http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent0001288403--12-31Q12024http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent假的0001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员WTI: JVDrilling 计划成员2018-03-310001288403WTI：天然气公开合约TWOMember美国公认会计准则：PUTOPtion成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开合约三名成员美国公认会计准则：PUTOPtion成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开合同：一位成员美国公认会计准则：PUTOPtion成员2024-03-310001288403WTI：天然气开放合约四名成员美国公认会计准则：PUTOPtion成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同TWOMember美国公认会计准则：CalloPtion会员2024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同一位成员美国公认会计准则：CalloPtion会员2024-03-310001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员2024-05-172024-05-170001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员WTI: JVDrilling 计划成员2018-03-012018-03-3100012884032010-12-310001288403WTI：普通股杰出成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：普通股杰出成员2023-01-012023-03-310001288403US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001288403US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001288403US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001288403US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001288403US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001288403US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001288403US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001288403US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001288403US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001288403US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001288403US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001288403US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001288403WTI：普通股杰出成员2024-03-310001288403WTI：普通股杰出成员2023-12-310001288403WTI：普通股杰出成员2023-03-310001288403WTI：普通股杰出成员2022-12-310001288403US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-03-310001288403US-GAAP：石油和冷凝水成员2024-01-012024-03-310001288403US-GAAP：天然气生产成员2024-01-012024-03-310001288403SRT：天然气液化合物储备会员2024-01-012024-03-310001288403US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310001288403US-GAAP：石油和冷凝水成员2023-01-012023-03-310001288403US-GAAP：天然气生产成员2023-01-012023-03-310001288403SRT：天然气液化合物储备会员2023-01-012023-03-310001288403WTI: 2023 年 9 月收购成员2024-02-2900012884032024-03-252024-03-250001288403US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001288403WTI: 担保债券会员2024-03-310001288403WTI：信贷协议成员2024-03-310001288403WTI：信贷协议成员2023-12-310001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员2024-01-012024-03-310001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员2023-01-012023-03-310001288403US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气OpenSwap合约六名成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气OpenSwap合约七名成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气公开合约TWOMember2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气公开合约三名成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气公开合同：一位成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气开放合约四名成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同TWOMember2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同一位成员2024-01-012024-03-310001288403WTI：天然气OpenSwap合约六名成员2024-03-310001288403WTI：天然气OpenSwap合约七名成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开合约TWOMember2024-03-310001288403WTI：天然气公开合约三名成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开合同：一位成员2024-03-310001288403WTI：天然气开放合约四名成员2024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同TWOMember2024-03-310001288403WTI：天然气公开征集合同一位成员2024-03-310001288403WTI：尚未结算成员的未平仓合约和封闭合约2024-03-310001288403WTI：尚未结算成员的未平仓合约和封闭合约2023-12-310001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员WTI：兑换时长 TwoMember2024-05-172024-05-170001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员WTI：兑换时长三名会员2024-05-172024-05-170001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员WTI：兑换期限 OneMber2024-05-172024-05-170001288403WTI: SeniorsecondLienNotes 将于 2023 年 11 月到期成员2024-03-310001288403WTI: SeniorsecondLienNotes 将于 2023 年 11 月到期成员2023-12-310001288403WTI: TVPXLoanMember2024-03-310001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员2024-03-310001288403WTI: SeniorsecondLienNotes 于 2026 年到期成员2024-03-310001288403WTI: TVPXLoanMember2023-12-310001288403WTI：附属信贷协议定期贷款会员2023-12-310001288403WTI: SeniorsecondLienNotes 于 2026 年到期成员2023-12-310001288403SRT：子公司发行人成员2024-01-012024-03-310001288403SRT：子公司发行人成员2023-01-012023-03-310001288403US-GAAP：后续活动成员2024-05-102024-05-1000012884032024-03-052024-03-050001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员2024-03-310001288403WTI: MonzaEnergyLLC 成员2023-12-310001288403WTI：某些石油和天然气生产地产的利益和运营权成员2024-01-1600012884032023-03-3100012884032022-12-310001288403WTI：某些石油和天然气生产地产的利益和运营权成员2023-12-132023-12-130001288403WTI：某些石油和天然气生产地产的利益和运营权成员2024-01-162024-01-160001288403US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001288403US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-3100012884032023-01-012023-03-310001288403SRT：子公司发行人成员2024-03-3100012884032024-03-310001288403SRT：子公司发行人成员2023-12-3100012884032023-12-3100012884032024-04-3000012884032024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: mmBTUwti: 分段wti: 分期付款iso421:USDUTR: mmBTU

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☑	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______________ 到 ______________________ 的过渡期内

委员会档案编号 1-32414

W&T OFFSHORE, INC

（注册人的确切姓名如其章程所示）


德州		72-1121985
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

韦斯特海默路5718号，700套房, 休斯顿, 德州		77057-5745
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (713) 626-8525

根据该法第 12 (b) 条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00001美元	WTI	纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☑没有☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☐	加速过滤器	☑
非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司	☐
	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司。是的☐没有☑

截至 2024 年 4 月 30 日，有 146,857,277注册人普通股的已发行股份，面值0.00001美元。

W&T OFFSHORE, INC.和子公司

		页面
第一部分 — 财务信息		1

第 1 项。	财务报表	1
	截至2024年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表3	1
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表	2
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明合并报表	3
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表	4
	简明合并财务报表附注	5
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	14
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	24
第 4 项。	控制和程序	25

第二部分 — 其他信息		26

第 1 项。	法律诉讼	26
第 1A 项。	风险因素	26
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	26
第 3 项。	优先证券违约	26
第 4 项。	矿山安全披露	26
第 5 项。	其他信息	26
第 6 项。	展品	26

签名		28

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

W&T OFFSHORE, INC

简明合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	94,822	$	173,338
受限制的现金		4,417		4,417
应收账款：
石油、液化天然气和天然气销售		66,959		52,080
共同利息，扣除信贷损失备抵金 $11,119和 $11,130分别截至2024年3月31日和2023年12月31日		18,280		15,480
其他		1,901		2,218
预付费用和其他流动资产（注11）		21,342		17,447
流动资产总额		207,721		264,980

