注意 1:组织和运作的性质

除非上下文另有说明，否则本附注中提及随附的简明合并财务报表为 “我们，” “我们，” “我们的，” 和 “该公司”请参阅 Creative Realities, Inc. 及其子公司。

公司的性质’s 业务

Creative Realities, Inc. 是明尼苏达州的一家公司，为美国各地和某些国际市场的零售公司、个人零售品牌、企业和组织提供创新的数字营销技术和解决方案。该公司在各种现有和新兴的数字营销技术以及相关的媒体管理和发行软件平台和网络、设备管理、产品管理、定制软件服务层、系统、体验、工作流程和集成解决方案方面拥有专业知识。我们的技术和解决方案包括数字销售系统和全渠道客户参与系统、交互式数字购物助手、顾问和自助服务亭，以及其他交互式营销技术，例如移动、社交媒体、销售点交易、信标和网络媒体，这些技术使我们的客户能够改变他们与消费者的互动方式。我们在现有和新兴的数字营销技术以及业务的以下相关方面拥有专业知识：内容、网络管理和联网设备软件和固件平台；定制软件服务层；硬件平台；数字媒体工作流程；专有流程和自动化工具。

我们的主要业务直接通过Creative Realities, Inc.、我们的全资子公司佐治亚州公司Allure Global Solutions, Inc.（“Allure”）、加拿大公司Creative Realities, Inc.（“CRI Canada”）和特拉华州的一家公司Reflect Systems, Inc.（“Reflect”）开展。

反向股票分割

开启 2023年3月23日， 公司向明尼苏达州国务卿提交了修正条款，以使其生效 2023年3月27日， a 1-对于-3反向拆分公司普通股，面值美元0.01每股。所有股票和每股信息（包括与股份薪酬相关的股票和每股信息）均已进行追溯调整，以反映本季度表格报告中的反向股票拆分 10-Q（“报告”）。

由于反向股票拆分，生效 12:01我开了 2023年3月27日， 每一个 三当时发行和流通的普通股自动合并为 一普通股份额，以及 不每股面值的变化。 没有反向股票拆分后，部分股票已流通，反向拆分产生的任何部分股票均四舍五入至最接近的普通股整数。与反向股票拆分有关，批准发行的普通股总数减少了 200,000,000分享到 66,666,666股票与反向股票拆分成正比。

自反向股票拆分同时生效，公司股权补偿计划下可供发行的普通股数量与反向股票拆分成比例地减少。反向股票拆分还导致行使或归属股票奖励后可发行的普通股数量减少，其比例与反向股票拆分成正比，以及适用于此类奖励的行使价或基于股份的绩效标准（如果有）的相应增加。同样，行使未偿还认股权证时可发行的普通股数量与反向股票拆分成比例减少，未偿还认股权证的行使价格也相应增加。

流动性和财务状况

根据会计准则更新（“ASU”） 没有。 2014-15, 披露有关实体的不确定性’持续经营的能力（副主题） 205-40) (“ASU 205-40”)，公司已经评估了总体上是否存在某些条件和事件，使人们对公司继续作为内部持续经营企业的能力产生了重大怀疑 一自简明合并财务报表发布之日起一年。

在 2024年3月31日，该公司的累计赤字为美元53,455，营运资金为负美元22,418，包括当前的美元债务债务12,770，以及 $ 的现金2,899。对于 三几个月已结束 2024年3月31日，该公司蒙受了营业损失 $76并从美元的运营中产生了正的净现金流1,938。根据公司与Slipstream Communications, LLC（“Slipstream”）之间的第二份修订和重述的信贷和担保协议（“信贷协议”），公司必须并开始按月偿还合并定期贷款的本金 2023年9月1日。 每月本金约为 $370并将继续 第一此后每个月的某一天，直到到期日 2025年2月17日， 本金还款总额为 $3,593在 十二本简明合并财务报表报告日之后的几个月。此外，公司必须偿还收购定期贷款的本金余额 $10,000到期时结算或有对价，目前出于会计目的估算为美元10,603，每一个都成熟于 2025 年 2 月 17 日。 该公司确实如此 不有足够的手头现金或流动性来偿还这些本金。这些条件和事件使人们严重怀疑该公司是否有能力在亚利桑那州立大学的技术框架下继续作为持续经营企业 205-40.

