附录 99.1
财报发布和
补充财务和运营信息
在已结束的三个月中
2024年3月31日
财报发布及补充财务和运营信息
目录
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页面 |
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财报发布 |
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1 |
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合并运营报表 |
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6 |
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补充非公认会计准则财务指标的对账： |
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运营资金 (FFO) |
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7 |
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同中心净营业收入 (NOI) |
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9 |
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合并和未合并债务的份额 |
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10 |
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合并资产负债表 |
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11 |
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简明合并财务报表——未合并的关联公司 |
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12 |
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调整后的息税折旧摊销前利息支出与利息支出的比率以及调整后的息税折旧摊销前利润与运营现金流的对账 |
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13 |
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租金收入的组成部分 |
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14 |
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抵押贷款和其他债务明细表 |
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15 |
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到期日表 |
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17 |
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房产清单 |
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19 |
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按抵押品池划分的运营指标 |
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22 |
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CBL & Associates HoldCo I, LLC 财务报表 |
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24 |
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租赁活动和平均年基本租金 |
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25 |
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按年化总收入百分比计算的前 25 名租户 |
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26 |
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资本支出 |
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26 |
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开发活动 |
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27 |
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新闻发布
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联系人：执行副总裁兼首席运营官凯蒂·雷因斯密特，423.490.8301，Katie.Reinsmidt@cblproperties.com
CBL 地产公布了2024年第一季度的强劲业绩
同中心净资产净值比去年同期增长了3.6％
田纳西州查塔努加（2024年5月10日）——CBL Properties（纽约证券交易所代码：CBL）公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。这些时期的合并财务报表中报告的经营业绩是根据公认会计原则编制的。每项补充非公认会计准则财务指标的描述以及与可比GAAP财务指标的相关对账载于本新闻稿的末尾。
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
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$ |
(0.01 |
) |
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$ |
0.06 |
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运营资金（“FFO”） |
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$ |
1.21 |
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$ |
1.86 |
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调整后的 FFO (1) |
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$ |
1.50 |
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$ |
1.56 |
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关键要点：
CBL首席执行官斯蒂芬·莱博维茨表示：“正如第一季度的业绩所示，CBL在2024年有了一个良好的开端。”“我们对本季度同中心净资产净值强劲增长3.6％感到满意。这种增长反映了CBL投资组合基本面和整体质量的改善。NOI的业绩还包括实现了为期多年的降低某些市场的房地产税的努力，这是我们在上个季度提供的最初指导方针中所预料的。此外，业绩还得益于与2023年第三季度签署的新合同相关的第三方合同支出减少。本季度的维护和维修费用也有所下降，这主要是由于项目的时间安排预计将在今年晚些时候进行。
“本季度的租赁量保持强劲，我们签署了超过22万平方英尺的新租约，这突显了Barnes & Noble的线上购物中心概念的新地点、快速增长的全球生活方式零售商MINISO、Five Below以及Popeye's的美食广场门店。由于我们用低于市场的先前租金取代了几个空间，可比的租赁利差显著增长了10％以上。尽管我们对本季度的租赁利差感到满意，但由于某些全国租户的入住成本较高，我们预计未来将面临一些压力。看到本季度投资组合租户的销售额略有改善，我们感到鼓舞。尽管本季度入住率略有下降，但整体租户环境良好，我们仍然专注于利用租户对整个投资组合中新地点的需求，以促进入住率增长。
1
“利率波动及其对整个融资市场的影响仍然令人担忧；但是，我们受益于我们完善的到期时间表，2024年只有三笔主要贷款到期。这三个方面的融资计划正在积极进行中。我们还在探索各种途径，包括可能出售定期贷款物业，以满足我们在2025年的定期贷款延期测试，同时最大限度地减少公司现金储备的使用。
“在今年剩余时间里，我们的重点是在第一季度产生的强劲势头基础上再接再厉，同时努力改善我们的债务到期日状况并增加我们强劲的现金状况。”
同中心净营业收入（“NOI”）(1)：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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总收入 |
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$ |
159,521 |
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|
$ |
162,648 |
|
支出总额 |
|
$ |
(50,709 |
) |
|
$ |
(57,637 |
) |
投资组合总同中心 NOI |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
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同中心 NOI 变化总额百分比 |
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3.6 |
% |
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||
无法收回的收入估算（回收） |
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$ |
1,498 |
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$ |
(749 |
) |
2024年第一季度的同中心净资产净值增加了380万美元。2024年第一季度的业绩包括390万澳元的房地产税支出补助金，与减少的评估和成功申诉后收到的退款，扣除应付给租户的相关报销金额。运营、维护和维修费用减少了约220万美元，这与维护和维修项目的时间以及第三方合同开支的减少有关。本季度保险费用增加了30万美元。据估计，无法收回的收入对本季度造成了约220万美元的负面影响。由于租户销售减少，租金百分比下降了30万美元。
投资组合运营业绩
入住率 (1):
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截至3月31日， |
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2024 |
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2023 |
总投资组合 |
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89.4% |
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89.9% |
购物中心、生活方式中心和直销中心： |
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购物中心总数 |
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87.0% |
|
88.0% |
生活方式中心总数 |
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90.5% |
|
90.9% |
直销中心总数 |
|
90.5% |
|
87.3% |
同中心购物中心、生活中心和直销中心总数 |
|
87.7% |
|
88.2% |
所有其他房产： |
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露天中心总数 |
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95.1% |
|
96.0% |
其他总计 |
|
84.5% |
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79.9% |
小于 10,000 平方英尺的相同小商店空间的新建和续租租赁活动：
每平方英尺平均总租金的变化百分比： |
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三个月已结束 |
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2024 |
所有房产类型 |
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10.2% |
稳定的购物中心、生活方式中心和直销中心 |
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9.8% |
新租约 |
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109.3% |
续订租约 |
|
1.0% |
在线租户每平方英尺的同中心销售额不超过 10,000 平方英尺：
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截至3月31日的过去十二个月中每平方英尺的销售额 |
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2024 |
|
|
2023 |
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% 变化 |
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购物中心、生活中心和直销中心每平方英尺同中心销售额 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
433 |
|
|
(3.7)% |
2
分红
2024 年 5 月 8 日，CBL 董事会宣布 CBL 截至2024 年 6 月 30 日的三个月定期季度现金分红为每股 0.40 美元。该股息相当于每股1.60美元的年度股息支付，将于2024年6月28日支付给截至2024年6月13日的登记股东。
融资活动
2024年2月，CBL撤销了威斯康星州布鲁克菲尔德的布鲁克菲尔德广场锚重建项目担保的1,530万美元追索权贷款。
CBL正在合作取消南卡罗来纳州斯帕坦堡的WestGate购物中心（2870万美元）和位于北卡罗来纳州伯灵顿的阿拉曼斯十字路口东部（4,110万美元）的止赎权或转让。
股票回购计划活动
2023年8月10日，CBL宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，要求该公司购买高达2500万美元的普通股。可以在2024年8月10日之前通过该计划进行购买。自启动以来，CBL已根据该计划以平均每股22.54美元的价格回购了452,910股股票，其中包括今年迄今为止以每股22.70美元的平均价格回购的400,944股股票。
处置
在第一季度，CBL完成了两块地块的出售，CBL的股份总收益超过770万美元。
开发和重建活动
详细的项目信息可在CBL的2024年第一季度财务补编中找到，该补充文件可在CBL网站cblproperties.com的 “投资—财务报告” 部分找到。
展望和指导
根据2024年第一季度的业绩，包括Express和rue21破产申请的任何预期影响，以及管理层对2024年剩余时间的预期，CBL重申了以下调整后的FFO和2024年全年同中心NOI的指导方针。对每股金额进行了调整，以反映年初至今股票回购活动的影响。指导不包括任何未经宣布的交易的影响。
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
2024 年 FFO，经调整后（以百万计） |
|
$ |
196.0 |
|
|
$ |
210.0 |
|
2024 年西澳大利亚州的股票数量 |
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|
31.4 |
|
|
|
31.4 |
|
经调整后，2024 年每股 FFO |
|
$ |
6.24 |
|
|
$ |
6.69 |
|
2024 年同中心 NOI（“SC NOI”）（以百万计） |
|
$ |
428.0 |
|
|
$ |
442.0 |
|
2024 年同中心 NOI 的变化 |
|
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(1.9 |
)% |
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1.3 |
% |
调整后的每股GAAP收益与2024 FFO的对账：
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
普通股摊薄后的预期每股收益 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.63 |
|
折旧和摊销 |
|
|
4.78 |
|
|
|
4.78 |
|
