附件97

西伯特金融公司

追回政策

Siebert Financial Corp.(“本公司”)董事会 (“董事会”)认为，采用本追回政策(“本政策”)符合本公司及其股东的最佳 利益，该政策规定在因重大违反联邦证券法的财务报告要求而导致会计重述的情况下， 补偿某些高管薪酬。本政策旨在遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第10D节、根据交易法颁布的规则10D-1以及纳斯达克(“纳斯达克”)上市规则第5608条(“上市标准”)，并将其解释为符合该等条款。

本政策应由董事会或(如董事会指定)薪酬委员会(董事会或负责本政策管理的委员会，“管理人”)管理。管理员有权解释和解释本政策，并 对本政策的管理作出必要、适当或适宜的决定。管理人作出的任何决定应是最终决定，对所有受影响的个人具有约束力，不需要对保单涵盖的每个人统一。 在本政策的管理过程中，管理人有权并被指示与整个董事会或董事会的其他委员会(如薪酬委员会，如果不是管理人、审计委员会或提名和公司治理委员会)就其他委员会职责和权限范围内的事项进行必要或适当的磋商。 受适用法律的限制，管理人可授权和授权公司的任何高级职员或雇员采取任何必要或适当的行动，以实现本政策的目的和意图(本政策项下涉及该高级职员或雇员的任何追回除外)。

本政策适用于本公司现任和前任高管(由董事会根据《交易所法案》第10D节和《上市标准》中对高管的定义所确定的)获得的激励薪酬(见下文)(A)在作为担保高管开始服务后，(B)在绩效期间的任何时间担任担保高管，以获得此类激励薪酬，(C)本公司在国家证券交易所拥有上市证券类别 ；及(D)适用期间(定义见下文)。

如果 由于公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而要求公司编制财务报表的会计重述，包括为纠正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求公司进行的任何会计重述，或者如果错误在本期内得到纠正或在本期未更正的情况下 将导致重大错报 (“会计重述”)，公司应立即追回任何承保高管收到的任何错误奖励的金额 (定义如下)，根据本条例第6节计算，在紧接本公司须编制会计重述的日期之前的三个已完成的财政年度内，以及在该三个已完成的财政年度内或紧接该三个已完成的财政年度之后的任何 过渡期(因本公司的财政年度的变动而产生)(“适用期间”)(“适用期间”)，包括至少九个月的过渡期视为已完成的 财政年度。

就本政策而言，“激励性薪酬”是指完全或部分基于达到财务报告标准而授予、赚取或授予的任何薪酬。就本政策而言，激励薪酬是在公司达到激励薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间内收到的。 即使此类激励薪酬的支付或发放发生在该期间结束之后。

财务 报告措施包括但不限于以下措施(以及源自下列措施的任何措施)：

根据本政策可追回的“错误判给补偿”金额，由管理人厘定，是承保行政人员所收取的奖励 补偿金额，若根据会计重述中重述的金额厘定，则超出该承保行政人员本应获得的奖励补偿金额 ，而不考虑该承保行政人员就错误判给的补偿所支付的任何税款。

对于基于股票价格或股东总回报的激励性薪酬：(A)管理人应基于对会计重述对获得激励薪酬的股票价格或股东总回报的影响的合理估计，来确定错误判给的赔偿金额，以及(B)本公司应保存该合理估计的确定文件，并向纳斯达克提供此类文件。

管理人应自行决定迅速追回本协议项下错误赔偿的时间和方法，其中可包括但不限于：(A)寻求补偿任何现金或股权奖励的全部或部分，(B)取消先前的现金或股权奖励，无论是既得或未得，或已支付或未支付，(C)取消或抵消任何计划的未来现金或基于股权的奖励，(D)没收递延补偿，遵守《国税法》第409a条和根据其颁布的条例，以及(E)适用法律或合同授权的任何其他方法。在遵守任何 适用法律的前提下，管理人可以影响根据本政策向被保险人支付的任何金额的追回，包括根据任何其他适用的公司计划或计划支付给此人的 金额，包括基本工资、奖金或佣金 以及被保险人之前递延的薪酬。

尽管 任何赔偿或保险单的条款或与任何参保高管的任何合同安排可能被解释为相反，本公司不应就任何错误判给的赔偿的损失向任何参保高管进行赔偿，包括 任何参保高管为履行本保单项下的潜在追回义务而购买的第三方保险费用的任何付款或报销 。

对于与本政策有关的任何行动、决定或解释， 管理人成员和协助管理本政策的任何其他董事会成员不承担任何个人责任，公司应根据适用法律和公司政策对任何此类行动、决定或解释承担最大限度的赔偿责任。上述判决不应限制董事会成员根据适用法律或公司政策获得赔偿的任何其他权利。

本政策自生效日期起 生效，并适用于承保高管在2023年12月1日或之后收到的任何激励薪酬，即使此类激励薪酬是在生效日期之前批准、授予、发放或支付给承保高管 。

管理人 可随时、不时地酌情修改、修改、补充、撤销或替换本政策的全部或任何部分，并应按其认为必要的方式修改本政策，以遵守适用法律、上市标准以及公司证券上市所在的国家证券交易所采用的任何其他规则或标准。董事会可随时终止本政策，只要终止不会导致公司违反任何联邦证券法或美国证券交易委员会颁布的规则或上市标准。

本政策项下的任何追偿权利是根据任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议中的任何类似政策的条款，以及本公司可获得的任何其他法律补救 补救措施的补充，而不是取代本公司可获得的任何其他补救措施或赔偿权利。

董事会打算 最大限度地在法律上适用这一政策。董事会可要求在生效日期或之后订立的任何雇佣协议、股权奖励协议、 或类似协议，作为根据该等协议授予任何利益的条件， 承保行政人员须同意遵守本保单的条款。如果本保单的条款与任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议的条款有任何不一致之处，则应以本保单的条款为准。

公司根据本政策被授权和指示根据本政策收回错误奖励的赔偿，除非管理员 确定收回仅因以下有限原因并遵守以下程序 和披露要求：

本政策对所有承保高管及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。

本 政策及其任何修订的副本应发布在公司网站上，并作为公司10-K表格年度 报告的附件存档。

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