insg-20240331
假的2024Q1000102265212 月 31 日0.1P5D0.00792896P3YP3Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票insg: 分段xbrli: pureINSG: 交易日00010226522024-01-012024-03-3100010226522024-05-0200010226522024-03-3100010226522023-12-310001022652US-GAAP：系列优先股成员2024-03-310001022652US-GAAP：系列优先股成员2023-12-310001022652INSG: 移动解决方案会员2024-01-012024-03-310001022652INSG: 移动解决方案会员2023-01-012023-03-310001022652INSG：固定无线接入解决方案成员2024-01-012024-03-310001022652INSG：固定无线接入解决方案成员2023-01-012023-03-310001022652US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-310001022652US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001022652INSG: 服务和其他会员2024-01-012024-03-310001022652INSG: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                          到                     .  
委员会档案编号： 001-38358
INSEEGO CORP.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 81-3377646
（州或其他司法管辖区）
的公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
斯克兰顿路 9710 号，200 号套房 
圣地亚哥，加利福尼亚92121
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(858) 812-3400
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元INSG纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☐
非加速过滤器☒规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司 （如《交易法》第12b-2条所定义）。是的 ☐ 没有☒
截至2024年5月2日注册人的已发行普通股数量,是 11,882,948.


目录
 
 页面
第一部分—财务信息
第 1 项。
财务报表
3
简明合并资产负债表（未经审计）
3
简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）
4
简明合并股东赤字表（未经审计）
5
简明合并现金流量表（未经审计）
6
简明合并财务报表附注（未经审计）
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
16
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项。
控制和程序
25
第二部分——其他信息
第 1 项。
法律诉讼
26
第 1A 项。
风险因素
26
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
26
第 3 项。
优先证券违约
26
第 4 项。
矿山安全披露
26
第 5 项。
其他信息
26
第 6 项。
展品
27
签名
28



第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
INSEEGO CORP.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值和股票数据除外）
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$12,297 $7,519 
应收账款，扣除预期信贷损失备抵金美元1,060和 $1,113，分别地
23,476 22,616 
库存20,797 22,880 
预付费用和其他6,526 5,211 
流动资产总额63,096 58,226 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $29,427和 $28,920，分别地
2,287 2,758 
租赁资产，扣除累计折旧 $7,859和 $7,003，分别地
4,916 5,083 
无形资产，扣除累计摊销额 $42,770和 $39,987，分别地
24,281 27,140 
善意21,922 21,922 
经营租赁使用权资产5,182 5,412 
其他资产384 1,256 
总资产$122,068 $121,797 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$24,013 $24,795 
应计费用和其他流动负债30,805 27,022 
循环信贷额度4,677 4,094 
流动负债总额59,495 55,911 
长期负债：
2025 年票据，净额160,284 159,912 
经营租赁负债4,771 5,039 
递延所得税负债，净额675 680 
其他长期负债2,432 2,360 
负债总额227,657 223,902 
承付款和或有开支（注9）
股东赤字：
优先股，面值 $0.001; 2,000,000授权股份：
E系列优先股，面值美元0.001; 39,500指定股份， 25,000截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股份（清算优先权总额为美元）35,913,326)
— — 
普通股，面值 $0.001; 150,000,000授权股份， 11,882,844和 11,878,557分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
12 12 
额外的实收资本811,637 810,138 
累计其他综合亏损(5,065)(5,327)
累计赤字(912,173)(906,928)
股东赤字总额(105,589)(102,105)
负债总额和股东赤字$122,068 $121,797 
参见简明合并财务报表的附注。



INSEEGO CORP.
简明的合并运营报表和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
 三个月已结束
3月31日
 20242023
收入：
移动解决方案$15,270 $23,040 
固定无线接入解决方案14,182 11,870 
产品收入29,452 34,910 
服务及其他15,557 15,884 
总收入45,009 50,794 
收入成本：
产品22,713 27,967 
服务及其他4,904 4,640 
总收入成本27,617 32,607 
毛利17,392 18,187 
运营成本和支出：
研究和开发5,043 3,775 
销售和营销4,995 6,466 
一般和行政4,983 5,724 
折旧和摊销3,635 5,309 
资本化软件的减值420 504 
运营成本和支出总额19,076 21,778 
营业亏损(1,684)(3,591)
其他（支出）收入：
利息支出，净额(2,174)(1,997)
其他（支出）收入，净额(360)795 
所得税前亏损(4,218)(4,793)
所得税条款237 311 
净亏损(4,455)(5,104)
E 系列优先股股息(790)(723)
归属于普通股股东的净亏损 $(5,245)$(5,827)
每股数据：
每股普通股净亏损：
基础版和稀释版 (*)
$(0.44)$(0.54)
计算每股普通股净亏损时使用的加权平均股数：
基础版和稀释版 (*)
11,879,719 10,860,189 
其他综合收入：
外币折算调整262 94 
综合损失$(4,193)$(5,010)
(*) 针对 2024 年 1 月 24 日发生的反向股票拆分进行了追溯调整，见注释 1
参见简明合并财务报表的附注。
4


 
INSEEGO CORP.
股东赤字简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

优先股普通股额外
实收资本 (*)		累计赤字累积的
其他
综合（亏损）收益 		总计
股东赤字
股份金额股票 (*)金额 (*)
余额，2022 年 12 月 31 日25 $— 10,847 $11 $793,952 (857,751)$(6,329)$(70,117)
净亏损— — — — — (5,104)— (5,104)
外币折算调整— — — — — — 94 94 
限制性股票单位和根据员工股票购买计划发行的股票的归属，扣除预扣的税款— — 4 — 75 — — 75 
与公开发行相关的普通股的发行，扣除发行成本86 529 529 
基于股份的薪酬— — — — 1,800 — — 1,800 
E 系列优先股股息— — — — 723 (723)— — 
余额，2023 年 3 月 31 日25 $— 10,937 $11 $797,079 $(863,578)$(6,235)$(72,723)
余额，2023 年 12 月 31 日25 $— 11,879 $12 $810,138 $(906,928)$(5,327)$(102,105)
净亏损— — — — — (4,455)— (4,455)
外币折算调整— — — — — — 262 262 
限制性股票单位和根据员工股票购买计划发行的股票的归属，扣除预扣的税款— — 4 — (8)— — (8)
基于股份的薪酬
— — — — 717 — — 717 
E 系列优先股股息— — — — 790 (790)— — 
余额，2024 年 3 月 31 日25 $— 11,883 $12 $811,637 $(912,173)$(5,065)$(105,589)
(*) 针对 2024 年 1 月 24 日发生的反向股票拆分进行了追溯调整，见注释 1

