美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的过渡报告
对于 从 _________ 到 _________ 的过渡期
委员会 文件号 001-34170
MicroVision， Inc.
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （ 公司或组织的州 或其他司法管辖区） | (I.R.S.
雇主 识别码） |
东北 68 街 18390 号
雷德蒙德， 华盛顿 98052
（主要行政办公室的地址 ，包括邮政编码）
(425) 936-6847
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记注明 注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内 是否受此类申报要求的约束。
是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速 过滤器 ☐ | ||
| 非加速 过滤器 ☐ | 规模较小的
报告公司 | |
| 新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月6日，注册人已发行普通股的 股数为206,659,634股。
目录
| 页面 | ||
| 第一部分财务信息 | ||
| 第 1 项。财务报表（未经审计） | 3 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 4 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表 | 5 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 6 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 7 | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 | |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 | |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 23 | |
| 第 4 项。控制和程序 | 24 | |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 项。法律诉讼 | 24 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 24 | |
| 第 5 项。其他信息 | 32 | |
| 第 6 项。展品 | 33 | |
| 签名 | 34 |
| 2 |
第 I 部分
商品 1.财务报表
MicroVision， Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 可供出售的投资证券 | ||||||||
| 限制性现金，当前 | ||||||||
| 扣除备抵后的应收账款 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 扣除流动部分的限制性现金 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| Ibeo 业务合并的应计负债 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值 $; 授权股份； 和 已发行和 已发行股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $; 授权股份； 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
MicroVision， Inc.
简明的 合并运营报表
（以 千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利率 | ( | ) | ||||||
| 研发费用 | ||||||||
| 销售、营销、一般和管理费用 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除税款的讨价还价收益 | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ||||||||
| 税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | ||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
MicroVision， Inc.
简明的 综合亏损综合报表
（以 千计）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合损失： | ||||||||
| 可供出售的投资证券的未实现收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 折算的未实现收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
MicroVision， Inc.
股东权益简明合并报表 （以千计） （未经审计）
| 普通股 | 额外 | 累积的 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 标准杆数 | 付费 |
综合的 | 累积的 | 股东们 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 价值 | 首都 | 收入（亏损） | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股的销售，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股的销售，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
MicroVision， Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
（未经审计）
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损与运营中使用的净现金 对账： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 财产和 设备减值 | ||||||||
| 讨价还价的收益 | ( |
) | ||||||
| 基于股份的薪酬 支出 | ||||||||
| 库存减记 | ||||||||
| 短期投资溢价 的净增加 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 改进： | ||||||||
| 应收账款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合同资产 | ( |
) | ||||||
| 库存 | ( |
) | ||||||
| 其他流动和非流动 资产 | ||||||||
| 应付账款 | ( |
) | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 合同负债和 其他流动负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他长期负债 | ( |
) | ||||||
| 用于经营 活动的净现金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 投资证券的销售 | ||||||||
| 购买投资 证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买财产和 设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 为 Ibeo 企业 组合支付的现金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动提供的净现金（用于 ） | ( |
) | ||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 融资租赁下的本金付款 | ( |
) | ||||||
| 股票期权 行使的收益 | ||||||||
| 普通股发行 的净收益 | ||||||||
| 资助 活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | ( |
) | ||||||
| 期初 时的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末 时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和 融资活动的补充时间表 | ||||||||
| 财产 和设备的非现金增值 | $ | $ | ||||||
| 收购使用权 资产 | $ | $ | ||||||
| 结算向Ibeo预先存在的 预付款，以换取收购的净资产 | $ | $ | ||||||
| 向escrow 发放的用于收购对价的金额 | $ | $ | ||||||
| Ibeo 业务合并的应计负债 | $ | $ | ||||||
| 应计融资费用 | $ | $ | ||||||
| 外币折算 调整 | $ | ( |
) | $ | ||||
| 可供出售的 投资证券的未实现收益（亏损） | $ | ( |
) | $ | ||||
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月 31日的现金、现金等价物和限制性现金余额的对账情况：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
MicroVision， Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 管理层的声明
截至2024年3月31日的 简明合并资产负债表、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表、简明合并 综合亏损表和简明合并股东权益表，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表，均由微视公司编制（“我们” 或 “我们的”），尚未经过审计。管理层认为，为公平陈述2024年3月31日的财务状况以及列报的所有期间的经营业绩和现金流 所必需的所有调整 均已作出，包括正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则 ，通常包含在根据公认会计原则编制的财务 报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表 ，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。您应 阅读这些简明合并财务报表以及我们截至2023年12月31日财年的 10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年可能实现的经营业绩。
