www.drillingtools.com 2024 年夏季投资者演讲

综述：国际钻探工具公司（“DTI”）将在发布截至2024年3月31日的三个月财务业绩时发布这份演示文稿。本演示文稿中包含的信息并不声称包罗万象，也不包含潜在投资者可能需要的所有信息。鼓励潜在投资者通过美国证券交易所委员会（“SEC”）的EDGAR系统（www.sec.gov和我们的网站www.drillingtools.com），对本演示文稿中包含的信息以及重要的其他信息进行自己的分析和审查。前瞻性陈述：本演示和与之相关的口头陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。DTI 的实际业绩可能与其预期、估计和预测有所不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 和类似的表述可以识别前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的看。这些前瞻性陈述包括但不限于有关DTI及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。例如，本演示文稿中的前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述：（1）对DTI产品和服务的需求，受石油和天然气行业总体水平活动的影响；（2）DTI留住客户的能力，尤其是那些为其收入做出贡献的客户；（3）DTI保持Drill-N-Ream唯一北美分销商的能力；（4） DTI 雇用和留住足够数量的熟练和合格员工，包括其关键人员的能力；(5) DTI 的能力在竞争激烈的行业中推销其服务；（9）DTI执行、整合和实现收购的收益以及管理由此产生的业务增长的能力；（6）对因DTI工具运行造成的损害或伤害或石油和天然气行业固有的危险活动引起的索赔的潜在责任；（7）DTI获得额外资本的能力；（8）DTI开展业务的国家可能出现的政治、监管、经济和社会混乱，包括变化在税法或税税率方面；(9) DTI对其信息技术系统，尤其是客户订单管理门户和支持系统的依赖，以实现DTI业务的有效运营；(10) DTI遵守适用法律、法规和规则的能力，包括与环境、温室气体和气候变化有关的法律、法规；(11) DTI维持有效的披露控制和内部控制系统的能力财务报告；（12）DTI普通股市场价格可能出现波动；（13）上市公司所产生的法律、会计、管理和其他费用增加的影响，包括可能的股东诉讼的影响；(14) 增发DTI普通股或其他股权证券的可能性；(15) DTI维持在纳斯达克普通股上市的能力；以及 (16) 其他风险和不确定性单独提供给您，并在申报中不时说明和 DTI 可能向美国证券交易委员会提交的文件。这些前瞻性陈述基于DTI管理层当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时间的当前可用信息。DTI警告说，上述因素清单并不是排他性的，不要过分依赖任何前瞻性陈述，包括预测，这些陈述仅代表截至发布之日。这些文件或潜在文件可能会识别和解决其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与本文所述前瞻性陈述中包含的重大差异。除非法律要求，否则 DTI 没有义务也没有义务公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，也没有义务反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。行业、市场数据和合作伙伴关系：在本演示中，DTI依赖并提及有关DTI竞争的市场和行业的某些信息和统计数据。此类信息和统计数据基于管理层的估计和/或从第三方来源获得的，包括市场研究公司的报告和公司文件。尽管 DTI 认为此类第三方信息是可靠的，但无法保证所示信息的准确性或完整性。DTI 尚未独立验证第三方来源提供的信息的准确性或完整性。本演示文稿包含对 DTI 的某些关键业务合作伙伴关系的描述。这些描述基于 DTI 管理团队与此类交易对手的讨论、某些不具约束力的书面协议以及截至本演示之日的最新可用信息和估计。预测的使用：本演示文稿包含与DTI有关的预计财务信息。此类预计财务信息构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应作为未来业绩的必然指标。此外，说明性列报不一定以管理层的预测、估计、预期或目标为基础，只是为了说明目的。DTI 的独立审计师没有为了将预测纳入本演示文稿而审计、审查、汇编或执行任何程序，因此，他们没有就此发表意见或提供任何其他形式的保证。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，受各种重要业务、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响。请参阅上面的 “前瞻性陈述”。实际业绩可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所设想的结果存在重大差异，在本演示文稿中包含此类信息的意图和不应被视为任何人表示此类预测中反映的结果将得以实现。此外，这份演示文稿中引用的有关 DTI 运营特定方面的指标是由 DTI 在主观基础上选择的。此类指标仅用于说明目的，以证明DTI的业务要素，不完整，不一定表示DTI的业绩或未来业绩或整体运营。无法保证历史趋势会持续下去。对DTI普通股的任何投资都存在高度的风险。无法保证投资者将获得资本回报，投资者可能会损失部分或全部投资。非公认会计准则财务指标：本报告包括某些未根据公认的会计原则（“GAAP”）列报的财务指标，包括但不限于：调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流以及由此得出的某些比率和其他指标。请注意，其他公司可能以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，因此，此类财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标直接比较。此外，这些非公认会计准则财务指标不是根据GAAP 衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估DTI财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不得将其作为经营活动提供的净收益（亏损）、净现金（用于）或其他衡量公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩指标的替代方案。您应该意识到，DTI对这些衡量标准的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。DTI认为这些非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了有关DTI经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。DTI认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具，可用于评估DTI的持续经营业绩和趋势，并将DTI的财务指标与其他类似公司的财务指标进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入项目的判断。请参阅本演示文稿每页的脚注或此处的表格，以将这些衡量标准与贸易和工业部认为是根据 GAAP 评估的最直接可比指标进行核对。附录中提供了历史非公认会计准则指标与可比公认会计准则指标的对账。本演示文稿还包括对非公认会计准则财务指标的某些预测。这些项目与净收益的对账包括销售或合并交易的收益或亏损、加速折旧、减值费用、债务报废损益、有效税率的变化和净营运资金的波动，这些波动很难预测和估计，主要取决于未来的事件。四舍五入：本列报中包含的某些货币金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。由于四舍五入，本演示文稿中出现的某些其他金额的总和可能不一致。商标：本演示文稿包含 DTI 和其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，它们是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些商标、服务标志、商品名和版权可能不带有 TM、SM、© 或® 符号，但是 DTI 将在适用法律的最大范围内主张适用的所有者（如果有）对这些商标、服务标记、商品名称和版权的权利。此外，本演示文稿中包含的第三方徽标可能代表过去或现在向 DTI 提供材料和/或产品的供应商或供应商，用于与其业务相关的用途，也可能仅用于说明目的。包含此类徽标并不一定意味着与此类公司或企业有联系或得到其认可。无法保证 DTI 将来会与任何包含此处徽标的公司或企业合作或继续合作。1 前瞻性陈述

