10-Q
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级会员HCI：交易所交易债务会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001400810HCI：保单续期权利成员HCI：联合保险控股公司成员2023-12-310001400810HCI：交易所交易债务会员美国公认会计准则：固定到期日成员2023-12-310001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001400810SRT: 最大成员HCI: OfficeSpace会员2024-03-310001400810US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001400810HCI：银行贷款公共和私人公司债券资产支持证券股权和债务重组成员2023-01-012023-12-310001400810SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001400810美国公认会计准则：房地产投资会员HCI: PinedalandingsMelbourne 会员2023-01-012023-03-310001400810美国公认会计准则：其他投资成员2024-01-012024-03-310001400810美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001400810HCI：信贷和股权投资主要是私募股权拥有的公司成员2024-03-310001400810US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-3100014008102024-01-012024-03-310001400810HCI：四分七五百分比可转换高级票据会员2023-12-310001400810US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-012023-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中间市场公司会员2023-12-310001400810US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810HCI：电力公用事业和能源工业与基础设施成员2023-12-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成员2023-12-310001400810US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001400810HCI: FivePointFiveZeropentPersoryNotes 会员2024-03-310001400810HCI：保单续期权利成员HCI：联合保险控股公司成员2024-03-3100014008102024-01-222024-01-2200014008102024-05-010001400810HCI: OfficeSpace会员SRT: 最低成员2024-03-310001400810SRT: 合并淘汰会员2023-12-310001400810SRT: 合并淘汰会员2024-03-310001400810HCI：细分市场集中风险成员HCI: HCPCI 保险运营会员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001400810HCI：交易所交易债务会员美国公认会计准则：固定到期日成员2024-03-310001400810HCI：私募股权支持的公司的高级和初级债务成员2023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001400810HCI: typtap 成员2024-02-012024-02-290001400810SRT: 最大成员2024-01-222024-01-220001400810US-GAAP：其他负债成员2024-03-310001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员美国公认会计准则：固定到期日成员2023-12-310001400810HCI: 有限合伙投资会员2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810US-GAAP：非竞争协议成员HCI：联合保险控股公司成员2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote会员2024-03-310001400810US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001400810US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001400810HCI: BoatDocksWetslips会员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 会员2024-03-310001400810SRT: 最大成员HCI: BoatDocksWetslips会员2024-03-3100014008102024-01-242024-01-240001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员美国公认会计准则：固定到期日成员2024-03-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成员2024-01-012024-03-310001400810HCI：索伦托山村索伦托会员美国公认会计准则：房地产投资会员2023-03-310001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810HCI: 原始认股权证会员2024-01-220001400810US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：后续活动成员2027-03-150001400810US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001400810US-GAAP：东北地区成员HCI：联合保险控股公司成员2023-12-310001400810US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住HCI：FourpointtibleSeniorNotes 会员2023-12-310001400810US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住HCI：四分七五百分比可转换高级票据会员2023-12-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成员2024-03-3100014008102023-03-310001400810US-GAAP：运营部门成员HCI: HCPCI 保险运营会员2024-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中间市场公司会员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：其他负债成员2023-12-310001400810US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 会员2023-12-310001400810US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：非控股权益成员HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成员2024-03-310001400810US-GAAP：已付和未付款的索赔和索赔调整成员可获得的再保险HCI: 再保险会员US-GAAP：再保险公司集中风险成员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-172024-04-170001400810美国通用会计准则：办公设备会员2024-01-012024-03-310001400810HCI：FourpointtibleSeniorNotes 会员2024-01-012024-03-310001400810HCI：房地产运营会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-310001400810US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote会员2023-12-310001400810美国公认会计准则：固定到期日成员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001400810美国公认会计准则：可转换债务成员2024-01-012024-03-310001400810HCI：基于股份的支付安排第四部分成员US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：后续活动成员2028-03-150001400810HCI：私募股权支持的公司的高级和初级债务成员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允价值输入 1 级会员HCI：交易所交易债务会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-3100014008102024-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中间市场公司会员2024-03-3100014008102023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：家长会员2023-03-310001400810US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001400810HCI: WarrantIncrementOne会员2024-01-220001400810US-GAAP：运营部门成员HCI: HCPCI 保险运营会员2023-12-310001400810US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001400810HCI：联合保险控股公司成员2024-03-310001400810US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001400810US-GAAP：运营部门成员HCI: typtap 群组成员2023-12-310001400810US-GAAP：后续活动成员2024-04-170001400810HCI: HCPCI 保险运营会员HCI：细分市场集中风险成员美国公认会计准则：成员资产总额2024-01-012024-03-310001400810HCI：交易所交易债务会员美国公认会计准则：固定到期日成员2023-12-310001400810HCI: 零售空间成员2024-01-012024-03-310001400810美国通用会计准则：办公设备会员SRT: 最低成员2024-03-310001400810HCI：成熟房地产私募股权基金和投资组合全球成员2024-03-310001400810HCI：公寓业主互惠交易所共同记住2024-03-310001400810US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员HCI：四分七五百分比可转换高级票据会员2024-03-310001400810US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：企业和其他成员2024-01-012024-03-3100014008102023-12-310001400810US-GAAP：现金和现金等价物成员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：有限合伙人会员2023-12-310001400810US-GAAP：Equity Securities成员2024-01-012024-03-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote会员2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：后续活动成员2026-03-150001400810US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001400810US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-012023-03-31xbrli: pureHCI: 细分市场HCI：安全xbrli: 股票HCI：再保险iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票HCI：保险政策HCI: 交易日

 

 

美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

 

☑

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2024

 

或者

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

委员会档案编号

 

001-34126

HCI 集团有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

佛罗里达

20-5961396

（公司注册国）

（国税局雇主
证件号）

3802 椰子树大道
坦帕, FL 33619
（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）

 

(813) 849-9500
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，没有面值

 

HCI

 

纽约证券交易所

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☐

加速过滤器 ☑

非加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司 ☐

 

 

 

新兴成长型公司 ☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☑

2024年5月1日，注册人已发行的普通股（无面值）的总股数为 10,476,413.

 

 

HCI 集团有限公司和子公司

 

目录

 

 

 

 

 

页面

 

 

 

 

 

第一部分 — 财务信息

 

 

 

 

 

第 1 项

 

财务报表

 

 

 

 

合并资产负债表：

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日

 

1-2

 

 

合并损益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（未经审计）

 

3

 

 

综合收益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（未经审计）

 

4

 

 

合并权益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（未经审计）

 

5-6

 

 

合并现金流量表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（未经审计）

 

7-9

 

 

合并财务报表附注（未经审计）

 

10-38

 

 

 

 

 

第 2 项

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

39-49

 

 

 

 

 

第 3 项

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

50-51

 

 

 

 

 

第 4 项

 

控制和程序

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

 

 

第 1 项

 

法律诉讼

 

53

 

 

 

 

 

第 1A 项

 

风险因素

 

53

 

 

 

 

 

第 2 项

 

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

53-54

 

 

 

 

 

第 3 项

 

优先证券违约

 

54

 

 

 

 

 

第 4 项

 

矿山安全披露

 

54

 

 

 

 

 

第 5 项

 

其他信息

 

54

 

 

 

 

 

第 6 项

 

展品

 

55-61

 

 

 

 

 

签名

 

62

 

 

 

认证

 

 

 

 

 

第一部分 — 金融所有信息

项目 1 — 财务口头声明

HCI 集团有限公司和子公司

合并后B资产负债表

（以千美元计）

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未经审计）

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

 

可供出售的固定到期证券，按公允价值出售（摊销成本：美元）475,170
和 $387,687，分别为信贷损失备抵金：美元0和 $0，分别是）

 

$

470,805

 

 

$

383,238

 

按公允价值计算的股权证券（成本：美元）47,852和 $44,011，分别是）

 

 

52,013

 

 

 

45,537

 

有限合伙投资

 

 

24,015

 

 

 

23,583

 

房地产投资

 

 

69,096

 

 

 

67,893

 

投资总额

 

 

615,929

 

 

 

520,251

 

现金和现金等价物 (a)

 

 

655,384

 

 

 

536,478

 

限制性现金 (a)

 

 

3,303

 

 

 

3,287

 

定期到期证券的到期应收账款

 

 

—

 

 

 

91,085

 

应计利息和应收股息

 

 

4,052

 

 

 

3,507

 

应收所得税 (a)

 

 

651

 

 

 

—

 

递延所得税，净额

 

 

—

 

 

 

512

 

应收保费，净额（备抵金：美元）3,443和 $3,152，分别是）

 

 

43,291

 

 

 

38,037

 

假定应收保费

 

 

—

 

 

 

19,954

 

预付再保险费

 

 

34,125

 

 

 

86,232

 

扣除信贷损失备抵后可追回的再保险：

 

 

 

 

 

 

已付损失和损失调整费用（津贴：$0和 $0，分别是）

 

 

25,452

 

 

 

19,690

 

未付损失和损失调整费用（津贴：$69和 $118，分别是）

 

 

305,218

 

 

 

330,604

 

递延保单购置成本

 

 

45,152

 

 

 

42,910

 

财产和设备，净额

 

 

29,314

 

 

 

29,251

 

使用权资产-经营租赁

 

 

1,352

 

 

 

1,407

 

无形资产，净额

 

 

7,046

 

 

 

7,659

 

因假定业务而扣留的资金

 

 

14,181

 

 

 

30,087

 

其他资产 (a)

 

 

57,184

 

 

 

50,365

 

总资产

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

(a)
有关合并可变利息实体相关余额的详情，请参阅附注13。

 

（续）

1

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并资产负债表—（续）

（以千美元计）

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未经审计）

 

 

 

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用 (a)

 

$

578,712

 

 

$

585,073

 

未赚取的保费 (a)

 

 

499,499

 

 

 

501,157

 

预付保费

 

 

26,518

 

 

 

15,895

 

应为已付损失和损失调整费用支付再保险

 

 

—

 

 

 

3,145

 

应付的割让再保险费 (a)

 

 

10,693

 

 

 

8,921

 

假定应付保费 (a)

 

 

2,681

 

 

 

850

 

应计费用

 

 

24,699

 

 

 

19,722

 

应缴所得税

 

 

23,184

 

 

 

7,702

 

递延所得税，净额 (a)

 

 

5,113

 

 

 

—

 

循环信贷额度

 

 

50,000

 

 

 

—

 

长期债务

 

 

184,744

 

 

 

208,495

 

租赁负债——经营租赁

 

 

1,357

 

 

 

1,408

 

其他负债 (a)

 

 

36,564

 

 

 

35,623

 

负债总额

 

 

1,443,764

 

 

 

1,387,991

 

承付款和或有开支（注21）

 

 

 

 

 

 

可赎回的非控股权益（注18）

 

 

—

 

 

 

96,160

 

股权：

 

 

 

 

 

 

普通股（不面值， 40,000,000授权股份， 10,276,463和 9,738,183
分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份）

 

 

—

 

 

 

—

 

额外的实收资本

 

 

116,728

 

 

 

89,568

 

留存收入

 

 

282,056

 

 

 

238,438

 

扣除税款后的累计其他综合亏损

 

 

(3,102

)

 

 

(3,163

)

股东权益总额

 

 

395,682

 

 

 

324,843

 

非控股权益

 

 

2,188

 

 

 

2,322

 

权益总额

 

 

397,870

 

 

 

327,165

 

负债、可赎回的非控制性权益和权益总额

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

(a)
有关合并可变利息实体相关余额的详情，请参阅附注13。

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）.

2

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并统计收入要素

（未经审计）

（美元金额以千美元计，每股金额除外）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

赚取的总保费

 

$

256,644

 

 

$

180,068

 

保费割让

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

净赚取的保费

 

 

188,538

 

 

 

109,559

 

净投资收益

 

 

14,067

 

 

 

17,715

 

已实现的净投资亏损

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

未实现的净投资收益

 

 

2,635

 

 

 

529

 

保单费收入

 

 

1,019

 

 

 

1,090

 

其他

 

 

355

 

 

 

1,285

 

总收入

 

 

206,614

 

 

 

129,029

 

开支

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

保单收购和其他承保费用

 

 

22,139

 

 

 

22,720

 

一般和行政人员费用

 

 

16,274

 

 

 

13,502

 

利息支出

 

 

3,149

 

 

 

2,801

 

其他运营费用

 

 

7,700

 

 

 

6,305

 

支出总额

 

 

129,184

 

 

 

105,893

 

所得税前收入

 

 

77,430

 

 

 

23,136

 

所得税支出

 

 

20,474

 

 

 

5,343

 

净收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

归属于可赎回非控股权益的净收益（注18）

 

 

(10,149

)

 

 

(2,324

)

归属于非控股权益的净亏损（收益）

 

 

804

 

 

 

(131

)

扣除非控股权益后的净收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

每股基本收益

 

$

4.76

 

 

$

1.78

 

摊薄后的每股收益

 

$

3.81

 

 

$

1.54

 

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）。

3

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并报表 综合收益的

（未经审计）

（以千美元计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

净收入

 

$

56,956

 

 

$

17,793

 

其他综合收入：

 

 

 

 

 

 

未实现投资收益的变化：

 

 

 

 

 

 

该期间产生的未实现净收益

 

 

52

 

 

 

2,415

 

已实现净亏损的重新分类调整

 

 

32

 

 

 

738

 

未实现收益的净变动

 

 

84

 

 

 

3,153

 

上述变动的递延所得税

 

 

(21

)

 

 

1,810

 

扣除所得税后的其他综合收入总额

 

 

63

 

 

 

4,963

 

综合收入

 

 

57,019

 

 

 

22,756

 

归属于非控股权益的综合亏损（收益）

 

 

802

 

 

 

(306

)

扣除非控股权益后的综合收益

 

$

57,821

 

 

$

22,450

 

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）。

4

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并状态权益的金额

截至2024年3月31日的三个月

（未经审计）

（美元金额以千美元计，每股金额除外）

 

 

 

普通股

 

 

额外
付费

 

 

已保留

 

 

累积的
其他
全面
损失，

 

 

总计
股东

 

 

非控制性

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

扣除税款

 

 

公平

 

 

兴趣爱好

 

 

公平

 

截至2023年12月31日的余额

 

 

9,738,183

 

 

$

—

 

 

$

89,568

 

 

$

238,438

 

 

$

(3,163

)

 

 

324,843

 

 

$

2,322

 

 

$

327,165

 

净收益（亏损）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,085

 

 

 

—

 

 

 

57,085

 

 

 

(129

)

 

 

56,956

 

归属于的净收益
可赎回的非控制性
利息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,474

)

 

 

—

 

 

 

(9,474

)

 

 

(675

)

 

 

(10,149

)

其他综合总计
所得税，扣除所得税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

61

 

 

 

61

 

 

 

2

 

 

 

63

 

无现金行使
普通股认股权证

 

 

155,049

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

没收限制性股票

 

 

(200

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回购和退休
普通股的

 

 

(5,656

)

 

 

—

 

 

 

(556

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(556

)

 

 

—

 

 

 

(556

)

优先票据的转换
改为普通股

 

 

389,087

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

子公司摊薄
基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

668

 

 

 

668

 

普通股分红
  ($0.40每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

881

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

881

 

 

 

—

 

 

 

881

 

认股权证视作股息
修改

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

 

 

10,276,463

 

 

$

—

 

 

$

116,728

 

 

$

282,056

 

 

$

(3,102

)

 

$

395,682

 

 

$

2,188

 

 

$

397,870

 

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）。

5

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并状态股权 —（续）

在截至2023年3月31日的三个月中

（未经审计）

（美元金额以千美元计，每股金额除外）

 

 

 

普通股

 

 

额外
付费

 

 

已保留

 

 

累积的
其他
全面
损失，

 

 

总计
股东

 

 

非控制性

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

扣除税款

 

 

公平

 

 

兴趣爱好

 

 

公平

 

截至2022年12月31日的余额

 

 

8,598,682

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

172,482

 

 

$

(9,886

)

 

$

162,596

 

 

$

(1,342

)

 

$

161,254

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,488

 

 

 

—

 

 

 

17,488

 

 

 

305

 

 

 

17,793

 

归属于的净收益
可赎回的非控制性
利息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,150

)

 

 

—

 

 

 

(2,150

)

 

 

(174

)

 

 

(2,324

)

其他综合总计
收入，扣除收入后的净额
税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,788

 

 

 

4,788

 

 

 

175

 

 

 

4,963

 

发行限量发行
股票

 

 

6,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

没收限制性股票

 

 

(2,125

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回购和退休
普通股的

 

 

(5,884

)

 

 

—

 

 

 

(305

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(305

)

 

 

—

 

 

 

(305

)

子公司摊薄
基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

631

 

 

 

631

 

普通股分红
  ($0.40每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

额外的实收资本
缺口调整
分配给留存收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(640

)

 

 

640

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年3月31日的余额

 

 

8,596,673

 

 

$

—

 

 

$

332

 

 

$

185,028

 

 

$

(5,098

)

 

$

180,262

 

 

$

(405

)

 

$

179,857

 

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）.

