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级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府赞助企业成员发行的抵押贷款支持证券2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：抵押贷款债务成员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员FFWM: sbasecurities会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值计量常任成员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2023-12-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2023-03-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2023-03-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2022-12-310001413837FFWM：在押借款人会员2023-12-310001413837FFWM: BankTermFunding计划成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-03-312024-03-310001413837US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2017-01-012017-12-310001413837US-GAAP：循环信贷机制成员2017-01-012017-12-3100014138372023-03-3100014138372022-12-310001413837SRT: 母公司会员2024-03-310001413837SRT: 母公司会员2023-12-310001413837US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001413837US-GAAP：市政债券成员2024-03-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310001413837美国公认会计准则：抵押贷款债务成员2024-03-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2024-03-310001413837US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001413837US-GAAP：市政债券成员2023-12-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001413837美国公认会计准则：抵押贷款债务成员2023-12-310001413837FFWM: sbasecurities会员2024-03-310001413837FFWM: sbasecurities会员2023-12-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2023-12-310001413837US-GAAP：CoreDeposits会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：CoreDeposits会员2023-01-012023-12-310001413837SRT: 最低成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：抵押贷款服务权利会员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2024-03-310001413837SRT: 最低成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2024-03-310001413837SRT: 最低成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2024-03-310001413837SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：抵押贷款服务权利会员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2024-03-310001413837SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2024-03-310001413837SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2024-03-310001413837US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：抵押贷款服务权利会员US-GAAP：测量输入折扣率会员2024-03-310001413837SRT: 最低成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2023-12-310001413837SRT: 最低成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2023-12-310001413837SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2023-12-310001413837SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2023-12-310001413837US-GAAP：联邦住房贷款银行AdvancesPutable Option会员2024-03-310001413837FFWM: FHLBAdvancesAdvances 于 2024 年 5 月 1 日成熟会员2024-03-310001413837FFWM: fhlbadvances2028 年 6 月 28 日成熟会员2024-03-310001413837FFWM: fhlbadvancesMaturingOn2024 年 4 月 30 日成熟会员2024-03-310001413837US-GAAP：联邦住房贷款银行AdvancesPutable Option会员2023-12-310001413837FFWM: 下属备注到期 2032 成员2024-03-310001413837FFWM: 下属备注到期日2030会员2024-03-310001413837US-GAAP：运营部门成员FFWM: 财富管理会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：材料核对项目成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：运营部门成员FFWM: 财富管理会员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：美国政府赞助企业成员发行的抵押贷款支持证券2024-03-310001413837US-GAAP：美国政府赞助企业成员发行的抵押贷款支持证券2023-12-310001413837美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001413837美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-01-012024-03-310001413837FFWM：土地与建筑会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-01-012023-12-310001413837FFWM：土地与建筑会员2023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：消费者投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-01-012023-03-310001413837FFWM：土地与建筑会员2023-01-012023-03-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2023-01-012023-12-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2023-01-012023-03-310001413837FFWM：受益利息联邦住房贷款抵押贷款公司证券化成员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-12-310001413837US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2024-03-310001413837US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-12-310001413837US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2024-03-310001413837US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员2023-12-310001413837US-GAAP：金融资产过期会员2024-03-310001413837US-GAAP：金融资产过期会员2023-12-3100014138372023-01-012023-12-310001413837US-GAAP：住宅投资组合细分市场成员US-GAAP：房地产贷款成员2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM: 延期到期贷款成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延长到期贷款三名成员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延长到期日LoanoneMember2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延长了OneLoan成员的到期日2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延长了四名贷款成员的到期日2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：延期到期会员2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员US-GAAP：延期到期会员2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：FourLoans会员的延期付款2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延期付款和延长到期日会员2024-03-310001413837US-GAAP：商业投资组合分部成员FFWM：延长了OneLoan成员的到期日2024-03-310001413837US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员US-GAAP：房地产贷款成员2024-03-310001413837US-GAAP：房地产贷款成员2024-03-310001413837US-GAAP：房地产会员FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310001413837美国通用会计准则：CashmemberFFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310001413837US-GAAP：房地产会员FFWM：抵押受抚养贷款会员2024-03-310001413837美国通用会计准则：CashmemberFFWM：抵押受抚养贷款会员2024-03-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2024-03-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业投资组合分部成员2024-03-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员2024-03-310001413837US-GAAP：房地产会员FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310001413837美国通用会计准则：CashmemberFFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310001413837FFWM：设备和应收账款会员FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310001413837US-GAAP：房地产会员FFWM：抵押受抚养贷款会员2023-12-310001413837美国通用会计准则：CashmemberFFWM：抵押受抚养贷款会员2023-12-310001413837FFWM：设备和应收账款会员FFWM：抵押受抚养贷款会员2023-12-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业地产投资组合细分市场成员2023-12-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员US-GAAP：商业投资组合分部成员2023-12-310001413837FFWM：抵押受抚养贷款会员2023-12-310001413837SRT: 母公司会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：公司债券证券会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：运营部门成员FFWM: 银行板块会员2024-01-012024-03-310001413837US-GAAP：运营部门成员FFWM: 银行板块会员2023-01-012023-03-310001413837US-GAAP：利率互换成员2024-03-282024-03-280001413837US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001413837US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001413837US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001413837US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001413837US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-3100014138372024-03-3100014138372023-12-3100014138372023-01-012023-03-3100014138372024-05-0200014138372024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureffwm: 项目FFWM: 机构ffwm: 乐器ffwm: 子公司iso421:USDxbrli: 股票ffwm: segment

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号 001-36461

第一基金会公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		20-8639702
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别码）

200 新月法院, 1400 套房达拉斯, 德州		75201
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(469) 638-9636

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股	FFWM	纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。



大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☒
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有 ☒

截至 2024 年 5 月 2 日，注册人已经 56,511,864普通股，每股面值0.001美元，已发行。

第一基金会公司

10-Q 表季度报告

截至2024年3月31日的季度期间


		页号
第一部分财务信息
第 1 项。	财务报表	1
第 2 项	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	33
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	55
第 4 项。	控制和程序	56

第二部分。其他信息
第 1 项	法律诉讼	56
第 1A 项	风险因素	56
第 2 项	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	56
第 5 项	其他信息	56
第 6 项	展品	57

签名		S-1

(i)

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

第一基金会公司

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
		（未经审计）
资产
现金和现金等价物	$	1,588,036	$	1,326,629

按公允价值计算（摊销成本为美元）的可供出售证券（“AFS”）828,568和 $731,4892024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日；信贷损失备抵金为美元7,911和 $8,220在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日）		797,215		703,226
持有至到期的证券（“HTM”）		775,702		789,578

为投资而持有的贷款		10,086,346		10,177,802
信贷损失备抵金——贷款		(29,295)		(29,205)
净贷款		10,057,051		10,148,597

投资 FHLB 股票		36,668		24,613
应计应收利息		53,446		54,163
递延税		33,565		29,142
房舍和设备，净额		40,019		39,925
拥有的房地产（“REO”）		6,210		8,381
银行自有的人寿保险		48,978		48,653
核心存款无形资产		4,578		4,948
衍生资产		6,035		—
其他资产		138,772		149,393
总资产	$	13,586,275	$	13,327,248

负债和股东权益
负债：
存款	$	10,638,970	$	10,688,932
借款		1,705,493		1,409,056
次级债务		173,413		173,397
应付账款和其他负债		139,665		130,520
负债总额		12,657,541		12,401,905

股东权益
普通股		57		56
额外的实收资本		721,362		720,899
留存收益		218,802		218,575
累计其他综合亏损		(11,487)		(14,187)
股东权益总额		928,734		925,343
负债和股东权益总额	$	13,586,275	$	13,327,248

（见合并财务报表附注）

第一基金会公司

合并运营报表——未经审计

（以千计，股票和每股金额除外）


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023
利息收入：
贷款	$	118,444	$	120,643
证券		19,774		6,891
FHLB 股票、出售的联邦基金和计息存款		12,235		9,466
利息收入总额		150,453		137,000

利息支出：
存款		94,492		62,140
借款		15,870		14,415
次级债务		1,705		1,690
利息支出总额		112,067		78,245

净利息收入		38,386		58,755

信贷损失准备金		577		417

扣除信贷损失准备金后的净利息收入		37,809		58,338

非利息收入：
资产管理、咨询和其他费用		8,614		8,796
出售贷款的收益		263		—
出售可供出售证券的收益		221		—
资本市场活动		836		—
出售REO的收益		679		—
其他收入		2,070		2,902
非利息收入总额		12,683		11,698

非利息支出：
薪酬和福利		19,407		25,286
占用率和折旧		9,087		8,897
专业服务和营销成本		3,390		4,295
客户服务成本		10,738		16,715
其他开支		7,987		4,147
非利息支出总额		50,609		59,340

所得税前（亏损）收入		(117)		10,696
所得税（福利）支出		(910)		2,200
净收入	$	793	$	8,496

每股净收益：
基本	$	0.01	$	0.15
稀释	$	0.01	$	0.15
计算中使用的股份：
基本		56,484,655		56,376,669
稀释		56,503,875		56,410,416

（见合并财务报表附注）

第一基金会公司

合并变动报表

在股东权益中——未经审计

（以千计，股票金额除外）


	普通股			额外				累积其他
	数字			付费		已保留		全面
	的股份	金额		资本		收益		收入（亏损）		总计
余额：2022年12月31日	56,325,242	$	56	$	719,606	$	426,659	$	(11,943)	$	1,134,378
净收入	—		—		—		8,496		—		8,496
其他综合损失	—		—		—		—		(2,592)		(2,592)
基于股票的薪酬	—		—		32		—		—		32
现金分红	—		—		—		(6,199)		—		(6,199)
普通股的发行：
行使期权	19,500		—		157		—		—		157
股票补助——限制性股票单位的归属	114,592		—		—		—		—		—
从限制性股票归属中回购股份	(35,058)		—		(534)		—		—		(534)
余额：2023 年 3 月 31 日	56,424,276	$	56	$	719,261	$	428,956	$	(14,535)	$	1,133,738

余额：2023 年 12 月 31 日	56,467,623	$	56	$	720,899	$	218,575	$	(14,187)	$	925,343
净收入	—		—		—		793		—		793
其他综合收益	—		—		—		—		2,700		2,700
基于股票的薪酬	—		—		605		—		—		605
现金分红	—		—		—		(566)		—		(566)
普通股的发行：
股票补助——限制性股票单位的归属	62,262		—		—		—		—		—
从限制性股票归属中回购股份	(18,021)		—		(142)		—		—		(142)
其他	—		1		—		—		—		1
余额：2024 年 3 月 31 日	56,511,864	$	57	$	721,362	$	218,802	$	(11,487)	$	928,734

（见合并财务报表附注）

第一基金会公司

的合并报表

综合收益（亏损）-未经审计

（以千计）


	截至3月31日的季度
	2024		2023
净收入	$	793	$	8,496
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
在此期间产生的未实现证券持有亏损		(3,208)		(2,825)
信用损失（收入）支出		(84)		849
该期间产生的未实现证券净持有亏损		(3,292)		(1,976)
净收入中包含的收益的重新分类调整		208		—
可供出售证券未实现亏损的总变动		(3,084)		(1,976)
现金流对冲的已实现收益		788		—
现金流套期保值的未实现收益
在此期间产生的未实现收益		4,902		—
从可供出售转为持有至到期证券的未实现收益（亏损）的摊销		94		(616)
其他综合收益总额（亏损）		2,700		(2,592)
综合收入总额	$	3,493	$	5,904

（见合并财务报表附注）

第一基金会公司

合并现金流量表-未经审计

（以千计）


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
来自经营活动的现金流：
净收入	$	793	$	8,496
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
信贷损失准备金（逆转）		885		(432)
信贷损失准备金（逆转）——证券 AFS		(309)		849
追回信贷损失备抵金		152		306
股票薪酬支出		605		32
折旧和摊销		1,190		1,104
递延所得税（福利）费用		(3,429)		2,761
证券（折扣）溢价的摊销		(10,658)		(173)
无形核心存款的摊销		370		434
抵押贷款还本付息权的摊销——净额		747		599
出售REO的收益		(679)		—
出售贷款的收益		(263)		—
出售可供出售证券的收益		(221)		—
套期保值活动的收益		(836)		—
OCI 的摊销-向 HTM 转移证券		(94)		616
抵押贷款还本付息权的估值补贴——净额		—		(672)
应计应收利息和其他资产减少		10,434		7,657
应付账款和其他负债增加 (减少)		8,524		(11,792)
经营活动提供的净现金		7,211		9,785
来自投资活动的现金流：
贷款净减少		87,232		54,387
出售贷款的收益		3,994		—
出售REO的收益		2,850		—
购买房舍和设备		(1,285)		(2,494)
处置房舍和设备		1		—
购买证券 AFS		(1,135,662)		—
购买证券 HTM		—		—
出售可供出售证券的收益		643,527		—
AFS 证券的到期日		406,183		9,184
证券的到期日 HTM		13,628		15,948
FHLB股票净增长		(12,055)		(33,358)
投资活动提供的净现金		8,413		43,667
来自融资活动的现金流：
存款减少		(49,962)		(310,906)
FHLB和FRB预付款的净增长		284,410		995,000
次级债务净增加		16		15
回购协议的净增加（减少）		12,027		(70,351)
已支付的股息		(566)		(6,199)
行使股票期权的收益		—		158
回购股票		(142)		(534)
融资活动提供的净现金		245,783		607,183
现金和现金等价物的增加		261,407		660,635
年初的现金和现金等价物		1,326,629		656,494
期末的现金和现金等价物	$	1,588,036	$	1,317,129
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的现金（已收到退款）：
所得税	$	—	$	—
利息		15,422		65,720
非现金交易：
使用权、租赁资产和负债已确认		168		172
从信贷损失备抵中扣除的款项——贷款		493		2,003

（见合并财务报表附注）

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

附注1: 重要会计政策摘要

运营性质和整合原则

第一基金会公司（“FFI”）是一家金融服务控股公司，其业务通过其全资子公司进行：第一基金会顾问公司（“FFA”）和第一基金会银行（“FFB” 或 “银行”）以及FFB、第一基金会公共财务（“FFPF”）、第一基金会保险服务（“FFIS”）和蓝月亮管理有限责任公司（统称 “公司”）的全资子公司。FFI 还有二不活跃的全资子公司，第一基金会咨询和第一基金会顾问有限责任公司。此外，FFA还成立了一家有限责任公司，该公司未包含在这些合并财务报表中，作为私人投资基金，为其客户提供投资工具。FFI 在特拉华州注册成立。FFI 的公司总部位于德克萨斯州达拉斯。该公司为个人、企业和其他组织提供全面的金融服务平台，并在加利福尼亚州、内华达州、佛罗里达州、德克萨斯州和夏威夷设有办事处。

合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和银行业的现行做法编制的。在编制合并财务报表时，管理层必须作出估计和假设，以影响截至资产负债表日报告的资产负债数额以及该期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计有很大差异。

随附的未经审计的合并财务报表包括公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的账目，以及截至2024年和2023年3月31日的三个月的账目，并包括中期财务报告列报所需的所有信息和脚注。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。2024年中期的业绩不一定代表全年的预期业绩。这些财务报表假设读者已经阅读了向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告，其中包含截至2023年12月31日止年度的最新经审计的合并财务报表及其附注。

重要会计政策

公司的会计和报告政策以公认会计原则为基础，符合银行业的主要惯例。与向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的会计政策相比，我们的重要会计政策没有做出任何更改，但下文所述的除外。

衍生资产（现金流对冲）。2024年2月1日，该银行与一家机构交易对手签订了利率互换协议，该交易对手用于管理我们的利率变动风险，这是我们整体利率风险管理战略的一部分。该协议完全是作为利率风险的现金流套期保值而签订的，特别是与一系列可变利率、相应金额的短期借款相关的利息支付现金流变化的风险，这些风险可归因于每个滚动到期日未来融资利率的变化。该协议是一种衍生工具，符合亚利桑那州立大学2017-12年度对冲会计的资格”衍生品和套期保值（主题 815）：对套期保值活动会计的有针对性的改进。要获得套期保值会计的资格，现金流对冲必须在降低与套期保值敞口相关的风险方面非常有效。套期保值关系的有效性从一开始就记录在案，并在整个交易周期中至少每季度进行一次监测。被指定为高效的现金流对冲按公允价值记账，公允价值的变动计入其他综合收益（亏损）（“AOCI”）。如果现金流对冲失效，则公允价值的变化将从AOCI重新归类为收益。

