西方铜金公司

（一家勘探阶段的公司）
 

简明的中期合并财务报表

在截至2024年3月31日的三个月中

（未经审计，以加元表示）

简明的中期合并资产负债表

经董事会批准

简明中期合并亏损和综合亏损报表

简明的中期合并现金流量表

股东权益变动简明中期合并报表

1.操作性质

西部铜金公司（及其子公司，“西方” 或 “公司”）是一家勘探阶段的公司，直接从事位于加拿大育空地区的Casino矿产（“赌场项目”）的勘探和开发。

该公司在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立。其总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市艾伯尼街1200-1166号。

尽管Western过去成功地筹集了足够的资金来为其运营提供资金，但该公司将需要筹集更多资金才能完成赌场项目的开发。无法保证它将来能够筹集此类项目融资。

2.演示基础

a. 合规声明

这些简明的中期合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则会计准则”）编制的，该准则适用于根据IAS 34 “中期财务报告” 编制中期财务报表。简明的中期合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表一起阅读，后者是根据国际财务报告准则编制的。

这些财务报表于 2024 年 5 月 9 日由公司董事会批准发布。

b. 会计估计和判断

按照《国际财务报告准则会计准则》编制财务报表要求管理层在适用其会计政策的过程中作出判断，并作出影响财务报表之日报告的资产负债数额和或有资产和或有负债的披露以及该期间报告的收入和支出金额的估计。实际结果可能与这些估计有所不同。差异可能是实质性的。

在评估某些因素是否会被视为勘探和评估资产减值指标时需要作出判断。我们会同时考虑内部和外部信息，以确定是否存在减值指标，从而确定是否需要进行减值测试。如果需要减值测试，则为非流动资产减值测试计算现金产生单位的估计可收回金额要求管理层对估计的可收回储量或资源、估计的未来大宗商品价格、预期的未来运营和资本成本以及贴现率做出估算和假设。用于确定可收回金额的任何假设或估计值的变化都可能影响减值分析。在截至2024年3月31日的三个月中，管理层没有确定任何减值指标。

在评估矿产是否处于勘探和评估阶段并应将其归类为勘探和评估资产，或者勘探和评估阶段是否已完成且矿物财产应重新归类为财产和设备时，需要作出判断。我们确定，尽管赌场项目的可行性研究已经完成，但该公司尚未获得认为勘探和评估阶段已经完成所需的必要执照和许可证。

3.短期投资

截至2024年3月31日，该公司有11,073,973美元（2023年12月31日——500万美元）投资于加元计价的担保投资证书（“GIC”），外加总应计利息131,172美元（2023年12月31日——64,904美元）。担保投资证由加拿大附表1的特许银行发行。

4。有价证券

截至2024年3月31日，公司持有的有价证券总公允价值为1,308,400美元（2023年12月31日为1,030,880美元），包括公允价值为13万美元（2023年12月31日为1,025,000美元）的250万股Northisle Copper and Gold Inc.普通股和Granite Creek Copper Ltd.的16.8万股普通股，公允价值为8,400美元（2023年12月31日——5,880美元））。有价证券的公允价值是参照活跃市场（在公允价值层次结构中归类为第一级）中公布的报价来确定的。

5。勘探和评估资产

a. 赌场（100%-加拿大育空地区）

赌场项目是一个铜金斑岩矿床，位于加拿大育空地区。

根据2017年7月31日的特许权使用费转让和承付协议，8248567加拿大有限公司将其在2.75％的NSR中的所有权利、所有权和权益转让给了Osisko Gold，赌场物业的索赔受2.75％的NSR的约束。

b. 勘探和评估支出

6。股本

a. 法定股本

公司有权发行无限数量的无面值普通股和无限数量的无面值优先股。

b. 筹资

2024年3月25日，由于私募已于2024年3月1日完成，公司根据力拓的认购权完成了与加拿大力拓集团（“力拓”）的私募配售（见下文）。力拓以每股普通股1.35美元的价格收购了该公司的239,528股普通股，总收益为323,363美元。

2024年3月1日，公司与公司首席执行官桑迪普·辛格完成了私募配售。辛格先生以每股普通股1.35美元的价格购买了该公司的2,222,222股普通股，总收益约为300万美元。该公司承担了与两次私募相关的106,037美元费用。

2023年12月12日，力拓以每股普通股1.73美元的价格认购了公司3,468,208股普通股，总收益为600万美元。该公司承担了与私募相关的58,121美元的成本。

2023年5月1日，在三菱材料公司（“三菱材料”）的战略投资中，力拓以每股普通股2.63美元的价格认购了该公司的878,809股普通股，总收益为2,311,268美元。

2023年4月14日，作为战略投资的一部分，三菱材料以每股普通股2.63美元的价格购买了公司8,091,390股普通股，总收益为21,280,356美元。该公司承担了与两次私募相关的费用247,132美元。

7。认股权证

公司未偿认股权证的摘要，包括截至当时的期限的变动，如下所示：

未兑现的认股权证如下：

8。股权激励计划

公司有三项股权激励计划，包括股票期权计划（“期权计划”）、限制性股票单位计划（“RSU计划”）和递延股份单位计划（“DSU计划”）（统称为 “股权激励计划”）。根据公司于2021年6月17日举行的年度股东大会，批准了股权激励计划下可发行的普通股的最大总数不得超过已发行和流通普通股数量的10％。

a. 股票期权

根据期权计划，股票期权的行使价必须大于或等于公司普通股在授予之日前最后一个交易日的市场价值。除非董事另有决定，否则股票期权自授予之日起两年内归属。股票期权的最长期限为10年。截至2024年3月31日，根据股票期权计划的条款，公司可能再发行1,059,354份股票期权。