6

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并报表现金流的比例

（未经审计）

（以千美元计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

扣除非控股权益后的净收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

归属于非控股权益的净收益

 

 

9,345

 

 

 

2,455

 

净收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

调整净收入与运营提供的净现金
活动：

 

 

 

 

 

 

股票薪酬支出

 

 

1,582

 

 

 

2,106

 

固定到期投资折扣的净增加
证券

 

 

(2,148

)

 

 

(1,845

)

折旧和摊销

 

 

1,003

 

 

 

2,230

 

递延所得税支出

 

 

5,604

 

 

 

3,266

 

已实现的净投资亏损

 

 

—

 

 

 

1,149

 

未实现的净投资收益

 

 

(2,635

)

 

 

(529

)

信用损失费用——可收回的再保险

 

 

(49

)

 

 

(1

)

有限合伙权益的净收入

 

 

(195

)

 

 

(553

)

从有限合伙权益中获得的分配

 

 

—

 

 

 

303

 

债务消灭造成的损失

 

 

—

 

 

 

177

 

房地产投资销售收益

 

 

—

 

 

 

(8,936

)

外币重计（收益）损失

 

 

(1

)

 

 

1

 

其他非现金物品

 

 

(19

)

 

 

71

 

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应计利息和应收股息

 

 

(545

)

 

 

(573

)

所得税

 

 

14,831

 

 

 

2,100

 

应收保费，净额

 

 

(5,254

)

 

 

(9,968

)

假定应收保费

 

 

19,954

 

 

 

—

 

预付再保险费

 

 

52,107

 

 

 

39,564

 

可收回再保险

 

 

19,673

 

 

 

91,660

 

递延保单购置成本

 

 

(2,242

)

 

 

(1,110

)

因假定业务而扣留的资金

 

 

15,906

 

 

 

3,498

 

其他资产

 

 

(6,657

)

 

 

(5,590

)

损失和损失调整费用

 

 

(6,361

)

 

 

(57,457

)

未赚取的保费

 

 

(1,658

)

 

 

19,786

 

预付保费

 

 

10,623

 

 

 

7,247

 

假设的应付再保险余额

 

 

1,831

 

 

 

—

 

应为已付损失和损失调整费用支付再保险

 

 

(3,145

)

 

 

(1,563

)

预先收回未付损失的再保险

 

 

—

 

 

 

(19,863

)

割让的应付再保险费

 

 

1,772

 

 

 

(3,523

)

应计费用和其他负债

 

 

11,056

 

 

 

19,669

 

经营活动提供的净现金

 

 

181,989

 

 

 

99,109

 

 

（续）

7

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并现金流量表—（续）

（未经审计）

（以千美元计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

对有限合伙权益的投资

 

 

(399

)

 

 

(170

)

从有限合伙权益中获得的分配

 

 

162

 

 

 

1,602

 

从未合并的合资企业收到的分配

 

 

—

 

 

 

18

 

购买财产和设备

 

 

(946

)

 

 

(1,469

)

购买房地产投资

 

 

(5,244

)

 

 

(175

)

购买固定到期证券

 

 

(172,336

)

 

 

(160,152

)

购买股权证券

 

 

(7,679

)

 

 

(6,472

)

购买短期投资和其他投资

 

 

—

 

 

 

(10

)

出售房地产投资的收益

 

 

—

 

 

 

21,746

 

出售固定到期证券的收益

 

 

6,030

 

 

 

11,060

 

定期到期证券的认购、还款和到期的收益

 

 

172,024

 

 

 

112,497

 

出售股权证券的收益

 

 

3,516

 

 

 

3,754

 

短期投资和其他投资的销售、赎回和到期的收益

 

 

—

 

 

 

14

 

用于投资活动的净现金

 

 

(4,872

)

 

 

(17,757

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

已支付的现金分红

 

 

(3,993

)

 

 

(3,432

)

循环信贷额度下的净借款

 

 

50,000

 

 

 

—

 

向可赎回的非控股权益支付的现金分红

 

 

(2,923

)

 

 

(3,012

)

偿还长期债务

 

 

(128

)

 

 

(258

)

赎回长期债务

 

 

(466

)

 

 

(6,895

)

回购普通股

 

 

(557

)

 

 

(305

)

赎回可赎回的非控股权益

 

 

(100,000

)

 

 

—

 

购买非控股权益

 

 

(33

)

 

 

(198

)

债务发行成本

 

 

(99

)

 

 

—

 

用于融资活动的净现金

 

 

(58,199

)

 

 

(14,100

)

汇率变动对现金的影响

 

 

4

 

 

 

(3

)

现金、现金等价物和限制性现金的净增长

 

 

118,922

 

 

 

67,249

 

期初的现金、现金等价物和限制性现金

 

 

539,765

 

 

 

237,763

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

658,687

 

 

$

305,012

 

 

（续）

 

8

 

HCI 集团有限公司和子公司

合并现金流量表—（续）

（未经审计）

（以千美元计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

为所得税支付的现金

 

$

38

 

 

$

35

 

支付利息的现金

 

$

1,052

 

 

$

739

 

非现金投资和融资活动：

 

 

 

 

 

 

可供出售证券投资的未实现收益，扣除税款

 

$

63

 

 

$

4,963

 

的转换 4.25% 可转换优先票据

 

$

23,450

 

 

$

—

 

出售房地产投资：

 

 

 

 

 

 

应收或有对价

 

$

—

 

 

$

125

 

买方承担的长期债务义务

 

$

—

 

 

$

8,995

 

购买股权证券时支付

 

$

25

 

 

$

—

 

 

见随附的合并财务报表附注（未经审计）.

 

9

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

注释 1 — Nat运营之术

HCI Group, Inc. 及其子公司（“HCI” 或 “公司”）主要通过两家在佛罗里达州注册的保险公司，即房主选择财产和意外伤害保险公司（“HCPCI”）和TypTap保险公司（“TypTap”）从事财产和意外伤害保险业务。HCPCI和TypTap均有权承保佛罗里达州和其他州的各种房主财产和意外伤害保险产品及相关保险业务。每家保险子公司的运营都得到HCI Group, Inc.和某些HCI子公司的支持。TypTap的运营还得到该公司控股子公司TypTap保险集团有限公司（“TTIG”）和某些TTIG子公司的支持。公司强调使用内部开发的技术来收集和分析索赔和其他补充数据，以协助承保流程，节省开支，提高保险子公司和其他保险相关业务的运营效率。该公司还提供事实上的律师（“AIF”）服务。该公司的子公司Core Risk Managers, LLC（“CRM”）是公寓业主互惠交易所（“CORE”）的AIF，这是一家由投保人拥有的互惠保险交易所。尽管公司在CORE中没有任何股权，但公司必须合并CORE作为其主要受益人。有关更多信息，请参见附注13—— “可变利息实体”。此外，该公司的房地产子公司Greenleaf Capital, LLC主要从事拥有和租赁房地产以及运营码头设施的业务。

假定业务

公民假设

在2024年第一季度，公司继续参与一项外卖计划，通过该计划，公司承担了由佛罗里达州政府支持的保险公司公民财产保险公司（“Citizens”）持有的保单。大约 9,800策略由 TypTap 和 CORE 假设，约为 $87,800以年化保费计算。

附注2--重要会计政策摘要

演示基础

随附的HCI Group, Inc.及其控股和控股子公司（统称 “公司”）未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务报告规则编制的。根据此类细则和条例，某些通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的信息和脚注披露已被省略。但是，管理层认为，随附的合并财务报表反映了公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况以及所列中期的经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。所列中期的经营业绩不一定代表任何后续过渡期或截至2024年12月31日的财政年度的预期经营业绩。随附的未经审计的合并财务报表及其附注应与公司于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中包含的截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表一起阅读。

在编制未经审计的中期合并财务报表时，管理层必须做出某些判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响财务报告日和整个报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。

10

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

某些估计值来自主观和复杂的判断，因此实际结果可能与这些估计值有所不同。

在短期内特别容易受到重大变化的重大估算与公司的损失和损失调整费用有关，其中包括对已发生但尚未报告的索赔的估计金额。公司使用其认为在这种情况下合理的各种假设和精算数据来做出这些估计。此外，包含追溯条款、可收回再保险、递延所得税、有限合伙企业投资、信贷损失备抵和股票薪酬支出的特定会计政策涉及对公司合并财务报表至关重要的重大判断和估计。

就假定业务而言，公司完全依赖割让的保险公司提供有关保费、损失和损失调整费用的信息。当在报告日没有信息时，公司将根据所有最近的可用数据进行估算。因此，实际结果可能与这些估计有很大差异。

所有重要的公司间余额和交易均已清除。

索赔处理服务的收入

与索赔处理服务相关的收入包含在合并损益表中的其他收入中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，索赔处理服务的收入为美元0和 $527，分别地。

非控股权益

当公司拥有的非控股权益少于以下时，就会产生非控股权益 100子公司或合并可变权益实体（“VIE”）的表决权和经济利益的百分比。该公司的非控股权益归属于TTIG和CORE，后者是公司在VIE模式下合并的VIE。与TTIG相关的非控股权益会定期根据TTIG向其员工发放的股票奖励的支出、利息在TTIG向普通股股东的净收益或亏损中所占的份额以及其他综合收益或亏损的变化进行调整。由于公司在CORE中没有股权，因此与CORE相关的非控股权益会定期根据CORE的净盈余贡献和净收益或亏损进行调整。

附注3--现金、现金等价物和限制性现金

下表提供了公司合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账表，这些金额总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和。

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

现金和现金等价物

 

$

655,384

 

 

$

536,478

 

受限制的现金

 

 

3,303

 

 

 

3,287

 

总计

 

$

658,687

 

 

$

539,765

 

 

限制性现金是指公司唯一拥有的资金，主要由某些州持有，以满足公司保险子公司开展业务的监管要求，不能立即用于业务用途。在公司为共同所有人的账户中扣留的资金，但不包括该名账户

11

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

受益人不被视为限制性现金，并包含在合并资产负债表上因假定业务而预扣的资金中。

关于向非关联公司出售位于佛罗里达州墨尔本的零售购物中心投资物业，$87的限制性现金于 2023 年 3 月存入托管账户，并在满足售后条件后于 2024 年 2 月发放。

附注4——投资

a) 可供出售的固定到期证券

该公司持有被归类为可供出售的固定到期证券的投资。在 2024年3月31日和2023年12月31日，按证券类型划分的公司可供出售证券的成本或摊销成本、信用损失备抵额、未实现损益总额和估计公允价值如下：

 

 

 

成本或
摊销

 

 

津贴
用于信贷

 

 

格罗斯
未实现

 

 

格罗斯
未实现

 

 

估计的
公平

 

 

 

成本

 

 

损失

 

 

获得

 

 

损失

 

 

价值

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府机构

 

$

444,189

 

 

$

—

 

 

$

23

 

 

$

(3,498

)

 

$

440,714

 

公司债券

 

 

30,487

 

 

 

—

 

 

 

65

 

 

 

(943

)

 

 

29,609

 

交易所交易债务

 

 

494

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

482

 

总计

 

$

475,170

 

 

$

—

 

 

$

88

 

 

$

(4,453

)

 

$

470,805

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府机构

 

$

359,630

 

 

$

—

 

 

$

224

 

 

$

(3,800

)

 

$

356,054

 

公司债券

 

 

27,563

 

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

(975

)

 

 

26,704

 

交易所交易债务

 

 

494

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

480

 

总计

 

$

387,687

 

 

$

—

 

 

$

340

 

 

$

(4,789

)

 

$

383,238

 

 

预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权要求或预付债务，但有或没有罚款。 截至的固定到期证券的预定合同到期日 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情况如下：

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

成本或

 

 

估计的

 

 

成本或

 

 

估计的

 

 

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

可供出售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

281,977

 

 

$

280,304

 

 

$

234,992

 

 

$

234,025

 

一年到五年后到期

 

 

189,861

 

 

 

187,529

 

 

 

148,935

 

 

 

145,758

 

五年到十年后到期

 

 

2,838

 

 

 

2,490

 

 

 

3,266

 

 

 

2,974

 

十年后到期

 

 

494

 

 

 

482

 

 

 

494

 

 

 

481

 

 

$

475,170

 

 

$

470,805

 

 

$

387,687

 

 

$

383,238

 

 

12

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

存款证券

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，存放在各监管机构的固定到期证券的公允价值为美元1,668和 $1,660，分别地。

 

可供出售的固定到期证券的销售

收到的收益以及出售可供出售的固定到期证券的已实现损益总额 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，情况如下：

 

 

 

 

 

 

格罗斯
已实现

 

 

格罗斯
已实现

 

 

 

收益

 

 

收益

 

 

损失

 

截至2024年3月31日的三个月

 

$

6,030

 

 

$

12

 

 

$

(44

)

截至2023年3月31日的三个月

 

$

11,060

 

 

$

—

 

 

$

(738

)

 

可供出售固定到期证券的未实现亏损总额

未实现亏损总额为的证券 2024年3月31日和2023年12月31日，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下：

 

 

 

少于十二个月

 

 

十二个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

美国财政部和美国政府
机构

 

$

(209

)

 

$

304,595

 

 

$

(3,289

)

 

$

131,299

 

 

$

(3,498

)

 

$

435,894

 

公司债券

 

 

(42

)

 

 

4,736

 

 

 

(901

)

 

 

18,735

 

 

 

(943

)

 

 

23,471

 

交易所交易债务

 

 

(12

)

 

 

482

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

482

 

可供出售证券总数

 

$

(263

)

 

$

309,813

 

 

$

(4,190

)

 

$

150,034

 

 

$

(4,453

)

 

$

459,847

 

 

 

 

少于十二个月

 

 

十二个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

未实现

 

 

公平

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

 

损失

 

 

价值

 

美国财政部和美国政府
机构

 

$

(22

)

 

$

3,464

 

 

$

(3,778

)

 

$

181,463

 

 

$

(3,800

)

 

$

184,927

 

公司债券

 

 

(8

)

 

 

1,941

 

 

 

(967

)

 

 

19,418

 

 

 

(975

)

 

 

21,359

 

交易所交易债务

 

 

(14

)

 

 

481

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

481

 

可供出售证券总数

 

$

(44

)

 

$

5,886

 

 

$

(4,745

)

 

$

200,881

 

 

$

(4,789

)

 

$

206,767

 

 

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 83和 65证券分别处于未实现亏损状态。

可供出售的固定到期证券的信用损失备抵金

公司定期审查其个人投资证券的信用减值。公司在确定每种证券是否存在信用损失时会考虑各种因素，包括-

•
发行人的财务状况和短期前景，包括任何可能影响其运营或收益的具体事件；

13

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

•
证券的市场价值在多大程度上低于其成本或摊销成本；
•
总体市场状况和行业或行业特定因素以及其他定性因素；
•
发行人不支付其合同规定的利息和本金；以及
•
公司在足以收回成本的时间内持有投资的意图和能力。

有 不平衡或活动 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内可供出售的固定到期证券的信用损失备抵金。

b) 股票证券

公司持有以公允价值计量的股票证券投资，这些投资很容易确定。 在 2024年3月31日和2023年12月31日，公司股权证券的成本、未实现损益总额和估计公允价值如下：

 

 

 

 

 

 

格罗斯
未实现

 

 

格罗斯
未实现

 

 

估计的
公平

 

 

 

成本

 

 

获得

 

 

损失

 

 

价值

 

2024年3月31日

 

$

47,852

 

 

$

6,123

 

 

$

(1,962

)

 

$

52,013

 

2023年12月31日

 

$

44,011

 

 

$

3,945

 

 

$

(2,419

)

 

$

45,537

 

 

下表显示了公司合并收益表中与仍持有的股权证券相关的未实现损益部分。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已确认的净收益

 

$

2,667

 

 

$

114

 

不包括：已确认的净已实现收益（亏损）
出售的证券

 

 

32

 

 

 

(415

)

已确认的未实现净收益

 

$

2,635

 

 

$

529

 

 

股权证券的销售

收到的收益以及出售股权证券的已实现损益总额 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，情况如下：

 

 

 

 

 

 

格罗斯
已实现

 

 

格罗斯
已实现

 

 

 

收益

 

 

收益

 

 

损失

 

截至2024年3月31日的三个月

 

$

3,516

 

 

$

173

 

 

$

(141

)

截至2023年3月31日的三个月

 

$

3,754

 

 

$

17

 

