美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One）
对于已结束的季度期
要么
在从到的过渡期内
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名在其章程中指定 ）
| （ 的州或其他司法管辖区 | （国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 识别号） |
中华人民共和国河北省
（主要行政人员 办公室地址和邮政编码）
011 -
（注册人的电话号码， 包括区号）
（以前的名称、以前的地址和 前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表明
注册人 (1) 是否在过去
12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受到此类申报
要求的约束。
用复选标记表明
注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长 公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司， 用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。☐
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐
否
截至 2024 年 5 月 10 日，有
目录
| 第一部分-财务 信息 | 1 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况 和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
| 第二部分。-其他信息 | 40 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 40 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 40 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 40 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 40 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
| 第 6 项。 | 展品 | 40 |
| 签名 | 41 | |
i
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
IT TECH 包装有限公司
简化 合并资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（未经审计）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和银行余额 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 应收账款（扣除可疑账款备抵金） | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付款和其他流动资产 | ||||||||
| 应向关联方收取的款项 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备的预付款 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 可退还增值税 | ||||||||
| 递延所得税资产非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期银行贷款 | $ | $ | ||||||
| 长期贷款的当前部分 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 来自客户的预付款 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 应付关联方款项 | ||||||||
| 应计工资和员工福利 | ||||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期贷款 | ||||||||
| 租赁负债-非当期 | ||||||||
| 衍生责任 | ||||||||
| 总负债（包括不向公司追索权的合并VIE金额）为美元 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股， | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 法定收入储备金 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见简明的 合并财务报表附注。
1
IT 科技包装有限公司
收入和综合收益的简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生负债的收益（亏损） | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金 | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他综合（亏损）收益 | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 综合损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损： | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
参见 简明合并财务报表附注。
2
IT 科技包装有限公司
现金流简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 衍生负债（收益）亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不动产、厂房和设备处置所得（收益）损失和减值 | ||||||||
| （从）坏账备抵金 | ( | ) | ||||||
| 库存准备金，净额 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付款和其他流动资产 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 来自客户的预付款 | ( | ) | ||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计工资和员工福利 | ||||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ||||||||
| 应缴所得税 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 短期银行贷款的收益 | ||||||||
| 长期贷款的收益 | ||||||||
| 偿还银行贷款 | ( | ) | ||||||
| 资本租赁义务的支付 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 为利息支付的现金，扣除资本化利息成本 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 现金和银行余额 | ||||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | ||||||||
参见简明的 合并财务报表附注。
3
IT 科技包装有限公司
股东权益变动简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
| 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
参见简明的 合并财务报表附注。
4
IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
(1) 组织和业务背景
IT Tech Packaging, Inc.（“公司”） 于 2005 年 12 月 9 日在内华达州注册成立，名为 “Carlateral, Inc.”通过下文描述的 步骤，我们于 2007 年 10 月 29 日成为河北保定东方造纸有限公司（“东方纸业”）的控股公司， 是中国纸制品的生产商和分销商。
自 2018 年 8 月 1 日 起，我们将公司名称更改为 IT Tech Packaging, Inc.此次更名是通过母公司/子公司的简称 合并而实现的。IT Tech Packaging, Inc. 是我们在内华达州的全资子公司，专门为更名而成立，并且 并入我们。我们是幸存的实体。与此次更名相关的是，我们的普通股当时开始以纽约证券交易所 的新代码 “ITP” 和新的CUSIP编号 46527C100 进行交易。
2022年6月9日，公司董事会
批准了公司已发行和流通普通股的反向股票拆分，面值为美元
2007年10月29日，根据
协议和合并计划（“合并协议”），公司收购了根据英属维尔京群岛法律于2006年11月13日成立的东方智业控股有限公司（“东方
控股公司”），并向
东方控股的股东共发行了
东方控股，作为
2009年6月24日，公司完成了 多项重组交易，根据该交易，该公司收购了内华达州的一家公司 盛德控股公司的所有已发行和流通股份。盛德控股公司于2009年2月25日在内华达州注册成立。2009 年 6 月 1 日，盛德控股 Inc. 注册成立了保定盛德，这是一家根据中华人民共和国法律组建的有限责任公司。由于保定盛德是盛德控股有限公司的全资 子公司，因此根据中国法律，保定盛德被视为外商独资实体。
5
IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
为确保
公司对东方纸业所有权和运营的控制适当遵守中国的某些法规，公司
于2009年6月24日通过公司的全资子公司盛德控股有限公司（“盛德控股”）（一家内华达州公司）和
保定纸业与东方纸业股权
所有者签订了一系列合同协议（“合同协议”）（“合同协议”）有限公司（“保定盛德”），一家在中国的外商独资企业，原始注册资本为
美元
2010年2月10日，保定盛德
和东方纸业股权所有者签订了终止贷款协议，以终止上述美元
保定盛德、东方纸业和东方纸业股权所有者也于2010年12月31日签订了一项协议
，重申保定盛德有权
2019年6月25日，东方纸业
与根据中华人民共和国法律组建的有限责任公司
腾盛纸业有限公司（“腾盛纸业”）的股东签订了收购协议，根据该协议，东方纸业将收购腾盛纸业。全额支付对价
，金额为人民币
千融千惠 河北科技有限公司是盛德控股的全资子公司，于2021年7月15日注册成立。它是纺织品、化妆品和造纸生产的 高质量材料解决方案的服务提供商。
该公司在东方纸业没有直接股权
权益。但是，通过上述合同协议，公司被认定为东方纸业的主要受益人
