理需求以及由支持职能产生的收入和支出项目，这些项目不能直接归因于特定细分市场。利息收入是通过投资各种类型的证券（主要包括固定利率证券）和在其他银行（主要是纽约联邦储备银行）的计息存款产生的。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行后台部门相关的费用由财政部和其他企业部门分配给消费者和商业银行部门。利息支出和内部转移支出（一般公司支出）使用转让定价方法分配给每个运营部门，该方法涉及根据每个分部相应的平均利息收益资产和/或该期间未偿负债的组合来分配运营和融资成本。
每个运营部门的会计以及财资和公司其他部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和支出衡量标准与公认会计原则下的金额有所不同。每个细分市场的财务报告都包含与Valley业务相符的分配和报告，不一定可以与任何其他金融机构进行比较。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据的变化。
45


下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月Valley运营部门以及财政和企业其他部门的财务数据：
 截至2024年3月31日的三个月
 消费者
银行业		商用
银行业		财资和企业其他总计
 （以千美元计）
平均利息收入资产
$9,795,462 $40,451,129 $6,372,206$56,618,797 
利息收入$113,631 $657,922 $57,103$828,656 
利息支出73,173 302,174 59,761435,108 
净利息收入40,458 355,748 (2,658)393,548 
信用损失准备金（信贷）3,072 42,202 (74)45,200 
扣除信贷损失准备金后的净利息收入37,386 313,546 (2,584)348,348 
非利息收入26,546 17,994 16,87561,415 
非利息支出18,651 36,288 225,371280,310 
内部转账费用（收入）33,111 136,631 (169,742)— 
所得税前收入（亏损）$12,170 $158,621 $(41,338)$129,453 
平均利息收入资产回报率（税前）
0.50 %1.57 %(2.59)%0.91 %
 截至2023年3月31日的三个月
 消费者
银行业		商用
银行业		财资和企业其他总计
 （以千美元计）
平均利息收入资产
$9,476,112 $38,383,259 $7,503,419$55,362,790 
利息收入$95,963 $559,263 $65,004$720,230 
利息支出46,476 188,253 49,481284,210 
净利息收入49,487 371,010 15,523436,020 
信贷损失准备金6,444 3,006 4,98714,437 
扣除信贷损失准备金后的净利息收入43,043 368,004 10,536421,583 
非利息收入17,882 15,747 20,67054,299 
非利息支出19,633 35,723 216,810272,166 
内部转账费用（收入）28,968 117,461 (146,429)— 
所得税前收入（亏损）$12,324 $230,567 $(39,175)$203,716 
平均利息收入资产回报率（税前）
0.52 %2.40 %(2.09)%1.47 %
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）
以下管理层和分析应与本报告第一部分第1项中载列的合并财务报表及其附注一起阅读。MD&A 包含补充财务信息，如以下各节所述，这些信息是由管理层在分析我们的业绩时使用的公认会计原则以外的方法确定的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者了解我们的基本运营业绩、业务和业绩趋势提供了有用的信息，并便于与金融服务行业其他公司的业绩进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不得将其作为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品或优于这些指标。这些非公认会计准则财务指标的计算方式也可能与其他公司披露的类似指标不同。
46


关于前瞻性陈述的警示声明

上述内容包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括对管理层信心和战略的表述，以及管理层对我们的业务、新的和现有计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的期望。这些陈述可以通过诸如 “打算”、“应该”、“期望”、“相信”、“观点”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“将”、“可能”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”、“展望”、“项目” 或此类术语的类似陈述或变体等前瞻性术语来识别。此类前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括但不限于：

•联邦政府及其机构的货币和财政政策的影响，包括应对更高的通货膨胀率的影响，这可能会对我们的客户以及我们的业务、员工和我们为客户提供服务的能力产生重大不利影响；
•美国政府可能关闭、美国政府违约债务或相关信用评级下调对我们经营所在市场的经济活动以及总体上对经济终端市场需求水平的影响；
•不利的宏观经济状况或衰退、金融市场的不稳定或波动、意想不到的拖欠贷款、抵押品损失、服务收入减少、业务中断或倒闭增加、就业减少以及地缘政治不稳定或事件（包括以色列-哈马斯战争）、自然和其他灾害（包括恶劣天气事件）、突发卫生事件等我们无法控制的因素对我们的业务、员工或客户造成的其他潜在负面影响；恐怖主义行为或其他行为外部事件；
•与银行倒闭相关的美国金融部门内部潜在不稳定的影响，包括通过协调存款基础提取存款的可能性，以及对其他金融机构信誉的任何担忧的影响，包括由此产生的金融市场混乱、包括联邦存款保险公司保险费在内的支出增加，或对我们的股价、存款或借贷或筹集资金能力的不利影响；
•公众对Valley或一般银行的负面看法会损害我们的声誉并对业务和收入产生不利影响；
•与Valley于2023年第四季度实施的新核心银行系统以及根据Valley当前技术路线图持续改进流程和系统相关的成本或困难超过预期；
•我们的存款基础中低成本资金来源的损失或减少；
•与现有或潜在的集体诉讼或个人诉讼相关的损害判决或和解或限制，这些诉讼或个人诉讼是由违反法律或法规的索赔、合同索赔、违反信托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利、商标或其他知识产权侵权、挪用或其他违规行为、就业相关索赔和其他事项引起的；
•经济长期低迷，以及作为我们很大一部分贷款组合抵押的商业房地产价值的意外下降；
•高于或低于预期的所得税支出或税率，包括因不确定税收状况负债、税法、法规和判例法的变化而产生的增加或减少；
•无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；
•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合的意外信用恶化，我们在CECL下的信贷损失备抵金发生了重大变化；
•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；
47


•由于实施时间延长或失败、项目人员增加以及持续快速的市场创新导致的过时等因素，与技术相关的成本高于预期；
•网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒、恶意软件或其他网络安全事件，这些事件可能会破坏我们的网站或其他系统或网络的安全，以未经授权访问个人、机密、专有或敏感信息，破坏数据，禁用或降级服务，或破坏我们的系统或网络；
•OCC、联邦储备银行、CFPB和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失备抵额、减记资产、偿还客户、改变经营方式或限制或取消某些其他银行活动的可能性；
•由于收益不足、监管限制或限制、资本要求的变化或通过保留更多收益来增加资本的决定，我们无法或决心不按当前水平支付股息，或者根本不派发股息；
•恶劣天气、疫情或其他公共卫生危机、恐怖主义行为或其他外部事件对我们的业务造成的意外贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少以及其他潜在的负面影响；以及
•由于缺乏经济扩张、竞争加剧、大量预付款、监管贷款指导方针的变化或其他因素，贷款组合意外大幅下降。
对可能影响我们业绩的因素的详细讨论包含在我们的 SEC 文件中，包括第 1A 项。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以使陈述符合实际业绩或我们预期的变化。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。
关键会计估计
Valley的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营业绩的讨论和分析的基础。在编制合并财务报表时，管理层根据这些政策做出了估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响截至所述期间的合并财务状况和经营业绩报表之日报告的资产负债金额。2024年3月31日，我们将信贷损失补贴、商誉和其他无形资产以及所得税政策确定为重要的会计政策，因为管理层必须对本质上不确定的事项做出主观和/或复杂的判断，也因为在不同的条件下或使用不同的假设下报告的金额可能会有重大差异。管理层已与Valley董事会审计委员会一起审查了这些政策和估算的适用情况。Valley年度报告第二部分第7项详细描述了我们的关键会计政策和估计，自该报告发布之日起，此类政策和估算没有实质性变化。
新的权威会计指南
有关新的权威会计指导的说明，包括采用日期以及对经营业绩和财务状况的影响，见合并财务报表附注4。
执行摘要
公司概述。 A截至2024年3月31日，Valley的合并总资产约为610亿美元，净贷款总额为495亿美元，存款总额为491亿美元，股东权益总额为67亿美元。Valley 在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、新泽西州威彻斯特县设有许多便利的分支机构和商业银行办事处
48


约克、佛罗里达州、加利福尼亚州、阿拉巴马州和伊利诺伊州。在我们目前的230个分支机构网络中，55％、18％和18％的分支机构分别位于新泽西州、纽约州和佛罗里达州，其余9％的分支机构位于阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州。
2024年2月，我们完成了对商业溢价融资贷款业务的出售，其中包括9,360万美元的保费融资贷款组合。该交易在2024年第一季度产生了360万美元的税前资产出售净收益。截至2024年3月31日，Valley继续持有总额为1.457亿美元的某些商业溢价融资贷款，预计这些贷款将在未来12个月的预定到期日大多按预定到期日付清。
财务状况。 收益率曲线倒置、竞争激烈和经济不确定性等因素相结合，在2024年第一季度继续给银行业带来压力。面对这些挑战，我们对资产负债表进行了定位，以最好地缓解这些负面因素，同时专注于长期收益表现。以下项目是2024年3月31日的主要亮点。
•总资产是 截至2024年3月31日，为610亿美元，自2023年12月31日以来相对保持不变。我们的流动资产总计 2.7 亿美元 于 2024 年 3 月 31 日，代表 4.8%的利息收益资产为24亿美元，占2023年12月31日的利息收益资产的4.3％。 我们将继续保持大量可用的多样化资金来源，以满足短期和长期的资金需求。有关其他信息，请参阅 “银行流动性” 部分。
•截至2024年3月31日，存款总额减少了1.649亿美元，至491亿美元，而2023年12月31日的存款总额为492亿美元 成本较高的政府银行定期存款的合同流失，加上无息存款减少了2.662亿美元，但这在很大程度上被多个交付渠道直接计息存款的稳步增长所抵消。 有关更多详细信息，请参见 “存款和其他借款” 部分。
•资本保持强劲，截至2024年3月31日，山谷和银行的比率均超过了所有资本充足率要求。与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，股东权益总额增加了2570万美元，达到67亿美元。 有关其他详细信息，请参见 “资本充足率” 部分。
•贷款总额减少 2.883 亿美元，自2023年12月31日起，按年计算增长2.3％，至2024年3月31日的499亿美元，这主要是由于此次出售 1.965亿美元2024年3月通过贷款参与协议按面值发放商业房地产和建筑贷款，以及出售 与2024年2月出售我们的保费融资贷款部门相关的9,360万美元商业和工业贷款。在2024年第一季度，我们还将3,410万美元的建筑贷款转为截至2024年3月31日持有的待售贷款。由于市场利率上升和其他因素的持续影响，大多数类别的有机贷款量在2024年第一季度保持在温和水平。 在下面的 “贷款组合” 部分下查看有关我们贷款活动的更多详细信息。
•资产质量继续反映出我们在第一季度严格的承保和贷款惯例 2024。截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产（NPA）占贷款总额的百分比和不良贷款总额均为0.58％。该年度的净贷款扣除额占平均贷款的总额为0.19％ 与 2024 年第一季度相比 2023年第四季度为0.14％。有关其他信息，请参见 “不良资产” 部分。
•截至2024年3月31日，投资证券总额为52亿美元，占总资产的8.6％，自2023年12月31日以来相对保持不变。更多详情请参阅 “投资证券组合” 部分。
季度业绩。2024年第一季度的净收益为9,630万美元，摊薄后每股普通股收益为0.18美元，而2023年第一季度的净收益为1.466亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.28美元。与去年同期相比，季度净收入减少了5,030万美元，这主要是由于以下变化：
49


