附录 99.1
scrippsimageupdateda.jpgscrippsimageupdated2a.jpg

斯克里普斯公布2024年第一季度财务业绩
2024年5月9日 

辛辛那提——E.W. Scripps公司(纳斯达克股票代码:SSP)在2024年第一季度实现了5.61亿美元的收入。归属于斯克里普斯股东的亏损为1,280万美元,合每股亏损15美分。该季度的经营业绩包括1,810万美元的税前投资收益和500万美元的重组成本。

商业笔记:

•斯克里普斯现在认为,其2024年大选年政治广告收入将达到2.4亿美元至2.7亿美元之间。此前,该公司的出资范围在2.1亿美元至2.5亿美元之间。前景的改善主要是由蒙大拿州和俄亥俄州的美国参议院竞选以及多个州有争议的投票问题所推动的。
•该公司已开始公开程序,探讨出售其Bounce电视网络的问题。Bounce的节目是为黑人观众制作的,通过空中、有线电视以及大多数主要的流媒体/快速平台服务播出。自2017年斯克里普斯将其收购为Katz网络的一部分以来,Bounce的收视率和收入均增长了14%。
•在第一季度,我们的经营业绩得益于强劲的本地媒体政治广告和发行收入、斯克里普斯网络部门直接回应广告的增加以及谨慎的支出管理。
•斯克里普斯网络于4月初在纽约、芝加哥和洛杉矶举办了多年来的首次重大前期活动,接待了数百家广告公司和买家,在ION上展示斯克里普斯的女子职业体育节目——WNBA和全国女子足球联赛(NWSL);广受欢迎的原创节目《Johnson on Bounce》;以及其全国网络斯克里普斯新闻制作的客观、高质量的新闻报道。
•NWSL赛季于3月16日在ION拉开了序幕,该联盟正在吸引大量新观众涌入该网络。超过50%的NWSL观众是ION的新手,也比普通的ION观众更年轻,更富裕。5月17日在ION举行的本赛季首场WNBA比赛将为每个联赛的球迷提供充足的交叉营销机会。

来自斯克里普斯总裁兼首席执行官亚当·西姆森:

“在第一季度,由于我们的紧密支出管理,我们很高兴实现了超出预期的强劲经营业绩。地方政治势头强劲。我们还看到了全国直接响应广告市场的绿芽,而2024年第一季度的分散市场定价比2023年第一季度有所改善。

“该公司高度关注我们的第一要务,即在年底之前将债务水平和杠杆率降低到更舒适的水平。我们对出售一项主要资产——Bounce TV网络以及一些非战略性房地产资产持乐观态度。我们预计将受益于强劲的政治广告、部分全国广告市场复苏的早期迹象以及我们在付费电视生态系统中看到的稳定带来的预期收入增长。通过谨慎的费用管理,我们坚定不移地相信今年将是实现目标的重要一年。

“在获得潜在战略买家的大量入境兴趣后,我们决定探索出售Bounce。自2017年收购Bounce以来,我们一直非常喜欢拥有Bounce,而且我们知道该网络在黑人社区中起着特殊的作用。在Scripps的管理下,该网络的收入翻了一番,并继续实现无与伦比的受众增长。第一季度,Bounce在线性平台上增长了14%,而大多数其他线性收视率下降了。目前,我们认为战略买家可以进一步促进Bounce的增长。
picture1a.jpg



“我们很高兴看到政治广告走强,导致我们将全年指导区间提高至2.4亿美元至2.7亿美元,该区间的较高水平现在高于2020年的业绩。强劲的支出来自蒙大拿州和俄亥俄州,美国参议员约翰·特斯特和谢罗德·布朗正在捍卫自己的席位免受共和党全国委员会支出的影响。佛罗里达州备受争议的投票措施也为我们的指导范围提供了上行空间。在接下来的几个月中,我们将知道在包括亚利桑那州在内的其他六个拥有斯克里普斯市场的州中,有多少州将在11月的选票上采取类似的措施。这些潜在的选票问题尚未纳入我们的最新指南。”

经营业绩
第一季度公司总收入为5.61亿美元,比上年同期增长6.4%或3,370万美元。细分市场、共享服务和企业的成本和支出为4.74亿美元,高于去年同期的4.55亿美元。