（“主要受益人”），并被视为对东方纸业影响其经济表现最为严重的活动
拥有有效控制权，因此根据主题810——合并会计准则编纂，东方纸业及其子公司被视为公司受控的
可变权益实体（财务会计准则委员会发布的 “ASC”)
(“FASB”）。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，东方纸业和腾盛纸业
产生的收入已计算在内
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IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
| 姓名 | 的日期 公司注册或 机构 |
的地方 注册或成立 |
的百分比 所有权 |
校长 活动 | ||||
| 子公司： | ||||||||
| 东方控股 | ||||||||
| 盛德控股 | ||||||||
| 保定圣德 | ||||||||
| 千荣 | ||||||||
| 可变利益实体（“VIE”）： | ||||||||
| 东方纸业 | ||||||||
| 腾盛纸业 |
| * |
| ** |
但是，中国 法律制度的不确定性可能导致公司当前的所有权结构被认定违反了任何现有和/或未来的 中国法律或法规，并可能限制公司通过其子公司行使这些合同 安排下的权利的能力。此外，VIE股东的利益可能与公司的利益不同，这有可能 增加他们试图违反上述协议条款行事的风险。
此外，如果发现当前结构 或任何合同安排违反了任何现行或未来的中国法律，则公司可能会受到 处罚，其中可能包括但不限于取消或撤销公司的业务和运营许可证， 被要求重组公司的业务或被要求停止公司的经营活动。 实施任何此类处罚或其他处罚都可能对公司开展 运营的能力造成重大不利影响。在这种情况下，公司可能无法操作或控制 VIE，这可能会导致 VIE 解体。 该公司认为，由于上述 风险和不确定性，其无法再控制和巩固其VIE的可能性微乎其微。
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IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
公司 在下表中汇总了东方纸业的财务信息。截至2024年3月31日和2023年12月31日，东方纸业在公司简明合并资产负债表 表中 资产和负债（扣除公司间交易和余额后）的总账面价值如下：
公司及其合并的
子公司无需向VIE提供财务支持，除非公司另行同意接受此类索赔，否则VIE的任何债权人（或受益权益持有人）都无法
追索公司的资产。任何协议
或安排中均没有要求公司或其子公司向VIE提供财务支持的默示或明示的条款。
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和银行余额 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付款和其他流动资产 | ||||||||
| 应向关联方收取的款项 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 递延所得税资产非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期银行贷款 | $ | $ | ||||||
| 长期贷款的当前部分 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 来自客户的预付款 | ||||||||
| 应计工资和员工福利 | ||||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期贷款 | ||||||||
| 租赁负债-非当期 | ||||||||
| 负债总额 | $ | $ | ||||||
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IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
(2) 列报基础和重要会计政策
随附的未经审计的简明 合并财务报表是根据美国证券交易委员会 （“SEC”）关于10-Q表报告的规章制度编制的。因此，此处未包括美利坚合众国普遍公认的年度财务报表会计原则（“GAAP”）要求的某些信息和附注。这些中期报表 应与公司及其子公司和可变利息实体（有时统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”）截至2023年12月31日止年度的10-K 年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
整合原则
我们未经审计的简明合并 财务报表反映了所有调整，管理层认为，这些调整是公允列报我们的财务 状况和经营业绩所必需的。除非另有说明，否则此类调整属于正常的反复性质。截至 2024年3月31日的资产负债表和截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明 未来任何时期的预期业绩。
我们未经审计的简明合并 财务报表是根据公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断 和假设，这些估计、判断 和假设会影响财务报表日 报告的资产负债金额和或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们认为，根据作出估计、 的判断和假设是合理的。实际结果可能与这些估计值存在重大差异 。
长期资产的估值
公司 审查将在事件和情况需要进行此类审查时持有和使用的长期资产的账面价值。当长期资产的预期未贴现现金流可单独识别 且小于其账面价值时，该资产的账面价值 被视为减值。在这种情况下，根据账面价值超过长期资产和无形资产的公允市场价值的金额确认亏损。公允市场价值主要使用预期现金流 按与所涉风险相称的利率进行折现来确定。长期资产和待处置的无形资产的损失以类似的方式确定 ，唯一的不同是处置成本会降低公允市场价值。
公允价值测量
公司采用了ASC主题 820 “公允价值衡量和披露”，它定义了公允价值，建立了公认会计原则中衡量公允价值的框架， 扩大了对公允价值衡量的披露。它不要求任何新的公允价值衡量标准，但通过提供用于对信息来源进行分类的公允价值层次结构为如何 衡量公允价值提供了指导。它建立了基于可观察和不可观察输入的三级估值 估值技术层次结构，可用于衡量公允价值，包括以下 ：
第 1 级-相同资产 或负债在活跃市场的报价。
第 2 级-除级别 1 之外的其他可直接或间接观察的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场 的报价；或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可观测的市场数据证实的其他输入。
第 3 级-由很少 或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
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IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
层次结构内的分类是根据 对公允价值衡量重要的最低投入水平确定的。
公司使用可用的市场信息和估值方法估算金融工具的公允价值。在估计 公允价值时需要大量的判断。因此，公允价值的估计可能无法表明公司在当前 市场交易所可以实现的金额。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司短期金融工具 的账面价值，例如现金和现金等价物、应收账款、应付账款和票据、短期银行贷款、应付关联方 的余额和资本租赁下的债务，由于这些工具的到期日短，其账面价值近似于其公允价值；而来自 信用合作社的贷款和来自关联方的贷款则接近其公允价值价值，因为其利率接近于公布的市场利率 中国人民银行。
管理层确定，与发行某些认股权证相关的受益转换功能产生的负债 （见”衍生负债” 根据附注 (12))，符合衍生品标准，必须按公允价值计量。这些衍生 负债的公允价值是根据管理层对结算负债所需的预期未来现金流的估计确定的。 这种估值技术涉及管理层根据不可观察的输入作出的估计和判断，分为三级。
非经常性公允价值测量
公司每年对长期资产 进行减值审查，如果事件或情况变化表明可能出现减值，则更频繁地进行减值审查。对于持续的 业务，当有减值指标时，长期资产按非经常性公允价值计量，并且只有在确认减值时才按公允价值入账。对于已终止的业务，长期资产以 账面金额或公允价值减去出售成本中的较低值来衡量。这些资产的公允价值是使用具有大量不可观测的 投入的模型确定的，这些投入被归类为三级投入，主要是贴现的未来现金流。
基于股份的薪酬
公司使用ASC主题718的公允价值 确认条款， 补偿股票补偿，这要求公司根据授予 期内此类工具的授予日公允价值，支付员工获得的 服务的费用，以换取股票工具的奖励。
公司 还适用 ASC 主题 505-50 的规定， 向非员工发放的基于股权的付款 用于计算向非员工发放的基于股票的服务薪酬 奖励。此类服务奖励按收到的对价的公允价值 或为换取此类服务而发行的票据的公允价值入账，以更可靠的衡量者为准。
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简明合并 财务报表附注
（未经审计）
(3) 限制性现金
在受限制的现金中，$
(4) 库存
原材料库存主要包括再生纸板
和回收的白色废纸。制成品主要包括瓦楞中纸、胶印纸和薄纸
产品的产品。
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | ||||||||
| 再生纸板 | $ | $ | ||||||
| 回收的白色废纸 | ||||||||
| 煤气 | ||||||||
| 原纸和其他原材料 | ||||||||
| 半成品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存，总额 | ||||||||
| 库存储备 | ( | ) | ||||||
| 库存总额，净额 | $ | $ | ||||||
(5) 预付款和其他流动资产
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 预付土地租赁 | $ | $ | ||||||
| 购买材料的预付款 | ||||||||
| 可退还增值税 | ||||||||
| 预付费汽油 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(6) 财产、厂房和设备，净额
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 财产、厂房和设备： | ||||||||
| 土地使用权 | $ | $ | ||||||
| 建筑和改进 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，土地使用权
代表位于中国河北省徐水区和魏县的二十三块国有土地，租赁
条款为
