目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期 |
委员会文件 #
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
| |||
(州或其他司法管辖区) |
|
| (国税局雇主 | |
公司或组织的) |
|
| 证件号) |
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号。)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速文件管理器 ☐ |
| |
非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年4月27日,注册人普通股的已发行总股数为
目录
AVNET, INC.和子公司
索引
页号 | |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表(未经审计) | |
2024 年 3 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日的合并资产负债表 | 2 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的第三季度和九个月的合并运营报表 | 3 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的第三季度和九个月的合并综合收益表 | 4 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的第三季度和九个月的合并股东权益表 | 5 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的九个月的合并现金流量表 | 6 |
合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第 4 项。控制和程序 | 25 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 25 |
第 1A 项。风险因素 | 26 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 26 |
第 6 项。展品 | 27 |
签名页面 | 28 |
1
目录
第一部分
财务信息
第 1 项。 | 财务报表 |
AVNET, INC.和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| 三月三十日 |
| 七月 1, |
| |||
2024 | 2023 |
| |||||
(千人,股票除外 |
| ||||||
金额) |
| ||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收款 |
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库存 |
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预付资产和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
| |
| | |||
善意 |
| |
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经营租赁资产 | | | |||||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
短期债务 | $ | | $ | | |||
应付账款 |
| |
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应计费用和其他 | | | |||||
短期经营租赁负债 |
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流动负债总额 |
| |
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长期债务 |
| |
| | |||
长期经营租赁负债 | | | |||||
其他负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
承付款和或有开支(注7) | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股 $ |
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| | |||
额外的实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
2
目录
AVNET, INC.和子公司
合并运营报表
(未经审计)
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 |
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
(千人,每股金额除外) | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
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| | ||||
销售、一般和管理费用 |
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| |
| | ||||
重组、整合和其他费用 |
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| — |
| |
| — | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他(支出)收入,净额 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
利息和其他融资费用,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
法律和解和其他方面的收益 | — | — | | | ||||||||
税前收入 |
| |
| |
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| | ||||
所得税支出 |
| |
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| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
用于计算每股收益的股票: | ||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股支付的现金分红 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
3
目录
AVNET, INC.和子公司
综合收益合并报表
(未经审计)
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 |
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
(千人) | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除税款的其他综合收益(亏损): | ||||||||||||
外币折算等 | ( | |
| ( |
| | ||||||
跨货币互换 | | ( | ( | ( | ||||||||
养老金调整 | ( | |
| |
| | ||||||
扣除税款的其他综合(亏损)收入总额 | ( | | ( | | ||||||||
扣除税款后的综合收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
4
目录
AVNET, INC.和子公司
股东权益综合报表
(未经审计)
|
|
|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||
常见 | 常见 | 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
股票- | 股票- | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | (亏损)收入 | 公平 | |||||||||||||
