美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q

☒根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《交换法》

截至本季度末2024年3月31日
或

☐根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《交换法》

对于从__

佣金文件编号0-13222

公民金融服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

宾夕法尼亚州
 
23-2265045
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)

南大街15号
曼斯菲尔德, 宾夕法尼亚州 16933
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(570) 662‑2121

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

普通股，每股价值1.0美元
  
信使
  
纳斯达克股票市场
每个班级的标题
  
交易
符号
每个交易所的名称
在其上注册的

通过勾选标记检查注册人（1）是否已在过去12年内提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的所有报告 个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 ☒不是☐

勾选注册人是否已以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交的所有互动数据文件 （本章第232.405条）在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）。 是 ☒不是☐

通过勾选标记来确定注册人是大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者、小型报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件夹 ☐
加速编报公司 ☐
   
非加速文件服务器     ☒
小型上市公司 ☒
   
新兴成长型公司 ☐
  

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。@是☐不是的。☒

截至5月份注册人普通股的流通股数 1, 2024年，是 4,706,992.

公民金融服务公司
表格10-Q

索引

   
页
第一部分
财务信息
  
第1项。
财务报表(未经审计)：
  
 
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
1
 
截至2024年和2023年3月31日的三个月合并利润表
2
 
截至2024年和2023年3月31日的三个月合并全面收益表
3
 
截至2024年和2023年3月31日止三个月合并股东权益变动表
4
 
截至2024年和2023年3月31日的三个月合并现金流量表
5
 
合并财务报表附注
6-29
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30-51
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
51
第四项。
控制和程序
51-52
     
第II部
其他信息
  
第1项。
法律诉讼
52
第1A项。
风险因素
52
第二项。
未登记的股权证券销售、收益的使用和发行人购买股权证券
52
第三项。
高级证券违约
53
第四项。
煤矿安全信息披露
53
第五项。
其他信息
53
第六项。
陈列品
53
 
签名
54

索引
公民金融服务公司
已合并 平衡 片
(未经审计)

(除共享数据外，单位为千)
  
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
资产：
            
现金和银行到期款项：
            
不计息
  
$
14,047
    
$
37,733
  
计息
    
15,572
      
15,085
  
现金和现金等价物合计
    
29,619
      
52,818
  
在其他银行的有息定期存款
    
3,820
      
4,070
  
股权证券
    
1,658
      
1,938
  
可供出售的证券
    
404,865
      
417,601
  
持有待售贷款
    
8,346
      
9,379
  
 
                
贷款（净 信用损失备抵： 2024 $21,5982023年，美元21,153)
    
2,218,061
      
2,227,683
  
 
                
房舍和设备
    
21,083
      
21,384
  
应计应收利息
    
10,596
      
11,043
  
商誉
    
85,758
      
85,758
  
银行自营人寿保险
    
49,418
      
49,897
  
其他无形资产
    
3,450
      
3,650
  
衍生工具的公允价值
    14,857       13,687  
递延税项资产
     17,672       17,339  
其他资产
    
51,900
      
59,074
  
                 
总资产
  
$
2,921,103
    
$
2,975,321
  
 
                
负债：
                
存款：
                
不计息
  
$
523,844
    
$
523,784
  
计息
    
1,779,037
      
1,797,697
  
总存款
    
2,302,881
      
2,321,481
  
借入资金
    
283,565
      
322,036
  
应计应付利息
    
4,123
      
4,298
  
衍生工具的公允价值-负债
     8,698       7,922  
其他负债
    
39,162
      
39,918
  
总负债
    
2,638,429
      
2,695,655
  
股东权益：
                
优先股                
$1.00 面值;授权 3,000,000股票价格为3月31日, 2024和12月31日，2023; 无年发布 2024或2023
    
-
      
-
  
普通股                
$1.00面值；授权25,000,000股票价格为3月31日, 2024和十二月 31, 2023；已发出5,160,754 在 3月31日, 2024 12月31日， 2023
    
5,161
      
5,161
  
额外实收资本
    
143,227
      
143,233
  
留存收益
    
177,693
      
172,975
  
累计其他综合损失
    
(26,620
)
    
(24,911
)
国库券，按成本计算： 453,763 股份 3月31日, 2024 和453,760截至12月31日， 2023
    
(16,787
)
    
(16,792
)
股东权益总额
    
282,674
      
279,666
  
总负债和股东权益
  
$
2,921,103
    
$
2,975,321
  

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

1
索引
公民金融服务公司
已合并 损益表
(未经审计)

 
截至三个月
3月31日，
  
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
2024
    
2023
  
利息收入：
            
贷款的利息和费用
  
$
35,133
    
$
22,549
  
银行的有息存款
    
243
      
71
  
投资证券：
                
应税
    
1,624
      
1,556
  
免税
    
532
      
617
  
分红
    
401
      
314
  
利息收入总额
    
37,933
      
25,107
  
利息支出：
                
存款
    
12,321
      
3,939
  
借入资金
    
4,654
      
3,088
  
总利息支出
    
16,975
      
7,027
  
净利息收入
    
20,958
      
18,080
  
信贷损失准备金
    
785
      
-
  
扣除信贷损失准备后的净利息收入
    
20,173
      
18,080
  
非利息收入：
                
服务费
    
1,372
      
1,211
  
托拉斯
    
244
      
230
  
经纪和保险
    
665
      
514
  
出售贷款的收益
    
417
      
45
  
股票证券收益（损失），净
    
55
      
(218
)
出售Braavo部门的收益
     1,102       -  
银行拥有的人寿保险收入
    
668
      
218
  
其他
    
448
      
174
  
非利息收入总额
    
4,971
      
2,174
  
非利息支出：
                
薪酬和员工福利
    
10,290
      
7,677
  
入住率
    
1,324
      
835
  
家具和设备
    
236
      
151
  
专业费用
    
703
      
381
  
FDIC保险
    
525
      
300
  
宾夕法尼亚州股票税
    
310
      
298
  
无形资产摊销
    
149
      
31
  
并购
     -       244  
软件费用
    
514
      
351
  
ORE（收入）费用
    
(13
)
    
26
  
其他
    
2,605
      
1,484
  
非利息支出总额
    
16,643
      
11,778
  
未计提所得税准备的收入
    
8,501
      
8,476
  
所得税拨备
    
1,477
      
1,609
  
净收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
                 
每个公共共享数据：
                
净收入--基本收入
  
$
1.49
    
$
1.71
  
净收益--摊薄
  
$
1.49
    
$
1.71
  
支付的现金股利
  
$
0.490
    
$
0.480
  
                 
计算中使用的份额数-基本
    
4,701,853
      
4,005,370
  
计算中使用的股份数-稀释
    
4,701,853
      
4,005,375
  

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

2
索引
公民金融服务公司
的合并声明 全面的 收入
(未经审计)

 
  
截至三个月
3月31日，
  
(单位：千)
  
2024
    
2023
  
净收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
其他综合(亏损)收入：
                
可供出售证券未实现收益（损失）的变化
    
(2,319
)
    
8,977
  
所得税效应
    
488
      
(1,885
)
未确认养老金成本的变化
    
2
      
7
  
所得税效应
    
-
      
(1
)
利率互换未实现亏损变动
    
152
      
(910
)
所得税效应
    
(32
)
    
191
  
其他综合(亏损)收入，税后净额
    
(1,709
)
    
6,379
  
综合收益
  
$
5,315
    
$
13,246
  

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

3
索引
公民金融服务公司
的合并声明 中的变化 股东权益
(未经审计)

 
 		  


普通股
    
其他内容
已缴费
资本
    
保留
收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
财务处
库存
    
总计
  
(单位：千，共享数据除外)
     股票     金额
平衡，12月31日, 2023
    
5,160,754
    
$
5,161
    
$
143,233
    
$
172,975
    
$
(24,911
)
  
$
(16,792
)
  
$
279,666
  
                                                         
综合收入：
                                                        
净收入
                            
7,024
                      
7,024
  
净其他综合亏损
                                    
(1,709
)
            
(1,709
)
购买库藏股（885股份)
                                             (45 )    
(45
)
限制性股票、高管和董事会奖励（882股份)                     (9 )                     50       41  
限制性股票归属                     3                               3  
现金股息，$0.490每股
                            
(2,306
)
                    
(2,306
)
平衡，3月31日, 2024
    
5,160,754
    
$
5,161
    
$
143,227
    
$
177,693
    
$
(26,620
)
  
$
(16,787
)
  
$
282,674
  
 
                                                        
平衡，12月31日, 2022
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,911
    
$
164,922
    
$
(33,141
)
  
$
(16,973
)
  
$
200,147
  
                                                         
综合收入：
                                                        
净收入
                            
6,867
                      
6,867
  
其他综合收益净额
                                    
6,379
              
6,379
  
限制性股票归属
                     5                               5  
被没收的限制性股票
                    10                       (10 )     -  
信用损失备抵会计政策变更
                            1,766      
              1,766  
现金股息，$0.480每股
                           
(1,926
)
                    
(1,926
)
平衡，3月31日, 2023
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,926
    
$
171,629
    
$
(26,762
)
  
$
(16,983
)
  
$
213,238
  

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

4
索引
公民金融服务公司
合并声明 OF 现金 流动
(未经审计)

 
截至三个月
3月31日，
  
(单位：千)
  
2024
    
2023
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
信贷损失准备金
    
785
      
-
  
折旧及摊销
    
499
      
264
  
贷款和其他资产的摊销和增加
    
(986
)
    
(528
)
投资证券的摊销和增值
    
393
      
431
  
递延所得税
    
122
      
(65
)
投资证券（收益）损失，净
    
(55
)
    
218
  
银行拥有的人寿保险收入
    
(668
)
    
(218
)
限制性股票的归属
     3       5  
持有以供出售的贷款的来源
    
(28,446
)
    
(1,629
)
出售持有以供出售的贷款所得款项
    
29,866
      
1,716
  
出售贷款的实现收益
    
(417
)
    
(45
)
出售Braavo实现收益
    (1,102 )     -  
应计应收利息增加
    
446
      
156
  
出售待售止赎资产的（收益）损失
     (119 )     (25 )
(减少)应计应付利息增加
    
(175
)
    
536
  
其他，净额
    
6,286
      
2,725
  
经营活动提供的净现金
    
13,456
      
10,408
  
投资活动产生的现金流：
                
可供出售的证券：
                
销售收入
     -       -  
到期收益和本金偿还
    
16,649
      
4,636
  
购买证券
    
(6,623
)
    
-
  
出售股本证券所得款项
    335       67  
人寿保险收益
     1,147       -  
其他银行到期附息定期存款的收益
     250       -  
赎回监管股票所得
    
8,974
      
4,370
  
购买监管股票
    
(9,256
)
    
(5,899
)
贷款净减少
    
4,157
      
2,199
  
购置房舍和设备
    
(99
)
    
(208
)
对低收入住房合作伙伴关系的投资
     -       (81 )
出售待售止赎资产的收益
    
392
      
139
  
出售Braavo资产的收益
    7,185       -  
投资活动提供的现金净额
    
23,111
      
5,223
  
融资活动的现金流：
                
存款净减少
    
(18,599
)
    
(44,521
)
偿还长期借款
    
(5,000
)
    
-
  
短期借款净额（减少）增加
    
(33,816
)
    
30,778
  
购买国库券和限制性股票
    
(45
)
    
-
  
已支付的股息
    
(2,306
)
    
(1,926
)
融资活动使用的现金净额
    
(59,766
)
    
(15,669
)
现金及现金等价物净(减)增
    
(23,199
)
    
(38
)
期初现金及现金等价物
    
52,818
      
26,211
  
期末现金及现金等价物
  
$
29,619
    
$
26,173
  
                 
现金流量信息的补充披露：
                
支付的利息
  
$
17,150
    
$
6,491
  
已缴纳的所得税
  
$
-
    
$
-
  
CESL调整
  $ -     $ 3,300  

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

5
索引
公民金融服务公司
注意事项 综合财务报表
(未经审计)

注1--陈述依据


公民金融服务公司（单独和集体与其直接和 间接子公司，“公司”）是宾夕法尼亚州的一家公司， 其全资子公司为Courier Acquisition Company，LLC。快递收购公司，LLC是其全资子公司第一公民社区银行(“银行”)及其全资子公司第一公民保险代理公司(“第一公民保险”)的控股公司和1STPA LLC的Realty(“Realty”)。


随附的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度 并符合美国公认会计原则编制的。由于本报告以中期为基础，根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。*前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报。*此类重新分类对净利润或股东权益没有影响。*所有重大公司间余额和交易已在合并中注销。

根据本公司管理层的意见，随附的截至2024年3月31日及截至2024年和2023年3月31日的中期综合财务报表包括所有调整，其中只包括正常经常性调整，这些调整是公平地列报所列日期和期间的财务状况和经营结果所必需的 。在编制综合财务报表时，管理层必须作出估计和假设，以影响截至资产负债表日期的资产和负债额以及综合损益表所涵盖期间的收入和费用。截至2024年3月31日的三个月期间，公司报告的财务业绩不一定代表全年的预期结果。这些信息应与公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。

2023年通过的会计公告


2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量以及随后的相关更新。本ASU取代了确认信贷损失的已发生损失方法，并要求企业和其他组织衡量以摊销成本计量的金融资产的当前预期信贷损失(CECL)，包括贷款和持有至到期证券、租赁净投资、表外信贷敞口(如未出资承诺)和其他金融工具。此外，ASC 326要求，当管理层不打算出售或认为不太可能要求出售时，可供出售债务证券的信用损失应作为津贴而不是减记。本指导意见于2023年1月1日起对公司生效。2023年1月1日之后报告的结果在美国会计准则第326项下列报，而上期金额则继续按照以前适用的会计准则报告。


本公司采纳本指引及随后的相关更新，对所有按摊销成本计量的金融资产，包括贷款及持有至到期的债务证券、可供出售的债务证券及无资金承担的承诺，采用经修订的追溯法。2023年1月1日，银行记录的留存收益累计增加了$1.8100万美元，扣除税款，其中美元3.3与贷款有关的百万美元和(美元1.1) 与未筹措资金的承付款有关的百万美元。


本公司采纳了ASC 326中有关以信用恶化(PCD)购买的金融资产的规定，这些资产以前被归类为购买的信用减值(PCI)，并根据ASC 310-30采用预期过渡方法进行会计处理。根据该标准， 管理层没有重新评估截至通过之日的PCI资产是否符合PCD资产的标准。