石油和天然气财产及其他，扣除累计折旧、损耗和摊销美元8,247,718和 $8,213,781分别截至2024年3月31日和2023年12月31日		825,628		749,056
资产退休债务的限制性存款		22,346		22,272
递延所得税		38,040		38,774
其他资产		32,740		38,923
总资产	$	1,126,475	$	1,114,005
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	75,966	$	78,857
应计负债（附注11）		15,559		31,978
未分配的石油和天然气收益		52,835		42,134
共同利益伙伴的预付款		2,864		2,962
资产报废负债的当期部分（附注5）		37,745		31,553
长期债务的流动部分，净额（注3）		6,987		29,368
流动负债总额		191,956		216,852

资产报废义务（注5）		492,066		467,262
长期债务，净额（注3）		384,241		361,236
其他负债		16,672		19,420
承付款和或有开支（注6）		20,780		18,043

股东权益：
优先股，$0.00001面值； 20,000授权股份；无于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发布		—		—
普通股，$0.00001面值； 400,000授权股份； 149,726发行和 146,857截止2024年3月31日； 149,450发行和 146,581截至 2023 年 12 月 31 日未缴清		1		1
额外的实收资本		588,563		586,014
留存赤字		(543,637)		(530,656)
库存股票，按成本计算； 2,869股份		(24,167)		(24,167)
股东权益总额		20,760		31,192
负债和股东权益总额	$	1,126,475	$	1,114,005

见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入：
石油	$	107,015	$	97,000
液化天然气		7,469		7,795
天然气		21,616		24,804
其他		4,687		2,126
总收入		140,787		131,725

运营费用：
租赁运营费用		70,830		65,186
征收税、运输税和生产税		7,540		6,136
折旧、损耗和摊销		33,937		22,624
资产退休债务增加		7,969		7,510
一般和管理费用		20,515		19,919
运营费用总额		140,791		121,375

营业（亏损）收入		(4)		10,350

利息支出，净额		10,072		14,713
衍生收益，净额		(4,877)		(39,240)
其他费用，净额		5,230		233
所得税前（亏损）收入		(10,429)		34,644
所得税支出		1,045		8,639
净（亏损）收入	$	(11,474)	$	26,005

普通股每股净（亏损）收益：
基本	$	(0.08)	$	0.18
稀释	$	(0.08)	$	0.17
已发行普通股的加权平均值：
基本		146,857		146,418
稀释		146,857		148,726

见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC

股东权益变动简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		公平
截至 2023 年 12 月 31 日的余额	146,581	$	1	$	586,014	$	(530,656)	2,869	$	(24,167)	$	31,192
现金分红	—		—		—		(1,507)	—		—		(1,507)
基于股份的薪酬	—		—		3,032		—	—		—		3,032
已发行股票	276		—		—		—	—		—		—
与股权奖励净结算相关的预扣股份	—		—		(483)		—	—		—		(483)
净亏损	—		—		—		(11,474)	—		—		(11,474)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	146,857	$	1	$	588,563	$	(543,637)	2,869	$	(24,167)	$	20,760


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		公平
截至2022年12月31日的余额	146,133	$	1	$	576,588	$	(544,788)	2,869	$	(24,167)	$	7,634
基于股份的薪酬	—		—		1,922		—	—		—		1,922
已发行股票	328		—		—		—	—		—		—
与股权奖励净结算相关的预扣股份	—		—		(723)		—	—		—		(723)
净收入	—		—		—		26,005	—		—		26,005
截至 2023 年 3 月 31 日的余额	146,461	$	1	$	577,787	$	(518,783)	2,869	$	(24,167)	$	34,838

见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
经营活动：
净收入	$	(11,474)	$	26,005
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗、摊销和增值		41,906		30,134
基于股份的薪酬		3,032		1,922
债务发行成本的摊销和注销		1,292		3,249
衍生收益，净额		(4,877)		(39,240)
衍生现金结算，净额		2,599		(5,328)
递延所得税		733		4,396
运营资产和负债的变化：
应收账款		(17,362)		17,505
预付费用和其他流动资产		433		31,489
应付账款、应计负债及其他		(852)		(38,055)
资产退休债务和解		(3,788)		(8,642)
经营活动提供的净现金		11,642		23,435

投资活动：
投资石油和天然气物业和设备		(7,080)		(13,158)
收购财产权益		(80,515)		—
购买家具、固定装置和其他		(24)		(156)
用于投资活动的净现金		(87,619)		(13,314)

筹资活动：
发行的收益 11.75% 票据优先第二留置权票据		—		275,000
的还款 9.75% 第二优先留置权票据		—		(552,460)
定期贷款的还款		—		(9,552)
TVPX贷款的还款		(275)		—
债务发行成本		(312)		(6,354)
支付股息		(1,469)		—
其他		(483)		(723)
用于融资活动的净现金		(2,539)		(294,089)

现金、现金等价物和限制性现金的变化		(78,516)		(283,968)
现金、现金等价物和限制性现金，年初		177,755		465,774
现金、现金等价物和限制性现金，期末	$	99,239	$	181,806

见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

下表显示了公司根据收购之日的公允价值（以千计）对收购的可识别资产和承担的负债的总收购对价的分配：


	一月 2024
石油和天然气资产及其他，净额	$	95,364
资产报废债务		(18,161)
分配的购买价格	$	77,203

2024年2月，该公司收到了2023年9月收购墨西哥湾中部和东部大陆架地区某些石油和天然气生产地产的营运权益的最终和解声明，并额外记录了1美元3.3数百万处石油和天然气财产。

注释 3 — 债务

构成公司债务的组成部分列于下表（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
定期贷款：
校长	$	114,159	$	114,159
未摊销的债务发行成本		(2,734)		(3,052)
总计		111,425		111,107

11.752026年到期的优先第二留置权票据百分比：
校长		275,000		275,000
未摊销的债务发行成本		(4,583)		(5,090)
总计		270,417		269,910

TVPX 贷款：
校长		10,750		11,025
未摊销的折扣		(1,159)		(1,294)
未摊销的债务发行成本		(205)		(144)
总计		9,386		9,587