股息可分配给未归属的限制性股票 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
减去：折旧财产的收益 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
添加：减值亏损 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
债务折扣增加，扣除非控股权益的份额 |
|
|
1.44 |
|
|
|
1.44 |
|
对投资为负的未合并关联公司的调整 |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
经调整后、每股摊薄后完全转换的普通股的预期FFO |
|
$ |
6.24 |
|
|
$ |
6.69 |
|
2024 年资本项目估计（以百万计）：
|
|
低 |
|
高 |
|
||
2024 年预计维护资金/租户补贴 |
|
$ |
40.0 |
|
$ |
55.0 |
|
2024 年估计的开发/重建支出 |
|
|
10.0 |
|
|
15.0 |
|
2024 年预计本金摊销（包括预计定期贷款 ECF） |
|
|
70.0 |
|
|
80.0 |
|
总估计 |
|
$ |
120.0 |
|
$ |
150.0 |
|
3
关于 CBL 房产
CBL Properties总部位于田纳西州查塔努加，拥有并管理位于充满活力和不断增长的社区的全国市场占主导地位的房产组合。CBL自有和管理的投资组合包括遍布22个州的94处房产，总面积超过5,850万平方英尺，包括56个高质量的封闭式购物中心、直销中心和生活方式零售中心以及30多个露天中心和其他资产。CBL寻求通过积极的管理、积极的租赁和对其物业的盈利再投资来不断加强其公司和投资组合。欲了解更多信息，请访问 cblproperties.com。
非公认会计准则财务指标
运营资金
FFO是衡量房地产公司经营业绩的广泛使用的非公认会计准则指标，用于补充根据公认会计原则确定的净收益（亏损）。全国房地产投资信托基金协会（“NAREIT”）将FFO定义为净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括折旧经营物业的销售损益和折旧财产的减值损失，加上折旧和摊销，以及未合并的合伙企业和合资企业以及非控股权益的调整后的净收益（亏损）。未合并的合伙企业和合资企业以及非控股权益的调整在相同的基础上计算。我们按照上文 NAREIT 的定义定义 FFO 进行定义。该公司计算FFO的方法可能与其他房地产投资信托基金使用的方法不同，因此可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。
该公司认为，FFO在不影响房地产折旧和摊销的情况下为其物业的经营业绩提供了额外的指标，该指标假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的下降。由于维护良好的房地产资产的价值历来是随着市场状况而上涨的，因此该公司认为，FFO可以增强投资者对其经营业绩的理解。使用FFO作为财务业绩指标不仅受到公司房地产运营和利率的影响，还受其资本结构的影响。
该公司认为，可分配给运营合伙企业普通单位持有人的FFO是一种有用的绩效衡量标准，因为该公司几乎所有业务都是通过其运营伙伴关系开展的，因此，无论公司普通股股东的所有权利益比例和运营合伙企业中的非控股权益比率如何，它都以绝对值反映了物业的业绩。
在本财报中对归属于公司普通股股东的净收益（亏损）与可分配给运营合伙企业普通单位持有人FFO的对账中，公司进行了调整，增加了运营合伙企业收益（亏损）中的非控股权益，以得出运营合伙企业普通单位持有人的FFO。
FFO不代表GAAP定义的运营现金流，不一定表示可用于为所有现金流需求提供资金的现金，不应将其视为评估公司经营业绩的净收益（亏损）的替代方案，也不应将其视为衡量流动性的现金流的替代方案。
该公司认为，确定某些重要项目对其FFO指标的影响非常重要，这样读者才能全面了解公司的经营业绩。因此，该公司还提出了调整后的FFO指标，将这些项目排除在适用期限之外。有关这些调整的描述，请参阅本新闻稿第7页上归属于普通股股东的净收益（亏损）与可分配给运营合伙企业普通单位持有人FFO的对账。
同中心净营业收入
NOI是衡量公司购物中心和其他物业经营业绩的补充非公认会计准则指标。公司将NOI定义为房地产运营收入（租金收入、租户报销和其他收入）减去物业运营费用（物业运营、房地产税以及维护和维修）。
公司根据运营合伙企业在合并和未合并财产中的比例份额来计算NOI。该公司认为，根据其运营合作伙伴关系在合并和未合并财产中的比例列报NOI和同中心NOI（如下所述）很有用，因为公司几乎所有业务都是通过其运营合作伙伴关系开展的，因此，无论公司普通股股东的所有权益比例和运营合伙企业的非控股权益比例如何，它都以绝对值反映了房地产的业绩。公司对NOI的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此，公司对NOI的计算可能无法与其他公司的NOI进行比较。
由于NOI仅包括与公司购物中心物业运营相关的收入和支出，因此该公司认为，同中心NOI提供的衡量标准可以反映入住率、租金率、购物中心销售和运营成本的趋势以及这些趋势对公司经营业绩的影响。公司对同中心净资产净值的计算不包括租赁终止收入、直线租金调整、高于和低于市场水平的租赁无形资产的摊销以及房东激励资产的注销，以提高一个时期与另一个时期业绩的可比性。本财报末尾列出了同中心NOI与净收益（亏损）的对账情况。
4
按比例分摊的债务份额
公司根据其按比例所有权份额的账面价值（包括公司在未合并关联公司中按比例持有的账面价值，不包括非控股权益在合并财产中的份额）列报债务，因为它认为这可以让投资者更清楚地了解影响公司流动性的公司债务总额。公司按比例分摊的债务份额与公司简明合并资产负债表上的债务金额的对账见本财报末尾。
此处包含的信息包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性无法准确预测，有些甚至可能无法预料。未来事件和实际事件，无论是财务事件还是其他事件，都可能与前瞻性陈述中讨论的事件和结果存在重大差异。读者将阅读公司向美国证券交易委员会提交的各种文件，包括但不限于公司的10-K表年度报告以及其中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，以讨论此类风险和不确定性。
5
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
合并运营报表
（未经审计；以千计，每股金额除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
|
$ |
124,027 |
|
|
$ |
130,324 |
|
管理、开发和租赁费 |
|
|
1,905 |
|
|
|
2,434 |
|
其他 |
|
|
3,185 |
|
|
|
3,601 |
|
总收入 |
|
|
129,117 |
|
|
|
136,359 |
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
||
物业运营 |
|
|
(23,827 |
) |
|
|
(24,614 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
(38,040 |
) |
|
|
(53,269 |
) |
房地产税 |
|
|
(9,269 |
) |
|
|
(14,788 |
) |
保养和维修 |
|
|
(9,938 |
) |
|
|
(11,524 |
) |
一般和行政 |
|
|
(20,414 |
) |
|
|
(19,229 |
) |
减值损失 |
|
|
(836 |
) |
|
|
— |
|
诉讼和解 |
|
|
68 |
|
|
|
44 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(198 |
) |
支出总额 |
|
|
(102,256 |
) |
|
|
(123,578 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他收入 |
|
|
4,004 |
|
|
|
2,665 |
|
利息支出 |
|
|
(39,812 |
) |
|
|
(43,524 |
) |
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
28,151 |
|
房地产资产销售收益 |
|
|
3,721 |
|
|
|
1,596 |
|
所得税优惠 |
|
|
158 |
|
|
|
101 |
|
未合并关联公司的收益（亏损）权益 |
|
|
4,594 |
|
|
|
(1,256 |
) |
其他支出总额 |
|
|
(27,335 |
) |
|
|
(12,267 |
) |
净（亏损）收入 |
|
|
(474 |
) |
|
|
514 |
|
归因于以下非控股权益的净亏损（收益）： |
|
|
|
|
|
|
||
运营伙伴关系 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他合并子公司 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
归属于公司的净收益 |
|
|
50 |
|
|
|
2,259 |
|
可分配给未归属限制性股票的收益 |
|
|
(259 |
) |
|
|
(280 |
) |
归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
|
$ |
(209 |
) |
|
$ |
1,979 |
|
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股数据： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
摊薄后的每股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.06 |
|
加权平均基本股 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,304 |
|
加权平均摊薄后股票 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,369 |
|
6
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
公司将归属于普通股股东的净（亏损）收益与可分配给运营合伙企业普通单位持有人FFO的对账情况如下：
（以千计，每股数据除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
|
$ |
(209 |
) |
|
$ |
1,979 |
|
可分配给未归属限制性股票的收益 |
|
|
259 |
|
|
|
280 |
|
以下各项的折旧和摊销费用： |
|
|
|
|
|
|
||
合并的属性 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合并的关联公司 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
非房地产资产 |
|
|
(259 |
) |
|
|
(148 |
) |
非控股权益在其他合并子公司的折旧和摊销中所占份额 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
减值亏损，扣除税款 |
|
|
619 |
|
|
|
— |
|
折旧财产的收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
— |
|
FFO 可分配给运营合伙企业普通单位持有人 |
|
|
38,158 |
|
|
|
59,353 |
|
债务折扣的增加，包括我们在未合并关联公司中的份额和扣除非控股权益的份额 (1) |
|
|
11,795 |
|
|
|
16,616 |
|
对负投资的未合并关联公司的调整 (2) |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
诉讼和解 (3) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
非现金违约利息支出 (4) |
|
|
— |
|
|
|
494 |
|
拆分收益 (5) |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
经调整后，FFO可分配给运营合伙企业普通单位持有人 |
|
$ |
47,317 |
|
|
$ |
49,859 |
|
摊薄后每股FFO |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
1.86 |
|
经调整后，摊薄后每股FFO |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.56 |
|
已发行的加权平均普通股和潜在摊薄普通股，运营合伙企业单位已完全转换 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,927 |
|
7
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
归属于普通股股东的摊薄后每股收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
添加 FFO 中包含的每股金额： |
|
|
|
|
|
|
||
未归属的限制性股票 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
去除 FFO 中不包括的每股金额： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销费用，包括来自的金额 |
|
|
1.31 |
|
|
|
1.79 |
|
减值亏损，扣除税款 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
折旧财产的收益 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
— |
|
摊薄后每股FFO |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
补充 FFO 信息： |
|
|
|
|
|
|
||
租赁终止费 |
|
$ |
983 |
|
|
$ |
1,161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
直线租金收入调整 |
|
$ |
(515 |
) |
|
$ |
1,633 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外包销售收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收购的高于和低于市场价格的租约的净摊销额 |
|
$ |
(3,492 |
) |
|
$ |
(5,322 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税优惠 |
|
$ |
158 |
|
|
$ |
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
废弃的项目费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息资本化 |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
无法收回的收入估计 |
|
$ |
(6,192 |
) |
|
$ |
363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|||||
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
应收直线租金 |
|
$ |
22,537 |
|
|
$ |
17,095 |
|
8
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
同中心净营业收入
（千美元）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净（亏损）收入 |
|
$ |
(474 |
) |
|
$ |
514 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合并关联公司的折旧和摊销 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
非控股权益在其他合并子公司的折旧和摊销中所占份额 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
利息支出 |
|
|
39,812 |
|
|
|
43,524 |
|
来自未合并关联公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
非控股权益在其他合并子公司的利息支出中所占份额 |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(2,043 |
) |
废弃的项目费用 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
房地产资产销售收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
(1,596 |
) |
未合并关联公司房地产资产的销售亏损 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
对投资为负的未合并关联公司的调整 |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
减值损失 |
|
|
836 |
|
|
|
— |
|
诉讼和解 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(101 |
) |
租赁终止费 |
|
|
(983 |
) |
|
|
(1,161 |
) |
直线租金和高于市场和低于市场水平的租赁摊销 |
|
|
4,007 |
|
|
|
3,689 |
|
归因于其他合并子公司的非控股权益的净亏损 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
一般和管理费用 |
|
|
20,414 |
|
|
|