6
索引

该公司扩大了根据传统已发生损失方法使用的集合，以包括基于风险的额外分段。从已发生损失模型更改为当前预期信用损失模型的影响详述如下(单位：千)：


   
2023年1月1日
  
   
领养前
    
采用影响
    
如报道所述
  
资产
                  
信贷损失准备--贷款
                  
房地产贷款：
                  
住宅
  
$
1,056
    
$
79
    
$
1,135
  
商业广告
    
10,120
      
(3,070
)
    
7,050
  
农耕
    
4,589
      
(1,145
)
    
3,444
  
施工
    
801
      
(103
)
    
698
  
消费者
    
135
      
1,040
      
1,175
  
其他商业贷款
    
1,040
      
(328
)
    
712
  
其他农业贷款
    
489
      
(219
)
    
270
  
国家和政治分部贷款
    
322
      
(280
)
    
42
  
未分配
    
-
      
726
      
726
  
总计
  
$
18,552
    
$
(3,300
)
  
$
15,252
  
                         
负债
                        
信贷损失准备--表外信贷风险
  
$
165
    
$
1,064
    
$
1,229
  


本公司采纳了美国会计准则第326条有关在2023年1月1日前使用预期过渡方法对可供出售债务证券计提非临时性减值的规定，但截至采纳之日，本公司持有的证券并未记录此类费用。

2022年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2022-02号文件，题为“金融工具--信贷损失(话题326)：问题债务重组和年份披露”。修正案取消了采用CECL的债权人对问题债务重组的会计指导，并加强了对借款人遇到财务困难时修改应收账款的披露要求。此外，修订要求在现有的年份披露中披露融资应收账款和租赁投资净额的本期总撇账。本ASU于2023年1月1日对公司生效。采用该ASU后，我们的财务报表中披露了最新信息，但在其他方面并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。



贷款



当以本金减免、利率降低、非重大延迟付款或延长期限(或两者的组合)的形式向现有的有财务困难的借款人提供合同贷款时，贷款被归类为向有财务困难的借款人提供的经修改的贷款。 修改信用的目标是建立一个合理的时间段，以向遇到现金流动困难的客户提供现金流缓解。向遇到财务困难的借款人应计的经修改贷款主要包括根据经修订条款应计利息的贷款，且贷款为现期贷款或逾期不足90天的贷款。



信贷损失准备--贷款



贷款和租赁的信贷损失准备(ACL)是一个估值账户，用于表示预计从贷款或租赁中收取的净金额 。贷款和租赁的折合利率是通过计提信贷损失准备金作为收益的抵押品或贷方进行调整的。被视为无法收回的贷款和租赁在贷款和租赁中计入acl，随后的任何收回都记入acl。管理层每季度评估一次ACL。当需要改变准备金时，应当进行调整。


7
索引

根据具有类似风险特征的金融资产池的性质，本公司用来估计预期信贷损失的模型包括贴现现金流(“DCF”)模型和加权平均剩余期限模型，该模型利用历史损失信息对工具级别的合同现金流进行贴现，经预付款和削减调整后纳入损失预期，以及加权平均剩余期限模型，利用历史损失信息考虑池级别的预期损失。本公司评估信贷损失准备的模型考虑了有关现金流可收集性的现有相关信息，包括关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。管理层将这一计算结果与摊销成本基础进行比较，以确定其信贷准备 损失余额。

管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来计算其ACL。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。管理层通过监测某些因素来确定是否需要对历史损失信息进行定性调整，这些因素包括当前贷款特定风险特征的差异以及外部或环境条件的变化，或其他相关因素。



用于预测贷款现金流的合同条款以贷款到期日为基础，并根据可能缩短该合同期限的提前还款或削减假设进行调整。管理层在确定合同期限时会考虑延长期限的选择。



DCF模型的关键输入是(1)违约概率，(2)违约造成的损失，(3)提前还款和削减利率，(4)合理和可支持的经济预测，(5)预测返回期，(6)冲销贷款的预期回收，和(7)贴现率。



违约概率(PD)



为了在贴现现金流模型中将经济因素纳入预测，管理层选择使用亏损驱动因素 方法来生成损失率输入。损失动因方法使用统计回归分析来分析一个或多个经济因素如何改变违约率。管理层选择了与 历史违约率有很强相关性的经济因素。



违约损失(LGD)



管理层选择使用Frye Jacobs参数来确定LGD输入，这是一种估计技术， 从将LGD与PD相关的细分市场特定风险曲线推导出LGD输入。



提前还款和削减率



预付款率：贷款级交易数据用于计算半年一次的预付款率。这些半年利率 是年化的，年化利率的平均值用于固定付款或定期贷款的DCF计算。每个游泳池的费率都是计算出来的。



缩减率：贷款水平交易数据用于使用任何可用的 历史贷款水平数据计算年度缩减率。历史利率的平均值用于只支付利息或信用额度类型的贷款的贴现现金流模型中。每个游泳池的费率都是计算出来的。


合理和可支持的预测

8
索引

DCF模型中使用的预测数据是通过订阅一家广受认可和依赖的公司获得的，该公司 发布各种预测方案。管理层对各种方案进行评估，以确定合理且可支持的方案。



预测返回期



管理层使用预测来预测经济因素将如何表现，并已决定使用四个季度预测期和四个季度直线回归历史平均值的时期(也通常称为平均回归时期)。



冲销贷款的预期收回金额



管理层执行分析以估计基于 中的历史经验可合理预期的回收，以说明已完全冲销且未包括在acl计算中的贷款的预期回收。



贴现率



本公司标的贷款和租赁的实际利率作为适用于预期定期现金流的贴现率。管理层调整用于贴现预期现金流的实际利率，以纳入预期预付款。



个体评价



管理层评估个别工具的预期信贷损失时，这些工具与使用集体(集合)基础评估的工具具有相似的风险 特征。仪器不会同时列入集体分析和个人分析。个别分析将为范围内的工具建立特定的准备金。


当债务人遇到财务困难时，管理层认为金融资产依赖抵押品，而根据管理层于报告日期的评估，预期主要透过出售或营运抵押品来提供还款。



应收贷款和租赁利息



为投资持有的贷款应计应收利息总额为#美元。8.2百万美元和美元8.5分别于2024年3月31日及2023年12月31日 计提，并计入应计应收利息。这一数额被排除在预期信贷损失的估计之外。



未筹措资金承付款准备金



本公司在其他负债中为表外信贷风险保留了准备金，例如目前没有资金来源的、有历史亏损经验的无资金来源的承诺 。管理层每年使用投资组合级别的贷款级别数据历史来计算融资利率。然后，将适用的池级别损失率应用于 计算每个期间无资金来源的承付款负债准备金。

注2-收入确认


根据ASC 606，管理层确定贷款和投资的利息和股息收入以及投资证券收益、贷款服务、贷款销售收益、银行拥有的人寿保险收益、投资收益和损失的非利息收入的主要收入来源持有待售贷款的衍生工具和变动不在ASC 606的范围内。该标准范围内的非利息收入的主要类型如下：

•
存款账户服务费-本公司与存款客户签订了合同，如果不满足某些参数，就会收取费用。本公司或存款客户可随时取消这些 协议。这些交易的收入按月确认，因为公司有权无条件获得费用对价。本公司还收取与客户要求或活动引起的特定交易或活动有关的交易手续费，包括透支费、网上银行费、交换费、自动取款机手续费和其他交易费。所有这些费用 归因于公司的特定履约义务，其中收入在所请求的服务/交易完成后的规定时间点确认。

•
信托费用-信托服务的典型合同是基于在规定的期间内按规定的比率赚取的资产的固定百分比，并按月计费。 在公司履行合同规定的履约义务期间，向客户账户收取的费用被确认为收入(即，将客户资产存放在管理的受托信托账户中)。对于这些 帐户，公司的履约义务通常通过长期持有和管理客户资产来履行。与特定客户请求相关的其他费用可归因于 公司的特定履约义务，其中收入在所请求的服务/交易完成后在规定的时间点确认。

•
出售其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得对该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。买方获得资产控制权的证据包括财产所有权的转移、资产的实际占有以及买方获得与资产有关的风险和回报的控制权。在公司同意提供融资以促进销售的情况下，将进行额外的分析，以确保销售合同确定买方和卖方， 要转让的资产、付款条款，以及合同具有真实的商业实质，以及从买方收取应得金额是合理的。在融资条款不能反映当前市场条款的情况下，交易价格被折价，影响资产的损益和账面价值。

•
经纪和保险费包括以交易日为基础确认的投资和保险产品销售的佣金，因为履行义务在交易进行的时间点已经履行。额外费用以客户账户市值的百分比为基础，按月或按季计费。本公司在与某些客户签订的合同下的履约义务 一般是通过公司对客户投资组合中的资产进行监控和管理而实现的，而不依赖于客户投资组合的某些回报或业绩水平。这些服务的费用按月计费，并在提供财富管理服务的月底记录为收入。其他履约义务(如向客户交付帐户 报表)通常被认为对整体交易价格无关紧要。

9
索引

下表描述了与客户合同产生的收入的细分，以描述 的性质、金额、时间和不确定性 截至2024年和2023年3月31日止三个月的收入和现金流（单位：千）。下表中的所有收入均与某个时间点转移的商品和服务有关。

 
截至三个月
  
   
3月31日，
  
收入来源
  
2024
    
2023
  
存款账户手续费
            
透支费
  
$
404
    

359
  
报表费用
    
42
      
52
  
交换收入
    
744
      
697
  
ATM收入
    
33
      
38
  
其他服务费
    
149
      
65
  
总服务费
    
1,372
      
1,211
  
托拉斯
    
244
      
230
  
经纪和保险
    
665
      
514
  
其他
    
132
      
115
  
总计
  
$
2,413
    
$
2,070
  

注3 -每股收益


下表列出每股收益的计算。

 
截至三个月
  
   
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
适用于普通股的净收益
  
$
7,024,000
    
$
6,867,000
  
                 
基本每股收益计算
                
加权平均已发行普通股
    
4,701,853
      
4,005,370
  
每股收益-基本
  
$
1.49
    
$
1.71
  
                 
稀释每股收益计算
                
基本每股收益的加权平均已发行普通股
    
4,701,853
      
4,005,370
  
添加：限制性股票的稀释效应
    
-
      
5
  
每股稀释收益的加权平均发行普通股
    
4,701,853
      
4,005,375
  
稀释后每股收益
  
$
1.49
    
$
1.71
  


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内， 4,553和4,499分别与限制性股票计划相关且被排除在 之外的股票 稀释每股收益计算，因为它们具有反稀释性。这些反稀释股票的每股价格从58.20-$83.38截至2024年3月31日的三个月期间，每股价格从美元不等51.14-$74.27截至2023年3月31日的三个月。

附注4-投资


投资证券的摊销成本、未实现损益总额以及公允价值2024年3月31日和2023年12月31日的情况如下（单位：千）：

3月31日, 2024
  
摊销
成本
    
毛收入
未实现
收益
    
毛收入
未实现
损失
      
津贴
对于学分
损失
    
公平
价值
  
可供出售的证券：
                              
美国机构证券
  
$
63,572
    
$
2
    
$
(6,173
)
   $ -    
$
57,401
  
美国国债
    
143,534
      
-
      
(9,421
)
     -      
134,113
  
国家和政治分部的义务
    
106,054
      
12
      
(6,699
)
     -      
99,367
  
公司义务
    
13,409
      
234
      
(1,340
)
     -      
12,303
  
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
116,357
      
5
      
(14,681
)
     -      
101,681
  
可供出售证券总额
  
$
442,926
    
$
253
    
$
(38,314
)
   $ -    
$
404,865
  
                                         
12月31日, 2023
                                        
可供出售的证券：
                          
           
美国机构证券
  
$
66,569
    
$
1
    
$
(5,799
)
   $ -    
$
60,771
  
美国国债
    
152,485
      
-
      
(9,197
)
     -      
143,288
  
国家和政治分部的义务
    
107,945
      
32
      
(6,190
)
     -      
101,787
  
公司义务
    
13,394
      
245
      
(1,236
)
     -      
12,403
  
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
112,950
      
7
      
(13,605
)
     -      
99,352
  
可供出售证券总额
  
$
453,343
    
$
285
    
$
(36,027
)
   $
-    
$
417,601
  

10
索引

下表显示了 公司的未实现亏损总额和公司未记录信用损失拨备的未实现亏损投资的公允价值，按投资类别和时间长度汇总，哪些单个证券 2024年3月31日和2023年12月31日，一直处于持续未实现亏损状态（以千计）。截至2024年3月31日，公司拥有 323 公允价值低于其成本基础的证券。

3月31日, 2024
  
不到12个月
    
12个月或更长
    
总计
  
 
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
  
美国机构证券
  
$
-
    
$
-
 
$
55,384
    
$
(6,173
)
  
$
55,384
    
$
(6,173
)
美国国债
    
-
      
-
   
134,113
      
(9,421
)
    
134,113
      
(9,421
)
国家和政治分支机构的义务
    
881
      
(1
)
    
91,299
      
(6,698
)
    
92,180
      
(6,699
)
公司义务
    
1,494
      
(263
)
    
8,203
      
(1,077
)
    
9,697
      
(1,340
)
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
14,650
      
(188
)
    
85,547
      
(14,493
)
    
100,197
      
(14,681
)
总证券
  
$
17,025
    
$
(452
)
  
$
374,546
    
$
(37,862
)
  
$
391,571
    
$
(38,314
)
                                                 
12月31日, 2023
                                                
美国机构证券
  
$
-
    
$
-
 
$
58,753
    
$
(5,799
)
  
$
58,753
    
$
(5,799
)
美国国债
    -       -     143,288       (9,197 )     143,288       (9,197 )
国家和政治分区的义务
    
-
      
-
   
93,535
      
(6,190
)
    
93,535
      
(6,190
)
公司义务
    1,487       (265 )     8,320       (971 )     9,807       (1,236 )
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
9,203
      
(31
)
    
88,553
      
(13,574
)
    
97,756
      
(13,605
)
总证券
  
$
10,690
    
$
(296
)
  
$
392,449
    
$
(35,731
)
  
$
403,139
    
$
(36,027
)


信贷损失拨备-可用于出售证券



当本公司不打算出售，或当本公司不太可能需要出售时，本公司计量可供出售债务证券的预期信贷损失，在收回其摊销成本基础之前。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记至公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，本公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，本公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券评级的任何改变，以及与该证券具体有关的不利条件等因素。如果评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流的现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收回的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失计入信用损失准备，相当于公允价值低于摊余成本基础的金额。经济预测数据用于计算预期现金流的现值。该公司通过订阅一家广受认可和依赖的发布各种预测情景的公司来获得其预测数据。管理层评估各种方案以确定合理且可支持的方案，并利用模型中的单个方案。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。