以下是公司未偿还的股票期权和截至该期间的变动摘要：

在截至2024年3月31日的三个月中，公司在亏损和综合亏损表（截至2023年3月31日的三个月-122,068美元）中确认了与股票期权有关的支出为523,807美元。在截至2024年3月31日的三个月中，与股票期权相关的勘探和评估资产的资本化为14,075美元（截至2023年3月31日的三个月，为120,200美元）。

未偿还的股票期权如下：

在截至2024年3月31日的三个月中，行使期权的平均股价为1.99美元（截至2023年3月31日的三个月-2.49美元）。截至2024年3月31日，在已发行的股票期权总额中，有7,178,334份已归属和可行使。既得股票期权的加权平均行使价为1.57美元，平均剩余合同期限为1.72年。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司向员工、董事和顾问授予了300万份（截至2023年3月31日的三个月，无）股票期权。授予的每种期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。上一年度补助金的加权平均假设和由此产生的公允价值如下：

b. 限制性股票单位

公司根据2021年6月17日股东大会批准的RSU计划授予限制性股票单位（“RSU”）。这些限制性股分为三个相等的部分：第一批——自拨款之日起12个月内完成；第二批——自拨款之日起十八个月内完成；第三批——自拨款之日起二十四个月内完成。这些限制性股票单位被归类为股权结算，因为这些奖励将通过发行股票来结算，并按授予之日公司股票的市场价格进行估值。截至2024年3月31日，公司可能根据RSU计划再发行1,164,049份限制性股票单位。公司未偿还的限制性股票单位和截至该期间的变动摘要如下：

关于限制性股票单位，公司在亏损和综合亏损表中确认了截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月-84,943美元）的支出为119,154美元。在截至2024年3月31日的三个月中，勘探和评估资产的资本为58,416美元（截至2023年3月31日的三个月，为44,565美元）。

c. 递延股份单位

只有公司的董事才有资格获得递延股份单位（“DSU”），每份DSU立即归属，并在董事停止担任公司董事时兑换。DSU被归类为股权结算，因为这些奖励将通过发行股票来结算，并按授予之日公司股票的市场价格进行估值。截至2024年3月31日，公司可能根据DSU计划再发行1,481,911份DSU。

在截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月，截至2023年3月31日的三个月-零美元）中，公司在亏损和综合亏损表中确认了零美元的支出。

9。密钥管理补偿

公司的关键管理层由其董事和高级管理人员组成。密钥管理人员的薪酬如下：

某些官员的工资和基于股份的付款计为勘探和评估资产，余额在亏损和综合亏损表中确认。

10。担保债券

公司与第三方（“担保人”）签订了担保担保协议，以满足育空地区的担保要求。担保金的总价值为786,777美元，其中零美元是截至2024年3月31日（2023年12月31日——零美元）的资产负债表上的抵押品。

11。分段信息

该公司的业务分为一个部分：矿产资源资产的收购、勘探和未来开发。所有利息收入均在加拿大获得，所有资产均在加拿大持有。

12。资本管理

公司将资本视为由股本、出资盈余和赤字组成的权益。该公司的目标是维护其持续经营的能力，以便能够继续勘探和开发矿产资源财产。

公司定期监控其现金状况，以确定是否有足够的资金来实现其短期和长期的公司目标，并根据经济状况、资本市场和标的资产的风险特征的变化调整计划。

为了维持其目标，公司可能会尝试发行新股、寻求债务融资、收购或处置资产或更改其计划勘探和开发项目的时间。无法保证这些举措会取得成功。

在此期间，公司的资本管理方针没有变化。西方没有债务，也不支付股息。公司不受任何外部施加的资本限制。

13。金融工具风险

董事会全面负责建立和监督公司的风险管理框架。公司因使用金融工具而面临流动性、信贷和市场风险。金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、有价证券、某些其他资产以及应付账款和应计负债。

a. 流动性风险

流动性风险是指公司无法履行到期财务义务的风险。公司使用现金预测来努力确保手头有足够的现金来满足短期业务需求。公司的部分现金投资于可赎回担保投资证，这些担保投资证是高流动性投资，可在债务到期时清偿。公司不维持信贷额度。

b. 信用风险

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及短期投资。这些金融工具存在风险，因为发行或持有这些工具的机构无法在到期或要求时赎回款项。为了限制其信用风险，公司使用限制性投资政策。现金和现金等价物以及短期投资由加拿大附表1的特许银行持有。几乎所有现金和现金等价物以及金融机构持有的短期投资都超过了政府的保险限额。我们已经制定了信贷政策，力求通过与信誉良好的投资级金融机构进行交易，将我们的信用风险降至最低。财务报表中记录的除有价证券以外的金融资产的账面金额代表了西方最大的信用风险敞口。

c. 市场风险

由于其公开交易的有价证券的价值波动，该公司面临市场风险。该公司无法控制这些波动，也无法对冲其投资。有价证券在每个资产负债表日均按公允价值进行调整。其公开交易的有价证券利率的价值波动10％对公司的亏损和综合亏损的影响微乎其微。

截至2024年3月31日，由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、短期投资以及应付账款和应计负债的账面金额被视为其公允价值的合理近似值。有价证券的公允价值是参照活跃市场（在公允价值层次结构中归类为第一级）中公布的报价来确定的。

14。后续事件

2024年4月30日，公司完成了公司24,210,526股普通股的收购交易，公开发行价格为每股普通股1.90美元，总收益为45,999,999美元。

2024年5月6日，由于收购交易的公开发行已于2024年4月30日完成，公司根据力拓的参与权完成了与力拓的私募配售。力拓以每股普通股1.90美元的价格收购了该公司的2,609,890股普通股，总收益为4,958,791美元。