2 DTI 是关键任务钻探工具的领先租赁提供商。该平台的开发和设计旨在满足不断变化的客户需求 65,000 多台 DTI 管理和维护超过 65,000 台租赁工具和钻探设备 Global DTI 的销售和分销渠道遍及北美、欧洲和中东 Broad Footrint DTI 在北美拥有 16 个服务和支持中心，并拥有 7 个国际服务和支持中心 5 个产品线的差异化产品线包括定向工具租赁、井筒优化工具、高级工具、深层套管工具和其他产品约 40 年 DTI 的历史始于 1984 年成立 Direction Rentals，一家为海上钻探人员提供设备供应商 Permian DTI 在多产的二叠纪盆地拥有广泛的业务 35,840 平方英尺。DTI 在 2023 年的收入反映了广泛的范围和规模

1) Baker Hughes2) 亚利桑那咨询与情报3) Spears 定向钻探市场报告 — 2024 年第一季度。仅包括在储层岩石中钻探的英尺数，不包括井的垂直部分 4) Evercore ISI 2024年全球勘探与生产支出展望 3 大宗商品价格、钻机数量和资本支出相结合创造了极具建设性的市场背景重要的行业利好因素和支撑性宏观背景历史钻机数量 (1) 勘探与生产资本支出 (4) 历史钻探英尺 (3) 钻探工具市场从7.美元增长至 2023 年为 850 亿美元，到 2029 年为 110.1 亿美元。随着石油和天然气公司重塑市场扩张，对高性能钻探工具的需求激增。-亚利兹顿咨询与情报（十亿美元）

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标”。调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去总资本支出 4 2024年财务展望有望持续实现有机和无机增长（千美元）2024财年指导收入17万美元至18.5万美元调整后息税折旧摊销前利润（1）50,000美元至58,500美元调整后净收益（1）（1）20,000美元至25,500美元 DTI预计北美钻机数量将保持相对平稳在整个2024年，在2023财年下降了20％之后，2024财年的指引包括深层套管工具指南的估计捐款，不包括高级套管工具指南钻探产品。交易完成后，DTI将更新SDP的预计捐款指南。关键指南摘要

