假的12-312024Q100008631102020 2021 2022 20232020 2021 2022 202300008631102024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:普通阶级成员2024-05-070000863110US-GAAP:B类普通会员2024-05-0700008631102024-03-3100008631102023-12-310000863110ARTNA: 非公用事业运营收入会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 其他公用事业运营收入会员2023-01-012023-03-310000863110ARTNA: 其他公用事业运营收入会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: Water Sales会员2023-01-012023-03-310000863110ARTNA: 非公用事业运营收入会员2023-01-012023-03-310000863110ARTNA: Water Sales会员2024-01-012024-03-3100008631102023-01-012023-03-3100008631102022-12-3100008631102023-03-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310000863110US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000863110US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:B类普通会员2022-12-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2023-12-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:B类普通会员2023-12-310000863110US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000863110US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2024-01-012024-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2024-03-310000863110US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000863110US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2023-03-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310000863110US-GAAP:留存收益会员2024-03-310000863110US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:B类普通会员2023-03-310000863110美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2015-12-090000863110ARTNA: ArtesianUtilityMember2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员ARTNA: 计量废水服务会员2023-01-012023-03-310000863110artna: 消费费用会员US-GAAP:受监管运营成员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 服务线保护计划会员US-GAAP:不受监管的运营成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员ARTNA: 固定费用会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 检查费会员US-GAAP:不受监管的运营成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员ARTNA: 合同运营会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员ARTNA: 服务线保护计划会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 计量废水服务会员US-GAAP:受监管运营成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员ARTNA: 工业废水服务会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员artna: ServiceCharges 会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 工业废水服务会员US-GAAP:受监管运营成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员ARTNA: 合同运营会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 配送系统改进收费会员US-GAAP:受监管运营成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员ARTNA: 配送系统改进收费会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员artna: 消费费用会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员ARTNA: 固定费用会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员ARTNA: 设计与安装会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员ARTNA: 检查费会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员artna: ServiceCharges 会员2023-01-012023-03-310000863110ARTNA: 设计与安装会员US-GAAP:不受监管的运营成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员2024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员2023-12-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员2023-12-310000863110US-GAAP:不受监管的运营成员2024-03-310000863110US-GAAP:受监管运营成员2024-04-012024-03-3100008631102024-04-01ArtNA: 合同服务收入会员2024-03-3100008631102024-04-01Artna: SLPPLAN收入会员2024-03-3100008631102024-04-01ArtNA: 废水检查收入会员2024-03-3100008631102022-08-012022-08-3100008631102023-07-012023-07-310000863110US-GAAP:贸易账户应收账款会员2024-03-310000863110artna: 开发者Receivable会员2023-12-310000863110artna: 开发者Receivable会员2024-03-310000863110ARTNA: 客户账户应收账款废水会员2023-12-310000863110ARTNA: 杂项账户应收账款会员2023-12-310000863110ARTNA: 和解协议应收账款会员2024-03-310000863110ARTNA: 杂项账户应收账款会员2024-03-310000863110ARTNA: 客户账户应收账款废水会员2024-03-310000863110US-GAAP:贸易账户应收账款会员2023-12-310000863110ARTNA: 和解协议应收账款会员2023-12-310000863110SRT: 最低成员2024-03-310000863110SRT: 最大成员2024-03-310000863110US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000863110US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000863110US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000863110US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-3100008631102023-07-012023-09-3000008631102022-07-012022-09-300000863110US-GAAP:州和地方司法管辖区成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:美国国税局IRS成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员2024-01-012024-03-310000863110美国公认会计准则:股票期权会员artna: two015股权补偿计划会员2024-03-310000863110artna: two015股权补偿计划会员US-GAAP:限制性股票成员2024-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员artna: two015股权补偿计划会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员US-GAAP:普通阶级成员2023-05-090000863110US-GAAP:普通阶级成员美国公认会计准则:股票期权会员2023-12-310000863110US-GAAP:普通阶级成员美国公认会计准则:股票期权会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:限制性股票成员2023-05-092023-05-090000863110美国公认会计准则:股票期权会员US-GAAP:普通阶级成员2024-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员US-GAAP:普通阶级成员2023-12-310000863110US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:限制性股票成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:限制性股票成员2024-03-310000863110ARTNA: Artesian Watermaryland 会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: Artesian Water 宾夕法尼亚州会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 大型工业客户会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: Artesian Water 会员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: Artesian 废水会员2024-01-012024-03-310000863110stpr: md2024-01-012024-03-310000863110stpr:de2024-01-012024-03-310000863110SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000863110SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 延期收购和特许经营费用会员2024-03-310000863110ARTNA: 递延成本关联权益协议会员2024-03-310000863110ARTNA: Rate Proceeding2023-12-310000863110ARTNA:ExpseofRate 案例研究会员2023-12-310000863110US-GAAP:延期所得税收费会员2023-12-310000863110ARTNA: 债务相关费用会员2024-03-310000863110ARTNA: Rate Proceeding2024-03-310000863110ARTNA: 延期收购和特许经营费用会员2023-12-310000863110US-GAAP:亲善会员2023-12-310000863110ARTNA:延期合同费用和其他成员2024-03-310000863110ARTNA:延期合同费用和其他成员2023-12-310000863110ARTNA:ExpseofRate 案例研究会员2024-03-310000863110ARTNA: 递延成本关联权益协议会员2023-12-310000863110US-GAAP:亲善会员2024-03-310000863110US-GAAP:延期所得税收费会员2024-03-310000863110ARTNA: 债务相关费用会员2023-12-3100008631102017-01-012017-12-3100008631102017-12-310000863110美国公认会计准则:资产退休义务成本会员2023-12-310000863110US-GAAP:延期所得税收费会员2024-03-310000863110ARTNA: 马里兰州公共服务委员会成员2024-03-310000863110美国公认会计准则:资产退休义务成本会员2024-03-310000863110US-GAAP:延期所得税收费会员2023-12-310000863110ARTNA: 延期结算退款会员2023-12-310000863110ARTNA: 延期结算退款会员2024-03-310000863110ARTNA:特拉华州公共服务委员会成员2019-01-310000863110ARTNA:特拉华州公共服务委员会成员2024-03-310000863110SRT: 最大成员stpr:de2024-01-012024-03-3100008631102023-04-2800008631102023-04-282023-04-280000863110SRT: 最大成员2023-04-280000863110ARTNA: Artesian Water 会员2024-03-3100008631102020-11-2000008631102020-11-202020-11-200000863110ARTNA: Artesian Water 会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:限制性股票成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310000863110US-GAAP:普通阶级成员2023-05-232023-05-230000863110US-GAAP:普通阶级成员2023-05-230000863110US-GAAP:普通阶级成员2023-06-162023-06-160000863110US-GAAP:普通阶级成员2024-01-012024-03-310000863110ARTNA: 公用事业监管会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:运营部门成员ARTNA: 公用事业监管会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:运营部门成员ARTNA: 其他非公用事业会员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310000863110US-GAAP:运营部门成员ARTNA: 其他非公用事业会员2023-01-012023-03-310000863110US-GAAP:运营部门成员ARTNA: 其他非公用事业会员2023-03-310000863110ARTNA: 公用事业监管会员US-GAAP:运营部门成员2023-03-310000863110US-GAAP:运营部门成员ARTNA: 公用事业监管会员2024-03-310000863110ARTNA: 其他非公用事业会员US-GAAP:运营部门成员2024-03-31xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票ARTNA: 子公司ARTNA: 设施utr: galUTR: Dartna: planARTNA: 平方英尺ARTNA: 合同artna: 分期付款xbrli: pureArtna: 导演艺术名:县ARTNA: 客户Artna: 退款Artna: 诉讼Artna: 被告Artna: PhaseARTNA: 片段ARTNA: 商业
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年证券交易法
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐ 根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告
1934 年证券交易法
从 _____ 到 _____ 的过渡期
委员会档案编号 000-18516
自流资源公司
--------------------------------------------------------------
(注册人的确切姓名如其章程所示)
特拉华 |
51-0002090 |
-------------------------------------------------------------------- |
------------------------------------------------- |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主识别号) |
丘奇曼斯路 664 号, 纽瓦克, 特拉华 19702
------------------------------------------------------------------
主要行政办公室地址
(302) 453 – 6900
-----------------------------------------------------------
