展品 99

美国储蓄银行公布2023年第四季度和全年财务业绩

•全年净收入为5,340万美元

•2023年的业绩包括第四季度资产负债表重新定位战略产生的1,100万美元税后亏损以及830万美元的毛伊岛野火相关税后支出

•资产负债表重新定位策略加强了资产负债表，使银行能够提高净利率和盈利能力

•银行保持强劲的流动性状况和忠诚的长期存款基础的支持

•持续强劲的信贷质量和资本状况

檀香山——夏威夷电气工业公司（纽约证券交易所-HE）的全资子公司美国储蓄银行（ASB）今天公布2023年净收入为5,340万美元，而2022年为8,000万美元。该年度的净收入包括830万美元的毛伊岛野火相关税后支出，以及第四季度记录的1,100万美元投资证券销售税后亏损。亏损源于出售低收益证券以减少高成本存款，强化该银行的资产负债表，同时使该银行有望提高净利率。该年度的核心净收入1为7,260万美元。2023年第四季度净收入为320万美元，其中包括200万美元的毛里求斯-Wildfire税后相关费用以及上述证券销售亏损。第四季度的核心净收入1为1,620万美元。

1 核心净收益是一项非公认会计准则指标，不包括与毛伊岛野火相关的税后成本以及因第四季度执行的资产负债表调整而产生的证券销售税后亏损。请参阅 “ASB使用某些未经审计的非公认会计准则指标的说明” 和相关的GAAP对账。

“尽管一年充满了前所未有的挑战，但美国储蓄银行继续为我们的客户提供优质的服务。通过毛伊岛野火的经济影响以及我们在2023年经历的艰难利率环境，我们的业务被证明具有弹性。” ASB总裁兼首席执行官安·特拉尼希说。“凭借雄厚的资本、良好的信贷质量、贷款能力和充足的流动性，我们继续处于有利地位。此外，第四季度执行的投资证券的出售进一步使我们能够提高盈利能力和净利率，同时加强资产负债表。”

财务要闻

2023年的净利息收入为2.520亿美元，而2022年为2.526亿美元，较高的利息和股息收入大约被更高的融资成本的影响所抵消。2023年第四季度的净利息收入为6,120万美元，而2023年第三季度或关联季度为6,260万美元，2022年第四季度为6,610万美元。与关联季度及上一季度相比，净利息收入减少的主要原因是融资成本增加，但部分被利息和股息收入的增加所抵消。2023年的净利率为2.74％，而2022年为2.89％。2023年第四季度的净利率为2.63％，而关联季度的净利率为2.70％，2022年第四季度的净利率为2.91％。

2023年的信贷损失准备金为1,040万美元，而2022年为200万美元，其中包括与受毛伊岛野火和由此产生的经济混乱影响的借款人相关的590万澳元额外信贷储备。2023年第四季度的信贷损失准备金为30万美元，而关联季度为880万美元，2022年第四季度为270万美元。截至2023年12月31日，ASB的未偿贷款信贷损失备抵额为1.20％，而截至2023年9月30日为1.23％，截至2022年12月31日为1.21％。

2023年的净扣除率为0.12％，而2022年为0.03％。2023年第四季度的净扣除率为0.15％，而关联季度的净扣除率为0.07％，2022年第四季度为0.06％。截至2023年12月31日，非应计贷款占投资应收贷款总额的百分比为0.46％，而截至2023年9月30日为0.16％，截至2022年12月31日为0.28％。

2023年的非利息收入为4540万美元，而2022年为5,700万美元。非利息收入的减少主要是由于第四季度投资证券出售的税前亏损为1,500万美元（税后1,100万美元）。出售投资证券的目的是通过剥离证券来重新定位资产负债表

低于市场的收益率以偿还更高的成本融资，使ASB有能力提高净利率和盈利能力。2023年第四季度的非利息收入为10万美元，而关联季度的非利息收入为1,530万美元，2022年第四季度为1,530万美元，与关联季度相比下降也主要是由于上述资产负债表重新定位交易。

