crm-20231031
假的2024Q301-310001108524304304304878000011085242023-02-012023-10-3100011085242023-11-27xbrli: 股票00011085242023-10-31iso421:USD00011085242023-01-310001108524CRM: 订阅和支持会员2023-08-012023-10-310001108524CRM: 订阅和支持会员2022-08-012022-10-310001108524CRM: 订阅和支持会员2023-02-012023-10-310001108524CRM: 订阅和支持会员2022-02-012022-10-310001108524CRM：专业服务和其他会员2023-08-012023-10-310001108524CRM：专业服务和其他会员2022-08-012022-10-310001108524CRM：专业服务和其他会员2023-02-012023-10-310001108524CRM：专业服务和其他会员2022-02-012022-10-3100011085242023-08-012023-10-3100011085242022-08-012022-10-3100011085242022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：留存收益会员2023-08-012023-10-31iso421:USDxbrli: 股票0001108524美国公认会计准则：销售成员成本2023-08-012023-10-310001108524美国公认会计准则：销售成员成本2022-08-012022-10-310001108524美国公认会计准则：销售成员成本2023-02-012023-10-310001108524美国公认会计准则：销售成员成本2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：销售和营销费用会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：销售和营销费用会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：销售和营销费用会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：销售和营销费用会员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：研发费用会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：研发费用会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：研发费用会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：研发费用会员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：一般和管理费用会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：一般和管理费用会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：一般和管理费用会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：一般和管理费用会员2022-02-012022-10-310001108524美国公认会计准则：重组指控成员2023-08-012023-10-310001108524美国公认会计准则：重组指控成员2022-08-012022-10-310001108524美国公认会计准则：重组指控成员2023-02-012023-10-310001108524美国公认会计准则：重组指控成员2022-02-012022-10-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-01-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-310001108524US-GAAP：留存收益会员2023-01-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-02-012023-04-3000011085242023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：留存收益会员2023-02-012023-04-300001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-04-300001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-300001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-300001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-300001108524US-GAAP：留存收益会员2023-04-3000011085242023-04-300001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-05-012023-07-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-05-012023-07-3100011085242023-05-012023-07-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-05-012023-07-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-05-012023-07-310001108524US-GAAP：留存收益会员2023-05-012023-07-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-07-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-310001108524US-GAAP：留存收益会员2023-07-3100011085242023-07-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-08-012023-10-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2023-10-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2023-10-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-310001108524US-GAAP：留存收益会员2023-10-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-01-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-310001108524US-GAAP：留存收益会员2022-01-3100011085242022-01-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-02-012022-04-300001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-02-012022-04-3000011085242022-02-012022-04-300001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-02-012022-04-300001108524US-GAAP：留存收益会员2022-02-012022-04-300001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-04-300001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2022-04-300001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-300001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-300001108524US-GAAP：留存收益会员2022-04-3000011085242022-04-300001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-05-012022-07-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-012022-07-3100011085242022-05-012022-07-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-05-012022-07-310001108524US-GAAP：留存收益会员2022-05-012022-07-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-07-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-310001108524US-GAAP：留存收益会员2022-07-3100011085242022-07-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：留存收益会员2022-08-012022-10-310001108524美国通用会计准则：普通股成员2022-10-310001108524US-GAAP：美国国债普通股会员2022-10-310001108524US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-310001108524US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-310001108524US-GAAP：留存收益会员2022-10-3100011085242022-10-31crm: segment0001108524CRM：一位客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-10-312023-10-31xbrli: pure0001108524美国公认会计准则：成员资产总额US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2023-10-312023-10-310001108524美国公认会计准则：成员资产总额US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2023-01-312023-01-310001108524美国公认会计准则：成员资产总额国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-312023-10-310001108524美国公认会计准则：成员资产总额国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-312023-01-310001108524CRM：投资集中风险成员CRM：战略投资会员CRM：两名私人控股的投资会员2023-10-312023-10-310001108524CRM：投资集中风险成员CRM：战略投资会员CRM：两名私人控股的投资会员2023-01-312023-01-310001108524US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-10-310001108524US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-01-310001108524US-GAAP：建筑和建筑改善成员SRT: 最低成员2023-10-310001108524US-GAAP：建筑和建筑改善成员SRT: 最大成员2023-10-310001108524CRM：计算机设备和软件成员SRT: 最低成员2023-10-310001108524CRM：计算机设备和软件成员SRT: 最大成员2023-10-310001108524US-GAAP：家具和固定装置成员2023-10-310001108524SRT: 最大成员US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-10-310001108524CRM：股票期权和限制性股票会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：限制性股票成员2023-02-012023-10-310001108524CRM: SalesCloud 会员2023-08-012023-10-310001108524CRM: SalesCloud 会员2022-08-012022-10-310001108524CRM: SalesCloud 会员2023-02-012023-10-310001108524CRM: SalesCloud 会员2022-02-012022-10-310001108524CRM: ServiceCloud 会员2023-08-012023-10-310001108524CRM: ServiceCloud 会员2022-08-012022-10-310001108524CRM: ServiceCloud 会员2023-02-012023-10-310001108524CRM: ServiceCloud 会员2022-02-012022-10-310001108524CRM：Salesforce 平台和其他成员2023-08-012023-10-310001108524CRM：Salesforce 平台和其他成员2022-08-012022-10-310001108524CRM：Salesforce 平台和其他成员2023-02-012023-10-310001108524CRM：Salesforce 平台和其他成员2022-02-012022-10-310001108524CRM：营销和商务云会员2023-08-012023-10-310001108524CRM：营销和商务云会员2022-08-012022-10-310001108524CRM：营销和商务云会员2023-02-012023-10-310001108524CRM：营销和商务云会员2022-02-012022-10-310001108524CRM: DataMember2023-08-012023-10-310001108524CRM: DataMember2022-08-012022-10-310001108524CRM: DataMember2023-02-012023-10-310001108524CRM: DataMember2022-02-012022-10-310001108524SRT: AmericasMeber2023-08-012023-10-310001108524SRT: AmericasMeber2022-08-012022-10-310001108524SRT: AmericasMeber2023-02-012023-10-310001108524SRT: AmericasMeber2022-02-012022-10-310001108524SRT: 欧洲会员2023-08-012023-10-310001108524SRT: 欧洲会员2022-08-012022-10-310001108524SRT: 欧洲会员2023-02-012023-10-310001108524SRT: 欧洲会员2022-02-012022-10-310001108524SRT: 亚太地区会员2023-08-012023-10-310001108524SRT: 亚太地区会员2022-08-012022-10-310001108524SRT: 亚太地区会员2023-02-012023-10-310001108524SRT: 亚太地区会员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：已转移的加班会员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：已转移的加班会员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：已转移的加班会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：已转移的加班会员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：TransferredateDaTime2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：TransferredateDaTime2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：TransferredateDaTime2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：TransferredateDaTime2022-02-012022-10-310001108524SRT: 最低成员2023-11-012023-10-3100011085242026-01-01SRT: 最大成员2023-10-310001108524US-GAAP：公司债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：市政票据成员2023-10-310001108524US-GAAP：商业票据成员2023-10-310001108524美国公认会计准则：债券成员2023-10-310001108524US-GAAP：其他债务证券成员2023-10-310001108524US-GAAP：公司债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：市政票据成员2023-01-310001108524US-GAAP：商业票据成员2023-01-310001108524美国公认会计准则：债券成员2023-01-310001108524US-GAAP：其他债务证券成员2023-01-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-10-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：期内变更公允价值披露记住2023-10-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2023-10-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：期内变更公允价值披露记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-10-310001108524US-GAAP：期内变更公允价值披露记住2023-10-310001108524US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2023-10-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-01-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：期内变更公允价值披露记住2023-01-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2023-01-310001108524US-GAAP：Equity Securities成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：期内变更公允价值披露记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住美国公认会计准则：债务证券会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-01-310001108524US-GAAP：期内变更公允价值披露记住2023-01-310001108524US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住2023-01-310001108524US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2023-10-310001108524US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2023-01-310001108524CRM：公开交易股票证券会员2023-08-012023-10-310001108524CRM：公开交易股票证券会员2022-08-012022-10-310001108524CRM：公开交易股票证券会员2023-02-012023-10-310001108524CRM：公开交易股票证券会员2022-02-012022-10-310001108524CRM：私人持有的股票证券会员2023-08-012023-10-310001108524CRM：私人持有的股票证券会员2022-08-012022-10-310001108524CRM：私人持有的股票证券会员2023-02-012023-10-310001108524CRM：私人持有的股票证券会员2022-02-012022-10-310001108524CRM：私人持有的股票和债务证券会员2023-08-012023-10-310001108524CRM：私人持有的股票和债务证券会员2022-08-012022-10-310001108524CRM：私人持有的股票和债务证券会员2023-02-012023-10-310001108524CRM：私人持有的股票和债务证券会员2022-02-012022-10-310001108524US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：现金和现金等价物成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-10-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-10-310001108524US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-10-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-10-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-10-310001108524US-GAAP：市政票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：市政票据成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：市政票据成员2023-10-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-10-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：债券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：债券成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：债券成员2023-10-310001108524US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-10-310001108524美国通用会计准则：Cashmember2023-10-310001108524US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：现金和现金等价物成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-310001108524US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-310001108524US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员2023-01-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-310001108524US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-310001108524US-GAAP：市政票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：市政票据成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：市政票据成员2023-01-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-310001108524US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：债券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：债券成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：债券成员2023-01-310001108524US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：其他债务证券成员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-310001108524美国通用会计准则：Cashmember2023-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员CRM：私人持有的股票证券会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-10-310001108524US-GAAP：公允价值输入三级会员CRM：私人持有的股票证券会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-01-310001108524SRT: 最低成员2023-10-310001108524SRT: 最大成员2023-10-310001108524US-GAAP：发达技术权利会员2023-01-310001108524US-GAAP：发达技术权利会员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：发达技术权利会员2023-10-310001108524US-GAAP：客户关系成员2023-01-310001108524US-GAAP：客户关系成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：客户关系成员2023-10-310001108524US-GAAP：其他无形资产成员2023-01-310001108524US-GAAP：其他无形资产成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：其他无形资产成员2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2023 SeniorNotes 成员2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2023 SeniorNotes 成员2023-01-310001108524美国公认会计准则：有担保债务成员CRM: Loanassumedon50Fremont 会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：有担保债务成员CRM: Loanassumedon50Fremont 会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2024SeniorNotes 会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2024SeniorNotes 会员2023-01-310001108524CRM: A2028 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-10-310001108524CRM: A2028 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2028 高级可持续发展说明会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2028 高级可持续发展说明会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: a2031 SeniorNotesMember2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: a2031 SeniorNotesMember2023-01-310001108524CRM: a2041 SeniorNotesMember美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-10-310001108524CRM: a2041 SeniorNotesMember美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: a2051 SeniorNotesMember2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: a2051 SeniorNotesMember2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2061 SeniorNotesMember2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员CRM: A2061 SeniorNotesMember2023-01-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-10-310001108524美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-310001108524CRM：用于报价成员的测量输入面值2023-01-310001108524CRM：用于报价成员的测量输入面值2023-10-310001108524US-GAAP：循环信贷机制成员2020-12-310001108524US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-310001108524US-GAAP：员工离职会员CRM：计划成员2022-07-310001108524CRM：房地产出口和减少办公空间会员CRM：计划成员2022-07-310001108524CRM：计划成员2022-07-310001108524US-GAAP：员工离职会员CRM：计划成员2023-01-310001108524CRM：房地产出口和减少办公空间会员CRM：计划成员2023-01-310001108524CRM：计划成员2023-01-310001108524US-GAAP：员工离职会员CRM：计划成员2023-08-012023-10-310001108524CRM：房地产出口和减少办公空间会员CRM：计划成员2023-08-012023-10-310001108524CRM：计划成员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：员工离职会员CRM：计划成员2023-02-012023-10-310001108524CRM：房地产出口和减少办公空间会员CRM：计划成员2023-02-012023-10-310001108524CRM：计划成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：员工离职会员CRM：计划成员2023-10-310001108524CRM：房地产出口和减少办公空间会员CRM：计划成员2023-10-310001108524CRM：计划成员2023-10-310001108524US-GAAP：限制性股票成员2023-01-310001108524US-GAAP：绩效股成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：限制性股票成员2023-10-310001108524CRM：股票回购计划会员2022-08-310001108524CRM：股票回购计划会员2023-02-012023-02-280001108524CRM：股票回购计划会员2023-02-280001108524CRM：股票回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2023-08-012023-10-310001108524CRM：股票回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2023-02-012023-10-310001108524CRM：股票回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-310001108524CRM：股票回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2022-02-012022-10-310001108524CRM：股票回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2023-10-310001108524US-GAAP：股票补偿计划成员2023-08-012023-10-310001108524US-GAAP：股票补偿计划成员2022-08-012022-10-310001108524US-GAAP：股票补偿计划成员2023-02-012023-10-310001108524US-GAAP：股票补偿计划成员2022-02-012022-10-310001108524CRM: SlackLitigation会员2019-09-012019-09-30crm: 诉讼0001108524CRM: MarcBeniofff 成员2023-02-012023-10-310001108524CRM: MarcBeniofff 成员2023-08-012023-10-310001108524CRM: MarcBeniofff 成员2023-10-310001108524CRM: 帕克哈里斯会员2023-02-012023-10-310001108524CRM: 帕克哈里斯会员2023-08-012023-10-310001108524CRM: 帕克哈里斯会员2023-10-310001108524CRM：信托成员帕克·哈里斯2023-10-310001108524CRM：信托捐赠会员 parker Harris2023-10-310001108524CRM: AmyWeaver 会员2023-02-012023-10-310001108524CRM: AmyWeaver 会员2023-08-012023-10-310001108524CRM: AmyWeaver 会员2023-10-310001108524CRM：信托成员帕克·哈里斯2023-08-012023-10-310001108524CRM：信托捐赠会员 parker Harris2023-08-012023-10-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023 年 10 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内.
委员会档案编号： 001-32224
 
Salesforce, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
特拉华94-3320693
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（国税局雇主
证件号）
Salesforce
三楼 Mission Street 415 号
旧金山, 加利福尼亚94105
（主要行政办公室地址）
电话号码:(415) 901-7000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元CRM纽约证券交易所
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的  x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有x
截至 2023 年 11 月 27 日，大约有 968注册人已发行普通股的百万股。

1
目录

索引
 
  页号
 
第一部分财务信息
 
第 1 项。
财务报表：
截至2023年10月31日和2023年1月31日的简明合并资产负债表
3
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表
4
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的简明综合收益（亏损）报表
5
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的简明合并股东权益表
6
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
第 4 项。
控制和程序
44
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
45
第 1A 项。
风险因素
45
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
68
第 3 项。
优先证券违约
68
第 4 项。
矿山安全披露
68
第 5 项。
其他信息
68
第 6 项。
展品
68
签名
70

2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Salesforce, Inc.
简明合并资产负债表
（单位：百万）
2023 年 10 月 31 日2023年1月31日
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$6,453 $7,016 
有价证券5,410 5,492 
应收账款，净额 4,850 10,755 
资本化以获得收入合约的成本，净额 1,757 1,776 
预付费用和其他流动资产1,732 1,356 
流动资产总额20,202 26,395 
财产和设备，净额3,807 3,702 
经营租赁使用权资产，净额 2,518 2,890 
非流动成本资本化以获得收入合同，净额 2,194 2,697 
战略投资4,774 4,672 
善意48,614 48,568 
通过企业合并获得的无形资产，净额5,737 7,125 
递延所得税资产和其他资产，净额 3,176 2,800 
总资产$91,022 $98,849 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款、应计费用和其他负债
$5,308 $6,743 
经营租赁负债，当前
523 590 
未赚取的收入
12,564 17,376 
债务，当前999 1,182 
流动负债总额19,394 25,891 
非流动债务8,426 9,419 
非流动经营租赁负债2,764 2,897 
其他非流动负债 2,348 2,283 
负债总额32,932 40,490 
股东权益：
普通股1 1 
库存股，按成本计算(10,004)(4,000)
额外的实收资本58,149 55,047 
累计其他综合亏损(331)(274)
留存收益10,275 7,585 
股东权益总额58,090 58,359 
负债和股东权益总额$91,022 $98,849 









参见随附的注释。
3
目录
Salesforce, Inc.
简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）

3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
收入：
订阅和支持$8,141 $7,233 $23,789 $21,232 
专业服务及其他579 604 1,781 1,736 
总收入8,720 7,837 25,570 22,968 
收入成本 (1) (2)：
订阅和支持 1,571 1,451 4,596 4,381 
专业服务及其他 584 637 1,797 1,879 
总收入成本2,155 2,088 6,393 6,260 
毛利6,565 5,749 19,177 16,708 
运营费用 (1) (2)：
研究和开发1,204 1,280 3,631 3,927 
市场营销和销售3,173 3,345 9,440 10,141 
一般和行政632 664 1,902 1,967 
重组55 0 815 0 
运营费用总额5,064 5,289 15,788 16,035 
运营收入1,501 460 3,389 673 
战略投资的收益（亏损），净额 (72)23 (242)75 
其他收入（支出）58 (8)158 (121)
所得税准备金前的收入1,487 475 3,305 627 
所得税准备金 (263)(265)(615)(321)
净收入$1,224 $210 $2,690 $306 
每股基本净收益$1.26 $0.21 $2.76 $0.31 
摊薄后的每股净收益$1.25 $0.21 $2.73 $0.31 
用于计算每股基本净收益的股份972 997 976 995 
用于计算摊薄后的每股净收益的股票981 1,000 985 1,001 
(1) 金额包括通过企业合并获得的无形资产的摊销，如下所示：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
收入成本$245 $250 $743 $785 
市场营销和销售223 224 668 693 
(2) 金额包括股票薪酬支出，如下所示：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
收入成本$109 $130 $324 $372 
研究和开发238 287 735 863 
市场营销和销售275 330 815 947 
一般和行政71 96 223 288 
重组 0 0 16 0 



参见随附的注释。
4
目录
Salesforce, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
（单位：百万）
（未经审计）

3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
净收入$1,224 $210 $2,690 $306 
扣除重新分类调整后的其他综合亏损：
外币折算和其他损失(65)(66)(54)(175)
有价证券和私人持有债务证券的未实现收益（亏损）(9)(77)2 (179)
税前其他综合亏损(74)(143)(52)(354)
税收影响1 17 (5)39 
其他综合亏损，净额(73)(126)(57)(315)
综合收益（亏损）$1,151 $84 $2,633 $(9)































参见随附的注释。
5
目录
Salesforce, Inc.
股东权益简明合并报表
（单位：百万）
（未经审计）
截至 2023 年 10 月 31 日的三个月和九个月
 普通股国库股额外
付费
资本		累计其他综合亏损留存收益总计
股东
公平
 股份金额股份金额
截至2023年1月31日的余额1,009 $1 (28)$(4,000)$55,047 $(274)$7,585 $58,359 
普通股发行7 0 0 0 283 0 0 283 
回购普通股0 0 (11)(2,144)0 0 0 (2,144)
股票薪酬支出0 0 0 0 696 0 0 696 
其他综合收益，扣除税款 0 0 0 0 0 19 0 19 
净收入0 0 0 0 0 0 199 199 
截至2023年4月30日的余额1,016 1 (39)(6,144)56,026 (255)7,784 57,412 
普通股发行7 0 0 0 595 0 0 595 
回购普通股0 0 (9)(1,913)0 0 0 (1,913)
股票薪酬支出0 0 0 0 724 0 0 724 
扣除税款的其他综合亏损0 0 0 0 0 (3)0 (3)
净收入0 0 0 0 0 0 1,267 1,267 
截至2023年7月31日的余额1,023 1 (48)(8,057)57,345 (258)9,051 58,082 
普通股发行3 0 0 0 111 0 0 111 
回购普通股0 0 (9)(1,947)0 0 0 (1,947)
股票薪酬支出0 0 0 0 693 0 0 693 
扣除税款的其他综合亏损0 0 0 0 0 (73)0 (73)
净收入0 0 0 0 0 0 1,224 1,224 
截至 2023 年 10 月 31 日的余额1,026 $1 (57)$(10,004)$58,149 $(331)$10,275 $58,090 
截至2022年10月31日的三个月和九个月
普通股国库股额外
付费
资本		累计其他综合亏损留存收益总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年1月31日的余额989 $1 0 $0 $50,919 $(166)$7,377 $58,131 
普通股发行5 0 0 0 85 0 0 85 
股票薪酬支出0 0 0 0 776 0 0 776 
扣除税款的其他综合亏损0 0 0 0 0 (144)0 (144)
净收入0 0 0 0 0 0 28 28 
截至2022年4月30日的余额994 1 0 0 51,780 (310)7,405 58,876 
普通股发行5 0 0 0 348 0 0 348 
股票薪酬支出0 0 0 0 851 0 0 851 
扣除税款的其他综合亏损0 0 0 0 0 (45)0 (45)
净收入0 0 0 0 0 0 68 68 
截至2022年7月31日的余额999 1 0 0 52,979 (355)7,473 60,098 
普通股发行3 0 0 0 69 0 0 69 
回购普通股0 0 (11)(1,743)0 0 0 (1,743)
股票薪酬支出0 0 0 0 843 0 0 843 
扣除税款的其他综合亏损0 0 0 0 0 (126)0 (126)
净收入0 0 0 0 0 0 210 210 
截至2022年10月31日的余额1,002 $1 (11)$(1,743)$53,891 $(481)$7,683 $59,351 





参见随附的注释。
6
目录
Salesforce, Inc.
简明合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）

3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
经营活动：
净收入$1,224 $210 $2,690 $306 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销 (1)862 941 3,006 2,754 
摊销资本化以获得收入合约的成本，净额482 423 1,428 1,225 
股票薪酬支出693 843 2,113 2,470 
战略投资（收益）亏损，净额72 (23)242 (75)
扣除企业合并后的资产和负债变动：
应收账款，净额550 471 5,905 5,486 
为获得收入合同而将成本资本化，净额(300)(375)(906)(1,279)
预付费用和其他流动资产和其他资产(407)(63)(750)(359)
应付账款和应计费用及其他负债 172 (309)(1,607)(1,205)
经营租赁负债(139)(173)(474)(561)
未赚取的收入(1,677)(1,632)(4,816)(4,439)
经营活动提供的净现金1,532 313 6,831 4,323 
投资活动：
业务合并，扣除获得的现金(82)0 (82)(439)
购买战略投资(103)(44)(390)(475)
战略投资的销售80 98 102 181 
购买有价证券(661)(408)(2,827)(4,132)
有价证券的销售315 500 1,117 1,392 
有价证券的到期日563 585 1,810 1,752 
资本支出(166)(198)(589)(580)
由（用于）投资活动提供的净现金(54)533 (859)(2,301)
筹资活动：
回购普通股(1,925)(1,677)(5,928)(1,677)
员工股票计划的收益274 233 1,085 688 
融资债务的本金支付 (114)(233)(506)(349)
偿还债务0 (1)(1,182)(3)
用于融资活动的净现金(1,765)(1,678)(6,531)(1,341)
汇率变动的影响(32)(23)(4)(69)
现金和现金等价物的净增加（减少）(319)(855)(563)612 
现金和现金等价物，期初6,772 6,931 7,016 5,464 
现金和现金等价物，期末$6,453 $6,076 $6,453 $6,076 
(1)包括通过企业合并获得的无形资产的摊销、固定资产的折旧以及使用权资产的摊销和减值。

参见随附的注释。
7
目录
Salesforce, Inc.
简明合并现金流量表
补充现金流披露
（单位：百万）
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
补充现金流披露：
在此期间支付的现金用于：
利息$28 $46 $164 $184 
所得税，扣除退税$458 $113 $709 $390 














































