目录
g
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 | |
|
|
在截至的季度期间 |
要么
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 | |
|
|
| 对于从 _______________ 到 ______________ 的过渡期 |
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
|
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器☐ | |
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
有
目录
目录
|
| 页面 |
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。财务报表(未经审计) | ||
简明合并资产负债表 | 3 | |
综合收益(亏损)简明合并报表) | 4 | |
股东权益简明合并报表 | 5 | |
简明合并现金流量表 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | |
第 4 项。控制和程序 | 42 | |
第二部分其他信息 | ||
第 1 项。法律诉讼 | 42 | |
第 1A 项。风险因素 | 42 | |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 | |
第 3 项。优先证券违约 | 43 | |
第 4 项。矿山安全披露 | 43 | |
第 5 项。其他信息 | 43 | |
第 6 项。展品 | 44 | |
展品索引 | 44 | |
签名 | 45 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
PDF 解决方案有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,面值除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产,净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产,净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计薪酬和相关福利 |
| |
| | ||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债——流动部分 |
| |
| | ||
递延收入——当期部分 |
| |
| | ||
账单超过确认收入 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期所得税 |
| |
| | ||
经营租赁负债的非流动部分 |
| |
| | ||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注11) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股, $ | ||||||
普通股, $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
按成本计算的库存股, |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
3
目录
PDF 解决方案有限公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入: |
|
|
|
| ||
分析 | $ | | $ | | ||
综合收益率提升 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
成本和支出: |
|
|
|
| ||
收入成本 |
| |
| | ||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
收购的无形资产的摊销 |
| |
| | ||
利息和其他支出(收入),净额 |
| ( |
| ( | ||
所得税支出前的收入(亏损) |
| ( |
| | ||
所得税支出 |
| ( |
| ( | ||
净收益(亏损) | ( | | ||||
其他综合收益(亏损): |
|
|
| |||
扣除税款的外币折算调整 | ( | | ||||
与可供出售债务证券相关的未实现收益(亏损)的变动,扣除税款 |
| ( |
| | ||
其他综合收益总额(亏损) | ( | | ||||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
每股净收益(亏损): | ||||||
基本 | $ | ( | $ | | ||
稀释 | $ | ( | $ | | ||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均普通股: |
| |||||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
4
目录
PDF 解决方案有限公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计)
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 股份 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 公平 | |||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
回购普通股 | ( | — | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
发行与员工股票购买计划相关的普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
发行与行使期权相关的普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
购买与限制性股票奖励的预扣税相关的库存股 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
综合损失 |
| — | — |
| — |
| — | — | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 股份 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 公平 | |||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
发行与员工股票购买计划相关的普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
发行与行使期权相关的普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
购买与限制性股票奖励的预扣税相关的库存股 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
5
目录
PDF 解决方案有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: |
|
| ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
收购的无形资产的摊销 |
| |
| | ||
为获得收入合同而资本化的成本摊销 |
| |
| | ||
短期投资折扣的净增加 | ( | ( | ||||
递延税 |
| |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| — | ||
运营资产和负债的变化: |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款 |
| |
| | ||
应计薪酬和相关福利 |
| ( |
| ( | ||
应计负债和其他负债 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
账单超过确认收入 |
| |
| ( | ||
经营租赁负债 |
| ( |
| ( | ||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的现金流: | ||||||
短期投资到期和出售的收益 |
| |
| | ||
购买短期投资 | ( | ( | ||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流: |
|
|
| |||
行使股票期权的收益 |
| |
| | ||
员工股票购买计划的收益 |
| |
| | ||
支付与股权奖励净股结算相关的税款 |
| ( |
| ( | ||
回购普通股 |
| ( |
| — | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物的净变化 |
| ( |
| ( | ||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
在下一页继续。
6
目录
PDF 解决方案有限公司
简明的合并现金流量表——续
(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
现金流信息的补充披露: | ||||||
年内支付的税款现金 | $ | | $ | | ||
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | | $ | | ||
非现金信息的补充披露: | ||||||
应付账款和应计负债及其他负债中收到和应计的财产和设备 | $ | | $ | | ||
购买固定资产的预付款,从预付资产转移到财产和设备 | $ | — | $ | | ||
因获得使用权资产而产生的经营租赁负债 | $ | | $ | — | ||
财产和设备转为销售类租赁 | $ | | $ | — |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
7
目录
PDF 解决方案有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
此处包含的未经审计的中期简明合并财务报表由PDF Solutions, Inc.(“公司”)根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制,包括10-Q表季度报告的说明和第S-X条例第10条。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为,未经审计的中期简明合并财务报表反映了为提交所列中期公允业绩表而进行的所有必要调整(仅包括正常的经常性调整)。任何过渡期的经营业绩不一定代表其他中期或整个财政年度的预期业绩。随附的未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
未经审计的中期简明合并财务报表包括公司及其全资子公司在冲销所有公司间余额和交易后的账目。
随附的截至2023年12月31日的未经审计的中期简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,影响报告的资产和负债数额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。这些简明合并财务报表中的重要估计包括收入确认、财产和设备以及无形资产的估计使用寿命、在分析信贷损失备抵额、商誉和长期资产减值、递延所得税资产(“DTA”)的变现、租赁义务的会计、股票薪酬支出以及所得税不确定性和意外情况时做出的假设。实际业绩可能与这些估计有所不同,并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
最近的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”),《分部报告(主题280):改进应申报的分部披露》,要求按年度和中期披露增量分部信息。该ASU对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,并且需要追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。允许提前收养。该公司目前正在评估新准则对合并财务报表的影响。
8
目录