参见简明合并财务报表的附注。
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INSEEGO CORP.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
 20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(4,455)$(5,104)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销4,375 5,430 
预期信贷损失准备金(32)41 
资本化软件的减值420 504 
为多余和过时库存编列经费108 217 
基于股份的薪酬支出717 1,800 
债务折扣和债务发行成本的摊销489 489 
递延所得税(5)101 
非现金运营租赁费用405 592 
资产和负债的变化：
应收账款(828)(1,997)
库存1,279 3,097 
预付费用和其他资产(785)(1,940)
应付账款(718)5,544 
应计费用和其他负债3,999 (490)
经营租赁负债(423)(625)
经营活动提供的净现金4,546 7,659 
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备— (61)
资本化软件开发成本和无形资产购买的增加(577)(2,443)
用于投资活动的净现金(577)(2,504)
来自融资活动的现金流：
融资租赁债务项下的本金付款— (199)
扣除发行成本后的公开发行收益— 529 
融资资产的本金支付— (360)
循环信贷额度的净借款（还款额）583 (3,385)
ESPP 的收益— 75 
由（用于）融资活动提供的净现金583 (3,340)
汇率对现金的影响226 (272)
现金和现金等价物的净增长4,778 1,543 
现金和现金等价物，期初7,519 7,143 
现金和现金等价物，期末$12,297 $8,686 
现金流信息的补充披露：
年内为以下用途支付的现金：
利息$147 $117 
所得税$44 $59 
非现金投资和融资活动的补充披露：
将存货转移到租赁资产$696 $543 
通过应付账款或应计负债融资的资本支出$104 $2,164 
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产$146 $50 

参见简明合并财务报表的附注。
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

注意事项 1. 业务性质和重要会计政策
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）由Inseego Corp.（“公司”、“我们”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制。财务报表包括公司及其合并子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。这些财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和附注一起阅读，这些财务报表和附注包含在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理层认为，所附财务报表反映了公允列报所需的所有正常经常性调整。除下文所述外，10-K表格中描述的公司重要会计政策没有发生任何对公司财务报表产生重大影响的变化。所列过渡期的经营业绩不一定表示任何其他过渡期或全年的预期业绩。
细分信息
该公司有 一可报告的细分市场。首席执行官也是首席运营决策者，不单独管理公司的任何部分，资源分配和业绩评估完全基于公司的合并运营和财务业绩。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估算和假设。这些估计和假设影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有负债的披露。实际结果可能与这些估计有重大差异。每个时期都对估计值进行评估并进行更新以反映当前信息。重要估计包括收入确认、保修条款、资本化软件成本、信用损失备抵金、多余和过期库存准备金、与合同制造商相关的应计负债、有形和无形长期资产的估值、商誉估值、衍生品估值、与诉讼相关的应计费用、所得税和基于股份的薪酬支出。
改叙
上期合并财务报表中记录的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些重新分类对先前报告的经营业绩没有影响。
如10-K表中所述，在2023年第四季度，公司对合并运营报表中的收入进行了重新分类。从历史上看，该公司将产品和服务的收入分为两类：物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案。该公司现在将产品和服务的收入分为以下两类：产品收入，包括我们的移动解决方案和固定无线接入解决方案，以及服务及其他。此外，在2023年期间，公司将先前记录在合并运营报表上研发、销售和营销以及一般和管理费用等运营费用细目中的所有折旧和摊销费用重新分类为单独的一行，标有 折旧和摊销。所有以往各期均已重新分类，以符合本期对这些变动的列报方式。
反向股票分割
2024年1月24日，公司完成了对已发行和流通普通股的1比10的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。由于反向股票拆分，1月24日前已发行和流通的每股普通股自动转换为普通股的十分之一（1/10）。反向股票拆分统一影响了所有普通股股东，没有改变任何股东在公司股权中的权益百分比，除非反向股票拆分将导致股东拥有部分股份。 没有
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

部分股票是与反向股票拆分相关的发行的。相反，原本有权获得部分股份的股东有权获得现金来代替这种小额股份。
反向股票拆分没有改变普通股的面值或普通股的授权数量。根据这些证券条款的要求，所有使持有人有权购买、获得或转换为我们普通股的未偿还可转换票据均进行了调整。
本10-Q表格中的所有普通股和每股金额均已追溯重报，以反映反向股票拆分的影响。
流动性
截至2024年3月31日，该公司的可用现金及现金等价物总额为美元12.3百万美元和营运资金3.6百万。公司的信贷额度（定义见附注4——债务），其未偿余额为美元4.7截至2024年3月31日，公司自愿还清了百万美元，并于2024年4月18日终止。
在截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三个月中，公司的运营产生了正现金流。2024 年 4 月，公司收到了 $15.0客户预付了与某项相关的数百万笔款项 两年服务合同。基于上述因素，为了降低融资成本，公司自愿还清并终止了自2024年4月18日起生效的信贷额度。这些因素对我们的流动性产生了积极影响。
该公司的 3.252025年5月到期的可转换优先票据百分比（“2025年票据”）的本金余额为美元161.9百万，于 2025 年 5 月 1 日到期。该公司的意图是对2025年票据进行重组或再融资，公司正在就此进行积极谈判，但是无法保证任何必要或想要的重组或融资将以对公司有利的条件提供，或者根本无法保证。由于无法保证2025年票据的再融资，会计指导要求披露，这使人们对公司在这些财务报表发布后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
如上所述，尽管公司的流动性最近取得了几项积极的进展，但该公司有经营和净亏损的历史，以及运营和投资活动现金的总体使用情况。公司实现盈利运营并继续产生正现金流的能力取决于收入水平和组合是否足以支持其不断变化的成本结构。为了对2025年票据进行重组或再融资，或者如果发生的事件或情况导致公司无法按预期实现其运营计划，或者如果公司因潜在的诉讼或其他原因不得不支付不可预见的支出，则可能要求公司筹集资金，减少计划中的研发活动，产生额外的重组费用或减少其他运营费用和资本支出，这可能会对公司的能力产生不利影响为了实现其目标预期的业务目标.

注意事项 2. 财务报表详情
库存
库存包括以下内容（以千计）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
成品$18,705 $21,264 
原材料和组件2,092 1,616 
库存总额$20,797 $22,880 
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

预付费用和其他
预付费用和其他费用包括以下内容（以千计）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应收回款
$2,884 $1,950 
来自合同制造商的应收账款
2,100 1,823 
其他
1,542 1,438 
预付费用和其他费用总额$6,526 $5,211 
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
特许权使用费$852 $845 
工资和相关费用5,490 4,159 
保修义务780 480 
应计利息2,555 1,038 
递延收入6,562 5,583 
经营租赁负债1,684 1,681 
应计合同制造负债7,077 7,537 
其他5,805 5,699 
应计费用和其他流动负债总额$30,805 $27,022 
注意事项 3. 公允价值测量
该公司唯一定期按公允价值计量的金融工具是其2025年票据的利息整额支付衍生负债（见 附注4 — 债务）。该负债的公允价值为 零截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
利息整付衍生负债的公允价值是使用蒙特卡罗模型通过以下关键假设确定的：
2024年3月31日2023年12月31日
波动率88.60 %77.00 %
股票价格
$2.80每股
$2.20每股
信用利差85.09 %92.20 %
任期1.09年份1.34年份
股息收益率— %— %
无风险利率4.99 %4.60 %

有 不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月的利息整额负债公允价值的变化。

其他金融工具
由于其短期性质，公司其他金融资产和负债的账面价值接近其公允价值，2025年票据除外。2025年票据按摊销成本记账，并根据嵌入式衍生品公允价值的变化进行了调整。
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

