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会员2022-05-310001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 会员2022-05-040001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 会员2022-05-012022-05-310001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 会员2022-05-310001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 会员2022-12-070001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 会员2022-05-012022-05-310001162461美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-03-310001162461美国公认会计准则：可转换债务成员2024-01-012024-03-310001162461CUTR: 贷款和证券协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员CUTR：硅谷银行会员2020-07-092020-07-090001162461CUTR: 贷款和证券协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员CUTR：硅谷银行会员2020-07-090001162461cutr: convertibleseniorNotes due2026 会员2024-01-012024-03-310001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 会员2024-01-012024-03-3100011624612023-10-012023-12-310001162461国家：美国2024-01-012024-03-310001162461国家：美国2023-01-012023-03-310001162461国家：日本2024-01-012024-03-310001162461国家：日本2023-01-012023-03-310001162461CUTR：亚洲不包括日本会员2024-01-012024-03-310001162461CUTR：亚洲不包括日本会员2023-01-012023-03-310001162461SRT: 欧洲会员2024-01-012024-03-310001162461SRT: 欧洲会员2023-01-012023-03-310001162461CUTR: 世界其他地区会员2024-01-012024-03-310001162461CUTR: 世界其他地区会员2023-01-012023-03-310001162461cutr: SystemsMember2024-01-012024-03-310001162461cutr: SystemsMember2023-01-012023-03-310001162461CUTR: 消耗品会员2024-01-012024-03-310001162461CUTR: 消耗品会员2023-01-012023-03-310001162461CUTR: Skincare 会员2024-01-012024-03-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
适用于从 _____ 到 _____ 的过渡期。
委员会档案编号： 000-50644
Cutera, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华77-0492262
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
3240 Bayshore Blvd。, 布里斯班, 加利福尼亚94005
（主要行政办公室地址）
(415) 657-5500
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股（面值0.001美元）CUTR纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的    x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义（选中）：
大型加速过滤器☐加速过滤器☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条。）：是 ☐ 否x
截至2024年5月8日，注册人已发行和流通的普通股数量为 20,072,096.

目录
CUTERA, INC.
表格 10-Q
目录
页面
第一部分
财务信息
第 1 项
财务报表（未经审计）
3
简明合并资产负债表
3
简明合并运营报表
4
综合亏损简明合并报表
5
简明合并股东赤字变动报表
6
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
35
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
44
第 4 项
控制和程序
44
第二部分
其他信息
第 1 项
法律诉讼
47
第 1A 项
风险因素
47
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
47
第 3 项
优先证券违约
47
第 4 项
矿山安全披露
47
第 5 项
其他信息
47
第 6 项
展品
48
签名
49


目录
在这份10-Q表季度报告中，“Cutera”、“公司”、“我们” 和 “其” 是指Cutera, Inc.及其合并子公司。

本报告可能包含对其专有知识产权的引用，包括其系统和辅助产品的商标，“ACUTIP 500®”、“AVI™”、“AVICLEAR®”、“AVICOOL®”、“AVIANALYTICS™”、“CUCF®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“ENLIGHTEN®”、“EXCEL HR®”、“EXCEL V、” “GENESIS™”、“LASER GENESIS™”、“LIMELIGHT®”、“PICO GENESIS®”、“PICO TONING®”、“PROWAVE 770®”、“TITAN®”、“TRUSCULPT®”、“TRUSCULPT®”、“TRUSCULPT ID®” 和 “XEO®”。™
这些商标和商品名称是Cutera的财产或其合并子公司的财产，受适用的知识产权法的保护。仅为方便起见，本10-Q表季度报告中提及的其商标和商品名可能不带有® 或符号，但此类提及的目的绝不表示公司不会在适用法律的最大范围内维护其对这些商标和商号的权利。

2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
CUTERA, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，不包括股票、每股数据和面值）
（未经审计）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$105,444 $143,612 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元12,059和 $9,878，分别地
37,019 43,121 
库存
73,469 62,600 
其他流动资产和预付费用19,294 19,852 
流动资产总额235,226 269,185 
长期库存
20,582 16,283 
财产和设备，净额31,964 37,275 
递延所得税资产534 579 
善意1,339 1,339 
经营租赁使用权资产12,034 10,055 
其他长期资产10,313 11,575 
总资产$311,992 $346,291 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$13,316 $19,829 
应计负债47,119 55,055 
经营租赁负债3,231 2,441 
递延收入9,038 10,422 
流动负债总额72,704 87,747 
递延收入，扣除流动部分1,417 1,494 
经营租赁负债，扣除流动部分10,046 8,887 
可转换票据，扣除未摊销的债务发行成本（美元）9,859和 $10,430，分别地
419,266 418,695 
其他长期负债1,122 1,298 
负债总额504,555 518,121 
承付款项和或有开支（注12）
股东赤字：
普通股，$0.001面值；授权： 50,000,000股票；已发行和流通股票： 20,067,941和 19,960,622分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票
20 20 
额外的实收资本133,541 131,496 
累计赤字(326,124)(303,346)
股东赤字总额(192,563)(171,830)
负债总额和股东赤字$311,992 $346,291 

参见简明合并财务报表的附注。

3
目录
CUTERA, INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
净收入：
产品$33,115 $49,121 
服务5,678 5,405 
净收入总额38,793 54,526 
收入成本：
产品23,289 30,059 
服务3,085 2,835 
总收入成本26,374 32,894 
毛利12,419 21,632 
运营费用：
销售和营销23,677 29,512 
研究和开发5,001 6,468 
一般和行政12,881 12,253 
提前终止分销协议的收益
(9,708)— 
运营费用总额31,851 48,233 
运营损失(19,432)(26,601)
利息和其他费用，净额：
债务发行成本的摊销(571)(552)
可转换票据的利息(2,939)(2,939)
利息收入1,455 2,636 
其他费用，净额(1,316)(320)
利息和其他支出总额，净额(3,371)(1,175)
所得税前亏损(22,803)(27,776)
所得税（福利）支出
(25)272 
净亏损$(22,778)$(28,048)
每股净亏损：
基本$(1.14)$(1.42)
稀释$(1.14)$(1.42)
每股计算中使用的加权平均股票数量：
基本 19,991 19,776 
稀释19,991 19,776 
参见简明合并财务报表的附注。

4
目录
CUTERA, INC.
综合亏损的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
净亏损$(22,778)$(28,048)
其他综合收入：
可供出售投资未实现收益的净变动，扣除税款
— 86 
其他综合收益，扣除税款
— 86 
综合损失$(22,778)$(27,962)
参见简明合并财务报表的附注。

5
目录
CUTERA, INC.
股东变动简明合并报表’赤字
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）

三个月结束2024 年和 2023 年 3 月 31 日结束
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字
累积的
其他
全面
损失
总计
股东
赤字
股份金额
截至2023年12月31日的余额19,960,622 $20 $131,496 $(303,346)$— $(171,830)
发行普通股以结算限制性股票和绩效股单位，扣除预扣员工税的股份107,319 — (64)— — (64)
股票薪酬支出— — 2,109 — — 2,109 
净亏损— — — (22,778)— (22,778)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额20,067,941 $20 $133,541 $(326,124)$— $(192,563)

普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
损失
总计
股东
赤字
股份金额
截至2022年12月31日的余额19,668,603 $20 $125,406 $(140,513)$(94)$(15,181)
行使股票期权5,775 — 109 — — 109 
发行普通股以结算限制性股票和绩效股单位，扣除预扣员工税的股份110,729 — (2,397)— — (2,397)
股票薪酬支出— — 3,386 — — 3,386 
可供出售投资未实现亏损的净变动— — — — 86 86 
净亏损— — — (28,048)— (28,048)
截至2023年3月31日的余额19,785,107 $20 $126,504 $(168,561)$(8)$(42,045)
    
参见简明合并财务报表的附注。

6
目录
CUTERA, INC.
简明的合并现金流量表
(以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流
净亏损$(22,778)$(28,048)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
基于股票的薪酬2,109 3,386 
折旧和摊销1,991 1,409 
合同收购成本的摊销1,391 2,178 
债务发行成本的摊销571 552 
远期外汇未实现收益— (623)
投资证券折扣和投资收益的增加，净额— (34)
递延所得税资产45 13 
信贷损失准备金2,181 225 
资产和负债的变化：
应收账款3,921 (6,410)
库存(11,461)(6,163)
其他流动资产和预付费用560 (2,053)
其他长期资产(240)(2,011)
应付账款(6,513)(1,330)
应计负债(7,916)1,706 
运营租赁，净额(30)(16)
递延收入(1,461)201 
用于经营活动的净现金(37,630)(37,018)
来自投资活动的现金流
购置财产和设备(335)(10,353)
处置财产和设备的收益
57 — 
有价投资到期的收益— 94,154 
购买适销对路的投资— (23,467)
由（用于）投资活动提供的净现金(278)60,334 
来自融资活动的现金流
行使股票期权和员工股票购买计划的收益— 109 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(64)(2,397)
融资租赁债务的付款(196)(124)
用于融资活动的净现金
(260)(2,412)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(38,168)20,904 
期初的现金、现金等价物和限制性现金143,612 146,624 
期末现金、现金等价物和限制性现金$105,444 $167,528 
补充非现金运营、投资和融资活动：
通过融资租赁获得的资产$— $33 
根据经营租赁收购的资产$2,749 $57 
购置财产和设备$— $6,894 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$817 $778 
为所得税支付的现金$804 $483 
参见简明合并财务报表的附注。

7
目录
CUTERA, INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 1.重要会计政策摘要
操作说明和合并原则
Cutera, Inc.（“Cutera” 或 “公司”）为医生开发、制造、分销和销售基于能源的产品平台，使他们能够为客户提供治疗。此外，该公司还分销第三方制造的护肤产品，直到2024年2月分销协议终止，还分销Secret PRO和Secret射频系统和消耗品。该公司目前销售以下系统平台：AviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、TruSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret DUO、Secret RF、xeo和xeo+，所有这些平台都使医生能够进行包括痤疮治疗、身体轮廓、皮肤重塑和振兴、去除毛发和纹身、去除良性色素病变和血管疾病在内的手术。该公司的多个系统提供多种手持部件和应用程序，为客户提供了升级系统的灵活性。
系统、手部零件、系统升级以及租赁和直接销售AviClear设备（统称为 “系统” 收入）；替换手部件、TruSculpt循环填充物、TruFlex循环补充剂、AviClear治疗费和适用于Secret系统的一次性一次性小费（统称为 “消耗品” 收入）；以及第三方制造的护肤产品（“护肤品”）收入的分销统归类为 “产品” 收入。除产品收入外，公司还通过销售保修期后的服务合同和服务部件以及用于维修和维护保修期外产品的劳动来获得收入，所有这些收入统称为 “服务” 收入。
公司的公司总部和美国业务位于加利福尼亚州布里斯班，公司在那里开展制造、仓储、研发、监管、销售和营销、服务和管理活动。该公司还在美国的部分地区设有区域配送中心（“RDC”）。这些配送中心可作为不同地区的系统和服务部件的正向仓储。公司通过北美（包括加拿大）、澳大利亚、新西兰、奥地利、法国、德国、香港、日本、瑞士、英国和爱尔兰共和国的直销和服务员工来营销、销售和服务公司的产品。这些直接市场之外的销售和服务是通过遍布各地的全球分销商网络进行的 38国家。简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。
流动性与管理层的计划
在编制财务报表时，管理层有责任评估公司是否有足够的流动性以在未来十二个月内继续运营。在进行评估时，管理层考虑了公司当前的财务状况和流动性来源，包括流动资金、预测的未来现金流和未来十二个月到期的无条件债务。此外，管理层评估了公司的财务业绩历史，并确定公司的营业亏损呈历史趋势，这继续对公司的整体流动性产生不利影响。最近，该公司报告的净亏损为美元22.8截至2024年3月31日的三个月中为百万美元，以及美元162.8截至2023年12月31日的年度为百万美元。
该公司认为，自发布简明合并财务报表后的十二个月内，它将继续作为持续经营企业。随附的简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该原则考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。
该公司的持续运营将取决于多个因素，包括但不限于其修订后的AviClear业务模式的收入增长，其中包括从租赁模式过渡到直销模式，维持或增加传统系统、消耗品和服务的销售收入，通过2023年第四季度实施的裁员措施节省成本，重组供应商和制造关系，以及改善库存和应收账款管理的举措。未能增加收入、节省成本、筹集额外融资或在现有可转换票据到期时再融资，将对公司实现预期业务目标的能力产生不利影响。如果有的话，也无法保证会以对公司有利的条件提供融资，而且运营活动的完成可能会出现延误。
演示基础
公司认为，本报告中随附的未经审计的简明合并财务报表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表公允表以及简明合并运营报表、简明合并报表所需的所有调整