19,229 |
|
管理费和非物业层面的收入 |
|
|
(6,447 |
) |
|
|
(4,980 |
) |
运营合伙企业的财产份额 NOI |
|
|
108,859 |
|
|
|
107,016 |
|
无可比的 NOI |
|
|
(47 |
) |
|
|
(2,005 |
) |
同中心总净资产净值 (1) |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
|
同中心 NOI 变化总额百分比 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
购物中心 |
|
$ |
74,187 |
|
|
$ |
71,810 |
|
直销中心 |
|
|
5,620 |
|
|
|
5,114 |
|
生活方式中心 |
|
|
9,184 |
|
|
|
8,967 |
|
露天中心 |
|
|
14,694 |
|
|
|
13,918 |
|
外包及其他 |
|
|
5,127 |
|
|
|
5,202 |
|
同中心总投资回报率 |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
|
变化百分比： |
|
|
|
|
|
|
||
购物中心 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
|
|
直销中心 |
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
生活方式中心 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
|
|
露天中心 |
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
外包及其他 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
|
|
同中心总投资回报率 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
9
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
公司在合并和未合并债务中的份额
（千美元）
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
变量 |
|
|
债务总额 |
|
|
未摊销 |
|
|
未摊销 |
|
|
共计，净额 |
|
||||||
合并债务 |
|
$ |
906,438 |
|
|
$ |
1,003,255 |
|
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
(12,086 |
) |
|
$ |
(37,313 |
) |
|
$ |
1,860,294 |
|
非控股权益在合并债务中的份额 |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
(36,637 |
) |
|
|
224 |
|
|
|
3,229 |
|
|
|
(33,184 |
) |
公司在未合并关联公司债务中所占的份额 |
|
|
618,640 |
|
|
|
56,619 |
|
|
|
675,259 |
|
|
|
(2,890 |
) |
|
|
— |
|
|
|
672,369 |
|
其他债务 (2) |
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
公司在合并、未合并及其他债务中所占的份额 |
|
$ |
1,569,942 |
|
|
$ |
1,048,156 |
|
|
$ |
2,618,098 |
|
|
$ |
(14,752 |
) |
|
$ |
(34,084 |
) |
|
$ |
2,569,262 |
|
加权平均利率 |
|
|
5.26 |
% |
|
|
8.42 |
% |
|
|
6.53 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
变量 |
|
|
债务总额 |
|
|
未摊销 |
|
|
未摊销 |
|
|
共计，净额 |
|
||||||
合并债务 |
|
$ |
972,999 |
|
|
$ |
1,052,704 |
|
|
$ |
2,025,703 |
|
|
$ |
(15,903 |
) |
|
$ |
(63,371 |
) |
|
$ |
1,946,429 |
|
非控股权益在合并债务中的份额 |
|
|
(25,320 |
) |
|
|
(13,282 |
) |
|
|
(38,602 |
) |
|
|
294 |
|
|
|
6,051 |
|
|
|
(32,257 |
) |
公司在未合并关联公司债务中所占的份额 |
|
|
614,947 |
|
|
|
70,847 |
|
|
|
685,794 |
|
|
|
(2,916 |
) |
|
|
— |
|
|
|
682,878 |
|
其他债务 (2) |
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,122 |
|
公司在合并、未合并及其他债务中所占的份额 |
|
$ |
1,603,748 |
|
|
$ |
1,110,269 |
|
|
$ |
2,714,017 |
|
|
$ |
(18,525 |
) |
|
$ |
(57,320 |
) |
|
$ |
2,638,172 |
|
加权平均利率 |
|
|
4.83 |
% |
|
|
7.66 |
% |
|
|
5.99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
10
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
合并资产负债表
（未经审计；以千计，股票数据除外）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
582,949 |
|
|
$ |
585,191 |
|
建筑物和装修 |
|
|
1,218,746 |
|
|
|
1,216,054 |
|
|
|
|
1,801,695 |
|
|
|
1,801,245 |
|
累计折旧 |
|
|
(247,387 |
) |
|
|
(228,034 |
) |
|
|
|
1,554,308 |
|
|
|
1,573,211 |
|
进展中 |
|
|
7,479 |
|
|
|
8,900 |
|
房地产资产的净投资 |
|
|
1,561,787 |
|
|
|
1,582,111 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
60,311 |
|
|
|
34,188 |
|
受限制的现金 |
|
|
66,946 |
|
|
|
88,888 |
|
可供出售证券——按公允价值计算（截至2024年3月31日和2023年12月31日，摊销成本分别为235,072美元和261,869美元） |
|
|
234,998 |
|
|
|
262,142 |
|
应收账款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
37,588 |
|
|
|
43,436 |
|
其他 |
|
|
7,246 |
|
|
|
2,752 |
|
对未合并关联公司的投资 |
|
|
77,818 |
|
|
|
76,458 |
|
就地租赁，净额 |
|
|
142,683 |
|
|
|
157,639 |
|
无形租赁资产和其他资产 |
|
|
154,439 |
|
|
|
158,291 |
|
|
|
$ |
2,343,816 |
|
|
$ |
2,405,905 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
||
抵押贷款和其他债务，净额 |
|
$ |
1,860,294 |
|
|
$ |
1,888,803 |
|
应付账款和应计负债 |
|
|
168,672 |
|
|
|
186,485 |
|
负债总额 |
|
|
2,028,966 |
|
|
|
2,075,288 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股，面值0.001美元，已授权2亿股，已发行和流通的32,033,939股和31,975,645股（不包括截至2024年3月31日的140,034股库存股，不包括截至2023年12月31日的34股库存股） |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
额外的实收资本 |
|
|
716,706 |
|
|
|
719,125 |
|
累计其他综合收益 |
|
|
726 |
|
|
|
610 |
|
累计赤字 |
|
|
(393,266 |
) |
|
|
(380,446 |
) |
股东权益总额 |
|
|
324,198 |
|
|
|
339,321 |
|
非控股权益 |
|
|
(9,348 |
) |
|
|
(8,704 |
) |
权益总额 |
|
|
314,850 |
|
|
|
330,617 |
|
|
|
$ |
2,343,816 |
|
|
$ |
2,405,905 |
|
11
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
简明合并财务报表——未合并的关联公司
（未经审计；以千计）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
资产： |
|
|
|
|
|
|
||
投资房地产资产 |
|
$ |
2,013,008 |
|
|
$ |
2,010,269 |
|
累计折旧 |
|
|
(901,569 |
) |
|
|
(886,712 |
) |
|
|
|
1,111,439 |
|
|
|
1,123,557 |
|
进展中 |
|
|
19,305 |
|
|
|
17,261 |
|
房地产资产的净投资 |
|
|
1,130,744 |
|
|
|
1,140,818 |
|
其他资产 |
|
|
198,788 |
|
|
|
200,289 |
|
总资产 |
|
$ |
1,329,532 |
|
|
$ |
1,341,107 |
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
||
抵押贷款和其他债务，净额 |
|
$ |
1,359,302 |
|
|
$ |
1,368,031 |
|
其他负债 |
|
|
42,477 |
|
|
|
45,577 |
|
负债总额 |
|
|
1,401,779 |
|
|
|
1,413,608 |
|
所有者权益（赤字）： |
|
|
|
|
|
|
||
该公司 |
|
|
12,083 |
|
|
|
12,290 |
|
其他投资者 |
|
|
(84,330 |
) |
|
|
(84,791 |
) |
业主赤字总额 |
|
|
(72,247 |
) |
|
|
(72,501 |
) |
负债总额和所有者赤字 |
|
$ |
1,329,532 |
|
|
$ |
1,341,107 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
总收入 |
|
$ |
63,997 |
|
|
$ |
60,533 |
|
折旧和摊销 |
|
|
(18,399 |
) |
|
|
(16,863 |
) |
运营费用 |
|
|
(21,488 |
) |
|
|
(19,729 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
612 |
|
|
|
544 |
|
利息支出 |
|
|
(18,458 |
) |
|
|
(15,272 |
) |
房地产资产销售亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
净收入 |
|
$ |
6,264 |
|
|
$ |
9,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
公司在该期间的份额 |
|
|||||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
总收入 |
|
$ |
33,708 |
|
|
$ |
32,571 |
|
折旧和摊销 |
|
|
(10,802 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
运营费用 |
|
|
(10,774 |
) |
|
|
(10,447 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
361 |
|
|
|
390 |
|
利息支出 |
|
|
(17,281 |
) |
|
|
(17,525 |
) |
负投资调整 |
|
|
9,382 |
|
|
|
5,871 |
|
房地产资产销售亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(16 |
) |
净收益（亏损） |
|
$ |
4,594 |
|
|
$ |
(1,256 |
) |
12
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
房地产息税折旧摊销前利润（“息税折旧摊销前利润”）是一项非公认会计准则财务指标，NAREIT将其定义为净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），加上利息支出、所得税支出、折旧和摊销、处置折旧财产的亏损（收益）和折旧财产的减值减记，以及为反映公司在未合并关联公司在息税折旧摊销前所占份额而进行的调整。公司还计算调整后的息税折旧摊销前利润，不包括合并实体在息税折旧摊销前利润中的非控股权益、放弃的项目支出、与未合并关联公司相关的调整以及诉讼和解。
公司之所以列出调整后的息税折旧摊销前利率与利息支出的比率，是因为公司认为，调整后的息税折旧摊销前利率与利息覆盖率以及来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流为投资者提供了衡量公司承担和偿还债务能力的额外指标。调整后的息税折旧摊销前利润不包括非正常经营业绩的项目，这些项目有助于公司和投资者区分与我们的物业业务增长或下降相关的变化。如所示，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司计算的类似指标相提并论。不应将这种非公认会计准则指标视为净收益（亏损）、经营活动现金或任何其他根据公认会计原则计算的衡量标准的替代方案。以下列出的按比例金额是根据公司在相应合资企业中的所有权百分比和任何其他适用条款计算得出的。
调整后的息税折旧摊销前利率与利息支出的比率
（千美元）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净（亏损）收入 |
|
$ |
(474 |
) |
|
$ |
514 |
|
折旧和摊销 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合并关联公司的折旧和摊销 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
利息支出 |
|
|
39,812 |
|
|
|
43,524 |
|
来自未合并关联公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
所得税 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(55 |
) |
减值损失 |
|
|
836 |
|
|
|
— |
|
折旧财产的收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
— |
|
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
息税折旧摊销前利润 (1) |
|
|
95,605 |
|
|
|
91,264 |
|
诉讼和解 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
废弃的项目费用 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
对投资为负的未合并关联公司的调整 |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
归因于其他合并子公司的非控股权益的净亏损 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
非控股权益在其他合并子公司的折旧和摊销中所占份额 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
非控股权益在其他合并子公司的利息支出中所占份额 |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(2,043 |
) |
公司在调整后息税折旧摊销前利润中所占份额 |
|
$ |
91,868 |
|
|
$ |
91,865 |
|
13
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
$ |
39,812 |
|
|
$ |
43,524 |
|
来自未合并关联公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
债务折扣增加，扣除非控股权益的份额 |
|
|
(11,795 |
) |
|
|
(16,616 |
) |
非控股权益在其他合并子公司的利息支出中所占份额 |
|
|
(588 |
) |
|
|
(647 |
) |
公司的利息支出份额 |
|
$ |
44,710 |
|
|
$ |
43,786 |
|
调整后的息税折旧摊销前利率与利息支出的比率 |
|
|
2.1 |
x |
|
|
2.1 |
x |
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
公司在调整后息税折旧摊销前利润中所占份额 |
|
$ |
91,868 |
|
|
$ |
91,865 |
|
利息支出 |
|
|
(39,812 |
) |
|
|
(43,524 |
) |
非控股权益在其他合并子公司的利息支出中所占份额 |
|
|
1,065 |
|
|
|
