不是

是**☒*☐

如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义《交易法》)，是，是，☐，不是。☒

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我们的报告货币是人民币，因为我们的业务主要是在中国开展的，而我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。本年度报告仅为方便读者而按特定汇率将人民币金额折算为美元。本年度报告中的人民币兑换成美元是根据纽约联邦储备银行为海关目的认证的汇率计算的。除非另有说明，本年报中所有人民币对美元和美元对人民币的折算均以6.3726元对1.00元人民币进行，这是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)H.10统计数据发布的2021年12月30日中午买入汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币，汇率如下所述，或根本不兑换。中国政府对其外汇储备的控制，部分是通过对人民币兑换成外汇的直接监管和对对外贸易的限制。2022年4月22日，美联储理事会H.10统计发布的中午买入汇率为6.5010元人民币兑1.00美元。

 

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20-F

您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中的一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测，我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述：

 

 

 

 

 

 

 

 

这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。尽管我们相信我们在这些前瞻性陈述中表达的预期是合理的，但我们的预期稍后可能会被发现是不正确的。我们的实际结果可能与我们的预期大不相同。你应该仔细阅读这份年度报告和我们提到的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同，甚至比我们预期的更糟糕。此外，在线消费金融行业迅速变化的性质导致与我们市场的增长前景或未来状况有关的任何预测或估计都存在重大不确定性。此外，如果市场数据背后的任何一个或多个假设后来被发现是不正确的，实际结果可能与基于这些假设的预测不同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务在作出陈述之日之后，或为了反映意外事件的发生，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

 

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不适用

 

不适用。

 

信也科技集团并非中国之营运公司，而为开曼群岛控股公司，于综合可变权益实体中并无股权。吾等透过(I)我们的中国附属公司、(Ii)与吾等维持合约安排的综合可变权益实体及(Iii)综合可变权益实体的附属公司在中国进行业务。中国法律法规对外商投资增值电信服务业务，如互联网内容提供服务、在线数据处理和交易处理服务，进行了限制和施加条件。因此，吾等透过综合可变权益实体及其各自附属公司在中国经营该等业务，并依赖我们的中国附属公司、综合可变权益实体及其各自股东之间的合约安排来控制综合可变权益实体及其各自附属公司的业务运作。2019年、2020年和2021年，综合可变利益实体及其各自子公司贡献的收入分别占我们总收入的96.3%、92.5%和88.0%。本年报中所使用的“我们”、“我们”是指信也科技集团及其子公司，在描述我们的经营情况和合并财务信息时，指中国的合并可变利益主体及其各自的子公司，包括但不限于(I)2012年6月成立的北京拍拍融信投资咨询有限公司或北京拍拍融信；(Ii)上海PPDai金融信息服务有限公司，或上海PPDai，北京拍拍融信的子公司，成立于2011年1月，运营我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用，用于从事我们历史上的网络借贷信息中介业务；(Iii)上海PPDai的子公司合肥PPDai，于2016年12月成立，持有经营呼叫中心服务的增值电信业务经营许可证或VATS许可证；(Iv)上海二旭信息技术有限公司，或上海紫河子公司上海二旭，成立于2018年4月，主要从事将借款人介绍给机构融资合作伙伴进行交易的业务；(V)成都优高信息技术有限公司，或上海紫河子公司成都优高，成立于2019年12月，持有内容提供服务(不包括互联网内容提供服务)的VATS牌照；及(Vi)上海乐道科技有限公司，或上海乐道，成立于2019年1月，目前未从事任何业务运营。本公司美国存托凭证持有人持有开曼群岛控股公司信也科技集团的股权，于综合可变权益实体及其附属公司并无直接或间接股权。