我们 正在开发激光雷达传感器和感知软件，以满足二级以上（L2+）以及三级或三级高级驾驶辅助 系统（ADAS）市场的需求，这些市场将用于汽车安全和自动驾驶应用。我们的微机电系统或基于 MEMS 的 高速激光雷达传感器（我们称之为 MAVIN™）使用我们开创性的激光束扫描 (LBS) 技术。我们基于解决方案的开发 方法认识到 L2+ 和 L3 市场的两个关键现实：安全是关键任务，OEM 需要成本效率 和集成适应性。考虑到这些因素，我们认为我们一流的 MAVIN 激光雷达传感器支持关键的安全 需求，在以 30 赫兹的频率运行时，在运动物体的射程和速度下提供最高的分辨率， ，从而在比大多数竞争产品更高的 运行速度下实现自动紧急制动、前向碰撞警告和自动紧急转向等 ADAS 功能。
我们 自成立以来蒙受了重大损失。迄今为止，我们的运营资金主要通过出售普通股、可转换 优先股、认股权证、发行可转换债券，在较小程度上还来自开发合同收入、产品销售 和许可活动。
截至2024年3月31日 ，我们的总流动性为7,310万美元，其中包括4,430万美元的现金和现金等价物以及2,880万美元的短期 投资证券。根据我们目前的运营计划，我们预计至少在未来12个月内，我们将有足够的现金和现金等价物为我们的 业务提供资金。
整合原则
简明合并财务报表包括MicroVision, Inc.和MicroVision GmbH的账目。MicroVision GmbH 是 MicroVision, Inc. 的全资 控股子公司。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已取消。
外国 货币换算
我们德国业务的 功能货币是欧元，它代表其主要经济环境的货币。使用 每个时段的平均汇率，将德国业务的运营结果 从当地货币转换为美元。所有资产和负债均在每个期末使用汇率折算，外币折算 调整作为其他综合亏损的组成部分包括在内。所有股权交易和某些资产均使用历史 汇率进行折算。合并财务报表以美元列报。
| 8 |
分段 信息
我们 根据我们的首席运营决策者（“CODM”）如何管理业务、围绕资源分配做出运营 决策以及评估运营绩效来确定运营细分市场。我们的 CODM 是我们的执行管理团队，负责审查 我们的合并经营业绩。我们作为一个细分市场运营，涉及激光雷达硬件和软件的销售和服务。 我们产品组的盈利能力不是分配资源的决定性因素，CODM对盈利能力的评估 不会低于合并公司的水平。
每股基本 净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股净亏损， 假设摊薄，是使用已发行普通股的加权平均数以及所有可能具有稀释性的证券（包括普通股等价物和可转换证券）的稀释效应计算得出的。假设摊薄，每股净亏损等于 基本每股净亏损，因为该期间未偿还的稀释性证券，包括使用库存股法计算的期权和认股权证 ，具有反稀释作用。
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 普通股股东的净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 已发行普通股加权平均值——基本股和摊薄后普通股 | ||||||||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们将以下证券排除在每股净亏损之外，因为将其纳入 的效果将是反稀释的：未偿还期权分别行使为70万股和90万股普通股， ，以及分别为920万股和840万股非归属限制性股票单位。
3.业务组合
2023 年 1 月 31 日，我们完成了对总部位于德国汉堡的激光雷达硬件和软件提供商 Ibeo 的某些净资产的收购。此次收购的目的是收购某些Ibeo 资产，主要是知识产权和人员，以使我们能够扩大我们的技术和产品组合，实现我们的 收入状况多样化。
与该交易相关的总对价约为2,000万欧元或美元
该交易已被视为业务合并。自收购之日起，收购的经营业绩 已包含在我们的合并财务报表中。
| 9 |
下表汇总了收购资产 和负债的最终购买价格分配（以千计）：
购置资产和承担负债的购买价格分配表
| 加权平均值 | ||||||||
| 金额 | 使用寿命 （以年为单位） | |||||||
| 总购买对价 | $ | |||||||
| 库存 | $ | |||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产： | ||||||||
| 获得的技术 | ||||||||
| 订单积压 | ||||||||
| 合同负债 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税负债 | ( | ) | ||||||
| 可识别净资产总额 | $ | |||||||
| 讨价还价的收益(1) | ( | ) | ||||||
| (1) |
收购技术的 估计公允价值是通过收益法计算的，使用多期超额收益和特许权使用费减免 方法。积压订单的估计公允价值是使用多期 超额收益方法通过收入法计算得出的。
4。 收入确认
以下 描述了我们从中获得收入的主要活动。当承诺的 商品或服务的控制权移交给我们的客户时，收入即予以确认，其金额反映了我们预期为换取 这些商品或服务而获得的对价。
我们 根据主题 606 所述的 5 步模型评估合同，如下所示：（i）确定合同，（ii）确定履行 义务，（iii）确定交易价格，（iv）分配交易价格，以及（v）在履行 义务得到履行时（或作为）确认收入。
合同包含向客户转让商品或服务的承诺（或承诺）。根据收入标准的定义，履约义务是一种不同的承诺（或一组 项承诺）。
交易价格是实体期望有权从客户那里获得的对价金额，以换取提供商品 或服务。在确定交易价格时应考虑多种因素，包括是否存在可变对价、 重要融资部分、非现金对价或应付给客户的金额。变量对价 的确定将需要大量的判断。在估算交易价格时，我们将使用预期价值法或 最有可能的金额法。
交易价格根据相对的独立销售价格分配给合约中的单独履约义务。当商品或服务不是独立销售时，确定 相对的独立销售价格可能具有挑战性。收入标准 列出了几种方法，当无法直接观察到时，这些方法可用于估算独立销售价格。还必须考虑分配折扣 和可变对价。分配交易价格可能需要我们做出重大判断。
收入 在（或当）客户获得对商品的控制权或服务/履约义务得到履行时，即予以确认。主题 606 提供 指导，以帮助确定履约义务是在某个时间点还是在一段时间内得到履行。如果履约义务在一段时间内得到满足，则相关收入也会随着时间的推移而确认。
| 10 |
收入的分类
下表提供了按收入确认时间分列的收入信息（以千计）：
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 产品 | 许可和版税 | 合同 | ||||||||||||||
| 收入 | 收入 | 收入 | 总计 | |||||||||||||
| 收入确认时间： | ||||||||||||||||
| 在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 随着时间的推移转移的产品和服务 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 产品 | 许可和版税 | 合同 | ||||||||||||||
| 收入 | 收入 | 收入 | 总计 | |||||||||||||
| 收入确认时间： | ||||||||||||||||
| 在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 随着时间的推移转移的产品和服务 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合约 余额
在 主题 606 下，根据这些权利是有条件的还是无条件的，我们的考虑权是单独列出的。我们 在资产负债表中将我们的无条件对价权列为 “应收账款”。
在此期间，合约资产和合约负债余额的重大 变化如下（以千计，百分比除外）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | |||||||||||||
| 合同资产 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净合约资产（负债） | $ | $ | $ | |||||||||||||
合同 收购成本
我们 必须将某些合同收购成本资本化，主要包括合同签订时支付的佣金。我们 目前不在签订合同时支付任何佣金；因此，截至 2024 年 3 月 31 日，没有产生任何佣金费用。
分配给剩余履约义务的交易 价格
截至2024年3月31日，合同负债的 余额约为20万美元。下表提供有关预计收入确认时间的信息 （以千计）：
| 2024 年的剩余时间 | 2025 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 11 |
5。 投资证券、可供出售和公允价值计量
我们可供出售的 投资证券由公司和政府债务证券组成。债务 证券的主要市场是交易商市场，其价格透明度很高。债务证券的市场参与者通常是 大型货币中心银行和地区银行、经纪商、交易商、养老基金和其他拥有债务投资组合的实体。
公平 价值定义为在市场参与者之间的有序交易 中为资产收到或为转移负债而支付的交易价格。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场 参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，权威指南建立了 三级公允价值投入层次结构，并要求实体最大限度地利用可观测的估值投入，尽量减少 对不可观察投入的使用。我们使用我们认为市场参与者在衡量资产或负债的公允价值时会使用的市场数据、假设和风险，包括投入和估值技术中固有的风险。层次结构概述如下 。
级别 1-申报实体有能力获得的相同资产和负债在活跃市场的报价。
级别 2-级别 1 中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃 市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或其他可观测的 或可观测的市场数据可以证实的输入。
第 3 级-几乎没有或根本没有市场数据的不可观察的输入，这要求我们制定自己的假设，这些假设对衡量公允价值很重要 。
截至2024年3月31日、 和2023年12月31日（以千计），定期按公允价值计量的资产的 估值输入层次结构分类汇总如下。这些表格不包括我们的货币市场储蓄账户中持有的现金。
公允价值层次结构资产和负债表
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的 短期投资汇总如下（以千计）。
短期投资未实现损益表
| 投资 | ||||||||||||||||
| 成本/ | 格罗斯 | 格罗斯 | 证券， | |||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 可用- | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 待售 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 美国国债 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 12 |
| 投资 | ||||||||||||||||
| 成本/ | 格罗斯 | 格罗斯 | 证券， | |||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 可用- | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 待售 | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售的投资证券的 期限如下所示（以千计）：
可供出售证券到期日附表
| 格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计的 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 到期日 | ||||||||||||||||