注意事项 4. 债务
2025 年笔记

2020年，公司完成了注册公开发行和私下谈判的交易所协议，最终发行了2025年票据。考虑到前几期的交易和赎回，2025年票据的未偿本金余额为美元161.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均为百万人。
2025年票据是根据公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金（“受托人”）于2020年5月12日签订的契约（“基础契约”）发行的，并由公司与公司之间于2020年5月12日签订的第一份补充契约（“补充契约” 以及与基本契约一起的 “契约”）作为补充受托人。
除非提前回购、兑换或转换，否则2025年票据将于2025年5月1日到期。2025年票据是公司的优先无抵押债务，年利率为 3.25百分比，每半年在每年的5月1日和11月1日派息一次。
2025年票据的持有人可以选择随时将2025年票据转换为公司普通股（以及现金代替任何部分股份），直到到期日前的预定交易日营业结束为止。转换2025年票据后，对于每1,000美元的2025年票据本金，公司将交付转换后的公司普通股（以及现金代替任何部分股份），相当于转换率。
截至2024年3月31日，2025年票据的转换率为每1,000美元本金的2025年票据的转换率为7.92896股普通股，折算价格约为美元126.12每股，并可能在某些事件发生时进行调整，包括但不限于某些股票分红、拆分和合并、向普通股持有人发行某些权利、期权或认股权证、向普通股持有人分配资产、债务证券、股本或其他财产、普通股现金分红以及某些公司要约或交易要约。
如果在到期日之前的任何时候发生根本性变化（定义见契约），则票据持有人可能要求公司以现金回购价格回购2025年票据，回购价格等于待回购的2025年票据，外加应计和未付利息（如果有），直到基本变更回购日（但不包括基本变更回购日）。 如果发生根本性变化（定义见契约），则在某些情况下，公司将在特定时间段内提高转换率。
2025年票据可在2023年5月6日当天或之后随时由公司选择全部或部分赎回，直至到期日前的最后预定交易日，现金赎回价格等于待赎回的2025年票据本金加上应计和未付利息（如果有），但不包括赎回日期，只要是最后报告的每笔销售价格普通股的份额超过 130(i) 至少每项的转换价格的百分比 20在此期间的交易日，无论是否连续 30连续交易日截至并包括公司发送相关赎回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 公司发送此类通知之日前一交易日。
契约包含惯常违约事件。如果违约事件（涉及公司的某些破产、破产或重组事件除外）发生并仍在继续，则受托人通过向公司发出通知，或至少代表2025年票据的持有人 25通过向公司和受托人发出的通知，可以申报2025年未偿还票据本金总额的百分比 100所有当时未偿还的2025年票据的本金百分比以及所有应计和未付利息的利息将立即到期并支付。在发生涉及公司的某些破产、破产或重组事件时， 100当时所有未偿还的2025年票据的本金百分比以及所有应计和未付利息将自动立即到期并付款。尽管有上述规定，但契约规定，在公司选择的范围内，与公司未能遵守契约中某些申报契约有关的违约事件的唯一补救措施将在违约事件发生后的前360天内仅包括获得2025年票据额外利息的权利。
利息全额付款
2025年票据还包括利息整付功能，根据该功能，如果公司上次报告的每股普通股的销售价格 五转换日期之前的交易日大于或等于 $105.10，除了与此类转换相关的其他应付或可交付的对价外，公司还将
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简明合并财务报表附注（未经审计）

向转换持有人全额支付利息，金额等于2025年待转换票据的预定利息的现值总和，前提是此类票据自转换日起至 (i) 当日以较早者为准，本应为待转换的2025年票据支付的利息的现值总和 三年在转换日之后以及 (ii) 到期日之后。现值将使用等于的折现率计算 1%。公司将履行其在选择时以现金或普通股（以及现金代替零碎股票）支付利息的义务。 公司已确定该特征是嵌入式衍生品，并已将该衍生品的公允价值确认为合并资产负债表中的负债，随后对公允价值的变动将在每个报告期的合并运营报表中记录在其他收益净额中。有关该衍生负债的更多信息，请参阅附注3——公允价值衡量。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元161.92025年票据的本金中有百万美元未偿还，美元80.4其中百万份由关联方持有。假设在2025年5月1日之前没有回购或转换2025年票据，则全部本金余额为美元161.9百万美元将于2025年5月1日到期。
2025年票据包括以下内容（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
校长$161,898 $161,898 
添加：嵌入式衍生品的公允价值 — $— 
减去：未摊销的债务折扣 (899)$(1,106)
减去：未摊销的发行成本(715)$(880)
净账面金额$160,284 $159,912 

2025年票据负债部分的实际利率为 4.17% 和 4.23截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比。
下表列出了经核算的利息支出总额与 2025 年票据相关的 nized（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
合同利息支出$1,315 $1,315 
债务折扣的摊销$207 $207 
债务发行成本的摊销$165 $165 
利息支出总额$1,687 $1,687 
归属于关联方的合并经营报表中记入利息支出后的2025年票据的合同利息支出为美元0.7在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月内达到百万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付关联方的应计利息为美元1.1百万和美元0.4在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中，分别包括百万美元。
资产支持循环信贷额度
2022年8月，公司与作为贷款人的锡耶纳贷款集团有限责任公司（“贷款人”）、特拉华州公司（“Inseego Wireless”）（该公司子公司 “Inseego Wireless”）和作为借款人的俄勒冈州有限责任公司兼公司的间接子公司Inseego North America LLC（连同Inseego Wireless）签订了贷款和担保协议（后经修订的 “信贷协议”）。Go Wireless，“借款人”）和作为担保人的公司（连同借款人，“贷款方”）。自2024年4月18日起，公司行使自愿还清和终止信贷协议的权利。有关信贷协议终止的更多信息，请参阅附注11——后续事件。
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简明合并财务报表附注（未经审计）

信贷协议建立了有担保资产支持的循环信贷额度，最高金额为 $50百万循环信贷额度（“信贷额度”），计算利息的最低借款额度为美元4.5信贷协议执行后为百万美元。信贷额度下的可用性每月由借款基础决定，该借款基础由符合条件的应收账款和借款人合格库存的百分比组成。超过借款基数的未清款项应立即偿还。借款人在信贷协议下的义务由公司担保。贷款方在信贷协议下的义务由每个贷款方所有财产的持续担保权益担保，但须遵守某些例外抵押品（定义见信贷协议）。
信贷额度下的借款采用基准利率（“基准利率”）贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的形式。SOFR贷款的年利率等于定期SOFR（在信贷协议中定义为当日一个月的定期SOFR参考利率）加上适用利率（定义见信贷协议），期限SOFR下限为 1%。基准利率贷款的年利率等于适用利润率加上 (a) 年利率（被确定为 “最优惠利率”，通常在《华尔街日报》的货币利率栏目公布）中的最大值，(b) 联邦基金利率（定义见信贷协议）的总和 0.5% 和 (c) 3.50每年%。
适用利润率根据前一个月的平均未清金额而有所不同。如果前一个月的平均未清金额低于美元15百万，适用利润率将为 2.50基准利率贷款的百分比和 3.50SOFR 贷款的百分比。如果前一个月的平均未清金额介于 $ 之间15百万和美元25百万，适用利润率将为 3.00基准利率贷款的百分比和 4.00SOFR 贷款的百分比。如果前一个月的平均未清金额大于 $25百万，适用利润率将为 4.5基准利率贷款的百分比和 5.50SOFR 贷款的百分比。公司每月支付的费用为 0.4每年信贷额度未使用部分的百分比。
信贷协议包含一项财务契约，根据该契约，贷款方不得允许合并流动性（定义见经修订的信贷协议）低于美元8随时都有百万美元（“流动性契约”）。信贷协议还包含某些习惯性契约，包括对债务、留置权、基本面变革、限制性付款、资产出售和投资的限制，并对其他各种付款设定了限制。截至目前，公司遵守了经修订的信贷协议的财务契约 2024 年 3 月 31 日.
2023 年 5 月 2 日，(1) 两个关联方（“参与者”）共同购买了一美元4.0贷款人在信贷协议（“参与权益”）中最后发出的百万美元次级参与权益，以及（2）借款人订立了信贷协议修正案，将信贷额度下的借款基础增加了美元4.0百万，将计算利息的最低借款额提高到美元8.5百万，并修改了某些契约。在购买参与权益方面，我们同意向参与者支付总退出费，金额从 7.5% 至 12.5参与利息金额的百分比，应在（a）信贷额度的到期日、（b）终止贷款人在信贷额度的预定到期日之前发放循环贷款的承诺，以及（c）提前赎回参与利息（视情况而定），以较早者为准。此外，购买参与权益为参与者提供了在某些情况下购买标的循环贷款或赎回其参与利息的选择权。参与者是持有我们已发行普通股百分之五以上的受益持有人的每位关联公司。 归属于关联方的退出费在利息支出中，扣除简明合并运营报表后的净增额为美元0.1在截至的三个月中，为百万美元 2024 年 3 月 31 日.
2022年8月执行信贷协议后，公司产生了美元1.1数百万美元的债务发行和相关成本，将在整个协议期限内分期摊为利息支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $0.4百万和美元0.5信贷额度的未摊销债务发行成本分别包含在简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产中。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司的未偿借款为美元4.7百万。
信贷额度平均未清余额的实际利率为 29.7%，其中包括 8.3与原始发行成本摊销相关的百分比，以及 21.1%，其中包括 10.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别与原始发行成本摊销相关的百分比。下表列出了与信贷额度相关的确认利息支出总额（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
合同利息支出$222 $118 
债务发行成本的摊销117 117 
利息支出总额$339 $235 
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