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股 |
ARTNA |
纳斯达克股票市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
使用复选标记表明注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交的每个交互式数据文件 (§ 本章的 232.405)在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12(b)-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 □ |
加速文件管理器 ☐ |
非加速文件管理器 ☑ |
规模较小的申报公司 ☒ |
新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
截至2024年5月7日, 9,404,311A类无表决权普通股的股票以及 881,452B类普通股已流通。
目录
自流资源公司
表格 10-Q
第一部分 |
- |
财务信息: |
|
|
|
|
|
|
|
第 1 项 |
- |
财务报表 |
|
页数 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表(未经审计) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
|
5 - 6 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的股东权益变动简明合并报表(未经审计) |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
8 - 23 |
|
|
|
|
|
第 2 项 |
- |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
24 - 30 |
|
|
|
|
|
第 3 项 |
- |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
|
|
|
|
|
|
第 4 项 |
- |
控制和程序 |
|
31 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
- |
其他信息 |
|
31 |
|
|
|
|
|
第 1 项 |
- |
法律诉讼 |
|
31 |
|
|
|
|
|
第 1A 项 |
- |
风险因素 |
|
31 |
|
|
|
|
|
第 2 项 |
- |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
32 |
|
|
|
|
|
第 3 项 |
|
优先证券违约 |
|
32 |
|
|
|
|
|
第 4 项 |
|
矿山安全披露 |
|
32 |
|
|
|
|
|
第 5 项 |
|
其他信息 |
|
32 |
|
|
|
|
|
第 6 项 |
- |
展品 |
|
32 |
- |
|
|
|
|
签名 |
|
|
|
|
第一部分 — 财务信息
项目 1 — 财务报表
自流资源公司
简明的合并资产负债表
未经审计
(以千计)
资产 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
公用事业厂,按原始成本计算(减去累计折旧- 2024 - $188,782; 2023 - $185,170) |
|
$ |
722,217 |
|
|
$ |
714,284 |
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
9,503 |
|
|
|
2,505 |
|
账目和其他应收账款(减去 为预期的信用损失做好准备 - 2024 - $340; 2023 - $328) |
|
|
10,681 |
|
|
|
12,830 |
|
应收所得税 |
|
|
58 |
|
|
|
1,799 |
|
未开票的营业收入 |
|
|
1,728 |
|
|
|
1,934 |
|
材料和用品 |
|
|
4,853 |
|
|
|
5,983 |
|
预付财产税 |
|
|
1,136 |
|
|
|
2,269 |
|
预付费用和其他 |
|
|
2,888 |
|
|
|
3,297 |
|
流动资产总额 |
|
|
30,847 |
|
|
|
30,617 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非公用事业财产(减去累计折旧)- 2024 - $1,069; 2023 - $1,052) |
|
|
3,637 |
|
|
|
3,693 |
|
其他递延资产 |
|
|
9,055 |
|
|
|
8,504 |
|
善意 |
|
|
1,939 |
|
|
|
1,939 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
504 |
|
|
|
506 |
|
其他资产总额 |
|
|
15,135 |
|
|
|
14,642 |
|
监管资产,净额 |
|
|
7,212 |
|
|
|
7,289 |
|
总资产 |
|
$ |
775,411 |
|
|
$ |
766,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
10,288 |
|
|
$ |
10,285 |
|
优先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
额外的实收资本 |
|
|
143,524 |
|
|
|
143,369 |
|
留存收益 |
|
|
78,174 |
|
|
|
76,743 |
|
股东权益总额 |
|
|
231,986 |
|
|
|
230,397 |
|
长期债务,扣除流动部分 |
|
|
178,333 |
|
|
|
178,307 |
|
|
|
|
410,319 |
|
|
|
408,704 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷额度 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
2,214 |
|
|
|
2,235 |
|
应付账款 |
|
|
7,878 |
|
|
|
9,697 |
|
应计费用 |
|
|
4,336 |
|
|
|
3,519 |
|
应付透支 |
|
|
53 |
|
|
|
9 |
|
应计利息 |
|
|
1,840 |
|
|
|
2,275 |
|
应缴所得税 |
|
|
826 |
|
|
|
2 |
|
客户存款和其他存款 |
|
|
2,932 |
|
|
|
2,983 |
|
其他 |
|
|
1,646 |
|
|
|
1,694 |
|
流动负债总额 |
|
|
21,725 |
|
|
|
22,414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延贷项和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑预付款净额 |
|
|
2,774 |
|
|
|
2,797 |
|
经营租赁负债 |
|
|
501 |
|
|
|
503 |
|
监管负债 |
|
|
26,166 |
|
|
|
25,676 |
|
递延投资税收抵免 |
|
|
420 |
|
|
|
423 |
|
递延所得税 |
|
|
58,275 |
|
|
|
58,381 |
|
递延贷项和其他负债总额 |
|
|
88,136 |
|
|
|
87,780 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑援助捐款净额 |
|
|
255,231 |
|
|
|
247,934 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
775,411 |
|
|
$ |
766,832 |
|
见简明合并财务报表附注。
自流资源公司
简明合并运营报表
未经审计
(以千计,每股金额除外)
|
|
在截至3月31日的三个月中, |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
水销售 |
|
$ |
19,825 |
|
|
$ |
18,016 |
|
其他公用事业运营收入 |
|
|
3,015 |
|
|
|
2,817 |
|
非公用事业营业收入 |
|
|
1,704 |
|
|
|
1,662 |
|
总营业收入 |
|
|
24,544 |
|
|
|
22,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事业运营费用 |
|
|
11,957 |
|
|
|
11,272 |
|
非公用事业运营费用 |
|
|
1,116 |
|
|
|
1,085 |
|
折旧和摊销 |
|
|
3,465 |
|
|
|
3,224 |
|
州和联邦所得税 |
|
|
1,681 |
|
|
|
1,313 |
|
财产税和其他税 |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,541 |
|
总运营费用 |
|
|
19,825 |
|
|
|
18,435 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
4,719 |
|
|
|
4,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
施工期间使用的资金补贴(AFUDC) |
|
|
285 |
|
|
|
459 |
|
杂项收入 |
|
|
1,574 |
|
|
|
1,603 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除利息费用前的收入 |
|
|
6,578 |
|
|
|
6,122 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
2,167 |
|
|
|
2,417 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
适用于普通股的净收益 |
|
$ |
4,411 |
|
|
$ |
3,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.39 |
|
稀释 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
10,287 |
|
|
|
9,504 |
|
稀释 |
|
|
10,291 |
|
|
|
9,510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股现金分红 |
|
$ |
0.2897 |
|
|
$ |
0.2784 |
|
见简明合并财务报表附注。
自流资源公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以千计)
|
|
在这三个月里 已于 3 月 31 日结束, |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
4,411 |
|
|
$ |
3,705 |
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
3,465 |
|
|
|
3,224 |
|
债务费用的摊销 |
|
|
89 |
|
|
|
89 |
|
税率案例费用的摊销 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
预期信用损失准备金 |
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
递延所得税,净额 |
|
|
(109 |
) |
|
|
(99 |
) |
股票补偿 |
|
|
68 |
|
|
|
56 |
|
AFUDC,股权部分 |
|
|
(188 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除收购后的资产和负债变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
账款和其他应收款 |
|
|
1,736 |
|
|
|
3,250 |
|
应收所得税 |
|
|
1,741 |
|
|
|
895 |
|
未开票的营业收入 |
|
|
206 |
|
|
|
290 |
|
材料和用品 |
|
|
1,130 |
|
|
|
(558 |
) |
应缴所得税 |
|
|
824 |
|
|
|
612 |
|
预付财产税 |
|
|
1,133 |
|
|
|
1,101 |
|
预付费用和其他 |
|
|
409 |
|
|
|
(20 |
) |
其他递延资产 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(529 |
) |
监管资产 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(83 |
) |
监管负债 |
|
|
(115 |
) |
|
|
(116 |
) |
应付账款 |
|
|
(581 |
) |
|
|
(874 |
) |
应计费用 |
|
|
(580 |
) |
|
|
(511 |
) |
应计利息 |
|
|
(435 |
) |
|
|
452 |
|
客户存款等 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(131 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
12,594 |
|
|
|
10,508 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出(扣除AFUDC,股权部分) |
|
|
(8,922 |
) |
|
|
(16,794 |
) |
出售资产的收益 |
|
|
600 |
|
|
|
53 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(8,322 |
) |
|
|
(16,741 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根据信贷额度协议还款 |
|
|
— |
|
|
|
(1,600 |
) |
信贷额度协议下的借款 |
|
|
— |
|
|
|
3,035 |
|
应付透支额增加 |
|
|
44 |
|
|
|
167 |
|
施工援助捐款和预付款的收益 |
|
|
5,393 |
|
|
|
5,564 |
|
施工援助捐款和预付款的支付 |
|
|
(193 |
) |
|
|
(305 |
) |
发行普通股的净收益 |
|
|
90 |
|
|
|
93 |
|
发行长期债券 |
|
|
758 |
|
|
|
1,120 |
|
已支付的股息 |
|
|
(2,980 |
) |
|
|
(2,646 |
) |
长期债务的本金偿还 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(389 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
5,039 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
6,998 |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
2,505 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
9,503 |
|
|
$ |
115 |
|
自流资源公司
简明的合并现金流量报表继续
未经审计
(以千计)
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
作为施工预付款和捐款收到的公用事业发电厂 |
|
$ |
3,167 |
|
|
$ |
545 |
|
应付账款、应计应付账款和其他与资本支出有关的款项的变动 |
|
|
102 |
|
|
|
(1,771 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
2,513 |
|
|
$ |
1,965 |
|
缴纳的所得税 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
10 |
|
所得税已退还 |
|
$ |
701 |
|
|
$ |
— |
|
见简明合并财务报表附注。
自流资源公司
股东权益变动简明合并报表
未经审计
(以千计)
|
|
A类已发行普通股无表决权 (1) (3) (4) |
|
|
普通股已发行B类投票 (2) |
|
|
$1面值 A 类非投票权 |
|
|
$1面值 B 类投票 |
|
|
额外的实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
8,621 |
|
|
|
881 |
|
|
$ |
8,621 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
107,143 |
|
|
$ |
71,286 |
|
|
$ |
187,931 |
|
净收入 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
3,705 |
|
|
|
3,705 |
|
宣布的现金分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(2,646 |
) |
|
|
(2,646 |
) |
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投资计划 |
|
|
2 |
|
|
|
– |
|
|
|
2 |
|
|
|
– |
|
|
|
91 |
|
|
|
– |
|
|
|
93 |
|
员工股票期权和奖励(4) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
56 |
|
|
|
– |
|
|
|
56 |
|
员工退休计划(3) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
8,623 |
|
|
|
881 |
|
|
|
8,623 |
|
|
|
881 |
|
|
|
107,290 |
|
|
|
72,345 |
|
|
|
189,139 |
|
|
|
A类已发行普通股无表决权 (1) (3) (4) |
|
|
普通股已发行B类投票 (2) |
|
|
$1面值 A 类非投票权 |
|
|
$1面值 B 类投票 |
|
|