| 不到一年 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计的 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 到期日 | ||||||||||||||||
| 不到一年 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日处于持续未实现亏损状况少于12个月的投资，以及 截至2024年3月31日和2023年12月31日处于持续未实现亏损状况超过12个月的投资（以千计）：
| 不到十二个月 | 十二个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 美国国债 | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 不到十二个月 | 十二个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 13 |
6。 信用风险集中度及主要客户和供应商
信用风险的集中度
可能使我们受到信用风险集中的金融 工具主要是现金等价物和投资证券。截至2024年3月31日 ，我们的现金和现金等价物由运营支票账户和短期高评级货币市场 储蓄账户组成。我们的短期投资包括高评级的公司债券和美国国债。
主要客户和供应商的集中度
在截至2024年3月31日的三个月中，一家主要的全球商用卡车OEM的收入为50万美元，占我们总收入的52％ ，一家领先的农业设备制造商供应商的收入为30万美元，占我们总收入的33％。在截至2023年3月31日的三个月中，一位商业客户的收入为40万美元，占我们总收入的46％，第二位商业客户的收入为20万美元，占我们总收入的24％， ，第三位商业客户的收入为08万美元，占我们总收入的10％。
通常， 我们销售的组件和产品中有很大一部分是从单一或有限来源的 供应商那里制造和采购的。任何单一或有限来源供应商的损失、这些供应商中任何一家未能按预期表现或这些供应商零部件供应链中断 都可能使我们面临风险和不确定性，包括但不限于 销售成本增加、收入可能损失或产品开发或产品交付的严重延迟，任何风险都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
7。 财务报表组成部分
截至2024年3月31日，以下 财务报表组成部分有大量余额。
限制 现金
在 截至2024年3月31日的季度中，限制性现金减少了330万美元，这是由于该金额是根据与Ibeo签订的 资产购买协议从托管中释放的。此外，扣除流动部分的限制性现金增加了约100万美元 ，这与作为德国汉堡租约抵押品持有的现金有关。
库存
清单 包含以下内容：
库存的组成部分
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
库存 使用先入先出 (FIFO) 方法计算，以成本和净可变现价值中较低者列报。管理层定期 评估是否需要考虑库存的过时情况，并在 要求时将库存的账面价值调整为其可变现净值。
| 14 |
属性 和装备
财产 和设备包括以下内容：
财产、厂房和设备的组成部分
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 生产设备 | $ | $ | ||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 计算机硬件和软件/实验室设备 | ||||||||
| 办公室家具和设备 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧 支出分别为60万美元和130万美元。
无形资产
无形资产的 组成部分如下：
无形资产组成部分摘要
| 格罗斯 | 网 | 加权 平均值 | ||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 携带 | 累积的 | 携带 | 剩余的 | ||||||||||||
| （以千计） | 金额 | 摊销 | 金额 | 期限（年） | ||||||||||||
| 获得的技术 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 待办事项 | - | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 格罗斯 | 网 | 加权 平均值 | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 携带 | 累积的 | 携带 | 剩余的 | ||||||||||||
| （以千计） | 金额 | 摊销 | 金额 | 期限（年） | ||||||||||||
| 获得的技术 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 待办事项 | - | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊销 支出分别为60万美元和40万美元。
下表按运营报表 的行项目概述了我们在 2024 年 3 月 31 日持有的无形资产相关的预计未来摊销支出（以千计）：
与无形资产相关的预计 未来摊销费用
| 研究和 | ||||||||||||
| 的成本 | 发展 | |||||||||||
| 截至12月31日的年份 | 收入 | 开支 | 总计 | |||||||||
| 2024 年（今年剩余时间） | $ | $ | $ | |||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||
| 此后 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 15 |
我们 以限制性股票单位（RSU）、绩效股票单位（PSU）和股票期权的形式向员工发放基于股份的薪酬。 我们对基于股份的奖励进行核算，在 的奖励服务期内，以直线方式确认基于股份的薪酬支出的公允价值，扣除预计的没收额。限制性股票单位和非执行PSU的公允价值由授予日我们普通股的收盘价 确定。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权 定价模型在授予之日估算的。估计投入的变化或使用其他期权估值方法可能会导致期权价值和 基于股份的薪酬支出存在重大差异。
基于股份的薪酬支出附表
| 三个月已结束 | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 3月31日 | |||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 研发费用 | $ | $ | ||||||
| 销售、营销、一般和管理费用 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
选项 活动和职位
期权活动和持仓时间表
| 加权- | ||||||||||||||||
| 加权- | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||||||||
| 运动 | 合同的 | 固有的 | ||||||||||||||
| 选项 | 股份 | 价格 | 期限（年） | 价值 | ||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2024年3月31日 ，没有与股票期权相关的未确认的基于股份的员工薪酬。
受限 股票活动和头寸
与 RSU 和 PSU 相关的活动和立场时间表
| 加权平均值 | ||||||||
| 股份 | 价格 | |||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日未归属 | $ | |||||||
在 截至2024年3月31日的季度中，我们向非执行员工发行了34,000股股票，作为新员工补助金。这些股票的估值基于 我们在授予之日普通股的收盘价，并在三四年内归属。
截至2024年3月31日 ，我们与限制性股票单位相关的未确认的基于股份的薪酬为330万美元，我们计划在未来 2.0年内支出这笔费用；与高管PSU相关的未确认的基于股份的薪酬为440万美元，我们计划在未来 1.6年内支出这笔费用；与非执行PSU相关的未确认的基于股份的薪酬为200万美元，我们计划将其支出 在接下来的1.0年中。
| 16 |
9。 租约
我们 根据融资和运营租赁租赁我们的办公空间和某些设备。我们的租约剩余租赁期为一到十年 年。我们的办公室租赁协议包括租赁和非租赁部分，这两个部分分别计算。我们的融资租赁 包含购买租赁物业的期权。资产的折旧寿命和租赁权益改善受预期 租赁期限的限制，除非我们有合理的确定性会行使购买期权。
2021 年 9 月，我们根据 与华盛顿州有限责任公司雷德蒙东办公园有限责任公司签订了办公租约，我们将租赁位于华盛顿州雷德蒙德的约 16,681 平方英尺的空间，主要用于一般办公室 空间和产品测试。该租约规定的初始期限为128个月，从2021年11月1日开始。根据租约， 第一年的年基本租金约为50万美元，每年增长3.0％。除基本租金外， 我们还支付额外的租金，包括我们在任何运营费用、房地产税和管理费中所占的比例份额。我们 可以选择将续订期限延长一个十年，前提是租金将在续订期开始 时进行市场调整。与该租约有关的最低租赁付款总额为640万美元。
2021 年 9 月，我们与 Redmond East Office Park LLC 签订了第二份办公租约，根据该租约，我们将租赁位于华盛顿州雷德蒙德的约 36,062 平方英尺的空间，主要用于产品测试和实验室空间。该租约规定 的初始期限为120个月，从2022年12月1日开始。根据租约，第一年的年基本租金约为110万美元，每年增长3.0％。除基本租金外，我们还将支付额外租金，包括我们在任何运营费用、房地产税和管理费中的相应份额的 。我们可以选择将 的续订期限延长一个十年，前提是租金将在续订期开始时受市场调整影响。与该租约有关的 笔最低租赁付款总额为1,300万美元。在截至2023年6月30日的季度中，我们收到了300万美元的付款，以激励我们终止先前的建筑租约。收益在我们的运营报表中记作其他收入。
2022年4月，我们与德国投资公司Universal-Investment-Gesellschaft mbH签订了办公租约，根据该租约， 我们在德国纽伦堡租赁了约3533平方英尺的空间，主要用于商业 开发活动的普通办公空间。该租约规定的期限为60个月，从2022年5月1日开始。根据租约，每年的基本租金 约为每年76,000美元。与该租约有关的最低租赁付款总额约为40万美元。
2022年9月，我们与德国投资公司Universal-Investment-Gesellschaft GmbH签订了第二份办公室租约，根据该租约，我们在德国纽伦堡租赁了约3,810平方英尺的空间，主要用于 工程和开发活动的产品测试。该租约规定，从2022年11月15日开始，为期60个月。根据 租约，每年的基本租金约为92,000美元。与该租约有关的最低租赁付款总额约为50万美元。
在2023年1月从Ibeo收购资产的过程中，我们在德国汉堡承担了三份租约，占地约 51,000平方英尺。
一份 的租约是与Intreal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft签订的，截至2026年12月31日，将占地约5,511平方英尺的 IT网络设备空间。根据租约，年基本租金约为每年65,000美元。与该租约相关的剩余最低租赁付款总额约为30万美元。在截至2023年3月31日的季度中，我们在资产负债表上记录了金额为20万美元的使用权资产。第二份租约是与诺伊尔·霍尔蒂鲍姆签订的，涵盖截至2023年8月的约 32,529平方英尺的办公空间和远程激光测试空间。在截至2023年9月30日的季度中， 我们修改了该租约，并将租约延长至2024年8月。与该租约相关的剩余最低租赁付款总额约为 20万美元。第三份租约是与BG BAU Berufsgenossenschaft der Bauwirtschaft 签订的，占地约13,127平方英尺的车库 空间，用于存放我们的测试和演示车辆，有效期至2024年7月31日。与此 租约相关的剩余最低租赁付款总额约为10万美元。