(千人) | ||||||||||||||||||
余额,2023 年 7 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( | — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | — | — | | |||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日 |
| | | | | ( | | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( | — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额,2023 年 12 月 30 日 | | | | | ( | | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
余额,2024 年 3 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||
常见 | 常见 | 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
股票- | 股票- | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | (亏损)收入 | 公平 | |||||||||||||
(千人) | ||||||||||||||||||
余额,2022年7月2日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( | — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | — | — |
| | ||||||||||
余额,2022年10月1日 |
| | | | | ( | | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( | — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | | | | ( | | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
余额,2023 年 4 月 1 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注。
5
目录
AVNET, INC.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
九个月已结束 | ||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||
2024 | 2023 | |||||
(千人) | ||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
非现金和其他对账项目: | ||||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
经营租赁资产的摊销 | | | ||||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
其他,净额 |
| |
| | ||
变化(扣除收购和剥离业务的影响): | ||||||
应收款 |
| |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
应付账款 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他费用,净额 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的(用于)的净现金流量 | | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
发行扣除折扣后的票据 | — | | ||||
应收账款证券化项下的借款(还款),净额 | ( | | ||||
优先无抵押信贷额度下的借款(还款),净额 | ( | | ||||
银行信贷额度下的借款(还款)和其他债务,净额 | | ( | ||||
回购普通股 | ( | ( | ||||
普通股支付的股息 | ( | ( | ||||
其他,净额 | ( | ( | ||||
融资活动提供的净现金流量(用于) | ( | | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ( | ||||
其他,净额 | | ( | ||||
用于投资活动的净现金流量 | ( | ( | ||||
货币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | | ||||
现金和现金等价物: | ||||||
—(减少)增加 | ( | | ||||
— 在期初时 | | | ||||
— 在期末 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
6
目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1。列报基础和新的会计公告
管理层认为,随附的未经审计的中期合并财务报表包含所有必要的调整,以公允地列报安富利公司及其合并子公司(统称为 “公司” 或 “安富利”)的财务状况、经营业绩、综合收益和现金流。所有这些调整都属于正常的反复性质。已对2023财年的余额进行了某些重新分类,以对应于2024财年合并财务报表的列报方式。
根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
中期经营业绩不一定表明整个财年的预期业绩。本10-Q表中包含的信息应与公司截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
最近通过的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会发布了ASU第2022-04号《负债(副主题 405-50):供应商融资计划》(“亚利桑那州立大学第2022-04号”),以提高某些供应商融资计划的透明度,以帮助财务报表用户了解此类计划对公司营运资金、流动性和现金流的影响。新指南要求充分披露定性和定量信息,使财务报表的用户能够了解此类计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在规模。公司在2024财年第一季度通过了该指导方针,但前滚信息修正案除外,该修正案将于2025财年对公司生效。公司采用亚利桑那州立大学第2022-04号并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号所得税(主题 740):税收披露的改进 (“ASU 第 2023-09 号”),其中更新了与有效所得税税率对账相关的所得税披露,并要求披露司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学第 2023-09 号还提供了进一步的披露可比性。亚利桑那州立大学第2023-09号将于2026财年对公司生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学第2023-09号对其披露的影响。
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 分部报告(主题 280):对可报告的分部披露的改进(“亚利桑那州立大学第 2023-07 号”) 这主要通过增加对重大分部支出的披露,改善了分部的披露要求。亚利桑那州立大学第2023-07号将在2025财年对公司生效,过渡期从2026财年开始,允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学第2023-07号对其披露的影响。
7
目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
2。营运资金
应收款
该公司的应收账款和信贷损失备抵如下:
三月三十日 | 七月 1, | |||||
2024 | 2023 | |||||
(千人) | ||||||
应收款 | $ | | $ | | ||
信用损失备抵金 | $ | ( | $ | ( |
在2024财年和2023财年的前九个月中,公司在信贷损失备抵中开展了以下活动:
三月三十日 | 4月1日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(千人) | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
信用损失条款 | | | ||||
信用损失追偿 | ( | ( | ||||
应收账款注销 | ( | ( | ||||
外币效应及其他 | ( | | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
库存
该公司的库存主要由从公司供应商处购买的电子元件组成,这些电子元件可在公司电子元件分销业务的正常过程中出售给客户。库存中归类的是为供应链服务业务而持有的电子元器件,其中公司代表原始设备制造商或在某些情况下代表组件供应商充当代理商。鉴于这些供应链服务将采购和仓储部分作为服务的一部分,公司在合并资产负债表上对库存中的基础组成部分进行了分类。本公司作为代理商的供应链服务持有的组件,其代表性约为
3.善意
下表显示了截至2024年3月30日的前九个月中按应申报分部划分的商誉变化。
| 电子 |
|
| ||||||
组件 | 法内尔 | 总计 | |||||||
(千人) | |||||||||
2023 年 7 月 1 日的账面价值 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
外币折算 |
| ( |
| |
| ( | |||
截至 2024 年 3 月 30 日的账面价值 (1) | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括累计减值 $ |
8
目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
4。债务
短期债务包括以下内容(账面余额以千计):
三月三十日 | 七月 1, | 三月三十日 | 七月 1, | ||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
利率 | 负载平衡 |
| |||||||||||
循环信贷额度: | |||||||||||||
应收账款证券化计划(2024 年 12 月到期) | | % | — | $ | | $ | — | ||||||
其他短期债务 | | % | | % | | | |||||||
短期债务 | $ | | $ | |
该公司在美国与多家金融机构开展了应收账款证券化计划(“证券化计划”)。证券化计划允许公司在持续循环的基础上转移指定交易应收账款池中的不可分割权益,为不超过美元的借款提供担保或抵押品
其他短期债务包括各种承诺和未承诺的信贷额度以及其他形式的银行债务,金融机构主要用于支持公司持续的营运资金需求,包括其国外业务。
长期债务包括以下内容(账面余额以千计):
三月三十日 | 七月 1, | 三月三十日 | 七月 1, | ||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
利率 | 负载平衡 |
| |||||||||||
循环信贷额度: | |||||||||||||
应收账款证券化计划 | — | | % | $ | — | $ | | ||||||
信贷额度 | | % | | % | | | |||||||
其他长期债务 | | % | — | | — | ||||||||
到期的公开笔记: | |||||||||||||
2026 年 4 月 | | % | | % | | | |||||||
2031 年 5 月 | | % | | % | | | |||||||
2032 年 6 月 | | % | | % | | | |||||||
2028 年 3 月 | | % | | % |
| |
| | |||||
扣除贴现和债务发行成本前的长期债务 |
| |
| | |||||||||
折扣和债务发行成本——未摊销 |
| ( |
| ( | |||||||||
长期债务 | $ | | $ | |
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目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
该公司有一个
截至2024年3月30日,公司总债务的账面价值和公允价值为美元
5。租赁
该公司几乎所有的租赁都被归类为经营租赁,主要与配送中心、办公空间和集成设施的不动产有关,租赁期限最长可达
与公司运营租赁相关的租赁成本组成部分如下(以千计):
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
三月三十日 | 4月1日 | 三月三十日 | 4月1日 | |||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本 | | | | | ||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月30日,未来的最低经营租赁付款额如下(以千计):
财政年度 | ||
2024 财年的剩余时间 | $ | |
2025 | | |
2026 |
| |
2027 |
| |
2028 |
| |
此后 |
| |
未来经营租赁付款总额 | | |
经营租赁负债的估算利息总额 | ( | |
经营租赁负债总额 | $ | |
10
目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
与经营租赁有关的其他信息包括以下内容:
九个月已结束 | ||||||
三月三十日 | 4月1日 | |||||
2024 |
| 2023 | ||||
经营租赁期限和折扣率 | ||||||
加权平均剩余租赁期限(年) | ||||||
加权平均折扣率 | | % | % | |||
补充现金流信息(以千计) | ||||||
为经营租赁负债支付的现金 | $ | | $ | | ||
从新的经营租赁负债中获得的经营租赁资产 | $ | | $ | |
6。衍生金融工具
公司的许多子公司以本位币以外的货币购买和销售产品,这使公司面临与货币汇率波动相关的风险。这种外币风险主要与国际交易有关,在这些交易中,从客户那里收取的货币可能不同于从供应商那里购买商品时使用的货币。公司的国外业务交易主要以以下货币计价:美元、欧元、英镑、日元、人民币、台币、加元和墨西哥比索。在较小程度上,该公司还以其他欧洲、中东和非洲及亚洲外币进行国外业务交易。
该公司使用经济套期保值来降低这种风险,利用自然套期保值(即,以相同外币抵消应收账款和应付账款),使用衍生金融工具(主要是远期外汇合约,通常到期日少于
在2023财年,公司签订了固定利率与固定利率的交叉货币互换(“跨货币互换”),名义金额为美元
公司使用这些衍生金融工具来管理与外币汇率和利率相关的风险。公司不为交易或投机目的进入衍生金融工具,并监控其交易对手的财务稳定和信用状况。
11
目录
AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
公司合并资产负债表中公司衍生金融工具的位置和公允价值如下:
三月三十日 |
| 七月 1, | ||||
2024 | 2023 | |||||
(千人) | ||||||
经济套期保值 | ||||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
跨货币互换 | ||||||
$ | | $ | |
公司合并运营报表中衍生金融工具的位置如下:
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
三月三十日 |
| 4月1日 |
| 三月三十日 |
| 4月1日 | ||||||||||
2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 | ||||||||||||
(千人) | ||||||||||||||||
经济套期保值 | $ | ( | $ | | $ | (21,867) | $ | 29,543 | ||||||||
交叉货币互换 | 利息和其他融资支出,净额 | $ | | $ | ( | $ | 3,352 | $ | (524) |
7。承诺和突发事件
公司可能不时成为其正常业务开展过程中出现的各种诉讼、索赔、调查和其他法律诉讼的当事方或以其他方式参与这些诉讼、索赔、调查和其他法律诉讼。尽管诉讼存在固有的不确定性,但管理层预计任何此类事项不会对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。