 

$

(432

)

 

14

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

c) 有限合伙投资

公司在未在证券交易所注册或不便于交易所交易的有限合伙企业中拥有权益。这些合伙企业是由普通合伙人管理的私募股权基金，他们就财务政策和运营做出决定。因此，公司不是主要受益者，也不会巩固这些合作伙伴关系。 下表提供了与公司投资有限合伙企业相关的信息：

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

携带

 

 

没有资金

 

 

 

 

 

携带

 

 

没有资金

 

 

 

 

投资策略

 

价值

 

 

平衡

 

 

(%) (a)

 

 

价值

 

 

平衡

 

 

(%) (a)

 

主要是优先担保贷款，以及
在有限的程度上，在其他债务中，以及
美国私募股权低价证券
中间市场公司。(b) (c) (e)

 

$

3,415

 

 

$

—

 

 

 

15.37

 

 

$

3,295

 

 

$

—

 

 

 

15.37

 

通过活跃的困境创造价值
债务投资主要是银行贷款，
公共和私人公司债券，
资产支持证券和股权
收到的与之相关的证券
债务重组。(b) (d) (e)

 

 

2,176

 

 

 

—

 

 

 

1.24

 

 

 

2,271

 

 

 

—

 

 

 

1.25

 

高回报和长期资本
通过投资升值
电力、公用事业和能源行业，
以及基础设施领域。(b) (f) (g)

 

 

3,128

 

 

 

—

 

 

 

0.18

 

 

 

3,400

 

 

 

—

 

 

 

0.18

 

以价值为导向的投资流动性较低
以及对优先和初级债务的定价错误
私募股权支持的公司。
(b) (h) (i)

 

 

3,368

 

 

 

—

 

 

 

0.55

 

 

 

3,306

 

 

 

—

 

 

 

0.55

 

以价值为导向的到期实物投资
房地产私募股权基金和投资组合
在全球范围内。(b) (j)

 

 

7,690

 

 

 

2,543

 

 

 

1.32

 

 

 

7,590

 

 

 

2,543

 

 

 

1.32

 

风险调整后的信贷和股权回报率
投资，主要是私人投资
股权拥有的公司。(b) (k)

 

 

4,238

 

 

 

1,263

 

 

 

0.55

 

 

 

3,721

 

 

 

1,662

 

 

 

0.55

 

总计

 

$

24,015

 

 

$

3,806

 

 

 

 

 

$

23,583

 

 

$

4,205

 

 

 

 

 

(a)
代表公司在每个资产负债表日对该基金的投资百分比。
(b)
除非在某些情况下，否则不允许从资金中提款或进行任何转让。除迟入新的有限合伙人的收入外，将在清算基金的标的投资时收到分配。
(c)
该期限预计为基金未偿还杠杆到期后的两年。尽管资本承诺期已经到期，但后续投资和未兑现的承诺可能需要额外的资金。
(d)
自2023年7月1日起，这项投资正在结束中。尽管资本承诺期已经结束，但在某些情况下，普通合伙人仍然可以申请额外资金。
(e)
基金经理可自行决定将基金的期限延长至 二额外 一年经期。
(f)
预计会有一个 十年术语。资本承诺期已到期，但普通合伙人可以为后续投资申请额外资金。
(g)
经绝大多数合伙人的同意，基金的期限可以延长至 三额外 一年经期。
(h)
预计会有一个 八年期限自开始之日起，最多可以延长至 二额外 一年期限需征得咨询委员会或大多数有限合伙人的同意。

15

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

(i)
资本承诺期已经结束，但可能需要额外的资金。
(j)
该学期预计将结束 2027年11月27日。该期限最多可以延长至 四额外 一年期限由普通合伙人自行决定，最多 二额外 一年期限须经咨询委员会同意。
(k)
预计会有一个 八年最后入学日期之后的学期。该期限可以再延长 一年期限由普通合伙人自行决定，最长可达 二额外 一年期限需征得咨询委员会或大多数有限合伙人的同意。

以下是上面投资策略表中包含的有限合伙企业未经审计的汇总财务信息的摘要，在某些情况下，由于在公司相应的资产负债表日期没有信息，这些信息会延迟三个月才能列报。这些有限合伙企业的财务报表每年进行审计。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营业绩：

 

 

 

 

 

 

总收入*

 

$

3,066

 

 

$

182,360

 

支出总额

 

 

(25,601

)

 

 

(2,257

)

净（亏损）收入

 

$

(22,535

)

 

$

180,103

 

*包括未实现投资收益或亏损的净变动。

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产负债表：

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

4,155,784

 

 

$

4,072,501

 

负债总额

 

$

209,841

 

 

$

220,525

 

 

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司确认的有限合伙企业的净投资收入为美元195和 $553，分别地。截至2024年3月31日的三个月的净投资收益中包括估计值 好意聊一聊净资产价值为 nge 美元100。在 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司收到的现金分配总额为美元162和 $1,905，分别包括的投资回报率 $0 和 $303，分别地。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 截至每个资产负债表日，公司对合伙企业的净累计出资总额为 $23,583和 $23,346，分别是公司的最大亏损敞口总额为美元24,015和 $23,583，分别地。

 

d) 房地产投资

截至目前的房地产投资包括以下内容 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

土地

 

$

42,272

 

 

$

42,272

 

土地改善

 

 

4,843

 

 

 

4,387

 

建筑物和建筑物改进

 

 

18,593

 

 

 

18,594

 

租户和租赁权益改善

 

 

1,978

 

 

 

1,869

 

其他

 

 

8,076

 

 

 

7,168

 

总计，按成本计算

 

 

75,762

 

 

 

74,290

 

减去：累计折旧和摊销

 

 

(6,666

)

 

 

(6,397

)

房地产投资

 

$

69,096

 

 

$

67,893

 

 

16

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

 

与房地产投资相关的折旧和摊销费用为 $269和 $453对于 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。

e) 净投资收益

按来源分列的净投资收益（亏损）汇总如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

可供出售的固定到期证券

 

$

4,827

 

 

$

4,035

 

股权证券

 

 

442

 

 

 

296

 

投资费用

 

 

(79

)

 

 

(129

)

有限合伙投资

 

 

195

 

 

 

553

 

房地产投资

 

 

1,493

 

 

 

9,293

 

现金和现金等价物

 

 

7,189

 

 

 

3,667

 

净投资收益

 

$

14,067

 

 

$

17,715

 

 

在截至2023年3月31日的三个月中，房地产投资收入包括已实现净收益 $6,476源于2023年3月以美元的价格出售了位于佛罗里达州墨尔本的零售购物中心投资物业18,500，还包括已实现净收益 $2,460源于2023年3月以美元的价格出售了位于佛罗里达州索伦托的零售购物中心投资物业13,418.

f) 其他投资

公司可能会不时投资股票、共同基金和债券以外的金融资产。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与其他投资相关的已实现净收益为美元0和 $4，分别地。

附注5--综合收益（亏损）

综合收益（亏损）包括净收益和其他综合收益或亏损，对公司而言，这包括按公允价值记账的可供出售固定到期证券的未实现收益或亏损的变动，以及与这些投资相关的任何信用损失的变动。已实现（收益）损失的重新分类调整反映在合并损益表的已实现投资收益（亏损）净额中。 分配给每个组成部分的其他综合收益或亏损的组成部分以及相关的税收影响如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

三个月已结束

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

之前

 

 

收入

 

 

净额为

 

 

之前

 

 

收入

 

 

净额为

 

 

 

税

 

 

税收影响

 

 

税

 

 

税

 

 

税收影响

 

 

税

 

未实现净收益

 

$

52

 

 

$

13

 

 

$

39

 

 

$

2,415

 

 

$

(1,997

)

 

$

4,412

 

净额改叙调整数
已实现亏损

 

 

32

 

 

 

8

 

 

$

24

 

 

 

738

 

 

 

187

 

 

 

551

 

其他综合收入总额

 

$

84

 

 

$

21

 

 

$

63

 

 

$

3,153

 

 

$

(1,810

)

 

$

4,963

 

 

17

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注6-公允价值计量

公司按估计的公允价值记录和披露某些金融资产。公允价值层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为以下三个主要层面：

 

第 1 级

–

活跃市场中相同资产的未经调整的报价。

第 2 级

–

资产可直接或间接观察到的其他输入，例如在资产的整个期限内不可观察的相同资产的报价。

第 3 级

–

不可观察的输入。

 

估值方法

现金和现金等价物

现金和现金等价物主要包括货币市场基金和在其中到期的存款证 90天。由于这些基金的到期日短且流动性高，其账面价值接近公允价值。

限制性现金

限制性现金代表州当局持有的现金，账面价值接近公允价值。

固定到期和股权证券

公司固定到期和股权证券的估计公允价值是根据美国公认会计原则确定的，使用的估值技术可以最大限度地利用可观测的投入，最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值通常使用活跃市场的相同证券的报价或其他可以直接或间接观察到的投入（例如类似证券的报价）来衡量。在无法获得可观测输入的情况下，公允价值是使用不可观察的输入来衡量的。不可观察的输入反映了公司自己对市场参与者在证券定价时将使用的假设的假设，并且是根据当时情况下可用的最佳信息得出的。从不可观察的投入得出的公允价值估计值受到所用假设的显著影响，包括贴现率以及未来现金流的估计金额和时间。得出的公允价值估计值无法通过与独立市场进行比较来证实，也不一定表示当前市场交易所将实现的金额。

不进行每日交易的证券的估计公允价值由管理层确定，使用从独立定价服务获得的价格和经纪人提供的信息，这些信息是二级投入。管理层审查定价服务使用的假设和方法，然后将相关数据和定价与经纪商提供的数据进行比较。通过持续监控报告的公允价值，公司可以保证假设和方法的总体合理性和一致适用，以及公允价值确定会计准则的遵守情况。

循环信贷额度

公司不时在循环信贷额度下有未偿还款项。利率是可变的，并根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）加十定期进行调整

18

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

基点调整加上基于债务资本比率的利润。因此，账面价值在未偿时接近公允价值。

长期债务

下表汇总了公司长期债务的组成部分以及用于估算其公允价值的方法：

 

 

成熟度

日期

 

估值方法

4.75% 可转换优先票据

2042

 

报价

4.25% 可转换优先票据

*

 

报价

4.55% 期票

2036

 

贴现现金流法/第 3 级投入

5.50% 期票

2033

 

贴现现金流法/第 3 级投入

 

*债务于 2024 年 3 月被取消承认。参见注释 10——”长期债务” 以获取更多信息。

 

定期按估计公允价值计量的资产

下表定期显示了有关以估计公允价值计量的公司金融资产的信息。这些表格显示了公司为确定截至目前的公允价值而使用的估值技术的公允价值层次结构 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

使用公允价值测量

 

 

 

 

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

总计

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

655,384

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

655,384

 

受限制的现金

 

$

3,303

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,303

 

固定到期证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府机构

 

$

432,781

 

 

$

7,933

 

 

$

—

 

 

$

440,714

 

公司债券

 

 

23,188

 

 

 

6,421

 

 

 

—

 

 

 

29,609

 

交易所交易债务

 

 

482

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

482

 

可供出售证券总数

 

$

456,451

 

 

$

14,354

 

 

$

—

 

 

$

470,805

 

股权证券

 

$

52,013

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

52,013

 

 

 

 

 

使用公允价值测量

 

 

 

 

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

总计

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

536,478

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

536,478

 

受限制的现金

 

$

3,287

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,287

 

固定到期证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和美国政府机构

 

$

348,145

 

 

$

7,909

 

 

$

—

 

 

$

356,054

 

公司债券

 

 

20,267

 

 

 

6,437

 

 

 

—

 

 

 

26,704

 

交易所交易债务

 

 

480

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

480

 

可供出售证券总数

 

$

368,892

 

 

$

14,346

 

 

$

—

 

 

$

383,238

 

股权证券

 

$

45,537

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

45,537

 

 

19

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

按非公允价值记账的负债

下表列出了截至合并资产负债表上以非公允价值金额结转的负债的公允价值信息 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

携带

 

 

使用公允价值测量

 

 

估计的

 

 

 

价值

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

公允价值

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循环信贷额度

 

$

50,000

 

 

$

—

 

 

$

50,000

 

 

$

—

 

 

$

50,000

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.75% 可转换优先票据

 

$

168,516

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

5.50% 期票

 

 

11,654

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,327

 

 

 

11,327

 

4.55% 期票

 

 

4,573

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

 

4,249

 

长期债务总额

 

$

184,743

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

 

$

15,576

 

 

$

284,293

 

 

 

 

携带

 

 

使用公允价值测量

 

 

估计的

 

 

 

价值

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

公允价值

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.75% 可转换优先票据

 

$

168,230

 

 

$

—

 

 

$

215,114

 

 

$

—

 

 

$

215,114

 

4.25% 可转换优先票据

 

 

23,916

 

 

 

—

 

 

 

34,545

 

 

 

—

 

 

 

34,545

 

5.50% 期票

 

 

11,707

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,512

 

 

 

11,512

 

4.55% 期票

 

 

4,640

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,349

 

 

 

4,349

 

长期债务总额

 

$

208,493

 

 

$

—

 

 

$

249,659

 

 

$

15,861

 

 

$

265,520

 

 

附注7——无形资产，净额

公司的无形资产，净额包括以下内容：

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

就地租赁 (a)

 

 

2,221

 

 

 

2,221

 

保单续保权-United

 

 

10,100

 

 

 

10,100

 

竞业禁止协议-United (b)

 

 

314

 

 

 

314

 

总计，按成本计算

 

 

12,635

 

 

 

12,635

 

减去：累计摊销

 

 

(5,589

)

 

 

(4,976

)

无形资产，净额

 

$

7,046

 

 

$

7,659

 

 

(a)
与海恩斯城物业相关的摊销预计将于2024年6月开始。
(b)
已全部摊销

截至该无形资产的剩余加权平均摊还期限 下表总结了 2024 年 3 月 31 日：

 

就地租赁

 

18.4年份

保单续保权-United

 

2.1年份

 

20

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，与续订权无形资产相关的或有负债为美元371，并包含在合并资产负债表上的其他负债中。

附注8--其他资产

下表汇总了公司的其他资产：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

与追溯性再保险合同相关的应收利益

 

$

51,282

 

 

$

44,289

 

TPA 服务下的应收报销和费用

 

 

—

 

 

 

629

 

预付费用

 

 

2,551

 

 

 

2,882

 

存款

 

 

418

 

 

 

409

 

租赁购置成本，净额

 

 

814

 

 

 

833

 

其他

 

 

2,119

 

 

 

1,323

 

其他资产总额

 

$

57,184

 

 

$

50,365

 

 

附注9——循环信贷额度

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $50,000信贷额度下未偿还的信贷额度，该信贷额度用于为赎回Centerbridge Partners, L.P.（“Centerbridge”）于2024年1月22日持有的TTIG A系列优先股提供部分资金。参见附注19--“可赎回的非控股权益” 以获取更多信息。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，利息支出为 $738 a和 $25，分别包括ng $15 a和 $25分别摊销发行成本。在 2024 年 3 月 31 日，公司遵守了所有必需的契约，并拥有可用的借贷能力 的 $25,000.