2023 年 12 月，我们签订了位于德国汉堡市中心约 60,000 平方英尺的空间的租约。这份租约 旨在取代前一段中描述的办公空间。该租约规定的期限为60个月 ，将从物业交付给我们的之日开始，预计将在2024年8月1日至2024年12月31日之间。 与该提前租赁有关的最低租赁付款总额约为830万美元。下表不包括与此前启动租约相关的 的租赁负债。
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租赁费用的 组成部分如下：
租赁费用组成部分表
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁费用： | ||||||||
| 租赁资产的摊销 | ||||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||
| 融资租赁支出总额 | ||||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
与租赁相关的补充 现金流信息如下：
与租赁相关的现金流信息表
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 为计量租赁负债的金额支付的现金： | ||||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 来自融资租赁的运营现金流 | ||||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 | ||||||||
与租赁相关的补充 资产负债表信息如下：
与租赁相关的资产负债表信息附表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 财产和设备，按成本计算 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限 | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | - | - | ||||||
| 加权平均折扣率 | ||||||||
| 经营租赁 | % | % | ||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||
| 18 |
截至2024年3月31日 ，租赁负债的到期日如下：
租赁负债到期日表
| （以千计） | 正在运营 | 财务 | ||||||
| 截至12月31日的年份 | 租赁 | 租赁 | ||||||
| 2024 年（今年剩余时间） | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 最低租赁付款总额 | ||||||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债的现值 | $ | $ | ||||||
10。 承诺和突发事件
购买 份承诺
在 截至2023年9月30日的季度中，我们与合同制造合作伙伴签订了930万美元的购买承诺，用于生产 的MOVIA传感器库存，以支持对汽车和非汽车客户的直接销售。我们预计，到2024年底或2025年第一季度，未来剩余的款项约为570万美元。
诉讼
在正常业务过程中，我们 会面临各种索赔以及未决或可能提起的诉讼。我们目前未参与任何 法律诉讼，管理层认为这些诉讼有可能对我们的财务状况、经营业绩 或现金流产生重大不利影响。
11。 普通股
2024年3月，我们与德意志银行证券有限公司、瑞穗证券 美国有限责任公司和Craig-Hallum Capital Group LLC（统称为 “代理人”）签订了1.5亿美元的自动柜员机股票发行协议。根据该协议，我们可以自行决定通过或直接向代理人发行和出售总价值不超过1.5亿美元的普通股。截至2024年3月，我们已经完成了1,040万股股票的出售，净收益为2,060万美元。截至2024年3月，根据该销售协议，我们有大约1.282亿美元的可用资金。
2021 年 6 月，我们与 Craig-Hallum 签订了价值 1.4 亿美元的 ATM 股票发行协议。根据该协议，我们能够自行决定通过Craig-Hallum发行和出售总价值不超过1.4亿美元的普通股。截至 2022年12月31日，根据该自动柜员机协议，我们已经发行了830万股普通股，净收益为8180万美元。在 截至2023年3月31日的季度中，我们发行了500万股普通股，根据协议，净收益为1,250万美元。 销售协议于 2023 年 6 月终止。
12。 所得税
我们
确认的所得税支出为0.2美元百万和美元
截至 2024 年 3 月 31 日 ，我们仍然没有 未确认的税收状况。
13。 重组费用
在 2024 年第一季度，为了更好地调整我们的资源以支持我们的业务需求，我们将全球员工队伍裁减了大约 18%，将重点放在传感器融合开发工作上。在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了约250万美元的重组和相关重组 费用。这些费用主要与员工的遣散费和福利成本有关， 截至2024年3月31日，约有240万美元尚未支付，并包含在应计负债中。
| 19 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性 陈述
本报告第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第3项 “市场风险的定量和定性披露” 中提供的 信息包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和1934年《证券交易法》 第21E条所指的 “前瞻性 陈述”，经修正（“交易法”），并受这些条款建立的 安全港的约束。此类陈述可能包括但不限于收入和支出预测、收入 或亏损衡量标准、产品开发和绩效状况、市场机会和未来需求、合作伙伴和客户参与度、合作 安排、战略计划、未来运营、融资需求或微视公司（“我们”、“我们”、 或 “我们”）的计划，以及与前述内容相关的假设。“预期”、“可以”、“相信”、 “估计”、“期望”、“目标”、“可能”、“计划”、“将” 等词语以及类似的 表达式用于识别前瞻性陈述。可能导致实际业绩与 我们的前瞻性陈述中的预测存在重大差异的因素包括下文第1A项中确定的风险因素。
概述
MicroVision, Inc. 是激光雷达硬件和软件解决方案的全球开发商和供应商，主要专注于汽车激光雷达和高级驾驶辅助 系统 (ADAS) 市场，我们可以在这些市场上以生命的速度提供安全的出行。我们为汽车 OEM、ADAS 和自动驾驶汽车 (AV) 应用以及工业、机器人和智能基础设施等非汽车应用的互补性 市场提供一套光探测和测距，或激光雷达、 传感器及感知和验证软件。我们在开发和商业化 激光雷达硬件和相关软件的核心组件方面的悠久历史，再加上从具有汽车级认证的Ibeo Automotive Systems（Ibeo）获得的团队的经验，使我们作为开发和商业合作伙伴具有引人注目的优势。
MicroVision, Inc. 成立于 1993 年，是激光束扫描（LBS）技术的先驱，该技术基于我们在微机电 系统、微机电系统、激光二极管、光机械、电子、算法和软件以及如何将这些元件封装成小型 外形尺寸方面的专利专业知识。纵观我们的历史，我们将专有技术与我们的开发专业知识相结合，创建了创新的 解决方案，以满足现有和新兴市场的需求，例如增强现实微显示引擎、交互式显示模块、 消费类激光雷达组件，以及最近为汽车市场开发的汽车激光雷达传感器和软件解决方案。
2023年1月，我们收购了总部位于德国的Ibeo的某些战略资产。Ibeo成立于1998年，是一家激光雷达硬件和软件 提供商。Ibeo 开发并推出了首款符合汽车行业要求的激光雷达传感器，可与一级汽车 供应商一起进行批量生产，目前该传感器可供高级 OEM 在乘用车中使用。Ibeo 开发了软件解决方案，包括感知和 验证软件，这些软件也供高级 OEM 使用。此外，Ibeo还出售其用于非汽车用途的产品，例如工业、 智能基础设施和机器人应用。
对于 汽车市场，我们的集成解决方案结合了我们基于 MEMS 的动态范围激光雷达传感器和感知软件，将 集成到我们的定制 ASIC 上，目标销售给高端汽车 OEM 和一级汽车供应商。我们的 ADAS 解决方案旨在利用 边缘计算和自定义 ASIC，使我们的硬件和感知软件能够集成到 OEM 的 ADAS 堆栈中。
除了我们为汽车市场提供的动态距离和长距离 MAVIN 传感器和感知软件解决方案外，我们的产品套件 还包括基于短距离闪光灯的 MOVIA 激光雷达传感器，适用于汽车和工业应用，包括智能基础设施、 机器人和其他商业领域。此外，原始设备制造商和其他客户（包括 Tier 1）使用我们的验证软件工具 MOSAIK 套件来验证用于 ADAS 和 AV 应用的车辆传感器。该工具包括可自动执行手动数据分类 或注释过程的软件，从而显著减少了 OEM 验证其 ADAS 和 AV 系统所需的时间和资源。
在最近 中，我们开发了用于头戴式增强现实（AR）头戴式耳机的微显示器概念和设计，并开发了支持 AR 头戴式耳机的 1440i MEMS 模块。我们还开发了针对智能扬声器市场的交互式显示解决方案，以及 一种小型消费类激光雷达传感器，用于室内的智能家居系统。
尽管 我们的开发和产品化工作现在仅集中在激光雷达传感器和相关软件解决方案上，但在截至2023年12月31日的财年中，我们的收入 主要来自一个客户微软公司，该客户与我们为高清显示系统开发的 组件有关。我们与该客户的安排产生了特许权使用费收入， 预计这种收入在未来不会持续下去。
截至 迄今为止，我们一直无法以成功推出我们的产品所需的规模来吸引客户。自成立以来，我们已经蒙受了重大损失 ，我们预计短期内将继续蒙受重大损失。迄今为止，我们的运营资金主要来自普通股、可转换优先股、认股权证、发行可转换债券，以及在较小程度上来自 开发合同收入、产品销售和许可活动。
我们对财务状况和经营业绩的 讨论和分析基于我们的简明合并财务报表， 这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务 报表要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会对报告的资产、负债、收入和 支出金额以及相关或有负债的披露产生重大影响。我们会持续评估我们的估计。我们的估算基于 历史数据、现有合同条款、我们对消费显示和三维传感行业趋势的评估、我们当前和潜在客户及战略合作伙伴提供的信息 、从其他外部来源获得的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种 其他假设。这些结果构成了对资产和负债的 账面价值做出判断的基础，这些价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。除与我们收购 Ibeo资产相关的业务合并会计变更外，如 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中所述，我们的关键会计判断、政策和估计没有重大变化。
| 20 |
操作结果
收入
| （以千计） | 2024 | 2023 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | $ | 956 | $ | 782 | $ | 174 | 22.3 | |||||||||