该公司目前还面临与遵守政府法律法规有关的各种未决和潜在的法律事务和调查。对于其中某些问题,无法确定最终结果,公司也无法合理估计最大潜在风险敞口或可能的损失范围,尤其是早期阶段的问题。该公司目前认为,此类问题的解决不会对公司的财务状况或流动性产生重大不利影响,但可能对其在任何单一报告期内的经营业绩产生重大影响。
截至2024年3月30日和2023年7月1日,该公司的总估计负债为美元
法律和解和其他方面的收益
在2024财年的前九个月和2023财年的前九个月中,公司记录了法律和解和其他方面的收益
在2024财年第一季度,公司达到了 $
12
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AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
8。所得税
以下对合并运营报表中列报期间的有效税率的讨论与21%的美国法定联邦所得税税率进行了比较。
该公司的税前收入的有效税率为
在2023财年第三季度,公司税前收入的有效税率为
在2024财年的前九个月中,公司的税前收入的有效税率为
在2023财年的前九个月中,公司的税前收入的有效税率为
经济合作与发展组织(经合组织)引入了一个框架,以实施15%的全球最低公司税,即第二支柱。目前尚不确定美国是否会颁布立法以采用第二支柱。公司开展业务的某些国家已经颁布了第二支柱规则,这些规则将在2025财年生效。该公司目前正在评估第二支柱规则的应用、实施和税收影响,以用于报告和合规目的。
9。养老金计划
该公司拥有一项非缴费型固定福利养老金计划,几乎涵盖所有现任和部分前美国员工(“计划”)。该计划的定期养老金净成本组成部分如下:
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 |
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
(千人) | ||||||||||||
销售、一般和管理费用中的服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
先前服务成本的摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
确认的净精算损失 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他(支出)收入净定期养老金福利总额,净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
定期养老金福利净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
该公司赚了 $
10。股东权益
股票回购计划
在2024财年第三季度,公司没有回购
普通股分红
2024 年 2 月,公司董事会批准了分红 $
11。每股收益
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
| 三月三十日 | 4月1日 | 三月三十日 | 4月1日 | ||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
(千人,每股数据除外) | ||||||||||||
分子: |
| |||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
按每股基本收益计算的加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释性股票薪酬奖励的净影响 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后每股收益的加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
由于反稀释效应,股票期权不包括在每股收益计算范围内 | | | | |
12。其他现金流信息
非现金投资和融资活动以及补充现金流信息如下:
九个月已结束 | ||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||
2024 | 2023 | |||||
(千人) | ||||||
非现金投资活动: | ||||||
已发生但未支付的资本支出 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税支付,净额 | $ | | $ | |
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AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
截至2024年3月30日和2023年7月1日,现金和现金等价物中包含的为美元
13。区段信息
电子元器件(“EC”)和Farnell(“Farnell”)是公司的应申报细分市场(“运营集团”)。
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
三月三十日 | 4月1日 | 三月三十日 | 4月1日 | |||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
| (千人) | |||||||||||
销售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
电子组件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
法内尔 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
营业收入: | ||||||||||||
电子组件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
法内尔 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
公司开支 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
重组、整合和其他费用 |
| ( |
| — |
| ( | — | |||||
收购的无形资产的摊销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按地理区域划分的销售额: | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | ||||
亚洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | |
14。重组费用
2024 财年
在2024财年,公司执行了某些重组行动以减少未来的运营开支,包括为减少法内尔运营集团内部开支而采取的具体重组行动。下表列出了2024财年前九个月与2024财年确立的重组负债相关的活动:
遣散费 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
(千人) | |||||||||
2024 财年的重组费用 | $ | | $ | | $ | | |||
现金支付 |
| ( | — | ( | |||||
其他,主要是外币兑换 | | — | | ||||||
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | |
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AVNET, INC.和子公司
合并财务报表附注-(续)
2024财年前九个月记录的遣散费与削减或计划削减相关的遣散费
2023 财年
在2023财年,公司产生的重组费用主要与计划关闭旨在减少未来运营开支的法内尔配送中心有关。该公司预计,剩余款项的大部分将在2024年12月之前支付。下表列出了2024财年前九个月与2023财年确立的剩余重组负债相关的活动:
|
| 设施 |
| ||||||
遣散费 |
| 退出成本 |
| 总计 | |||||
(千人) | |||||||||
2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金支付 |
| ( | — | ( | |||||
其他,主要是外币兑换 |
| | | | |||||
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | |
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本季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的有关公司财务状况、经营业绩和业务的前瞻性陈述。其中许多陈述可以通过在本季度报告中或本季度报告中以引用方式纳入的文件中查找 “继续”、“相信”、“预测”、“预期”、“应该”、“将”、“可能”、“估计” 等词语或类似表述来找到。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响。除了本季度报告其他部分讨论的因素以及公司截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告和8-K表最新报告外,以下重要因素可能会影响公司未来的经营业绩,并可能导致这些业绩或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异:地缘政治事件和军事冲突;流行病和其他与健康相关的危机;竞争压力电子元器件分销商之间;半导体行业下行周期,包括供应短缺;与主要供应商的关系和供应商的产品分配,包括不可取消/不可退回的订单增加;应收账款违约;与公司国际销售和运营相关的风险,包括与汇回现金、外币波动、通货膨胀、关税和税收、制裁和贸易限制以及遵守国际和美国法律相关的风险;与收购相关的风险,资产剥离和投资;对公司供应链、配送中心运营、运输成本、第三方服务提供商、客户和供应商的不利影响,包括军事冲突、恐怖袭击、自然灾害和天气相关灾害、流行病和健康相关危机、仓库现代化和搬迁工作所造成的不利影响;与网络安全攻击、其他隐私和安全事件以及信息系统故障相关的风险,包括与当前或未来的实施相关的风险,整合和升级;影响公司运营和财务业绩的总体经济和商业状况(国内、国外和全球),以及间接影响公司的信用评级、债务契约合规性、流动性和融资渠道;对员工留用和招聘的限制;以及立法或监管变化。
任何前瞻性陈述仅代表该陈述发表之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后发生的事件或情况。
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
有关公司关键会计政策的描述以及对安富利的理解,以及影响公司在截至2024年3月30日的季度中业绩的重要因素, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与本10-Q表季度报告第1项中出现的合并财务报表,包括相关附注以及公司截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告一起阅读。
对公司经营业绩的讨论包括提及外币折算的影响。当美元走强并使用更强的汇率来折算安富利子公司以外币计价的经营业绩时,结果是公布的美元业绩减少。相反,当美元贬值时,汇率疲软会导致报告的美元业绩增加。在随后的讨论中,主要针对欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“亚洲”)子公司的不包括这种影响的结果被称为 “固定货币”。
除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,公司还披露了某些非公认会计准则财务信息,包括:
● | “调整后营业收入”,即营业收入,不包括(i)重组、整合和其他费用,以及(ii)收购的无形资产的摊销。 |
17
目录
下表列出了营业收入与调整后营业收入的对账情况:
第三季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
| 三月三十日 |
| 4月1日 |
| 三月三十日 |
| 4月1日 | |||||
2024 |
| 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
(千人) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 190,151 | $ | 313,629 | $ | 680,177 | $ | 903,138 | ||||
重组、整合和其他费用 |
| 11,847 |
| — |
| 24,132 |
| — | ||||
收购的无形资产的摊销 |
| 712 |
| 876 |
| 2,301 |
| 5,175 | ||||
调整后的营业收入 | $ | 202,710 | $ | 314,505 | $ | 706,610 | $ | 908,313 |
管理层认为,提供这些额外信息有助于财务报表用户更好地评估和了解经营业绩,尤其是在将业绩与前期比较或预测未来时期的业绩时,这主要是因为管理层通常会监控业务,包括和排除对GAAP业绩的调整。管理层还使用这些非公认会计准则指标来制定运营目标,在许多情况下,还使用这些非公认会计准则衡量绩效以实现薪酬。但是,对非公认会计准则的业绩进行的任何分析都应作为对根据公认会计原则提出的结果的补充和结合使用。
概述
组织
Avnet, Inc.,包括其合并子公司(统称为 “公司” 或 “Avnet”),是全球领先的电子元件分销商和解决方案提供商,一个多世纪以来一直为客户不断变化的需求提供服务。该公司成立于1921年,与各主要技术领域的供应商合作,为140多个国家的客户提供服务。
安富利有两个主要运营集团——电子元器件(“EC”)和Farnell。两个运营集团都在世界三个主要经济区域开展业务:(i)美洲,(ii)EMEA和(iii)亚洲。EC向服务于许多终端市场的多元化客户群营销、销售和分销(i)半导体、(ii)互连、被动和机电组件,以及(iii)其他集成和嵌入式组件。Farnell利用多渠道的销售和营销资源向多元化的客户群分销电子元件和工业产品。
行业展望
全球电子元器件市场有周期性衰退的历史,随后是需求增加的时期。从2023日历年下半年开始,该行业开始出现衰退,其特点是由于客户库存水平增加和对电子元件的潜在需求减少,销售额下降。结果,该公司的库存水平升高,销售额下降,导致营业收入降低。尽管有一些令人鼓舞的迹象,例如亚洲潜在的连续增长迹象以及欧洲、中东和非洲和法内尔的知识产权与电气订单增加,但当前低迷的持续时间尚不确定。该公司预计,2024财年第四季度的销售额将比第三季度的销售额减少3%至8%,这将对营业收入和摊薄后的每股收益产生负面影响。
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运营结果
季度已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||
Q3 2024 | Q3 2023 | 方差 | Q3 2024 | Q3 2023 | 方差 | |||||||||||||
(除非另有说明,否则以百万美元计) | ||||||||||||||||||
销售 | $ | 5,654 | $ | 6,515 | $ | (861) | $ | 18,194 | $ | 19,982 | $ | (1,788) | ||||||
毛利 | 669 | 812 | (143) | 2,124 | 2,364 | (241) | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 467 | 498 | (31) | 1,419 | 1,461 | (42) | ||||||||||||
重组、整合和其他费用 | 12 | — | 12 | 24 | — | 24 | ||||||||||||
营业收入 | 190 | 314 | (123) | 680 | 903 | (223) | ||||||||||||
其他(支出)收入,净额 | (15) | 2 | (16) | (17) | 3 | (21) | ||||||||||||
利息和其他融资费用,净额 | (73) | (72) | (2) | (219) | (176) | (43) | ||||||||||||
法律和解和其他方面的收益 | — | — | — | 86 | 62 | 25 | ||||||||||||
所得税支出 | 13 | 56 | (43) | 115 | 177 | (62) | ||||||||||||
净收入 | 89 | 187 | (99) | 416 | 616 | (200) | ||||||||||||
摊薄后的每股收益 | 0.97 | 2.03 | (1.06) | 4.52 | 6.58 | (2.06) | ||||||||||||
其他指标 | ||||||||||||||||||
毛利率 | 11.8 | % | 12.5 | % | (62) | bps | 11.7 | % | 11.8 | % | (16) | bps | ||||||
营业收入利润率 | 3.4 | % | 4.8 | % | (145) | bps | 3.7 | % | 4.5 | % | (78) | bps | ||||||