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简明合并 财务报表附注
（未经审计）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，根据东方纸业信用合作社的长期贷款
，东方纸业的某些净值为零的财产、厂房和设备已被质押。腾盛纸业的土地使用权，净值为美元
不动产、厂房和设备的折旧和摊销额为美元
(7) 租赁
通过售后回租融资
公司于 2020 年 8 月 6 日与 TAC 租赁有限公司（“TLCL”）签订了
售后回租安排（“租赁融资协议”），总融资收益为人民币
腾盛纸业按计划支付了 款项。2023 年 7 月 17 日，公司为未清债务支付了最后一笔款项，并根据协议以名义价格回购了 租赁设备。截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁资产被重新归类为自有资产，扣除摊销后的租赁设备余额 为零美元。
租赁设备的摊销
为 $nil 和 $
经营租赁出租人
公司签订了不可取消的协议
，根据运营租约将工厂租赁给租户
以承租人身份经营租赁
公司根据 不可取消的运营租约为工厂和生产设备租赁空间。该租约没有重大的租金上涨假期、优惠、 租赁权益改善激励措施或其他扩建条款。此外，该租约不包含或有租金条款。租约 包括续订选项，条件是房东在到期前同意。因此，为延长 租赁条款而进行的大多数续订都不包含在其使用权资产和租赁负债中，因为这些资产和租赁负债不能合理地确定行使。公司 定期评估续订方案，在合理确定续订选项可以行使时，公司将续订期纳入其 租赁期限。
由于公司的租约 未提供隐含利率，因此它使用基于租赁开始日期 可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。
由于公司的租约 未提供隐含利率，因此它使用基于租赁开始日期 可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。
12
IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||
| 3月31日 2024 | ||||
| 人民币 | ||||
| 运营租赁成本 | ||||
| 短期租赁成本 | ||||
| 租赁成本 | ||||
截至2024年3月31日期间，与其运营 租赁相关的补充现金流信息如下：
| 三个月已结束 | ||||
| 3月31日 2024 | ||||
| 人民币 | ||||
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | ||||
| 经营租赁产生的运营现金流出 | ||||
| 3月31日 | 金额 | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此后 | ||||
| 经营租赁付款总额 | $ | |||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | ||||
| 减去：流动部分，流动负债记录 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | ||||
| 3月31日 | ||||
| 2024 | ||||
| 人民币 | ||||
| 剩余租赁期限和折扣率： | ||||
| 加权平均剩余租赁期限（年） | ||||
| 加权平均折扣率 | % | |||
(8) 应付贷款
短期银行贷款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 沧州银行 1 | $ | $ | ||||||
| 沧州银行 2 | ||||||||
| 中国工商银行（“工行”）贷款 1 | ||||||||
| 工商银行贷款 2 | ||||||||
| 工商银行贷款 3 | ||||||||
| 短期银行贷款总额 | $ | $ | ||||||
13
IT 科技包装有限公司
简明合并 财务报表附注
（未经审计）
2023 年 12 月 31 日，公司
与沧州银行签订了营运资金贷款协议，借款 $
2023 年 12 月 31 日，公司
与沧州银行签订了营运资金贷款协议，借款 $
2023 年 9 月 15 日，公司
与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，余额为美元
2023 年 9 月 22 日，公司
与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，余额为美元
2023 年 9 月 22 日，公司
与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，余额为美元
截至2024年3月31日，
有担保的短期借款为零，无抵押银行贷款为美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，平均短期借款利率
约为
长期贷款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 徐水区农村信用社贷款1 | $ | $ | ||||||
| 徐水区农村信用社贷款2 | ||||||||
| 徐水区农村信用社贷款 3 | ||||||||
| 徐水区农村信用社贷款 4 | ||||||||
| 徐水区农村信用社贷款5 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：长期贷款的当期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期贷款 | $ | $ | ||||||
| 金额 | ||||
| 财政年度 | ||||
| 2024 年的剩余时间 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 年及以后 | ||||
| 总计 | ||||
2013年7月15日，公司与徐水区农村信用社签订了
贷款协议，期限为
14
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（未经审计）
2019年4月17日，公司
与徐水区农村信用社签订了贷款协议，期限为
2019年12月12日，公司
与徐水区农村信用社签订了贷款协议，期限为
2023 年 2 月 26 日，公司
与徐水区农村信用社签订了贷款协议，期限为
2023 年 12 月 5 日，公司与徐水区农村信用社签订了
贷款协议，期限为
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，短期
银行贷款和长期贷款的利息支出总额为美元
(9) 关联方交易
该公司
首席执行官刘振勇先生在一段时间内向东方纸业贷款用于营运资金。2013年1月1日，东方纸业和刘振勇先生续订了先前于2010年1月1日发放的三年期定期贷款，并将到期日进一步延长至2015年12月31日。
2015 年 12 月 31 日，公司还清了 $ 的贷款
2014 年 12 月 10 日，刘振勇先生向公司提供了一笔金额为 $ 的贷款
2015年3月1日，公司与刘振勇先生签订了
协议，允许东方纸业向首席执行官借款不超过美元的款项
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付给刘振勇先生的贷款总额为零美元。此类关联方贷款产生的利息支出为 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。欠刘振勇先生的应计利息约为 $
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（未经审计）
2022年10月和2022年11月，
公司与刘振勇先生签订了两份协议，允许刘振勇先生向公司借款
$
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
31 日，应付给股东的金额为 $
(10) 应付票据
截至2024年3月31日，该公司
的银行承兑汇票为美元
(11) 其他应付账款和应计负债
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应计电力 | $ | $ | ||||||
| 应付增值税 | ||||||||
| 关联方的应计利息 | ||||||||
| 购买不动产、厂房和设备时支付 | ||||||||
| 向销售人员支付的应计佣金 | ||||||||
| 应计银行贷款利息 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
(12) 衍生负债
公司 分析了ASC 815规定的衍生品会计对价权证，即 “衍生品和套期保值以及套期保值”，并决定 由于认股权证在发行时生效，因此对上述转换期权结算时交割的股票数量没有明确的 限制。
ASC 815 要求 我们在每个报告期结束时评估衍生负债的公允市场价值，并将公平市场 价值的任何变化确认为其他收入或支出项目。
该公司确定其衍生
负债为三级公允价值衡量，并使用Black-Scholes定价模型计算了截至2024年3月31日的公允价值。Black-Scholes模型需要六个基本数据输入：行使价或行使价、到期时间、无风险利率
利率、当前股价、未来股价的估计波动率以及股息率。这些输入
的变化可能会产生明显更高或更低的公允价值衡量标准。每份认股权证的公允价值是使用Black-Scholes
估值模型估算的。
| 三个
个月 已结束 |
||||
| 3月31日 2024 |
||||
| 预期期限 | ||||
| 预期的平均波动率 | ||||
| 预期股息收益率 | ||||
| 无风险利率 |
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中衍生负债的变化：公平
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | |||
| 衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ |
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（未经审计）
(13) 普通股
向投资者发行普通股
2021 年 1 月 20 日，公司
向某些机构投资者总共发行和出售了
2021 年 3 月 1 日，公司发行了
并向公众投资者出售了总计
反向股票分割
2022年6月9日，公司董事会
批准了反向股票拆分，比例为
根据2021年激励 股票计划发行普通股
2022 年 8 月 15 日，公司
总共批准了
(14) 认股权证
2020年4月29日，公司
和某些机构投资者签订了经2020年5月4日修订的证券购买协议（“2020年购买
协议”），根据该协议，公司同意向此类投资者出售总额为
2021 年 1 月 20 日，公司
向某些机构投资者总共发行和出售了
2021 年 3 月 1 日，公司发行了
并向公众投资者出售了总计
该公司将认股权证归类为负债，并将 认股权证的发行记作衍生品。
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（未经审计）