收入 将在承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时予以确认，金额反映了我们为换取这些商品或服务而预期获得的对价 。我们要么在某个时间点确认收入，要么在一段时间内确认收入，具体取决于 个别合同的特征。如果对交付项的控制权在一段时间内发生，则收入将按控制权移交的比例确认 。如果仅在资产完成和转让后控制权移交给客户，则收入将在合同完成时确认 。
与2023年同期相比， 截至2024年3月31日的三个月， 的收入增长主要是由于作为询价评估流程的一部分，向戴姆勒卡车北美及其附属公司出货的MOVIA L传感器增加了 ， 无形资产摊销和一次性许可费。收入成本的变化主要是由收入组合 推动的，因为与2024年第一季度的MOVIA传感器相比，2023年第一季度的MOSAIK软件收入为MOSAIK软件收入。
收入 的成本
| % 的 | % 的 | |||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2024 | 收入 | 2023 | 收入 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | $ | 1,277 | 133.6 | $ | 544 | 69.6 | $ | 733 | 134.7 | |||||||||||||||
收入成本 包括向客户出售的产品和服务的直接和分配的间接成本。直接成本包括人工、材料、用于预估保修费用的 储备金以及在制造 这些产品时直接产生或由我们的合同制造商向我们收取的其他费用。间接成本包括与运营我们的制造能力和 我们的研发部门相关的劳动力、管理费用和其他成本。管理费用包括采购、检查和储存材料、设施和其他 成本，并根据支持收入活动的间接劳动力比例分配给收入成本。
收入成本 可能会在不同时期之间波动很大，具体取决于产品组合和数量、管理费用水平 和直接购买的材料数量。与2023年同期 相比，截至2024年3月31日的三个月，收入成本的增加是由于最低许可费和无形资产的摊销。
研究 和开发费用
| （以千计） | 2024 | 2023 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | $ | 17,311 | $ | 12,692 | $ | 4,619 | 36.4 | |||||||||
研究 和开发费用包括从事内部研究和产品 开发活动的员工和承包商的薪酬相关费用、支持开发计划的直接材料、实验室运营、外包开发和加工 工作以及其他运营费用。我们根据可用 项目的商业机会、可用资源的技能组合以及我们对客户的合同承诺来分配研发资源。我们认为，要进一步开发我们的扫描技术，将需要大量的 持续研发费用。
在截至2024年3月31日的三个月中， 的研发费用与2023年同期相比有所增加， 主要是由于重组费用约为230万美元，工资和福利支出增加约110万美元，购买的服务增加到120万美元。
| 21 |
销售、 营销、一般和管理费用
| （以千计） | 2024 | 2023 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | $ | 9,078 | $ | 8,737 | $ | 341 | 3.9 | |||||||||
销售、 营销、一般和管理费用包括营销、销售、管理和行政 人员的薪酬和支持成本，以及其他一般和管理费用，包括法律和会计服务、顾问和其他运营费用。
与2023年同期 相比，截至2024年3月31日的三个月中， 的销售、营销、一般和管理费用增加，主要归因于约90万美元的薪资和福利支出增加，20万美元的非现金薪酬支出增加，20万美元的贸易展支出增加， 被较低的100万美元专业费用所抵消。
扣除税款的讨价还价 购买收益
| （以千计） | 2024 | 2023 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | $ | - | $ | 1,706 | $ | (1,706 | ) | (100.0 | ) | |||||||
在 截至2023年3月31日的三个月中，我们录得了与收购Ibeo资产相关的讨价还价收益。讨价还价 的收购收益表示收购的标的净资产和负债的公允价值超过交易中支付的购买 对价的公允价值。
流动性 和资本资源
我们 自成立以来蒙受了重大损失。迄今为止，我们的运营资金主要通过出售普通股、可转换 优先股、认股权证、发行可转换债券，在较小程度上还来自开发合同收入、产品销售、 和许可活动。截至2024年3月31日，我们拥有4,430万美元的现金及现金等价物以及2,880万美元的短期投资 证券。我们现有的1.5亿美元自动柜员机设施还剩下大约1.282亿美元的可用性，该设施是在2024年第一季度投入使用的 。根据我们目前的运营计划，我们预计至少在未来12个月内，我们将有足够的现金和现金等价物为 的运营提供资金。
经营 活动
在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金 总额为2,080万美元，而2023年同期用于经营 活动的现金为1,350万美元。经营活动中使用的现金主要来自用于 为我们的净亏损提供资金的现金，此前调整了非现金费用，例如基于股份的薪酬、折旧和摊销费用以及 运营资产和负债的变化。经营活动中使用的现金的变化主要归因于 运营费用增加，以支持我们的激光雷达传感器的开发。2023 年下半年，我们向合同制造合作伙伴支付了 310 万美元 ，用于生产 MOVIA 传感器库存，直接销售给 汽车和非汽车客户，主要作为样品进行评估。我们预计，到2024年底或2025年第一季度，未来将向这个 制造合作伙伴支付约570万美元的剩余款项。
投资 活动
在 截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为330万美元，而在截至2023年3月31日的三个月中，投资 活动提供的净现金为630万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们购买了总额为780万美元的短期 投资证券，出售了总额为790万美元的短期投资证券。在截至2023年3月31日的三个月中 ，我们购买了总额为390万美元的短期投资证券，出售了总额为2,200万美元的短期投资证券。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，房地产和设备的购买量分别为10万美元和60万美元， 。在截至2023年3月31日的季度中，我们支付了与收购Ibeo资产相关的总额为1,120万美元的款项。 另外从收购价格中扣留了330万美元，并在收盘后作为 部分担保在托管中持有13个月，用于支付因资产购买协议引起或与之相关的潜在索赔，该金额已于2024年第一季度从托管中解除 。我们预计将在2024年第二季度支付与Ibeo收购约300万美元 有关的最后一笔款项。
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为 活动提供资金
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金 总额为2,100万美元，而2023年同期 融资活动提供的净现金为12.7美元。在截至2024年3月31日的 三个月中，股票期权行使获得的收益总额为62,000美元。在截至2024年3月31日的三个月中，融资租赁下的本金为0美元，而截至2023年3月31日的三个月， 为6,000美元。在截至2024年3月31日的三个月 中，普通股发行的净收益为2,100万美元，而截至2023年3月31日的三个月中为1,270万美元。
以下 是我们在2024年和2023年期间的融资活动清单。
| ● | 2024年3月，我们与德意志银行证券有限公司、瑞穗证券 美国有限责任公司和Craig-Hallum Capital Group LLC（统称为 “代理人”）签订了1.5亿美元的自动柜员机股票发行协议。根据该协议，我们可以自行决定通过或直接向 代理发行和出售总价值不超过1.5亿美元的普通股。截至2024年3月，我们根据此类销售协议完成了1,040万股股票的销售，净收益为2,060万美元。截至2024年3月，根据该销售协议，我们有大约1.282亿美元的可用资金。 | |
| ● | 2021 年 6 月，我们与 Craig-Hallum 签订了价值 1.4 亿美元的 ATM 股票发行协议。 根据该协议，我们可以自行决定通过Craig-Hallum发行和出售总价值不超过1.4亿美元的普通股 股。截至2022年12月31日，根据该自动柜员机协议，我们已经发行了830万股普通股，净收益为8180万美元。在截至2023年3月31日的季度中，根据协议，我们发行了500万股普通股，净收益为1,250万美元。 销售协议于 2023 年 6 月终止。 |
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露
利息 利率和市场流动性风险
截至2024年3月31日 ，我们所有的现金和现金等价物都有浮动利率；但是，我们认为我们的市场敞口和 利率风险并不大。由于我们的投资证券的到期日通常是短期的，我们认为我们持有这些金融工具所产生的市场 风险并不大。我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响；但是，我们确实预计，由于通货膨胀压力，我们的劳动力成本会增加。
我们的 投资政策通常规定，投资经理应选择投资以实现以下目标：保本 、充足的流动性和回报。截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物 由短期高评级（A级及以上）货币市场储蓄账户组成，我们的短期投资 由高评级的公司和政府债务证券（A级及以上）组成。截至2024年3月31日可供出售的现金和现金等价物 和投资证券的价值如下：
| （以千计） | 金额 | 百分比 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 44,298 | 60.6 | % | ||||
| 不到一年 | 28,770 | 39.4 | % | |||||
| $ | 73,068 | 100.0 | % | |||||
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外国 汇率风险
我们的 主要合同和合作研发协议、产品销售和许可活动付款目前以美元或欧元支付 。美元兑欧元和其他货币的相对价值的变化可能会影响收入和以美元表示的其他 经营业绩。此外，我们的国际子公司财务报表以欧元计价。 因此，随着我们的国际 业务持续扩大，合并财务报表将继续受到外币折算的影响。当我们 能够充分确定风险敞口的时间和金额时，我们可能会进行外币套期保值以抵消货币波动的重大风险。
商品 4.控制和程序
在 的监督下，在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下， 我们评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券 交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，并根据该评估，我们的首席执行官 兼首席首席执行官 兼首席首席执行官 财务干事得出结论，这些披露控制和程序是有效的。 在截至2024年3月31日的季度中， 对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对我们的内部 财务报告控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第 第二部分。
商品 1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们 会面临各种索赔以及未决或可能提起的诉讼。我们目前未参与管理层认为合理可能对我们的财务状况、 经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何 其他法律诉讼。