附注10——长期债务

下表汇总了公司的长期债务：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

4.75到期的可转换优先票据百分比 2042年6月1日

 

$

172,500

 

 

$

172,500

 

4.25到期的可转换优先票据百分比 2037年3月1日 (a)

 

 

—

 

 

 

23,916

 

4.55期票百分比，到期日 2036年8月1日

 

 

4,631

 

 

 

4,700

 

5.50期票百分比，到期日 2033年7月1日

 

 

11,848

 

 

 

11,906

 

融资租赁负债，到期日到期 2024年10月15日

 

 

1

 

 

 

2

 

本金总额

 

 

188,980

 

 

 

213,024

 

减去：未摊销的发行成本

 

 

(4,236

)

 

 

(4,529

)

长期债务总额

 

$

184,744

 

 

$

208,495

 

 

(a)
2024 年第一季度转换或兑换的票据

21

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

下表汇总了截至目前长期债务的未来到期日 2024年3月31日，它考虑了这样的假设 4.75% 可转换优先票据将在下一个最早的收回日期回购：

 

将于3月31日之后的12个月内到期

 

 

 

2024

 

$

524

 

2025

 

 

549

 

2026

 

 

577

 

2027

 

 

173,107

 

2028

 

 

638

 

此后

 

 

13,585

 

总计

 

$

188,980

 

 

与长期债务相关的利息支出信息如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

合同利益

 

$

2,118

 

 

$

2,497

 

非现金支出 (b)

 

 

293

 

 

 

279

 

总计

 

$

2,411

 

 

$

2,776

 

 

(b)
代表债务发行成本的摊销。

4.25% 可转换优先票据

在2024年第一季度，公司向持有人通报了其未缴款项 4.25到期的可转换优先票据百分比 2037该公司已选择赎回剩余的美元23,916的本金余额 4.25% 可转换优先票据。根据这份通知， 4.25% 的可转换优先票据可立即转换为公司的普通股，赎回日期为2024年3月15日。公司的转化率 4.25可转换优先票据的百分比为 16.5892每美元可获得普通股1本金，相当于大约 $60.25每股。该公司转换了美元23,450总体而言，本金为 4.25总对价的可转换优先票据百分比 389,087HCI 普通股的股票加上美元1现金对价代替零碎股票。剩下的 4.25可转换优先票据的百分比已兑换 $4662024 年 3 月 15 日。

4.75% 可转换优先票据

的转换率 4.75目前可转换优先票据的百分比为 12.4166本金每1美元可获得普通股，相当于约美元80.54每股。

的实际利率 4.75考虑现金和非现金组成部分的可转换优先票据的近似百分比 5.6%。是否使用了20年的期限来摊销发行成本 4.75百分比可转换优先票据，向收益收取的年有效利率将降至大约 5.0%。截至 2024年3月31日，预计债务发行成本的剩余摊还期为 3.17几年了 4.75% 可转换优先票据。

22

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注11——再保险

从其他保险公司获得的再保险

该公司根据灾难超额损失再保险合同将其房主的部分保险风险敞口割让给其他实体，并根据一项配额份额再保险协议将其部分洪水保险风险敞口割让给其他实体。大多数灾难损失超额再保险合同下的割让保费可能会因随后对总保险价值的调整而进行修订。根据配额股份再保险协议的条款，公司有权获得 30割让分保费的百分比和利润佣金等于 10净利润的百分比。

如果任何再保险公司无法履行再保险协议规定的义务，公司仍有责任支付索赔款项。再保险公司未能履行其义务可能会给公司造成损失。公司评估再保险公司的财务状况，监控再保险公司因相似的地理区域、活动或经济特征而产生的信用风险集中度，以最大限度地减少再保险公司破产造成的重大损失的风险。公司与多家再保险公司签订合同，以确保其年度再保险覆盖范围，该保险通常于6月1日生效st每年的。考虑到可能的最大损失和再保险市场状况，公司每年购买再保险。

再保险合同对承保和赚取的保费的影响如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

撰写的保费：

 

 

 

 

 

 

直接

 

$

211,895

 

 

$

207,423

 

假定

 

 

43,091

 

 

 

(7,569

)

写得很烂

 

 

254,986

 

 

 

199,854

 

割让

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

写入的净保费

 

$

186,880

 

 

$

129,345

 

赚取的保费：

 

 

 

 

 

 

直接

 

$

189,675

 

 

$

172,905

 

假定

 

 

66,969

 

 

 

7,163

 

收入总额

 

 

256,644

 

 

 

180,068

 

割让

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

净赚取的保费

 

$

188,538

 

 

$

109,559

 

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司确认了割让的亏损为美元0和 $2,751分别作为损失和损失调整费用的减少.在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 58一个d 33再保险公司分别参与公司的再保险计划。可向再保险公司收回和应收的净金额总额为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日为 $330,670和 $350,294，分别地。大约y 64.7截至2024年3月31日，再保险可收回余额的百分比是四家再保险公司的应收账款。根据基于评级的方法中考虑的所有可用信息，公司确认了信用损失支出的减少使用 $49和 $1对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，分别地。与再保险可收回余额相关的信贷损失准备金为美元69和 $118在 分别是 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

现有的一份再保险合同包括追溯性条款，在损失微乎其微或为零的情况下调整保费。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月, 公司认可

23

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

减少 以美元割让的保费为单位6,993在每个相应时期，与合并损益表中的这些调整有关。参见附注21--“承付款和意外开支”，供补充资料。

根据追溯准备金应收款项反映在其他资产中。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，其他资产包括 $51,282和 $44,289分别是根据追溯条款应收的款项.管理层认为，与这些应计福利的可收性相关的信用风险微乎其微，因为应收款项集中在一家信用评级良好的再保险公司手中，而且公司根据有关再保险公司财务状况的现有信息对该再保险公司的信誉进行监测。

向其他保险公司提供的再保险

联合的

从2021年到2022年，公司通过HCPCI和TypTap，为联合保险控股公司（“美联航”）的保险子公司联合财产与意外伤害保险公司在康涅狄格州、新泽西州、马萨诸塞州和罗德岛州（统称 “东北地区”）发行的所有生效、新保和续保保单提供配额份额再保险。从2022年到2023年，该公司的保险子公司还为美联航在乔治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州（统称 “东南地区”）的所有个人线路保险业务提供配额份额再保险。除了这些再保险协议外，公司还与美联航签订了续保权协议，该协议赋予了公司在各自保单期结束时续订和/或更换美联航保险单的权利。2023年2月，美联航在佛罗里达州注册的住宅保险子公司因财务破产而被佛罗里达州接管，因此，该公司停止为美联航保单提供配额份额再保险。这些再保险协议下的大多数保单已由公司续订和/或取代。

2024 年 2 月 14 日，经美联航接收方批准，TypTap 收到了 $15,000来自信托账户，该信托账户持有根据东南地区配额股份再保险协议为假定业务预扣的资金。此外，$4,462收款人于2024年2月从信托账户中撤回，以弥补与东北地区和东南地区配额份额再保险协议相关的已付损失和LAE。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的净余额为美元582应付给美联航的款项与东北地区有关，相当于应付的割让佣金。

在截至2023年3月31日的三个月中, $7,569与东南地区保险单相关的假定保费被取消确认，这主要是由于公司在东南地区续保和/或更换保险单后退还了假定书面保费中未赚取的部分。在 2024年3月31日，该公司的净余额为美元1,438应付给美联航与东南地区相关的款项，包括应付保费 $1,712被割让应收佣金美元所抵消274。2023 年 12 月 31 日，该公司的净余额为美元4,203应付给美联航与东南地区相关的款项，包括应付保费 $1,712并按已支付的损失和损失调整费用支付美元2,765，由割让应收佣金美元所抵消274.

2024 年 3 月 31 日，该公司欠美联航的净款额为美元2,020以及信托账户中因假定业务而扣留的资金总额为 $14,181受益于美联航推行的政策。该公司于2023年3月停止向美联航提供TPA服务。公司无法预测这些行动

24

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合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

收款人可能会收取，其中可能包括对信托资金的限制或使用。任何此类行动都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，因与公司与美联航的配额股份再保险协议相关的假定业务而预扣的资金余额为美元14,181和 $30,087，分别地。

公民假设

假设与公民保单相关的保费为 $43,091对于 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月而不是 $0对于 截至2023年3月31日的三个月.

附注12--损失和损失调整费用

对于所有报告的索赔，损失和损失理算费用 (“LAE”) 的赔偿责任是根据个案确定的。负债还包括未分配开支、预期的未来索赔情况以及已发生但未报告的损失。

该公司主要在可能遭受飓风或其他自然灾害的州投保。重大灾难的发生可能会对公司的季度业绩产生重大影响，并导致公司的正常运营暂时中断。但是，公司无法预测短期内或之后可能发生的任何此类事件的频率或严重程度。

损失责任和LAE方面的活动概述如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初净余额*

 

$

254,351

 

 

$

246,546

 

扣除再保险后的支出与以下内容有关：

 

 

 

 

 

 

当前时期

 

 

79,922

 

 

 

56,698

 

以前的时期

 

 

—

 

 

 

3,867

 

扣除再保险后的支出总额

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

已付款，扣除再保险，涉及：

 

 

 

 

 

 

当前时期

 

 

(17,789

)

 

 

(11,110

)

以前的时期

 

 

(43,059

)

 

 

(49,950

)

已付总额，扣除再保险

 

 

(60,848

)

 

 

(61,060

)

期末净余额

 

 

273,425

 

 

 

246,051

 

加：在信贷损失备抵前可收回的再保险

 

 

305,287

 

 

 

560,257

 

期末总余额

 

$

578,712

 

 

$

806,308

 

 

* 净余额表示未付损失的期初负债和LAE减去可追回的未付损失期初再保险和LAE。

损失和LAE储备的建立本质上是一个不确定的过程，预计损失和LAE储备金的估计会发生变化，因为这些估计受未来事件的结果的影响。估计数的变化或估计数与最终支付的金额之间的差异反映在调整估计数期间的经营业绩中。截至2024年3月31日的三个月的亏损和LAE包括约美元的净估计亏损21,678与假设的公民政策有关。不包括截至三个月的公民相关损失、较低的亏损和LAE 2024年3月31日这是由于与佛罗里达州政策相关的索赔和诉讼减少所致。

25

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合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注13——可变利息实体

CORE是一家位于佛罗里达州的互惠保险交易所，由其保单持有人（称为订阅者）拥有，旨在提供商业住宅多种风险和风能保险产品。每个订阅者通过购买保险单并缴纳剩余的供款来拥有CORE的一部分。CORE由AIF公司CRM管理，该公司是HCI的全资子公司。在CORE成立之日，管理层确定CORE是一个可变利益实体（“VIE”）。

由于HCI有权指导CORE的活动，这些活动对CORE的经济表现影响最大，并且有义务吸收损失或有权通过次级盈余票据以及管理和服务协议从CORE获得收益，因此HCI被视为CORE的主要受益者，必须整合CORE。由于HCI没有股权风险，因此CORE的权益和经营业绩包含在非控股权益中。

为了履行CORE特有的义务，CORE的资产受到法律限制。CORE的债权人没有合法权利向公司寻求额外的付款来源。 下表汇总了与CORE（合并的VIE）相关的资产和负债，这些资产和负债包含在随附的合并资产负债表中：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

44,411

 

 

$

24,635

 

受限制的现金

 

 

302

 

 

 

300

 

应收所得税

 

 

651

 

 

 

—

 

其他资产

 

 

270

 

 

 

65

 

总资产

 

$

45,634

 

 

$

25,000

 

负债：

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用

 

$

1,178

 

 

$

—

 

未赚取的保费

 

 

15,862

 

 

 

—

 

割让的应付再保险费

 

 

1,986

 

 

 

—

 

假定应付保费

 

 

236

 

 

 

—

 

递延所得税，净额

 

 

342

 

 

 

—

 

其他负债

 

 

183

 

 

 

—

 

负债总额

 

$

19,787

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注14——分部信息

公司根据管理重点、组织结构和收入来源确定其运营部门。该公司有 五应报告的细分市场：HCPCI保险业务、TypTap集团、互惠交易所业务、房地产业务以及公司业务等。由于其经济特征，该公司的财产和意外伤害保险部门和再保险业务，不包括TypTap Group旗下的保险业务和互惠交易所业务，归为HCPCI保险业务下的一个应申报板块。TypTap 集团板块包括其财产和意外伤害保险业务、信息技术业务及其管理公司的活动。互惠交易所板块代表合并后的VIECO的保险业务。房地产运营部门包括从事运营公司为投资目的或用于自身业务的商业地产的公司。公司和其他分部代表控股公司和任何其他未达到应报告细分市场定量和定性阈值的公司的活动。由于运营重点、收入和经营业绩的变化，细分市场的确定可能会随着时间的推移而发生变化。公司的首席执行官是公司的首席运营决策者，根据收入和营业收入评估每个部门的财务和运营业绩。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司内部淘汰前的HCPCI保险业务板块的收入为d 63.7% 和 61.2分别为百分比和来自TypTap Group细分市场的收入 33.8% 和 36.5分别占所有运营部门总收入的百分比。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，HCPCI 保险业务的总资产 53.1%和 55.3分别为百分比和所代表的TypTap集团的总资产 34.9% and 33.6分别占所有运营部门合并资产的百分比。

27

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

下表显示了与公司合并损益表对账的分部信息。区段间交易不会从分段结果中排除。但是，在下面的分部业绩中，公司内部交易被排除在外。

 

已经结束了三个月
2024年3月31日

 

HCPCI
保险
运营

 

 

Typap
小组

 

 

倒数
交换
运营

 

 

真的
房地产 (a)

 

 

企业/
其他 (b)

 

 

改叙/
消除

 

 

合并

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得保费总额 (c)

 

$

155,382

 

 

$

103,748

 

 

$

3,625

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(6,111

)

 

$

256,644

 

保费割让

 

 

(43,326

)

 

 

(28,673

)

 

 

(2,218

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,111

 

 

 

(68,106

)

净赚取的保费

 

 

112,056

 

 

 

75,075

 

 

 

1,407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188,538

 

投资组合的净收益

 

 

8,228

 

 

 

4,543

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

4,694

 

 

 

(819

)

 

 

16,702

 

保单费收入

 

 

504

 

 

 

515

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,019

 

其他

 

 

3,538

 

 

 

1,495

 

 

 

—

 

 

 

3,447

 

 

 

1,030

 

 

 

(9,155

)

 

 

355

 

总收入

 

 

124,326

 

 

 

81,628

 

 

 

1,463

 

 

 

3,447

 

 

 

5,724

 

 

 

(9,974

)

 

 

206,614

 

费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用

 

 

39,014

 

 

 

40,553

 

 

 

1,268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(913

)

 

 

79,922

 

延期保单的摊销
购置成本

 

 

10,136

 

 

 

10,795

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,931

 

其他保单收购费用

 

 

579

 

 

 

519

 

 

 

546

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(436

)

 

 

1,208

 

股票薪酬支出

 

 

369

 

 

 

701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

512

 

 

 

—

 

 

 

1,582

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

1,500

 

 

 

812

 

 

 

223

 

 

 

2,926

 

 

 

(2,312

)

 

 

3,149

 

折旧和摊销

 

 

138

 

 

 

1,088

 

 

 

—

 

 

 

380

 

 

 

160

 

 

 

(276

)

 

 

1,490

 

人事和其他业务费用

 

 

11,748

 

 

 

9,970

 

 

 

54

 

 

 

1,434

 

 

 

3,733

 

 

 

(6,037

)

 

 

20,902

 

支出总额

 

 

61,984

 

 

 

65,126

 

 

 

2,680

 

 

 

2,037

 

 

 

7,331

 

 

 

(9,974

)

 

 

129,184

 

所得税前收入（亏损）

 

$

62,342

 

 

$

16,502

 

 

$

(1,217

)

 

$

1,410

 

 

$

(1,607

)

 

$

—

 

 

$

77,430

 

来自非关联公司的总收入 (d)

 

$

114,956

 

 

$

88,083

 

 

$

1,916

 

 

$

2,606

 

 

$

4,085

 

 

 

 

 

 

 

已写保费总额

 

$

91,875

 

 

$

143,624

 

 

$

19,487

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
房地产项下的其他收入主要包括投资物业的租金收入。
(b)
公司和其他项下的其他收入主要包括码头业务收入和事实律师服务的管理费。
(c)
在HCPCI保险业务下赚取的总保费包括 $149,271来自 HCPCI 和 $6,111来自一家再保险公司。
(d)
表示为符合保险公司的列报方式而对某些收入和支出进行重新分类之前的金额。

 

28

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

 

 

HCPCI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保险

 

 

Typap

 

 

真的

 

 

企业/

 

 

改叙/

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

运营

 

 

小组

 

 

房地产 (a)

 

 

其他 (b)

 

 

消除

 

 

合并

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得保费总额 (c)

 

$

96,991

 

 

$

87,612

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4,535

)

 

$

180,068

 

保费割让

 

 

(40,195

)

 

 

(34,823

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,509

 

 

 

(70,509

)

净赚取的保费

 

 

56,796

 

 

 

52,789

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

109,559

 

投资组合的净收益

 

 

2,954

 

 

 

3,379

 

 

 

—

 

 

 

1,900

 

 

 

8,862

 

 

 

17,095

 

房地产投资销售的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,936

 

 

 

—

 

 

 

(8,936

)

 

 

—

 

保单费收入

 

 

563

 

 

 

527

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,090

 

其他

 

 

4,653

 

 

 

1,643

 

 

 

2,923

 

 

 

595

 

 

 

(8,529

)

 

 

1,285

 

总收入

 

 

64,966

 

 

 

58,338

 

 

 

11,859

 

 

 

2,495

 

 

 

(8,629

)

 

 

129,029

 

费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用

 

 

28,782

 

 

 

33,056

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,273

)

 

 

60,565

 

延期保单收购的摊销
成本

 

 

9,621

 

 

 

11,863

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,484

 

其他保单收购费用

 

 

655

 

 

 

611

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30

)

 

 

1,236

 

股票薪酬支出

 

 

496

 

 

 

829

 

 

 

—

 

 

 

781

 

 

 

—

 

 

 

2,106

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

431

 