注意事项 5. 基于股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三个月中， 2023，公司根据2018年综合激励薪酬计划（前身为经修订和重述的2009年综合激励薪酬计划（“2018年计划”）和2015年激励薪酬计划（“2015年计划”）发放了奖励。董事会薪酬委员会负责管理计划。根据2018年的计划， 普通股可以在行使股票期权时发行限制性股票的形式，或限制性股票单位（“RSU”）或其他奖励的结算，包括具有替代归属计划的奖励，例如基于绩效的标准。
下表列出了截至三个月的简明合并运营报表中每个职能细列项目中基于股份的薪酬支出总额2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束（以千计）：
 三个月已结束
3月31日
  20242023
收入成本$31 $184 
研究和开发160 248 
销售和营销165 330 
一般和行政361 1,038 
总计$717 $1,800 
股票期权
董事会薪酬委员会决定授予的股票期权的资格、归属计划和行使价格。该公司通常使用Black-Scholes期权定价模型来估算其股票期权的公允价值。对于受市场归属条件约束的绩效股票奖励，公允价值使用蒙特卡洛模拟模型确定。股票期权的期限通常为 十年然后在 a 上面穿背心 三-到 四年时期。
下表汇总了公司的活跃股票期权截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 ity:
杰出 — 2023 年 12 月 31 日545,872 
已授予14,250 
已取消(111,994)
杰出 — 2024 年 3 月 31 日448,128 
可行使 — 2024 年 3 月 31 日338,346 
截至2024年3月31日，未确认的薪酬总额与股票期权相关的支出是$0.7百万，预计将在加权平均值期间内得到确认3.29年份.
限制性股票单位
根据2018年计划和2015年计划，公司可以发行限制性股票单位，在满足归属条件后，允许接受者获得普通股。此类奖励的发行减少了2018年计划和2015年股票激励计划下的可用普通股。公司以公允价值衡量与RSU授予相关的薪酬成本，公允价值通常是公司股票在授予之日的收盘价。RSU 通常会优先于 三-到 四年时期。
下表汇总了公司的 RSU 活动 在截至2024年3月31日的三个月中:
非归属 — 2023 年 12 月 31 日203,008 
已授予— 
既得(6,597)
被没收(10,590)
非归属 — 2024 年 3 月 31 日185,821 
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

截至2024年3月31日，未确认的薪酬支出总额相关对限制性股票单位来说是$1.6百万，预计将在加权平均值期间内得到确认1.07年份.
注意事项 6. 每股亏损
每股基本收益（亏损）（“EPS”）不包括稀释，计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了使用库存股法行使证券或其他发行普通股的合约或转换为普通股时可能发生的稀释情况。潜在的稀释性证券（主要由使用折算法计算的2025年票据和使用库存股法计算的认股权证、股票期权和限制性股票单位组成）在亏损期内以及适用的行使价高于期末的市场价格时，不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们的影响将是反稀释的。
每股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法如下（以千计，股票和每股数据除外）：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
归属于普通股股东的净亏损$(5,245)$(5,827)
已发行普通股的加权平均值*11,879,719 10,860,189 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.44)$(0.54)
(*) 针对 2024 年 1 月 24 日发生的反向股票拆分进行了追溯调整，见注释 1
以下是已发行的反稀释潜在普通股的摘要，这些普通股由于纳入本来会具有反稀释作用（以千计）而被排除在摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损之列：
截至3月31日，
（以千计） 20242023
2025 年笔记1,338 1,409 
不合格股票期权 448 796 
限制性库存单位 186 114 
员工股票购买计划26 220 
总计1,998 2,539 
注意事项 7. 公开发行
2021年1月，公司与Canaccord Genuity LLC（“代理人”）签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时通过或向代理人提供和出售不超过$的股权分配协议40.0百万股普通股（“自动柜员机发行”）。在截至的季度中 2023年3月31日该公司出售了 85,810 普通股，平均价格为美元6.17每股，净收益为美元0.5百万，扣除承销商费用和折扣后。 自2023年11月2日起，公司终止了股权分配协议，自动柜员机发行将不再进行进一步的销售。
注释 8. 地理信息和风险集中
地理信息
下表详细介绍了公司根据运输目的地按地理区域划分的收入（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
美国和加拿大$35,476 $43,205 
欧洲（包括英国）$6,751 $5,987 
澳大利亚$2,780 $1,598 
其他$2 $4 
总计$45,009 $50,794 
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INSEEGO CORP.
简明合并财务报表附注（未经审计）

