EX-99.C7

机密/附录草稿 (c) (7) Project Spider 交易条款 2024 年 1 月更新演示文稿包含机密信息/仅限内部使用

机密/草稿项目 Spider Energy Capital Solutions, LLC 2651 N. Harwood，套房410 德克萨斯州达拉斯 75201 214-219-8200 p 214-219-8206 p 214-219-8206 p 214-219-8208 p 214-219-8208 f strulock@nrgcap.com javondet@nrgcap.com 2 rweinberg@nrgcap.com pramsey@nrgcap.com

机密/Spider项目交易条款草案——更新的交易框架根据最近关于限制DTI中SDPI预计股东所有权的讨论，ECS分析了以下框架：• Tronco应收票据目前到期为6,675,000美元。将抵押品要求调整为 6,675,000股SDPI股票将向迈尔斯释放1,592,860股SDPI股票。所有新的Tronco抵押品都将兑换成DTI股票（预计为2,119,048股DTI股票作为抵押品）。• 为了在交易后将SDPI对DTI的所有权限制在14％以内，DTI最多可以发行4,846股股票（“DTI股份限额”）。按0.317的交换比率计算，这是SDPI股票的15,265,046股，约占SDPI股票的50.2％。• 为了保留SDPI的每股1美元，支付的总对价为30,397,920美元。现金对价将至少为15,132,874美元，将SDPI股东的预计所有权限制在14％以内。• SDPI股东的拟议对价将是：• 每位SDPI股东可以继续按固定汇率获得每股1美元或DTI股票的选择，最高限额为4,846股DTI。Meiers将签署一项协议，在DTI股票限额范围内以股票对价进行对价。• 为了注销Tronco应收票据，不少于每年，只要DTI股票的20天VWAP价值高于每笔1美元的等值交易汇率，该票据当前未清余额的五分之一就会到期。如果 20 天 VWAP 低于此大关，则应付的票据余额应按剩余年份的余额按比例分配。3

机密/草稿项目蜘蛛交易条款 — 交易所场景所有非迈尔股东都想要现金：交易现金17,996,889美元交易比率 0.317 将交易现金提高至每股18万美元，要求迈尔斯收购SDPI股票现金支付股份交易所的DTI等值现金迈尔抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2 ,115,975 美元-0.317 所有股权，拥有 11.7% 在迈尔剩余股份中 5,726,031 美元-5,726,031 1,815,152 美元-0.317 所有其他股份 17,996,889 美元 17,996,889 美元--1.00 美元-DTI，预计。迈尔斯共有30,397,920美元 17,996,889 12,401,031 3,931,127 美元 0.59 0.129 11.7% Pro Forma DTI 所有权 11.7% Pro Forma DTI 所有权为 11.7% 大多数非迈尔股东想要现金，一些交易所：交易现金15,110,708美元交换比率0.317要求迈尔斯收购所有每股权益。足够多的其他 SDPI 股票现金支付股票 DTI 等值现金 DTI 股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2 ,115,975 美元-0.317 名股东交换给迈尔剩余股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,815,152 美元-0.317 所有其他股票 17,996,889 美元 15,110,708 美元 2,886,181 美元 914,919 美元 0.84 0.051 达到 14% 的 DTI 所有权，总计 30,397,920 美元 15,110,708 15,287,212 4,846,046 美元 0.50 0.159 预计。14.0% 的预计 DTI 所有权 11.4% 迈尔斯所有非迈尔股东想要股权：交易现金 15,110,708 美元够了股东交换比率为每股0.317美元，SDPI股票的最大所有权为14％。现金支付股份交换的DTI等值现金DTI股票迈尔抵押品股票 6,675,000美元-6,675,000 2,115,975美元-0.317 DTI，预计。要求迈尔剩余股份 5,726,031 美元 5 ,726,031 美元--1.00 美元-所有其他股份 17,996,889 美元 9 ,384,677 8,612,212 2,730,071 美元 0.52 0.152 Meiers 将所有现金用于非总计 30,397,920 美元 15,110,708 美元 15,287,212 4,846,046 美元 0.50 0.159 股抵押股份。14.0% 的 Pro Forma DTI 所有权 Meiers 4 的 6.1% Pro Forma DTI 所有权