参见随附的注释。
8
目录
Salesforce, Inc.
简明合并财务报表附注
1. 业务和重要会计政策摘要
业务描述
Salesforce, Inc.（以下简称 “公司”）是客户关系管理技术的全球领导者，可将公司和客户联系在一起。通过Customer 360平台，公司提供单一事实来源，将客户数据与跨系统、应用程序和设备的集成人工智能连接起来，帮助公司在任何地方进行销售、服务、营销和开展商务。自1999年成立以来，Salesforce在云、移动、社交、分析和人工智能领域开创了创新，使各种规模和行业的公司能够在全数字化、随时随地办公的时代实现业务转型。
财政年度
该公司的财政年度于1月31日结束。例如，对2024财年的引用是指截至2024年1月31日的财政年度。
演示基础
随附的截至2023年10月31日的简明合并资产负债表以及分别截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表、简明综合收益（亏损）表、简明合并股东权益表和简明合并现金流量表均未经审计。
这些财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有财务信息和脚注。公司管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包括公允列报截至2023年10月31日的公司资产负债表及其经营业绩，包括截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月的综合收益（亏损）、股东权益和现金流所必需的所有调整。所有调整都属于正常反复性质。截至2023年10月31日的三个月和九个月的业绩不一定表示后续任何季度或截至2024年1月31日的财年的预期业绩。
这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2023年3月8日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层在公司的简明合并财务报表及其附注中做出估计和假设。
管理层做出的重要估计和假设包括确定：
•收购资产的公允价值和企业合并所承担的负债；
•具有多项履约义务的收入合同的履约义务的独立销售价格（“SSP”）；
•私人持有的战略投资的估值；
•当期和递延所得税的确认、计量和估值以及不确定的税收状况；
•与为获得收入合同而资本化的成本相关的平均受益期；
•无形资产的使用寿命；以及
•发行的某些股票奖励的公允价值。
实际结果可能与这些估计有重大差异。该公司的估算基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设构成了判断资产和负债账面价值以及待确认的收入和支出的基础。
整合原则
简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。
9
目录
细分市场
该公司的运作是 一运营部门。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估其单独的财务信息。在过去的几年中，公司完成了多项收购，这使公司得以在企业云计算市场的各个细分市场扩大其产品范围、业务范围和影响力。尽管该公司在包括公司收购在内的多个企业云计算细分市场提供产品，并在多个国家开展业务，但该公司的业务在 一运营部门，因为公司的大多数服务产品都在客户360平台上运行，并且以几乎相同的方式部署，而且公司的CODM会评估公司的财务信息和资源，并对这些资源的绩效进行合并评估。
信用风险、重要客户和投资的集中度
公司受信用风险集中影响的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。公司持续监控和管理其现金余额对个别金融机构的总体敞口。公司的有价证券投资组合主要由投资级证券组成，公司的政策限制了任何一家发行人的信贷敞口。公司不需要应收账款的抵押品。该公司保留了可疑应收账款备抵金，以应对估计的信贷损失。该补贴基于历史损失模式、账单逾期天数、对与拖欠账户和当前市场状况相关的潜在损失风险的评估，以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，为调整历史损失模式提供依据。公司通过简明的合并运营报表（包括一般和管理费用）记录坏账支出补贴，但不得超过迄今为止确认的收入金额。任何增量补贴都将记录为简明合并资产负债表中未赚取收入的抵消。当公司用尽收款力度但没有成功时，应收账款将被注销并从入账的备抵中扣除。
截至 2023 年 10 月 31 日，一位客户约占 六应收账款的百分比，没有其他客户占应收账款的百分之五。截至2023年1月31日，没有一个客户占应收账款的百分之五以上。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中，没有一个客户占总收入的百分之五或以上。截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日，位于美洲以外的资产为 14百分比和 15分别占总资产的百分比。截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日，位于美国的资产为 84百分比和 83分别占总资产的百分比。
该公司的战略投资组合中还面临风险集中的风险，包括特定行业的风险，因为公司主要投资于企业云公司、技术公司初创公司和系统集成商。截至2023年10月31日，该公司持有两项投资，均为私人持有，其账面价值分别超过其战略投资组合总额的5％，并且代表性 16总投资组合的百分比。 截至2023年1月31日，公司持有两项投资，均为私人持有，账面价值为个人y 超过其战略投资组合的百分之五，并且代表 16总投资组合的百分比。
收入确认
该公司的收入来自两个来源：（1）订阅和支持收入以及（2）专业服务和其他收入。订阅和支持收入包括访问公司企业云计算服务（统称为 “云服务”）的客户的订阅费、来自定期和永久许可证销售的软件许可收入以及来自基本订阅或软件许可证销售之外的支持和更新销售的支持收入。专业服务和其他收入包括流程制图方面的专业和咨询服务、项目管理和实施服务以及培训服务。
收入是在将承诺产品和服务的控制权移交给客户时确认的，金额反映了公司为换取这些产品或服务而预期获得的对价。如果合同中承诺的对价包含可变金额，例如超额费用、或有费用或服务级别罚款，则在确认的累计收入可能不会发生重大逆转的情况下，公司将包括预计从总交易价格中获得的金额的估算值。
公司通过应用以下步骤来确定应确认的收入金额：
•确定与客户签订的一份或多份合同；
•确定合同中的履约义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
•在公司履行履约义务时或在公司履行业绩义务时确认收入。
10
目录
订阅和支持收入
订阅和支持收入包括在协议期限内为客户提供云服务、软件许可证以及相关支持和更新的访问权限的费用。
云服务允许客户在不拥有该软件的情况下使用公司的多租户软件。收入通常在合同期内按比例确认。实际上，公司的所有订阅服务安排都是不可取消的，也不包含退款类型的条款。
订阅和支持收入还包括与定期和永久软件许可证相关的收入，这些许可证为客户提供了使用现有软件的权利。定期和永久软件许可证的收入通常在向客户提供软件时予以确认。软件支持和更新的收入在提供的支持和更新中确认，这通常按比例超出合同期限。
该公司通常每年为客户开具发票，其付款条款规定客户在开具发票后的30天内付款。已开具发票的金额记入应收账款和未获收入或收入，具体取决于控制权是否已移交给客户。
专业服务和其他收入
公司的专业服务合同要么是时间和材料，要么是固定价格，要么是订阅合同。这些收入是指根据时间和材料合同提供的服务，按固定价格合同的比例履约或按比例在订阅专业服务合同的合同期限内按比例确认。其他收入主要包括提供此类服务时确认的培训收入。
重大判决-具有多项履约义务的合同
公司与客户签订合同，其中可能包括承诺转让多项履约义务，例如云服务、软件许可、支持和更新以及专业服务。履约义务是与客户签订的合同中承诺转让签订的与众不同的产品或服务。要确定产品和服务是不同的履约义务，应单独记账还是合并为一个会计单位，可能需要作出重大判断。
云服务、软件许可证以及支持和更新服务通常被认为是不同的，因为此类产品通常单独出售。在确定专业服务是否不同时，公司会考虑每份专业服务协议的以下因素：其他供应商提供的服务、专业服务的性质、与订阅开始日期相比的专业服务合同签署时间以及服务对客户对专业服务工作的满意度的合同依赖性。迄今为止，公司已得出结论，具有多项履约义务的合同中包含的专业服务是不同的。
公司在相对的SSP基础上为每项履约义务分配交易价格。SSP是公司向客户单独出售承诺的产品或服务的价格。需要做出判断才能确定每项不同履行义务的 SSP。
公司通过考虑其总体定价目标和市场状况来确定SSP。考虑的重要定价做法包括公司的折扣做法、公司交易的规模和数量、客户群体、销售服务的地理区域、价目表、公司的市场进入战略、历史和当前的销售和合同价格。在公司不单独销售产品或服务或为其定价的情况下，公司使用可能包括市场状况或其他可观察到的信息来确定SSP。随着公司进入市场战略的发展，公司将来可能会修改其定价惯例，这可能会导致SSP的变化。
在某些情况下，公司能够根据与类似客户在可比情况下单独出售或单独定价的产品或服务的可观察价格来建立SSP。当可观测价格的分布表明时，公司使用单一金额来估算SSP。
或者，当可观测价格的定价做法或分布变化很大时，公司使用一定范围的金额来估算SSP。由于这些产品和服务按客户规模和地理位置进行分层，公司通常为单个产品和服务提供多个SP。
为获得收入合同而将成本资本化
该公司将获得与不可取消的云服务订阅、持续的云服务支持以及许可证支持和更新相关的收入合同的增量成本资本化。对于在向客户提供软件时预先确认收入的本地软件许可证合同，可分配给这些许可证的成本在发生时记为支出。资本化金额主要包括支付给公司直销的销售佣金
11
目录
强迫。资本化金额还包括 (1) 支付给除直销人员以外的员工的金额，这些员工根据年度薪酬计划获得的激励性支出与所收合同的价值挂钩，(2) 在续订订阅和支持合同时向员工支付的佣金，(3) 与向公司员工付款相关的工资税和附带福利成本，以及 (4) 在较小程度上向公司所在新兴市场的合作伙伴支付的成功费存在有限。
与新收入合同相关的资本化成本按直线摊销 四年，这比典型的初始合同期长，但反映了估计的平均受益期，包括预期的合同续期。在得出这个平均收益期时，公司会评估定性和定量因素，包括其产品的估计生命周期和客户流失率。此外，公司还摊销续订的资本化成本和向合作伙伴支付的成功费 两年.
根据所有不可取消的客户合同，资本化金额可通过未来的收入流收回。公司定期评估其业务、运营的市场状况或其他表明摊销期应予更改或是否存在潜在减值指标的事件发生任何变化。
在随附的简明合并运营报表中，为获得收入合同而分摊的资本化成本包含在营销和销售费用中。有 不在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中获得收入合同的成本减值。
现金和现金等价物
公司将购买的原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物按公允价值列报。
有价证券
该公司认为其所有有价债务证券均可用于当前业务，包括到期日超过一年的债券，因此将这些证券归类为简明合并资产负债表中的流动资产。证券被归类为可供出售的证券，按公允价值记账，扣除税款的未实现损益变动作为单独组成部分在综合收益（亏损）简明合并报表中报告，直至变现。公允价值是根据可观察的市场报价或利用可观察的数据点（例如报价、利率和收益率曲线）确定的。对摊销成本基础超过估计公允价值的证券进行评估，以确定预期的信贷损失导致的超额金额（如果有）。证券的预期信用损失在简明合并运营报表的其他收入（支出）中确认，扣除税款的任何剩余未实现亏损都包含在股东权益的累计其他综合收益（亏损）中。为了计算已实现和未实现的收益和亏损，出售证券的成本基于特定的识别方法。归类为可供出售的证券的利息作为投资收益的一部分包含在简明合并运营报表的其他收益（支出）中。
战略投资
公司持有对私人持有的债务和股权证券以及公司没有控股权益的公开持有的股权证券的战略投资。
公司缺乏控股财务权益但确实具有重大影响力的私募股权证券按权益法计算。未按权益法计入的私募股权证券按成本入账，并仅针对相同发行人的相同或相似投资的可观察交易或减值事件（称为衡量替代方案）进行调整。私募股权证券的所有收益和亏损，无论已实现还是未实现，均通过战略投资的收益（亏损）入账，扣除简明合并运营报表。私人持有的债务证券按公允价值入账，公允价值的变动计入简明合并资产负债表中累积的其他综合亏损。
私人持有证券的估值本质上是复杂的，由于缺乏现成的市场数据，需要做出判断。在确定其对私人控股公司的战略投资的估计公允价值时，公司利用了公司获得的最新数据。该公司至少每季度对其战略投资组合中的私人持有的债务和股权证券进行减值评估。公司的减值分析包括对定性和定量因素的评估，包括被投资者的财务指标、市场对被投资方产品或技术的接受程度以及被投资者的现金使用率。如果投资被视为减值，公司将估算投资的公允价值，并通过简明合并运营报表确认由此产生的任何减值。
公开持有的股票证券按公允价值计量，变动计入战略投资的收益（亏损），扣除简明的合并运营报表。
12
目录
公司可以进行战略投资或其他被视为可变利益实体（“VIE”）的投资。如果公司是VIE的主要受益人，则必须合并该实体。为了确定公司是否是VIE的主要受益人，公司将评估其是否（1）有权指导对VIE经济表现影响最大的活动，以及（2）有义务吸收损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。评估公司是否是其VIE投资的主要受益者需要重要的假设和判断。未合并的VIE根据所持利息的性质采用衡量替代方案、权益法、摊销成本或其他适当方法进行核算。
公允价值测量
公司以公允价值衡量其现金和现金等价物、有价证券、公开持有的股票证券和外币衍生品合约。此外，当相同或类似证券的价格出现明显变动或减值时，公司会以非经常性公允价值衡量其某些战略投资，包括其私人持有的债务证券和私募股权证券。有关公司公允价值计量的其他披露包含在附注4 “公允价值计量” 中。
衍生金融工具
公司与金融机构签订外币衍生品合约，以降低与公司间交易以及以子公司本位币以外的货币计价的其他货币资产或负债相关的外汇风险。公司使用未被指定为套期保值工具的远期货币衍生品合约，以最大限度地减少公司对主要以欧元、英镑、加元、澳元、巴西雷亚尔和日元计价的余额的敞口。公司的衍生金融工具计划未指定用于交易或投机目的。公司通常与与其签订此类衍生品合同的金融机构签订主净额结算安排，允许与同一个交易对手进行净结算，从而降低金融机构因不履约而遭受信用相关损失的风险。虽然合约或名义金额通常用于表示外币衍生品合约的数量，但可能受信用风险影响的金额通常仅限于交易对手根据协议承担的义务超过公司对交易对手的义务的金额（如果有）。截至2023年10月31日和2023年1月31日，外币衍生品合约的名义金额为美元7.3十亿和美元6.0分别为十亿。
未偿还的外币衍生品合约以公允价值记录在简明的合并资产负债表中。由于这些衍生品合约的公允价值变动而产生的未实现收益或亏损以及其净结算的已实现收益或亏损被确认为其他收入（支出），这与调整或结算标的外币计价应收账款和应付账款产生的抵消收益或损失一致。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧后列报。折旧是根据这些资产的估计使用寿命进行直线计算的，如下所示：
建筑物和建筑物改进
10到 40年份
计算机、设备和软件
3到 5年份
家具和固定装置5年份
租赁权改进
预计租期中较短者或 10年份
公司在初次确认后估算财产和设备的使用寿命，并定期评估其使用寿命，以及事件或情况变化是否需要修改使用寿命。
当资产报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧和摊销将从各自的账户中扣除，此类报废产生的任何损失将反映在运营费用中。
租赁
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁，并在开始时对其租赁进行分类。运营租赁包含在公司简明合并资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）资产以及流动和非流动经营租赁负债中。从融资租赁中确认的资产（也称为ROU资产）和负债分别包含在公司简明合并资产负债表上的财产和设备、应计费用和其他负债以及其他非流动负债中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。相应的租赁负债是指其支付租赁产生的租赁款项的义务。公司不确认任何资产类别的租期为12个月或更短的租赁的ROU资产或租赁负债。
13
目录
租赁负债根据租期开始时未来最低租赁付款额的现值进行确认，其中扣除任何未来的租户激励措施。该公司的租赁协议包含租赁和非租赁部分，并已选择合并所有资产类别。因此，最低租赁付款包括租赁协议中非租赁部分的固定付款，但不包括不依赖于指数或费率的可变租赁付款，例如公共区域维护、运营费用、公用事业或其他可能在不同时期之间波动的成本。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。只有在合理确定公司将行使相关的延期权或放弃终止选择权时，租赁责任的衡量中才包括不可取消的租赁期限以外的期限。如果公司控制范围内发生重大事件或情况变化，公司将重新评估租赁期限。由于公司的大多数租赁都不提供隐含利率，因此未来最低租赁付款的净现值是使用公司的增量借款利率确定的。公司的增量借款利率是对公司在租赁资产所在的经济环境中以类似条款和付款方式进行抵押借款所需要支付的利率的估计。
租赁ROU资产根据租赁负债进行确认，并根据启动前发生的任何租金或初始直接成本或获得的租户激励进行调整。
经营租赁的租赁费用，包括ROU资产的摊销费用，在租赁期内按直线方式确认。融资租赁ROU资产的摊销费用在租赁期内以直线方式确认，融资租赁负债的利息支出根据增量借款利率进行确认。可变租赁付款的费用被确认为已发生的费用。
在租约开始之日，公司还按预计未来成本的现值确定资产和负债，以便在租约终止或到期时报废长期资产。此类资产以净额计入财产和设备，并在租赁期内摊销。
公司已签订转租协议，或已做出决定并采取行动退出和转租某些未占用的租赁办公空间。与下文讨论的其他长期资产类似，每当事件或情况变化表明此类资产的账面金额可能无法收回时，管理层都会对这些资产进行减值测试。对于租赁资产，此类情况将包括在最低租赁期限结束之前决定离开租赁设施，或者在估计的现金流无法完全支付相关租赁成本的情况下转租。
通过企业合并获得的无形资产
无形资产在其估计的使用寿命内摊销。在每个时期，公司都会评估其无形资产的估计剩余使用寿命，以及事件或情况变化是否需要修改剩余的摊还期。
减值评估
每当事件或情况变化表明无形资产和其他长期资产的账面金额可能无法收回时，公司就会评估这些资产是否可能出现减值。这包括但不限于商业环境、市场状况的重大不利变化或其他表明资产账面金额可能无法收回的事件。这些资产的可收回性是通过将每种资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果在可收回性测试中使用的未贴现现金流小于这些资产的账面金额，则此类资产的账面金额将减至公允价值。
公司在每个财年的第四季度至少每年评估和测试其商誉减值的可收回性，如果情况表明商誉可能无法收回，则更频繁地评估和测试其减值的可收回性。
业务合并
公司使用其最佳估计和假设为收购之日收购的有形和无形资产以及承担的负债分配公允价值。该公司的估计本质上是不确定的，有待完善。在自收购之日起长达一年的计量期内，公司可能会记录对收购的这些有形和无形资产及承担的负债的公允价值的调整，同时相应地抵消商誉。此外，不确定的税收状况、与税收相关的估值补贴和收购前的意外开支最初是在收购之日记录的。公司继续收集信息，每季度重新评估这些估计和假设，并记录对公司商誉初步估计的任何调整，前提是公司处于衡量期内。在计量期结束或最终确定收购资产或承担负债的公允价值后，以先到者为准，任何后续调整都将记录在公司的简明合并运营报表中。
如果公司收购了与公司已有关系的实体，则公司通常将在收购之日的营业收入范围内确认收益或亏损，以结清该关系
14
目录
合并运营报表。如果公司收购了公司此前曾进行过战略投资的实体，则截至收购之日的股票公允价值与战略投资账面价值之间的差额记为收益或亏损，并记入简明合并运营报表中战略投资的净收益（亏损）。
重组
公司通常在可能支付的遣散费且金额可估算或发出通知时确认员工的遣散费，具体取决于员工的工作地区。与没有未来福利或合同终止的合同相关的费用在合同终止或停止使用日期中较早者确认。其他与出境有关的费用被确认为已发生的费用。
股票薪酬支出
股票薪酬支出是根据授予日按公允价值计量的，使用股票期权的Black-Scholes期权定价模型和限制性股票奖励的授予日收盘价。公司以直线方式确认与股票期权和限制性股票奖励相关的股票薪酬支出，在奖励的必要服务期内，扣除预计没收额，通常是归属期限 四年。适用的估计没收率基于历史没收率。
与公司经修订和重述的2004年员工股票购买计划（“ESPP” 或 “2004年员工股票购买计划”）相关的股票薪酬支出是根据授予日使用Black-Scholes期权定价模型按公允价值计量的。公司在发行期内以直线方式确认与根据2004年员工股票购买计划发行的股票相关的股票薪酬支出，即 12月。ESPP允许员工以以下价格购买公司普通股 15在（i）发行期的第一天或（ii）收购期的最后一天，从公司股票价格中较低者处获得百分比折扣，还允许员工在发行期内减少一次选择百分比 六个月购买期（每个财政年度的12月15日和6月15日），但不要将选择期延长到下一个一年的发行期。如果购买日的股票价格低于发行日的股票价格，ESPP还包括对收购价格的重置条款。
公司有时会向执行官和其他高级管理层成员发放绩效份额奖励，其中可能包括市场状况或业绩状况，或两者兼而有之。与具有市场条件的奖励相关的股票薪酬支出是使用蒙特卡罗模拟模型按公允价值衡量的，与这些奖励相关的股票薪酬支出是在奖励的必要服务期（通常是归属期限）内按直线确认的，扣除估计的没收额。与具有绩效条件的奖励相关的股票薪酬支出是根据授予日收盘股价来衡量的，与这些奖励相关的股票薪酬支出是根据所经过的必要服务期以及截至报告期结束时实现绩效条件的概率和预计实现绩效条件来确认的。
公司有时会向某些被收购公司的员工股东发放未归属的限制性股票，以代替现金对价。这些奖励通常取决于收购后的持续工作。因此，公司将其记作收购后的股票薪酬支出。公司根据授予日的收盘股价，在奖励的必要服务期（通常为）内以直线方式确认等于限制性股票奖励授予日公允价值的股票薪酬支出 四年. 
所得税
公司使用资产和负债法来核算所得税。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的临时差异确定的，使用预计差异将逆转的年份的现行税率。税法变更对递延所得税资产和负债的影响已在包括颁布日期在内的期间的简明合并运营报表中得到确认。
公司的税收状况受全球多个税务管辖区的所得税审计。只有当税务机关完全根据其技术优点进行审查后，很可能不确定的税收状况是可持续的，公司才会承认该状况的税收优惠。确认的税收优惠被衡量为与税务机关和解后可能实现的最大补助金额的50％。公司确认所得税条款中与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
估值补贴是在必要时确定的，目的是根据正面和负面证据的权重，将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。递延所得税资产的未来变现最终取决于在适用税法规定的结转期或结转期内是否有足够的相应性质的应纳税所得额（例如普通收入或资本收益）。公司根据历史应纳税所得额，预计的未来应纳税所得额，定期审查递延所得税资产的可收回性，
15
目录
扭转现有临时差异的预期时机和税收筹划策略。由于许多因素，包括未来的市场状况和成功执行其业务计划的能力，公司对未来盈利能力的判断可能会发生变化。如果收回递延所得税资产的能力发生变化，则税收准备金将在评估变更期间增加或减少。
外币兑换
公司主要外国子公司的本位币通常是当地货币。所有以外币计价的资产和负债均按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。股票交易使用历史汇率进行折算。将外国本位币财务报表转换为美元所产生的调整作为单独组成部分记录在简明合并综合收益（亏损）报表中。外币交易收益和亏损包含在该期间的简明合并经营报表中的其他收入（支出）中。
担保和赔偿
通常保证公司的企业云计算服务以符合一般行业标准的方式运行，这些标准在正常使用和情况下在实质上符合公司的在线帮助文档，这些标准是合理适用的。
公司的安排通常包括某些条款，用于在其产品或服务侵犯第三方知识产权时向客户赔偿责任。迄今为止，公司没有因此类债务而产生任何重大成本，也没有在随附的简明合并财务报表中计提与此类债务相关的任何重大负债。
公司还同意赔偿其董事和执行官因其担任董事或高级管理人员而在任何诉讼或程序中因其担任董事或高级管理人员而成为或可能成为当事方的任何诉讼或程序中所产生的任何费用、开支、判决、罚款和和解金额所产生的相关费用、开支、判决、罚款和和解金额应公司要求向任何其他公司或企业提供的高级职员或该人员的服务。公司维持董事和高级管理人员保险，这通常使公司能够收回未来支付的任何款项的一部分。根据法律，公司还可能对员工在某些情况下和某些司法管辖区的行为承担赔偿义务。
2. 收入
收入分解
按公司提供的服务划分的订阅和支持收入
订阅和支持收入包括以下内容（以百万计）：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
销售 $1,906 $1,717 $5,611 $5,044 
服务 2,074 1,856 6,087 5,445 
平台及其他 1,686 1,513 4,891 4,410 
市场营销和商业1,230 1,129 3,638 3,339 
数据 (1) 1,245 1,018 3,562 2,994 
$8,141 $7,233 $23,789 $21,232 
(1) 数据由来自分析（包括Tableau）和集成（包括Mulesoft）的收入组成。
16
目录
按地理位置划分的总收入
按地理区域划分的收入包括以下内容（以百万计）：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
美洲$5,862 $5,361 $17,113 $15,593 
欧洲1,998 1,745 5,923 5,228 
亚太地区860 731 2,534 2,147 
$8,720 $7,837 $25,570 $22,968 
按地域划分的收入是根据公司订约实体的地区确定的，该地区可能与客户所在的地区不同。归因于美国的美洲收入约为 93百分比和 92在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中，分别为百分比。美洲归因于美国的收入约为 93在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中，百分比为百分比。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中，没有其他国家占总收入的百分之十。
合约余额
合约资产
当合同确认的收入超过账单时，公司记录合同资产。合约资产为 $866截至 2023 年 10 月 31 日，百万美元648截至2023年1月31日，百万元，包含在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及递延所得税资产和其他资产中。
未赚取的收入
未实现收入是指在收入确认之前已开具发票的金额，在控制权移交给客户或提供服务时被确认为收入。未赚取的收入余额不代表年度或多年期不可取消的订阅协议的合同总价值。未赚收入余额受多个因素的影响，包括季节性、续订的复合效应、发票期限、发票时间、美元规模和季度内新业务的线性关系。
未赚取收入的变化如下（以百万计）：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
期初未赚取的收入$14,237 $12,825 $17,376 $15,628 
比林斯等 (1)6,876 6,142 20,536 18,354 
来自合同资产的贡献167 63 218 175 
一段时间内确认的收入(8,249)(7,473)(24,264)(21,865)
在某个时间点确认的收入(471)(364)(1,306)(1,103)
企业合并产生的未赚取收入4 0 4 4 
未赚取的收入，期末$12,564 $11,193 $12,564 $11,193 
(1) 例如，其他包括外币折算的影响。
截至本期初，这些服务确认的大部分收入已包含在未赚取收入余额中。
一段时间内确认的收入主要包括云服务订阅和支持收入（通常按比例确认）以及专业服务和其他收入，后者通常按比例确认或按交付方式确认。
某一时间点确认的收入主要由本地软件许可证组成。
剩余履约义务
剩余履约义务是指尚未确认的合同收入，包括未赚取收入和未开票金额，这些金额将在未来期间确认为收入。分配给剩余履约义务的交易价格基于SSP。剩余履约义务受多个因素的影响，包括季节性、续订时间、软件许可证交付时间、平均合同条款和外币汇率。剩余的履约义务也受到收购的影响。以外币计价的剩余履约债务的未开票部分根据期末汇率在每个期间进行重新估值。
17
目录
剩余的履约义务受未来经济风险的影响，包括破产、监管变化和其他市场因素。
公司不包括专业服务合同中与履约义务相关的金额，这些合同是按时间和材料计费和确认的。
公司非流动剩余履行义务的大部分预计将在下一年得到确认 13到 36月。
剩余的履约义务包括以下内容（以十亿计）：
 当前非当前总计
截至2023年10月31日$23.9 $24.4 $48.3 
截至 2023 年 1 月 31 日 $24.6 $24.0 $48.6 
3. 投资
有价证券
截至2023年10月31日，有价证券包括以下内容（以百万计）：
摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		公允价值
公司票据和债务$3,123 $1 $(84)$3,040 
美国国债386 0 (13)373 
抵押贷款支持债务260 0 (13)247 
资产支持证券1,329 0 (18)1,311 
市政证券166 0 (5)161 
商业票据33 0 0 33 
担保债券90 0 (5)85 
其他163 0 (3)160 
有价证券总额$5,550 $1 $(141)$5,410 
截至2023年1月31日，有价证券包括以下内容（以百万计）：
摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		公允价值
公司票据和债务$3,442 $4 $(92)$3,354 
美国国债381 0 (11)370 
抵押贷款支持债务190 0 (12)178 
资产支持证券1,004 1 (20)985 
市政证券175 0 (6)169 
商业票据278 0 0 278 
担保债券105 0 (4)101 
其他59 0 (2)57 
有价证券总额$5,634 $5 $(147)$5,492 
归类为有价证券的投资的合同到期日如下（以百万计）：
 截至截至
 2023 年 10 月 31 日2023年1月31日
1 年内到期$2,169 $2,380 
在 1 年到 5 年内到期3,221 3,104 
将在 5 年到 10 年内到期20 8 
$5,410 $5,492 
18
目录
战略投资
截至2023年10月31日，按形式和衡量类别划分的战略投资如下（以百万计）：
 测量类别
 公允价值测量替代方案其他总计
股权证券$51 $4,518 $136 $4,705 
债务证券和其他投资 0 0 69 69 
截至2023年10月31日的余额
$51 $4,518 $205 $4,774 
截至2023年1月31日，按形式和衡量类别划分的战略投资如下（以百万计）：
 测量类别
 公允价值测量替代方案其他总计
股权证券$48 $4,479 $76 $4,603 
债务证券和其他投资0 0 69 69 
截至2023年1月31日的余额
$48 $4,479 $145 $4,672 
公司持有VIE的投资或与VIE签订的管理协议，由于公司不被视为这些实体的主要受益人，因此未进行合并。战略投资中VIE的账面价值为美元419百万和美元354截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日，分别为百万人。
战略投资的收益（亏损），净额
战略投资损益的组成部分如下（以百万计）：
3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
公开交易的股票证券确认的未实现亏损，净额$(2)$0 $0 $(103)
私募股权证券确认的未实现收益，净额14 57 65 174 
私人持有的股权和债务证券的减值(98)(68)(355)(121)
未实现亏损，净额(86)(11)(290)(50)
证券销售的已实现收益，净额14 34 48 125 
战略投资收益（亏损），净额$(72)$23 $(242)$75 
私募股权证券确认的未实现收益和亏损，净额包括计量备选方案下权益证券的向上和向下调整，以及其他计量类别中私募股权证券的收益和亏损。对于计量备选方案下的私人持有证券，公司记录的向上调整为美元14百万和美元66百万以及美元的减值和向下调整98百万和美元66百万在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中，分别向上调整了美元65百万和美元196百万美元和减值美元354百万和美元96截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中分别为百万美元。
证券销售的已实现收益，净额反映了期初或购买日期（如果较晚）出售收益与证券账面价值之间的差额。
4. 公允价值测量
公司使用三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑估值方法中用于衡量公允价值的输入：
级别 1。相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。
级别 2。市场上可以直接或间接观察到的重要其他投入。
第 3 级。大量不可观察的投入，几乎没有或根本没有市场活动支持。
公司的所有现金等价物、有价证券和外币衍生品合约都归类为1级或2级，因为公司的现金等价物、有价证券和外币衍生品合约是使用报价市场价格或替代定价来源和模型利用可观察的市场投入进行估值的。
19
目录
下表列出了截至2023年10月31日按公允价值计量的公司资产和负债的信息，并指出了估值的公允价值层次结构（以百万计）：
描述的报价
活跃市场
对于相同的资产
（第 1 级）		重要的其他
可观察
输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）		公允价值
现金等价物 (1)：
定期存款$0 $979 $0 $979 
货币市场共同基金3,094 0 0 3,094 
现金等价证券 0 641 0 641 
有价证券：
公司票据和债务0 3,040 0 3,040 