•净利息收入减少了4,250万美元，原因是存款成本的增加足以抵消新发放贷款和浮动利率贷款收益率的提高；
•我们的信贷损失准备金增加了3,080万美元，这主要是由于向我们的商业贷款组合分配了额外的量化储备；以及
•非利息支出增加了810万美元，部分原因是与联邦存款保险公司特别评估相关的估计支出为740万美元。
部分抵消了以下因素：
•增加710万美元 in 非利息收入，主要受财富管理和信托费中经纪和税收抵免投资咨询费的上涨、资产出售的净收益以及 存款账户的服务费，被资本市场收入的减少部分抵消；以及
•所得税支出减少了2400万美元，这主要是由于税前收入减少和税收抵免额增加 2024 年第一季度.
有关上述项目影响的更多详细信息，请参阅下面的 “净利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出” 和 “所得税” 部分 以及其他不经常发生影响的非核心项目 我们的 2024 年第一季度业绩。
美国经济状况。在2024年第一季度，实际国内生产总值（GDP）年增长率为1.6％，而2023年第四季度的增长率为3.4％。实际国内生产总值增长下降的主要原因是净出口下降、政府支出放缓和非住宅固定投资下降。通货膨胀率在2024年第一季度略有回升至3.5％，而通货膨胀率为3.4％ 2023 年第四季度这在很大程度上归因于年初的价格上涨。
自2023年第四季度以来，联邦基金5.50％的上限目标利率保持不变。2024年5月1日，美联储官员指出，通货膨胀数据已超出预期，但下一次政策利率举措不太可能是加息。目前，许多市场参与者认为，由于2024年第一季度GDP增长疲软，通货膨胀率居高不下，美联储要到2024年12月的会议（如果有的话）才可能降息。
10年期美国国债收益率在2024年第一季度结束时为4.20％，较上涨32个基点 2023 年第四季度，2024年第一季度末的2年期美国国债收益率为4.59％，与2023年第四季度相比高出36个基点。
从2023年12月30日到2024年3月31日，美国商业银行的商业和工业贷款温和下降。总体而言，商业房地产贷款继续受到整个行业的密切监测，特别是在拥有大量办公空间作为贷款抵押品的区域和中型银行中。一些亮点包括对第一季度选择性交易和贷款的兴趣，以及对杂货店、数据中心和可再生能源发电厂房产的兴趣。地区银行继续关注其银行关系的全部回报，通常需要大量的存款账户或辅助业务才能加入或保持贷款关系。此外，高利率和紧张的库存相结合，使住宅房地产销售以及再融资和购买的住宅抵押贷款活动在2024年第一季度保持在较低水平。
尽管美联储抗击通货膨胀的努力显示出成功的迹象，但有几个因素，包括但不限于通货膨胀率上升、新的和拟议的银行监管行动、收益率曲线倒置、利率上升和地缘政治冲突，给美国经济的未来发展道路增加了更高的不确定性，并造成了充满挑战的银行运营环境。 正如本MD&A所强调的那样，如果这些状况持续或进一步恶化，它们可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
50


存款和其他借款
与2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均存款总额减少了8.846亿美元，至486亿美元 由于平均存款期和无息分别减少了13亿美元和3.517亿美元，存款被部分抵消 8.024 亿美元平均值增加 储蓄、NOW 和货币市场存款。平均定期存款减少的主要原因是我们有意将成本较高的间接客户（即经纪客户）和在过去六个月中按合同到期的政府银行定期存款进行分配。与2023年第四季度相比，平均无息余额略有下降，原因是一些客户继续严格管理余额并将资金转移到其他收益更高的替代方案。储蓄、NOW和货币市场存款的增长主要是广泛的，这反映了过去六个月来自实体分行和在线交付渠道以及专业存款业务的强劲客户流入。平均非计息存款；储蓄、NOW 和货币均值市场存款和定期存款分别约占2024年第一季度存款总额的23％、51％和26％，而占存款总额的23％、49％和28％ 2023 年第四季度，分别地。
存款的实际期末余额截至2023年3月31日，截至2024年3月31日，由于定期存款和无息存款分别减少了4.33亿美元和2.662亿美元，这在很大程度上被储蓄、即期存款和货币市场存款增加的5.343亿美元所抵消。定期存款的减少主要是由于故意将已到期的较高成本的政府银行定期存款进行径流。由于一些客户继续严格管理余额并将资金转移到其他收益更高的替代方案，非计息余额在2024年第一季度有所下降，但占存款总额的百分比保持不变。储蓄、NOW和货币市场存款的稳健增长主要归因于我们的专业利基存款、传统分行和在线交付渠道的资金流入。 非计息存款；储蓄、即期存款和货币市场存款；以及定期存款约为截至2024年3月31日，分别占存款总额的23％、51％和26％，而截至2023年12月31日，分别占存款总额的23％、50％和27％。
下表按到期日列出了截至2024年3月31日未投保的存款证：
2024年3月31日
 （以千计）
不到三个月$699,105 
三到六个月535,918 
六到十二个月685,637 
超过十二个月154,027 
总计$2,074,687 
截至2024年3月31日，未投保存款总额，不包括政府抵押存款和公司间存款（即合并中冲销的存款），总额约为115亿美元，占存款总额的24％，而截至2023年12月31日为122亿美元，占存款总额的25％。
尽管我们在2024年3月31日维持了多元化的商业和消费者存款基础，但由于市场竞争、美国国债等有吸引力的投资选择以及其他因素，存款收集举措和我们目前的存款基础可能仍面临挑战。因此，我们无法保证能够将存款水平维持在或接近2024年3月31日公布的水平。管理层持续监控流动性和所有可用资金来源，包括下文讨论的非存款借款。有关其他信息，请参阅本 MD&A 的 “流动性和现金需求” 部分。
51


下表列出了所述期间的平均短期和长期借款:
三个月已结束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（以千计）
平均短期借款：
FHLB 的进展$1,470,879 $372,011 $2,513,983 
根据回购协议出售的证券67,000 76,733 99,546 
购买的联邦资金— 1,087 190,214 
总计 $1,537,879 $449,831 $2,803,743 
平均长期借款：
FHLB 的进展$1,930,702 $1,688,725 $875,053 
次级债务638,008 631,915 754,972 
向资本信托基金发行的初级次级债券57,152 57,066 56,805 
总计$2,625,862 $2,377,706 $1,686,830 
与之相比，2024年第一季度的平均短期借款增加了11亿美元 2023 年第四季度这主要是由于我们的平均资金来源组合从间接客户存款证部分转向了短期FHLB预付款 2023 年第四季度。平均长期借款（包括向资本信托发行的次级债券） 与2023年第四季度相比，合并财务状况报表中单独列报）略有增加2.482亿美元这是由于FHLB在2024年3月初发行了10亿美元的新预付款。截至2024年3月31日，10亿美元的新借款的加权平均利率为4.52％，加权平均剩余合同期限为3.6年。
与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，短期借款的实际期末余额减少了8.426亿美元，至7,520万美元，这主要是由于FHLB预付款的到期和偿还所致。由于2024年3月发行了新的FHLB预付款，长期借款增加了9.34亿美元，至2024年3月31日，长期借款额为33亿美元，而2023年12月31日为23亿美元。
非公认会计准则财务指标
下表列出了选定的业绩指标、其比较的非公认会计准则衡量标准以及（非公认会计准则）在所述期间的效率比率。Valley认为，非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有用的补充信息，帮助他们了解Valley的基本运营业绩、业务和业绩趋势，并可能有助于将我们当前和以前的业绩与金融服务行业其他公司的表现进行比较。管理层利用这些措施进行内部规划、预测和分析。管理层认为，Valley对这些补充信息的介绍和讨论，以及随之而来的与GAAP财务指标的对账，也使投资者能够以与管理层相似的方式看待业绩。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，以替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。这些非公认会计准则财务指标的计算方式也可能与其他公司披露的类似指标不同。
52


下表显示了我们的年化绩效比率:
 三个月已结束
3月31日
 20242023
精选绩效指标（以千美元计）
GAAP 衡量标准：
净收入，如报告所示$96,280 $146,551 
平均资产回报率0.63 %0.98 %
平均股东权益回报率5.73 9.10 
非公认会计准则指标：
经调整后的净收益$99,448 $154,530 
调整后的平均资产回报率 0.65 %1.03 %
调整后的平均股东权益回报率 5.91 9.60 
平均有形股东权益回报率（ROATE）8.19 13.39 
旋转，如调整所示8.46 14.12 
效率比59.10 53.79 
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
每股普通股数据：
每股普通股账面价值（GAAP）$12.81 $12.79 
每股普通股的有形账面价值（非公认会计准则）8.84 8.79 
53


调整后的净收入计算如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千计）
报告的净收入（GAAP）$96,280 $146,551 
非公认会计准则调整：
添加：联邦存款保险公司特别评估 (1)
7,394 — 
添加：可供出售和持有至到期债务证券的亏损，净额 (2)
7 24 
添加：重组费用 (3)
620 — 
添加：可供出售证券的信用损失准备金 (4)
— 5,000 
添加：与合并相关的费用 (5)
— 4,133 
减去：出售商业溢价融资贷款部门的收益 (6)
(3,629)— 
对净收益的非公认会计准则调整总额$4,392 $9,157 
与非公认会计准则调整相关的所得税调整 (7)
(1,224)(1,178)
调整后的净收益（非公认会计准则）$99,448 $154,530 
(1)
包含在联邦存款保险公司的保险费用中。
(2)
包括在证券交易收益中，净额。
(3)
代表工资和员工福利支出中与裁员相关的遣散费。
(4)
包含在可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备金中（不允许纳税）。
(5)
主要包含在工资和员工福利支出中。
(6)
包含在出售资产的净收益中。
(7)
使用适用时期内适当的混合法定税率计算。
除了上表中用于计算净收益的项目外，我们的净收入还不时受到贷款销售、财富管理和信托费用以及资本市场费用净收益水平波动的影响。这些金额在不同时期之间可能有很大差异，这要归因于发放的住宅抵押贷款的金额和时间、经纪和税收抵免投资咨询活动以及商业贷款客户对某些利率互换产品的需求等因素。有关更多详情，请参阅下面的 “非利息收入” 部分。
调整后的平均资产年化回报率是通过将调整后的净收入除以平均资产计算得出的，如下所示：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千美元计）
调整后的净收益（非公认会计准则）$99,448$154,530
平均资产$61,256,868$59,867,002
调整后的平均资产年化回报率（非公认会计准则）0.65 %1.03 %
54