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

在随附的合并资产负债表中，现金流对冲被归类为衍生资产。该衍生资产对收益和现金流的影响被归类为利息支出的抵消项，这与标的对冲项目一致。

新的会计公告

2022年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2022-03会计准则更新（“ASU”）， “公允价值计量（主题820）：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量”。亚利桑那州立大学 2022-03 阐明了如何确定受合同销售限制的股权证券的公允价值。在发行之前，在衡量证券的公允价值时是否应考虑禁止出售股权证券的合同限制的影响方面，实践中存在多样性。亚利桑那州立大学 2022-03 年澄清说，在衡量公允价值时不应考虑合同销售限制。它还要求投资受合同销售限制的股权证券的实体披露有关此类证券的某些定性和定量信息。亚利桑那州立大学 2022-03 对于 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效。公司的股票证券投资组合仅包括对小型企业管理局（“SBA”）贷款基金的投资，这些资金可以随时兑换，不受合同销售限制的约束。亚利桑那州立大学的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023 年 11 月，FASB 发布了 ASU 2023-07， “分部报告（主题280）——对可报告的分部披露的改进”。亚利桑那州立大学 2023-07 要求公共实体按应报告的分部披露 “重大分部支出”，前提是这些支出定期提供给首席运营决策者（“CODM”），以供按细分市场审查损益，并作为资源分配决策的工具。可以为一个可报告的分部报告重要的分部支出类别，但不能报告其他分部支出类别。同样，由于其运营性质，应申报分部可能具有不同的重要分部支出类别。亚利桑那州立大学还要求公共实体披露被认定为CODM的个人的头衔和职位或群体的名称，以及CODM如何使用每种可报告的细分市场损益衡量标准来评估业绩并为该细分市场分配资源。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。出于财务报告的目的，公司有二细分市场：银行和财富管理。这些披露载于附注15： 分部报告在随附的财务报表中。亚利桑那州立大学的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

注2：公允价值计量

经常性按公允价值计量的资产

公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的资产获得或支付的交易价格。现行会计指南建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：

级别 1：截至计量日，该实体在活跃市场中能够获得的相同资产或负债的报价（未经调整）。

级别 2：除一级价格以外的重要其他可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入。

第 3 级：不可观察的重要输入，反映了公司自己对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的假设。

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表显示了截至目前按公允价值计量的经常性资产和负债的入账金额：


			公允价值计量水平
（以千美元计）	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
2024 年 3 月 31 日：
可供出售的投资证券：
抵押贷款债务	$	10,343	$	—	$	10,343	$	—
机构抵押贷款支持证券		596,279		—		596,279		—
市政债券		46,289		—		46,289		—
小企业管理局证券		12,117		—		12,117		—
FHLMC证券化的受益权益		7,141		—		—		7,141
公司债券		123,797		—		123,797		—
美国财政部		1,249		1,249		—		—
投资股权证券		11,776		—		—		11,776
经常性按公允价值计算的总资产	$	808,991	$	1,249	$	788,825	$	18,917

衍生品：
现金流对冲	$	6,035	$	—	$	6,035	$	—

2023年12月31日
可供出售的投资证券：
抵押贷款债务	$	7,605	$	—	$	7,605	$	—
机构抵押贷款支持证券		107,347		—		107,347		—
市政债券		46,436		—		46,436		—
小企业管理局证券		13,527		—		13,527		—
FHLMC证券化的受益权益		7,242		—		—		7,242
公司债券		122,279		—		122,279		—
美国财政部		398,790		398,790		—		—
投资股权证券		11,768		—		—		11,768
经常性按公允价值计算的总资产	$	714,994	$	398,790	$	297,194	$	19,010

自 2023 年 12 月 31 日起，3 级资产的减少主要是由于 $0.12024年前三个月，FHLMC投资组合的受益权益的未实现亏损增加了100万英镑。

按非经常性公允价值计量的资产

我们可能不时被要求以公允价值在非经常性基础上衡量其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用较低的成本或市场会计或减记个别资产。

贷款。非经常性按公允价值计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖贷款。这些贷款的具体储备金基于抵押品价值，扣除估计的处置成本和其他已确定的量化投入。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。内部贴现现金流分析还用于估算这些贷款的公允价值，其中考虑了内部开发的、不可观察的投入，例如贴现率、违约率和损失严重程度。当抵押品的公允价值基于可观察的市场价格或当前的评估价值时，我们将在非经常性2级对减值贷款进行衡量。当评估价值不可用，或者管理层确定抵押品的公允价值进一步减值至评估价值以下，并且没有可观察的市场价格或使用折扣现金流来确定公允价值时，我们将在非经常性第三级对减值贷款进行衡量。

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

依赖抵押品的3级减值贷款总额为美元5.7百万和美元18.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。有不2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日与这些贷款相关的特定储备金。

拥有的房地产（REO）。REO的公允价值基于外部评估值，其中包括对估计销售成本的调整和无法直接观察到的市场状况的假设，从而得出三级分类。自2023年12月31日起，REO的下降是由于出售一的二在截至2024年3月31日的季度中持有的REO房产，收益为美元6791,000，已包含在随附的合并经营报表中。

抵押贷款服务权。当在保留还本付息的情况下出售抵押贷款时，还本付息权最初按公允价值入账，损益表效应计入贷款销售收益。公允价值基于估值模型，该模型计算估计的未来净服务收入的现值，从而得出三级分类。服务权根据权利的公允价值与账面金额的对比进行减值评估。在公允价值低于账面金额的范围内，通过个别群体的估值补贴确认减值。如果公司后来确定特定群体的全部或部分减值已不复存在，则补贴的减少可能会记录为收入的增加。所有类别的服务资产随后都使用摊销法进行计量，该方法要求将还本付息权按与标的贷款的估计未来净还本付息收入成比例分期摊成非利息收入。截至2024年3月31日，这些三级抵押贷款还本付息权估值中的重要假设包括预付款利率不等 20% 至 30%，折扣率为 10%.

金融工具的公允价值

FASB ASC 825-10， “关于金融工具公允价值的披露”要求披露有关金融工具的公允价值信息，不论其是否在资产负债表中确认，因此估算此类价值是切实可行的。上文讨论了估算经常性和非经常性金融资产和以公允价值计量的金融负债公允价值的方法。估计的公允价值金额由管理层使用可用的市场信息和适当的估值方法确定，并基于亚利桑那州立大学2016-01年提出的退出价格概念。在没有报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他市场价值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面，无法通过与独立市场比较来证实推导出的公允价值估计，而且在许多情况下，无法通过立即结算工具来实现。下文列出的公允价值总额不代表公司的基础价值。

公允价值估算是根据相关的市场信息和其他有关金融工具的信息在离散的时间点进行的。由于我们的很大一部分金融工具不存在活跃的市场，因此公允价值估算在很大程度上基于我们对当前经济状况、各种金融工具的风险特征、预付款率和未来预期亏损经历的判断。这些估计本质上是主观的，必然涉及一些固有的不确定性。此外，事件或情况可能会发生意想不到的变化，这可能要求我们修改假设，这反过来又可能严重影响并要求我们修改先前的公允价值估计。

此外，公允价值估算基于资产负债表内外的现有金融工具，没有试图估算现有和预期的未来客户关系的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值，例如场所和设备以及其他所拥有的房地产。

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

以下方法和假设用于估算金融工具的公允价值：

现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值近似于其账面价值。

金融机构的计息存款。九十天内到期的计息存款的公允价值接近其账面价值。

可供出售的投资证券。可供出售的投资证券按公允价值定期计量。公允价值计量基于报价（如果有）。如果没有报价，则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来衡量公允价值，例如根据证券的信用评级、预付款假设和其他因素（例如信用损失假设）进行调整的未来现金流的现值。当市场流动性不足或估值投入缺乏透明度时，证券被归类为三级，依赖外部第三方模型以及管理层的判断和评估进行估值。一级投资证券包括在活跃交易所交易的证券，例如纽约证券交易所、交易商或经纪人在活跃的场外市场交易的美国国债以及货币市场基金。二级投资证券包括政府担保实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券和公司债务证券。归类为第三级的投资证券包括FHLMC证券化的实益权益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些三级证券估值的重要假设包括预付款利率为 20% 和 25分别为百分比和折扣率，范围为 7.55% 至 9.84% 和 8.35% 至 10.0分别为％。

持有至到期的投资证券。持有至到期的投资证券按摊销成本入账，并根据到期期间使用利息法在利息收入中确认的溢价和折扣进行调整。持有至到期的投资证券由政府担保实体发行的机构抵押贷款支持证券组成。公允价值是根据用于对可供出售的二级投资证券进行估值的相同独立定价模型确定的。

投资股权证券。股票证券投资的公允价值是账面金额，每年进行减值评估。

投资联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行（“FHLB”）的成员。作为会员，我们必须拥有FHLB的股票，其金额主要取决于我们向该机构的借款水平。股票的公允价值等于账面金额，被归类为限制性证券，并根据我们对该股票投资最终可收回性的评估定期进行减值评估。就此类股票支付给我们的任何现金或股票分红均列为收入。

为投资而持有的贷款。浮动利率贷款的公允价值是账面金额。固定利率贷款的公允价值是通过计算各种同类贷款预计获得的未来现金流的贴现价值或参考二级市场定价得出的。所有贷款均已调整以反映信用风险的变化。

应计应收利息。贷款和投资证券的应计应收利息的公允价值接近账面价值。

衍生资产（现金流对冲）。该银行与交易对手签订了固定固定收款可变利率互换协议。该协议完全是作为利率风险的现金流套期保值而签订的，特别是与一系列可变利率、相应金额的短期借款相关的利息支付现金流变化的风险，这些风险可归因于每个滚动到期日未来融资利率的变化。我们根据第三方定价模型的输入来估算该协议的公允价值，该模型纳入了美国国债曲线、有担保隔夜金融利率（“SOFR”）和利率互换的支付率等因素。博览会

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

该衍生资产的价值基于折现现金流法。用于推导其公允价值的输入的可观察性质导致二级分类。

存款。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值定义为按需支付的金额。定期到期存款证的公允价值是根据预计为存款支付的未来现金流的贴现价值估算的。

借款。借款的公允价值是隔夜FHLB预付款和由于这些工具的短期到期而购买的联邦基金的账面价值，因此归类为1级。以FHLB可售垫款形式提供的借款的公允价值也接近公允价值，被归类为二级工具。

次级债务。定期借款的公允价值是通过计算公司预计支付的未来现金流的折现价值得出的，从而得出三级归类。

应计应付利息。存款、借款和次级债务的应计应付利息的公允价值接近其账面价值。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表列出了截至我们金融工具的估计公允价值和相关账面金额：


	携带		公允价值计量水平
（以千美元计）	价值		1		2		3		总计
2024 年 3 月 31 日：
资产：
现金和现金等价物	$	1,588,036	$	1,588,036	$	—	$	—	$	1,588,036
证券 AFS，净额		797,215		1,249		788,825		7,141		797,215
证券 HTM		775,702		—		690,760		—		690,760
贷款，净额		10,057,051		—		—		9,604,899		9,604,899
投资 FHLB 股票		36,668		—		36,668		—		36,668
投资股权证券		11,776		—		—		11,776		11,776
应计应收利息		53,446		53,446		—		—		53,446
衍生资产		6,035		—		6,035		—		6,035
负债：
存款	$	10,638,970	$	7,921,615	$	2,705,671	$	—	$	10,627,286
借款		1,705,493		905,493		800,000		—		1,705,493
次级债务		173,413		—		—		136,514		136,514
应计应付利息		44,342		44,342		—		—		44,342

2023 年 12 月 31 日：
资产：
现金和现金等价物	$	1,326,629	$	1,326,629	$	—	$	—	$	1,326,629
证券 AFS，净额		703,226		398,790		297,194		7,242		703,226
证券 HTM		789,578		—		710,021		—		710,021
贷款，净额		10,148,597		—		—		9,827,508		9,827,508
投资 FHLB 股票		24,613		—		24,613		—		24,613
投资股权证券		11,768		—		—		11,768		11,768
应计应收利息		54,163		54,163		—		—		54,163
负债：
存款	$	10,688,932	$	7,545,262	$	3,145,870	$	—	$	10,691,132
借款		1,409,056		609,056		800,000		—		1,409,056
次级债务		173,397		—		—		136,002		136,002
应计应付利息		42,177		42,177		—		—		42,177

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

注3：证券

下表汇总了截至目前公司AFS证券投资组合：


	摊销		未实现总额				以下津贴		估计的
（以千美元计）	成本		收益		损失		信用损失		公允价值
2024 年 3 月 31 日：
抵押贷款债务	$	11,705	$	—	$	(1,362)	$	—	$	10,343
机构抵押贷款支持证券		600,907		—		(4,628)		—		596,279
市政债券		49,369		—		(3,080)		—		46,289
小企业管理局证券		12,225		2		(110)		—		12,117
FHLMC证券化的受益权益		14,240		—		(506)		(6,593)		7,141
公司债券		138,823		—		(13,708)		(1,318)		123,797
美国财政部		1,299		—		(50)		—		1,249
总计	$	828,568	$	2	$	(23,444)	$	(7,911)	$	797,215

2023 年 12 月 31 日：
抵押贷款债务	$	8,946	$	—	$	(1,341)	$	—	$	7,605
机构抵押贷款支持证券		106,733		1,028		(414)		—		107,347
市政债券		49,473		—		(3,037)		—		46,436
小企业管理局证券		13,631		2		(106)		—		13,527
FHLMC证券化的受益权益		14,473		4		(418)		(6,818)		7,241
公司债券		138,858		—		(15,176)		(1,402)		122,280
美国财政部		399,375		—		(585)		—		398,790
总计	$	731,489	$	1,034	$	(21,077)	$	(8,220)	$	703,226

下表汇总了截至该公司的证券HTM投资组合：


	摊销		总额未确认				以下津贴		估计的
（以千美元计）	成本		收益		损失		信用损失		公允价值
2024 年 3 月 31 日：
机构抵押贷款支持证券	$	775,702	$	—	$	(84,942)	$	—	$	690,760
总计	$	775,702	$	—	$	(84,942)	$	—	$	690,760

2023 年 12 月 31 日：
机构抵押贷款支持证券	$	789,578	$	1	$	(79,558)	$	—	$	710,021
总计	$	789,578	$	1	$	(79,558)	$	—	$	710,021

截至 2024 年 3 月 31 日，上面的表格包括 $541.9向佛罗里达州质押了数百万美元的机构抵押贷款支持证券作为抵押品，以满足监管要求；$1.2向各州质押了百万美元的美国国债作为抵押品，以满足与该银行信托业务相关的监管要求；$260.8数百万只机构抵押贷款支持证券作为抵押品质押，以支持银行在2018年和2021年签订的贷款销售和证券化协议下的义务；以及美元80.0百万种证券，包括小企业管理局证券、抵押贷款债务和机构抵押贷款支持证券，这些证券作为先前银行收购中获得的回购协议的抵押品。总计 $444.5数百万的小企业管理局和机构抵押贷款支持证券、抵押抵押贷款、公司和市政债券作为抵押品，作为联邦储备银行的贴现窗口和银行定期融资计划的抵押品，银行可以从中借款。

我们通过评估各种量化属性来监控这些证券的信贷质量。公司监控的信用质量指标包括但不限于个别证券的信用评级和信用评级

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

为证券提供担保的美国政府赞助的企业。信用评级表达了对证券信用质量的看法。根据NRSRO的定义，评级证券的投资等级通常被评级机构和市场参与者视为低信用风险。截至2024年3月31日，公司的所有证券要么为投资级，要么由美国政府机构或GSE发行，具有投资级评级，但两只公司债券的总市值为美元31.5百万美元，低于投资等级。

下表显示了我们的证券AFS投资组合的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短进行了汇总。


	截至2024年3月31日未实现亏损的证券
	少于 12 个月				12 个月或更长时间				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
（以千美元计）	价值		损失		价值		损失		价值		损失
抵押贷款债务	$	2,879	$	(60)	$	7,464	$	(1,302)	$	10,343	$	(1,362)
机构抵押贷款支持证券		591,018		(4,199)		5,261		(429)		596,279		(4,628)
市政债券		2,271		(34)		42,708		(3,046)		44,979		(3,080)
小企业管理局证券		65		—		10,627		(110)		10,692		(110)
FHLMC证券化的受益权益		1,308		(21)		3,992		(485)		5,300		(506)
公司债券		28,435		(1,565)		96,680		(12,143)		125,115		(13,708)
美国财政部		398		(2)		851		(48)		1,249		(50)
总计	$	626,374	$	(5,881)	$	167,583	$	(17,563)	$	793,957	$	(23,444)


	截至2023年12月31日未实现亏损的证券
	少于 12 个月				12 个月或更长时间				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
（以千美元计）	价值		损失		价值		损失		价值		损失
抵押贷款债务	$	—	$	—	$	7,606	$	(1,341)	$	7,606	$	(1,341)
机构抵押贷款支持证券		—		—		5,710		(414)		5,710		(414)
市政债券		1,779		(26)		42,847		(3,011)		44,626		(3,037)
小企业管理局证券		353		—		12,025		(106)		12,378		(106)
FHLMC证券化的受益权益		—		—		4,041		(418)		4,041		(418)
公司债券		14,847		(153)		108,832		(15,023)		123,679		(15,176)
美国财政部		397,942		(534)		848		(51)		398,790		(585)
总计	$	414,921	$	(713)	$	181,909	$	(20,364)	$	596,830	$	(21,077)

AFS证券投资组合中的未实现亏损尚未被确认为收益，因为这些证券要么信贷质量高，管理层不打算出售，管理层不太可能被要求在预期的复苏之前出售证券，要么公允价值的下降主要是由于贴现率的变化和对未来利率的假设。随着债券临近到期，预计公允价值将回升。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表显示了我们的证券HTM投资组合的未确认亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未确认亏损状况的时间长短进行了汇总。