可持续增长——执行计划5调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关根据美国普遍公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比财务指标的对账，请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标”。2024E代表公司截至2024年5月9日的展望，见第4页（百万美元）（百万美元）（百万美元）收入调整后息税折旧摊销前利润（1）调整后自由现金流量 (1) 129.6 美元 152.0 美元 170.0 美元-185.0 美元 41.2 美元 51.0 美元 50.0 美元-58.5 美元 21.1 美元 19.2 美元 15.6 美元-21.9 美元 20.0 美元-25.5 美元 7.3 美元 16.5 美元（百万美元）(2) (2) (2) (2) (2)

调整后息税折旧摊销前利润评论的6个组成部分（百万美元）2023年资本支出增长现在支持2024年以上的调整后自由现金流强劲来源：公司财务和管理估计。2024E代表公司截至2024年5月9日的展望，见第4页，调整后的自由现金流定义为 2024财年调整后的息税折旧摊销前利润减去总资本支出维持和增长百分比代表截至5月9日的当前预测分配，2024 年智能资本支出增长资本支出由公司出资，按照的百分比增加2023 年的收入支持了 2024 年以上的更强劲经调整自由现金流维护资本支出由工具回收收入提供资金，占总收入的百分比相对稳定。自由现金流 (1) 可以直接受到增长资本支出策略的影响 2022 2023 2024E 维护资本支出占收入的百分比 (2) 16% 13% ~ 8% 增长资本支出占收入的百分比 (2) 3% 16% ~ 10% 调整后自由现金流% 的息税折旧摊销前利润 (1) 40% 14% 40%-44% $16.5 $3.6 $3.6 $7.3 $24.1 $19.1 $19.7 $20.0 — $25.5 $17.0-18.0 $13.0-$15.0

同行调整后自由现金流利润率比较 7 同行群体包括 BKR、BOOM、 OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO 调整后的自由现金流利润率的定义为调整后息税折旧摊销前利润减去总资本支出除以总收入使用DTI2024年指导方针和24财年对同行群体共识估计的中点工具恢复收入（也称为丢失或损坏的设备费用）允许DTI维持其机队、维护相关的工具和技术，并在整个行业周期中产生正的调整后自由现金流。2023 年 2024 年实际估计 (1) (2)

同行领先的已动用资本回报率（ROCE）8 同行群体包括 BKR、BOOM、 OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO ROCE 定义为息税前利润除以根据截至2024年9月5日的企业价值计算的已动用资本（总资产——流动负债总额）EV/EBITDA倍数以及2023财年报告的2023财年调整后息税折旧摊销前利润实际11.23x 3.88x 9.44x 5.44x 23x 9.96x 4.99x 3.45x EV/EBITDAMultiple

9 关于我们

10 一套极具竞争力的差异化产品石油和天然气行业井下工具的市场领导者核心产品和服务占2023年收入的61％ 2023年收入的17％用于钻头附近的底孔组件（“BHA”）的租赁工具超过30种类别工具 Drill-n-ReamTM，一种专有且获得专利的井孔调节工具 2024 年的新兴产品将包括 RotoSteerTM 管道调节工具钻探、修井和完井作业所需的装卸工具的完整清单跑步所需的装卸工具 workstrings 防喷器和相关压力控制配件占2023年收入的 19% 定向工具租赁井筒优化工具高级工具市场领先的工具租赁在北美陆地钻机中的份额超过 50%。墨西哥湾深水市场的领导者。扩大国际市场的地理机会。注意：其他产品和服务占2023年收入的剩余3％

布鲁萨德和新伊比利亚，洛杉矶贝克斯菲尔德，加利福尼亚州威利斯顿，北达科他州卡斯珀，怀俄明州米德兰和敖德萨，德克萨斯州休斯顿，俄克拉荷马城，俄克拉荷马州沙勒罗瓦，宾夕法尼亚州尼斯库，阿尔伯塔西布利，洛杉矶弗纳尔，犹他州 11 个分支机构扩大在欧洲、中东、北非和亚洲 DTI 公司总部 DTI 服务中心（DTR、DNR 和 DIS）Drill-n-ReamTM 高级工具部（PTD）库存点（DTR 和 DNR）检查和维修（DIS 和 DMS）生产产品、销售和支持阿伯丁，苏格兰塞勒，德国迪拜，阿联酋 65，000+ 工具租赁机队全球服务足迹包括美国所有主要盆地 16 个北美服务和支持中心 7 个国际服务和支持中心 5 个差异化产品线 1) 除了上面地图所示的国际地点外，DTI 还在澳大利亚、巴西、中国、意大利、马来西亚和尼日利亚阿布扎比、阿联酋达曼、沙特阿拉伯联合酋长国达曼设有办事处