调整后的平均股东权益年化回报率是通过调整后的净收入除以平均股东权益计算得出的，如下所示：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千美元计）
调整后的净收益（非公认会计准则）$99,448$154,530
平均股东权益$6,725,695$6,440,215
调整后的平均股东权益年化回报率（非公认会计准则）5.91 %9.60 %
ROATE和调整后的ROATE的计算方法是将净收入和调整后的净收益分别除以平均股东权益减去平均商誉和平均其他无形资产，如下所示：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千美元计）
报告的净收入（GAAP）$96,280$146,551
调整后的净收益（非公认会计准则）99,448154,530
平均股东权益（GAAP）$6,725,695$6,440,215
减去：平均商誉和其他无形资产2,024,9992,061,361
平均有形股东权益（非公认会计准则）$4,700,696$4,378,854
年化回报率（非公认会计准则）8.19 %13.39 %
调整后的年化回报率（非公认会计准则）8.46 %14.12 %
55


效率比的计算方法如下：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千美元计）
报告的非利息支出总额（GAAP）$280,310 $272,166 
减去：联邦存款保险公司特别评估 (1)
7,394 — 
减去：重组费用 (2)
620 — 
减去：税收抵免投资的摊销5,562 4,253 
减去：与合并相关的费用 (3)
— 4,133 
调整后的非利息支出总额（非公认会计准则）$266,734 $263,780 
报告的净利息收入（GAAP）393,548 436,020 
报告的非利息收入总额（GAAP）61,415 54,299 
添加：可供出售和持有至到期债务证券的亏损，净额 (4)
7 24 
减去：出售商业溢价融资贷款部门的收益 (5)
(3,629)— 
调整后的总营业收入（非公认会计准则）$451,341 $490,343 
效率比（非公认会计准则）59.10 %53.79 %
(1)
包含在联邦存款保险公司的保险费用中。
(2)
代表工资和员工福利支出中与裁员相关的遣散费。
(3)
主要包含在工资和员工福利支出中。
(4)
包括在证券交易收益中，净额。
(5)
包含在资产销售收益中，净额。

普通股每股有形账面价值的计算方法是将股东权益减去优先股、商誉和其他无形资产除以已发行普通股，如下所示：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千美元计，股票数据除外）
已发行普通股508,893,059 507,709,927 
股东权益 (GAAP)$6,727,139 $6,701,391 
减去：优先股209,691 209,691 
减去：商誉和其他无形资产2,020,405 2,029,267 
有形普通股股东权益（非公认会计准则）$4,497,043 $4,462,433 
每股普通股账面价值（GAAP）$12.81 $12.79 
每股普通股的有形账面价值（非公认会计准则）$8.84 $8.79 
净利息收入
与2023年第四季度和2023年第一季度相比，2024年第一季度按等值税计算的净利息收入总额为3.948亿美元，分别减少了370万美元和4,260万美元。与2023年第四季度相比，略有下降的主要原因是平均短期借款增加以及大多数计息存款产品的利率上升，但部分抵消了贷款收益率的上升、平均定期存款余额的下降以及2024年第一季度减少的一天。由于短期借款和存款成本上涨，与2023年第四季度相比，2024年第一季度的总利息支出增加了1,420万美元，至4.351亿美元。与2023年第四季度相比，2024年第一季度按等值税计算的利息收入增加了1,050万美元，至8.30亿美元。增长的主要原因是我们的贷款组合中新发放的贷款和可调利率贷款的收益率均有所提高，以及
56


由于我们在2024年第一季度减少了隔夜过剩现金流动性，银行平均计息存款的下降部分抵消了投资收益率的上升。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均利息收入资产增加了13亿美元，达到566亿美元，这主要是由于在2023年大部分时间里，商业贷款类别的有机贷款增长推动了平均贷款余额增加了24亿美元，但由于2023年银行倒闭，我们的过剩流动性在2024年恢复到更正常的水平，隔夜持有的平均计息现金减少了11亿美元，部分抵消了这一下降。与2023年第四季度相比，平均利息收入资产在2024年第一季度增加了1.493亿美元。 增长主要是 受2.072亿美元增长的推动，以及 1.442 亿美元 平均贷款和应纳税投资分别被平均隔夜计息现金余额与上一关联季度相比下降1.883亿美元部分抵消。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均计息负债增加了39亿美元，至416亿美元，这主要是由于平均定期存款和长期借款分别增加了43亿美元和9.39亿美元，但平均短期借款减少了13亿美元，部分抵消了平均短期借款减少的13亿美元。平均定期存款的增加主要是由于2023年下半年由联邦存款保险公司保险的间接客户存款证的使用量增加以及直接零售存款证计划的成功，而平均长期借款的增加则是由于新的FHLB预付款的发行。与2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均计息负债增加了8.033亿美元，这主要是由于平均短期借款增加了11亿美元。短期借款的增加主要是由于在2024年第一季度的大部分时间里，我们的平均融资来源组合从间接客户存款证部分转向了FHLB的预付款。请参阅下面的其他信息 “存款和其他借款”在上面的执行摘要部分中。
2024年第一季度按等值税计算的净利率为2.79％，分别从2023年第四季度和2023年第一季度的2.82％和3.16％下降了3个基点和37个基点。与2023年第四季度相比，下降的主要原因是计息存款和短期借款成本的上涨，但平均利息收益资产收益率的增加部分抵消了这一下降。2024年第一季度，我们的平均存款总成本为3.16％，而2023年第四季度和2023年第一季度的平均存款成本分别为3.13％和1.96％。与2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均计息负债的总成本增加了6个基点，至4.19％，这主要是由于存款和短期借款的市场利率水平的上升。关联季度的平均利息收益资产收益率也增长了6个基点至5.86％，这主要是由于贷款组合收益率的提高。与2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均贷款收益率增加了4个基点，达到6.14％，这主要是由于新发放贷款和可调利率贷款的市场利率较高。
根据我们的最新模型估计，与2023年相比，截至2024年12月31日的全年净利息收入增长在零至2％之间。尽管我们仍然乐观地认为，与2024年第一季度相比，我们的净利息收入将在2024年剩余时间内继续稳定和增长，但我们的预测包括一些不确定的假设，包括市场利率水平的变化。因此，我们无法保证我们的净利息收入或利润率将保持在2024年第一季度报告的水平。有关利率相关风险的详细讨论，请参阅第一部分第1A项。我们的年度报告中的 “风险因素”。
57


下表反映了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月净利息收入的组成部分：

平均资产、负债和股东权益的季度分析，以及
按等值税计算的净利息收入
 三个月已结束
 2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
 平均值
平衡		利息平均值
费率		平均值
平衡		利息平均值
费率		平均值
平衡		利息平均值
费率
 （以千美元计）
资产
赚取利息的资产：
贷款 (1)(2)
$50,246,591 $771,577 6.14 %$50,039,429 $762,918 6.10 %$47,859,371 $655,250 5.48 %
应纳税投资(3)
5,094,978 42,625 3.35 4,950,773 40,255 3.25 5,033,134 37,474 2.98 
免税投资 (1)(3)
579,842 6,071 4.19 593,577 6,101 4.11 623,145 6,739 4.33 
银行计息存款697,386 9,682 5.55 885,689 10,215 4.61 1,847,140 22,205 4.81 
赚取利息的资产总额56,618,797 829,955 5.86 56,469,468 819,489 5.80 55,362,790 721,668 5.21 
信用损失备抵金(450,331)(451,110)(466,837)
现金和银行应付款439,176 314,060 445,005 
其他资产4,805,001 5,008,764 4,702,376 
可供出售证券的未实现收益，净额(155,775)(227,629)(176,332)
总资产$61,256,868 $61,113,553 $59,867,002 
负债和股东权益
计息负债：
储蓄、NOW 和货币市场存款$24,793,452 $232,506 3.75 %$23,991,093 $221,500 3.69 %$23,389,569 $150,766 2.58 %
定期存款12,599,395 151,065 4.80 13,934,683 165,351 4.75 9,738,608 80,298 3.30 
计息存款总额37,392,847 383,571 4.10 37,925,776 386,851 4.08 33,128,177 231,064 2.79 
短期借款1,537,879 20,612 5.36 449,831 5,524 4.91 2,803,743 33,948 4.84 
长期借款(4)
2,625,862 30,925 4.71 2,377,706 28,533 4.80 1,686,830 19,198 4.55 
计息负债总额41,556,588 435,108 4.19 40,753,313 420,908 4.13 37,618,750 284,210 3.02 
无息存款11,183,127 11,534,795 14,024,742 
其他负债1,791,458 2,185,539 1,783,295 
股东权益6,725,695 6,639,906 6,440,215 
负债和股东权益总额$61,256,868 $61,113,553 $59,867,002 
净利息收入/利率差 (5)
$394,847 1.67 %$398,581 1.67 %$437,458 2.19 %
等值税额调整(1,299)(1,306)(1,438)
净利息收入，如报告所示$393,548 $397,275 $436,020 
净利率 (6)
2.78 %2.81 %3.15 %
等值税效应0.01 0.01 0.01 
按完全等值税计算的净利率 (6)
2.79 %2.82 %3.16 %
_____________

(1)利息收入按等值税率列报，采用21％的联邦税率。
(2)贷款列报的净额为未赚取的收入，包括非应计贷款。
(3)被归类为AFS的证券的收益率基于历史平均摊销成本。
58


(4)包括向资本信托基金发行的初级次级债券，这些债券在合并后的债券中单独列报
财务状况表。
(5)利差代表利息资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，按完全等值的税率列报。
(6)净利息收入占平均利息收益资产总额的百分比。
下表显示了计息资产和计息负债数量的变化以及我们对此类资产和负债的赚取和支付的利率的变化对净利息收入的相对影响。数量和费率变动共同产生的差异按每个类别变动的绝对美元数额按比例分配给各类别。
按等值税计算的净利息收入的变化
 截至2024年3月31日的三个月
与 2023 年 3 月 31 日相比
 改变
由于
音量		改变
由于
费率		总计
改变
 （以千计）
利息收入：
贷款*$33,840 $82,487 $116,327 
应纳税投资466 4,685 5,151 
免税投资*(458)(210)(668)
银行计息存款(15,536)3,013 (12,523)
利息总额增加 收入
18,312 89,975 108,287 
利息支出：
储蓄、NOW 和货币市场存款9,529 72,211 81,740 
定期存款27,796 42,971 70,767 
短期借款(16,652)3,316 (13,336)
长期借款和次级债券11,037 690 11,727 
总计 利息支出增加
31,710 119,188 150,898 
净利息收入减少总额$(13,398)$(29,213)$(42,611)
*利息收入按等值税率列报，使用21％作为联邦税率。
非利息收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，非利息收入分别占总利息收入加上非利息收入的6.9％和7.0％。在截至2024年3月31日的三个月中，非利息收入与2023年同期相比增加了710万美元，这主要是由财富管理和信托费的增加以及资产销售的净收益推动的.
59