额外的实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
$ |
9,404 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
9,404 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
143,369 |
|
|
$ |
76,743 |
|
|
$ |
230,397 |
|
净收入 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
4,411 |
|
|
|
4,411 |
|
宣布的现金分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(2,980 |
) |
|
|
(2,980 |
) |
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息再投资计划 |
|
|
3 |
|
|
|
– |
|
|
|
3 |
|
|
|
– |
|
|
|
87 |
|
|
|
– |
|
|
|
90 |
|
员工股票期权和奖励(4) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
68 |
|
|
|
– |
|
|
|
68 |
|
员工退休计划(3) |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
9,407 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
9,407 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
143,524 |
|
|
$ |
78,174 |
|
|
$ |
231,986 |
|
见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注
注意 1— 将军
自流资源公司(Artesian Resources)包括来自我们所有全资子公司的收益的收入。此处使用的 “我们”、“我们的”、“Artesian” 和 “公司” 等术语是指自流资源及其子公司。
特拉华州监管公用事业子公司
Artesian Water Company, Inc.(简称 Artesian Water)向特拉华州各地的住宅、商业、工业、政府、市政和公用事业客户配送和销售水。此外,自流水务公司向其他自来水公司提供服务,包括运营和计费职能,并与私营、市政和州供水商签订了合同运营协议。自流水还为我们服务区域内的客户提供公共和私人消防用水。
自流废水管理公司(简称自流废水)于2005年7月开始提供废水服务。 自流废水是潮水环境服务公司(dba Artesian Wasterwate,简称TESI)的母控股公司运营。TESI 成立于 2004 年。自流废水和TESI是受监管的实体,拥有废水收集和处理基础设施并作为一家受监管的公共污水处理服务公司向特拉华州苏塞克斯县的客户提供污水服务。
马里兰州监管公用事业子公司
Artesian Water Maryland, Inc. 或 Artesian Water Maryland 于 82007。Artesian Water Maryland 向马里兰州塞西尔县的住宅、商业、工业和市政客户配送和销售水。
自流废水马里兰州公司或自流废水马里兰州成立于6月 2008 年 3 月 3 日,获得授权并能够为马里兰州的客户提供受监管的废水服务。它目前不提供这些服务。
宾夕法尼亚州监管公用事业
宾夕法尼亚自流水务公司或宾夕法尼亚自流水务公司开始运营 在 2002 年。它为宾夕法尼亚州切斯特县的一个住宅社区提供供水服务。
其他非公用事业子公司
我们有 二其他子公司,这两个子公司都不受监管。它们是自流公用事业开发公司或自流公用事业公司和自流开发公司或自流开发公司。
Artesian Utility设计和建造水和废水基础设施,并在德尔马瓦半岛向私营、市政和政府机构提供合同用水和污水处理运营服务。Artesian Utility还评估地块,就供水或污水处理设施的规模以及此类设施的处理技术类型向开发商提供建议,并在特拉华州为市政和政府机构运营供水和污水处理设施。Artesian Utility还与开发商和政府机构签订合同,设计和建造整个德尔马瓦半岛的污水基础设施。
Artesian Utility目前在特拉华州纽卡斯尔县南部或米德尔敦的米德尔敦镇运营污水处理设施,该设施位于 20-为期一年的合同,将于7月到期 2039. 自流公用事业公司目前正在运营 三废水处理系统的总容量约为 3.8每天百万加仑。米德尔敦的污水处理设施提供回收的废水,用于该地区公共和农业用地的喷雾灌溉。
自流公用事业公司还提供 三客户保护计划、供水服务线路保护计划(WSLP)计划、下水道服务线路保护计划(SSLP)计划、内部服务线路保护计划或ISLP计划(统称为 “SLP计划”)。WSLP计划涵盖了维修或更换参与客户泄漏的供水管道所需的所有部件、材料和人工,但不超过年度限额。SSLP计划涵盖维修或更换参与客户泄漏或堵塞的下水道管道所需的所有部件、材料和人工,但不超过年度限额。ISLP计划扩大了可用承保范围,将客户住宅内的供水和污水管道包括在内,但不超过年度限额。
Artesian Development是一家房地产控股公司,拥有房产,包括批准用于办公大楼、水处理厂和污水处理设施的土地,以及用于当前运营的财产,包括特拉华州苏塞克斯县的办公设施。办公设施大约包括 10,000平方英尺的办公空间以及将近 7,000平方英尺的仓库空间。
未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)10-Q表的规章制度编制的。根据这些细则和条例,通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略,尽管公司认为所做的披露足以使信息不具有误导性。因此,这些简明合并财务报表和相关附注应与公司于2024年3月18日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注一起阅读。
简明的合并财务报表包括自流资源公司及其全资子公司的账目,包括其主要运营公司自流水务的账目。公司认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有正常的经常性调整(除非另有说明),这些调整是公允列报公司截至目前的资产负债表状况所必需的 2024年3月31日,其运营结果 三-已结束的月期 2024年3月31日和 2023年3月31日,其现金流为 三-已结束的月期 2024年3月31日和 2023年3月31日以及股东权益的变化 三-已结束的月期 2024年3月31日和 2023年3月31日。那个 12 月 31 日, 2023简明合并资产负债表源自公司的 12 月 31 日, 2023经审计的合并财务报表,但不包括年度财务报表中通常提供的所有披露和附注。
所列中期的经营业绩不一定代表全年或未来时期的业绩。
监管公用事业会计
自流水、自流废水和TESI的会计记录按照特拉华州公共服务委员会(DEPSC)规定的统一账目系统进行维护。宾夕法尼亚州自流水公司的会计记录是根据宾夕法尼亚州公用事业委员会(PAPUC)规定的统一账目制度保存的。马里兰州自流水务公司和马里兰州自流废水公司的会计记录按照马里兰州公共服务委员会(MDPSC)规定的统一账目制度保存。所有这些子公司都遵循财务会计准则委员会(FASB,ASC Topic 980)的规定,该委员会为受监管行业的公司提供指导。这些受监管的子公司占我们营业收入的大部分。有关我们分部信息的完整描述,请参阅我们的简明合并财务报表附注17——业务板块信息。
估算值的使用
简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,该原则要求管理层对报告的资产负债金额做出某些估计和假设,包括未开票收入、信贷损失和坏账准备金、监管资产追回、租赁协议、截至简明合并财务报表之日的商誉和或有资产负债以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与管理层的估计有所不同。
附注3 — 收入确认
背景
Artesian的营业收入主要来自基于DEPSC、MDPSC和PAPUC批准的监管费率的合同服务。受监管的资费合同服务收入包括用水量、工业废水服务、水和废水服务的固定费用,包括客户和消防费、服务费和配电系统改善费(DSIC),按我们的费率中列出的费率向客户收费(代表独立销售价格)。我们的非关税合同收入主要是非公用事业收入,包括SLP计划费用、水和废水合同运营、设计和安装合同服务以及废水检查费。其他受监管的营业收入主要包括开发商的废水担保缴款和天线协议的租金收入,这些收入不在会计准则编纂第606号 “与客户签订合同的收入” 的范围内。
关税合同收入
一旦客户要求在我们的领土上提供服务,Artesian通过向特拉华州、马里兰州塞西尔县和宾夕法尼亚州南切斯特县的客户出售水来获得收入。我们根据实际消耗的加仑水量的仪表读数以及从最后一次抄表之日起至会计期结束的预计用水量的未计费量,按周期确认向客户输送的水量的水消耗收入。由于实际使用量是根据经常性的仪表读数得出的,因此在下一个计费周期中,将根据实际结果对未开票的估计值进行调整。根据以下三种方法之一进行估算,以个人客户为基础进行估算:上一年度同期的消费、前一个计费周期的消耗量或平均值。尽管个人客户的实际使用量可能与根据上述管理层判断得出的估计值存在重大差异,但我们认为,该财年消费和收入的总体估计与实际账单消费量没有实质性差异。我们的大多数用水客户按月计费,而其余客户按季度计费。因此,我们会记录截至会计期末的任何预计使用量的未开票营业收入(合同资产),这些收入将在下一个月度或季度计费周期中计费。
Artesian通过向特拉华州苏塞克斯县的客户提供工业废水服务来创收。我们根据实际输送的加仑废水的仪表读数,按合同费率按月确认转移到Artesian污水处理设施的废水量的工业废水服务收入。这些服务在每个月底根据当月的实际电表读数开具发票,因此不存在与该收入相关的合同资产或负债。该合同还规定了流向我们设施的最低废水量。每年年底,实际交易量与所需的最低交易量相差都将向工业客户开具账单并记作收入。此外,如果在一年中实际容量可能无法达到最低要求量,则将按比例记录估计的收入金额,但受今年剩余时间可能出现的潜在流通能力的限制。在会计期结束之前,任何估计的收入金额都将记为未开票的营业收入(合同资产),并将在每年年底开具账单,以弥补实际交易量与所需的最低额度相差的情况。
Artesian通过向特拉华州苏塞克斯县的某些客户提供计量污水服务来创收。我们根据实际输送的加仑水的仪表读数,以及从最后一次抄表之日起至会计期结束的估计体积的未计费量,对转移到Artesian污水处理设施的废水量进行周期性费率的计量污水服务。由于实际流量是根据经常性的仪表读数得出的,因此在下一个计费周期中,将根据实际结果对未开票的估算值进行调整。估算是根据个人客户进行的,基于以下三种方法之一:上一年同期的交易量、前一个计费周期的交易量或平均值。尽管个人客户的实际使用量可能与根据上述管理层判断得出的估计存在重大差异,但我们认为,该财年总量和收入的总体估计与实际账单消费量没有实质性差异。这些污水处理客户中的大多数按季度按输水量计费。因此,我们记录了截至会计期末的任何预计交易量的未开票营业收入(合同资产),这些收入将在下一个季度周期中计费。
一旦客户在我们的领土上请求服务,Artesian就会为向客户提供的水和废水处理服务产生固定费用收入。我们的污水处理区位于特拉华州苏塞克斯县。随着时间的推移,我们将按比例计算这些服务的收入,因为客户同时获得和消费了公司随时准备为他们提供水和污水处理服务的所有收益。这些合同服务要么提前计费,要么按月、每季度或每半年按费率拖欠收费。对于拖欠账单的合同服务,我们会记录会计期结束前任何服务的未开票营业收入(合同资产),这些服务将在下一个月度或季度周期中计费。对于提前计费的合同服务,我们会记录任何我们有权开具发票但未提供服务的金额的递延收入(合同负债)和应收账款。该递延收入与简明合并资产负债表中未开票的营业收入相抵后。
Artesian主要从非付款费用中产生服务费,例如停水和重新连接费以及财务费用。当我们的费率表明公司有权付款(例如已过期天数或已关闭和重新连接)时,这些费用将计入账单并确认为收入。没有与这些费用相关的合同资产或负债。
Artesian通过DSIC创造收入,DSIC是针对特拉华州与特定类型的配水系统改善相关的供水客户费率收取的附加费。该费率根据未来六个月的核定预计收入需求每半年计算一次。在下次申报DSIC时,该税率会向上或向下调整,以考虑实际收入与预计收入需求之间的任何差异。由于DSIC收入是适用于费率的附加费,因此我们根据与上述相同的准则确认DSIC收入,具体取决于附加费是适用于消费收入还是固定费用收入。
Artesian通过临时利率获得收入。在特拉华州,法律允许公用事业公司在DEPSC上调基准利率的申请得到解决之前,临时以保证金形式实施利率。临时税率收入按关税税率的增长百分比计算。我们根据与上述相同的指导方针确认该收入,具体取决于额外税率是适用于消费收入还是固定费用收入。在DEPSC确定永久费率之前,如果有可能退还与临时费率相关的收入,则将记录储备金,减少临时费率的收入。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日, 不这种储备金或收入减少额已记录在案。
与关税合同收入相关的应收账款通常在期限内到期 25开具发票的天数。预期信贷损失准备金根据历史趋势按相关收入总额的百分比计算,并根据当前状况进行了调整。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻信贷损失风险;因此,预期信用损失和相关坏账支出的相关准备金并不大。
非关税合同收入
一旦客户要求提供维修或更换漏水的供水管线、漏水或堵塞的下水道管道或客户住所内的供水和污水管道所需的所有部件、材料和人力,Artesian就会产生SLP计划收入,但不超过年度限额。随着客户同时获得和消费提供服务热线保护服务的所有好处,我们按比例计算这些服务的收入。这些合同服务按月或按季度提前计费。因此,我们会记录我们有权开具发票但未提供服务的任何金额的递延收入(合同负债)和应收账款。SLP 计划客户的应收账款通常应在 25开具发票的天数。预期信用损失准备金按SLP计划合同总收入的百分比计算。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻信贷损失风险;因此,预期信用损失和相关坏账支出的相关准备金并不大。
Artesian通过向客户提供的水和废水运营服务产生合同运营收入。随着时间的推移,我们会确认这些运营合同(主要包括月度运营和维护服务)产生的收入,这些收入将随着客户获得和消费所提供的此类服务所带来的好处。这些服务中的大多数是在每月初提前开具发票的,通常在月初到期 30天数,因此这些收入中的大部分没有合同资产或负债。我们有 一运营合同是预先支付的,因此对尚未提供的服务负有合同责任。预期信用损失准备金是根据对个人账户余额的定期分析提供的,包括对未付天数的评估、付款记录、最近的付款趋势以及我们对客户信誉的评估。预期信贷损失和相关坏账支出的相关准备金并不多。
根据合同,Artesian为与污水基础设施的设计和施工相关的服务创造设计和安装收入。随着时间的推移,我们使用基于支出成本输入法(成本对成本)的完成百分比法来确认这些服务的收入。这些服务根据迄今为止产生的费用在每月底开具发票。截至2024年3月31日,没有相关的合同资产或负债。没有为与该收入相关的预期信用损失或坏账支出编列经费。
Artesian通过与新社区开发商安装的现场废水收集系统相关的检查服务产生检查费收入。这些费用由开发人员在为开发的新阶段申请服务时预先支付。对服务于每个批次的基础设施的检查完成后,将按每批确认检验费收入。因此,我们会记录与尚未检查的基础设施相关的任何金额的递延收入(合同负债)。没有与检查费合同相关的应收账款、预期信用损失准备金或坏账费用。
销售税
Artesian的大部分收入来自特拉华州,该州没有销售税。马里兰州和宾夕法尼亚联邦的收入主要与公共自来水公司的水销售有关,免征销售税。因此,不对收入征收销售税.
分类收入
下表显示了按服务类型分列的公司收入;所有收入都是在相似的地理位置产生的:
(以千计) |
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
关税收入 |
|
|
|
|
|
|
消费费 |
|
$ |
12,311 |
|
|
$ |
10,447 |
|
固定费用 |
|
|
9,320 |
|
|
|
8,038 |
|
服务费 |
|
|
201 |
|
|
|
180 |
|
DSIC |
|
|
— |
|
|
|
1,178 |
|
计量污水处理服务 |
|
|
139 |
|
|
|
106 |
|
工业废水服务 |
|
|
398 |
|
|
|
446 |
|
关税收入总额 |
|
$ |
22,369 |
|
|
$ |
20,395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非关税收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务线路保护计划 |
|
$ |
1,431 |
|
|
$ |
1,363 |
|
合同运营 |
|
|
267 |
|
|
|
244 |
|
设计和安装 |
|
|
54 |
|
|
|
105 |
|
检验费 |
|
|
76 |
|
|
|
78 |
|
非关税收入总额 |
|
$ |
1,828 |
|
|
$ |
1,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他营业收入 |
|
$ |
347 |
|
|
$ |
310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总营业收入 |
|
$ |
24,544 |
|
|
$ |
22,495 |
|
合同资产和合同负债
我们的合同资产和负债包括以下内容:
(以千计) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
合约资产 — 关税 |
|
$ |
2,792 |
|
|
$ |
3,043 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入-关税 |
|
$ |
1,571 |
|
|
$ |
1,300 |
|
递延收入-非关税 |
|
|
798 |
|
|
|
539 |
|
递延收入总额 |
|
$ |
2,369 |
|
|
$ |
1,839 |
|
在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认的收入为美元1.3从年初递延收入—关税和收入中包含的金额中提取百万美元0.4从年初递延收入—非关税中包含的金额中提取百万美元。
合同资产和递延收入的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的正常时间差异。
剩余的履约义务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,递延收入——费率在未开票营业收入中扣除合同资产后入账,代表我们固定收费水和污水处理服务的剩余履约义务,所有这些义务预计将在下一年得到履行并确认相关收入 三个月.