归属于斯克里普斯股东的亏损为1,280万美元,合每股亏损15美分。本年度季度包括1,810万美元的投资收益和500万美元的重组成本。这些项目加在一起后,股东应占亏损减少了12美分。在上一季度,股东应占亏损为3,110万美元,合每股亏损37美分,其中包括1,650万美元的重组成本,股东应占亏损增加了15美分。

按细分市场划分的2024年第一季度业绩与上一时期的对比:

本地媒体
收入为3.53亿美元,比上年同期增长13%。

•核心广告收入下降了3.4%,至1.36亿美元。

•政治收入为1,520万美元,而去年同期(非选举年)为350万美元。

•分销收入增长了21%,达到1.97亿美元。

分部支出增长了8%,达到2.87亿美元。2024年的分部支出反映了与全国曲棍球联盟的拉斯维加斯金骑士队和亚利桑那土狼队的体育版权协议和比赛播出相关的额外节目支出和制作成本。

该分部利润为6,560万美元,而去年同期为4,580万美元。

斯克里普斯网络
收入为2.09亿美元,比上年同期下降3.3%。分部支出为1.6亿美元,下降3.2%,这反映了我们在2023年第二季度开始停产的程序化产品的成本下降。

分部利润为4,970万美元,而去年同期为5,150万美元。

财务状况
3月31日,现金及现金等价物总额为3,020万美元,债务总额为29亿美元。

在2024年第一季度,我们将循环信贷额度的未清余额减少了4000万美元,并强制性支付了390万澳元的定期贷款本金。

我们没有申报或支付2024年第一季度的优先股股息。我们有足够的流动性来支付优先股的定期股息;但是,这一行动为我们提供了更好的灵活性,可以加速去杠杆化和最大限度地偿还传统银行债务。优先股的股息率按季度合并,提高到每年9%,并将保持该比率。截至3月31日,未申报和未付的累计股息总额为1,350万美元。根据伯克希尔·哈撒韦公司对斯克里普斯的优先股投资条款,在赎回所有优先股之前,我们不得分红或回购普通股。

picture1a.jpg


展望未来
我们的细分市场与2023年同期的比较结果。
2024 年第二季度
本地媒体收入在低到中等的个位数百分比范围内上升
本地媒体费用在低到中等的个位数百分比范围内上升
斯克里普斯网络收入向下个位数百分比区间
斯克里普斯网络的费用向上低个位数百分比范围
共享服务和企业大约 2200 万美元

电话会议
E.W. Scripps公司的高级管理层将在明天,即5月10日美国东部时间上午9点30分的电话会议上讨论该公司的季度业绩。要观看网络直播,请访问 http://ir.scripps.com 并在 “即将举行的活动” 下找到链接。

要通过电话参加电话会议,请拨打 (844) 867-6169(美国)或 (409) 207-6975(国际)和
在通话开始前大约五分钟提供接入码 4832960。投资者和分析师将
需要电话名称(Scripps 财报电话会议)才能获得访问权限。公众有权访问
电话会议仅限收听。

重播热线将于美国东部时间5月10日中午12点30分至6月11日午夜开放。观看重播的国内号码是(866)207-1041,国际号码是(402)970-0847。这两个号码的接入码都是 7110746。

电话会议的重播将存档并在很长一段时间内在网上提供
打电话。要观看音频重播,请在通话结束大约四小时后访问 http://ir.scripps.com/ 和链接
可以在该页面的 “音频/视频链接” 下找到。

前瞻性陈述
本文件包含与公司业务相关的某些前瞻性陈述,这些陈述基于管理层当前的预期。前瞻性陈述受某些风险、趋势和不确定性的影响,包括广告需求和其他经济状况的变化,这些变化可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异。此类前瞻性陈述自本文件发布之日起作出,评估时应了解其固有的不确定性。公司向美国证券交易委员会提交的10-K表中标题为 “风险因素” 的部分详细讨论了可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述存在重大差异的主要风险和不确定性。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。

媒体联系人:迈克尔·佩里,E.W. Scripps 公司,(513) 259-4718,michael.perry@scripps.com
投资者联系人:投资者联系人:E.W. Scripps Company的卡罗琳·米歇利,(513) 977-3732,carolyn.micheli@scripps.com
scrippsimageupdated4a.jpg
关于斯克里普斯
E.W. Scripps公司(纳斯达克股票代码:SSP)是一家多元化的媒体公司,致力于创造一个信息更充足的世界。作为美国最大的本地电视广播公司之一,Scripps为社区提供优质、客观的当地新闻,并在40多个市场运营60多个电视台。斯克里普斯通过全国新闻媒体斯克里普斯新闻和法院电视以及流行的娱乐品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff向美国各地的家庭提供服务。斯克里普斯是美国最大的广播频谱持有者。斯克里普斯长期以来一直是斯克里普斯全国拼字比赛的负责人。Scripps成立于1878年,其长期座右铭是:“给予光明,人们就会找到自己的出路。”
picture1a.jpg