8
目录
分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的综合亏损、股东赤字变动简明合并报表和简明合并现金流量表。2023年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。中期业绩不一定代表全年或任何其他过渡期的业绩。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。随附的简明合并财务报表应与公司先前提交的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包含在公司于2024年5月10日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中。
重新分类
公司将先前记录的利息支出部分重新归类为简明合并运营报表中扣除的其他收益（支出）后的净利息收入（支出）。公司简明合并运营报表中已对前期金额进行了相应的重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对报告的净亏损没有影响。
风险和不确定性
公司未来的经营业绩涉及许多风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括但不限于快速的技术变革、对公司产品的持续接受、全球金融市场的稳定、网络安全漏洞和其他可能危害公司信息或业绩的中断、自然灾害或疫情事件造成的业务中断、国际活动的管理、来自替代产品和大型公司的竞争、公司的获得和维持监管部门批准的能力、政府监管和监督、专利和其他类型的诉讼的能力、公司保护专有技术免受公司产品及其总体知识产权侵害的能力、新产品发布的成功执行、战略关系的延续（例如公司分销第三方产品）以及对关键个人的依赖。
会计政策
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规章制度编制的。尽管这些报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并未包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。
租赁
该公司为履行与AviClear设备承租人的租赁协议义务承担了费用。这些费用包括运费、安装和培训。除了这些动员成本外，公司还承担了与安装AviClear设备相关的佣金费用。公司将佣金成本资本化，并做出了政策选择以资本化动员成本。
该公司决定在2023年停止对AviClear设备的新租赁，因此，公司不再将与AviClear设备置入相关的额外动员成本和佣金成本资本化，这些费用记录在公司简明合并资产负债表上的其他长期资产中，并在预期的租赁期内摊销。剩余动员成本的摊销和递延佣金成本的摊销分别记录在公司的简明合并运营报表中，收入成本以及销售和营销成本中。资本化调动成本总额为美元1.5百万和美元2.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，资本化佣金总额为美元2.4百万和美元2.7分别为百万美元，并包含在公司简明合并资产负债表中的其他长期资产中。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求公司管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表和随附附注发布之日的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。

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目录
管理层持续评估其估计，包括与保修义务、销售佣金、信贷损失备抵额、销售补贴、投资公允价值、库存估值、商誉公允价值、财产和设备使用寿命、长期资产减值测试、与公司租赁相关的隐含和增量借款利率、用于计算公司股票奖励公允价值的变量、基于绩效的归属标准的预期实现情况和管理绩效奖金、运营和销售类租赁分类中使用的假设、公司产品和服务的独立销售价格、用于资本化和摊销合同收购成本的福利期、可变考虑因素、或有负债、递延所得税资产的可收回性、租赁设备的残值、租赁期限和有效所得税税率。管理层根据历史经验和其他各种被认为合理的假设进行估计，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。
第三方产品的分销
该公司通过分销护肤产品创造收入，这些产品由ZO Skin Health, Inc.（“ZO”）制造，并在日本市场销售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，护肤产品分销收入为美元4.2百万和美元8.1分别代表一百万 11% 和 15分别占公司合并收入的百分比。
2024年2月28日，公司及其日本子公司Cutera KK与ZO USA及其日本子公司ZO Skin Health GK（“ZO Japan” 以及ZO USA及其关联公司 “ZO”）签订了终止协议（“终止协议”），该协议除其他外，（i）终止与公司在日本分销ZO产品有关的所有协议，（ii）规定将ZO产品的分销有序过渡到ZO，（iii）调动某些专门从事分销的公司员工将ZO产品转让给ZO，（iv）将与ZO产品相关的某些客户合同从公司转移到ZO，（v）将与ZO产品分销相关的某些库存和资产从公司转移到ZO。终止协议要求ZO向公司支付美元5.75在终止协议执行后的三个工作日内支付百万美元，并支付第二笔款项5.75百万，减去终止协议下的任何抵消额（包括但不限于 42.22024年1月1日至2024年2月28日期间根据分销协议销售ZO产品的公司净收入的百分比），在（a）完成监管和分销活动的过渡后，ZO能够履行日本客户的产品订单，以及（b）2024年6月14日，以较早者为准。公司收到了第一笔款项 $5.752024 年 2 月 29 日收到百万美元，并收到了第二笔付款2.372024 年 4 月 1 日为百万美元，扣除美元1.6Cutera 欠的款项高达数百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的净收益为美元9.7百万美元来自于提前终止公司简明合并运营报表中的分销协议所得的提前终止收益以及某些资产和负债的转让作为收益。
该公司的收入来自分销由ilooda公司制造的Secret系统。有限公司（“ilooda”）。该公司是在美国、加拿大、英国销售的所有系统的独家分销商；在法国和西班牙销售的某些系统的独家分销商；以及在奥地利和德国销售的系统的非独家分销商。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，来自Secret产品分销的收入为 6% 和 4分别占公司合并收入的百分比。该公司的ilooda分销协议将于2026年6月30日到期。
终止制造服务协议
2023年11月，该公司表示不打算与捷普公司（“捷普”）续订其现有的制造服务协议（“制造服务协议”），捷普公司是一家为公司生产excel V+和AviClear设备的第三方制造提供商。在发出不续订通知时，该公司得出结论，它有义务从捷普购买未发货的库存。该公司随后收到了Jabil提出的与解雇相关的其他金额的索赔，并与Jabil进行了和解讨论。
2024年2月28日，公司与捷普签署了和解协议（“和解协议”），以不续订其现有的制造服务协议。和解协议规定Cutera向Jabil支付美元19.5百万，将由美元抵消1.3贾比尔拖欠的款额为百万美元。美元19.5向捷普支付的百万美元款项与公司收到的美元有关13.5百万的库存，美元0.3百万台设备，以及 $ 的支付5.7百万美元，用于支付捷普先前产生的费用或与不续订制造服务协议相关的费用。
公司记录了美元的净余额19.5欠贾比尔的百万美元款项和美元15.1截至2023年12月31日，合并资产负债表上应计负债中欠Cutera的库存、设备和其他款项总额为百万美元。这美元5.7在截至2023年12月31日的十二个月中，捷普产生的支出为百万美元，已计入合并运营报表的收入成本。

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截至2024年3月31日，美元的所有权13.5百万库存余额已从Jabil转移到Cutera。该公司有 $0.8向捷普支付的数百万美元和解债务，记录在简明合并资产负债表上的应计负债中。

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注意事项 2.现金、现金等价物、限制性现金和有价投资
公司在购买时确定其对有价证券的投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类名称。
该公司的有价证券已被归类为可供出售证券，并被列为可供出售证券。公司将剩余到期日超过一年的投资视为可用于支持当前业务，在随附的合并资产负债表中，在 “有价投资” 标题下被归类为流动资产。根据ASC 320的指导，可供出售债务证券的投资按公允价值计量。减值可供出售债务证券的信用损失通过信贷损失备抵予以确认。根据ASC 326，可供出售债务证券确认的信用损失不应使可供出售债务证券的净账面金额减少到其公允价值以下。任何与信贷无关的公允价值变动均被确认为其他综合收益的未实现收益或亏损。
该公司的现金及现金等价物为美元105.4百万和美元143.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。有 不截至该日期的有价投资或限制性现金。


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注意事项 3.金融工具的公允价值
公司按公允价值衡量某些金融资产，包括现金和现金等价物。
根据ASC 820，公允价值层次结构包含以下三个可用于衡量公允价值的投入级别：
•一级投入，包括在活跃市场上相同资产或负债的报价；
•第二级输入，包括除第一级投入以外的可观察投入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或者其他可以观察到的或可以被可观察到的整个资产或负债期限的市场数据所证实的投入。当无法获得相同证券的足够报价时，公司会对从各种第三方数据提供商那里获得的类似证券使用市场定价和其他可观察到的市场投入。这些投入要么代表活跃市场中类似资产的报价，要么来自可观察的市场数据；以及
•第三级投入，包括由很少或根本没有市场活动支持且对标的资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似估值技术以及重要的管理判断或估计来确定公允价值衡量标准的资产和负债。
在确定公允价值时，公司利用估值技术，最大限度地利用可观察的投入，尽可能减少对不可观察投入的使用，并在评估公允价值时考虑交易对手的信用风险。
截至2024年3月31日，按公允价值定期计量和确认并按上述公允价值层次结构归类的金融资产如下（以千计）：
2024年3月31日第 1 级
现金等价物：
货币市场基金 $89,458 
截至2023年12月31日，按公允价值定期计量和确认并按上述公允价值层次结构归类的金融资产和负债如下（以千计）：
2023年12月31日第 1 级
现金等价物：
货币市场基金 $123,387 
公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款按成本计算反映在随附的合并资产负债表中，该资产负债表使用第一级投入，由于此类账户的短期性质，近似估计的公允价值。
参见 注释 13.债务就公司的账面金额和估计的公允价值而言 2.252026年到期的可转换优先票据（“2026年票据”）的百分比， 2.252028年到期的可转换优先票据（“2028年票据”）的百分比，以及 4.002029年到期的可转换优先票据（“2029年票据”）的百分比。

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注意事项 4.资产负债表详情
库存
库存缺点以下清单（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$51,870 $36,970 
工作正在进行中1,978 889 
成品19,621 24,741 
总计$73,469 $62,600 
2024年3月31日和2023年12月31日库存减少所反映的过剩和过时库存的估值调整为美元13.7百万和美元13.0分别是百万。
其他流动资产和预付费用
其他流动资产和预付费用包括 以下各项中（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
销售税和应收增值税
$6,884 $6,307 
向供应商存款6,738 9,501 
预付款2,933 3,819 
分销协议应收结算款
2,374 — 
其他365 225 
总计$19,294 $19,852 
长期库存
该公司的长期库存与AviClear设备和设备制造零件有关，预计在截至2025年3月31日的十二个月内不会出售。 长期库存包括 以下各项中（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$12,864 $8,672 
工作正在进行中1,332 2,049 
成品6,386 5,562 
总计$20,582 $16,283 
2024年3月31日和2023年12月31日库存减少所反映的过剩和过时库存的估值调整为美元19.0百万和美元12.8分别是百万。

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财产和设备，净额
财产和设备，净缺点以下 sts（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
租赁权改进$1,035 $1,010 
AviClear 设备33,936 38,490 
办公设备和家具1,883 1,884 
机械和设备4,578 4,944 
在建资产1,456 1,274 
42,888 47,602 
减去：累计折旧(10,924)(10,327)
财产和设备，净额$31,964 $37,275 

应计负债
应计负债 c包括以下内容（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
与奖金和工资相关的应计收入$14,647 $13,949 
应计销售税6,531 6,325 
对在途库存的责任5,004 5,461 
销售和营销应计费用4,100 4,929 
应计利息
3,465 1,304 
产品质保2,472 2,593 
捷普和解债务，净额
750 8,908 
其他应计负债10,150 11,586 
总计$47,119 $55,055 

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注意事项 5.产品质保
该公司在北美（包括加拿大）设有直接的现场服务组织。在国际上，该公司在澳大利亚、奥地利、比利时、法国、德国、香港、日本、荷兰、西班牙和瑞士提供直接服务支持。在公司没有直接业务的其他几个国家，公司通过分销商和第三方服务提供商网络提供服务。
在最初的保修期过后，维护和支持将按延期服务合同或按时间和材料提供。公司估算销售时在标准保修期内维修或更换产品的成本。与延期服务合同相关的费用一般在发生费用时予以确认。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的产品保修应计变动（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
期初余额$2,593 $3,254 
加：该期间发放的保修应计金额1,156 1,016 
减去：在此期间达成的结算(1,277)(1,116)
期末余额$2,472 $3,154 

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注意事项 6.递延收入
公司记录d在开具发票后确认收入时的递延收入。对于延长服务合同，公司mpany通常在延长服务合同期开始时为客户开具发票。公司的延期服务合同通常有 一到 三年条款。递延收入还包括尚未交付的培训的款项。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月递延收入余额的变化（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
期初余额$11,916 $13,498 
添加：从当期销售中收到的付款
3,850 6,045 
减去：从当期销售中确认的收入
(572)(615)
减去：从期初余额中确认的收入(4,739)(5,229)
期末余额$10,455 $13,699 
大约 86公司递延收入余额的百分比（美元）10.5截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元将在未来获得认可 12月。
收到的与AviClear合同相关的固定年度许可费将在年度租赁期内延期并予以确认。截至2024年3月31日和2023年12月31日，总递延收入余额中包含的AviClear递延许可费余额为美元0.8百万和美元2.1分别是百万。
延长服务合同的费用为 $1.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元，并计入简明合并运营报表的收入成本.