2,043 |
|
所得税 |
|
|
158 |
|
|
|
55 |
|
递延融资成本、可供出售证券折扣和债务折扣的净摊销 |
|
|
2,459 |
|
|
|
7,852 |
|
无形租赁资产和负债的净摊销 |
|
|
3,449 |
|
|
|
5,337 |
|
未合并关联公司的折旧和利息支出 |
|
|
(21,270 |
) |
|
|
(22,163 |
) |
对投资为负的未合并关联公司的调整 |
|
|
2,568 |
|
|
|
(1,591 |
) |
诉讼和解 |
|
|
68 |
|
|
|
44 |
|
非控股权益在其他合并子公司的折旧和摊销中所占份额 |
|
|
560 |
|
|
|
665 |
|
归因于其他合并子公司的非控股权益的净亏损 |
|
|
(524 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
外包销售收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,596 |
) |
未合并关联公司（收益）亏损的权益 |
|
|
(4,594 |
) |
|
|
1,256 |
|
未合并关联公司的收益分配 |
|
|
3,692 |
|
|
|
3,335 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
3,679 |
|
|
|
3,252 |
|
无法收回的收入估计值的变化 |
|
|
1,522 |
|
|
|
(138 |
) |
递延所得税资产的变化 |
|
|
1,331 |
|
|
|
225 |
|
经营资产和负债的变化 |
|
|
(15,481 |
) |
|
|
(11,997 |
) |
经营活动提供的现金流 |
|
$ |
30,738 |
|
|
$ |
33,175 |
|
合并租金收入的组成部分
该公司认为，以下摘要对合并财务报表的用户很有用，因为它提供了有关合并财务报表中租金收入组成部分的更多详细信息以及所示期间这些组成部分的趋势。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
最低租金 |
|
$ |
93,908 |
|
|
$ |
95,463 |
|
租金百分比 |
|
|
2,790 |
|
|
|
3,164 |
|
其他租金 |
|
|
1,832 |
|
|
|
1,696 |
|
租户补偿 |
|
|
26,879 |
|
|
|
29,518 |
|
无法收回的金额的估计 |
|
|
(1,382 |
) |
|
|
483 |
|
租金收入总额 |
|
$ |
124,027 |
|
|
$ |
130,324 |
|
14
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
抵押贷款和其他债务明细表
（千美元）
财产 |
|
地点 |
|
原创 |
|
可选 |
|
利息 |
|
|
截至2024年3月31日的余额 (1) |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修复 |
|
|
变量 |
|
||||
运营特性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费耶特购物中心 (2) |
|
肯塔基州列克星敦 |
|
5 月 24 日 |
|
5 月 26 日 |
|
|
4.25 |
% |
|
$ |
117,181 |
|
|
$ |
117,181 |
|
|
$ |
— |
|
克罗斯克里克购物中心 |
|
北卡罗来纳州费耶特维尔 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.19 |
% |
|
|
90,732 |
|
|
|
90,732 |
|
|
|
— |
|
拉雷多的奥特莱斯购物中心 |
|
德克萨斯州拉雷多 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.83 |
% |
|
|
33,480 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,480 |
|
葛底斯堡的奥特莱斯购物中心 |
|
宾夕法尼亚州葛底斯堡 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
20,563 |
|
|
|
20,563 |
|
|
|
— |
|
帕克代尔购物中心和十字路口 |
|
德克萨斯州博蒙特 |
|
3 月 26 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
56,978 |
|
|
|
56,978 |
|
|
|
— |
|
诺斯伍德购物中心 |
|
南卡罗来纳州北查尔斯顿 |
|
4 月 26 日 |
|
|
|
|
5.08 |
% |
|
|
53,223 |
|
|
|
53,223 |
|
|
|
— |
|
阿伯广场 |
|
乔治亚州亚特兰大（道格拉斯维尔） |
|
5 月 26 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
92,462 |
|
|
|
92,462 |
|
|
|
— |
|
沃卢西亚购物中心 |
|
佛罗里达州代托纳比奇 |
|
5 月 26 日 |
|
|
|
|
4.56 |
% |
|
|
35,957 |
|
|
|
35,957 |
|
|
|
— |
|
汉米尔顿广场 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
91,046 |
|
|
|
91,046 |
|
|
|
— |
|
杰斐逊购物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
52,965 |
|
|
|
52,965 |
|
|
|
— |
|
南方公园购物中心 |
|
弗吉尼亚州殖民地高地 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.85 |
% |
|
|
51,151 |
|
|
|
51,151 |
|
|
|
— |
|
露天中心和外包贷款 (3) |
|
|
|
6月27日 |
|
6月29日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
358,360 |
|
|
|
179,180 |
|
|
|
179,180 |
|
汉密尔顿广场露天中心贷款 |
|
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
— |
|
运营物业贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,119,098 |
|
|
|
906,438 |
|
|
|
212,660 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.33 |
% |
|
|
5.63 |
% |
|
|
9.33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有担保定期贷款 |
|
|
|
11 月 25 日 |
|
11月26日/11月27日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
790,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
790,595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
906,438 |
|
|
$ |
1,003,255 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.10 |
% |
|
|
5.63 |
% |
|
|
8.43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加上CBL在未合并关联公司债务中所占的份额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大购物中心 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
48,131 |
|
|
$ |
48,131 |
|
|
$ |
— |
|
海岸大购物中心快递 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
2,323 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
— |
|
海岸大购物中心——迪克体育用品 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
3,361 |
|
|
|
3,361 |
|
|
|
— |
|
汉密尔顿广场雅乐轩酒店 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.87 |
% |
|
|
8,055 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,055 |
|
蓝草的奥特莱斯购物中心 |
|
肯塔基州辛普森维尔 |
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
40,702 |
|
|
|
40,702 |
|
|
|
— |
|
西县中心 |
|
密苏里州德斯佩雷斯 |
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
75,615 |
|
|
|
75,615 |
|
|
|
— |
|
吊床着陆——第一阶段 |
|
佛罗里达州西墨尔本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
17,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,455 |
|
吊床着陆——第二阶段 |
|
佛罗里达州西墨尔本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
5,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,455 |
|
奥兰治港展馆 |
|
佛罗里达州奥兰治港 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
23,261 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,261 |
|
镇中心基础设施改善大使 |
|
洛杉矶拉斐特 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
4,361 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
— |
|
约克镇中心 |
|
宾夕法尼亚州约克 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
14,808 |
|
|
|
14,808 |
|
|
|
— |
|
橡树园购物中心 |
|
堪萨斯州欧弗兰公园 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
127,853 |
|
|
|
127,853 |
|
|
|
— |
|
诺斯盖特购物中心开发项目 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
2,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,393 |
|
弗雷莫镇中心 |
|
洛杉矶斯莱德尔 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
37,293 |
|
|
|
37,293 |
|
|
|
— |
|
CoolSprings 画廊 |
|
田纳西州纳什维 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
69,760 |
|
|
|
69,760 |
|
|
|
— |
|
友好中心 |
|
北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
73,120 |
|
|
|
73,120 |
|
|
|
— |
|
埃尔帕索的奥特莱斯购物中心 |
|
德克萨斯州埃尔帕索 |
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
34,198 |
|
|
|
34,198 |
|
|
|
— |
|
大使镇中心 |
|
洛杉矶拉斐特 |
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
26,517 |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
友好中心医疗办公室 |
|
北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
|
6 月 30 日 |
|
|
|
|
6.11 |
% |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
|
|
鹰角购物中心 |
|
田纳西州库克维尔 |
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
19,485 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
亚特兰大奥特莱斯购物中心 |
|
乔治亚州伍德斯托克 |
|
10 月 33 日 |
|
|
|
|
7.85 |
% |
|
|
39,665 |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
675,259 |
|
|
|
618,640 |
|
|
|
56,619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加上其他债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯十字路口 (4) |
|
北卡罗来纳州伯灵顿 |
|
7 月 21 日 |
|
|
|
|
5.83 |
% |
|
|
41,122 |
|
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
韦斯特盖特购物中心 (4) |
|
南卡罗来纳州斯帕坦堡 |
|
7 月 22 日 |
|
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
28,661 |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69,783 |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
减去非控股权益在合并债务中的份额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉雷多奥特莱斯购物中心（35%） |
|
德克萨斯州拉雷多 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.83 |
% |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,718 |
) |
葛底斯堡奥特莱斯购物中心 (50%) |
|
宾夕法尼亚州葛底斯堡 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
(10,282 |
) |
|
|
(10,282 |
) |
|
|
— |
|
汉密尔顿广场 (10%) |
|
田纳西州查塔努加 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
(9,104 |
) |
|
|
(9,104 |
) |
|
|
— |
|
15
财产 |
|
地点 |
|
原创 |
|
可选 |
|
利息 |
|
|
截至2024年3月31日的余额 (1) |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修复 |
|
|
变量 |
|
||||
汉密尔顿广场露天中心贷款（8％-10％） |
|
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(36,637 |
) |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司在合并、未合并及其他债务中所占的份额 (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,618,098 |
|
|
$ |
1,569,942 |
|
|
$ |
1,048,156 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.53 |
% |
|
|
5.26 |
% |
|
|
8.42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并关联公司的债务总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大购物中心 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
96,263 |
|
|
$ |
96,263 |
|
|
$ |
— |
|
海岸大购物中心快递 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
4,645 |
|
|
|
4,645 |
|
|
|
— |
|
海岸大购物中心——迪克体育用品 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
6,723 |
|
|
|
6,723 |
|
|
|
— |
|
汉密尔顿广场雅乐轩酒店 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.87 |
% |
|
|
16,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,110 |