信用风险的集中度
在截至2024年3月31日的三个月中，有两个客户占了 39.3% 和 18.2分别占收入的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中，有两个客户占了 31.1% 和 26.6分别占收入的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日，三个客户占据 32.0%, 13.3%，以及 10.9分别占应收账款净额的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日，有两个客户占据 41.8% 和 10.2分别占应收账款净额的百分比。
注释 9. 承付款和或有开支
不可取消的购买义务
公司通常与合同制造商签订承诺，要求将来在资产负债表日期之后的三到四个季度内购买商品或服务。此类承诺不可撤销（“不可撤销的购买义务”）。截至2024年3月31日，这些不可撤销的购买义务下的未来付款约为美元60.1百万。
法律
公司不时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。根据其对某些客户的合同赔偿义务，公司经常被要求直接或间接参与其他美国专利侵权诉讼。根据对这些事项的评估，公司目前认为，由这些现有事项产生的负债或为结算而支付的款项（如果有）不会对其合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
赔偿
在正常业务过程中，公司定期签订协议，要求公司就指控公司产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔等向客户进行赔偿和辩护。公司在这些赔偿条款下的最大风险敞口无法估计，但公司认为没有任何个人或集体事项会对其合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
注意事项 10. 所得税
该公司的所得税准备金为 $0.2百万和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。这两个时期的所得税主要包括公司某些国际实体的国外所得税及其美国实体的最低州税。该公司的所得税支出与基于法定税率的预期支出有所不同，这主要是由于其所有美国实体和几家外国子公司都有全额估值补贴。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税条款主要是由公司外国子公司的利润改善和未实现的外币收益共同推动的。
注意事项 11. 后续事件
自2024年4月18日起，公司行使自愿还清和终止与锡耶纳贷款集团有限责任公司的信贷额度的权利。由于终止，公司支付了信贷额度的未清余额和相关的终止费，约为美元3.0百万。该公司还支付了总额为美元的退出费0.4由于提前赎回了参与者的美元，向南洋基金有限责任公司和North Sound Ventures, LP（统称为 “参与者”）捐赠了百万美元4.0根据参与者与锡耶纳贷款集团之间的参与协议，贷款和担保协议中最后出出的百万次级参与权益。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至2024年4月18日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management, Inc.分别是该公司超过5％的已发行普通股的受益所有人。
15


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
本报告根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。您不应过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于反映我们高级管理层对我们当前对Inseego Corp.（“公司” 或 “Inseego”）和我们行业的预期、假设、估计和预测的看法的陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。我们不承诺公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。包含 “可能”、“可以”、“应该”、“将”、“估计”、“预测”、“相信”、“期望”、“初步”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望”、“将” 等词语的陈述可识别前瞻性陈述（尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语）。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化；因此，截至本报告发布之日，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们认为，这些因素包括与以下因素相关的因素：
•我们的制作能力 偿还债务或为我们的债务再融资，包括2025年5月到期的3.25％的可转换优先票据；
•我们在很大一部分收入中依赖少数客户；
•我们在无线宽带数据接入产品、无线调制解调器产品以及远程信息处理产品和服务的市场上竞争的能力；
•我们成功开发和推出新产品和服务的能力；
•全球推出5G无线网络的步伐以及客户对它们的采用；
•我们依赖无线电信运营商提供可接受的无线服务
•我们满足不断演变的5G新电台（“5G NR”）产品和技术的价格和性能标准的能力；
•我们开发销售渠道和招募渠道合作伙伴的能力；
•我们与渠道合作伙伴的关系以及渠道合作伙伴的表现；
•我们推出和销售符合当前和不断变化的行业标准和政府法规的新产品的能力；
•我们发展和维持战略关系以扩展到新市场的能力；
•我们有能力妥善管理业务增长，以避免管理和运营面临重大压力以及业务中断；
•我们依赖第三方来制造我们的产品；
•我们的合同制造商确保制造我们的设备所需的供应的能力；
•成本上涨、供应中断和/或半导体或我们产品的其他关键部件短缺；
•我们准确预测客户需求和订购足够数量的产品并及时交付的能力；
•我们在解决方案中使用的某些产品和设备依赖独家供应商；
•我们在满足客户上市时间要求的同时保持成本竞争力的能力；
•我们满足移动宽带和固定无线接入市场客户产品性能需求的能力；
•对车队、车辆和资产管理软件即服务（“SaaS”）远程信息处理解决方案的需求；
•我们在研发方面进行成功投资的能力；
16

•任何未决或未来诉讼的结果，包括知识产权诉讼；
•与我们的解决方案中包含的知识产权相关的侵权索赔；
•我们继续有能力许可必要的第三方技术来开发和销售我们的解决方案；
•推出可能包含错误或缺陷的新产品；
•在国外开展业务，包括外币风险；
•我们雇用、留住和管理合格人员以维持和扩大业务的能力。
•我们减轻关税或其他政府制裁影响的能力；
•高通货膨胀率和利率上升的影响；
•不确定的全球经济状况对我们产品需求的持续影响；以及
•地缘政治不稳定对我们业务的影响。
不应将上述因素解释为详尽无遗，应与本报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他报告中包含的其他警示声明一起阅读，包括 “第1A项” 中的信息。风险因素” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）的第一部分中。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件发生，或者如果我们的基本假设被证明不正确，则实际结果可能与我们的预期存在重大差异。本10-Q表报告中使用的术语 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 和 “Inseego” 是指特拉华州的一家公司Inseego Corp. 及其全资子公司，除非上下文另有要求。
商标
“Inseego”、“Inseego 订阅”、“Inseego Manage”、“Inseego Secure”、“Inseego Vision”、Inseego徽标、“MiFi”、“MiFi智能移动热点”、“Wavemaker”、“Clarity” 和 “Skyus” 是Inseego及其子公司的商标或注册商标。本报告中使用的其他商标、商品名称或服务商标均为其各自所有者的财产。

17

以下信息应与本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和附注，以及我们的10-K表格中包含的年度合并财务报表和附注以及管理层对截至2023年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
业务概述
Inseego Corp. 是云托管无线宽带和智能边缘解决方案设计和开发领域的领导者。我们的4G和5G无线宽带产品组合由安全和高性能的移动宽带和固定无线接入（“FWA”）解决方案以及相关的云解决方案组成，可通过集中协调网络功能实现实时广域网可见性、监控、自动化和控制。这些解决方案专为企业和中小型企业（“SMB”）细分市场而构建，侧重于性能、可扩展性、质量和企业级安全性。我们的智能边缘远程信息处理解决方案旨在改善企业和中小企业细分市场的业务成果。我们还为运营商提供无线用户管理解决方案，以管理其政府和复杂的企业客户订阅。
我们的 5G 产品和相关的云解决方案在美国设计和开发，用于需要最高安全级别和零计划外停机的关键任务应用程序。这些解决方案支持移动和固定用例的商业宽带、企业网络和软件定义广域网 (“SD-WAN”) 故障转移管理等应用程序。
Inseego处于通过最先进的4G和5G解决方案提供高速宽带的最前沿，以保持企业和中小型企业客户的无缝连接。Inseego通过几代4G和5G技术进行了多项首次上市的创新，30多年来一直在推进无线广域网技术并推动行业转型。我们的产品目前在美国所有主要的蜂窝网络上运行。我们的移动热点，在 MiFi 下出售 ™ 品牌，已出售给数百万最终用户，可随时随地为互联网提供安全便捷的高速宽带接入。
我们的收入来源
我们将销售产品和服务的收入分为两类：产品收入，包括我们的移动解决方案和固定无线接入解决方案，以及服务及其他。每种收入分类的描述如下：
移动解决方案: 我们的移动宽带解决方案以MiFi品牌出售，被数百万最终用户积极使用，通过互联网和企业网络为企业、公共和个人信息提供安全、便捷的高速访问。我们的移动产品组合由我们的云产品提供支持——Inseego Connect用于设备管理，5G SD EDGE用于安全网络，支持企业管理移动远程员工。我们的移动解决方案产品组合还包括 4G VoLTE 产品和 4G USB 调制解调器。我们的移动解决方案客户群主要由移动运营商组成。这些移动运营商包括美国的Verizon Wireless、T-Mobile和美国的Cellular、加拿大的罗杰斯和Telus、澳大利亚的澳洲电信，以及其他垂直市场和地区的其他国际无线运营商、分销商和各种公司。