下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月非利息收入的组成部分：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
财富管理和信托费$17,930 $9,587 
保险佣金2,251 2,420 
资本市场5,670 10,892 
存款账户的服务费11,249 10,476 
证券交易收益，净额49 378 
贷款服务费3,188 2,671 
贷款销售收益，净额1,618 489 
资产出售收益，净额3,694 124 
银行自有的人寿保险3,235 2,584 
其他12,531 14,678 
非利息收入总额$61,415 $54,299 
截至2024年3月31日的三个月，财富管理和信托费用收入与2023年同期相比增加了830万美元，这主要是由于我们产生的成功费和其他相关定期费用增加 税收抵免咨询子公司。t的经纪费用也增加了140万美元至620万美元与 2023 年同期相比，截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 由于我们的经纪交易商子公司的客户交易量增加。
截至2024年3月31日的三个月，资本市场收入与2023年同期相比减少了520万美元 这主要是由于与商业贷款客户相关的利率互换交易量以及由此产生的费用下降。
截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，资产销售净收益增加了360万美元，这主要是由于我们在2024年第一季度出售商业溢价融资贷款业务的净收益。
截至2024年3月31日的三个月，其他非利息收入与2023年同期相比减少了210万美元，这主要是由于2023年期间的诉讼追回了270万美元。
非利息支出
截至2024年3月31日的三个月，非利息支出与2023年同期相比增加了810万美元，部分原因是 联邦存款保险公司的保险评估费用增加了910万美元。下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的非利息支出的组成部分：
60


 三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
工资和员工福利支出$141,831 $144,986 
净占用费用24,323 23,256 
技术、家具和设备费用35,462 36,508 
联邦存款保险公司保险评估18,236 9,155 
其他无形资产的摊销9,412 10,519 
专业和法律费用16,465 16,814 
税收抵免投资的摊销5,562 4,253 
其他29,019 26,675 
非利息支出总额$280,310 $272,166 
截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，工资和员工福利支出减少了320万美元。T下降幅度很大程度上是 归因于与合并相关的成本总额为410万美元 三个月已结束 2023 年 3 月 31 日，部分被上涨所抵消在截至2024年3月31日的三个月中，团体医疗保险费用以及与我们的后台重组工作相关的遣散费。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，联邦存款保险公司的保险评估费用增加了910万美元，这主要是由于与联邦存款保险公司特别评估相关的额外估计支出为740万美元。联邦存款保险公司计划在其2024年第一季度特别评估发票中提供每家机构的季度和特别评估支出总额的最新估算，该发票将于2024年6月发布。随着新信息的出现，Valley将继续评估其当前的特别评估应计额。
截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，其他非利息支出增加了230万美元主要是由于几个较小的支出类别适度增加，包括资本税、慈善捐款、邮费、营业亏损等
所得税
2024年第一季度的所得税支出总额为3,320万美元，而2023年第四季度和2023年第一季度的所得税支出分别为1,740万美元和5,720万美元。我们在2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的有效税率分别为25.6％、19.6％和28.1％。自2023年第四季度以来，有效税率的提高主要归因于2023年第四季度确认的更多税收抵免。
公认会计原则要求，前一年度对税收状况的判断或衡量标准的任何变化都应视为该变更发生季度的离散事件，而不是被视为当年有效税率的变化。我们遵守这些税收指导方针可能会导致未来季度和年度期间的有效所得税税率波动。可能影响管理层判断的因素包括收入、税收法律法规和税收筹划策略的变化。根据目前获得的信息，我们预计截至2024年12月31日的全年有效税率将为25％至26％。
运营细分市场
Valley在由个人银行和商业银行组成的运营部门下管理其业务运营。未分配给运营部门的活动包含在财政部和公司其他部门中。定期审查每个运营部门的资产增长、对所得税前收入的贡献、平均利息收益资产的回报率和减值（如果事件或情况表明可能无法实现账面金额）。Valley定期评估其战略计划、运营和报告结构，以确定其运营部门，在截至2024年3月31日的三个月中，没有确定需要对运营部门进行任何更改。
61


每个运营部门的会计以及财资和公司其他部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和支出衡量标准与公认会计原则下的金额有所不同。每个细分市场的财务报告都包含与Valley业务相符的分配和报告，不一定能与任何其他金融机构的财务报告相提并论。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据的变化。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月Valley运营部门以及财政和企业其他部门的财务数据：
 截至2024年3月31日的三个月
 消费者
银行业		商用
银行业		财资和企业其他总计
 （以千美元计）
平均利息收入资产$9,795,462$40,451,129$6,372,206$56,618,797
所得税前收入（亏损）12,170158,621(41,338)129,453
平均利息收入资产回报率（税前）0.50 %1.57 %(2.59)%0.91 %
 截至2023年3月31日的三个月
 消费者
银行业		商用
银行业		财资和企业其他总计
 （以千美元计）
平均利息收入资产$9,476,112$38,383,259$7,503,419$55,362,790
所得税前收入（亏损）12,324230,567(39,175)203,716
平均利息收入资产回报率（税前）0.52 %2.40 %(2.09)%1.47 %
更多细节见合并财务报表附注15。
个人银行板块
截至2024年3月31日，个人银行板块占我们贷款组合的18.3％，主要包括住宅抵押贷款和汽车贷款，在较小程度上还包括房屋净值贷款、有担保的个人信贷额度和其他消费贷款（包括信用卡贷款）。住宅抵押贷款组合（截至2024年3月31日，占我们贷款组合的11.3％）的期限取决于市场利率水平的变动和预计的预还款速度。汽车贷款组合（截至2024年3月31日，占贷款总额的3.4％）的加权平均期限相对不受市场利率变动的影响。但是，由于汽车市场信贷的可用性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。个人银行业务还包括财富管理和保险服务部，由信托、资产管理、经纪、保险和税收抵免咨询服务组成。
个人银行的平均利息收入资产 增加了3.194亿美元与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，增至98亿美元。增长的主要原因是过去12个月中来自投资而非出售的新住宅抵押贷款量，以及平均房屋净值贷款的增加，在较小程度上，平均房屋净值贷款的增加。
个人银行板块产生的所得税前收入下降 154,000 美元与2023年第一季度相比，2024年第一季度达到1,220万美元，这主要是由净利息收入减少和内部转移支出增加共同推动的，但很大程度上被非利息收入的增加和贷款损失准备金的减少所抵消。网 该细分市场的利息收入 下降 900万美元主要是由于更高的利率推动的融资成本增加。非利息收入增加了870万美元，这主要是由于我们产生的成功费和其他相关定期费用的增加 税收抵免咨询子公司，以及某些私人银行客户产生的经纪费。在 “非利息” 中查看更多详情
62


本MD&A的 “收入” 部分。截至2024年3月31日的三个月，贷款损失准备金主要减少了340万美元y 是由于与一年前相比，贷款增长放缓和经济前景改善。更多详情请见 “本 MD&A 中的 “信贷损失备抵金” 部分。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度个人银行投资组合的净利率下降了44个基点，至1.65％，这主要是由于与我们的融资相关的成本增加了103个基点rces，部分抵消了 平均贷款收益率提高了59个基点ns。我们融资成本的增加主要是由我们大多数计息存款产品的利率提高以及2024年第一季度可调利率和其他借款的组合所推动的。贷款收益率增长了59个基点，主要是由于我们的投资组合中新贷款量和可调利率贷款的收益率更高。有关我们的净利率和资金来源的更多详细信息，请参阅上面的 “执行摘要” 和 “净利息收入” 部分。
2024年第一季度，个人银行板块所得税前的平均利息收入资产回报率为0.50％，而2023年第一季度为0.52％。
商业银行板块
商业银行板块包括浮动利率和可调利率的商业和工业贷款和建筑贷款，以及固定利率的业主自用贷款和商业房地产贷款。由于投资组合的利率特征，商业银行是Valley的运营板块，对市场利率变动最为敏感。截至2024年3月31日，商业和工业贷款总额约为91亿美元，占贷款组合总额的18.2％。截至2024年3月31日，商业房地产贷款和建筑贷款总额为317亿美元，占贷款组合总额的63.5％。
与2023年第一季度相比，截至2024年3月31日的三个月，商业银行板块的平均利息收益资产增加了21亿美元，达到405亿美元，这主要是由于过去12个月期间的有机贷款增长，主要来自商业房地产贷款组合。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，商业银行的所得税前收入减少了7,190万美元，至1.586亿美元，这主要是由于信贷损失和内部转账费用准备金的增加以及净利息收入的减少。2024年2月出售我们的商业溢价融资贷款业务所产生的360万美元收益适度抵消了这一下降。与2023年同期相比，信贷损失准备金增加了3,920万美元，达到4,220万美元，部分原因是量化储备增加，主要是非业主自用商业房地产贷款类别的量化储备，以及抵押品依赖的不良商业贷款的特别准备金增加。详情见 “信贷损失备抵金” 用于贷款” 这个 MD&A 的章节.net 与2023年同期相比，该细分市场的利息收入在2024年第一季度下降了1,530万美元，至3.557亿美元，这主要是由于融资成本上涨和收益率曲线倒置。与2023年第一季度相比，截至2024年3月31日的三个月，内部转账支出也增加了1,920万美元，至1.366亿美元。商业银行业务的其他收入增加了220万美元，至1,800万美元，这主要是由于出售溢价融资贷款部门确认的360万美元收益。
该板块的净利率下降了35个基点与2023年第一季度相比，2024年第一季度增至3.52％，这是由于我们的资金来源成本增加了103个基点，但平均贷款收益率增长了68个基点，部分抵消了这一点。
截至2024年3月31日的三个月，商业银行板块所得税前的平均利息收入资产回报率为1.57％，而2023年同期为2.40％。
财资和企业其他
财政部和企业其他部门主要由财政部管理的AFS和HTM债务证券投资组合组成，主要用于我们的贷款部门的流动性管理需求以及由此产生的收入和支出项目
63


来自不直接归属于特定部门的支助职能。利息收入是通过投资各种类型的证券（主要包括固定利率证券）和在其他银行（主要是纽约联邦储备银行）的计息存款产生的。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行后台部门相关的费用由财政部和其他企业部门分配给个人银行和商业银行部门。利息支出和内部转移支出（一般公司支出）是使用转让定价方法分配给每个运营细分市场的，该方法涉及根据每个分部相应的当期平均利息收益资产和/或未偿负债的组合来分配运营和融资成本。《财政部和企业其他》中披露的其他项目包括AFS和HTM证券交易的净损益、与次级票据相关的利息支出、税收抵免投资的摊销以及其他非核心项目，包括合并、重组费用和联邦存款保险公司特别评估费用。
截至2024年3月31日的三个月，财政部和其他公司的平均利息收益资产减少了11亿美元，至64亿美元，这主要是由于11亿美元 由于大部分地区的银行倒闭，我们的过剩流动性在2024年恢复到更正常的水平，隔夜持有的平均计息现金有所下降 2023.
在截至2024年3月31日的三个月中，所得税前亏损总额为4,130万美元，而2023年同期为3,920万美元。2024年第一季度税前亏损增加220万美元，主要是由银行计息存款净利息收入减少以及非利息支出增加所推动的。在截至2024年3月31日的三个月中，非利息支出与2023年同期相比增加了860万美元，达到2.254亿美元，这主要是由于联邦存款保险公司在2024年第一季度保险评估费用增加了910万美元。信贷损失准备金的减少和内部转移收入的增加部分抵消了这些项目的负面影响。信贷损失准备金减少了510万美元，主要是由于信贷 一份公司债券的相关减值 由签名银行发行在 2023 年第一季度. 截至2024年3月31日的三个月，内部转账收入与2023年同期相比增加了2330万美元，至1.697亿美元，这是由于同期对个人银行和商业银行板块的管理费用分配增加。请参阅本MD&A的 “非利息收入” 和 “非利息支出” 部分中的更多详细信息。
与2023年第一季度相比，财政部和其他企业的净利率在2024年第一季度下降了92个基点，至0.59％，这是由于我们的资金来源成本增加了103个基点，但平均投资收益率增长了11个基点，部分抵消了这一点。与去年同期相比，平均投资收益率的增长是这主要是由新的更高收益投资和保费摊销支出的减少所致，这主要是由市场利率上升环境下本金还款放缓所致。
资产/负债管理
利率风险
我们的成功在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。利率风险可以定义为我们的利率敏感资产和负债对利率变动的敞口。我们的资产/负债管理委员会负责管理此类风险并制定政策，以监控和协调我们的资金来源和使用。由于利率风险因素的不断变化，资产/负债管理是一个持续的过程。在为我们评估适当的利率风险水平时，管理层在流动性、资本水平和管理层对收入波动敞口的承受能力等所需参数内权衡每项风险管理活动的潜在收益。管理层采取的许多行动都利用公允价值分析，试图为金融资产及其相关资金来源实现一致的会计和经济效益。我们主要专注于通过尝试匹配金融资产和负债的固有风险和现金流来管理利率风险。具体而言，管理层采用多种风险管理活动，例如通过增加或减少二级市场的贷款销售来优化抵押贷款组合中保留的新住宅抵押贷款发放水平，产品定价
64