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税(主题740):所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学旨在通过要求(1)税率对账中统一类别和进一步分解信息以及(2)按司法管辖区分缴纳的所得税,来提高所得税披露的透明度。它还包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亚利桑那州立大学的修正案自2024年12月15日起对公共企业实体生效,有效期为一年。允许各实体提前采用 “尚未发布或可供发行的年度财务报表” 的标准。采用是前瞻性的,也可以是回顾性的,公司将在预期的基础上采用该ASU。该公司目前正在评估新准则对合并财务报表和相关披露的影响。
管理层已经审查了财务会计准则委员会最近发布或提出的其他会计公告,认为这些会计公告都没有或将对简明的合并财务报表产生或将产生重大影响。
2。与客户签订合同的收入
该公司的收入来自
公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题606确认收入,与客户签订合同的收入,及其相关修正案(统称为 “ASC 606”)。ASC 606概述了一种用于核算与客户签订合同产生的收入的单一综合模型。收入是在将产品或服务的控制权移交给客户时确认的,金额反映了公司为换取这些承诺的产品或服务而预计有权获得的对价。
公司通过以下五个步骤确定收入确认:
● | 识别与客户签订的一份或多份合同 |
● | 确定合同中的履约义务 |
● | 确定交易价格 |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务 |
● | 在履行履约义务时或履行义务时确认收入 |
当合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质内容并且有可能收回对价时,公司就会对合同进行核算。
具有多重履约义务的合同
公司签订的合同可能包括许可证、产品和服务的各种组合,其中一些是不同的,被列为单独的履约义务。对于具有多项履约义务的合同,公司使用独立销售价格(“SSP”)将合约的交易价格相对分配给每项履约义务。
分析收入
分析收入来自以下主要产品:独立软件(主要是Exensio)的许可证和服务®还有 Cimetrix®产品)、软件即服务(“SaaS”)(主要是 Exensio®产品)、Design-for-Inspection™(“DFI™”)系统和特性分析工具®(“简历®”)不包括基于客户收益率的绩效激励的系统。
9
目录
独立软件收入的确认取决于许可证是永久许可证还是基于时间的许可证。如果将软件许可证视为与公司提供的服务分开的履行义务,则在协议生效之时,控制权移交给客户时,永久(一次性收费)许可证软件即被认可。合同后支持的收入在合同期限内按直线方式确认,因为公司在合同期限内按时间和条件提供(i)支持和(ii)未指明的软件更新。基于时间许可的软件的收入将分配给每项履约义务,并在某个时间点或一段时间内按如下方式确认。许可证部分在控制权移交给客户时得到认可,合同后的支持部分在合同的承诺期限内按比例得到承认。对于包含许可、支持和其他服务任意组合的合同,不同的履约义务将单独考虑。对于具有多项履约义务的合同,公司使用归因于每项履约义务的SSP,将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。
SaaS安排允许在合同确定的期限内使用基于云的软件产品或服务,而无需客户拥有该软件,该安排的收入记作订阅,并按直线按比例确认为从该服务首次向客户提供之日起的订阅期内的收入。对于包含SaaS和相关服务任意组合的合同,分别考虑不同的履约义务。对于具有多项履约义务的合同,公司使用归因于每项履约义务的SSP,将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。
不包括基于客户收益率的绩效激励的 DFI 系统和 CV 系统(包括表征服务)的收入主要在服务的执行中确认。如果有不同的绩效义务,公司将根据其SSP将收入分配给所有可交付成果。对于具有多项履约义务的合同,公司使用归因于每项履约义务的SSP,将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。如果没有分立的履约义务,则从历史上看,收入主要通过基于成本或劳动时间投入的完成百分比法进行确认,以衡量合同完成进度的最适当尺度为准。完成百分比的估算方法很复杂,受许多变量的影响,需要大量的判断。详情请参阅本说明的 “重大判决” 部分。
该公司还将部分友通系统和简历系统资产租赁给一些客户。当客户在租赁协议中规定的期限内控制这些已识别资产的使用时,公司将确定租赁的存在,并将此类租赁归类为经营租赁或销售类租赁。如果租赁符合ASC主题842 “租赁” 中的某些标准,则该租赁被归类为销售类租赁;否则,它被归类为经营租赁。经营租赁收入在租赁期内以直线方式确认。销售类租赁收入和相应的租赁应收账款在租赁开始时根据未来租赁付款的现值予以确认,租赁应收账款的相关利息收入在租赁期内确认,并在随附的简明合并综合收益(亏损)报表中记录在分析收入项下。销售类租赁下的付款使用租赁中隐含的利率进行折扣。当公司的租约包含在与客户签订的包含非租赁履约义务的合同中时,公司会根据租赁和非租赁部分的相对SSP在合同中分配对价。受经营租赁约束的资产仍保留在财产和设备中,并继续折旧。受销售类租赁约束的资产从不动产和设备中扣除,在租赁开始时净额,租赁资产的净投资在随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中确认。
10
目录
综合收益率增长收入
综合收益增长收入来自公司的固定费用合约,其中包括基于客户收益率(主要由Gainshare特许权使用费组成)的绩效激励,通常基于客户的晶圆出货量,与这些固定价格合同有关,特许权使用费是可变的。
这些基于项目的合同是在特定时间段内交付的,通常是按固定时间表支付的固定费用部分,根据成本或劳动时间投入使用完成百分比方法提供服务,以衡量合同完成进度的最适当标准为准。如果存在不同的履约义务,公司将根据其SSP将收入分配给所有可交付成果,并使用SSP将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。与为Analytics收入做出贡献的DFI系统和CV系统提供的服务类似,由于这些安排中工作性质,完成方法百分比的估算很复杂,受许多变量的影响,需要做出重大判断。有关进一步的讨论,请参阅本说明的 “重大判决” 部分。
综合收益率增幅合约中包含的Gainshare是一项可变费用,与固定费用服务期结束后根据客户的收益实现情况继续使用公司的知识产权有关。来自Gainshare的收入取决于公司的客户达到一定的规定产量水平。收益共享期通常在所有合同服务和履约义务交付之后。公司将Gainshare记录为基于使用量的特许权使用费,该特许权使用费来自客户对知识产权的使用,并将其记录在使用发生的同一时期。
收入分解
该公司将与客户签订的合同的收入分解为商品和服务的转让时间以及地理区域。公司确定,将收入分解为这些类别可以实现披露目标,以描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
公司的履约义务要么在一段时间内得到履行,要么在某个时间点得到履行。下表显示了按收入时间分列的收入百分比:
截至3月31日的三个月 |
| ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
随着时间的推移 | | % | | % | |
时间点 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
国际收入约占
重要判决
根据ASC 606的规定,需要作出判断和估计。由于某些合同的复杂性,ASC 606要求的公司安排的实际收入确认处理可能取决于合同的特定条款,在某些情况下可能会有所不同。
11
目录
对于基于项目的固定价格实施服务合同下的收入,使用基于成本或劳动工时输入法的完成百分比法提供服务时确认收入,以衡量合同完成进度的最适当指标为准。由于在这些安排中进行的工作的性质,完成百分比方法的估计很复杂,受许多变量的影响,需要大量的判断。公司为估算完成每份合同的成本而审查的关键因素是未来的劳动力和产品成本以及预期的生产效率。如果出现改变最初对收入、成本或竣工进展程度的估计的情况,则会对估算值进行修改。这些修订可能导致估计收入或成本的增加或减少,在导致修订的情况已知期间,此类修订会反映在收入的累积补基础上。
公司与客户的合同通常包括转让产品、软件许可证和提供服务的承诺,包括专业服务、技术支持服务以及向客户提供未指明更新的权利。确定许可证和服务是否是不同的履约义务,应单独核算,还是不分开因而共同考虑,需要作出重大判断。该公司很少单独许可软件,因此公司必须估算每项履约义务的SSP范围。如果由于公司未许可软件或单独销售服务而无法直接观察到SSP,则公司使用可能包括市场状况和其他可观察输入的信息来确定SSP。
公司必须在使用收益的同一时期记录Gainshare收入。由于公司在给定季度内通常不会在充分审查报告并将实际金额纳入该季度的季度业绩所需的时间范围内收到客户的确认报告,因此公司根据对客户基本销售业绩的估计来累积相关收入。公司的估算过程可以基于通过与客户和销售人员的讨论得出的历史数据、趋势、季节性、合同费率的变化、对行业变化的了解以及客户制造环境的变化。由于根据此类估计计算了本季度的应计收入,因此需要在下一季度进行调整,以使收入与实际报告的金额相符。
合约余额
公司通过许可软件或提供服务来履行与客户签订的合同规定的义务,以换取客户的对价。公司的业绩时间通常与客户付款的时间不同,这会导致应收款、合同资产或合同负债的确认。
公司将转让给客户的软件或服务交换的对价权归类为应收账款或合同资产。与合同资产相比,应收款是一种无条件的对价权,后者是一种以时间流逝之外的其他因素为条件的对价权。当确认的收入超过向客户开具的账单金额时,公司的大多数合同资产是与固定价格服务合同相关的未开票金额。合同资产按净额入账,递延收入(即合同负债)按合同层面记录。截至2024年3月31日和2023年12月31日,随附的简明合并资产负债表中预付费用和其他流动资产中包含的合同资产总额为 $
递延收入和超过确认收入的账单主要由收入确认前开具的发票金额组成,在满足收入确认标准时予以确认。递延收入
12
目录
将在接下来的十二个月期间确认的款项记作当期递延收入,其余部分记入随附的简明合并资产负债表中的其他非流动负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日,非流动负债中包含的递延收入的非流动部分为 $
截至2024年3月31日,分配给与未履行或部分未履行的客户合同相关的剩余履约义务的交易价格总额约为美元
对以往各期已履行(或部分清偿)的履约义务确认收入的调整减少了 $
获得或履行合同的成本
当公司预计收回与客户签订合同的增量成本(包括直销佣金和相关费用)时,将这些成本资本化。与这些资本化成本相关的摊销费用在与产生成本的收入相关的期间内确认。截至2024年3月31日和2023年12月31日,随附的简明合并资产负债表中预付费用和其他流动资产中包含的资本化直销佣金成本总额为美元
实用权宜之计
当向客户转让承诺的商品或服务到客户支付该商品或服务的期限预计为一年或更短时,公司不会根据重要融资部分的影响调整交易价格。该公司评估了每项创收安排,以确定是否存在重要的融资部分,并确定在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,其合同不包括重要的融资部分。
13
目录
3.资产负债表组成部分
应收账款
应收账款包括期末未开具账单、预计将在12个月内开单和收款的金额。包含在应收账款中的未开单应收账款总计 $
公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。根据公司对应收账款预期可收回性的评估,为可能的信用损失保留信贷损失备抵金。每季度对信贷损失备抵金进行审查,以评估备抵金是否充足。
财产和设备
财产和设备,净额包括以下各项(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
计算机设备 | $ | | $ | | ||
软件 |
| |
| | ||
家具、固定装置和设备 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
实验室和其他设备 |
| |
| | ||
测试设备 |
| |
| | ||
在建财产和设备: |
|
| ||||
DFI™ 系统资产 | | | ||||
CV® 系统和其他资产 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
测试设备主要包括 DFI™ 系统和 CV®客户所在地为收入做出贡献的系统资产。在建财产和设备是指开发或建造尚未投入使用以供公司预期用途且未折旧的不动产和设备。
折旧和摊销费用为 $
14
目录