| 截至 2024 年 3 月 31 日 的三个月 | ||||||||
| 数字 | 重量 平均值 行使价 | |||||||
| 期初未结清且可行使 | $ | |||||||
| 在此期间发行 | ||||||||
| 在此期间锻炼 | ||||||||
| 在此期间取消或已过期 | ||||||||
| 期末未偿还且可行使 | $ | |||||||
| 未偿还认股 | 可行使的认股权证 | ||||||||||||
| 的数量 股票 |
剩余加权平均值 合同寿命 （以年为单位） |
加权平均值 行使价 |
的数量 股票 |
加权平均值 行使价 |
|||||||||
| $ |
$ |
||||||||||||
总内在价值是截至2024年3月 31日，对于报价市价超过行使价的认股权证（“价内” 认股权证），公司股票的报价市价超过认股权证行使价的总和。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，认股权证的内在价值为零。
(15) 每股收益
| 截止三个月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本亏损 | ||||||||
| 该期间的净亏损——分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股的加权平均值——分母 | ||||||||
| 每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 摊薄后的每股收益 | ||||||||
| 该期间的净收入-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股的加权平均值——分母 | ||||||||
| 稀释的影响 | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——分母 | ||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 没有发行和流通具有摊薄作用的证券。
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（未经审计）
(16) 所得税
美国
公司可能受
美利坚合众国税法的约束，税率为
中國人民共和國
东方纸业和保定盛德
是中国运营公司，需缴纳中国企业所得税。根据中华人民共和国新企业所得税法，企业
所得税通常按法定税率征收
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 所得税准备金 | ||||||||
| 美国现行税收条款 | $ | $ | ||||||
| 中华人民共和国现行税收条款 | ||||||||
| 中华人民共和国递延税收准备金 | ||||||||
| （递延税收优惠）/所得税准备金总额 | $ | $ | ||||||
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（未经审计）
除了资产处置损益确认和资产折旧等项目的时间差异所产生的未来可逆的
中华人民共和国所得税优惠外，
公司在美国注册成立，净营业亏损约为美元
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 递延所得税资产（负债） | ||||||||
| 不动产、厂房和设备的折旧和摊销 | $ | $ | ||||||
| 不动产、厂房和设备的减值 | ||||||||
| 杂项 | ||||||||
| 中国公司的净营业亏损结转 | ||||||||
| 资产处置（收益）亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产总额 | ||||||||
| 减去：估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产总额，净额 | $ | |||||||
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 中华人民共和国法定税率 | % | % | ||||||
| 税收和账面差异的影响 | ( | )% | ( | )% | ||||
| 估值补贴的变化 | ( | )% | ( | )% | ||||
| 有效所得税税率 | ( | )% | ||||||
截至2024年3月31日，除了 根据2017年TCJA征收的一次性过渡税（该税对所有未汇回的外国勘探和开发项目征收美国纳税义务）外，公司 认为其未来的股息政策以及可用的美国税收减免和净营业亏损不会导致公司 在不久的将来确认任何其他可观的美国联邦或州企业所得税负债。它也不认为 为支付股息而汇回VIE的收益和利润的金额将改变该公司 的立场，即其中国子公司保定盛德和VIE东方纸业被考虑或预计将无限期地再投资到海外 以支持我们未来的产能扩张。如果将这些收入汇回美国，从而在 将来产生美国的应纳税所得额，或者如果确定此类收入将在可预见的将来汇出，则需要额外的税收规定。
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（未经审计）
该公司采用了 ASC 主题
740-10-05 “所得税”。迄今为止，这种解释的采用并未影响公司的财务状况、经营业绩
或现金流。公司进行了自我评估，公司的所得税负债包括未确认的税收优惠、利息和罚款的责任
，这些税收年度仍有待税务机关审查。在诉讼时效到期之前，审计期
仍有待审查，在中国，诉讼时效通常是
(17) 股票激励计划
2021 年激励股票计划
2021 年 11 月 12 日，公司
年度股东大会通过并批准了 IT Tech Packaging, Inc. 的 2021 年综合股权激励计划（“2021 年计划”）。
根据2021年的互联网服务提供商，公司总共预留了
2023 年激励股票计划
2023 年 10 月 31 日，公司
年度股东大会通过并批准了 IT Tech Packaging, Inc. 的 2023 年综合股权激励计划（“2023 年计划”）。
在 2023 年 ISP 下，公司总共预留了
2023 ISP 下的所有普通股，包括最初由股东授权的股票和截至 2024 年 3 月 31 日剩余的未来发行股份，均已预留 。
(18) 承付款和意外开支
徐水土地租赁
公司租赁
| 3月31日 | 金额 | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此后 | ||||
| 经营租赁付款总额 | ||||
出售总部大院不动产
2013 年 8 月 7 日，公司 审计委员会和董事会批准以 现金价格向河北方盛出售总部大院（“LUR”）、 办公楼以及总部大院内基本上所有工业用途建筑（“工业建筑”）、 和总部大院内的三栋员工宿舍楼（“宿舍”）的土地使用权大约
$
在出售
工业建筑方面，河北方盛同意将工业建筑物租回公司以供其原有用途，每年
租金约为美元
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（未经审计）
资本承诺
截至2024年3月31日，公司
已签订了几份合同，购买新的纸巾生产线PM10的造纸机和改善
工业建筑。这些合同下的未清承付款总额为美元
担保和赔偿
公司
与主要原材料供应商保定环润贸易有限公司达成协议，为该第三方的某些义务提供担保，
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司为其从金融机构提供的总额为美元的长期贷款提供担保
(19) 分部报告
自2010年3月10日起，保定盛德
开始运营，此后公司通过以下方式管理其业务
公司根据净收入评估其运营部门的业绩 。财务、财务和信息系统等管理职能是集中的。 但是，在适用的情况下，部分管理职能费用是根据产生的 总收入在各运营部门之间分配的。运营部门确实在中国河北省保定市徐水县共享设施。所有销售额 均出售给了位于中国的客户。
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（未经审计）
| 截至 2024 年 3 月 31 日 的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 东方 | 腾胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内， | |||||||||||||||||||
| 纸 | 纸 | 胜德 | 转到区段 | 分段间的 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日 的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 东方 | 腾胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内， | |||||||||||||||||||
| 纸 | 纸 | 胜德 | 转到区段 | 分段间的 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
| 东方 | 腾胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内， | |||||||||||||||||||
| 纸 | 纸 | 胜德 | 转到区段 | 分段间的 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
| 东方 | 腾胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内， | |||||||||||||||||||
| 纸 | 纸 | 胜德 | 转到区段 | 分段间的 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | |||||||||||||||||||||||
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（未经审计）
(20) 集中度及主要客户和供应商
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司 没有一个客户的贡献超过总销售额的10％。
在截至2024年3月
31日的三个月中，公司有两家主要供应商在内
(21) 信用风险的集中
公司可能受信用风险集中的金融工具主要包括现金。该公司将其现金存入中国和美国信誉良好的
金融机构。尽管人们普遍认为，如果银行倒闭，中国中央政府将支持
的所有银行，但截至2024年3月31日和2023年12月
31日，中国没有类似于美国联邦存款保险公司（“FDIC”）提供的保障
的存款保险体系。2015年5月1日，新的《存款保险条例》在中国生效，规定最高保障
为人民币
(22) 风险和不确定性
公司面临巨大 风险，其中包括与整个行业相关的激烈竞争、与融资、流动性 要求、快速变化的客户需求、外币汇率以及根据各种法律 和限制在中国开展业务相关的其他风险。
(23) 后续事件
没有。
24