美国国债0 373 0 373 
抵押贷款支持债务0 247 0 247 
资产支持证券0 1,311 0 1,311 
市政证券0 161 0 161 
商业票据0 33 0 33 
担保债券0 85 0 85 
其他0 160 0 160 
战略投资：
股权证券51 0 0 51 
总资产$3,145 $7,030 $0 $10,175 
(1) 除美元外，还包含在随附的简明合并资产负债表中的 “现金及现金等价物” 中1.7截至 2023 年 10 月 31 日，已有数十亿现金。
下表列出了截至2023年1月31日按公允价值计量的公司资产和负债的信息，并指出了估值的公允价值层次结构（以百万计）：
描述的报价
活跃市场
对于相同的资产
（第 1 级）		重要的其他
可观测输入（级别 2）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）		公允价值
现金等价物 (1)：
定期存款$0 $1,877 $0 $1,877 
货币市场共同基金1,795 0 0 1,795 
现金等价证券0 794 0 794 
有价证券：
公司票据和债务0 3,354 0 3,354 
美国国债0 370 0 370 
抵押贷款支持债务0 178 0 178 
资产支持证券0 985 0 985 
市政证券0 169 0 169 
商业票据0 278 0 278 
担保债券0 101 0 101 
其他0 57 0 57 
战略投资：
股权证券48 0 0 48 
总资产$1,843 $8,163 $0 $10,006 
(1) 除美元外，还包含在随附的简明合并资产负债表中的 “现金及现金等价物” 中2.6截至 2023 年 1 月 31 日，已有数十亿现金。
20
目录
以非经常性公允价值计量和记录的战略投资
公司几乎所有私人持有的债务和股权证券以及其他投资均按非经常性公允价值入账。估算这些投资的公允价值需要使用大量不可观察的投入，因此，在公允价值衡量框架内，公司将这些资产视为三级资产。对于公允价值不易确定的私募股权投资，公司根据现有信息采用估值方法，包括市场方法和期权定价模型（“OPM”）。可观察的交易，例如被投资方发行新股票，是被投资企业价值的指标，用于估算私募股权投资的公允价值。OPM可用于为被投资者的各种证券分配价值，包括公司拥有的类别。公司可从被投资公司获得的此类信息，辅之以波动率、预期流动时间以及公司持有证券的权利和义务等估算值。当观察到私募股权证券的减值指标时，公司通常使用市场方法来估算其投资的公允价值，同时考虑最新的可观察交易，以及被投资方当前和预计的财务业绩以及其他重要投入和假设，包括预计退出时间、指导性上市公司的选择和分析以及公司持有的证券的权利和义务。该公司的私人持有的债务和股权证券以及其他投资总额为 $4.7十亿和美元4.6截至 2023 年 10 月 31 日，已达十亿和 分别是2023年1月31日。
5. 租赁和其他承诺
租赁
该公司根据不可取消的运营和财务租赁为公司办公室、数据中心和设备提供租约，其到期日期各不相同。
运营租赁总成本为 $163百万和美元239截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月，分别为百万美元823百万和美元692截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中分别为百万美元。运营租赁成本中包括与重组费用相关的金额，附注8 “重组” 中对此进行了讨论。
截至2023年10月31日，不可取消的运营和融资租赁下的租赁负债的到期日如下（以百万计）：
经营租赁 融资租赁
财政期：
2024 财年剩余三个月$143 $96 
2025 财年610 399 
2026 财年585 334 
2027 财年519 222 
2028 财年459 46 
此后1,369 2 
最低租赁付款总额3,685 1,099 
减去：估算利息(398)(52)
总计$3,287 $1,047 
截至2023年10月31日，公司还有其他尚未开始的运营和融资租约，总额为美元84百万，未反映在简明的合并资产负债表或上面的表格中。这些租赁将在2024财年至2025财年之间开始，租赁条款为 2到 16年份。
其他资产负债表账户
截至2023年10月31日，应付账款、应计费用和其他负债包括约美元1.8与美元相比，应计薪酬为十亿美元2.6截至 2023 年 1 月 31 日，已达十亿。
21
目录
6. 通过企业合并和商誉获得的无形资产
通过企业合并获得的无形资产
通过企业合并获得的无形资产如下（以百万计）：
无形资产，总额累计摊销无形资产，净额加权
平均值
剩余使用寿命（年）
2023年1月31日增员和退休人员，净额 2023 年 10 月 31 日2023年1月31日支出和退休金，净额2023 年 10 月 31 日2023年1月31日2023 年 10 月 31 日2023 年 10 月 31 日
收购了开发的技术$4,844 $23 $4,867 $(2,471)$(743)$(3,214)$2,373 $1,653 2.4
客户关系6,691 0 6,691 (2,162)(630)(2,792)4,529 3,899 5.0
其他 (1)303 0 303 (80)(38)(118)223 185 3.7
总计$11,838 $23 $11,861 $(4,713)$(1,411)$(6,124)$7,125 $5,737 4.2
(1) 其他包括就地租赁、商品名称、商标和地域权。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月，企业合并产生的无形资产摊销额为美元468百万和美元474分别为百万美元，在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中为美元1.4十亿和美元1.5分别为十亿。
截至2023年10月31日，无形资产的预期未来摊销费用如下（百万美元）：
财政期：
2024 财年剩余三个月$459 
2025 财年1,605 
2026 财年1,363 
2027 财年995 
2028 财年618 
此后697 
摊销费用总额$5,737 
善意
商誉是指企业合并中收购价格超过净资产公允价值的部分 获得的。
商誉账面金额的变化如下（以百万计），商誉账面金额通常不可扣除：
截至2023年1月31日的余额$48,568 
收购和调整 (1)46 
截至2023年10月31日的余额$48,614 
(1) 收购和调整包括外币折算的影响。
22
目录
7. 债务
公司借款的组成部分如下（以百万计）：
乐器发行日期到期日合同利率
截至 2023 年 10 月 31 日的未偿还本金
截至 2023 年 10 月 31 日的账面价值截至 2023 年 1 月 31 日的账面价值
2023 年优先票据 (1) 2018 年 4 月2023 年 4 月3.25 %$0 $0 $1,000 
假设在 50 Fremont (2) 上贷款 2015 年 2 月2023 年 6 月3.75 0 0 182 
2024 年优先票据2021 年 7 月2024 年 7 月0.625 1,000 999 998 
2028 年优先票据2018 年 4 月2028 年 4 月3.70 1,500 1,494 1,493 
2028 年高级可持续发展笔记2021 年 7 月2028 年 7 月1.50 1,000 993 992 
2031 优先票据2021 年 7 月2031 年 7 月1.95 1,500 1,490 1,489 
2041 年优先票据2021 年 7 月2041 年 7 月2.70 1,250 1,235 1,235 
2051 年优先票据2021 年 7 月2051 年 7 月2.90 2,000 1,979 1,977 
2061 年优先票据2021 年 7 月2061 年 7 月3.05 1,250 1,235 1,235 
债务的总账面价值$9,500 9,425 10,601 
减去债务的流动部分(999)(1,182)
非流动债务总额$8,426 $9,419 
(1) 公司在2024财年第一季度全额偿还了2023年优先票据。
(2) 公司在2024财年第二季度全额偿还了向50弗里蒙特承担的贷款。
截至2023年10月31日，公司遵守了所有债务契约。
上述公司未偿还的优先无抵押票据（“优先票据”）的总估计公允价值为美元7.1十亿和美元8.8截至 2023 年 10 月 31 日，已有 10 亿美元以及 2023年1月31日，分别地。公允价值是根据每美元的收盘交易价格确定的100分别截至2024财年第三季度交易最后一天和2023财年交易最后一天的优先票据，在公允价值衡量框架内被视为二级负债。
截至2023年10月31日，所有借款的合同未来本金还款额如下（以百万计）：
财政期：
2024 财年剩余三个月$0 
2025 财年1,000 
2026 财年0 
2027 财年0 
2028 财年0 
此后8,500 
未偿本金总额$9,500 
循环信贷额度
2020年12月，公司与作为管理代理人的北卡罗来纳州花旗银行以及某些其他机构贷款机构签订了信贷协议（“循环贷款信贷协议”），该协议规定了美元3.0十亿美元的无抵押循环信贷额度（“信贷额度”），将于2025年12月到期。公司可以将信贷额度下未来借款的收益用于一般公司用途，其中可能包括但不限于为与任何收购相关的对价、费用、成本和开支进行融资。公司于2022年4月和2023年5月修订了循环贷款信贷协议，每种协议都是为了反映某些管理变化。
有 不截至2023年10月31日，信贷额度下的未偿借款。
8. 重组
2023年1月，公司宣布了一项重组计划（“重组计划”），旨在降低运营成本，提高营业利润率，并继续推进公司对盈利增长的持续承诺。该计划包括裁减公司的员工，以及在某些市场内部分撤出房地产和减少办公空间。根据当地法律和咨询要求，重组计划下与员工重组相关的行动预计将在公司2024财年末基本完成。重组计划下与房地产重组相关的行动预计将在2026财年全面完成。
23
目录
下表汇总了截至2023年10月31日的三个月和九个月中与重组计划相关的活动（以百万计）：
截至 2023 年 10 月 31 日的三个月截至 2023 年 10 月 31 日的九个月
裁员减少办公空间总计裁员减少办公空间总计
责任，期初$117 $0 $117 $607 $0 $607 
收费47 8 55 436 379 815 
付款(103)(25)(128)(963)(27)(990)
非现金物品0 20 20 (19)(349)(368)
责任，期末$61 $3 $64 $61 $3 $64 
截至2023年10月31日，与裁减劳动力和办公空间相关的重组费用负债已包含在简明合并资产负债表中的应付账款、应计费用和其他负债中。上表中反映的与裁员相关的费用包括员工过渡费用、遣散费、员工福利和基于股份的薪酬。上表中反映的与削减办公空间有关的费用包括与这些削减相关的出口费用。
9. 股东权益
截至2023年10月31日的九个月的股票期权活动如下：
 未偿期权
 杰出
股票
选项
（单位：百万）		加权-
平均值
行使价格		聚合
内在价值（以百万计）
截至2023年1月31日的余额23 $175.23 
已锻炼(5)131.66 
计划份额到期或取消(2)204.09 
截至2023年10月31日的余额16 $183.84 $480 
已归属或预计将归属16 $183.01 $474 
自 2023 年 10 月 31 日起可行使11 $172.98 $407 
截至2023年10月31日的九个月中，限制性股票活动如下：
 已发行的限制性股票
 杰出
（单位：百万）		加权平均拨款日期公允价值聚合
固有的
价值（以百万计）
截至2023年1月31日的余额29 $204.62 
已授予-限制性股票单位和奖励13 193.57 
已授权-基于业绩的股票单位1 193.09 
已取消(5)201.87 
归属并转换为股份(10)203.80 
截至2023年10月31日的余额28 $199.88 $5,807 
预计会归属25 $4,974 
24
目录
截至2023年10月31日，预计仍有待确认的股票薪酬支出总额如下（以百万计）：
财政期：
2024 财年剩余三个月$697 
2025 财年2,234 
2026 财年1,618 
2027 财年796 
2028 财年151 
股票薪酬支出总额$5,496 
尚待确认的预期股票薪酬支出总额仅反映截至2023年10月31日的未偿还股票奖励，并假设没有没收活动，基于公司相对于某些目标的财务业绩，绩效份额补助的预期实现水平也没有变化。
股票回购计划
2022年8月，董事会批准了一项最多回购美元的计划10.0公司十亿股普通股（“股票回购计划”）。2023 年 2 月，董事会批准了额外的 $10.0根据股票回购计划进行了十亿美元的回购，总授权额为美元20.0十亿。股票回购计划没有固定的到期日，也没有规定公司有义务收购任何特定数量的股份。根据股票回购计划，普通股可以通过各种方法进行回购，包括私下谈判和/或公开市场交易，包括根据符合经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条的计划，作为加速股票回购和其他方法的一部分。任何回购的时间、方式、价格和金额均由公司自行决定，并取决于多种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。
公司按成本法核算库存股票。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，公司回购了大约 9百万和 29百万股普通股，价格约为美元1.9十亿和美元6.0十亿美元，每股平均价格为美元209.33和 $201.95，分别地。在截至2022年10月31日的三个月和九个月中，公司回购了大约 11百万股普通股，价格约为美元1.7十亿美元，平均每股价格为美元152.66。所有回购都是在公开市场交易中进行的。截至2023年10月31日，公司获准购买剩余的美元10.0根据股票回购计划，其十亿股普通股。
10. 所得税
有效税率
公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税准备金，并调整该期间记录的离散税项的准备金。在截至2023年10月31日的九个月中，公司报告的税收准备金为美元615税前收入为百万美元3.3十亿，由此产生的有效税率为 19百分比。该公司的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于研发抵免的分散收益、归因于美国国税局2023-55号通知的外国税收抵免以及外国税收管辖区的转让定价协议产生的某些调整，但部分被美国以外的盈利司法管辖区的税率高于21％的税率和预扣税所抵消。
在截至2022年10月31日的九个月中，公司报告的税收准备金为美元321税前收入为百万美元627百万，这使得有效税率为 51百分比。该公司的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于美国以外的盈利司法管辖区的税率超过21％，并征收预扣税。
未确认的税收优惠和其他注意事项
公司记录与其不确定的税收状况相关的负债。公司及其子公司的税收状况受全球多个税务管辖区的所得税审计。美国、德国和以色列等国家的各个税务机构目前正在审查某些前一年的纳税申报表。该公司认为，在所有开放纳税年度的所得税不确定性中，它已经为其所得税的不确定性提供了足够的储备金。由于无法确定地预测税务审计的结果，如果公司税务审计中出现的任何问题进展与管理层的预期不一致，公司将来可能会调整其所得税准备金。此外，该公司预计，其未确认的税收优惠有可能微不足道地减少
25
目录
接下来的12个月，随着适用的诉讼时效到期，正在进行的审查完成或税收状况符合有效结算的条件。
11. 每股净收益
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该财政期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是通过对所有潜在的加权平均稀释普通股（包括期权和限制性股票单位）生效来计算的。未偿奖励的稀释效应反映在应用库存股法摊薄后的每股收益中。
计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的分母对账如下（以百万计）：
3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
分子：
净收入$1,224 $210 $2,690 $306 
分母：
基本每股收益的加权平均已发行股数972 997 976 995 
稀释性证券的影响：
员工股票奖励9 3 9 6 
调整后的加权平均已发行股票和摊薄后每股收益的假设转化率981 1,000 985 1,001 
计算摊薄后每股收益时使用的已发行股票的加权平均数不包括以下潜在已发行普通股的影响。 这些潜在流通股的影响未包含在摊薄后的每股收益的计算中，因为其影响本来是反稀释的（以百万计）：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
员工股票奖励12 44 16 37 
12. 法律诉讼和索赔
在正常业务过程中，公司正在或可能参与与涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、公司和证券、劳动和就业、工资和工时及其他索赔有关的各种法律或监管诉讼、索赔或所谓的集体诉讼。本公司因涉嫌侵犯其所有权（包括专利侵权）而被第三方通知或起诉，将来也可能会受到第三方的通知或起诉。
一般而言，法律事务的解决可能会阻止公司向他人提供服务，可能对公司的财务状况或现金流造成重大影响，或两者兼而有之，或者可能以其他方式对公司的声誉和未来的经营业绩产生不利影响。
当既有可能发生责任又可以合理估计损失金额时，公司就与法律事务有关的责任作出了规定。这些条款至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、估计的和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。但是，法律诉讼和其他突发事件的结果本质上是不可预测的，并且存在很大的不确定性。目前，公司无法合理估计超过任何应计金额的可能损失的金额或范围，包括因应用非金钱补救措施而可能产生的损失，而且公司的估计可能不准确。
管理层认为，解决所有当前问题，包括下述事项，预计不会对公司的财务报表产生重大不利影响。但是，根据任何此类争议、付款或其他突发事件的性质和时间，问题的解决可能会对公司在特定季度中当前或未来的经营业绩或现金流产生重大影响，或两者兼而有之。
Slack 诉讼
从 2019 年 9 月开始， 七所谓的集体诉讼是针对Slack、其董事、其某些高管以及与其某些董事相关的某些投资基金提起的，均指控Slack在S-1表格上向美国证券交易委员会提交的注册声明（“注册声明”）违反了证券法。除一项诉讼外，所有诉讼都是在加利福尼亚州圣马特奥县高等法院提起的。, 尽管最初有一名原告提起诉讼
26
目录
在向圣马特奥县重新提交申请之前是旧金山县（最初的旧金山诉讼被驳回）。其余诉讼是向美国加利福尼亚北区地方法院（“联邦诉讼”）提起的。在标题为Dennee诉Slack Technologies, Inc.（案号 3:19-CV-05857-SI）的联邦诉讼中，Slack和其他被告于2020年1月提出了驳回申诉的动议。2020年4月，法院部分批准并部分驳回了驳回动议。2020年5月，Slack和其他被告提出动议，要求对法院的中间上诉令进行认证，法院批准了该动议。Slack和其他被告向第九巡回上诉法院提出申请，要求允许对地方法院的命令提出上诉，该命令于2020年7月获得批准。2021 年 5 月听取了口头辩论。2021年9月20日，第九巡回法院确认了地方法院的裁决。Slack于2021年11月3日向第九巡回法院提交了重审申请，但于2022年5月2日被驳回。Slack于2022年8月31日向美国最高法院提交了移审令申请，该申请于2022年12月13日获得批准。2023年6月1日，最高法院发布了一项一致裁决，宣布第九巡回法院的裁决无效，并发回重审。鉴于最高法院的裁决，第九巡回法院命令当事方提交补充简报。简报会已经结束，各方正在等待第九巡回法院的裁决。州法院的诉讼于2019年11月合并，合并后的诉讼标题为关于Slack Technologies, Inc.股东诉讼，主要案件编号 19CIV05370（“州法院诉讼”）。2020年6月在圣马特奥县提起了另一项州法院诉讼，但于2020年7月与州法院诉讼合并。Slack和其他被告于2020年2月在州法院诉讼中对申诉提出了异议。2020年8月，法院部分维持并部分驳回了异议，并准许原告提出修正申诉，他们于2020年10月提起了修正申诉。斯莱克和其他被告于2020年11月回答了申诉。原告于2021年10月21日提出集体认证动议，该动议仍在审理中。2022年10月26日，法院暂停了州法院的诉讼，等待Slack在联邦行动中提出的移审令申请得到解决。在联邦诉讼的上诉程序解决之前，州法院的诉讼仍处于暂停状态。联邦诉讼和州法院诉讼代表购买了根据注册声明发行和/或可追溯到Slack的A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。
27
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“相信”、“估计”、“寻求”、“假设”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预见”、“预测”、“目标” 和 “承诺” 等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性报表，除其他外，可能包括趋势分析和有关未来事件、未来财务业绩、预期增长和行业前景的陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计和预测以及我们管理层的信念和假设，存在难以预测的风险和不确定性，包括：我们维持安全级别和服务性能以满足客户期望的能力，以及避免意外停机以及防止、检测和修复性能下降和安全漏洞所需的资源和成本；与我们的数据中心和第三方相关的费用基础设施提供商；我们确保额外数据中心容量的能力；我们对第三方硬件、软件和平台提供商的依赖；有关人工智能技术及其融入我们产品供应的不确定性；不断变化的国内外政府法规的影响，包括与提供互联网服务相关的法规、与访问互联网相关的法规，以及涉及数据隐私、网络安全、跨境数据传输和进出口管制的法规；当前和潜在的诉讼涉及我们或我们的行业，包括涉及被收购实体的诉讼及其解决或和解；涉及我们或影响我们行业的监管发展和监管调查；我们成功推出新服务和产品功能的能力，包括为扩展我们的服务所做的任何努力；我们收购或投资补充业务、合资企业、服务、技术和知识产权的战略的成功；我们及时或完全完成的能力交易；我们从收购、战略伙伴关系、合资企业和投资中获益并成功整合收购的业务和技术的能力；我们在所参与的市场中竞争的能力；我们的业务战略和业务发展计划的成功，包括我们成为领先的企业云计算应用程序和平台提供商的战略；我们执行业务计划的能力；我们继续增加意外收入和剩余绩效义务的能力；步伐企业云计算服务的变革和创新；我们销售周期的季节性质；我们限制客户流失和与这些努力相关的成本的能力；我们的国际扩张战略的成功；客户群和运营的显著增长，包括收购带来的对人员和基础设施的需求；我们维护工作场所文化的能力，包括我们就当前和未来的办公环境或远程工作政策所做的决定；我们的对互联网基础设施开发和维护的依赖；我们的房地产和办公设施战略及相关成本和不确定性；经营业绩和现金流的波动以及我们的预测能力；定期许可收入产品会计产生的业绩波动；我们通过战略投资组合对补充业务进行投资的业绩和公允价值；战略投资组合未来收益或亏损的影响，包括收益或可能影响我们战略投资组合中上市公司的整体市场状况造成的损失；我们保护知识产权的能力；我们维护和提升品牌的能力；外币汇率和利率波动对业绩的影响；递延所得税资产的估值和相关估值补贴的发放；未来额外税收资产的潜在可用性；新会计声明和税法的影响；影响我们的不确定性估算我们的税率的能力；与潜在的知识产权司法管辖权转让相关的纳税义务的不确定性，包括税率、转让时间和此类转让知识产权的价值；总体经济、商业和市场状况影响的不确定性，包括通货膨胀压力、总体经济衰退或衰退、市场波动、利率上升、货币政策变化和美国联邦政府关闭的前景；金融机构不稳定的潜在影响；地缘政治事件的影响，包括乌克兰战争和以色列-哈马斯战争；股票期权支出和其他股票奖励影响的不确定性；我们资本资源的充足性；我们执行股票回购计划的能力；我们履行债务契约和租赁义务的能力；气候变化、自然灾害和实际或威胁的突发公共卫生事件的影响；预期收益和完成时间重组计划以及重组计划的预期成本和费用，包括重组成本和费用可能高于我们预期的风险，我们的重组工作可能会对我们的内部计划以及招聘和留住熟练和积极进取的人员的能力产生不利影响，我们的重组工作可能会分散员工和管理层的注意力，我们的重组工作可能会对我们的业务运营和声誉或为客户提供服务的能力产生负面影响，我们的重组努力可能无法产生他们的达到预期范围或尽快实现预期的收益；以及我们实现与环境、社会和治理（“ESG”）计划相关的愿望、目标和预测的能力，包括我们遵守不断变化的法律标准以及有关ESG事项的联邦和州法规的能力。
这些以及其他风险和不确定性可能导致我们的实际业绩或结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异。读者可参阅下文 “风险因素” 和本报告其他部分中确定的风险和不确定性，以获取有关可能导致实际业绩或结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果不同的因素的更多详细信息。除非法律要求，否则我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述。
28
目录
概述
Salesforce, Inc. 是客户关系管理（“CRM”）技术的全球领导者，该技术在数字时代将公司和客户聚集在一起。我们成立于1999年，使各种规模和行业的公司都能利用强大的技术，以全新的方式与客户建立联系，并帮助他们在这个数字优先的世界中围绕客户进行业务转型。
我们的 Customer 360 平台通过连接系统、应用程序和设备上的客户数据，将销售、服务、营销、商务和 IT 团队联合起来，创建完整的客户视图。借助这种单一的客户真实信息来源，团队可以提高响应速度、生产力和效率，在每个渠道提供智能、个性化的体验，并提高工作效率。借助 Slack，我们提供了一个数字总部，公司、员工、政府和利益相关者可以在任何地方创造成功。我们正在投资所有产品的生成式人工智能，这将改变我们的客户帮助客户的方式。
我们将继续关注几个关键的增长杠杆，包括推动多种服务的采用，提高我们在企业和国际客户中的渗透率，以及通过更多垂直软件解决方案扩大我们的特定行业覆盖范围。这些增长杠杆通常需要更复杂的进入市场的方法，因此，我们可能会为获得新客户和扩大与现有客户的关系而产生额外的预付费用，包括与订阅和支持收入相关的额外销售和营销费用。因此，我们已经看到，具有许多这些特征的客户可以带来更高的年收入，流失率也低于我们公司的平均水平。
除了专注于收入增长杠杆外，我们还专注于减少运营费用以提高营业利润率。例如，2023年1月，我们宣布了一项重组计划（“重组计划”），旨在降低运营成本，提高营业利润率，并继续推进我们对盈利增长的持续承诺。重组计划包括裁员约百分之十，以及在某些市场裁减办公空间，截至2024财年第一季度，这两项工作已基本完成。除重组计划外，我们还继续专注于评估和实施未来的计划，以进一步推动我们的转型工作。我们已经开始看到所有运营类别的运营费用有所改善，其中最大的销售机会是以及营销费用以及一般和管理费用。从长远来看，我们预计运营费用将进一步改善，同时将继续投资以促进增长，创新我们的服务产品，包括我们的人工智能服务产品，并扩大我们在云计算行业的领导地位。
2024财年前九个月的亮点
•收入： 在截至2023年10月31日的九个月中，收入为 256 亿美元，增加了 11% 同比增长。
•运营收入：在截至2023年10月31日的九个月中，运营收入为 34 亿美元相比之下 7 亿美元从一年前开始。营业利润率，即运营收入占总收入的百分比，增加到大约 13%截至2023年10月31日的九个月中，相比之下，大约百分之三与去年同期相同。
•每股收益：对于 截至 2023 年 10 月 31 日的九个月，摊薄后的每股收益为 $2.73相比之下，去年同期的摊薄后每股收益为0.31美元。
•现金： 截至2023年10月31日的九个月中，运营提供的现金为68亿美元，同比增长58％同比增长。截至2023年10月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为 119 亿美元。
•剩余履行义务：截至2023年10月31日，剩余履约义务总额约为 483亿美元，同比增长21％。截至2023年10月31日，目前剩余的履约义务约为 239 亿美元，增加了 14%同比增长。
•股票回购计划： 在截至2023年10月31日的九个月中，我们以约60亿美元的价格回购了约2900万股普通股。
•重组： 在截至2023年10月31日的九个月中，我们承担了约8.15亿美元的与重组计划相关的成本。
我们继续以难以分离和量化的方式看到宏观经济因素以及客户更加谨慎的购买行为对我们的业务和客户业务的影响。在整个 2024 财年，我们的销售周期持续延长、交易批准层次增加以及交易压缩。新业务和续订业务增长放缓，尤其是持续增长的放缓，会影响我们剩余的绩效义务、收入以及我们实现财务指导和长期目标的能力。
29
目录
此外，我们全球业务范围的扩大和全球市场波动的加剧使我们面临外汇市场波动的风险。外币波动对收入产生了约一定的积极影响在截至2023年10月31日的三个月中为百分比，对我们目前的剩余履约义务产生了积极影响n 按近似值计算百分之一是将2023年10月31日的数据与截至2022年10月31日按固定汇率公布的结果进行比较。在2023财年，在我们经营的市场中，美元兑某些外币大幅走强，特别是兑欧元、英镑和日元。外币波动的影响可能会影响我们的短期业绩以及准确预测未来业绩和收益的能力。这些波动的影响还可能因我们业务的季节性而加剧，在历史上，我们的第四季度是我们新业务和续订方面表现最强劲的季度。
财政年度
我们的财政年度于 1 月 31 日结束。例如，对2024财年的引用是指截至2024年1月31日的财政年度。
运营部门
我们作为一个细分市场运营。有关我们细分市场的讨论，请参阅简明合并财务报表附注1 “业务和重要会计政策摘要”。
收入来源
我们的收入来自两个来源：（1）订阅和支持收入以及（2）专业服务和其他收入。订阅和支持收入约占 93%截至2023年10月31日的九个月的总收入。
订阅和支持收入包括访问我们的企业云计算服务（统称为 “云服务”）的客户的订阅费、来自销售定期和永久许可证的软件许可收入，以及除基本订阅费之外或与软件许可证销售相关的支持和更新销售所得的支持收入。我们的云服务允许客户在不拥有软件的情况下使用我们的多租户软件。收入通常在合同期内按比例确认。订阅和支持收入还包括与定期和永久软件许可证相关的收入，这些许可证为客户提供了使用现有软件的权利。软件许可证的收入通常在向客户提供软件时予以确认。支持和更新收入在提供此类支持和更新时予以确认，这通常按比例超出合同期限。多年许可证合同期限的变更可能会影响预先确认的收入金额。来自软件许可证的收入低于百分之十截至2023年10月31日的九个月的订阅和支持总收入的百分比。
如下文 “经营业绩” 中所述，我们每项服务的收入增长率在每个季度之间以及随着时间的推移而波动。此外，我们管理总体平衡的产品组合，为客户提供解决方案，因此，每项产品的收入结果不一定代表后续任何季度的预期业绩。此外，我们的一些云服务产品具有类似的特性和功能。例如，客户可以使用我们的销售、服务或平台服务来记录账户和联系信息，这些功能与这些服务产品中的功能类似。根据客户的实际和预计业务需求，多种服务可以满足客户当前和未来的需求。我们根据客户订购的单个产品来记录收入，而不是根据客户的业务需求和使用情况来记录收入。
我们的收入增长也受到人员流失的影响。流失代表我们与客户签订的合同的年化价值的减少或损失。我们计算了过去十二个月中某个时间点的流失率 截至每个月底的基础。乞求在2024财年第一季度，我们在人员流失计算中纳入了Mulesoft和Tableau。 截至2023年10月31日，我们的流失率（不包括Slack）约为8.0％。
我们将继续维持各种客户计划和计划，这些计划和举措以及企业采用率的不断提高，帮助我们的流失率与去年相比保持稳定。稳定的流失率对我们维持订阅和支持收入增长的能力起着作用。
未赚取收入、应收账款和运营现金流的季节性质
未赚取的收入主要包括向客户收取的订阅服务账单。我们向客户开具的账单价值中有90％以上用于我们的订阅和支持服务。我们通常按年分期向客户提前开具发票，典型的付款条件是客户在开票后的 30 天内向我们付款。已开具发票的金额记入应收账款和未获收入或收入，具体取决于控制权是否已移交给客户。通常，我们会在订阅服务期之前收取账单。我们通常会在续订服务期之前开具续订发票，视时间而定，订阅和服务合同的初始发票以及随后的续订发票可能会在不同的季度开具。权重不成比例
30
目录
第四季度将按年度计费，这主要是大型企业账户购买模式造成的。历史上，我们的第四季度是我们在新业务和续订方面表现最强劲的季度。这种季节性对账单模式和整体新业务和续订业务的同比复合效应导致我们在第四季度为新业务和续订业务开具的发票价值占年度账单总额的比例增加。因此，由于这种计费活动，我们的第一季度通常是我们最大的收款和运营现金流季度。总的来说，我们的第三季度是历史上运营现金流最小的季度. 未赚取的收入、应收账款和运营现金流也可能受到收购的影响。例如，由于交易成本、利息支出等融资成本以及被收购实体的运营现金流减少，运营现金流可能会受到收购的不利影响。
剩余履约义务
我们的剩余履约义务代表合同项下所有尚未确认为收入的未来收入，包括未赚取收入和未开票金额。我们目前的剩余履约义务代表合同下的未来收入，预计将在未来12个月内确认为收入。
剩余的履约义务不一定代表未来的收入增长，并且受多个因素的影响，包括季节性、续约时间、平均合同条款、外币汇率和新业务增长的波动。剩余的履约义务也受到收购的影响。以外币计价的剩余履约债务的未开票部分根据期末汇率在每个期间进行重新估值。对于按年计费的多年期订阅协议，相关的未开票余额和相应的剩余履行义务在合同期开始时通常较高，在续订前为零，如果续订协议，则会增加。归因于特定订阅协议的剩余履约义务较低通常与即将到来的续订有关，但可能无法表明此类客户续订或未来获得收入的可能性。合同期限或专业服务交付时间的变化可能会影响剩余的履约义务以及当前和非当前剩余履约义务之间的分配。
收入成本和运营支出
收入成本
订阅成本和支持收入主要包括与提供我们的服务和提供支持相关的费用，包括数据中心容量成本、为使用第三方的技术、服务和数据而支付的某些费用、与员工相关的成本（例如工资和福利）以及分配的管理费用。我们的订阅成本和支持收入还包括与收购相关的无形资产的摊销，例如与被收购公司的研发工作相关的成本的摊销。订阅成本和支持收入中还包括支持Slack免费用户群所产生的费用，包括第三方托管费用和员工相关费用，包括特定于客户体验和技术运营的股票薪酬支出。