11
索引

可供出售债务证券的信贷损失准备计入综合资产负债表中可供出售的投资证券。信贷损失准备的变动记录在综合损益表的信贷损失准备金内。当公司 认为可供出售证券的可收集性处于危险之中，或者当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时。



可供出售债务证券的应计利息总额为#美元。1,987,000 及$2,202,000 在2024年3月31日和2023年12月31日，并计入应计项目应收利息在合并的资产负债表上。这一数额不包括在预期信贷损失的估计值中。可供出售债务证券通常被归类为非应计债务证券，当合同中的本金或利息的支付已成为90逾期天数或管理层对本金或利息的进一步可收回性有严重怀疑。当可供出售的债务证券被置于非应计状态时，记入收入的未付利息将被冲销。



有几个不是在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月内出售可供出售的证券。



下表列出了截至2024年、2024年和2023年3月31日止三个月期间在收益中确认的公司权益投资净收益(亏损)，以及该期间与所持权益投资有关的未实现收益部分2024年3月31日和2023年3月31日(单位：千)：
 
截至三个月
3月31日，
  
股权证券
  
2024
    
2023
  
网络得(损)利期内在股权证券中确认
  
$
59
    
$
(223
)
减：期内出售股权证券实现的净（损失）收益
    
(4
)
    
5
  
网络未实现收益（损失）
  
$
55
    
$
(218
)

12
索引

面值约为美元的投资证券349.6 百万美元和$353.3分别于2024年3月31日和2023年12月31日承诺投入100万美元以获取公共资金、某些其他 存款和借款额度。


实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或不有催付或提前偿还债务或 预付款罚款。 按合同期限划分的债务证券于2024年3月31日的摊销成本和公允价值如下（单位：千）：

 
摊销
成本
    
公允价值
  
可供出售 债务证券：
            
一年内到期 或更少
  
$
44,010
    
$
43,073
  
一后到期 一年到五年
    
151,832
      
140,532
  
五点后到期 年到十年
    
90,457
      
81,505
  
十点后到期 年
    
156,627
      
139,755
  
总计
  
$
442,926
    
$
404,865
  

注5 -贷款


该公司主要向 发放商业、工业、农业、住宅和消费贷款 客户遍布宾夕法尼亚州中北部、中部和中南部、纽约州南部以及特拉华州威尔明顿和多佛。最近完成的HCBC收购将我们的贷款市场进一步扩展到宾夕法尼亚州东南部，包括 蒙哥马利县、雄鹿县和费城县以及新泽西州伯灵顿县。尽管该公司在2024年3月31日和2023年12月31日拥有多元化的贷款组合，但其债务人很大一部分有能力偿还其债务 合同取决于这些地区的经济状况。 下表总结了贷款组合的主要部分，以及如何在信用损失备抵范围内分析这些部分-截至 2024年3月31日和2023年12月31日(单位：千)：


  
   3月31日, 2024
     2023年12月31日  
房地产贷款：
            
住宅
  
$
357,779
    
$
359,990
  
商业广告
    
1,115,900
      
1,092,887
  
农耕
    
318,413
      
314,802
  
施工
    
184,506
      
195,826
  
消费者
    
53,101
      
61,316
  
其他商业贷款
    
129,438
      
136,168
  
其他农业贷款
    
24,345
      
30,673
  
国家和政治分部贷款
    
56,177
      
57,174
  
总计
    
2,239,659
      
2,248,836
  
信贷损失准备--贷款
    
21,598
      
21,153
  
净贷款
  
$
2,218,061
    
$
2,227,683
  


信用损失备抵，2023年1月1日生效
 

如附注1“列报基准”所述，本公司采用CECL，自2023年1月1日起生效。CECL要求根据贷款的预期年限模型确定贷款的估计信贷损失，而不是已发生的损失模型(在2023年之前有效)。因此，2023年1月1日之后披露的损失准备并不总是与之前的日期相媲美。此外，CECL要求的某些新披露不适用于以前的时期。关于2023年1月1日采用CECL的影响的摘要，见附注1，“列报基础”。

13
索引

根据CECL，评估减值的贷款包括非应计商业贷款和最近修改的贷款，这些贷款在修改时 正在经历财务困难。


与贷款相关的信贷损失准备包括对预期信贷损失进行集体评估和单独评估的贷款。它代表对截至资产负债表日期的贷款预期寿命的信贷损失的估计，并记录为净贷款的减值。表外信贷风险计提的信贷损失准备 包括无资金支持的贷款承诺、信用证和其他表外信贷风险的估计损失。信贷损失准备总额通过信贷损失准备金计入费用而增加，减去回收后的冲销则减少。
 

下表列出了截至的信贷损失准备的构成部分2024年3月31日和2023年12月31日(单位：千)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
信贷损失准备--贷款
   $ 21,598    
$
21,153
  
信贷损失准备--表外信贷风险
     938      
1,265
  
信贷损失准备总额
   $ 22,536    
$
22,418
  
  

下表列出了这三家公司的信贷损失准备活动。截至的月份2024年3月31日和2023年3月31日(单位：千)：


  
学分津贴
损失--贷款
    
学分补贴
亏损-- 失衡
账面信用风险敞口
   
总计
  
2023年12月31日的余额   $ 21,153     $ 1,265     $ 22,418  
贷款冲销     (674 )     -       (674 )
收回之前注销的贷款     7       -       7  
注销贷款净额     (667 )     -       (667 )
信贷损失准备金     1,112       (327 )     785  
2024年3月31日的余额   $ 21,598     $ 938     $ 22,536  

   
学分津贴
损失--贷款
    
预期信贷
损失-余额外
表信贷风险
    
总计
  
2022年12月31日的余额
  
$
18,552
    
$
165
    
$
18,717
  
采用CECL的影响
     (3,300 )     1,064       (2,236 )
贷款冲销
    
(7
)
    
-
      
(7
)
收回之前注销的贷款
    
5
      
-
      
5
  
注销贷款净额
    
(2
)
    
-
      
(2
)
信贷损失准备金
    
-
      
-
      
-
  
2023年3月31日的余额
  
$
15,250
    
$
1,229
    
$
16,479
  

14
索引

下表按投资组合分部列出了截至2024年和2023年3月31日的三个月信用损失拨备活动-贷款（单位：千）：


 
  
截至2024年3月31日的三个月
  
 
  
余额为
2023年12月31日
    
冲销
    
复苏
    
规定
    
余额为
2024年3月31日
  
房地产贷款：
                              
住宅
  
$
2,354
    
$
-
    
$
-
    
$
(7
)
  
$
2,347
  
商业广告
    
9,178
      
-
      
-
      
563
      
9,741
  
农耕
    
3,264
      
-
      
-
      
408
      
3,672
  
施工
    
1,950
      
-
      
-
      
(355
)
    
1,595
  
消费者
    
1,496
      
(30
)
    
5
      
(205
)
    
1,266
  
其他商业贷款
    
2,229
      
(644
)
    
2
      
1,093
      
2,680
  
其他农业贷款
    
270
      
-
      
-
      
(96
)
    
174
  
国家和政治分部贷款
    
45
      
-
      
-
      
20
      
65
  
未分配
    
367
      
-
      
-
      
(309
)
    
58
  
总计
  
$
21,153
    
$
(674
)
  
$
7
    
$
1,112
    
$
21,598
  


 
  
截至2023年3月31日的三个月
  
 
  
余额为
2022年12月31日
    
对.的影响
采用CESL
   
冲销
    
复苏
    
规定
    
余额为
2023年3月31日
  
房地产贷款：
                                    
住宅
  
$
1,056
     $ 79    
$
-
    
$
-
    
$
60
     $ 1,195  
商业广告
    
10,120
       (3,070 )    
-
      
-
      
(303
)
     6,747  
农耕
    
4,589
       (1,145 )    
-
      
-
      
(35
)
     3,409  
施工
    
801
       (103 )    
-
      
-
      
153
       851  
消费者
    
135
       1,040      
(7
)
    
4
      
48
       1,220  
其他商业贷款
    
1,040
       (328 )    
-
      
1
      
(1
)
     712  
其他农业贷款
    
489
       (219 )    
-
      
-
      
(20
)
     250  
国家和政治分部贷款
    
322
       (280 )    
-
      
-
      
-
       42  
未分配
    
-
       726      
-
      
-
      
98
       824  
总计
  
$
18,552
     $ (3,300 )  
$
(7
)
  
$
5
    
$
-
     $ 15,250  


下表列出了信贷损失拨备-CMEL项下贷款和贷款的摊销成本基础 截至2024年3月31日和2023年12月31日的方法：
信贷损失准备--贷款


贷款
2024年3月31日
  
集体评估
    
单独评估
    
总免税额
信用损失-贷款
    
集体评估
    
单独评估
    
总计
贷款
  
房地产贷款：
                                    
住宅
  
$
2,291
    
$
56
    
$
2,347
    
$
356,185
    
$
1,594
    
$
357,779
  
商业广告
    
9,600
      
141
      
9,741
      
1,113,415
      
2,485
      
1,115,900
  
农耕
    
3,655
      
17
      
3,672
      
315,805
      
2,608
      
318,413
  
施工
    
1,595
      
-
      
1,595
      
180,223
      
4,283
      
184,506
  
消费者
    
273
      
993
      
1,266
      
52,027
      
1,074
      
53,101
  
其他商业贷款
    
1,900
      
780
      
2,680
      
128,410
      
1,028
      
129,438
  
其他农业贷款
    
174
      
-
      
174
      
23,915
      
430
      
24,345
  
国家和政治分部贷款
    
65
      
-
      
65
      
56,177
      
-
      
56,177
  
未分配
    
58
      
-
      
58
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
19,611
    
$
1,987
    
$
21,598
    
$
2,226,157
    
$
13,502
    
$
2,239,659
  
 

  
信贷损失准备--贷款
    
贷款
  
2023年12月31日
  
集体评估
    
单独评估
    
总免税额
信用损失-贷款
    
集体评估
     单独评估    
贷款总额
  
房地产贷款：
                                    
住宅
  
$
2,285
    
$
69
    
$
2,354
    
$
358,358
    
$
1,632
    
$
359,990
  
商业广告
    
9,033
      
145
      
9,178
      
1,090,217
      
2,670
      
1,092,887
  
农耕
    
3,247
      
17
      
3,264
      
311,500
      
3,302
      
314,802
  
施工
    
1,664
      
286
      
1,950
      
193,469
      
2,357
      
195,826
  
消费者
    
557
      
939
      
1,496
      
60,377
      
939
      
61,316
  
其他商业贷款
    
1,713
      
516
      
2,229
      
134,472
      
1,696
      
136,168
  
其他农业贷款
    
270
      
-
      
270
      
30,388
      
285
      
30,673
  
国家和政治分部贷款
    
45
      
-
      
45
      
57,174
      
-
      
57,174
  
未分配     367       -       367       -       -       -  
总计
  
$
19,181
    
$
1,972
    
$
21,153
    
$
2,235,955
    
$
12,881
    
$
2,248,836
  
 
不良贷款



不良贷款包括那些被认为是非应计项目的贷款，下面将详细描述，以及所有逾期90天或更长时间的贷款。贷款 在达到以下条件时被视为非应计项目90拖欠天数，尽管公司可能收到该等贷款的部分利息和部分本金偿还，或者如果预计不会全额支付本金和利息。此外，如果管理层知道其他信息，包括破产、收回、死亡或法律程序，贷款可能被置于非应计状态。如果一笔贷款是90逾期天数或更长时间，并且安全可靠，在收集过程中，它仍可被视为应计。

15
索引

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的不良贷款应收账款和非应计状态的不良贷款应收账款 。余额按应收贷款类别列示(以千计)：

   
2024年3月31日
     2023年12月31日  
   
非应计项目
相关津贴
    
非应计项目
相关津贴
    
90天或
更伟大的过去
到期和
应计
    
总非-
表演
贷款
    
非应计 与
相关 津贴
    
非应计 没有
a 相关津贴
    
90天
或更高
逾期及
应计
    
总非-
履行贷款
  
房地产贷款：
                                                
抵押贷款
  
$
311
    
$
2,580
    
$
565
    
$
3,456
     $ 315     $ 2,646     $ -     $ 2,961  
房屋净值
    
-
      
119
      
-
      
119
       -       121       18       139  
商业广告
    
1,265
      
1,220
      
243
      
2,728
       256       879       404       1,539  
农耕
    
181
      
2,427
      
-
      
2,608
       181       2,489       75       2,745  
施工
    
-
      
4,283
      
-
      
4,283
       2,357       -       -       2,357  
消费者
    
849
      
-
      
12
      
861
       701       -       13       714  
其他商业贷款
    
1,008
      
20
      
-
      
1,028
       588       1,162       6       1,756  
其他农业贷款
     -
       430
       -
       430
       -
       492       -
       492  
国家和政治分区
     -       -       -       -       -       -       -       -  
   
$
3,614
    
$
11,079
    
$
820
    
$
15,513
     $ 4,398     $ 7,789     $ 516     $ 12,703  
 

截至2024年3月31日，有美元11.1 数百万笔不含相关信用损失备抵的非应计贷款。为这些贷款提供担保的抵押品的估计公允价值超过了其公允价值，或者贷款之前已计入可变现金额 抵押品价值。因此，认为无需做出具体估值拨备。


下表 按贷款和租赁类别列出截至2024年3月31日和2023年12月31日依赖抵押品的非应计贷款和租赁的摊销成本基础以及抵押品类型（单位：千）：

2024年3月31日
  
房地产
    
企业资产
    
无
    
总计
  
房地产贷款：
                        
抵押贷款
  
$
2,891
    
$
-
    
$
-
    
$
2,891
  
房屋净值
    
119
      
-
      
-
      
119
  
商业广告
    
2,485
      
-
      
-
      
2,485
  
农耕
    
2,608
      
-
      
-
      
2,608
  
施工
    
4,283
      
-
      
-
      
4,283
  
消费者
    
-
      
-
      
849
      
849
  
其他商业贷款
    
-
      
1,028
      
-
      
1,028
  
其他农业贷款
    
-
      
430
      
-
      
430
  
   
$
12,386
    
$
1,458
     $
849
    
$
14,693
  
   
 