截至2024年3月31日和2023年12月31日,递延收入——非关税收入记入其他流动负债,代表我们在SLP计划服务、合同水运营服务和废水检查方面的剩余绩效义务,这些义务预计将在下一年内兑现并确认相关收入 三个月,大约 五年用于合同服务收入和 一年分别用于SLP计划收入和检验费收入。
附注 4 — 应收账款
应收账款按发票金额入账。根据和解协议的规定,自流水务将获得特拉华沙砾补救信托基金(信托基金)的补偿,以补偿自流水过去的资本和运营成本,总额约为美元10.0百万美元,与特拉华沙砾垃圾填埋场超级基金场地或场地在自流水用于公共饮用水供应的地下水中释放污染物相关的处理成本有关。 两个分期付款约为 $2.5在 2022 年 8 月和 2023 年 7 月每人支付了百万美元。剩下的 $5.0百万美元到期 二不迟于 2024 年和 2025 年 7 月分期付款。此外,信托基金应在2021年7月1日之后偿还自流水为处理令人担忧和新出现的污染物而产生的有据可查的合理和必要的资本和运营成本。
预期信贷损失准备金是根据历史趋势按相关收入总额的百分比计算的,并根据预期的经济状况根据当前的合理预测进行了调整。我们通过在不付款的情况下停止服务来减轻信贷损失风险;因此,预期信用损失和相关坏账支出的相关准备金并不大。 下表汇总了公司应收账款余额的变化:
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
(以千计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户应收账款——水 |
|
$ |
6,168 |
|
|
$ |
6,573 |
|
客户应收账款——废水 |
|
|
525 |
|
|
|
513 |
|
应收和解协议——短期 |
|
|
2,517 |
|
|
|
2,747 |
|
杂项应收账款 |
|
|
1,039 |
|
|
|
1,236 |
|
开发者应收款 |
|
|
772 |
|
|
|
2,089 |
|
|
|
|
11,021 |
|
|
|
13,158 |
|
减去:为预期的信用损失准备金 |
|
|
340 |
|
|
|
328 |
|
应收账款净额 |
|
$ |
10,681 |
|
|
$ |
12,830 |
|
附注 5 — 租约
公司以经营租赁方式向非关联方租赁土地和办公设备。我们的租约剩余租赁条款为 4年到 73年,其中一些包括自动延长租约的选项,最长可达 66年份,并作为租赁负债和使用权资产的一部分包括在内,因为我们预计将行使期权。根据经营租赁支付的款项在租赁期间按直线计算在简明合并运营报表中确认。土地经营租赁的年度租赁付款每年增加,要么是消费者物价指数的最新上涨,要么是 3%,视租赁协议而定。定期根据适用地块的公允市场价值确定一份经营性土地租赁的年度租赁付款。所有运营租约均未包含或有租金条款。所有经营租赁的开始日期是我们有法律义务支付租金之日或我们可能对土地或设备使用行使控制权的日期,以较早者为准。该公司目前没有任何融资租约,也没有任何需要披露的出租人租约。
管理层对租赁和非租赁部分的分离以及计算运营租赁的使用权资产和负债金额时使用的贴现率做出了某些假设。由于我们的租赁不提供隐含利率,因此我们使用长期和短期协议的增量借款利率,并根据租赁协议的条款相应地适用利率来确定租赁付款的现值。
除期限为12个月或更短的租赁外,所有经营租赁的租金费用包括:
|
(以千计) |
|
|
三个月已结束 |
|
三个月已结束 |
|
|
2024年3月31日 |
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
临时租金 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
与租赁相关的补充现金流信息如下:
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
运营租赁产生的运营现金流 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
为换取租赁义务而获得的使用权资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
$ |
504 |
|
|
$ |
502 |
|
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁: |
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
504 |
|
|
$ |
506 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
9 |
|
|
|
9 |
|
经营租赁负债 |
|
|
501 |
|
|
|
503 |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
510 |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租赁期限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
57年份 |
|
|
58年份 |
|
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
5.0 |
% |
|
|
5.0 |
% |
截至2024年3月31日,初始或剩余不可取消租赁条款超过一年的经营租赁负债的到期日如下:
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
年 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
35 |
|
2025 |
|
|
35 |
|
2026 |
|
|
35 |
|
2027 |
|
|
35 |
|
2028 |
|
|
27 |
|
此后 |
|
|
1,427 |
|
未贴现的租赁付款总额 |
|
$ |
1,594 |
|
减少折扣的影响 |
|
|
(1,084 |
) |
确认的租赁负债总额 |
|
$ |
510 |
|
截至2024年3月31日,我们尚未签订将在未来日期开始的运营或融资租约。
N附注6 — 财务的公允价值表盘乐器
使用以下方法和假设来估算每类金融工具的公允价值,而估算该价值是切实可行的。
流动资产和负债
对于那些被视为金融工具的流动资产和负债,由于这些工具的到期日短,账面金额接近公允价值。 根据公允价值层次结构,此类金融工具的公允价值被归类为1级。
长期金融负债
截至 2024年3月31日和 2023 年 12 月 31 日,公司所有未偿还的日志长期债务利率 是固定利率。公司长期债务的公允价值是通过使用符合FASB ASC 825的可比期限的类似工具的当前市场利率对其未来现金流进行折扣来确定的。在公允价值层次结构下,下表中长期债务的公允价值被归类为二级衡量标准。使用报价以外的可观测输入对2级进行估值。长期债务的公允价值与账面价值不同,这主要是由于利率与当前市场利率不同。Artesian Resources长期债务(包括流动部分)的账面金额和公允价值如下所示:
(以千计) |
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
账面金额 |
|
$ |
180,547 |
|
|
$ |
180,542 |
|
估计的公允价值 |
|
$ |
158,083 |
|
|
$ |
162,720 |
|
由于无法准确估计未来在合同期限内预计支付的退款的时间和金额,无法合理估计施工预付款的公允价值。退款根据建造的特定开发项目中向新客户销售的用水量而定。建筑预付款的公允价值将低于账面金额,因为这些金融工具不计息。
附注 7 — 所得税
递延所得税是根据FASB ASC Topic 740针对资产和负债的税基与简明合并财务报表中记账金额之间的所有差异提供的,该税率基于预计此类暂时差异逆转时将生效的已颁布的税率。公司的税率监管子公司在税率制定过程中考虑的范围内,确认超过当前法定税率的递延税的监管负债,以及以低于当前法定税率提供的递延税率的监管资产。此类与税收相关的监管资产和负债按收入要求水平进行报告,并在相关的临时差异反向时摊销为收入,通常是在相关财产的整个生命周期内。
根据FASB ASC Topic 740,不确定的税收状况代表我们对已采取或计划在未来采取的税收状况的预期处理方式,这种情况并未反映在为财务报告目的衡量所得税支出中。公司根据管理层对税收状况可持续性的判断,为不确定的税收状况建立储备金。这些与不确定税收状况储备金相关的会计估算要求根据每种不确定税收状况的技术优点对其可持续性做出判断。该公司认为其税收状况符合适用法律,并且已按要求充分记录了储备金。但是,如果这些事项的最终税收结果与记录的估计值不同,则公司将在该信息得知期间调整其税收储备或未确认的税收优惠。 在 2023 年全年,公司累积了大约 $12,000与2022年企业所得税申报表上的立场相关的罚款和利息。在截至2024年3月31日的三个月中,公司累积了约美元4,000与2022年企业所得税申报表上的立场相关的罚款和利息。在本纳税年度内,公司仍需接受联邦和州当局的审查 2020 年到 2023 年.
投资税收抵免延至1986年,被视为递延所得税支出在相关资产估计经济使用寿命内的减少。
附注 8 — 股票补偿计划
2015年12月9日,公司股东批准了取代2005年股权薪酬计划或2015年计划,该计划或2015年计划,该计划取代了于2015年5月24日到期的2005年股权薪酬计划或2005年计划。2015年计划规定,补助金可以采用以下任何形式:激励性股票期权、非合格股票期权、股票单位、股票奖励、股息等价物和其他股票奖励。2015 年计划由董事会薪酬委员会或委员会管理和解释。委员会有权确定根据2015年计划将向哪些人发放补助金,决定补助金的类型、规模和条款,决定发放补助金的时间以及任何适用行使或限制期的期限(受2015年计划的限制)的期限,并处理2015年计划中出现的任何其他事项。该委员会目前包括 三导演, 他们都是公司的非雇员董事。根据2015年计划,公司及其子公司的所有员工都有资格获得补助金。根据2015年计划,公司的非雇员董事也有资格获得补助金。
2023年5月9日, 5,000A类普通股或A类股票作为限制性股票奖励发放。每股公允价值为美元54.88,2023年5月9日在纳斯达克全球精选市场上记录的A类股票的收盘价。这些限制性股票奖励将在授予之日起一年后全部归属并发放,如果接受者终止服务,则在归属日期之前,将被没收。
薪酬开支为 $68,000,与2023年5月发行的限制性股票奖励有关,记录在截至2024年3月31日的三个月中。薪酬开支为 $56,0002022年5月发行的限制性股票奖励在截至2023年3月31日的三个月中记录在案。费用是根据授标日期的公允价值确定的,这些费用记入与奖励相关的服务期内的收入。
没有将股票补偿成本资本化为资产的一部分。
以下摘要反映了截至2024年3月31日的三个月中A类股票标的期权和限制性股票奖励股票的变化:
|
|
选项 |
|
|
限制性奖励 |
|
|
|
期权股 |
|
|
加权平均行使价 |
|
|
加权平均剩余寿命(年) |
|
|
总内在价值(以千计) |
|
|
杰出限制性股票奖 |
|
|
加权平均值 授予日期 公允价值 |
|
计划期权/限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 1 月 1 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
54.88 |
|
已授予 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
行使/归属和释放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
过期/已取消 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
54.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可于 2024 年 3 月 31 日行使/归属 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
有 不在截至2024年3月31日的三个月内行使了期权。
有 不在2015年计划下流通的未归属期权股 三个月已结束 2024年3月31日.