商品 1A。风险因素
您 应仔细考虑下述风险以及本报告中列出的其他信息，这可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。下述风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险 和不确定性也可能对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险 因素
我们 有营业亏损的历史，预计将来会蒙受重大损失。
自成立以来，我们 蒙受了巨大损失。我们无法向您保证我们将永远盈利或保持盈利。
| ● | 截至2024年3月31日 ，我们的累计赤字为7.917亿美元。 | |
| ● | 从成立到2023年，我们 的净亏损为7.654亿美元，在截至2024年3月31日的三个月中，净亏损2630万美元。 |
必须考虑到为开发和商业化新技术而成立 的公司经常遇到的费用、困难和延误， 我们成功的可能性必须加以考虑。特别是，我们迄今为止的业务主要集中在 LBS 技术系统的研究和开发 上，包括围绕该技术构建的产品，例如我们的汽车激光雷达传感器，以及 演示装置的开发。我们无法根据历史表现准确估算未来的收入和运营支出。
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我们 无法确定我们将成功获得开发收入或将我们的技术或产品商业化。鉴于这些 因素，我们预计至少在2024年之前以及之后可能继续蒙受重大损失和负现金流。 存在重大风险，即我们在未来任何时候都无法实现正现金流。
我们 将需要额外的资金来为我们的运营提供必要的资金，以实现我们的业务计划。筹集额外资金 将稀释当前股东对我们的投资的价值。
根据我们目前的运营计划，我们预计至少在未来 个月内，我们有足够的现金和现金等价物为运营提供资金。但是，在此之后，我们将需要额外的资金来为我们的运营计划提供资金。我们将寻求通过发行股权或债务证券、开发收入、产品销售和/或许可活动获得额外的 资本。 无法保证任何此类获得额外资本的努力都会成功。
我们 目前专注于开发和商业化我们的汽车激光雷达解决方案。这涉及将新技术引入新兴市场 ，这给我们准确预测收入、成本 和现金流的金额和时机的能力带来了很大的不确定性。我们的资本要求将取决于许多因素，包括但不限于我们技术的商业成功、 OEM 推出采用我们产品和技术的系统的速度以及此类系统的市场接受度和竞争地位 。由于 2023 年 1 月对 Ibeo 的收购以及相关员工人数的增加，我们的支出大幅增加。 如果收入继续低于我们的预期，如果收入和相关利润的组合与预期金额不同， 或者如果支出超过预算金额，我们可能需要比预期更早的额外资本来为我们的运营提供资金。此外， 我们的运营计划规定与组件、产品和系统供应商以及设备 制造商建立战略关系，这可能需要我们进行额外投资。
我们可能无法获得额外 资本，或者，如果可用，可能无法按照我们可接受的条款或及时提供。筹集额外 资本可能涉及发行优先于我们普通股的有权利和优惠的证券，并可能削弱我们 当前股东对我们的投资的价值。如果无法及时获得足够的资本资源，我们可能会考虑大幅限制 我们的业务，我们可能无法继续作为持续经营企业。这种运营限制可能包括减少对研发项目、员工、运营成本和资本支出的 投资，这可能会危及我们 实现业务目标或满足客户要求的能力。
与我们的财务报表和业绩相关的风险
我们的 收入来自少数客户，失去重要客户将对我们的收入产生负面影响。
在 截至2024年3月31日的三个月中，一位商业客户的收入为50万美元，占我们总收入的52％， ，第二位商业客户的收入为30万美元，占我们总收入的33％。在截至2023年3月31日的三个月 中，一位商业客户的收入为40万美元，占我们总收入的46％，第二位商业 客户的收入为20万美元，占我们总收入的24％，第三位商业客户的收入为08万美元，占我们总收入的10％。
我们 过去曾发现内部控制存在重大缺陷。
在 2021 年第二季度，我们发现了支持我们确定股权 奖励授予日期的控制措施存在重大缺陷。如果我们发现内部控制中存在进一步的重大缺陷，我们未能建立和维持有效的披露 控制和程序以及对财务报告的内部控制，可能会导致我们的财务报表出现重大误报 ，也可能导致我们无法履行报告义务。任何此类失败都可能导致投资者对我们的财务 报告的准确性失去信心，损害我们的声誉并对普通股的市场价格产生不利影响。
我们对2024财年财务报告的内部控制将包括对我们的子公司MicroVision GmbH的控制，该子公司在2023年完成对Ibeo资产的收购后成为了重要的子公司。鉴于 将我们的德国子公司纳入2024年内部控制审计所带来的复杂性增加， 内部控制出现重大缺陷的风险将高于迄今为止。
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我们的 股价过去曾波动，最近波动不定，将来可能会波动，因此，我们 普通股的投资者可能会蒙受巨额损失。
我们的 股价过去曾大幅波动，最近波动不定，将来可能会波动。在截至2024年5月6日的52周 期内，我们的普通股交易价格低至1.34美元，最高价为8.20美元。在可预见的将来，我们可能会继续经历持续的萧条 或股价的剧烈波动，这与我们的经营业绩或前景无关。在截至2023年12月31日的 财年中，我们的每股亏损为0.45美元。
由于这种波动，投资者可能会在投资我们的普通股时蒙受损失。我们普通 股票的市场价格可能会受到许多因素的影响，包括以下因素：
| ● | 投资者 对我们业务战略的反应； | |
| ● | 竞争产品或技术的成功； | |
| ● | 战略 发展； | |
| ● | 我们在激光雷达 传感器和 ADAS 解决方案方面的开发和商业化工作的 时间和结果； | |
| ● | 适用于我们技术的监管或行业标准的变更 ； | |
| ● | 我们或竞争对手的财务和经营业绩的变化 ； | |
| ● | 与我们的合作或合作伙伴有关的事态发展 ； | |
| ● | 开发 或与供应、制造、销售或销售我们任何产品的第三方的争议； | |
| ● | 与专利或其他所有权相关的发展 或争议，包括专利、诉讼 事项以及我们为我们的技术获得专利保护的能力； | |
| ● | 我们的任何产品（如果已商业化）的实际 或感知到的缺陷以及任何相关的产品责任 索赔； | |
| ● | 我们 筹集额外资金的能力或能力以及我们筹集资金的条款； | |
| ● | 股票的市场价格普遍下跌 ； | |
| ● | 交易我们普通股的 交易量； | |
| ● | 我们或我们的股东出售我们的普通股 ； | |
| ● | 一般经济、行业和市场状况；以及 | |
| ● | 其他事件或因素的 影响，包括战争、恐怖主义和其他国际冲突， 公共卫生问题，包括健康流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情， 以及火灾、飓风、地震、龙卷风或其他恶劣天气 和气候条件等自然灾害，无论发生在美国还是其他地方。 |
由于 我们的普通股价格过去曾波动，最近曾下跌，未来可能会波动，因此 普通股的投资者可能会蒙受巨额损失。过去，在经历了一段时间的市场波动之后，通常会对公司提起证券集体诉讼 诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本 ，并转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、财务状况、 经营业绩和增长前景产生重大不利影响。无法保证我们的股票价格将保持在当前水平，也无法保证我们普通股的未来 销售价格不会低于出售给投资者的价格。
此外，由于卖空 普通股，某些公司的 证券在过去几年中经历了显著的极端波动，这被称为 “空头挤压”。这些空头挤压造成了这些公司的股价和市场的极大波动，并导致这些公司的每股价格以明显的 膨胀率进行交易，这与公司的基础价值脱节。许多以虚高利率购买这些公司 股票的投资者面临着损失很大一部分原始投资的风险，因为在许多情况下，随着对这些股票的兴趣减弱，每股价格 稳步下跌。无法保证我们的股票将来不会受到短暂的 挤压，如果投资者以与我们的基础价值明显脱节的 利率购买我们的股票，他们可能会损失很大一部分或全部投资
如果 我们无法维持在纳斯达克全球市场的上市，那么在公开市场上出售我们的股票可能会变得更加困难。
我们的 普通股在纳斯达克全球市场上市。为了维持我们在该市场的上市，我们必须满足纳斯达克的上市维护 标准。如果我们出于任何原因无法继续达到纳斯达克的上市维护标准，我们的普通股可能会从纳斯达克全球市场退市。如果我们的普通股被退市，我们可能会寻求在纳斯达克资本 市场、纽约证券交易所美国证券交易所或地区性证券交易所上市我们的普通股，或者，如果一个或多个经纪交易商做市商符合适用要求，则在 场外交易（OTC）市场上市。在其他市场或交易所上市可能会减少我们普通股的流动性。如果我们的普通股 在场外交易市场上交易，投资者会发现处置普通股或获得普通股 价格的准确报价更加困难。
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从纳斯达克全球市场退市以及未能在其他市场或交易所上市将使我们的普通股受到 所谓的便士股规则的约束，该规则对出售此类证券或成为 市场的经纪交易商施加额外的销售惯例和做市要求。因此，退出纳斯达克全球市场以及未能在其他市场或交易所上市 可能会影响经纪交易商出售或开市普通股的能力或意愿，以及普通股的购买者 在二级市场出售证券的能力。
2024年5月6日，我们普通股的收盘价为每股1.67美元。
与竞争对手相比，我们 缺乏财务资源可能会限制我们的收入、潜在利润、总体市场份额或价值。
我们的 产品和解决方案与其他纯激光雷达开发商竞争，其中许多开发商最近通过 de-SPAC 交易 上市，因此拥有比我们更多的财务资源。我们还面临着来自 内部开发激光雷达传感器的 OEM 和 1 级供应商的竞争。所有这些 OEM 和 Tier 1 都要大得多，资源更充足，运营历史悠久，并享有相关的品牌知名度。由于他们拥有更多的资源，我们的竞争对手可能比我们更快地开发或商业化产品 ，并且可以获得更根深蒂固的销售渠道。这种财务资源和准入的不平衡可能导致 我们的收入减少、利润率降低或市场份额损失，所有这些都可能降低我们的业务价值。此外， 出于各种原因，客户可能会选择从拥有比我们拥有的更多财务或其他资源 的供应商处购买。
与我们的运营相关的风险
难以使合同制造商、一级合作伙伴或铸造厂获得我们产品的资格，或者我们的供应链发生变化，都可能导致延误，从而可能导致未来收入损失和客户关系受损。
从历史上看， 我们一直依赖单一或有限来源的供应商来制造我们的产品。与合同制造商、 汽车一级合作伙伴或铸造厂建立关系是一个耗时的过程，因为我们独特的技术可能需要对制造流程 进行大量调整才能实现全部制造能力。如果我们无法及时或以我们可接受的价格或其他条件与合同制造商、 一级合作伙伴或铸造厂建立关系，则我们可能无法实现合同 或生产里程碑。此外，供应链的变化可能导致成本增加和延迟，并使我们在产品保修、产品责任和质量控制标准方面面临风险和 不确定性。任何单一 或来源有限的供应商的损失、这些供应商中任何一家未能按预期表现或来自这些供应商的组件 供应链中断都可能导致产品交付的严重延迟，从而可能导致未来收入损失和客户 关系受损。
从历史上看， 我们一直依赖第三方来开发、制造、销售和销售采用我们技术的产品。
我们的产品技术商业化的 业务战略历来包括与OEM、ODM和其他第三方签订开发、制造、 许可、销售和营销安排。这些安排降低了我们对 生产和分销的控制水平，并可能使我们面临与但不限于产品保修、产品责任 和质量控制标准有关的风险和不确定性。
我们 无法确定我们是否能够以可接受的条件谈判安排（如果有的话），也无法确定这些安排能否成功 产生商业上可行的产品。如果我们无法建立这些安排，我们将需要额外的资金来自行开展 此类活动，并且需要丰富的制造、销售和营销专业知识，而这些专业知识是我们目前不具备的 ，而且可能很难获得。