专业服务成本和其他收入主要包括与这些服务相关的员工相关成本，包括股票薪酬支出、分包商成本、某些第三方费用和分配的管理费用。我们相信，我们的专业服务组织可以促进我们的服务产品的采用，帮助我们获得更大的订阅收入合同，并支持客户取得成功。在未来的财政期间，专业服务的成本可能会超过专业服务的收入。
研究和开发
研发费用主要包括工资和相关费用，包括与产品开发相关的工程人员的股票薪酬支出和分配的管理费用。
市场营销和销售 
营销和销售费用占我们运营支出的大部分，主要包括薪水和相关费用，包括销售和营销人员的股票薪酬支出和佣金，以及对合作伙伴的付款、营销计划和分配的管理费用。营销计划包括广告、活动、企业传播、品牌建设和产品营销活动。我们将某些成本资本化以获得客户合同，例如佣金，并以直线方式摊销这些成本。因此，这些佣金的费用确认时间与相关的现金支付时间不一致。
我们的营销和销售费用包括与收购相关的无形资产的摊销，例如摊销与被收购公司的商品名称、客户名单和客户关系相关的成本。
一般和行政 
一般和管理费用主要包括财务和会计、法律、内部审计、人力资源和管理信息系统人员的薪金和相关费用，包括股票薪酬支出、专业服务费和分配的管理费用。
31
目录
我们根据员工人数分配管理费用，例如信息技术基础设施、租金和占用费。员工福利成本和税收根据总薪酬支出的百分比进行分配。因此，这些类型的支出反映在每个收入成本和运营费用类别中。
重组
与重组计划相关的重组主要包括与员工过渡、遣散费、员工福利和股票薪酬相关的费用，以及与削减办公空间相关的离职费用。根据当地法律和咨询要求，重组计划下与员工重组相关的行动预计将在2024财年末基本完成。重组计划下与房地产重组相关的行动预计将在2026财年全面完成。重组不包括分配的管理费用。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们认为，在简明合并财务报表附注1 “业务和重要会计政策摘要” 中描述的重要会计政策中，以下会计政策和具体估计涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策和估计对于帮助充分了解和评估我们的合并财务状况和经营业绩最为关键：
•收购资产的公允价值和企业合并所承担的负债；
•具有多项履约义务的收入合同的履约义务的独立销售价格（“SSP”）；
•私人持有的战略投资的估值;
•当期和递延所得税以及不确定的税收状况的确认、衡量和估值；以及
•与为获得收入合同而资本化的成本相关的平均收益期。
随着新事件的发生和获得的更多信息，这些估计可能会发生变化，此类变化将在得知简明的合并财务报表中立即予以确认。实际业绩可能与这些估计有所不同，任何此类差异都可能对我们的财务报表具有重要意义。
此外，有关这些政策和估算的进一步讨论，请参阅我们截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
最近的会计公告
有关我们对通过的新会计声明的讨论，请参阅简明合并财务报表附注1 “业务和重要会计政策摘要”。
32
目录
运营结果
下表列出了每个指定时期的选定数据（以百万计）：
3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比
收入：
订阅和支持$8,141 93 %$7,233 92 %$23,789 93 %$21,232 92 %
专业服务及其他579 7 604 8 1,781 7 1,736 8 
总收入8,720 100 7,837 100 25,570 100 22,968 100 
收入成本 (1) (2)：
订阅和支持 1,571 18 1,451 19 4,596 18 4,381 19 
专业服务及其他 584 7 637 8 1,797 7 1,879 8 
总收入成本2,155 25 2,088 27 6,393 25 6,260 27 
毛利6,565 75 5,749 73 19,177 75 16,708 73 
运营费用 (1) (2)：
研究和开发1,204 14 1,280 16 3,631 14 3,927 17 
市场营销和销售3,173 36 3,345 43 9,440 37 10,141 44 
一般和行政632 7 664 8 1,902 8 1,967 9 
重组 55 1 0 0 815 3 0 0 
运营费用总额5,064 58 5,289 67 15,788 62 16,035 70 
运营收入1,501 17 460 6 3,389 13 673 3 
战略投资的收益（亏损），净额 (72)(1)23 0 (242)(1)75 0 
其他收入（支出）58 1 (8)0 158 1 (121)0 
所得税准备金前的收入1,487 17 475 6 3,305 13 627 3 
所得税准备金(263)(3)(265)(3)(615)(2)(321)(2)
净收入$1,224 14 %$210 3 %$2,690 11 %$306 1 %
(1) 与通过企业合并获得的无形资产摊销相关的金额如下（以百万计）：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比
收入成本$245 3 %$250 3 %$743 3 %$785 3 %
市场营销和销售223 2 224 3 668 3 693 3 
(2) 与股票薪酬支出相关的金额，如下所示（以百万计）：
 截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比
收入成本$109 1 %$130 2 %$324 1 %$372 2 %
研究和开发238 3 287 4 735 3 863 4 
市场营销和销售275 3 330 4 815 3 947 4 
一般和行政71 1 96 1 223 1 288 1 
重组 0 0 0 0 16 0 0 0 
33
目录
下表列出了每个所述期间的选定资产负债表数据和其他指标（以百万计，但剩余的履约义务除外，该义务以十亿美元列报）：
截至
2023 年 10 月 31 日
2023年1月31日
现金、现金等价物和有价证券$11,863 $12,508 
未赚取的收入12,564 17,376 
剩余的履约义务48.3 48.6 
我们未偿债务的到期本金 (1)9,500 10,682 
(1) 金额不包括运营或融资租赁债务。
剩余履约义务是指尚未确认的合同收入，其中包括未赚取收入和未开票金额，这些金额将在未来期间确认为收入。
收入
 截至10月31日的三个月方差
（单位：百万）20232022美元百分比
订阅和支持$8,141 $7,233 $908 13 %
专业服务及其他579 604 (25)(4)
总收入$8,720 $7,837 $883 11 %
 截至10月31日的九个月，方差
（单位：百万）20232022美元百分比
订阅和支持$23,789 $21,232 $2,557 12 %
专业服务及其他1,781 1,736 45 3 
总收入$25,570 $22,968 $2,602 11 %
这个 以 s 为单位增加截至2023年10月31日的三个月和九个月的订阅和支持收入主要是由新业务的交易量推动的增长所致，其中包括新客户、升级和现有客户的额外订阅。定价并不是这两个时期收入增长的重要驱动力。在某个时间点确认的定期和永久软件许可证收入约占截至2023年10月31日的三个月和九个月的订阅和支持总收入的6％，在截至2022年10月31日的三个月和九个月中占5％。订阅和支持收入约占 93 在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，占我们总收入的百分比，以及截至2022年10月31日的三个月和九个月的92％。
截至2023年10月31日的九个月中，专业服务和其他收入的增长主要是由于越来越多的客户对服务的需求增加。在2024财年第三季度，我们继续看到对更大规模的多年期转型计划的需求保持不变，在某些情况下，项目也被推迟。截至2023年10月31日的三个月中，专业服务和其他收入的下降是由于谨慎客户的需求减少以及参与时间延长。这些趋势可能会在短期内持续下去。
按服务提供划分的订阅和支持收入
订阅和支持收入包括以下内容（以百万计）：
截至10月31日的三个月
2023占订阅和支持总收入的百分比2022占订阅和支持总收入的百分比增长率
销售$1,906 23 %$1,717 24 %11 %
服务2,074 26 1,856 26 12 
平台及其他1,686 21 1,513 20 11 
市场营销和商业1,230 15 1,129 16 9 
数据 (1) 1,245 15 1,018 14 22 
总计$8,141 100 %$7,233 100 %13 %
(1) 数据由来自分析（包括Tableau）和集成（包括Mulesoft）的收入组成。
34
目录
 截至10月31日的九个月，
 2023占订阅和支持总收入的百分比2022占订阅和支持总收入的百分比增长率
销售 $5,611 24 %$5,044 24 %11 %
服务6,087 26 5,445 26 12 
平台及其他4,891 20 4,410 20 11 
市场营销和商业 3,638 15 3,339 16 9 
数据 (1)3,562 15 2,994 14 19 
总计$23,789 100 %$21,232 100 %12 %
(1) 数据由来自分析（包括Tableau）和集成（包括Mulesoft）的收入组成。
我们的行业产品收入包含在上述服务产品之一中，具体取决于购买的主要服务。
数据订阅和支持收入包括定期软件许可证的收入，这些收入在向客户提供软件时予以确认。因此，我们预计，与我们的其他服务相比，数据在不同时期的收入波动性将更大。此外，当我们将数据产品中的客户从永久和定期软件许可证过渡到基于订阅的服务时，与此类客户相关的收入通常将在合同期限内按比例确认，我们预计这可能会导致客户过渡期间的收入减少，但可能会在剩余期限内增加收入。
收入 按地理分类
 截至10月31日的三个月
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比增长率
美洲$5,862 67 %$5,361 68 %9 %
欧洲1,998 23 1,745 23 14 
亚太地区860 10 731 9 18 
$8,720 100 %$7,837 100 %11 %
 截至10月31日的九个月，
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比增长率
美洲$17,113 67 %$15,593 68 %10 %
欧洲5,923 23 5,228 23 13 
亚太地区2,534 10 2,147 9 18 
$25,570 100 %$22,968 100 %11 %
按地域划分的收入是根据我们签约实体的地区确定的，该地区可能与客户的地区不同。美洲收入的增长是由于人们越来越接受我们的服务，以及对前一时期的额外销售资源的投资。美洲以外地区收入的增加是由于我们服务的接受度不断提高，我们专注于在国际上推广我们的服务，以及对更多国际资源的投资。期间的总收入 截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 受到大约一美元外币波动的积极影响百分比对比截至2022年10月31日的三个月为红色。
收入成本
 截至10月31日的三个月方差
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比美元
订阅和支持$1,571 18 %$1,451 19 %$120 
专业服务及其他584 7 637 8 (53)
总收入成本$2,155 25 %$2,088 27 %$67 
35
目录
 截至10月31日的九个月，方差
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比美元
订阅和支持$4,596 18 %$4,381 19 %$215 
专业服务及其他1,797 7 1,879 8 (82)
总收入成本$6,393 25 %$6,260 27 %$133 
在截至 2023 年 10 月 31 日的三个月和九个月中，按绝对美元计算，收入成本的增加主要是由于服务交付成本的增加被第三方支出和所购无形资产的摊销部分抵消。自2022年10月31日以来，我们已将与数据中心、客户支持和专业服务相关的员工人数增加了百分之一，以满足客户对服务的更高需求。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，收入成本占总收入的百分比比去年同期下降了2％，这是由于与第三方支出、已购无形资产摊销和股票薪酬支出相关的绝对美元下降，这主要是由于与重组计划相关的裁员。
我们打算继续在企业云计算服务和数据中心容量上投入更多资源，以使我们能够与客户一起扩展，并继续改进我们的安全措施。由于对我们提供的服务需求的波动，这些支出的时间可能会对我们的收入成本占收入的百分比产生不利影响。
运营费用
 截至10月31日的三个月方差
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比美元
研究和开发$1,204 14 %$1,280 16 %$(76)
市场营销和销售3,173 36 3,345 43 (172)
一般和行政632 7 664 8 (32)
重组55 1 0 0 55 
运营费用总额$5,064 58 %$5,289 67 %$(225)
 截至10月31日的九个月，方差
（单位：百万）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比美元
研究和开发$3,631 14 %$3,927 17 %$(296)
市场营销和销售9,440 37 10,141 44 (701)
一般和行政1,902 8 1,967 9 (65)
重组815 3 0 0 815 
运营费用总额$15,788 62 %$16,035 70 %$(247)
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中， 按美元绝对值和收入百分比计算的研发费用减少主要是由于员工相关成本的减少，包括股票薪酬支出。自2022年10月31日以来，我们的研发人员减少了4％，部分原因是重组计划以及我们从2023财年第二季度开始的暂停招聘。
我们预计，在短期内，研发费用可能会保持稳定或占收入的百分比增加。我们将继续投资技术，以支持新技术的开发和改进现有技术，包括我们的人工智能技术，并整合所收购技术，并结合我们预期的收入增长，以适应这些增量支出。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，营销和销售费用按绝对美元和收入百分比计算的下降主要是由于员工相关成本的减少，包括股票薪酬支出。自2022年10月31日以来，我们的营销和销售人员减少了18％，部分原因是重组计划以及我们从2023财年第二季度开始的暂停招聘。
我们预计，随着我们继续专注于利用自助服务和合作伙伴主导的渠道并提高销售效率，市场营销和销售费用占收入的百分比可能会在短期内下降。
在截至2023年10月31日的三个月和九个月中， 一般和管理费用按美元绝对值和收入百分比计算的下降主要是由于员工相关成本（包括股票成本）的减少
36
目录
补偿费用。自2022年10月31日以来，我们的一般和管理人员人数减少了20％，部分原因是重组计划以及我们从一开始就暂停招聘在 2023 财年的第二季度。
我们预计，随着我们继续投资流程效率计划，一般和管理费用在短期内占收入的百分比可能会下降。
在截至2023年10月31日的三个月中，与重组计划相关的成本约为5,500万美元，其中约4700万美元与员工过渡成本、遣散费、员工福利和股票薪酬支出有关，约800万美元与削减办公空间相关的退出费用有关。在截至2023年10月31日的九个月中，与重组计划相关的成本约为8.15亿美元，其中约4.36亿美元与员工过渡、遣散费、员工福利和股票薪酬支出有关，约3.79亿美元与削减办公空间相关的退出费用有关。根据重组计划的设想，截至2024财年第一季度，我们在某些市场基本完成了裁员和办公空间的10％。我们预计，在2024财年第四季度，重组计划将产生约6000万至1亿美元的额外费用。
其他收入和支出
 截至10月31日的三个月方差
（单位：百万）20232022美元
战略投资收益（亏损），净额$(72)$23 $(95)
其他收入（支出）58 (8)66 
 截至10月31日的九个月，方差
（单位：百万）20232022美元
战略投资收益（亏损），净额$(242)$75 $(317)
其他收入（支出）158 (121)279 
战略投资的净收益（亏损）主要包括与我们的公开持股权证券相关的按市值计价的调整、与我们的私募股权证券相关的可观察到的价格调整、减值和其他调整。我们的战略投资组合继续受到我们持有私募股权或债务投资的公司充满挑战的市场条件以及高度的公开股权市场波动的影响。在截至2023年10月31日的三个月中，我们的战略投资组合亏损主要是由私募股权投资的减值造成的 of 9800万美元。在截至2023年10月31日的九个月中，我们的战略投资组合亏损主要是由3.55亿美元的私募股权投资减值造成的，部分被6,500万美元的私募股权证券未实现收益和4,800万美元证券销售的已实现收益所抵消。
其他收入（支出）主要包括债务的利息支出以及由投资收益抵消的融资租赁。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月，利息支出分别为7,000万美元和7,500万美元，截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月的利息支出分别为2.13亿美元和2.24亿美元。
从（准备金）所得税中受益
 截至10月31日的三个月方差
（单位：百万）20232022美元
从所得税（准备金）中受益$(263)$(265)$2 
有效税率18 %56 %
 截至10月31日的九个月，方差
（单位：百万）20232022美元
从所得税（准备金）中受益$(615)$(321)$(294)
有效税率19 %51 %
在截至2023年10月31日的三个月，我们记录的税前收入为15亿美元，为2.63亿美元的税前收入，为截至2023年10月31日的九个月的33亿美元税前收入提供了6.15亿美元的税收准备金。更高的税前收入增加了我们本财年的税收准备金。但是，我们截至2023年10月31日的三个月的税收准备被离散的税收优惠所抵消，导致同期差异微乎其微。我们的有效税率可能会由于我们的国内和国外收入的变化、重要的离散税收项目或交易或事件产生的这些因素的组合而波动，包括收购、运营结构的变化和其他宏观经济因素。
37
目录
截至2022年10月31日的三个月，我们记录了2.65亿美元的税前收入2.65亿美元的税收准备金，在截至2022年10月31日的九个月中，为6.27亿美元的税前收入记录了3.21亿美元的税收准备金。我们今年迄今为止的大部分税收准备金与来自美国以外盈利司法管辖区的税收有关，其中包括预扣税。
2017年《减税和就业法》中要求资本化和摊销研发成本的条款于2023财年生效。这一要求继续对我们的税收准备和现金税产生不利影响。
流动性和资本资源
截至2023年10月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总额为119亿美元，应收账款为49亿美元。我们的现金等价物和有价证券主要包括公司票据和债券、美国国库证券、美国机构债务、资产支持证券、外国政府债务、抵押贷款支持债务、担保债券、定期存款、货币市场共同基金和市政证券。截至2023年10月31日，我们的信贷协议（“循环贷款信贷协议”）提供了借入高达30亿美元的无抵押融资（“信贷额度”）的能力，也是流动性来源。
运营现金可能会继续受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于第二部分第1A项 “风险因素” 中详述的风险。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、有价证券、经营活动提供的现金、未反映在资产负债表上的与合同不可取消的订阅协议相关的未开票金额，以及在必要时，我们在信贷额度下的借贷能力将足以满足我们在未来12个月的营运资金、资本支出和债务维持需求。
将来，我们可能会达成收购或投资互补性业务、服务和技术以及知识产权的安排。为了促进这些收购或投资，我们可能会寻求额外的股权或债务融资，这些融资可能无法以对我们有利的条件提供，或者根本无法提供，从而影响我们完成后续收购或投资的能力。
现金 流量
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中，我们的现金流如下（百万美元）：
3截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
 2023202220232022
经营活动提供的净现金$1,532 $313 $6,831 $4,323 
由（用于）投资活动提供的净现金(54)533 (859)(2,301)
用于融资活动的净现金(1,765)(1,678)(6,531)(1,341)
运营活动
在截至2023年10月31日的九个月中，经营活动提供的净现金主要包括27亿美元的净收益，经非现金项目调整后，包括30亿美元的折旧和摊销以及21亿美元的股票薪酬支出。经营活动提供的现金可能会受到新业务增长、客户现金收入时间、供应商付款条件和向供应商付款时间等因素的重大影响。在截至2023年10月31日的九个月中，经营活动提供的现金进一步受益于以下变动 应收账款，净额为59亿美元，部分被现金收款的变化所抵消 48亿美元的未获收入以及16亿美元的应付账款和应计费用及其他负债的变化. 随着我们业务的持续增长，假设我们的支出保持不变或低于收入增长，我们预计经营活动提供的净现金将继续增长。
在截至2022年10月31日的九个月中，经营活动提供的净现金主要包括3.06亿美元的净收入，经非现金项目调整后，包括28亿美元的折旧和摊销以及与股票薪酬支出相关的25亿美元。经营活动提供的现金可能会受到新业务增长、客户现金收入时间、供应商付款条件和向供应商付款时间等因素的重大影响。在截至2022年10月31日的九个月中，经营活动提供的现金进一步受益于应收账款的变化，减去现金收取产生的55亿美元，部分被44亿美元未赚收入的变化以及12亿美元的应付账款、应计费用和其他负债的变化所抵消。
投资活动
在截至2023年10月31日的九个月中，用于投资活动的净现金主要与5.89亿美元的资本支出和2.88亿美元的战略投资活动净流出有关，部分被与有价证券活动相关的1亿美元现金流入所抵消。
38
目录
在截至2022年10月31日的九个月中，用于投资活动的净现金主要与10亿美元的有价证券活动净流出、约4.39亿美元的收购现金对价以及2.94亿美元的战略投资活动的净流出量有关。
融资活动
在截至2023年10月31日的九个月中，用于融资活动的净现金主要包括来自普通股回购的59亿美元和与偿还债务相关的12亿美元，部分被股权计划收益的11亿美元所抵消。
在截至2022年10月31日的九个月中，用于融资活动的净现金主要包括17亿美元的普通股回购，部分被股权计划收益的6.88亿美元所抵消。
债务
截至2023年10月31日，我们有未偿还的优先无抵押债务，到期日从2024年7月开始，一直延续到2061年7月，总账面价值为94亿美元，其中10亿美元与未来12个月内到期的2024年优先票据有关。截至2023年10月31日，我们遵守了所有债务契约。
2020年12月，我们签订了循环贷款信贷协议，该协议规定了30亿美元的无抵押循环信贷额度，该额度将于2025年12月到期。截至2023年10月31日，信贷额度下没有未偿还的借款。我们可以将信贷额度下未来借款的收益用于一般公司用途，其中可能包括但不限于为与任何收购相关的对价、费用、成本和开支进行融资。在2022年4月和2023年5月，我们修订了循环贷款信贷协议，以反映某些非实质性的管理变化。
我们没有任何特殊目的实体，也不参与资产负债表外的融资安排。
股票回购计划
2022年8月，董事会批准了一项回购高达100亿美元普通股的计划（“股票回购计划”）。股票回购计划没有固定的到期日，也没有义务我们收购任何特定数量的股票。2023年2月，董事会批准根据股票回购计划再进行100亿美元的回购，总授权额为200亿美元。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月中，我们以约60亿美元和17亿美元的价格回购了约2900万股和1100万股普通股，平均每股成本分别为201.95美元和152.66美元。所有回购都是在公开市场交易中进行的。截至2023年10月31日，根据股票回购计划，我们获准购买公司剩余的100亿美元普通股。2023年10月31日之后，截至2023年11月27日，我们已根据股票回购计划支付了约5亿美元购买额外股份。
《减少通货膨胀法》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购征收了新的百分之一的消费税。消费税按年度会计年度进行评估，在下一年度申报和支付。它可能适用于我们今年的股票回购，并可能受到公司股价等因素的影响。如果在2024财年征收消费税，明年的融资现金流可能会受到影响。
合同的 义务
我们的主要承诺包括办公空间、同地办公数据中心设施和开发和测试数据中心的租赁合同，以及计算机设备、软件、家具和固定装置的租赁义务。截至2023年10月31日，根据这些承诺，未来不可取消的最低还款额约为48亿美元，未来12个月内到期10亿美元，此后到期38亿美元。截至2023年10月31日，我们还有其他尚未开始的运营租约，总额为8400万美元。除了我们的租赁安排外，我们还有其他与可执行和具有法律约束力的协议相关的合同承诺，包括与基础设施服务提供商签订的协议。截至2023年10月31日，我们在这些协议下的承诺总额约为175亿美元，其中13亿美元将在未来12个月内到期，162亿美元将在此后到期。我们通常期望用手头现金和经营活动提供的现金来兑现这些承诺。
在截至2023年10月31日的三个月以及未来的几个季度中，我们已经对基础设施进行了额外投资，并预计将继续进行额外投资，以扩大运营规模，提高生产率和加强我们的安全措施。我们计划升级或更换各种内部系统，以适应我们的整体增长。尽管我们继续投资包括办公室、信息技术和数据中心在内的基础设施，并对基础设施服务提供商进行投资，为我们的业务增长提供能力，但我们的战略可能会继续发生与这些投资相关的变化，我们可能会放缓投资步伐。
39
目录
其他未来债务
我们的整体收购战略可能会演变为需要进行整合和业务运营变革，这可能会导致所得税成本的增加。税收现金缴纳的时间和金额（如果有）尚不确定，将基于多种因素，包括我们的整合计划、与公司间交易相关的估值、当时有效的税率、与税务机关的潜在谈判以及潜在的诉讼。此外，当我们使用剩余的净营业亏损和税收抵免结转时，我们预计现金税将增加。
《减少通货膨胀法》引入了新的条款，包括对某些连续三个纳税年度中平均调整后财务报表收入至少为10亿美元的大型公司征收15％的公司替代最低税。尽管我们预计这一变化不会很大，但它可能会影响我们的合并财务状况。我们将继续监测和分析新的信息、解释和指导。
此外，截至2023年10月31日，我们预计大约从6000万美元到1亿美元在未来与重组计划相关的现金支付中，主要与遣散费等劳动力成本有关。我们通常期望用手头现金和经营活动提供的现金来兑现这些承诺。
环境、社会和治理
我们相信，商业业务是为所有利益相关者创造一个更美好的世界，包括我们的股东、客户、员工、合作伙伴、地球以及我们工作和生活的社区。我们相信，价值推动价值，有效管理我们的优先ESG主题将有助于为我们的投资者创造长期价值。我们还认为，透明地披露与我们的ESG计划相关的目标和相关指标，将使我们的利益相关者了解我们的进展。
我们的ESG披露包括我们的年度利益相关者影响报告、我们的气候相关财务披露工作组（“TCFD”）报告、可持续发展债券报告以及当地法规要求的其他报告。这些披露以内部ESG优先级评估为依据，该评估最近一次更新于2022财年，该评估根据主题对我们自身的企业价值创造以及对更广泛的环境和社会的潜在影响进行了评估。该评估收集了我们的许多主要内部和外部利益相关者的意见，例如投资者、客户、供应商、我们的员工和高管、非政府组织和行业组织。我们的ESG披露还以通过第三方ESG报告组织、框架和标准（例如TCFD）确定的相关主题为依据。有关我们的关键ESG计划、目标和承诺以及关键指标的更多信息，请参见我们的年度利益相关者影响报告 https://salesforce.com/stakeholder-impact-report。
本文档中的网站引用仅为方便起见，所引用网站上的内容未以引用方式纳入本报告。
尽管我们认为我们的ESG目标与我们的长期增长战略以及财务和运营优先事项一致，但它们是雄心勃勃的，可能会发生变化，并且无法保证或承诺这些目标会得到实现。
40
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险，包括外币汇率、利率和股权投资风险的变化。由于最近的金融市场走势以及我们对宏观经济环境影响导致的短期内可能变动的预期变化，这种风险敞口有所增加，详情见下文。
外币兑换风险
我们主要在以下地点开展业务：美国、欧洲、加拿大、拉丁美洲、亚太地区和日本。我们全球业务范围的扩大使我们面临外币市场（包括新兴市场）波动的风险。这种风险是以多种货币进行销售，在以本位货币为当地货币的国家/地区开展业务，以及我们国际投资的增长，包括数据中心扩张、与第三方基础设施提供商相关的成本以及在国外增加员工人数的结果。具体而言，我们的经营业绩和现金流受以下货币的波动影响：欧元、英镑、日元、加元、澳元和巴西雷亚尔兑美元（“美元”）。随着商业惯例的演变和经济状况的变化，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化。外币汇率的变化可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
外币交易风险
我们的外币风险敞口通常来自以多种货币出售年度和多年期订阅、客户应收账款、公司间转让定价安排和其他公司间交易。我们的外币管理目标是最大限度地减少外汇汇率波动对选定资产或负债的影响，同时不使我们面临与可能被视为投机交易相关的额外风险。
我们通过利用外币远期合约来抵消外汇风险来实现我们的目标。我们的外币远期合约通常是短期的。我们既不将这些外币远期合约用于交易目的，也没有根据相关的会计和财务报告准则将这些远期合约指定为对冲工具。因此，我们在简明合并资产负债表中记录了截至报告期末这些合约的公允价值，并将公允价值的变动记录在简明合并运营报表中。鉴于远期合约的期限很短，记录的金额并不大。我们在外币风险敞口方面的最终已实现收益或亏损通常取决于我们达成的跨货币交易的规模和类型、与这些风险敞口相关的货币汇率、这些汇率的变化、我们的外币远期合约的已实现净收益或亏损以及其他因素。
外币折算风险
外币波动会影响我们报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流量在将这些金额折算成美元后，我们的外国子公司将获得 t。与截至2022年10月31日的三个月相比，截至2023年10月31日的三个月中，总收入受到了约百分之一的积极影响。此外，截至2023年10月31日，美元兑国际货币的波动对我们当前的剩余履约义务产生了积极影响，与截至2022年10月31日我们按固定汇率报告的情况相比，对我们目前的剩余履行义务产生了约1％的积极影响。
利率敏感度
截至2023年10月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额为119亿美元。这笔资金主要投资于货币市场基金、定期存款、公司票据和债券、政府证券和其他信用评级至少为BBB或以上的债务证券。现金、现金等价物和有价证券用于一般公司用途，包括收购或投资补充业务、服务或技术、营运资本和资本支出。我们的投资是出于资本保值的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和有价证券投资组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，由于利率的变化，我们未来的投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变动而导致市值下跌的证券，我们可能会遭受本金损失。但是，由于我们将债务证券归类为 “可供出售”，因此由于利率的变化，我们的简明合并运营报表中没有确认损益。我们的简明合并运营报表中确认的收益或亏损仅限于与到期前出售证券或预期信用损失相关的收益或亏损。
我们的固定收益投资组合也受到利率风险的影响。到2023年10月31日，利率立即提高或降低100个基点可能会导致6500万美元的市值减少或同等数额的增加。该估计基于敏感度模型，该模型衡量利率发生变化时的市场价值变化。波动
41
目录
在利率变动（账面价值的收益或亏损）中，我们的投资证券的价值计入其他综合收益（亏损），净额，只有在我们出售标的证券时才能实现。
截至2023年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额为125亿美元。100个基点的利率变动将导致5,600万美元的市值变化。
市场风险和市场利息风险
我们将现金存入多家金融机构。
债务
我们维持受市场利息风险影响的债务负债如下（以百万计）：
乐器到期日截至 2023 年 10 月 31 日的未偿还本金利息条款合同利率
2024 年优先票据2024 年 7 月$1,000 已修复0.625%
信贷额度2025 年 12 月0 浮动不适用
2028 年优先票据2028 年 4 月1,500 已修复3.70
2028 年高级可持续发展笔记2028 年 7 月1,000 已修复1.50
2031 优先票据2031 年 7 月1,500 已修复1.95
2041 年优先票据2041 年 7 月1,250 已修复2.70
2051 年优先票据2051 年 7 月2,000 已修复2.90
2061 年优先票据2061 年 7 月1,250 已修复3.05
根据我们的信贷额度，我们可以选择按基准利率加上0.00％至0.125％的利差或调整后的基准利率加上0.50％至1.125％的利差计息，在每种情况下，利差均根据我们的信用评级确定。我们还有义务为未提取的金额支付持续的承诺费。截至2023年10月31日，信贷额度下没有未偿还的借款金额。
我们的衍生合约的银行交易对手如果不履约，可能会使我们遭受与信贷相关的损失。为了降低这种风险，我们只与符合交易对手风险评估流程最低要求的交易对手签订合同。我们至少每季度监控评级、信用利差和潜在的降级。根据我们对交易对手风险的持续评估，我们调整了对各种交易对手的敞口。我们通常签订主净额结算安排，通过允许与同一交易对手进行净结算来降低信用风险。但是，我们没有任何具有抵押特征的主净额结算安排。
战略投资
截至2023年10月31日，我们的战略投资组合包括对400多家公司的投资，总账面价值为48亿美元，其中包括两项账面价值单独超过总战略投资组合的百分之五的私人持有投资，占投资组合总额的16％。
下表列出了截至2023年10月31日有关我们战略投资组合中主动股权投资的更多信息，不包括退出投资（百万美元）：
投资类型 资本投资 未实现收益（累计） 未实现亏损（累计）
截至 2023 年 10 月 31 日的账面价值
公开持有的股权证券 $1 $2 $0 $3 
私人持有的股权证券 3,956 1,228 (482)4,702 
股票证券总额$3,957 $1,230 $(482)$4,705 

