附录 4.5

注册人证券的描述

根据第 12 条注册

1934 年证券交易法

截至2023年12月31日，即本10-K表年度报告所涵盖期末 ，Keen Vision Acquision Corporation（“公司”、“我们”、 或 “我们的”）拥有三类证券，根据经修订的1934年《证券交易法》（ “交易法”）第12条注册：公司的普通股，面值0.0001美元（“普通股”）、认股权证，每股可行使一股普通股 ，行使价为每股11.50美元（“认股权证”），以及由一股普通股和 一张可赎回认股权证组成的单位。

普通的

我们是一家于2021年6月18日在英属维尔京群岛注册成立的公司，原名为中央收购有限公司，是一家英属维尔京群岛商业公司（公司编号为2066579）。 2021 年 9 月 8 日，我们更名为 Keen Vision Acquision Corporation。我们的事务受我们修订和重述的备忘录和 公司章程、《公司法》和英属维尔京群岛普通法管辖。我们目前被授权发行最多5亿股单一类别的股票 ，每股面值为0.0001美元。以下描述总结了我们股票的某些条款，特别是 在我们修订和重述的备忘录和公司章程中列出的条款。由于它只是一个摘要，因此它可能不包含对您很重要的所有 信息。

单位

每个单位由一股普通股和一份 可赎回认股权证组成。每份可赎回认股权证的持有人有权购买一股普通股。认股权证 的行使价为每股全股11.50美元，认股权证将在初始业务合并完成五周年之际到期。

我们的单位于2023年7月25日开始在纳斯达克交易，股票代码为 “KVACU”。2023年9月14日，公司宣布，从2023年9月15日左右开始，其单位持有人可以选择 单独交易其单位中包含的普通股和认股权证。普通股和认股权证 分别以 “KVAC” 和 “KVACW” 的代码在纳斯达克开始交易。

普通股

我们登记在册的股东有权就所有事项持有的每股获得一票 票，以供股东表决。在为批准我们的初始业务 合并而举行的任何投票中，我们的所有初始股东以及所有高级管理人员和董事均同意在本次发行前不久将他们各自拥有的普通股 股以及在本次发行或本次发行之后在公开 市场上购买的任何股份进行投票，以支持拟议的初始业务合并。

只有当我们在初始业务合并完成后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值时，我们才会着手进行初始业务合并 ，或者我们 不受证券法颁布的第419条规定的约束，并且大多数普通股被投票赞成初始业务合并 。每次股东大会必须至少提前十天发出通知（尽管我们 将提供联邦证券法要求的最低天数）。股东可以在会议上亲自投票 或通过代理人投票。

我们董事会成员的任期至 下一次年度股东大会。董事选举没有累积投票，因此，有资格投票选举董事的50％以上股份的持有人 可以选举所有董事。

根据我们经修订和重述的备忘录 和公司章程，如果我们未在本次发行完成后的 9 个月（如果我们延长本招股说明书中更详细描述的期限，则为 15 个月或最多 21 个月 ）完成初始业务合并，我们将尽快 ，但之后不超过十个工作日，然后将总金额存入信托账户， 包括利息（扣除应付税款），通过赎回股票的方式按比例分配给我们的公众股东并停止所有业务 ，除非是为了清理我们的事务。根据我们经修订和重述的备忘录和公司章程的要求，在开始任何自愿清算之前，将公众股东从信托账户中赎回 。 我们的初始股东已同意在我们清盘、清算和随后解散时，放弃从信托账户中分享其内幕 股份的任何分配的权利。

我们的股东没有转换、先发制人 或其他认购权，也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款，除非公开 股东有权将其公开股票转换为等于其公开股票的现金 按比例计算如果他们对拟议的初始业务合并进行投票且初始业务合并已完成，则信托 账户的份额。将公开股票转换为信托账户部分的公众股东 仍然有权行使他们作为信托账户一部分获得的 可赎回认股权证。

会员名册

根据《公司法》，当股东姓名输入我们的成员登记册时， 普通股被视为已发行。我们的成员登记册将由我们的过户代理大陆股票转让与信托公司保管 ，该公司将在本次发行结束时将Cede & Co的名称作为每位公众股东的被提名人输入我们的成员名单 。如果 (1) 必须在成员登记册中输入的 信息被从登记册中遗漏或在登记册中输入不正确，或 (2) 在登记册中输入信息时出现不合理的延迟，则公司的股东或任何因遗漏、 不准确或延迟而受到伤害的人可以向英属维尔京群岛法院申请更正登记册的命令，法院可以拒绝申请 或下令更正登记册，并可以指示公司支付申请的所有费用，以及申请人 可能遭受的任何损失。

可赎回认股权证

每份可赎回认股权证使注册的 持有人有权以每股全股11.50美元的价格购买一股普通股，但须进行如下所述的调整，从初始业务合并完成之日起的 开始，自本注册声明生效之日起一 (1) 年。 但是，除非我们拥有涵盖认股权证行使时可发行的普通股的有效且有效的注册声明 以及与此类普通股相关的当前招股说明书，否则任何认股权证都不能以现金形式行使。尽管如此 有上述规定，如果涵盖认股权证行使时可发行的普通股的注册声明在我们初始业务合并完成后 90 天内没有生效，则认股权证持有人可以在注册声明生效之前以及在我们未能维持有效注册声明的任何时期，根据注册豁免在无现金基础上行使认股权证 《证券法》第3 (a) (9) 条规定 这样豁免是可用的。如果没有注册豁免，则持有人将无法在 无现金基础上行使认股权证。认股权证将在初始业务合并完成五周年之际到期。