有效税率 | 12.9 | % | 23.1 | % | (1,020) | bps | 21.6 | % | 22.3 | % | (68) | bps |
销售
下表按地理区域和运营集团列出了与2023财年相比2024财年第三季度和前九个月的销售下降率。
季度结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
2024 年 3 月 30 日 | ||||||||||||
销售 | 销售 | |||||||||||
年份百分比 | 年份百分比 | |||||||||||
销售 | 变化 | 销售 | 变化 | |||||||||
年份百分比 | 常量 | 年份百分比 | 常量 | |||||||||
| 改变 | 货币 |
| 改变 | 货币 | |||||||
Avnet | (13.2) | % | (13.0) | % | (9.0) | % | (9.8) | % | ||||
按地区划分的平均值 | ||||||||||||
美洲 | (18.2) | % | (18.2) | % | (10.0) | % | (10.0) | % | ||||
EMEA | (14.2) | (15.1) | (4.5) | (8.1) | ||||||||
亚洲 | (8.7) | (7.2) | (12.0) | (11.0) | ||||||||
按运营集团划分的安富利 | ||||||||||||
等等 | (13.4) | % | (13.1) | % | (9.2) | % | (10.0) | % | ||||
法内尔 | (10.4) | (11.2) | (5.2) | (7.2) |
与去年同期的65.1亿美元相比,2024财年第三季度的销售额为56.5亿美元,下降了8.61亿美元,下降了13.2%。2024财年前九个月的销售额为181.9亿美元,下降了17.9亿美元,下降了9.0%,而2023财年前九个月的销售额为199.8亿美元。与季度和年初至今相比,销售额的下降主要是由销售量的减少所致,这主要是由于整个电子元器件行业的持续市场低迷,在较小程度上,低价电子元件的产品组合不利。
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2024财年第三季度欧共体的销售额为52.5亿美元,较去年第三季度的60.6亿美元下降了8.139亿美元,下降了13.4%,这三个地区都促成了下降。销售额下降主要是由于电子元器件行业的市场低迷导致的销量下降,以及在较小程度上,由于价格较低的电子元件的不利产品组合。
法内尔在2024财年第三季度的销售额为4.078亿美元,与去年同期相比减少了4,720万美元,下降了10.4%。2024财年第三季度以固定货币计算的法内尔销售额同比下降11.2%。2024财年第三季度销售额下降的主要原因是需求减少,包括对车载电子元件的需求减少,但单板计算机的供应和需求的增加部分抵消了这一下降。
毛利
该公司的毛利主要受销售量和地域销售组合的影响。2024财年第三季度的毛利为1.426亿美元,比2023财年第三季度下降17.6%。2024财年前九个月的毛利为2.406亿美元,比2023财年前九个月下降10.2%。这些下降主要是由于这三个地区的两个运营集团的销量下降。
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的毛利率下降了62个基点至11.8%,与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的毛利率下降了16个基点至11.7%。本季度和今年迄今为止毛利率的下降主要是由于电子元器件利润率下降导致产品组合的增加,以及在较小程度上是地域销售结构的变化。毛利率较高的西部地区的销售额约占2024财年第三季度销售额的61%,而2023财年第三季度为63%。
欧共体的毛利率同比下降,这主要是由于利润率较低的电子元器件导致产品组合的增加。Farnell的毛利率同比下降,这主要是由于更高利润率的机载电子元件的销售减少。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用(“销售和收购费用”)比2023财年第三季度减少了3,090万美元,下降了6.2%,比2023财年的前九个月减少了4,170万美元,下降了2.9%。销售和收购支出的季度和年初至今的减少主要是由于与上述销售量减少相关的可变运营费用的减少,但部分被通货膨胀导致的成本增加所抵消。此外,2024财年的前九个月受益于外币折算率变化的影响。
管理层监控销售和收购费用占销售额的百分比和毛利的百分比。在2024财年第三季度,销售和收购费用占销售额的8.3%和毛利的69.8%,而2023财年第三季度分别为7.6%和61.4%。2024财年前九个月的销售和收购费用占销售额的7.8%和毛利的66.8%,而2023财年前九个月分别为7.3%和61.8%。销售和收购费用占销售额和毛利的百分比同比增长主要是由于销售和总利润的下降而销售和收购费用没有成比例地减少,从而导致运营杠杆率降低。
重组、整合和其他费用
在2024财年第三季度,公司实施了一项计划,以减少Farnell的销售和收购费用,并提供5000万至7,000万美元的年度收益。此外,公司在欧共体内部启动了削减支出和公司开支的举措,预计这些计划完成后,每年将额外节省4000万至6000万美元的成本。
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该公司在2024财年第三季度记录了1180万美元的重组、整合和其他费用,其中包括裁员1480万美元的遣散费和其他与员工相关的费用,用于合并某些仓库的230万美元整合费用以及20万美元的其他成本。此外,该公司在与国家机构就某项环境清理事项签订了有利的同意令后,记录了环境修复储备金减少了550万美元。重组、整合和其他支出的税后影响为910万美元,摊薄后每股0.10美元。计划中的年度支出削减中约有一半已在2024财年第三季度末完成,其余行动将在2024财年末之前完成。
在2024财年的前九个月中,公司分别承担了1,760万美元的重组成本以及660万美元和550万美元的整合和其他费用。重组费用包括与裁员或计划裁员相关的1760万美元遣散费和其他与员工相关的费用,主要是公司法内尔运营集团的员工;与公司合并几个小型仓库相关的660万美元整合成本;以及与未导致交易的并购活动相关的某些法律和会计成本相关的550万美元其他成本。此外,该公司减少了560万美元,主要与上文讨论的环境修复储备有关。重组、整合和其他支出的税后影响为1,840万美元,摊薄后每股收益0.20美元。
该公司预计,2024财年第四季度将产生与2024财年第三季度的增量重组、整合和其他费用相似。 参见注释 14”本10-Q表季度报告中包含的公司合并财务报表中的重组费用”。
营业收入
2024财年第三季度的营业收入为1.902亿美元,同比减少1.235亿美元,下降39.4%。2024财年第三季度的营业收入利润率为3.4%,与2023财年第三季度的4.8%相比下降了145个基点。按年初至今,2024财年前九个月的营业收入为6.802亿美元,比2023财年的前九个月减少了2.23亿美元,下降了24.7%。2024财年前九个月的营业收入利润率为3.7%,与2023财年前九个月的4.5%相比下降了78个基点。如上所述,本季度和今年迄今为止的营业收入和营业收入利润率的下降主要是由于销售额下降而销售和收购费用没有相应减少所致。此外,公司在2024财年的第三季度和前九个月中产生了重组、整合和其他费用,而在2023财年的第三季度或前九个月没有此类费用。最后,2024财年的前九个月受益于外币折算率变化的影响。
与2024财年第三季度与2023财年第三季度相比,欧共体的营业收入下降了29.0%,至2.168亿美元,欧共体的营业收入利润率下降了91个基点至4.1%,这三个地区都促成了下降。法内尔在2024财年第三季度的营业收入下降了60.1%,至1,630万美元,法内尔营业收入利润率同比下降499个基点至4.0%。两个运营集团的营业收入和营业收入利润率的下降是由于毛利下降的主要原因是销售额下降,销售和收购费用没有相应减少。2024财年第三季度的企业运营支出为3,040万美元,与2023财年第三季度的3,160万美元相比下降了3.8%。
利息和其他融资费用,净收入和其他(费用)收入,净额
2024财年第三季度的利息和其他融资支出为7,350万美元,与2023财年第三季度的7,170万美元相比增加了180万美元。2024财年前九个月的利息和其他融资支出为2.186亿美元,与2023财年前九个月的1.758亿美元相比增加了4,280万美元。 利息和其他融资支出的增加与 2023 财年相比,在 2024 财年的第三季度和前九个月主要是上涨的结果未偿还的借款和平均借款利率的提高.