水平，新发放的期望到期水平，我们的计息资产和计息负债的构成水平，以及其他几项风险管理活动。
我们使用仿真模型来分析净利息收入对利率变动的敏感性。该模拟模型根据各种利率情景预测12个月内的净利息收入。该模型基于利率敏感资产和负债的实际到期日和重新定价特征。该模型纳入了某些假设，管理层认为这些假设对于利率变动的影响以及截至2024年3月31日的某些资产和负债的预付款假设是合理的。该模型假设利率将立即发生变化，资产负债表的构成或规模不会发生任何主动变化，也不会采取任何未来管理层为降低这种风险可能采取的行动。在该模型中，截至2024年3月31日，收益率曲线的预测形状保持不变。该模型还包括利率互换等利率衍生品的影响。
我们的仿真模型基于截至2024年3月31日市场普遍的市场利率和预付款速度。尽管预计截至2024年3月31日，Valley资产负债表的规模将保持不变，但在我们的模型中，调整了构成，以反映新的利息收入资产和资金发放以及利用我们在2024年第一季度实际发放的利率利差。该模型利用了2024年3月31日市场利率的即时平行变化。
净利息收入模拟中使用的假设本质上是不确定的。由于利率变动的频率和时间以及到期和重新定价类别之间利差的变化，实际结果可能与下表中列出的结果有很大差异。总体而言，我们的净利息收入受到利率变动以及贷款和投资组合现金流的影响。我们积极管理这些现金流以及我们的负债组合、期限和利率，以优化净利息收入，同时根据利率的实际或潜在变化来构建资产负债表。此外，我们的净利息收入受市场竞争水平的影响。竞争会对贷款可达到的利率水平产生负面影响，并增加存款成本，这可能会导致我们在未来时期的净利率面临下行压力。其他因素，包括但不限于收益率曲线的斜率和预计的现金流，将影响我们的净利息收入业绩，并可能提高或降低资产负债表的资产敏感度水平。
凸度是衡量金融工具的期限如何随着市场利率变化而变化的指标。在不同的利率环境下，我们的投资组合中持有的债券凸度的潜在变动以及贷款组合的期限可能会对我们的净利息收入产生正面或负面影响。因此，预测净利息收入的增加或减少可能与下表中反映的结果没有线性关系。管理层无法保证利率变动对我们净利息收入的实际影响。
考虑到上述假设，下表反映了管理层对未来12个月净利息收入变化的预期。尽管该模拟模型中使用了即时和严重的利率变化，但我们认为，利率的任何实际变化都可能更加缓慢，因此产生的影响将比下表所示更为温和。
65


 预计变动量
未来净利息收入
利率的变化美元
改变		百分比
改变
（以基点为单位）（以千美元计）
+300$134,722 7.98 %
+20090,019 5.33 
+10045,450 2.69 
–100(45,794)(2.71)
–200(93,473)(5.54)
–300(139,054)(8.24)
如上表所述，利率立即下降100个基点，加上资产负债表的规模、组合和比例保持不变，预计未来12个月的净利息收入将减少2.71％。管理层认为，我们资产负债表的利率敏感度仍在n 预计 t截至 2024 年 3 月 31 日的容差范围。但是，由于多种因素，包括资产负债表策略的潜在变化、收益率曲线的斜率和预计的现金流，未来净利息收入的敏感度水平可能会增加或降低。
流动性和现金需求
银行流动性
流动性衡量了 Valley 满足其当前和未来现金流需求的能力。我们的目标是提供流动性以满足贷款需求，偿还存款和其他负债，并在所有市场条件下执行资产负债表策略，同时遵守内部控制和收入目标。Valley的流动性计划由财政部管理，并由资产负债管理委员会和两个董事会委员会进行例行监督。除其他行动外，财政部积极监测Valley当前的流动性状况、资金来源和稳定性、可供认捐或出售的资产的可用性、筹集额外资金的机会以及预期的未来资金需求，包括无准备金的承诺水平。
世界银行坚持某些规定内部流动性衡量标准包括贷款与存款的比率低于110％和批发融资占总资金的比率低于25％，如下表所示。管理层保持灵活性，可以在某些操作环境中暂时超过这些阈值。
下表列出了Valley截至2024年3月31日和2023年12月31日的存款贷款和批发融资占总融资的比率：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
存款贷款101.7 %102.0 %
批发资金占总融资比例19.8 19.5 
Valley的短期和长期现金需求包括借款、存款、与租赁相关的付款、资本支出和其他购买承诺下的合同义务。在正常运营过程中，银行还承担各种财务义务，包括未来可能需要现金支付的合同义务。管理层认为，通过利用下述各种现金资源，该银行有能力产生和获得足够的现金，以支付到期的短期和长期债务。
在资产负债表的资产方面，该银行有许多流动资金来源，包括来自银行的现金和应付款、在银行（包括纽约联邦储备银行）的计息存款和其他来源。
66


下表汇总了 Valley 的流动资产的来源：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
现金和银行应付款$398,827 $284,090 
银行计息存款542,006 607,135 
交易债务证券3,989 3,973 
持有至到期债务证券 (1)
197,136 194,094 
可供出售债务证券 (2)
1,449,334 1,296,576 
持有待售贷款61,782 30,640 
流动资产总额$2,653,074 $2,416,508 
(1)代表在持有至到期的债务证券投资组合中在90天内到期的证券，或者如果出售（即已偿还原始成本基础的85％），则符合到期日资格的证券。
(2) 包括一个截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别向交易对手认捐了约11亿美元和8.403亿美元的各种投资证券，以支持我们的盈利资产融资策略。
流动资产总额分别占4.8％和4.3％ 分别为截至2024年3月31日和2023年12月31日的利息收益资产。
资产方面的其他资金来源来自定期还款的本金和利息以及收到的预付款。截至2024年3月31日，预计贷款总额的现金流入约为 135 亿美元在接下来的12个月内。作为任何流动性限制的应急计划，流动性也可以通过出售我们的贷款组合中符合条件的住宅抵押贷款来获得，也可以从暂时的限制中得到缓解贷款活动。我们预计会收到大约立即地 3.710 亿美元由于正常安排的本金还款和某些证券（主要是住宅抵押贷款支持证券）的预期预付款，截至2024年3月31日，未来12个月内总投资组合中证券的本金还款额。
在资产负债表的负债方面，我们利用多种资金来源来满足流动性需求，包括零售和商业存款、完全由联邦存款保险公司保险的间接客户存款、抵押市政存款以及短期和长期借款。我们的核心存款基础通常不包括所有全额保险的间接客户存款以及超过25万美元的零售存款证，是这些来源中最大的s. 截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的财年，平均核心存款总额分别约为406亿美元和376亿美元，占相应时期平均利息收入资产的71.7％和66.6％。计息存款的水平受所提供的利率的影响，而利率通常受我们对资金的需求、资本市场的现行利率、竞争以及管理利率风险敏感度的需求的影响。
除了客户存款外，银行还可以获得随时可用的借款来源 来补充它 当前和预计的资金需求。 下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的未偿短期借款：
2024年3月31日2023年12月31日
 （以千计）
FHLB 的进展$— $850,000 
根据回购协议出售的证券75,224 67,834 
短期借款总额$75,224 $917,834 
67


下表汇总了该银行估计的未使用可用非存款借款2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的容量：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
FHLB 借款能力*$12,741,356 $13,604,000 
未使用的 FRB 折扣窗口*8,788,000 8,530,000 
商业银行提供的未使用的联邦资金额度2,140,000 2,140,000 
未支配的投资证券812,825 1,129,000 
总计$24,482,181 $25,403,000 
* 已使用和未使用 FHLB和FRB的借款由某些质押证券进行抵押，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券以及某些房地产和住宅抵押贷款的一揽子合格第一留置权。
公司流动性
Valley的经常性现金需求主要包括向优先股和普通股股东分红以及向资本信托发行的次级票据和次级次级债券的利息支出。作为我们持续的资产/负债管理策略的一部分，Valley还可以使用现金回购计划回购其已发行普通股，或赎回其可赎回的次级债券和次级票据。Valley的现金需求通常由银行收取的股息来满足。鉴于该银行当前的资本水平和当前的盈利业务，如果申报，预计来自该银行的现金流将足以支付优先股和普通股股息，以及应付给次级票据持有人和资本信托的利息支出。除了从银行获得的股息外，Valley还可以利用自己的现金和从外部来源或资本发行中借入的潜在新资金来满足其现金需求。Valley还有权推迟初级次级债券的利息支付，因此延迟其信托优先证券的分配，延期不超过五年，但不得超过规定的到期日，并受其他条件的约束。
投资证券投资组合
截至2024年3月31日，我们分别拥有6,700万美元、14亿美元和37亿美元的股权、AFS债务和HTM债务证券。截至2024年3月31日，我们还拥有400万美元的交易证券，包括美国国债。AFS和HTM债务证券投资组合构成我们拥有的大部分证券，包括：美国国库证券、美国政府机构证券、各州和政治分支机构的免税和应纳税发行、住宅抵押贷款支持证券、主要由银行控股公司发行的单一发行人信托优先证券和高质量公司债券。除其他证券外，我们的AFS债务证券包括银行发行的债券和其他公司债券以及市政特别收入债券等证券，由于不确定的经济环境及其对证券发行人未来表现的潜在负面影响，这些证券可能会给我们带来更高的未来减值费用。股权证券包括 两个中的一个 公开交易的共同基金、CRA投资以及我们对开发新金融技术的公司以及投资此类公司的合伙企业进行的其他几项股票投资。我们的CRA和其他股权投资混合了上市实体和私人控股实体。
HTM和AFS债务证券投资组合的主要目的是提供收益和流动性来源，并作为管理利率风险的工具。购买或出售证券的决定基于当前对长期和短期经济和金融状况的评估，包括利率环境和财务状况表的其他组成部分。请参阅本MD&A中其他地方的 “利率敏感度”、“流动性和现金需求” 和 “资本充足率” 部分下的更多信息。
我们会根据既定的资产/负债管理目标、可能影响盈利能力的不断变化的市场条件以及我们面临的利率风险水平，不断评估我们的投资证券投资组合
68