	截至 2024 年 3 月 31 日亏损未确认的证券
	少于 12 个月				12 个月或更长时间				总计
	公平		无法识别		公平		无法识别		公平		无法识别
（以千美元计）	价值		损失		价值		损失		价值		损失
机构抵押贷款支持证券	$	19,455	$	(111)	$	671,305	$	(84,831)	$	690,760	$	(84,942)
总计	$	19,455	$	(111)	$	671,305	$	(84,831)	$	690,760	$	(84,942)


	截至 2023 年 12 月 31 日亏损未确认的证券
	少于 12 个月				12 个月或更长时间				总计
	公平		无法识别		公平		无法识别		公平		无法识别
（以千美元计）	价值		损失		价值		损失		价值		损失
机构抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	689,454	$	(79,558)	$	689,454	$	(79,558)
总计	$	—	$	—	$	689,454	$	(79,558)	$	689,454	$	(79,558)

在截至2024年3月31日的季度中，可供出售的证券总额为美元1.0十亿美元已出售或到期，从而使可供出售证券的出售收益为美元221千。在截至2023年3月31日的季度中，没有证券销售。

以下是公司在以下时期内与投资相关的信贷损失备抵金的展期情况：


		开始		拨备（撤销）						结局
（以千美元计）		平衡		用于信用损失		扣款		回收率		平衡

截至2024年3月31日的三个月：
FHLMC证券化的受益权益	$	6,818	$	(225)	$	—	$	—	$	6,593
公司债券		1,402		(84)		—		—		1,318
总计	$	8,220	$	(309)	$	—	$	—	$	7,911

截至2023年3月31日的三个月：
FHLMC证券化的受益权益	$	11,439	$	(124)	$	—	$	—	$	11,315
公司债券		—		973		—		—		973
总计	$	11,439	$	849	$	—	$	—	$	12,288

截至 2023 年 12 月 31 日的财年：
FHLMC证券化的受益权益	$	11,439	$	(650)	$	(3,971)	$	—	$	6,818
公司债券		—		1,402		—		—		1,402
总计	$	11,439	$	752	$	(3,971)	$	—	$	8,220

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司记录的信贷损失准备金（逆转）为（美元）309) 千和美元849分别为一千。

投资证券的ACL是根据ASC 326确定投资组合的持有至到期和可供出售分类的，并按季度进行评估。held-to-的 ACL

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

到期投资证券是根据共同风险特征在集体基础上确定的，当公司认为证券不再具有共同风险特征时，在个人证券层面上确定。根据ASC 326-20，对于公司有理由认为信用损失风险敞口微乎其微的投资证券，例如由美国政府或政府赞助的实体担保的投资证券，将适用零损失预期，公司无需估算和确认ACL。截至2024年3月31日，与持有至到期投资证券相关的ACL为零。

对于AFS处于未实现亏损状况的证券，公司首先评估其是否打算出售，或者是否更有可能被要求在收回摊销成本基础之前出售该证券。如果满足有关出售意向或要求的上述任一标准，则证券的摊销成本基础将通过收益减记为公允价值。如果两个标准都不满足，则公司必须评估公允价值的下降是由信用损失还是非信贷相关因素造成的。在确定证券公允价值的下降是否与信贷有关时，公司考虑了多种因素，包括但不限于：（i）投资的公允价值低于摊销成本的程度；（ii）发行人的财务状况和短期前景；（iii）信用评级下调；（iv）证券的支付结构，以及（v）证券发行人的发行能力定期支付本金和利息。如果在考虑这些因素之后，预计收取的现金流的现值小于摊销成本基础，则存在信用损失，并且通过收入将信贷损失备抵作为信贷损失准备金的一部分。如果评估表明不存在信用损失，则公司通过扣除相关所得税影响后通过其他综合收益（亏损）记录公允价值的下降。公司已选择将证券的应计应收利息排除在信贷损失估计之外，并在合并资产负债表上单独报告应计利息。信贷损失备抵额的变动记作信贷损失费用的准备金（或冲销）。如果管理层认为证券无法收回已得到证实，或者卖出意向或要求的任一标准得到满足，则将损失记入补贴中。

公司每季度与独立第三方合作，分析其市政和公司债券证券的预期信用损失，以补充我们自己的内部审查。截至2024年3月31日，分析得出结论，公司同意十七公司债券受到信用损失的影响，其中（美元84）千被记录为ACL中与可供出售证券相关的准备金的撤销，没有市政债券证券受到信用损失的影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，有不扣款记录。在截至2023年12月31日的年度中，公司记录的扣款额为美元4.0百万美元与几种纯息脱衣证券有关。与可供出售证券相关的ACL总额为$7.9百万和美元8.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

在所述期间，按合同到期日分列的投资证券AFS的摊销成本和公允价值如下：


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
2024年3月31日
摊销成本：
抵押贷款债务	$	—		$	455		$	—		$	11,250		$	11,705
机构抵押贷款支持证券		87			3,997			—			596,823			600,907
市政债券		—			11,423			34,962			2,984			49,369
小企业管理局证券		—			838			588			10,799			12,225
FHLMC证券化的受益权益		3,243			5,190			—			5,807			14,240
公司债券		5,000			61,949			66,348			5,526			138,823
美国财政部		799			500			—			—			1,299
总计	$	9,129		$	84,352		$	101,898		$	633,189		$	828,568
加权平均收益率		2.84	%		6.40	%		2.89	%		5.35	%		5.13	%
估计公允价值：
抵押贷款债务	$	—		$	409		$	—		$	9,934		$	10,343
机构抵押贷款支持证券		85			3,781			—			592,413			596,279
市政债券		—			10,885			32,934			2,470			46,289
小企业管理局证券		—			832			586			10,699			12,117
FHLMC证券化的受益权益		3,243			5,190			—			5,301			13,734
公司债券		4,997			58,795			57,344			3,979			125,115
美国财政部		786			463			—			—			1,249
总计	$	9,111		$	80,355		$	90,864		$	624,796		$	805,126


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
2023年12月31日
摊销成本：
抵押贷款债务	$	—		$	—		$	513		$	8,433		$	8,946
机构抵押贷款支持证券		141			4,364			—			102,228			106,733
市政债券		—			9,672			36,103			3,698			49,473
小企业管理局证券		—			944			623			12,064			13,631
FHLMC证券化的受益权益		3,315			5,380			—			5,778			14,473
公司债券		5,012			60,444			67,872			5,530			138,858
美国财政部		398,676			699			—			—			399,375
总计	$	407,144		$	81,503		$	105,111		$	137,731		$	731,489
加权平均收益率		5.47	%		6.46	%		2.90	%		5.94	%		5.30	%
估计公允价值：
抵押贷款债务	$	—		$	—		$	466		$	7,139		$	7,605
机构抵押贷款支持证券		137			4,134			—			103,076			107,347
市政债券		—			9,231			34,142			3,063			46,436
小企业管理局证券		—			936			622			11,969			13,527
FHLMC证券化的受益权益		3,315			5,380			—			5,364			14,059
公司债券		4,973			58,337			56,395			3,977			123,682
美国财政部		398,135			655			—			—			398,790
总计	$	406,560		$	78,673		$	91,625		$	134,588		$	711,446

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

在所述期间，按合同到期日分列的投资证券HTM的摊销成本和公允价值如下：


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
2024年3月31日
摊销成本：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	3,915		$	11,956		$	759,831		$	775,702
总计	$	—		$	3,915		$	11,956		$	759,831		$	775,702
加权平均收益率		—	%		0.87	%		1.47	%		2.30	%		2.28	%

估计公允价值：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	3,644		$	10,847		$	676,269		$	690,760
总计	$	—		$	3,644		$	10,847		$	676,269		$	690,760


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
2023年12月31日
摊销成本：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	4,259		$	12,537		$	772,782		$	789,578
总计	$	—		$	4,259		$	12,537		$	772,782		$	789,578
加权平均收益率		—	%		0.86	%		1.44	%		2.26	%		2.24	%

估计公允价值：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	3,972		$	11,457		$	694,592		$	710,021
总计	$	—		$	3,972		$	11,457		$	694,592		$	710,021

注释4：贷款

以下是截至我们为投资而持有的贷款的摘要：


	3月31日		十二月三十一日
（以千美元计）	2024		2023
未偿本金余额：
由房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	5,220,725	$	5,227,885
单一家庭		929,922		950,712
由住宅物业担保的房地产贷款总额		6,150,647		6,178,597
商业地产		990,769		987,596
土地和建筑		95,532		137,298
房地产贷款总额		7,236,948		7,303,491
商业和工业贷款		2,831,982		2,856,228
消费贷款		1,261		1,328
贷款总额		10,070,191		10,161,047
保费、折扣和递延费用和开支		16,155		16,755
总计	$	10,086,346	$	10,177,802

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

公司为投资组合持有的贷款根据具有相似属性和风险特征的贷款进行细分。

房地产担保的贷款包括由住宅或商业房地产担保的贷款，例如多户住宅和单户住宅贷款；业主自有和非所有者占用的商业房地产贷款；以及土地和建筑贷款。

商业和工业贷款是向企业提供的贷款，企业的运营现金流是主要的支付来源。该部分包括商业循环信贷额度和定期贷款、市政融资贷款、设备融资贷款和小企业管理局贷款。

消费贷款包括个人分期贷款和信贷额度以及房屋净值信贷额度。这些贷款产品是作为住宿提供给我们主要业务领域的客户的。

抵押品价值总额为 $ 的贷款287.6百万和美元283.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别向联邦储备银行认捐了100万英镑作为抵押品，以担保借款。市值为的贷款 $4.3十亿和美元4.2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别认捐了10亿美元作为抵押品，以担保向FHLB的借款。

在截至2024年3月31日的季度中，贷款总额为美元3.7出售了百万美元的未付本金余额，从而使出售贷款的净收益为美元263千。有不截至2023年3月31日的季度中的贷款销售。

有不截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的待售未偿贷款。

下表汇总了我们截至的拖欠和非应计贷款：


	逾期未付但仍在累积												过去的总数
							90 天						到期和
（以千美元计）	30—59 天			60-89 天			或更多			不可累积			不可累积			当前		总计
2024 年 3 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	816		$	732		$	—		$	448		$	1,996		$	6,167,416	$	6,169,412
商业地产		8,570			—			—			8,315			16,885			972,961		989,846
土地和建筑		—			—			—			—			—			95,269		95,269
商业和工业贷款		3,280			4,550			—			9,047			16,877			2,813,628		2,830,505
消费贷款		156			—			—			—			156			1,158		1,314
总计	$	12,822		$	5,282		$	—		$	17,810		$	35,914		$	10,050,432	$	10,086,346

占贷款总额的百分比		0.13	%		0.05	%		—	%		0.18	%		0.36	%

2023 年 12 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	93		$	416		$	—		$	112		$	621		$	6,196,923	$	6,197,544
商业地产		27,403			403			1,730			2,915			32,451			954,321		986,772
土地和建筑		—			—			—			—			—			136,827		136,827
商业和工业贷款		525			88			—			8,804			9,417			2,845,845		2,855,262
消费贷款		—			—			—			—			—			1,397		1,397
总计	$	28,021		$	907		$	1,730		$	11,831		$	42,489		$	10,135,313	$	10,177,802

占贷款总额的百分比		0.28	%		0.01	%		0.02	%		0.12	%		0.42	%

第一基金会公司

合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表汇总了我们截至的非应计贷款：


	不可累积		不可累积
	含津贴		没有津贴
（以千美元计）	用于信用损失		用于信用损失
2024 年 3 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	448	$	—
商业地产		2,853		5,462
商业和工业贷款		8,797		250
消费贷款		—		—
总计	$	12,098	$	5,712

2023 年 12 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	—	$	112
商业地产		—		2,915
商业和工业贷款		7,406		1,398
总计	$	7,406	$	4,425

该公司采用了亚利桑那州立大学 2022-02， 金融工具——信贷损失（主题 326）：陷入困境的债务重组和年份披露2023 年 1 月 1 日。该亚利桑那州立大学的修正案取消了副主题310-40 “债权人应收账款问题债务重组” 中债权人对TDR的会计指导，同时加强了借款人遇到财务困难时对某些贷款再融资和债权人重组的披露要求。该亚利桑那州立大学的修正案是预期适用的，因此，仅提供2023年1月1日通过之日之后发生的贷款修改和抵押信息。

根据亚利桑那州立大学2022-02年的指导方针，如果新贷款的条款对贷款人的优惠程度至少与对具有类似收款风险但未进行贷款再融资或重组的客户的条件以及贷款条款的修改幅度不大，则贷款修改或再融资会产生新的贷款。如果贷款修改或再融资未导致新的贷款，则将其归类为贷款修改。

如果借款人遇到财务困难，贷款修改会导致合同现金流的时间或金额发生直接变化，还会有其他披露。这些披露适用于利率降低、期限延长、本金豁免、微不足道的付款延迟或其中任何一项合并的情况。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表按修改类型列出了截至2024年3月31日的季度中我们对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改，包括相关的摊销成本余额、占贷款总类别的百分比份额以及相关的财务影响：


	2024 年 3 月 31 日：
	任期延长
		摊销成本基础	占贷款类别总额的百分比		财务影响
商业房地产贷款	$	12,900	1.3	%	1期限延长的贷款 3 个月.
商业和工业贷款		736	0.03	%	10期限延长的贷款 3 个月; 3期限延长的贷款 10 个月, 12 个月和 60 个月，分别地。
总计	$	13,636

	组合
		摊销成本基础	占贷款类别总额的百分比		财务影响
商业和工业贷款	$	6,800	0.24	%	1期限延长的贷款 6 个月和 5 个月延期付款； 4期限延长的贷款 7 个月以及延期付款 6 个月.
总计	$	6,800

	总计
		摊销成本基础	占贷款类别总额的百分比
商业房地产贷款	$	12,900	1.30	%
商业和工业贷款		7,536	0.27	%
总计	$	20,436

在截至2023年3月31日的季度中，公司没有对遇到财务困难的借款人进行任何贷款修改。

以下是我们在2023年4月1日至2024年3月31日的前十二个月期间所做的贷款修改的还款状况：


			30-89 天		90 天以上
（以千美元计）		当前	逾期未交		逾期未交			不可累积	总计
2024 年 3 月 31 日：
住宅贷款	$	247	$	—	$	—	$	—	$	247
商业房地产贷款		13,525		—		—		8,084		21,609
商业和工业贷款		13,968		—		—		—		13,968
总计	$	27,740	$	—	$	—	$	8,084	$	35,824

没有在2023年4月1日至2024年3月31日的前十二个月期间修改的贷款中，有一些贷款随后出现了还款违约。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

附注5: 信贷损失备抵金

根据亚利桑那州立大学2016-13年度，公司记账了与贷款相关的ACL， 金融工具—信用损失（主题326）：衡量金融工具的信用损失，这要求公司记录贷款发放时对当前预期信贷损失（“CECL”）的估计。ACL维持在管理层认为适当的水平，以弥补截至合并资产负债表发布之日投资组合中的预期信贷损失。

ACL的衡量是通过共同汇集和评估具有相似风险特征的贷款来进行的。量化CECL模型通过将资金池特定违约概率（“PD”）和违约损失率（“LGD”）应用于贷款合同期内的预期违约敞口（“EAD”）来估算信贷损失。ACL 的很大一部分是以集体池为基础计算和衡量的，代表美元9.8十亿或大约 97.5截至2024年3月31日，占混合贷款组合总额的百分比。集合贷款部分包括多户住宅、商业、单户住宅、非所有者占用的商业房地产和建筑贷款。贷款组合的其余部分，代表美元247百万或大约 2.5混合贷款组合总额的百分比，由小型同质贷款组合组成，其量化准备金根据相应投资组合的历史损失系数单独计算，如果没有历史亏损，则根据同行群体的历史亏损因素单独计算。这些贷款组合包括设备融资、土地、消费和商业小额余额贷款。此外，抵押品依赖贷款根据标的抵押品的公允价值单独估值。

截至 2023 年 12 月 31 日，ACL 是根据美元计算和计量的9.9十亿或 97.2以集体资金池为基础评估的混合投资组合总额的百分比和美元268百万美元的小型同质贷款组合或 2.6使用历史损失因子评估的混合投资组合总额的百分比。

该衡量标准还包括定性组成部分，例如在定量模型中可能无法充分评估的内部和外部风险因素。定性调整主要涉及管理层认为风险较高的贷款组合细分或其他因素，在这些因素中，管理层认为ACL模型的定量部分可能无法完全反映管理层认为适当的水平。定性调整还可能与未来宏观经济状况的不确定性以及对某些贷款部门的相关影响有关。管理层每季度审查是否需要进行适当程度的定量调整，因此，质量调整的金额和分配可能会在未来各期发生变化。

为了计算ACL，公司选择将递延贷款费用和支出纳入贷款余额，并从贷款余额中排除应计利息。

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

以下是以下时期与贷款相关的信贷损失备抵额的展期情况：


			规定
	开始		（逆转）用于						结局
（以千美元计）	平衡		信贷损失		扣款		回收率		平衡
截至2024年3月31日的三个月：
房地产贷款：
住宅物业	$	9,921	$	(1,547)	$	—	$	—	$	8,374
商业地产		4,148		449		—		—		4,597
土地和建筑		332		(266)		—		—		66
商业和工业贷款		14,796		1,797		(493)		151		16,251
消费贷款		8		(2)		—		1		7
总计	$	29,205	$	431	$	(493)	$	152	$	29,295