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该公司在2024财年第三季度的其他支出为1,470万美元,而2023财年第三季度的其他收入为170万美元。2024财年第三季度其他支出增加了1,640万美元,这主要是由于外币折算亏损。该公司在2024财年的前九个月的其他支出为1710万美元,而2023财年前九个月的其他收入为350万美元。其他开支的增加主要是由于外币折算损失。
法律和解和其他方面的收益
在2024财年的前九个月和2023财年的前九个月中,公司在法律和解方面分别录得8,650万美元和6,170万美元的其他收益,这与对某些电容器制造商的索赔和解有关。
所得税
2024财年第三季度和前九个月的所得税支出分别为1310万美元和1.149亿美元,有效税率分别为12.9%和21.6%。相比之下,2023财年第三季度和前九个月的所得税支出分别为5,620万美元和1.769亿美元,有效税率分别为23.1%和22.3%。与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的有效税率下降主要是由于税收较低的外国司法管辖区的收入和扣除结算后的未确认税收优惠储备的减少。与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的有效税率下降的主要原因是税收较低的外国司法管辖区的收入组合,但扣除结算后的未确认税收优惠储备金的增加部分抵消了这一点。参见本季度报告表格中包含的公司合并财务报表附注8 “所得税” 10-Q.
净收入
由于上述因素,公司2024财年第三季度的净收入为8,880万美元,摊薄后每股收益为0.97美元,而2023财年第三季度为1.874亿美元,摊薄后每股收益为2.03美元。
由于上述因素,公司2024财年前九个月的净收入为4.16亿美元,摊薄后每股收益为4.52美元,而2023财年前九个月的净收入为6.156亿美元,摊薄后每股收益为6.58美元。
流动性和资本资源
现金流
运营活动
2024财年第三季度经营活动提供的净现金为4.99亿美元。2024财年前九个月经营活动提供的净现金为4.157亿美元,而2023财年前九个月经营活动使用的净现金为9.482亿美元。经营活动提供的净现金同比增长了14亿美元,这主要是由于营运资金和其他方面的现金有所改善,营运资本水平已开始与销售额更加一致,但净收入提供的现金减少抵消了这一点。2024财年前九个月用于营运资金和其他资金的现金为1.526亿美元,而2023财年前九个月为17.0亿美元,差额主要归因于库存。在2024财年的前九个月中,由于库存水平已经上升和销售额下降,购买的库存减少了,公司减少了库存的使用现金。与去年相比,由于销售额下降,该公司的应收账款也有所减少。该公司在2024财年的前九个月从法律和解中获得了9,070万美元的现金,而2023财年前九个月从法律和解中获得的现金为5,120万美元。
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目录
融资活动
在2024财年的前九个月中,净偿还债务总额为1.063亿美元,其中包括根据信贷额度偿还的4,910万美元和证券化计划下的8,010万美元,被其他债务的2,290万美元净收益所抵消。相比之下,上一财年前九个月的净借款为14.3亿美元。公司在2024财年的前九个月向股东支付了每股0.93美元,合8,420万美元的现金分红,而2023财年前九个月的每股现金分红为0.87美元,合7,980万美元。截至2024财年第三季度,该公司已根据股票回购计划回购了8,600万美元的普通股,而去年同期为2.213亿美元。
投资活动
与2023财年同期相比,该公司的不动产、厂房和设备购买量在2024财年前九个月增加了6,240万美元,这主要是由于在欧洲、中东和非洲的配送中心投资。
合同义务
有关公司未来五年及以后的长期债务和租赁承诺的详细描述,请参阅 长期合同义务出现在公司截至2023年7月1日的财政年度的10-K表年度报告的第7项中。除了正常的借款和偿还长期债务和经营租赁付款外,这些信息没有任何实质性变化。公司目前没有任何不可撤销的重大承诺,用于在正常业务范围之外的资本支出或库存采购。
融资交易
有关融资交易的更多信息,包括截至2024年3月30日的信贷额度、证券化计划和其他未偿债务,请参阅本10-Q表季度报告中包含的公司合并财务报表附注4 “债务”。截至2024年3月30日和2023年7月1日,公司遵守了信贷额度和证券化计划下的所有契约。
该公司在美国和国外拥有各种信贷额度、融资安排和其他形式的银行债务,为其全资子公司的短期营运资金、外汇、透支、资本支出和信用证需求提供资金。截至2024财年第三季度末,此类债务下的未偿借款为9,640万美元。
作为美国境外流动性的另一种形式,该公司根据保理协议在无追索权基础上将其某些贸易应收账款出售给金融机构。公司将这些交易记作应收账款的销售,并在合并现金流量表中将现金收益列为经营活动提供的现金。销售贸易应收账款的保理费记入 “净利息和其他融资费用”,对合并财务报表无关紧要。
流动性
截至2024年3月30日,该公司持有的现金及现金等价物为2.185亿美元,其中1.142亿美元在美国境外持有。截至2023年7月1日,公司持有的现金及现金等价物为2.882亿美元,其中1.945亿美元在美国境外持有。
在电子元器件行业需求疲软时期,公司通常通过经营活动产生现金。相反,在较高增长时期,公司将使用现金来满足营运资金需求。在截至2024年3月30日的过去四个财季中,公司通过经营活动创造了6.503亿美元的现金流。
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流动性受许多因素的影响,例如正常的业务运营以及公司无法控制的总体经济、财务、竞争、立法和监管因素。在国外持有的无法以节税方式汇回美国的现金余额通常用于持续的营运资金,包括购买库存、资本支出和其他外国业务需求。此外,当地政府法规可能会限制公司在某些情况下在不同地点之间转移资金的能力。管理层认为,此类限制不会限制公司推行其预期业务战略的能力。
截至2024财年第三季度末,该公司在信贷额度和证券化计划下的总借款能力为22.0亿美元。截至2024年3月30日,信贷额度下有7.451亿美元的未偿借款和90万美元的信用证,证券化计划下未偿还的4.757亿美元,使承诺可用性总额约为8.897亿美元。证券化计划下的可用性取决于公司在美国有足够的合格贸易应收账款来支持所需的借款。
在2024财年第三季度和前九个月中,公司信贷额度下的平均每日未偿余额约为12.3亿美元,证券化计划下的平均每日未偿余额分别约为6.203亿美元和6.192亿美元。