本公司附属公司、综合可变权益实体及其各自股东之间已订立一系列合约协议，包括贷款协议、业务经营协议、授权书、股权质押协议、独家技术咨询及服务协议及看涨期权协议。与综合可变权益实体及其各自股东订立的每套合约安排所载条款大致相似。作为合同安排的结果，我们对这些公司拥有有效的控制权，并被认为是这些公司的主要受益者，我们已经在我们的综合财务报表中综合了这些公司的财务业绩。关于这些合同安排的更多细节，见“项目4.关于公司--C.组织结构--合同安排的信息”。

然而，合同安排在为我们提供对合并可变权益实体的控制权方面可能不如直接所有权有效，我们可能会产生执行安排条款的巨额成本。此外，这些协议还没有在中国法庭上经受过考验。见“项目3.主要信息-D.风险因素--与我们公司结构有关的风险--我们的大部分业务依赖与合并可变利益实体的合同安排，而此类合同安排在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效”和“-合并可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突，这可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。”

 

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开曼群岛控股公司与综合可变权益实体及其股东的合约安排有关开曼群岛控股公司权利状况的现行及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性。目前尚不确定是否会采纳任何与合并可变权益实体结构有关的新中国法律或法规，或如果采纳，将提供什么。倘若吾等或任何综合可变权益实体被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规，或未能取得或维持任何所需的许可或批准，中国有关监管当局将有广泛酌情权采取行动处理该等违反或失败的行为。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-如果中国政府认为与综合可变利益实体有关的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益。”

我们的公司结构受制于与综合可变权益实体的合同安排相关的风险。若中国政府认为吾等与综合可变权益实体的合约安排不符合中国对相关行业外商投资的监管限制，或该等规定或现行规定的解释在未来有所改变或有不同的解释，吾等可能会受到严厉惩罚或被迫放弃于该等业务中的权益。吾等的控股公司、吾等的中国附属公司、综合可变权益实体及其各自的附属公司及本公司的投资者面对中国政府未来可能采取的行动的不确定性，该等行动可能会影响与综合可变权益实体的合约安排的可执行性，并因此对综合可变权益实体及本公司整体的财务表现造成重大影响。有关与本公司结构相关的风险的详细说明，请参阅“第3项.主要信息--D.风险因素--与本公司结构相关的风险”中披露的风险。

我们面临着与在中国做生意相关的各种风险和不确定性。我们的业务运营主要在中国进行，我们受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，我们面临与离岸发行的监管审批以及网络安全和数据隐私监管相关的风险，以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)对我们的审计师缺乏检查，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资、或在美国或其他外汇上市的能力。这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下降。有关在中国经商的风险的详细描述，请参阅“3.D.关键信息-风险因素-在中国经商相关风险”项下披露的风险。

中国政府在规管我们的业务方面的重大权力，以及其对中国发行人在海外进行的发行以及外国投资的监督和控制，可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者发售或继续发售证券的能力。实施全行业法规，包括数据安全相关法规，在这方面可能会导致此类证券的价值大幅下降。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—中国政府对我们的业务运营的重大监督和酌情权可能导致我们的运营和我们的美国存托证券的价值发生重大不利变化。

中国的法律制度产生的风险和不确定性，包括与法律执行和中国快速发展的规章制度有关的风险和不确定性，可能会导致我们的业务和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。有关详情，请参阅“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国法律法规解释和执行方面的不确定性，可能限制我们可获得的法律保护”和“-我们可能受到中国对互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响，任何适用于我们业务的必要批准、许可证或许可的缺乏都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。”

 