债务总额，净额		391,228		390,604
减少流动部分，净额		(6,987)		(29,368)
长期债务，净额	$	384,241	$	361,236

2024年3月17日，对Aquasition LLC和Aquasition II LLC签订的信贷协议（“定期贷款”）中规定的定期贷款（“定期贷款”）进行了修订，规定（i）延期偿还美元30.12024年有100万笔本金还款；（ii）在2025年第一季度恢复本金还款，可以选择但没有义务通过超额现金流来赶上延期摊销；（iii）每季度为剩余本金余额支付现金利息；（iv）支付修订费美元0.2百万美元待支付四每季度分期付款 $50,000每项，从2024年第一季度开始；以及（v）对可选预付款时间表的修改如下：兑换时间为 1032024 年 5 月至 2026 年 5 月期间的面值百分比，兑换时间为 1022026 年 5 月至 2027 年 5 月期间的面值百分比，以及 101从 2027 年 5 月到 2028 年 5 月到期的面值百分比。保费将适用于任何可选赎回时的未偿还本金总额。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

在截至2024年3月31日的三个月中，公司进行了一系列修正案，将第六次修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）的到期日延长，最新的是第十六修正案，将到期日延长至2024年4月30日。截至 2024 年 3 月 31 日，有不根据信贷协议未偿还的借款，以及不在截至2024年3月31日的三个月中，根据信贷协议产生了借款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $4.4百万未偿还的以现金抵押的信用证。

截至2024年3月31日，在提交的所有先前衡量期内，公司均遵守了所有适用的契约。

附注4 — 金融工具

公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债、衍生工具和债务。

衍生工具

下表反映了截至2024年3月31日公司未平仓衍生品合约条款下的合约交易量和加权平均价格：


		平均值
	乐器	每天	总计	加权		加权		加权
时期	类型	音量 ⁽¹⁾	音量 ⁽¹⁾	行使价		看跌价格		看涨价格
天然气——亨利·哈布（纽约商品交易所）		(Mmbtu)	(Mmbtu)		(美元/百万英热单位)		(美元/百万英热单位)		(美元/百万英热单位)
2024 年 4 月-2024 年 12 月	呼叫	65,000	17,875,000	$	—	$	—	$	6.13
2025 年 1 月-2025 年 3 月	呼叫	62,000	5,580,000	$	—	$	—	$	5.50
2024 年 4 月-2024 年 12 月 ⁽¹⁾	互换	65,455	18,000,000	$	2.39	$	—	$	—
2025 年 1 月-2025 年 3 月 ⁽¹⁾	互换	63,333	5,700,000	$	2.72	$	—	$	—
2025 年 4 月-2025 年 12 月 ⁽¹⁾	放	62,182	17,100,000	$	—	$	2.27	$	—
2026 年 1 月-2026 年 12 月 ⁽¹⁾	放	55,890	20,400,000	$	—	$	2.35	$	—
2027 年 1 月-2027 年 12 月 ⁽¹⁾	放	52,306	19,200,000	$	—	$	2.37	$	—
2028 年 1 月-2028 年 4 月 ⁽¹⁾	放	49,587	6,000,000	$	—	$	2.50	$	—

⁽¹⁾	mmBtu — 百万英热单位

该公司已选择不将其衍生工具合约指定为对冲会计。因此，大宗商品衍生品按公允价值记录在简明合并资产负债表中，此类合约的结算和未实现公允价值的变动记录为 衍生收益，净额 关于所列每个时期的简明合并运营报表。

公司衍生金融工具的公允价值记录在简明合并资产负债表中如下（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
预付费用和其他流动资产	$	2,801	$	1,180
其他资产		6,747		10,068
应计负债		5,046		6,267
其他负债		—		2,756

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

公司通过应用收益法来衡量其衍生工具的公允价值，使用模型的投入归类为估值层次结构的二级。收益法根据市场预期将预期的未来现金流转换为现值金额。用于计量衍生金融工具公允价值的输入是行使价、到期日、结算日、名义数量、隐含波动率、带利差的折扣曲线和已公布的大宗商品期货价格。

尽管该公司与其交易对手有主净额结算安排，简明合并资产负债表中记录的金额按总额计算。

大宗商品衍生品合约对简明合并运营报表的影响如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
已实现（收益）亏损	$	(3,755)	$	230
未实现收益		(1,122)		(39,470)
衍生收益，净额	$	(4,877)	$	(39,240)

债务

下表显示了公司债务的净值和估计的公允价值（以千计）：


	2024年3月31日				2023年12月31日
	净值		公允价值		净值		公允价值
定期贷款	$	111,425	$	108,294	$	111,107	$	108,467
11.75% 备注		270,417		284,818		269,910		283,443
TVPX 贷款		9,386		9,967		9,587		10,156
总计	$	391,228	$	403,079	$	390,604	$	402,066

TVPX贷款和定期贷款的公允价值是使用折扣现金流模型和当前市场利率来衡量的。的公允价值 11.75%尽管市场不是一个高流动性的市场，但票据是使用报价来衡量的。债务的公允价值在估值层次结构中被归类为二级。

附注 5 — 资产报废债务

ARO 代表公司在生产寿命结束时因封锁、放弃和修复财产而产生的金额的估计现值。 ARO 变更摘要如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
资产报废债务，期初	$	498,815	$	466,430
负债已结算		(3,788)		(8,642)
增值费用		7,969		7,510
获得的负债		18,161		—
产生的负债		—		110
估计负债的修订		8,654		3,798
资产报废债务，期末		529,811		469,206
减去：当前部分		(37,745)		(9,859)
长期	$	492,066	$	459,347

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

与涉嫌少付某些联邦财产的特许权使用费有关。尽管公司无法保证未决法律和联邦或州行政诉讼的结果以及此类结果可能产生的影响，但公司认为，此类诉讼结果产生的任何最终责任，在保险未另有规定或承保的范围内，不会对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