2023年的非利息支出为2.236亿美元，而2022年为2.053亿美元。非利息支出的增加主要是由于毛伊岛野火的税前支出为540万美元（税后390万美元），以及更高的薪酬和员工福利支出。第四季度的非利息支出为5,910万美元，而关联季度为5,630万美元，2022年第四季度为5,610万美元。与关联季度相比，增长的主要原因是增加了支持当地社区的慈善捐款。与上一季度相比的增长主要是由于慈善捐款的增加和毛伊岛野火相关支出的增加。

截至2023年12月31日，总收益资产为92亿美元，较2022年12月31日增长0.50％。

截至2023年12月31日，贷款总额为62亿美元，较2022年12月31日增长3.4％，反映了大部分投资组合的增长。

截至2023年12月31日，存款总额为81亿美元，与2022年12月31日相比基本持平。核心存款下降了6.3％，而存款证增长了73.9％。截至2023年12月31日，86％的存款由联邦储蓄银行投保或全额抵押，较截至2023年9月30日的87％略有下降，约80％的存款由联邦调查局投保。由于更高的利率和融资组合的变化增加了融资成本，2023年全年的平均资金成本为0.93％，比上年高出77个基点。2023年第四季度，平均资金成本为118个基点，与关联季度相比上升了16个基点，与上一季度相比增长了80个基点。

截至2023年12月31日，批发融资总额为7.5亿美元，与2023年9月30日持平。

澳大利亚证券银行2023年全年的平均股本回报率为11.0％，而2022年为14.1％。2023年第四季度，平均股本回报率为2.7％，而关联季度的平均股本回报率为9.2％，2022年第四季度为15.7％。本年度和本季度的核心平均股本回报率分别为14.9％和13.7％。2023年全年平均资产回报率为0.55％，而2022年为0.86％。2023年第四季度，平均资产回报率为0.13％，而关联季度为0.47％，去年同期为0.76％

季度。全年和本季度的核心平均资产回报率分别为0.75％和0.67％2。

在2023年第四季度，ASB没有向HEI派发股息，以支持其在8月野火之后帮助我们的毛伊岛社区和客户恢复的承诺，同时支持ASB的健康资本水平。截至2023年12月31日，ASB的一级杠杆率为7.7％。

HEI 财报发布、HEI 网络直播和讨论收益的电话会议

在ASB在本季度结束30天后提交监管文件的同时，ASB今天公布了其第四季度和2023年全年财务业绩。请注意，这些报告的业绩仅与ASB有关，不一定代表HEI第四季度和2023年全年的合并财务业绩。

HEI计划于2024年2月13日星期二公布其第四季度和2023年全年合并财务业绩，并将在当天夏威夷时间上午11点30分（美国东部时间下午4点30分）进行网络直播和电话会议，讨论其合并收益，包括ASB的收益。

要收听电话会议，请拨打 1-888-660-6377（美国）或 1-929-203-0797（国际），然后输入密码 2393042。各方还可以访问HEI网站www.hei.com上的 “投资者关系” 副标题 “新闻和活动——活动和演讲” 下的电话会议链接，访问演示材料（包括非公认会计准则指标的对账）和/或收听电话会议。

重播将在线和通过电话提供。在线重播将在活动结束大约两小时后在HEI的网站上公布。在活动结束大约两小时后，还将提供音频重播，直至2024年2月27日。要观看音频重播，请拨打 1-800-770-2030（美国）或 1-647-362-9199（国际），然后输入密码 2393042。

HEI和夏威夷电气公司（夏威夷电气）打算继续使用HEI的网站www.hei.com作为披露更多信息的手段；此类披露

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2 平均股权和平均资产的核心回报率是非公认会计准则指标，不包括与毛伊岛野火相关的税后成本以及第四季度执行的资产负债表重新定位交易产生的证券销售税后亏损。请参阅 “ASB使用某些未经审计的非公认会计准则指标的说明” 和相关的GAAP对账。

将包含在网站的 “投资者关系” 部分。因此，投资者除了关注HEI、夏威夷电气和ASB的新闻稿、HEI和夏威夷电气证券交易委员会（SEC）的文件以及HEI的公开电话会议和网络直播外，还应定期关注HEI网站的投资者关系部分。投资者可以通过网站的 “投资者关系” 部分注册接收电子邮件提醒。除非以引用方式特别纳入本文档或HEI和夏威夷电气的美国证券交易委员会文件，否则HEI网站上的信息不会以引用方式纳入本文档或HEI和夏威夷电气的美国证券交易委员会文件中，除非在此范围内。