勘探与采矿和石油储运公司的蓝筹客户群 12 精选 DTI 客户北美领先油田服务提供商的首选供应商 DTI 已积极扩大其客户群，以进一步实现客户组合的多元化//

13 执行我们的战略计划并取得更好的业绩调整后息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标”。DTI 自 2023 年 6 月成为上市公司以来取得的成就

14 客户为什么要租用井下工具？外包物流、检查、存储和维护可消除设备重新部署风险即时设备可用性填补设备供应缺口将资本支出集中在核心运营上为什么要向 DTI 租房？我们的租赁服务为客户提供效率和增值解决方案复杂的钻探、完井和修井计划使大多数运营商和服务提供商专注于核心能力，同时更愿意依靠第三方提供租赁工具支持。运营商更愿意租用这些工具来获得以下好处：

15 机器和维修设备可确保产品质量，延长产品寿命并提高机队利用率制造我们的大多数租赁工具能够降低成本并控制供应链关键运营差异化因素现代制造和维修设施独一无二的专有软件和支持系统工具和设备完整目录加快订单流程有效的定价控制为客户提供针对战略机队分析的定制、自动化、准确的报告交易数据管理专有的 COMPASS* 订单管理系统 COMPASS 为 DTI 提供有价值的信息，用于做出基于数据的资本分配决策工厂的原材料 DTI 制造和维修设施工具添加和/或归还给车队的租赁工具* 客户订单管理门户和支持系统

16 种有机增长驱动因素专有示例：RotoSteerTM/Drill-n-ReamTM/ SafeFloatTM DTI 规模，利用分销和销售渠道的全球足迹通过技术进步扩大现有产品线的工具和服务范围进一步扩大客户渗透率，新工具和服务带来的租金增长客户群和增加市场份额的有利趋势

17 并购增长战略：重大整合上行既有的框架和稳健的渠道可以战略性地整合油田服务租赁工具行业概述 DTI 的并购框架概述 DTI 的 325 多个 MSA（其中许多是与领先的服务公司和 E&P 运营商签订的）可以加速增长利用现有客户关系在所有主要市场的地理分布可以快速部署 DTI 的产品/服务套件利用 DTI 经验丰富的大型设施覆盖平台和团队可以快速商业化原本上市路径有限的新技术商业化 “好主意” 战略重点是减少每口油井钻机使用天数从而获得高租金的产品创造钻探效率继续扩展到更高价值、更复杂的工具（例如增强型延伸井孔技术）提高产品复杂性继续战略审查国际市场和潜在的分销合作伙伴扩大国际扩张大量潜在目标——主要是规模较小的专业化目标区域公司和个人产品大型分散的行业当前的并购目标管道中的活跃目标已确定约5~25 100多个潜在目标500+

18 个战略理由：卓越的钻探产品增强差异化技术的垂直整合 Drill-n-ReamTM 工具的成本节约成本协同效应-消除了重复的上市公司成本增加大量的精密制造能力增强横向机会通过超过 10 项专利扩大 Drill-N-Ream 工具的全球版权加速 Drill-N-Ream 工具的全球增长机会进入钻头再制造和维修业务 Superior Drilling Products 宣布合并上2024年3月7日

19 个战略依据：Deep Casing Tools 增加了 DTI 的技术平台通过超过 60 项专利扩大知识产权组合 ADNOC/ARAMCO/PEMEX/PETROBRAS/PETRONAS 增加了 DTI 的收益和调整后的自由现金流概况有机会将 Deep Casing 产品扩展到北美 Deep Casing Tools 合并于 2024 年 3 月 18 日结束