第 2 项。管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析关于前瞻性陈述的警示性通知
以下关于公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况和经营业绩的讨论应与本季度报告其他地方的财务报表 和财务报表附注一起阅读。
在本季度报告中，提及的 “公司”、 “我们”、“我们的” 和 “我们” 指的是IT Tech Packaging, Inc.及其中国子公司和可变权益 实体，除非上下文另有要求。
我们在本报告中做出了某些前瞻性 陈述。有关我们未来业务、前景、战略、财务状况、未来经济表现 （包括增长和收益）、对我们产品的需求以及其他计划、信念或预期的陈述，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下包含的陈述 以及本文档其他部分的标题，均为前瞻性陈述。在某些情况下，可以通过 使用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、 “计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“可以”、“可以”、“应该”、 “将”、“将”、“将” 和类似的表达方式来识别这些陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第 21E条（“交易法”）中包含的安全 港条款的保护。我们做出的前瞻性陈述不是 对未来业绩的保证，并且受各种假设、风险和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。由于此类陈述受风险和不确定性的影响，因此 的实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。事实上，我们的一些 假设可能被证明是不正确的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性 陈述中的预测或暗示有所不同，差异可能是重大的。提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。在评估前瞻性陈述时，应考虑这些 风险和不确定性，以及我们在向证券 和交易委员会（“SEC”）提交的报告和文件中不时描述的其他风险。在评估本报告中包含的前瞻性 陈述时，您应考虑各种因素，包括但不限于以下因素：（a）与总体经济状况相关的风险 和不确定性，（b）我们是否能够高效管理计划增长并盈利 ，（c）我们是否能够创造足够的收入或获得融资来维持和发展我们的业务，以及（d）我们是否 能够成功满足我们对现金的主要要求。我们认为没有义务更新前瞻性陈述，除非联邦证券法另有要求 。
运营结果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月的比较
截至2024年3月31日的三个月 的收入为6,863,841美元，较上一年 年度同期的19,790,877美元下降了12,927,036美元，下降了65.32％。这主要是由于瓦楞中纸（“CMP”）在2024年1月和2月暂停生产， 以及2024年第一季度生活用纸产品暂停生产。
25
胶版印刷纸、瓦楞中型纸 和薄纸制品的收入
截至2024年3月31日的三个月， 胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的销售收入为6,826,800美元，比2023年第一季度的19,751,148美元下降了12,924,348美元，下降了65.44％。在截至2024年3月31日的三个月中，胶版印刷纸、CMP和薄纸 产品的总销量为18,670吨，与去年同期的49,873吨相比，减少了31,203吨，下降了62.56％。CMP的生产订单提前安排 （2023年12月），以减轻2024年能源价格上涨的影响。由于生产计划变更和春节假期，CMP 的生产于 2024 年 1 月和 2 月 暂停。CMP 的生产已于 2024 年 3 月中旬恢复。由于天然气价格上涨和2024年第一季度的农历新年，胶印纸和薄纸产品的生产 暂停，预计将在2024年第三季度恢复。截至2024年3月31日和2023年3月31日的 三个月，收入美元金额和销售数量的变化汇总如下：
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 变化 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售收入 | 数量 （公吨） | 金额 | 数量 （公吨） | 金额 | 数量 （公吨） | 金额 | 数量 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
| 常规 CMP | 15,640 | $ | 5,750,601 | 41,663 | $ | 16,467,969 | (26,023 | ) | $ | (10,717,368 | ) | -62.46 | % | -65.08 | % | |||||||||||||||||
| 轻量级 CMP | 3,030 | $ | 1,076,199 | 8,019 | $ | 3,060,226 | (4,989 | ) | $ | (1,984,027 | ) | -62.21 | % | -64.83 | % | |||||||||||||||||
| CMP 总数 | 18,670 | $ | 6,826,800 | 49,682 | $ | 19,528,195 | (31,012 | ) | $ | (12,701,395 | ) | -62.42 | % | -65.04 | % | |||||||||||||||||
| 胶版印刷纸 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | % | % | |||||||||||||||||||||
| 生活用纸制品 | - | $ | - | 191 | $ | 222,953 | (191 | ) | $ | (222,953 | ) | -100.00 | % | -100.00 | % | |||||||||||||||||
| CMP、胶版印刷纸和纸巾总收入 | 18,670 | $ | 6,826,800 | 49,873 | $ | 19,751,148 | (31,203 | ) | $ | (12,924,348 | ) | -62.56 | % | -65.44 | % | |||||||||||||||||
截至2024年3月31日 的24个月的月销售收入汇总如下：
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月， 我们主要产品的平均销售价格（ASP）汇总如下：
| 胶印
印刷 Paper ASP | 常规 CMP ASP | 光- 重量 CMP ASP | 纸巾 纸 产品 ASP | |||||||||||||
| 截至2024年3月31日的三个月 | $ | - | $ | 368 | $ | 355 | $ | - | ||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 | $ | - | $ | 395 | $ | 382 | $ | 1,167 | ||||||||
| 与上一年同期相比有所下降 | $ | - | $ | (27 | ) | $ | (27 | ) | $ | (1,167 | ) | |||||
| 按百分比减少 | - | % | -6.84 | % | -7.07 | % | - | % | ||||||||
26
下图显示了截至 2024 年 3 月 31 日的 24 个月期间的逐月 ASP：
瓦楞中型纸
截至2024年3月31日的三个月， CMP的收入为6,826,800美元（占胶版印刷纸、CMP和薄纸产品总收入的100.00％），较2023年同期的19,528,195美元下降了12,701,395美元，下降了65.04％。CMP 于2024年1月和2月暂停生产，胶印纸的生产于2024年第一季度暂停。
在截至2024年3月31日的三个月，我们在 中售出了18,670吨CMP，而2023年同期为49,682吨，相当于 的销售量下降了62.42％。
常规CMP的ASP从截至2023年3月31日的三个月的 395美元/吨降至截至2024年3月31日的三个月的368美元/吨，下降了6.84％。 2023年第一季度和2024年第一季度的常规CMP按人民币计算的ASP分别为人民币2712元和人民币2,611元，下降3.73％。 常规CMP的销售量减少了26,023吨，从2023年第一季度的41,663吨减少到2024年第一季度的15,640吨。
轻质CMP的ASP从截至2023年3月31日的三个月的382美元/吨下降至截至2024年3月31日的三个月的355美元/吨，下降了7.07％ 。2023年第一季度和2024年第一季度的轻量化CMP按人民币计算的ASP分别为人民币2,618元和人民币2522元，下降了3.68％。轻质CMP的销售量减少了4,989吨，从2023年第一季度的8,019吨减少到2024年第一季度的 3,030吨。
我们的 PM6 生产线生产 普通的 CMP，其指定产能为每年 360,000 吨。2024年和2023年第一季度的利用率分别为15.11％ 和44.49％，下降了29.38％。
27
PM6 生产线在 2022 年 4 月至 2024 年 3 月期间生产的普通 CMP 的销售数量如下：
胶版印刷纸
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月中，胶版印刷纸的收入为零美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，胶版印刷纸的生产暂停。
生活用纸制品
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，薄纸产品 的收入分别为零美元和222,953美元。2024年第一季度，生活用纸产品的生产暂停 。
28
口罩的收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售 口罩产生的收入分别为零美元和35,637美元。
销售成本
截至2024年3月31日的季度，CMP、胶印 打印纸和薄纸产品的总销售成本为6,464,464美元，较2023年同期的20,018,379美元下降了13,553,915美元，下降了67.71％。这主要是由于销售数量的减少和CMP的单位材料 成本的降低。
截至2024年3月31日的季度，CMP的销售成本为6,464,464美元，而2023年同期为19,089,115美元。CMP的销售成本 下降了12,624,651美元，这主要是由于CMP的销售量和平均销售单位成本的下降。CMP每吨 的平均销售成本下降了9.90％，从2023年第一季度的384美元降至2024年第一季度的346美元。 平均销售成本的下降主要是由于2024年第一季度再生纸板 的平均单位购买成本（扣除适用的增值税）与2023年第一季度相比有所降低。