商誉和无形资产,净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日,商誉账面金额为 $
净无形资产包括以下各项(以千计):
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
摊销 | 格罗斯 | 网 | 格罗斯 | 网 | ||||||||||||||||
时期 | 携带 | 累积的 | 携带 | 携带 | 累积的 | 携带 | ||||||||||||||
(年份) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | ||||||||
获得的可识别无形资产: | ||||||||||||||||||||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
开发的技术 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商标和商标 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
专利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
非竞争协议 |
|
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
收购的可识别无形资产的加权平均摊还期为
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收购技术的摊销包括在收入成本项下 | $ | | $ | | ||
收购的无形资产的摊销在成本和支出项下单独列报 |
| |
| | ||
收购的无形资产的摊销总额 | $ | | $ | |
公司预计,收购的可识别无形资产的年度摊销额如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
| 金额 | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
2029 年及以后 |
| | |
未来摊销费用总额 | $ | |
有
15
目录
其他非流动资产
其他非流动资产包括以下资产(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
资本化以获得收入合同的成本——非流动 (1) | $ | | $ | | ||
未开票应收账款——非流动 (2) | | | ||||
合约资产 — 非流动 (1) | | | ||||
销售类租赁的净投资——非流动 (3) | | | ||||
存款和其他非当期预付费用 |
| |
| | ||
其他非流动资产总额 | $ | | $ | |
(1) | 见注释2, 与客户签订合同的收入. |
(2) | 见注释3, 资产负债表组成部分—应收账款. |
(3) | 该公司对其 DFI™ 系统和CV® 系统资产的销售类租赁进行了净投资。下表汇总了简明合并资产负债表中公司对销售类租赁的净投资的组成部分(以千计): |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
租赁应收账款 | $ | | $ | | ||
无担保的剩余资产 | | | ||||
销售类租赁的净投资 | | | ||||
减去:预付费用项下的租赁应收账款的流动部分和其他流动资产 | ( | ( | ||||
销售类租赁的净投资——非流动 |
| $ | | $ | |
截至2024年3月31日,销售类租赁下的租赁付款的到期日如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
| 金额 | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
未来销售类租赁付款总额 | | ||
减去:现值调整 (a) |
| ( | |
租赁应收账款的现值 | $ | |
(a) | 使用为每份租约确定的租约中隐含的费率计算。 |
有
16
目录
4。租赁
公司根据不可取消的运营租约租赁管理和销售办公室以及某些设备,这些租赁包含各种续订选项,在某些情况下,还需要支付公共区域费用、税款和水电费。这些经营租约将在2028年的不同日期到期。该公司有
租赁费用包括以下内容(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
运营租赁费用 | $ | | $ | | ||
短期租赁和可变租赁费用 (1) |
| |
| | ||
租赁费用总额 | $ | | $ | |
(1) | 初始期限为 |
与运营租赁相关的补充简明合并资产负债表信息如下:
3月31日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2024 | 2023 |
| ||||
经营租赁下的加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | |||||||
经营租赁负债的加权平均折现率 |
| | % | | % |
截至2024年3月31日,经营租赁负债的到期日如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
| 金额 (1) | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
未来最低租赁付款总额 | | ||
减去:利息 (2) |
| ( | |
经营租赁负债项下未来最低租赁付款额的现值 (3) | $ | |
(1) | 截至2024年3月31日,总经营租赁负债包括大约 $ |
(2) | 使用每份租约的增量借款利率计算。 |
(3) | 包括运营租赁负债的当期部分 $ |
17
目录
5. 股东权益
股票回购计划
2022年4月11日,董事会通过了一项股票回购计划(“2022年计划”),最多可回购美元
2022 年计划于 2024 年 4 月 11 日到期,2024 年 4 月 15 日,董事会通过了一项新计划(“2024 年计划”),最多回购美元
6。员工福利计划
2024年3月31日,公司制定了以下股票薪酬计划:
员工股票购买计划
2021年6月15日,公司股东批准了为期十年的2021年员工股票购买计划(“2021年购买计划”)。根据2021年购买计划,符合条件的员工最多可以缴款
2024 年 4 月 15 日,公司董事会批准了对 2021 年购买计划的另一项修订和重述,该计划尚待股东在 2024 年年度股东大会上批准,除其他外,将根据该计划预留发行的股票数量增加到
该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型和以下加权平均假设估算了在此期间根据2021年购买计划授予的购买权的公允价值,得出以下加权平均公允价值:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||
预期寿命(年) |
| |||||||
波动率 | | % | | % | ||||
无风险利率 | | % | | % | ||||
预期分红 |
| |||||||
在此期间授予的购买权的加权平均公允价值 | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日的三个月中,共有
18
目录
每股。截至2024年3月31日,与2021年购买计划相关的未确认薪酬成本为美元
截至2024年3月31日,
股票激励计划
2011年11月16日,公司股东最初批准了2011年股票激励计划,此后,公司股东多次对该计划进行了修改、重述和批准(截至本报告发布之日已获得股东批准,即 “2011年计划”),目前将于2033年到期。根据2011年计划,公司可以向员工、董事、非雇员董事和承包商授予股票期权、股票增值权(“SAR”)、股票补助或涵盖公司普通股的股票单位。根据2011年计划为奖励预留的股份总数为
2024 年 4 月 15 日,公司董事会批准了对 2011 年计划的另一项修订和重述,该计划尚待股东在 2024 年年度股东大会上批准,除其他外,将根据该计划预留用于奖励的股份总数增加到
截至2024年3月31日,
该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算了在此期间根据2011年股票计划授予的股票奖励的公允价值。曾经有
19
目录
股票薪酬
股票薪酬是根据奖励的公允价值在授予之日估算的,通常在归属期内按直线方式确认
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日的三个月中,以资产和设备中包含的资本化软件开发成本净额为资本的股票薪酬并不重要。
在截至2024年3月31日的三个月中,有关股票计划下期权的其他信息如下:
出色的期权 | ||||||||||
加权 | ||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||
的数量 | 运动 | 合同的 | 固有的 | |||||||
选项 | 价格 | 任期 | 价值 | |||||||
| (以千计) |
| 每股 |
| (年份) |
| (以千计) | |||
未缴税款,2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已授予 |
| — | — |
|
|
|
| |||
已锻炼 |
| ( | |
|
|
|
| |||
已取消 |
| — | — |
|
|
|
| |||
已过期 |
| — | — |
|
|
|
| |||
杰出,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属,预计将归属,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可行使,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | |
上表中的总内在价值代表基于公司收盘股价的总内在价值 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,行使的期权的总内在价值如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
已行使期权的内在价值 |
| $ | |
| $ | |
截至2024年3月31日,与未归属股票期权相关的剩余未确认的薪酬成本总额以及截至2024年3月31日的三个月中归属股票的公允价值总额并不重要,预计将于2024年全面确认。
20
目录
截至2024年3月31日的三个月中,非归属限制性股票单位活动如下:
加权 | |||||
平均补助金 | |||||
股份 | 日期公允价值 | ||||
| (以千计) |
| 每股 | ||
未归属,2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 |
| ( | | ||
未归属,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,归属的限制性股票单位的总公允价值如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
已归属限制性股票单位的公允价值 |
| $ | |
| $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
7。所得税
所得税支出减少了 $
截至2024年3月31日,公司未确认的税收优惠总额(不包括利息)为 $
估值补贴约为 $
21
目录
该公司在全球开展业务,因此,在美国联邦以及各州和外国司法管辖区提交了大量合并和单独的所得税申报表。出于美国联邦和加利福尼亚州所得税的目的,诉讼时效目前分别适用于截至2020年至今的纳税年度和2019年至今的纳税年度。此外,由于净营业亏损结转索赔,2013年至2015年的纳税年度可能需要接受联邦审查,未来几年可能使用的所有净营业亏损和研发信贷结转都可能需要接受联邦和州的审查。该公司目前未在其任何其他主要外国子公司的司法管辖区接受所得税审查。
8。每股净收益(亏损)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
分子: |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
分母: |
|
|
|
| ||
基本加权平均已发行股份 |
| |
| | ||
稀释性股票期权、未归属限制性股票单位和预计根据员工股票购买计划发行的普通股的影响 |
| — |
| | ||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
每股净收益(亏损): | ||||||
基本 | $ | ( | $ | | ||
稀释 | $ | ( | $ | |
