现金由手头现金、信托账户中持有的现金和活期存款组成。现金等价物是短期、高流动性的投资，收购后三个月内到期。截至2024年2月29日和2023年8月31日，该公司没有任何现金等价物。

财产、厂房和设备按成本列报。公司按以下年率和方法对不动产、厂房和设备的成本按其预计使用寿命进行折旧：

库存包括原材料、供应品、植物和开花植物、干花、可供出售的稀释原油和CBD分离物以及购买的大麻产品。

库存按成本或可变现净值中较低者列报，使用加权平均成本确定。可变现净值定义为正常业务过程中的估计销售价格，不太可预测的完工、处置和运输成本。在每个报告期结束时，公司根据公司对产品需求、生产需求、市场状况、监管环境和损坏情况的估计预测，对库存进行评估，记录过剩和过期库存的减记。实际库存损失可能与管理层的估计不同，这种差异可能对公司的合并资产负债表、净亏损和综合亏损表以及现金流量表具有重大意义。

无形资产包括许可证，这些许可证将在其预计使用寿命内摊销 10年份。公司的许可证在其经济或法律生命周期内按直线分期摊销，以较短者为准。许可证自购买之日起已摊销。

公司定期评估这些资产的使用寿命的合理性。一旦这些资产全部摊销，它们就会从账户中删除。当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，将对这些资产进行减值或过时审查。如果减值，无形资产将根据贴现现金流或其他估值技术减记为公允价值。公司没有寿命无限的无形资产。

对于长期资产，只有当资产的账面金额无法通过其未贴现、概率加权的未来现金流收回时，才会记录减值损失。公司根据账面金额和估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。当存在减值时，相关资产按公允价值减记。

根据 ASC 360， 不动产、厂房和设备，当事件或情况变化表明长期资产或资产组的账面金额可能无法收回时，公司会测试其可收回性。可能引发审查的情况包括但不限于：资产市场价格的大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；成本累积大大超过收购或建造资产最初的预期金额；本期现金流或营业亏损加上与资产使用相关的亏损历史或持续亏损的预测；以及目前对资产出售的可能性很大的预期或者已处置远远超过其估计使用寿命的终止.可收回性是根据资产的账面金额及其公允价值进行评估的，这通常是根据资产的使用和最终处置预计产生的未贴现现金流总额以及某些情况下的具体评估来确定的。当账面金额无法收回且超过公允价值时，将确认减值损失。

公司每个实体的合并财务报表中包含的项目是使用实体运营的主要经济环境的货币（“本位货币”）来衡量的。

在2019年9月10日之前，公司的本位货币是加元。在加元作为本位货币期间，使用美元作为报告货币所产生的折算收益和亏损列为累计货币折算调整的一部分，累积货币折算调整作为累计其他综合亏损下股东权益的组成部分列报。

公司重新评估了其本位币，并根据管理层对组织变化的分析，确定截至2019年9月10日，其本位币从加元变为美元。从2019年9月10日起，本位币的变化是预期考虑的，前期财务报表没有根据本位币的变化进行重报。

从2019年9月10日起的时期内，以外币计价的货币资产和负债使用资产负债表日的有效汇率折算成美元。与非货币资产和负债相关的期初余额基于前期折算金额，2019年9月10日之后产生的非货币资产和非货币负债按交易当日的大致汇率折算。收入和支出交易按交易时有效的大致汇率进行折算。外汇损益列入经营报表，综合亏损列为外汇收益。

该公司评估哥伦比亚盟军的本位货币为哥伦比亚比索。所有其他子公司的本位币均为美元。

直接归因于筹集资金的成本从相关股本中扣除。与尚未发行的股票相关的成本记作递延股票发行成本。这些成本将推迟到与成本相关的股票的发行，届时成本将从相关股本中扣除，如果未发行股票，则记入运营业务。

研发费用在发生时记作支出。在截至2024年2月29日的六个月中，公司产生的研发费用为零美元（2023年2月28日为零美元）。

广告费用在发生时记作支出。在截至2024年2月29日的六个月中，公司承担的广告费用为美元631（2023 年 2 月 28 日 — $4,913).