此外， 我们在推出我们的产品和技术时可能会遇到重大延迟，或者发现开发、制造 或销售采用我们技术的产品是不可行的。在我们签订开发、制造、 许可、销售和营销或其他安排的程度上，我们的收入将取决于第三方的业绩。我们无法确定 任何此类安排都会成功。
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我们 可能会面临与使用LBS技术或其他技术有关的诉讼，这将是昂贵的，并且任何不利的结果都可能限制我们将我们的技术或产品商业化的能力。
我们 知道第三方持有多项专利，这些专利涉及光扫描显示器、3D 传感产品以及作为我们传感器硬件核心的 其他技术的某些方面。这些专利可用作质疑有效性、限制 范围或限制我们获得更多或更广泛专利权的能力的依据。成功质疑我们的 专利的有效性可能会限制我们利用LBS技术将我们的技术或产品商业化的能力，因此， 会严重降低我们的创收能力。此外，我们无法确定专利持有人或其他第三方不会就我们当前和未来的技术侵权 提出索赔。由于美国的专利申请是秘密保存和审查的， 目前待处理的美国申请最终也有可能提出可能被我们的产品或技术侵犯的索赔。
即使最终结果对我们有利， 专利诉讼的辩护和起诉也将是昂贵而耗时的。专利诉讼辩护中的 不利结果可能会使我们承担巨额费用，要求其他人和我们停止销售采用我们技术的产品 ，要求我们停止许可我们的技术或要求第三方许可有争议的权利。 此类许可证，如果有的话，将增加我们的运营开支。此外，如果有人对我们未来的 共同开发合作伙伴或客户提出侵权索赔，这些合作伙伴或客户可能会向我们寻求赔偿，以弥补他们产生的任何损害或费用。
如果 我们无法有效地管理扩张，我们的收入和支出可能会受到不利影响。
我们 能够成功提供采用我们技术的产品并在快速变化的市场中实施我们的业务计划，这需要 有效的规划和管理流程。业务的增长以及与客户和其他第三方的关系给我们的管理系统和资源带来了巨大压力， 并将继续如此。我们将需要继续改善我们的财务 和管理控制、报告制度和程序，并将需要继续培训和管理我们的员工。我们将继续 加强我们的合规计划，包括与产品认证（特别是适用于汽车市场的认证 ）、出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。我们可能无法高效或及时地实施 改进，并且可能会发现现有控制、计划、系统和程序存在缺陷， 可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。
我们 的目标客户是具有强大谈判能力和可能具有竞争力的内部解决方案的大公司；如果我们 无法向这些客户销售产品，我们的潜在客户将受到不利影响。
我们的 潜在客户，尤其是汽车 OEM，是大型跨国公司，相对于 我们拥有强大的谈判能力，在某些情况下，他们的内部解决方案可能比我们的产品更具竞争力。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使他们能够独立或与他人合作 收购或开发有竞争力的技术。因此，即使在投入了大量资源开发产品之后，我们也可能无法获得系列生产奖 ，或者即使在获得批量生产奖之后，也可能无法以盈利条件将产品商业化。如果我们的产品 不是由这些大公司选择的，或者如果这些公司开发或收购有竞争力的技术，或者谈判的条款对我们不利 ，将对我们的业务前景产生不利影响。
我们的 技术和产品可能受环境、健康和安全法规的约束，这可能会增加我们的开发和生产 成本。
我们的 技术和产品可能会受到环境、健康和安全法规或修正案的约束，这可能会对 我们实现技术和产品商业化的能力产生负面影响。遵守任何此类现行法规或新法规都可能会增加产品开发和商业化的 成本，违规行为可能会导致罚款、处罚或暂停生产。如果我们 受到任何环境、健康或安全法律或法规的约束，这些法律或法规要求我们停止或对业务进行重大调整以遵守规定， 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的 经营业绩可能会受到全球政治和经济不确定性以及我们所处理的市场 的特定条件的不利影响。
最近和现在，由于经济活动放缓、 对通货膨胀的担忧、能源成本上涨、消费者信心下降、企业利润和资本支出减少以及不利的商业 状况，全球总体经济状况都出现了衰退。当前全球经济和金融状况的任何持续或恶化都可能对以下方面产生重大不利影响： (i) 我们筹集所需资本的能力或成本，(ii) 对我们当前和未来产品的需求，以及 (iii) 我们将 产品商业化的能力。此外，正如最近发生的那样，战争或传染病的爆发可能会导致经济 状况意外下滑。我们无法预测全球范围内、区域或汽车或科技行业任何经济放缓或随后的经济复苏的时机、力度或持续时间。
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由于 我们最近扩大了规模，可能会继续扩大我们的国际业务并使用外国供应商，因此 我们的经营业绩 可能会受到国外经济、政治、监管和其他因素的损害。
在 2021 年，我们在德国设立了办事处，并于 2023 年 1 月 31 日完成了对Ibeo资产的收购，结果是 现在我们在德国的员工和业务比在美国多。此外，我们目前使用外国供应商，并计划继续 酌情这样做来制造当前和未来的零部件和产品。这些国际业务受到 固有风险的影响，这可能会对我们产生不利影响，包括但不限于：
| ● | 政治 和经济不稳定、国际恐怖主义和战争爆发，例如俄罗斯 入侵和对乌克兰的持续战争； | |
| ● | 的通货膨胀率居高不下，亚洲许多国家历来就是如此； | |
| ● | 遵守各种外国法律、法规和制裁的负担和成本； | |
| ● | 国外 税收和关税； | |
| ● | 关税税率或其他贸易、税收或货币政策的变化； | |
| ● | 货币汇率和利率的变化或波动； | |
| ● | 全球 或区域健康危机，例如 COVID-19 或其他流行病以及 | |
| ● | 全球供应链中断 。 |
我们 最近进行了收购，将来可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购， 我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
2022年12月1日，我们签订了资产购买协议，从Ibeo Automotive Systems GmbH收购某些资产。我们花费了大量的管理时间和精力以及资金来确定、评估、谈判和执行这笔交易， 自 2023 年 1 月 31 日收购完成以来，我们投入了更多时间和资金来整合我们在汉堡- 和底特律的新团队和业务。我们无法保证这些整合工作将取得成功， 收购的目标能够实现，也无法保证我们的运营费用或现金需求的增加是可以控制的。
未来，我们可能会再次进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入 进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外，我们可能需要相关 政府机构的批准和许可才能进行收购，并遵守任何适用的法律法规，这可能会导致延迟 和成本增加，如果我们不这样做，可能会扰乱我们的业务战略。此外，收购和随后整合新 资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商需要我们管理层的高度关注，并可能导致 从我们现有业务中转移资源，这反过来可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产 或企业可能无法产生我们预期的财务业绩。收购可能导致大量现金的使用， 可能导致股权证券的稀释性发行，发生重大的商誉减值费用，其他无形资产的摊销费用 以及被收购业务潜在的未知负债敞口。此外，识别 和完成收购的成本可能很高。
在我们从Ibeo收购资产之前，我们没有收购或整合所购技术和人员的经验。 未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的股价下跌。
我们的 供应商或制造合作伙伴的设施可能会因自然灾害或劳工罢工而遭到破坏或中断，其中任何一个 都会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
重大灾难，例如地震、季风、洪水、包括 COVID-19 病毒在内的传染病或其他自然灾害、 罢工，或者我们的供应商或制造商合作伙伴的设施或客户的停工，都可能导致 我们的业务长期中断。其中任何一次事件造成的中断都可能导致产品 发货的严重延误以及销售和客户的损失，这可能会对我们的财务状况、经营业绩、 和现金流产生重大不利影响。
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如果 我们无法为我们的产品、工艺和技术获得有效的知识产权保护，我们可能无法与其他公司竞争 。
保护我们的产品、工艺和技术的知识产权 既重要又不确定。如果我们没有为我们的产品、工艺和技术获得有效的知识产权 保护，我们可能会面临更激烈的竞争。我们的商业成功将 在一定程度上取决于我们是否有能力通过保护有效和可执行的专利 以及有效维护未专利技术作为商业秘密来维持关键技术的专有性质。
我们 通过寻求以我们的名义获得美国和外国的专利或第三方专利的许可， 来保护我们的专有技术， ，这些专利与可能对我们的业务发展很重要的专有技术、发明和改进有关。但是，我们的 专利立场涉及复杂的法律和事实问题。美国专利商标局及其 外国同行用于授予专利的标准并不总是可以预测或统一地适用，并且可能会发生变化。
此外， 专利的范围有待法院解释，其有效性可能受到质疑和抗辩，包括质疑 和基于现有技术存在的辩护。因此，我们无法确定我们能够在多大程度上为我们的新产品和技术获得 专利，或者我们已经拥有的专利在多大程度上保护了我们的产品和技术。 缩小保护范围或宣布我们的许可或拥有的专利无效，或者我们无法获得新专利，可能使 其他公司能够开发基于相同或相似技术直接与我们竞争的产品。
我们 还依靠商业秘密法来保护未获得专利的专有知识和技术，以保持我们的竞争地位。我们试图保护 这种专有知识和技术，方法是限制我们的员工、承包商和合作伙伴获得商业秘密，需要知道这些信息 ，并与有权访问的各方，例如我们的员工、顾问 和业务合作伙伴，签订保密协议。这些当事方中的任何一方都可能违反协议并披露我们的商业秘密或机密信息，或者 我们的竞争对手可能会以其他方式得知这些信息。如果任何不受专利保护的商业秘密被披露 或由竞争对手独立开发，我们的竞争地位可能会受到负面影响
我们 可能会面临重大的产品责任索赔，这些索赔可能既耗时又昂贵，会转移管理层的注意力， 会对我们获得和维持保险的能力产生不利影响。
如果任何产品应用程序被指控存在缺陷或造成有害影响，我们 可能会受到产品责任索赔。 例如，由于某些采用我们的 LBS 技术的扫描模块可以将低功率的彩色光束扫描到 用户的眼中，因此这些产品的测试、制造、营销和销售都存在向我们提出产品责任 索赔的固有风险。
此外， 最终用户或获得我们技术的第三方滥用我们的技术或采用我们技术的产品， 都可能导致负面宣传，并可能损害我们的品牌和声誉。产品责任索赔或其他与我们的产品 或我们的技术相关的索赔，无论其结果如何，都可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱，转移管理 的时间和精力，要求我们支付重大损失，损害我们的声誉或阻碍人们接受我们的产品。任何成功的产品 责任索赔都可能使我们无法在未来根据商业上理想或合理的 条款获得足够的产品责任保险。无法以可接受的成本获得足够的保险，或者无法抵御潜在的产品责任 索赔，可能会阻止或抑制我们产品和技术的商业化。
我们的 运营可能会受到信息技术系统故障、网络中断或网络安全事件的不利影响。
我们 依靠信息技术系统来处理、传输、存储和保护我们的员工、客户、制造 合作伙伴和供应商之间的电子数据。我们的系统和我们赖以提供相关服务的第三方容易受到实际或企图的网络安全 事件的影响，例如黑客攻击、故意破坏行为、恶意软件、社会工程、拒绝或退化服务攻击、计算机 病毒、软件错误或漏洞、供应链攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、数据放错或丢失、人为 错误、恶意内部人员或其他类似事件。由于我们无法控制的事件， 包括但不限于自然灾害、断电和电信故障，此类系统也容易受到其他干扰。我们的系统冗余可能不足 ，我们的灾难恢复计划可能无效或不足以应对所有可能发生的情况。