|
蓝草的奥特莱斯购物中心 |
|
肯塔基州辛普森维尔 |
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
62,618 |
|
|
|
62,618 |
|
|
|
— |
|
西县中心 |
|
密苏里州德斯佩雷斯 |
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
151,230 |
|
|
|
151,230 |
|
|
|
— |
|
吊床着陆——第一阶段 |
|
佛罗里达州西墨尔本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
34,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,909 |
|
吊床着陆——第二阶段 |
|
佛罗里达州西墨尔本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
10,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,909 |
|
奥兰治港展馆 |
|
佛罗里达州奥兰治港 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
46,523 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,523 |
|
镇中心基础设施改善大使 |
|
洛杉矶拉斐特 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
4,361 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
— |
|
约克镇中心 |
|
宾夕法尼亚州约克 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
29,616 |
|
|
|
29,616 |
|
|
|
— |
|
橡树园购物中心 |
|
堪萨斯州欧弗兰公园 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
255,706 |
|
|
|
255,706 |
|
|
|
— |
|
诺斯盖特购物中心开发项目 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
4,787 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,787 |
|
弗雷莫镇中心 |
|
洛杉矶斯莱德尔 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
57,374 |
|
|
|
57,374 |
|
|
|
— |
|
CoolSprings 画廊 |
|
田纳西州纳什维 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
139,520 |
|
|
|
139,520 |
|
|
|
— |
|
友好中心 |
|
北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
146,239 |
|
|
|
146,239 |
|
|
|
— |
|
埃尔帕索的奥特莱斯购物中心 |
|
德克萨斯州埃尔帕索 |
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
68,396 |
|
|
|
68,396 |
|
|
|
— |
|
大使镇中心 |
|
洛杉矶拉斐特 |
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
40,795 |
|
|
|
40,795 |
|
|
|
— |
|
友好中心医疗办公室 |
|
北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
|
6 月 30 日 |
|
|
|
|
6.11 |
% |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
鹰角购物中心 |
|
田纳西州库克维尔 |
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
38,971 |
|
|
|
38,971 |
|
|
|
— |
|
亚特兰大奥特莱斯购物中心 |
|
乔治亚州伍德斯托克 |
|
10 月 33 日 |
|
|
|
|
7.85 |
% |
|
|
79,330 |
|
|
|
79,330 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,296,473 |
|
|
$ |
1,183,235 |
|
|
$ |
113,238 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.03 |
% |
|
|
4.72 |
% |
|
|
8.26 |
% |
|
16
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
抵押贷款和其他债务的到期日表
（千美元）
根据到期日，好像所有可用的延期期权都已行使：
年 |
|
合并 |
|
|
CBL 的份额 |
|
|
其他债务 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.57 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.09 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
102,572 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
102,572 |
|
|
|
3.92 |
% |
|
|
4.40 |
% |
2025 |
|
|
144,775 |
|
|
|
149,415 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,000 |
) |
|
|
272,190 |
|
|
|
10.40 |
% |
|
|
5.86 |
% |
2026 |
|
|
550,963 |
|
|
|
159,079 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,104 |
) |
|
|
700,938 |
|
|
|
26.76 |
% |
|
|
4.81 |
% |
2027 |
|
|
790,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
790,595 |
|
|
|
30.20 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
6.76 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
358,360 |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
384,877 |
|
|
|
14.70 |
% |
|
|
7.92 |
% |
2030 |
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
6.11 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
78,952 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
5.74 |
% |
2033 |
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
1.52 |
% |
|
|
7.85 |
% |
面对债务金额 |
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
675,259 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(36,637 |
) |
|
$ |
2,618,098 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.53 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基于原始到期日： |
|
|||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
合并 |
|
|
CBL 的份额 |
|
|
其他债务 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.57 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.09 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2024 |
|
|
117,181 |
|
|
|
178,187 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
295,368 |
|
|
|
11.28 |
% |
|
|
4.08 |
% |
2025 |
|
|
935,370 |
|
|
|
195,586 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,000 |
) |
|
|
1,108,956 |
|
|
|
42.36 |
% |
|
|
7.62 |
% |
2026 |
|
|
433,782 |
|
|
|
37,293 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,104 |
) |
|
|
461,971 |
|
|
|
17.64 |
% |
|
|
4.83 |
% |
2027 |
|
|
358,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358,360 |
|
|
|
13.69 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
6.76 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
— |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
1.01 |
% |
|
|
4.35 |
% |
2030 |
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
6.11 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
78,952 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
5.74 |
% |
2033 |
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
1.52 |
% |
|
|
7.85 |
% |
面对债务金额 |
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
675,259 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(36,637 |
) |
|
$ |
2,618,098 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.53 |
% |
17
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
按抵押品池划分的运营指标
演示基础
下表按财产类型和基于支持的债务类别提供了某些房地产级别的财务信息。物业类型包括购物中心、生活方式中心、直销中心、露天中心、外包等，每种类型定义如下：
购物中心：购物中心是封闭的区域性或超级区域性购物中心，通常由两个或更多的主播或初级主播以及各种各样的线上商店主持。
生活方式中心：生活方式中心是大型的区域性或超级区域性的露天中心，通常由两个或更多的主持人或初级主播以及各种各样的商店主持，这些商店通常与购物中心商店的租赁情况类似。
直销中心：奥特莱斯中心是露天中心，由一家或多家大型折扣店或折扣店以及精选的品牌折扣店或折扣店支撑。
露天中心：露天中心旨在吸引本地和区域客户。它们通常由超市、超值商店和大型零售商共同支撑，也可能以传统百货商店为特色。露天中心还设有一系列商店，其中可能包括传统的零售商店、服务或便利设施。露天中心可能位于CBL现有的购物中心或生活方式中心附近。
外包地块：外包地块是位于我们的购物中心、生活中心、直销中心或露天中心或其附近的经过细分的改良地块。外包地块通常是单租户或多租户建筑，其结构要么是地面租赁，要么是建筑物租约。
其他：其他包括其他非零售物业类型，例如办公室、酒店或空置土地。
下表中提供的信息，包括历史运营和财务信息，适用于截至2024年3月31日拥有的房产，如房地产清单表所列。信息是在 “同一个中心” 的基础上提供的，在2024年3月31日之前收购或处置的财产中的任何财产或权益均被假定为已收购或处置的所有期限。
演示文稿中包含的净营业收入（NOI）和其他财务信息是根据CBL的所有权份额反映的。
NOI是衡量我们购物中心和其他物业经营业绩的补充非公认会计准则指标。我们将NOI定义为房地产运营收入（租金收入和其他收入）减去物业运营费用（物业运营、房地产税以及维护和维修）。NOI不包括直线租金、高于/低于市场租赁费率、房东激励注销、租赁收购和管理费。
由于上述例外情况，NOI只能用作衡量我们业绩的补充指标，不能作为GAAP营业收入（亏损）或净收益（亏损）的替代方案。
利息按公认会计原则计算，包括递延融资成本的摊销和债务折扣的增加。
18
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
房产清单：
财产 |
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地点 |
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截至过去十二个月的每平方英尺销售额 (1) |
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在线入住率 (2) |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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定期贷款资产（HOLDCO I） |
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购物中心： |
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CherryVale 购物中心 |
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伊利诺伊州罗克福德 |
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东城购物中心 |
|
威斯康星麦迪逊 |
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边境购物中心 |
|
怀俄明州夏安 |
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哈内斯购物中心 |
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北卡罗来纳州温斯顿塞勒姆 |
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||||
帝国谷购物中心 |
|
加利福尼亚州埃尔森特罗 |
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||||
柯克伍德购物中心 |
|
北达科他州俾斯麦 |
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||||
雷顿山购物中心 |
|
犹他州雷顿 |
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||||
北方购物中心 |
|
德克萨斯州拉雷多 |
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|
||||
诺斯盖特购物中心 |
|
田纳西州查塔努加 |
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|
|
|
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|
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|
|
|
||||
波斯特奥克购物中心 |
|
德克萨斯州大学城 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
里奇兰购物中心 |
|
德克萨斯州韦科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出购物中心 |
|
德克萨斯州布朗斯维尔 |
|
|
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|
||||
海龟溪购物中心 |
|
密西西比州哈蒂斯堡 |
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|
||||
山谷景观购物中心 |
|
弗吉尼亚州罗阿诺克 |
|
|
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|
||||
西城购物中心 |
|
威斯康星麦迪逊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩兰购物中心 |
|
宾夕法尼亚州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心总数 |
|