固定无线接入解决方案：我们的固定无线接入解决方案由企业和中小型企业客户作为完全安全的企业托管无线WWAN解决方案为其分布式站点和员工部署。该产品组合包括由我们的云解决方案支持的室内、室外和工业路由器和网关——用于设备管理的Inseego Connect和用于安全云网络的5G SD Edge。这些解决方案以Wavemaker和Skyus品牌出售，由T-Mobile、美国蜂窝和威瑞森无线等移动运营商以及分销和渠道合作伙伴出售。

服务及其他: 我们出售某些其他类型的 SaaS 解决方案。首先是我们的远程信息处理和资产跟踪解决方案，它部署在欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的多个垂直市场。该解决方案通过实时地图和数据，为车队经理提供了部署车辆的实时可见性，以提高驾驶员的安全性和性能。目前，我们有成千上万的企业和中小型企业客户订阅了这项服务。其次，我们提供无线用户管理解决方案（Inseego Subscribe），用于运营商管理其政府和复杂的企业客户订阅。我们还将向客户提供的非经常性工程服务归类为服务和其他收入。
业务板块报告
我们作为一个业务部门运营。我们的首席执行官也是我们的首席运营决策者，他将业务评估为一个单一实体，审查财务信息，并根据业务的总体业绩做出业务决策。因此，我们的业务构成单一运营部门和一个可报告的分部。
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财务报表列报
在2023年第四季度，公司对收入进行了重新分类，以符合管理层目前审查收入业绩的方式。从历史上看，该公司将产品和服务的收入分为两类：物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案。该公司现在将收入分为以下两类：产品收入，包括我们的移动解决方案和固定无线接入解决方案，以及服务及其他。
此外，在2023年期间，公司将以前记录在研发、销售和营销以及一般和管理费用等运营费用细目中的所有折旧和摊销费用重新分类为单独的一行，标有 折旧和摊销。所有以往各期均已重新分类，以符合本期对这些变动的列报方式。
关键会计估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。根据公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设。在不同的假设和条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有很大差异。
与10-K表格中讨论的关键会计估算相比，我们的关键会计估算没有实质性变化。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比
收入。截至2024年3月31日的三个月，收入为4,500万美元，而2023年同期为5,080万美元。
下表汇总了按我们的两个产品类别划分的净收入（以千计）：
三个月已结束
3月31日		改变
产品类别20242023$%
移动解决方案$15,270 $23,040 $(7,770)(33.7)%
固定无线接入解决方案14,182 11,870 2,312 19.5 
产品收入29,452 34,910 (5,458)(15.6)
服务及其他15,557 15,884 (327)(2.1)
总收入$45,009 $50,794 $(5,785)(11.4)
移动解决方案。移动解决方案收入减少780万美元的主要原因是我们将更多资源投资于高端5G MiFi类别，而不是开发低端、利润率较低的5G MiFi，这导致截至2024年3月31日的三个月的销售额与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降。
固定无线接入解决方案。 这个 230 万美元 增加固定无线接入解决方案收入方面s 的主要原因是我们的客户越来越多地采用固定无线接入产品，特别是我们在2023年第二季度推出的5G固定无线接入设备的销售。
服务及其他 这个 30 万美元 减少服务和其他净收入为主要是由于Inseego订阅收入的减少，但部分被远程信息处理订阅收入的增加所抵消。根据2024年4月续订的为期两年的Inseego Subscribe服务合同的条款，我们预计Inseego订阅收入将在未来一段时间内增加。
收入成本。 截至2024年3月31日的三个月，收入成本为2760万美元，占收入的61.4％，而2023年同期为3,260万美元，占收入的64.2％。
下表按类别汇总了收入成本（以千计）：
19

三个月已结束
3月31日		改变
产品类别20242023$%
产品$22,713 $27,967 $(5,254)(18.8)%
服务及其他4,904 4,640 264 5.7 
总收入成本$27,617 $32,607 $(4,990)(15.3)
产品。产品收入成本下降530万美元的主要原因是4G热点销售下降，但固定无线接入解决方案销售的增长部分抵消了这一下降。
服务及其他。服务和其他收入成本增加30万美元主要是由于产品组合，因为成本较高的远程信息处理服务的总额以及占服务和其他收入总额的百分比均与前一时期相比有所增加。
毛利。截至2024年3月31日的三个月，毛利率为1,740万美元，毛利率为38.6％，而2023年同期为1,820万美元，毛利率为35.8％。毛利下降的主要原因是利润率降低截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用为500万美元，占净收入的11.1％，而2023年同期为570万美元，占净收入的11.3％。一般和管理费用的减少主要是由于基于股份的薪酬支出的减少。
折旧和摊销费用截至三个月的折旧和摊销费用
2024 年 3 月 31 日是
360 万美元20242023$%
，或 $5,043 $3,775 $1,268 33.6 %
的净收入，相比之下 4,995 6,466 (1,471)(22.7)
530 万美元4,983 5,724 (741)(12.9)
，或 3,635 5,309 (1,674)(31.5)
同期净收入的百分比 420 504 (84)(16.7)
。这个 $19,076 $21,778 $(2,702)(12.4)
减少折旧和摊销费用主要是由于截至止三个月中与资本化软件项目相关的摊销额减少 2024 年 3 月 31 日7.4%与同期相比 资本化软件的减值。
对于 三个月已结束
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我们记录了的损伤
分别为40万美元和50万美元。.其他（支出）收入。 下表汇总了其他（支出）收入（以千计）：截至3月31日的三个月改变其他（支出）收入8.1%利息支出，净额其他（支出）收入，净额总计10.5%利息支出，净额。2023截至2024年3月31日的三个月，净利息支出比2023年同期增加了20万美元，这主要是与公司信贷额度相关的利息支出造成的。其他（支出）收入，净额。截至2024年3月31日的三个月，其他（支出）收入与2023年同期相比减少了120万美元，这主要是由于前一时期的外币汇兑收益。所得税条款。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，所得税准备金分别为20万美元和30万美元。 2023.
E系列优先股股息。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的E系列优先股分别录得80万美元和70万美元的股息。反向股票分割2024年1月24日，公司完成了对已发行和流通普通股的1比10的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。由于反向股票拆分，2024年1月24日前已发行和流通的每股普通股自动转换为普通股的十分之一（1/10）。反向股票拆分没有改变普通股的面值或普通股的授权数量。根据这些证券条款的要求，所有未偿还的可转换票据、股票期权和授权其持有人购买、获得或转换为我们普通股的限制性股票单位均进行了调整。所有适用的普通股和每股金额均已追溯重报，以显示反向拆分的影响。流动性和资本资源截至2024年3月31日，该公司的可用现金及现金等价物总额为1,230万美元，营运资金为360万美元。截至2024年3月31日，公司的信贷额度（定义见附注4——随附的简明合并财务报表中的债务）的未偿余额为470万美元，已由公司自愿还清并终止，自2024年4月18日起生效。
20