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注意事项 7.收入
收入是在将承诺产品或服务的控制权移交给客户时确认的，金额反映了公司为换取承诺的商品或服务而预计有权获得的对价。公司的履约义务要么在一段时间内得到履行，要么在某个时间点得到履行。随着时间的推移转移给客户的履约义务收入约占 14截至2024年3月31日的三个月公司总收入的百分比，以及 11截至2023年3月31日的三个月的百分比。
公司有某些系统销售安排，其中包含多种产品和服务。对于这些捆绑销售安排，如果个别产品和服务不同，公司将它们记作单独的履约义务。如果客户可以自己或利用客户随时可用的其他资源从产品或服务中受益，并且公司向客户转让产品或服务的承诺与销售安排中的其他承诺是分开的，则公司的产品和服务是不同的。公司的系统销售安排可以包括以下全部或组合的履约义务：系统和软件许可（被视为一项履约义务）、系统配件（手持部件）、培训、AvicLear 许可协议、其他附件、延期服务合同、营销服务以及时间和材料服务。
对于包括延期服务合同在内的公司系统销售安排，服务期从系统销售时提供的公司标准保修到期时开始。公司认为，协议中具有法律效力的延期服务合同条款是履约义务。除了随着时间的推移而履行的延期服务合同和营销服务外，公司通常会在某个时间点履行所有履约义务。系统、系统配件（手持部件）、服务合同、培训以及工时和材料服务也单独出售。对于具有多项履约义务的合同，公司按相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每项履约义务。
产品和服务的性质
系统
系统收入来自系统的销售和现有系统的升级销售。系统由包含通用图形用户界面的控制台、激光或其他基于能量的模块、控制系统软件和高压电子设备以及一个或多个手持部件组成。在某些应用中，激光或其他基于能量的模块包含在手持件中，而不是控制台中。
该公司使客户能够在购买时选择最适合其实践的系统，然后随着业务的发展，以经济实惠的方式将应用程序添加到他们的系统中。这为客户提供了随时随地升级系统的灵活性，并为公司提供了额外的系统收入来源。
系统或升级以及使用嵌入式软件的权利是单一的履约义务，因为软件许可证是系统功能或升级不可或缺的一部分。
对于直接出售给最终客户且获得信贷批准的系统，当公司将控制权移交给最终客户时，即确认收入，这种情况发生在产品运送给客户或客户收到产品时，具体取决于安排的性质。如果在收到客户付款之前未确定可收款性，则在收到付款或履行履约义务后较晚者确认收入。对于通过信贷批准的分销商销售的系统，在向分销商发货时确认收入。
公司向客户租赁某些AviClear设备，并在协议期限内获得固定的年度许可费，以及与承租人进行的治疗相关的可变租赁收入。2023年第四季度，该公司宣布改变AviClear的业务战略，转向直销模式而不是租赁模式，即向某些现有承租人提供了购买租赁的AviClear设备的选择权。该公司将其租赁收入和直接销售归类为产品收入，并将AviClear租赁合同归类为租赁模式下设备的运营租赁。固定的年度许可费在租赁合同期内以直线方式平均确认。治疗费在启动治疗方案期间被确认为消费品收入。

该公司对其系统控制台和其他配件的付款条件要求在内付款 30发货天数。某些国际分销商安排允许更长的付款期限。

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消耗品和其他配件
该公司将客户购买的TruSculpt和TruFlex替换周期，以及替换手部件、xeo和TruSculpt 3D手部件、AviClear治疗费收入和适用于Secret PRO的一次性一次性吸头以及Secret RF作为消耗品收入进行分类。每次治疗后，Secret PRO、Secret DUO 和 Secret RF 产品的一次性一次性吸头都必须更换。该公司的系统提供多种手持部件和应用程序，允许客户升级系统。消耗品和其他配件的收入在向客户运送产品时予以确认。
护肤品
该公司通过分销护肤产品创造收入，这些产品由ZO Skin Health, Inc.（“ZO”）制造，并在日本市场出售给医疗办公室和持牌医生。公司保证，护肤产品的工艺和材料不存在重大缺陷 90发货后的天数。该公司是该安排的主体，因为公司确定了向客户收取的护肤产品的价格，并在产品转让给客户之前对其进行了控制。该公司在护肤产品发货后的某个时间点确认了收入。
2024年2月28日，公司与ZO签订了终止协议，ZO终止了与公司在日本分销ZO产品有关的所有协议，如上所述 注意事项 1。 截至2024年2月，护肤产品分销收入为美元4.2百万。
延期服务合同
公司通过延长服务合同向客户提供保修期后服务，该合同涵盖零件和人工，期限为 一到 三年。服务合同收入是使用基于时间的进展衡量标准逐步确认的，因为客户将在整个服务期内从服务中受益。该公司还根据时间和材料提供系统和可拆卸手件更换服务。与按时间和材料提供的服务相关的收入在执行时予以确认。
训练
向客户销售系统包括有关系统使用情况的培训 90购买天数。该公司将培训视为一项单独的绩效义务，因为客户可以立即从培训中受益，而且培训也与系统分开出售。公司在提供培训时确认培训收入。
重要判决
公司为每项履约义务确定独立销售价格（“SSP”），如下所示：
•系统：系统的 SSP 基于类似客户在类似情况下可直接观察到的销售额。
•延长保修/服务合同：SSP 基于独立出售给类似客户时的可观察价格。
延期销售佣金
获得与系统销售相关的合同的增量成本（主要包括佣金和相关的工资税）被资本化，并在预期的收益期内按直线摊销，产品销售时确认的成本除外。公司使用投资组合法确认与初始合同相关的这些资本化成本相关的摊销费用，此类费用在与相关投资组合的收入相关的时期内确认，通常是 二到 三年.
截至2024年3月31日和2023年12月31日，资本化佣金总额为美元2.2百万和美元2.4分别为百万美元，并包含在公司简明合并资产负债表中的其他长期资产中。这些资产的摊销费用为 $0.5百万和美元0.6在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。与这些资本化成本相关的摊销包含在公司简明合并运营报表的销售和营销费用中。

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注释 8.股东’ 股权和股票薪酬支出
公司的股权激励计划是基础广泛的长期计划，旨在吸引和留住有才华的员工，协调股东和员工的利益。2019年股权激励计划（“2019年计划”）和2023年激励股权计划（“2023年计划”）规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）以及其他股票或现金奖励。
公司股权激励计划下的活动总结如下：
可用股票
为了格兰特
余额，2023 年 12 月 31 日3,554,537 
额外预留股份— 
授予的期权和股票奖励
(649,500)
股票奖励已取消/没收/已过期32,396 
期权已取消/没收/已过期43,582 
余额，2024 年 3 月 31 日2,981,015 
如果行使价是以公司普通股支付的，或者为履行预扣税义务而预扣股票，则股票计划根据行使或归属奖励的股票总数扣除可供发行的股份，而不是行使时实际发行的股票净数。2023 年 7 月 13 日当天或之后授予的任何 RSU 或 PSU 股份均计入可供授予的股份，比例为 1.65每授予一股股份即获得股份。
未偿期权
已发行股票期权数量
加权平均行使价
加权平均剩余期限
（以年为单位）
余额，2023 年 12 月 31 日1,282,240 $17.97 8.21
授予的期权520,000 $2.11 
行使的期权— $— 
期权已取消/没收/已过期(43,582)$33.88 
余额，2024 年 3 月 31 日1,758,658 $12.89 7.87
杰出股票大奖
杰出奖项数量加权平均授予日每股公允价值
余额，2023 年 12 月 31 日909,862$20.46 
授予股票奖励
110,000$2.11 
已获得的奖项
(137,583)$25.53 
股票奖励已取消/没收/已过期(32,396)$27.11 
余额，2024 年 3 月 31 日849,883$18.14 
股票薪酬支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，按财务报表细列项目分列的股票薪酬支出如下（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
收入成本$149 $364 
销售和营销567 1,148 
研究和开发305 693 
一般和行政1,088 1,181 
股票薪酬支出总额$2,109 $3,386 

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注释 9.每股净亏损

截至2024年3月31日，该公司的可转换票据有可能转换为 8,696,792普通股。

摊薄后每股净亏损的分母不包括公司在发行可转换票据时达成的上限看涨期权交易的任何影响，因为这种影响将是反稀释的。如果转换可转换票据，则根据上限看涨期权向公司交割的股票将抵消公司根据可转换票据发行的股票的稀释效应。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有采用如果转换后的方法，因为其效果会产生反稀释作用。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，每个时期的每股普通股基本亏损和普通股摊薄亏损是相同的，因为纳入任何可能可发行的股票都是反稀释的。
下表列出了基本和摊薄后净亏损的计算以及计算基本和摊薄后每股净亏损时使用的加权平均股数（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束
3月31日
20242023
分子：
计算每股净亏损时使用的净亏损，基本 $(22,778)$(28,048)
分母：
用于计算每股净亏损的已发行普通股的加权平均股数，基本19,991 19,776 
增量股份和等价股份的稀释效应：
可转换票据— — 
选项— — 
RSU— — 
PSU— — 
特别是— — 
用于计算每股净亏损的已发行普通股的加权平均股数，摊薄19,991 19,776 
每股净亏损：
基本每股净亏损 $(1.14)$(1.42)
每股净亏损，摊薄$(1.14)$(1.42)
在应用库存股法和if转换法之前，以下数量的已发行股票被排除在所列期间摊薄后的每股普通股净亏损的计算之外，因为将其包括在内会产生反稀释作用（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
通话上限10,780 8,697 
可转换票据8,697 8,697 
选项1,282 503 
俄勒斯州立大学682 370 
PSU 的221 235 
特别是— 52 
总计21,662 18,554 

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注意事项 10.所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的所得税优惠为美元0.1百万，相比之下 $0.3截至2023年3月31日的三个月，支出为百万美元。
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税（福利）支出应归因于外国司法管辖区的所得税。公司继续维持其美国递延所得税资产的全额估值补贴。

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注意事项 11.租赁
承租人
公司是车辆、办公空间和存储设施的某些运营和融资租赁的当事方。该公司的重大运营租赁包括办公空间，仓储设施和融资租赁包括汽车租赁。公司的租约的剩余条款通常为 一到 7年限，其中一些包括续订租约的期限，最长可达 五年。该公司在美国、日本、比利时、法国和西班牙租赁运营空间。
公司从一开始就确定合同是否包含租约。经营租赁资产和负债在租赁开始之日确认。经营租赁负债代表尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁资产代表标的资产的使用权，基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁激励和运营租赁资产减值调整后的运营租赁负债。为了确定尚未支付的租赁付款的现值，公司估算了与租赁到期日相对应的递增担保借款利率。该公司的利率估算基于当前的金融市场状况、信用分析和管理层的判断。
用于为租赁权改善提供资金的租户激励措施在获得时予以确认，并减少了公司与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产进行摊销，以减少租赁期内的支出。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：
租赁分类3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
使用权资产经营租赁使用权资产$12,034 $10,055 
融资租赁财产和设备，净额2,228 2,516 
租赁资产总额$14,262 $12,571 