截至2024年3月31日的季度，薄纸产品 的销售成本为零美元，而2023年同期为929,264美元。生活用纸 产品的生产已于2024年第一季度暂停。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中， 的销售成本和每吨产品成本的变化汇总如下：
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 变化 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 的成本 销售额 | 人均成本 吨 | 的成本 销售额 | 人均成本 吨 | 的成本 销售额 | 人均成本 吨 | 的成本 销售额 | 人均成本 音调 | |||||||||||||||||||||||||
| 常规 CMP | $ | 5,424,012 | $ | 347 | $ | 16,149,948 | $ | 388 | $ | (10,725,936 | ) | $ | (41 | ) | -66.41 | % | -10.57 | |||||||||||||||
| 轻量级 CMP | $ | 1,040,452 | $ | 343 | $ | 2,939,167 | $ | 367 | $ | (1,898,715 | ) | $ | (24 | ) | -64.60 | % | -6.54 | |||||||||||||||
| CMP 总数 | $ | 6,464,464 | $ | 346 | $ | 19,089,115 | $ | 384 | $ | (12,624,651 | ) | $ | (38 | ) | -66.14 | % | -9.90 | |||||||||||||||
| 胶版印刷纸 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | % | |||||||||||||||||||
| 生活用纸制品 | $ | - | $ | - | 929,264 | $ | 4,865 | $ | (929,264 | ) | $ | (4,865 | ) | -100.00 | % | -100.00 | ||||||||||||||||
| Total CMP、胶版印刷纸和薄纸 | $ | 6,464,464 | $ | 不适用 | $ | 20,018,379 | $ | 不适用 | $ | (13,553,915 | ) | $ | 不适用 | -67.71 | % | 不适用 | ||||||||||||||||
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的再生纸板的平均单位购买成本（扣除适用价值 增值税）为1,276元人民币/吨（约合180美元/吨），而截至2023年3月31日的三个月， 为每吨1,502元人民币（约合219美元/吨）。这些变化（以美元计）表示再生纸板同比下降17.81％。我们只使用国产再生纸（主要来自北京-天津大都市 地区）。尽管我们不依赖进口再生纸，其定价往往比国产再生 纸更具波动性，但我们的经验表明，国产再生纸的定价与进口回收 纸的价格有一定的相关性。
29
2022年4月至2024年3月的24个月期间，我们的主要原料 材料的价格趋势如下所示：
电力 和天然气是我们的两种主要能源。电力和天然气分别占2024年第一季度总销售额的4％和12.4％ ，而2023年第一季度分别占总销售额的4％和14％。截至2024年3月31日的24个月中，每月能源成本占我们主要纸制品月总销售额 的百分比汇总如下：
毛利（亏损）
截至2024年3月31日的三个月，毛利为399,113美元（占总收入的5.81％），较截至2023年3月31日的三个月的总亏损276,999美元（占总收入的1.40％）增加了676,112美元，增长了244.08％。
30
胶版印刷纸、CMP 和薄纸制品
截至2024年3月31日的三个月，胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的毛利 为362,336美元，较截至2023年3月31日的三个月的总亏损267,231美元增长了629,567美元，增长了235.59％。这主要是由于 2023 年第一季度生活用纸产品的总亏损 造成的。
胶印纸、CMP和薄纸产品的总毛利率 从截至2023年3月31日的三个月的-1.35％增长了6.66个百分点，增长了6.66个百分点，增长了截至2024年3月31日的三个月的5.31％。
截至2024年3月31日的三个月，定期 CMP的毛利率为5.68％，增长3.75个百分点，而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为1.93％ 。这种增长主要是由于再生纸板成本的下降，2024年第一季度常规CMP的ASP下降部分抵消了 。
截至2024年3月31日的三个月，轻量级 CMP的毛利率为3.32％，下降0.64个百分点，而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为3.96％ 。
截至2024年3月31日的24个月期间，我们的CMP和 胶印纸销售的月度毛利率如下：
31
口罩
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，口罩的总亏损分别为零美元和2839美元。
销售、一般和管理费用
截至2024年3月31日的三个月， 的销售、一般和管理费用为3,900,783美元，较截至2023年3月31日的三个月的2,495,362美元增加了1,405,421美元，增长了56.32％。下降的主要原因是暂停生产期间闲置固定资产的折旧增加。
运营损失
截至2024年3月31日的季度 的营业亏损为3,501,670美元，较截至2023年3月31日的季度的2772,361美元下降了729,309美元，下降了26.31％。 运营亏损的减少主要是由于销售、一般和管理费用的增加，部分被毛利的增长 所抵消。
其他收入和支出
截至2023年3月31日的三个月的利息支出减少了38,879美元，从截至2023年3月31日的三个月的249,169美元降至210,290美元。截至2024年3月31日，该公司的短期和长期 计息贷款、关联方贷款和租赁债务总额为12,204,370美元，而截至2023年3月31日为18,212,347美元。
衍生负债收益
公司 分析了ASC 815规定的衍生品会计对价权证，即 “衍生品和套期保值以及套期保值”，并确定 应将该工具归类为负债。ASC 815要求我们在每个报告期结束时评估衍生负债的公允市场价值，并将公允市场价值的任何变化确认为其他收入或支出项目。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，衍生负债公允价值的变化分别为34美元和152,097美元。
净亏损
结果以及上述因素，截至2024年3月31日的季度净亏损 为3,746,536美元，减少了1,013,371美元，或 37.08%， 来自截至2023年3月31日的季度净亏损2733,165美元。
32
应收账款
截至2024年3月31日，净应收账款增加了1,810,651美元，增长了314.61％， 至2,386,177美元，而截至2023年12月31日为575,526美元。我们通常在交付和销售完成后的30天内收取应收账款。
库存
库存包括原材料（截至2024年3月31日，占库存总价值的36.15％）、半成品和制成品。截至2024年3月31日，库存的记录价值 从截至2023年12月31日的3,555,235美元下降了1.77％，至3,492,364美元。截至2024年3月31日，作为CMP生产主要原材料的回收纸板的库存为1,031,201美元，约合832,457美元，比截至2023年12月31日的 余额高出418.86％。由于更好地控制了库存周转率和再生纸板价格的波动性，截至2023年12月，库存 一直保持在最低水平。
主要库存项目的变化摘要如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | |||||||||||||
| 原材料 | ||||||||||||||||
| 再生纸板 | $ | 1,031,201 | $ | 198,744 | 832,457 | 418.86 | % | |||||||||
| 回收的白色废纸 | 10,629 | 10,647 | -18 | -0.17 | % | |||||||||||
| 纸巾原纸 | 21,101 | 21,138 | -37 | -0.18 | % | |||||||||||
| 煤气 | 33,083 | 21,428 | 11,655 | 54.39 | % | |||||||||||
| 其他原材料 | 166,410 | 121,011 | 45,399 | 37.52 | % | |||||||||||
| 原材料总量 | 1,262,424 | 372,968 | 889,456 | 238.48 | % | |||||||||||
| 半成品 | 299,686 | 300,207 | -521 | -0.17 | % | |||||||||||
| 成品 | 1,930,254 | 2,885,019 | -954,765 | -33.09 | % | |||||||||||
| 总库存，总额 | 3,492,364 | 3,558,194 | -65,830 | -1.85 | % | |||||||||||
| 库存储备 | - | (2,959 | ) | 5 | 100 | % | ||||||||||
| 库存总额，净额 | $ | 3,492,364 | $ | 3,555,235 | (65,825 | ) | -1.77 | % | ||||||||
续订经营租约
2013 年 8 月 7 日，公司 审计委员会和董事会批准以 现金价格向河北方盛出售总部大院（“LUR”）、 办公楼以及总部大院内基本上所有工业用途建筑（“工业建筑”）、 和总部大院内的三栋员工宿舍楼（“宿舍”）的土地使用权分别约为277万美元、115万美元和431万美元。在出售工业 建筑方面，河北方盛同意将工业大厦租回公司供其原有使用，租期最长为三年 年，年租金约为140,829美元（人民币1,000,000元）。租赁协议于2022年8月续订，期限为六年，租金与原始租赁协议中规定的租金相同。
33
截至2024年3月31日的资本支出承诺
2020年5月5日，该公司宣布 计划商业推出一条新的薄纸生产线PM10，并与造纸机供应商签署了购买造纸机 的协议。该公司预计，新的薄纸生产线将在试运行完成后启动。
截至2024年3月31日，我们有大约 350万美元的资本支出承诺，主要与购买PM10造纸机有关。PM10 的基础设施 工作已经完成，相关的辅助设施正在进行中。这些承诺预计将由银行贷款和我们业务运营产生的现金流提供资金。
通过售后回租融资
公司于2020年8月6日与TAC租赁有限公司（“TLCL”）签订了售后回租安排（“租赁融资协议”）， 总融资收益为人民币1,600万元（约合230万美元）。根据售后回租安排，腾盛纸业 以1,600万美元（约合230万美元）的价格将租赁设备出售给了TLCL。在出售设备的同时，腾盛纸业 将出售给TLCL的设备回租，租期为三年。在租赁期结束时，腾盛纸业可能会向TLCL支付100元人民币（约合14美元）的名义收购价 ，并回购租赁设备。金额为2,349,452美元的租赁设备被记录为使用权资产，最低租赁付款的净现值记为租赁负债， 按TLCL的年隐含利率15.6％计算，在2020年8月17日租约开始时为567,099美元。