暴露了。这些评估可能会导致我们改变部署到投资证券的资金水平，改变投资证券投资组合的构成，并改变主要投资于AFS和HTM债务证券投资组合的投资比例。
信贷损失和减值准备金分析
可供出售债务证券。 至少每季度对处于未实现亏损头寸的AFS债务证券进行与信贷损失相关的减值评估。在评估是否存在信用损失时，我们将预计从证券中收取的现金流的现值与证券的摊销成本基础进行了比较。如果预计收取的现金流的现值低于证券的摊销成本基础，则存在信用损失并记录信贷损失备抵额，但以公允价值低于摊销成本基础的金额为限。未通过信贷损失备抵入账的公允价值下降，例如市场利率变动导致的下降，通过扣除适用税收的其他综合收益入账。
我们已经评估了截至2024年3月31日和2023年12月31日所有处于未实现亏损状况的AFS债务证券，并确定公允价值的下降主要归因于市场的变化波动性，由利率和利差因素等因素引起，但不能归因于信贷质量或其他因素。2023年第一季度，Valley确认了一笔公司债券的信用相关减值 由签名银行发行 从而为信贷损失拨备了总额为500万美元的抵押款和全额扣款 基于预期现金流现值与摊销成本的比较。该债券随后被出售，此次出售在2023年第四季度带来了869,000美元的收益。在截至2024年3月31日的三个月中，AFS债务证券投资组合中没有确认其他减值以及 2023 年 3 月 31 日。
在收回摊销成本基础之前，Valley不打算出售任何处于未实现亏损状况的AFS债务证券，而且在收回摊销成本基础之前，Valley很可能无需出售任何证券。截至2024年3月31日，所有AFS债务证券均未逾期，截至2024年3月31日，AFS债务证券没有信贷损失备抵金， 2023 年 12 月 31 日.
持有至到期的债务证券。 Valley使用第三方开发的贴现现金流模型估算有亏损预期的HTM债务证券的预期信贷损失。Valley对HTM投资组合中的某些证券的预期为零亏损，包括美国国库证券、美国机构证券、金妮美、房利美和房地美发行的住宅抵押贷款支持证券以及抵押市政债券。 为了衡量有亏损预期的HTM债务证券的预期信用损失，Valley使用第三方开发的贴现现金流模型估算预期的信贷损失。该模型中使用的具有共同风险特征的证券池的假设包括违约的历史生命周期概率和违约时的损失严重程度，该模型纳入了多个经济周期的损失历史数据，以计算个人证券层面的违约情况下的预期信用损失。截至2024年3月31日和2023年12月31日，HTM债务证券扣除总额分别约为110万美元和120万美元的信贷损失备抵后。
投资等级。 下表中的投资等级反映了截至提交之日第三方对每种证券进行的最新独立分析，不一定是我们购买证券之日的投资等级。对于许多证券，评级机构可能没有对我们拥有的部分进行独立分析，而是对整个投资池进行了分析。出于这个原因和其他原因，我们认为分配的投资等级可能无法准确反映每种证券的实际信用质量，不应孤立地视为衡量我们投资组合质量的标准。
69


下表按投资等级列出了截至2024年3月31日可供出售和持有至到期的债务投资证券投资组合：
 2024年3月31日
 摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公允价值
（以千计）
可供出售的投资等级：
AAA/AA/A 评级$1,413,316 $607 $(154,132)$1,259,791 
BBB 评级96,483 — (5,234)91,249 
未评级111,889 — (13,595)98,294 
总计$1,621,688 $607 $(172,961)$1,449,334 
持有至到期的投资等级：
AAA/AA/A 评级$3,532,999 $3,439 $(483,696)$3,052,742 
BBB 评级6,000 — (468)5,532 
非投资等级5,269 — (691)4,578 
未评级167,550 — (13,000)154,550 
总计$3,711,818 $3,439 $(497,855)$3,217,402 
信用损失备抵金1,131 — — 1,131 
扣除信贷损失备抵后的总额$3,710,687 $3,439 $(497,855)$3,216,271 

AFS和HTM债务证券投资组合中AAA/AA评级类别的未实现亏损（见上表）主要与金妮·梅、房利美和房地美发行的住宅抵押贷款支持证券有关，并且继续受到过去12个月中利率上升环境的推动。投资证券AFS和HTM的投资组合分别包括1.119亿美元和1.676亿美元的未经评级机构评级的投资，截至2024年3月31日，未实现亏损总额分别为1,360万美元和1,300万美元。未评级AFS债务证券的未实现亏损主要与受利率上升负面影响的几种大型公司债券有关，与基础信贷变化无关。未评级HTM债务证券的未实现亏损主要与四笔单一发行人银行信托优先发行有关，合并摊销成本为3,610万美元，未实现亏损总额为650万美元，以及几种受利率上升负面影响的公司债务证券，而不是其标的信贷变动。
有关我们的投资证券投资组合的更多信息，请参阅合并财务报表附注6。
70

贷款组合
下表反映了截至提交日期的贷款组合的构成：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千美元计）
贷款
商业和工业$9,104,193$9,230,543
商业地产：
非所有者占用14,962,85115,078,464
多家庭 (1)
8,818,2638,860,219
所有者已占用4,367,8394,304,556
总计28,148,95328,243,239
施工3,556,5113,726,808
商业房地产总额31,705,46431,970,047
住宅抵押贷款5,618,3555,569,010
消费者：
房屋净值564,083559,152
汽车1,700,5081,620,389
其他消费者1,229,4391,261,154
消费贷款总额3,494,0303,440,695
贷款总额 (2)
$49,922,042$50,210,295
占贷款总额的百分比：
商业和工业18.2 %18.4 %
非所有者占用30.0 30.0 
多家庭17.7 17.7 
所有者已占用8.7 8.6 
施工7.1 7.4 
商业地产总额63.5 63.7 
住宅抵押贷款11.3 11.1 
消费贷款7.0 6.8 
总计100.0 %100.0 %
(1)
包括由租金超过50％的房产抵押的贷款，截至2024年3月31日和2023年12月31日，总额分别约为5.31亿美元和5.45亿美元。
(2)
包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为7,180万美元和8,540万美元的净未赚折扣和递延贷款费用。
贷款总额从2023年12月31日减少了2.883亿美元，按年计算下降了2.3％，至2024年3月31日的499亿美元，这主要是由于此次出售 1.965亿美元 向Leumi Le-Israel B.M.（BLITA）提供面值的商业房地产和建筑贷款，以及出售 9360 万美元 与2024年第一季度出售我们的高级融资贷款部门相关的商业和工业贷款。在截至2024年3月31日的三个月中，我们还将3,410万美元的建筑贷款转为截至2024年3月31日持有的待售贷款，随后于2024年4月以面值向BLITA出售了这些贷款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，待售贷款与合并财务状况表中的贷款总额分别列报，总额分别为6180万美元和3,060万美元。
截至2023年12月31日，截至2024年3月31日，商业和工业贷款减少了1.264亿美元，至91亿美元，这主要是由于出售了与2024年2月出售我们的溢价融资贷款部门相关的9,360万美元贷款，以及保留和未出售的保费融资贷款的合同决算。我们的
71

截至2024年3月31日，保留的商业溢价融资投资组合总额为1.457亿美元，预计将在未来12个月内大部分按预定到期日进行决算。
截至2023年3月31日，商业房地产贷款（不包括建筑贷款）从2023年12月31日减少了9,430万美元至281亿美元，这主要是由于2024年3月通过与BLITA的贷款参与协议出售了1.51亿美元。我们继续选择性发放有机贷款，主要面向佛罗里达州、新泽西州、纽约州和曼哈顿市场中的现有和其他知名客户。截至2024年3月31日，商业房地产贷款组合的合并加权平均贷款价值比率为58％，还本付息覆盖率为1.63。截至2024年3月31日，由办公楼抵押的商业房地产总额约为33亿美元，与2023年12月31日相比相对保持不变。截至2024年3月31日，我们的办公楼抵押贷款的合并加权平均贷款价值率为53％，还本付息覆盖率为1.68。
截至2024年3月31日，建筑贷款从2023年12月31日减少1.703亿美元至36亿美元部分原因是2024年3月向BLITA出售了4,560万美元的分期贷款，以及将3,410万美元的贷款转移到截至2024年3月31日持有的待售贷款中。其余净减少主要涉及 已完成的项目转向内部和外部长期融资, 以及现有项目的新预付款水平较低.
住宅抵押贷款 总计 56 亿美元在 2024 年 3 月 31 日并增加了 4,930 万美元从 2023年12月31日，这主要是由于继续保留很大比例的新贷款用于投资而不是出售，再加上2024年第一季度的预还款活动减少。 新的和再融资的住宅抵押贷款发放总额为1.15亿美元 相比之下，2024 年第一季度 1.173 亿美元和 1.944 亿美元分别为2023年第四季度和2023年第一季度。在2024年第一季度，我们在持有的投资贷款组合中保留了住宅抵押贷款发放总额的约67.3％。在2024年第二季度的初期，主要是新住房贷款的申请量仍然相对较低，这主要是由于抵押贷款利率较高，这可能会继续挑战我们发展该贷款类别的能力。
与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，房屋净值贷款仅增加了490万美元，至5.641亿美元由于不利的高利率环境，新的房屋净值贷款发放仍然受到挑战.
与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，汽车贷款增加了8,010万美元，达到17亿美元，按年计算增长了19.8％，这主要是由于 与之相比，申请量略有增加，还款速度较慢 2023 年第四季度.
由于抵押个人信贷额度的需求和利用率在2024年第一季度放缓，截至2024年3月31日，其他消费贷款与2023年12月31日相比减少了3,170万美元，至12亿美元。
我们借贷的很大一部分g 位于新泽西州北部和中部、纽约市、长岛和佛罗里达州。为了减轻我们的地域风险，我们努力维持借款人和贷款类型的多元化投资组合，以防任何一个经济领域出现潜在的下行趋势。
展望2024年第二季度及以后，我们预计将对新的贷款发放保持高度选择性，并普遍支持由我们的高质量和长期客户群主导的有吸引力的项目。 我们将继续将新的发起工作重点放在传统的商业和工业、业主自用房地产和医疗保健上。在截至2024年12月31日的全年中，我们目前预计贷款总额增长在零至4％之间，而截至2023年12月31日的贷款总额为502亿美元。
72