截至2024年3月30日,公司可能通过董事会批准的股票回购计划回购总额为2.325亿美元的公司普通股。公司可以根据战略考虑、市场状况(包括股价)和其他因素不时自行决定回购股票。公司可以随时终止或限制股票回购计划,恕不另行通知。在2024财年第三季度,公司没有回购任何股票。该公司预计将在2024财年第四季度使用现金回购股票。
该公司历来为其普通股支付季度现金分红,未来的股息须经董事会批准。在 2024 财年第三季度,董事会批准了每股 0.31 美元的股息,从而在该季度支付了 2,800 万美元的股息。
公司持续监控和审查其流动性状况和资金需求。管理层认为,公司通过清算未来营运资金产生运营现金流的能力和可用借款能力,包括无追索权出售贸易应收账款的能力,将足以满足其未来的流动性需求。此外,该公司认为,如有必要,它有足够的机会从资本市场获得额外的流动性。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的描述,请参阅本10-Q表季度报告中包含的公司合并财务报表附注1 “列报基础和新的会计声明”。
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
该公司寻求通过财务安排来减少与利率和外币汇率变动相关的收益和现金流波动,这些安排旨在为与此类波动相关的风险提供经济对冲工具。该公司继续面临此类风险,因为这些风险没有得到经济上的套期保值。
参见第 7A 项, 关于市场风险的定量和定性披露,在公司截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告中,以进一步讨论与外币汇率和利率相关的市场风险。自2023年7月1日以来,安富利面临的此类风险敞口没有发生重大变化,因为该公司继续以经济的方式对冲其大部分外币兑换敞口。因此,公司远期外币兑换合约公允价值的任何增加或减少通常会被以下因素所抵消
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对相关的经济套期保值头寸产生相反的影响。在利率风险方面,公司继续维持固定利率和浮动利率债务的组合,以减轻市场利率波动的风险。
参见 流动性和资本资源——融资交易出现在本10-Q表季度报告的第2项中,以进一步讨论公司的融资交易和资本结构。截至2024年3月30日,公司约有56%的债务按固定利率计息,44%的公司债务按浮动利率计息。因此,假设利率提高1.0%(100个基点)将导致公司2024财年第三季度合并运营报表中的所得税前收入减少320万美元。
第 4 项。 | 控制和程序 |
截至本10-Q表季度报告所涵盖的报告期末,公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了公司披露控制和程序(该术语的定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涉期末,公司的披露控制和程序是有效的,因此公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的重大信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并累积和与管理层进行了沟通,酌情包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在2024财年第三季度,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼 |
根据美国证券交易委员会的法规,包括但不限于S-K法规第103项,公司定期评估未决环境和其他法律诉讼的现状和进展,以确定是否应在本次法律诉讼讨论中特别确定任何此类诉讼,并得出结论,任何未决的特定法律程序都不需要公开披露。根据迄今为止已知的信息,管理层认为,公司已在合并财务报表中适当计提了其在环境和其他法律诉讼的可估成本中所占份额。
该公司目前还面临与遵守政府法律和法规有关的各种未决和潜在的法律事务和调查,包括进出口和环境问题。该公司目前认为,此类问题的解决不会对公司的财务状况或流动性产生重大不利影响,但可能对其在任何单一报告期内的经营业绩产生重大影响。
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第 1A 项。 | 风险因素 |
对公司业务和运营的讨论应与其截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告第1A项中包含的风险因素一起阅读,该项描述了公司正在或可能面临的各种风险和不确定性。这些风险和不确定性有可能以重大和不利的方式影响公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流、战略或前景。截至2024年3月30日,公司截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告中列出的风险因素没有重大变化。
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
公司董事会已批准总额不超过6亿美元的普通股的回购计划。在2024财年第三季度,公司没有根据股票回购计划回购任何股票。截至2024年3月30日,该公司的股票回购授权下剩余2.325亿美元。
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第 6 项。 | 展品 |
展览 | ||
数字 |
| 展览 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | |
101.INS* | XBRL-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档。 | |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。就《交易法》第18条而言,这些证物中的信息不应被视为 “归档”,也不得以其他方式承担该节规定的责任,并且不得以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,除非注册人特别以引用方式将其纳入。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
日期:2024 年 5 月 3 日
AVNET, INC. | ||
来自: | /s/KENNETH A. JACOBSON | |
肯尼斯·雅各布森 | ||
首席财务官 |
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