在截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三个月中，公司的运营产生了正现金流。2024年4月，该公司从客户那里收到了与一份为期两年的服务合同相关的1,500万美元预付款。基于上述因素，为了降低融资成本，公司自愿还清并终止了自2024年4月18日起生效的信贷额度。这些因素对我们的流动性产生了积极影响。 该公司2025年票据的本金余额为1.619亿美元，将于2025年5月1日到期。该公司的意图是对2025年票据进行重组或再融资，公司正在就此进行积极谈判，但是无法保证任何必要或想要的重组或融资将以对公司有利的条件提供，或者根本无法保证。由于无法保证2025年票据的再融资，会计指导要求披露，这使人们对公司在这些财务报表发布后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
如上所述，尽管公司的流动性最近取得了几项积极的进展，但该公司有经营和净亏损的历史，以及运营和投资活动现金的总体使用情况。公司实现盈利运营并继续产生正现金流的能力取决于收入水平和组合是否足以支持其不断变化的成本结构。为了对2025年票据进行重组或再融资，或者如果发生的事件或情况导致公司无法按预期实现其运营计划，或者如果公司因潜在的诉讼或其他原因不得不支付不可预见的支出，则可能要求公司筹集资金，减少计划中的研发活动，产生额外的重组费用或减少其他运营费用和资本支出，这可能会对公司的能力产生不利影响为了实现其目标预期的业务目标。如果我们的业务运营出现任何中断，严重未能履行合同承诺或未能从新产品或现有产品中创造收入，我们的流动性可能会受到损害。如果通过发行股权证券或与2025年票据的任何重组或再融资筹集额外资金，则公司股东的所有权权益可能会大幅削弱，已发行证券的权利可能优先于公司普通股持有人的权利。
循环信贷额度20242023$%
2022年8月5日，我们与作为贷款人的锡耶纳贷款集团有限责任公司（“贷款人”）签订了贷款和担保协议（“信贷协议”）。信贷协议建立了5000万美元的有担保资产支持循环信贷额度（“信贷额度”），最终到期日为2024年12月31日。2023年2月25日，我们对信贷协议进行了修订，该修正案的生效日期为2022年12月15日，该修正案澄清了信贷协议中的某些条款。2023年5月2日，我们签订了信贷协议的第三次修正案，将信贷额度下的借款基础增加了400万美元，将计算利息的最低借款额度提高到850万美元，并修改了某些契约（经修订的 “经修订的信贷协议”）。2024年2月20日，我们签订了信贷协议的第四修正案（“第四修正案”），该修正案将要求我们维持的最低流动性水平从1000万美元降至800万美元，从而放宽了信贷协议下的财务契约。信贷额度下的可用性每月由借款基础（定义见经修订的信贷协议）确定，该基础由借款人合格应收账款和合格库存的百分比组成。超过借款基数的未偿金额必须立即偿还。$(2,174)$(1,997)$(177)8.9 
自2024年4月18日起，公司行使自愿还清和终止与锡耶纳贷款集团有限责任公司的信贷额度的权利。由于终止，公司支付了约300万澳元的信贷额度的未清余额和相关的终止费。该公司还向South Ocean Funding, LLC和North Sound Ventures, LP（统称为 “参与者”）支付了总额为40万美元的退出费，这是根据参与者与锡耶纳贷款集团之间的参与协议，提前赎回了参与者在贷款和担保协议中最后一笔400万美元的次级参与权益。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至2024年4月18日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management, Inc.分别是该公司超过5％的已发行普通股的受益所有人。(360)795 (1,155)(145.3)
信贷额度下的借款可以采取基准利率（“基准利率”）贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的形式。SOFR贷款的年利率等于定期SOFR（在经修订的信贷协议中定义为当日一个月的定期SOFR参考利率）加上适用利率（定义见经修订的信贷协议），期限SOFR下限为1％。基准利率贷款的年利率等于适用利润率加上（a）年利率（被确定为 “最优惠利率”，通常在《华尔街日报》货币利率栏目公布）中最大值，（b）联邦基金利率（定义见经修订的信贷协议）加上0.5％和（c）每年3.50％的总和。$(2,534)$(1,202)$(1,332)110.8 
适用利润率根据前一个月的平均未清金额而有所不同。如果前一个月的平均未偿还金额低于1500万美元，则基准利率贷款的适用利润率为2.50％，SOFR贷款的适用利润率为3.50％。如果前一个月的平均未偿还金额在1500万至2500万美元之间，则基准利率贷款的适用利润率为3.00％，SOFR贷款的适用利润率为4.00％。如果前一个月的平均未偿还金额超过2500万美元，则基准利率贷款的适用利润率为4.5％，SOFR贷款的适用利润率为5.50％。2023年5月2日，除了如上所述的信贷协议修正案外，South Ocean Funding, LLC和North Sound Ventures, LP（“参与者”）根据参与者与贷款人之间的参与协议（“参与协议”），共同从贷款人那里购买了经修订的信贷协议（“参与权益”）中400万美元的次级参与权益（“参与权益”）。在购买参与权益方面，我们同意在以下日期向参与者支付退出费：(a) 经修订的信贷协议的预定到期日；(b) 贷款人终止在经修订的信贷协议预定到期日之前发放循环贷款的承诺；(c) 提前赎回参与者参与权益（前述事件中最早发生的，即 “退出事件”）”）。如果退出事件发生在2023年12月31日当天或之前，应付给参与者的总退出费等于参与利息的7.5％；（ii）如果退出事件发生在2024年1月1日至2024年6月30日之间，则为参与权益的10.0％；（iii）如果退出事件发生在2024年6月30日之后，则为参与权益的12.5％。此外，购买参与权益为参与者提供了在某些情况下购买标的循环贷款或赎回其参与利息的选择权。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至本文发布之日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management各分公司，
Inc. 持有公司已发行普通股的5％以上。詹姆斯·艾弗里是我们董事会成员，目前担任南洋基金有限责任公司的子公司塔维斯托克集团的高级董事总经理。 经修订的信贷协议包含一项财务契约，根据该契约，贷款方在任何时候都不得允许合并流动性（定义见经修订的信贷协议）低于800万美元。经修订的信贷协议还包含某些习惯性契约，包括对债务、留置权、基本面变动、限制性付款、资产出售和投资的限制，并对其他各种付款设定了限制。截至2024年3月31日，我们遵守了经修订的信贷协议中包含的财务条款。
截至2024年3月31日，根据信贷协议，我们的未偿借款为470万美元。公司自愿还清并终止了自2024年4月18日起生效的信贷额度。2025 年笔记

考虑到前期的交易和赎回，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司于2025年5月到期的3.5％的可转换优先票据（“2025年票据”）的未偿本金余额均为1.619亿美元。假设在2025年5月1日之前没有回购或转换2025年票据，则1.619亿美元的全部本金余额将于2025年5月1日到期。2025年票据是公司的优先无抵押债务，年利率为3.25％，每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。股权分配协议
2021 年 1 月 25 日，我们与 Canaccord Genuity LLC（“代理人”）签订了股权分配协议，根据该协议，我们可以根据该公司于 2020 年 5 月 7 日向美国证券交易委员会提交的 S-3ASR 表格（文件编号 333-238057）注册声明，通过或向代理人不时发行和出售不超过 4,000 万美元的普通股（“自动柜员机发行”），以及不时修改。D
在结束的三个月中
2023 年 3 月 31 日，公司
已售出 85,810
普通股，平均每股价格为6.17美元，扣除承销商费用和折扣后的净收益为50万美元。
自 2023 年 11 月 2 日起生效
，公司终止了股权分配协议，自动柜员机发行下将不再进行进一步的销售
21