截至 2024 年 3 月 31 日,有 不与根据2015年计划授予的非归属期权股份相关的未确认费用。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $28,000与根据2015年计划授予的限制性股票的非归属奖励相关的未确认支出总额。费用将在结算后确认 0.10年份,即限制性股票奖励的剩余归属期。
注释 9 – 客户的地理集中度
自流水、马里兰自流水和宾夕法尼亚州自流水务公司在其既定服务区域内向客户提供受监管的水务服务 三根据向DEPSC、MDPSC和PAPUC提交并经其批准的费率,特拉华州各县以及马里兰州和宾夕法尼亚州的部分地区。截至 2024 年 3 月 31 日,自流水的供应量约为 96,200客户,马里兰州 Artesian Water 的服务量约为 2,600客户和宾夕法尼亚自流水公司大约提供服务 40顾客。
自流废水和TESI根据向DEPSC提交和批准的费率,在特拉华州苏塞克斯县的既定服务区域内向客户提供受监管的污水公用事业服务。截至2024年3月31日,自流废水和TESI的供应量约为 8,200客户总和,包括 一大型工业客户。
附注 10 — 其他递延资产
对CoBank、ACB或CoBank(合作银行)的投资与某些未偿还的首次抵押贷款债券有关,是根据基础长期债务协议对该银行的必要投资。应收和解协议与2024年和2025年到期的偿还款的长期部分有关,附注4——应收账款中对此进行了进一步讨论。
(以千计) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对CoBank的投资 |
|
$ |
6,425 |
|
|
$ |
5,882 |
|
长期应收账款和解协议 |
|
|
2,496 |
|
|
|
2,496 |
|
其他递延资产 |
|
|
134 |
|
|
|
126 |
|
|
|
$ |
9,055 |
|
|
$ |
8,504 |
|
N注释 11 –监管资产
FASB ASC Topic 980为费率由第三方监管机构确定或需要批准的公司规定了公认的会计原则。某些费用可通过向客户收取的费率收回,而不会产生投资回报,并使用DEPSC、MDPSC和PAPUC允许的各种方法在未来期间进行延期和摊销。
随着先前流向客户的临时差额的税收影响被逆转,递延所得税将在未来几年摊销。
债务相关成本包括债务发行成本和其他债务相关费用。DEPSC已批准对与自流水务公司首次抵押贷款债券相关的发行成本进行延期监管会计处理。在Artesian Water的利率申请过程中,将对债务发行成本和其他债务相关费用进行审查,这是其资本成本计算的一部分。
附属利息协议递延费用涉及监管和管理成本,这些努力是为了确保宾夕法尼亚州自流水务公司的水资源分配,以便向周边地区提供服务以及与宾夕法尼亚州自流水务公司附属受监管的水务公司自流水务公司自流水务公司进行互连。根据宾夕法尼亚自流水和自流水之间的关联利益协议,这些成本特别包括在内,用于成本回收,并由PAPUC批准回收,并于2022年从递延成本重新归类为监管资产。这些递延成本的摊销始于2023年第四季度。
按直线摊销的监管费用如下所示:
开支 |
摊销年份 |
递延合同费用及其他 |
5 |
为案例研究打分 |
5 |
特拉华州费率诉讼 |
3 |
马里兰州费率诉讼 |
5 |
与债务相关的成本 |
15到 30(基于相关债务的期限) |
递延成本关联利息协议 |
20 |
商誉(源于 2008 年收购 Mountain Hill 自来水公司) |
50 |
递延收购成本(源于2011年在马里兰州塞西尔县和2010年购买马里兰州Port Deposit的水资产) |
20 |
特许经营成本(由于2011年在马里兰州塞西尔县购买水资产) |
80 |
扣除摊销后的监管资产包括: |
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延合同费用及其他 |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
209 |
|
为案例研究打分 |
|
|
129 |
|
|
|
136 |
|
对诉讼进行评级 |
|
|
450 |
|
|
|
385 |
|
递延所得税 |
|
|
439 |
|
|
|
444 |
|
与债务相关的成本 |
|
|
4,234 |
|
|
|
4,322 |
|
递延成本关联利息协议 |
|
|
1,096 |
|
|
|
1,110 |
|
善意 |
|
|
256 |
|
|
|
258 |
|
递延收购和特许经营成本 |
|
|
416 |
|
|
|
425 |
|
|
|
$ |
7,212 |
|
|
$ |
7,289 |
|
注意 12 — 监管责任
FASB ASC Topic 980为费率由第三方监管机构确定或需要批准的公司规定了公认的会计原则。根据DEPSC、MDPSC和PAPUC的决定,某些债务是递延和/或摊销的。监管负债是指超额收回已推迟的成本或其他项目,因为这些金额很可能会通过未来的监管利率退还给客户。
公用事业电厂报废成本债务包括与可能拆除和更换公司水和废水物业上的设施和设备相关的估计成本。根据DEPSC的授权,当公用事业设备的折旧单位报废时,与报废相关的任何成本,减去任何残值或收到的收益,都将记入受监管的退休负债。DEPSC目前批准的年度摊销额可以在未来的利率申请中进行调整。
延期和解退款包括特拉华沙砾补救信托基金对自流水过去的资本和运营成本的补偿, 总额约为 $10.0百万美元,与根据和解协议,特拉华沙砾垃圾填埋场超级基金场地在地下水中释放污染物有关的处理费用,这些污染物被自流水用于公共饮用水供应。 两个分期付款约为 $2.5在 2022 年 8 月和 2023 年 7 月每人支付了百万美元。剩下的 $5.0百万美元到期 二不迟于 2024 年和 2025 年 7 月分期付款。自流水务于2022年10月获得DEPSC的批准,可以向其客户退还过去的资本和运营成本的补偿。赔偿退款将按年分期适用于当前和未来的客户账单。第一个 二退款发生在 2022 年 10 月和 2023 年 8 月。未来的客户退款将不迟于2024年8月和2025年8月发放。抵免金额的计算方法是将补偿金额除以符合条件的客户数量。从2022年开始,自流水务开始将2022年和未来的资本支出回收记录为建设援助捐款,并开始记录费用回收以抵消运营和维护费用,目的是将这些回收款纳入任何未来的费率申请中并予以考虑。
根据2017年12月22日颁布的《减税和就业法》(TCJA),公司调整了其现有的递延所得税余额,以反映企业所得税税率从 34% 至 21%(见附注5——所得税)导致净递延所得税负债减少了美元24.3百万,其中 $22.8百万美元被重新归类为与自流水和马里兰自流水相关的监管责任。监管负债金额受美国国税局某些标准化规则的约束,这些规则要求客户的福利分摊到产生相关递延所得税的标的资产的剩余使用寿命内。2019年1月31日,DEPSC批准了监管负债金额的摊销22.2在一段时间内达到百万 49.5自 2018 年 2 月 1 日起的年度,将在日后进行审计。2022年5月,公司收到了DEPSC的利率令,指示公司在为期一段时间内继续摊销负债 49.5年,视公司下一次基准利率申报中的审查而定。MDPSC尚未发布关于监管责任金额的最终命令0.6百万关于TCJA对马里兰州客户的影响。
监管责任包括: |
|
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公用事业工厂报废成本义务 |
|
$ |
487 |
|
|
$ |
— |
|
延期结算退款 |
|
|
4,991 |
|
|
|
4,991 |
|
递延所得税(与 TCJA 有关) |
|
|
20,688 |
|
|
|
20,685 |
|
|
|
$ |
26,166 |
|
|
$ |
25,676 |
|
N注释 13 –调节器尝试诉讼
我们的自来水和污水处理公用事业根据州公共服务委员会通过费率设定程序确定的费率从客户那里获得营业收入,该费率可能包括公开听证会、举证听证会以及提交支持公司要求的费率水平的证据和证词。
我们受以下州监管委员会的监管:
• DEPSC 负责监管自流水、自流废水和 TESI。
• MDPSC对马里兰州的自流水和马里兰州的自流废水进行了监管。
• PAPUC 监管宾夕法尼亚州自流水。
我们的供水和废水处理公用事业运营还受1974年联邦《安全饮用水法》、《安全饮用水法》、1972年《清洁水法》或《清洁水法》及相关州法律以及根据这些法律发布的联邦和州法规的监管。这些法律法规为饮用水和废水排放制定了标准和标准。传统上,各州监管委员会认为,水质标准和环境要求所需的资本支出和运营成本是适当的,可以纳入费率的制定中。
水和废水费率
我们受监管的子公司定期寻求加息,以弥补运营费用增加的成本、因公用事业厂投资增加而增加的融资费用以及其他经商成本。在特拉华州,法律允许公用事业公司在加息程序完成之前以保证金形式临时实施费率。临时提高向客户收取的基本费率后,任何有效的DSIC费率都将重置为零。第一次临时涨幅可能由以下两者中较小者决定 $2.5 每年百万或 15%占总水销售额的。如果费率案例未在期限内完成 七个月,根据法律,公用事业公司可以将所要求的全部费率减免额度降至 15%水销售总额的百分比,在下达最终决议并生效之前有效。如果发现任何此类费率超过DEPSC认为合适的费率,则公用事业公司必须向客户退还经认定超出利息的部分。因此,我们提出加息请求的时机取决于与我们希望通过加息收回的投资和支出相关的行政程序的估计成本。我们无法保证加息申请会得到相关监管机构的批准,如果获得批准,我们也无法保证这些加息会及时或充分地获得批准,以支付我们最初寻求加息的投资和费用。
自流水务于2023年4月28日向DEPSC提交了初步申请,并于2023年11月30日提出了一项进一步的补充请求,要求实施新的费率以满足增加收入的要求 22.66%,或大约 $16.7百万,按年计算。实际有效增幅小于 22.66百分比,因为自流水已获准通过评估收回在基础设施方面的特定投资 7.50% 光盘。由于临时费率生效时DSIC费率设置为零,因此客户将获得的增量增长幅度为 15.16%,总额的净值 22.66% 增幅减去 DSIC 比率 7.50如果DEPSC全额批准了增加的请求,则%生效。新的费率旨在支持自流水公司正在进行的资本改善计划,并支付增加的运营成本,包括用于水处理的化学品和电力、水质测试、燃料、税收、利息、劳动力和福利。根据特拉华州适用的法律,允许自流水临时提高基准费率为 15每年水销售总额的百分比,或 $2.5百万,以较低者为准, 60 天申请提交后。由于自流水的DSIC附加费超过了允许的临时上调幅度,并且实施临时上调将需要将DSIC重置为零,因此自流水选择不要求最初的临时提高费率。但是,由于该应用程序未在内部解决 七个月法定时限,根据适用的特拉华州法律,允许自流水临时提高基准费率,最高可达 15每年水销售总额的百分比。自流水务提交了临时费率申请,该申请获得批准,将于2023年11月28日临时提高基准费率生效 15每年水销售总额的百分比并减少 7.5在DEPSC确定永久利率之前,DSIC利率降至零,此类临时利率可以退款。截至2024年3月31日, 不储备金中与临时基准利率上调有关的金额。自流水公司最后一次全面申请提高基准费率是在2014年4月提出的。
其他议事录
特拉华州法律允许自来水公司每半年通过DSIC实施与特定类型的配水系统改善相关的涨幅。这笔费用可以由自来水公司在一般加息申请之间收取,这些申请通常会识别自来水公司整体财务状况的变化。与一般加息申请的批准流程相比,DSIC批准流程的成本更低。两次基准利率申报之间适用的DSIC利率上限为 7.50根据其他适用的费率和收费向客户收取的账单金额的百分比,以及适用的 DSIC 费率上调幅度不能超过 5.0% 以内我的 12 个月期间。