附注7 — 投资蒙扎

2018年3月，该公司和其他成员组建并资助了Monza，后者与公司共同参与墨西哥湾某些钻探项目（“合资钻探计划”）的勘探、钻探和开发。所有成员的承诺总额, 包括公司承诺为其在蒙扎以外持有的蒙扎项目的保留权益提供资金, 为 $361.4百万。该公司做出了贡献 88.94其在某些未开发钻探项目中的营运权益的百分比归蒙扎并予以保留 11.06其工作权益的百分比。合资钻探计划的结构使公司最初获得的总额为 30.0收入减去支出的百分比，通过蒙扎项目中保留的营运权益的直接所有权和公司通过其在蒙扎的权益获得的间接权益，用于缴款 20.0估计的油井总成本的百分比加上相关的租约，并以商定的费率提供对可用基础设施的接入。

Monza的成员是第三方投资者、公司以及由公司首席执行官（“首席执行官”）拥有和控制的实体。隶属于公司首席执行官的实体作为少数投资者进行投资，其条款和条件与第三方投资者相同。

公司在蒙扎的权益被视为按比例合并的可变权益。该公司没有完全整合蒙扎，因为该公司不被视为蒙扎的主要受益人。

下表显示了公司在简明合并资产负债表上记录的与合并蒙扎业务比例权益相关的金额（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
营运资金	$	749	$	1,159
石油和天然气资产及其他，净额		30,929		31,805
其他资产		11,616		11,694
资产报废债务		616		593

下表显示了公司在简报中记录的金额与合并蒙扎业务比例权益相关的合并运营报表 (i（以千计）：

根据要求，公司可以要求蒙扎在资本支出之前提供现金来为其在某些项目中的部分提供资金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未使用的预付款为美元2.6百万和美元2.7分别为百万，其中包含在 共同利益伙伴的预付款在简明合并资产负债表中.

在截至2024年3月31日的三个月中，蒙扎支付了美元的现金分配10.0百万，其中 $2.1向公司支付了百万美元。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

附注 8 — 股东权益

2024 年 3 月 5 日，公司董事会宣布定期派发季度股息0.012024年第一季度的每股普通股。美元的股息1.52024年3月25日向2024年3月18日营业结束时的登记股东支付了百万美元。

2024 年 5 月 10 日，公司董事会宣布定期派发季度股息 $0.012024年第二季度每股普通股。股息将于2024年5月31日支付给2024年5月24日营业结束时的登记股东。

附注 9 — 所得税

公司根据估计的年度有效税率记录过渡期的所得税。预计的年度有效税率按季度重新计算，可能会因预测的年度营业收入的变化、递延所得税净资产估值补贴的正负变化以及实际或预测的永久账面与税收差异的变化而波动。

截至2024年3月31日的三个月，该公司的有效税率为（10.0)%。有效税率和联邦法定税率之间的差异主要是由于不可扣除的补偿的影响以及对估值补贴的调整。截至2023年3月31日的三个月，该公司的有效税率为 25.0%。有效税率和联邦法定税率之间的差异主要是由于州所得税、不可扣除的补偿和估值补贴调整的影响。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的估值补贴为美元24.8百万和美元23.2分别为百万美元，主要与州净营业亏损和不允许的利息支出限额结转有关。在每个报告日，公司都会考虑所有可用的正面和负面证据，以评估其递延所得税资产是否更有可能变现。

附注10 — 每股净（亏损）收益

下表显示了每股普通股基本收益和摊薄后的净（亏损）收益的计算结果（以千计，每股金额除外）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
净（亏损）收入	$	(11,474)	$	26,005

加权平均已发行普通股——基本		146,857		146,418
证券的稀释效应		—		2,308
已发行普通股的加权平均值——摊薄		146,857		148,726

普通股每股净（亏损）收益：
基本	$	(0.08)	$	0.18
稀释		(0.08)		0.17

由于具有反稀释性，股票不包括在内		1,982		—

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

附注 11 — 其他补充信息

简明合并资产负债表详情

预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
衍生品	$	2,801	$	1,180
保险/债券保费		7,474		6,631
与特许权使用费相关的预付存款		8,562		7,872
向供应商预付款		1,404		1,492
其他		1,101		272
预付费用和其他流动资产	$	21,342	$	17,447

应计负债包括以下各项（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
应计利息	$	5,405	$	13,479
应计工资/工资税/福利		2,384		9,473
经营租赁负债		1,473		1,455
衍生品		5,046		6,267
其他		1,251		1,304
应计负债总额	$	15,559	$	31,978

简明合并现金流量表信息

现金流量信息补充报表包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
现金和现金等价物	$	94,822	$	173,338
受限制的现金		4,417		4,417
现金、现金等价物和限制性现金		99,239		177,755

	截至3月31日的三个月
	2024		2023
非现金投资活动：
财产和设备的应计款项		3,236		845
已申报但未支付的基于股份的奖励的股息		38		—
ARO-收购、增设和修订，净额		26,815		3,908

附注12 — 附属借款人

Aquasition LLC和Aquasition II, LLC（统称为 “子公司借款人”）是间接的全资拥有的本公司的子公司。子公司借款人使用了定期贷款的净收益（见 附注3 — 债务) 收购公司在位于阿拉巴马州水域和墨西哥湾近海、莫比尔湾地区的美国联邦水域的某些石油和天然气租赁权益及相关油井和单位中的所有权益，以及公司在墨西哥湾、莫比尔湾地区近海和阿拉巴马州莫比尔附近陆上某些采集和加工资产中的权益，包括海上采集管道、陆上原油处理和甜味设施、陆上采集管道和相关管道及相关资源资产。

W&T OFFSHORE, INC

简明合并财务报表附注（续）

子公司借款人的资产不能用于偿还任何其他实体的债务或合同义务，包括公司的债务证券或其他合同义务，子公司借款人对任何其他实体的债务或其他合同义务不承担任何责任，反之亦然。