投资者还不妨访问夏威夷州公用事业委员会（PUC）网站 https://hpuc.my.site.com/cdms/s/，查看向PUC提交和发布的文件。PUC网站上的任何信息均未以引用方式纳入本文件或HEI和夏威夷电气向美国证券交易委员会提交的文件中。

HEI 家族公司提供的能源和金融服务为夏威夷的大部分经济和社区活动提供了动力。HEI的电力公司夏威夷电气公司为夏威夷约95％的人口提供电力，并正在进行一项雄心勃勃的努力，以实现其运营和整个州经济的脱碳。其银行子公司ASB是夏威夷最大的金融机构之一，提供广泛的银行和其他金融服务，并致力于促进经济增长、负担能力和财务状况。HEI还通过其不受监管的子公司Pacific Current的投资，帮助推进夏威夷的可持续发展目标。欲了解更多信息，请访问 www.hei.com。

非公认会计准则指标

核心净收益是一项非公认会计准则指标，不包括与毛伊岛野火相关的税后成本以及第四季度执行的资产负债表重新定位交易产生的投资证券销售税后亏损。请参阅本新闻稿末尾的 “ASB使用某些未经审计的非公认会计准则指标的说明” 和相关的GAAP对账。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”，其中包括本质上具有预测性、取决于或涉及未来事件或条件的陈述，通常包含 “将”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计” 或类似表述等词语。此外，任何有关未来财务业绩、正在进行的业务战略或前景或未来可能采取的行动的陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测，受风险、不确定性和假设准确性的影响

除其他外，涉及HEI及其子公司，它们开展业务的行业的表现以及经济、政治和市场因素。这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现。

本新闻稿中的前瞻性陈述应与HEI截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及HEI的其他定期报告中提出的 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 讨论（以引用方式纳入此处）一起阅读，这些讨论了可能导致HEI业绩与此类声明中预期的业绩存在重大差异的重要因素。这些前瞻性陈述仅代表其发布报告、陈述或提交之日的情况。除非联邦证券法要求，否则HEI、夏威夷电气、ASB及其子公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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美国储蓄银行，F.S.B.

损益表数据

（未经审计）

						三个月已结束																		截至 12 月 31 日的年份
（以千计）						十二月三十一日 2023						九月三十日 2023						十二月三十一日 2022						2023						2022
利息和股息收入
贷款的利息和费用						$	72,340					$	71,540					$	60,331					$	276,688					$	207,830
投资证券的利息和股息						15,587						14,096						14,315						58,095						58,044
利息和股息收入总额						87,927						85,636						74,646						334,783						265,874
利息支出
存款负债的利息						17,961						14,446						3,755						48,905						7,327
其他借款的利息						8,721						8,598						4,775						33,892						5,974
利息支出总额						26,682						23,044						8,530						82,797						13,301
净利息收入						61,245						62,592						66,116						251,986						252,573
信贷损失准备金						304						8,835						2,729						10,357						2,037
扣除信贷损失准备金后的净利息收入						60,941						53,757						63,387						241,629						250,536
非利息收入
其他金融服务的费用						4,643						4,703						4,764						19,034						19,830
存款负债的费用收入						5,104						4,924						4,640						19,131						18,762
其他金融产品的手续费收入						2,664						2,440						2,628						10,616						10,291
银行拥有的人寿保险						1,707						2,303						1,872						7,390						2,533
抵押银行收入						209						341						62						910						1,692
出售房地产的收益						—						—						776						495						1,778
出售投资证券的亏损						(14,965)						—						—						(14,965)						—
其他收入，净额						693						627						606						2,799						2,086
非利息收入总额						55						15,338						15,348						45,410						56,972
非利息支出
薪酬和员工福利						28,797						29,902						30,361						118,297						113,839
占用率						5,422						5,154						7,030						21,703						24,026
数据处理						5,305						5,133						4,537						20,545						17,681
服务						5,032						3,627						2,967						13,943						10,679
装备						3,114						3,125						2,937						11,842						10,100
办公用品、印刷和邮资						1,019						1,022						1,142						4,315						4,398
市场营销						1,167						984						1,091						4,001						3,968
其他费用						9,250						7,399						6,034						28,992						20,576
非利息支出总额						59,106						56,346						56,099						223,638						205,267
所得税前收入						1,890						12,749						22,636						63,401						102,241
所得税						(1,341)						1,384						4,739						10,039						22,252
净收入						$	3,231					$	11,365					$	17,897					$	53,362					$	79,989
综合收益（亏损）						$	70,585					$	(22,866)					$	29,282					$	97,705					$	(218,844)
其他银行信息（按年计算的百分比，截至期末除外）
平均资产回报率						0.13						0.47						0.76						0.55						0.86
平均净资产回报率						2.74						9.19						15.73						10.98						14.08
有形普通股的平均回报率						3.32						11.02						19.20						13.22						16.46
净利率						2.63						2.70						2.91						2.74						2.89
效率比						96.42						72.30						68.86						75.20						66.31
扣除额与平均未偿贷款之比的净扣除额						0.15						0.07						0.06						0.12						0.03
截至期末
非应计贷款与为投资而持有的应收贷款						0.46						0.16						0.28
未偿贷款的信贷损失备抵金						1.20						1.23						1.21
有形普通股权转换为有形资产						4.7						3.9						4.1
一级杠杆比率						7.7						7.7						7.8
支付给 HEI 的股息（通过 ASB Hawaii, Inc.）（百万美元）						$	—					$	14.0					$	10.0					$	39.0					$	42.0