合同义务和承诺
截至2024年3月31日，我们的重要合同义务包括以下内容：
为了降低材料短缺和价格上涨的风险，我们与某些主要合同制造商签订了不可撤销的购买义务，要求在资产负债表日期之后的三到四个季度内购买商品和服务。我们的购买义务包括在正常业务过程中签订的购买商品和服务的协议。截至2024年3月31日，我们在这些不可撤销的购买义务下的未来付款约为6,010万美元。
需要支付利息的2025年票据的未偿本金为1.619亿美元；见
附注5 — 债务
在随附的简明合并财务报表中；
信贷额度下的470万美元未偿借款；见
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附注4 — 债务
在随附的简明合并财务报表中；以及
包含在我们合并资产负债表中的经营租赁负债。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的其他合同义务没有实质性变化。
历史现金流
下表汇总了我们未经审计的简明合并现金流量报表（以千计）：
三个月已结束3月31日经营活动提供的净现金用于投资活动的净现金 由（用于）融资活动提供的净现金汇率对现金的影响现金和现金等价物的净增长.
现金和现金等价物，期初
期末现金、现金等价物和限制性现金
•经营活动。
•截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金包括该期间产生的450万美元净亏损，被290万美元营运资金提供的净现金和总非现金费用（包括440万美元的折旧和摊销以及70万美元的基于股份的薪酬支出）所抵消。 截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金包括该期间产生的510万美元净亏损，由420万澳元营运资金提供的现金和总非现金费用（包括540万美元的折旧和摊销以及180万美元的基于股份的薪酬支出）所抵消。投资活动。
•截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金包括 60 万美元的 c与开发支持我们的产品和服务的软件相关的现金流出。
•2023年同期用于投资活动的净现金主要包括240万美元
的 c
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现金流出与开发支持我们的产品和服务的软件以及10万美元的财产、厂房和设备采购有关。
筹资活动。 
 在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金包括与循环信贷额度的净借款相关的60万美元现金流入。
2023年同期用于融资活动的净现金主要包括340万美元
 20242023
与循环信贷额度的净还款额相关的现金流出部分被抵消$4,546 $7,659 
0.5 万美元 (577)(2,504)
自动柜员机发行的收益583 (3,340)
第 3 项。226 (272)
关于市场风险的定量和定性披露。4,778 1,543 
我们在正常业务过程中面临市场风险。由于外币汇率的变化，我们的收入、收益、现金流、应收账款和应付账款会受到波动的影响。7,519 7,143 
利率风险$12,297 $8,686 
2025 年票据和嵌入式导数
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在2025年票据下的固定利率借款总额为
1.619 亿美元
。我们按摊销成本记录所有固定利率借款，因此，利率的任何变化都不会影响我们在合并财务报表中报告的这些优先票据的价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有与2025年票据相关的浮动利率借款。
2025年票据包括嵌入式衍生品，该衍生品在2024年3月31日和2023年12月31日均被标记为公允价值为零。衍生品估值的公允价值输入包括股息收益率、期限、波动率、股票价格和无风险利率。因此，随着股票价格、波动率的变化，我们可能会在衍生品上蒙受损益 每个报告期的无风险利率。有关我们的2025年票据和嵌入式衍生品的更多详细信息包含在第1部分第1项中 附注3 — 公允价值计量
和 附注4 — 债务在这份10-Q表季度报告中。
循环信贷额度
我们一直面临与循环信贷额度利率波动相关的利率风险。假设我们的循环信贷额度已完全达到 2024 年 3 月 31 日
1,500 万美元 借款基础，利率变动1％将导致 20 万美元年化利息支出的变化。自2024年4月18日起，公司行使自愿还清和终止信贷协议的权利。.

通货膨胀风险在本10-Q表季度报告所涉期间，通货膨胀率有所上升，预计在不久的将来将继续上升。通货膨胀因素，例如我们的材料、供应和管理成本的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。尽管我们认为通货膨胀迄今尚未对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响，但如果通货膨胀率继续上升，我们可能会受到影响。未来通货膨胀和价格的重大不利变化可能导致物质损失。
货币风险
外币兑换风险
由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们的大部分收入以美元计价。但是，由于我们在国外（主要是欧洲）开展业务，因此美元走强可能会使我们的产品和服务在国外更加昂贵，从而减少需求。美元疲软可能会产生相反的效果。这种货币波动的经济风险难以衡量或预测，因为我们的销售还受到许多其他因素的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中，以外币计价的销售额约占总收入的21.2％。因此，由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响，并且将来可能会由于外汇汇率的变化而受到不利影响。这些外币主要包括南非兰特、英镑、欧元和澳元。对于 三
截至 2024 年 3 月 31 日的月份，
24

假设这些外币变动10％将使我们的收入增加或减少约100万美元。根据外币汇率变动的时间和金额的变化，未来的实际收益和损失可能与上文讨论的假设收益和损失有重大差异。第 4 项。控制和程序。评估披露控制和程序我们维持根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
根据《交易法》颁布的第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2024年3月31日，即本报告所涉期末，披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化在截至2024年3月31日的季度中，根据《交易法》颁布的第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。第二部分——其他信息第 1 项。法律诉讼。
我们时常是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们目前不是任何诉讼的当事方，如果对我们作出不利的决定，则可以合理地预计诉讼的结果将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。
风险因素。
P 中披露的风险因素没有实质性变化
第一部分，第1A项，10-K表格的风险因素，该表格于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交。此类报告中讨论的任何风险，以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性，都可能对我们的经营业绩、财务状况或前景产生重大不利影响。
F第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。没有。第 3 项。优先证券违约。
没有。 第 4 项。
矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。
其他信息。
没有。

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第 6 项。
展品。     展品编号
描述
经修订和重述的公司注册证书（参照2016年11月9日提交的公司8-K表最新报告附录3.1纳入）。    经修订和重述的章程（参照公司于2016年11月9日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。
2019年8月8日向特拉华州国务卿提交的E系列固定利率累积永久优先股指定证书（参照公司2019年8月13日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。E系列固定利率累积永久优先股指定证书修正证书（参照2020年3月10日提交的公司8-K表最新报告附录3.1纳入）。
锡耶纳贷款集团有限责任公司（作为贷款人）、Inseego Wireless, Inc.和Inseego North America LLC（作为借款人）以及Inseego Corp.（作为担保人）之间的贷款和担保协议第四修正案，截至2024年8月5日（参照公司2024年2月21日提交的8-K表最新报告附录10.1），日期为2024年2月8日。     我们的首席执行官认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。
我们的首席财务官认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。    根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS

行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。    101.SCH
内联 XBRL 分类扩展架构文档。

101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。101.LAB
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。101.PRE
3.1
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
3.2
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
3.3
随函提交。
3.4
随函提供
10.1
签名
31.1*
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
31.2*
日期：2024 年 5 月 9 日
32.1#
Inseego 公司
32.2#
来自：
/s/ 菲利普·布雷斯
菲利普·布雷斯
执行主席
来自：
/s/ 史蒂芬·加托夫
史蒂芬·加托夫
首席财务官
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101.LAB
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101.PRE
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104Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL and contained in Exhibit 101).
*
Filed herewith.
#Furnished herewith

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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
 
Date: May 9, 2024 Inseego Corp.
 By:/s/    PHILIP BRACE
  Philip Brace
  Executive Chairman
 
 By:/s/    STEVEN GATOFF
  Steven Gatoff
  Chief Financial Officer



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