在截至2024年3月31日的三个月中,由于公司处于亏损状态,摊薄后的每股净亏损与基本每股净亏损相同,因为纳入潜在普通股本来会产生反稀释作用。
下表列出了在上述摊薄后的每股净收益(亏损)计算中未包含的潜在普通股股份,因为这样做将在所述期间(以千计)产生反稀释作用:
截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |
出色的选择 |
| | — | |
非归属限制性股票单位 |
| | | |
员工股票购买计划 |
| | — | |
总计 |
| |
| |
22
目录
9。客户和地理信息
运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分,首席运营决策者或集团在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。
公司的首席运营决策者兼首席执行官审查合并后的离散财务信息,以便定期做出运营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,公司认为自己已加入
来自个人客户的收入约占公司合并总收入的10%或以上的收入如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
顾客 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
A | | % | | % | ||
B | | % | * | % |
* 表示小于 10%
来自个人客户的应收账款总余额(包括未开票的金额)约占公司应收账款总余额的10%或以上,如下所示:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
顾客 |
| 2024 | 2023 |
| ||
A |
| | % | | % | |
C |
| | % | * | % | |
D | * | % | | % |
* 表示小于 10%
根据客户工作场所的位置,按地理区域划分的客户收入如下所示(金额以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
2024 |
| 2023 |
| |||||||||
百分比 |
| 百分比 |
| |||||||||
| 收入 |
| 的收入 |
| $ | 收入 |
| 的收入 |
| |||
美国 | $ | |
| | % | $ | | | % | |||
日本 | | | | | ||||||||
中国 |
| |
| |
| | | |||||
世界其他地区 |
| |
| |
| | | |||||
总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
23
目录
按地理区域净值的长期资产如下(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
美国 (1) | $ | | $ | | ||
世界其他地区 |
| |
| | ||
长期资产总额,净额 | $ | | $ | |
(1) 包括部署在美国以外的客户场所的资产
10。公允价值测量
公允价值是退出价格,或截至计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的金额。用于对金融工具进行估值的多种假设被称为输入,并建立了用于衡量公允价值的投入的层次结构,该层次结构要求在可用时使用最可观测的输入,最大限度地利用可观测的投入,并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察的输入反映了市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的假设,而不可观测的输入则反映了报告实体根据自己的市场假设进行的定价。这些投入是根据公允价值层次结构进行排名的,该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级分为三个大致层次。
级别 1- | 投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
|
|
第 2 级- | 投入是活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、可观察的报价以外的投入,以及主要源自可观察市场数据或得到市场证实的投入。 |
|
|
第 3 级- | 输入来自估值技术,在这种技术中,一个或多个重要的投入或价值驱动因素是不可观察的。 |
24
目录
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司定期按公允价值计量的资产,以及这些衡量的依据(以千计):
使用公允价值测量 | ||||||||||||
引用 | ||||||||||||
中的价格 | ||||||||||||
活跃 | 意义重大 | |||||||||||
的市场 | 其他 | |||||||||||
相同 | 可观察 | 意义重大 | ||||||||||
3月31日 | 资产 | 输入 | 无法观察 | |||||||||
资产 |
| 2024 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| 输入(级别 3) | ||||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币市场共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
短期投资(可供出售的债务证券) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府证券 (1) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
使用公允价值测量 | ||||||||||||
引用 | ||||||||||||
中的价格 | ||||||||||||
活跃 | 意义重大 | |||||||||||
的市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
相同 | 可观察 | 无法观察 | ||||||||||
十二月三十一日 | 资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
资产 |
| 2023 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币市场共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
短期投资(可供出售的债务证券) |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国政府证券 (1) | |
| |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) | 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司投资美国政府证券的摊销成本接近其短期到期日的公允价值,在本报告所述期间,没有任何事件或情况变化会对这些证券的公允价值产生重大影响。在截至2024年3月31日的三个月中,无论是个人还是总体,均未实现或未实现的重大收益或亏损。 |
11。承诺和突发事件
与爱德万测试的战略合作伙伴关系— 参见注释 12, 与爱德万测试的战略合作协议及关联方交易,用于讨论公司在与爱德万测试的战略合作伙伴关系下的承诺。
经营租赁— 参考注释 4, 租赁,用于讨论公司的租赁承诺。
赔偿— 公司通常向其客户提供保证,保证其软件将基本按照书面规格运行,期限通常为
25
目录
其产品的初始交付。公司还赔偿某些客户免受与使用其产品有关的知识产权侵权的第三方索赔。从历史上看,与这些担保相关的成本并不大。该公司无法估计这些担保对其未来经营业绩的最大潜在影响。
购买义务— 公司对某些供应商负有购买在正常业务过程中达成的商品和服务的义务。截至2024年3月31日,未偿还的购买债务总额为美元
对高级职员和董事的赔偿— 根据特拉华州一般公司法的允许,公司已在其公司注册证书中纳入了一项条款,以免除其董事因违反或涉嫌违反董事信托义务而承担的金钱损失的个人责任,欺诈或其他故意不当行为除外。
此外,《公司章程》规定,即使赔偿本来是自由裁量的,公司也必须向其高管和董事提供赔偿,并且公司必须向其高管和董事预付与针对他们的诉讼相关的费用,他们可能会因此获得赔偿。公司已与其高管和董事签订了赔偿协议,其中包含的条款在某些方面比特拉华州通用公司法中包含的具体赔偿条款更为广泛。赔偿协议要求公司赔偿其高管和董事因其高管和董事的身份或服务而可能产生的责任,但因应受惩罚的故意不当行为而产生的责任除外,预付因对他们提起任何诉讼而产生的费用,以合理的条件购买董事和高级职员保险。公司已获得董事和高级职员责任保险,其金额与公司规模和公司所在行业的其他公司相当。由于公司章程或赔偿协议中没有明确规定公司的最大义务,并且将取决于未来任何索赔所产生的事实和情况,因此无法合理估计债务的最大总金额。
法律诉讼— 公司不时受到正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的约束。当可能发生潜在损失时,公司应计与诉讼相关的损失,并且可以根据财务会计准则委员会的要求合理估计损失。截至2024年3月31日,公司未参与任何可能造成损失或应计金额的重大法律诉讼。公司可能会不时与外部律师事务所签订或有费用安排,这些律师事务所可能代表公司参与与争议有关的法律诉讼。或有法律费用在可能且可以合理估算的情况下,由公司累积。
2020年5月6日,公司向香港国际仲裁中心启动了针对中芯国际新技术研发(上海)有限公司(“中芯国际”)的仲裁程序,原因是中芯国际未能根据一系列合同向该公司支付应付的费用。该公司寻求收回未付的费用、要求中芯国际未来根据合同支付费用的声明(或一次性付款以终止合同)以及与提起仲裁程序相关的费用。中芯国际否认责任,仲裁听证会于2023年2月举行。双方于2023年8月底提交了最终的书面陈述。预计今年将做出决定。
12。与 ADVANTEST 和关联方交易的战略合作协议
2020年7月,公司通过其全资子公司爱德万测试美国公司(以下统称为 “爱德万测试”)与爱德万测试公司建立了长期战略合作伙伴关系,其中包括:(i)一份证券购买协议,其中公司向爱德万测试美国公司发行和出售股票,
26
目录
的总和
爱德万测试确认的分析收入为 $
13。后续事件
请参阅注释 5 股东权益,用于讨论通过2024年股票回购计划。
请参阅注释 6, 员工福利计划,用于讨论2011年股票激励计划和2021年购买计划的修正案。
27
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下,你可以通过诸如 “可能”、“可能”、“预测”、“应该”、“预期”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,这些术语或其他类似表达方式的负面影响。这些声明包括但不限于以下方面的声明:对我们业务和技术战略有效性的预期;对全球经济趋势的预期;全球通货膨胀率上升和利率上升的影响;对最近和未来收购的预期;当前的半导体行业趋势;对新老客户继续采用我们解决方案的预期;项目里程碑或延误以及实现的绩效标准;新产品开发的成本和时间表;条款执行最终合同之前的技术和服务;宏观经济状况和其他趋势对半导体行业和我们的运营或产品供需的持续影响;供应链中断;公司战略增长机会和合作伙伴关系的成功;公司成功整合收购业务和技术的能力;公司能否成功将积压的积压转化为收入;提供Gainshare的合同下的客户产量;可能的影响来自不断变化的贸易监管环境和地缘政治紧张局势;我们对现金资源和预期运营资金充足性的评估;以及我们在需要时获得额外融资的能力。这些前瞻性陈述只是预测。前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测,本质上受各种风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能导致实际结果与预期或预测的结果存在重大差异。本文件中包含的所有前瞻性陈述和其他信息均基于我们在提交之日获得的信息,我们进一步提醒投资者,我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定性的影响。我们认为没有义务公开更新任何此类前瞻性陈述。在评估这些陈述时,您应特别考虑各种因素,包括第 1 项中列出的风险因素。“业务” 和第7项。我们在2024年2月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。所有提及 “我们”、“我们的”、“PDF”、“PDF 解决方案” 或 “公司” 的内容均指PDF Solutions, Inc.
