注释 1 — 列报基础

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随附的O'Reilly Automotive, Inc.及其子公司（“公司” 或 “O'Reilly”）未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及表10-Q和第S-X条第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日止年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其脚注。

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注2 — 业务组合

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2024年1月22日，根据股票购买协议，公司完成了先前宣布的对总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔的汽车零部件供应商Groupe Del Vasto（“Vast Auto”）的战略收购 100收购了Vast Auto所有已发行股票的百分比，所有对价在收盘时以现金支付。收购Vast Auto代表着奥赖利进入加拿大汽车售后市场。收购时，Vast Auto运营 二配送中心和 六支持网络的卫星仓库 23公司拥有的商店以及加拿大东部成千上万的独立求职者和专业客户。自收购之日起，Vast Auto的经营业绩已包含在公司的简明合并财务报表中。由于Vast Auto的业绩对公司的经营业绩不重要，因此未列报与收购Vast Auto相关的预计经营业绩。

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收购价格分配过程包括收集数据和信息，使公司能够对因业务合并而获得的资产和承担的负债进行估值。正在评估的潜在可识别无形资产包括但不限于商品名称和商标、竞业禁止协议和客户关系。此外，可以识别、估值和记录其他资产，包括内部使用软件和其他假定负债。由于Vast Auto的收购截止日期和公司的财政季度末非常接近，公司仍处于初始衡量期。

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初步的收购价格分配是临时性的，将随着获得更多信息以及在初始计量期内完成估值工作而发生变化，最终确认了美元109.8截至2024年3月31日，“商誉” 中包含的商誉和无形资产，包括确认与收购相关的适用递延所产生的影响，对随附的简明合并资产负债表的影响。此次收购产生的商誉不可用于纳税目的摊销。

注释 3 — 可变利息实体

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附注 4 — 公允价值计量

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定期按公允价值计量的金融资产和负债：

公司投资各种有价证券，意在出售这些证券，以履行公司不合格递延薪酬计划下的未来无抵押债务。有关公司福利计划的更多信息，请参阅附注12。

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截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的有价证券被列为交易证券，其有价证券的账面金额计入随附的简明合并资产负债表中的 “其他净资产”。该公司记录了与有价证券相关的公允价值增长，金额为美元3.5百万和美元2.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，已包含在随附的简明合并收益表的 “其他收入（支出）” 中。

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非经常性按公允价值计量的非金融资产和负债：

在某些情况下，包括有减值证据时，某些长期非金融资产和负债可能需要按非经常性公允价值计量。这些非金融资产和负债可能包括企业合并中获得的资产或确定为减值的财产和设备。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何在首次确认后按公允价值计量的非金融资产或负债。

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金融工具的公允价值：

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司优先票据、无抵押循环信贷额度借款和商业票据计划借款的账面金额包含在随附的简明合并资产负债表中的 “长期债务” 中。

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附注 5 — 租赁

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公司根据长期的、不可取消的经营租约租赁租赁某些办公空间、零售商店、配送中心和设备。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的总租赁成本，这些成本主要包含在随附的简明合并收益表的 “销售、一般和管理费用” 中（以千计）：

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下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他租赁相关信息：

附注 6 — 供应商融资计划

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公司已与某些第三方金融机构建立并维持供应商融资计划，允许参与的商品供应商自愿选择将公司欠这些商品供应商的付款义务分配给指定的第三方机构之一。根据这些供应商融资计划，公司已同意在发票的原始到期日向第三方金融机构支付已确认的商品供应商发票的规定金额，这些发票的期限通常为 一年。公司确实如此 不不得将任何资产作为担保或其他形式的担保抵押，以支付给第三方金融机构的款项。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根据这些计划，公司对经确认对第三方金融机构有效的发票有未清债务，金额为美元4.3十亿和美元4.4分别为10亿美元，作为 “应付账款” 的一部分包含在随附的简明合并资产负债表中。

附注7——融资

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下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日随附的简明合并资产负债表中 “长期债务” 中包含的金额（以千计）：

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无抵押循环信贷额度：

公司是签订日期的信贷协议的当事方 2021年6月15日，经2023年3月6日修订（“信贷协议”）。信贷协议规定了 五年 $1.8北卡罗来纳州摩根大通银行安排的十亿美元无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”），计划于2026年6月到期。信贷协议包括 $200签发信用证的次级限额为百万美元，另加一美元75循环信贷额度下周转额度借款的百万分项限额。正如管理循环信贷额度的信贷协议中所述，公司可以不时地在某些条件下将循环信贷额度下的总承付额增加至多美元900百万，前提是承付款总额不超过美元2.7随时都有十亿。