不良资产
不良贷款包括截至2024年3月31日的非应计贷款、奥利奥和其他收回的资产（主要包括汽车和出租车奖章）。当贷款到期超过90天以上的本金或利息时，通常处于非应计状态。如果贷款有足够的抵押并且正在收款过程中，则可以允许对非应计政策进行例外处理。奥利奥是通过取消土地或房地产担保贷款的抵押品赎回权来收购的。奥利奥和其他收回的资产按较低的成本或公允价值，减去预计的出售成本进行报告。
与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，我们的不良贷款减少了460万美元，至2.888亿美元，这主要是由于非应计建筑贷款余额减少。截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款占贷款总额的百分比和不良贷款总额均为0.58％（如下表所示）。我们认为，我们的不良贷款总额占总贷款组合的百分比和不良贷款水平一直很低，这反映了我们对Valley发放的贷款和从第三方购买的贷款的贷款承保标准采取的一致态度。更多详情，请参阅合并财务报表附注7中的 “信贷质量指标” 部分。
我们的贷款策略基于旨在保持高信贷质量的承保标准，我们对贷款组合的整体未来表现保持乐观。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的大多数信贷趋势保持相对稳定，尽管受到借贷成本上涨、通货膨胀、劳动力成本和其他因素的影响，我们的大多数借款人继续表现出弹性。由于当前的运营环境，我们将继续积极监控我们的商业贷款是否存在潜在的负面趋势/借款人疲软，并相应地对其进行内部风险评级。但是，由于上述或其他可能影响我们的贷款客户的因素，管理层无法保证不良资产不会比2024年3月31日报告的水平大幅增加。
73

下表按贷款类别列出了在指定日期累积的逾期未付资产和不良资产，以及我们的资产质量比率： 
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千美元计）
应计逾期贷款：
逾期 30 至 59 天：
商业和工业$6,202 $9,307 
商业地产5,791 3,008 
住宅抵押贷款20,819 26,345 
消费者总数14,032 20,554 
总共逾期 30 至 59 天46,844 59,214 
逾期 60 至 89 天：
商业和工业2,665 5,095 
商业地产3,720 1,257 
住宅抵押贷款5,970 8,200 
消费者总数1,834 4,715 
总共逾期 60 到 89 天14,189 19,267 
逾期 90 天或以上：
商业和工业5,750 5,579 
施工3,990 3,990 
住宅抵押贷款2,884 2,488 
消费者总数731 1,088 
总共逾期 90 天或以上13,355 13,145 
应计逾期贷款总额$74,388 $91,626 
非应计贷款：
商业和工业$102,399 $99,912 
商业地产100,052 99,739 
施工51,842 60,851 
住宅抵押贷款28,561 26,986 
消费者总数4,438 4,383 
非应计贷款总额287,292 291,871 
拥有的其他房地产（OREO）88 71 
其他收回的资产1,393 1,444 
不良资产总额（NPA）$288,773 $293,386 
非应计贷款总额占贷款的百分比0.58 %0.58 %
不良贷款总额占贷款和不良贷款的百分比0.58 0.58 
应计逾期贷款和非应计贷款总额占贷款的百分比
0.72 0.76 
贷款损失备抵占非应计贷款的百分比
163.33 152.83 
截至2024年3月31日，逾期30至59天的贷款与2023年12月31日相比减少了1,240万美元，至4,680万美元，这是由于所有贷款类别的下降，商业房地产除外，商业房地产主要由该早期拖欠类别的两笔贷款组成。
与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，逾期60至89天的贷款减少了510万美元，至1,420万美元，这主要是由于非商业房地产贷款类别的拖欠额减少。
截至2024年3月31日，逾期90天或更长时间且仍在应计利息的贷款与2023年12月31日相比增加了21万美元，至1,340万美元。所有逾期90天或更长时间但仍在累计利息的贷款都有良好的担保，正在收款中。
74

截至2024年3月31日，非应计贷款减少了460万美元，至2.873亿美元，而2023年12月31日为2.919亿美元，这主要是由于非应计建筑贷款余额减少。与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，非应计建筑贷款减少了900万美元，至5180万美元，这主要是由于2024年第一季度与两种贷款关系相关的部分贷款扣除。与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，非应计商业和工业贷款增加了250万美元，至1.024亿美元，这主要是由于一项总额为1,330万美元的新不良贷款关系，这在很大程度上被2024年第一季度与一项出租车奖章贷款关系相关的950万美元部分贷款扣除所抵消。
表现不佳的出租车奖章非应计商业和工业贷款中包含的贷款总额 截至2024年3月31日，5,300万美元，相关储备金为2,820万美元，占53.3％ 此类贷款中，在贷款损失备抵范围内 6230 万美元具有相关储备金的贷款的百分比 3,770 万美元于 2023 年 12 月 31 日。出租车奖章的市场估值可能进一步下降，以及目前主要在纽约市的运营环境，可能会对该投资组合的表现产生负面影响。
尽管收款时机尚不确定，但管理层认为，截至2024年3月31日，大多数非应计贷款都具有良好的担保性，基本上可以收款，这在一定程度上是基于我们对抵押品依赖贷款的季度审查以及标的抵押品的估值（如果适用）。每项抵押品估值中的任何估计缺口都会导致我们在贷款信贷损失备抵范围内分配特定储备金。
贷款信贷损失备抵金
贷款ACL包括贷款损失备抵金和无准备金信贷承诺准备金。根据CECL，我们确定贷款损失备抵的方法有两个基本组成部分：（i）集体储备部分，用于估算具有共同风险特征的贷款池的预期信贷损失；（ii）不具有风险特征的贷款（包括抵押品依赖贷款）的个人储备部分。Valley还为无准备金的信贷承诺单独提供备用补贴，主要包括未支付的不可撤销的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证。
Valley使用当前的预期信用损失方法估算集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在集体估算补贴的组成部分时，我们使用过渡矩阵模型，该模型通过在给定违约指标的情况下生成违约和损失概率来计算每个贷款池的预期贷款期限损失百分比。这些指标基于商业和工业贷款类别中贷款从信贷质量评级或拖欠类别的贷款从业绩向亏损的迁移，使用每个贷款组合池的历史贷款期限分析期以及基于终身净损失总额的损失严重程度。根据损失历史对模型的预期损失进行了定性因素调整。除其他外，这些调整包括并解释了以下方面的差异：（i）合理和可支持的经济预测、相对概率权重和回归期的影响，（ii）历史损失信息中不存在的其他资产特定风险，以及（iii）扣除贷款余额的预期净回收率。这些调整基于定量模型中未反映的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的衡量。预期终身损失率是过渡矩阵模型中的贷款期限损失百分比加上定性因素调整的影响。预期的信用损失是将模型的预期终身损失率乘以期末未贴现的违约风险敞口的乘积。
Valley使用两年的合理且可支持的预测期，然后是一年的预测期，在此期间，估计的损失将在贷款剩余期限内按直线计算恢复为历史亏损经历。这些预测由多情景经济预测模型组成，用于估算未来的信贷损失，并由跨职能委员会管理。该委员会每季度举行一次会议，根据所有现成信息，确定穆迪制定的哪些经济情景将纳入该模型，以及选定情景的相对概率权重。该模型根据详细的统计分析预测每种情景下的经济变量。我们已经确定并选择了与我们的历史信用表现最密切相关的关键变量，其中包括：国内生产总值、失业率和凯斯希勒房价指数。
75

2024 年 3 月 31 日， Valley 保持了大部分概率权重 用于经济预测转为穆迪基线情景，较少强调S-3下行情景和S-1上行情景。自2023年12月31日以来，概率权重保持不变。在 2024 年 3 月 31 日，独立的穆迪基准情景，与之相比，前景更为乐观 2023 年 12 月 31 日就下面重点介绍的大多数指标而言。
截至2024年3月31日，穆迪基准预测包括以下具体假设：
•2024年第二季度国内生产总值增长约1.5％；
•2024年第二季度的失业率为4.0％，在截至2026年第一季度的剩余预测期内，失业率约为4.0％至4.1％；
•2024 年 2 月的通货膨胀率为 3.2%；以及
•美联储继续暂停将联邦基金利率定为5.25-5.50％，并可能在2024年削减0.75％。

在合并财务报表附注7中查看有关我们的贷款信用损失备抵的更多详情。
76

下表汇总了所述期间贷款、已扣除的贷款、贷款追回、信贷损失准备金和贷款信贷损失备抵金之间的关系：
 三个月已结束
3月31日
2024		十二月三十一日
2023		3月31日
2023
 （以千美元计）
贷款信贷损失备抵金
期初余额$465,550$462,345$483,255
采用亚利桑那州立大学第 2022-02 号的影响 (1)
——(1,368)
期初余额，调整后465,550462,345481,887
扣除的贷款：
商业和工业(14,293)(10,616)(26,047)
商业地产(1,204)(8,814)—
施工(7,594)(1,906)(5,698)
住宅抵押贷款—(25)—
消费者总数(1,809)(1,274)(828)
扣除的贷款总额(24,900)(22,635)(32,573)
已收回的已注销贷款：
商业和工业6824,6551,399
商业地产241124
住宅抵押贷款251521
消费者总数397473761
追回的贷款总额1,3455,1442,205
净贷款扣除总额(23,555)(17,491)(30,368)
为信贷损失收取的准备金45,27420,6969,450
期末余额$487,269$465,550$460,969
贷款信贷损失备抵金的组成部分：
贷款损失备抵金$469,248$446,080$436,898
无准备金信贷承诺备抵金18,02119,47024,071
贷款信贷损失备抵金$487,269$465,550$460,969
贷款信贷损失准备金的组成部分：
贷款信贷损失准备金
$46,723$21,396$9,979
为无准备金的信贷承诺提供贷款
(1,449)(700)(529)
贷款信贷损失准备金总额$45,274$20,696$9,450
贷款信贷损失备抵金占贷款总额的百分比
0.98 %0.93 %0.95 %
(1) 代表自2023年1月1日起采用亚利桑那州立大学第2022-02号的期初调整。


77

下表显示了已扣除的净贷款和回收额之间的关系，以及所述期间的平均未偿贷款余额：
 三个月已结束
 2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
 （以千美元计）
净贷款（扣除）回收额
商业和工业$(13,611)$(5,961)$(24,648)
商业地产(963)(8,813)24
施工(7,594)(1,906)(5,698)
住宅抵押贷款25(10)21
消费者总数(1,412)(801)(67)
总计 $(23,555)$(17,491)$(30,368)
平均未偿贷款
商业和工业$9,235,707$9,028,082$8,754,853
商业地产28,259,70128,182,60726,555,421
施工3,693,3433,878,6013,780,615
住宅抵押贷款5,600,1355,585,9765,363,421
消费者总数3,457,7053,364,1633,405,061
总计$50,246,591$50,039,429$47,859,371
年化净贷款扣除额占平均未偿还贷款的比例
商业和工业0.59%0.26%1.13%
商业地产0.010.130.00
施工0.820.200.60
住宅抵押贷款0.000.000.00
消费者总数0.160.100.01
年化净贷款扣除总额占平均未偿贷款总额0.190.140.25
2024年第一季度的净贷款扣除总额为2360万美元，而净贷款扣除额为1,750万美元和3,040万美元 2023 年第四季度 和 分别是2023年第一季度。2024年第一季度的商业和工业贷款扣除总额为1,430万美元，其中包括（i）与一项不良出租车奖章贷款关系相关的总额为950万美元的部分扣款，该关系已全部留在我们截至2023年12月31日的贷款损失备抵中，以及（ii）与一项不良贷款关系相关的350万美元部分贷款扣除（截至2023年12月31日，补贴准备金总额为330万美元）。2024年第一季度的建筑贷款扣除总额为760万美元，与两份建筑贷款关系的部分扣除有关。在2024年第一季度部分扣除之前，截至2023年12月31日，这两种建筑贷款关系的总补贴准备金为320万美元。
截至2024年3月31日，2024年第一季度的净贷款扣除额（如上表所示）和较低的个人贷款扣除水平继续保持在管理层对贷款组合信贷质量的预期范围之内。