 

 

203

 

 

 

2,598

 

 

 

(431

)

 

 

2,801

 

折旧和摊销

 

 

139

 

 

 

956

 

 

 

627

 

 

 

202

 

 

 

(537

)

 

 

1,387

 

债务消灭造成的损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

177

 

 

 

—

 

 

 

(177

)

 

 

—

 

人事和其他业务费用

 

 

9,919

 

 

 

9,433

 

 

 

1,554

 

 

 

1,589

 

 

 

(6,181

)

 

 

16,314

 

支出总额

 

 

49,612

 

 

 

57,179

 

 

 

2,561

 

 

 

5,170

 

 

 

(8,629

)

 

 

105,893

 

所得税前收入（亏损）

 

$

15,354

 

 

$

1,159

 

 

$

9,298

 

 

$

(2,675

)

 

$

—

 

 

$

23,136

 

来自非关联公司的总收入 (d)

 

$

56,929

 

 

$

61,286

 

 

$

11,051

 

 

$

1,926

 

 

 

 

 

 

 

已写保费总额

 

$

85,153

 

 

$

114,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
房地产项下的其他收入主要包括投资物业的租金收入。
(b)
公司和其他项下的其他收入主要包括码头业务的收入。
(c)
在HCPCI保险业务下赚取的总保费包括 $92,456来自 HCPCI 和 $4,535来自一家再保险公司。
(d)
表示为符合保险公司的列报方式而对某些收入和支出进行重新分类之前的金额。

 

29

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

下表显示了与合并资产负债表上公司总资产对账的分部资产：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

细分市场：

 

 

 

 

 

 

HCPCI 保险业务

 

$

921,327

 

 

$

933,116

 

TypTap 组

 

 

669,986

 

 

 

623,366

 

互惠交换业务

 

 

47,776

 

 

 

25,000

 

房地产运营

 

 

131,893

 

 

 

132,257

 

企业和其他

 

 

334,304

 

 

 

233,952

 

整合与淘汰

 

 

(263,652

)

 

 

(136,375

)

总资产

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

30

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注15——租赁

下表汇总了公司的使用权（“ROU”）资产和相应的运营和融资租赁负债：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营租赁：

 

 

 

 

 

 

ROU 资产

 

$

1,352

 

 

$

1,407

 

负债

 

$

1,357

 

 

$

1,408

 

融资租赁：

 

 

 

 

 

 

ROU 资产

 

$

1

 

 

$

1

 

负债

 

$

1

 

 

$

2

 

 

下表汇总了公司作为承租人的运营和财务租约：

 

 

 

 

 

续订

 

其他条款和

资产类别

 

初始期限

 

选项

 

条件

经营租赁：

 

 

 

 

 

 

办公设备

 

36到 63 月份

 

是的

 

(a)

办公空间

 

5到 9年份

 

是的

 

(a)、(b)

融资租赁：

 

 

 

 

 

 

办公设备

 

3.25年份

 

不适用

 

(c)

(a)
没有可变的租赁付款。
(b)
存在租金上涨条款。
(c)
有讨价还价的选择。

截至 2024年3月31日，租赁负债的到期日如下：

 

 

 

租赁

 

 

 

正在运营

 

 

财务

 

将于3月31日之后的12个月内到期

 

 

 

 

 

 

2024

 

$

287

 

 

$

1

 

2025

 

 

296

 

 

 

—

 

2026

 

 

306

 

 

 

—

 

2027

 

 

316

 

 

 

—

 

2028

 

 

160

 

 

 

—

 

此后

 

 

219

 

 

 

—

 

租赁付款总额

 

 

1,584

 

 

 

1

 

减去：利息

 

 

227

 

 

 

—

 

租赁债务总额

 

$

1,357

 

 

$

1

 

 

31

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

下表提供了有关公司运营和融资租赁的定量信息：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

租赁成本：

 

 

 

 

 

 

融资租赁成本：

 

 

 

 

 

 

摊销 — 投资回报率资产*

 

$

—

 

 

$

4

 

经营租赁成本*

 

 

68

 

 

 

52

 

短期租赁成本*

 

 

92

 

 

 

93

 

租赁费用总额

 

$

160

 

 

$

149

 

为所含金额支付的现金
租赁负债的衡量：

 

 

 

 

 

 

运营现金流——经营租赁

 

$

70

 

 

$

44

 

为现金流融资 — 融资租赁

 

$

1

 

 

$

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

 

 

加权平均剩余租赁期限：

 

 

 

 

 

 

融资租赁（以年为单位）

 

 

0.5

 

 

 

 

经营租约（以年为单位）

 

 

5.4

 

 

 

 

加权平均折扣率：

 

 

 

 

 

 

融资租赁 (%)

 

 

2.4

%

 

 

 

经营租赁 (%)

 

 

6.0

%

 

 

 

 

* 包含在合并损益表中的其他运营费用中。

下表汇总了公司作为出租人的公司经营租约：

 

 

 

 

 

续订

 

其他条款和

资产类别

 

初始期限

 

选项

 

条件

经营租赁：

 

 

 

 

 

 

办公空间

 

1 到 3 年份

 

是的

 

(d)

零售空间

 

3到 20年份

 

是的

 

(d)

船坞/湿滑梯

 

1到 12月份

 

是的

 

(d)

 

(d)
没有购买选项。

 

附注16-所得税

如果根据现有的正面和负面证据，包括最近的经营业绩、可用的税收筹划策略和预计的未来应纳税所得额，递延所得税资产很可能无法变现，则必须为递延所得税资产确定估值补贴。截至2023年12月31日，管理层得出结论，根据对正面和负面证据的评估，递延所得税资产变现的可能性很大，因此不需要对公司的递延所得税资产进行估值补贴。公司每季度评估其递延所得税资产的可变现性，截至2024年3月31日，根据所有现有证据，管理层得出结论，递延所得税资产变现的可能性很大。

32

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司记录了大约 $20,474和 $5,343分别占所得税支出，由此得出的有效税率为 26.4% 和 23.1%，分别为y. 与去年同期相比，有效税率的提高主要归因于2023年发放估值补贴导致上年有效税率降低。这个由于州和外国所得税以及某些不可扣除和免税的项目，公司的估计年度有效税率与法定联邦税率不同。

附注17——每股收益

美国公认会计原则要求公司使用两类方法计算每股基本收益（亏损），因为如果申报，公司限制性股票的持有人有权与普通股股东平等分享股息。这些参与证券会影响净收益或亏损期间每股基本收益（亏损）和摊薄后每股收益（亏损）的计算。对于持有多数股权的子公司，其基本和摊薄后的每股收益（亏损）首先是分开计算的。然后，将公司在该控股子公司收益中的比例份额添加到合并基础和摊薄后每股收益（亏损）的计算中。

普通股基本收益和摊薄后每股收益的分子和分母摘要如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

三个月已结束

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

收入

 

 

股票 (a)

 

 

每股

 

 

收入

 

 

股票 (a)

 

 

每股

 

 

 

（分子）

 

 

（分母）

 

 

金额

 

 

（分子）

 

 

（分母）

 

 

金额

 

净收入

 

$

56,956

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,793

 

 

 

 

 

 

 

减去：净收益归因于
可赎回的非控制性
利息

 

 

(10,149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,324

)

 

 

 

 

 

 

减去：净亏损（收入）
归因于非控制性
利益

 

 

804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(131

)

 

 

 

 

 

 

归因于 HCI 的净收益

 

 

47,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,338

 

 

 

 

 

 

 

减去：收入归因于
参与证券

 

 

(1,218

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(564

)

 

 

 

 

 

 

每股基本收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配给普通股的收入
股东们

 

 

46,393

 

 

 

9,751

 

 

$

4.76

 

 

 

14,774

 

 

 

8,278

 

 

$

1.78

 

稀释证券的影响：*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

 

—

 

 

 

280

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

45

 

 

 

 

可转换优先票据

 

 

1,640

 

 

 

2,282

 

 

 

 

 

 

1,921

 

 

 

2,537

 

 

 

 

认股证

 

 

—

 

 

 

305

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

摊薄后的每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通可获得的收入
股东和假设
转换

 

$

48,033

 

 

 

12,618

 

 

$

3.81

 

 

$

16,695

 

 

 

10,860

 

 

$

1.54

 

 

(a)
成千上万的股票。

* 截至2023年3月31日的三个月，由于抗稀释作用，认股权证被排除在外。

33

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注18——可赎回的非控股权益

2024年1月22日，TTIG与Centerbridge签订了股票赎回协议，允许TTIG赎回Centerbridge持有的所有TTIG A系列优先股。赎回总额为 $100,000加上大约 $ 的应计和未付股息2,923。赎回时，转让的对价之间的差额102,923以及兑换日的账面价值为 $96,695记为视同股息，包含在可赎回的非控股权益的净收益中，该收益在计算普通股股东的可用收益时从净收益中扣除。

下表汇总了可赎回非控股权益在此期间的活动 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月：

 

 

 

2024

 

 

2023

 

1 月 1 日的余额

 

$

96,160

 

 

$

93,553

 

增加（减少）：

 

 

 

 

 

 

应计现金分红

 

 

424

 

 

 

1,637

 

增持——提高股息率

 

 

111

 

 

 

687

 

调整最大兑换价值

 

 

6,228

 

 

 

—

 

已支付的股息

 

 

(2,923

)

 

 

(3,012

)

兑换

 

 

(100,000

)

 

 

—

 

3 月 31 日的余额

 

$

—

 

 

$

92,865

 

在截至2024年3月31日的三个月中，归属于可赎回非控股权益的净收益为美元10,149，由应计现金分红美元组成424，增幅与提高美元股息率有关111，对最大兑换价值 $ 的调整6,228，以及因认股权证修改美元而产生的认定股息3,386。参见附注19--“股权”，了解有关修改Centerbridge持有的认股权证的更多信息。在截至2023年3月31日的三个月中，归属于可赎回非控股权益的净收益为美元2,324，由应计现金分红美元组成1,637以及与提高美元股息率相关的增长687.

附注19--股权

股东权益

普通股

2024年1月22日，一份新的S-3表格（“货架登记”）提交了新的货架注册声明，取代了公司在2023年9月提交的旧通用货架注册声明。新的上架登记允许公司根据市场状况和资本需求不时发行和出售其普通股、优先股、债务证券、认股权证和股票购买合约和单位。上架注册还将使Centerbridge能够出售经修订和重述的认股权证的全部或部分或部分，或根据认股权证发行的股份。作为上架登记的一部分，该公司还宣布实施 “市场化” 设施（“自动柜员机设施”），根据该设施，公司将有能力筹集高达$的资金75,000如果它愿意，可以通过向市场发行新的普通股。

开启 2024年1月24日，公司董事会宣布季度股息为 $0.40每普通股。股息支付于 2024年3月15日致登记在册的股东 2024年2月16日.

34

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

认股证

在赎回Centerbridge于2024年1月持有的TTIG A系列优先股方面，为了TTIG的利益，HCI延长了Centerbridge的到期日 450,000标的认股权证股份，现在将于 150,000共享增量开启 2026年12月31日, 2027年12月31日，以及 2028年12月31日。剩下的 300,000认股权证保留了其原始到期日为 2025年2月26日并于2024年3月11日通过无现金交易行使。认股权证的修改导致了 $3,386通过减少留存收入和增加额外实收资本，认股权证的公允价值增加，认股权证的公允价值被记录为认定股息。视同股息金额包含在可赎回非控股权益的净收益中，该收益在计算普通股股东可获得的净收益时从净收益中扣除。

2024 年 3 月 31 日，Centerbridge持有未兑现和可行使的认股权证可供购买 450,000行使价为美元的HCI普通股股份54.40.

非控股权益

TTIG

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，TTIG 共回购并退回了 22,787和 34,108其雇员为偿还与限制性股票归属相关的工资税负债而交出的普通股的股份。在此期间购买非控股权益的总成本 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月 w作为 $33和 $198，分别地。

2024 年 3 月 31 日，有 80,329,238TTIG已发行普通股的股份，其中 5,329,238股票不归 HCI 所有。

核心

如附注13中所述—— “V可变利息实体，” 该公司在CORE中没有风险股权，除了保单保费外，CORE还从其订阅者那里获得盈余供款。盈余缴款应在保险初始生效日当天或之前以及产生额外保费的所有认可的生效日当天或之前支付给CORE。如果保单取消，保单期内的盈余供款可以按比例退还给订户。CORE成立于2023年11月，在2024年第一季度没有制定任何政策。

附注20-基于股票的薪酬

2012 年综合激励计划

该公司目前拥有根据该计划发放的未偿还的股票奖励，该奖励目前处于有效状态，可用于未来的补助。2024 年 3 月 31 日，有 962,406可供授予的股份。

股票期权

激励计划下授予和未偿还的股票期权通常在一段时间内归属 四年，具有市场条件的除外，可在合同期限内行使 十年.

35

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

股票期权活动摘要 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月如下（期权金额不以千计）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

剩余的

 

聚合

 

 

 

的数量

 

 

运动

 

 

合同的

 

固有的

 

 

 

选项

 

 

价格

 

 

任期

 

价值

 

截至 2024 年 1 月 1 日

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.9年份

 

$

21,156

 

截至 2024 年 3 月 31 日未缴清

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.6年份

 

$

38,077

 

可于 2024 年 3 月 31 日行使

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.6年份

 

$

38,077

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 1 月 1 日未支付

 

 

440,000

 

 

$

45.25

 

 

5.6年份

 

$

—

 

截至 2023 年 3 月 31 日已发放

 

 

440,000

 

 

$

45.25

 

 

5.3年份

 

$

3,146

 

可在 2023 年 3 月 31 日行使

 

 

412,500

 

 

$

45.07

 

 

5.2年份

 

$

3,031

 

 

有e 不已行使的期权 d在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司确认了 $14和 $90分别是与股票期权相关的薪酬支出，这些费用包含在一般和行政人员费用中。曾经有 不与确认的股票期权相关的递延税收优惠 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $0和 $14分别是与非既得股票期权相关的未确认的薪酬支出。

 

限制性股票奖励

公司不时向某些执行官、其他员工和非雇员董事授予限制性股票奖励，并可能向他们发放与公司服务有关的限制性股票奖励。公司未偿还的限制性股票补助的条款可能包括服务、业绩和基于市场的条件。仅包含服务条件的奖励的公允价值的确定基于授予日公司普通股的市场价值。对于具有市场条件的奖励，公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法确定的，该方法计算了奖励的许多潜在结果，然后根据最可能的结果确定公允价值。

有关在此期间未归属限制性股票奖励活动的信息 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，情况如下：

 

 

 

的数量

 

 

加权

 

 

 

受限

 

 

平均值

 

 

 

股票

 

 

授予日期

 

 

 

奖项

 

 

公允价值

 

2024 年 1 月 1 日未归属

 

 

271,417

 

 

$

37.12

 

既得

 

 

(29,690

)

 

$

56.05

 

被没收

 

 

(200

)

 

$

51.87

 

2024 年 3 月 31 日未归属

 

 

241,527

 

 

$

34.78

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 1 月 1 日未归属

 

 

342,459

 

 

$

39.86

 

已授予

 

 

6,000

 

 

$

51.76

 

既得

 

 

(40,352

)

 

$

54.83

 

被没收

 

 

(2,125

)

 

$

40.33

 

截至 2023 年 3 月 31 日未归属

 

 

305,982

 

 

$

38.11

 

 

36

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

 

公司确认了与限制性股票相关的薪酬支出，包括在一般和行政人员费用中，为美元867和 $1,187对于 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大约有 $3,165和 $4,043分别占与非既得限制性股票安排相关的未确认薪酬支出总额。公司预计将在加权平均时间内确认剩余的薪酬支出 1.4年份。 下表汇总了与限制性股票奖励和已付股息相关的已确认的递延所得税优惠和实现的税收优惠的信息，以及该公司的既得限制性股票的公允价值 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已确认的递延税收优惠

 

$

99

 

 

$

263

 

限制性股票和已付股息实现的税收优惠

 

$

511

 

 

$

299

 

既得限制性股票的公允价值

 

$

1,664

 

 

$

2,213

 

 

子公司股权计划

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，TypTap 集团确认了与其股票奖励相关的薪酬支出701和 $829，分别地。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $3,696和 $4,438分别是与非既得限制性股票和股票期权相关的未确认的薪酬支出。

附注21--承付款和意外开支

一份多年期再保险合同下的债务

截至 2024 年 3 月 31 日，公司有与以下内容相关的合同义务 一多年期再保险合同于2022年6月1日生效。只有经另一方同意或在每个合同年度结束时其经验账户为正数时，才能取消合同。未来应付给再保险公司的最低总保费金额为 $91,350将于 2024 年 6 月到期。

 

资本承诺

如附注4所述—— “投资” 下方 有限合伙投资，公司根据合同承诺为有限合伙权益出资。2024 年 3 月 31 日, 无准备金余额总额为美元3,806.