下表汇总了(1)自流水上次向DEPSC申请的DSIC费率以及(2)符合条件的工厂改善所依据的费率:
申请日期 |
11/20/20 |
DEPSC 批准日期 |
12/14/20 |
生效日期 |
01/01/21 |
累计 DSIC 汇率 |
7.50% |
符合条件的工厂净改造——累计美元(百万美元) |
$43.1 |
符合条件的工厂改进-安装开始日期 |
10/01/2014 |
符合条件的工厂改进 — 安装截止日期 |
04/30/2019 |
该费率反映了截至2019年4月30日安装的符合条件的工厂改造项目。当临时利率于2023年11月28日生效时,2021年1月1日的利率被重置为零,并接受DEPSC的定期审计。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的收入约为美元1.2数百万美元的 DSIC 收入。
注意 14 -普通股每股净收益和普通股每股权益
每股基本净收益基于已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益基于已发行普通股的加权平均数、员工股票期权和限制性股票奖励的潜在稀释效应。
下表汇总了用于计算基本和摊薄后每股净收益的份额:
|
|
在截至3月31日的三个月中, |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
用于基本计算的期间内已发行普通股的加权平均值 |
|
|
10,287 |
|
|
|
9,504 |
|
员工股票期权和奖励的稀释作用 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于摊薄计算的该期间已发行普通股的加权平均值 |
|
|
10,291 |
|
|
|
9,510 |
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 不限制性股票奖励的股份不包括在摊薄后的每股净收益的计算范围内。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 不股票期权不包括在摊薄后的每股净收益的计算范围内。
该公司有 15,000,000A类无表决权股票的授权股份,以及 1,040,000B类股票的授权股份。截至2024年3月31日, 9,406,808A类无表决权股票的股份以及 881,452B类股票已发行并流通。截至 2023 年 3 月 31 日, 8,622,999A类无表决权股票的股份以及 881,452B类股票已发行并流通。这两个类别的面值均为 $1.00每分享。
每股普通股权益为 $22.55和 $23.00在 2024年3月31日和 2023年12月31日,分别地。这些金额是通过将普通股股东权益除以总数计算得出的 的加权平均份额 在流通的普通股 2024年3月31日和 2023年12月31日,分别地。
附注 15 — 普通股发行
2023年5月23日,该公司完成了以下产品的出售 695,650其A类股票的股份,面值美元1.00每股,对公众的定价为美元50每股。扣除承保折扣和佣金以及其他发行成本后,公司从本次发行中获得的净收益约为美元33.0百万。 该公司还授予承销商 30-可选择一天购买,最多可额外购买 104,348A 类股票的股份 按公开发行价格减去承保折扣. 2023 年 6 月 16 日,承销商行使其超额配股权进行收购 67,689按公开发行价格计算的A类股票的股票。扣除承保折扣和佣金以及其他发行成本后,行使超额配股权产生的公司净收益约为美元3.2百万。本次发行中出售的所有A类股票均由公司发行。
首次发行和超额配股权的收益都用于偿还短期借款,包括我们在公民银行和共同银行的信贷额度下产生的借款,这些借款主要用于为资本支出(包括公用事业厂房和设备投资以及其他一般公司用途)融资。
我们会定期参与正常业务过程中出现的其他诉讼或诉讼。我们认为,这些问题的最终解决不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。但是,我们无法确保我们在任何诉讼中胜诉,无论结果如何,都可能产生巨额诉讼费用,并可能严重转移管理层的注意力。
Artesian Resources子公司的几个供水系统是符合条件的索赔人 二多地区诉讼(MDL)集体诉讼和解,旨在解决有关公共供水系统饮用水中全氟烷基物质(PFAS)污染的索赔,这些条款在相应的协议(“和解协议”)中定义,其中包括 二代表以下几组和解被告:(1)3M公司(“3M”);以及(2)E.I. Du Pont de Nemours and Company(n/k/a Eidp, Inc.)、杜邦德内穆尔公司、Chemours公司、Chemours Company FC, LLC和Corteva, Inc.(统称 “杜邦”)。杜邦和解协议生效,该阶段 一和解索赔表的截止日期为2024年6月17日。3M和解协议尚未生效,该阶段 一和解索赔表将到期 六十天生效日期之后,生效日期尚未确定。Artesian Resources的合格系统仍保留在与3M和杜邦的多地区诉讼集体诉讼和解协议中,他们在选择退出截止日期之前选择不选择退出。Artesian Resources子公司的任何回收金额(如果有的话)尚不确定。
注释17 — 业务部门信息
该公司的运营部门由其创收和产生费用的业务组成,这些业务有单独的运营财务信息,管理层定期对其进行评估,以做出运营决策、评估业绩和分配资源。该公司主要通过以下方式经营业务 一可报告的细分市场,即受监管的公用事业板块。受监管的公用事业板块是公司业务的最大组成部分,包括我们的业务汇总 五受监管的公用事业子公司,业务是在德尔马瓦半岛提供受监管的水和污水处理服务。我们受监管的自来水公用事业服务包括处理、分配和出售水给特拉华州和马里兰州塞西尔县的住宅、商业、工业、政府、市政和公用事业客户以及宾夕法尼亚州切斯特县的住宅社区。我们受监管的污水公用事业服务包括为特拉华州苏塞克斯县的客户处理和处置废水。 公司受特拉华州、马里兰州和宾夕法尼亚州有关其费率、服务和其他事项的管制,这些州内的公用事业服务。
该公司还经营其他非公用事业业务,主要包括:供水、下水道和内部管道的服务热线保护计划服务;设计、施工和工程服务;以及特拉华州和马里兰州供水和污水系统运营和维护的合同服务。根据公认的会计原则,这些非公用事业企业的个人或总体上均不符合应申报细分市场的披露标准,在本10-Q表季度报告中,这些企业在 “其他” 或 “非公用事业” 中汇总列报,这与管理层评估这些业务业绩的方式一致。
运营部门的会计政策与附注2 “列报基础” 中描述的相同。受监管的公用事业板块包括与以下机构提供的租赁办公空间相关的分部间成本 一非公用事业业务,以较低的成本或市场方法计算,为了与简明合并运营报表保持一致,将其排除在外。受监管的公用事业部门还将某些公司成本分配给非公用事业业务。折旧、利息和资本支出的衡量主要与我们的受监管公用事业板块有关。截至2024年3月31日和2023年3月31日,我们的非公用事业业务中的这些金额可以忽略不计,约占简明合并金额的1%。
(以千计) |
|
|
|
|
|
三个月已结束 3月31日 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
监管公用事业 |
|
$ |
22,840 |
|
|
$ |
20,832 |
|
其他(非公用事业) |
|
|
1,763 |
|
|
|
1,716 |
|
分段间淘汰 |
|
|
(59 |
) |
|
|
(53 |
) |
简明合并收入 |
|
$ |
24,544 |
|
|
$ |
22,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
监管公用事业 |
|
$ |
4,357 |
|
|
$ |
3,705 |
|
其他(非公用事业) |
|
|
362 |
|
|
|
355 |
|
简明合并营业收入 |
|
$ |
4,719 |
|
|
$ |
4,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
监管公用事业 |
|
$ |
1,425 |
|
|
$ |
1,066 |
|
其他(非公用事业) |
|
|
256 |
|
|
|
247 |
|
简明合并所得税 |
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
1,313 |
|
|
|
3月31日 2024 |
|
|
十二月三十一日 2023 |
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
监管公用事业 |
|
$ |
762,084 |
|
|
$ |
760,339 |
|
其他(非公用事业) |
|
|
13,327 |
|
|
|
6,493 |
|
简明合并资产 |
|
$ |
775,411 |
|
|
$ |
766,832 |
|
备注 18 –近期会计公告的影响
2023年11月,财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针,以改善应申报的细分市场披露。本次更新中的修正案要求公司披露定期向首席运营决策者(CODM)提供的大量分部支出,并包含在每份报告的细分市场经营业绩指标中。该标准还要求公司披露分部经营业绩中未被视为重大开支的任何其他项目的总金额,并对这些其他项目的构成进行定性描述。此外,该标准还要求披露CODM的职位和职位,以及CODM如何使用报告的细分市场经营业绩衡量标准来评估细分市场绩效和分配资源的详细信息。该准则还使中期分部报告披露要求与年度分部报告披露要求保持一致。公司将采用自2024年12月31日年终报告起生效的该标准,该准则将在2024年12月15日之后开始的财政年度的中期报告期内生效,但允许提前采用。该标准要求回顾性地适用于之前提交的所有期限。尽管该标准要求披露与公司应申报的细分市场相关的额外信息,但管理层预计该准则不会因为该指南的通过而对公司的经营业绩或现金流产生影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了经修订的所得税指导方针:改善所得税。 修正案要求公司在生效时提供针对特定类别的进一步分类所得税披露 税率对账,以及有关联邦、州/地方和外国所得税的更多信息。该标准还要求公司每年披露其缴纳的所得税(扣除收到的退款),并按司法管辖区分列。该标准对2024年12月15日之后的财政年度有效,允许提前采用。尽管允许选择性追溯性应用,但该标准将在前瞻性基础上适用。尽管该标准将要求进一步披露与公司所得税相关的信息,但管理层预计该指南的采用不会对公司的经营业绩或现金流产生影响。
第 2 项