机密/Spider项目交易条款草案——Tronco 还款•Tronco应收票据目前到期为6,675,000美元。— 2023年3月，公司与迈尔斯签订协议，将利率定为2.8％，并将本金和利息定为75万美元，每年3月31日至2032年到期。——如果公司的股票交易价格在每股3美元或以上十天，迈尔斯将被要求偿还票据的50％。— 如果公司的股票交易价格在每股4美元以上十天，则迈尔斯将是需要偿还全部票据。• 在与DTI的拟议交易中，新框架将包括：— 每年不到期损益付款。— 相反，只要DTI股票的20天VWAP价值等于或高于每笔交易汇率（例如，如果该比率高于3.15美元，则DTI高于3.15美元/小时）的等值金额，每年将到期票据当前未清余额的五分之一为0.317）。— 如果20天VWAP低于该大关，则到期票据余额应按比例分配给剩余年份中待测试的余额。— 在如果第五年低于大关，该票据将在第六年结束并失效。5

机密/草稿项目蜘蛛交易条款 — Tronco Note 还款 • Tronco 票据在 5 年内还款示例：第 0 年 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年票据余额 6,675,000 美元 5,340,000 美元 4,005,000 美元 2,670,000 美元 2,670,000 美元 1,335,000 美元-股价障碍 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 DTI 股价（20 天）VWAP) 3.50 美元 3.50 美元 4.00 美元 4.50 美元 5.00 美元 5.50 美元需还款金额 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元高于障碍？是是是的已偿还票据金额 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元未偿还票据金额 $-$-$-$-$-$--抵押股份 2,115,975 2,115,975 1,734,546 1,400,796 1,404,130 837,130 股偿还所需的 381,429 333,750 股 296,667 267,000 242,727 份剩余抵押份额 1,400,796 1,104,130 837,130 594,402 • 示例 Tronco 票据还款未达到障碍，延至第六年：0 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年票据余额 6,675,000 美元 5,340,000 美元 4,005,000 美元 2,670,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元-股价障碍 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 3.15 美元 DTI 股价（20 天 VWAP）3.50 美元 3.50 美元 4.00 美元 3.50 美元 3.25 美元 2.00 美元 2.50 美元 2.50 美元需还款金额 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元- 突破障碍？是是是没有已偿还的票据金额 1,335,000 美元 1,335,000 美元 1,335,000 美元-1,335,000 美元未偿还票据金额 $-$-$-1,335,000 美元-1,335,000 美元-抵押股份 2,115,975 2,115,975 1,400,796 1,400,796 1,400,368 608,599 608,599 608,599 608,599 608,599 美元偿还 381,429 333,750 381,429 410,769-5 34,000 股剩余抵押股份 1,734,546 1,400,796 1,019,368 608,599 608,599 74,599 74,599 6

机密/草稿项目蜘蛛交易条款 — 交易所比率敏感度交易现金 15,132,874 美元 DTI 交易比率 0 .317 每股 3.15 美元 SDPI 股票现金支付股份交换的 DTI 等值现金 DTI 股票迈尔抵押品股票 6,675,000 美元 2,119,048 美元-0.317 迈尔剩余股份 5,726,031 美元-5,726,031 美元-5,726,031 美元-5,726,031 美元 031 1 ,817,788 美元-0.317 所有其他股份 17,996,889 美元 15,132,874 2,864,015 909,211 美元 0.84 0.051 合计 30,397,920 美元 15,132,874 15,265,046 4,846,846 美元 0.50 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有权 11.4% 迈尔斯交易现金 14,890,572 美元 DTI 交易比率 0.313 美元每股 3.20 美元 SDPI 股票现金支付股份交换的 DTI 等值现金 DTI 股票 6,675,000 美元-6,675,000 2,085,938 美元-0.313 迈尔剩余股份 5,726,031 美元-0.313 Meier 剩余股份 5,726,031 美元-0.313 股其他股份 17,996,889 美元 14,890,572 3,106,317 970,317 美元 0.83 0.054 合计 30,397,920 美元 14,890,572 美元 15,846,348 4 ,846,046 美元 0.49 0.159 14.0% 预计 Meiers DTI 所有权交易现金 $ 14,648,270 DTI 交易比率 0.30% 8 每股 3.25 美元/小时 SDPI股票现金支付股份交易所DTI等值现金迈尔抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 美元 2,053,846 美元-0.308 迈尔剩余股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,761,856 美元-0.308 所有其他股份 17,996,889 美元 14,648,270 3,348,619 1,030,344 美元 0.81 美元总计 30,397,920 美元 14,648,270 15,749,650 4 ,846,046 美元 0.48 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有权 11.0% 迈尔斯交易现金 $ 14,405,967 DTI 每股交易比率 0.303 美元/小时 SDPI 股票现金支付股票 DTI 等值现金 DTI 股票迈尔抵押品股票 6,675,000 美元-6,675,000 2,022,727 美元-0.303 迈尔剩余股份 5,726,031 美元-5,726,031 1,735,161 美元-0.303 所有其他股份 17,996,889 美元 14,405,967 3,590,922 1,088,158 美元 0.80 0.060 合计 30,397,920 美元 14,996,889 美元 14,405,967 美元 15,991,953 4 ,846,046 美元 0.47 0.159 14.0% Pro Forma DTI 所有权 10.9% Meiers 7 Pro Forma DTI 所有权 10.9%