该公司的收入包括大麻产品的销售。

公司的创收活动有单一的履约义务，收入在产品转让控制权和公司义务得到履行时予以确认。这通常发生在产品发货或交付给客户时，具体取决于客户合同中规定的分销方法和运输条款。收入的衡量标准是公司为换取出售公司产品而预期获得的对价金额。公司的某些客户合同可能为客户提供退货权。在某些情况下，公司还可能向客户提供追溯性的价格调整。这些项目会产生可变对价，根据确认相应产品销售收入时的预期产品回报金额和价格调整，这被视为交易价格的降低。为可变对价确定降低交易价格需要公司做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响收入确认的时间和金额。

产品的销售以现金或其他商定的信贷条款出售。公司的付款条件因地点和客户而异；但是，从确认收入到期付款之间的时间段并不重要。公司根据其在逾期账目和可收账款、注销历史、应收账款账龄和客户数据分析方面的经验，对坏账风险敞口进行估算和储备。

每股净收益（亏损）是根据ASC 260计算的， 每股收益。每个时期已发行普通股的加权平均数用于计算每股基本收益或亏损。摊薄后的每股收益或亏损是使用加权平均股数和摊薄后的潜在已发行普通股数计算得出的，以免产生反稀释作用。摊薄潜在普通股是假定行使的额外普通股。

普通股每股基本净收益（亏损）基于已发行普通股的加权平均数。

该公司根据ASC 740核算所得税， 所得税。根据ASC 740的资产负债法，递延所得税资产和负债的确认是由于现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异所产生的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。根据ASC 740，税率变动对递延所得税资产和负债的影响在颁布期间的收入中确认。如果公司很可能无法通过未来的运营实现税收资产，则为某些递延所得税资产提供估值补贴。

关联方是指通过就业、所有权或其他方式拥有指导或促成公司管理和政策方向的能力的任何实体或个人。公司披露了正常补偿协议之外的关联方交易，例如工资。关联方交易以交易所金额计量。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的判断、估计和假设。尽管管理层使用历史经验及其对金额、事件或行动的最佳了解作为判断和估计的依据，但实际结果可能与这些估计有所不同。

对估计数和基本假设不断进行审查。如果对会计估计数的修订仅影响该期间，则在修订估计数的期间内予以确认；如果审查同时影响本期和未来期间，则在修订期间及以后各期予以确认。

这些财务报表中包含的重要估计和假设涉及与长期资产的估计使用寿命和可收回性、股票薪酬以及递延所得税资产和负债相关的估值假设。如附注1所述，在评估公司继续经营的能力时，需要做出判断。

ASC 825， 金融工具，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。ASC 825根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。ASC 825将输入优先分为三个级别，可用于衡量公允价值：

第 1 级

第 1 级适用于活跃市场上相同资产或负债的报价的资产或负债。

第 2 级

第二级适用于除报价外还有其他可观察到的资产或负债的投入的资产或负债，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；交易量不足或交易频率不高的市场（不太活跃的市场）中相同资产或负债的报价；或可以观察到重要投入或主要从可观察的市场数据中得出或得到证实的模型推导的估值。

第 3 级

第三级适用于估值方法中存在不可观察的对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的资产或负债。

金融工具主要由关联方到期的现金、应付账款、应付票据和可转换应付票据组成。现金的公允价值（如果适用）是根据 “第一级” 投入确定的，其中包括相同资产在活跃市场的报价。该公司认为，由于其性质以及相应的到期日相对较短或类似工具的当前市场利率，所有其他归类为贷款和应收账款的金融工具的记录价值均接近其当前的公允价值。

对于公司的某些金融工具，包括关联方到期的应付账款、应付票据和贷款，由于到期日短，账面金额接近其公允价值。

除现金外，公司在截至2024年2月29日和2023年8月31日的资产负债表上定期列报任何以公允价值计量的资产或负债。

可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括现金。该公司通过向高信贷质量的金融机构存入现金来限制其信用损失风险。

公司在合同开始时确定一项安排是否包含全部或部分租约。使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债则代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。所有期限超过十二个月的租赁均根据租赁期内租赁付款的现值在租约开始之日确认ROU资产和负债。除非租约提供了确定隐性利率所需的所有信息，否则公司将根据开始之日可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。在易于确定的情况下，公司使用租约中的隐含利率。

我们的租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长（或不终止）租约的选项。在开始之日为十二个月或更短的租赁在租赁期内按直线计算支出，不会导致资产或负债的确认。参见附注 7 — 租赁。

2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2020-06年会计准则更新》（“ASU”），《债务——带转换和其他期权的债务》（副主题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副主题815-40）（“ASU 2020-06”），以简化某些金融工具的会计。ASU 2020-06取消了要求将受益转换和现金转换功能与可转换工具分离的当前模型，并简化了与实体自有权益合约的股票分类有关的衍生品范围例外指南。新标准还引入了对与实体自有股权挂钩和结算的可转换债务和独立工具的额外披露。亚利桑那州立大学2020-06修订了摊薄后每股收益指南，包括要求对所有可转换工具使用折算法。亚利桑那州立大学2020-06对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，应在全部或修改后的追溯基础上适用，允许从2021年1月1日开始提前采用。公司采用了自2022年9月1日起生效的亚利桑那州立大学2020-06。亚利桑那州立大学2020-06的通过并未对公司的财务报表产生影响。

公司预计，在截至2024年2月29日的六个月中，最近的会计声明或会计声明的变更对公司没有重要或潜在的意义。