下表显示了公司在简明合并资产负债表上记录的与子公司借款人的母公司Aquasition Energy LLC（“子公司母公司”）和子公司借款人（以千计）合并相关的金额：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产：
现金和现金等价物	$	4,693	$	600
应收账款：
石油和天然气销售		16,747		19,171
共同利益，净额		(22,026)		(33,151)
预付费用和其他流动资产		1,808		612
石油和天然气资产及其他，净额		286,149		287,313
其他资产		5,706		8,097
负债：
应付账款		9,252		4,473
应计负债		5,931		7,152
未分配的石油和天然气收益		7,171		4,359
资产退休债务的当期部分		5		—
长期债务的流动部分，净额		6,476		28,872
资产报废债务		69,538		67,771
长期债务，净额		104,949		82,317
其他负债		4,125		6,749

下表显示了公司在简报中记录的金额与子公司借款人和子公司母公司业务合并相关的合并运营报表（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
总收入	$	20,268	$	21,123
运营费用总额		18,874		20,047
利息支出，净额		2,242		2,812
衍生收益，净额		(5,575)		(46,377)

注释 13 — 后续事件

2024年4月29日，公司签订了信贷协议第十七修正案，将信贷协议的到期日延长至2024年5月31日。该公司目前正在讨论信贷协议的长期延期。这种延期的条款可能与信贷协议下的条款有很大不同。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）应与第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。 财务报表，本季度报告，以及我们在2023年年度报告中经审计的合并财务报表及其附注以及第二部分第7项中包含的相关MD&A， 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，我们的 2023 年年度报告。除非另有说明或上下文另有要求，否则本季度报告中提及的 “我们”、“我们” 和 “我们的” 均指W&T Offshore, Inc.及其全资子公司。

关于前瞻性陈述的警示性说明

本季度报告中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述外，有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在特定情况下适当的其他因素的经验和看法，做出的某些假设和分析。尽管我们认为这些前瞻性陈述基于合理的假设，但它们存在多种风险和不确定性，是根据我们目前获得的信息做出的。如果风险或不确定性成为现实，或者假设被证明不正确，我们的结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。在本季度报告中使用 “可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则我们不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。

本季度报告中包含的信息包括前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的预期经营业绩、流动性、现金流和业务前景产生重大影响。此类陈述特别包括我们对未来财务状况、流动性、现金流、经营业绩和业务战略、潜在收购机会、其他运营计划和目标、持续生产水平的资本、预期的生产和运营成本、储备、套期保值活动、资本支出、资本回报、恢复系数改善和其他指导的预期。实际结果可能与预期结果不同，有时是重大差异，所报告的结果不应被视为未来业绩的指标。对于任何包含此类前瞻性陈述所依据的假设或基础陈述的此类前瞻性陈述，我们警告说，尽管我们认为此类假设或依据是合理的，并且是本着诚意做出的，但假设的事实或依据几乎总是与实际结果有所不同，有时是实质性的。第一部分第1A项讨论了可能影响我们财务状况和经营业绩的已知重大风险。 风险因素，第二部分第7A项讨论了市场风险。 关于市场风险的定量和定性披露，我们的《2023年年度报告》，并可能会在向美国证券交易委员会提交的后续报告中不时讨论或更新。

储量工程是估算无法精确测量的原油、液化天然气和天然气的地下储量的过程。任何储量估算的准确性都取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储层工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果或大宗商品价格的变化，可能证明修改先前所做的估计是合理的。如果意义重大，此类修订将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此，储量估计值可能与最终回收的原油、液化天然气和天然气的数量有很大差异。

本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述均受本警示声明的全部明确限制。还应将本警示声明与我们或代表我们行事的个人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。


	截至3月31日的三个月
	2024		2023			改变
收入：
石油	$	107,015	$	97,000	$	10,015
液化天然气		7,469		7,795		(326)
天然气		21,616		24,804		(3,188)
其他		4,687		2,126		2,561
总收入		140,787		131,725		9,062

产量：
石油 (mbbls) ⁽¹⁾		1,400		1,350		50
NGL (mbbls)		343		294		49
天然气 (mmcF) ⁽²⁾		8,733		7,677		1,056
总油当量 (mBOe) ⁽³⁾		3,199		2,924		275

平均每日等值销售额（英国央行/天）		35,148		32,489		2,659

平均已实现销售价格：
石油（美元/桶）	$	76.44	$	71.85	$	4.59
NGL ($/Bbl)		21.78		26.51		(4.73)
天然气（美元/立方英尺）		2.48		3.23		(0.75)
石油当量（美元/英国央行）		42.55		44.32		(1.77)
石油当量（美元/英国央行），包括已实现的大宗商品衍生品		42.97		44.24		(1.27)

(1)	mbbls —数千桶石油、凝析油或液化天然气

(2)	MMCF — 百万立方英尺

(3)	mBOE — 千桶石油当量

在截至2024年3月31日的三个月至2023年3月31日的三个月之间，平均销售价格和产量的变化导致我们的石油、液化天然气和天然气收入发生了以下变化（以千计）：


	价格		音量		总计
石油	$	6,396	$	3,619	$	10,015
液化天然气		(1,611)		1,285		(326)
天然气		(6,601)		3,413		(3,188)
	$	(1,816)	$	8,317	$	6,501

我们的石油和天然气平均已实现销售价格分别不同于WTI平均价格和NYMEX Henry Hub的平均价格，这主要是由于溢价或折扣、质量调整、位置调整和体积加权（统称为差异）。石油价格差异主要代表将井口出产的石油运往炼油厂的运输成本，并以管道、铁路和其他运输的可用性为基础。天然气价格差异受到当地市场基本面、产区运输能力可用性和季节性影响的强烈影响。液化天然气的价格和差异与构成这些液体的产品的供需有关。其中一些通常与石油价格相关，而另一些则受天然气价格以及对某些用作原料的化学产品的需求的影响。

在截至2024年3月31日的三个月中，产量与2023年同期相比增长了275Mboe，达到3,199 Mboe，这主要是由于2024年1月和2023年9月的收购，但部分被现有油井的正常产量下降所抵消.