我们可以按每份认股权证0.01美元的价格全部而不是部分赎回认股权证（不包括 私募认股权证）：

除非 在赎回通知中规定的日期之前行使认股权证，否则行使权将被没收。在赎回之日及之后，认股权证的记录持有者 除了在交出该认股权证后获得该持有人认股权证的赎回价格外，将没有其他权利。

我们认股权证的赎回标准已设定 ，其价格旨在为认股权证持有人提供初始行使价的合理溢价，并提供 当时的股价和认股权证行使价之间的足够差额，这样，如果股价因我们的赎回电话而下跌 ，赎回不会导致股价跌破认股权证的行使价。

如果我们按上文 所述要求赎回认股权证，则我们的管理层可以选择要求所有希望行使认股权证的持有人在 “无现金基础上” 行使认股权证。 在这种情况下，每位持有人将通过交出该数量普通股的全部认股权证来支付行使价，该权证等于 乘以（1）认股权证所依据普通股数量的乘积乘以认股权证行使价与 “公允市场价值”（定义见下文）之间的差额 乘以（2）公允市场价值。 “公允市场价值” 是指截至向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的10个交易日内 普通股报告的平均最后销售价格。我们 是否会行使选择权，要求所有持有人以 “无现金方式” 行使认股权证将取决于各种 因素，包括认股权证被赎回时我们的普通股价格、我们当时的现金需求 以及对稀释性股票发行的担忧。

认股权证将根据作为认股权证代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company与我们之间的认股权证协议，以注册形式 发行。认股权证协议规定 可以在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款，以纠正任何模棱两可之处或更正任何缺陷条款， 但需要通过书面同意或投票获得当时尚未履行的认股权证持有人的大多数持有人的书面同意或表决的批准，才能做出 任何对注册持有人利益产生不利影响的变更。

在某些情况下，包括股本、特别 股息或我们的资本重组、重组、合并或合并，可能会调整行使认股权证时可发行的普通股 的行使价和数量。但是，认股权证不会针对以低于相应行使价的价格发行 普通股进行调整。

认股权证可在到期日当天或之前在认股权证代理人办公室交出 认股权证后行使，认股权证反面 面的行使表如上所示填写和执行，同时以支付给我们的经认证或 官方银行支票全额支付行使价，以表明正在行使的认股权证数量。认股权证持有人在行使认股权证并获得普通股之前，不具有普通股持有人的权利或特权 以及任何投票权。在行使认股权证后发行 普通股后，每位持有人将有权就记录在案的所有事项 获得一票表决，以供股东表决。

除上述情况外，任何认股权证均不可行使 ，我们没有义务发行普通股，除非在持有人寻求行使此类认股权证时，与行使认股权证时可发行的普通股相关的招股说明书 是有效的，并且普通股已根据认股权证持有人居住州的证券法注册或符合资格 或被视为豁免。根据认股权证 协议的条款，我们同意尽最大努力满足这些条件，并在认股权证到期之前维持与行使认股权证时可发行的普通 股相关的当前招股说明书。但是，我们无法向您保证我们能够 这样做，如果我们不维持与行使认股权证时可发行的普通股有关的最新招股说明书，则持有人 将无法行使认股权证，我们也无需结算任何此类认股权证行使。如果与 行使认股权证时可发行的普通股相关的招股说明书不是最新的，或者如果普通股在认股权证持有人居住的司法管辖区没有资格或豁免 的资格，则我们无需进行净现金结算或现金 结算认股权证行使，认股权证可能没有价值，认股权证的市场可能会受到限制，认股权证可能会到期一文不值。

认股权证持有人可以选择在行使认股权证时受到 的限制，这样，当选的认股权证持有人（及其关联公司）将无法行使 其认股权证，在此种行使生效后，该持有人（及其关联公司）将受益 拥有已发行和流通普通股的9.9％以上。尽管如此，任何以改变或影响我们公司控制权为目的或效果而获得认股权证 的人，或与具有此类目的或效力的任何交易 有关或作为参与者，在此类收购后立即被视为标的普通 股的受益所有人，并且无法利用本条款。

私人认股权证

私人认股权证的条款和条款 与本次发行中作为单位出售的认股权证的条款和条款相同。私人认股权证（包括行使私人认股权证时可发行的普通 股）要等到我们初始业务合并完成 后30天才能转让、转让或出售（本文所述情况除外）。

分红

迄今为止，我们尚未为普通股 股支付任何现金分红，也不打算在初始业务合并完成之前支付现金分红。未来现金分红的支付将取决于我们的收入和收益（如果有）、资本要求和初始业务合并完成后的总体财务状况 。初始业务合并 之后的任何股息的支付将由我们当时的董事会自行决定。董事会目前的意图是保留所有收益（如有）用于业务运营，因此，董事会预计在可预见的 将来不会宣布任何分红。

我们的过户代理人和认股权证代理

我们的普通股过户代理人和认股权证的 认股权证代理人是位于州街 1 号 30 号的大陆证券转让与信托公司^第四楼层，纽约， NY 10004。

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