Cimetrix、CV、DFI、Exensio、PDF Solutions以及PDF Solutions、Exensio和Cimetrix徽标是PDF Solutions, Inc.或其子公司的商标或注册商标。
概述
我们提供的产品和服务旨在使半导体和电子生态系统中的组织能够连接、收集、管理和分析有关设计、设备、制造和测试的数据,以提高其产品的产量和质量。我们的收入来自两个来源:分析和综合收益提升。我们的产品将专有软件、使用成熟方法的专业服务以及用于软件即服务(“SaaS”)的第三方云托管平台、电气测量硬件工具和集成电路(“IC”)设计的物理知识产权(“IP”)结合在一起。我们主要通过专业服务和SaaS的许可费和合同费将我们的产品货币化。在某些情况下,尤其是在我们历史上的综合收益率增幅项目中,我们还会收到基于价值的可变费用或特许权使用费,我们称之为Gainshare。我们的产品、服务和解决方案已销售给集成设备制造商(“IDM”)、无晶圆厂半导体公司、代工厂、外包半导体组装和测试(“OSAT”)、资本设备制造商和系统公司。
28
目录
我们的总部位于加利福尼亚州圣克拉拉,业务遍及全球,在加拿大、中国、法国、德国、意大利、日本、韩国和台湾设有办事处。
行业趋势
某些趋势可能会特别影响我们的分析收入。特别是,工业4.0(即第四次工业革命,或制造技术和过程中的自动化和数据交换)和云计算(即无需用户直接主动管理即可按需提供计算资源和数据存储)的融合正在推动半导体和电子制造与分析以及整个生态系统中半导体和电子公司的信息技术(“IT”)网络和计算组织创新的加强。首先,无线连接和传感器技术的普遍存在使任何制造公司都能扩建其工厂并实现整个生产线的可视化。同时,随着时间的推移,每 TB 数据存储的成本通常有所下降。这两种趋势的结合意味着收集和存储的数据比以往任何时候都多。此外,半导体公司正在努力实时分析这些非常大的数据集,以快速做出决策,显著提高制造效率和质量。同时,传统的现场数据存储做法,即使是高度敏感的数据,也正在发生变化。与本地相比,能够经济高效地安全地从云端存储、分析和检索大量数据,这使得数据能够在更广泛的用户群体中使用,这通常会导致对分析计划的更大需求。后两种趋势的结合意味着这些公司的组织对有效管理身份管理、物理安全和数据保护的基于云的分析程序越来越需要获得洞察力和效率。我们相信,所有这些趋势将在未来几年内持续下去,采用工业4.0和安全云计算所面临的挑战将为我们将先进的分析能力、成熟和成熟的支持基础设施以及专业服务相结合创造机会,以配置我们的产品以满足客户的特殊需求。
其他趋势可能会继续影响我们的表征服务业务,特别是综合收益率增长的收入。例如,半导体制造商最近出现了晶圆出货量下降的情况,这对我们的综合收益率上升收益分成收入产生了负面影响。在过去的几年中,处于前沿节点(例如7nm、5nm及更小的节点)的逻辑代工市场发生了重大变化。领先的铸造厂继续主导市场份额。这种趋势可能会继续影响我们在这些节点上的特征服务业务。我们预计大多数逻辑代工厂将投资于较旧工艺节点(例如28纳米和14纳米)的衍生产品,以提取额外价值,因为由于技术壁垒或经济限制,他们的许多客户不会转向高级节点。参与前沿节点的铸造厂预计将继续投资于存储器、封装、多图案和极紫外光刻等新技术,以及过程控制和可变性管理方面的新创新。我们预计中国将继续投资半导体。遵守不断变化的美国出口限制限制了我们在先进节点上与中国半导体制造商开展业务的可能性。由于这些市场发展,我们选择将资源和投资集中在产品、服务和分析解决方案上。
还有其他全球或商业趋势可能会影响我们的商业机会,如下所示:
● | 宏观经济、库存和需求。全球经济表现参差不齐,衰退的可能性仍然存在。在某些情况下,半导体器件的库存仍然居高不下。对半导体产品的需求强度因地区和产品细分市场而异。例如,对图形处理单元产品的需求强劲,而对智能手机的需求仍然疲软。由于库存高和需求疲软,半导体晶圆厂的利用率也很低,一些供应商和细分市场的半导体资本设备订单受到影响。由于这些趋势,客户对支出持谨慎态度,一些购买周期正在延长,其他购买决定也被推迟,尤其是在大宗交易方面。 |
29
目录
● | 更改出口管制和制裁。美国政府继续扩大和加强出口管制和制裁,主要侧重于中华人民共和国(“中华人民共和国”)、俄罗斯联邦和白俄罗斯境内的实体和/或实体的目的地。经过内部评估,我们确定我们的软件产品中有很大一部分不是美国原产的,因此不受美国出口管理条例的约束。我们的标准业务包括开发、分发流程、软件下载网站以及位于全球不同地区的专业服务中心和流程,以更好地为我们的客户服务。尽管如此,中华人民共和国的一些客户仍然向我们表示担心,美国政府的持续行动可能会中断他们使用我们的产品或服务的能力,这在某些情况下甚至将来可能会对这些客户对我们的产品和服务的需求产生负面影响。2022年10月和2023年10月,美国政府发布了临时最终规则,增加了新颖而复杂的出口管制限制、一些例外情况以及公众意见征询请求。鉴于对一些限制和指导的质疑,美国政府于2024年4月发布了一项临时最终规则,进行了更正和澄清,扩大了限制,并征求了进一步的公众问题和意见。美国政府的政策和监管仍然不稳定且不确定,将来可能会影响我们的业务领域。在我们行业中发挥重要作用的其他国家和司法管辖区正在更新其一些出口管制法规,以进一步与美国政府的出口管制法规保持一致,在某些情况下,还会对抗美国的法规。例如,中华人民共和国对美国公司提供的某些存储器IC的进口实施了限制,并一直在发展其法律权限以对抗外国制裁。2024年4月12日,美国政府再次警告说,前往中华人民共和国的游客将受到当地法律的任意执行和非法拘留,这种风险可能会阻碍或阻碍某些商业活动。根据我们目前的评估,我们预计这些扩大贸易限制对我们业务的短期影响将是有限的,但是仍在政府制定中的修订、澄清和提案以及悬而未决的解释问题仍然存在许多未知数。我们将继续监测美国或外国政府是否有任何进一步的贸易限制、其他监管或政策变化以及任何应对行动。最近这些法规造成的不确定性以及未来可能出现的额外限制可能会对我们未来在中华人民共和国市场的销售产生负面影响。 |
● | 对半导体制造的投资。2022年,美国国会通过由两党组成的2022年CHIPS与科学法案(“CHIPS法案”)的资助计划成为法律,授权商务部、国防部和国务院发展被认为对美国竞争力和国家安全至关重要的半导体的陆上国内制造。预计美国半导体公司,尤其是制造商,由于获得这些计划下的资金,将增加支出。此类计划下的资金接受者可能需要同意对我们目前商业运营的中华人民共和国的某些商业活动单独实行限制。如果我们的客户聘请我们参与由这些计划资助的项目,在签订与这些计划相关的任何合同之前,我们将评估所有限制及其对我们现有业务的影响。 |
● | 地缘政治紧张局势/冲突。世界各地的地缘政治紧张局势和冲突继续加剧,包括亚洲台湾问题、乌克兰和俄罗斯问题,以及最近以色列与哈马斯和伊朗之间的冲突。当前的这些情况造成了全球金融市场的波动,并可能造成进一步的全球经济后果,包括全球供应链的潜在中断以及大宗商品和原材料价格的波动加剧。这加剧了人们对全球经济衰退的担忧。我们在约旦河西岸和以色列都有承包商,他们提供软件开发和客户技术支持服务,我们还制定了应急计划,在需要时使用替代资源继续为客户提供服务。任何升级都可能导致国际贸易中断或减少,阻碍或阻止客户的购买活动,并对我们的开发时间表和客户支持(与以色列-哈马斯冲突有关)或中国的销售(与美俄紧张局势有关)和总体财务业绩(与全球紧张局势有关)产生负面影响。 |
30
目录
财务要闻
截至2024年3月31日的三个月的财务要点如下:
● | 总收入为4,130万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增长了60万美元,增长了1%。分析收入为3,850万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增长了210万美元,增长了6%。分析收入的增长是由Exensio和Cimetrix软件许可证收入的增加推动的,但部分被友通和简历系统收入的减少所抵消。综合收益率增长收入为280万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比减少了160万美元,下降了36%。综合收益率增长收入的下降主要是由于固定费用业务的工作时间减少以及非前沿节点客户晶圆出货量减少导致的Gainshare减少。 |
● | 与截至2023年3月31日的三个月相比,收入成本增加了160万美元,这主要是由于硬件成本、第三方云交付成本和分包商成本的增加。这些增加被人事相关费用的减少部分抵消。 |
● | 净亏损为40万美元,而截至2023年3月31日的三个月的净收入为40万美元。净收入的减少主要归因于(i)收入成本、(ii)销售和营销活动以及一般和管理费用的增加,这主要与人事相关成本、一般法律费用和第三方云服务成本的增加有关,但部分被与有争议的客户合同仲裁程序相关的律师费减少所抵消,但被以下因素部分抵消:(a)总收入的增加,(b)利息收入的增加,(c) 外币净利润波动汇率, 以及 (d) 所得税支出的减少. |
● | 截至2024年3月31日,现金、现金等价物和短期投资为1.229亿美元,而截至2023年12月31日为1.355亿美元,减少了1,260万美元,这主要是由于应计奖金的支付、向供应商支付的款项和所得税、购买财产和设备、回购普通股以及支付与股权奖励净股结算相关的税款,但部分被从客户收取的现金和收益所抵消来自员工股票购买计划下的购买和股票期权的行使,以及利息收入来自现金、现金等价物和短期投资。 |
关键会计估计
参见注释 1, 演示基础和 重要会计政策摘要,转到我们在本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表,其中描述了最近的会计声明和会计变动,包括预计采用日期和对我们简明合并财务报表的估计影响(如果有),以及我们提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 美国证券交易委员会于2024年2月27日发布。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中作为我们的关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。
以下是对我们使用的更重要的会计政策和方法的简要讨论。
31
目录
普通的
我们对财务状况、经营业绩和现金流的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,这些财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。我们编制这些简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。最重要的估计和假设与收入确认、包括商誉和无形资产在内的长期资产的估值、股票薪酬和递延所得税资产(“DTA”)的变现有关。在不同的假设或条件下,实际金额可能与此类估计数不同。
收入确认
我们的收入来自两个来源:分析和综合收益提升。