我们私募股权证券价值的波动只有在同一发行人的相同或相似证券存在可观察到的交易或出现减值时才会记录在案。我们预计，由于这些事件以及我们公开持有的股票证券市场价格的变化，我们的简明合并运营报表将出现额外的波动。这些波动可能是重大的，具体取决于市场状况和事件。尽管从历史上看，我们的战略投资组合对我们的财务业绩产生了积极影响，但我们的投资组合曾出现净亏损，未来可能再次出现亏损，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响，尤其是在经济不确定性、通货膨胀、公共股票市场波动或全球市场状况不稳定的时期。
我们对私募股权证券的投资属于不同类别的股权，其权利和优惠各不相同。
42
目录
我们持有的特定证券及其相对于资本结构中其他证券的权利和优惠可能会影响我们的投资价值相对于公司企业总价值变动的幅度。因此，我们在特定公司的投资价值的变动幅度可能大于或小于该公司总体价值的变化。截至2023年10月31日，我们最大的私募股权证券占我们总战略投资的34％。如果我们持有这些证券的公司的企业价值下降百分之十，那么我们投资组合的账面价值将下降大约y 9500 万美元。
我们不断评估对私人控股和上市公司的投资。在某些情况下，我们出售这些投资的能力可能会受到公开发行后在规定时间内持有证券的合同义务的影响。
此外，我们对任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，例如公开募股、收购或其他反映初始投资成本升值的有利市场事件。因此，我们的所有投资，尤其是对私人控股公司的投资，都存在部分或全部投资资本损失的风险。
43
目录