 

FIGA 评估

公司的保险子公司作为成员保险公司，必须每季度收集并向FIGA汇款直通评估。截至2024年3月31日，公司应付的FIGA摊款为美元1,651.

37

HCI 集团有限公司和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股金额除外）

 

附注22--后续事件

2024 年 4 月 1 日，公司偿还了美元2,000到信贷额度，将循环信贷额度下的未清余额减少到美元48,000.

2024年4月17日，公司授予其首席执行官帕雷什·帕特尔， 200,000普通股的限制性股票。 股票将归属 同样在一段时间内 四年，归属日期为2025年3月15日、2026年、2027年和2028年3月15日，条件是每股价格达到美元200在一段时间内 30连续交易日。

2024 年 4 月 23 日，CORE 假设 148来自公民的保单，约合美元15,700以年化保费计算。

开启 2024年4月24日，公司董事会宣布季度股息为 $0.40每股普通股。股息的支付日期为 六月 21, 2024致登记在册的股东 五月 17, 2024.

38

 

第 2 项 — 管理层的 的讨论和分析财务状况和经营业绩

您应阅读本项目2下的以下讨论，以及我们的合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告以及我们于2024年3月8日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表中其他地方的信息。除非上下文另有要求，否则在本表10-Q中使用的术语中，“HCI”、“我们”、“我们的”、“公司”、“我们的公司” 和类似提法是指 HCI Group, Inc.（一家成立于 2006 年的佛罗里达州公司）及其子公司。除非另有说明，否则本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中的所有美元金额均以整美元计。

前瞻性陈述

除历史信息外，本季度报告还包含联邦证券法所定义的前瞻性陈述。此类陈述涉及风险和不确定性，例如有关我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。通常，前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“进行中”、“期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可以” 等术语来识别。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所示结果存在重大差异的重要因素包括但不限于政府监管的影响；保险监管的变化；索赔频率和范围；储备金估算中固有的不确定性；灾难性事件；再保险需求、定价、可用性或可收性的变化；对我们更改保费率能力的限制；保费率压力增加；疫情的严重性和影响；和其他风险和不确定性将在我们的美国证券交易委员会报告中不时详述。

概述 — 普通的

HCI Group, Inc. 是一家总部位于佛罗里达州的保险公司，业务涉及财产和意外伤害保险、信息技术服务、保险管理、房地产和再保险。我们利用创新技术来提高效率，完善风险评估，增强客户在整个保险过程中的体验。根据管理重点以及对财务和运营绩效的评估，我们在以下组织部门管理我们的业务：

a)
HCPCI 保险业务
▪
财产和意外伤害保险
▪
再保险和其他辅助业务
b)
TypTap 组
▪
财产和意外伤害保险
▪
信息技术
c)
互惠交换业务
d)
房地产运营
e)
其他操作
▪
控股公司的运营

39

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司内部取消前的HCPCI保险业务收入分别占63.7％和61.2％，TypTap集团的收入分别占所有运营部门总收入的33.8％和36.5％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，HCPCI保险业务的总资产分别占所有运营部门合并资产的53.1％和55.3％，TypTap集团的总资产分别占所有运营部门合并资产的34.9％和33.6％。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项下的未经审计的合并财务报表附注14——“ 分部信息”。

HCPCI 保险业务

财产和意外伤害保险

HCPCI提供各种形式的住宅保险产品，例如房主保险、火灾保险和纯风保险。HCPCI获准在阿肯色州、加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、罗德岛州、南卡罗来纳州和德克萨斯州开立住宅财产和意外伤害保险。目前，佛罗里达州是HCPCI的主要市场。

再保险和其他辅助业务

我们有一家注册于百慕大的全资再保险子公司——克拉道意外伤害保险有限公司（“Claddaugh”）。我们有选择地在克拉道保留风险，从而降低了第三方再保险的成本。Claddaugh 通过将资金存入信托账户来全额抵押其关联公司的风险。克拉道可能会通过回购合同来减轻部分风险，但是克拉道没有签订2023-2024条约年度的任何回购合同。目前，克拉道不向非关联公司提供再保险。其他辅助业务还包括索赔理算和处理服务。

TypTap 组

我们的控股子公司TypTap Insurance Group, Inc.（“TTIG”）目前拥有四家子公司：TypTap保险公司（“TypTap”）、TypTap管理公司、Exzeo USA, Inc.和赛普拉斯科技开发公司，后者还拥有总部设在印度的子公司Exzeo Software Private Limited。TTIG主要从事财产和意外伤害保险业务，并使用内部开发的软件技术来提高索赔处理和索赔结算的效率，发现有利可图的承保机会，节省开支并简化其保险业务的运营。此外，软件还用于根据灾难性事件的统计模型分析潜在和当前特性，使我们能够寻找最佳的保险候选人。

财产和意外伤害保险

TTIG的保险子公司TypTap一直是我们总承保保费有机增长的主要来源。TypTap的现行政策已从2018年1月的6,721项增加到2024年3月31日的99,608项。TypTap成功地使用内部开发的专有技术来高效地承保、选择和制定保单。自2020年10月TypTap开始申请批准为佛罗里达州以外各州的房主提供保险以来，TypTap已获得31个州的批准。

信息技术

我们的信息技术业务包括一支经验丰富的软件开发人员团队，他们在设计和创建基于 Web 的应用程序方面拥有丰富的知识。这些业务位于佛罗里达州坦帕和印度诺伊达，专注于开发基于云的创新产品和服务，为内部提供支持

40

 

运营以及我们与代理合作伙伴和索赔供应商的第三方关系。这些产品包括 山姆TM, 和谐TM，AtlasViewer®和 ClaimColonTM.

互惠交换业务

该部分包括我们管理的互惠交易业务。公寓业主互惠交易所（“CORE”）成立于2023年11月，旨在提供商业住宅多重风险和风能保险产品，由其保单持有人（称为订阅者）拥有，他们通过购买保险单获得所有权。然后，订户通过交换保险合同来承担彼此的风险，因此他们既是保险公司又是被保险人。CORE的日常运营由AIF公司Core Risk Managers, LLC（“CRM”）直接或间接进行。此类日常业务包括一般行政、市场营销、承保、会计、保单管理、索赔调整和信息技术。CRM 被允许将任何这些服务外包给其他 HCI 子公司。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项下的未经审计的合并财务报表附注13—— “可变利息实体”。

房地产运营

我们的房地产业务包括我们拥有和运营的用于投资目的的多处房产，以及我们拥有和用于自己运营的房产。运营中使用的物业包括两座坦帕办公楼和一座位于佛罗里达州奥卡拉的保险业务场地。我们的投资物业包括零售购物中心、两个码头以及位于坦帕和海恩斯城的未开发土地。

其他操作

控股公司的运营

我们的控股公司HCI Group, Inc. 以及其他未达到应报告细分市场定量和定性阈值的公司的活动构成了该细分市场的业务。

最近的事件

2024年4月1日，我们向信贷额度偿还了200万美元，将循环信贷额度下的未偿金额减少至4,800万美元。

2024年4月17日，我们向首席执行官帕雷什·帕特尔授予了20万股限制性普通股。这些股票将在四年内平均归属，归属日期为2025年3月15日、2026年、2027年和2028年3月15日，条件是每股价格在连续30个交易日内达到200美元。

2024年4月23日，CORE向公民保管了148份保单，相当于约15,700,000美元的年化保费。

2024 年 4 月 24 日，我们董事会宣布季度股息为每股普通股 0.40 美元。股息将于2024年6月21日支付给2024年5月17日登记在册的股东。

 

41

 

操作结果

下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩（以千美元计，每股金额除外）：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

赚取的总保费

 

$

256,644

 

 

$

180,068

 

保费割让

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

净赚取的保费

 

 

188,538

 

 

 

109,559

 

净投资收益

 

 

14,067

 

 

 

17,715

 

已实现的净投资亏损

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

未实现的净投资收益

 

 

2,635

 

 

 

529

 

保单费收入

 

 

1,019

 

 

 

1,090

 

其他收入

 

 

355

 

 

 

1,285

 

总收入

 

 

206,614

 

 

 

129,029

 

开支

 

 

 

 

 

 

损失和损失调整费用

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

保单收购和其他承保费用

 

 

22,139

 

 

 

22,720

 

一般和行政人员费用

 

 

16,274

 

 

 

13,502

 

利息支出

 

 

3,149

 

 

 

2,801

 

其他运营费用

 

 

7,700

 

 

 

6,305

 

支出总额

 

 

129,184

 

 

 

105,893

 

所得税前收入

 

 

77,430

 

 

 

23,136

 

所得税支出

 

 

20,474

 

 

 

5,343

 

净收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

归属于非控股权益的净收益

 

 

(9,345

)

 

 

(2,455

)

扣除非控股权益后的净收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

与净收入保费的比率：

 

 

 

 

 

 

损失比率

 

 

42.39

%

 

 

55.28

%

支出比率（不包括利息支出）

 

 

24.46

%

 

 

38.82

%

合并比率（不包括利息支出）

 

 

66.85

%

 

 

94.10

%

与收入总保费的比率：

 

 

 

 

 

 

损失比率

 

 

31.14

%

 

 

33.63

%

支出比率（不包括利息支出）

 

 

17.97

%

 

 

23.62

%

合并比率（不包括利息支出）

 

 

49.11

%

 

 

57.25

%

每股收益数据：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

4.76

 

 

$

1.78

 

稀释

 

$

3.81

 

 

$

1.54

 

 

截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较

我们截至2024年3月31日的三个月的经营业绩显示，净收益约为56,956,000美元，摊薄后每股收益为3.81美元，而截至2023年3月31日的三个月，净收益约为17,793,000美元，摊薄后每股收益为1.54美元。同比增长的主要原因是净保费收入增加了78,979,000美元，但被亏损和亏损调整费用增加19,357,000美元、所得税支出增加15,131,000美元以及一般和管理人事费用增加27.72万美元所抵消。

收入

所得保费总额截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，合并计算分别约为256,644,000美元和180,068,000美元。增加的76,576,000美元主要是

42

 

这归因于向公民提出的政策以及保费率上涨的影响。截至2024年3月31日的三个月，假设保单的总保费收入为66,969,000美元，而截至2023年3月31日的三个月，保费总额为7,163,000美元。截至2024年3月31日的三个月，HCPCI的总保费收入为149,271,000美元，而截至2023年3月31日的三个月，HCPCI的总保费收入为92,456,000美元。截至2024年3月31日的三个月，TypTap的总保费收入为103,748,000美元，而截至2023年3月31日的三个月，TypTap的总保费收入为87,612,000美元。截至2024年3月31日的三个月，核心保费总收入为362.5万美元。

保费已割让在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别约为68,106,000美元和70,509,000美元，分别占收入总保费的26.5％和39.2％。减少2,403,000美元的主要原因是洪水再保险在2023年第二季度到期和终止。

我们割让的保费代表再保险成本，用于弥补灾难造成的损失，这些损失超过了我们的灾难超额损失再保险合同规定的留存水平，或者承担配额份额协议中规定的按比例分摊的损失。我们支付的再保险费率主要基于所得总保费中反映的保单风险敞口。由于多年期再保险合同下的追溯条款，可以减少割让的保费，从而降低再保险成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，割让的保费包括与每个时期的追溯准备金相关的减少6,993,000美元。请参阅 “关键会计政策和估算” 下的 “带有追溯条款的再保险合同的经济影响”。

净保费已写入截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总额分别约为186,88万美元和129,345,000美元。净保费是指在会计期内签发的保单上收取的保费减去任何适用的再保险费用。2024年的增长主要是由于向公民承担的保单以及如上所述向再保险公司割让的保费减少。截至2024年3月31日，我们生效的保单约为250,500份（直接和假设），而截至2023年3月31日，生效的保单约为216,300份。

净赚取的保费在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别约为188,538,000美元和109,559,000美元，反映了收入总保费减去上述再保险成本。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的净保费总额与收入净保费（千美元金额）的对账表：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

净保费已写入

 

$

186,880

 

 

$

129,345

 

未赚保费减少（增加）

 

 

1,658

 

 

 

(19,786

)

净赚取的保费

 

$

188,538

 

 

$

109,559

 

 

净投资收益 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别约为14,067,000美元和17,715,000美元。截至2023年3月31日的三个月的净投资收益包括出售两处房地产投资物业的已实现净收益8,936,000美元。不包括上一季度的房地产收益，净投资收入从8,779,000美元增至14,067,000美元。增长主要归因于固定到期证券和现金余额的增加以及收益率的提高。参见 净投资收益 在本10-Q表季度报告第1项下的附注4——未经审计的合并财务报表的 “投资” 下。

43

 

已实现的净投资亏损 截至2024年3月31日的三个月中，已实现净亏损为0美元，而截至2023年3月31日的三个月，已实现净亏损约为11.49万美元，其中包括固定到期和股权证券销售产生的约11.53万美元的已实现净亏损。

未实现的净投资收益截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为263.5万美元和529,000美元。增长主要归因于股票市场的整体改善。

开支

我们的合并版 亏损和损失调整费用 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总额分别约为79,922,000美元和60,565,000美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，HCPCI Insurance Operations的亏损和亏损调整费用分别为39,014,000美元和28,782,000美元。增长主要归因于2023年第四季度推出的公民政策。TypTap的亏损和亏损调整费用为40,553,000美元，而同期为33,056,000美元。这一增长主要归因于公民在2023年12月和2024年1月假定的政策。截至2024年3月31日的三个月，CORE的亏损和损失调整费用为126.8万美元，这是根据2024年2月向Citizens假设的保单所致。请参阅 “关键会计政策和估算” 下的 “损失和损失调整费用准备金”。

保单收购和其他承保费用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，合并计算分别约为22,139,000美元和22,720,000美元，主要反映了递延收购成本的摊销，例如应付给代理商的保单制作和续订佣金以及保费税。截至2024年3月31日的三个月，HCPCI保险业务的摊销保单收购费用为10,136,000美元，而截至2023年3月31日的三个月为9,621,000美元。增长主要是由于保费率上涨的影响。TypTap的摊销保单收购费用为10795,000美元，而同期为11,863,000美元。下降是由佛罗里达州与佣金率降低相关的保单收购成本降低所推动的。

一般和行政人员费用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别约为16,274,000美元和13,502,000美元。我们的一般和行政人员费用包括工资、工资、工资税、股票薪酬支出和员工福利成本。绩效增加、员工人数变动和定期限制性股票补助等因素会导致该支出的波动。此外，通过将与开发供内部使用的软件项目相关的工资成本资本化，以及与处理和结算某些灾难索赔相关的工资成本，这些索赔可根据再保险合同从再保险公司处收回，从而减少了我们的人事开支。同比增长2,772,000美元，主要归因于2024年2月下旬生效的员工激励奖金和员工绩效增加，但被股票薪酬支出的减少所抵消。

利息支出截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别约为3,149,000美元和2,801,000美元。增长主要来自与信贷额度借款相关的利息支出，但被我们的4.25％可转换优先票据的利息支出减少所抵消。

44

 

所得税支出 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，州、联邦和外国所得税分别约为20,474,000美元和5,343,000美元，有效税率分别为26.4％和23.1％。有效税率的提高主要归因于2023年发放估值补贴导致上年有效税率降低。

比率：

适用于截至2024年3月31日的三个月（与所得净保费相关的亏损和损失调整费用）的亏损率为42.4％，而截至2023年3月31日的三个月中为55.3％。下降的主要原因是净保费的增加，但与2023年第一季度相比，亏损和亏损调整费用的增加部分抵消了这一减少。

适用于截至2024年3月31日的三个月（定义为不包括亏损和损失调整费用以及与所得净保费相关的利息支出的总支出）为24.5％，而截至2023年3月31日的三个月为38.8％。我们支出比率的下降主要归因于净保费的增加，但被一般和行政人员支出的增加以及其他运营支出的增加所抵消。

合并比率（所有支出的总计，不包括利息支出与所得净保费的关系）是衡量扣除其他收入之前的总体承保盈利能力的指标。截至2024年3月31日的三个月，我们的合并比率为66.9％，而截至2023年3月31日的三个月，我们的合并比率为94.1％。2024年的下降归因于上述因素。

我们业务的季节性

我们的保险业务是季节性的，因为影响佛罗里达州、我们的主要市场和其他东南部州的飓风和热带风暴通常发生在6月1日起的时期st直到 11 月 30 日第四每年的。东北部的冬季风暴通常发生在12月1日之间st还有 3 月 31 日st每年的。此外，由于我们的再保险协议年度通常在6月1日生效st每年，我们的再保险成本的任何变化，无论是由于再保险费率、承保水平的变化还是保单基础总保险价值的变化，都将发生并反映在我们从6月1日开始的财务业绩中st每年的。