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
394 |
|
|
|
90.2 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
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|
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|
||||
梅费尔镇中心 |
|
北卡罗来纳州威尔明顿 |
|
|
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|
|
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|
||||
皮尔兰镇中心 |
|
德克萨斯州皮尔兰 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南海文镇中心 |
|
密西西比州南海文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Total 生活中心 |
|
|
|
$ |
388 |
|
|
$ |
406 |
|
|
|
89.7 |
% |
|
|
92.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
||||
雷顿山便利中心 |
|
犹他州雷顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雷顿山广场 |
|
犹他州雷顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩兰十字路口 |
|
宾夕法尼亚州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心总数 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
98.8 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
86.9 |
% |
|
|
100.0 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期贷款资产总额（HoldCo I） |
|
|
|
$ |
375 |
|
|
$ |
396 |
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
91.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并后未支配 |
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|
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||||
购物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
布鲁克菲尔德广场 |
|
威斯康星布鲁克菲尔德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
达科他广场购物中心 |
|
北达科他州迈诺特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
伊斯特兰购物中心 |
|
伊利诺伊州布卢明顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劳雷尔公园广场 |
|
密歇根州利沃尼亚 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
子午线购物中心 |
|
密歇根州兰辛 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
中河购物中心 |
|
密苏里州圣彼得斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
门罗维尔购物中心 |
|
宾夕法尼亚匹兹堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
诺斯帕克购物中心 |
|
密苏里州乔普林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Old Hickory 购物中心 |
|
田纳西州杰克逊 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
百汇广场 |
|
阿拉巴马州亨茨维尔 |
|
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|
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|
||||
南部县中心 |
|
密苏里州圣路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
圣克莱尔广场 |
|
伊利诺伊州费尔维尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
斯特劳德购物中心 |
|
宾夕法尼亚州斯特劳兹堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
约克画廊 |
|
宾夕法尼亚州约克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心总数 |
|
|
|
$ |
309 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
77.9 |
% |
|
|
80.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
门罗维尔附楼 |
|
宾夕法尼亚匹兹堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海滨长廊 |
|
密西西比州德伊伯维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
99.8 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外包及其他 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
82.2 |
% |
|
|
75.5 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并未支配资金总额 |
|
|
|
$ |
309 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
81.0 |
% |
|
|
82.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合资资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
19
财产 |
|
地点 |
|
截至过去十二个月的每平方英尺销售额 (1) |
|
|
在线入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
海岸大购物中心 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CoolSprings 画廊 |
|
田纳西州纳什维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州长广场 |
|
田纳西州克拉克斯维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
肯塔基橡树购物中心 |
|
肯塔基州帕迪尤卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
橡树园购物中心 |
|
堪萨斯州欧弗兰公园 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西县中心 |
|
密苏里州德斯佩雷斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心总数 |
|
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
554 |
|
|
|
89.8 |
% |
|
|
90.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直销中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亚特兰大奥特莱斯购物中心 |
|
乔治亚州伍德斯托克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
埃尔帕索的奥特莱斯购物中心 |
|
德克萨斯州埃尔帕索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
蓝草的奥特莱斯购物中心 |
|
肯塔基州辛普森维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直销中心总数 |
|
|
|
$ |
506 |
|
|
$ |
496 |
|
|
|
95.1 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
友好中心和友好商店 |
|
北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
|
$ |
598 |
|
|
$ |
598 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
90.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大使镇中心 |
|
洛杉矶拉斐特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大十字路口 |
|
南卡罗来纳州默特尔比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗雷莫镇中心 |
|
洛杉矶斯莱德尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总督广场广场 |
|
田纳西州克拉克斯维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
吊床着陆 |
|
佛罗里达州西墨尔本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
奥兰治港展馆 |
|
佛罗里达州奥兰治港 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鹰角购物中心 |
|
田纳西州库克维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
约克镇中心 |
|
宾夕法尼亚州约克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心总数 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
93.6 |
% |
|
|
95.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合资企业资产总额 |
|
|
|
$ |
539 |
|
|
$ |
541 |
|
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并设押资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿伯广场 |
|
乔治亚州亚特兰大（道格拉斯维尔） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
克罗斯克里克购物中心 |
|
北卡罗来纳州费耶特维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费耶特购物中心 |
|
肯塔基州列克星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汉米尔顿广场 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
杰斐逊购物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
诺斯伍德购物中心 |
|
南卡罗来纳州北查尔斯顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代尔购物中心 |
|
德克萨斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南方公园购物中心 |
|
弗吉尼亚州殖民地高地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
沃卢西亚购物中心 |
|
佛罗里达州代托纳比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购物中心总数 |
|
|
|
$ |
418 |
|
|
$ |
448 |
|
|
|
91.5 |
% |
|
|
93.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直销中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
葛底斯堡的奥特莱斯购物中心 |
|
宾夕法尼亚州葛底斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉雷多的奥特莱斯购物中心 |
|
德克萨斯州拉雷多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直销中心总数 |
|
|
|
$ |
293 |
|
|
$ |
268 |
|
|
|
80.9 |
% |
|
|
74.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯西部十字路口 |
|
北卡罗来纳州伯灵顿 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
73.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
冷泉十字路口 |
|
田纳西州纳什维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Hickory Hollow 的庭院 |
|
田纳西州纳什维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
边境广场 |
|
怀俄明州夏安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
炮管尖头 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汉密尔顿角 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汉密尔顿十字 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德附楼 |
|
马里兰州贝莱尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Arbor Place 着陆 |
|
乔治亚州亚特兰大（道格拉斯维尔） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代尔十字路口 |
|
德克萨斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费耶特广场 |
|
肯塔基州列克星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汉密尔顿广场购物中心 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
圣克莱尔广场购物中心 |
|
伊利诺伊州费尔维尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出下议院 |
|
德克萨斯州布朗斯维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露台 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西城十字路口 |
|
威斯康星麦迪逊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
20
财产 |
|
地点 |
|
截至过去十二个月的每平方英尺销售额 (1) |
|
|
在线入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
西门十字路口 |
|
南卡罗来纳州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心总数 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
94.2 |
% |
|
|
94.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Outparcels |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
99.4 |
% |
|
|
92.4 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并设押资产总额 |
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
419 |
|
|
|
91.7 |
% |
|
|
91.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同中心投资组合总额 |
|
|
|
$ |
417 |
|
|
$ |
433 |
|
|
|
87.7 |
% |
|
|
88.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯十字路口东部 |
|