第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序旨在在合理水平上有效保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并且此类信息是累积的并酌情与包括首席执行官和首席财务官在内的管理层进行了沟通，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对最近完成的财季财务报告（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）内部控制的任何变化进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，在本报告所涵盖的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。
44
目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们会根据潜在案情、潜在的辩护和反诉、和解或诉讼的可能性以及对我们的预期影响来评估所有索赔和诉讼。如果发现我们的技术侵犯了第三方的权利，可能会受到禁令的约束。此外，我们的许多订阅协议要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔，这可能会增加我们对此类索赔作出不利裁决的成本。
任何索赔或诉讼的结果，无论是非曲直如何，本质上都是不确定的。任何索赔和其他诉讼以及此类索赔和诉讼的处理，无论是通过和解还是诉讼，都可能耗时且昂贵地解决，会分散我们执行业务计划的注意力，导致我们试图禁止我们的活动，导致第三方试图寻求类似的索赔，如果是知识产权索赔，则要求我们改变技术、改变业务惯例、支付金钱损失或签订短期或长期特许权使用费或许可协议。
有关法律诉讼的更多信息，请参阅第一部分第1项中简明合并财务报表附注12 “法律诉讼和索赔”。
第 1A 项。风险因素
下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未预料到或我们目前认为不重要的其他事件也可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、其他关键指标和普通股的交易价格。
风险因素摘要
运营和执行风险
•任何违反我们或我们的第三方数据中心托管设施、云计算平台提供商或第三方服务合作伙伴或互联网底层基础设施的安全措施的行为，导致未经授权访问客户的数据、我们的数据或我们的IT系统，或者阻止或禁用对我们服务的授权访问。
•我们服务中任何会减少对我们服务需求的缺陷或中断。
•来自第三方（包括数据中心托管设施、云计算平台提供商和其他硬件和软件供应商）的任何服务中断或延迟，或者由于我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求而造成的任何中断或延迟。
•无法实现公司和技术收购的预期业务或财务收益。
•我们的人力资源和基础设施面临压力，无法支持现有和不断增长的客户群，或者无法扩大运营规模和提高生产力。
•客户流失，或者我们无法准确预测订阅续订和升级率。
•由于我们的销售组织定期变更而造成的中断。
•我们的服务依赖于第三方对互联网基础设施的开发和维护。
•面临向美国境外客户销售等国际业务固有的风险。
•随着我们将更多的销售精力集中在大型企业客户上，销售周期更加耗时和昂贵，定价压力以及实施和配置方面的挑战。
•我们的管理团队或开发和运营人员的任何关键成员流失，或无法吸引和留住支持我们的运营和增长所需的员工。
•在提供与我们的在线应用程序相关的高质量专业和技术支持服务时出现的任何故障。
战略和行业风险
•无法在我们参与的竞争激烈的市场中进行有效竞争。
•未能扩展我们的服务，开发和整合我们的现有服务以跟上技术发展的步伐。
•无法维护和增强我们的品牌。
•投资资本的部分或全部损失，或我们的战略投资组合公允价值的重大变化。
45
目录
•第三方开发人员和提供商停止使用我们的技术交付模式和企业云计算服务，或者客户要求我们为第三方应用程序、集成、数据和内容提供担保。
•社会和道德问题，包括我们的产品中人工智能的使用或功能。
•与我们的愿望相关的风险以及与ESG事项相关的披露。
法律和监管风险
•隐私问题和法律，不断变化的云计算监管，对跨境数据传输的限制的增加以及其他监管的发展。
•不断变化或不利的行业特定法规、要求、解释性立场或标准。
•第三方就各种索赔对我们提起诉讼，包括涉嫌侵犯所有权的行为。
•任何未能获得注册或保护我们的知识产权的行为。
•与政府合同和相关采购法规相关的风险。
•政府制裁和进出口管制可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，并可能使我们承担责任。
金融风险
•新业务的下滑或回升可能不会立即反映在我们的经营业绩中，因为我们通常会确认订阅期内订阅服务的收入。
•我们的预期增长率波动很大，我们的支出与收入预测之间存在任何未能取得平衡的情况。
•我们的有效税率和额外纳税义务以及全球税收发展发生了意想不到的变化。
•货币汇率的波动，尤其是美元兑当地货币的波动。
•我们的还本付息义务、租赁承诺和其他合同义务。
•会计声明以及其他财务和非财务报告准则的变更。
与拥有我们的普通股相关的风险
•我们的季度业绩波动。
•我们普通股市场价格的波动及相关诉讼。
•我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中可能阻止、延迟或阻止公司控制权变更或管理层变更的规定。
一般风险
•全球经济状况动荡不定且严重疲软。
•自然灾害和其他我们无法控制的事件的发生。
•气候变化对我们业务的长期影响。
运营和执行风险
如果我们或我们的第三方数据中心托管设施、云计算平台提供商或第三方服务合作伙伴或互联网底层基础设施的安全措施遭到破坏，未经授权访问客户的数据、我们的数据或我们的IT系统，或者授权访问被封锁或禁用，则我们的服务可能被视为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会遭受重大的声誉损害、法律风险和责任，或负面的财务影响。
我们的服务涉及存储和传输客户和客户的专有数据和其他敏感数据，包括财务、健康和其他个人信息。我们无法保证旨在保护客户和客户数据的安全措施将有效。我们的服务和底层基础设施将来可能会由于以下原因遭到重大破坏或损害：
•第三方企图以欺诈手段诱使我们的员工、合作伙伴或客户披露敏感信息，例如用户名、密码或其他信息，以获取访问我们客户的数据或IT系统，或我们的数据或我们的IT系统的访问权限；
•个人或黑客团体以及复杂组织（例如国家赞助的组织或民族国家）努力发起协调攻击，包括勒索软件、破坏性恶意软件和分布式拒绝服务攻击；
46
目录
•第三方试图滥用我们的营销、广告、消息或社交产品和功能，冒充个人或组织，传播虚假、误导性或恶意信息；
•对我们运行许多服务产品的内部构建基础设施或对第三方云计算平台提供商的网络攻击；
•由于我们现有服务产品的增强和更新而导致的漏洞；
•与我们的服务共同运行和依赖的广泛生态系统中产品或组件的漏洞；
•新技术和基础设施中存在的漏洞，包括被收购公司的漏洞；
•对我们产品所依赖的众多不同的底层网络和服务的攻击或存在漏洞，其中大多数不在我们的控制之下，也不在供应商、合作伙伴或客户的控制之下；以及
•员工或承包商的错误或危害我们安全系统的故意行为。
通过我们维护和改善业务和数据治理政策的能力、增强的流程和内部安全控制，包括我们升级和应对已知和潜在风险的能力，可以尽可能地缓解这些风险。我们的董事会、网络安全和隐私委员会及执行管理层定期听取有关我们网络安全政策和实践、改善安全的持续努力以及网络安全事件的最新情况通报。我们无法保证我们为保护客户和客户的专有数据和其他敏感数据而实施的系统和流程将提供绝对的安全性或以其他方式行之有效，也无法保证不会发生重大泄露。例如，我们缓解这些风险的能力可能会受到以下因素的影响：
•用于破解、未经授权访问或破坏IT系统和基础设施的技术经常发生变化，其复杂性也随之增加，这些技术通常要等到针对目标发射后才能被识别，并可能导致我们无法预测或实施足够的措施来防止此类技术；
•随着我们早期采用新技术和新的方式来共享数据和内部以及与合作伙伴和客户进行沟通，我们的内部IT系统的持续发展，这增加了我们的IT系统的复杂性；
•收购新公司，要求我们整合和保护不同或更复杂的IT环境；
•我们的客户授权第三方技术提供商访问其客户数据，这可能导致我们的客户无法保护存储在我们服务器上的数据；以及
•我们对客户或第三方技术提供商的控制有限，或者第三方技术提供商对数据的处理，这可能使我们无法维护此类传输或处理的完整性或安全性。
在正常业务过程中，我们一直是恶意网络攻击的目标，也经历过其他安全事件。尽管迄今为止，此类已确定的安全事件对我们（包括对我们的声誉或业务运营）没有重大或重大影响，也没有重大的财务影响，但无法保证未来的网络攻击不会是实质性或重大的。此外，随着我们市场占有率的增长，我们可能面临更大的网络攻击企图或安全威胁的风险。
安全漏洞或事件可能导致未经授权的各方访问或拒绝授权访问我们的IT系统或数据，或客户的系统或数据，包括知识产权和专有信息、敏感信息或其他机密信息。安全漏洞还可能导致人们对我们服务的安全性失去信心，损害我们的声誉，对我们未来的销售产生负面影响，扰乱我们的业务，并导致保险费以及法律、监管和财务风险和责任的增加。最后，检测、预防和补救已知或潜在的安全漏洞，包括来自第三方硬件或软件的安全漏洞，可能会导致额外的直接和间接成本，例如为缓解任何系统退化而增加基础设施容量支出以及从开发活动中重新分配资源，从而增加财务负担。
例如，在2022年4月，我们得知威胁行为者未经授权访问了Salesforce平台即服务Heroku上的多个数据库。威胁行为者下载了用于登录GitHub的存储客户安全凭证和密码，GitHub是Heroku和Heroku客户都使用的第三方代码托管服务。威胁行为者还能够下载部分客户用户帐户的密码并访问加密密钥。尽管我们认为此事件不会对我们的业务或财务业绩产生重大影响，但无法保证此类情况或其他类似事件不会对我们的业务造成重大不利影响。
我们服务的缺陷或中断可能会减少对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。
由于我们的服务很复杂，包含各种硬件、专有软件、第三方和开源软件，因此我们的服务可能存在错误或缺陷，可能导致我们的订户意外停机，损害我们的声誉和业务。我们的客户还可能以意想不到的方式使用我们的服务，这可能会导致尝试访问其数据的其他客户的服务中断。在整个行业中，云服务在首次推出时或发布新版本或增强功能时通常包含未发现的错误。我们在整合方面也可能会遇到困难
47
目录
将技术融入我们的服务中，并通过增强技术来满足与我们的品牌和声誉一致的质量标准。因此，由于整合收购的复杂性，我们的服务可能会出现错误或缺陷。
我们不时发现我们的服务存在缺陷，并经历过中断，未来可能会出现新的缺陷或中断。此类缺陷可能是员工、承包商或其他第三方行为或不作为造成的，并可能对我们的品牌和声誉产生负面影响。我们的产品已经存在缺陷，并且将来可能会遇到缺陷，这些缺陷造成了漏洞，无意中允许访问受保护的客户数据。例如，2021年12月，在广泛使用的开源软件应用程序（名为Apache Log4j）中发现了一个漏洞，该漏洞可能允许不良行为者远程访问目标，从而可能窃取数据或控制目标系统。尽管此问题没有对我们的业务、声誉或财务业绩产生重大影响，但无法保证将来不会发生对我们的业务产生重大不利影响或使我们承担重大责任的情况或其他事件。如果客户没有安装最新的更新，或者如果攻击者在补丁完成之前利用了漏洞，即使在发布安全补丁之后，开源或任何专有或第三方产品中的漏洞仍然存在。在某些情况下，可能无法立即检测到漏洞，这可能会使关键服务难以恢复并导致资产受损。
由于我们的客户将我们的服务用于其业务的重要方面，因此任何错误、缺陷、服务中断或其他绩效问题都可能损害我们的声誉，并可能损害客户的业务。因此，客户可以选择不续订我们的服务或延迟或扣留向我们付款。我们还可能损失未来的销售，或者客户可能对我们提出担保或其他索赔，这可能会导致我们的可疑账款备抵增加，应收账款的收款周期延长或诉讼费用和风险的增加。
来自第三方（包括数据中心托管设施、云计算平台提供商和其他硬件和软件供应商）的任何服务中断或延迟，或者由于我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求而导致的任何服务中断或延迟，都可能损害我们的服务交付并损害我们的业务。
我们目前为位于美国和其他国家的第三方数据中心托管设施和云计算平台提供商的客户提供服务。我们还依赖从第三方购买或租用的计算机硬件、从第三方获得许可的软件以及第三方提供的云计算平台来提供我们的服务，包括来自不同供应商的数据库软件、硬件和数据。我们的系统（包括我们的第三方平台提供商的系统）的任何中断、损坏或故障，都可能导致我们的服务中断并损害我们的业务。我们的服务不时中断，将来可能会发生此类中断。COVID-19 疫情中断并继续扰乱维护这些第三方系统或运营业务所需的硬件供应链，这影响了我们和供应商的运营。此外，欧洲地缘政治发展造成的供应链中断和间接影响使现有的供应链限制进一步复杂化。随着我们越来越依赖这些第三方系统，尤其是对第三方云计算平台的依赖，我们因服务中断或其他性能或质量问题而遭受损害的风险可能会增加。我们的服务中断或其他性能或质量问题可能会导致我们发放积分或支付罚款，导致客户对我们提出保修或其他索赔或终止订阅，并对我们的流失率和吸引新客户的能力产生不利影响，所有这些都会减少我们的收入。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务和声誉也会受到损害。
对于我们的许多产品，我们的生产环境和客户数据几乎实时地复制到位于其他地方的单独设施中。某些发行，包括通过收购增加的公司的一些发行，可能通过其他设施或安排来提供。我们不控制任何这些设施的运营，它们可能容易受到地震、洪水、火灾、停电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还可能遭受入侵、破坏、故意破坏或故意破坏行为或类似的不当行为，以及当地的行政行动（包括就地避难令或类似命令）、法律或许可要求的变更以及为停止、限制或推迟运营而提起的诉讼。此外，欧洲地缘政治发展导致的供应链中断也可能导致我们设施所在地区的电力中断。尽管这些设施采取了预防措施，例如灾难恢复和业务连续性安排，但上述任何事件或风险的发生，或者自然灾害或突发公共卫生事件、恐怖主义行为，在没有充分通知的情况下关闭设施的决定或其他意想不到的问题或这些设施的运营故障，都可能导致我们的服务长时间中断，并且无法保证任何此类中断会在不花大笔费用的情况下及时得到补救或者根本不是。
我们所依赖的硬件、软件、数据和云计算平台可能无法继续以合理的价格、商业上合理的条款或根本无法继续提供。任何使用这些硬件、软件、数据或云计算平台的权利的丧失都可能显著增加我们的开支，并干扰或以其他方式导致我们的服务延迟，直到我们开发出或确定获得同等技术（如果有）为止
48
目录
通过购买或许可将其集成到我们的服务中，并且无法保证会及时或根本不可能开发或获得此类同等技术。
如果我们没有准确规划基础架构容量需求，并且我们的数据中心容量面临巨大压力，那么我们的客户可能会遇到性能下降或服务中断，这可能会使我们承担财务责任，导致客户损失并损害我们的声誉和业务。随着我们增加数据中心和容量并继续向云计算平台提供商迁移，我们会不时移动或传输我们的数据和客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能影响我们服务的交付，从而可能损害我们的业务。
当我们收购公司或技术时，我们可能无法实现预期的业务或财务收益，而且收购可能难以整合，扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩和普通股的市场价值产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们会定期收购互补业务、合资企业、服务和技术以及知识产权。我们将继续评估此类机会，并预计将来会进行此类收购。
收购和其他交易与安排涉及许多风险，并可能造成不可预见的运营困难和支出，包括：
•可能无法及时或根本无法实现预期收益；
•收购产品中可能存在已发现或未知的安全漏洞，这些漏洞使我们面临额外的安全风险或延迟我们将产品集成到我们的服务产品中的能力；
•难以提高或维持与我们的其他服务相一致的已购技术的安全标准以及相关成本；
•难以将所获得的技术过渡到我们的现有平台上，以及客户临时或永久接受多个平台；
•将收购的技术和平台提升到与我们的品牌和声誉相一致的水平；
•与我们收购的公司相关的品牌或声誉损害；
•挑战如何转换被收购公司的收入确认政策，预测相关收入，包括基于订阅的收入和软件许可收入，以及将客户对价适当分配给各个交付成果；
•将财务和管理资源与现有业务分开;
•在我们几乎没有或根本没有经验或竞争对手可能拥有更强市场地位的新市场进入新市场时面临的挑战；
•与外国相关的货币和监管风险以及进入新市场可能产生的额外网络安全和合规风险；
•在整合所获得的业务、技术、服务、平台和人员方面面临的困难和资源压力；
•反垄断或其他监管机构提出的监管挑战，这些挑战可能会阻止、延迟或对交易完成或收购业务的整合施加条件（例如资产剥离、所有权或运营限制或其他结构性或行为补救措施）；
•未能充分吸收、整合或再培训被收购的员工，这可能会导致关键收购员工和我们现有关键员工的留用风险或现有团队中断；
•我们的价值观与被收购公司的价值观之间的差异，以及对我们工作场所文化的破坏；
•无法产生足够的收入来抵消收购成本；
•被收购公司的客户和合作伙伴面临的挑战，包括无法维持此类关系以及收购后对收购业务的看法发生了变化；
•与被收购公司的第三方服务提供商提出质疑，包括持续访问第三方数据所需的服务提供商；
•收购的产品可能影响现有产品的盈利能力；
•与所购技术及其集成到我们现有技术相关的意外费用；
•与收购业务相关的已知和潜在未知负债，包括因诉讼而产生的责任；
•管理收购资产方面的困难或可能的注销，以及与收购的客户相关的潜在财务和信用风险；
49
目录
•由于收购的无形资产、固定资产和经营租赁使用权资产的折旧和摊销，我们的经营业绩受到负面影响；
•获得的未赚取收入和未开票的未赚取收入的损失；
•解决与我们的薪酬结构不一致的既得薪酬结构的困难和财务成本；
•与收购相关的额外股票薪酬，包括对股东稀释和我们经营业绩的影响；
•由于与任何收购相关的不确定性，客户购买延迟；
•被收购公司的控制、程序和政策无效或不充分；
•就外国收购而言，跨越远距离以及跨不同语言、文化和政治环境的整合业务所带来的挑战；以及
•任何此类收购的税收影响，包括相关的整合和业务运营变化，以及对我们未来税收资产或负债可变现性的影响的评估。
这些风险中的任何一种都可能损害我们的业务或对我们的经营业绩产生负面影响。此外，为了促进收购，我们可能会寻求额外的股权或债务融资，这些融资可能无法以对我们有利的条件提供，也可能根本无法提供，这可能会影响我们完成后续收购的能力，也可能会影响拥有普通股的风险。例如，如果我们通过发行股权、可转换证券或其他债务证券或贷款来为收购融资，我们现有的股东可能会被稀释，或者我们可能面临与负债条款和偿还义务相关的限制，这可能会影响我们普通股的市场价格。
贸易紧张局势以及全球对科技领域外国投资和收购的审查加强，可能会削弱我们收购其他业务或技术或有效整合所收购业务的能力。例如，一些国家，包括美国以及欧洲和亚太区域的国家，正在考虑或已经对涉及外国投资和收购的各种交易采取了限制。一些国家的反垄断机构也对科技行业的收购进行了审查，并加强了审查。政府可能会继续采取或收紧这种性质的限制，其中一些限制可能适用于我们对业务的收购或整合，此类限制或政府行动可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
支持我们现有和不断增长的客户群可能会给我们的人力资源和基础设施带来压力，如果我们无法扩大运营规模和提高生产力，我们可能无法成功实施我们的业务计划。
我们的客户群继续大幅增长，包括通过收购，这给我们的管理、行政、运营和财务基础设施带来了压力，将来可能会对我们的管理、行政、运营和财务基础设施的能力造成压力。我们预计，将需要大量的额外投资，包括对人力资本软件的投资，以扩大我们的业务规模和提高生产力，满足客户的需求，进一步发展和增强我们的服务，扩展到新的地理区域，并随着我们的整体增长而扩展。我们正在进行的额外投资将增加我们的成本基础，这将使我们在短期内更难通过减少支出来抵消未来的收入缺口。我们可能无法尽快或有效地进行这些投资，以成功扩大我们的业务。
我们会定期升级或更换我们的各种软件系统和流程。如果这些新应用程序的实施延迟，或者如果我们在迁出现有系统和流程时遇到不可预见的问题，或者我们在迁出现有系统和流程时遇到不可预见的问题，我们的运营和管理业务的能力可能会受到负面影响。例如，意想不到的运营困难可能会使我们进一步实现客户合同流程自动化的努力变得复杂。
我们的成功将部分取决于我们的高级管理层有效管理我们预计增长的能力。为此，我们必须继续提高现有员工的生产力，并根据需要雇用、培训和管理新员工。此外，在 COVID-19 疫情之后，我们的工作环境和员工队伍的变化，包括我们的重返办公室和远程工作政策，可能无法满足员工的需求和期望，也可能带来运营和工作场所文化挑战，这可能会对我们提高员工工作效率或吸引和留住员工的能力产生负面影响，并可能对我们的运营产生不利影响。此外，我们的重组计划导致的房地产投资组合的减少可能会阻碍我们充分容纳重返办公室的员工或未来员工人数增长的能力。为了管理我们业务和人员的预期国内和国际增长，我们将需要继续改善我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序以及房地产的利用。如果我们未能成功扩大业务规模和提高生产率，我们可能无法执行我们的商业计划，普通股的价值可能会下降。
50
目录
如果我们的客户不续订我们的服务，或者他们在续订时减少了付费订阅的数量，我们的收入和当前的剩余履行义务可能会下降，我们的业务可能会受到影响。如果我们无法准确预测订阅续订或升级率，我们可能无法实现收入目标，这可能会对普通股的市场价格产生不利影响。
我们的客户在合同订阅期（通常为12至36个月）到期后没有义务续订我们的服务，在正常业务过程中，一些客户选择不续订。此外，我们的客户可以续订更少的订阅量，续订更短的合同期限或改用成本更低的服务，尤其是在普遍经济不确定的时期。此外，由于我们基于订阅的商业模式，COVID-19 疫情和近期经济不确定性的长期影响可能要到未来才能完全反映在我们的经营业绩中。鉴于我们不同的客户群和多年订阅合同的数量，很难预测流失率。从历史上看，我们的订阅和支持收入主要由订阅费组成；但是，随着对MuleSoft和Tableau的收购，订阅和支持收入现在还包括定期软件许可证的销售。我们在预测此类期限软件许可证销售的续订率方面经验较少。我们的流失率可能会因各种因素而增加或波动，包括客户对我们服务的不满意、客户支出水平、客户群组合、客户用户数量减少、竞争、价格上涨或变化以及总体经济状况恶化。
我们未来的成功还部分取决于我们向现有客户销售更多功能和服务、更多订阅或增强版服务的能力。这可能还需要针对高级管理层的越来越复杂和昂贵的销售工作。同样，我们的客户购买新服务或增强服务的速度取决于许多因素，包括总体经济状况和客户对与这些附加功能和服务相关的任何价格变化的接受程度。
如果客户不续订订阅，不购买其他功能或增强订阅，或者流失率上升，我们可能无法实现收入目标，我们的业务可能会受到损害，这可能会对普通股的市场价格产生不利影响。
定期更改我们的销售组织可能会造成干扰，并可能降低我们的增长率。
我们会定期变更和调整我们的销售组织，以应对市场机会、竞争威胁、管理层变动、产品推出或改进、收购、销售业绩、销售人员增加、成本水平以及其他内部和外部因素。此类销售组织变动在某些时期导致了生产率下降，并将来可能会导致生产率下降，这可能会对我们当前和未来季度的增长率以及包括收入在内的经营业绩产生负面影响。例如，重组计划涉及我们销售组织的此类变革，这可能会对我们的生产率、增长率和经营业绩产生负面影响，从而可能对普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们销售组织薪酬结构的任何重大变化都可能造成干扰，并可能影响我们的收入增长。
我们提供服务的能力取决于第三方对互联网基础设施的开发和维护。
互联网的基础设施包括许多不同的网络和服务，这些网络和服务在设计上是高度分散和分布的。该基础设施由一系列独立的第三方组织运营，这些组织共同合作，在互联网号码与名称分配机构（“ICANN”）和互联网号码分配机构的管理下，提供互联网的基础设施和支持服务，现在由ICANN管理。
由于部分基础设施损坏、拒绝服务攻击或相关的网络事件，互联网经历了各种中断和其他延迟，并且将来可能会面临中断和延迟，这可能会降低我们或我们的客户提供服务的互联网可用性。由此造成的任何服务中断或客户访问我们服务的能力中断都可能导致潜在或现有客户流失，并损害我们的业务。
此外，某些国家已经或可能实施立法和技术行动，这些行动要么能够有效监管互联网接入，包括互联网服务提供商限制访问特定网站或内容的能力。其他国家已尝试、正在尝试或可能试图改变或限制依赖互联网提供服务的企业可获得的法律保护。这些行为可能会限制或中断某些国家或互联网服务提供商对我们服务的访问，增加我们的风险或增加负债，阻碍我们的增长、生产力和运营效率，导致潜在或现有客户流失并损害我们的业务。
向美国以外的客户销售使我们面临国际业务固有的风险。
我们在全球范围内销售服务，并面临与国际业务相关的风险和挑战。我们打算寻求继续扩大我们的国际销售范围。与向美国境外客户销售相关的风险和挑战或可能影响国际运营的风险和挑战包括：
51
目录
•区域经济和政治状况、自然灾害、战争行为、恐怖主义和实际或威胁的突发公共卫生事件；
•我们服务的本地化，包括翻译成外语和相关费用；
•有利于当地竞争对手的监管框架或商业惯例;
•对主权国家的信誉施加压力，因为我们有客户，还有现金、现金等价物和有价证券的余额；
•外汇波动和管制，这可能会使我们的服务对国际客户来说更加昂贵，并可能增加波动性或对我们的经营业绩产生负面影响，包括例如阿根廷2023年外汇管制修正案的影响；
•遵守多个、相互冲突、模棱两可或不断变化的政府法律法规，包括就业、税收、隐私、反腐败、进出口、海关、反抵制、制裁和禁运、反垄断、数据隐私、转移、存储和保护、网络安全、ESG和行业特定法律法规，包括与我们的第三方经销商合规相关的规则，以及我们在合规问题发生时及时识别和应对合规问题的能力；
•流动性问题或主权国家（包括货币环境受控的国家）的政治行动可能导致这些余额的价值下降，或者可能难以保护我们的外国资产或履行当地债务；
•审查和监控我们在新的和不断变化的市场中的第三方经销商，以确认他们保持与我们的品牌和声誉一致的标准；
•对来自国际来源的收入的处理、不断变化的国内和国际税收环境以及税法的修改，包括受外国税法的约束和在外国司法管辖区缴纳预扣税的责任；
•英国退出欧盟（“欧盟”）对监管、货币、税收和运营的影响或不确定性，包括我们的服务销售或我们的人员在英国、欧盟和其他地区之间的流动可能受到的干扰；
•美国和其他政府的贸易法规、贸易战、关税、其他限制或其他地缘政治事件的实施和变更的不确定性，包括中美关系、美国和俄罗斯之间不断演变的关系、乌克兰战争和以色列-哈马斯战争；
•在我们开展业务或计划运营的地区，公众对政府的看法发生了变化；
•适用于外包服务提供商和客户数据跨境传输的区域数据隐私法律和其他监管要求，随着我们的规模、向新市场扩张和扩大我们的服务范围，这些要求变得越来越复杂；
•不同的定价环境；
•人员配备和管理外国业务方面的困难;
•对我们的知识产权的保护不同或较少，包括我们的专有技术和其他知识产权被盗的风险增加，以及更普遍的网络安全风险，尤其是在我们历来选择不运营的司法管辖区；以及
•应收账款付款周期较长和其他收款困难。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。上述因素还可能对我们成功向新兴市场国家扩张的能力产生负面影响，在这些国家，我们几乎没有或根本没有运营经验，在这些国家，建立和维持业务（包括招聘和管理所需人员）可能既昂贵又具有挑战性，难以推广我们的品牌，我们可能无法从任何率先进入市场的优势中受益或以其他方式取得成功。
随着我们的更多销售工作针对大型企业客户，我们的销售周期可能会变得更加耗时和昂贵，我们可能会遇到定价压力以及实施和配置方面的挑战，我们可能不得不推迟某些复杂交易的收入确认，所有这些都可能损害我们的业务和经营业绩。
随着我们将更多的销售工作瞄准大型企业客户，包括政府实体以及金融服务、医疗保健和生命科学等特定行业，我们在完成部分销售时可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更大的竞争和更低的可预测性。在这些细分市场中，客户使用我们服务的决定通常是企业范围的决定，如果是，则可能要求我们提供有关我们服务的使用和优势的更高水平的教育，并解决开展国际业务的潜在客户或其自己的客户在国际上开展业务的潜在客户对隐私和数据保护法律法规的担忧。
52
目录
此外，较大的客户和政府实体通常需要更多的配置、集成服务和功能。由于这些因素，这些销售机会通常要求我们为个人客户提供更多的销售支持和专业服务资源，从而推高完成销售所需的成本和时间，将我们自己的销售和专业服务资源转移到较少的大型交易上，同时可能要求我们将其中一些交易的收入确认推迟到技术或实施要求得到满足之后。
企业和其他客户订阅我们现有和未来服务（包括我们的人工智能产品）的定价和打包策略可能不会被新客户或现有客户广泛接受。我们采用或不采纳我们的定价和包装模式和策略的变更以及变更的方式和时间可能会损害我们的业务。
对于大型企业客户，专业服务通常由我们、第三方或我们自己的员工和第三方共同提供。我们的战略是与第三方合作，扩大向客户提供这些服务的能力广度和能力深度。如果客户对我们或第三方执行的工作质量或提供的服务或解决方案类型不满意，我们可能会为解决这种情况而承担额外费用，该工作的盈利能力可能会受到损害，客户对我们服务的不满可能会损害我们从该客户那里获得更多工作的能力。此外，与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能影响我们与现有或潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
我们可能会失去管理团队的关键成员或开发和运营人员，并且可能无法吸引和留住支持我们的运营和增长所需的员工。
我们的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他主要管理成员，尤其是首席执行官的持续服务。由于高管的招聘、离职或调整，我们的管理团队可能会不时发生变化。例如，2023年1月，我们前联席首席执行官兼董事会副主席布雷特·泰勒辞去了我们公司的这些职务。此类变化可能会对我们的业务造成干扰。由于我们的服务和技术的复杂性，我们还严重依赖现有开发和运营人员的持续服务。我们的执行官、关键管理人员、开发或运营人员可以随时终止在我们的工作。有效的管理层继任计划对我们的长期成功至关重要。如果我们没有为关键人员制定适当的继任计划，失去一名或多名关键员工或员工群体可能会严重损害我们的业务。
对于在设计、开发和管理软件和技术服务方面具有丰富经验的工程师，科技行业面临着激烈而持续的竞争，销售主管、数据科学家和运营人员也面临竞争。我们在人才招聘和留住方面经历了激烈的竞争，目前也面临着挑战，将来可能无法成功招聘或留住人才，也无法实现我们公开设定的员工队伍多元化目标。在招聘、发展、整合和留住具有适当资格的高技能员工方面，我们不时有经验，我们预计将继续遇到困难。不断变化的移民、旅行或技术工作者签证供应的限制可能会加剧这些困难。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到严重损害。
2023年1月，我们宣布了重组计划，旨在降低运营成本，提高营业利润率，并继续推进我们对盈利增长的持续承诺。重组计划包括裁员、部分房地产退出和在某些市场裁减办公空间。根据当地法律和咨询要求，重组计划下与员工重组相关的行动预计将在2024财年末基本完成。该重组计划或未来采取的任何类似行动可能会对我们吸引、整合、留住和激励关键员工的能力产生负面影响。
此外，我们相信企业文化的重要性，这种文化促进对话、协作、认可、平等和家庭意识。随着我们组织在全球的发展和扩张，以及包括重组计划在内的工作场所计划的制定，我们在过去和将来都发现越来越难以在全球范围内维持企业文化的有益方面，包括管理与所有员工沟通的复杂性。任何无法维持我们企业文化的能力都可能对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响，损害我们在客户中的声誉，或对我们未来的增长产生负面影响。
在提供与我们的在线申请相关的高质量专业和技术支持服务时，任何失败都可能对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们的客户有时需要高技能和训练有素的服务专业人员来成功实施我们的应用程序，并依靠我们的支持组织来解决与我们的应用程序相关的技术问题。实施服务可能由我们的专业服务团队、我们的客户、第三方或两者的组合提供。如果客户对我们或第三方的工作质量和时间不满意，或者对提供的专业服务或应用程序类型不满意，那么我们可能会为解决此类情况而产生额外费用，我们的收入确认可能会
53
目录
受到影响，对所收到服务的不满可能会对我们销售其他产品或留住现有客户的能力产生负面影响。在我们各种多样的产品中，我们可能无法足够快地做出响应，无法满足客户对支持服务需求的短期增长。此外，我们的销售流程在很大程度上取决于我们的申请和商业信誉以及现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量的专业和技术支持服务，或者市场认为我们没有维持高质量的专业和技术支持服务，都可能对我们的声誉、向现有和潜在客户销售服务的能力以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
战略和行业风险
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
企业应用程序和平台服务市场竞争激烈，发展迅速，支离破碎，并受不断变化的技术、较低的准入门槛、不断变化的客户需求以及新产品和服务的频繁推出的影响。许多潜在客户已经投入了大量的人力和财务资源来实施他们当前的企业软件并将其集成到他们的业务中，因此可能不愿或不愿从他们当前的解决方案迁移到企业云计算应用程序服务。此外，第三方开发人员可能不愿在我们的平台上构建应用程序服务，因为他们已经投资了其他竞争技术平台。
我们目前的竞争对手包括：
•由我们的潜在客户的IT部门内部开发的企业应用程序；
•套装商业软件供应商，以及通过企业软件应用程序供应商和云计算应用程序服务提供商的本地产品提供企业应用程序的公司，无论是单独还是与其他人合作；
•作为单一产品免费提供产品或服务，或与其他产品捆绑提供产品或服务，或者仅对高级特性和功能收取溢价的软件公司，以及提供没有直销组织销售的解决方案的公司；
•提供针对特定服务量身定制的软件而不是我们的全套服务的供应商，包括传统商业智能和数据准备产品的供应商、集成软件供应商、营销供应商或电子商务解决方案供应商；
•生产力工具和电子邮件提供商、已进入商业软件市场的统一通信提供商和消费应用公司；以及
•传统平台开发环境公司和云计算开发平台公司，他们可能开发工具集和产品，允许客户构建在客户当前基础设施上运行或作为托管服务运行的新应用程序。
此外，随着我们扩大产品供应，我们可能会面临更多的竞争。我们当前和潜在的一些竞争对手可能具有竞争优势，例如更高的知名度、更长的运营历史、更重要的客户群、更广泛的地理范围、更广泛的服务产品和更大的营销预算，以及大幅增加的财务、技术、人员和其他资源。此外，我们当前和潜在的许多竞争对手已经建立了营销关系并接触了更大的客户群，并与顾问、系统集成商和经销商签订了重要的分销协议。我们还面临着来自规模较小、更年轻的竞争对手的竞争，这些竞争对手可能更灵活地响应客户的需求，并提供更有针对性和更简化的解决方案。这些竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求，或者提供有竞争力的价格、更灵活的合同或更快的实施。因此，即使我们的服务比竞争对手提供的产品和服务更有效，潜在客户也可能会选择有竞争力的产品和服务来代替购买我们的服务。由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，这可能会对我们未来的销售产生负面影响并损害我们的业务。
我们扩大服务范围、开发和整合现有服务以跟上技术发展的步伐的努力可能不会成功，并可能降低我们的收入增长率并损害我们的业务。
我们的收入中有很大一部分来自订阅我们的CRM企业云计算应用程序服务，我们预计这种情况将在可预见的将来持续下去。我们扩大当前服务范围的努力可能不会成功，并可能降低我们的收入增长率。此外，我们的某些产品（包括我们的人工智能产品）的市场仍然相对较新，目前尚不确定我们的努力和相关投资是否会为我们带来可观的收入。此外，引入重大的平台变更和升级可能不会带来长期收入增长。
54
目录
2021年7月，我们完成了对Slack的收购，这是我们迄今为止最大的一笔收购。在快速发展的知识工作者使用的软件、程序和工具市场中，Slack是一种相对较新的商业技术类别。我们可能无法成功地增强和改进 Slack 的特性、集成和功能，也可能无法有效地推出引人注目的新功能、集成和功能，以反映或预测市场不断变化的性质，这可能导致无法吸引新用户和组织并增加现有付费客户的收入。
如果我们无法开发与快速技术发展同步的现有或新服务的增强功能和新功能，我们的业务可能会受到损害。例如，我们可能需要不断增强我们的人工智能产品，以提高提供给客户的内容的质量。增强功能、新功能和服务的成功取决于多个因素，包括客户、管理员和开发人员对该功能、服务或增强功能的及时完成、引入和市场接受程度，以及我们整合所有产品和服务并在新市场发展足够销售能力的能力。如果额外成本不被额外收入所抵消，这方面的失败可能会严重损害我们的收入增长，并对我们的经营业绩产生负面影响。此外，由于我们的服务旨在使用标准浏览器在各种网络技术上以及在各种移动设备、操作系统和计算机硬件和软件平台上运行，因此我们将需要不断修改和增强我们的服务，以适应硬件、软件、通信、浏览器、应用程序开发平台和数据库技术的变化，并继续维护和支持我们在传统系统上的服务。我们可能无法成功开发这些修改和增强功能，也无法将其及时推向市场。
此外，如果我们未能尽早预测或确定重大的技术趋势和发展，或者我们没有投入适当的资源来适应这些趋势和发展，我们的业务可能会受到损害。新网络平台或技术的时间和性质的不确定性、对现有平台或技术的修改（包括短信功能）或客户使用模式的变化可能会增加我们的研发或服务交付费用，或导致我们对某些供应商的依赖增加。如果我们的服务无法在未来的网络平台和技术下有效运行，都可能减少对我们服务的需求，导致客户不满并损害我们的业务。
我们的持续成功取决于我们维护和提升品牌的能力。
我们相信，我们建立的品牌标识，包括与信任、客户成功、创新、绩效、平等和可持续发展相关的品牌标识，为我们业务的成功做出了重大贡献。维护和增强Salesforce品牌和我们的其他品牌对于扩大我们的客户、合作伙伴和员工基础至关重要。我们的品牌实力，尤其是核心服务的品牌实力，在很大程度上取决于我们能否保持技术领先地位，以及继续以安全、可靠的方式提供高质量的创新产品、服务和功能，从而在我们扩大和扩展服务的同时，也能增强客户的成功。为了保持和增强我们品牌的实力，我们已经进行了并将来可能会进行大量投资，以扩大或改善我们的产品和服务，或者我们可能会进入最初可能伴随着复杂情况或最终被证明不成功的新市场。
此外，我们已经获得了第三方控制的设施（例如办公大楼和交通中心）的命名权，与这些设施相关的任何负面事件或宣传都可能对我们的品牌产生不利影响。
此外，进入对品牌保护较弱的市场或我们运营的国家法律制度的变化可能会影响我们保护品牌的能力。如果我们未能维护、增强或保护我们的品牌，或者我们在维护品牌时花费了过多的开支，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们面临与战略投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失。该投资组合公允价值的重大变化，包括我们对上市和私人控股公司的投资估值的变化，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们管理着对私人控股和上市公司的战略投资组合，主要投资于企业云公司、科技初创公司和系统集成商。尽管我们投资于我们认为正在对行业进行数字化转型、改善客户体验、帮助我们扩展解决方案生态系统或支持其他企业计划的公司，但我们仍可能面临与投资相关的不可预见的品牌或声誉损害。我们还可能在投资方面遇到来自监管机构的挑战，包括来自反垄断机构的挑战，他们越来越多地审查技术投资，这可能会导致不可预见的支出，或者可能阻止、推迟我们的投资或对我们的投资施加不良条件。我们的投资范围从早期到后期的公司不等，包括与公司首次公开募股同时进行的投资。对早期公司的投资本质上是投机性的，因为这些公司可能尚未产生收入，而且在我们投资时可能仍在开发其产品和服务。我们对任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，例如公开募股、收购或其他反映初始投资成本升值的有利市场事件。在某些情况下，我们出售这些投资的能力可能会受到公开发行后在规定时间内持有证券的合同义务的影响。我们的所有投资都存在部分或全部投资资本损失的风险。
55
目录
我们预计，由于市场价格的变化、可观察到的价格变动以及战略投资的减值，我们的简明合并运营报表中将出现未来的波动。由此产生的收益或损失可能是实质性的，具体取决于市场状况和事件，特别是在经济不确定性、通货膨胀、地缘政治冲突、公共股票市场动荡或全球市场状况动荡的时期。
如果第三方开发人员和提供商不继续采用我们的技术交付模式和企业云计算服务，或者如果我们的客户向我们寻求第三方应用程序、集成、数据和内容的担保，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功取决于越来越多的第三方开发人员和技术提供商社区是否愿意构建应用程序，并提供与我们的服务互补的集成、数据和内容。如果不持续开发这些应用程序并提供此类集成、数据和内容，当前和潜在客户都可能发现我们的服务不够吸引人，这可能会影响未来的销售。此外，对于授权第三方技术合作伙伴访问其数据的客户，我们不提供与数据访问、传输或处理的功能、安全性或完整性相关的任何担保。尽管有保护我们的合同条款，但客户可能会指望我们为第三方应用程序、集成、数据和内容提供支持和担保，即使不是我们开发或出售的，这可能会使我们面临潜在的索赔、责任和义务，所有这些都可能损害我们的声誉和业务。
社会和道德问题，包括我们的产品中人工智能的使用或能力，可能会导致声誉损害和责任。
我们在社会和道德问题上采取或选择不采取的政策，尤其是与产品使用有关的政策，可能不受我们的某些员工或客户或潜在客户的欢迎，过去曾影响过并将来可能影响我们吸引或留住员工和客户的能力。由于这些政策，我们也可能选择不与潜在客户开展业务，或者停止或不扩大与现有客户的业务。此外，我们的客户和员工采取的行动，包括使用或滥用我们的产品或新技术进行非法活动或不当的信息共享，可能会导致声誉损害或可能的责任，特别是考虑到欧盟即将出台的《数字服务法》（“DSA”）等监管要求。例如，我们在法律诉讼中受到指控，称我们应对第三方使用我们的某些产品承担责任。尽管我们认为我们可以对这些指控进行强有力的辩护，但法律诉讼可能漫长、昂贵且会干扰我们的运营，而且任何索赔或诉讼的结果，无论案情如何，本质上都是不确定的。无论结果如何，这些类型的索赔都可能对我们的品牌造成声誉损害或导致责任。