截至2023年3月31日的三个月：
房地产贷款：
住宅物业	$	8,306	$	(43)	$	—	$	—	$	8,263
商业地产		8,714		(2,732)		(249)		—		5,733
土地和建筑		164		152		—		—		316
商业和工业贷款		16,521		1,685		(1,752)		306		16,760
消费贷款		26		(1)		(2)		—		23
总计	$	33,731	$	(939)	$	(2,003)	$	306	$	31,095

截至 2023 年 12 月 31 日的财年：
房地产贷款：
住宅物业	$	8,306	$	1,615	$	—	$	—	$	9,921
商业地产		8,714		(4,317)		(249)		—		4,148
土地和建筑		164		168		—		—		332
商业和工业贷款		16,521		1,171		(4,998)		2,102		14,796
消费贷款		26		(18)		(2)		2		8
总计	$	33,731	$	(1,381)	$	(5,249)	$	2,104	$	29,205

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

当借款人遇到财务困难时，贷款被视为依赖抵押品，贷款的偿还主要通过抵押品的运营或出售来提供。抵押品依赖贷款将单独评估以确定预期的信贷损失，任何ACL分配均根据摊销成本超过抵押品估计公允价值的金额确定，并根据估计的销售成本（如果适用）进行调整。下表列出了截至所示日期抵押贷款的摊销成本基础以及分配给这些贷款的相关ACL：


					设备/					ACL
（以千美元计）	房地产		现金		应收款		总计			分配
2024 年 3 月 31 日：
由房地产担保的贷款：
商业房地产贷款		5,462		—		—		5,462		—
商业贷款		—		250		—		250		—
总计	$	5,462	$	250	$	—	$	5,712	$	—

2023 年 12 月 31 日：
由房地产担保的贷款：
商业房地产贷款		2,523		—		—		2,523		—
商业贷款		—		250		978		1,228		—
总计	$	2,523	$	250	$	978	$	3,751	$	—

信用风险管理

公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息，例如当前的财务信息、历史还款经验、抵押品充足性、信贷文件和当前的经济趋势等因素，将贷款归类为风险类别。该公司通过将贷款归类为信用风险来单独分析贷款。该分析通常包括较大的非同质贷款，例如由多户家庭或商业房地产担保的贷款以及商业和工业贷款。在获得新信息后，将持续进行此项分析。公司对风险评级使用以下定义：

通行证：归类为通行证的贷款属于强度信贷，没有任何值得管理层密切关注的现有或已知的潜在弱点。

特别提及：被列为特别提及的贷款存在潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景或该机构的信贷状况在未来的某个时候恶化。

不合标准：被归类为不合格贷款的贷款无法充分受到债务人或质押抵押品（如果有）的当前净资产和支付能力的保护。如此归类的贷款有明确的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。

列为合格贷款包括不符合上述风险评级定义的大额非同质贷款，以及未按个人评估的小额同质贷款。

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计

下表根据发放年份列出了贷款的风险类别，包括截至公布日期根据亚利桑那州立大学2022-02年的扣除总额：


													旋转
（以千美元计）	2024		2023		2022		2021		2020		优先的		贷款		总计
2024 年 3 月 31 日：
由房地产担保的贷款：
住宅
多家庭
通行证	$	11,840	$	37,338	$	2,353,803	$	1,537,271	$	755,425	$	526,040	$	—	$	5,221,717
特别提及		—		—		—		—		—		1,125		—		1,125
不合标准		—		—		—		—		—		13,027		—		13,027
总计	$	11,840	$	37,338	$	2,353,803	$	1,537,271	$	755,425	$	540,192	$	—	$	5,235,869
扣除总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

单一家庭
通行证	$	—	$	10,594	$	256,453	$	265,560	$	92,293	$	239,977	$	47,630	$	912,507
特别提及		—		—		—		—		—		20,004		—		20,004
不合标准		—		—		—		—		—		898		134		1,032
总计	$	—	$	10,594	$	256,453	$	265,560	$	92,293	$	260,879	$	47,764	$	933,543
扣除总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

商业地产
通行证	$	614	$	2,435	$	222,908	$	129,672	$	146,487	$	441,460	$	—	$	943,576
特别提及		—		—		—		1,215		2,259		1,201		—		4,675
不合标准		—		12,900		—		114		1,389		27,192		—		41,595
总计	$	614	$	15,335	$	222,908	$	131,001	$	150,135	$	469,853	$	—	$	989,846
扣除总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

土地和建筑
通行证	$	—	$	22,503	$	37,070	$	18,646	$	9,388	$	7,662	$	—	$	95,269
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合标准		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	—	$	22,503	$	37,070	$	18,646	$	9,388	$	7,662	$	—	$	95,269
扣除总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

商用
通行证	$	43,231	$	177,918	$	1,065,076	$	273,177	$	113,850	$	41,252	$	1,070,563	$	2,785,067
特别提及		—		—		1,240		24,578		298		644		730		27,490
不合标准		133		53		380		798		3,768		1,788		11,028		17,948
总计	$	43,364	$	177,971	$	1,066,696	$	298,553	$	117,916	$	43,684	$	1,082,321	$	2,830,505
扣除总额	$	—	$	15	$	359	$	84	$	35	$	—	$	—	$	493

消费者
通行证	$	32	$	11	$	—	$	557	$	—	$	353	$	361	$	1,314
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合标准		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	32	$	11	$	—	$	557	$	—	$	353	$	361	$	1,314
扣除总额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

贷款总额
通行证	$	55,717	$	250,799	$	3,935,310	$	2,224,883	$	1,117,443	$	1,256,744	$	1,118,554	$	9,959,450
特别提及		—		—		1,240		25,793		2,557		22,974		730		53,294
不合标准		133		12,953		380		912		5,157		42,905		11,162		73,602
总计	$	55,850	$	263,752	$	3,936,930	$	2,251,588	$	1,125,157	$	1,322,623	$	1,130,446	$	10,086,346
扣除总额	$	—	$	15	$	359	$	84	$	35	$	—	$	—	$	493

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合并财务报表附注

截至2024年3月31日的三个月——未经审计


													旋转
（以千美元计）	2023		2022		2021		2020		2019		优先的		贷款		总计
2023 年 12 月 31 日：
由房地产担保的贷款：
住宅
多家庭
通行证	$	37,343	$	2,355,381	$	1,537,636	$	763,736	$	289,675	$	243,146	$	—	$	5,226,917
特别提及		—		—		1,248		—		5,577		9,426		—		16,251
不合标准		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	37,343	$	2,355,381	$	1,538,884	$	763,736	$	295,252	$	252,572	$	—	$	5,243,168
扣除总额	$	—		—		—		—		—		—		—	$	—

单一家庭
通行证	$	13,631	$	259,043	$	267,373	$	92,567	$	38,132	$	208,035	$	54,444	$	933,225
特别提及		—		—		—		—		—		20,166		—		20,166
不合标准		—		—		—		—		—		846		139		985
总计	$	13,631	$	259,043	$	267,373	$	92,567	$	38,132	$	229,047	$	54,583	$	954,376
扣除总额	$	—		—		—		—		—		—		—	$	—

商业地产
通行证	$	2,469	$	221,525	$	130,579	$	119,684	$	81,243	$	383,729	$	—	$	939,229
特别提及		—		—		1,223		2,275		—		10,747		—		14,245
不合标准		12,900		—		116		1,445		11,424		7,413		—		33,298
总计	$	15,369	$	221,525	$	131,918	$	123,404	$	92,667	$	401,889	$	—	$	986,772
扣除总额	$	—		—		—		—		—		249		—	$	249

土地和建筑
通行证	$	19,151	$	43,923	$	29,445	$	36,498	$	807	$	7,003	$	—	$	136,827
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合标准		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	19,151	$	43,923	$	29,445	$	36,498	$	807	$	7,003	$	—	$	136,827
扣除总额	$	—		—		—		—		—		—		—	$	—

商用
通行证	$	182,391	$	1,082,510	$	291,663	$	119,035	$	21,314	$	25,030	$	1,087,075	$	2,809,018
特别提及		—		1,360		24,653		703		56		656		735		28,163
不合标准		55		12		842		3,881		1,325		458		11,508		18,081
总计	$	182,446	$	1,083,882	$	317,158	$	123,619	$	22,695	$	26,144	$	1,099,318	$	2,855,262
扣除总额	$	257		1,420		1,205		587		117		48		1,364	$	4,998

消费者
通行证	$	47	$	—	$	577	$	—	$	299	$	59	$	415	$	1,397
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—
不合标准		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	47	$	—	$	577	$	—	$	299	$	59	$	415	$	1,397
扣除总额	$	—		—		—		—		—		—		2	$	2

贷款总额
通行证	$	255,032	$	3,962,382	$	2,257,273	$	1,131,520	$	431,470	$	867,002	$	1,141,934	$	10,046,613
特别提及		—		1,360		27,124		2,978		5,633		40,995		735		78,825
不合标准		12,955		12		958		5,326		12,749		8,717		11,647		52,364
总计	$	267,987	$	3,963,754	$	2,285,355	$	1,139,824	$	449,852	$	916,714	$	1,154,316	$	10,177,802
扣除总额	$	257		1,420		1,205		587		117		297		1,366	$	5,249

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

附注6：核心存款无形资产

核心存款无形资产是指因全行收购而具有一定使用寿命的无形资产。核心存款无形资产在其估计的使用寿命内以加速方法摊销，范围从 7到 10 年了。截至2024年3月31日和2023年12月31日，核心存款无形资产总额为美元4.6百万和美元4.9分别是百万美元，我们确认了美元370千和 $434截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的核心存款无形资产摊销费用分别为千美元。

附注7：衍生资产

2024年2月1日，作为我们整体利率风险管理战略的一部分，该银行与机构交易对手签订了利率互换协议，以对冲我们面临的利率变动风险。在协议签订之日，该衍生品被指定为现金流对冲工具，因为该衍生品旨在管理与一系列可变利率、相应金额的短期借款相关的利息支付现金流变化的风险，这些借款可归因于每个滚动到期日未来融资利率的变化。在开始时以及之后每季度进行一次评估，以确定衍生品在降低与套期保值敞口相关的风险方面的有效性。被指定为高效的现金流对冲在资产负债表上按公允价值记账，AOCI确认现金流对冲中被视为高度有效的现金流对冲的公允价值变动部分。如果现金流对冲变得无效，则现金流对冲的公允价值变动中被认为无效的部分将从AOCI重新归类为收益。

套期保值工具是固定支付、收取浮动利率互换协议，起始名义金额为美元450百万。该银行按固定利率支付季度利息 3.583%，并获得按同期每日简单SOFR计算的季度利息支付。协议的原始条款是五年，将于 2029 年 2 月 1 日到期。2024 年 3 月 28 日，最初的套期保值头寸名义金额减少了美元100百万美元，相应金额的套期保值项目同时被取消指定，导致部分收益为美元0.8百万，在随附的运营报表中被归类为资本市场活动。

截至2024年3月31日，现金流对冲的公允价值为美元6.0百万，在随附的资产负债表上被归类为衍生资产。相应的 $5.2百万被归类为AOCI的组成部分，AOCI代表衍生资产的公允价值减去美元0.8取消指定时确认的已实现收益为百万美元。

附注8: 贷款销售和抵押贷款还本付息权

该公司保留了与2021年及之前发生的多户家庭贷款销售交易相关的大部分贷款的还本付息权，并确认了抵押贷款还本付息权。截至2024年3月31日和2023年12月31日，扣除估值补贴后的抵押贷款还本付息权总额为美元4.8百万和美元5.5分别为百万美元，在随附的合并资产负债表中被归类为其他资产的组成部分。为他人提供的贷款总额为 $1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已达十亿。2024 年和 2023 年前三个月收取的服务费为 $0.6百万。

有不导致2024年和2023年抵押贷款还本付息权得到承认的贷款销售或购买交易。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

附注 9: 存款

下表汇总了截至存款的未清余额和支付的平均利率：


	2024年3月31日				2023年12月31日
			加权				加权
（以千美元计）	金额		平均汇率		金额		平均汇率
活期存款：
不计息	$	1,827,520	—		$	1,467,806	—
计息		2,785,092	3.65	%		2,881,786	2.94	%
货币市场和储蓄		3,309,002	3.79	%		3,195,670	3.81	%
存款证		2,717,356	4.76	%		3,143,670	4.87	%
总计	$	10,638,970	3.35	%	$	10,688,932	3.36	%

下表列出了截至25万美元以上的存款证账户的剩余到期日：


	2024年3月31日		2023年12月31日
大额存款证到期分配	（以千美元计）

3 个月或更短	$	25,049	$	343,078
超过 3 个月到 6 个月		23,652		24,126
超过 6 个月到 12 个月		110,073		56,415
12 个月以上		3,676		30,994
总计	$	162,450	$	454,613

大型存款人关系，包括存款关系，金额超过 2占存款总额的百分比，总体而言， 11.7% 和 12.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别占我们存款总额的百分比。我们的大型存款人关系的构成继续包括与我们保持长期存款关系的客户。

包括在应付账款和其他负债中的存款应付利息为美元35.4百万和美元36.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。

注释 10：借款

该银行已经建立了有担保和无担保的信贷额度，根据该额度，它可以不时向FHLB、旧金山联邦储备银行（“联邦储备银行”）和其他机构借款，定期或隔夜借款。截至2024年3月31日，我们的借款包括美元800该银行的百万美元FHLB可售预付款，美元550银行的百万FHLB定期预付款，美元279来自联邦储备银行的百万美元定期预付款，以及美元76该银行有数百万美元的回购协议。截至2023年12月31日，我们的借款包括美元800该银行的百万美元FHLB可售预付款，美元100银行的百万FHLB定期预付款，美元160百万美元的隔夜预付款和美元285来自联邦储备银行的百万美元定期预付款，以及美元64该银行有数百万美元的回购协议。

FHLB Advances

截至2024年3月31日，FHLB未偿还的可售预付款的加权平均剩余寿命为 5.16年和加权平均利率为 3.74%。从2024年1月开始，FHLB可以选择按季度兑换，直至到期。

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

截至2024年3月31日未偿还的FHLB定期预付款包括以下内容：

$100百万英镑的三个月固定利率预付款，将于2024年5月1日到期，利率为 5.60%.

$350百万英镑的三个月固定利率预付款，将于2024年4月30日到期，利率为 5.60%.

$100500万英镑的五年固定利率预付款，将于2028年6月28日到期，利率为 4.21%.