针对这些情况，公司计划评估其通过资本重组、债务融资或股权融资等可用的再融资方案，评估其即将到来的与收购定期贷款、合并定期贷款和或有对价相关的债务。但是，这些计划有 不已定稿，视市场条件而定，并且 不在公司的控制范围内，因此不能被视为可能。因此，公司得出结论，管理层的计划确实如此 不缓解了人们对公司继续经营能力的重大怀疑。

简明合并财务报表确实如此 不包括由于这种不确定性可能导致的与所记录资产金额的可追回性和分类或负债金额和分类有关的任何调整。

注意 2:重要会计政策摘要

在编制随附的简明合并财务报表时一贯适用的重要会计政策摘要如下：

注意 3:公允价值计量

我们定期按公允价值衡量某些金融资产，包括现金等价物。根据 ASC 820-10-30,公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，ASC 820-10-35建立一个 三对用于衡量公允价值的投入进行优先排序的级别层次结构。这个 三层次结构级别的定义如下:

级别 1— 估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。

级别 2— 基于可观测输入（级别除外）的估值 1价格），例如衡量日期类似资产的报价；以下市场的报价 不活跃；或其他可直接或间接观察的输入。

级别 3— 基于不可观察的输入进行估值，涉及管理层的判断以及报告实体自己对市场参与者和定价的假设。

或有对价公允价值的计算包含不可观察的投入，涉及管理层的判断，被视为等级 3估计。此外，可单独识别的无形资产依赖于贴现现金流模型，该模型利用的投入包括加权平均资本成本的计算和管理层对未来财务业绩的预测，这些投入是不可观察的，涉及管理层的判断，被认为是级别的 3估计。

在我们的商誉减值贴现现金流模型中使用的加权平均资本成本计算和管理层对未来财务业绩的预测包含不可观察的投入，涉及管理层的判断，被视为等级 3估计。

注意 4:收入确认

本公司适用 ASC 606用于收入确认。下表按主要来源分列了公司的收入 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023:

硬件

在硬件销售是唯一的履约义务的情况下，系统硬件收入通常在产品发货或客户接受时予以确认，具体取决于与客户的合同安排。向客户开具的运费包含在硬件销售中，相关的运费包含在硬件销售成本中。向客户移交控制权时，运费和运送给客户的成本在销售成本中确认。在我们的分类收入中，系统硬件收入被归类为 “硬件”。

托管服务

软件即服务 (“SaaS的”) 许可证销售

软件即服务包括来自软件许可和交付的收入，其中软件以订阅方式进行许可并由公司集中托管。这些服务通常包括软件更新，这些更新为客户提供了未指定的软件产品升级、维护版本和在支持期内发布的补丁的权利。这些服务的合同通常是 12-36长达几个月。我们根据ASC对这些服务的收入进行核算 985-20-15-5并在业绩期内按比例确认收入。

维护和支持服务

该公司销售的支持服务包括联系技术支持人员进行软件和硬件故障排除。公司通过我们的网络运营中心（NOC）提供托管服务，从而能够监控和支持其客户的网络 7每周几天， 24每天几个小时。这些合同通常是 12-36长度为几个月，通常有自动续订条款。收入在协议期限内按履行合同义务所产生的成本按比例确认。

维护和支持费用取决于向终端客户提供的服务水平，范围从监控客户网络的运行状况到支持复杂的门户网站，再到管理数字营销系统的端到端硬件和软件。这些协议可由客户续订。维护和支持费率，包括后续续订费率，通常根据每个地点、每台设备的费用或安排中规定的净软件许可费的指定百分比来确定。这些合同通常是 12-36长达几个月。收入在服务期内按比例均衡地确认。

该公司还为客户进行基于时间和材料的维护和维修工作。收入是在履约义务得到充分履行的时刻确认的。

安装服务

该公司提供与向客户销售系统硬件相关的安装服务，并在安装完成后确认收入。安装服务还包括设计和部署数字标牌系统所需的工程和配置服务，该系统随后成为安装项目。

当系统硬件销售包括由公司提供的安装服务时，在某些情况下，合同中的商品和服务是 不不同之处在于客户合同考虑的是已安装的解决方案，包括系统硬件。在这些情况下，这种安排被视为一项单一的履约义务。我们的客户 可能 控制正在进行的工作，并可以在合同期限内更改设计规范。在这种情况下，随着安装服务的完成，收入将根据完成的劳动时间占安装预算时数的百分比进行确认。通常，在包括安装服务的大规模部署中，合同条款通过规定不同的合法所有权转让和损失风险来区分与硬件销售和安装服务相关的履约义务。在这种情况下，安装服务被视为一项单独的履行义务。在每种情况下，安装服务在完成时都会被识别。在我们的分类收入中，安装服务收入被归类为 “安装服务”。