分析收入
分析收入来自以下主要产品:独立软件(主要由Exensio和Cimetrix产品组成)、SaaS(主要由埃森西奥产品组成)以及不包括基于客户收益率的绩效激励的DFI和CV系统(包括表征服务)的许可证和服务。
独立软件收入的确认取决于许可证是永久许可证还是基于时间的许可证。如果软件许可证与我们提供的服务不同,则永久(一次性收费)许可证软件在控制权移交给客户时即被认可。合同后支持的收入在合同期限内按直线方式确认,因为我们将在合同期限内提供 (i) 支持和 (ii) 未指明的软件更新。基于时间许可的软件的收入将分配给每项履约义务,并在某个时间点或一段时间内按如下方式确认。许可证部分在控制权移交给客户时得到认可,合同后的支持部分在合同的承诺期限内按比例得到承认。对于包含许可、支持和其他服务任意组合的合同,不同的履约义务将单独考虑。对于具有多项履约义务的合同,我们使用归因于每项履约义务的独立销售价格(“SSP”),将合约的交易价格相对分配给每项履约义务。
SaaS安排允许在合同确定的期限内使用基于云的软件产品或服务,而无需客户拥有该软件,该安排的收入记作订阅,并按直线按比例确认为从该服务首次向客户提供之日起的订阅期内的收入。对于包含SaaS和相关服务任意组合的合同,分别考虑不同的履约义务。对于具有多项履约义务的合同,公司使用归因于每项履约义务的SSP,将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。
不包括基于客户收益率的绩效激励的 DFI 系统和 CV 系统(包括表征服务)的收入主要在服务的执行中确认。如果有不同的绩效义务,我们会根据其 SSP 将收入分配给所有可交付成果。对于这些具有多重履约义务的合同,我们使用归因于每项履约义务的SSP,将合同的交易价格相对分配给每项履约义务。如果没有分立的履约义务,则从历史上看,收入主要通过使用以下方式进行确认
32
目录
以成本或工时投入为基础的完成百分比法,以衡量合同完成进度的最适当尺度为准。完成百分比的估算方法很复杂,受许多变量的影响,需要大量的判断。
该公司还将部分友通系统和简历系统资产租赁给一些客户。当客户在租赁协议中规定的期限内控制这些已识别资产的使用时,公司将确定租赁的存在,并将此类租赁归类为经营租赁或销售类租赁。如果租赁符合ASC主题842 “租赁” 中的某些标准,则该租赁被归类为销售类租赁;否则将被归类为经营性租赁。经营租赁收入在租赁期内以直线方式确认。销售类租赁收入和相应的租赁应收账款在租赁开始时根据未来租赁付款的现值予以确认,租赁应收账款的相关利息收入在租赁期内确认,并在随附的简明合并综合收益(亏损)报表中记录在分析收入项下。销售类租赁下的付款使用租赁中隐含的利率进行折扣。当公司的租约包含在与客户签订的包含非租赁履约义务的合同中时,公司会根据租赁和非租赁部分的相对SSP在合同中分配对价。受经营租赁约束的资产仍保留在财产和设备中,并继续折旧。受销售类租赁约束的资产从不动产和设备中扣除,在租赁开始时净额,租赁资产的净投资在随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中确认。
综合收益率增长收入
综合收益率提升收入来自我们的收益率提升项目,其中包括Gainshare或其他基于客户收益率成就的绩效激励措施。
这些以项目为基础的合同在特定时间段内交付,通常按既定时间表支付固定费用部分,根据成本或工时投入使用完成百分比方法提供服务,以衡量合同完成进度的最适当标准为准,予以确认。如果存在不同的绩效义务,我们会根据所有交付品的SSP为其分配收入,并使用SSP在相对基础上将合同的交易价格分配给每项履约义务。与与有助于Analytics收入的DFI系统和简历系统相关的服务类似,由于这些安排中执行的工作的性质,完成百分比的估算方法很复杂,受许多变量的影响,需要做出重大判断。
收益率提升合约中包含的Gainshare是一项可变费用,与固定费用服务期结束后继续使用我们的知识产权有关,具体取决于客户的收益情况。来自Gainshare的收入取决于我们的客户达到特定的产量水平。收益共享期通常在所有合同服务和履约义务交付之后。我们将Gainshare记录为基于使用量的特许权使用费,该特许权使用费来自客户对知识产权的使用,并将其记录在使用发生的同一时期。
所得税
我们必须评估实现我们的税收协定是否 “更有可能”。如果我们认为它们不太可能在适用于此类资产的到期日之前完全变现,那么只要我们认为收回的可能性不大,就必须设定估值补贴。根据所有可用的正面和负面证据,我们确定全额估值补贴仍然适用于我们的美国联邦和州净税收协议,这主要是由截至2024年3月31日的12个季度期间产生的累计亏损以及我们在税收属性到期前可能无法使用税收属性的可能性所致。截至2024年3月31日和2023年12月31日,估值补贴约为6,420万美元。我们将继续评估需求
33
目录
以获得估值补贴,并可能在未来一段时间内根据事实变化(例如,12个季度的累计利润、重大新收入等)改变我们的结论。如果我们得出结论,我们很可能使用部分或全部的美国税收协定,我们将发放部分或全部的估值补贴,并且我们的税收准备金将在我们做出此类决定的期间减少。
我们会考虑正面和负面的证据,包括我们的历史财务业绩、对未来应纳税所得额的预测、现有应纳税临时差异的未来逆转、税收筹划策略和任何结转可用性,评估我们的税收协议的可实现性。在评估估值补贴的需求时,我们根据管理层批准的业务计划估算未来的应纳税收入。该过程涉及管理层对假设的重大判断,这些假设可能会根据税法的变化或未来预计的经营业绩与实际业绩之间的差异而在不同时期发生变化。一段时间内净DTA的变化(减去抵消性估值补贴)通过所得税准备金进行记录,可能会对综合收益(亏损)简明合并报表产生重大影响。
我们的所得税计算基于适用的美国联邦、州和/或外国税法的适用情况。但是,我们的纳税申报需要接受相应税务机关的审计。因此,我们确认纳税负债的依据是我们对在这些估计更有可能维持的情况下是否需要缴纳额外税款以及在多大程度上缴纳额外税款的估计。如果维持不确定的所得税状况的可能性低于50%,则不予确认。如果最终纳税负债与最初的应计金额不同,则在简明的综合收益(亏损)报表中,增加或减少将记作所得税支出或收益。截至2024年3月31日,尚未对我们的国际子公司的未分配收益提供递延税。我们打算将非美国子公司的收益无限期地再投资于这些业务。因此,截至2024年3月31日,我们尚未对外国子公司的收益征收任何外国预扣税。根据2017年减税和就业法案实施的全球无形低税收入规则,我们在外国子公司的收益当年应在美国纳税。
CHIPS法案于2022年8月9日签署成为美国法律。CHIPS法案旨在通过联邦政府的计划和激励措施,在未来十年内提高国内在半导体制造能力方面的竞争力,增加计算、人工智能、清洁能源和纳米技术的研发。CHIPS法案包括先进制造业税收抵免,相当于为先进制造设施购买房地产的合格投资的25%。我们已经开始看到《CHIPS法案》给我们的业务带来一些好处,但未来受益的程度尚不清楚。
股票薪酬
我们使用公允价值法对股票薪酬进行核算,公允价值法要求我们根据奖励的授予日期公允价值来衡量股票薪酬,并确认必要服务期内的薪酬支出。由于确认的股票薪酬支出是基于最终预计授予的奖励,因此已减少了估计的没收额。没收是在授予时估算的,如果实际没收与这些估计数不同,则在必要时对随后的期间进行修订。
我们的限制性股票单位的公允价值等于授予之日我们普通股的市场价值。这些奖励受时间限制,通常为期四年。
我们在员工股票购买计划下授予的股票期权和购买权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的,该模型包含各种假设,包括波动率、预期寿命和利率。预期的波动率基于我们最近一段时期普通股的历史波动率,该波动率与根据员工股票购买计划授予的股票期权和购买权的估计预期寿命相称。预期寿命以历史为基础
34
目录
经验以及根据员工股票购买计划授予的期权和购买权的条款和条件。利率假设基于观察到的美国国债收益率曲线利率,该利率适用于我们的股票期权和员工股票购买计划授予的购买权的预期寿命。
长期资产的估值,包括商誉和无形资产
当收购的收购对价超过截至收购之日净有形资产和已确定的无形资产的公允价值时,我们会记录商誉。我们有一个运营部门和一个运营单位。我们在每个日历年的第四季度对商誉进行年度减值评估,或在需要时更频繁地进行商誉减值评估,以确定是否存在任何事件或情况,例如商业环境的不利变化或整个行业需求的下降,这表明它很可能会将申报单位的公允价值降至其账面金额以下,包括商誉。如果事件或情况未表明申报单位的公允价值低于其账面金额,则商誉不被视为减值,无需进一步测试。如果账面金额超过其公允价值,则减值损失将等于超额金额的确认,仅限于商誉总额。截至2024年3月31日的三个月,没有商誉减值。
我们的长期资产,不包括商誉,包括财产、设备和无形资产。我们会定期审查长期资产的减值情况。对于持有和使用的资产,每当事件或情况变化表明长期资产组的账面金额可能无法收回时,我们就会启动审查。资产组的可收回性是通过将其账面金额与该资产组预计产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果确定某一资产组不可收回,则减值损失将计入该资产组账面金额超过其公允价值的金额。在截至2024年3月31日的三个月中,长期资产没有减值。
最近的会计声明和会计变动
参见注释 1,演示基础和 重要会计政策摘要,转到本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表,以描述最近的会计声明和会计变动,包括预计采用日期和对简明合并财务报表的估计影响(如果有)。
35
目录
运营结果
讨论截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的财务数据
收入、收入成本和毛利率
截至3月31日的三个月 | 改变 | ||||||||||
(千美元) | 2024 |
| 2023 |
| $ |
| % |
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
分析 | $ | 38,463 | $ | 36,326 | $ | 2,137 |
| 6 | % | ||
综合收益率提升 |
| 2,847 |
| 4,433 |
| (1,586) |
| (36) | % | ||
总收入 | 41,310 | 40,759 | 551 |
| 1 | % | |||||
收入成本 |
| 13,529 |
| 11,904 |
| 1,625 |
| 14 | % | ||
毛利 | $ | 27,781 | $ | 28,855 | $ | (1,074) |
| (4) | % | ||
毛利率 |
| 67 | % |
| 71 | % |
|
|
| ||
|
| ||||||||||
分析收入占总收入的百分比 |
| 93 | % |
| 89 | % |
|
|
|
| |
综合收益率增长收入占总收入的百分比 |
| 7 | % |
| 11 | % |
|
|
|
|