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截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有未偿信用证，主要用于支持信贷协议下与工伤赔偿、一般责任和其他保险单相关的债务，金额为美元5.7百万和美元5.4分别使信贷协议下的总可用性减少了这些数额。实际上，所有这些未兑现的信用证都有 一年期限自发行之日起。

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循环信贷额度（周转额度贷款除外）下的借款，由公司选择按替代基准利率或调整后的定期SOFR利率（均在信贷协议中定义）加上适用的利润率计息。根据循环信贷额度发放的周转额度贷款的利息按替代基准利率加上替代基准利率贷款的适用利润率计算。此外，公司根据信贷协议下的承诺总额支付信贷费，金额等于此类承诺的百分比。利率利率和融资费以穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司对公司债务的评级中较好者为依据，但有限的例外情况除外。截至2024年3月31日，根据公司目前的信用评级，其替代基准利率贷款的利润率为 0.000％，其定期基准循环贷款的利润率为 0.900%，其设施费为 0.100%.

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信贷协议包含某些契约，包括对子公司债务的限制，最低合并固定费用覆盖率为 2.50:1.00，最大合并杠杆率为 3.50:1.00。合并固定费用覆盖率包括将扣除利息、税项、折旧、摊销、租金和基于非现金股份的薪酬支出前的收益与固定费用的计算。固定费用包括利息支出、资本化利息和租金支出。合并杠杆率包括计算调整后的债务与扣除利息、税项、折旧、摊销、租金和基于非现金股份的薪酬支出前的收益。调整后的债务包括未偿债务、未偿还的备用信用证和类似工具、五倍的租金支出，不包括与发行长期债务相关的任何溢价或折扣。如果公司违约信贷协议中包含的任何契约（受惯例宽限期、补救权和重要性门槛的限制），则可以采取某些行动，包括但不限于可能终止承诺、立即支付未偿本金加上应计利息和信贷协议下应付的其他款项，以及贷款人提起诉讼。截至2024年3月31日，公司仍遵守信贷协议下的所有承诺。

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除了根据上述信贷协议签发的信用证外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司还有其他未偿信用证，主要用于支持工伤补偿、一般责任和其他保险单下的债务，金额为美元132.1百万和美元106.8分别为百万。几乎所有这些信用证

注释 8 — 保修

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截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的产品保修负债包含在随附的简明合并资产负债表中的 “其他流动负债” 中；下表列出了截至2024年3月31日的三个月，公司产品保修负债总额的变化（以千计）：

附注9 — 股票回购计划

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2011 年 1 月，公司董事会批准了一项股票回购计划。根据该计划，公司可以根据价格、公司交易政策要求和整体市场状况等各种因素，不时通过经纪交易商以现行市场价格进行公开市场购买来回购其普通股。公司董事会可以随时增加或以其他方式修改、续订、暂停或终止股票回购计划，恕不另行通知。正如 2023 年 5 月 23 日和 2023 年 11 月 16 日宣布的那样，公司董事会每次都批准了一项决议，将股票回购计划下的授权金额再增加一美元2.0十亿，因此累计授权金额为 $25.8十亿。额外授权的有效期为 三年，从相应的公告日期开始。

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附注 10 — 累计其他综合收益（亏损）

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累计的其他综合收益（亏损）包括外币折算调整。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（以千计）累计其他综合收益（亏损）变动的活动：

附注 11 — 收入

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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按主要客户类型分列的收入（以千计）：

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有关与公司担保义务相关的预期成本的信息，请参阅附注8。

附注 12 — 基于股份的薪酬和福利计划

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公司根据补助金、奖励或发行时的补助金、奖励或股份的公允价值确认基于股份的薪酬支出。基于股票的薪酬包括股票期权奖励、限制性股票奖励和根据公司激励计划发行的股票增值权以及通过公司员工股票购买计划发行的股票。

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股票期权：

公司的激励计划规定向公司的某些关键员工授予购买公司普通股的股票期权。员工股票期权的授予行使价等于授予之日公司普通股的收盘市场价格。根据计划授予的员工股票期权将在之后到期 10 年了而且通常是背心 25每年百分比，超过 四年。公司按授予日期权奖励的公允价值在归属期或最低要求服务期内均匀记录薪酬支出。

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下表列出了截至2024年3月31日的三个月内这些计划下的股票期权活动（以千计，每股数据除外）：

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每项股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。Black-Scholes模型需要使用假设，包括无风险利率、预期寿命、预期波动率和预期股息收益率。

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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内发放补助金的加权平均假设：