2023年12月31日
  
房地产
     业务资产    
无
    
总计
  
房地产贷款：
                        
抵押贷款
  
$
2,961
    
$
-
    
$
-
    
$
2,961
  
房屋净值
    
121
      
-
      
-
      
121
  
商业广告
    
1,135
      
-
      
-
      
1,135
  
农耕
    
2,670
      
-
      
-
      
2,670
  
施工
    
2,357
      
-
      
-
      
2,357
  
消费者
    
-
      
-
      
701
      
701
  
其他商业贷款
    
-
      
1,750
      
-
      
1,750
  
其他农业贷款
    
-
      
492
      
-
      
492
  
   
$
9,244
    
$
2,242
    
$
701
    
$
12,187
  
 
信用质量信息


适用于商业房地产、农业房地产、建筑、其他商业、 其他农业、州和政治细分贷款，管理层使用内部风险评级系统来监控和评估信贷质量。期间 第三1/42023,该评级系统是从 九等级评级系统到a 十等级评级系统。的 第一 六修订后制度下的类别 被认为没有受到批评，并被汇总为“通过”评级。在先前的制度下， 第一 五 类别被认为未受到批评并汇总为“通过”评级。管理层使用的受到批评的评级类别通常遵循银行监管定义。每个评级的定义定义如下：

16
索引

 •
经过（成绩 1-6)- 这些贷款提供给信用质量从可接受到非常高质量的客户，并受到债务人当前净值和支付能力的保护或受 基础抵押品的价值。


•
特价提及（等级 7)- 该贷款等级符合监管指导，包括存在潜在弱点或风险的贷款，如果不纠正，可能会导致更严重的问题。


•
不合标准（年级 8)-此 贷款等级符合监管指导，包括基于客观证据具有明确定义的弱点的贷款，其特征是如果缺陷得不到纠正，银行将遭受一些损失的明显可能性 。


•
值得怀疑的(等级9)-此贷款 等级符合监管指导，包括具有不合标准资产固有缺陷的贷款。此外，根据现有情况，这些弱点使得完全收集或清算非常有问题和不太可能。


•
损失（年级 10)-此贷款 等级符合监管指导，包括被认为无法收回的贷款，或其价值不足以作为资产继续存在的贷款。


为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，公司的贷款评级流程包括多层内部和外部监督。在管理层的监督下，公司的信贷员负责对其每个投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级。所有商业、农业、国家和政治关系超过$500每年审查1,000,000个，以确保贷款等级的适当性。此外，公司至少每年聘请一名外部顾问：1)审查至少50每年商业贷款组合美元金额的% ，2)总计超过$1,0003)选定的贷款关系超过$750超过30天的逾期贷款，或分类特别说明、不合格、可疑或 损失；4)管理层或顾问认为适当的其他贷款。
17
索引
 

下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，按内部分配等级、起始年份和2023年12月31日的信用风险敞口(单位：千)：


                                       
旋转
    
旋转
        
         
贷款
    
贷款
        
                                       
摊销
    
已转换
        
2024年3月31日
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
成本基础
    
至期满
    
总计
  
商业地产
                                                      
风险评级
                                                      
经过
  
$
11,842
    
$
91,283
    
$
347,120
    
$
231,311
    
$
121,301
    
$
253,615
    
$
27,832
    
$
1,873
    
$
1,086,177
  
特别提及
    
-
      
572
      
7,695
      
226
      
1,543
      
14,864
      
836
      
59
      
25,795
  
不合标准
    
-
      
-
      
1,544
      
6
      
-
      
1,626
      
334
      
418
      
3,928
  
值得怀疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
总计
  
$
11,842
    
$
91,855
    
$
356,359
    
$
231,543
    
$
122,844
    
$
270,105
    
$
29,002
    
$
2,350
    
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1,115,900
  
本期总冲销
  
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-
    
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-
    
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-
    
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农业房地产
                                                                        
风险评级
                                                                        
经过
  
$
6,028
    
$
25,309
    
$
50,854
    
$
28,383
    
$
31,267
    
$
140,902
    
$
10,703
    
$
460
    
$
293,906
  
特别提及
    
-
      
318
      
8,973
      
1,485
      
-
      
4,798
      
3,558
      
-
      
19,132
  
不合标准
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,077
      
75
      
223
      
5,375
  
值得怀疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
总计
  
$
6,028
    
$
25,627
    
$
59,827
    
$
29,868
    
$
31,267
    
$
150,777
    
$
14,336
    
$
683
    
$
318,413
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
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施工
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
7,011
    
$
59,252
    
$
88,283
    
$
13,312
    
$
1,937
    
$
-
    
$
884
    
$
122
    
$
170,801
  
特别提及
    
-
      
-
      
5,502
      
3,920
      
-
      
-
      
-
      
-
      
9,422
  
不合标准
    
-
      
-
      
-
      
4,283
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,283
  
值得怀疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
总计
  
$
7,011
    
$
59,252
    
$
93,785
    
$
21,515
    
$
1,937
    
$
-
    
$
884
    
$
122
    
$
184,506
  
本期总冲销
  
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-
    
$
-
    
$
-
    
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-
    
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其他商业贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
7,232
    
$
27,033
    
$
9,642
    
$
8,758
    
$
4,353
    
$
7,523
    
$
55,136
    
$
88
    
$
119,765
  
特别提及
    
-
      
260
      
235
      
1,464
      
3
      
784
      
1,520
      
36
      
4,302
  
不合标准
    
-
      
1,851
      
506
      
-
      
285
      
778
      
139
      
1,663
      
5,222
  
值得怀疑
    
-
      
51
      
-
      
-
      
-
      
-
      
78
      
20
      
149
  
总计
  
$
7,232
    
$
29,195
    
$
10,383
    
$
10,222
    
$
4,641
    
$
9,085
    
$
56,873
    
$
1,807
    
$
129,438
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
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-
    
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644
    
$
-
    
$
644
  
                                                                         
其他农业贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
310
    
$
3,507
    
$
1,363
    
$
5,854
    
$
944
    
$
582
    
$
10,716
    
$
-
    
$
23,276
  
特别提及
    
31
      
-
      
444
      
16
      
40
      
-
      
33
      
29
      
593
  
不合标准
    
-
      
-
      
-
      
191
      
-
      
215
      
44
      
26
      
476
  
值得怀疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
总计
  
$
341
    
$
3,507
    
$
1,807
    
$
6,061
    
$
984
    
$
797
    
$
10,793
    
$
55
    
$
24,345
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
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-
    
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-
  
                                                                         
国家和政治分部贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
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-
    
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1,572
    
$
14,142
    
$
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$
5,015
    
$
24,702
    
$
5
    
$
-
    
$
56,177
  
特别提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
不合标准
    
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值得怀疑
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总计
  
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-
    
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1,572
    
$
14,142
    
$
10,741
    
$
5,015
    
$
24,702
    
$
5
    
$
-
    
$
56,177
  
本期总冲销
  
$
-
    
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-
    
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-
    
$
-
    
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-
    
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-
  
                                                                         
总计
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
32,423
    
$
207,956
    
$
511,404
    
$
298,359
    
$
164,817
    
$
427,324
    
$
105,276
    
$
2,543
    
$
1,750,102
  
特别提及
    
31
      
1,150
      
22,849
      
7,111
      
1,586
      
20,446
      
5,947
      
124
      
59,244
  
不合标准
    
-
      
1,851
      
2,050
      
4,480
      
285
      
7,696
      
592
      
2,330
      
19,284
  
值得怀疑
    
-
      
51
      
-
      
-
      
-
      
-
      
78
      
20
      
149
  
总计
  
$
32,454
    
$
211,008
    
$
536,303
    
$
309,950
    
$
166,688
    
$
455,466
    
$
111,893
    
$
5,017
    
$
1,828,779
  

18
索引
 
                                      
旋转
    
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贷款
    
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商业地产
                                                      
风险评级
                                                      
经过
  
$
90,068
    
$
333,710
    
$
224,873
    
$
122,560
    
$
81,557
    
$
180,799
    
$
28,360
    
$
1,140
    
$
1,063,067
  
特别提及
    
672
      
7,963
      
227
      
1,552
      
7,442
      
8,159
      
96
      
60
      
26,171
  
不合标准
    
-
      
1,302
      
6
      
-
      
158
      
1,444
      
317
      
422
      
3,649
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
90,740
    
$
342,975
    
$
225,106
    
$
124,112
    
$
89,157
    
$
190,402
    
$
28,773
    
$
1,622
    
$
1,092,887
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
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-
    
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农业房地产
                                                                        
风险评级
                                                                        
经过
  
$
22,632
    
$
47,479
    
$
28,990
    
$
32,058
    
$
25,406
    
$
118,700
    
$
10,495
    
$
460
    
$
286,220
  
特别提及
    
574
      
9,165
      
1,499
      
-
      
962
      
7,038
      
3,535
      
-
      
22,773
  
不合标准
    
-
      
-
      
-
      
-
      
102
      
5,394
      
75
      
238
      
5,809
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
23,206
    
$
56,644
    
$
30,489
    
$
32,058
    
$
26,470
    
$
131,132
    
$
14,105
    
$
698
    
$
314,802
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
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-
  
 
                                                                        
施工
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
54,973
    
$
102,562
    
$
22,508
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
839
    
$
1,166
    
$
182,048
  
特别提及
    
1,574
      
5,432
      
4,415
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
11,421
  
不合标准
    
-
      
-
      
2,357
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,357
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
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56,547
    
$
107,994
    
$
29,280
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
839
    
$
1,166
    
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195,826
  
本期总冲销
  
$
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其他商业贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
31,493
    
$
11,407
    
$
9,016
    
$
4,793
    
$
4,758
    
$
3,530
    
$
63,285
    
$
93
    
$
128,375
  
特别提及
    
51
      
52
      
1,510
      
184
      
223
      
629
      
1,652
      
36
      
4,337
  
不合标准
    
52
      
97
      
-
      
-
      
149
      
967
      
502
      
1,667
      
3,434
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
22
  
总计
  
$
31,596
    
$
11,556
    
$
10,526
    
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4,977
    
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5,130
    
$
5,126
    
$
65,439
    
$
1,818
    
$
136,168
  
本期总冲销
  
$
200
    
$
-
    
$
-
    
$
763
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
963
  
 
                                                                        
其他农业贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
3,902
    
$
1,520
    
$
6,448
    
$
1,046
    
$
532
    
$
305
    
$
15,331
    
$
-
    
$
29,084
  
特别提及
    
-
      
473
      
16
      
42
      
-
      
-
      
488
      
29
      
1,048
  
不合标准
    
-
      
-
      
207
      
-
      
4
      
255
      
44
      
31
      
541
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
3,902
    
$
1,993
    
$
6,671
    
$
1,088
    
$
536
    
$
560
    
$
15,863
    
$
60
    
$
30,673
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
国家和政治分部贷款
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
1,623
    
$
14,171
    
$
10,841
    
$
5,235
    
$
-
    
$
25,294
    
$
10
    
$
-
    
$
57,174
  
特别提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
不合标准
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
1,623
    
$
14,171
    
$
10,841
    
$
5,235
    
$
-
    
$
25,294
    
$
10
    
$
-
    
$
57,174
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
总计
                                    

                                 
风险评级
                                                                        
经过
  
$
204,691
    
$
510,849
    
$
302,676
    
$
165,692
    
$
112,253
    
$
328,628
    
$
118,320
    
$
2,859
    
$
1,745,968
  
特别提及
    
2,871
      
23,085
      
7,667
      
1,778
      
8,627
      
15,826
      
5,771
      
125
      
65,750
  
不合标准
    
52
      
1,399
      
2,570
      
-
      
413
      
8,060
      
938
      
2,358
      
15,790
  
值得怀疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
22
  
总计
  
$
207,614
    
$
535,333
    
$
312,913
    
$
167,470
    
$
121,293
    
$
352,514
    
$
125,029
    
$
5,364
    
$
1,827,530
  


19
索引

对于住宅房地产抵押贷款、房屋净值贷款和消费者贷款，信用质量根据贷款的不良或不良进行监控，这通常基于 的账龄状态 贷款和付款活动，除非为了提高对可能信用事件的认识而采取特定行动，例如破产、收回、死亡或付款严重延迟。不良贷款包括那些被考虑的贷款 非应计性（上文更详细描述），以及所有逾期90天或以上且仍在应计的贷款。下表按发起年份列出了截至2024年3月31日根据付款活动对这些贷款类别的记录投资 和2023年12月31日（以千计）：


                                       
旋转
    
旋转
        
         
贷款
    
贷款
        
                                       
摊销
    
已转换
        
2024年3月31日
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
成本基础
    
至期满
    
总计
  
住宅房地产
                                                      
支付执行
                                                      
表演
  
$
2,298
    
$
19,300
    
$
92,970
    
$
47,003
    
$
29,594
    
$
113,968
    
$
-
    
$
-
    
$
305,133
  
不良资产
    
-
      
566
      
392
      
752
      
388
      
1,358
      
-
      
-
      
3,456
  
总计
  
$
2,298
    
$
19,866
    
$
93,362
    
$
47,755
    
$
29,982
    
$
115,326
    
$
-
    
$
-
    
$
308,589
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
房屋净值
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
430
    
$
3,887
    
$
2,828
    
$
1,793
    
$
1,851
    
$
9,674
    
$
28,245
    
$
363
    
$
49,071
  
不良资产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
53
      
66
      
-
      
119
  
总计
  
$
430
    
$
3,887
    
$
2,828
    
$
1,793
    
$
1,851
    
$
9,727
    
$
28,311
    
$
363
    
$
49,190
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
消费者
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
1,051
    
$
1,592
    
$
855
    
$
493
    
$
407
    
$
2,986
    
$
44,853
    
$
3
    
$
52,240
  
不良资产
    
-
      
-
      
10
      
-
      
20
      
831
      
-
      
-
      
861
  
总计
  
$
1,051
    
$
1,592
    
$
865
    
$
493
    
$
427
    
$
3,817
    
$
44,853
    
$
3
    
$
53,101
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
18
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
12
    
$
-
    
$
30
  
                                                                         
总计
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
3,779
    
$
24,779
    
$
96,653
    
$
49,289
    
$
31,852
    
$
126,628
    
$
73,098
    
$
366
    
$
406,444
  
不良资产
    
-
      
566
      
402
      
752
      
408
      
2,242
      
66
      
-
      
4,436
  
总计
  
$
3,779
    
$
25,345
    
$
97,055
    
$
50,041
    
$
32,260
    
$
128,870
    
$
73,164
    
$
366
    
$
410,880
  


 
                                      
旋转
    
旋转
        
 
        
贷款
    
贷款
        
 
                                      