腾盛纸业按照时间表支付了到期 的款项。2023年7月17日，公司为未清债务支付了最后一笔款项，并根据协议以名义价格回购了租赁设备 。截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁资产被重新归类为自有资产，扣除摊销后的租赁设备余额 为零美元。
现金和现金等价物
截至2024年3月31日 31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金为5,417,560美元，较截至2023年12月31日的4,391,921美元增加了1,025,639美元。截至2024年3月31日的三个月，现金及现金等价物 的增加归因于多种因素，包括：
i. 经营活动提供的（用于）的净现金
截至2024年3月31日的三个月，经营活动 提供的净现金为624,420美元。余额表明，现金较截至2023年3月31日的三个月的4,809,928美元减少了4,185,507美元，下降了87.02％。截至2024年3月31日的三个月，净亏损为3,746,536美元， 减少了美元1,013,371，涨幅为37.08％，来自截至2023年3月31日的三个月 净亏损2733,165美元。在截至2024年3月31日的三个月中，各种资产和负债账户余额的变化也促成了截至2024年3月31日的三个月中经营活动产生的现金净变化。这些变化中最主要的是2024年三个月中 应收账款增加了1,847,112美元。截至2024年3月31日，期末库存 余额也减少了59,612美元（按现金流计算，截至2024年3月31日的三个月净现金有所增加）。此外， 公司与折旧和摊销有关的非现金支出为3,481,788美元。该公司的预付款和其他流动资产净减少了1,276,805美元（净现金增加），净增加 美元908,127在截至2024年3月31日的三个月中，其他应付账款和应计负债及关联方（净现金的增加） 。
34
二。用于投资活动的净现金
在截至2024年3月31日的三个月中，我们在投资 活动上产生的净现金支出为9,027美元，而2023年同期为295,018美元。
三。融资活动提供的净现金
截至2024年3月31日的三个月，融资活动 提供的净现金为422,488美元，而截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2564,646美元。
短期银行贷款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 沧州银行 1 | $ | 140,944 | $ | - | ||||
| 沧州银行 2 | 281,889 | - | ||||||
| 中国工商银行（“工行”）贷款 1 | 2,819 | 2,824 | ||||||
| 工商银行贷款 2 | 70,472 | 70,594 | ||||||
| 工商银行贷款 3 | 349,542 | 350,149 | ||||||
| 短期银行贷款总额 | $ | 845,666 | $ | 423,567 | ||||
2023年12月31日，公司 与沧州银行签订了营运资金贷款协议，以每年5.5％的固定利率借入140,944美元。 该贷款由公司的某些制造设备担保，截至2024年3月31日，账面净值为306,528美元。 贷款将于2024年12月30日到期。
2023年12月31日，公司 与沧州银行签订了营运资金贷款协议，以每年5.5％的固定利率借入281,889美元。 这笔贷款将于2024年12月30日到期。
2023年9月15日，公司 与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，余额分别为2,819美元和2,824美元。该贷款的固定利率为每年3.45％。这笔贷款将于2024年9月14日到期。
2023年9月22日，公司 与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，余额分别为70,472美元和70,594美元。该贷款的固定利率为每年3.45％。这笔贷款将于2024年9月21日到期。
2023年9月22日，公司 与中国工商银行签订了营运资金贷款协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，余额分别为349,542美元和350,149美元。该贷款的固定利率为每年3.45％。这笔贷款将于2024年9月21日到期。
截至2024年3月31日， 有担保的短期借款为零，无抵押银行贷款为704,722美元。截至2023年12月31日，有担保的短期 借款为零，无抵押银行贷款为423,567美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，平均短期借款 利率约为4.48％和4.72％。
长期贷款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期贷款 分别为11,358,704美元和11,378,429美元。
35
2013年7月15日，公司与徐水区农村信用合作社签订了为期5年的贷款协议，该协议原定于2013年12月21日至2018年7月26日分期 分期付款。2018年6月21日，该贷款又延长了5年， 将于2018年12月21日至2023年6月20日分期到期和支付。2023 年 8 月 24 日，这笔贷款又延长了 3 年， 将于 2026 年 8 月 24 日到期并支付。该贷款由公司的某些制造设备担保，截至2024年3月31日和2023年12月31日，账面净值 为零美元。利息按月支付，年利率为7.68％。自 2022年11月15日起，年利率降至7％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿贷款 总余额为3522,200美元和3,528,315美元。在未偿贷款总余额中，流动部分为1,267,090美元和1,269,290美元， 在合并资产负债表中列为流动负债，截至2024年3月31日和2023年12月31日，2,255,110美元和2,259,025美元的剩余余额分别作为非流动负债列报在合并资产负债表中。
2019年4月17日，公司与徐水区农村信用社签订了 贷款协议，期限为2年，该协议将于2019年8月21日至2021年4月16日分期到期 支付。该贷款于2021年3月22日和2021年12月24日续订，并总共延长了3年 ，根据新的时间表，这笔贷款将于2024年4月16日到期。该贷款由腾盛纸业担保，以其土地使用权 作为抵押品，用于信用合作社的利益。利息按季度支付，年利率为7.68％。自 2022 年 11 月 15 日起，利率降至每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还的 贷款余额总额分别为2,255,109美元和2,259,026美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，在合并资产负债表 中列报为流动负债。
2019年12月12日，公司与徐水区农村信用社签订了 贷款协议，期限为2年，该协议将于2020年6月21日至2021年12月11日分期到期 分期支付。该贷款于2021年3月22日和2021年12月24日续订，并总共延长了3年 ，根据新的时间表，这笔贷款将于2024年12月11日到期。该贷款由腾盛纸业担保，以其土地使用权 作为抵押品，用于信用合作社的利益。利息按月支付，年利率为7.56％。自 2022 年 11 月 15 日起，利率降至每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还的 贷款总余额分别为1,832,276美元和1,835,458美元，在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表 中以流动负债列报。
2023年2月26日，公司与徐水区农村信用社签订了 贷款协议，期限为2年，该协议将于2023年8月21日至2025年2月24日分期到期 分期支付。该贷款由东方纸业担保，以其土地使用权作为抵押品，用于信用合作社的利益 。利息按月支付，年利率为7％。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 的未偿贷款余额总额为2536,998美元和2541,404美元。在未偿贷款总余额中，流动部分分别为 2,536,998美元和1,284,820美元，在合并资产负债表中以流动负债的形式列报，截至2024年3月31日和2023年12月31日，0 和1,256,584美元的剩余余额分别作为非流动负债列报在合并资产负债表中。
2023年12月5日，公司与徐水区农村信用合作社签订了 贷款协议，期限为3年，分期付款，期限为2024年6月21日至2026年12月5日。这笔贷款由独立的第三方担保。利息按月支付， 利率为每年 7%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿贷款总余额分别为1,212,121美元和1,214,226美元。 在未偿贷款总余额中，流动部分分别为225,511美元和225,903美元，分别作为流动负债列报， 截至2024年3月31日和2023年12月31日，986,610美元和988,323美元的剩余余额分别在合并资产负债表中列报。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，短期 银行贷款和长期贷款的利息支出总额分别为209,586美元和244,679美元。
36
股东贷款
该公司 首席执行官刘振勇先生在一段时间内向东方纸业贷款用于营运资金。2013年1月1日，东方纸业和刘振勇先生续订了先前于2010年1月1日发放的三年期定期贷款，并将到期日进一步延长至2015年12月31日。 2015年12月31日，公司还清了2,249,279美元的贷款，以及2013年至2015年期间的391,374美元的利息。 刘振勇先生的未偿利息约为361,289美元和361,915美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些利息分别作为合并资产负债表中流动负债的一部分记入其他应付账款和应计 负债。
2014年12月10日，刘振勇先生向东方纸业向公司提供了总额为8,742,278美元的贷款，用于营运资金，年利率为4.35％ ，该贷款基于中国人民银行的初级贷款利率。这笔无抵押贷款于 2014 年 12 月 10 日提供，原定于 2017 年 12 月 10 日到期。在2016年，该公司向刘振勇先生偿还了6,012,416美元，合计 和288,596美元的利息。2018年2月，该公司还清了剩余余额以及20,400美元的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日，刘振勇先生的未偿利息分别约为42,283美元和42,357美元， 作为合并资产负债表中流动负债的一部分记入其他应付账款和应计负债。