FHLB预付款主要由市值为美元的单户住宅、多户住宅和商业房地产担保的贷款抵押5.7截至 2024 年 3 月 31 日，已达十亿。截至2024年3月31日，该银行向FHLB的未使用借款能力总额为美元2.0十亿。银行已经到位了 $10截至2024年3月31日，来自FHLB的数百万张信用证，用于满足当地机构存款的抵押品要求。

截至2023年12月31日未偿还的FHLB可售预付款的加权平均剩余寿命为 5.41年和加权平均利率为 3.74%。FHLB的期限预付款的利率为 4.21%，并将于 2028 年 6 月 28 日到期。FHLB的预付款主要由市值为美元的单户住宅、多户住宅和商业房地产担保的贷款抵押4.3截至 2023 年 12 月 31 日，已达十亿。截至2023年12月31日，该银行向FHLB的未使用借款能力总额为美元2.0十亿。银行已经到位了 $310截至2023年12月31日，来自FHLB的数百万张信用证，用于满足加利福尼亚州和当地机构存款的抵押品要求。

联邦储备银行借款

该银行在联邦储备银行拥有担保信贷额度，包括通过联邦储备银行的贴现窗口、托管借款人（“BIC”）和银行定期融资（“BTFP”）计划提供的担保借款能力。BIC计划下的借款是隔夜预付款，按主要信贷借款利率收取利息。截至2024年3月31日，该银行在BIC计划下没有任何未偿还的借款。BTFP成立于2023年3月，其借款期限最长为一年，利率基于一年隔夜指数互换（“OIS”）利率加上利差 10基点。BTFP 的借款总额为 $279截至2024年3月31日为百万美元，由符合条件的投资证券抵押，价值按面值提供，并提供额外的流动性来源。截至2024年3月31日，该银行已获得美元的未使用借款能力452根据该协议，百万美元。

截至2023年12月31日，该银行未偿还的BIC计划借款总额为美元160百万，利率为 5.50%，并于2024年1月初全额还款。截至2023年12月31日，该银行的未偿BTFP借款总额为美元285百万。截至2023年12月31日，该银行已获得美元的未使用借款能力402根据该协议，百万美元。

未承诺的信贷额度：

银行总共有 $170通过无担保的联邦基金额度获得百万美元的借款能力，金额从美元不等20百万到美元100百万，和四相应的金融机构。曾经有不截至2024年3月31日和2023年12月31日这些安排下的未清余额。

控股公司信贷额度：

2017年，FFI与一家非关联贷款机构签订了贷款协议，该协议规定了最高额度的循环信贷额度20百万美元将于 2025 年 2 月到期。该贷款的利率为最优惠利率，再加上 50基点（0.50%)。除其他外，FFI在贷款协议下的义务由质押其在银行的所有股权作为担保。在贷款期限内，我们需要满足某些财务条件，包括最低资本水平和机密资产限额。截至2024年3月31日和2023年12月31日，FFI遵守了契约

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

包含在贷款协议中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不本协议下的未清余额。

回购协议：

回购协议被视为隔夜借款，回购已售证券的义务反映为负债。这些协议所依据的投资证券仍保留在公司的证券AFS投资组合中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议由投资证券抵押，公允价值约为美元80.0百万和美元76.3分别是百万。

附注11：次级债务

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，FFI 有二发行未偿还的次级票据，总账面价值为美元173百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，FFI遵守了其次级债务协议下的所有契约。下表汇总了截至所示日期的未偿还次级票据：


		当前		当前			账面价值
	申明	利息		校长			3月31日		十二月三十一日
（以千美元计）	成熟度	费率		平衡		2024		2023
次级票据
2032年到期的次级票据， 3.502027 年 2 月 1 日前每年百分比，3 个月 SOFR + 2.04此后％	2032年2月1日	3.50	%	$	150,000	$	148,118	$	148,058
2030年到期的次级票据， 6.02025 年 6 月 30 日前每年百分比，3 个月 SOFR + 5.90% 此后。	2030年6月30日	6.00	%		24,165		25,295		25,339
总计				$	174,165	$	173,413	$	173,397

附注12：所得税

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税优惠为美元910千，有效税率为 777.8%。在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元2.2百万且有效税率为 20.6%。有效税率的变化主要是由于税前收入的变化。有效税率不同于公司的联邦和州合并法定税率 28.2％主要是由于各种永久税收差异，包括免税收入、来自低收入住房税收抵免投资的税收抵免以及其他影响我们有效税率的项目。

公司根据可归因于财务报表现有资产和负债账面金额与各自税基之间差异的未来税收后果，通过确认递延所得税资产和负债来核算所得税。如果 “很可能” 无法变现全部或部分递延所得税资产，则确定估值补贴。因此，管理层已经评估了递延所得税资产的变现，并确定所有递延所得税资产的变现可能性很大不估值补贴是针对递延所得税资产提供的。

递延所得税资产总计 $33.6百万和美元29.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。

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附注13：股东权益

FFI 是一家控股公司，没有任何直接经营活动。预计FFI未来的任何现金流需求都将由其现有的现金和现金等价物以及子公司的股息来满足。银行受各种法律和法规的约束，这些法律法规限制了银行在未经银行监管机构事先批准的情况下可以支付的股息金额。此外，根据控股公司信贷额度协议的条款，只有在当前十二个月的股息和股票回购总额不超过的情况下，FFI才能申报和支付股息 50占同期十二个月FFI净收入的百分比。FFI 的现金和现金等价物总计 $5.3百万和美元15.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。

附注14：每股收益

每股基本收益（“EPS”）不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果普通股发行合约被行使或转换为普通股，随后将分享收益，则可能发生的稀释。下表列出了公司截至3月31日的三个月未经审计的每股收益计算结果：


	三个月已结束				三个月已结束
	2024年3月31日				2023年3月31日
（千美元，每股金额除外）	基本		稀释		基本		稀释
净收入	$	793	$	793	$	8,496	$	8,496
已发行基本普通股		56,484,655		56,484,655		56,376,669		56,376,669
可发行期权、限制性股票和或有股票的影响				19,220				33,747
摊薄后已发行普通股				56,503,875				56,410,416
每股净收益	$	0.01	$	0.01	$	0.15	$	0.15

附注 15: 分部报告

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司二应报告的业务领域：银行（FFB）和财富管理（FFA）。FFI 的结果和所有淘汰条目都包含在标有 “其他” 的列中。应报告的细分市场由所提供的产品和服务以及公司结构决定。管理层评估的业务板块税前收益是衡量该细分市场绩效的主要指标。业务板块的税前收益包括该部门的直接收入和支出以及公司和公司间成本分配。公司支出（例如财务和会计、数据处理和人力资源）的分配是根据估计的活动或使用水平计算的。管理会计流程根据公司的管理结构来衡量运营部门的业绩，不一定与其他金融服务公司的类似信息具有可比性。如果管理结构和/或分配流程发生变化，分配、调动和分配可能会发生变化。

根据亚利桑那州立大学 2023-07”分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进”，下表中显示的巨额支出是定期提供给首席运营决策者（CODM）的支出，首席运营决策者（CODM）以及评估细分市场绩效和做出资源分配决策的其他信息。就亚利桑那州立大学 2023-07 年而言，该公司的CODM是

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截至2024年3月31日的三个月——未经审计

首席执行官。下表显示了我们每个业务部门的主要经营业绩，这些业绩用于得出以下时期的合并总额：


			财富
（以千美元计）	银行业		管理		其他		总计
截至2024年3月31日的三个月：
利息收入	$	150,453	$	—	$	—	$	150,453
利息支出		110,362		—		1,705		112,067
净利息收入		40,091		—		(1,705)		38,386
信贷损失准备金		577		—		—		577
非利息收入		5,683		7,349		(349)		12,683
非利息支出
薪酬和福利		15,172		4,095		140		19,407
客户服务成本		10,738		—		—		10,738
专业服务和营销成本		2,532		901		(43)		3,390
其他		16,098		680		296		17,074
所得税前收入（亏损）		657		1,673		(2,447)		(117)
所得税（福利）支出		(711)		487		(686)		(910)
净收益（亏损）	$	1,368	$	1,186	$	(1,761)	$	793

截至2023年3月31日的三个月：
利息收入	$	137,000	$	—	$	—	$	137,000
利息支出		76,449		—		1,796		78,245
净利息收入		60,551		—		(1,796)		58,755
信贷损失准备金		417		—		—		417
非利息收入		4,801		7,291		(394)		11,698
非利息支出
薪酬和福利		20,260		4,560		466		25,286
客户服务成本		16,715		—		—		16,715
专业服务和营销成本		2,664		804		827		4,295
其他		12,006		701		337		13,044
所得税前收入（亏损）		13,290		1,226		(3,820)		10,696
所得税支出（福利）		2,947		364		(1,111)		2,200
净收益（亏损）	$	10,343	$	862	$	(2,709)	$	8,496

注 16: 后续事件

现金分红

开启 2024年4月25日，该公司宣布，其董事会宣布季度现金分红为 $0.01每股普通股需要支付 2024年5月16日致截至营业结束时的登记股东 2024年5月6日.

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析旨在促进对我们业务的重大变化和趋势的理解和评估，这些变化和趋势是我们在截至2023年3月31日的三个月中经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩相比的变化；以及我们截至2024年3月31日的财务状况与2023年12月31日的财务状况相比的变化。本讨论和分析基于本报告其他地方的合并财务报表及其附注以及截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，这些附注载于我们于2024年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告第8项，并应与之一起阅读。

前瞻性陈述

根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易所”）第21E条的定义，本报告中包含的非历史事实的陈述，或讨论我们对未来财务业绩或未来财务状况的预期、信念或看法，或者我们业务或运营市场的财务或其他趋势的陈述，构成了 “前瞻性陈述”。法案”）。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。它们通常包含 “相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测” 等词语或具有类似含义的词语，或未来或条件动词，例如 “将”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能”。此类前瞻性陈述基于我们掌握的当前信息，以及我们对未来事件、经济或财务状况或我们无法控制的趋势做出的假设。此外，我们的业务和我们经营的市场受到许多风险和不确定性的影响。由于这些风险和不确定性，我们未来的实际财务业绩可能与本报告所载的前瞻性陈述所表达或暗示的财务业绩存在重大差异，并可能导致我们对未来计划做出改变。

本项目2以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素” 标题下讨论了我们业务面临的主要风险和不确定性。因此，我们敦促您不仅阅读本项目2中包含的信息，还要阅读我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下包含的风险因素和其他警示信息，这些信息符合本报告中包含的前瞻性陈述。

此外，我们未来的实际业绩可能与目前的预期有所不同，这是由于我们目前尚未意识到的额外风险和不确定性，或者我们目前不认为这些风险和不确定性对我们的业务或经营业绩至关重要，但将来可能会变得至关重要。由于这些风险和不确定性，提醒您不要过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述，也不要仅根据我们的历史财务表现对我们未来的财务业绩做出预测。除非适用法律或政府法规另有要求，否则我们也没有义务更新本报告或截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的前瞻性陈述。

关键会计政策

我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）和银行业的会计惯例编制的。其中一些会计政策被视为关键会计政策，因为它们要求我们对可能对这些资产价值产生重大影响的情况或趋势做出估计和假设，例如可能影响我们全额收取贷款或最终实现某些其他资产账面价值的能力的经济状况或趋势。这些估计和假设是根据我们目前获得的有关这些经济状况或趋势或其他情况的信息做出的。如果我们的估计或假设所依据的事件、趋势或其他情况发生变化，或者发生其他可能影响我们运营的意外事件，则根据公认会计原则，我们可能需要调整先前的估计，降低资产负债表上受影响资产的账面价值，通常是通过对收入进行支出，这也可能影响我们在收取这些费用的财政期内的经营业绩

被认可。管理层已将我们最重要的会计政策和会计估计确定为：信贷损失备抵——投资证券、信贷损失备抵——贷款和递延所得税。

信贷损失备抵金——投资证券 — 根据ASC 326，投资证券的ACL针对投资组合的持有至到期和可供出售的类别确定，并按季度进行评估。持有至到期投资证券的ACL是根据共同风险特征在集体基础上确定的，当我们认为证券不再具有共同风险特征时，在个人证券层面上确定。根据ASC 326-20，对于我们有理由认为信用损失风险敞口微乎其微的投资证券，例如由美国政府或政府赞助的实体担保的投资证券，将适用零亏损预期，公司无需估算和确认ACL。

对于处于未实现亏损状况的可供出售证券（“AFS”），我们首先评估是否打算出售，或者是否更有可能被要求在收回摊销成本基础之前出售该证券。如果满足有关出售意向或要求的上述任一标准，则证券摊销成本基础将通过收益减记为公允价值。如果两个标准都不满足，我们需要评估公允价值的下降是由信用损失还是非信贷相关因素造成的。在确定证券公允价值的下降是否与信贷有关时，我们考虑了许多因素，包括但不限于：（i）投资的公允价值在多大程度上低于其摊销成本；（ii）发行人的财务状况和近期前景；（iii）信用评级下调；（iv）证券的支付结构；（v）证券的预定发行人的发行能力本金和利息支付。如果在考虑这些因素之后，预计收取的现金流的现值小于摊销成本基础，则存在信用损失，并且通过收入将信贷损失备抵作为信贷损失准备金的一部分。如果评估表明不存在信用损失，我们会记录扣除相关所得税影响后的其他综合收益的公允价值下降。我们选择将证券的应计应收利息排除在信贷损失估计之外，并在合并资产负债表上单独报告应计利息。信贷损失备抵额的变动记作信贷损失费用的准备金（或冲销）。如果管理层认为证券无法收回已得到证实，或者卖出意向或要求的任一标准得到满足，则将损失记入补贴中。参见注释 3：证券在合并财务报表中，了解与我们的AFS证券信用损失备抵有关的更多信息。

信贷损失补贴——贷款。我们的贷款ACL是通过记作支出的信贷损失准备金来确定的，可以通过收回先前设立的损失准备金来减少，损失准备金也反映在损益表中。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款将从ACL中扣除。根据对贷款可收性的评估和先前的贷款损失经验，管理层认为该金额足以吸收可能无法收回的现有贷款的估计损失。该评估还考虑了诸如贷款组合性质和数量的变化、整体投资组合质量、对特定问题贷款的审查、当前的经济状况以及可能影响借款人支付能力的某些其他主观因素等因素。尽管我们使用现有的最佳信息进行评估，但如果经济或其他条件发生重大变化，可能会影响我们贷款组合中全额贷款的可收性，则将来可能需要对ACL进行调整。参见注释 5： 信用损失备抵金，在合并财务报表中，以获取与公司贷款信贷损失备抵有关的更多信息。

递延所得税。我们在资产负债表上将等于税收抵免、税收损失结转和税收减免（统称为 “税收优惠”）的金额记录为资产负债表上的 “递延所得税资产”。根据适用的联邦和州所得税法律法规，与税收损失结转相关的税收优惠如果不能在指定时间内使用，则将过期。因此，未来能否充分使用与税收损失结转相关的递延所得税资产来减少所得税，取决于我们在这些时期内产生的应纳税所得额。我们每年至少对我们认为在未来时期可能产生的未来应纳税所得额进行一次估算，如果有必要，可以更频繁地进行估算。如果我们根据这些估计和可获得的税收优惠金额得出结论，认为我们很可能能够在这些税收优惠到期之前充分利用这些税收优惠，那么我们将在资产负债表上全额确认递延所得税资产。另一方面，如果我们根据这些估计和可获得的税收优惠金额得出结论，认为我们很可能无法在这些税收优惠到期之前全部使用这些税收优惠，那么我们将制定估值补贴，以减少余额中的递延所得税资产

表述我们认为将来仍然很有可能用来抵消或减少税收的金额。这种估值补贴的设立或现有估值补贴的任何增加将通过从所得税准备金中扣除或减少此类估值补贴设立或增加期间的任何所得税抵免来实现。

有关其他会计政策的完整讨论和披露，请参阅附注1： 重要会计政策摘要本季度申报表以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的公司合并财务报表。

我们有两个业务部门，“银行” 和 “投资管理和财富规划”（“财富管理”）。银行业包括FFB、FFIS、FFPF和蓝月亮管理有限责任公司的业务，财富管理包括FFA的业务。在接下来的某些表格中，独立控股公司FFI的财务状况和经营业绩以及所有合并抵消条目均列在 “其他” 标题下。

概述和近期发展

截至2024年3月31日的季度，该公司公布的净收入为79.3万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度的净收入分别为250万美元和850万美元。业绩主要受到净利息收入减少的影响，这主要是存款和借款利息支出增加的结果。截至2024年3月31日的季度，扣除信贷损失准备金的净利息收入总额为3,840万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分别为4,250万美元和5,880万美元。截至2024年3月31日的季度，净利率（“NIM”）为1.17％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分别为1.36％和1.83％。截至2024年3月31日的季度，非利息收入总额为1,270万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分别为1,390万美元和1170万美元。截至2024年3月31日的季度，非利息支出总额为5,060万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分别为5,590万美元和5,930万美元。

截至2024年3月31日，该公司的总资产为136亿美元，包括扣除递延费和信贷损失备抵后的101亿美元贷款、16亿美元的现金和现金等价物、8亿美元的持有至到期的投资证券以及8亿美元的可供出售的投资证券。相比之下，总资产为133亿美元，包括扣除递延费和信贷损失备抵后的101亿美元贷款、13亿美元的现金和现金等价物、8亿美元的到期投资证券以及截至2023年12月31日可供出售的7亿美元投资证券。截至2024年3月31日，现金及现金等价物约占总资产的11.7％，而截至2023年12月31日为总资产的10％，这在很大程度上是公司进一步增加资产负债表流动性的总资产增长的主要原因。

截至2024年3月31日，该公司的总负债为127亿美元，包括106亿美元的存款、17亿美元的借款和1.73亿美元的次级债务。相比之下，截至2023年12月31日，总负债为124亿美元，包括107亿美元的存款、14亿美元的借款和1.73亿美元的次级债务。总负债增加3亿美元的主要原因是借款增加了3亿美元。借款增加的主要原因是增加了4.5亿美元的FHLB预付款，被联邦储备银行1.6亿美元的预付款所抵消。资金被用来增加资产负债表上的流动性。存款略有减少了1亿美元，成本较高的存款证账户的减少主要被非计息账户、货币市场和储蓄存款账户的增加所抵消。截至2024年3月31日，我们的贷款存款比率为94.8％，而截至2023年12月31日为95.2％。

截至2024年3月31日，该公司的股东权益总额为9.287亿美元，而截至2023年12月31日为9.253亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，股东的股权活动包括79.3万美元的净收益和270万美元的累计其他综合收益的净收益，由支付给股东的2023年第四季度60万美元股息所抵消。累计其他综合收益的净收益主要是由于本季度收购的现金流对冲衍生资产的520万美元未实现收益被该期间产生的270万美元投资证券未实现亏损所抵消。

2024 年 4 月 25 日，公司宣布，其董事会宣布将于 2024 年 5 月 16 日向截至 2024 年 5 月 6 日营业结束时的登记股东支付每股普通股 0.01 美元的季度现金股息。

运营结果

银行业的主要收入来源是净利息收入、存款和信托服务费用、出售可供出售的贷款和投资证券的收益、某些贷款费用和咨询费。财富管理的主要收入来源是根据所管理资产余额（“AUM”）评估的资产管理费。