运营费用

下表显示了有关成本和支出以及所列时期内每英央行出售的平均成本和支出以及相应变化的信息（以千计，平均数据除外）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023			改变
运营费用：
租赁运营费用	$	70,830	$	65,186	$	5,644
征收税、运输税和生产税		7,540		6,136		1,404
折旧、损耗和摊销		33,937		22,624		11,313
资产退休债务增加		7,969		7,510		459
一般和管理费用		20,515		19,919		596
运营费用总额	$	140,791	$	121,375	$	19,416

每桶平均值（美元/英国央行）：
租赁运营费用	$	22.14	$	22.29	$	(0.15)
集税、运输税和生产税		2.36		2.10		0.26
折旧、损耗和摊销		10.61		7.74		2.87
资产退休债务增加		2.49		2.57		(0.08)
一般和管理费用		6.41		6.81		(0.40)
运营费用总额	$	44.01	$	41.51	$	2.50

租赁运营费用 – 在截至2024年3月31日的三个月中，租赁运营费用，包括基本租赁运营费用、工期和设施维护费用，与2023年同期相比增加了560万美元，达到7,080万美元。按组成部分计算，基本租赁运营费用增加了1,310万美元，修缮费用减少了200万美元，设施维护费用减少了550万美元。

直接人工、材料、供应、维修、第三方费用和保险费用构成了我们基本租赁运营费用中最重要的部分。基本租赁运营费用增加的主要原因是2024年1月和2023年9月收购的油田的三个月支出，以及其他油田的维修、维护和劳动力成本增加。

修井和设施维护费用包括与为恢复、维持或改善油井产量而对完工油井进行重大补救行动相关的成本。由于这些补救行动不是定期安排的，因此不同时期的修理和维护费用不一定具有可比性。修理费用和设施维护费用减少是由于开展的项目减少所致。

集税、运输税和生产税 – 截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，征收税、运输税和生产税主要增加了140万美元这是由于天然气产量的增加被天然气已实现价格的下降部分抵消。

折旧、损耗和摊销（“DD&A”）— DD&A 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月增加了1,130万美元。DD&A 率截至2024年3月31日的三个月，英国央行从截至2023年3月31日的三个月的每股7.74美元增至每位英国央行的10.61美元。英国央行每股DD&A率的增加主要是由于我们2024年1月的收购导致折旧基础增加、资本支出、未来开发成本和资本化ARO的增加以及探明储量的减少。

资产报废义务增值费用 – 增值费用是指贴现负债按预期结算价值累计后，随着相关资产的预计生产寿命的推移，ARO价值变动所产生的支出支出。在截至2024年3月31日的三个月中，增持费用与2023年同期相比增加了50万美元，这主要是由于我们的ARO负债增加。

一般和管理费用（“G&A”） – 截至2024年3月31日的三个月，G&A增加了60万美元，至2,050万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1,990万美元。增加的主要原因是医疗索赔的增加被法律费用的减少所抵消。

其他收入和支出项目

下表列出了所列期间其他收入和支出项目的组成部分以及相应的变化（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023			改变
利息支出，净额	$	10,072	$	14,713		(4,641)
衍生收益，净额		(4,877)		(39,240)	$	34,363
其他费用，净额		5,230		233		4,997
所得税支出		1,045		8,639		(7,594)

利息支出，净额 – 截至2024年3月31日的三个月净利息支出与2023年同期相比减少了460万美元，这是由于2023年2月赎回了9.75％的票据，以及定期贷款未偿本金余额较低的利息支出减少，但2023年1月下旬发行的11.75％的票据产生的利息支出部分抵消了这一支出。

衍生收益，净额 – 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的天然气衍生品合约录得了490万美元的衍生收益，其中包括未平仓天然气合约公允价值增加产生的110万美元未实现收益和380万美元的已实现收益。在截至2023年3月31日的三个月中，我们录得了3,920万美元的衍生品收益为了我们的天然气衍生品合约包括20万美元的已实现亏损和未平仓天然气合约公允价值增加带来的3,940万美元的未实现收益。

未平仓衍生品合约的未实现收益或亏损在每个月底的简明合并运营报表中记录为损益。根据我们对截至2028年4月的预期产量签订的衍生合约，我们预计这些活动将继续影响基于天然气市场价格波动的净收益（亏损）。见第一部分，第 1 项。 财务报表 — 附注4 — 金融工具查看本季度报告以获取更多信息。

其他费用，净额 – 与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，其他支出净增加500万美元，主要与墨西哥湾一些遗留物业相关的净放弃债务的应计额外支出有关。

所得税支出 – 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为（10.0）％和25.0％。有效税率与法定联邦税率的不同主要是由于州所得税、不可扣除的补偿和估值补贴调整的影响。

流动性和资本资源

流动性概述

我们的主要流动性需求是为资本和运营支出以及战略收购提供资金，使我们能够更换石油和天然气储备，偿还和偿还未偿还的借款，运营我们的房产并满足我们的ARO。过去，我们通过手头现金、经营活动提供的净现金、房地产销售、证券发行以及银行和其他借款为此类活动提供资金，预计将来还会继续这样做。

我们希望主要通过手头现金和运营产生的现金来支持我们的业务需求。截至2024年3月31日，根据5000万美元的借款基础，我们的手头现金为9,480万美元，根据我们的信贷协议，可用现金为5,000万美元。通过我们的 “市场” 股票发行计划，我们还拥有高达约8,300万美元的可用资产，根据该计划，我们可以不时发行和出售普通股。根据我们当前的财务状况和当前对未来市场状况的预期，我们认为，我们的手头现金、运营活动产生的现金流以及 “在场” 股票发行计划中进入股票市场的机会将为我们提供额外的流动性以继续增长，并使我们能够满足至少未来12个月的现金需求。

我们不断审查我们的流动性和资本资源。如果市场状况发生变化，例如由于地缘政治事件、疫情或石油和天然气价格的大幅下跌造成的不确定性，并且我们的收入大幅减少或运营成本大幅增加，那么我们的现金流和流动性可能会受到负面影响。

现金流信息

下表汇总了以下期间按活动类型提供的（用于）的现金流量（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023			改变
经营活动	$	11,642	$	23,435	$	(11,793)
投资活动		(87,619)		(13,314)		(74,305)
筹资活动		(2,539)		(294,089)		291,550

运营活动 – 与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金减少了1180万美元。这主要是由于经某些非现金项目调整后的净（亏损）收入增加了1,210万美元，但被抵消了 239万美元运营资产和负债变动导致的运营现金流减少。经某些非现金项目调整后的净（亏损）收入的增加主要与收入增长910万美元有关，以及衍生现金结算增加了790万美元，部分被现金运营支出的增加所抵消。运营资产和负债的减少主要与 (i) 收入增加导致应收账款余额增加, (ii)本期应付账款和应计负债余额减少以及 (iii) ARO结算额减少480万美元.