其他服务

软件设计和开发服务

软件设计和定制开发销售代表按时间和材料计算的固定费用工作订单，在收到应用程序、功能或自定义软件代码并交付给客户时被确认为收入。收入通常在客户接受（时间点）软件产品并验证其符合要求规格后予以确认。软件以电子方式交付给客户。

媒体销售

媒体收入来自出售 (i) 通过客户基础设施资产获利的促销和赞助套餐，包括移动收购或实体存在，或 (ii) 在数字显示屏或其他户外结构上向广告商出售数字广告素材，这些广告素材均由我们的客户拥有或控制，均位于实体场馆内。我们通常会这样做 不拥有展示我们销售数字广告的物理结构，而是代表我们的媒体网络所有者客户向品牌和广告商出售广告或赞助机会。该公司得出结论，它充当代理人，按净额报告媒体收入，公司记录佣金，通常介于两者之间 三十百分比 (30%) 和 四十百分比 (40%）占媒体销售合同总额的百分比，作为合并财务报表中的收入。

我们代表客户签订的媒体销售合同包括 单个的一天到八年份。公司为代表我们的客户向广告商开具账单提供便利，而且确实如此 不将净现金汇给我们的客户，直到广告商向公司支付了此类广告所欠的费用。当公司完成与客户签订的合同规定的履约义务时，媒体收入服务即予以确认，该合同通常是在促进我们的客户与品牌/广告商之间的合同的执行时签订的。公司根据ASC适用基于时间的限制 606评估合同中收入的部分，以便在执行时记录在案。

对于通过使用分包广告代理商产生的收入，佣金是根据广告总收入的规定百分比计算的，并在销售和营销费用简明合并运营报表中列报。

注意 5:补充现金流量表信息

注意 6:无形资产，包括商誉

无形资产

无形资产包括以下内容2024年3月31日和 2023年12月31日:

对于 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023，计入运营的无形资产的摊销额为美元790和 $754，分别地。

善意

商誉是指收购价格超过所购净资产公允价值的部分。商誉每年在申报单位层面接受减值审查九月 30每个财政年度，当事件发生或情况发生变化时，都表明存在潜在减值。该公司只有 一报告单位，因此全部商誉都分配给该报告单位。

公司根据对申报单位公允价值的估计，对申报单位层面的商誉账面价值进行了评估。报告单位的公允价值是使用这两种方法估算的（1) 市场方针，利用最近的行业并购活动以及可比的上市公司信息，以及（2) 由各种假设组成的贴现现金流分析，包括基于对业务前景和经济或市场趋势分析得出的预测或预测对未来现金流的预期 可能 发生。具体而言，公司认真考虑了实际的历史财务业绩，包括当前和之前的收入增长率 三年份，以已知的待办事项和客户获取为进一步的依据。根据公司的评估，我们确定申报单位的公允价值超过其账面价值，因此，与申报单位相关的商誉为 不被认为是受损的 2023年9月30日。 没有减值指标确定于 2024年3月31日。

公司认识到，我们预计的任何变化 2024业绩可能会对我们的商誉减值评估产生重大影响。公司将继续根据预期监测其业务的实际业绩，并评估可能的减值指标。商誉和无形资产的估值受到高度的判断、不确定性和复杂性的影响。如果后续时期出现任何减值指标，公司将被要求进行分析，以确定商誉是否受到减值。

注意 7:应付贷款

下表显示了带有可拆卸认股权证的未偿债务（如适用）。关于债务的进一步讨论如下。

我们的最大股东兼投资者关联方Slipstream是我们所有未偿债务工具的持有人，包括 二定期贷款，其受益所有权约为 29我们普通股的百分比（按转换后的全面摊薄计算，包括未偿还认股权证的转换，并假设 不其他可转换证券、期权和认股权证由其他各方转换或行使）。

第二份经修订和重述的贷款和担保协议

开启 2022年2月17日， 根据信贷协议，公司及其子公司（统称为 “借款人”）向Slipstream再融资。借款人包括Reflect，该公司在合并结束后成为公司的全资子公司。债务融资继续由借款人的所有资产完全担保。

信贷协议还规定，公司从Slipstream向Slipstream提供的未偿贷款为 2021年12月31日， 由其先前存在的 $ 组成4,767高级有担保定期贷款和 $2,418有担保的可转换贷款，总额为 $7,185此类贷款的未偿本金以及应计和未付利息合并为定期贷款（“合并定期贷款”）。合并定期贷款的利率为 10.0%，与 75.0认股权证覆盖率百分比（或 898,165认股权证）。在 第一每个月的某一天，开始 2022年3月1日 通过 2025 年 2 月 1 日， 借款人将为合并定期贷款支付利息。开始于 2023 年 9 月 1 日， 然后在 第一此后直到到期日，借款人将按月等额分期偿还合并定期贷款，本金等额分期付款，足以全额偿还合并定期贷款 十八等额分期付款。