北卡罗来纳州伯灵顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德购物中心 |
|
马里兰州贝莱尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
韦斯特盖特购物中心 |
|
南卡罗来纳州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的房产总数 |
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||||
21
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
经营指标——截至2024年3月31日的三个月，CBL份额 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
资本 |
|
|
重建 |
|
|
无杠杆 |
|
|
利息支出 |
|
|
非现金 |
|
|
摊销 |
|
|
现金流 |
|
||||||||
定期贷款资产（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
$ |
27,668 |
|
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
27,009 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
27,009 |
|
生活方式中心 |
|
5,729 |
|
|
|
(339 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,390 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,390 |
|
露天中心 |
|
862 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
- |
|
|
|
833 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
833 |
|
其他 |
|
293 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
293 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
293 |
|
定期贷款债务服务 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(16,606 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
(9,319 |
) |
|
|
(25,825 |
) |
定期贷款资产总额（HoldCo I） |
|
34,552 |
|
|
|
(1,027 |
) |
|
|
- |
|
|
|
33,525 |
|
|
|
(16,606 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
(9,319 |
) |
|
|
7,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合并后未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 (2) |
|
15,053 |
|
|
|
(1,228 |
) |
|
|
- |
|
|
|
13,825 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
13,539 |
|
直销中心 |
|
(6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6 |
) |
露天中心 |
|
2,767 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,767 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,767 |
|
Outparcels |
|
36 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
其他 |
|
449 |
|
|
|
(446 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
合并未支配资金总额 |
|
18,299 |
|
|
|
(1,674 |
) |
|
|
- |
|
|
|
16,625 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
16,339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合资资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
|
10,295 |
|
|
|
(1,216 |
) |
|
|
- |
|
|
|
9,079 |
|
|
|
(3,467 |
) |
|
|
161 |
|
|
|
(2,039 |
) |
|
|
3,734 |
|
直销中心 |
|
4,490 |
|
|
|
(437 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,053 |
|
|
|
(1,673 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
(485 |
) |
|
|
1,931 |
|
生活方式中心 |
|
2,940 |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,777 |
|
|
|
(1,235 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
(254 |
) |
|
|
1,329 |
|
露天中心 |
|
4,971 |
|
|
|
(217 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,754 |
|
|
|
(3,129 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(2,741 |
) |
|
|
(1,037 |
) |
其他 |
|
37 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(163 |
) |
合资企业资产总额 |
|
22,733 |
|
|
|
(2,045 |
) |
|
|
- |
|
|
|
20,688 |
|
|
|
(9,662 |
) |
|
|
317 |
|
|
|
(5,549 |
) |
|
|
5,794 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合并设押资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
|
21,171 |
|
|
|
(2,406 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
18,760 |
|
|
|
(13,122 |
) |
|
|
4,281 |
|
|
|
(9,171 |
) |
|
|
748 |
|
直销中心 |
|
1,136 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,111 |
|
|
|
(945 |
) |
|
|
339 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
268 |
|
生活方式中心 |
|
515 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
515 |
|
|
|
(401 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
142 |
|
露天中心 |
|
6,094 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,980 |
|
|
|
(4,018 |
) |
|
|
244 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,206 |
|
Outparcels |
|
4,312 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,205 |
|
|
|
(3,815 |
) |
|
|
269 |
|
|
|
- |
|
|
|
659 |
|
合并设押资产总额 |
|
33,228 |
|
|
|
(2,652 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
30,571 |
|
|
|
(22,301 |
) |
|
|
5,161 |
|
|
|
(9,408 |
) |
|
|
4,023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心总数 |
$ |
108,812 |
|
|
$ |
(7,398 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
101,409 |
|
|
$ |
(48,705 |
) |
|
$ |
5,578 |
|
|
$ |
(24,426 |
) |
|
$ |
33,856 |
|
22
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
经营指标——截至2023年3月31日的三个月，CBL份额 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
资本 |
|
|
重建 |
|
|
无杠杆 |
|
|
利息支出 |
|
|
非现金 |
|
|
摊销 |
|
|
现金流 |
|
||||||||
定期贷款资产（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
$ |
26,165 |
|
|
$ |
(1,086 |
) |
|
$ |
(720 |
) |
|
$ |
24,359 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
24,359 |
|
生活方式中心 |
|
5,433 |
|
|
|
(319 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,114 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,114 |
|
露天中心 |
|
768 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
- |
|
|
|
753 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
753 |
|
其他 |
|
209 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
209 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
209 |
|
定期贷款债务服务 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(15,089 |
) |
|
|
99 |
|
|
|
(12,713 |
) |
|
|
(27,703 |
) |
定期贷款资产总额（HoldCo I） |
|
32,575 |
|
|
|
(1,420 |
) |
|
|
(720 |
) |
|
|
30,435 |
|
|
|
(15,089 |
) |
|
|
99 |
|
|
|
(12,713 |
) |
|
|
2,732 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合并后未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 (2) |
|
12,847 |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
|
- |
|
|
|
11,797 |
|
|
|
(345 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
11,236 |
|
直销中心 |
|
(7 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7 |
) |
露天中心 |
|
2,090 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,090 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,090 |
|
Outparcels |
|
47 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
47 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
47 |
|
其他 |
|
510 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
- |
|
|
|
418 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
418 |
|
合并未支配资金总额 |
|
15,487 |
|
|
|
(1,142 |
) |
|
|
- |
|
|
|
14,345 |
|
|
|
(345 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
13,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合资资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
|
10,117 |
|
|
|
(437 |
) |
|
|
- |
|
|
|
9,680 |
|
|
|
(3,399 |
) |
|
|
33 |
|
|
|
(3,903 |
) |
|
|
2,411 |
|
直销中心 |
|
4,186 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
(1,351 |
) |
|
|
50 |
|
|
|
(784 |
) |
|
|
1,895 |
|
生活方式中心 |
|
3,045 |
|
|
|
(531 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
(631 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
1,592 |
|
露天中心 |
|
4,889 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
4,464 |
|
|
|
(3,036 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(2,418 |
) |
|
|
(911 |
) |
其他 |
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
66 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(109 |
) |
合资企业资产总额 |
|
22,303 |
|
|
|
(1,318 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
20,704 |
|
|
|
(8,562 |
) |
|
|
171 |
|
|
|
(7,435 |
) |
|
|
4,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合并设押资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
购物中心 |
|
22,679 |
|
|
|
(1,861 |
) |
|
|
- |
|
|
|
20,818 |
|
|
|
(14,368 |
) |
|
|
5,982 |
|
|
|
(8,735 |
) |
|
|
3,697 |
|
直销中心 |
|
935 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
- |
|
|
|
907 |
|
|
|
(2,639 |
) |
|
|
2,037 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
68 |
|
生活方式中心 |
|
490 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
490 |
|
|
|
(384 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
134 |
|
露天中心 |
|
6,172 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
6,013 |
|
|
|
(3,889 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,369 |
|
Outparcels |
|
4,370 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
4,100 |
|
|
|
(3,657 |
) |
|
|
270 |
|
|
|
- |
|
|
|
713 |
|
合并设押资产总额 |
|
34,646 |
|
|
|
(2,220 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
32,328 |
|
|
|
(24,937 |
) |
|
|
8,562 |
|
|
|
(8,972 |
) |
|
|
6,981 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心总数 |