流动性和资本资源

纵观我们的历史，我们的流动性要求是通过发行普通股和优先股、债券发行和运营资金来满足的。我们预计，我们未来的流动性需求将由运营资金来满足，主要是我们的保险子公司从保费和投资收益中获得的现金。我们可以考虑通过债务和/或股票发行筹集更多资金，以支持我们的增长和未来的投资机会。

我们的保险子公司需要流动性和足够的资本来履行对保单持有人和索赔人的持续义务并为运营费用提供资金。此外，我们努力保持足够的流动性和盈余水平，以管理负债期限与投资资产之间的任何差异。在保险业，从保单中收取的保费现金用于投资，从中赚取利息和股息，亏损和损失调整费用在几年内支付。这段时间因每项索赔的情况而异。除诉讼索赔外，我们几乎所有的损失和损失调整费用均在收到索赔之日起的大约100天内全部结算并支付。额外的现金流出是通过支付承保费用（例如佣金、税款、工资和一般管理费用）实现的。

45

 

我们认为，我们会保持足够的流动性，以支付索赔和费用，并在发生不可预见的事件（例如再保险公司破产、保费率不足或准备金不足）时履行承诺。我们在管理层认为足以分散风险和维护我们的财务状况的水平上维持全面的再保险计划。

我们预计，将来，资金的主要用途将是支付索赔、再保险费、利息和股息，以及为运营费用和房地产收购提供资金。

循环信贷额度、可转换优先票据、本票和融资租赁

下表汇总了截至2024年3月31日我们债务的本金和利息支付义务：

 

 

到期日

 

付款到期日

4.75% 可转换优先票据*

2042 年 6 月

 

6 月 1 日和 12 月 1 日

4.55% 期票

直到 2036 年 8 月

 

1st每个月的某一天

5.50% 期票

直到 2033 年 7 月

 

1st每个月的某一天

融资租赁

直到 2024 年 10 月

 

各种各样

循环信贷额度

直到 2028 年 11 月

 

1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日、10 月 1 日

 

*

根据票据持有人的选择，我们可能需要在2027年6月1日、2032年6月1日或2037年6月1日以现金回购全部或任何部分票据。

 

参见本10-Q表季度报告第1项下的附注10——我们未经审计的合并财务报表中的 “长期债务”。

有限合伙投资

我们的有限合伙投资包括六只由其普通合伙人管理的私募股权基金。其中两只基金有未到期的资本承诺，可由基金的普通合伙人酌情赎回，为基金的新投资或支出提供资金。尽管剩余四只基金的资本承诺已到期，但在某些情况下，普通合伙人可能会要求额外资金。截至2024年3月31日，无资金资本余额总额为3,806,000美元。参见 有限合伙投资在本10-Q表季度报告第1项下的附注4——未经审计的合并财务报表的 “投资” 下。

46

 

房地产投资

长期以来，房地产一直是我们整体投资组合的重要组成部分。它使我们的投资组合多样化，并有助于抵消其他高风险资产的波动。因此，如果有机会，我们可以考虑扩大我们的房地产投资组合。

现金的来源和用途

截至2024年3月31日的三个月的现金流

截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金约为181,989,000美元，主要包括从净保费中获得的现金，以及约19,151,000美元的再保险回收款，减去为运营费用、亏损和亏损调整费用以及利息支付的现金。用于投资活动的净现金为4,872,000美元，主要用于购买180,015,000美元的固定到期和股权证券以及购买5,244,000美元的房地产投资，但被172,024,000美元的固定到期证券的认购、还款和到期收益以及9,546,000美元的固定到期和股票证券销售收益所抵消。用于融资活动的净现金总额为58,199,000美元，这主要是由于赎回了1亿美元的可赎回非控股权益、3,993,000美元的现金分红以及支付给可赎回非控股权益的现金分红29.23万美元，被信贷额度协议下的5000万美元净借款所抵消。

截至2023年3月31日的三个月的现金流量

截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金约为99,109,000美元，主要包括从净保费中获得的现金，以及约94,412,000美元的再保险回收款，减去为运营费用、亏损和亏损调整费用以及利息支付而支付的现金。投资活动中使用的净现金为17,757,000美元，主要用于购买166,624,000美元的固定到期和股权证券以及购买1,469,000美元的财产和设备，但被112,497,000美元的定期到期证券的认购、还款和到期的收益、21,746,000美元的房地产投资销售收益、出售固定期限和股票证券的收益所抵消 14,814,000美元，以及从有限合伙企业投资中获得的1,602,000美元的分配。用于融资活动的净现金总额为14,100,000美元，这主要是由于赎回6,895,000美元的长期债务、3,432,000美元的现金股息、支付给可赎回非控股权益的现金分红3,012,000美元、30.5万美元的股票回购以及偿还25.8万美元的长期债务。

投资

鉴于当前的金融市场，我们投资政策的主要目标是在合理的风险水平下最大限度地提高税后投资收益。我们的多余现金主要投资于货币市场账户、存款证、定期到期和股权证券。

截至2024年3月31日，我们有522,818,000美元的固定到期和股权投资，按公允价值记账。总体利率环境的变化会影响新的固定到期投资的回报。尽管利率上升的环境提高了新投资的回报，但它降低了现有固定到期投资的市场价值，从而降低了处置收益的可用性。利率下降会降低新的固定到期投资的可用回报，但会增加现有固定到期投资的市场价值，从而为处置后获得已实现的投资收益创造机会。

47

 

将来，在适用法律（包括保险法规）允许的情况下，我们可能会修改有关联邦、州和市政债务、优先股和普通股证券以及房地产抵押贷款投资的投资政策。

资产负债表外的安排

截至2024年3月31日，我们持有权益的有限合伙企业有未到期的资本承诺。此类承付款未在合并财务报表中确认，但必须在合并财务报表附注中披露。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项下的未经审计的合并财务报表附注21—— “承付款和意外开支”。

关键会计政策和估计

我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制了合并财务报表。这些合并财务报表的编制要求我们进行估算和判断，以确定合并财务报表中反映和披露的金额。在短期内特别容易发生重大变化的实质性估算与我们的损失和损失调整费用有关，其中包括对已发生但尚未报告的索赔的估计金额。我们的估计基于各种假设和精算数据，我们认为这些假设和精算数据在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。

我们认为，我们针对亏损和损失调整费用、可收回再保险、具有追溯准备金的再保险、递延所得税、股票薪酬支出、有限合伙投资、收购的无形资产、认股权证和可赎回非控股权益的会计政策涉及我们对合并财务报表至关重要的最重要的判断和估计。

亏损和损失调整费用准备金

我们的损失和损失调整费用（“储备金”）责任特定于财产保险，这是我们保险子公司的唯一业务范围。储备金包括已报告索赔的案例储备金和我们为已发生但未报告的损失准备金（“IBNR”）。在每个期结束日，我们的储备金余额均基于我们对这些已知案例中每项索赔的最终成本的最佳估计，而IBNR损失准备金主要是根据我们的历史经验估算的。在调整损失和损失调整费用时，估计负债的变动将计入或贷记到业务中。

IBNR代表了我们对所有已发生但尚未向我们报告的索赔的最终成本的估计，在某些情况下被保险人可能还不知道，以及所报告的索赔的未来发展。估算我们储备金中的IBNR部分需要管理层的大量判断。截至2024年3月31日，在我们为亏损和亏损调整费用预留的总额578,712,000美元中，有514,553,000美元可归因于我们对IBNR的估计。剩余的64,159,000美元涉及已报告但尚未完全解决的已知案件，在这种情况下，我们根据现有资料和对解决每项索赔费用的最佳估计设立了储备金。截至2024年3月31日，在已知案件的64,159,000美元准备金中，有57,137,000美元与前几年发生的索赔有关。

48

 

我们的储备金从2023年12月31日的585,073,000美元下降至2024年3月31日的578,712,000美元。减少的6,361,000美元包括我们减少的26,404,000美元储备金，主要用于飓风伊恩和飓风艾玛，以及我们在2023年减少24,974,000美元的非灾难储备金和2022年及之前的损失年度的17,116,000美元，由为2024年损失年度设立的62,133,000美元的储备金所抵消。为2024年索赔设立的储备金主要由截至2024年3月31日已发生但未向公司报告的索赔的备抵金推动。我们2023年及之前的亏损年度储备金减少了68,494,000美元，这是由于与这些损失年度相关的索赔的结算。

根据我们所知的所有信息，我们认为截至2024年3月31日的储备金足以支付我们对截至该日发生的损失的索赔，包括尚未向我们报告的损失。但是，管理层会不断审查这些估算值，因为它们存在显著差异，并可能受到索赔严重程度和频率趋势或尚未确定的异常风险敞口的影响。作为流程的一部分，我们将审查历史数据并考虑各种因素，包括已知和预期的监管和法律发展、社会态度的变化、通货膨胀和经济状况。随着经验的积累和其他数据的出现，这些估计数会根据需要进行修订，从而导致现有未付损失和损失调整费用的增加或减少。调整反映在调整期间的经营业绩中，负债可能与先前的估计数有很大差异。

具有追溯条款的再保险合同的经济影响

我们的再保险合同可能不时包括追溯性条款，在损失最小或为零的情况下调整保费。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，我们将在没有损失经验要求再保险公司根据合同支付现金或其他对价的期间确认资产。如果出现损失，我们将在损失发生期间取消对此类资产的承认。当合同期内发生灾难性损失事件时，对资产的此类调整将在整个合同期内累积，将对我们的经营业绩产生负面影响。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们在每个时期累积了6,993,000美元的福利。应计福利被确认为割让保费的减少。

截至2024年3月31日，我们有51,282,000美元的应计福利，如果我们遭受的灾难性损失超过该协议规定的承保限额，这笔金额将从收益中扣除。

我们认为，根据有关再保险公司财务状况的现有信息以及再保险公司表现出的遵守合同条款能力的信息，与这些应计收益的可收性相关的信用风险微乎其微。

我们在2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中更全面地描述了上述和其他会计估计值及其相关风险，我们认为这些是我们的关键会计估计。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的任何关键会计政策均未发生其他重大变化。

最近的会计公告

N一个。

49

 

第 3 项 — 定量和定性有关市场风险的实时披露

截至2024年3月31日，我们的投资组合包括固定到期和股票证券，其目的不是投机。我们的主要目标是最大限度地提高税后投资收入，保持足够的流动性以履行我们的义务，同时最大限度地降低市场风险，即证券价格不利波动造成的潜在经济损失。我们在制定投资策略时会考虑许多因素，包括信用评级、投资集中度、监管要求、预期的利率波动、期限和市场状况。我们的投资证券主要由外部投资顾问管理，并由董事会任命的投资委员会监督。我们的投资委员会可能会不时决定投资低风险资产，例如美国政府债券。

我们的投资组合面临利率风险、信用风险和股票价格风险。任何政府行动或不作为造成的财政和经济不确定性都可能加剧这些风险，并可能对我们的投资组合的价值产生不利影响。

我们将固定到期证券归类为可供出售的证券，并将扣除递延所得税的任何未实现收益或亏损作为股东权益中其他综合收益的组成部分进行报告。因此，其公允价值的任何重大临时变化都可能对我们股东权益的账面价值产生不利影响。此外，我们在损益表中确认与股权证券相关的任何未实现收益或损失。因此，我们的经营业绩可能会受到股票市场波动的重大影响。

利率风险

我们的固定到期证券对利率不利变动造成的潜在损失很敏感。我们通过分析预期的利率变动和考虑未来的资本需求来管理风险。

下表说明了利率的假设变化对我们截至2024年3月31日的固定到期证券公允价值（千美元金额）的影响：

 

利率的假设变化

 

估计的
公允价值

 

 

变化
估计的
公允价值

 

 

百分比
增加
（减少）
在估计值中
公允价值

 

增加 300 个基点

 

$

459,419

 

 

$

(11,386

)

 

 

-2.42

%

增加 200 个基点

 

 

463,214

 

 

 

(7,591

)

 

 

-1.61

%

增加 100 个基点

 

 

467,009

 

 

 

(3,796

)

 

 

-0.81

%

下跌 100 个基点

 

 

474,601

 

 

 

3,796

 

 

 

0.81

%

下跌 200 个基点

 

 

478,397

 

 

 

7,592

 

 

 

1.61

%

下跌300个基点

 

 

482,193

 

 

 

11,388

 

 

 

2.42

%

 

信用风险

信用风险可能使我们面临潜在的损失，主要是固定到期证券发行人财务状况的不利变化造成的。我们通过投资通常为投资级别的固定到期证券、分散投资组合以避免集中于任何单一发行人或商业部门，以及持续监控每种证券的信贷质量下降来降低风险。虽然我们在投资选择过程中强调信贷质量，但市场或整体经济的重大衰退可能会影响我们投资组合的信贷质量。

50

 

下表按评级显示了截至2024年3月31日我们的固定到期证券的构成（千美元金额）：

 

 

 

成本或

 

 

占总数的百分比

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

 

 

摊销

 

 

摊销

 

 

估计的

 

 

估计的

 

可比评级

 

成本

 

 

成本

 

 

公允价值

 

 

公允价值

 

AAA

 

$

164,580

 

 

 

35

 

 

$

164,525

 

 

 

35

 

AA+，AA，AA-

 

 

281,466

 

 

 

59

 

 

 

278,025

 

 

 

59

 

A+、A、A-

 

 

14,901

 

 

 

3

 

 

 

14,576

 

 

 

3

 

BBB+，BBB，BBB-

 

 

12,226

 

 

 

3

 

 

 

12,024

 

 

 

3

 

CCC+、CC 和未评级

 

 

1,997

 

 

 

—

 

 

 

1,655

 

 

 

—

 

总计

 

$

475,170

 

 

 

100

 

 

$

470,805

 

 

 

100

 

 

股票价格风险

截至2024年3月31日，我们的股票投资组合包括普通股、永久优先股、共同基金和交易所交易基金。由于股票证券价格的不利变化，我们可能会蒙受潜在损失。我们主要通过行业和发行人的多元化以及资产组合来管理风险。

下表说明了截至2024年3月31日我们的股票证券的构成（以千美元计）：

 

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

 

 

估计的

 

 

估计的

 

 

 

公允价值

 

 

公允价值

 

按行业划分的股票：

 

 

 

 

 

 

金融

 

$

6,873

 

 

 

13

 

消费者

 

 

8,404

 

 

 

16

 

科技

 

 

4,751

 

 

 

9

 

其他 (1)

 

 

2,445

 

 

 

6

 

 

 

22,473

 

 

 

44

 

按类型划分的共同基金和交易所交易基金：

 

 

 

 

 

 

债务

 

 

21,974

 

 

 

42

 

公平

 

 

7,503

 

 

 

14

 

备选方案

 

 

63

 

 

 

—

 

 

 

29,540

 

 

 

56

 

总计

 

$

52,013

 

 

 

100

 

 

(1)
表示总共少于 5% 的行业。

外币兑换风险

截至2024年3月31日，我们没有任何与外币相关的风险的重大敞口.