机密/草稿项目 Spider Pro-Forma Financials Accretive 采用了保守的 DTI 对 SDPI 的预测，仅有 300 万美元的协同效应：公司名称 Drilling Tools International Corp. Superior Drilling Products, Inc. 代号 DTI SDPI 主要股票代码 NASDAQCM: DTI NYSEAM: SDPI 财务 09/30/23 财年 09/30/23 财年 2023E CY 2024E CY 2025E CY 2025E TransPro Forma Trans。Pro Forma Trans。Pro Forma DTI SDPI 调整。组合 DTI SDPI 调整。组合 DTI SDPI 调整。合计 EBTIDA 51.5 $4.2 $3.0 58.8 58.8 $5.4 3.0 67.2 69.9 $6.0 $3.0 78.9 (-) 勘探 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (-) DD&A 20.7 1.4 0.8 0.8 2.8 28.0 1.4 0.8 0.8 $2.9 0.8 0.8 0.8 0.8 $2.0 $2.9 27.0 $30.0 $4.1 $2.2 36.3 32.0 $4.7 $2.2 38.9 (-) 利息支出 $1.8 $0.7 $0.9 $3.4 $0.7 $0.9 $0.9 $0.1 0.6 $0.6 $0.9 $0.9 $1.5 (-) 其他（收入）0.0 (0.6) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) EBT $20.1 $2.8 $24.3 $30.0 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $2.8 $1.3 $1.3 $1.5 (-) 其他（收入）0.0 (0.6) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) EBT $20.1 $2.8 $24.3 3.6 $1.3 $34.9 32.0 $4.3 $1.3 37.6 (-) 收入税收支出 $6.3 $0.4 $0.3 $7.0 $6.9 $0.3 $8.1 $7.4 $1.1 $8.7 有效税率 31.4% 15.0% 29.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (-) 优先股股息 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 普通股净收入 13.8 美元 $2.4 $17.2 $2.7 $26.8 $24.6 $28.9 (+) DD&A 20.7 美元 1.6 美元 0.8 美元$23.0 $28.0 $1.6 $0.8 30.4 $37.1 $1.6 $0.8 39.5 (+) 探索 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (+) 递延税 (0.1) 0.0 (0.2) 0.0 (0.2) (0.2) (0.2) 0.0 0.0 (0.2) (0.2) 0.0 0.0 (0.2) (+) 其他 23.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $4.9 0.0 $4.9 0.9 $4.9 0.9 $4.9 $4.9 $4.9 $4.7 51.1 $5.2 $1.7 58.0 58.0 61.7 $5.7 $1.7 69.1 (-) 资本支出 0.0 $3.9 $3.9 $4.4 0.0 $34.9 $4.4 $4.4 0.4 $4.4 $4.9 (+) 营运资金变动 (3.7) (1.6) 0.0 (5.3) (2.0) (0.5) (2.5) (0.2) 0.0 (2.8) (+) 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 免费现金流 54.3 美元（0.6 美元）1.7 美元 55.4 美元 18.6 美元 0.3 美元 1.7 美元 20.6 美元 28.7 美元 1.1 美元 1.7 美元 31.4 摊薄股票 29.8 30.4 4.7 34.5 29.8 30.4 34.5 29.8 30.4 4.7 34.5 每股收益 0.46 美元 0.08 0.78 0.83 0.11 0.84% 增幅/（稀释）7.6% 税前收益 0.3% 1.2%-均衡协同效应不适用 N/A CFPS 1.82 美元（0.02 美元）1.61 美元 0.63 美元 0.01 美元 0.96 美元 0.04 美元 0.91 美元增幅/（稀释）（12.0%）（4.6%）（5.5%）税前收支平衡协同效应 9.6 美元 1.3 美元 2.3 美元 8