E.W. SCRIPPS 公司
操作结果
 三个月已结束
3月31日
(以千计,每股数据除外)20242023
营业收入$561,464 $527,778 
分部、共享服务和公司支出(474,226)(455,346)
重组成本(5,015)(16,511)
无形资产的折旧和摊销(38,688)(38,543)
处置财产和设备后的收益(亏损)净额(147)(896)
运营费用(518,076)(511,296)
营业收入43,388 16,482 
利息支出(54,917)(48,838)
固定福利养老金计划收入177 134 
其他,净额16,821 (503)
所得税前运营收入(亏损)5,469 (32,725)
所得税福利(准备金)(3,843)14,185 
净收益(亏损)1,626 (18,540)
优先股分红(14,377)(12,576)
归属于E.W. Scripps公司股东的净亏损$(12,751)$(31,116)
归属于E.W. Scripps公司股东的摊薄后每股普通股净亏损:$(0.15)$(0.37)
加权平均摊薄后已发行股数84,891 83,751 
请参阅操作结果注释。
E-1


经营业绩附注
1。区段信息
我们根据我们的管理和内部报告结构以及我们的首席运营决策者做出资源分配决策的依据来确定业务领域。
我们的本地媒体部门包括60多家本地电视台及其相关的数字业务。它由18家美国广播公司附属公司、11家NBC分支机构、9家哥伦比亚广播公司附属公司和4家福克斯分支机构组成。我们还有七个 CW 分支机构,其中四个位于全电站,三个采用多播电站;七个独立电台和另外十个低功率站。我们的本地媒体板块的收入主要来自向地方、全国和政治广告商出售广告以及从有线电视运营商、电信公司、卫星运营商和顶级虚拟虚拟虚拟虚拟虚拟平台收取的转播费。

我们的Scripps Networks板块包括全国新闻媒体Scripps News和Court TV以及知名娱乐品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff。Scripps Networks通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字发行覆盖几乎所有的美国电视家庭。这些业务主要通过销售广告获得收入。

我们各自的业务板块业绩反映了我们当地广播电视台与全国网络之间的公司间运输协议的影响。我们还将某些公司成本和支出的一部分分配给我们的业务部门,包括会计、人力资源、员工福利和信息技术。这些公司间协议和分配通常是管理层商定的金额,可能与正常金额不同。
另一个细分市场标题汇总了我们规模太小而无法单独报告的运营细分市场。集中提供的服务的成本和未分配给业务部门的某些公司成本包含在共享服务和公司成本中。这些未分配的公司成本还将包括与上市公司相关的成本。公司资产主要是现金和现金等价物、主要用于公司目的的财产和设备以及递延所得税。

我们的首席运营决策者评估我们业务部门的经营业绩,并使用一种称为分部利润的衡量标准来做出有关向业务部门分配资源的决策。分部利润不包括利息、固定福利养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的运营单位、重组活动、投资业绩以及根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的净收益(亏损)中包含的某些其他项目。

E-2


有关我们业务部门经营业绩的信息如下:
 三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023改变
分部营业收入:
本地媒体$352,836 $311,923 13.1 %
斯克里普斯网络209,278 216,473 (3.3)%
其他4,113 3,756 9.5 %
分段间淘汰(4,763)(4,374)8.9 %
总营业收入$561,464 $527,778 6.4 %
分部利润(亏损):
本地媒体$65,556 $45,843 43.0 %
斯克里普斯网络49,654 51,526 (3.6)%
其他(6,397)(1,532)
共享服务和企业(21,575)(23,405)(7.8)%
重组成本(5,015)(16,511)
无形资产的折旧和摊销(38,688)(38,543)
处置财产和设备后的收益(亏损)净额(147)(896)
利息支出(54,917)(48,838)
固定福利养老金计划收入177 134 
其他,净额16,821 (503)
所得税前运营收入(亏损)$5,469 $(32,725)
E-3