51

 

第 4 项 — 控制S 和程序

评估披露控制和程序

在我们的首席执行官（我们的首席首席执行官）和首席财务官（我们的首席财务和会计官）的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估，根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，可能的控制和程序的实施取决于管理层在评估其相对于成本的效益时的判断。

52

 

第二部分 — 其他R 信息

我们是正常业务过程中经常出现的索赔和法律诉讼的当事方。尽管我们无法确定地预测针对我们的索赔和诉讼的最终解决办法，但我们认为，我们作为当事方的任何正在进行的法律诉讼都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项 — 罗得岛州SK 因子

我们于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中题为 “风险因素” 的部分中披露的风险因素没有实质性变化。

第 2 项 — 未注册销售的马匹TY 证券和所得款项的使用

(a)
出售未注册证券和所得款项的使用

没有。

(b)
回购证券

下表汇总了员工为偿还与限制性股票归属相关的工资税负债而交出的普通股数量（千美元金额，股票和每股金额除外）：

 

 

 

总计
数字
的股份

 

 

平均值
价格
已付费

 

 

总计
的数量
股份
已购买
作为其中的一部分
公开
已宣布的计划

 

 

最大值
美元
股票价值
那可能还没有
被购买
在下面
计划

 

截至本月

 

已购买

 

 

每股

 

 

或程序

 

 

或程序

 

2024年1月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2024年2月29日

 

 

5,656

 

 

$

98.21

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2024年3月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

5,656

 

 

$

98.21

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营运资金限制和其他股息支付限制

我们在支付股息方面不受营运资金限制或其他限制。但是，我们的保险子公司可能支付的股息受到限制。这些限制可能会影响HCI支付未来股息的能力。

53

 

根据佛罗里达州的法律，国内保险公司不得向其股东支付任何股息或分配现金或其他财产，除非来自其业务已实现的净营业利润和净已实现资本收益的部分可用和累积资本和盈余资金。此外，未经佛罗里达州保险监管办公室（“FLOIR”）事先批准，佛罗里达州国内保险公司不得向其股东支付股息或分配，前提是股息或分配将超过（1）（a）10.0％的资本盈余或（b）净收入（不包括已实现资本收益），外加两年的结转额，（2）10.0％的资本盈余，股息仅限于未分配资金，以较低者为准减去未实现资本收益的25％或（3）（a）10.0％的资本盈余或（b）净额中的较小值投资收益加上三年结转额，应付给未分配基金的股息减去未实现资本收益的25％。

或者，在以下情况下，佛罗里达州国内保险公司可以在没有FLOIR事先书面批准的情况下支付股息或分配：（1）保单持有人从其业务已实现的净营业利润和已实现的净资本收益中获得的全部净营业利润和已实现的净资本收益的10.0％，或（b）保险公司在前一个日历年度获得的全部净营业利润和已实现的净资本收益，（2）两者中较大者，（2）佛罗里达州国内保险公司可以在没有FLOIR事先书面批准的情况下支付股息或分配，（2）) 保险公司的保单持有人资本盈余将等于或超过 115.0%在分红或分派后所需的最低法定资本盈余中，（3）保险公司在股息支付或分配前至少十个工作日向FLOIR提交分红或分派通知，（4）该通知包括保险公司高级管理人员的证明，证明在支付股息或分配后，保险公司将拥有至少115％的保单所需法定资本盈余。除上述规定外，在佛罗里达州注册的保险公司只能在FLOIR事先批准的情况下支付股息或进行分配（1）或（2）在FLOIR收到此类股息或分配通知的30天后方可支付股息或进行分配，并且在这段时间内没有拒绝批准。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的保险子公司向HCI支付了1,100万美元的股息.

第 3 项 — 默认关于优先证券

没有。

第 4 项 — MINE SAFETY 披露

没有。

第 5 项 — 其他信息

没有。

54

 

第 6 项 — 展品

以下文件作为本报告的一部分提交：

 

展览

 

数字

 

描述

 

  3.1

 

公司章程，含修正案。参照我们在 2013 年 8 月 7 日提交的 10-Q 表格中相应编号的附录。

 

  3.1.1

 

《公司章程修正条款》规定了B系列初级参与优先股的权利、优惠和限制。参照我们 2013 年 10 月 18 日提交的 8-K 表附录 3.1 合并。

 

 

 

  3.1.2

 

《公司章程修正条款》取消了B系列初级参与优先股的权利、优惠和限制。参照我们于2020年5月15日提交的8-K表格附录3.1纳入其中。

 

 

 

  3.2

 

附有修正案的章程。参照我们于2019年9月13日提交的8-K表格中相应编号的附录。

 

  4.1

 

普通股证书的形式。参照我们在 2013 年 11 月 7 日提交的 10-Q 表格中相应编号的附录。

 

 

 

  4.2

 

HCI Group, Inc. 于2021年2月26日向CB Snowbird Holdings, L.P. Corporated. 签发的普通股购买权证，日期为2021年2月26日，参照我们在2021年3月1日提交的8-K表附录4.1。

 

 

 

  4.3

 

HCI Group, Inc.和纽约银行梅隆信托公司于2022年5月23日签订的契约。根据我们在2022年8月9日提交的10-Q表中相应编号的附录成立。

 

 

 

  4.6

 

根据经修订的1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述。参照我们于 2021 年 3 月 12 日提交的 10-K 表格的相应编号附录。

 

  4.9

 

查看展品 3.1, 3.1.1, 3.1.2和 3.2本报告涉及经修订的公司章程和经修订的章程中定义证券持有人的某些权利的规定。

 

 

 

  4.10

 

HCI Group, Inc.与纽约银行梅隆信托公司于2017年3月3日签订的契约，根据我们在2017年3月3日提交的8-K表附录4.1注册成立。

 

 

 

  4.11

 

2037年到期的全球4.25％可转换优先票据的形式（包含在附录4.1中）。参照我们 2017 年 3 月 3 日提交的 8-K 表附录 4.1 纳入。

 

 

 

10.1

 

TypTap Insurance Group, Inc.、HCI Group, Inc.和CB Snowbird Holdings, L.P. 于2021年2月26日签订的优先股购买协议，参考了我们在2021年3月1日提交的8-K表中相应编号的附录。

 

 

 

10.2

 

TypTap Insurance Group, Inc.于2021年2月26日提交的经修订和重述的公司章程。参照我们于 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.3

 

TypTap Insurance Group, Inc.、CB Snowbird Holdings, L.P.、HCI Group, Inc. 及其其他股东于2021年2月26日签订的股东协议。参照我们于 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格的相应编号附录。

 

 

 

55

 

10.4

 

HCI Group, Inc. 与 CB Snowbird Holdings, L.P. 于2021年2月26日签订的《母公司担保协议》，参照我们在2021年3月1日提交的8-K表中相应编号的附录。

 

 

 

10.5**

 

HCI Group, Inc. 2012年综合激励计划经2022年4月26日修订。参照我们于2022年5月6日提交的10-Q表格的相应编号附录。

 

 

 

10.7**

 

马克·哈姆斯沃思与HCI Group, Inc.于2016年11月23日签订的高管雇佣协议是参照我们在2017年8月3日提交的10-Q表中相应编号的附录而成的。

 

 

 

10.8

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的多年工作层灾难超额损失再保险合同，该合同于2022年6月1日生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.131纳入其中。

 

 

 

10.9

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，于2022年6月1日生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.132 纳入其中。

 

 

 

10.10

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的2022年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.133纳入其中。

 

 

 

10.11

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.134 纳入其中。

 

 

 

10.12

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.135 纳入其中。

 

 

 

10.13

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的恢复保费保障再保险合同，该合同于2022年6月1日生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.136 纳入其中。

 

 

 

10.14

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的恢复保费保障再保险合同，该合同于2022年6月1日生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.137纳入其中。

 

 

 

10.15

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的非佛罗里达州财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.138 纳入其中。

 

 

 

56

 

10.16

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的非佛罗里达州财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附录 10.139 纳入其中。

 

 

 

10.17

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap Insurance Company签发的自2022年6月1日起生效的第六层非佛罗里达州财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.140纳入其中。

 

 

 

10.18

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的非佛罗里达州恢复保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.141纳入其中。

 

 

 

10.19

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap保险公司签发的自2022年6月1日起生效的非佛罗里达州恢复保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.142纳入其中。

 

 

 

10.20

 

通过订阅再保险公司，向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的洪水财产灾难超额损失再保险合同，自2022年6月1日起生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.143纳入其中。

 

 

 

10.21

 

财产灾难共享多区域超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap Insurance Company签发。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.144纳入其中。

 

 

 

10.22

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap Insurance Company签发的自2022年6月1日起生效的顶级洪水/风能财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.145纳入其中。

 

 

 

10.23

 

TypTap 保险公司与管理佛罗里达飓风灾难基金的佛罗里达州行政委员会签订的补偿合同于2022年6月1日生效。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.146纳入其中。

 

 

 

10.24

 

房主选择财产和意外伤害保险公司与管理佛罗里达飓风灾难基金的佛罗里达州行政委员会签订的补偿合同于2022年6月1日生效。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表附录10.147纳入其中。

 

 

 

10.25

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，自2023年6月1日起生效。份量

57

 

 

 

根据第 S-K 条例第 601 (b) (10) (iv) 项，该证物已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.26

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，自2023年6月1日起生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.27

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的2023年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录.

 

 

 

10.28

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的2023年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.29

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，自2023年6月1日起生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.30

 

通过订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，自2023年6月1日起生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.31

 

恢复订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的自2023年6月1日起生效的保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.32

 

恢复订阅再保险公司向TypTap保险公司签发的自2023年6月1日起生效的保费保障再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.33

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司签发的财产灾难超额损失再保险合同，自2023年6月1日起生效。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.34

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap Insurance Company签发的自2023年6月1日起生效的财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.35

 

通过订阅再保险公司向房主选择财产和意外伤害保险公司和TypTap Insurance Company签发的自2023年6月1日起生效的财产灾难超额损失再保险合同。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，本附件的部分内容已被省略。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

58

 

10.36

 

房主选择财产和意外伤害保险公司与管理佛罗里达飓风灾难基金的佛罗里达州行政委员会签订的补偿合同于2023年6月1日生效。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.37

 

TypTap Insurance Company, Inc. 与管理佛罗里达飓风灾难基金的佛罗里达州行政委员会签订的补偿合同于 2023 年 6 月 1 日生效。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.38

 

房主选择财产和意外伤害保险公司与管理再保险援助计划（“RAP 计划”）的佛罗里达州行政委员会签订的RAP报销合同于2023年6月1日生效。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.39

 

TypTap 保险公司与负责管理再保险援助保单持有人计划（“RAP 计划”）的佛罗里达州行政委员会签订的 RAP 报销合同于 2023 年 6 月 1 日生效。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.40

 

HCI Group, Inc.、Truist Securities, Inc. 和 Citizens JMP 证券有限责任公司之间的股权分配协议。参照我们 2024 年 1 月 22 日提交的 S-3 表附录 1.2 纳入本公司。

 

 

 

10.41

 

参照我们在2024年1月22日提交的S-3表格的附录4.17，修订和重述了HCI集团和CB Snowbird Holdings, L.P. 公司之间的普通股购买权证。

 

 

 

10.42

 

HCI Group, Inc. 与 CB Snowbird Holdings, L.P. 之间的注册权协议，参照我们于 2024 年 1 月 22 日提交的 S-3 表附录 4.18 进行注册。

 

 

 

10.43

 

TypTap Insurance Group, Inc.与CB Snowbird Holdings, L.P. 之间的股票赎回协议，参照我们于2024年1月22日提交的S-3表格附录4.19，注册成立。

 

 

 

10.44

 

房主选择财产和意外伤害保险公司与公民财产保险公司之间的假设协议。参照我们于 2023 年 10 月 2 日提交的 8-K 表格附录 99.1 纳入。

 

 

 

10.45

 

TypTap保险公司与公民财产保险公司之间的假设协议。参照我们 2023 年 11 月 6 日提交的 8-K 表格附录 99.1 纳入其中。

 

 

 

10.48**

 

TypTap 保险集团有限公司 2021 年股权激励计划。参照我们于 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格附录 10.5 纳入。

 

 

 

10.49**

 

TypTap Insurance Group, Inc.的限制性股票奖励协议表格参照我们于2021年3月1日提交的8-K表附录10.6注册成立。

 

 

 

10.51**

 

帕雷什·帕特尔与TypTap Insurance Group, Inc.于2021年10月1日签订的股票期权协议。参照我们 2021 年 10 月 7 日提交的 8-K 表格附录 99.1 合并。

 

 

 

10.52**

 

TypTap Insurance Group, Inc. 2021 年综合激励计划。参照我们于 2021 年 10 月 7 日提交的 8-K 表格附录 99.2 纳入。

 

 

 

10.53

 

HCI Group, Inc.、JMP Securities LLC和Truist Securities, Inc. 于2022年5月18日签订的收购协议，由其中提到的几位购买者的代表签订。参照我们于2022年5月23日提交的8-K表附录10.1纳入其中。

 

 

 

59

 

10.54

 

帕雷什·帕特尔与HCI Group, Inc.于2023年9月15日签订的股票期权协议。

 

 

 

10.57**

 

执行限制性股票奖励合同的形式。参照我们于 2014 年 5 月 1 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.58

 

收购协议于2017年2月28日由HCI集团公司与JMP证券有限责任公司和SunTrust Robinson Humphrey, Inc.签订并由该协议中提到的几位初始购买者的代表签订。参照我们于2017年2月28日提交的8-K表附录10.1纳入本公司。

 

 

 

10.62

 

经修订和重述的2023年6月2日HCI集团公司与第五三银行之间的信贷协议。参照我们于 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相应编号附录。

 

 

 

10.63

 

2023年6月2日，HCI集团公司与第五三银行签订的担保和质押协议以及循环信贷本票。参照展品纳入 99.2，以及 99.3转到我们于 2023 年 6 月 8 日提交的 8-K 表格。

 

 

 

10.64

 

HCI Group, Inc.与第五三银行于2023年11月3日签订的第二份经修订和重述的信贷协议、第二次修订和重述的担保和质押协议，以及续订、修订和重述的循环信用本票。参照展品纳入 99.1, 99.2，以及 99.3转到我们于 2023 年 11 月 9 日提交的 8-K 表格。

 

 

 

10.65

 

HCI Group, Inc.和Citizens JMP Securities, LLC于2023年12月6日签订的承保协议。参照我们于 2023 年 12 月 7 日提交的 8-K 表格附录 1.1 合并。

 

 

 

10.66**

 

帕雷什·帕特尔与HCI集团公司于2024年4月17日签订的高管雇佣协议。参照我们 2024 年 4 月 23 日提交的 8-K 表格附录 99.1 合并。

 

 

 

10.67**

 

帕雷什·帕特尔与HCI集团公司签订的限制性股票奖励合同，日期为2024年4月17日。参照我们 2024 年 4 月 23 日提交的 8-K 表格附录 99.2 合并。

 

 

 

10.105**

 

帕雷什·帕特尔与HCI集团公司签订的限制性股票奖励合同，日期为2020年1月16日。参照我们于2020年1月23日提交的8-K表格附录99.1纳入其中。

 

 

 

10.106**

 

帕雷什·帕特尔与HCI Group, Inc.于2020年1月16日签订的非合格股票期权协议。参照我们于2020年1月23日提交的8-K表格附录99.2纳入其中。

 

 

 

10.124

 

房主选择财产和意外伤害保险公司向联合财产和意外伤害保险公司签发的财产配额股份再保险合同，于2020年12月31日生效。参照我们于2022年3月10日提交的10-K表格的相应编号附录。

 

 

 

10.125

 

联合财产和意外伤害保险公司、联合保险控股公司、联合保险管理有限责任公司和房主选择财产和意外伤害保险公司于2021年1月18日生效的续订权利协议。参照我们于2022年3月10日提交的10-K表格的相应编号附录。

 

 

 

10.126

 

房主选择财产与意外伤害保险公司和TypTap保险公司向联合财产和意外伤害保险公司签发的财产配额股份再保险合同，自2021年6月1日起生效。参照我们于2022年3月10日提交的10-K表格的相应编号附录。

 

 

 

60

 

10.127

 

联合财产和意外伤害保险公司、联合保险控股公司、联合保险管理有限责任公司和房主选择财产和意外伤害保险公司于2021年12月30日生效的续订权利协议。参照我们于2022年3月10日提交的10-K表格的相应编号附录。

 

 

 

10.128

 

房主选择财产与意外伤害保险公司向联合财产和意外伤害保险公司签发的2021年12月31日生效的财产配额股份再保险合同。参照我们于2022年3月10日提交的10-K表格的相应编号附录。

 

 

 

10.129

 

TypTap Insurance Company向联合财产和意外伤害保险公司签发的财产配额股份再保险合同，自2022年6月1日起生效。参照我们于2022年8月9日提交的10-Q表格的相应编号附录。

 

 

 

31.1

 

首席执行官的认证

 

 

 

31.2

 

首席财务官的认证

 

 

 

32.1

 

首席执行官根据18 U.s.ss.1350发表的书面声明

 

 

 

32.2

 

首席财务官根据18 U.s.ss.1350发表的书面声明

 

 

 

97**

 

HCI 集团有限公司的回扣政策。参照我们于 2024 年 3 月 8 日提交的 10-K 表格的相应编号附录。

 

 

 

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档

 

 

 

101.SCH

 

带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构

 

 

 

104

 

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

 

** 管理合同或补偿计划.

61

 

信号图雷斯

根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排下列经正式授权的签署人代表公司签署本报告，他们代表公司签署了本报告。

 

HCI 集团有限公司

2024年5月9日

来自：

/s/ 帕雷什·帕特尔

帕雷什·帕特尔

首席执行官

（首席执行官）

2024年5月9日

来自：

/s/ 詹姆斯·马克·哈姆斯沃思

詹姆斯·马克·哈姆斯沃思

首席财务官

（首席财务和会计官）

 

本文件的签名原件已提供给HCI Group, Inc.，并将由HCI Group, Inc.保留，并应要求提供给美国证券交易委员会或其工作人员。

 

 

62