20 DTI 领导团队——经验很重要！经验丰富、才华横溢且具有成功历史的忠诚的管理团队

21 DTI的差异化增长战略创造了引人注目的投资概况

22 补充信息

ESG + 安全是我们成功不可或缺的 23 就适用的纳斯达克和证券交易委员会规则而言，我们的大多数董事都是独立的。识别和控制风险以限制潜在伤害和生产中断或损害持续为当地社区活动、慈善机构和员工活动捐款持续进行评估和控制措施，确保最大限度地减少浪费追求最高水平的操作熟练程度以减少返工、化学品和废物的使用积极推广回收利用，包括广泛的租赁工具回收和翻新计划以及为地热、碳捕集等能源转型市场重新部署设备的机会存储 DTI 的领导层侧重于通过以下方式为所有利益相关者创造长期价值：通过选举独立董事会实现执行问责（1）强有力的内部控制环境社会（+安全）治理 DTI 致力于环境管理

24 种提供典型工作所需的钻探工具的广泛产品 Out Preventer 钻杆 Hevi-Wate 钻杆交叉潜艇螺旋钻环 Drill-n-ReamTM RotoSteerTM 稳定器钻头子代表了关键 DTI 租赁产品差异化且丰富的工具库存，可满足所有地区石油和天然气客户的广泛需求非磁性项圈

25 定向工具租赁概述关键设备稳定器减少钻杆串的振动和扭矩... 钻项圈增加 BHA 的重量以提高穿透率（“ROP”）并减少振动... 潜艇和其他设备钻柱中使用的各种潜艇、交叉器和操控工具

DTI 根据与相关专利所有者 Superior Drilling Products, Inc. 签订的分销协议分销 Drill-N-Ream。26 提供的井筒优化工具产品概述 Drill-n-ReamTM (“DNR”) 井筒调节工具 (1) 专利技术使该工具能够保持市场的领先地位为客户带来众多好处允许运营商以较低的成本延长井筒长度实质性改进 2023 年井口质量新兴技术 “RotoSteerTM”：商业推出提高了 ROP，减少了 ROP扭矩和阻力并消除滑块每年可能应用于数百口油井的特种工具部门由专门的现场销售和服务专业人员提供钻机现场访问和客户服务，从而实现稳定的产品性能和客户满意度

27 DTI 为钻探、修井和完井作业提供各种优质管材、API 防喷器和压力控制配件，以及全套相关操作工具高级工具概述关键设备管状钻杆 — 2 至 5 英寸 API 瓶颈、超薄孔、 API、专有的双肩高扭矩连接 Hevi-Wate 钻杆 — 3 至 5 英寸 API 瓶颈，细孔、API、专有的双肩高扭矩连接钻环 — 3 到 9 个钢螺旋和光滑的 Kellys — 六角形或方形从 38 到 46 英寸 Pup 接头 — 钻杆和油管管 — 优质 PH-6、CS-8 和 API 8Rd，带 2 至 4 个螺纹操作工具刺伤指南 — 适用于管道和钻杆漂移 — 适用于所有管道尺寸（聚四氟乙烯、钢和铝）旋转滑块 — 适用于管道、套管、钻杆和钻环安全夹具 — 用于管道和项圈手动夹具 — K-25 至 K-25 70 个手动夹子和 HT-200 手动旋转夹具升降机 — 防滑夹具、瓶颈和衬套类型 Subs — TDS、磨损、浮动、X-over、钻头、提升和泵入 API BOP 和压力控制附件排气防爆器 — 5M、10M 和 15M psi 蓄能器 — 柴油、电力和气动软管 — 高压、阻燃剂和钢制弹性线轴 — 垫片、适配器和分流器双螺柱适配器闸阀 — 手动、液压和气动节流阀 — 手动可调和固定孔板歧管 — 按照规格组装的撬装式定制缓冲器法兰附件 — 三通、十字架 (带法兰和螺柱）双头螺栓 — B7M H2S 服务 Chicksan Iron — 回路、旋转接头和螺柱

28 种其他产品和服务提供的内部支持服务和新兴产品井下检测解决方案所有 DTI 部门和部分外部客户的独立检查服务设备对高效运营至关重要的北美服务包括由六个国内和一个加拿大检查设施组成的网络技术服务组持续工程性能分析产品开发质量保证的技术支持产品销售按订单生产的井下钻具完工和生产产品销售生产除砂刀具运营北达科他州威利斯顿的制造和分销设施