分析收入
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,分析收入增加了210万美元。分析收入的增长是由Exensio和Cimetrix软件许可证收入的增加推动的,但部分被友通和简历系统收入的减少所抵消。
综合收益率增长收入
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,综合收益率增长收入减少了160万美元,这主要是由于固定费用项目的工作时间减少以及非前沿节点客户晶圆出货量减少导致的Gainshare。
我们的综合收益增长收入可能会持续波动,这主要是由于Gainshare的贡献,Gainshare的贡献取决于我们无法控制的许多因素,包括我们的客户在我们生产Gainshare的设施继续生产IC、客户的持续收益提高以及我们是否签订包含Gainshare的新合同。
我们的分析和Integrated Yield Ramp收入未来也可能波动,这取决于多种因素,包括半导体行业对我们的产品、服务和解决方案的持续接受、现有和新客户的购买时机、现有客户的取消以及我们吸引新客户和渗透新市场的能力、供应链挑战以及我们对当前客户群的进一步渗透。如果我们的任何重要客户重新谈判先前存在的合同承诺,包括由于自身业务发生不利变化,则未来业绩也可能出现波动。
收入成本
收入成本主要包括提供和支持我们的服务所产生的成本、与软件许可相关的确认成本、与信息技术和设施相关的成本以及所购技术的摊销。服务成本包括材料成本、硬件成本(包括销售类租赁下的租赁资产成本)、人事相关成本(包括薪酬)、员工福利、奖金和股票薪酬支出、分包商成本、管理费用、差旅费用和分配的设施相关成本。软件
36
目录
许可成本包括与第三方云交付相关的费用,以及我们在解决方案项目中向客户提供服务或与我们的软件产品一起销售时使用的第三方软件的许可。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,收入成本增加了160万美元,这主要是由于(i)硬件成本增加了170万美元,(ii)第三方云交付成本增加了10万美元,(ii)分包商成本增加了10万美元。由于薪酬支出减少,人事相关成本减少了20万美元,部分抵消了这些增长,但股票薪酬支出的增加部分抵消了这些增长。
毛利率
截至2024年3月31日的三个月,毛利率下降了四个百分点,至67%,而截至2023年3月31日的三个月为71%。在截至2024年3月31日的三个月中,毛利率下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中,收入成本上涨和Gainshare收入减少。
运营费用:
研究和开发
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ | % |
| ||||
研究和开发 | $ | 12,984 | $ | 13,051 | $ | (67) |
| (1) | % | |||
占总收入的百分比 |
| 31 | % |
| 32 | % |
|
|
|
|
研发费用主要包括人事相关成本,包括薪酬、员工福利、奖金和股票薪酬支出、外部开发服务、差旅费用、第三方云服务相关成本、支持产品开发活动的IT和设施成本分配。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了10万美元,这主要是由于(i)主要与DFI系统相关的分包商费用减少了30万美元,(ii)包括折旧费用在内的设施和IT相关成本减少了10万美元,但部分被(a)人事相关成本增加30万美元所抵消,这主要是由于股票薪酬和员工的增加所致福利支出,部分被较低的奖金支出所抵消,以及 (b) 0.1美元第三方云服务成本增加了百万美元。
我们预计,由于产品开发项目的规模和时机,我们的研发支出将按绝对美元计算在不同时期之间波动。
销售、一般和管理
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ | % |
| ||||
销售、一般和管理 | $ | 16,498 | $ | 15,645 | $ | 853 |
| 5 | % | |||
占总收入的百分比 |
| 40 | % |
| 38 | % |
|
|
|
|
销售、一般和管理费用主要包括人事相关成本,包括薪酬、员工福利、奖金、佣金和股票薪酬支出,用于销售、市场营销以及一般和管理人员、法律、税务和会计服务、营销传播费用、第三方云服务相关成本、差旅、IT和设施成本分配。
37
目录
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用增加了90万美元,这主要是由于(i)人事相关成本增加了240万美元,这主要是由于股票和其他薪酬支出的增加,包括佣金、员工福利成本、员工人数和全球工资增长;(ii)20万美元第三方云服务成本增加。与有争议的客户合同仲裁程序相关的210万美元律师费减少了部分抵消了这些损失。
我们预计,由于成本控制举措的推动,我们的销售、一般和管理费用的绝对值将在不同时期之间波动,以支持未来增加的销售工作。
收购的无形资产的摊销
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ | % |
| ||||
收购的无形资产的摊销 | $ | 259 | $ | 325 | $ | (66) |
| (20) | % |
收购的无形资产的摊销主要包括因某些业务合并而获得的无形资产的摊销。
利息和其他费用(收入),净额
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ | % |
| ||||
利息和其他支出(收入),净额 | $ | (1,692) | $ | (911) | $ | 781 |
| 86 | % |
净利息和其他支出(收入)主要包括利息收入和外币交易汇兑损益。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,利息和其他支出(收入)净增加80万美元,这主要是由于利率上升导致的利息收入增加,以及外币汇率的净有利波动。
所得税支出
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ | % |
| ||||
所得税支出 | $ | (125) | $ | (390) | $ | (265) |
| (68) | % |
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的所得税支出有所下降,这主要是由于外国税和州税的变化以及年初至今全球税前收入(亏损)相对于全年预测金额的确认。
我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们未来的税率可能会受到多种因素的不利影响,包括出于税收目的不可扣除的支出增加、美国和我们受税收管辖权约束的外国新的或不断变化的税收立法、税前收入的地理构成、业务活动波动时的税前收入金额、我们使用研发税收抵免和净运营损失等税收属性的能力、员工股票活动的税收影响、审计
38
目录
不利结果的审查、美利坚合众国普遍接受的会计原则的变化以及我们的税收筹划策略的有效性。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,我们的营运资金(定义为总流动资产减去流动负债总额)为1.355亿美元,而截至2023年12月31日为1.47亿美元。截至2024年3月31日,现金、现金等价物和短期投资总额为1.229亿美元,而截至2023年12月31日,现金、现金等价物和短期投资为1.355亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的外国子公司持有的现金和现金等价物分别为1,110万美元和1,000万美元。我们认为,我们现有的现金资源和预期的运营资金将满足我们至少在未来十二个月以及此后可预见的将来为我们的运营活动、资本支出和其他债务提供资金的现金需求,但是,我们将继续评估是否需要额外的资金来满足我们的长期需求。
回购公司普通股
2022年4月11日,董事会通过了一项股票回购计划(“2022年计划”),在未来两年内不时通过公开市场和私下谈判的交易(包括通过第10b5-1条计划)回购公司高达3500万美元的普通股。在截至2024年3月31日的三个月中,公司根据2022年计划以每股34.23美元的平均价格回购了201,561股股票,总价为690万美元。根据2022年计划,公司总共回购了937,501股股票,平均价格为每股25.96美元,总价为2430万美元。
现金流数据
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
截至3月31日的三个月 | |||||||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change | |||
提供的净现金流量(用于): |
|
|
|
|
|
| |||
经营活动 | $ | (1,862) | $ | (982) | $ | (880) | |||
投资活动 |
| (2,642) |
| (2,253) |
| (389) | |||
筹资活动 |
| (8,752) |
| (2,093) |
| (6,659) | |||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| (466) |
| 86 |
| (552) | |||
现金和现金等价物的净变化 | $ | (13,722) | $ | (5,242) | $ | (8,480) |
用于经营活动的净现金流
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动中使用的现金流包括净亏损,经某些非现金项目调整后,主要包括折旧和摊销、股票薪酬支出、收购的无形费用的摊销、为获得收入合同而资本化的成本摊销、短期投资折扣的净增加以及运营资产和负债的净变化。
截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金流为190万美元,而截至2023年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金流为100万美元。两期之间用于经营活动的现金流增加了90万美元,部分原因是公司奖金计划下的付款,同期净收益(亏损)的变化
39
目录
被客户的收款所抵消。截至2024年3月31日的三个月,净亏损为40万美元,而截至2023年3月31日的三个月的净收入为40万美元。
截至2024年3月31日的三个月,运营资产和负债净变动的主要贡献者如下:
● | 应收账款增加了240万美元,这主要是由于合同开具发票活动以及由于计费和收入确认时机而导致的未开票应收账款的增加,但部分被客户的收款所抵消; |