本10-Q表季度报告中的报表 根据《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条或1995年《交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,表达我们 “信念”、“预期” 或 “期望” 的陈述,以及其他非历史事实的陈述,均为前瞻性陈述。关于我们的目标、优先事项、增长和扩张计划以及对水和废水处理子公司和非监管子公司的期望、特拉华州和马里兰州塞西尔县的客户群增长机会、我们对费率申请时间和结果的信念、我们对在可预见的将来向客户提供供水服务的能力的信念、我们对合规的信念以及遵守相关政府法规(包括全氟和多氟烷烃)的成本的声明 l 物质(”PFAS”)、监管、我们对监管机构决策时机的预期、天气对我们运营和战略举措执行的影响、我们对新项目建设时机的预期、我们对通过近期会计声明、合同运营机会、法律诉讼、我们的财产、递延所得税资产、可用融资来源的充足性、与长期债务相关的费用的预期回收以及我们的预期遵守债务工具中的财务契约,我们在到期时为债务再融资的能力,我们调整债务水平、利率、到期日程表和结构的能力,续订信贷额度的时间和条款,增加废水处理业务、工程服务和其他收入来源不受天气影响的计划,退休后福利计划的预期未来捐款,非监管部门的预期增长,最近的收购对我们的影响扩大和促进关系的能力,根据1995年《私人证券诉讼改革法》,对我们某些设施和系统的预期投资以及此类投资的资金来源,以及内部产生的资金和信贷额度是否足以提供营运资金和我们的流动性需求,是前瞻性陈述,涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与预期存在重大差异。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“应该” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中在项目1A——风险因素下讨论的某些因素,例如天气变化、合同义务的变化、政府政策的变化、我们提出费率申请的时间和结果、未能获得监管部门的批准、总体经济和市场状况的变化以及其他事项可能会导致结果出现重大差异来自前瞻性陈述中的内容。尽管公司可以选择更新前瞻性陈述,但我们明确声明不承担任何更新前瞻性陈述的义务,并且您不应依赖任何前瞻性陈述来代表本公司自提交本声明之日起的任何日期表格 10-Q 的季度报告。
我们的盈利能力主要归因于我们受监管的公用事业业务中水和污水处理服务的销售。截至2024年3月31日的三个月,我们的受监管公用事业板块占总营业收入的92.8%,截至2023年3月31日的三个月占总营业收入的92.4%。水的销售受季节性波动的影响,尤其是在夏季,水需求可能会随降雨和温度而变化。如果通常较温暖的月份的温度低于预期或降雨量大于预期,则对水的需求可能会减少,我们的收入可能会受到不利影响。我们认为,天气的这些影响是短期的,不会对我们战略计划的执行产生重大影响。我们的污水处理服务提供的收入来源不受天气模式变化的影响。我们将继续寻找增长机会,在特拉华州及周边地区提供污水服务。
我们的盈利能力还归因于其他非公用事业业务,例如各种合同业务、供水、下水道和内部SLP计划以及我们提供的其他服务。我们的合同业务、SLP计划和其他服务还提供了不受天气模式变化影响的收入来源。我们还继续探索和发展与开发商和市政当局的关系,以增加合同用水和废水运营、废水管理服务以及设计、施工和工程服务的收入。我们计划继续发展和扩大我们的合同业务和其他服务,以补充我们向新客户提供的供水服务的增长。我们在这些领域的预期增长受住宅和商业建筑变化的影响,这可能会受到利率、通货膨胀以及总体住房和经济市场状况的影响。我们预计,由于我们的供水、下水道和内部SLP计划,我们的非公用事业子公司将继续增长。
我们受到通货膨胀的影响,最值得注意的是维持、改善和扩大我们的服务能力所需的成本不断增加。通货膨胀的累积效应导致设施更换成本大幅增加,运营成本必须从未来的现金流中回收。我们收回增加的设施投资和运营成本的能力取决于未来的加息,这需要得到相关监管机构的批准。我们无法保证未来的任何加息请求都会获得批准,如果获得批准,我们无法保证任何加息会及时获得批准和/或足以支付我们最初寻求加息的费用。通货膨胀的影响可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。
受监管的水务子公司
自流水、马里兰自流水和宾夕法尼亚自流水为住宅、商业、工业、政府、市政和公用事业客户提供供水服务。客户数量的增加有助于我们营业收入的增加,或有助于抵消任何间歇性的下降。截至2024年3月31日,特拉华州的计量用水客户数量与2023年3月31日相比增长了约1.3%。与2023年3月31日相比,马里兰州的计量用水客户数量增加了约1.7%。与2023年3月31日相比,宾夕法尼亚州的计量用水客户数量保持稳定。在截至2024年3月31日的三个月中,大约有20亿加仑的水分配到我们的特拉华州系统,大约有2430万加仑的水分配到我们的马里兰州系统。
自流水务于2023年4月28日向DEPSC提交了初步申请,并于2023年11月30日提交了进一步的请求,要求实施新的费率,以满足按年计算收入增长22.66%,约合1,670万美元的请求。自流水已获准通过评估7.50%的配电系统改善费(DSIC)来收回对基础设施的特定投资,实际有效增长率低于22.66%。由于临时利率生效时DSIC利率设置为零,如果DEPSC全额批准上调请求,客户将获得15.16%的增幅,减去当前有效的7.50%的DSIC税率,减去当前有效的7.50%的DSIC税率。 自流水务提交了临时费率申请,该申请获得批准,该申请将于2023年11月28日生效,临时基准费率每年提高总销售量的15%,并将7.50%的DSIC税率降至零,此类临时费率可以退还,直到DEPSC确定永久费率。 这将在附注13——监管程序中进一步讨论。
受监管的污水子公司
自流废水和TESI拥有废水收集和处理基础设施,并为特拉华州苏塞克斯县的客户提供受监管的污水服务。马里兰州自流废水公司能够为马里兰州的客户提供受监管的废水服务。它目前不在马里兰州提供这些服务。我们的大多数住宅和商业废水客户按固定月费计费,而我们的大型工业废水客户则根据废水流量按月计费,这有助于提供不受天气影响的收入来源。截至2024年3月31日,特拉华州污水处理客户的数量与2023年3月31日相比增长了约6.0%。
非公用事业子公司
Artesian Utility向私营、市政和政府机构提供合同水和污水处理运营服务。Artesian Utility还为客户提供三项保护计划,即WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划。SLP 计划客户按固定月度或季度费率计费,这有助于提供不受天气影响的收入来源。多年来,客户持续增长。截至2024年3月31日,注册WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的符合条件的客户与2023年3月31日相比分别增长了3.4%、2.4%和5.4%。加入我们三项保护计划之一的非公用事业客户下降了0.6%。
战略方向和近期发展
我们的战略是通过扩大我们在德尔马瓦半岛的水、废水和SLP计划服务,增加客户增长、收入、收益和分红。我们仍然专注于为客户提供卓越的服务,并不断寻求提高效率和绩效的方法。我们的战略包括重点与县政府、市政当局和开发商建立战略伙伴关系。我们相信,通过提供水和污水处理服务,我们被定位为德尔马瓦半岛上寻求同时满足这两种需求的开发商和社区的主要资源。我们相信,事实证明,我们有能力收购和整合高增长、信誉良好的实体,通过这些实体,我们占领了更多的服务领域,这将成为未来收入的基础。我们认为,这种经验为进一步扩张提供了强大的平台,我们迄今为止的成功还与现有和潜在的服务领域的监管机构、市政当局、开发商和客户建立了积极的关系和信誉。
在我们的受监管水务子公司中,我们的战略是专注于广泛的活动,包括对现有系统的战略收购、扩大认证服务区域、确定新的可靠供应来源、开发水井、处理厂和输送系统以向客户供水,以及教育客户如何明智地使用水。我们的战略包括集中努力通过战略收购以及在过去10年中在特拉华州服务区域增加的新地区进行扩张。我们计划扩大我们在塞西尔县指定的增长走廊的监管用水服务区域,并通过设计、建造、运营、管理和购置更多供水系统来扩大我们的业务。我们在马里兰州其他地方的专属特许经营区的扩张以及合同的授予同样将加强我们在该州的业务。
我们与各县政府、市政当局和开发商建立伙伴关系的能力提供了许多机会。在过去的四年中,我们完成了七项收购,包括与市政和开发商/房主协会运营的系统签订的资产购买协议。
我们认为,特拉华州在该地区的生活成本普遍较低,苏塞克斯县拥有相对靠近大西洋的开发用地,这已经并将继续增加我们的客户群。特拉华州较低的财产税和所得税税率使其成为新房开发和退休社区的有吸引力的地区。特拉华州的大部分地区目前没有公共供水系统供水,随着系统的增加,这也可能有助于增加我们的客户群。
在我们受监管的废水子公司中,我们预见了巨大的增长机会,并将继续寻求与开发商和政府机构的战略合作伙伴关系和关系,以补充在德尔马瓦半岛提供废水服务的现有协议。苏塞克斯县有许多地方的自流废水处理和苏塞克斯县的设施连接或整合,以便以最有效和最具成本效益的方式来转移和处置一个或另一个系统产生的废水,以最有效和最具成本效益的方式管理废水的传输、处理和处置。此外,Artesian Wasterwate计划利用我们更大的区域污水处理设施将服务区域扩大到新客户,同时将我们的小型处理设施过渡到区域泵站,以提高废水处理和处置的效率。我们认为,这将降低小型处理设施未来的运营成本,因为它们将从处理和处置厂转换为泵站,以帮助将废水从一个区域设施转移到另一个区域设施。此外,Artesian在特拉华州的污水处理子公司是特拉华州唯一一家受区域监管的污水处理公用事业,我们相信这将使我们能够提高废水处理和处置的效率,并为扩大废水业务提供更多机会。
2024年4月,自流废水获得了特拉华州自然资源和环境控制部的许可,并开始建造一座每天62.5万加仑的区域污水处理设施,包括其苏塞克斯地区补给设施(SRRF)的主要接收管道。SRRF此前曾为一家商业加工和处理厂提供土地处置服务。新的处理设施将为自流废水的区域系统提供服务,该系统主要由住宅和小型商业客户组成。该建筑还将包括未经处理的污水的主要接收设施,其规模可扩大计划在该场地建造的区域处理系统。新的处理设施将利用现有的处置基础设施。
由于人口增长、更具保护性的水质标准、老化的基础设施和收购,人们普遍需要增加对我们的供水和污水处理系统的资本投资。我们在未来三年计划和编入预算的资本改善项目包括特拉华州和马里兰州的水利基础设施改善和扩建项目,以及特拉华州的污水基础设施改善和扩建项目。DEPSC和MDPSC普遍认识到,在为现有客户设定用水和废水费率以及为新客户设定容量收费方面,这些改进会带来运营和资本成本。
在我们的非公用事业子公司中,我们继续寻找机会扩大合同业务。通过Artesian Utility,我们将寻求扩大我们为开发商、市政当局和其他公用事业提供的水和污水处理设施的合同设计、工程和施工服务。我们还预计,由于我们的供水、下水道和内部SLP计划,我们将持续增长。Artesian Development拥有两块占地九英亩的土地,位于特拉华州苏塞克斯县,这将允许建造水处理设施和污水处理设施。
其他事项
环境、健康和安全以及水质法规
按照《安全饮用水法》的要求,美国环境保护署(EPA)为饮用水中的各种物质设定了最高污染物水平(MCL),以确保饮用水可以安全饮用。2024年4月10日,美国环保局确定了饮用水中某些全氟烷基和多氟烷基物质(PFAS)的MCL。自来水公司必须在2027年之前完成对全氟辛烷磺酸的初步监测,并进行持续的合规监测。自来水公司还必须在2029年4月之前满足新的MCL的要求,并在该日及之后向公众通报任何违反MCL的行为。迄今为止,该公司已在多个井田安装了全氟辛烷磺酸处理装置,并将2024年在其他地点安装处理设施纳入其资本预算,所有剩余的必要处理装置计划在2029年之前安装。经相关公共服务委员会批准,全氟辛烷磺酸处理的资本投资和运营成本预计可通过向客户收取的水费中回收。该公司正在参与与某些全氟辛烷磺酸制造商达成的多地区诉讼集体诉讼和解协议,要求补偿所产生并将继续产生的费用。参见附注16 — 法律诉讼。
经营业绩——对截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较分析。
截至2024年3月31日的三个月,总收入为2450万美元,比截至2023年3月31日的三个月的收入增加了200万美元,增长9.1%.