我们的本地媒体板块的经营业绩如下:
 三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023改变
分部营业收入:
核心广告$136,443 $141,313 (3.4)%
政治15,166 3,525 
分布197,499 163,441 20.8 %
其他3,728 3,644 2.3 %
总营业收入352,836 311,923 13.1 %
分部成本和支出:
员工薪酬和福利106,726 105,714 1.0 %
编程130,744 118,052 10.8 %
其他开支49,810 42,314 17.7 %
成本和支出总额287,280 266,080 8.0 %
分部利润$65,556 $45,843 43.0 %

我们的斯克里普斯网络板块的经营业绩如下:
三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023改变
总营业收入$209,278 $216,473 (3.3)%
分部成本和支出:
员工薪酬和福利29,981 30,173 (0.6)%
编程89,162 87,406 2.0 %
其他开支40,481 47,368 (14.5)%
成本和支出总额159,624 164,947 (3.2)%
分部利润$49,654 $51,526 (3.6)%


E-4


2。简明的合并资产负债表
(以千计)截至
3月31日
2024
截至 2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产:
现金和现金等价物$30,229 $35,319 
其他流动资产609,210 640,774 
流动资产总额639,439 676,093 
投资23,689 23,265 
财产和设备457,181 455,255 
经营租赁使用权资产101,676 99,194 
善意1,968,574 1,968,574 
其他无形资产1,704,532 1,727,178 
编程421,735 449,943 
杂项10,999 10,618 
总资产$5,327,825 $5,410,120 
负债和权益
流动负债:
应付账款$90,969 $76,383 
未赚取的收入13,875 12,181 
长期债务的当前部分15,612 15,612 
应计费用和其他流动负债326,345 373,643 
流动负债总额446,801 477,819 
长期债务(减少流动部分)2,855,258 2,896,824 
其他负债(减去流动部分)863,804 879,294 
权益总额1,161,962 1,156,183 
负债和权益总额$5,327,825 $5,410,120 


E-5


3.每股收益(“每股收益”)

就计算每股收益而言,具有不可丧失的股息或股息等价物(例如我们的限制性股票)的未归属奖励被视为参与性证券。根据两类方法,我们将部分净收入分配给这些参与证券,因此将该收入排除在普通股每股收益的计算之外。我们不将损失分配给参与证券。

下表显示了有关基本和摊薄后的加权平均已发行股票的信息:
 三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023
分子(用于基本和摊薄后的每股收益)
净收益(亏损)$1,626 $(18,540)
减少优先股分红(14,377)(12,576)
基本和摊薄后每股收益的分子$(12,751)$(31,116)
分母
基本加权平均已发行股票84,891 83,751 
稀释性证券的影响— — 
摊薄后的加权平均已发行股票84,891 83,751 


E-6


4。非公认会计准则信息

除了根据公认会计原则编制的业绩外,本财报还讨论了调整后的息税折旧摊销前利润,这是管理层和公司董事会用来评估业务业绩的非公认会计准则绩效指标。我们还认为,非公认会计准则指标使投资者能够通过管理层的眼光看待我们的业务,为他们提供了有用的信息,该指标经常被行业分析师、投资者和贷款机构用作广播公司估值的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除税款后的持续经营收入(亏损)加上所得税支出
(收益)、利息支出、清偿债务的损失(收益)、固定福利养老金计划支出(收入)、基于股份的薪酬成本、折旧、无形资产摊销、商誉减值、业务和资产处置损失(收益)、收购和整合成本、重组费用和某些其他杂项。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是我们经营业绩的指标。

根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润指标与可比财务指标的对账情况如下:

三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023
净收益(亏损)$1,626 $(18,540)
所得税准备金(福利)3,843 (14,185)
利息支出54,917 48,838 
固定福利养老金计划收入(177)(134)
基于股份的薪酬成本4,606 3,475 
折旧15,120 15,053 
无形资产的摊销23,568 23,490 
损失(收益),处置财产和设备后的净额147 896 
重组成本5,015 16,511 
其他,净额(16,821)503 
调整后 EBITDA$91,844 $75,907 


5。补充现金流信息

下表提供了有关某些现金来源和用途的更多信息:

三个月已结束
3月31日
(以千计)20242023
资本支出$(17,897)$(8,296)
已支付的优先股股息— (12,000)
已付利息(67,347)(61,973)
所得税已退还(已支付)(182)7,679 
对固定退休计划的强制性缴款(297)(247)
E-7