我们越来越多地将人工智能融入到我们的许多产品中，包括生成式人工智能。与许多创新一样，人工智能和我们的Customer 360平台带来了额外的风险和挑战，可能会影响它们的采用，进而影响我们的业务。例如，人工智能和客户360的发展带来了新兴的道德问题，后者提供有关客户的信息。如果我们启用或提供的解决方案因其对人权、隐私、就业或其他社会背景的感知或实际影响而引起争议，我们可能会面临新的或加强的政府或监管审查、品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。我们或其他人引起争议的数据做法也可能损害对人工智能解决方案的接受。这反过来可能会削弱人们对我们的人工智能应用程序生成的决策、预测、分析或其他内容的信心，使我们遭受竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。人工智能的快速发展将需要应用资源来开发、测试和维护我们的产品和服务，以帮助确保以合乎道德的方式实施人工智能，从而最大限度地减少意想不到的有害影响。生成式人工智能内容创作等新兴人工智能应用的不确定性将需要额外投资开发专有数据集、机器学习模型和系统，以测试准确性、偏差和其他变量，这些变量通常很复杂，可能代价高昂，并可能影响我们的利润率。此外，通过我们开发爱因斯坦GPT和其他生成式人工智能产品，从人工智能内容分类转向人工智能内容生成，带来了额外的风险和责任。生成式人工智能的已知风险目前包括与准确性、偏差、毒性、隐私、安全和数据来源相关的风险。例如，包括生成式人工智能在内的人工智能技术可能会创建看似正确但事实上不准确或存在缺陷的内容，或者包含受版权保护或其他受保护的材料，如果我们的客户或其他人使用这些有缺陷的内容对他们不利，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。由于此类系统所涉及的计算成本的性质，开发、测试和部署人工智能系统也可能会增加我们产品的成本状况。如果我们无法减轻这些风险，或者如果我们在减轻这些风险的过程中付出了过多的开支，我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们与 ESG 事务相关的愿望和披露使我们面临风险，这些风险可能会对我们的声誉和绩效产生不利影响。
我们已经制定并公开宣布了ESG目标，包括我们对促进员工队伍中的种族和性别平等以及减少温室气体排放的承诺。这些声明反映了我们当前的计划和愿望，并不能保证我们能够实现这些计划和愿望。我们未能完成或准确跟踪和报告
56
目录
及时或根本实现这些目标可能会对我们的声誉、财务业绩和增长产生不利影响，并使我们面临投资界和执法机构的更多审查。
我们实现任何ESG目标的能力都受到许多风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。此类风险的示例包括：
•低碳或非碳基能源的可用性和成本；
•影响ESG实践和/或披露的不断变化的监管要求；
•能够满足我们的可持续发展、多元化和其他ESG标准的供应商的可用性；
•我们在劳动力市场招聘、培养和留住多元化人才的能力；以及
•我们的有机增长以及业务或运营的收购、处置或重组的成功。
跟踪和报告 ESG 事项的标准不断发展。我们对披露框架和标准的使用以及对这些框架和标准的解释或应用可能会不时发生变化，或者与其他框架和标准的使用有所不同。这可能会导致不同时期或Salesforce与同一行业的其他公司之间缺乏一致或有意义的比较数据。此外，我们的流程和控制措施可能不符合不断变化的ESG指标识别、衡量和报告标准，包括美国证券交易委员会和其他监管机构可能要求上市公司披露的ESG相关信息，并且此类标准可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致对我们当前的目标、报告的实现这些目标的进展或未来实现这些目标的能力进行重大修改。
如果我们的ESG实践不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望和标准，那么我们的声誉、吸引或留住员工的能力以及我们作为投资、业务合作伙伴、收购方或服务提供商的吸引力可能会受到负面影响。此外，我们未能或被认为未能追求或实现我们的宗旨和目标，或未能及时满足各种报告标准，或根本无法满足各种报告标准，可能会产生类似的负面影响，或使我们面临政府执法行动和私人诉讼。例如，加利福尼亚州已经通过了新的气候变化披露要求，遵守此类规定可能需要大量的努力和资源，并导致我们当前的ESG目标发生变化。
法律和监管风险
隐私问题和法律以及不断变化的云计算、人工智能服务、跨境数据传输限制和其他国内外法规可能会限制我们服务的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。
随着联邦、州和外国政府在数据隐私、网络安全、数据保护、数据主权以及数据收集、处理、存储、托管、传输和使用等方面继续采用新的或修改现有的法律法规，与通过互联网提供服务相关的法规也在不断演变。在某些情况下，数据隐私法律法规，例如欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”），直接对作为数据控制者和数据处理者的Salesforce以及我们的许多客户规定了义务。此外，新的国内数据隐私法，例如经《加州隐私权法》（“CPRA”）修订的《加州消费者隐私法》（“CCPA”），以及最近在许多其他州通过和/或生效的法律，同样对我们和我们的许多客户（可能是企业和服务提供商）规定了新的义务。这些法律不断演变，随着各州出台类似的提案，我们和我们的客户可能会面临额外的监管负担。此外，诸如欧盟拟议的电子隐私法规之类的法律和立法提案越来越多地针对将个人信息用于营销目的以及跟踪个人的在线活动。欧盟一直在制定与数据使用有关的新要求，包括在DSA中，这可能会对在我们的产品和服务中使用数据施加额外的规则和限制。
此外，历史上还向托管他人提供的内容的人提供各种安全港，例如因客户和其他人提供的受版权保护的内容引起的版权侵权行为以及客户和其他人提供的信息造成的诽谤和其他侵权行为而遭受金钱损失的避风港。越来越多的人要求通过司法决定或立法废除或限制这些安全港，而且我们正在进行的法律诉讼受到废除或限制以前可用的安全港的影响。这些安全港的丢失可能需要更改或限制我们的某些服务，或者可能需要额外的合同条款，以避免对客户的不当行为承担责任。
尽管我们监控监管、司法和立法环境，并已投资应对这些事态发展，但这些法律可能要求我们对做法和服务进行更多更改，以使我们或我们的客户能够满足新的法律要求，还可能通过新的或更高的违规处罚（包括与数据泄露相关的处罚、罚款和诉讼）来增加我们的潜在责任风险。此外，隐私法律法规会有不同的解释，并且可能在不同司法管辖区之间不一致。这些要求和其他要求正在引起客户越来越多的审查, 特别是在公共部门和监管严格的行业,
57
目录
并且可能因客户而异。这些事态发展可能会减少对我们服务的需求，要求我们在合同中承担更繁重的义务，限制我们存储、传输和处理数据的能力，或者在某些情况下，会影响我们或客户在某些地点提供服务、部署解决方案、接触现有和潜在客户或从全球客户数据中获得见解的能力。例如，2020年7月16日，欧盟法院（“CJEU”）宣布欧盟-美国无效。隐私盾框架是允许包括Salesforce在内的公司将个人数据从欧洲经济区（“EEA”）传输到美国的机制之一。尽管欧洲法院的裁决维持了标准合同条款（“SCC”）作为一种适当的传输机制，但该决定给所有欧盟到美国的数据传输的有效性带来了不确定性。根据欧洲法院裁决的执行方式，在某些市场提供服务的成本和复杂性可能会增加。虽然欧盟和美国政府最近采用了欧盟-美国数据隐私框架旨在促进欧盟到美国的数据传输并解决上述CJEU裁决中提出的担忧，目前尚不确定该框架是否会像前两个欧盟-美国双边跨境传输框架一样在法庭上被推翻。因此，监管机构可能倾向于将欧洲法院的决定及其背后的逻辑解释为严重限制某些跨境转账。欧洲经济区以外的某些国家（例如中国）也已经通过或正在考虑通过要求不同程度的本地数据驻留的法律。再举一个例子，根据CPRA以及可能的其他州法律，通过私人诉讼权为某些数据泄露行为提供的法定赔偿，可能会增加我们和我们客户的潜在责任和客户对我们的要求。
遵守隐私法律、法规和标准的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，减少对我们服务的总体需求，使我们更难以实现对客户和客户客户的承诺的期望，导致对不合规行为的巨额罚款、处罚或责任，影响我们的声誉或减缓我们完成销售交易的步伐，尤其是在客户要求提供特定担保和无限赔偿的情况下遵守隐私法，任何这可能会损害我们的业务。2023年3月，Salesforce推出了Hyperforce欧盟操作区，该区域旨在仅在欧盟范围内存储和处理客户数据。这项欧盟服务可以增强我们吸引和留住在欧盟运营的客户的能力，但也可能增加支持这些客户的成本和复杂性，我们的客户可能会要求在其他地区提供类似的服务。
除政府活动外，隐私权倡导者和其他行业团体已经制定或可能建立新的自我监管标准，这可能会给我们在全球范围内提供服务的能力带来额外负担。我们的客户希望我们符合自愿认证和第三方制定的其他标准。如果我们无法维持这些认证或满足这些标准，可能会对我们向某些客户提供解决方案的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务。此外，我们已经看到私下执行数据保护义务的趋势，包括对涉嫌违规行为采取私人行动，这可能会损害我们的业务并对我们的声誉产生负面影响。例如，在2020年，我们成为荷兰隐私权倡导组织（隐私集体）代表某些荷兰公民提起的法律诉讼的当事方，该团体声称我们通过处理和共享与Audience Studio和Data Studio产品相关的数据，违反了GDPR和荷兰电信法。2021年12月，阿姆斯特丹地方法院宣布隐私集体对我们的索赔不可受理，并驳回了此案，但隐私集体目前正在对此提出上诉，开庭日期定于2024年2月8日。在英国提起的类似诉讼中，我们还被指定为被告，该诉讼随后被驳回。尽管我们认为我们对这些诉讼有强有力的辩护，但这些或类似的未来索赔可能会对我们的品牌造成声誉损害或导致责任。此外，消费者数据隐私期望的转变或其他社会、经济或政治事态发展可能会影响隐私法规的监管执行，这可能需要我们的合作，并增加遵守所实施法规的成本。
此外，不确定和不断变化的监管环境和信任气氛可能会引发对数据隐私和网络安全的担忧，这可能会导致我们的客户或客户的客户拒绝提供必要的数据，以使我们的客户能够有效使用我们的服务。此外，我们开发或收购的与变化事件有关的新产品可能会使我们面临责任或监管风险。即使认为个人信息的隐私和安全没有得到令人满意的保护或不符合监管要求，也可能会抑制我们产品或服务的销售，并可能限制我们基于云的解决方案的采用。
行业特定的法规和其他要求和标准在不断变化，不利的行业特定法律、法规、解释性立场或标准可能会损害我们的业务。
我们的客户和潜在客户在各个行业开展业务，包括金融服务、公共部门、医疗保健和电信。某些行业的监管机构已经采取并将来可能会通过有关云计算、人工智能服务和其他外包服务的使用的法规或解释性立场。遵守特定行业法律、法规和解释性立场的成本以及由这些法律法规和解释性立场带来的其他负担可能会限制我们的客户对我们服务的使用和采用，并减少对我们服务的总体需求。遵守这些法规还可能要求我们投入更多资源来支持某些客户，这可能会增加成本并延长销售周期。例如，一些金融服务监管机构制定了使用云计算服务的指导方针
58
目录
强制实施特定的控制措施或要求金融服务企业在外包某些职能之前获得监管部门的批准。在美国，2021年5月发布的网络安全行政命令可能会加强未来的合规和事件报告标准，以获得某些公共部门合同。如果我们无法遵守这些准则或控制措施，或者如果我们的客户无法获得监管部门的批准以在需要时使用我们的服务，我们的业务可能会受到损害。此外，无法满足客户可能期望的某些自愿第三方认证机构的标准，例如支付卡行业数据安全标准合规性证明，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。如果将来我们无法获得或维持与客户相关的行业特定认证或其他要求或标准，则可能会损害我们的业务并对我们的业绩产生不利影响。
此外，在某些情况下，特定行业、特定地区或特定产品的法律、法规或解释性立场可能会影响我们以及我们的客户、合作伙伴和数据提供商收集、增强、分析、使用、传输和共享我们提供的某些服务不可或缺的个人和其他信息的能力。法院和行政机构对其中许多法规、规章和裁决的解释正在不断变化，无法遵守可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。这种影响在已经通过或正在考虑通过立法要求数据保持 “国内” 本地化的国家尤其严重，因为这可能会给需要在非自己选择的司法管辖区存储数据、使用非标准操作流程的公司带来财务成本，这些公司会增加复杂性，难以和昂贵地融入全球流程。监管金融服务行业（包括云服务的使用）的法律在全球激增方面也是如此。在欧洲，欧盟理事会于2022年11月正式通过了《数字运营弹性法》（DORA），该法旨在通过强制性风险管理、事件报告、弹性测试和第三方外包限制等方式确保欧盟金融部门的弹性。英国正在推进类似的立法，其他国家可能会效仿。
此外，各国正在将其数据和消费者保护法应用于人工智能，尤其是生成式人工智能，和/或正在考虑有关人工智能的法律框架。Salesforce 未能遵守或认为未能遵守此类要求都可能对我们的业务产生不利影响。
有各种与电子邮件直接营销和短信行业相关的法规、法规和裁决，包括《电话消费者保护法》（“TCPA”）和相关的联邦通信委员会命令，这些命令对在未获得被联系人事先同意的情况下使用电话和短信发送手机号码作为通信手段的能力施加了重大限制。我们曾经而且将来可能会遭受一项或多起集体诉讼以及个人诉讼，其中包含有关我们的企业或客户违反TCPA的指控。认定我们或我们的客户违反了TCPA或其他基于通信的法规，可能会使我们面临重大损害赔偿，这些赔偿无论是个人还是总体而言，都可能对我们的业务造成重大损害。此外，全球许多司法管辖区目前正在考虑或已经开始实施对反垄断和竞争法、法规或解释性立场的修改，以加强数字市场的竞争，解决他们认为具有反竞争作用的某些数字平台的做法。这些监管措施可能会导致法律、法规或解释性立场，这些法律法规或解释性立场可能要求我们改变某些业务惯例，承担新的合规义务或以其他方式可能对我们的业务和业绩产生不利影响。
我们已经并且将来可能会因各种索赔而被第三方起诉，包括涉嫌侵犯所有权的索赔。
我们参与正常业务活动中产生的各种法律事务。其中包括索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼，涉及涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权，以及商业、公司和证券、劳动和就业、集体诉讼、工资和工时、反垄断、数据隐私、网络安全和其他事项。
软件和互联网行业的特点是存在许多专利、商标、商业秘密和版权，并且经常因侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。我们过去曾收到过第三方的来文，包括执业实体和非执业实体，声称我们侵犯了他们的知识产权。我们还因涉嫌侵犯其主张的所有权而被第三方起诉，并将来可能会被起诉。如果发现我们的技术侵犯了第三方的权利，或者我们可能需要支付损害赔偿金，或两者兼而有之，则可能会受到禁令。此外，我们的许多订阅协议要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔，这将增加我们对此类索赔作出不利裁决的成本。
此外，我们过去曾经、将来也可能被第三方起诉，这些第三方试图将我们的客户采取的行动（包括使用或滥用我们的产品）作为目标。例如，我们在法律诉讼中受到指控，称我们应对第三方使用我们的某些产品承担责任。尽管我们认为我们为这些诉讼提供了强有力的辩护，但此类索赔可能会对我们的品牌造成声誉损害或导致责任。
由于收购其他公司，我们面临的与各种索赔相关的风险敞口可能会增加，包括与知识产权使用相关的索赔以及证券和相关的股东衍生索赔。对于
59
目录
例如，我们面临针对Tableau和Slack的持续证券集体诉讼和相关的股东衍生索赔，这些索赔仍未解决，我们最终可能会承担责任或和解费用。此外，我们对知识产权开发过程的知名度可能较低，或者我们为防范被收购的公司或技术的侵权风险而采取的措施可能较低。此外，第三方已经就我们的收购提出了索赔，并且将来可能会提出索赔，在我们收购了在我们收购之前未曾主张的技术之后，他们也可能会提出侵权和类似或相关的索赔。
任何索赔或诉讼的结果，无论是非曲直如何，本质上都是不确定的。任何索赔或诉讼以及此类索赔和诉讼的处理，无论是通过和解、许可讨论还是诉讼，都可能耗时且昂贵的解决，会分散管理层对执行业务计划的注意力，导致我们努力禁止我们的活动，导致其他各方试图提出类似的索赔，如果是知识产权索赔，则要求我们改变技术、改变业务惯例、支付金钱赔偿金或签订短期合同或长期特许权使用费或许可协议。
任何与知识产权索赔或其他诉讼相关的不利裁决或和解都可能阻止我们向他人提供服务，可能对我们的财务状况或现金流产生重大影响，或两者兼而有之，或者可能对我们的经营业绩，包括特定时期的运营现金流产生不利影响。此外，根据任何此类争议的性质和时间，不利的法律问题解决可能会对我们在特定时期内当前或未来的经营业绩或现金流产生重大影响。
任何未能获得注册或保护知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力，导致我们承担巨额开支并损害我们的业务。
如果我们未能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，从而影响我们的品牌，导致我们承担巨额开支并损害我们的业务。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼宣布无效。尽管我们有许多美国专利和待处理的美国和国际专利申请，但我们可能无法获得专利申请中涵盖的技术的专利保护，或者获得专利保护的速度可能不够快，无法满足我们的业务需求。此外，我们现有的专利和将来颁发的任何专利可能无法为我们提供竞争优势，也可能被第三方成功质疑。类似的不确定性也适用于我们的美国和国际商标注册和申请。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定，我们还可能面临更改美国和其他地方某些知识产权保护范围的提案。此外，美国法院或其他联邦或州法律或法规尚未完全解决围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权，包括版权，我们越来越多地将其纳入我们的产品供应，在我们的产品和服务中使用或采用人工智能技术可能会使我们面临版权侵权或其他知识产权侵权索赔。在我们提供服务的每个国家，我们可能无法获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护，而法律变化和各国知识产权制度的不确定性可能会导致我们认为合法的行为被视为侵犯他人权利。一些外国的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，知识产权执法机制可能不充分。此外，我们参与标准制定活动、我们对开源项目的贡献、各种竞争法制度或需要从他人那里获得许可都可能要求我们在某些情况下许可我们的知识产权。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方使用我们的知识产权。
我们可能需要花费大量资源和费用来监控和保护我们的知识产权。我们可能会因侵犯我们的所有权或确定我们的所有权的有效性而对第三方提起索赔或诉讼。如果我们未能保护我们的知识产权，可能会影响我们保护技术和品牌的能力。此外，任何诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能给我们带来巨额开支，导致我们将时间和资源从核心业务上转移出去，并损害我们的业务。
我们可能会面临与政府合同和相关采购法规相关的风险。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体的合同受各种采购法规以及与其组建、管理和绩效相关的其他要求的约束。我们时不时接受与政府合同有关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止合同、退还或暂停付款、没收利润、支付罚款以及暂停或禁止未来的政府事务。此外，此类合同可以规定政府随时无故终止。与政府实体签订合同相关的任何风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府制裁和进出口管制，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用法律，我们可能会承担责任。
60
目录
我们的解决方案在开展业务活动时受到进出口管制，包括美国商务部的出口管理条例、美国海关法规、美国供应链法规以及美国财政部外国资产控制办公室制定的各种经济和贸易制裁法规。如果我们未能遵守适用的贸易法，我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能失去贸易特权；可能对我们和负责任的员工或经理处以罚款；在极端情况下，对负责任的员工或经理进行监禁。获得必要的授权（包括任何必需的许可证）可能很耗时，需要花费公司资源，无法保证，并可能导致销售机会或从某些收购或合约中实现价值的能力的延迟或丧失。收购还可能使我们面临继任责任和其他整合合规风险。此外，出口管制法律和经济制裁可能禁止或限制向禁运或受制裁的国家、政府和各方转让某些产品和服务。我们无法保证我们为防止违反适用法规向制裁目标提供或提供解决方案而采取的任何预防措施都是有效的，因此，我们的解决方案可以提供或提供给这些目标，包括由我们的经销商或其他第三方，这可能会对我们的业务产生负面影响，包括政府调查、处罚和声誉损害。我们的解决方案或贸易法规的变化可能会延迟我们在国际市场上引入、销售和部署我们的解决方案，或者完全阻止我们的解决方案向某些国家、政府或个人出口或进口。减少对我们解决方案的使用或对我们出口或销售解决方案的能力的限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。美国和其他国家的进出口管制法规可能会发生变化和不确定性，包括地缘政治发展和中美关系、美国和俄罗斯、乌克兰战争以及以色列-哈马斯战争所致。美国和其他地方的监管机构已表示越来越重视制裁和出口管制执法，包括最近几项备受瞩目的执法行动，以及要求公司自行披露潜在违规行为的压力越来越大。
金融风险
由于我们通常会在订阅期内确认订阅服务的收入，因此新业务的下滑或回升可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常根据客户的订阅和支持协议条款（通常为12至36个月）按比例确认来自客户的收入。因此，我们在每个季度报告的大部分收入都是前几个季度签订的订阅和支持协议的结果。因此，任何一个季度新增或续订订阅量的下降可能不会反映在该季度的收入业绩中，但会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们服务的销售和市场接受度大幅下降以及流失率变化的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅和支持期限内得到确认。
如果我们的预期增长率出现重大波动，无法在支出与收入预测之间取得平衡，我们的业务可能会受到损害，普通股的市场价格可能会下跌。
由于未来总体经济和金融市场状况的不可预测性，包括乌克兰战争和以色列-哈马斯战争对全球经济的影响、企业云计算服务的变革和创新的步伐、外币汇率波动的影响、我们业务的日益复杂性，包括使用多种定价和包装模式以及软件许可证销售收入的增加，以及我们对企业云计算服务的日益关注，我们可能无法意识到我们的预计的收入增长计划。我们根据对未来收入和未来预期增长率的估计来规划支出和投资水平。如果新订阅的增加或现有订阅的续订未达到我们的预期，我们可能无法适当调整支出，并且意外事件可能导致我们产生超出预期的费用。我们的部分支出也可以在一定的最短时间内固定，例如将成本资本化以获取收入合同、数据中心和基础设施服务合同或办公室租赁，因此，如果不支付提前退出某些债务的费用，就不可能及时降低成本，或者根本无法降低成本。因此，我们的收入、经营业绩和现金流可能会每季度大幅波动，收入增长率可能不可持续，未来可能会下降。在某些时期，我们无法而且将来可能无法持续扩大营业利润率，这可能会损害我们的业务并导致普通股的市场价格下跌。
我们的有效税率和额外纳税义务的意外变化以及全球税收发展可能会影响我们的财务业绩。
在美国和其他司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定我们的全球所得税准备金时，通常需要做出重大判断。我们的有效税率可能会受到法定税率不同国家的收益和亏损变化、运营变化、不可扣除费用的变化、股票薪酬支出的税收影响的变化、递延所得税资产和负债估值的变化以及我们使用这些资产和负债能力的变化、预扣税的适用性、收购的影响和会计变化的影响
61
目录
原则和税法。征税司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的任何变化、模棱两可或不确定性也可能对我们的所得税负债产生重大影响。
由于联邦、州、地方或国际税法的变化、税收管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法决定的结果、会计原则的变化或业务运营的变化（包括收购的结果）导致的非收入税收的变化，我们可能还需要承担额外的纳税义务和罚款。由此导致我们的纳税义务或已缴现金税的任何增加都可能对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。
我们还需要接受税务审查或在多个司法管辖区进行替代性解决方案。尽管我们会定期评估新的信息，这些信息可能会改变我们的判断，导致对纳税状况的衡量标准得到承认、取消承认或改变，但无法保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
随着我们业务的持续增长，品牌知名度和盈利能力的提高，我们可能会受到更严格的审查和相应的税收纠纷，这可能会影响我们的现金流和财务业绩。此外，我们日益增长的知名度可能会引起公众对我们税收状况的关注，如果受到负面评价，可能会对品牌或声誉造成损害。
当我们利用剩余的净营业亏损和结转的税收抵免时，我们可能无法像往年一样减轻纳税义务，这可能会对我们未来的现金流产生重大影响。此外，我们运营结构的变化，包括与收购相关的变动，可能会导致现金纳税义务。
适用于跨国企业的全球税收发展可能会对我们的业务、现金流或财务业绩产生重大影响。例如，此类进展可能包括《通货膨胀降低法》引入的某些新条款、经济合作与发展组织的某些提案，包括根据第二支柱示范规则实施全球最低税，以及欧盟委员会和某些主要司法管辖区对参与数字经济的公司提高兴趣和征税。此外，政府对宏观经济因素（例如国内生产总值萎缩或通货膨胀率上升）的反应可能会导致税收规则的变化，这可能会对我们的现金流和财务业绩产生重大不利影响。
我们面临货币汇率波动的影响，这种波动过去和将来都可能因美元兑当地货币的价值变化而对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
我们主要在以下地区开展业务：美洲、欧洲和亚太地区。我们全球业务范围的扩大使我们面临外币市场（包括新兴市场）波动的风险。这种风险敞口是以多种货币出售、国际投资增长、国外员工增加以及在本位币为当地货币的国家开展业务的结果。具体而言，我们的经营业绩和现金流受货币波动的影响，主要是欧元、英镑、日元、加元、澳元、巴西雷亚尔和印度卢比兑美元。随着商业惯例的发展、经济和政治条件的变化以及不断变化的税收法规的生效，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化。在任何给定的财政期间，我们开展业务所使用的货币的波动都会增加或减少我们的总收入和支出。此外，外币汇率的波动，加上我们业务的季节性，可能会影响我们准确预测未来业绩和收益的能力。
此外，全球事件和地缘政治事态发展，包括乌克兰战争和以色列-哈马斯战争、大宗商品价格波动、贸易关税的发展和通货膨胀，已经并可能在未来造成全球经济的不确定性和利率环境的不确定性，这已经并可能加剧货币波动的波动性。尽管我们试图通过外币套期保值来减轻部分波动和相关风险，但我们的套期保值活动范围有限，可能无法有效抵消外币汇率不利变动可能导致的不利财务影响，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的还本付息义务、租赁承诺和其他合同义务可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
截至2023年10月31日，我们有大量未偿债务，包括优先票据。我们还是《循环贷款信贷协议》的缔约方，该协议为我们提供了30亿美元的信贷额度。尽管截至2023年10月31日，信贷额度下没有未偿还的借款，但我们可能会将信贷额度下的未来借款收益用于一般公司用途，其中可能包括但不限于为任何收购的对价以及与收购相关的费用、成本和支出进行融资。
除了上述未偿债务和潜在债务外，我们还记录了与长期租赁协议未来不可撤销付款相关的巨额负债。我们还有其他重要的合同承诺，例如与基础设施服务提供商的承诺，这些承诺未反映在我们的简明合并资产负债表中。
62
目录
维持我们的债务和合同承诺以及任何额外的债务发行都可以：
•削弱我们未来为营运资金、资本支出、收购、一般公司或其他目的获得额外融资的能力；
•促使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还；以及
•使我们更容易受到业务、行业或整个经济衰退的影响。
我们履行支出和债务义务的能力将取决于我们未来的表现，这将受到金融、商业、经济、监管和其他因素的影响。我们将无法控制其中的许多因素，例如经济状况和政府法规。此外，我们的业务可能无法产生足够的现金来偿还租赁产生的债务或合同义务。如果我们不偿还债务，我们可能会拖欠此类债务。如果我们在任何时候都无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务，则我们可能需要尝试重新谈判与债务有关的工具的条款，寻求为全部或部分债务进行再融资或获得额外融资。无法保证我们能够成功地重新谈判此类条款，也无法保证任何此类再融资是可能的，也无法保证任何额外融资都能以对我们有利或可接受的条件获得。任何新的或再融资的债务都可能受到大幅提高的利率的影响，这可能会对我们的财务状况产生不利影响并影响我们的业务。此外，我们可能会寻求债务融资来为未来的收购提供资金。如果可以的话，我们无法保证我们能够以我们可接受的条件获得债务融资。
此外，任何评级机构对我们信用评级的不利变化都可能对我们的声誉、债务和股权证券的价值和流动性以及与债务再融资相关的潜在成本产生负面影响。我们的信用评级下调还可能影响任何此类再融资或未来融资的条款，或限制我们未来获得额外融资的能力。
管理优先票据的契约和循环贷款信贷协议对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约。我们遵守这些契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。不遵守我们未偿债务的契约和其他条款可能会导致此类工具的违约事件，这可能允许我们加速偿还所有债务和借款。由于根本性变化或其他加速而需要偿还债务的任何措施都将降低我们目前的手头现金，从而使我们无法将这些资金用于我们的业务。
租赁会计指南要求我们在简明的合并资产负债表中记录经营租赁活动的负债，这会增加我们的资产和负债，因此可能会影响我们以商业上可行的利率或根本利率从金融机构获得必要融资的能力。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。只有在合理确定我们将行使相关的延期权或放弃终止选择权时，租赁不可取消期限之后的期限才包括在租赁负债和相关资产的衡量中。如果重大事件或情况发生在我们的控制范围内，我们会重新评估租赁期限。延期这些选择的潜在影响可能对我们的财务状况和财务业绩产生重大影响。
当前和未来的会计声明以及其他财务和非财务报告准则可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们会定期监督我们对适用的财务和非财务报告准则的遵守情况，并审查与我们有关的新声明和解释。由于新的财务或非财务准则或声明、现有准则或声明的变化及其解释的变化，我们可能需要更改会计政策，改变我们的业务政策，实施新的或加强现有制度，使它们反映新的或经修订的财务报告准则，并调整我们公布的财务报表。例如，拟议的报告要求，例如美国证券交易委员会关于加强和标准化气候相关披露的提案，可能要求我们更改会计政策，改变运营政策，实施新的或增强现有系统，以使其反映新的或修订的财务报告准则，或者重申我们已发布的财务报表。此类变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，或者对我们的收入和营业利润目标造成不利影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
与拥有我们的普通股相关的风险
我们的季度业绩可能会波动，这可能导致我们的普通股价值大幅下跌。
我们的季度业绩可能会波动。波动是由于已知和未知的风险造成的，例如乌克兰战争、以色列-哈马斯战争和利率上升对全球经济的影响。此外，我们的第四财季历来是我们在新业务和续订方面表现最强劲的季度，而这种季节性对账单模式和整体新业务和续订活动的同比复合影响导致我们在该季度产生的发票的价值
63
目录
第四季度将与本财年其他三个季度的账单成比例持续增长。因此，我们的第一财季过去通常是我们最大的收款和运营现金流季度。
此外，可能导致我们的收入、经营业绩和现金流逐季度波动的一些重要因素包括：
•总体经济或地缘政治状况，包括乌克兰战争和以色列-哈马斯战争的影响、金融市场状况、不断上涨的运营成本和外币汇率，所有这些都可能对我们的客户购买额外订阅或升级服务的能力或意愿产生不利影响，或者延迟潜在客户的购买决定，降低新订阅合同的价值或影响流失率；
•我们保留和增加对现有客户的销售、吸引新客户和满足客户要求的能力；
•我们服务的流失率；
•我们销售队伍的规模和生产力；
•我们服务的销售周期长度；
•我们的竞争对手推出的新产品和服务；
•我们在向大型企业出售服务方面的成功；
•由于季节性、续订的时间和复合效应、发票期限、规模和时机、季度之间和一个季度内的新业务线性关系、平均合同期限、与多年协议相关的发票的可收性、许可证软件收入确认的时间或外币波动引起的波动，所有这些都可能影响隐含增长率；
•我们从战略伙伴关系、收购或投资中获益的能力；
•我们执行重组计划或未来采取的任何类似行动并从中实现收益的能力；
•我们的服务收入组合以及订阅和支持服务的增长率的变化，包括软件许可证销售和销售产品的时间，这些产品包括预先确认分配给该交付项的收入的本地软件要素；
•我们销售周期的季节性，包括软件许可证销售、合同执行时间以及对某个时间点确认的收入的相应影响；
•我们的定价政策和合同条款的变化，无论这些变更是由我们发起的，还是由于竞争、客户偏好或其他因素造成的；
•与我们的定价政策和合同条款相关的费用，例如我们支付的客户短信使用费用以及对我们毛利率的相关影响；
•我们客户业务的季节性，尤其是我们为客户提供的商务服务，包括零售商和品牌制造商；
•外币汇率的波动，例如美元兑欧元和英镑的波动；
•与我们的业务运营和扩展相关的运营成本和资本支出的金额和时间；
•新雇员人数，包括招聘和培训此类雇员的费用；
•向雇员支付佣金、奖金和其他补偿的时机，包括为与特殊事件有关的部分佣金支付提供担保的决定；
•为我们的服务引入新功能所需的成本、时间和管理工作；
•与收购新业务和技术相关的成本以及整合和合并收购业务结果的后续成本；
•与我们的房地产相关的费用或我们使用现有房地产的性质或范围的变化，包括我们的办公室租赁和我们的数据中心容量和扩展；
•对我们的企业云计算应用程序和平台服务以及我们的咨询服务进行额外投资的时机；
•与重大、异常或离散事件相关的费用，这些费用记录在事件发生期间，包括诉讼或其他与争议相关的和解付款；
64
目录
•由但不限于税法变化、法院关于税务事项的裁决、适用于跨国公司的全球税收发展、运营或业务结构的变化以及收购活动所产生的所得税影响；
•工资和其他预扣税支出的时间，这些支出是由支付奖金和员工行使既得股票期权时触发的；
•我们的服务出现技术问题或中断；
•利率和我们的投资组合的变化，这会影响我们对现金和有价证券的投资回报；
•金融市场的状况，尤其是突然的变化，这些变化已经影响并可能继续影响我们的投资组合的价值和流动性；
•我们对早期至晚期私人控股和上市公司的战略投资的公允价值的变化，包括减值，这可能会对我们的财务业绩产生负面和实质性影响，尤其是在市场大幅波动时期；
•股权或债务发行，包括作为收购的对价或与收购一起发行；
•向员工发放股票奖励的时机以及必须在归属时间表上按直线支出这些股票奖励所产生的相关不利财务报表影响；
•不断变化的云计算和跨境数据传输限制法规及类似法规；
•监管合规和收购成本；以及
•新会计声明和相关系统实施的影响。
这些因素中有许多是我们无法控制的，其中一个或多个因素的发生可能会导致我们的经营业绩差异很大。如果我们未能达到或超过经营业绩预期，或者如果证券分析师和投资者对我们未来业绩的估计和预测不切实际或未达到，那么我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，如果一位或多位报道我们的证券分析师对我们股票的建议作出不利的修改，我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们普通股的市场价格可能会波动，并可能使我们受到诉讼。
从历史上看，科技公司证券的交易价格一直波动很大。因此，我们普通股的市场价格一直并将继续受到大幅波动的影响。影响我们普通股市场价格的因素包括：
•我们的经营业绩、每股收益、经营活动现金流、未赚取收入、剩余绩效义务、个人服务产品和其他财务和非财务指标的同比增长率的变化，以及这些业绩与分析师预期的比较；
•分析师在有关我们业务的研究和报告中使用的各种财务和其他指标及建模的变化和局限性；
•向行业和金融分析师提供与未来收入、当前剩余履约义务、经营活动现金流和每股收益等相关的前瞻性指导，其准确性可能会受到各种因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括总体经济和市场状况以及监管审查导致被收购公司的整合出现意想不到的延迟；
•我们达到或超过我们给出的前瞻性指导或达到或超过投资者、分析师或其他人预期的能力；我们提供符合过去做法的前瞻性指导的能力；以及更改或撤回先前的指导或长期目标；
•我们经营业绩估计的变化或选择关注我们普通股的证券分析师建议的变化；
•我们或竞争对手发布的技术创新、新服务或服务增强、战略联盟或重要协议的公告；
•我们或我们的竞争对手发布的合并或其他战略收购的公告，或有关涉及我们或我们的竞争对手的此类交易的传言；
•关于新增客户以及客户取消或延迟购买的公告；
•金融媒体对我们普通股的报道，包括电视、广播和新闻报道以及博客；
•关键人员的征聘或离开;
•由于计算机硬件、软件、网络或数据中心问题导致我们的服务中断；
65
目录
•整个经济、地缘政治状况，包括全球贸易和健康问题、我们行业和客户行业的市场状况以及金融机构的不稳定性；
•有限数量的股东的交易活动或头寸，他们共同实益拥有我们已发行普通股的很大一部分，以及其他机构或激进投资者；
•我们发行普通股，无论是与收购还是筹资交易有关；
•我们按计划执行股票回购计划的能力，包括我们是否满足内部或外部对股票回购时间或价格的预期，以及根据该计划减少或终止回购的内部或外部预期；
•发行债务或其他可转换证券；
•无法得出结论，认为我们对财务报告的内部控制是有效的；
•我们的信用评级的变化；以及
•ESG 和其他影响我们声誉的问题。
此外，如果科技股市场或整个证券市场普遍出现投资者信心不均衡，那么由于与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因，我们普通股的市场价格已经而且将来可能会下跌。对影响我们行业内外其他公司的事件，即使这些事件没有直接影响我们，我们的普通股的市场价格已经而且将来也可能会下降。一些股票交易价格波动的公司成为证券集体诉讼的对象，例如在我们收购之前对Slack提起的证券诉讼。此类诉讼，无论是针对Salesforce还是针对收购的子公司，都可能导致巨额成本，并且此类诉讼的解决导致管理层注意力以及资源和责任的转移可能会对我们在给定时期内的运营现金流或经营业绩造成重大不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的规定可能会阻碍、推迟或阻止公司控制权的变更或管理层的变动，从而压低我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书和章程中包含的条款可能会通过采取行动阻止、推迟或阻止公司股东可能认为有利的公司控制权变更或管理层变更来压低我们普通股的市场价格。这些规定除其他外：
•允许董事会确定董事人数；
•授权发行 “空白支票” 优先股，我们的董事会可以使用该优先股来实施股东权益计划（也称为 “毒丸”）；
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上采取；
•规定董事会被明确授权制定、修改或废除我们的章程；以及
•制定提名董事会选举或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项的预先通知要求。
此外，《特拉华州通用公司法》第203条可能会阻止、延迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与15％或以上普通股持有人之间的合并、企业合并和其他交易施加了某些限制。
一般风险
动荡不安且严重疲软的全球经济状况过去和将来都可能对我们的行业、业务和经营业绩产生不利影响。
我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济和地缘政治状况。美国和其他主要国际经济体过去经历了严重的经济和市场衰退，可能会不时出现额外的周期性衰退，经济活动受到各种商品和服务需求下降、信贷限制、流动性不佳、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、通货膨胀、破产和经济总体不确定性的影响。这些经济状况可能会突然出现，与 COVID-19 疫情相关的情况也是如此，这种状况的全部影响可能难以预测。此外，地缘政治和国内政治事态发展，例如现有和潜在的贸易战以及其他我们无法控制的事件，例如乌克兰战争和以色列-哈马斯战争，增加了全球政治和经济的不可预测性，增加了全球金融市场的波动性。此外，这些条件已经影响并可能继续影响IT支出率；可能对客户参加我们的活动或购买我们的企业云计算服务的能力或意愿产生不利影响；已经延迟并可能延迟
66
目录
客户的购买决定；并且已经减少了客户订阅合同的价值和期限，或导致我们的客户寻求修改其现有的订阅合同。所有这些风险和条件都可能对我们未来的销售、流失率和经营业绩产生重大不利影响。
自然灾害和其他超出我们控制范围的事件过去和将来都可能对我们产生重大不利影响。
自然灾害或其他灾难性事件过去和将来都可能对我们的业务、国际商业和全球经济造成损害或中断，因此可能对我们产生强烈的负面影响。我们的业务运营、我们赖以开展业务的第三方提供商或供应商的业务运营以及客户的业务运营会因自然灾害、火灾、停电或短缺、实际或威胁的突发公共卫生事件以及我们无法控制的其他事件而中断。例如，COVID-19 疫情和相关的公共卫生措施对我们和客户的业务运营方式产生了重大影响，过去也对我们的经营业绩和现金流产生了重大影响。尽管我们维持危机管理和灾难响应计划，但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供服务，并可能减少对我们服务的需求。我们的公司总部以及我们的很大一部分人员、研发活动、IT 系统和其他关键业务运营都位于旧金山湾区的主要地震断层附近。由于我们不为与地震相关的直接损失投保地震保险，而且恢复运营可能需要很长的恢复时间，因此如果发生重大地震或灾难性事件，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响，如果与另一起意外和不利事件同时发生，任何此类灾难性事件的不利影响都将加剧。例如，野火导致旧金山湾区停电，并且可能在未来发生，这可能会对我们在旧金山湾区的员工的运营产生不利影响。
气候变化可能会影响我们的业务。
虽然我们寻求通过制定强有力的环境计划并与同样专注于减轻自身气候相关风险的组织合作来减轻与气候变化相关的业务风险，但我们认识到，无论开展业务在哪里，都存在与气候相关的固有风险。我们的任何主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们在全球的办公室历来经历过越来越频繁的气候相关事件，包括干旱、缺水、热浪、寒浪、洪水、野火以及由此产生的空气质量影响和与野火预防相关的停电。这些事件反过来会影响通货膨胀风险、粮食安全、水安全（包括数据中心冷却用水的供应）以及我们员工的健康和福祉。此外，要减轻这些事件对远程工作或在客户现场工作的员工的影响更加困难。不断变化的市场动态、全球政策的发展以及极端天气事件对美国和其他地区关键基础设施的频率和影响不断增加，有可能干扰我们的业务、我们开展业务所依赖的第三方提供商或供应商的业务以及客户的业务，并可能导致我们承受更高的人员流失、损失和维持或恢复运营的额外成本。此外，未能维持、兑现我们与气候行动相关的公开承诺和目标或及时取得进展，可能会对我们在投资者、供应商和客户中的声誉、我们的财务业绩或我们招聘和留住人才的能力产生不利影响。