负债分类3月31日
2024		十二月三十一日
2023
经营租赁负债
经营租赁负债，当前经营租赁负债$3,231 $2,441 
经营租赁负债，非流动经营租赁负债，扣除流动部分10,046 8,887 
经营租赁负债总额$13,277 $11,328 
融资租赁负债
融资租赁负债，当前应计负债$744 $825 
融资租赁负债，非流动其他长期负债888 1,064 
融资租赁负债总额$1,632 $1,889 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，租赁成本（以千计）如下：
三个月已结束
3月31日
租赁成本分类20242023
融资租赁成本摊销费用$274 $150 
融资租赁成本融资租赁利息$42 $20 
运营租赁成本运营租赁费用$969 $891 

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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，为租赁负债计量中包含的金额支付的现金如下（以千计）：
三个月已结束
3月31日
为计量租赁负债所含金额支付的现金分类20242023
运营现金流融资租赁$40 $20 
融资现金流融资租赁$196 $124 
运营现金流经营租赁$948 $699 
正在运营 租赁
截至2024年3月31日，运营设施租赁的到期日如下（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日金额
2024 年的剩余时间$2,895 
20253,981 
20264,027 
20273,299 
2028323 
2029 年及以后143 
租赁付款总额14,668 
减去：估算利息1,391 
租赁负债的现值$13,277 
融资租赁
截至2024年3月31日，公司承诺对根据长期不可取消融资租赁租赁的车辆的最低租赁付款额如下（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日金额
2024 年的剩余时间$731 
2025697 
2026424 
202716 
租赁付款总额1,868 
减去：估算利息236 
租赁负债的现值$1,632 
截至2024年3月31日，加权平均剩余租赁期限和折扣率如下：
租赁期限和折扣率2024年3月31日
加权平均剩余租赁期限（年）
经营租赁3.7
融资租赁2.3
加权平均折扣率
经营租赁5.7 %
融资租赁9.5 %
出租人-AviClear
出租人收入

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公司将AviClear设备租赁给客户，并在协议期限内获得固定的年度许可费，以及与承租人进行的治疗数量相关的可变收入。租赁协议的合同期限为 三年用一个 一年自动续订功能。某些超过一年的租赁协议可以终止，而不会受到经济处罚，并且这些协议的租赁期限为一年。AviClear租赁协议记作运营租赁。固定的年度许可费在整个租赁协议期间按直线方式平均确认。治疗收入在承租人有能力进行患者治疗的时期内确认。
下表汇总了随附的简明合并运营报表中产品收入中包含的营业租赁收入金额（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
AviClear 经营租赁许可费收入$1,162 $1,225 
AviClear 经营租赁收入1,246 2,703 
AviClear 的总收入$2,408 $3,928 
正在租赁的 AviClear 设备的使用寿命为 七年。该公司预计将租赁一台设备 二连续的租赁条款，到期后其剩余价值将无关紧要。
以下是截至2024年3月31日不可取消的经营租赁下的最低未来租赁付款额，假设最低合同租赁期限（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日金额
2024 年的剩余时间$5,615 
20252,600 
总计
$8,215 
实用权宜之计
公司选择对经营租赁采用实用的权宜之计，并选择不将租赁和非租赁部分分开，前提是租赁和至少一个非租赁部分的转让时间和模式相同。因此，AviClear 设备在可用时进行更新或升级将与运营租赁收入相结合。合并后的组成部分在ASC 842下核算。此外，公司还选择了会计政策，列报了扣除销售税和其他类似税收后的AviClear收入。
资本化销售佣金
与获得 AviClear 租赁协议相关的销售佣金记作初始直接成本，在租赁期限内按直线方式进行资本化和摊销。这些资产的摊销费用为 $0.3截至2024年3月31日的三个月期间为百万美元，以及美元1.0截至2023年3月31日的比较期间为百万美元，并包含在公司简明合并运营报表的销售和营销费用中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，资本化佣金总额为美元2.4百万和美元2.7分别为百万美元，并包含在公司简明合并资产负债表中的其他长期资产中。
租赁分期付款费用

公司将AviClear租赁开始之前产生的履行成本资本化，这些成本包括运费、安装和培训成本。这些资产的摊销费用为 $0.6截至2024年3月31日的三个月期间为百万美元，以及美元0.5截至2023年3月31日的对比期为百万美元，并包含在公司简明合并运营报表的收入成本中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁分期付款总成本为美元1.5百万和美元2.1分别为百万美元，并包含在公司简明合并资产负债表中的其他长期资产中。

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注释 12.承付款和或有开支
公司不时被指定为其他法律诉讼、产品责任、知识产权纠纷、商业纠纷、员工纠纷和合同诉讼的当事方。如果认为亏损可能发生并且可以合理估算金额，则负债和相关费用将记入公司合并财务报表中的收益，以应对法律意外情况。评估将在每个会计期重新评估，并以所有现有信息，包括与外部法律顾问的讨论为依据。如果无法对已知或可能的损失作出合理的估计，但可以估计一系列可能的损失，则如果该范围内的任何金额都不能比其他任何损失更好，则确认损失范围的低端。如果重大损失是合理可能的，但不可能发生并且可以合理估计，则在合并财务报表附注中披露估计的损失或损失范围。公司按所产生的律师费支出。以下某些案例仍处于初步阶段，除上述情况外，公司无法量化其潜在责任的范围（如果有）。诉讼的结果本质上是不可预测的，并且存在很大的不确定性。如果这些问题中的任何一个得到不利的解决，可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，为这些法律诉讼辩护可能代价高昂，这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，并可能转移管理层对其日常业务运营的注意力。
2020年1月31日，该公司在美国加利福尼亚东区地方法院对路创美学提起诉讼。路创力雇用了许多前 Cutera 员工。针对路创力的投诉一般指控涉及（1）违反州和联邦法律盗用商业秘密；（2）违反《受勒索者影响和腐败组织法》（“RICO”）；（3）干涉合同关系；（4）干涉潜在经济优势；（5）不正当竞争；（6）协助和教唆。2020年3月13日，法院对路创下达了临时限制令（“TRO”），通常禁止其使用或传播公司的机密、专有或商业秘密信息。该命令还禁止路创力在两年内使用此类信息来招揽某些特定客户或与其开展业务。2020年4月9日，双方规定发布初步禁令，规定与TRO提供的救济措施相同。2022年8月4日，Cutera提出了第二份经修正的申诉。除了上述索赔外，Cutera还指控违反《拉纳姆法案》、非法商业行为、虚假广告和商标侵权。探索正在进行中。尚未安排试用日期。2023年4月27日，路创力就商业诽谤、故意干涉潜在经济优势、盗用商业秘密和不公平商业行为向加利福尼亚州法院提起诉讼。发现尚未开始，也没有预定试用日期。该公司否认了投诉的指控，并已指示律师对此事进行有力辩护。发现正在进行中，尚未安排试用日期。
2023年3月，Serendia, LLC（“Serendia”）向国际贸易委员会（“ITC”）和美国特拉华特区地方法院提起针对该公司的专利侵权申诉，指控其侵权 六Serendia获得了Secret RF和Secret Pro系统的专利，该公司代表Ilooda公司在美国分销这些系统。Ltd.，一家韩国公司（“ilooda”）。这些产品的制造商ilooda有义务为公司辩护，使其免受这些索赔，因此，公司没有承担大量的外部法律费用。Serendia和ilooda已同意就国际贸易委员会的调查、特拉华州的诉讼以及与之相关的任何其他过去、现在和未来的诉讼或索赔达成和解 六Serendia 专利以及 Secret RF 和 Secret Pro 系统。这些事项的解决包括Serendia向ilooda发放的非排他性、全球性、全额付费的许可 六与Secret RF和Secret Pro系统相关的Serendia专利，这些专利由该公司分发。国际贸易委员会对伊洛达和该公司的调查于2024年4月10日终止，特拉华州的诉讼自2024年4月3日起被驳回。
2023年4月11日，公司前执行董事长丹尼尔·普兰茨和公司前首席执行官戴维·莫里向特拉华州财政法院提起诉讼，指控董事格雷戈里·巴雷特、希拉·霍普金斯、蒂莫西·奥谢、朱莉安·帕克和珍妮特·威德曼为名义被告（“特拉华州诉讼”），要求宣布个人被告违反了其信任职责，并禁止他们在公司修订和重述的章程中执行提名截止日期与2023年年度股东大会有关，或者作为替代方案，声明公司必须在2023年6月2日举行股东特别会议。普兰茨先生和莫里先生在申诉中提出了加快诉讼的动议。普兰茨先生和莫里先生随后同意，董事会特别委员会决定于2023年6月9日举行股东特别会议，这促使他们在特拉华州诉讼中要求宣布公司举行股东特别会议。2023年4月18日，大法官法院驳回了普兰茨先生和莫里先生要求加快诉讼的动议。

2023年5月16日，莫里先生向财政法院提交了一封信，透露他已经解决了与被告的争议，并同意以有偏见的方式驳回其索赔。2023年5月17日，财政法院下达了自愿解雇莫里先生作为特拉华州诉讼原告的命令。普兰茨先生随后公开表示反对

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涉及公司治理和战略的某些方面，但没有提交公司2023年年度股东大会董事候选人提名通知，也没有打算在2023年7月13日举行的公司年度股东大会上提名任何董事候选人。由于原告未能在法院2023年10月6日的命令所要求的时间内修改其申诉，特拉华州的诉讼因偏见而被驳回。

2023年10月5日，普兰茨先生向美国劳工部职业安全与健康管理局（“OSHA”）提出了萨班斯-奥克斯利法案（“SOX”）歧视索赔（“SOX 举报人投诉”）。普兰茨声称，他于2023年4月11日被解雇，以报复他向董事会（“董事会”）报告了他对2023年预算编制和指导提高预测会误导股东的担忧。SOX 举报人投诉引用了普兰茨先生于 2023 年 4 月 3 日致公司董事会的信，信中阐述了普兰茨的担忧。该公司于 2023 年 11 月 8 日收到了 SOX 举报人投诉的通知。

2023年12月7日，普兰茨先生在JAMS中对公司、巴雷特先生、霍普金斯女士、奥谢伊先生、朴女士和维德曼女士提出了与解雇有关的索赔（“仲裁要求”）的仲裁要求。 普兰茨先生指控了多项指控：违反其控制权变更和遣散协议；非法解雇；违反加州举报人法的报复；违反SOX的报复；诽谤/诽谤；侵权干涉潜在经济利益；以及违反口头合同。他要求赔偿性、特殊和惩罚性赔偿，以及复职、民事处罚和律师费及费用。普兰茨先生和公司已同意解决针对公司和仲裁要求中列出的各方的所有索赔。职业安全与健康管理局的调查于2024年4月26日正式结束，JAMS的仲裁自2024年4月19日起被驳回。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司已累积ed $3.6百万 a和 $3.3分别与各种未决的商业和产品责任诉讼有关。公司认为不可能出现超过应计金额的重大损失。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $9.7与某家供应商签订的数百万笔不可取消的库存购买债务将于2024年到期。

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注释 13.债务
可转换票据，扣除未摊销的债务发行成本
下表显示了公司可转换票据的未偿还本金和账面价值（以千计）：

3月31日
2024		十二月三十一日
2023
2026年到期的票据
未偿本金$69,125 $69,125 
未摊销的债务发行成本(965)(1,084)
账面价值$68,160 $68,041 
2028 年到期的票据
未偿本金$240,000 $240,000 
未摊销的债务发行成本(5,410)(5,714)
账面价值$234,590 $234,286 
2029 年到期的票据
未偿本金$120,000 $120,000 
未摊销的债务发行成本(3,484)(3,632)
账面价值$116,516 $116,368 
可转换票据，净额$419,266 $418,695 