除了向Slipstream的现有债务再融资外，该公司还向Slipstream发行了1美元10,000, 36-月优先有担保定期贷款（“收购定期贷款”），结果为 $10,000总收益，或 $9,950在净收益中。收购定期贷款的到期日为 2025 年 2 月 17 日（“到期日”），利率为 8.0%，与 50.0认股权证覆盖率百分比（或 833,334认股权证）。在 第一每个月的某一天，开始 2022年3月1日 通过 2025 年 2 月 1 日， 借款人将对收购定期贷款进行纯息支付。 没有收购定期贷款的本金应在到期日之前支付。

注意 8:承付款和意外开支

该公司是 不任何重大法律诉讼的当事方，企业附带的普通例行诉讼除外，还有 不在本报告所涉期间未决的其他此类诉讼。

注意 9:所得税

我们的递延所得税资产主要与联邦和州净营业亏损结转额（“NOL”）有关。我们有大量的 NOL 受到 IRC 分部的使用限制 382.IRC 专区 382通常对NOL的数量施加年度限制 可能 当公司在法定测试期内股票所有权发生重大变化时，用于抵消应纳税所得额。我们已经对可用于抵消应纳税所得额的年度净利润结转额和限额进行了初步分析。根据公司的亏损历史，对于寿命固定的公司递延所得税净资产，继续有全额估值补贴。

对于 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023，我们报告的纳税义务为 $9和 $43，分别是。在2024年3月31日，递延所得税负债净额为美元77扣除估值补贴后，相比之下，净纳税负债为美元73在2023年12月31日.

注意 10:认股令

该公司在公司简明合并财务报表中将未偿还的认股权证计为股票工具，总额为 4,587,002在 2024年3月31日和 2023年12月31日加权平均行使价为美元4.90。未偿认股权证的加权平均剩余合同期限为 3.86和 4.11在 2024年3月31日和 2023年12月31日，分别地。

注意 11:股票薪酬

未决备选方案摘要如下：

可行使期权的加权平均剩余合同期限为 5.84截至多年 2024年3月31日.

员工奖励

向员工发行股票期权时确认的股票薪酬支出三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023的 $3和 $225分别包含在简明合并财务报表中的一般和管理费用中。在2024年3月31日，有 $12与员工市场归属标准的未归属股份奖励相关的未确认薪酬支出总额。与市场归属期权相关的薪酬支出将在未来予以确认 11月，并将根据未来发生的没收情况进行调整。

非员工奖励

向非雇员董事会发行股票期权时确认的股票薪酬支出 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023是 $0和 $43并包含在简明合并财务报表中的一般和管理费用中。在 2024年3月31日，有 不与非雇员董事基于股份的奖励相关的未确认的薪酬支出。

注意 12:重要客户/供应商

重要客户

我们有 四占比的客户 19%, 12%, 12%，以及11应收账款的百分比 2024年3月31日和三占比的客户 28%, 25%，以及 11应收账款的百分比2023年12月31日.

我们有 四占比的客户 13%, 12%, 11%，以及 10收入的百分比 三几个月结束了2024年3月31日，相比之下 二占比的客户 31% 和 13收入的百分比 三几个月已结束 2023年3月31日.

重要供应商

我们有 二考虑因素的供应商 26% 和 13未付应付账款的百分比2024年3月31日，以及 一考虑因素的供应商 38未付应付账款的百分比2023年12月31日.

物品 5.其他信息

规则 10b5-1交易计划

在季度结束时 2024年3月31日, 无公司的董事或执行官通过或终止了任何旨在满足规则肯定性辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划 10b5-1(c) 或任何 “非规则” 10b5-1交易安排。”

财报发布

开启 2024 年 5 月 10 日， 该公司发布了一份新闻稿，宣布了其财务状况和经营业绩 三几个月已结束 2024年3月31日。新闻稿的副本作为附录提供 99.1并以引用方式纳入本项目 5代替在项目下单独提供此类新闻稿 2.02形式的 8-K。此披露，包括附录 99.1在这里，将 不就本节而言，被视为 “已归档” 18《交易法》，或以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入公司根据《证券法》提交的任何申报中 1933,经修订的或《交易法》，除非此类文件中具体提及的明确规定。