下表显示了截至3月31日的季度中我们每个业务部门的主要经营业绩：


			财富
（以千美元计）	银行业		管理		其他		总计
2024:
利息收入	$	150,453	$	—	$	—	$	150,453
利息支出		110,362		—		1,705		112,067
净利息收入		40,091		—		(1,705)		38,386
信贷损失准备金		577		—		—		577
非利息收入		5,683		7,349		(349)		12,683
非利息支出		44,540		5,676		393		50,609
所得税前收入（亏损）		657		1,673		(2,447)		(117)
所得税（福利）支出		(711)		487		(686)		(910)
净收益（亏损）	$	1,368	$	1,186	$	(1,761)	$	793

2023:
利息收入	$	137,000	$	—	$	—	$	137,000
利息支出		76,449		—		1,796		78,245
净利息收入		60,551		—		(1,796)		58,755
信贷损失准备金		417		—		—		417
非利息收入		4,801		7,291		(394)		11,698
非利息支出		51,645		6,065		1,630		59,340
所得税前收入（亏损）		13,290		1,226		(3,820)		10,696
所得税支出（福利）		2,947		364		(1,111)		2,200
净收益（亏损）	$	10,343	$	862	$	(2,709)	$	8,496

2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比

2024年第一季度的合并净收入为79.3万美元，而2023年第一季度为850万美元。2024年第一季度的所得税前合并净亏损为11.7万美元，而2023年第一季度的合并税前净收益为1,070万美元。与去年同期相比，合并税前净收入减少了1,080万美元，这主要是由于银行业税前净收益减少了1,260万美元，这主要是由于净利息收入减少了2,050万美元，但被非利息支出减少710万美元所抵消。净利息收入与去年同期相比下降的主要原因是利息支出的增加，这主要是由于与存款账户相关的利息支出的增加，在较小程度上是由于借款的增加。利息收入比去年同期增加了1,350万美元，增长了9.8％，但被利息支出比去年同期增加的3,390万美元或44.4％所抵消。下表将更详细地讨论净利息收入、非利息收入和非利息支出。财富管理税前净收入增加40万美元，主要是由于非利息支出减少了40万美元。

信贷损失准备金。 信贷损失准备金是我们对在本期收益中扣除的必要金额的估计，以便将贷款和投资的ACL维持在我们认为足以抵消贷款和投资组合中固有的估计损失的水平。贷款信贷损失准备金受贷款余额变化以及估计损失假设和扣除额变化的影响，以及

回收率。贷款准备金额还考虑了贷款组合性质和数量的变化、整体投资组合质量、对特定问题贷款的审查、当前的经济状况以及可能影响借款人履行对我们的还款义务的能力的某些其他主观因素等因素。在截至2024年3月31日的季度中，我们记录的信贷损失准备金为60万美元，而去年同期为40万美元。截至2024年3月31日的季度信贷损失准备金包括40万美元的贷款准备金、50万美元的无准备金承诺准备金和其他储备金，由30万美元的投资准备金逆转所抵消。在截至2024年3月31日的季度中，我们记录的净扣除额为30万美元，占年平均贷款的0.01％，而去年同期为200万美元，占平均年化贷款的0.06％。

净利息收入。公司收益的主要组成部分是净利息收入，即贷款和投资（计息资产）所得利息和费用与存款和借款利息（计息负债）之间的差额。净利率是净利息收入占该期间平均利息收益资产的百分比。利率水平以及计息资产和计息负债的数量和组合会影响净利息收入和净利率。净利率利差是平均计息资产的收益率减去平均计息负债的成本。我们的净利息收入、净利差和净利率对总体业务和经济状况很敏感。我们通过影响计息资产组合的变化、计息负债组合的变化、计息负债水平与计息资产成比例的变化以及盈利资产的增长和到期来管理净利息收入。有关我们的利率风险管理做法的进一步讨论，请参阅本项目2中的 “利率风险管理”。

下表列出了有关以下方面的信息：（i）计息资产的利息收入总额以及这些资产由此产生的平均收益率；（ii）利息支出总额和计息负债的平均利率；（iii）净利息收入；（iv）净利率差；（v）截至3月31日的三个月的净利率：


	截至3月31日的三个月：
	2024						2023
	平均值				平均值		平均值				平均值
（以千美元计）	余额		利息		收益率/利率		余额		利息		收益率/利率
赚取利息的资产：
贷款	$	10,096,425	$	118,444	4.70	%	$	10,691,615	$	120,643	4.54	%
证券 AFS		1,168,187		15,351	5.26	%		247,931		2,307	3.72	%
证券 HTM		779,516		4,423	2.27	%		852,459		4,584	2.15	%
现金、FHLB 股票和联邦基金		958,059		12,235	5.14	%		955,668		9,466	4.02	%
赚取利息的资产总额		13,002,187		150,453	4.64	%		12,747,673		137,000	4.32	%
非利息资产：
不良资产		15,468						11,420
其他		263,713						483,452
总资产	$	13,281,368					$	13,242,545
计息负债：
活期存款	$	2,836,960	$	28,767	4.08	%	$	2,572,870	$	19,386	3.06	%
货币市场和储蓄		3,178,969		30,736	3.89	%		3,206,690		21,551	2.73	%
存款证		2,872,494		34,989	4.90	%		2,132,298		21,203	4.03	%
计息存款总额		8,888,423		94,492	4.28	%		7,911,858		62,140	3.19	%
借款		1,565,829		15,870	4.08	%		1,216,727		14,415	4.80	%
次级债务		173,403		1,705	3.95	%		173,341		1,690	3.96	%
计息负债总额		10,627,655		112,067	4.24	%		9,301,926		78,245	3.41	%
非计息负债：
活期存款		1,595,584						2,672,409
其他负债		136,218						133,280
负债总额		12,359,457						12,107,615
股东权益		921,911						1,134,930
负债和权益总额	$	13,281,368					$	13,242,545
净利息收入			$	38,386					$	58,755
净利率差					0.40	%					0.91	%
净利率					1.17	%					1.83	%

净利息收入受交易量（交易量变化乘以先前利率）、利率（利率变动乘以先前交易量）以及计息资产和计息负债组合的影响。下表列出了截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，由于交易量和利率变动而导致的净利息收入的变化明细：


		三个月已结束
	2024 年 3 月 31 日对比 2023 年
	增加（减少）是由于
（以千美元计）	音量		费率		总计
通过以下方式赚取的利息：
贷款	$	(6,256)	$	4,057	$	(2,199)
证券 AFS		11,738		1,306		13,044
证券 HTM		(404)		244		(160)
现金、FHLB 股票和联邦基金		90		2,679		2,769
赚取利息的资产总额		5,168		8,286		13,454
支付的利息：
活期存款		2,288		7,093		9,381
货币市场和储蓄		(58)		9,243		9,185
存款证		8,557		5,229		13,786
借款		3,857		(2,402)		1,455
次级债务		19		(4)		15
计息负债总额		14,663		19,159		33,822
净利息（支出）收入	$	(9,495)	$	(10,873)	$	(20,368)

2024年第一季度的净利息收入为3,840万美元，而2023年第一季度的净利息收入为5,880万美元。与去年同期相比，净利息收入的总体下降主要是由计息负债利率的增长速度快于计息资产利率的增长速度，以及平均计息负债余额的增长速度高于普通计息资产的利率。

2024年第一季度的利息收入增至1.505亿美元，而2023年第一季度的利息收入为1.37亿美元。利息收入的增加是由于平均利息收入资产余额以及此类余额的平均收益率的增加。2024年第一季度的平均利息收入资产余额增长了2％，达到130亿美元，而2023年第一季度为127亿美元。2024年第一季度的利息收入资产收益率平均为4.64％，而2023年第一季度为4.32％，增长了32个基点。2024年第一季度的新贷款资金总额为3.017亿美元，平均收益率为8.39％，而2023年第一季度的新贷款资金为4.809亿美元，平均收益率为7.40％。AFS和HTM证券投资组合的合并收益率从2023年第一季度的2.50％增至2024年第一季度的4.06％，而2024年第一季度的合并平均余额增至19亿美元，而2023年第一季度的合并平均余额为11亿美元。合并平均余额的增加是由于收购了收益率更高、安全和流动性高的AFS证券，主要是机构抵押贷款支持证券。

2024年第一季度的利息支出增至1.121亿美元，而2023年第一季度的利息支出为7,820万美元。利息支出的增加是由于平均计息负债余额以及为此类余额支付的平均利率的增加。2024年第一季度的平均计息负债余额，包括计息存款、借款和次级债务，增长了14.0％，达到106亿美元，而2023年第一季度为93亿美元。2024年第一季度的有息负债余额平均利率为4.24％，而2023年第一季度为3.41％。计息负债余额利率的增加主要是由于计息存款利率的增加，2024年第一季度的平均利率为4.28％，而2023年第一季度为3.19％，增长了109个基点。计息存款的利率上升是由于持续的存款市场竞争推动了更高的利率水平，以及客户转向更高利率的产品，例如存款证、货币市场和高收益的储蓄账户。平均借款利率从2023年第一季度的4.80％降至2024年第一季度的4.08％，而平均借款利率从2023年第一季度的12亿美元增至2024年第一季度的16亿美元。平均借款的增加被用来进一步提高资产负债表上的流动性。

计息资产平均收益率增长0.32％，被计息负债余额平均利率增长0.83％所抵消，导致截至2024年3月31日的第一季度NIM与去年同期相比萎缩。2024年第一季度的NIM为1.17％，而2023年第一季度的NIM为1.83％。

非利息收入。 银行业的非利息收入包括向客户收取的信托服务和存款服务费用、咨询费、贷款预付款和滞纳金、出售贷款、证券和REO的收益以及资本市场活动的收益。下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月银行业非利息收入明细


（以千美元计）	2024		2023

截至3月31日的三个月：
信托费	$	1,439	$	1,719
贷款相关费用		933		1,861
存款费用		470		501
出售贷款的收益		263		—
出售可供出售证券的收益		221		—
资本市场活动		836		—
出售REO的收益		679		—
咨询费		89		88
其他		753		632
非利息收入总额	$	5,683	$	4,801

2024年第一季度银行业的非利息收入为570万美元，而2023年第一季度为480万美元。80万澳元的非利息收入增长主要是由于出售贷款、可供出售证券和REO的收益总额为120万美元，以及与归类为资本市场活动的衍生资产相关的80万美元确认收益，被信托费减少的30万美元和贷款相关费用减少的90万美元所抵消。

财富管理的非利息收入包括向高净值客户收取的管理资产和提供财务规划咨询服务的费用。下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中财富管理的非利息收入金额：


（以千美元计）	2024		2023
非利息收入	$	7,349	$	7,291

2024年第一季度，财富管理的非利息收入为730万美元，与2023年第一季度相比相对保持不变。

下表汇总了所示时期内我们的资产管理规模的活动：


			现有账户
	开始		附加内容/		全新
（以千美元计）	平衡		提款		账户		终止		性能		期末余额
截至2024年3月31日的三个月：
固定收益	$	1,849,056	$	(21,077)	$	17,852	$	(1,725)	$	(33,748)	$	1,810,358
股票		2,609,033		4,082		36,589		(9,388)		223,957		2,864,273
现金和其他		791,859		(27,182)		14,163		(5,884)		18,589		791,545
总计	$	5,249,948	$	(44,177)	$	68,604	$	(16,997)	$	208,798	$	5,466,176

截至 2023 年 12 月 31 日的财年：
固定收益	$	1,699,554	$	34,536	$	137,732	$	(128,917)	$	106,151	$	1,849,056
股票		2,383,268		(164,461)		82,540		(231,240)		538,926		2,609,033
现金和其他		902,455		(205,819)		71,226		(58,055)		82,052		791,859
总计	$	4,985,277	$	(335,744)	$	291,498	$	(418,212)	$	727,129	$	5,249,948

截至2024年3月31日，资产管理规模余额为55亿美元，而截至2023年12月31日为52亿美元。2024年第一季度资产管理规模增长了2.16亿美元，这是新增账户6900万美元、业绩增长2.09亿美元以及终止和净提款6,100万美元的净结果。

非利息支出。下表列出了所示期间银行和财富管理的非利息支出明细：


	银行业				财富管理
（以千美元计）	2024		2023		2024		2023

截至3月31日的三个月：
薪酬和福利	$	15,172	$	20,260	$	4,095	$	4,560
占用率和折旧		8,586		8,403		483		494
专业服务和营销		2,532		2,664		901		804
客户服务成本		10,738		16,715		—		—
其他		7,512		3,603		197		207
非利息支出总额	$	44,540	$	51,645	$	5,676	$	6,065

2024年第一季度银行业的非利息支出为4,450万美元，而2023年第一季度为5,160万美元。银行业非利息支出减少710万美元，主要是由于客户服务成本减少了600万美元，薪酬和福利减少了51亿美元，但被其他非利息支出的390万美元增加所抵消。与去年同期相比，客户服务成本的下降是由于2024年第一季度获得收益抵免的余额减少以及为此类余额支付的费率下降。薪酬和福利成本的下降主要是由于2024年第一季度的人员配备水平与2023年第一季度的水平相比有所下降。2024年第一季度的平均季度银行业全职等价物（“FTE”）为497.1，而2023年第一季度为601.8。由于努力最大限度地提高效率和控制成本，人员配备水平在2023年第一和第二季度有所减少，一直保持在下降水平。

2024年第一季度的财富管理非利息支出为570万美元，而2023年第一季度为610万美元。财富管理非利息支出减少40万美元，主要是由于薪酬和福利减少了50万美元，但被专业服务和营销的10万美元增长所抵消。薪酬和福利成本的减少主要是由于与去年同期相比，新账户数量减少导致佣金支出减少。2024年第一季度的平均季度财富管理全职员工人数保持相对稳定，为64.4，而2023年第一季度为66.4。

财务状况

下表显示了截至目前我们每个业务部门的财务状况，以及用于得出合并总额的 FFI 和冲销分录的财务状况，这些分录包含在标有 “其他” 和 “抵消” 的列中：


			财富		其他和
（以千美元计）	银行业		管理		淘汰		总计
2024 年 3 月 31 日：
现金和现金等价物	$	1,587,683	$	10,890	$	(10,537)	$	1,588,036
证券 AFS，净额		797,215		—		—		797,215
证券 HTM		775,702		—		—		775,702
贷款，净额		10,057,051		—		—		10,057,051
投资 FHLB 股票		36,668		—		—		36,668
应计应收利息		53,446		—		—		53,446
递延税		31,239		120		2,206		33,565
房舍和设备		39,677		206		136		40,019
拥有的房地产（“REO”）		6,210		—		—		6,210
银行自有的人寿保险		48,978						48,978
核心存款无形资产		4,578		—		—		4,578
衍生资产		6,035						6,035
其他资产		113,802		651		24,319		138,772
总资产	$	13,558,284	$	11,867	$	16,124	$	13,586,275

存款	$	10,654,840	$	—	$	(15,870)	$	10,638,970
借款		1,705,493		—		—		1,705,493
次级债务		—		—		173,413		173,413
公司间余额		3,016		(4,066)		1,050		—
应付账款和其他负债		120,540		2,221		16,904		139,665
股东权益		1,074,395		13,712		(159,373)		928,734
负债和权益总额	$	13,558,284	$	11,867	$	16,124	$	13,586,275

2023 年 12 月 31 日：
现金和现金等价物	$	1,326,237	$	4,746	$	(4,354)	$	1,326,629
证券 AFS，净额		703,226		—		—		703,226
证券 HTM		789,578		—		—		789,578
贷款，净额		10,148,597		—		—		10,148,597
投资 FHLB 股票		24,613		—		—		24,613
应计应收利息		54,163		—		—		54,163
递延税		26,917		183		2,042		29,142
房舍和设备		39,639		150		136		39,925
拥有的房地产（“REO”）		8,381		—		—		8,381
银行自有的人寿保险		48,653						48,653
核心存款无形资产		4,948		—		—		4,948
其他资产		123,652		533		25,208		149,393
总资产	$	13,298,604	$	5,612	$	23,032	$	13,327,248

存款	$	10,708,549	$	—	$	(19,617)	$	10,688,932
借款		1,409,056		—		—		1,409,056
次级债务		—		—		173,397		173,397
公司间余额		2,604		(9,079)		6,475		—
应付账款和其他负债		108,434		2,196		19,890		130,520
股东权益		1,069,961		12,495		(157,113)		925,343
负债和权益总额	$	13,298,604	$	5,612	$	23,032	$	13,327,248

我们的合并资产负债表主要受银行业业务变化的影响，因为我们的财富管理业务没有维持大量的资产或负债水平。

在截至2024年3月31日的三个月中，总资产增加了2.59亿美元，这主要是由于现金和现金等价物以及投资证券的增加，但被投资贷款的减少所抵消。在截至2024年3月31日的三个月中，总负债增加了2.56亿美元，这主要是由于借款的增加被存款的略有减少所抵消。在截至2024年3月31日的三个月中，股东权益总额增加了340万美元，这主要是由于累计其他综合亏损的减少。

有关总资产、负债和股东权益变动的更多信息，请参阅本项目2中的 “概述和最新动态”。

现金和现金等价物：截至2024年3月31日，现金和现金等价物主要由在联邦储备银行或代理银行（包括联邦基金）持有的资金组成，与2023年12月31日相比增加了2.61亿美元。现金和现金等价物的变化主要受贷款融资、证券投资以及包括存款和借款在内的资金来源变化的影响。