发行2026年到期的可转换票据

2021 年 3 月，该公司发行了 $138.3私募发行的2026年票据本金总额为百万美元。 2022年5月，该公司成立 与公司2026年未偿还票据的某些持有人私下谈判达成的交换协议。交易所结束后，大约 $69.12026年票据的本金总额仍为百万美元。
2026年票据的利率为 2.25每年百分比每半年支付一次，于每年的3月15日和9月15日分期支付。转换后，经公司选举，2026年票据将可转换为现金、公司普通股或两者的组合。可转换票据在简明合并资产负债表上以可转换票据的形式列报，扣除未摊销的债务发行成本。此次发行的总收益约为 $133.6百万，扣除发行成本，包括初始购买者费用。
2026年票据的每1,000美元本金最初可转换为30.1427股公司普通股，相当于转换价格约为美元33.18每股。2026年票据的转换率可能会根据管理2026年票据的契约中规定的某些事件进行调整。除非根据2026年票据的条款提前兑换、赎回或回购，否则2026年票据将于2026年3月15日到期。
发行将于2028年到期的可转换票据

2022年5月，该公司发行了美元240.02028年票据本金总额为百万美元。总计 $230.02028年票据的本金总额为百万美元，是在私募发行中发行的，与此同时，公司与隶属于公司前执行董事长J. Daniel Plants的实体Voce Capital Management LLC（“Voce”）签订了收购协议，根据该协议，公司向Voce $发行10.02028年票据的本金总额为百万美元，条款和条件相同。2028年票据在简明的合并资产负债表上以可转换票据的形式列报，扣除未摊销的债务发行成本。发行2028年票据的总收益约为美元232.4百万，扣除发行成本，包括初始购买者费用。

2028年票据的利率为 2.25从2022年12月1日开始，每年6月1日和12月1日每半年支付一次的年度百分比。转换后，2028年票据将可转换为现金，即股票

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由公司选举的公司普通股或其组合。2028年票据的每1,000美元本金最初可转换为公司18.9860股普通股，相当于初始转换价格约为美元52.67每股。2028年票据的转换率可能会根据管理2028年票据的契约中规定的某些事件进行调整。除非根据2028年票据的条款提前转换、赎回或回购，否则2028年票据将于2028年6月1日到期。
发行2029年到期的可转换票据
2022年12月，该公司发行了美元120.0私募发行的2029年票据本金总额为百万元。2029年票据的利率为 4.00每年百分比每半年支付一次，于每年的6月1日和12月1日支付。转换后，2029年票据将根据公司的选择转换为现金、公司普通股或两者的组合。可转换票据在简明合并资产负债表上以可转换票据的形式列报，扣除未摊销的债务发行成本。此次发行的总收益约为 $115.8百万，扣除发行成本，包括初始购买者费用。
2029年票据中每1,000美元的本金最初可转换为17.1378股公司普通股，相当于转换价格约为美元58.35每股。2029年票据的转换率可能会根据管理2029年票据的契约中规定的某些事件进行调整。除非根据2029年票据的条款提前兑换、赎回或回购，否则2029年票据将于2029年6月1日到期。

2026 年票据交换

2022年5月，该公司成立 与公司未偿还的2026年票据的某些持有人就美元交换事宜私下谈判达成的交换协议45.8百万现金（不包括美元0.3百万美元现金（用于支付应计利息）和 1,354,348普通股的售价 $69.1公司未偿还的2026年票据（“2026年票据交易所”）的本金总额为百万美元。2026年票据交易所收盘后，立即约为美元69.12026年票据的本金总额仍为百万美元。

转换和其他功能

2026 注意事项：
持有人可以在2025年12月15日之前的工作日营业结束前自行选择转换其2026年票据，倍数为美元1,000本金，仅在以下情况下：
•在任何财政季度（仅限于该财政季度），如果上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一财季最后一个交易日（包括前一个财季的最后一个交易日）的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日2026年票据转换价格的百分比；
•在 五-任何一个工作日之后的期限 五连续交易日期间（“计量周期”），其中每美元的 “交易价格”1,000计量期内每个交易日的2026年票据本金少于 98公司上次公布的普通股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率；
•公司在赎回日之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时候召回此类2026年票据进行赎回；或
•在特定的公司活动发生时。
在2025年12月15日当天或之后，在到期日前第二个预定交易日营业结束之前，持有人可以按美元的倍数转换其2026年票据的全部或任何部分1,000无论上述情况如何，本金均由持有人选择。
在2024年第一季度，上述段落的要点中描述的情况没有得到满足。截至2024年3月31日，2026年票据不可兑换。2026年票据可能会在未来时期内转换。根据2026年票据的任何转换请求，公司将被要求根据此类转换申请的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。如果在截至2025年3月31日的十二个月内有任何转换请求，

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公司打算解决此类普通股转换请求。因此，截至2024年3月31日，2026年票据已作为长期债务纳入简明合并资产负债表。
公司不得在2024年3月20日之前赎回2026年票据。在2024年3月20日当天或之后，如果公司上次公布的普通股销售价格至少为，公司可以选择将2026年票据的全部或任何部分兑换成现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回的2026年票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。如果公司选择赎回的2026年未偿还票据的数量少于所有未偿还票据，则至少为$50.0截至相关赎回通知日，2026年票据的本金总额必须为百万美元未偿还且不可赎回。
如果发生特定的公司事件，2026年票据持有人可以选择要求公司以美元回购其2026年票据的任何部分或全部1,000现金的本金增量。此类回购的价格计算公式为 1002026年票据本金的百分比，加上基本面变更回购日前一天的应计和未付利息。此外，在某些情况下，因根本性变更而进行转换的2026年票据持有人有权提高转换率。
2026年票据是一般优先无抵押债务，其排名优先于公司明确隶属于2026年票据的任何债务。2026年票据的支付权与所有不属于2026年票据（包括2028年票据和2029年票据）的现有和未来无抵押债务具有同等地位。就担保此类债务的资产价值而言，2026年票据将低于公司的任何有担保债务。
2026年票据的估计公允价值约为美元26.5截至2024年3月31日，百万美元，这是公司通过考虑市场价格确定的。如附注3所定义，公允价值计量被归类为2级。
2028 注意事项：

持有人可以选择以美元的倍数转换其2028年票据1,000本金，仅在以下情况下：
•在截至2022年9月30日的财政季度之后开始的任何财政季度（并且仅限于该财政季度），前提是上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一财季最后一个交易日（包括前一个财季的最后一个交易日）的连续交易日大于或等于 1302028年票据在每个适用交易日的转换价格的百分比；
•在 五-任何一个工作日之后的期限 五连续交易日期间（“计量周期”），其中每美元的 “交易价格”1,000衡量期内每个交易日的2028年票据本金低于 98公司上次公布的普通股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率；
•公司在赎回日之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时候召回此类2028年票据进行赎回；或
•在特定的公司活动发生时。

在2028年3月1日当天或之后，在到期日前第二个预定交易日营业结束之前，持有人可以按美元的倍数转换其2028年票据的全部或任何部分1,000无论上述情况如何，本金均由持有人选择。

在2024年第一季度，上述段落的要点中描述的情况没有得到满足。截至2024年3月31日，2028年票据不可兑换。2028年票据可能会在未来时期内转换。根据2028年票据的任何转换请求，公司将被要求根据此类转换申请的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。如果在截至2024年9月30日的十二个月内有任何转换请求，公司打算解决此类普通股转换请求。因此，截至2024年3月31日，2028年票据已作为长期债务纳入简明合并资产负债表。


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公司不得在2025年6月5日之前赎回2028年票据。2025年6月5日或之后，如果公司上次公布的普通股销售价格至少为，公司可以选择将2028年票据的全部或任何部分兑换成现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回的2028年票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。如果公司选择赎回的2028年未偿还票据少于所有未偿还票据，则至少 $100.0截至相关赎回通知日，2028年票据的本金总额必须为百万美元未偿还且不可赎回。

如果发生特定的公司事件，票据持有人可以选择要求公司以美元回购其2028年票据的任何部分或全部1,000现金的本金增量。此类回购的价格计算公式为 1002028年票据本金的百分比，加上基本面变更回购日前一天的应计和未付利息。此外，在某些情况下，因根本性变更而进行转换的2028年票据持有人有权提高转换率。

2028年票据是一般优先无抵押债务，其排名优先于公司明确隶属于2028年票据的任何债务。2028年票据的支付权与所有不属于2028年票据（包括2026年票据和2029年票据）的现有和未来无抵押债务具有同等地位。就担保此类债务的资产价值而言，2028年票据将优先于公司的任何有担保债务。

2028年票据的估计公允价值约为美元57.1截至2024年3月31日，百万美元，这是公司通过考虑市场价格确定的。如附注3所定义，公允价值计量被归类为2级。
2029 注意事项：
持有人可以在2029年3月1日之前的工作日营业结束前按自己的选择转换其2029年票据，倍数为美元1,000本金，仅在以下情况下：
•在截至2023年3月31日的财政季度之后开始的任何财政季度（并且仅限于该财政季度），前提是上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一财季最后一个交易日（包括前一个财季的最后一个交易日）的连续交易日大于或等于 1302029年票据在每个适用交易日的转换价格的百分比；
•在 五-任何一个工作日之后的期限 五连续交易日期间（“计量周期”），其中每美元的 “交易价格”1,000衡量期内每个交易日的2029年票据本金低于 98公司上次公布的普通股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率；
•公司在赎回日之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时候召集此类2029年票据进行赎回；或
•在特定的公司活动发生时。
在2029年3月1日当天或之后，直到到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前，持有人可以按美元的倍数转换其2029年票据的全部或任何部分1,000无论上述情况如何，本金均由持有人选择。

在2024年第一季度，上述段落的要点中描述的情况没有得到满足。截至2024年3月31日，2029年票据不可兑换。2029年票据可能会在未来时期内转换。根据2029年票据的任何转换请求，公司将被要求根据此类转换申请的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。如果在截至2024年9月30日的十二个月内有任何转换请求，公司打算解决此类普通股转换请求。因此，截至2024年3月31日，2029年票据已作为长期债务列入合并资产负债表。

公司不得在2025年12月5日之前赎回2029年票据。2025年12月5日或之后，如果公司上次公布的普通股销售价格至少为，公司可以选择将2029年票据的全部或任何部分兑换成现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）结束于，以及

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包括公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 1002029年待赎回票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。如果公司选择赎回的2029年未偿还票据少于所有未偿还票据，则至少 $100.0截至相关的赎回通知日，2029年票据的本金总额为百万美元，必须处于未偿还状态，且无需兑换。

如果发生特定的公司事件，2029年票据持有人可以选择要求公司以美元回购其2029年票据的任何部分或全部1,000现金的本金增量。此类回购的价格计算公式为 1002029年票据本金的百分比，加上基本面变更回购日前一天的应计和未付利息。此外，在某些情况下，因根本性变更而进行转换的2029年票据持有人有权提高转换率。

2029年票据是一般优先无抵押债务，其排名优先于公司明确隶属于2029年票据的任何债务。2029年票据的支付权与所有不属于2029年票据（包括2026年票据和2028年票据）的现有和未来无抵押债务具有同等地位。就担保此类债务的资产价值而言，2029年票据将优先于公司的任何有担保债务。

2029年票据的估计公允价值约为 $25.8百万截至2024年3月31日，这是公司通过考虑市场价格确定的。公允价值计量被归类为 2 级，定义见 注意事项 3.