截至2024年3月31日的三个月,水销售收入比2023年同期增长了180万美元,增长了10.0%,这主要是由于在DEPSC确定永久费率之前,根据特拉华州法律的允许,自2023年11月28日起,水销售总额的净增幅为7.50%,以及总用水量的增加。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的总营业收入的80.8%和80.1%分别来自水的销售。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他公用事业运营收入增长了约20万美元,增长了7.0%。这一增长主要是由于与客户增长相关的废水收入的增加。
不包括折旧税和所得税在内的运营费用增加了80万美元,增长了5.6%,for 截至2024年3月31日的三个月,与2023年同期相比。
公用事业运营费用增加 70万美元,或截至2024年3月31日的三个月为6.1%,而截至2023年3月31日的三个月为6.1%。净增长主要与以下方面有关。
|
供应和治疗成本增加了30万美元,主要与水处理和配送业务有关,包括过滤器更换成本和化学品成本。 |
|
工资和员工福利成本增加了20万美元,主要与总薪酬的增加和医疗福利成本的增加有关。 |
|
由于使用量和公用事业运营的增加,购买的电力和购买的水成本增加了10万美元。 |
|
管理费用增加了10万美元,这主要是由于外部服务费用和费率申报费用的增加,但计算机系统维护和订阅费的减少部分抵消了这一增加。 |
截至2024年3月31日的三个月,不包括折旧税和所得税在内的运营费用占总收入的比率为59.8%,而这一比例为61.8%for 截至2023年3月31日的三个月。
折旧和摊销费用增加了20万美元,增幅7.5%,这主要是由于继续投资公用事业厂,向客户提供供应、处理、储存和配水,为我们的废水客户提供服务。
联邦和州所得税支出增加了40万美元,增长了28.0%,这主要是由于2024年的税前收入与2023年相比有所增加。
其他收入
其他收入 减少了20万美元, 主要是由于截至2024年3月31日的三个月中受AFUDC约束的长期建筑活动与2023年同期相比有所减少,施工期间使用的资金补贴(AFUDC)减少了20万美元。
利息费用
短期债务利息减少了30万美元,这主要是由于与公司信贷额度相关的借款水平降低。
净收入
我们适用于普通股的净收入增加了70万美元,增长了19.1%。总营业收入增加了200万美元,利息费用减少了30万美元,但被总运营支出增加的140万美元和其他收入的减少0.2美元所抵消。
我们的主要来源截至2024年3月31日的三个月,流动性为经营活动提供的1,260万美元现金以及开发商的净出资和预付款520万美元。我们依赖于资金的可用性进行扩建、建设和维护。我们依靠流动性来源对公用事业工厂进行投资并履行我们的各种付款义务。
运营活动
截至2024年3月31日的三个月,我们的主要流动性来源之一是经营活动现金流提供的1,260万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,050万美元。经营活动产生的现金流的增加主要是由于材料和供应、所得税应收账款、净收入和预付费用增加,但被应收账款和应计利息的减少所抵消。运营活动产生的现金流主要由我们的公用事业业务提供,受天气条件逐年变化(尤其是在夏季)导致的费率提高和用水量变化的及时性和充足性的影响。我们维持和实现财务目标的能力的很大一部分是确保按向客户收取的费率收回我们在公用事业设备和设备上的投资。因此,我们会不时提出提高费率的申请,以收回增加的运营费用和公用事业厂房和设备投资。参见附注13——监管程序。我们将继续以可用信贷额度借款,以满足当前的流动性需求。 此外,经董事会批准,公司在使用经营活动净现金定期支付季度股息方面有着悠久的历史。
我们投资的主要重点是继续为我们不断增长的服务领域提供高质量的可靠服务。2024年前三个月的资本支出为890万美元,而2023年同期为1,680万美元。在2024年的前三个月,这些投资包括全氟辛烷磺酸处理设备、根据政府规定搬迁设施、与修复老化基础设施相关的更新、安装新的主干管、购买新的运输设备以及改善或改善现有的处理设施和泵站以更好地为我们的客户提供服务。在2024年的前三个月,开发商贡献了这些总投资中的270万美元。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金流为270万美元,而截至2023年3月31日的三个月为500万美元。截至2024年3月31日的三个月,我们从融资活动中获得的主要流动性来源是开发商的净捐款和预付款520万美元以及长期债务发行的80万美元。由于信贷额度借款减少和股票股息支付增加,融资活动提供的现金流减少。我们有多种流动性来源可以为我们对公用事业厂和其他固定资产的投资提供资金。我们估计,未来的投资将由我们的业务和外部来源提供资金。我们预计将根据需要使用运营产生的预计现金、银行信贷额度和资本市场融资,为未来十二个月的活动提供资金,以提供足够的营运资金来维持正常运营,满足我们的融资需求,并通过战略收购进行扩张。我们认为,我们的手头现金和从上述活动中产生的未来现金将提供足够的资源,为我们的短期和长期资本、运营和融资需求提供资金。但是,无法保证我们能够按照我们可接受的条件获得资金,或者根本无法保证。我们的运营现金流主要来自水销售收入,可能会受到天气导致的水销售变化以及州公共服务委员会批准的提高费率的时间和范围的重大影响。
物质现金需求
信贷额度和长期债务
截至2024年3月31日,自流资源向公民银行(Citizens Bank)提供了4000万美元的信贷额度,该额度适用于自流资源的所有子公司。截至2024年3月31日,该信贷额度下有4000万美元的可用资金。利率为一个月的每日担保隔夜融资利率(SOFR),外加10个基点,或定期SOFR,外加0.85%的适用利润,自2023年8月3日起提高至1.10%。术语 SOFR 不能低于 0.00%。这是一种需求信贷额度,因此金融机构可以随时要求支付任何未付金额。该信贷额度的期限将于2024年5月20日或公民要求付款的任何日期(以较早者为准)到期。该公司预计将续订该信贷额度。
截至2024年3月31日,自流水务向CoBank、ACB或CoBank提供了2000万美元的信贷额度,允许为自流水的运营提供资金,其中高达1000万美元可用于马里兰自流水公司的运营。截至2024年3月31日,该信贷额度下有2,000万美元的可用资金。 该额度下的借款利率 要么是每日SOFR利率加1.45%的期权,要么是锁定一到三个月的定期SOFR利率加上1.45%的期权。该信贷额度的期限将于10月31日到期 2024。自流水务公司预计将续订这笔信贷额度。
公司的重大现金需求包括以下信贷额度承诺和合同义务:
物质现金需求 |
按期到期的付款 |
以千计 |
小于 1 年 |
|
1-3 年份 |
|
4-5 年份 |
|
5 点之后 年份 |
|
总计 |
首次抵押贷款债券(本金和利息) |
$ |
7,870 |
|
$ |
15,659 |
|
$ |
39,045 |
|
$ |
198,313 |
|
$ |
260,887 |
国家循环基金贷款(本金和利息) |
|
1,192 |
|
|
2,147 |
|
|
2,068 |
|
|
9,906 |
|
|
15,313 |
本票(本金和利息) |
|
961 |
|
|
1,923 |
|
|
1,924 |
|
|
9,410 |
|
|
14,218 |
资产购买合同义务(本金和利息) |
|
333 |
|
|
647 |
|
|
--- |
|
|
--- |
|
|
980 |
信贷额度 |
|
--- |
|
|
--- |
|
|
--- |
|
|
--- |
|
|
--- |
经营租赁 |
|
35 |
|
|
70 |
|
|
62 |
|
|
1,427 |
|
|
1,594 |
运营协议 |
|
77 |
|
|
113 |
|
|
103 |
|
|
727 |
|
|
1,020 |
无条件的购买义务 |
|
876 |
|
|
1,559 |
|
|
114 |
|
|
298 |
|
|
2,847 |
坦克油漆合同义务 |
|
626 |
|
|
157 |
|
|
--- |
|
|
--- |
|
|
783 |
合同现金债务总额 |
$ |
11,970 |
|
$ |
22,275 |
|
$ |
43,316 |
|
$ |
220,081 |
|
$ |
297,642 |
Artesian的长期债务协议和循环信贷额度包含对我们具有约束力的惯常肯定和否定契约(在某些情况下存在某些例外情况),包括但不限于限制我们发放某些贷款和投资、担保某些债务、签订或进行某些合并、合并或收购、转让某些资产或变更业务的能力。截至2024年3月31日,我们遵守了这些契约。
长期债务反映了我们某些系列的首批抵押贷款债券的到期日,如果不是提前再融资,我们打算在到期时再融资。第一笔抵押贷款债券需要赎回,本金等于150,000美元,外加每个日历季度的利息。国家循环基金贷款债务和期票债务在20年内应付摊还抵押贷款。第一批抵押债券、国家循环基金贷款和期票有某些财务契约条款,违反这些条款可能会导致违约,并要求立即偿还债务,包括所有利息。根据这些协议,我们没有遇到会导致我们违约的情况。
资产购买合同义务与自流水务于2022年5月从克莱顿镇购买几乎所有的水务运营资产有关。总收购价格为500万美元。收盘时,自流水公司支付了约340万美元。剩余的160万美元将在截止日期的周年纪念日按年等额分期支付。每笔年度分期付款的年利率为2.0%。
为了控制购买的电力成本,自流水务于2021年2月与中美洲签订了电力供应合同,该合同有效期为2021年5月至2025年5月。从2021年5月开始,固定利率下调了5.6%。2022年2月,马里兰州自流水务公司与Constellation NewEnergy, Inc. 签订了电力供应协议,有效期为2022年5月至2025年11月。2022年1月,在收购泰德沃特环境服务公司后,dba Artesian Wasterawate(TESI)与WGL Energy签订了电力供应合同,该合同有效期至2024年12月。这些固定利率的电力供应合同适用于正常采购,不是衍生工具。
无条件购买义务的付款反映了最低购水义务,根据与切斯特水务局签订的互连协议,费率可能会发生变化。该协议的有效期为2022年1月1日至2026年12月31日,包括五年自动续订条款,除非任何一方终止,并且有一个 “要么接受要么付款” 的条款,要求我们在2022年7月5日之前按降压计划购买水,现在要求我们每天至少购买50万加仑的水。此外,无条件购买义务的付款反映了根据我们与东北镇的互连协议规定的合同费率计算的最低购水义务,该协议将于2024年6月26日到期。该协议包括两个五年期自动续订条款,除非任何一方终止。
2021年4月,自流水与环球工业公司签订了为期三年的协议,该协议将于2021年7月1日生效,对高架储水箱进行油漆。根据该协议,这三年的总支出为120万美元。2022年9月,对该协议进行了修订,增加了高架储水箱,并将协议的期限再延长一年。根据经修订的协议,四年的总支出为220万美元。
重要会计估算;最近的会计公告
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们在2023年合并财务报表和附注中使用和披露的会计政策,这些政策是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,并包含在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中。这些财务报表的编制要求管理层作出假设和估计,影响财务报表日报告的资产负债数额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际金额或结果可能不同于基于此类假设和估计的数额或结果。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述了我们的关键会计估计,该报告包含在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中。我们的关键会计估计没有变化。我们在2023年合并财务报表附注中描述了我们的重要会计政策,该附注包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
有关我们的实施情况和财务会计准则委员会最近发布的会计声明的影响的信息包含在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中包含的2023年合并财务报表附注中,也包含在本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注中。在2024年的前三个月,我们没有采取任何对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响的会计政策。
第 3 项-关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,公司面临利率波动的风险。我们的政策是通过使用固定利率的长期债务来管理利率,并在较小程度上使用短期债务。公司面临与现有固定利率和长期债务相关的利率风险敞口是由于我们的大多数首次抵押贷款债券的期限和期限,期票的最终到期日为2028年至2049年,利率从4.24%到5.96%不等,这使公司面临利率风险,因为在长期债务到期之前,利率可能会降至长期债务的现有固定利率以下。此外,该公司对两家银行的6000万美元浮动利率信贷额度有利率敞口。截至2024年3月31日,信贷额度没有任何未清余额。浮动利率的上升已经导致并将继续导致这些浮动利率信贷额度的借贷成本增加。此外,SOFR的变化可能会影响我们的经营业绩和流动性。我们还面临与大宗商品价格变动相关的市场风险。我们有能力通过提高客户的费率来收回成本,从而减轻了我们与化学品、电力和其他大宗商品价格上涨相关的风险。我们还试图通过签订固定价格的多年供应合同,缓解未来电价的大幅上涨。
项目 4 — 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们在根据1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息 (1) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,(2) 累积并传达给包括首席执行官在内的管理层执行官和酌情首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。此外,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序对实现上述目标是有效的。但是,控制系统无法绝对保证控制系统的目标得到满足,任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。
(b) 财务报告内部控制的变化
在我们最近的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
项目 1 — 法律诉讼
我们会定期参与正常业务过程中出现的其他诉讼或诉讼。我们认为,这些问题的最终解决不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。但是,我们无法确保我们在任何诉讼中胜诉,无论结果如何,都可能产生巨额诉讼费用,并可能严重分散管理层的注意力。有关我们当前的法律诉讼或在正常业务过程中产生的诉讼的全面讨论,请参阅附注16法律诉讼。
第 1A 项 — 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。此类10-K表年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项 — 优先证券的违约
没有。
第 4 项 — 矿山安全披露
不适用。
项目 5 — 其他信息
(a) 无。
(b) 无。
(c) 在截至2024年3月31日的公司财政季度中,公司的董事或高级管理人员均未采用、修改或终止第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
项目 6-展品
展品编号 |
描述 |
|
|
31.1 |
经修订的1934年《证券交易法》第13a—14(a)条要求注册人首席执行官的认证。* |
|
|
31.2 |
经修订的1934年《证券交易法》第13a—14(a)条要求注册人的首席财务官认证。* |
|
|
32 |
经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条和《美国法典》第18编第63章第1350条(《美国法典》第18章第1350条)要求的首席执行官和首席财务官认证。** |
|
|
101.BAL |
Inline XBRL 简明合并资产负债表(未经审计)* |
101.OPS |
Inline XBRL 简明合并运营报表(未经审计)* |
|
|
101.CSH |
Inline XBRL 简明合并现金流量表(未经审计)* |
|
|
101.NTS |
简明合并财务报表的内联XBRL附注(未经审计)* |
|
|
104 |
Artesian Resources Corporation截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL(包含在附录101中)。* |
|
|
* 随函提交
** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
自流资源公司
日期:2024 年 5 月 9 日 |
来自: |
/s/ DIAN C. 泰勒 |
|
|
|
Dian C. Taylor(首席执行官) |
日期:2024 年 5 月 9 日 |
来自: |
/s/ DAVID B. SPACHT |
|
|
|
David B. Spacht(首席财务官) |
* 随函提交
** 随函提供