这些信息应与HEI向美国证券交易委员会提交的文件中的合并财务报表及其附注一起阅读。

美国储蓄银行，F.S.B.

资产负债表数据

（未经审计）

（以千计）			2023年12月31日						2022年12月31日
资产
现金和银行应付款						$	184,383					$	153,042
计息存款						251,072						3,107
现金和现金等价物						435,455						156,149
投资证券
按公允价值可供出售						1,136,439						1,429,667
持有至到期，按摊余成本计算						1,201,314						1,251,747
联邦住房贷款银行的股票，按成本计算						14,728						26,560
为投资而持有的贷款						6,180,810						5,978,906
信用损失备抵金						(74,372)						(72,216)
净贷款						6,106,438						5,906,690
以较低成本或公允价值出售的贷款						15,168						824
其他						681,460						692,143
善意						82,190						82,190
总资产						$	9,673,192					$	9,545,970
负债和股东权益
存款负债——非计息						$	2,599,762					$	2,811,077
存款负债——计息						5,546,016						5,358,619
其他借款						750,000						695,120
其他						247,563						212,269
负债总额						9,143,341						9,077,085
普通股						1						1
额外的实收资本						358,067						355,806
留存收益						464,055						449,693
扣除税收优惠后的累计其他综合亏损
证券未实现净亏损			$	(282,963)					$	(328,904)
退休金计划			(9,309)			(292,272)			(7,711)			(336,615)
股东权益总额						529,851						468,885
负债总额和股东权益						$	9,673,192					$	9,545,970

这些信息应与HEI向美国证券交易委员会提交的文件中的合并财务报表及其附注一起阅读。

对ASB使用某些未经审计的非公认会计准则指标的解释

HEI和ASB管理层使用某些非公认会计准则指标来评估HEI和该银行的业绩。

管理层认为，这些非公认会计准则指标提供了有用的信息，可以更好地衡量公司的核心运营活动。此处列出的核心收益和其他财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。随附的表格提供了该银行报告的 GAAP1 收益与非公认会计准则核心收益以及平均股本回报率和平均资产回报率的对账。

从GAAP收益到核心收益的对账调整仅限于与最近的毛伊岛野火相关的成本以及第四季度执行的资产负债表重新定位交易产生的投资证券出售亏损。管理层不认为这些项目代表公司的基本核心收益。

将 GAAP1 与非 GAAP 指标进行协调

美国储蓄银行 FSB

未经审计

1 美利坚合众国普遍接受的会计原则