可转换票据的某些契约

根据管理可转换票据的契约条款，公司必须向美国银行信托公司全国协会（ “受托人”），作为管理可转换票据的每份契约的受托人， 15几天后，公司必须根据《交易法》第13或15（d）条向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告或10-Q表季度报告的副本（使《交易法》第12b-25条规定的任何宽限期生效）。在公司选择的范围内，这是针对一系列可转换票据契约下的违约事件的唯一补救措施（应在公司未能履行本义务时发生） 60收到受托人或持有人的书面通知后的天数 25本金总额百分比（此类系列的可转换票据，以履行此项义务）在第一时间应为 360此类违约事件发生后的几天内，仅包括该系列可转换票据的持有人以等于 (i) 的利率获得可转换票据额外利息的权利 0.25在违约事件发生后的前180天内以及该违约事件持续期间每天的百分比以及 (ii) 0.50从第181天到但不包括违约事件发生后的第360天以及此类违约事件持续期间每天的百分比。在该违约事件发生后的第361天，如果此前未得到纠正或豁免，则应根据管理该系列可转换票据的契约条款，加速发行适用系列的可转换票据。如果公司在与公司未能履行该义务有关的违约事件发生之前没有选择为一系列可转换票据支付额外利息，或者公司选择支付此类款项但在到期时未支付此类可转换票据的额外利息，则该系列的可转换票据应立即加速选择受托人或至少持有人 25该系列可转换票据本金总额的百分比。

此外，如果在自一系列可转换票据最初发行最后一次发行之日起的六个月内，包括自最初发行一系列可转换票据的最后日期起的六个月内，公司未能及时提交根据《交易法》第13或15（d）条（视情况而定）要求向美国证券交易委员会提交的任何文件或报告（该法令下的所有适用宽限期以及8-K表格上的报告除外），或根据以下颁布的第144条，此类系列的可转换债券不能以其他方式自由交易经修订的1933年《证券法》，公司应为此类可转换票据支付额外利息，利率为 0.50根据第144条，公司未能申报且仍在继续申报或此类可转换票据无法以其他方式自由交易的时期内，每年的百分比。根据上述规定，从2023年11月24日起至2029年票据最后一次发行日期2023年12月12日一周年之内，2029年票据的未偿本金累计的额外利息并不重要。

可转换票据包含其他惯例运营契约，其中包括限制公司进行合并或合并交易，或转让或租赁公司几乎所有合并财产和资产的能力。可转换票据不包含对公司支付股息、发行其他债务或发行或回购证券的任何财务契约或限制。


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通话交易上限

在发行每个系列的可转换票据时，公司与某些期权交易对手进行了上限看涨交易。上限看涨交易通常旨在减少对适用系列可转换票据进行任何转换或结算时公司普通股的潜在稀释，或者抵消公司在转换适用系列可转换票据时必须支付的超过本金的任何现金，视情况而定，这种减少或抵消的上限基于上限。如果公司普通股的每股市场价格超过适用的上限看涨交易的上限价格，则公司的股票将经历一定的稀释和/或这种上限看涨交易无法完全抵消潜在的现金支付，前提是其普通股当时的每股市场价格超过适用的上限价格。

在发行2026年票据时，公司从期权交易对手那里购买了上限看涨期权，这些期权总共与可转换票据所依据的公司普通股总数有关，行使价等于可转换票据的转换价格，初始上限价格等于美元45.535，它代表了一个 75比公司上次公布的普通股销售价格高出百分比26.022021年3月4日每股，并对结算条款进行了某些调整，以反映标准的反稀释条款。上限看涨期权交易到期时间已过 40连续的预定交易日于2026年3月12日结束。上限通话是以 $ 的价格购买的16.1百万。

在发行2028年票据时，公司从期权交易对手那里购买了上限看涨期权，这些期权总共与在发行2028年票据时出售给初始买方的2028年票据所依据的公司普通股总数有关，行使价等于2028年票据的转换价格，初始上限价格等于美元82.62，它代表一个 100比公司上次公布的普通股销售价格高出百分比41.312022年5月24日每股，并对结算条款进行了某些调整，以反映标准的反稀释条款。这些有上限的看涨期权交易到期日已过 40连续的预定交易日于2028年5月30日结束。上限通话是以 $ 的价格购买的32.0百万，扣除发行成本。

在发行2029年票据时，公司从期权交易对手那里购买了上限看涨期权，这些期权总共与2029年票据发行中出售给初始买方的2029年票据所依据的公司普通股总数有关，行使价等于2029年票据的转换价格，初始上限价格等于美元99.21，它代表一个 100比公司上次公布的普通股销售价格高出百分比49.662022年12月7日每股，并对结算条款进行了某些调整，以反映标准的反稀释条款。这些有上限的看涨期权交易到期日已过 40连续的预定交易日于2029年5月30日结束。上限通话是以 $ 的价格购买的25.1百万，扣除发行成本。

公司在权威会计指导下对上限看涨交易进行了评估，并确定应将其作为单独的交易记账，并将其归类为股东权益中额外实收资本的净减少，没有记录经常性公允价值衡量标准。
2021年1月1日，该公司提前采用了ASU 2020-6，债务—带有转换和其他期权的债务（副主题470-20）以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副主题815-40）。根据亚利桑那州立大学2020-6修订的副主题470-20和815-40，公司将可转换票据记录为长期债务，票据和转换选项之间没有分开。在每个报告期，公司将确定票据持有人是否符合任何可以选择提前赎回票据的标准，这可能会导致票据的流动负债分类发生变化。
债务发行成本
与可转换票据相关的发行成本在简明合并资产负债表中列报，直接从可转换票据的账面金额中扣除。 发行成本在可转换票据期限内按实际利率法摊销。 2026年票据、2028年票据和2029年票据的有效利率为 2.98%, 2.82%，以及 4.63分别为％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的利息支出，包括债务发行成本的摊销，总额约为美元3.5两个时期均为百万美元。
贷款和担保协议
2020年7月9日，公司与硅谷银行签订了贷款和担保协议 四年有担保循环贷款额度（“SVB 循环信贷额度”），本金总额不超过 $30.0百万。循环信贷额度原定于2024年7月9日到期，但于2024年4月3日被公司终止。

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注意 14.     分部报告
分部报告基于 “管理方法”，遵循管理层组织公司应报告的细分市场的方法，在分配资源和评估业绩时，向首席运营决策者提供单独的财务信息，并由首席运营决策者定期对其进行评估。公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官（“首席执行官”），负责就资源分配和绩效评估做出决定。
在截至2023年12月31日的三个月中，公司完成了对运营部门的调整，以进一步推动其长期战略目标。在首席执行官的指导下，管理层重组了其管理报告结构，并开始在首席执行官的指导下管理其业务 一分段结构。首席执行官在制定运营决策时，会审查合并的财务信息，并附上按地域和产品分类的收入信息。公司的所有主要运营和决策职能都位于美国。公司几乎所有的长期资产都位于美国。
该公司在2023财年第四季度重新评估了其应报告的细分市场，并确定已经 一合并应申报分部从截至2023年12月31日的三个月开始。
下表按地域和产品类别列出了截至2024年3月31日的三个月的收入汇总以及 2023 年（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
按地域划分的收入组合：
美国$14,070 $22,501 
日本7,598 12,908 
亚洲，不包括日本4,912 6,731 
欧洲4,575 5,118 
世界其他地区
7,638 7,268 
合并收入总额$38,793 $54,526 
按产品类别划分的收入结构：
系统$24,260 $34,542 
消耗品4,655 6,447 
护肤4,200 8,132 
产品总收入33,115 49,121 
服务5,678 5,405 
合并收入总额$38,793 $54,526 


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
这个管理’s 应与公司一起阅读讨论和分析’的财务状况和与公司相关的经营业绩’未经审计的简明合并财务报表及其附注包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项中’s 截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其附注，包含在其向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中（“秒”）于 2024 年 5 月 10 日。
除非另有说明，否则所有结果的编制方式在所有重大方面都符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）。此外，除非另有说明，否则本期业绩的所有变动均代表与上一相应财政期业绩的比较。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。该公司的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。本报告中包含的非纯历史陈述是《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用但不限于 “预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“估计”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将” 以及类似的意向表达方式或变体来识别识别前瞻性陈述。这些陈述基于公司管理层的信念和假设，这些信念和假设基于管理层目前获得的信息。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能造成或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及下文第二部分第1A项下题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。
此外，此类前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
导言
管理层的讨论与分析（MD&A）组织如下：
•执行摘要。 本节概述了公司的业务和历史，简要讨论了其产品线以及公司在业务运营中重点关注的机遇、趋势、挑战和风险。
•关键会计政策和估计。本节介绍受关键会计估算影响的主要会计政策。
•运营结果。本节提供公司对其简明合并运营报表中重要细列项目的分析和展望。
•流动性和资本资源。本节分析了公司的流动性和现金流，并讨论了截至2024年3月31日的承诺。
执行摘要
公司描述 
该公司为执业医师开发、制造、分销和销售基于能源的产品平台，使他们能够为客户提供安全有效的治疗。此外，该公司还分销第三方制造的Secret系统和消耗品。该公司目前销售以下系统平台：AviClear、enlighten、excel V/V+、excel HR、TruSculpt、Secret PRO、Secret PRO、Secret DUO Secret RF、xeo和xeo+，所有这些平台都使医生能够执行包括痤疮治疗、身体轮廓、皮肤重塑和振兴、去除毛发和纹身、去除良性色素病变和血管疾病在内的手术。该公司的多个系统提供多种手持部件和应用程序，为客户提供了升级系统的灵活性。
公司的公司总部和美国业务位于加利福尼亚州布里斯班，公司在那里从事制造、仓储、研发、监管、销售和营销、服务和行政活动。该公司还在美国各地的精选地点设有区域配送中心（“RDC”）。这些区域配送中心是

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不同地区的系统和服务部件的正向仓储。公司通过北美（包括加拿大）、澳大利亚、新西兰、奥地利、法国、德国、香港、日本、英国和爱尔兰共和国的直销和服务员工来营销、销售和服务公司的产品。这些直接市场之外的销售和服务是通过遍布超过 38 个国家的全球分销商网络进行的。合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额均已清除。
产品和服务
该公司的收入来自产品和服务的销售。产品收入包括来自销售系统、手部部件、系统升级以及租赁和直销AviClear设备的收入（统称为 “系统” 收入）；备用手部件、TruCulpt循环填充物、TruFlex循环填充物、AviClear治疗费和适用于Secret RF的一次性一次性小贴士（统称为 “消耗品” 收入）；以及第三方制造的护肤产品的销售（“护肤” 收入）。系统由包含通用图形用户界面的控制台、激光器和（或）能源模块、控制系统软件和高压电子设备以及一个或多个手持部件组成。但是，根据应用的不同，激光或其他基于能量的模块有时包含在手持设备中，例如公司的Pearl和Pearl Fractional应用程序中，而不是包含在控制台中。
该公司的几种系统提供多种手持部件和应用程序，使客户可以灵活地随时选择升级系统，并为公司提供额外的系统收入来源。
Secret 系统由 ilooda Co. 制造。Ltd.（“ilooda”），公司是在美国、加拿大、英国销售的所有系统的独家分销商；法国和西班牙某些系统的独家分销商；以及在奥地利和德国销售的系统的非独家分销商。
护肤收入与ZO护肤产品在日本的分销有关。这些护肤产品是从第三方制造商处购买的，然后出售给医疗办公室和持牌医生。2024年2月28日，该公司及其日本子公司Cutera KK与ZO签订了终止协议，该协议终止了与该公司在日本分销ZO产品有关的所有协议。该公司是该安排的主体，因为公司确定了向客户收取的护肤产品的价格，并在产品转让给客户之前对其进行了控制。
服务收入包括预付费服务合同，以及保外产品的人工、时间和材料。
重要业务趋势
公司认为，增加收入的能力将主要受到以下因素的影响：
•占领AviClear领域的市场份额，并利用AviClear的势头；
•通过内部开发和向其他供应商采购，继续扩大公司的产品供应；
•对公司全球销售和营销基础设施的持续投资；
•利用临床结果来支持新的美容产品和应用；
•加强杰出人物开发和参考销售工作（开发一个可以展示公司产品并用于协助销售工作的场所）；
•客户对公司产品的需求；
•消费者对公司产品应用的需求；
•向皮肤病学和整形外科核心专业以及这些专业以外的医生进行营销；以及
•通过销售系统升级、服务、手部替换件、TruSculpt 周期、护肤产品和 Secret RF 产品的更换提示，从公司不断增长的客户群中创造经常性收入。
有关影响公司业务的重大业务趋势的详细讨论，请参阅下文标题为 “经营业绩” 的部分。
可能影响未来表现的因素
该公司的行业受到众多竞争、监管和其他重要因素的影响。公司的行业竞争激烈，公司的未来表现取决于公司的成功竞争能力。此外，公司的未来业绩取决于能否继续通过创新技术扩大公司的产品供应，获得公司产品的监管许可，保护产品的专有技术和制造工艺，经济高效地制造产品，以及