$ |
105,011 |
|
|
$ |
(6,100 |
) |
|
$ |
(1,099 |
) |
|
$ |
97,812 |
|
|
$ |
(48,933 |
) |
|
$ |
8,841 |
|
|
$ |
(29,345 |
) |
|
$ |
28,375 |
|
23
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
CBL & Associates HoldCo I, LLC——合并资产负债表 |
|
|||||||
（未经审计，以千计） |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
174,157 |
|
|
$ |
174,157 |
|
建筑物和装修 |
|
|
410,923 |
|
|
|
411,064 |
|
|
|
|
585,080 |
|
|
|
585,221 |
|
累计折旧 |
|
|
(92,723 |
) |
|
|
(85,464 |
) |
|
|
|
492,357 |
|
|
|
499,757 |
|
进展中 |
|
|
1,196 |
|
|
|
571 |
|
房地产资产的净投资 |
|
|
493,553 |
|
|
|
500,328 |
|
现金 |
|
|
15,537 |
|
|
|
35,741 |
|
应收账款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
14,110 |
|
|
|
16,464 |
|
其他 |
|
|
5,690 |
|
|
|
5,608 |
|
就地租赁，净额 |
|
|
47,988 |
|
|
|
53,273 |
|
高于市场租金的净租金 |
|
|
34,208 |
|
|
|
37,841 |
|
其他资产 |
|
|
7,856 |
|
|
|
6,344 |
|
|
|
$ |
618,942 |
|
|
$ |
655,599 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除递延融资成本后的优先担保定期贷款 |
|
$ |
790,063 |
|
|
$ |
799,282 |
|
低于市场租约，净额 |
|
|
22,566 |
|
|
|
24,358 |
|
应付账款和应计负债 |
|
|
29,893 |
|
|
|
38,621 |
|
负债总额 |
|
|
842,522 |
|
|
|
862,261 |
|
所有者的赤字 |
|
|
(223,580 |
) |
|
|
(206,662 |
) |
|
|
$ |
618,942 |
|
|
$ |
655,599 |
|
CBL & Associates HoldCo I, LLC-合并损益表 |
|
|||||||
（未经审计，以千计） |
|
|||||||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
|
$ |
48,693 |
|
|
$ |
49,785 |
|
其他 |
|
|
1,432 |
|
|
|
1,343 |
|
总收入 |
|
|
50,125 |
|
|
|
51,128 |
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
||
物业运营 |
|
|
(9,045 |
) |
|
|
(9,445 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
(13,691 |
) |
|
|
(20,195 |
) |
房地产税 |
|
|
(4,801 |
) |
|
|
(5,089 |
) |
保养和维修 |
|
|
(3,810 |
) |
|
|
(4,703 |
) |
管理费 |
|
|
(2,250 |
) |
|
|
(2,250 |
) |
支出总额 |
|
|
(33,597 |
) |
|
|
(41,682 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
246 |
|
|
|
121 |
|
利息支出 |
|
|
(16,606 |
) |
|
|
(15,097 |
) |
其他支出总额 |
|
|
(16,360 |
) |
|
|
(14,976 |
) |
净收益（亏损） |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
(5,530 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
修改后的现金 NOI (1) |
|
$ |
35,070 |
|
|
$ |
32,766 |
|
利息覆盖率 (2) |
|
2.2x |
|
|
2.9x |
|
||
24
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
小于 10,000 平方英尺的相同小商店空间的新建和续租租赁活动
房产类型 |
|
正方形 |
|
|
之前的总收入 |
|
|
全新首字母 |
|
|
% 变化 |
|
|
新平均值 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
截至2024年3月31日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所有房产类型 (2) |
|
|
774,632 |
|
|
$ |
31.64 |
|
|
$ |
33.90 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
$ |
34.88 |
|
|
|
10.2 |
% |
购物中心、生活中心和直销中心 |
|
|
732,688 |
|
|
|
31.82 |
|
|
|
34.04 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
34.94 |
|
|
|
9.8 |
% |
新租约 |
|
|
87,387 |
|
|
|
21.79 |
|
|
|
41.81 |
|
|
|
91.9 |
% |
|
|
45.60 |
|
|
|
109.3 |
% |
续订租约 |
|
|
645,301 |
|
|
|
33.18 |
|
|
|
32.99 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
33.50 |
|
|
|
1.0 |
% |
租赁活动总额： |
|
|
|
|
小于10,000平方英尺的小型商店空间按物业类型划分的每平方英尺平均年基本租金（3）： |
|
||||||||
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
||||||||
截至2024年3月31日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运营组合： |
|
|
|
|
|
|
截至3月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
|||
新租约 |
|
|
222,370 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
续订租约 |
|
|
924,431 |
|
|
同中心购物中心、生活方式和直销中心 |
|
$ |
31.07 |
|
|
$ |
30.04 |
|
开发组合： |
|
|
|
|
购物中心总数 |
|
|
31.42 |
|
|
|
30.45 |
|
|
新租约 |
|
|
— |
|
|
Total 生活中心 |
|
|
30.69 |
|
|
|
29.19 |
|
续订租约 |
|
|
— |
|
|
直销中心总数 |
|
|
29.12 |
|
|
|
27.78 |
|
租赁总额 |
|
|
1,146,801 |
|
|
购物中心、生活方式和奥特莱斯中心总数 |
|
|
31.07 |
|
|
|
30.04 |
|
|
|
|
|
|
露天中心 |
|
|
15.47 |
|
|
|
15.31 |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
20.61 |
|
|
|
19.82 |
|
|
小于 10,000 平方英尺的相同小商店空间的新建和续租租赁活动
截至2024年3月31日的三个月，以生效日期为准
|
|
数字 |
|
|
正方形 |
|
|
任期 |
|
|
初始的 |
|
|
平均值 |
|
|
即将到期 |
|
|
初始租金 |
|
|
平均租金 |
|
||||||||||||||||
2024 年开学： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
47 |
|
|
|
168,458 |
|
|
|
6.94 |
|
|
$ |
35.89 |
|
|
$ |
39.16 |
|
|
$ |
22.92 |
|
|
$ |
12.97 |
|
|
|
56.6 |
% |
|
$ |
16.24 |
|
|
|
70.9 |
% |
续订 |
|
|
418 |
|
|
|
1,447,402 |
|
|
|
2.69 |
|
|
|
33.90 |
|
|
|
34.39 |
|
|
|
34.92 |
|
|
|
(1.02 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(0.53 |
) |
|
|
(1.5 |
)% |
2024 年开学总计 |
|
|
465 |
|
|
|
1,615,860 |
|
|
|
3.12 |
|
|
|
34.10 |
|
|
|
34.88 |
|
|
|
33.67 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
1.21 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2025 年开始： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
4 |
|
|
|
3,643 |
|
|
|
10.00 |
|
|
|
109.73 |
|
|
|
125.57 |
|
|
|
66.08 |
|
|
|
43.65 |
|
|
|
66.1 |
% |
|
|
59.49 |
|
|
|
90.0 |
% |
续订 |
|
|
26 |
|
|
|
81,380 |
|
|
|
3.33 |
|
|
|
38.91 |
|
|
|
40.09 |
|
|
|
36.05 |
|
|
|
2.86 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
|
4.04 |
|
|
|
11.2 |
% |
2025 年开学总计 |
|
|
30 |
|
|
|
85,023 |
|
|
|
4.22 |
|
|
|
41.94 |
|
|
|
43.75 |
|
|
|
37.34 |
|
|
|
4.60 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
6.41 |
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2024/2025 年总计 |
|
|
495 |
|
|
|
1,700,883 |
|
|
|
3.18 |
|
|
$ |
34.50 |
|
|
$ |
35.33 |
|
|
$ |
33.85 |
|
|
$ |
0.65 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
$ |
1.48 |
|
|
|
4.4 |
% |
25
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
按年化总收入百分比计算的前 25 名租户
|
|
租户 |
|
的数量 |
|
|
正方形 |
|
|
百分比 |
|
|||
1 |
|
维多利亚的秘密公司 |
|
|
48 |
|
|
|
393,070 |
|
|
|
2.70 |
% |
2 |
|
Signet Jewelers Ltd. (2) |
|
|
108 |
|
|
|
165,455 |
|
|
|
2.68 |
% |
3 |
|
迪克体育用品有限公司 (3) |
|
|
26 |
|
|
|
1,662,221 |
|
|
|
2.39 |
% |
4 |
|
Foot Locker, Inc |
|
|
64 |
|
|
|
312,616 |
|
|
|
2.23 |
% |
5 |
|
American Eagle 服装公司 |
|
|
60 |
|
|
|
363,615 |
|
|
|
2.14 |
% |
6 |
|
Bath & Body Works, Inc. |
|
|
57 |
|
|
|
235,092 |
|
|
|
1.92 |
% |
7 |
|
Finish Line, Inc. |
|
|
37 |
|
|
|
206,409 |
|
|
|
1.65 |
% |
8 |
|
Genesco 公司 (4) |
|
|
76 |
|
|
|
152,215 |
|
|
|
1.55 |
% |
9 |
|
The Buckle, Inc |
|
|
34 |
|
|
|
176,604 |
|
|
|
1.23 |
% |
10 |
|
Cinemark 公司 |
|
|
9 |
|
|
|
467,190 |
|
|
|
1.23 |
% |
11 |
|
Luxottica Group S.P.A. (5) |
|
|
78 |
|
|
|
174,559 |
|
|
|
1.23 |
% |
12 |
|
Gap Inc. |
|
|
42 |
|
|
|
513,428 |
|
|
|
1.18 |
% |
13 |
|
Sycamore 合作伙伴 (6) |
|
|
75 |
|
|
|
325,107 |
|
|
|
1.11 |
% |
14 |
|
Hot Topic, Inc. |
|
|
100 |
|
|
|
251,394 |
|
|
|
1.02 |
% |
15 |
|
TJX Companies, Inc. (7) |
|
|
19 |
|
|
|
542,607 |
|
|
|
0.95 |
% |
16 |
|
Shoe Show, Inc. |
|
|
28 |
|
|
|
357,714 |
|
|
|
0.89 |
% |
17 |
|
克莱尔百货公司 |
|
|
68 |
|
|
|
85,302 |
|
|
|
0.85 |
% |
18 |
|
快递时尚 |
|
|
27 |
|
|
|
219,691 |
|
|
|
0.85 |
% |
19 |
|
Barnes & Noble, Inc. |
|
|
16 |
|
|
|
457,337 |
|
|
|
0.84 |
% |
20 |
|
斯宾塞精神控股有限公司 |
|
|
47 |
|
|
|
110,033 |
|
|
|
0.83 |
% |
21 |
|
H & M Hennes & Mauritz AB |
|
|
38 |
|
|
|
803,797 |
|
|
|
0.80 |
% |
22 |
|
Ulta 沙龙、化妆品及香水公司 |
|
|
23 |
|
|
|
237,961 |
|
|
|
0.75 |
% |
23 |
|
Abercrombie & Fitch, Co. |
|
|
28 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
0.75 |
% |
24 |
|
福克斯品牌有限责任公司 (8) |
|
|
65 |
|
|
|
46,995 |
|
|
|
0.72 |
% |
25 |
|
Children's Place, Inc. |
|
|
32 |
|
|
|
139,992 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
|
|
|
|
1,205 |
|
|
|
8,590,346 |
|
|
|
33.14 |
% |
资本支出
（以千计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
租户津贴 (1) |
|
$ |
1,982 |
|
|
$ |
3,574 |
|
延期维护：(2) |
|
|
|
|
|
|
||
停车场和停车场照明 |
|
|
280 |
|
|
|
331 |
|
更换屋顶 |
|
|
948 |
|
|
|
537 |
|
其他资本支出 |
|
|
4,189 |
|
|
|
1,658 |
|
延期维护支出总额 |
|
|
5,417 |
|
|
|
2,526 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
7,399 |
|
|
$ |
6,100 |
|
26
CBL & Associates 地产公司
补充财务和运营信息
截至 2024 年 3 月 31 日正在开发的物业
（千美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBL 的份额 |
|
|
|
|
|
||||||||||
财产 |
|
地点 |
|
CBL |
|
总计 |
|
|
总计 |
|
|
成本到 |
|
|
2024 |
|
|
预计开盘 |
|
初始的 |
||||
外包开发： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅费尔镇中心-酒店开发 |
|
北卡罗来纳州威尔明顿 |
|
49% |
|
|
83,021 |
|
|
$ |
15,435 |
|
|
$ |
4,065 |
|
|
$ |
867 |
|
|
25 年夏天 |
|
11.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重建： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汉密尔顿广场-Crunch 健身 |
|
田纳西州查塔努加 |
|
100% |
|
|
36,640 |
|
|
|
2,648 |
|
|
|
1,860 |
|
|
|
5 |
|
|
24 年夏天 |
|
23.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在建物业总数 |
|
|
|
|
|
|
119,661 |
|
|
$ |
18,083 |
|
|
$ |
5,925 |
|
|
$ |
872 |
|
|
|
|
|
27