摊销
    
已转换
        
2023年12月31日
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
之前
    
成本基础
    
至期满
    
总计
  
住宅房地产
                                                      
支付执行
                                                      
表演
  
$
19,082
    
$
93,706
    
$
47,774
    
$
29,940
    
$
18,923
    
$
97,813
    
$
-
    
$
-
    
$
307,238
  
不良资产
    
-
      
399
      
766
      
396
      
-
      
1,400
      
-
      
-
      
2,961
  
总计
  
$
19,082
    
$
94,105
    
$
48,540
    
$
30,336
    
$
18,923
    
$
99,213
    
$
-
    
$
-
    
$
310,199
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
-
    
$
1
  
                                                                         
房屋净值
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
3,877
    
$
3,008
    
$
1,886
    
$
1,954
    
$
2,462
    
$
7,883
    
$
28,219
    
$
363
    
$
49,652
  
不良资产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
72
      
67
      
-
      
139
  
总计
  
$
3,877
    
$
3,008
    
$
1,886
    
$
1,954
    
$
2,462
    
$
7,955
    
$
28,286
    
$
363
    
$
49,791
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
消费者
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
1,803
    
$
979
    
$
539
    
$
477
    
$
557
    
$
2,988
    
$
53,254
    
$
5
    
$
60,602
  
不良资产
    
-
      
21
      
-
      
-
      
-
      
693
      
-
      
-
      
714
  
总计
  
$
1,803
    
$
1,000
    
$
539
    
$
477
    
$
557
    
$
3,681
    
$
53,254
    
$
5
    
$
61,316
  
本期总冲销
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1
    
$
341
    
$
23
    
$
-
    
$
365
  
 
                                                                        
总计
                                    

                                 
支付执行
                                                                        
表演
  
$
24,762
    
$
97,693
    
$
50,199
    
$
32,371
    
$
21,942
    
$
108,684
    
$
81,473
    
$
368
    
$
417,492
  
不良资产
    
-
      
420
      
766
      
396
      
-
      
2,165
      
67
      
-
      
3,814
  
总计
  
$
24,762
    
$
98,113
    
$
50,965
    
$
32,767
    
$
21,942
    
$
110,849
    
$
81,540
    
$
368
    
$
421,306
  

20
索引
逾期贷款应收账款的账龄分析


管理层通过分析由长度确定的投资组合年龄，进一步监控贷款组合的绩效和信贷质量 记录的付款逾期的时间。下表包括截至2024年3月31日和2023年12月31日已记录的逾期应收贷款投资的账龄分析（以千计）：

3月31日, 2024
  
30-59日数
逾期
    
60-89日数
逾期
    
90天
或更大
    
总计过去时
到期
    
当前
    
总计
贷款
应收账款
    
90天或
更大和
应计
  
房地产贷款：
                                          
抵押贷款
  
$
1,412
    
$
576
    
$
2,345
    
$
4,333
    
$
304,256
    
$
308,589
    
$
565
  
房屋净值
    
180
      
-
      
119
      
299
      
48,891
      
49,190
      
-
  
商业广告
    
889
      
185
      
2,469
      
3,543
      
1,112,357
      
1,115,900
      
243
  
农耕
    
175
      
-
      
1,366
      
1,541
      
316,872
      
318,413
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
4,283
      
4,283
      
180,223
      
184,506
      
-
  
消费者
    
209
      
125
      
861
      
1,195
      
51,906
      
53,101
      
12
  
其他商业贷款
    
2,344
      
879
      
888
      
4,111
      
125,327
      
129,438
      
-
  
其他农业贷款
    
29
      
-
      
191
      
220
      
24,125
      
24,345
      
-
  
治国理 细分贷款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
56,177
      
56,177
      
-
  
总计
  
$
5,238
    
$
1,765
    
$
12,522
    
$
19,525
    
$
2,220,134
    
$
2,239,659
    
$
820
  
                                                         
被视为非应计贷款
  
$
296
    
$
396
    
$
11,702
    
$
12,394
    
$
2,299
    
$
14,693
          
贷款仍在累积
    
4,942
      
1,369
      
820
      
7,131
      
2,217,835
      
2,224,966
          
总计
  
$
5,238
    
$
1,765
    
$
12,522
    
$
19,525
    
$
2,220,134
    
$
2,239,659
          

十二月三十一日，2023
  
30-59日数
逾期
    
60-89日数
逾期
    
90天
或更大
    
总计过去时
到期
    
当前
    
总计
贷款
应收账款
    
90天或
更大和
应计
  
房地产贷款：
                                          
抵押贷款
  
$
2,682
    
$
360
    
$
2,240
    
$
5,282
    
$
304,917
    
$
310,199
    
$
-
  
房屋净值
    
145
      
67
      
71
      
283
      
49,508
      
49,791
      
18
  
商业广告
    
1,151
      
245
      
1,380
      
2,776
      
1,090,111
      
1,092,887
      
404
  
农耕
    
72
      
-
      
1,440
      
1,512
      
313,290
      
314,802
      
75
  
施工
    
4,407
      
388
      
2,357
      
7,152
      
188,674
      
195,826
      
-
  
消费者
    
16
      
282
      
23
      
321
      
60,995
      
61,316
      
13
  
其他商业贷款
    
670
      
366
      
319
      
1,355
      
134,813
      
136,168
      
6
  
其他农业贷款
    
108
      
362
      
-
      
470
      
30,203
      
30,673
      
-
  
国家和政治分部贷款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
57,174
      
57,174
      
-
  
总计
  
$
9,251
    
$
2,070
    
$
7,830
    
$
19,151
    
$
2,229,685
    
$
2,248,836
    
$
516
  
被视为非应计贷款
  
$
199
    
$
666
    
$
7,314
    
$
8,179
    
$
4,008
    
$
12,187
          
贷款仍在累积
    
9,052
      
1,404
      
516
      
10,972
      
2,225,677
      
2,236,649
          
总计
  
$
9,251
    
$
2,070
    
$
7,830
    
$
19,151
    
$
2,229,685
    
$
2,248,836
          


对遇到财务困难的借款人的修改



有时，公司会通过提供本金宽免、延长期限、微不足道的延迟付款或降低利率等方式，修改对陷入财务困境的借款人的贷款。当提供本金宽恕时，宽恕的金额将从信贷损失准备金中冲销。



在某些情况下，公司为一笔贷款提供多种 类型的优惠。通常，最初会给予一种类型的特许权，例如延长期限。如果借款人继续遇到财务困难，可能会给予另一项优惠，如本金减免。



有几个不是在前三个月为遇到经济困难的借款人进行的贷款修改。

21
索引
持有待售的止赎资产


为清偿贷款而获得的止赎资产按公允价值减去估计出售成本列账，并计入综合资产负债表中的其他资产。截至2024年3月31日和2023年12月31日，包括在其他资产中的资产为2003,000元和1,000元474分别丧失抵押品赎回权的资产。截至2024年3月31日，不是在期末前因代位契据交易而丧失抵押品赎回权或通过代位契据获得的消费性住宅抵押贷款。截至2024年3月31日，该公司已启动正式止赎程序，止赎金额为$612000,000的住房抵押贷款，抵押品财产尚未转移到止赎资产。

附注6--商誉和其他无形资产


下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的无形资产账面价值总额和累计摊销(单位：千)：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
毛收入
携载
价值
    
累计
摊销
    
网络
携载
价值
    
毛收入
携载
价值
    
累计
摊销
    
网络
携载
价值
  
摊销无形资产（1）：
                                    
MSR
  
$
2,486
    
$
(1,582
)
  
$
904
    
$
2,457
    
$
(1,502
)
  
$
955
  
核心存款无形资产
    
4,713
      
(2,167
)
    
2,546
      
4,713
      
(2,018
)
    
2,695
  
已摊销无形资产总额
  
$
7,199
    
$
(3,749
)
  
$
3,450
    
$
7,170
    
$
(3,520
)
  
$
3,650
  
未摊销无形资产：
                                                
商誉
  
$
85,758
                    
$
85,758
                  
(1) 不包括全额摊销的无形资产


下表提供了未来五年摊销无形资产的本年度和估计未来摊销费用（单位： 数千）。该公司根据2024年3月31日的现有资产余额对摊销费用的预测如下。未来摊销费用可能与这些预测不同：

 
MSR
    
核心存款无形资产
    
总计
  
三个月结束 2024年3月31日（实际）
  
$
80
    
$
149
    
$
229
  
三个月 结束 2023年3月31日（实际）
    
73
      
31
      
104
  
年份估计 截至12月31日，
                        
剩余的2024年
    
208
      
416
      
624
  
2025
    
233
      
478
      
711
  
2026
    
181
      
395
      
576
  
2027
    
124
      
339
      
463
  
2028
    
77
      
284
      
361
  
此后
    
81
      
634
      
715
  
总计
  
$
904
    
$
2,546
    
$
3,450
  

注7 -员工福利计划


有关公司养老金和员工福利计划的更多详细披露，请参阅公司经审计合并表的注释11 财务报表包含在2023年10-K表格年度报告中。


非缴费固定收益养老金计划


世行发起了一项受托的非缴费固定收益养老金计划(“退休金计划”)，涵盖了2007年1月1日之前聘用的几乎所有员工和高级职员。世行的资金政策是，如果需要，根据计划精算师制定的资金公式进行年度缴费。任何雇用日期为2007年1月1日或更晚的员工都没有资格参加 养老金计划。


雇佣日期为2007年1月1日或更晚的员工，在满足一定的服务年限要求后，有资格从银行获得相当于员工基本薪酬百分比的年度可自由支配的401(K)计划缴费，以取代养老金计划。如果有缴费金额，则将放入401(K)计划内的一个单独账户，并受归属要求的约束。

22
索引

对于有资格参加养老金计划的员工，养老金计划要求主要根据年龄和受雇期间的补偿率向符合条件的员工支付福利。*在退休或其他雇佣终止时，员工可以选择年金 福利或养老金计划中既有福利的一次性分配。


以下分别列出养恤金计划和综合收益表项目的定期福利净费用的构成部分，其中包括分别于2024年和2023年3月31日终了的三个月的这类数额(以千计)：

 
截至三个月
3月31日，
    
   
2024
    
2023
  
综合损益表上受影响的项目
服务成本
  
$
81
    
$
78
  
工资和员工福利
利息成本
    
105
      
110
  
其他费用
计划资产的预期回报
    
(200
)
    
(197
)
其他相关费用
净摊销和递延
    
2
      
7
  
其他费用
定期净收益成本
  
$
(12
)
  
$
(2
)
  


银行并 不是预计不会在2024年为养老金计划做出贡献。


限制性股票计划


本公司维持一项限制性股票计划(“计划”)，根据该计划，雇员和非雇员公司董事有资格根据业绩相关要求获得 限制性股票奖励。根据该计划授予的奖励以公司普通股的形式发放，并受某些归属要求的约束，包括在公司持续受雇或服务。- 2016年4月，公司股东共授权150,000根据本计划提供的公司普通股股份。截至2024年3月31日，112,563根据该计划仍可发行股份。该计划协助本公司吸引、留住和激励员工为本公司的成功作出重大贡献，并更加重视将股权作为薪酬的关键组成部分。


下表详细说明了截至2024年3月31日的三个月内限制性股票的归属、授予和没收情况：

三个月
  
 
未归属的
股票
  
加权
平均值
市场价格
  
未清偿，期初
    
6,707
    
$
71.94
  
获奖
     -       -  
被没收
     -       -  
既得
    
(56
)
    
(59.52
)
未清偿，期末
    
6,651
    
$
72.04
  


与限制性股票有关的补偿支出，根据授予日股票的市场价格，在归属期间确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，薪酬支出总计为$65000美元。截至2024年3月31日，与尚未确认的非既得赔偿有关的总补偿成本为 美元479000,000美元，预计将在未来几年内得到承认三年.

23
索引
注8-累计其他综合损失


下表列出了截至 的累计其他综合收益的变化 截至三个月的部分（扣除税后） 2024年3月31日和2023年3月31日(单位：千):

 
截至2024年3月31日的三个月
  
   
未实现收益
（损失）可用
待售证券（a）
    
固定收益养老金项目
(a)
    
未实现亏损
对利率
交换（a）
    
总计
  
截止日期的余额2023年12月31日
   $ (28,238 )   $ (972 )   $ 4,299     $ (24,911 )
其他 重新分类前的全面收益（亏损）（扣除税）     (1,831 )     -       624       (1,207 )
从累计其他全面收益（亏损）重新分类的金额（扣除税款）
     -       2       (504 )     (502 )
其他全面收益（亏损）净额：
    (1,831 )     2       120       (1,709 )
截止日期的余额2024年3月31日
   $ (30,069 )   $ (970 )   $ 4,419     $ (26,620 )

 
截至2023年3月31日的三个月
  
   
未实现收益
（损失）可用
待售证券（a）
    
固定收益养老金项目
(a)
    
未实现亏损
对利率
交换（a）
    
总计
  
截止日期的余额2022年12月31日
   $ (37,514 )   $ (1,056 )   $ 5,429     $ (33,141 )
重新分类前的其他全面收益（亏损）（扣除税）
     7,092       -       (359 )     6,733  
从累计其他全面收益（亏损）重新分类的金额（扣除税款）
     -       6       (360 )     (354 )
本期净其他综合收益(亏损)
     7,092       6       (719 )     6,379  
截止日期的余额2023年3月31日
   $ (30,422 )   $ (1,050 )   $ 4,710     $ (26,762 )

(a) 括号中的金额表示合并资产负债表上的借项。 

24
索引

下表列出了三个月累计其他全面损失各组成部分重新分类的大量金额 截至2024年3月31日和2023年3月31日（以千计）：

累计其他全面收益（亏损）详情
  
重新分类的金额
累计综合
收入（损失）（a）
  
合并利润表中受影响的细目
 
  
截至3月31日的三个月，
  
 
 
  
2024
    
2023
  
 
可供出售证券的未实现损益
            
             
   
$
-
    
$
-
  
可供出售证券收益，净值
     
-
      
-
  
所得税拨备
   
$
-
    
$
-
  
税后净额
                        
固定收益养恤金项目
                                    
 
  
$
(2
)
  
$
(7
)
其他费用
 
    
-
      
1
  
所得税拨备
 
  
$
(2
)
  
$
(6
)
税后净额

                                  
                        
利率互换未实现收益（损失）   $ 638     $ 456   利息支出
      (134 )     (96 ) 所得税拨备
    $ 504     $ 360   税后净额
                                       
重新分类总数
  
$
502
    
$
354
  
 

(a) 括号中的金额 表示费用，其他金额表示综合收益表上的收入

附注9-公允价值计量

本公司已建立与按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分级披露框架。此层次结构定义的三个主要级别如下：
第I级：
截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。

第二级：
定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。这些资产和负债的性质包括可获得报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可以直接观察。