67
目录

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
截至2023年10月31日的三个月，公司普通股的股票回购情况如下（以百万计，每股支付的平均价格除外）：
时期 购买的股票总数 (1)每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1)根据该计划可能购买的股票的近似美元价值
2023 年 8 月3$211.243$11,258
2023 年 9 月3214.04310,669
2023 年 10 月3203.30310,020
总计99
(1) 2022年8月，董事会批准了一项股票回购计划，以回购公司高达100亿美元的普通股。2023年2月，董事会批准根据股票回购计划再进行100亿美元的回购，总授权额为200亿美元。股票回购计划没有固定的到期日，也没有规定公司有义务收购任何特定数量的股份。根据股票回购计划，可以使用各种方法回购普通股，包括私下谈判和/或公开市场交易，包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划，作为加速股票回购和其他方法的一部分。任何回购的时间、方式、价格和金额均由公司自行决定，并取决于多种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。表中披露的所有回购都是根据公开宣布的股票回购计划进行的。

在公司收购Airkit, Inc. 的过程中，该公司于2023年10月16日向Airkit, Inc.的某些前股东发行了17,100股普通股，这些普通股将随着时间的推移进行归属。这些发行的依据是《证券法》注册要求的以下一项或多项豁免或排除：《证券法》第4（a）（2）条、《证券法》颁布的D条例以及根据《证券法》颁布的S条例。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年10月31日的三个月中，我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未向我们通报以下情况 收养要么 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”（定义见S-K法规第408项），但以下情况除外。 开启 2023年9月21日, 马克·贝尼奥夫, 主席兼首席执行官, 采用a 第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条对出售不超过10b5-1 (c) 的肯定辩护 915,000从2024年1月2日到2024年3月29日，公司普通股的股份，但须遵守某些条件。开启 2023年9月26日, 帕克·哈里斯, 首席技术官兼联合创始人，作为哈里斯-约翰逊家族信托基金 U/A 12/09/2005（“信托”）的个人和共同受托人， 采用第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条对于 (i) 最多出售的物品的肯定抗辩 176,170哈里斯先生持有的公司普通股以及 (ii) 出售不超过 59股份和捐赠最多 20,000自2024年1月23日至2024年11月22日期间，信托持有的公司普通股，每股均须遵守某些条件。开启 2023年9月28日, 艾米·韦弗, 总裁兼首席财务官, 采用a 第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条对出售不超过10b5-1 (c) 的肯定辩护 140,118从2024年1月2日到2024年3月22日，公司普通股的股份，但须遵守某些条件。
第 6 项。展品
本10-Q表季度报告的证物索引中列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起提交，每种文件均如其中所示（根据S-K法规第601项编号）。

68
目录
展品索引
展览
没有。		已提供
在此附上		以引用方式纳入
展品描述表单美国证券交易委员会文件编号展览申报日期
3.1
重述的 Salesforce, Inc. 公司注册证书
8-K001-322243.14/4/2022
3.2
经修订和重述的《Salesforce, Inc. 章程》
8-K001-322243.112/16/2022
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
X
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
X
101.INS内联 XBRL 实例文档
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 扩展定义
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104
封面交互式数据文件，采用内联 XBRL 格式（包含在附录 101 中）
69
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
日期：2023 年 11 月 29 日  
  Salesforce, Inc.
  来自： 
/s/ A我的 W渴望的
   艾米·韦弗
总统和
首席财务官
（首席财务官）
日期：2023 年 11 月 29 日  
  Salesforce, Inc.
  来自： 
/s/ S不深 REDDY
   SundeepRedy
   执行副总裁和
首席会计官
（首席会计官）


70