● | 其他非流动资产增加了590万美元,这主要是由于销售类租赁产生的非流动资产增加、计费时机和收入确认导致的资本化成本增加,以及非流动未开票应收账款的增加,但部分被非流动预付费用的摊销和非流动合同资产的减少所抵消; |
● | 应付账款增加了180万美元,这主要是由于供应商发票的付款时间安排; |
● | 应计薪酬和相关福利减少了520万美元,这主要是由于扣除新的应计奖金后的应计奖金的支付以及员工股票购买计划下的购买权的行使,但应计佣金的增加部分抵消了应计佣金的增加; |
● | 递延收入增加了150万美元,这主要是由于计费和收入确认的时间安排;以及 |
● | 超过确认收入的账单增加了80万美元,这主要是由于计费时机和收入确认所致。 |
用于投资活动的净现金流
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为260万美元,而截至2023年3月31日的三个月为230万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金主要与购买1,960万美元的短期投资有关,购买主要与我们的DFI系统相关的200万美元不动产和设备,部分被1,900万美元的到期收益和短期投资销售所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金主要与购买640万美元的短期投资以及购买主要与我们的DFI系统和CV系统相关的290万美元不动产和设备有关,部分被700万美元的到期收益和短期投资销售所抵消。
用于融资活动的净现金流
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为880万美元,而截至2023年3月31日的三个月为210万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要包括回购690万美元的普通股,380万澳元的现金支付与净股权奖励结算相关的税款,部分被我们的员工股票购买计划和行使股票期权的190万美元收益所抵消。
40
目录
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要包括410万美元的现金支付,用于支付与净股权奖励结算相关的税款,部分被我们的员工股票购买计划和行使股票期权的200万美元收益所抵消。
关联方交易
请参阅注释 12, 与爱德万测试的战略合作协议及关联方交易,转到我们在本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表,用于讨论公司与爱德万测试之间的关联方交易(定义见其中)。
资产负债表外协议
我们没有任何资产负债表外安排、对特殊目的实体的投资或未公开的借款或债务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下内容讨论了我们面临的与利率和外币汇率变动相关的市场风险。我们目前不拥有任何股权投资,预计在可预见的将来也不会拥有任何股权投资。本讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。由于多种因素,实际结果可能会有很大差异。
利率风险。截至 2024年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资为1.229亿美元。现金和现金等价物包括现金和高流动性的货币市场工具,短期投资由美国政府证券组成。我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场兴趣突然变化对我们投资组合的影响的重大影响。假设市场利率比截至目前有效的市场利率提高100个基点2024年3月31日,将导致这些投资的公允价值减少微不足道的金额,这不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
截至2024年3月31日,我们在全年中定期将各种运营账户的现金余额维持在联邦保险限额之上。我们通过评估我们投资和通过多个金融机构进行投资的金融机构的信誉来限制对任何金融机构的信贷敞口。
外币和汇兑风险。我们国际办事处的某些应收账款和应付账款以当地货币计价,包括欧元、日元和人民币。因此,我们的部分收入和运营支出受到外币风险的影响。我们不时签订外币远期合约,以减少某些以外币计价的货币资产和负债遭受外币汇率波动的风险。我们不将外币远期合约用于投机或交易目的。我们按公允价值记录这些远期合约。这些外币远期合约的交易对手是我们认为具有信誉的金融机构,因此,我们认为交易对手不履行的信用风险并不大。这些合约公允价值的变化作为其他收入(支出)的组成部分记入收益,净额并抵消了以外币计价的货币资产和负债的公允价值的变化,后者也记入其他收入(支出)净额。截至 2024年3月31日,我们没有未偿还的远期合约。
41
目录
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务和会计官的参与下,评估了截至2024年3月31日交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序” 与提交本10-Q表季度报告相关的有效性。根据截至2024年3月31日的评估,我们的首席执行官兼首席财务和会计官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并酌情积累并传达给我们的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅注释 11, 承付款和或有开支有关我们法律诉讼的信息,请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
截至本10-Q表季度报告发布之日,与我们在2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有任何重大变化。任何此类因素都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或重大的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露这些因素的变化或披露其他因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购公司股权证券的股份
2022年4月11日,董事会通过了一项股票回购计划(“2022年计划”),在未来两年内不时通过公开市场和私下谈判的交易(包括通过第10b5-1条计划)回购公司高达3500万美元的普通股。
42
目录
下表列出了截至2024年3月31日的三个月中,公司或任何 “关联购买者”(定义见交易法第10b-18(a)(3)条)或代表公司在2022年计划下购买普通股的信息。
近似 | ||||||||||
总数 |
| 美元 | ||||||||
的股份 |
| 的价值 | ||||||||
已购买 |
| 分享那个 | ||||||||
| 总计 | 作为其中的一部分 |
| 可能还是 | ||||||
| 的数量 | 公开 |
| 已购买 | ||||||
| 股份 | 平均值 | 已宣布 |
| 在下面 | |||||
| 已购买 | 已支付的价格 | 程式 |
| 程式 | |||||
时期 |
| (以千计) |
| 每股 |
| (以千计) |
| (以千计) | ||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | — | $ | — | — |
| $ | 17,564 | |||
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | — | $ | — | — |
| $ | 17,564 | |||
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 202 | $ | 34.23 | — |
| $ | 10,665 | |||
总计 | 202 | $ | — | — |
见注释5, 股东权益 — 股票回购计划,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表,以获取有关2022年计划的更多信息。
2022 年计划于 2024 年 4 月 11 日到期,董事会于 2024 年 4 月 15 日通过了一项新计划(“2024 年计划”),在未来两年内不时通过公开市场和私下谈判的交易(包括通过第 10b5-1 条计划)回购公司高达 4,000 万美元的普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
内幕收养或终止交易安排
在截至2024年3月31日的季度中,
43
目录
第 6 项。展品
以引用方式纳入 | ||||||
展览 | 展品描述 | 表单 | 申报日期 | 展品编号 | SEC 文件编号 | 随函提供 |
31.01 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | X | ||||
31.02 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条,对首席财务和会计官员进行认证。 | X | ||||
32.01 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。* | X | ||||
32.02 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。* | X | ||||
101 | 以下财务报表来自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告,格式为Inline XBRL:(i)简明合并资产负债表,(ii)综合收益(亏损)简明合并报表,(iii)简明合并股东权益表,(iv)简明合并现金流量表和(v)简明合并财务报表附注,标记为文本块并包含详细标签。 | X | ||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* | 已装修,但未归档。 |
44
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
PDF 解决方案有限公司 | ||
日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ 约翰 ·K· 基巴里安 |
约翰·K·基巴里安 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席执行官) | ||
日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ ADNAN RAZA |
阿德南·拉扎 | ||
财务执行副总裁兼首席执行官 | ||
财务官员 | ||
(首席财务和会计官员) |
45