第三级：
截至报告日期很少或没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。


关于按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对此类工具进行的一般分类 如下。

一般而言，公允价值是以可得的市场报价为基础。如果无法获得此类报价市场价格，则公允价值以内部开发的模型为基础，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可作出估值调整，以确保金融工具按公允价值入账。这些调整可能包括反映交易对手信用质量、公司信誉等的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能会产生公允价值计算，而该计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法恰当且与其他市场参与者一致，但使用不同的 方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。公允价值层级之间的转移在导致转移的事件或情况的实际日期 确认，这通常与公司的月度和/或季度估值过程重合。
要求按公允价值经常性计量的资产和负债

股权证券和可供出售的证券的公允价值由活跃市场的报价确定，并被归类为I级。如果没有报价的市场价格，公允价值由矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术，在业内广泛使用，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系，并被归类为II级。公允价值考虑可观察到的数据，可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
25
索引

下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日在综合资产负债表中按公允价值等级按公允价值(以千计)按经常性价值报告的资产和负债。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。

3月31日, 2024
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
经常性的公允价值计量：
                        
资产
                        
股权证券
  
$
1,658
    
$
-
    
$
-
    
$
1,658
  
可供出售的证券：
                                
美国机构证券
    
-
      
57,401
      
-
      
57,401
  
美国国债
    
134,113
      
-
      
-
      
134,113
  
国家和政治分部的义务
    
-
      
99,367
      
-
      
99,367
  
公司义务
    
-
      
12,303
      
-
      
12,303
  
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
-
      
101,681
      
-
      
101,681
  
持有待售贷款
 		    -       8,346       -       8,346  
其他资产
 		                               
衍生工具
    
-
      
14,291
      
566
      
14,857
  
负债
                                
衍生工具
    
-
      
(8,698
)
    
-
      
(8,698
)

十二月三十一日，2023
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
经常性的公允价值计量：
                        
资产：
                        
股权证券
  
$
1,938
    
$
-
    
$
-
    
$
1,938
  
可供出售的证券：
                                
美国机构证券
    
-
      
60,771
      
-
      
60,771
  
美国国债证券
    
143,288
      
-
      
-
      
143,288
  
国家和政治分部的义务
    
-
      
101,787
      
-
      
101,787
  
公司义务
    
-
      
12,403
      
-
      
12,403
  
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
-
      
99,352
      
-
      
99,352
  
其他资产
                                
衍生工具
    
-
      
13,363
      
324
      
13,687
  
负债
                                
衍生工具
    
-
      
(7,922
)
    
-
      
(7,922
)


下表代表使用重大不可观察输入（第3级）按公允价值经常性计量的资产和负债的变化 截至2024年3月31日的三个月（以千计）：

 		  
IRLC-
资产
 
余额：2023年12月31日
  
$
324
  
未实现亏损总额：
        
计入其他全面损失
    
-
  
计入收益并于报告日持有的总损失
    
242
采购、销售和结算
    
-
  
调入和/或调出3级
    
-
  
期末余额：2024年3月31日
  
$
566
  
计入截至2024年3月31日持有资产收益的本期未实现收益变化
  
$
242


于2024年3月31日和2023年12月31日，公司已被归类为3级$5663,000元和1,000元324，000， 分别为与IRLC相关的衍生品净资产和负债。IRLCs的公允价值基于从第三方获得的具有类似特征的贷款的价格，并根据代表 的退出率进行调整 公司对承诺贷款融资可能性的最佳估计。应用的加权平均周转率范围为 73.72% 到 95.002024年3月31日为%。
26
索引

按公允价值经常性计量的资产的重大不可观察输入数据 2024年3月31日和2023年12月31日（单位：千美元）:


    关于第3级公允价值计量的量化信息
  
2024年3月31日  
公允价值
  
估值
技术
意义重大
不可观察输入数据
  
射程
    
加权平均
  
按公允价值经常性计量：
                      
衍生资产和负债净值：
                      
IRLC
  
$
566
  
贴现现金流
拉动率
    
73.72%-95.00
%
    
86.20
%
                             
2023年12月31日                            
测量 按经常性公允价值计算：
                            
净 衍生资产和负债：
                            
IRLC   $ 324   贴现现金流
 拉动率    
63.63%-94.24
%
     85.43 %

资产和 要求以公允价值非经常性计量和报告的负债

截至2024年3月31日和12月，按非经常性公允价值计量的资产 2023年31日包含在下表中（(以千计):

3月31日, 2024
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
抵押品依赖型贷款
 
$
-
    
$
-
    
$
1,668
    
$
1,668
  
                                 
十二月三十一日，2023
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
抵押品依赖型贷款
 
$
-
    
$
-
    
$
3,885
    
$
3,885
  
拥有的其他房地产
    
-
      
-
      
97
      
97
  


•
抵押品依赖型贷款(根据ASC 326) – 本公司记录了为投资而持有的抵押品依赖贷款的非经常性调整。此类金额通常基于支持贷款的基础抵押品的公允价值。评估通常是为了支持抵押品的公允价值，并纳入包括可比物业的最近销售价格和建筑成本在内的措施。定期地，在账面价值超过抵押品的公允价值减去出售成本的情况下，减值费用以注销的形式确认。超过公允价值的估计销售成本为#美元。1453,000元和1,000元396分别在2024年3月31日和2023年12月31日。


•
其他拥有的房地产(OREO)-奥利奥是按成本或公允价值减去估计销售成本的较低者列账，这是在丧失抵押品赎回权之日计算的。如果抵押品的公允价值超过贷款的账面价值，则不需要注销或调整，贷款不被视为按公允价值入账，因此不包括在上表中。如果抵押品的公允价值低于贷款的账面价值，管理层将把贷款减记至其估计可变现价值。OREO的公允价值基于物业的评估价值，该评估价值通常不受管理层的调整，基于与主题物业相同地理区域的类似物业的可比销售额 ，并作为II级衡量纳入上表。在某些情况下，管理层可能会因评估的年龄、市场状况的变化或自评估完成以来物业的明显恶化而调整评估价值。在这些情况下，贷款在上表中被归类为三级计量，因为这些调整被认为是 不可观察的投入。业务收入和支出以及抵押品在丧失抵押品赎回权后公允价值的进一步下降计入OREO的净支出。

27
索引

下表列出了公允价值计量过程中使用第三级技术进行估值的重大不可观察投入(以千美元为单位)。
             关于第三级公允价值计量的量化信息
3月31日, 2024
  
公平
价值
  
估价技巧(S)
  
无法观察到的输入
  
射程
    
加权
平均值
  
抵押品依赖型贷款
 
$
1,668
  
评估抵押品价值
  
自评估以来的时间折扣
    
0-100
%
    
44.28
%
         
              
  
销售成本
    
8%-10
%
    
8.67
%
         
              
  
持有期
  
0 - 12个月
    
8.95月份
  
                           
十二月三十一日，2023
  
公平
价值
  
估价技巧(S)
  
无法观察到的输入
  
射程
    
加权
平均值
  
抵押品依赖型贷款
    
3,885
  
评估抵押品价值
  
自评估以来的时间折扣
    
0-100
%
    
29.32
%
         
       
  
销售成本
    
8%-12
%
    
10.20
%
         
       
  
持有期
  
3 - 12个月
    
6.65月份
  
         
 
  
 
                
拥有的其他房地产
    
97
  
评估抵押品价值
  
自评估以来的时间折扣
     32 %    
32.00
%

不要求以公允价值计量或报告的金融工具

无需在经常性上按公允价值计量或报告的公司金融工具的公允价值 基础如下（以千计）：
3月31日， 2024
  
携带
金额
    
公允价值
    
I级
    
II级
    
第三级
  
金融资产：
                              
在其他银行的有息定期存款
  
$
3,820
    
$
3,820
    
$
-
    
$
-
    
$
3,820
  
净贷款
    
2,218,061
      
2,122,243
      
-
      
-
      
2,122,243
  
                                         
财务负债：
                                        
存款
    
2,302,881
      
2,295,953
      
1,850,572
      
-
      
445,381
  
借入资金
    
283,565
      
273,780
      
-
      
-
      
273,780
  
 
                                        
2023年12月31日
 		 
携带
金额
    
公平值 		   
一级 		   
二级 		   
三级 		 
金融资产：
                                        
在其他银行的有息定期存款
  
$
4,070
    
$
4,070
    
$
-
    
$
-
    
$
4,070
  
净贷款
    
2,227,683
      
2,126,237
      
-
      
-
      
2,126,237
  
                                         
财务负债：
                                        
存款
    
2,321,481
      
2,315,374
      
1,902,007
      
-
      
413,367
  
借入资金
    
322,036
      
313,217
      
-
      
-
      
313,217
  


现金和应收银行款项、银行自有人寿保险、监管股票、应计应收和应付利息的公允价值大致为 值并被视为一级测量。

28
索引
  
附注10--最近的会计声明


2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02号，投资--权益法和合资企业(主题323)：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资(新兴问题工作队的共识)“。”ASU允许实体为符合会计准则编码(ASC)323-740-25-1中的资格标准的税收抵免计划中的所有股权投资选择按比例摊销的方法。虽然亚利桑那州没有显著改变现有的资格标准，但它确实提供了澄清，以解决现有的解释问题。它还规定了报告实体必须在每个时期披露的有关税收抵免投资的具体信息。本ASU从2023年12月15日(对于公共业务实体)或2024年1月1日(对于本公司)之后的报告期开始有效。本公司预计采用该ASU不会对本公司的财务报表产生实质性影响。

2023年12月，FASB发布ASU 2023—09， 所得税(主题740)：改进所得税披露，要求缴纳联邦税、州税和外国税的所得税净额，以及支付给任何司法管辖区的税额。5%数量门槛。 修正案将要求披露按国内和国外分列的税前收入，以及按联邦、州和国外分列的所得税费用。修正案还取消了与未确认的税收优惠和某些临时差异有关的某些披露。*这一ASU在12月后开始的财政年度有效15, 2024.在尚未发布财务报表的任何年度期间，允许提前采用。*修订应在前瞻性基础上应用，但允许追溯应用。*公司预计采用 标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。


2024年3月，FASB发布了ASU 2024-01，薪酬-股票薪酬(主题718)，修改了ASC 718中的指南，增加了一个示例，说明如何应用范围指南来确定是否应将利润利息和类似奖励计入基于股份的支付安排。对于公共企业实体，该指南在2024年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。对于所有其他实体，该指南在2025年12月15日之后的会计年度有效。以及这些财年 年内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。


2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02，编码化改进--删除对概念语句的引用的修正。本ASU从FASB的会计准则编纂中删除了对FASB概念声明的各种引用。FASB预计这些更新不会对当前的会计实践产生重大影响。 这是因为在大多数情况下，法典修正案删除了对无关的概念陈述的引用，这些概念陈述对于理解或应用指导方针并不是必需的。但是，如果应用更新后的指导导致某些实体的会计变更，财务会计准则委员会已经提供了过渡指导。ASU 2024-02中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效。对于所有其他实体， 修正案在2025年12月15日之后的财年生效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则目前预计不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

29
索引
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性陈述

我们在本文件以及我们通过引用纳入的文件中做出了前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述包括有关公民金融服务公司、CZFS收购公司、第一公民社区银行、第一公民保险代理公司可能或预期未来运营结果的信息。STPA LLC或合并后的公司的房地产。当我们使用诸如“相信”、“期望”、“期望”或类似的表达方式时，我们就是在做前瞻性陈述。由于各种原因，实际结果可能与前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在实质性差异。*公司提醒读者，以下重要因素可能会在未来影响公司的实际结果，并可能导致公司后续时期的实际结果与任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同：


 •
利率的变化可能比我们预期的更快或更显着，或者收益率曲线可能会在比预期更长的时间内保持倒置。

•
经济可能会以一种意想不到的方式发生重大变化，这将导致对新贷款的需求和借款人偿还未偿还贷款的能力以我们的模型没有预料到的方式发生变化。

•
金融市场可能会遭受重大破坏，这可能会对我们和借款人的财务状况以及我们通过发行新证券筹集资金的能力产生负面影响。

•
我们可能需要比预期更长的时间来实施旨在增加收入或管理支出的战略计划，包括扩张，或者我们可能根本无法实施这些计划。

•
资产和公司的收购和处置可能会以管理层未曾预料到的方式影响我们。

•
我们可能会承担新的法律义务，或者诉讼的解决可能会对我们的财务状况或经营业绩产生负面影响。

•
我们可能会受到新的和意想不到的会计、税务、监管或合规做法或要求的约束。如果不遵守其中任何一项或多项要求，可能会对我们的运营产生不利影响。

•
我们可能会经历比预期更严重的贷款拖欠，对我们的收益和财务状况产生不利影响。

•
由于影响我们的客户和银行业的信息盗窃和欺诈性骗局的数量不断增加，我们可能会经历比预期更大的损失。

•
我们可能失去部分或全部关键人员的服务，这将对我们的业务产生负面影响，因为他们的业务发展技能、财务专长、贷款经验、技术专长和市场领域知识 。

•
由于天气原因，农业经济受到资源成本和产品销售价格的极端波动的影响。、政府法规、国际贸易协议和消费者品味，这些都可能对我们的某些客户产生负面影响。

•
如果财务业绩或经济状况恶化，某些行业的贷款集中可能会对我们的业绩产生负面影响。

•
提供与e有关的支援服务的公司我们市场地区天然气储量的开采和钻探可能会受到联邦、州和地方法律法规的影响，如生产限制、许可、税收变化和环境保护，这可能会对我们的客户造成负面影响，从而对我们的贷款额和存款额以及贷款质量产生负面影响。此外，提供天然气储量勘探和钻探相关支持服务的公司的活动可能取决于天然气的市场价格。因此，天然气市场价格的下降 也可能对这些公司和我们的客户造成负面影响。

30
索引
可能影响我们业绩的其他因素在本报告的“第II部分--第1A项--风险因素”和公司2023年年报“Form 10-K”的“第1.A项/风险因素”中进行了讨论。除适用法律和法规要求的情况外，我们没有义务在前瞻性陈述发表之日后对其进行更新或修订。

关键会计政策

关于采用ASC 326的补充资料，见附注1，“列报基础”，它改变了管理层计算贷款和投资证券准备金的方法，现称为信贷损失准备金。管理层认为信贷损失准备的计量是一项重要的会计政策。

引言

以下是管理层对本公司在所附综合财务报表中所列日期和期间的财务状况和经营结果的讨论和分析。我们的综合财务状况和经营结果几乎完全由银行的财务状况和经营结果组成。管理层的讨论和分析应与之前在第I部分中提交的财务报表以及公司在截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的公司经审计的综合财务报表一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的运营结果不一定表明您可能预期的全年结果。