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成功地以有利可图的方式营销和分销产品。如果公司未能执行上述举措，公司的业务将受到不利影响。
公司支持任何有助于确保未来患者安全的合理行动。公司有一个强有力的多功能流程，可以审查其促销声明和材料，以确保它们是真实的、没有误导性的、公平和平衡的，并有合理的科学证据支持。
（1）公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告——第一部分，第1A项 “风险因素”，以及（2）公司不时发布的其他公告中详细讨论了这些因素和其他可能影响公司未来业绩的因素。
风险和不确定性
世界目前正在经历广泛的通货膨胀。家庭预算紧张，现金通常被储存起来，用于住房、煤气、食物、衣物和医疗保健等必需品。鉴于通货膨胀的环境，花在美容治疗上的资金可能会减少，这可能会转化为对公司产品的需求减少，从而减少收入。
公司继续评估其商誉或长期资产是否出现任何减值，并已确定在截至2024年3月31日的三个月内无需收取任何费用。该公司将继续监测对评估其长期资产和商誉的潜在减值至关重要的未来状况。
2023年3月，Serendia, LLC（“Serendia”）向国际贸易委员会（“ITC”）和美国特拉华特区地方法院对该公司提起专利侵权诉讼，指控该公司代表ilooda公司在美国分发的Secret RF和Secret Pro系统侵犯了六项Serendia专利。Ltd.，一家韩国公司。这些产品的制造商ilooda有义务为公司辩护，使其免受这些索赔，因此，公司没有承担大量的外部法律费用。Serendia和ilooda已同意就国际贸易委员会的调查、特拉华州的诉讼以及与六项Serendia专利以及Secret RF和Secret Pro系统有关的任何其他过去、现在和未来的诉讼或索赔达成和解。这些事项的和解包括Serendia向ilooda签发的非排他性、全球性、已全额付费的许可，该许可涉及与Secret RF和Secret Pro系统相关的六项Serendia专利，这些专利由公司分发。国际贸易委员会对伊洛达和该公司的调查于2024年4月10日终止，特拉华州的诉讼自2024年4月3日起被驳回。
关键会计政策、重要判断和估算值的使用
公司合并财务报表和相关附注的编制要求公司做出判断、估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司的估计基于历史经验以及公司认为在这种情况下合理的其他各种假设。公司定期审查其估算值，并在事实和情况需要时进行调整。如果这些估计数与实际业绩之间存在重大差异，则其财务状况或经营业绩将受到影响。
如果会计政策要求根据估算时高度不确定的事项的假设进行会计估计，如果本来可以合理使用的不同估计，或者合理可能定期发生的会计估计变动可能会对合并财务报表产生重大影响，则该会计政策被认为是至关重要的。公司认为，其关键会计政策反映了编制经审计的合并财务报表时使用的更重要的估计和假设。
公司在2024年5月10日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中，“项目7-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 总结了公司认为在申请中具有批判性、主观性和需要判断的会计政策和估计。公司10-K表年度报告中讨论的对公司具有重要意义或潜在意义的重大会计政策没有新的或实质性的变化。

公司制定了新的会计政策，以核算2026年到期的2.25％的可转换优先票据（“2026年票据”，以及2028年票据和2029年票据的 “可转换票据”）以及2021年第一季度的相关交易。
2021年3月，公司通过私募发行发行了本金总额为1.383亿美元的2026年票据。2022年5月，公司通过私募发行发行了本金总额为2.4亿美元的2028年票据。在

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2022年12月，公司通过私募发行发行了本金总额为1.2亿美元的2029年票据。2021年3月和2022年5月发行的票据的年利率均为2.25％，2022年12月发行的票据的年利率为4.00％。根据亚利桑那州立大学2020-06年，公司将可转换票据记录为长期债务，票据和转换期权之间没有分开。在每个报告期，公司将确定票据持有人是否符合任何标准，可以选择提前赎回票据。如果有任何转换请求，公司打算解决此类普通股转换请求。因此，可转换票据已作为长期债务列入简明合并资产负债表。
与可转换票据相关的发行成本在资产负债表中列报，直接从可转换票据账面金额中扣除。参见 注释 13.债务本10-Q表季度报告第一部分第一部分中包含的未经审计的简明合并财务报表。
运营结果
下表列出了所示期间的精选合并财务数据，以占总净收入的百分比表示。本表及其对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的百分比可能反映出四舍五入的调整。
三个月已结束
3月31日
20242023
净收入100 %100 %
收入成本68 %60 %
毛利率32 %40 %
运营费用：
销售和营销61 %54 %
研究和开发13 %12 %
一般和行政33 %23 %
提前终止分销协议的收益
(25)%— %
运营费用总额82 %89 %
运营损失(50)%(49)%
债务发行成本的摊销(2)%(1)%
可转换票据的利息(8)%(5)%
利息收入4 %5 %
其他费用，净额(3)%(1)%
所得税前亏损(59)%(51)%
所得税优惠（费用）
— %1 %
净亏损(59)%(52)%
收入
公司收入的时机受到系统产品、培训、消耗品和延期服务合同组合的重大影响。任何给定时期内产生的收入还受收入是在一段时间内确认还是在某个时间点确认的影响。有关收入的更多描述，请参阅公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的合并财务报表附注附注1，以及 注意事项 7转至本10-Q表季度报告第一部分中包含的未经审计的简明合并财务报表。
收入是在将承诺产品或服务的控制权移交给客户时确认的，金额反映了公司为换取承诺的商品或服务而预计有权获得的对价。公司的履约义务要么在一段时间内得到履行，要么在某个时间点得到履行。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，随着时间的推移转移给客户的履约义务收入分别约占公司总收入的14％和11％。一段时间内确认的收入与公司延期服务合同和营销服务的收入有关。交付时确认的收入主要来自系统、消耗品和护肤品的销售。

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净收入总额
截至3月31日的三个月
（千美元）2024% 变化2023
按地域划分的收入组合：
北美$18,391 (32)%$27,202 
日本7,598 (41)%12,908 
世界其他地区12,804 (11)%14,416 
合并总收入$38,793 (29)%$54,526 
北美占总收入的百分比47 %50 %
日本占总收入的百分比20 %24 %
世界其他地区占总收入的百分比33 %26 %
按产品类别划分的收入结构：
系统-北美$11,859 (38)%$19,170 
系统-世界其他地区（包括日本）12,401 (19)%15,372 
系统总数24,260 (30)%34,542 
消耗品4,655 (28)%6,447 
护肤4,200 (48)%8,132 
产品总数33,115 (33)%49,121 
服务5,678 5 %5,405 
净收入总额$38,793 (29)%$54,526 
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的总净收入与2023年同期相比减少了1,570万美元，下降了29％。这一下降的主要原因是系统收入下降了1,030万美元，消费品收入下降了180万美元，以及由于该公司日本护肤业务的分销协议提前终止，护肤品收入减少了390万美元。
按地域划分的收入
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的北美收入与2023年同期相比减少了880万美元，下降了32％。下降的主要原因是与客户购买融资系统相关的利率上升。
在截至2024年3月31日的三个月中，日本的收入与2023年同期相比下降了530万美元，下降了41％。2024年2月28日，公司与ZO签订了终止协议，ZO终止了与公司在日本分销ZO产品有关的所有协议，如上所述 备注。1 下 第三方产品的分销.
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的世界其他地区收入与2023年同期相比下降了160万美元，下降了11％，这要归因于所有地区的系统疲软，尤其是全球分销商市场。
按产品类型划分的收入
系统收入
在截至2024年3月31日的三个月中，北美的系统收入与2023年同期相比减少了730万美元，下降了38％，这是由于与客户购买融资系统相关的利率上升以及北美的宏观经济状况导致单位销量和平均销售价格（“ASP”）下降。出于同样的原因，在截至2024年3月31日的三个月中，世界其他地区（包括日本）的系统收入减少了300万美元，下降了19％。
消耗品收入
消耗品收入减少了180万美元，这主要是由于整个行业的放缓。

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护肤品收入
在截至2024年3月31日的三个月期间，该公司在日本的护肤产品收入与2023年同期相比减少了390万美元，下降了48％。2024年2月28日，公司与ZO签订了终止协议，该协议终止了与公司在日本分销ZO产品有关的所有协议。
服务收入
该公司的服务收入增加了30万美元，增长了5％， 在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比。
毛利
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
毛利$12,419 $21,632 $(9,213)
占净收入总额的百分比32.0 %39.7 %(7.7)%
该公司的收入成本主要包括材料、人员费用、产品保修成本、AviClear设备的折旧、资本化的AviClear设备调动成本的摊销以及制造管理费用。
截至2024年3月31日的三个月，毛利占收入的百分比为32.0％，而2023年同期为39.7％。7.7个百分点的下降比较主要反映了以下因素：

•地域和产品收入组合以及收入下降对公司的毛利率产生了5.0个百分点的不利影响；
•销售回报补贴的增加对公司的毛利率产生了0.9个百分点的不利影响；以及
•公司过剩库存零件储备的增加对公司的毛利率产生了1.8个百分点的不利影响。

销售和营销
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
销售和营销$23,677 $29,512 $(5,835)
占净收入总额的百分比61.0 %54.1 %6.9 %
销售和营销费用主要包括人事开支、与客户参加的研讨会和贸易展、上市后研究、广告和培训相关的费用。
截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用与2023年同期相比减少了580万美元。这一减少主要反映了薪资和薪资相关成本减少了330万美元，原因是2023年第四季度实施了裁员，促销和营销支出减少了130万美元，使用的专业服务及外部专业服务减少了150万美元。
研究与开发 (“研发”)
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
研究和开发$5,001 $6,468 $(1,467)
占净收入总额的百分比12.9 %11.9 %1.0 %
研发费用主要包括人员开支、临床研究、监管和材料成本。
在三个月的比较中，研发费用减少了150万美元，这主要反映了由于2023年第四季度实施的裁员措施以及公司使用的材料支出和外部咨询服务减少了100万美元，工资和工资相关成本减少了60万美元。

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目录
一般和行政 (“G&A”)
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
一般和行政$12,881 $12,253 $628 
占净收入总额的百分比33.2 %22.5 %10.7 %
G&A 费用主要包括人事费用、法律、会计、审计和税务咨询费，以及其他一般和管理费用。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，并购支出增加了60万美元。与公司信贷损失备抵增加相关的费用导致支出增加了190万美元。这一增长被薪资和工资相关成本减少的130万美元部分抵消，这反映了2023年第四季度实施的裁员。
提前终止分销协议的收益
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
提前终止分销协议的收益
$(9,708)$— $(9,708)
占净收入总额的百分比(25.0)%— %(25.0)%
2024年第一季度，公司与ZO签订了终止协议，并终止了与在日本分销护肤产品有关的现有分销协议。在截至2024年3月31日的三个月中，公司录得970万澳元的净收益，净收益为970万美元，这要归因于公司简明合并运营报表中的分销协议的提前终止所得收益，以及某些资产和负债的转让。
利息和其他费用，净额
利息和其他支出（净额）包括以下各项：
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
债务发行成本的摊销$(571)$(552)$(19)
可转换票据的利息(2,939)(2,939)— 
利息收入
1,455 2,636 (1,181)
其他费用，净额(1,316)(320)(996)
利息和其他费用，净额$(3,371)$(1,175)$(2,196)

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，净利息和其他支出增加了220万美元。

该公司的有价投资于2023年第三季度到期，这减少了前期产生的利息收入。与2023年同期相比，该公司的未实现和已实现外汇亏损在2024年3月31日的三个月中有所增加。
所得税准备金
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023改变
所得税（福利）支出
$(25)$272 $(297)
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的所得税优惠并不重要，而2023年同期的支出为30万美元。