可供出售的证券。下表汇总了截至目前公司AFS证券投资组合：


	摊销		未实现总额				以下津贴		估计的
（以千美元计）	成本		收益		损失		信用损失		公允价值
2024 年 3 月 31 日：
抵押贷款债务	$	11,705	$	—	$	(1,362)	$	—	$	10,343
机构抵押贷款支持证券		600,907		—		(4,628)		—		596,279
市政债券		49,369		—		(3,080)		—		46,289
小企业管理局证券		12,225		2		(110)		—		12,117
FHLMC证券化的受益权益		14,240		—		(506)		(6,593)		7,141
公司债券		138,823		—		(13,708)		(1,318)		123,797
美国财政部		1,299		—		(50)		—		1,249
总计	$	828,568	$	2	$	(23,444)	$	(7,911)	$	797,215

2023 年 12 月 31 日：
抵押贷款债务	$	8,946	$	—	$	(1,341)	$	—	$	7,605
机构抵押贷款支持证券		106,733		1,028		(414)		—		107,347
市政债券		49,473		—		(3,037)		—		46,436
小企业管理局证券		13,631		2		(106)		—		13,527
FHLMC证券化的受益权益		14,473		4		(418)		(6,818)		7,241
公司债券		138,858		—		(15,176)		(1,402)		122,280
美国财政部		399,375		—		(585)		—		398,790
总计	$	731,489	$	1,034	$	(21,077)	$	(8,220)	$	703,226

不包括信贷损失备抵在内，2024年前三个月AFS证券的增加主要是由于购买了11亿美元的证券，但被10亿美元的销售和到期日所抵消。购买的11亿美元证券包括6亿美元的机构抵押贷款支持证券和5亿美元的美国国债。10亿美元的销售额和到期日仅由美国国债组成。

持有至到期的证券。下表汇总了截至该公司的HTM证券投资组合：


	摊销		总额未确认				以下津贴		估计的
（以千美元计）	成本		收益		损失		信用损失		公允价值
2024 年 3 月 31 日：
机构抵押贷款支持证券	$	775,702	$	—	$	(84,942)	$	—	$	690,760
总计	$	775,702	$	—	$	(84,942)	$	—	$	690,760

2023 年 12 月 31 日：
机构抵押贷款支持证券	$	789,578	$	1	$	(79,558)	$	—	$	710,021
总计	$	789,578	$	1	$	(79,558)	$	—	$	710,021

2024年前三个月HTM证券的减少是由于收到的本金。在截至2024年3月31日的季度中，没有购买任何投资证券或投资组合的其他增项。

截至2024年3月31日，AFS证券的预定到期日以及相关的加权平均收益率如下：


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
摊销成本：
抵押贷款债务	$	—		$	455		$	—		$	11,250		$	11,705
机构抵押贷款支持证券		87			3,997			—			596,823			600,907
市政债券		—			11,423			34,962			2,984			49,369
小企业管理局证券		—			838			588			10,799			12,225
FHLMC证券化的受益权益		3,243			5,190			—			5,807			14,240
公司债券		5,000			61,949			66,348			5,526			138,823
美国财政部		799			500			—			—			1,299
总计	$	9,129		$	84,352		$	101,898		$	633,189		$	828,568
加权平均收益率		2.84	%		6.40	%		2.89	%		5.35	%		5.13	%
估计公允价值：
抵押贷款债务	$	—		$	409		$	—		$	9,934		$	10,343
机构抵押贷款支持证券		85			3,781			—			592,413			596,279
市政债券		—			10,885			32,934			2,470			46,289
小企业管理局证券		—			832			586			10,699			12,117
FHLMC证券化的受益权益		3,243			5,190			—			5,301			13,734
公司债券		4,997			58,795			57,344			3,979			125,115
美国财政部		786			463			—			—			1,249
总计	$	9,111		$	80,355		$	90,864		$	624,796		$	805,126

截至2024年3月31日，证券HTM的预定到期日以及相关的加权平均收益率如下：


	1 年或			1 年以上			超过 5 年			超过
（以千美元计）	更少			直到 5 年			直到 10 年			10 年			总计
2024年3月31日
摊销成本：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	3,915		$	11,956		$	759,831		$	775,702
总计	$	—		$	3,915		$	11,956		$	759,831		$	775,702
加权平均收益率		—	%		0.87	%		1.47	%		2.30	%		2.28	%

估计公允价值：
机构抵押贷款支持证券	$	—		$	3,644		$	10,847		$	676,269		$	690,760
总计	$	—		$	3,644		$	10,847		$	676,269		$	690,760

参见注释 3：证券合并财务报表附注，以获取有关我们投资证券投资组合的更多信息。

贷款。下表按贷款类别列出了截至目前我们的贷款：


	2024年3月31日				2023年12月31日

			的百分比				的百分比
（以千美元计）	金额		贷款总额		金额		贷款总额
未偿本金余额：
由房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	5,220,725	51.8	%	$	5,227,885	51.5	%
单一家庭		929,922	9.2	%		950,712	9.4	%
由住宅物业担保的房地产贷款总额		6,150,647	61.1	%		6,178,597	60.8	%
商业地产		990,769	9.8	%		987,596	9.7	%
土地和建筑		95,532	0.9	%		137,298	1.4	%
房地产贷款总额		7,236,948	71.9	%		7,303,491	71.9	%
商业和工业贷款		2,831,982	28.1	%		2,856,228	28.1	%
消费贷款		1,261	0.0	%		1,328	0.0	%
贷款总额		10,070,191	100.0	%		10,161,047	100.0	%
保费、折扣和递延费用和开支		16,155				16,755
总计	$	10,086,346			$	10,177,802

贷款总额减少了9,100万美元，这是由于贷款资金总额为3.02亿美元，被2024年第一季度3.93亿美元的贷款还款和还款所抵消。

截至2024年3月31日，62亿美元，占贷款组合的61.1％，包括由住宅物业担保的房地产贷款、多户住宅（51.8％）和单户住宅（9.2％）住宅贷款。截至2024年3月31日，多户住宅和单户住宅贷款的平均贷款价值（“LTV”）比率分别为54.8％和54.0％。截至2024年3月31日，9.91亿美元，占贷款组合的9.8％，由商业房地产担保的贷款组成，分别包括非业主自住（6.0％）和自住（3.8％）贷款。非自有CRE贷款总额约为6.07亿美元，包括零售、办公、酒店、工业、医疗和其他房地产贷款的多元化组合。截至2024年3月31日，非所有者占用的CRE投资组合的平均LTV比率为46.8％。

贷款组合主要集中在我们经营的地理市场。截至2024年3月31日，我们投资组合中约有86％的贷款是向在加利福尼亚州（73％）、佛罗里达州（8％）、德克萨斯州（4％）和内华达州（1％）生活和/或开展业务的借款人提供的。

参见注释 4：贷款合并财务报表附注，以获取有关我们贷款组合的更多信息。

存款。 下表列出了截至目前有关我们的存款和存款平均支付利率的信息：


	2024年3月31日				2023年12月31日
			加权				加权
（以千美元计）	金额		平均汇率		金额		平均汇率
活期存款：
不计息	$	1,827,520	—		$	1,467,806	—
计息		2,785,092	3.65	%		2,881,786	2.94	%
货币市场和储蓄		3,309,002	3.79	%		3,195,670	3.81	%
存款证		2,717,356	4.76	%		3,143,670	4.87	%
总计	$	10,638,970	3.35	%	$	10,688,932	3.36	%

截至2024年3月31日，存款总额略有减少约5000万美元，至106亿美元，而2023年12月31日为107亿美元。在2024年的前三个月，我们的存款利率变动与整体存款市场利率一致。我们的计息存款的加权平均利率从2023年12月31日的2.94％提高到2024年3月31日的3.65％。这一增长被货币市场和储蓄的加权平均利率从2023年12月31日的3.81％下降到2024年3月31日的3.79％，以及存款证从2023年12月31日的4.87％下降到2024年3月31日的4.76％所抵消。

该银行可以利用经纪存款作为资金来源，并作为其整体流动性管理流程的一部分。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该银行持有的经纪存款总额为26亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，经纪存款余额的加权平均利率分别为5.15％和4.84％。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，大型存款人关系由超过存款总额2％的存款关系组成，分别占我们存款总额的11.7％和12.5％。我们的大型存款人关系的组成仍然包括与我们保持长期存款关系的客户。

银行持有的存款由联邦存款保险公司（“联邦存款保险公司”）的存款保险基金承保，最高限额为适用限额。《多德-弗兰克法案》永久性地将银行、储蓄机构和信用合作社的最高存款保险金额提高到每位存款人25万美元。截至2024年3月31日，投保和抵押存款约占存款总额的85％。

下表列出了超过联邦存款保险公司保险限额的估计存款：


	2024年3月31日		2023年12月31日

（以千美元计）	金额		金额
未投保的存款	$	2,766,056	$	2,662,405

下表列出了截至2024年3月31日存款证的到期分配：


				三岁以上		六岁以上
		三个月		几个月过去了		几个月过去了		结束了
（以千美元计）		或更少		六个月		十二个月		十二个月		总计
25万美元或以下的存款证	$	310,157	$	252,260	$	726,494	$	1,265,995	$	2,554,906
超过25万美元的存款证		25,049		23,652		110,073		3,676		162,450
总计	$	335,206	$	275,912	$	836,567	$	1,269,671	$	2,717,356

借款。截至2024年3月31日，我们的借款包括该银行的8亿美元FHLB可售预付款、该银行的5.5亿美元FHLB定期预付款、联邦储备银行的2.79亿美元定期预付款以及该银行的7,600万美元回购协议。截至2023年12月31日，我们的借款包括该银行的8亿美元FHLB可售预付款、该银行的1亿美元FHLB定期预付款、1.6亿美元的隔夜预付款和来自联邦储备银行的2.85亿美元定期预付款，以及该银行的6400万美元回购协议。

截至2024年3月31日的季度，平均借款余额和此类借款的加权平均利率分别为16亿美元和4.08％。截至2023年12月31日的年度，平均借款余额和此类借款的加权平均利率分别为12亿美元和4.67％。截至2024年3月31日，借款总额占总资产的12.6％，而截至2023年12月31日为10.6％。

截至2024年3月31日，我们的未使用借款能力为26亿美元，其中包括FHLB的20亿美元可用信贷额度，联邦储备银行的4.53亿美元可用借贷能力，通过与四家代理金融机构的无抵押联邦基金额度提供的1.7亿美元借贷能力，以及通过我们的控股公司与一家非关联贷款机构维持的信贷额度安排提供的2000万美元可用借贷能力。有关借款的更多信息，请参阅注释 10：借款到合并财务报表。

次级债务。截至2024年3月31日和2023年12月31日，FFI发行了两次级票据，总账面价值为1.73亿美元。有关次级债务的更多信息，请参阅附注11： 次级债务到合并财务报表。

拖欠贷款、不良资产和信贷损失准备金

在利息或本金合同到期未付之日之后，贷款被视为逾期。已停止应计利息的贷款被指定为非应计贷款。当对是否足额、及时收取利息或本金存在合理怀疑时，一般而言，当贷款的本金或利息按合同逾期90天或更长时间时，贷款的应计利息即告终止。但是，对于按合同到期90天或更长时间的高担保贷款，可以继续累计利息，或者

如果贷款正在收取或收取本金和利息，则视为可能的利息。下表汇总了截至的逾期贷款和非应计贷款：


							90 天						逾期未付总额
（以千美元计）	30—59 天			60-89 天			或更多			不可累积			和非应计利息			当前		总计
2024 年 3 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	816		$	732		$	—		$	448		$	1,996		$	6,167,416	$	6,169,412
商业地产		8,570			—			—			8,315			16,885			972,961		989,846
土地和建筑		—			—			—			—			—			95,269		95,269
商业和工业贷款		3,280			4,550			—			9,047			16,877			2,813,628		2,830,505
消费贷款		156			—			—			—			156			1,158		1,314
总计	$	12,822		$	5,282		$	—		$	17,810		$	35,914		$	10,050,432	$	10,086,346
占贷款总额的百分比		0.13	%		0.05	%		—	%		0.18	%		0.36	%

2023 年 12 月 31 日：
房地产贷款：
住宅物业	$	93		$	416		$	—		$	112		$	621		$	6,196,923	$	6,197,544
商业地产		27,403			403			1,730			2,915			32,451			954,321		986,772
土地和建筑		—			—			—			—			—			136,827		136,827
商业和工业贷款		525			88			—			8,804			9,417			2,845,845		2,855,262
消费贷款		—			—			—			—			—			1,397		1,397
总计	$	28,021		$	907		$	1,730		$	11,831		$	42,489		$	10,135,313	$	10,177,802
占贷款总额的百分比		0.28	%		0.01	%		0.02	%		0.12	%		0.42	%

下表汇总了我们截至的非应计贷款：


	不可累积		不可累积
	含津贴		没有津贴
（以千美元计）	用于信用损失		用于信用损失
2024年3月31日
房地产贷款：
住宅物业	$	448	$	—
商业地产		2,853		5,462
商业和工业贷款		8,797		250
消费贷款		—		—
总计	$	12,098	$	5,712

2023年12月31日
房地产贷款：
住宅物业	$	—	$	112
商业地产		—		2,915
商业和工业贷款		7,406		1,398
总计	$	7,406	$	4,425

信贷损失备抵金。 下表汇总了我们的ACL中与所述期间的贷款相关的活动：


			供应
	开始		（逆转）用于						结局
（以千美元计）	平衡		信贷损失		扣款		回收率		平衡
截至2024年3月31日的三个月：
房地产贷款：
住宅物业	$	9,921	$	(1,547)	$	—	$	—	$	8,374
商业地产		4,148		449		—		—		4,597
土地和建筑		332		(266)		—		—		66
商业和工业贷款		14,796		1,797		(493)		151		16,251
消费贷款		8		(2)		—		1		7
总计	$	29,205	$	431	$	(493)	$	152	$	29,295

截至 2023 年 3 月 31 日的三个月：
房地产贷款：
住宅物业	$	8,306	$	(43)	$	—	$	—	$	8,263
商业地产		8,714		(2,732)		(249)		—		5,733
土地和建筑		164		152		—		—		316
商业和工业贷款		16,521		1,685		(1,752)		306		16,760
消费贷款		26		(1)		(2)		—		23
总计	$	33,731	$	(939)	$	(2,003)	$	306	$	31,095

截至 2023 年 12 月 31 日的财年：
房地产贷款：
住宅物业	$	8,306	$	1,615	$	—	$	—	$	9,921
商业地产		8,714		(4,317)		(249)		—		4,148
土地和建筑		164		168		—		—		332
商业和工业贷款		16,521		1,171		(4,998)		2,102		14,796
消费贷款		26		(18)		(2)		2		8
总计	$	33,731	$	(1,381)	$	(5,249)	$	2,104	$	29,205

截至2024年3月31日，我们的贷款ACL总额为2930万美元，而截至2023年3月31日为3,110万美元，截至2023年12月31日为2920万美元。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日，我们的贷款ACL占未偿贷款总额的0.29％。截至2024年3月31日的三个月的活动包括40万美元的信贷损失准备金、50万美元的扣款和20万美元的追回款。截至2024年3月31日的三个月，增加的准备金主要用于商业和工业贷款，因为在过去几个季度中，此类贷款的新贷款资金占新贷款资金总额的大部分。

根据我们的贷款ACL所依据的CECL方法，贷款期限内的预期信贷损失估计值是在考虑各种主要因素影响的情况下确定和使用的。评估损失时考虑的主要因素是历史扣款经验、拖欠率、当地和国家经济状况、借款人偿还贷款的能力和还款时间以及任何相关抵押品的价值。管理层对抵押品公允价值的估计考虑了当前和预期的未来房地产市场状况，因此这些估计特别容易受到可能导致未来经营业绩实质性调整的变化的影响。信贷损失准备金是根据管理层对其贷款组合中估计损失的评估向运营部门收取的。

此外，联邦存款保险公司和加州金融保护与创新部定期审查我们的ACL是否充分，作为其审查过程不可分割的一部分。这些机构可能要求我们在已经作出的准备金之外为信贷损失编列额外的准备金，其效果将是减少我们的收入。

流动性

流动性管理的重点是我们能否及时和具有成本效益的基础上产生足够的现金，以满足当前贷款需求、存款提取、未偿借款的本金和利息支付以及支付运营费用的资金需求。流动性管理还包括管理资金来源的计划外减少或变化以及异常和意外需求的能力。为了满足这种异常和意想不到的需求，FHLB、联邦储备银行和代理银行维持了信贷额度。流动性管理既是资金管理的日常职能，也是长期的职能。流动性管理考虑流动资产，包括：现金和现金等价物；未支配的合格投资证券；以及根据联邦储备银行的折扣窗口和BTFP计划认捐的投资证券，可以随意提取。流动性管理还考虑了可用的流动性来源，例如来自FHLB和联邦储备银行信贷额度的可用未使用资金。该银行的联邦储备银行信贷额度由合格贷款和投资证券形式的质押抵押品担保。截至2024年3月31日，该银行已根据该协议获得了4.53亿美元的未使用借款能力。截至2024年3月31日，该银行在FHLB的未使用借款能力为20亿美元。截至2024年3月31日，该银行通过其代理银行信贷额度共有1.7亿美元的未使用借款能力。