该公司在宾夕法尼亚州中北部的波特、蒂奥加、克林顿、布拉德福德、莱康姆县和中心县、黎巴嫩、伯克斯郡、斯库尔基尔、兰开斯特县和切斯特县以及纽约南部的阿勒格尼县等我们的服务地区从事一般银行业务，并通过收购中海岸收购特拉华州的威尔明顿和多佛市。我们在宾夕法尼亚州的联合县也有一个有限的分支机构，主要为宾夕法尼亚州中部市场的农业和商业客户提供服务。通过收购HVBC，我们扩大了业务范围进一步进入宾夕法尼亚州东南部，包括蒙哥马利、巴克斯县和费城以及新泽西州的伯灵顿县，收购了五家全方位服务分行、四家抵押贷款中心和一家商业银行设施。我们的中心办公室设在宾夕法尼亚州曼斯菲尔德。目前我们运营48个银行设施，其中39个作为银行分行运营。在宾夕法尼亚州，公司在曼斯菲尔德、布洛斯堡、尤利西斯、杰纳西、韦尔斯伯勒、特洛伊、塞尔、坎顿、吉列、米勒顿、勒雷斯维尔、托安达、罗马、曼斯菲尔德沃尔玛超级中心、米尔霍尔大厅、威廉斯波特、斯库尔基尔黑文、弗里登斯堡、罗马、曼斯菲尔德沃尔玛超级中心设有全方位服务办事处。埃特纳、弗雷德里克斯堡、喜悦山、埃弗拉塔、五点维尔、州立学院、肯内特广场、沃灵顿、普卢姆斯特德维尔、费城、黎巴嫩市附近的两个分校和亨廷顿山谷的两个分校。有限的分支机构位于宾夕法尼亚州温菲尔德。在纽约，我们的办公室在威尔斯维尔。在特拉华州，我们在威尔明顿有三家分支机构，在多佛有一家分支机构。作为收购的一部分，收购的抵押贷款中心位于宾夕法尼亚州蒙哥马利维尔、宾夕法尼亚州亨廷顿谷、宾夕法尼亚州费城和新泽西州芒特劳雷尔。商业银行设施位于宾夕法尼亚州费城。

风险管理

风险识别和管理是本公司成功管理的关键要素。在正常业务过程中，本公司面临各种类型的风险，包括利率、信贷、流动性、声誉和监管风险。

利率风险是指金融工具的净利息收入和市值对市场利率变化的方向、频率和幅度的敏感度。利率风险是由本公司拥有的金融工具的各种重新定价频率和期限结构造成的。本公司利用其资产/负债和资金管理政策来控制和管理利率风险。

31
索引
信用风险是指客户可能不按照合同条款履行义务的可能性。信用风险源于向客户贷款和从发行人购买证券。*公司的主要信用风险存在于贷款组合中。公司通过遵守既定的信用政策并通过对信用损失准备的充分性进行有纪律的评估来管理信用风险。此外，投资政策限制了投资组合中可能承担的信用风险量。

流动性风险是指无法以合理的利率产生或以其他方式获得资金，以履行对借款人的承诺和对储户的义务。本公司已在其 资产/负债和资金管理政策中建立了管理流动性风险的指导方针。这些指导方针包括或有资金替代方案等。

声誉风险，或负面舆论对我们的业务、收益、流动性和资本造成的风险，可能源于我们在多个领域的实际或被指控的行为，包括法律和监管合规、贷款实践、公司治理、诉讼、道德问题或对客户信息保护不足，包括公司控制之外的欺诈活动。我们花费大量资源来遵守 法规要求。不遵守可能会导致声誉损害或巨额法律或补救费用。声誉受损可能会对我们留住和吸引新客户的能力产生不利影响，并对我们的收益和流动资金产生不利影响。

监管和合规风险是指法律、法规或监管政策的变化可能对公司的业务产生重大影响的可能性。我们无法预测可能会颁布什么法律，可能会通过什么法规，或者如果通过，会对我们的运营产生什么影响。

竞争

世行服务领域的银行业在贷款和存款方面的竞争仍然非常激烈，无论是在商业银行之间，还是与消费金融公司、储蓄机构、投资公司、共同基金、保险公司、信用合作社、农业合作社和互联网实体等其他金融服务提供商之间。由于其他金融机构寻求拓展新市场，宾夕法尼亚州中北部市场的竞争加剧。随着宾夕法尼亚州中部、中南部和东南部市场以及特拉华州市场人口中心的扩大，我们在吸收存款和发放贷款方面面临着更多竞争。 抵押贷款银行公司、财务公司、工业公司的金融附属公司、经纪公司、退休基金管理公司甚至政府机构对贷款、存款和其他金融服务构成了额外的竞争。 金融科技和提供加密服务的区块链实体也在为公司的金融服务带来日益激烈的竞争。在定期和储蓄存款的利率、存款账户的服务费和贷款利率方面，本行在其服务领域与所有竞争的金融机构普遍具有竞争力。

信托和投资服务；石油和天然气租赁服务

我们的投资和信托服务部提供专业的信托管理、投资管理服务、遗产规划和管理以及证券托管。除了提供传统的信托和投资服务外，我们还通过各种石油和天然气租赁事宜为客户提供帮助，从租赁谈判到建立成功的个人财富管理方法。公司以受托或代理身份为客户持有的资产 不包括在综合资产负债表中，因为这些项目不是公司的资产。信托部门的收入和手续费反映在 综合收益表的信托收入中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信托部管理的资产分别为1.737亿美元和1.679亿美元。

32
索引
我们的投资代表在整个银行的市场范围内提供全方位的经纪服务和财务规划。共同基金、年金、健康和人寿保险等产品通过我们的保险子公司First Citizens Insurance Agency，Inc.提供。与这些产品相关的资产不包括在综合资产负债表中，因为这些资产不是本公司的资产。银行客户通过银行投资代表拥有和投资的资产从2023年12月31日的3.294亿美元增加到2024年3月31日的3.624亿美元。销售这些产品的手续费收入反映在综合收益表中的经纪和保险收入中。管理层认为，有机会通过这些产品和服务增加非利息收入，特别是在我们宾夕法尼亚州的中部、南部、中部和东南部市场。

经营成果

损益表概述

该公司2024年前三个月的净收益为7,024,000美元，与去年同期的6,867,000美元相比，增加了157,000美元，增幅为2.3%。2024年前三个月的每股基本收益为1.49美元，而去年同期为1.71美元，降幅为12.9%。2024年前三个月的年化资产回报率和股本回报率分别为0.93%和9.10%，而去年同期为1.16%和11.49%。

净利息收入

净利息收入是公司收益中最重要的组成部分，是指产生利息的资产产生的利息收入超过计息负债所支付的利息费用的数额。

2024年前三个月的净利息收入为20,958,000美元，比2023年同期增加2,878,000美元，增幅15.9%。*2024年前三个月的信贷损失准备金为785,000美元。在2023年的前三个月，我们没有记录信贷损失准备金。因此，扣除信贷损失拨备后的净利息收入在2024年前三个月为20,173,000美元，而2023年前三个月为18,080,000美元。

下表列出了在税额等值基础上为截至2024年和2023年3月31日的三个月创造的相关利率、净利息收入和利差的平均余额以及每一主要类别资产、负债和股东权益产生的利息收入或产生的利息(以千美元为单位)：

33
索引
   
平均余额和利率分析
截至三个月
  
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
  
(千美元)
  
平均值
余额(1)
$
    
利息
$
    
平均值
费率
%
    
平均值
余额(1)
$
    
利息
$
    
平均值
费率
%
  
资产
                                    
短期投资：
                                    
银行的有息存款
    
29,184
      
212
      
2.92
      
14,129
      
27
      
0.78
  
短期投资总额
    
29,184
      
212
      
2.92
      
14,129
      
27
      
0.78
  
银行附息定期存款
    
4,054
      
31
      
3.08
      
6,055
      
44
      
3.00
  
投资证券：
                                                
应税
    
362,963
      
2,025
      
2.23
      
380,537
      
1,870
      
1.97
  
免税(3)
    
107,497
      
674
      
2.51
      
120,413
      
781
      
2.59
  
总投资证券
    
470,460
      
2,699
      
2.29
      
500,950
      
2,651
      
2.12
  
贷款（2）（3）（4）：
                                                
住宅按揭贷款
    
359,720
      
5,059
      
5.66
      
212,015
      
2,704
      
5.17
  
施工
    
189,898
      
3,491
      
7.39
      
85,432
      
1,139
      
5.41
  
商业贷款
    
1,236,308
      
19,519
      
6.35
      
935,212
      
12,325
      
5.34
  
农业贷款
    
344,468
      
4,405
      
5.14
      
344,291
      
4,253
      
5.01
  
向国家和政治分支机构提供贷款
    
56,648
      
550
      
3.90
      
59,318
      
543
      
3.71
  
消费贷款和其他贷款
    
110,140
      
2,217
      
8.10
      
97,833
      
1,692
      
7.01
  
贷款，扣除折扣
    
2,297,182
      
35,241
      
6.17
      
1,734,101
      
22,656
      
5.30
  
生息资产总额
    
2,800,880
      
38,183
      
5.48
      
2,255,235
      
25,378
      
4.56
  
现金和银行到期款项
    
9,822
                      
7,039
                  
银行房舍和设备
    
21,289
                      
17,617
                  
其他资产
    
178,841
                      
90,409
                  
非生息资产总额
    
209,952
                      
115,065
                  
总资产
    
3,010,832
                      
2,370,300
                  
负债和股东权益
                                          
计息负债：
                                                
Now帐户
    
799,968
      
5,223
      
2.63
      
510,198
      
1,517
      
1.21
  
储蓄账户
    
302,091
      
387
      
0.52
      
319,408
      
206
      
0.26
  
货币市场账户
    
381,042
      
2,793
      
2.95
      
321,178
      
1,274
      
1.61
  
存单
    
422,420
      
3,918
      
3.73
      
279,244
      
942
      
1.37
  
有息存款总额
    
1,905,521
      
12,321
      
2.60
      
1,430,028
      
3,939
      
1.12
  
其他借入资金
    
375,972
      
4,654
      
4.98
      
299,119
      
3,088
      
4.19
  
计息负债总额
    
2,281,493
      
16,975
      
2.99
      
1,729,147
      
7,027
      
1.65
  
活期存款
    
370,951
                      
375,003
                  
其他负债
    
49,488
                      
27,064
                  
无息负债总额
    
420,439
                      
402,067
                  
股东权益
    
308,900
                      
239,086
                  
总负债和股东权益
    
3,010,832
                      
2,370,300
                  
净利息收入
            
21,208
                      
18,351
          
净息差(5)
                    
2.49
%
                    
2.91
%
净利息收入，以百分比表示
                                                
平均有利息的资产
                    
3.05
%
                    
3.30
%
生息资产比率
                                                
至有息负债
                    
123
%
                    
130
%

(1)
平均数是根据日均数计算的。
(2)
包括贷款发放和承诺费。
(3)
免税利息收入在税收等值的基础上显示，以便使用21%的法定联邦所得税税率进行适当的比较。
(4)
非权责发生制贷款的收入按现金收付制记账，贷款余额计入计息资产。
(5)
利差是指从有息资产赚取的平均利率与有息负债支付的平均利率之间的差额。

34
索引
免税收入按税额当量(非公认会计原则)显示，以便使用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月21%的联邦法定所得税率进行适当的比较。为了进行比较，以及下面的讨论，本演示文稿通过将免税收入增加相当于如果该收入在相应期间按公司的联邦法定税率纳税时应缴纳的联邦所得税的金额，促进了应税和免税资产之间的业绩比较。下表列出了在全额应税等值基础上将2024年3月31日和2023年3月31日终了期间的净利息收入转换为净利息收入的调整(单位：千)：

   
这三个月
截至3月31日
  
   
2024
    
2023
  
投资证券的利息和股息收入
            
和银行附息存款（不经税务调整）
  
$
2,800
    
$
2,558
  
税额调整
    
142
      
164
  
投资证券的利息和股息收入
                
和银行生息存款（等值税基础）
  
$
2,942
    
$
2,722
  
                 
贷款利息和费用（不含税调整）
  
$
35,133
    
$
22,549
  
税额调整
    
108
      
107
  
贷款利息和费用（税收等值基础）
  
$
35,241
    
$
22,656
  
                 
利息收入总额
  
$
37,933
    
$
25,107
  
利息支出总额
    
16,975
      
7,027
  
净利息收入
    
20,958
      
18,080
  
税收等值调整总额
    
250
      
271
  
净利息收入（等值税基础）
  
$
21,208
    
$
18,351
  

下表显示了数量和利率变化对利息收入和费用的税收等值影响（单位：千）：

   
截至2024年3月31日的三个月vs 2023年（1）
  
   
更改中
卷
    
变化
速率
    
总计
变化
  
利息收入：
                  
短期投资：
                  
银行的有息存款
  
$
52
    
$
133
    
$
185
  
银行附息定期存款
    
(14
)
    
1
      
(13
)
投资证券：
                        
应税
    
(79
)
    
234
      
155
  
免税
    
(83
)
    
(24
)
    
(107
)
总投资
    
(162
)
    
210
      
48
  
贷款：
                        
住宅按揭贷款
    
2,079
      
276
      
2,355
  
施工
    
1,811
      
541
      
2,352
  
商业贷款
    
4,579
      
2,615
      
7,194
  
农业贷款
    
38
      
114
      
152
  
向国家和政治分支机构提供贷款
    
(12
)
    
19
      
7
  
其他贷款
    
244
      
281
      
525
  
贷款总额，扣除折扣
    
8,739
      
3,846
      
12,585
  
利息收入总额
    
8,615
      
4,190
      
12,805
  
利息支出：
                        
计息存款：
                        
Now帐户
    
1,214
      
2,492
      
3,706
  
储蓄账户
    
(9
)
    
190
      
181
  
货币市场账户
    
286
      
1,233
      
1,519
  
存单
    
687
      
2,289
      
2,976
  
有息存款总额
    
2,178
      
6,204
      
8,382
  
其他借入资金
    
913
      
653
      
1,566
  
利息支出总额
    
3,091
      
6,857
      
9,948
  
净利息收入
  
$
5,524
    
$
(2,667
)
  
$
2,857
  

(1)
可归因于数量变化和汇率变化的总变化部分，不能分开，在分配之前已按比例分配给因数量变化和因汇率变化而产生的变化。

35
索引
在截至2024年3月31日的三个月期间，相当于税金的净利息收入从18,351,000美元增加到截至2023年3月31日的三个月的21,208,000美元，增加了2,857,000美元。 收购HVBC对这一增长产生了重大影响。税项等值净息差由2023年首三个月的3.30%降至2024年同期的3.05%。减少的主要原因是，与2023年相比，2024年的市场利率较高，导致计息负债成本增加。
 