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流动性和资本资源
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的主要流动性来源是其手头现金。公司积极管理现金使用情况，确保维持足够的资金以满足其现金需求。公司的大部分现金和现金等价物都存放在美国银行。该公司的外国子公司在当地银行保留有限的现金，以支付短期运营费用。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的营运资金分别为1.625亿美元和1.814亿美元。截至2024年3月31日，现金、现金等价物、限制性现金和有价投资从截至2023年12月31日的1.436亿美元减少了3,820万美元，至1.054亿美元，这得益于经非现金项目调整后的净亏损1,450万美元，资产负债变动2310万美元以及资本支出30万美元。
在编制财务报表时，管理层有责任评估公司是否有足够的流动性以在未来十二个月内继续运营。在进行评估时，管理层考虑了公司当前的财务状况和流动性来源，包括流动资金、预测的未来现金流和未来十二个月到期的无条件债务。此外，管理层评估了公司的财务业绩历史，并确定公司的营业亏损呈历史趋势，这继续对公司的整体流动性产生不利影响。最近，该公司报告称，截至2024年3月31日的三个月净亏损为2,280万美元，截至2023年12月31日止年度的净亏损为1.628亿美元。
该公司的持续运营将取决于多个因素，包括但不限于其修订后的AviClear商业模式带来的收入增长，维持或增加传统系统、消耗品和服务的销售收入，通过2023年第四季度实施的裁员措施节省成本，重组供应商和制造关系，以及改善库存和应收账款管理的举措。未能在现有可转换票据到期时增加收入、节省成本、筹集额外融资或为现有可转换票据再融资，将对公司实现其预期业务目标的能力产生不利影响。如果有的话，也无法保证会以对公司有利的条件提供融资，而且运营活动的完成可能会出现延误。
该公司打算继续评估市场状况，并可能在未来寻求额外的资金来源，以改善其财务状况并执行其业务战略。此外，如果当前的经济、金融、商业或其他因素对其满足运营现金需求的能力产生不利影响，则公司可能需要通过信贷或资本市场获得资金。公司获得的任何股权融资都将稀释现有股东，任何债务融资都可能包含限制性契约，这将降低管理层经营公司业务的灵活性或存在违约风险。如果公司通过合作或许可安排筹集资金，则可能要求公司放弃其技术或产品的重大权利，或以不利于公司的条款授予许可。公司无法确定在需要时是否会以优惠条件向其提供额外资金，或者根本无法确定。
现金、现金等价物、限制性现金和有价投资
下表汇总了公司的现金及现金等价物、限制性现金和有价投资：
（千美元）2024年3月31日
2023年12月31日
改变
现金和现金等价物$105,444 $143,612 $(38,168)
现金流
截至3月31日的三个月
（千美元）20242023
提供的净现金流由（用于）：
经营活动$(37,630)$(37,018)
投资活动(278)60,334 
筹资活动(260)(2,412)
现金和现金等价物的净增加（减少）$(38,168)$20,904 

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来自经营活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为3,760万美元，这主要反映了经非现金项目调整后的净亏损1,450万美元以及因2024年2月与捷普公司未续签制造服务协议而支付的1,870万美元款项。
来自投资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为30万美元，这是公司的资本支出。2023年同期提供的净现金主要是有价证券到期的净收益，部分被与制造AviClear设备相关的资本支出所抵消。
来自融资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为30万美元，这主要是由于与净股权奖励结算和融资租赁付款相关的税款。
现金资源足以满足未来需求
截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物为1.054亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的主要流动性来源是手头现金。正如前面的 “流动性和资本资源” 部分所进一步解释的那样，该公司在最近几个季度公布了营业亏损，并打算使用其剩余的现金资源来制定计划并采取积极措施来增加收入和加强运营。
公司认为，现有的现金和现金等价物将足以满足公司自财务报表发布之日起至少未来12个月内的预期现金需求。
债务
2021年3月，公司通过私募发行发行了本金总额为1.383亿美元的2026年票据。2026年票据的利率为每年2.25％，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。转换后，2026年票据将在公司的选举中转换为现金、公司普通股或其组合。可转换票据在简明合并资产负债表中以可转换票据的形式列报，扣除未摊销的债务发行成本。扣除发行成本，包括初始购买者费用，此次发行的总收益约为1.336亿美元。
2022年5月，该公司发行了本金总额为2.4亿美元的2028年票据。本金总额为2.30亿美元的2028年票据通过私募发行，在此次私募的同时，公司与该公司前执行主席J. Daniel Plants的关联实体Voce Capital Management LLC签订了收购协议，根据该协议，公司以相同的条款和条件向Voce发行了总额为1,000万美元的2028年票据本金。扣除发行成本（包括初始购买者费用）后，2028年票据发行的总收益约为2.324亿美元。
2022年12月，公司通过私募发行发行了本金总额为1.2亿美元的2029年票据。2029年票据的利率为每年4.00％，每半年派息一次，分别于每年的6月1日和12月1日拖欠一次。转换后，2029年票据将在公司的选举中转换为现金、公司普通股或其组合。可转换票据在合并资产负债表上以可转换票据的形式列报，扣除未摊销的债务发行成本。扣除发行成本，包括初始购买者费用，此次发行的总收益约为1.158亿美元。
公司于2020年7月9日签订的循环信贷额度贷款和担保协议于2024年4月3日被公司终止。
承付款和或有开支
截至本报告发布之日，自2024年5月10日（公司10-K表年度报告的提交日期）以来，公司在正常业务过程之外的合同义务和承诺没有发生任何重大变化。

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目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
下文披露了公司面临的主要市场风险摘要。有关详细讨论，请参阅公司于2024年5月10日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告，以及公司不时发布的其他公告。
如果触发公司可转换票据的有条件转换功能，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司已偿还2026年到期的2.25％的可转换优先票据（“2026年票据”）、2028年到期的2.25％的可转换优先票据和2029年到期的4.00％的可转换优先票据。在截至2021年6月30日的财政季度之后开始的任何财政季度中，对于2026年票据，截至2028年9月30日，对于2028年票据，截至2023年3月31日，如果普通股在截至及包括的连续30个交易日期间内上次报告的至少20个交易日（无论是否连续）的销售价格，上一财季的最后一个交易日大于或等于适用系列的转换价格的130％在每个适用的交易日，可转换票据，然后持有人可以在下一个季度转换票据。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的任何可转换票据均未满足这一条件。根据未来对可转换票据的任何转换请求，公司将被要求根据此类转换申请的选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合。
利率和市场风险
2024年4月3日，公司终止了循环信贷额度的贷款和担保协议。截至2024年3月31日，公司没有任何信贷额度。
通胀
该公司的业务经历了通货膨胀压力。如果公司的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，公司可能无法通过价格上涨来完全抵消如此高的成本。公司无法或未能这样做可能会损害公司的业务、财务状况和经营业绩。
外汇波动
公司以日元、欧元、澳元、加元、英镑和瑞士法郎创造收入。此外，公司的部分运营费用以及资产和负债以每种货币计价。因此，将以这些货币计价的公司收入折算成美元以及将公司国际子公司的财务报表重新计量为美元后，这些货币兑美元的波动可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告公司《交易法》报告中要求披露的信息，并收集此类信息并传达给包括公司首席执行官在内的公司管理层高级职员和首席财务官（视情况而定）允许就要求的披露作出及时决定。
管理层在截至2023年12月31日的年度中发现了公司财务报告内部控制方面的重大缺陷。这些重大缺陷与信息技术总体控制（“ITGC”）有关，包括职责分离、用户访问权限以及支持公司财务报告流程的某些IT系统生成的报告，包括与实施ERP系统相关的报告；与第三方库存的完整性、存在性和截止日期相关的库存控制、销售人员持有的库存和在途库存，以及与计算物品库存调整相关的控制措施经过考虑过度且过时；常规和非例行股权奖励支出的完整性和准确性；未能在足够精确的水平上设计、维护和监测风险评估计划，以确定与会计政策、程序和相关控制措施有关的新风险和不断变化的风险，这些领域包括但不限于库存、收入和租赁收入、租赁设备的成本以及对控制中使用的某些关键报告的测试。尽管其中某些实质性缺陷并未导致任何

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目录
对所列期内公司合并财务报表的重大错报，可能会导致账户余额或披露的重大错报。因此，管理层得出结论，这些缺陷构成实质性弱点。
根据美国证券交易委员会第13a-15（b）条的要求，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对截至本10-Q表季度报告所涉期末公司披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。公司首席执行官（“CEO”）和临时首席财务官（“CFO”）得出结论，由于内部控制存在重大缺陷，截至2023年12月31日的公司10-K表年度报告中披露了内部控制的重大缺陷，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。尽管存在这些重大弱点，但包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出的结论是，截至2024年3月31日的三个月的10-Q表中的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了公司按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
补救计划
管理层继续审查和更改其内部控制环境的整体设计，包括对ITGC、库存、股权及其风险评估计划实施额外的内部控制，这些领域包括但不限于库存、收入和租赁收入、租赁设备的成本以及控制中使用的某些关键报告。公司已在其财务和内部审计职能中增加了内部和外部资源，以提高财务报告内部控制的有效性。在适用的补救控制措施运作足够长的时间之前，不会认为重大缺陷已得到补救。
该公司的努力包括：
ITGC 补救措施：
•制定了针对ITGC和政策的培训计划，包括对控制权所有者进行有关每项控制的原则和要求的培训，重点是与影响财务报告的IT系统的用户访问和变更管理相关的内容；
•制定了与信息技术系统变更相关的强化风险评估程序和控制措施；
•实施了信息技术管理审查和测试计划，以监测ITGC，重点关注支持财务报告流程的系统；
库存控制补救措施：
•评估了当前年度库存清点计划和控制措施的有效性；
•实施了全球库存盘点政策和标准操作程序，以确保在公司和第三方物流服务提供商管理的设施中持续沟通库存盘点流程，并遵守这些政策；
•为供应链、物流和库存流程中的主要利益相关者提供标准操作程序和内部控制培训；以及
•加强了与库存对账、在途库存、销售人员持有的库存以及库存盘点过程中使用的关键报告相关的现有管理审查控制。评估当前年度库存清点计划和控制措施的有效性。
基于权益的奖励费用计算补救措施：
• 加强了当前围绕股票薪酬支出计算的审查控制。
风险评估补救措施：
•聘请第三方专业人员评估公司风险评估流程的设计和运营有效性，以及时识别和评估业务和领导层的变化；以及
•向主要利益相关者提供标准操作程序和内部控制培训。
公司正在采取的行动需要接受持续的执行管理层审查，也受到审计委员会的监督。如果公司无法成功修复这些重大缺陷，或者如果公司将来发现其财务报告内部控制中存在进一步的重大缺陷，则公司可能无法及时发现错误，其简要财务报表可能会出现重大误报。

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目录
财务报告内部控制的变化
除了与上述重大缺陷有关的补救措施外，在截至2024年3月31日的季度中，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
对控制有效性的限制
控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题（如果有）都被发现。因此，公司的披露控制和程序旨在为实现公司披露控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。

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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司可能会不时参与各种类型的法律和行政诉讼以及索赔。有关公司待处理的法律和监管程序及和解的重大事项的描述，请参阅2024年5月10日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的公司合并财务报表附注13，标题为 “承诺和意外开支”，以及 注意事项 12在本截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中列出公司题为 “承诺和意外开支” 的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
与先前在公司于2024年5月10日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中披露的风险因素相比，没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。

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目录
第 6 项。展品
展览
没有。		描述
3.2 
经修订和重述的注册人公司注册证书（作为其于2017年11月7日提交的10-Q表季度报告的附录3.5提交，并以引用方式纳入此处）

3.4 
经修订和重述的注册人章程（作为公司于2023年11月16日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。
4.1 
注册人的普通股证书样本（作为2005年3月25日提交的10-K表年度报告的附录4.1提交，并以引用方式纳入此处）。
31.1 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.sch内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.cal内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.def内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.lab内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.pre内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

* 管理合同或补偿计划


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目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人于2024年5月10日在加利福尼亚州布里斯班市代表其签署本报告，并获得正式授权。
CUTERA, INC.
/s/ 斯图尔特·德拉蒙德
斯图尔特·德拉蒙德
临时首席财务官


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