我们根据董事会制定的指导方针和适用的监管要求监控流动性。我们对流动性的需求受到贷款活动、存款水平净变化和借款到期日的影响。我们流动性的主要来源包括存款、贷款利息和本金支付和预付款、投资管理和咨询费、借款收益以及外国直接投资普通股的出售。截至2024年3月31日，该银行可供提取的信贷额度的剩余余额共计26亿美元。

我们认为，我们的流动资产和可用流动性来源足以满足当前的资金需求，并且我们有能力管理资金来源的计划外减少或变化，以及异常和意想不到的需求。我们定期监控流动性，确保资金水平符合董事会规定的最低要求。截至2024年3月31日，我们的可用流动性比率为44.3％，高于我们25％的最低保单要求。我们定期对流动性压力情景进行建模，以确保有足够的流动性，并制定了应急资金计划，定期对这些计划进行审查和测试。

经营活动提供的现金流。在截至2024年3月31日的季度中，经营活动提供了710万美元的净现金，这主要是由于净收入为79.3万美元，应计应收利息和其他资产余额的变化以及应付账款和其他负债余额的变化，这些变化促进了净运营现金流。

投资活动提供的现金流。在截至2024年3月31日的季度中，投资活动提供了860万澳元的净现金，这主要是由于贷款净减少了9,120万美元，其中包括400万美元的贷款销售收益和出售REO的290万美元收益，由7,230万美元的证券净买入、销售和到期日、1,200万美元的FHLB股票购买以及130万美元的房屋和设备购买所抵消。

融资活动提供的现金流。在截至2024年3月31日的季度中，融资活动提供了2.46亿美元的净现金，主要包括FHLB和FRB预付款净增加的2.84亿美元，回购协议增加的1,200万美元，由存款减少的5000万美元所抵消。

贷款与存款的比率。贷款总额与存款总额之间的关系可以为衡量银行的流动性提供有用的指标。由于贷款的偿还往往不如投资和其他流动资源的到期日那么可预测，因此贷款存款比率越高，我们的资产的流动性就越低。另一方面，由于我们实现的贷款收益率高于其他计息资产，因此较低的贷款存款比率会对利息收入和收益产生不利影响。因此，我们的目标是实现贷款存款比率，以适当平衡流动性要求和为我们的资产创造公平回报的需求。截至2024年3月31日和2023年12月31日，FFB的贷款存款比率分别为94.8％和95.2％。

资产负债表外安排

下表提供了公司截至2024年3月31日的资产负债表外安排：


（以千美元计）
为新贷款提供资金的承诺	$	645
根据现有贷款、信贷额度提供资金的承诺		1,161,882
备用信用证下的承付款		21,797

为现有贷款、信用额度和信用证提供资金的一些承诺预计将在不提取的情况下到期。因此，承付款总额不一定代表未来的现金需求。截至2024年3月31日，FFB已向FHLB承付了1000万美元的信用证，这些信用证用作公共资金存款的抵押品。

利率风险管理

利率风险（“IRR”）是指机构的财务状况易受利率变动的影响。过高的内部收益率对机构的收益和资本构成重大威胁。利率的变化通过改变对利息敏感的收入和支出来影响机构的收益。利率的变化还会影响机构资产、负债和资产负债表外工具的基础价值，因为随着利率的变化，未来现金流（在某些情况下，现金流本身）的现值也会发生变化。该银行董事会已通过一项政策来管理该行内部收益率敞口的管理。该政策是银行整体资产/负债管理不可分割的一部分。该政策的目标是（1）通过管理内部收益率来优化利润；（2）限制银行收益和资本受利率波动的影响；（3）确保银行对内部收益率的管理符合适用的监管准则。

我们分别评估主要资产负债表类别中的利率敞口，以及整体资产负债表中的利率敞口，重点是资产和负债的利率敏感度。我们的流程确定了潜在的脆弱领域，尤其是受市场利率波动影响的领域。我们的内部收益率评估流程考虑了各种金融工具的重新定价和流动性特征，包括贷款、投资证券、存款和借款。我们建立了符合我们的战略目标和当前利率环境的理想风险状况。本概况考虑了固定利率和浮动利率资产和负债的组合等因素，同时考虑了我们的利率展望。我们根据监管指导制定了明确的政策限制和指导方针，以指导我们的内部收益率管理战略。我们采用各种策略通过管理资产和负债组合来降低内部收益率，包括调整资产期限以与负债保持一致。我们的内部收益率管理流程是动态的，包括定期监控和审查。我们的管理团队对资产和负债到期日和重新定价特征进行持续评估，确保它们与我们所需的风险状况保持一致。通过积极识别、评估和管理内部收益率，我们的目标是保持财务业绩的稳定，保护利益相关者的利益，并确保我们持续有能力满足客户的财务需求。

下表列出了截至2024年3月31日的计息资产和计息负债的重新定价或到期时间：


	小于		从 1 到		从 3 到
（以千美元计）	1 年		3 年		5 年		5 年以上		总计
利息收益资产：
现金等价物	$	1,587,687	$	—	$	—	$	—	$	1,587,687
证券、FHLB 股票		588,451		303,002		212,550		491,810		1,595,813
贷款		4,353,900		3,309,352		1,353,053		853,945		9,870,250
计息负债：
存款：
计息检查		(2,069,470)		(860,575)		(153,934)		(33,819)		(3,117,798)
货币市场和储蓄		(2,095,759)		(1,021,663)		(166,447)		(34,516)		(3,318,385)
存款证		(1,464,309)		(1,123,913)		(305,636)		(4)		(2,893,862)
借款		(1,252,397)		(76,095)		(700,000)		—		(2,028,492)
净额：本期	$	(351,897)	$	530,108	$	239,586	$	1,277,416	$	1,695,213
净额：累计	$	(351,897)	$	178,211	$	417,797	$	1,695,213

累计正总额为17亿美元，反映了无息存款和股权提供的资金。由于截至2024年3月31日，我们在不到一年的重新定价期内净负仓位为3.52亿美元，因此分析结果表明，短期利率上升将对我们产生不利影响，短期利率下降也将对我们产生同样的积极影响。

但是，我们的净利率将在多大程度上受到现行利率变化的影响将取决于许多因素，包括计息资产和计息负债对利率变动的反应速度。某些资产或负债的利率落后于市场利率变动的情况并不少见。此外，预付贷款和提前提取存款证可能会导致利息敏感度发生变化。因此，如上表所示，计息资产与计息负债之间的关系或 “差距” 只是利率敏感度的一般指标，利率变动对我们净利息收入的影响可能与仅根据上表中列出的利率敏感度分析所预测的有所不同。

我们的内部收益率定期使用两种方法来衡量：（i）净利息收入（“NII”）和（ii）股票经济价值（“EVE”）。根据监管要求，该银行已为NII模拟和EVE计算设定了董事会批准的IRR限额。资产/负债委员会和董事会每季度对这些分析进行审查。如果分析的预测变化超出了我们预先设定的内部收益率限额，我们可以：（i）修改现有限额以应对银行内部收益率的变化，建议的限额谨慎且符合董事会的风险承受能力；或（ii）保留现有限额并实施有序恢复遵守这些限额的计划，其中纠正措施可能包括但不限于重组银行投资组合的到期日状况、更改存款定价、启动资产负债表外对冲行动，或调整贷款组合的重新定价特征。

NII模拟用于衡量和评估利率变动导致的净利息收入的潜在变化。该模型以我们在12个月的预测期内净利息收入的增量为100个基点来衡量一系列瞬时冲击的影响。截至2024年3月31日，董事会批准的NII敏感度限制以及根据+/-100和+/-200个基点的假设利率情景对我们的NII进行的实际计算变化如下所示：


	预计增长
	净额（减少）
假设利率的即时变化	利息收入		董事会限制
+ 100 个基点	(8.51)	%	(20.00)	%
+ 200 个基点	(15.87)	%	(25.00)	%
-100 个基点	0.12	%	(10.00)	%
-200 个基点	(0.76)	%	(20.00)	%

模拟的年度NII业绩表明，在100至200个基点的利率冲击情景下，该银行对收益更加敏感。上述NII建模结果符合IRR限制。

EVE衡量我们的市值股票对利率同步变化的敏感度。假设当前和假设的利率环境，EVE是通过从其资产的经济价值中减去银行负债的经济价值得出的。EVE基于银行当前资产负债表预计将产生的所有未来现金流，并进行折现以得出该银行资产和负债的经济价值。这些现金流可能会发生变化，具体取决于假设的利率环境以及由此导致的其他假设的变化，例如预付款速度。该银行已经制定了内部收益率限额，规定了当前利率下允许的最大EVE敏感度，以及一系列假设利率情景，每种情景以100个基点为增量。假设情景由利率期限结构的立即、永久、平行变动表示。董事会批准的EVE灵敏度限制以及根据截至2024年3月31日的+/-100和+/-200个基点的假设利率情景对我们的EVE的实际计算变化如下所示：


	预计增长
	（减少）
	在经济学中
假设利率的即时变化	股权的价值		董事会限制
+ 100 个基点	(0.61)	%	(15.00)	%
+ 200 个基点	(3.63)	%	(25.00)	%
-100 个基点	(8.30)	%	(15.00)	%
-200 个基点	(19.47)	%	(20.00)	%

EVE的结果是假设性的，各种因素可能导致实际结果与所描述的结果有很大差异。这可能包括但不限于非平行的收益率曲线变动、市场利差的变化以及对计息资产和计息负债利率水平变化的实际反应。某些资产或负债的利率落后于市场利率变动的情况并不少见。此外，预付贷款和提前提取存款证可能会导致利息敏感度发生变化。

上面的 EVE 建模结果符合 EVE 限制。EVE是一种利率风险管理工具，其结果不一定代表我们未来的实际业绩。实际结果可能与上表所示的结果有很大差异。贷款预付款和存款流失、盈利资产或资金来源组合的变化以及未来的资产/负债管理决策等，可能与我们的假设有很大差异。

这些分析和模拟的结果并未考虑我们为应对利率变化可能采取的所有行动。为了应对利率的实际或预期变化，我们有多种选择来管理和减少银行的利率风险敞口，例如进行套期保值和获得长期固定利率的FHLB预付款。

我们认为，我们的内部收益率管理政策限额与地区银行业的现行做法一致。

资本资源和股息

适用于美国银行控股公司和联邦保险存款机构的资本规则（“资本规则”）要求公司（合并）和FFB（独立）满足特定的资本充足率要求，这些要求在很大程度上涉及量化衡量标准，主要是根据监管会计惯例计算的资本与资产、负债和某些资产负债表外项目的比率。有关这些资本规则的更多信息，请参阅第 1 项”适用于银行和银行控股公司的商业资本要求” 包含在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

此外，及时的纠正措施法规将联邦保险存款机构（例如FFB）根据其资本比率分为五种资本类别之一：（i）资本充足；（ii）资本充足；（iii）资本不足；（iv）资本严重不足；（v）资本严重不足。存款机构的主要联邦监管机构可以决定，根据某些定性评估，存款机构的资本类别应低于其资本比率所示的资本类别。在每个连续的较低资本类别中，存款机构都受到其联邦银行监管机构的更大运营限制和更严格的监管监督。

下表列出了截至下文所示日期的FFI（合并）和FFB的资本和资本比率与适用于它们的相应监管要求的比较：


									要有充足的资本
					为了资本				在 “及时更正” 下
	实际的				充足的目的				行动条款
（以千美元计）	金额		比率		金额		比率		金额		比率
FFI
2024 年 3 月 31 日：
CET1 资本比率	$	929,975	10.20	%	$	410,419	4.50	%
第 1 层杠杆比率		929,975	7.00	%		531,310	4.00	%
基于风险的一级资本比率		929,975	10.20	%		547,225	6.00	%
基于风险的总资本比率		1,139,320	12.49	%		729,633	8.00	%

2023 年 12 月 31 日：
CET1 资本比率	$	931,272	10.02	%	$	418,142	4.50	%
第 1 层杠杆比率		931,272	7.20	%		517,033	4.00	%
基于风险的一级资本比率		931,272	10.02	%		557,523	6.00	%
基于风险的总资本比率		1,140,312	12.27	%		743,363	8.00	%

FFB
2024 年 3 月 31 日：
CET1 资本比率	$	1,076,305	11.84	%	$	409,006	4.50	%	$	590,787	6.50	%
第 1 层杠杆比率		1,076,305	8.12	%		530,179	4.00	%		662,724	5.00	%
基于风险的一级资本比率		1,076,305	11.84	%		545,342	6.00	%		727,122	8.00	%
基于风险的总资本比率		1,112,237	12.24	%		727,122	8.00	%		908,903	10.00	%

2023 年 12 月 31 日：
CET1 资本比率	$	1,076,337	11.62	%	$	416,684	4.50	%	$	601,877	6.50	%
第 1 层杠杆比率		1,076,337	8.35	%		515,753	4.00	%		644,691	5.00	%
基于风险的一级资本比率		1,076,337	11.62	%		555,579	6.00	%		740,772	8.00	%
基于风险的总资本比率		1,111,979	12.01	%		740,772	8.00	%		925,965	10.00	%

截至上表中列出的每个日期，公司都超过了适用于其的最低资本比率，FFB的资本比率也超过了根据即时纠正措施法规获得资本充足存款机构资格所需的最低资本比率。尽管截至所示日期，公司和FFB均维持了满足资本保护缓冲要求所需的资本比率，但上表中列出的资本充足率要求不包括资本规则的额外资本保护缓冲区。

截至2024年3月31日，FFB的资本金额超过即时纠正措施法规所需的充足资本金额，CET1风险资本比率为4.86亿美元，一级杠杆比率为4.14亿美元，一级风险资本比率为3.49亿美元，基于风险的总资本比率为2.03亿美元。

截至2024年3月31日，FFI拥有1,520万美元的可用资本，因此有能力和财务资源在需要时向FFB提供额外资本。

2024 年 4 月 25 日，公司宣布，其董事会宣布将于 2024 年 5 月 16 日向截至 2024 年 5 月 6 日营业结束时的登记股东支付每股普通股 0.01 美元的季度现金股息。未来现金分红的金额和申报须经董事会批准以及某些监管限制，详情见下文 项目 1 “业务—监督与监管—股息和股票回购”在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分中。此外，根据控股公司信贷额度协议的条款，只有当当前十二个月的股息和股票回购总额不超过FFI同期净收入的50％时，FFI才能申报和支付股息。2023 年，董事会宣布季度现金分红总额为每股 0.06 美元。

截至2024年3月31日，我们没有实质性的资本支出承诺。但是，我们打算利用未来可能出现的机会来发展我们的业务，其中可能包括开设更多办事处或收购补充业务，我们认为这将为我们提供诱人的风险调整后回报。因此，我们可能会寻求获得额外的借款并出售额外的普通股，以筹集用于这些目的可能需要的资金。但是，无法保证，如果需要，我们将成功地以我们可接受的条件获得额外借款或出售额外的普通股，因为这将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素，以及我们未来的经营业绩。 参见第 1A 项 “风险因素”在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分中，了解我们普通股的未来销售可能对现有股东的股票所有权产生的影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临某些财务风险，管理层在本报告中题为 “利率风险管理” 的章节以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中详细讨论了这些风险。

第 4 项。控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告经修订的《1934 年证券交易法》（“交易法”）要求在报告中披露的信息，并确保收集此类信息并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序系统，无论设计和运作多好，都只能像我们的设计那样为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。

根据美国证券交易委员会的规定，在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对截至2024年3月31日公司的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序有效提供了合理的保证，即我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

在正常业务过程中，我们面临索赔、反索赔、诉讼和其他诉讼，这些诉讼通常源于金融服务业务的行为。我们不知道有任何我们预计会对我们的业务运营、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的威胁诉讼或未决诉讼。

第 1A 项。风险因素

我们在2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中，在 “风险因素” 标题下披露了我们面临的某些风险和不确定性。与此类10-K表年度报告中披露的风险因素相比，这些风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2022年4月26日，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购高达7500万美元的普通股。该计划没有规定的到期日期。该股票回购计划取代并取代了董事会于2018年10月30日批准的股票回购计划，该计划授权公司回购最多220万股普通股。在截至2024年3月31日的季度中，公司没有回购任何股票。

第 5 项。其他信息

我们的董事或执行官均未采纳或终止第10b条5-1交易安排或非规则 10b52024年第一季度的-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。

第 6 项。展品


展品编号		展品描述

3.1		公司注册证书（参照公司于2015年10月29日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。

3.2		公司注册证书修正证书（参照公司于2022年6月10日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）.

3.3		公司章程（参照公司于2024年2月27日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。

31.1(1)		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

31.2(1)		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

32.1(1)		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证

32.2(1)		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证

101.INS		内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中

101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构

101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库

101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库

101.LAB		内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase

101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库

104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

(1)

随函提交。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	第一基金会公司（注册人）

日期：2024 年 5 月 9 日	来自：	/s/ 詹姆斯·布里顿
		詹姆斯布里顿
		执行副总裁和首席财务官（首席财务官）

S-1