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我们在中国的业务受中国法律法规管辖。于本年报日期，我们的中国附属公司及综合可变权益实体及其各自的附属公司已从中国政府当局取得对我们的控股公司及中国的综合可变权益实体的业务运作具有重大意义的所需牌照及许可，但上海PPDai尚未取得任何增值税牌照。由于缺乏监管部门对适用法律的最终解释，作为我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用的运营商，上海PPDai可能适用于哪一类VATS许可证仍存在不确定性，因此上海PPDai尚未获得任何VATS许可证。我们不能排除上海PPDai被某些监管机构视为在没有适当的VATS许可证的情况下运营我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用程序的可能性，我们可能会受到监管处罚，包括但不限于改正令和警告、罚款、没收违法所得，以及暂停或终止我们的网站和移动应用程序的运营。此外，鉴于在线消费金融行业的快速发展，以及相关法律法规的解释和实施以及相关政府部门的执法实践的不确定性，我们未来可能需要为我们的平台的功能和服务获得额外的许可证、许可、备案或批准。例如，上海二旭在提供将借款人介绍给机构融资伙伴进行交易撮合的服务时，也为其推荐的借款人向我们的机构融资投资者提供初步信用评估服务，如果上海二旭向我们的机构融资伙伴提供的初步信用评估服务被监管部门视为征信业务或信息提供活动，上海二旭可能需要获得个人征信业务许可证，或者与获得许可的征信机构进行合作，并与人民银行中国银行、中国人民银行或其省级分行提交相关合作协议。如果不能及时获得监管批准或完成备案，可能被认为违反了征信服务适用的法律法规，受到监管处罚，包括停止经营、没收违法所得、罚款5万元至50万元，甚至刑事责任。更多详细信息，请参见《第三项关键信息-D.风险因素-与本业务相关的风险-中国网络消费金融行业的法律法规》，该法律法规正在发展和演变，并可能发生变化。如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求，我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响“和”-如果我们的业务行为被视为违反任何中国法律和法规，我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响“。

此外，就吾等向境外投资者发行证券而言，根据中国现行法律、法规及监管规则，截至本年度报告日期，吾等、吾等中国附属公司及综合可变权益实体：(I)彼等毋须取得中国证监会或中国证监会的许可；(Ii)吾等毋须接受中国证监会或中国证监会的网络安全审查；及(Iii)吾等并未获得或被中国任何当局拒绝取得该等必要许可。但是，如果中国政府有关部门认定我们的业务可能会影响国家安全，他们可能会对我们发起网络安全审查。有关更多详细信息，请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们的业务相关的风险-任何不遵守与数据保护、数据安全、网络安全或个人信息保护相关的现有或未来法律法规的行为，都可能导致责任、行政处罚或其他监管行动，这可能对我们的经营业绩和业务产生负面影响。”

然而，中国政府最近表示，有意对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。有关更详细的资料，请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-根据中国法律，我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准和备案，如有需要，我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类备案。”

 

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信也科技集团是一家控股公司，没有自己的业务。我们在中国的业务主要通过我们在中国的附属公司和合并可变权益实体及其各自的附属公司进行。因此，虽然吾等可透过其他途径在控股公司层面取得融资，但信也科技集团向股东支付股息及偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们的中国附属公司支付的股息以及中国的综合可变权益实体支付的许可费及服务费。如果我们的任何子公司未来为自己产生债务，管理此类债务的工具可能会限制其向信也科技集团支付股息的能力。此外，我们的中国附属公司只获准从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息予信也科技集团。此外，我们的中国附属公司及综合可变权益实体须向若干法定储备基金拨款或可向若干酌情基金拨款，除非公司出现有偿付能力的清盘情况，否则不得作为现金股息分配。更多细节见“项目5.经营和财务回顾及展望--流动性和资本资源--控股公司结构”。

已付清

根据中国法律，信也科技集团只能通过出资或贷款向我们的中国子公司提供资金，并只能通过贷款向我们的中国综合可变利息实体提供资金，但须满足适用的政府注册和批准要求。

我们的董事会分别于2019年3月、2020年3月、2021年3月和2022年3月宣布分红。此外，在2022年3月，我们的董事会批准了年度现金股利政策，根据该政策，我们将宣布并分配不低于上一财年税后净收入10%的经常性现金股息。见“项目8.财务信息--A.合并报表和其他财务信息--股利政策”。有关在我们的美国存托凭证中投资的中国和美国联邦所得税的考虑因素，请参阅“第10项.附加信息-E.税收”。

 

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下表为截至列示日期的综合可变利息实体及其他实体的财务状况简明综合时间表。

 

 

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