投资活动 – 与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了7,430万美元。这主要是由于购置财产权益的成本为8,050万美元，但部分被石油和天然气物业和设备投资减少的610万美元所抵消。

融资活动 —与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金减少了2.916亿美元。这是由于2023年2月赎回了本金额为5.525亿美元的9.75％票据，部分抵消了2023年1月发行11.75％的票据所获得的2.75亿美元的净现金收益。

资本支出

我们对石油和天然气物业的投资水平会不时发生变化，这取决于多种因素，包括石油、液化天然气和天然气的价格、收购机会、流动性和融资选择以及我们的勘探和开发活动的结果。

下表列出了我们在勘探、开发、收购和其他租赁成本方面的资本支出（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
探索和开发 ⁽¹⁾	$	3,022	$	7,429
权益收购		80,515		—
地震及其他		134		(62)
石油和天然气财产/设备投资——应计制	$	83,671	$	7,367

(1)	在随后的表格中按地理位置进行了报告。

下表按地理位置列出了我们在墨西哥湾的勘探和开发资本支出（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
传统架子 ⁽¹⁾	$	2,122	$	4,868
深水		900		2,561
勘探和开发资本支出——权责发生制	$	3,022	$	7,429

(1)	包括阿拉巴马州水域的勘探和开发资本支出。

截至2024年3月31日，我们预计在未来12个月内将额外产生4000万至5000万美元的资本支出，其中不包括收购。从我们对2024年剩余时间的前景来看，我们认为这种资本支出水平将为我们提供足够的流动性来运营业务，同时为战略收购提供流动性。按照目前的定价水平，我们预计我们的现金流将满足我们的流动性需求，并且我们预计在需要时会有额外的融资来源。如果我们的流动性因已实现价格的大幅或长期下跌而受到压力，则我们可以灵活地调整资本支出预算以减少投资。我们努力保持资本支出项目的灵活性，如果大宗商品价格上涨，我们可能会增加投资。

收购

我们通过战略收购墨西哥湾的生产地产实现了发展。我们寻求机会，可以开采更多钻探项目并降低成本。2024年1月，我们完成了对墨西哥湾中部大陆架区域某些租赁、油井和个人财产以及其他资产的权利、所有权和权益的收购，金额为7,720万美元，但须视惯例收购价格调整而定。该交易的资金来自手头现金。我们还收到了2023年9月收购墨西哥湾中部和东部大陆架地区某些石油和天然气生产资产的最终和解声明，并记录了另外330万美元的石油和天然气财产。

未来的任何收购都必须完成令人满意的尽职调查、重大法律问题的谈判和解决、各方之间的谈判、记录和最终协议的完成、贷款人的同意、我们为收购融资的能力以及董事会的批准。我们无法保证任何此类潜在交易将以可接受的条件完成（如果有的话）。

以下是合并资产负债表信息，反映了截至2024年3月31日从我们的简明合并资产负债表中删除Aquasition实体的账户（以千计）：


	合并		消除 Aquasition 实体		受限子公司
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	94,822	$	(4,693)	$	90,129
受限制的现金		4,417		—		4,417
应收账款：
石油和天然气销售		66,959		(16,747)		50,212
共同利益，净额		18,280		22,026		40,306
其他		1,901		—		1,901
预付费用和其他流动资产		21,342		(1,808)		19,534
流动资产总额		207,721		(1,222)		206,499

石油和天然气资产及其他，净额		825,628		(286,149)		539,479
资产退休债务的限制性存款		22,346		—		22,346
递延所得税		38,040		—		38,040
其他资产		32,740		(5,706)		27,034
总资产	$	1,126,475	$	(293,077)	$	833,398

负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款	$	75,966	$	(9,252)	$	66,714
应计负债		15,559		(5,931)		9,628
未分配的石油和天然气收益		52,835		(7,171)		45,664
共同利益伙伴的预付款		2,864		—		2,864
资产报废义务的当期部分		37,745		(5)		37,740
长期债务的流动部分，净额		6,987		(6,476)		511
流动负债总额		191,956		(28,835)		163,121

资产报废债务，减去流动部分		492,066		(69,538)		422,528
长期债务，净额		384,241		(104,949)		279,292
其他负债		37,452		(4,125)		33,327

股东权益（赤字）：
普通股		1		—		1
额外的实收资本		588,563		—		588,563
留存赤字		(543,637)		(85,630)		(629,267)
库存股，按成本计算		(24,167)		—		(24,167)
股东权益总额（赤字）		20,760		(85,630)		(64,870)
负债和股东权益总额（赤字）	$	1,126,475	$	(293,077)	$	833,398

以下是合并运营报表信息，反映了从我们截至2024年3月31日的三个月简明合并运营报表中删除了Aquasition实体的账目（以千计）：


	合并		消除 Aquasition 实体		受限子公司
收入：
石油	$	107,015	$	(185)	$	106,830
液化天然气		7,469		(4,996)		2,473
天然气		21,616		(13,957)		7,659
其他		4,687		(1,130)		3,557
总收入		140,787		(20,268)		120,519

运营费用：
租赁运营费用		70,830		(13,198)		57,632
征收税、运输税和生产税		7,540		(1,807)		5,733
折旧、损耗和摊销		33,937		(2,136)		31,801
资产退休债务增加		7,969		(1,328)		6,641
一般和管理费用		20,515		(405)		20,110
运营费用总额		140,791		(18,874)		121,917

营业亏损		(4)		(1,394)		(1,398)

利息支出，净额		10,072		(2,242)		7,830
衍生品（收益）亏损，净额		(4,877)		5,575		698
其他费用，净额		5,230				5,230
所得税前亏损		(10,429)		(4,727)		(15,156)
所得税支出		1,045		—		1,045
净亏损	$	(11,474)	$	(4,727)	$	(16,201)