随着 安全事件在各行各业变得越来越普遍，我们将需要不断检查、修改和更新我们的系统。这些 更新或改进可能需要实施成本。此外，我们可能无法及时监控和回应 的所有事态发展。我们采取的措施可能无效。
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如果 我们未能遵守当前和未来的监管或客户主导的隐私、数据保护和信息 安全要求，或未能预防或缓解网络事件，则可能损害我们的业务，并使我们面临潜在的诉讼、责任、 补救费用、调查成本、收入损失、声誉损害和客户流失。虽然我们维持保险 的承保范围以应对网络风险的某些方面，但如果此类事件发生，此类保险可能不足以承保 可能产生的所有损失或所有索赔。
我们， 和我们的某些第三方供应商收集和存储与人力资源运营和业务的其他 方面相关的个人信息。虽然我们得到保证，我们向其提供数据的任何第三方都将保护这些信息，并在 我们认为适当的情况下，监控这些第三方采用的保护措施，但是 我们或第三方持有的数据的机密性可能会受到损害，使我们对此类违规行为承担责任。
我们的任何关键人员的流失 都可能对我们的业务运营产生负面影响。
我们 的成功取决于我们的执行官和其他关键人员，以及吸引和留住合格新员工的能力。要实现我们的业务目标， 将需要在销售和营销、研究和产品开发 以及制造领域提供大量额外的专业知识。这些领域对合格人员的竞争非常激烈，无法吸引和留住额外的 高技能人员或关键人员的流失可能会阻碍我们在汽车或科技 市场进行有效竞争的能力，并对我们的业务战略执行和运营业绩产生不利影响。
与汽车行业发展相关的风险
如果汽车 OEM 或汽车一级供应商不选择我们的产品和解决方案纳入 ADAS 系统，我们未来的 前景将受到重大不利影响。
汽车 原始设备制造商和一级供应商在数年内设计和开发 ADAS 技术，在选择用于特定系统、产品或车辆型号的激光雷达传感器和软件等产品之前，进行了广泛的测试和认证流程 ，因为 此类产品将作为更大系统或平台的一部分运行，并且必须满足某些其他规格。我们已经投资并将继续投入大量时间和资源，让原始设备制造商或一级供应商考虑并可能选择我们的产品，用于 用于特定的系统、产品或车辆型号，这被称为 “批量生产胜利” 或 “批量生产 奖”。就 ADAS 技术而言，系列生产奖将意味着我们的激光雷达传感器和/或 ADAS 解决方案已被选中用于特定的车辆模型。但是，如果我们无法获得特定 车辆型号的批量生产奖，则我们可能没有机会在许多 年内向该车型的汽车制造商提供我们的产品。在许多情况下，这段时间可能长达五到七年或更长时间。如果我们的产品不是汽车 OEM 或我们的供应商为一种车型选择的，或者如果我们的产品在该车型上没有取得成功，则我们的产品 不太可能部署在该 OEM 的其他车型上。如果我们未能从一家或多家汽车 原始设备制造商或其供应商那里赢得大量车型，我们未来的业务前景将受到重大不利影响。
我们产品的 复杂性以及潜在客户 可能使用产品的各种环境和其他条件的知名度有限，这可能会导致硬件 或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题导致不可预见的延迟或费用，从而降低我们产品的市场采用率，损害我们在潜在客户中的声誉，使我们面临产品 责任和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利影响。
我们的 产品具有高度技术性和复杂性，需要高标准才能制造，并且在开发的各个阶段可能会遇到缺陷、错误或可靠性问题 问题。我们可能无法及时生产或发布产品，也无法纠正 出现的问题，也无法纠正此类问题以使客户满意。此外，未被发现的错误、缺陷或安全漏洞可能 对采用我们产品的技术的最终用户或旁观者造成严重伤害，客户无法将包含我们产品的 技术商业化，对我们提起诉讼，负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的 ADAS 市场中尤其普遍。这些问题还可能导致针对我们的索赔，包括集体诉讼， 的辩护费用可能很高。这些问题可能会损害我们的声誉或品牌，潜在客户可能不愿意 购买我们的产品，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
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汽车行业或更普遍的全球经济的不利 条件可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
虽然 我们在假设目标市场将增长的基础上做出战略规划决策，但我们的业务依赖于 在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车行业和全球经济的因素 ，并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售具有很强的周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括 消费者支出和偏好、利率和信贷可用性的变化、消费者信心、燃料成本、燃料可用性、 环境影响、政府激励措施和监管要求以及政治波动，尤其是在能源生产国 和成长型市场。此外，我们的汽车 OEM 客户能否继续 运营以应对严峻的经济形势以及应对劳资关系问题、监管要求、贸易协议 和其他因素，可能会影响汽车的生产和销售。北美、欧洲和世界其他地区的汽车产量每年都在波动，有时甚至波动很大， ，我们预计这种波动将导致对我们产品的需求波动。这些因素中的任何重大不利变化 都可能导致我们的汽车 OEM 客户的汽车销售和产量减少，并可能 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
替代技术的发展 可能会对我们的激光雷达技术的需求产生不利影响。
替代技术（例如摄像头和雷达）的重大发展 可能会以我们目前无法预料的 方式对我们的业务前景产生重大和不利影响。现有及其他摄像头和雷达技术可能会成为 OEM 替代我们 解决方案的首选替代方案，这将导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力。我们的研发工作可能不足以使 适应这些技术变化，我们的解决方案可能无法与这些替代系统有效竞争。
OEM 可能会推迟采用 ADAS 功能，这将对我们的业务前景产生负面影响。
ADAS 市场正在快速发展，通常缺乏既定的监管框架。全球车辆监管机构继续 考虑新的和更高的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并推行 新的安全标准以应对新出现的交通风险。除其他问题外，为了控制新车价格，原始设备制造商可能需要在新车辆设计中专门使用 技术和成本增加，以满足这些排放和安全要求，并推迟新的 ADAS 功能给消费者带来的成本压力 。随着对汽车制造商的额外安全要求，我们的业务前景可能会受到重大影响 。
由于 激光雷达和 ADAS 市场正在迅速发展，因此很难预测客户对 我们产品和解决方案的采用率、需求和销售价格。
我们 正在快速变化的市场中寻找机会，包括技术和监管变化，很难预测 机会的时机和规模。例如，基于激光雷达的 ADAS 解决方案需要复杂的技术，而且由于这些汽车 系统依赖于许多公司的技术，因此，由于我们或其他公司的某些 技术组件尚未准备好部署到车辆中，ADAS 产品的商业化可能会延迟或受损。此外，对于我们目前正在开发的产品， 未来最终能够收取的销售价格可能会低于我们目前的预测价格。我们未来的财务 表现将取决于我们及时对正确的市场机会进行投资的能力。如果其中一个或多个市场 出现潜在客户需求的转变，我们的产品可能无法进行同样有效的竞争，也可能无法将 设计成商业化产品。鉴于我们经营的市场的性质不断变化，很难预测客户需求 或我们产品的采用率、销售价格或目标市场的未来增长。如果需求没有发展或者我们不能 准确预测需求，我们的市场规模、库存需求或未来的财务业绩将受到不利影响。
由于 激光雷达是我们寻求进入的市场中的新产品，因此我们的市场预测可能无法如预期的那样实现。
我们的 市场机会估计和增长预测存在很大的不确定性，其基础是 可能无法按预期实现的假设和估计。这些与基于激光雷达的 技术的预期市场规模和增长相关的预测和估计可能不准确。即使这些市场经历了我们预期的增长预期，我们的业务 也可能无法以相似的速度增长，甚至根本无法增长。我们未来的增长受许多因素的影响，包括我们产品的市场采用率， 受到许多风险和不确定性的影响。因此，我们无法向您保证这些预测不会严重不准确。
商品 5.其他信息
(c) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的董事或高级职员（定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）均未采用或终止第10b5-1条交易安排或非规则 10b5-1交易安排（此类术语的定义见经修订的1933年《证券法》第S-K条第408项））。
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商品 6.展品
| 10.1 | 公司与德意志银行证券公司、瑞穗证券美国有限责任公司和Craig-Hallum Capital Group LLC于2024年3月5日签订的市场发行销售协议。(1) | |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条进行首席执行官认证。 | |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条进行首席财务官认证。 | |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》（18 U.S.C. 1350）第13a-14（b）条或第15d-14（b）条以及第18编第63章第1350条的首席执行官认证。 | |
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》（18 U.S.C. 1350）第13a-14（b）条或第15d-14（b）条以及第18编第63章第1350条的首席财务官认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档（该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 行内 XBRL 文档中）。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构。 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档。 | |
| 104 | 封面 页面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| (1) | 参照公司于 2024 年 3 月 5 日提交的 8-K 表最新报告注册成立。 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
| MicroVision， Inc. | ||
| 日期： 2024 年 5 月 10 日 | 作者 | /s/ 苏米特·夏尔马 |
| Sumit 夏尔马 | ||
首席 执行官兼董事 （主要 执行官） | ||
| 日期： 2024 年 5 月 10 日 | 作者 | /s/ Anubhav Verma |
| Anubhav Verma | ||
主管 财务官 （主要 财务官兼首席会计官） |
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