机密/Spider项目草稿 (1) 收入和支出的影响消除协同效应和消除 SDPI 2024 年收入和支出 DTI 保守地仅建模了 300 万美元的协同效应，美国比特再制造——BH 6,646 美元 6,870 美元美国再制造——SLB 294 725 仅在 SDPI G&A 中就能轻松找到：比特再制造国际-BHI 1,012 2,310 DNR 工具销售-美国和加拿大 3,468 3,572 估计协同效应 — 仅限 G&A DNR 租赁-国际 6,660 10,149 SDPI Corp & LLC G&A 2022 2023 2024 协同效应 DNR 工具维护 (DTI) 5,317 5,568 CTS Strider 租金-工资-工资 DNR 特许权使用费 2,089 2,126 美元 474,996 美元 474,996 美元-杂项销售 240 360 360 Annette Meier 425,004 425,004 425,004 425,004 美元 31,680 美元 Chris Cashion 300,000 300,000 美元销售商品成本员工12 147,500 163,725 163,725——比特再制造成本——2,401美元2,621美元员工48 200,000 218,360 218,360——比特再制造国际成本——BHI 405 924 其他员工 352,277 201,782 220,361-Strider 工具维护成本--工资-每小时-基准34,074 617 5 1,000-DNR 工具维护成本 2,998 3,221 工资-每小时-OT 2,931 356 4,500-DNR 工具维护-国际 2,559 3,589 DNR 工具销售 COGS 1,186 1,186 股票薪酬支出 664,485 703,096 705,096 (705,096) 制造低于/ (吸收过量) 74 100 奖金——特洛伊和安妮特 630,012 630,096 12 630,000 (630,000) 其他销售额-COGS 240 360 奖金 6,799-180,000- 折旧费用 1,333 1,400 员工福利 104,625 101,863 83,608 (13,500) 总销售额 11,162 美元 13,402 美元工资税 108,289 117,656 103,881 (16,774) 车辆 R&M 14,392 2,498 9,000-毛利 14,564 美元 18,279 美元毛利率 56.6% 57.7% 汽车燃料 7,586 7,243 8,400-银行服务费 5 1,043 57,542 5 4,000 (54,000) 对 2024 2025 年 DTI 费用的影响 2,776 3,857 2,400 (2,400) DNR 工具维护 (DTI) 5,317 美元 5,568 美元董事会 Comp-Cash 275,496 275,496 275,496 (275,496) DNR 工具维护成本 (2,998) (3,221) BoD 股票补偿费用 209,255 219,581 221,124 (221,124) DTI 工具维护成本减少 2,319 美元 2,347 美元会费和订阅 22,340 16,717 2 4,000 (24,000) 取消 DNR 特许权使用费 $2,089 美元 2,126 美元 D&O 保险 182,486 159,423 154,872 (154,872) DTI 成本总共减少 4,408 美元 4,472 美元 4 3,090 8 9,584 48,000 (48,000) 对 2024 年 DTI 现金流的影响 2024 2025 客户娱乐 1,414 2,425 6,000-DNR 工具销售额-美国和加拿大 3,468 美元 572 员工餐 4,765 1,843 9,000-DNR 工具销售 COGS (1,152) (1,186) 办公用品 10,596 5,393 2 4,000-减少 DTI 资本支出 2,316 美元 2,386 美元 13,484 5 7,778 60,000- 取消的影响 2024 2025 邮资和配送 418 1,782 7,068 (7,068) 独立 DTI ETI BITDA $58,809 美元 69,888 美元专业费用 1,547,749 2,524,784 1,572,800 (792,800) 预计 DTI 息税折旧摊销前利润 63,218 美元 74,360 美元租金-Silver Pines 公寓 27,889 28,243 19,200 美元-Pro Forma SDPI 毛利润 7,840 美元 11,420 美元 86 8,619-(1) 其他杂项 2 8,473 4 0,842 60,000美元——独立SDPI息税折旧摊销前利润8,077美元 10,674美元 (2) 公用事业3,126 3,611 4,800美元——预计SDPI息税折旧摊销前利润3,074美元 5,536美元 1) SDPI 收入、支出和息税折旧摊销前利润来自SDPI内部预测，而不是DTI对SDPI的估计。G&A 总额 5,897,456 美元 6,844,900 美元 6,120,691 美元（3,245,130）2) Pro Forma SDPI 息税折旧摊销前利润利用了 SDPI 的扣除额，包括左侧表格中显示的协同效应的影响。9