78

下表汇总了贷款组合类别的信贷损失备抵分配情况以及每种贷款类别的分配百分比：
 2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
 津贴
分配		分配
按百分比计
贷款
类别		津贴
分配		分配
按百分比计
贷款
类别		津贴
分配		分配
按百分比计
贷款
类别
 （以千美元计）
贷款类别：
商业和工业贷款$138,593 1.52 %$133,359 1.44 %$127,992 1.42 %
商业房地产贷款：
商业地产209,355 0.74 194,820 0.69 190,420 0.70 
施工56,492 1.59 54,778 1.47 52,912 1.42 
商业房地产贷款总额265,847 0.84 249,598 0.78 243,332 0.79 
住宅抵押贷款44,377 0.79 42,957 0.77 41,708 0.76 
消费贷款：
房屋净值2,809 0.50 3,429 0.61 4,417 0.86 
汽车和其他消费品17,622 0.60 16,737 0.58 19,449 0.69 
消费贷款总额20,431 0.58 20,166 0.59 23,866 0.71 
贷款损失备抵金469,248 0.94 446,080 0.89 436,898 0.90 
无准备金信贷承诺备抵金
18,021 19,470 24,071 
贷款信贷损失备抵总额
$487,269 $465,550 $460,969 
贷款信贷损失备抵占贷款总额的百分比0.98 %0.93 %0.95 %
贷款信贷损失备抵金，包括我们的贷款损失备抵和无准备金的信贷承诺，占贷款总额的百分比为截至2024年3月31日，为0.98％，相比之下 截至2023年12月31日和2023年3月31日，分别为0.93％和0.95％。在 2024 年第一季度，t贷款信贷损失准备金总额为4,530万美元，而2023年第四季度和2023年第一季度分别为2,070万美元和950万美元。2024年第一季度信贷损失准备金的增加主要是由与商业地产、商业和工业以及建筑贷款组合中的批评和分类贷款相关的量化储备增加所致。截至2024年3月31日，较低的经济预测和其他定性储备以及针对无准备金信贷承诺的信贷（即负准备金）部分抵消了这一增长。
由于多种因素，包括但不限于未来变化的影响（1）我们的经济前景（2）贷款组合的整体表现以及（3）贷款组合的构成，我们的信贷损失准备金在2024年剩余时间内可能保持较高的水平。
资本充足率
衡量金融机构实力的一个重要指标是其股东权益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，股东权益总额均约为67亿美元，占总资产的11.0％。
在截至2024年3月31日的三个月中，股东权益总额增加了约2570万美元，这主要是由于以下原因：
•净收入为9,630万美元，以及
•由于我们的股票激励计划的影响，增长了773,000美元，但部分抵消了这一增长
•普通股和优先股申报的现金分红总额为6,090万美元，以及
79

•其他综合损失为1,040万美元。
Valley和银行受联邦储备银行和OCC管理的监管资本要求的约束。监管机构为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求Valley和Bank保持法规中规定的普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。
Valley必须将普通股一级资本与风险加权资产的比率维持在4.5％，将一级资本与风险加权资产的比率维持在6.0％，总资本与风险加权资产的比率保持在8.0％，最低杠杆率为4.0％，并在资本充足率的最低要求基础上增加2.5％的资本保护缓冲区。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Valley and Valley National Bank超过了所有资本充足率要求（见下表）。
出于监管资本的目的，根据美联储委员会截至2020年8月26日的最终规则，我们将CECL第一天对股东权益的100％影响加上25％的储备金（即信贷损失准备金减净扣除额）推迟至2022年1月1日的两年期。2022年1月1日，总额为4,730万美元的税后延期金额开始分阶段实施25％，并将每年增加25％，直到2025年1月1日全面逐步实施。截至2024年3月31日，在4,730万美元的延期金额中，约有3550万美元被确认为监管资本的减少，因此，我们的风险资本比率降低了约9个基点。
80

下表列出了瓦利和山谷国家银行截至2024年3月31日和2023年12月31日根据巴塞尔协议III风险资本指南的实际资本状况和比率：
 实际的最低资本
要求		要有充足的资本
在 “及时更正” 下
行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 
 （以千美元计）
截至 2024 年 3 月 31 日
基于风险的资本总额
谷$5,913,519 11.88 %$5,228,135 10.50 %不适用不适用
山谷国民银行5,844,047 11.74 5,226,143 10.50 $4,977,279 10.00 %
普通股一级资本
谷4,652,816 9.34 3,485,424 7.00 不适用不适用
山谷国民银行5,442,185 10.93 3,484,095 7.00 3,235,231 6.50 
1 级基于风险的资本
谷4,867,657 9.78 4,232,300 8.50 不适用不适用
山谷国民银行5,442,185 10.93 4,230,687 8.50 3,981,823 8.00 
一级杠杆资本
谷4,867,657 8.20 2,375,838 4.00 不适用不适用
山谷国民银行5,442,185 9.16 2,376,208 4.00 2,970,261 5.00 
截至 2023 年 12 月 31 日
基于风险的资本总额
谷$5,855,633 11.76 %$5,228,447 10.50 %不适用不适用
山谷国民银行5,794,213 11.64 5,228,403 10.50 $4,979,431 10.00 %
普通股一级资本
谷4,623,473 9.29 3,485,631 7.00 不适用不适用
山谷国民银行5,420,894 10.89 3,485,602 7.00 3,236,630 6.50 
1 级基于风险的资本
谷4,838,314 9.72 4,232,552 8.50 不适用不适用
山谷国民银行5,420,894 10.89 4,232,517 8.50 3,983,545 8.00 
一级杠杆资本
谷4,838,314 8.16 2,372,129 4.00 不适用不适用
山谷国民银行5,420,894 9.14 2,372,322 4.00 2,965,403 5.00 
通常，我们的资本增长的主要来源是保留收益。我们的收益留存率是通过将每股普通股的未分配收益除以每股普通股收益（或普通股股东可获得的净收益）得出的。截至2024年3月31日的三个月，我们的留存率约为38.9％，而截至2023年12月31日的年度留存率为53.7％。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，宣布的现金分红为每股普通股0.11美元。董事会承诺在每次做出现金分红决定时审查和权衡相关事实和考虑因素，包括其对股东价值的承诺。
资产负债表外安排、合同义务和其他事项
有关Valley资产负债表外安排和合同义务的讨论，请参阅Valley年度报告MD&A部分 “流动性和现金需求” 中包含的信息，以及本报告中包含的合并财务报表附注12和13。
81

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指利率、外汇汇率、股票价格和大宗商品价格变动造成的潜在损失。Valley的市场风险主要由利率风险组成。参见 pa64 岁为 关于利率风险的讨论。

第 4 项。控制和程序
(a) 披露控制和程序。根据《交易法》第13a-15 (e) 条，Valley维持披露控制和程序，其定义是指控制措施和其他程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告Valley提交的报告中要求披露的信息，并确保收集此类信息并将其传达给包括Valley首席在内的Valley管理层行政人员酌情为高管（CEO）和首席财务官（CFO），以便及时就所需的披露做出决定。
Valley首席执行官兼首席财务官在Valley管理层其他成员的协助下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末的Valley披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，Valley首席执行官兼首席财务官得出结论，Valley的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
(b) 财务报告内部控制的变化。Valley首席执行官兼首席财务官还得出结论，在截至2024年3月31日的季度中，Valley对财务报告的内部控制没有发生任何对Valley财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
Valley的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。内部控制制度无论构思和运作多么周密，都为实现内部控制制度的目标提供了合理而非绝对的保证。内部控制制度的设计反映了资源限制，必须根据控制的成本考虑控制的好处。由于所有控制系统都有固有的局限性，因此任何控制措施评估都无法绝对保证Valley内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）已经或将要被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，崩溃是由于简单的错误或错误造成的。可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层推翻控制来规避控制。任何内部控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。无法保证任何设计在未来的所有条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，由于条件变化或政策或程序遵守程度的恶化，控制措施可能会变得不足。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
82


第二部分-其他信息 
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们是各种索赔和法律诉讼的当事方。管理层认为，此类索赔和法律诉讼的最终解决，无论是个人还是总体而言，都不会对Valley的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响.

第 1A 项。风险因素
先前在Valley年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分中披露的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在本季度，我们没有出售任何未根据经修订的1933年《证券法》注册的股权证券。在截至2024年3月31日的三个月中，发行人和关联购买者购买的股权证券情况如下：

发行人购买股票证券 
时期总数
购买的股票 (1)		平均值
已支付的价格
每股		股票总数
作为其中的一部分购买
公开宣布
计划		最大数量
可能还会成为的股票
根据计划购买 (2)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日5,162 $10.96 — 24,700,000 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 28 日809,361 9.01 — 24,700,000 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日3,724 8.05 — 24,700,000 
总计818,247 $9.02 — 
(1)包括与员工限制性股票奖励的归属相关的回购。
(2)2022年4月26日，Valley公开宣布了一项股票回购计划，回购高达2500万股的山谷普通股。回购授权已于2024年4月25日到期。
2024年2月21日，Valley公开宣布了一项新的股票回购计划，回购高达2500万股的山谷普通股。新回购计划下的回购授权于2024年4月26日生效，取代了之前的股票回购计划，并将于2026年4月26日到期。

第 5 项。 其他信息
a.没有。
b.没有。
c.没有。

83

第 6 项。展品

(3)公司章程和章程：
(3.1)
重述的注册人公司注册证书，参照注册人于2020年8月7日提交的10-Q表格季度报告的附录3.1纳入此处。
(3.2)
经修订和重述的注册人章程参照注册人于2018年10月24日提交的8-K表当前报告的附录3.1纳入此处。
(10)重大合同：
(10.1)
Valley National Bancorp和Alrem LLC签署的咨询协议第一修正案自2023年5月1日起生效。*
(31.1)
根据证券交易规则第13a-14 (a) 条，对公司董事会主席兼首席执行官艾拉·罗宾斯进行认证。*
(31.2)
根据证券交易规则第13a-14 (a) 条，对公司高级执行副总裁兼首席财务官迈克尔·哈格多恩进行认证。*
(32)
根据公司董事会主席兼首席执行官艾拉·罗宾斯和公司高级执行副总裁兼首席财务官迈克尔·哈格多恩签署的根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。**
(101)交互式数据文件（XBRL 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）**
(104)封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*随函提交。
**随函提供。
+管理合同和补偿计划或安排。

签名
根据《交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
  山谷国家银行
  （注册人）
日期：  /s/ 艾拉·罗宾斯
2024年5月8日  艾拉·罗宾斯
  董事会主席和
  首席执行官
（首席执行官）
日期：   /s/ 迈克尔·哈格多恩
2024年5月8日  迈克尔·哈格多恩
  高级执行副总裁和
  首席财务官
（首席财务官）
84