2015年3月1日，公司与刘振勇先生签订了 协议，允许东方纸业向首席执行官借款不超过17,201,342美元（合人民币120,000,000元）的款项，用于 营运资金用途。协议规定的预付款或资金应自每笔款项到期之日起三年内到期。贷款 是无抵押的，其年利率是根据借款时中国人民银行的主要贷款利率设定的。2015年7月13日，从该融资机制中提取了4,324,636美元的无抵押资金。2016年10月14日，从该融资机制中提取了2883,091美元的无担保 金额。2018年2月，该公司向刘振勇先生偿还了1,507,432美元。这笔贷款 原定于2018年7月12日到期。刘振勇先生同意将贷款再延长3年，剩余余额将于 2021 年 7 月 12 日到期。2018年11月23日，该公司向刘振勇先生偿还了3,768,579美元，以及158,651美元的利息。 2019年12月，该公司还清了剩余余额以及94,636美元的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 的未偿利息分别为193,710美元和194,047美元，作为合并资产负债表中流动负债的一部分 计入其他应付账款和应计负债。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付给刘振勇先生的贷款总额为零美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，此类关联方贷款产生的利息支出为零 美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，欠刘振勇先生的应计利息分别约为597,282美元和598,319美元， ，计入其他应付账款和应计负债。
37
关键会计政策和 估计
公司的财务报表 是根据美国普遍接受的会计原则编制的，这些原则要求我们做出估算和 假设，这些估算和 假设会影响财务报表之日的资产负债和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层使用估算时可用的最佳信息进行这些估计 。但是，实际结果可能与这些估计有重大差异。 最重要的会计政策列举如下：
收入确认政策
当货物交付且存在正式安排、价格固定或可确定、交付完成、公司不存在其他重大 义务且可收款性得到合理保证时，公司确认收入 。当客户的卡车 在我们的成品库存仓库提货时，商品被视为已送达。
长期资产
当事件或情况使管理层认为资产的 账面价值可能无法收回且这些资产估计产生的未贴现现金流低于 资产账面金额时，公司将评估长期资产的可收回性 以及相关的预计剩余使用寿命。在这种情况下，这些资产按估计的公允价值减记。我们对 减值指标存在的判断基于市场状况、对我们业务运营业绩的假设以及 可能的政府对中国造纸制造业运营效率的政策。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有发生任何需要对长期资产可收回性进行评估的事件或情况。我们 目前未发现任何可能表明将来需要记录此类减值的事件或情况。
外币兑换
东方 纸业和保定盛德的本位货币是中国人民币（“RMB”）。根据ASC主题830-30，所有资产和负债在每个财政期结束时使用当前汇率将 折算成美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司 在将中国人民币兑换成美元时使用的当前汇率分别为7. 0950:1 和7. 0827:1。收入 和支出使用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为7. 1008:1 和 6. 8613:1 的现行平均汇率进行折算。折算调整包含在其他综合收益（亏损）中。
资产负债表外安排
我们是保定 环润贸易有限公司的担保人，该公司的长期银行贷款金额为4,369,274美元（合人民币31,000,000元），该贷款将在2028年的不同时间到期。 保定环润贸易有限公司是我们的主要原材料供应商之一。这有助于我们与供应商 保持良好的关系，并就更好的材料付款条件进行谈判。如果Huanrun Trading Co. 破产，该公司可能会受到重大不利影响 。除上述情况外，我们没有重大的资产负债表外交易。
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最近的会计公告
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-08 号《业务合并（主题 805）：与客户签订的合同合同资产和合同负债的会计 （ASU 2021-08），其中澄清企业的收购方应根据主题606（与客户签订的合同收入）确认和衡量 业务合并中的合同资产和合同负债。新的修正案对2023年12月15日之后开始的财年 年有效，包括这些财政年度内的过渡期。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并，并允许提前通过。公司 预计该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性 披露。
外汇风险
虽然我们的 报告货币是美元，但我们几乎所有的合并收入和合并成本和支出都以人民币计价。 除一些现金和现金等价物以及应收账款外，我们所有的资产均以人民币计价。因此，我们 面临外汇风险，因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元 和人民币之间汇率波动的影响。如果人民币兑美元贬值，我们的美元 财务报表中表示的人民币收入、收益和资产的价值将下降。我们没有为了降低我们的外汇 风险敞口而进行任何套期保值交易。
通胀
尽管我们通常能够 将轻微的增量成本通胀转嫁给客户，但诸如产品成本和管理费用增加之类的通货膨胀可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们认为中国的通货膨胀对我们迄今为止的财务状况 或经营业绩没有产生重大影响，但是，如果我们产品的 销售价格没有随着成本的增加而增加，未来高通胀率可能会对我们维持 当前毛利率水平以及销售和分销、一般和管理费用占净收入百分比的能力产生不利影响。
第 4 项。控制和程序。
根据经修订的 证券交易法（“交易法”）第13a-15条的要求，我们评估了披露控制和程序的设计和运营 的有效性，这些措施旨在为实现其目标提供合理的保证。此次评估 是在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下进行的。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效，以确保 (1) 记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息， 将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内予以记录、处理、汇总和报告，以及 (2) 我们在根据以下规定提交或提交的报告 中要求披露的信息《交易法》经过积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的 披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度期间，我们对财务报告的内部控制（该术语定义见《交易法》第13a-15（f）条）的 没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响， 或合理地可能产生重大影响。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时成为我们正常业务过程中出现的各种法律或行政诉讼的当事方。我们目前 不是任何法律或行政诉讼的当事方，也不知道在除以下方面以外的所有重要方面对我们提起任何未决或威胁的法律或行政诉讼 ：
2022年2月17日，英国《金融时报》 环球资本有限公司（“FTG”）在纽约最高法院 （“法院”）商业分庭对该公司提起诉讼。FTG已对该公司提起违约诉讼，要求追回与双方于2019年4月签订的 协议（“协议”）相关的费用。该公司已回复了FTG的投诉 ，并否认了这些指控，因为该公司的立场是FTG没有履行协议条款 规定的义务。探索仍在继续。法院于2024年4月15日发布了 状态会议令（“命令”）。根据该命令，法院下令该公司未能出庭且违约，根据法院在2024年3月22日的命令中发出的 警告，公司的违约要求其答复受到 的审查，因此，公司的答复将被驳回。2024年4月18日，英国《金融时报》环球提交了对该公司作出违约判决的动议通知。
2023年11月，一名参与民事贷款纠纷的个人原告在中国保定市莲池区人民法院（“中华人民共和国法院”）对包括腾生 纸业和担任腾盛纸业执行董事兼法定代表人的杰平在内的被告提起诉讼。2023年12月1日，原告寻求财产保全措施， 要求中国法院冻结捷平和腾盛纸业持有的价值人民币335万元的银行存款。根据这一要求， 中国法院于当天作出裁决，立即冻结捷平和腾生 纸业价值人民币335万元的银行存款。
诉讼的最终 解决可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。 未能解决诉讼或在本诉讼中出现其他不利结果，可能会导致重大损失、额外罚款 或对公司实施其他补救措施。此类诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层 的注意力和资源。这也可能导致我们的声誉受到损害，无论指控的真实性如何，由于诉讼过程中提出的指控 ，我们的股价都可能下跌。
第 1A 项。风险因素。
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家规模较小的申报公司 ，无需提供本项下的信息。
第 2 项。未注册的股权 证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
第 6 项。展品。
(a) 展品
| 31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。 |
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。 |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件封面 ixBRL 标签嵌入在内联中 |
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签名
根据1934年 《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，因此 已获得正式授权。
| IT 科技包装有限公司 | ||
| 日期：2024 年 5 月 10 日 | /s/ 刘振勇 | |
| 姓名： | 刘振勇 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 10 日 | /s/ 景豪 | |
| 姓名： | 景浩 | |
| 标题： | 首席财务官 （首席财务官） | |
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