我们从Aquasition实体生产的石油、液化天然气和天然气产量（扣除我们的利益）如下：


	截至3月31日的三个月
产量：	2024	2023
石油 (mbbls)	5	3
NGL (mbbL)	238	150
天然气 (mmcF)	5,311	4,655
总油当量 (mBOe)	1,128	929

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的主要市场风险敞口是石油、液化天然气和天然气价格的波动。这些波动直接影响我们的收入、收益和现金流。例如，假设在截至2024年3月31日的三个月中，我们的平均已实现石油、液化天然气和天然气销售价格下降了10％，并且假设其他项目没有变化，那么在截至2024年3月31日的三个月中，我们的收入将减少约1,360万美元。

我们试图通过使用掉期、买入看涨期权和买入看跌期权来降低大宗商品价格风险，稳定与预测的天然气产量销售相关的现金流。我们的衍生品无法降低我们预测的天然气产量销售的所有大宗商品价格风险，因此，我们将面临剩余预测产量的大宗商品价格风险。

下表总结了我们的天然气衍生物的历史结果：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
天然气 ($/mcf)
衍生品结算影响前的平均已实现销售价格	$	2.48	$	3.23
已实现大宗商品衍生品的影响		0.43		(0.03)
平均已实现销售价格，包括已实现的商品衍生品	$	2.91	$	3.20

与第二部分第7A项的披露相比，我们的利率风险敞口没有重大变化。 关于市场风险的定量和定性披露，我们的 2023 年年度报告。

第 4 项。控制和程序

我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保在《交易法》下提交的报告中要求披露的重要信息在美国证券交易委员会规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”），以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。为了达到合理的保证水平，我们的管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，截至本季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官对我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官均得出结论，自2024年3月31日起，我们的披露控制和程序是有效的，可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，我们的控制和程序旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，适于及时就所需的披露做出决定。

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见第一部分，第 1 项。财务报表 — 附注6 — 意外开支 在本季度报告中，了解有关我们作为当事方或财产所受的各种法律诉讼的信息。

第 1A 项。风险因素

除了本季度报告中列出的信息外，投资者还应仔细考虑第一部分第1A项中包含的风险因素和其他警示性声明。风险因素，在我们的2023年年度报告中，以及本季度报告中包含的所有其他信息以及我们的其他公开文件中，这些信息可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

尽管本文讨论了这些事项，但正如先前在第一部分第1A项中披露的那样，我们的风险因素没有实质性变化。风险因素，在我们的 2023 年年度报告中。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

在截至2024年3月31日的三个月中，无我们的董事或 “高级职员”（该术语的定义见《交易法》第 16 (a) -1 (f) 条）或终止“规则 10b5-1 交易协议” 或”非规则 10b5-1交易安排（均参见 S-K 法规第 408 (a) 和 (c) 项的定义）。

第 6 项。展品


展览数字		描述

3.1		W&T Offshore, Inc. 第二次修订和重述的公司章程（参照2023年8月2日提交的公司10-Q表季度报告附录3.1编入）

3.2		W&T Offshore, Inc. 第四次修订和重述的章程（参照公司于 2023 年 4 月 26 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入）

10.1		自2023年12月29日起生效的第六次修订和重述信贷协议的第十三修正案 (参照公司于 2024 年 1 月 2 日提交的 8 K 表最新报告附录 10.1 纳入）

10.2		自2024年1月26日起生效的第六次修订和重述信贷协议第十四修正案 (参照公司于 2024 年 1 月 26 日提交的 8 K 表最新报告附录 10.1 纳入）

10.3		自 2024 年 2 月 28 日起生效的第六次修订和重述信贷协议第十五修正案 (参照公司于 2024 年 3 月 1 日提交的 8 K 表最新报告附录 10.1 纳入）

10.4		自 2024 年 3 月 28 日起生效的第六次修订和重述信贷协议第十六修正案 (参照公司于 2024 年 3 月 28 日提交的 8 K 表最新报告附录 10.1 纳入）

10.5		自 2024 年 4 月 29 日起生效的第六次修订和重述信贷协议第十七修正案 (参照公司于 2024 年 5 月 1 日提交的 8 K 表最新报告附录 10.1 纳入）

10.6		作为借款人的Aquasition LLC、作为共同借款人的Aquasition II LLC和作为贷款方的慕尼黑再保险储备风险融资的附录10.1于2024年3月17日生效的信贷协议第一修正案（参照公司2024年3月18日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）

10.7*		对截至2024年1月17日的第六次修订和重述信贷协议的第三次豁免

10.8*†		截至2024年1月12日，由路易斯安那州有限责任公司Cox Oil Offshore, LLC、特拉华州有限责任公司Energy XXI GOM, LLC、特拉华州有限责任公司EPL Oil & Gas, LLC、德克萨斯州有限责任公司MLCJR LLC、路易斯安那州有限责任公司Cox Operating LLC、Energy XXI Gulf Coast, LLC, LLC, A签订于2024年1月12日特拉华州有限责任公司、特拉华州有限责任公司M21K, LLC和德克萨斯州公司W&T Offshore, Inc.

31.1*		第 302 节首席执行官认证

31.2*		第 302 节首席财务官认证

32.1**		第 906 节首席执行官和首席财务官的认证

101.INS*		内联 XBRL 实例文档

101.SCH*		内联 XBRL 架构文档

101.CAL*		内联 XBRL 计算链接库文档

101.DEF*		内联 XBRL 定义链接库文档

101.LAB*		内联 XBRL 标签 Linkbase 文档

101.PRE*		内联 XBRL 演示链接库文档

104*		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

随函提交。

随函提供。

†	根据S-K法规第601（a）（5）项，本协议的某些附表和类似附件已被省略。公司特此承诺根据要求向美国证券交易委员会提供每份遗漏的附表或类似附件的补充副本。


	W&T OFFSHORE, INC

	来自：	/s/ Sameer Parasnis
		Sameer Parasnis
		执行副总裁兼首席财务官（首席财务官），经正式授权代表注册人签名

截至3月31日的三个月