与2023年同期相比，2024年三个月期间的税收等值利息收入总额增加了12,805,000美元。这一增长是由于平均计息资产增加5.456亿美元，导致交易量变化而增加8,615,000美元。由于较高的市场利率环境，平均生息资产收益率由4.56%上升至5.48%，增加利息收入4,190,000美元。
 
截至2024年3月31日的三个月，税收等值投资收入比去年同期增加了4.8万美元。增长的主要原因是投资证券的收益率上升了17个基点，达到2.29%。
 

 •
应税证券的平均余额减少1760万美元，导致投资收入减少7.9万美元。由于收益率较低的证券到期，应税证券收益率从1.97%上升26个基点至2.23%。这导致投资收入增加234 000美元。
 

 •
免税证券的平均余额减少了1290万美元，导致投资收入减少了8.3万美元。应税证券收益率下降8个基点，从2.59%降至2.51%。这导致投资收入减少了24,000美元。有关公司当前投资战略的讨论，请参阅“财务状况--投资”。
 
截至2024年3月31日的三个月，贷款利息收入总额与去年同期相比增加了12,585,000美元，这是由于贷款数量和收益率增加的结果。
 

 •
住宅按揭贷款的利息收入增加2,355,000元。由于2023年下半年和2024年全年利率上升，住宅抵押贷款的平均收益率从5.17%上升到5.66%，因此利率变化为276,000美元。住宅抵押贷款的平均余额增加了1.477亿美元，这主要是由于对HVBC的收购。这导致总利息收入因数量增加了2,079,000美元 。
 

 •
由于对HVBC的收购，建筑贷款的平均余额增加了1.045亿美元。这导致总利息收入因数量增加1,811,000美元。由于2023年下半年和2024年全年的较高利率环境，建筑贷款的平均收益率从5.41%上升到7.39%，导致利率变化541,000美元。
 

 •
商业贷款平均余额比一年前增加了3.011亿美元。这一增长主要归因于对HVCB的收购。由于数量原因，这对总利息收入产生了4,579,000美元的积极影响。由于2023年下半年和2024年全年的较高利率环境，收益率 增长了1.01%至6.35%。
 
36
索引

 •
其他贷款的平均余额因未偿还学生贷款而增加1,230万美元。这导致总利息收入因数量而增加244,000美元。由于利率较高的环境，其他贷款的平均收益率上升109个基点 至8.10%，收入增加281,000美元。
 
与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月的总利息支出增加了9948,000美元，这是因为其他借款资金的数量增加以及计息负债的利率上升。利息支出增加3 091 000美元，原因是其他借款资金的平均余额增加7690万美元。有息负债的平均利率从1.65%上升到2.99%。这一增长是由美联储在2022年和2023年加息推动的，这导致利息支出增加了685.7万美元。


 •
从2023年3月31日到2024年3月31日，平均计息存款余额增加了4.755亿美元。这一增长是由于对HVBC的收购。这些数量变化的影响是利息支出增加了2,178,000美元。2024年首三个月的计息存款平均利率为2.60%，而2023年同期的平均利率为1.12%。这导致利息支出增加了6,204,000美元。这一增长是由于美联储在2022年至2023年期间提高了利率。

•
其他借款资金的平均余额增加了7690万美元，为贷款增长以及作为收购的一部分获得的借款提供资金。这导致利息支出增加了913,000美元。由于美联储加息增加了借款成本，导致利息支出增加653,000美元，其他借款资金的平均利率从4.19%提高到4.98%。

信贷损失准备

截至2024年3月31日的三个月，我们记录了785,000美元的信贷损失准备金，由于2023年第一季度没有记录任何准备金，因此增加了785,000美元。拨备增加是由于不良贷款增加，其中一些不良贷款需要特定准备金，以及由于利率上升，估计的提前还款速度发生了变化。(见“财务状况--信贷损失和信贷质量风险拨备”)。

非利息收入

下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的非利息收入细目(以千美元为单位)：

   
截至3月31日的三个月，
    
变化
  
   
2024
    
2023
    
金额
    
%
  
服务费
  
$
1,372
    
$
1,211
    
$
161
      
13.3
  
托拉斯
    
244
      
230
      
14
      
6.1
  
经纪和保险
    
665
      
514
      
151
      
29.4
  
出售贷款的收益
    
417
      
45
      
372
      
826.7
  
股票证券收益（损失），净
    
55
      
(218
)
    
273
      
(125.2
)
出售Braavo部门的收益
    
1,102
      
-
      
1,102
    
北美
  
银行拥有的人寿保险收入
    
668
      
218
      
450
      
206.4
  
其他
    
448
      
174
      
274
      
157.5
  
总计
  
$
4,971
    
$
2,174
    
$
2,797
      
128.7
  

截至2024年3月31日的三个月，非利息收入总计4,971,000美元，比2023年同期增加2,797,000美元。2024年前三个月，由于与一般银行股票市场收益相关的市场收益，股权证券净收益达到55,000美元，而2023年同期与市场状况相关的可比亏损218,000美元。

37
索引
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月出售贷款的收益有所增加，这归因于对HVBC的收购及其住宅贷款模式，该模式专注于发放和销售住宅抵押贷款，其中包括使用利率锁定和其他衍生活动，这些活动包括在其他收入中包括在内。银行拥有的人寿保险收益的增加是由于收购了HBBC，以及一名前员工去世后获得的死亡抚恤金。在2024年第一季度，该公司完成了作为HVB收购的一部分而收购的某些资产的出售，其中包括贷款和应计利息、软件以及内部称为Braavo的部门的某些合同、流程和员工的转移。此次出售的收益总额约为720万美元，税前收益约为110万美元。

非利息支出

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的非利息支出细目(以千美元为单位)：

   
截至3月31日的三个月，
    
变化
        
   
2024
    
2023
    
金额
    
%
  
薪酬和员工福利
  
$
10,290
    
$
7,677
    
$
2,613
      
34.0
  
入住率
    
1,324
      
835
      
489
      
58.6
  
家具和设备
    
236
      
151
      
85
      
56.3
  
专业费用
    
703
      
381
      
322
      
84.5
  
FDIC保险
    
525
      
300
      
225
      
75.0
  
宾夕法尼亚州股票税
    
310
      
298
      
12
      
4.0
  
无形资产摊销
    
149
      
31
      
118
      
380.6
  
并购
    
-
      
244
      
(244
)
    
(100.0
)
软件费用
    
514
      
351
      
163
      
46.4
  
矿石(回收)费用
    
(13
)
    
26
      
(39
)
    
(150.0
)
其他
    
2,605
      
1,484
      
1,121
      
75.5
  
总计
  
$
16,643
    
$
11,778
    
$
4,865
      
41.3
  

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月的非利息支出增加了4865,000美元。工资和员工福利增加2,613,000美元或34.0%。增长 是由于2024年初生效的绩效增长、增加了80.9名全职等值员工(FTE)，即增加了25.8%，以及由于对公司部分自筹资金计划的索赔增加和增加了员工人数，导致医疗费用增加。

合并和收购费用减少是由于与收购HVBC相关的费用，该交易于2023年6月完成，2024年没有相应的活动。入住率、家具和固定装置、软件费用和无形资产摊销的增加是由于收购了HVBC。由于公司规模的扩大和银行杠杆率的降低，FDIC的保险费增加了225,000美元。专业费用 因各种法律事务而增加，其中201,000美元与出售某些资产有关。其他支出增加主要是由于收购，订阅、营销和广告、邮资、印刷、数据通信费用和FHLB信用证费用都出现了增长。与收购无关的是，由于2023年收到保险报销以弥补之前支出的金额，其他费用增加。

38
索引
所得税拨备

截至2024年3月31日的三个月期间，所得税准备金为1,477,000美元，而2023年同期为1,609,000美元。这一减少是由于一名前员工去世时获得的死亡抚恤金 以及2023年的某些费用不能扣税。*通过管理我们的市政贷款和债券投资组合，管理层专注于将我们的有效税率降至最低。截至2024年和2023年3月31日的三个月的有效税率分别为17.4%和19.0%，而法定税率为21%。

我们投资于七个有限合伙企业，它们已经在我们的市场领域建立了低收入住房项目，我们最近的一次投资是在2022年下半年。三个项目目前正处于建设阶段，其中两个项目的信用额度将于2023年首次得到确认，预计其余一个项目将在2024年下半年产生信用额度。截至2023年12月31日，剩余的四个合作伙伴积分已全部使用 。我们预计在未来12年内确认总计840万美元的税收抵免。

财务状况

截至2024年3月31日，总资产为29.2亿美元，比2023年12月31日的29.8亿美元减少5420万美元，主要原因是现金、投资和未偿还贷款减少。现金及现金等价物 减少2,320万美元至2,960万美元。截至2024年3月31日，由于学生贷款组合的减少，可供出售的证券减少了1270万美元，净贷款减少了960万美元，至22.2亿美元。自2023年底以来，存款总额减少了1860万美元，至23亿美元，借款资金减少了3850万美元，至2.836亿美元。

现金和现金等价物
 
截至2024年3月31日，现金和现金等价物总计2960万美元，而2023年12月31日为5280万美元。减少的原因是作为我们在美联储余额的一部分的现金信函减少。 管理层通过我们的资产负债委员会积极衡量和评估公司的流动性状况，并相信公司的流动性需求通过当前的现金和现金等价物余额、随时可以获得的传统资金来源来满足，包括银行的核心存款、联邦住房贷款银行融资、与代理银行的联邦资金额度，经纪存单以及投资和贷款组合中一年内到期的部分。管理层预计，这些资金来源将使我们能够在现金义务和表外承诺到期时履行它们。
 
投资

下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的投资组合(包括债务和股权证券)的构成(以千美元为单位)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
债务证券：
                        
联合S.机构证券
  
$
57,401
      
14.1
    
$
60,771
      
14.5
  
联合S.国债
    
134,113
      
33.0
      
143,288
      
34.1
  
国家和政治分支机构的义务
    
99,367
      
24.4
      
101,787
      
24.3
  
公司义务
    
12,303
      
3.0
      
12,403
      
3.0
  
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
101,681
      
25.0
      
99,352
      
23.6
  
股权证券
    
1,658
      
0.5
      
1,938
      
0.5
  
总计
  
$
406,523
      
100.0
    
$
419,539
      
100.0
  

39
索引
   
2024年3月31日/
2023年12月31日
变化
  
   
金额
    
%
  
债务证券：
            
联合S.机构证券
  
$
(3,370
)
    
(5.5
)
联合S.国债
    
(9,175
)
    
(6.4
)
国家和政治分支机构的义务
    
(2,420
)
    
(2.4
)
公司义务
    
(100
)
    
(0.8
)
政府赞助实体中的抵押贷款支持证券
    
2,329
      
2.3
  
股权证券
    
(280
)
    
(14.4
)
总计
  
$
(13,016
)
    
(3.1
)

从2023年12月31日到2024年3月31日，我们的投资组合减少了1300万美元，或3.1%。2024年，我们在政府支持的实体中购买了660万美元的抵押贷款支持证券。我们 经历了310万美元的本金偿还以及1,350万美元的催缴和到期。由于市场利率上升，可供出售投资组合的未实现亏损增加了230万美元。不包括我们的 主要出于流动性目的而存放在美联储的资金组成的短期投资，我们截至2024年3月31日的三个月期间的投资组合收益率为2.29%，而2023年同期为2.12%，在 税额等值的基础上。

2024年的投资战略一直是利用投资组合中的现金流偿还隔夜借款，同时对某些余额进行再投资。我们不断监测利率交易区间，并在利率处于交易区间的前三分之一时寻求投资证券购买的时间。本公司相信其投资策略已适当减低其在各种利率环境下的利率风险敞口，包括上升的利率环境，同时提供足够的现金流以满足流动资金需求。

管理层继续定期监察投资组合的盈利表现及流动资金情况。通过积极的资产负债表管理及投资组合的分析，本公司 相信其维持充足的流动资金以满足存户提款要求及客户的各种信贷需求。

持有待售贷款

截至2024年3月31日，持有的待售贷款比2023年12月31日减少了100万美元，至830万美元，原因是第一季度通常是住宅销售最慢的季度。

贷款

下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的贷款组合构成(以千美元为单位)：

   
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
房地产：
                        
住宅
  
$
357,779
      
16.0
    
$
359,990
      
16.0
  
商业广告
    
1,115,900
      
49.8
    
$
1,092,887
      
48.6
  
农耕
    
318,413
      
14.2
    
$
314,802
      
14.0
  
施工
    
184,506
      
8.2
    
$
195,826
      
8.7
  
消费者
    
53,101
      
2.4
      
61,316
      
2.7
  
其他商业贷款
    
129,438
      
5.8
      
136,168
      
6.1
  
其他农业贷款
    
24,345
      
1.1
      
30,673
      
1.4
  
国家和政治分部贷款
    
56,177
      
2.5
      
57,174
      
2.5
  
贷款总额
    
2,239,659
      
100.0
      
2,248,836
      
100.0
  
减贷款损失备抵
    
21,598
              
21,153
          
净贷款
  
$
2,218,061
            
$
2,227,683
          

40
索引
   
2024年3月31日/
2023年12月31日
变化
  
   
金额
    
%
  
房地产：
            
住宅
  
$
(2,211
)
    
(0.6
)
商业广告
    
23,013
      
2.1
  
农耕
    
3,611
      
1.1
  
施工
    
(11,320
)
    
(5.8
)
消费者
    
(8,215
)
    
(13.4
)
其他商业贷款
    
(6,730
)
    
(4.9
)
其他农业贷款
    
(6,328
)
    
(20.6
)
国家和政治分部贷款
    
(997
)
    
(1.7
)
贷款总额
  
$
(9,177
)
    
(0.4
)

世行的贷款努力历来集中在宾夕法尼亚州中北部、黎巴嫩中南部、斯库尔基尔、伯克斯郡和兰开斯特县，宾夕法尼亚州中部的克林顿和中心县，以及纽约南部。我们在联合县有一个有限的分支机构，配备了一个贷款团队，主要支持宾夕法尼亚州中部的农业机会。2020年4月，我们完成了对中海岸的收购，将我们的市场扩展到特拉华州，以特拉华州的威尔明顿和多佛为中心开展业务。自收购中海岸以来，我们在特拉华州市场增设了两家分支机构，以更好地为威尔明顿市场以及宾夕法尼亚州切斯特县周边地区的客户提供服务。2023年6月，我们完成了对HVBC的收购，将市场扩展到宾夕法尼亚州东南部，包括蒙哥马利县、巴克斯县和费城。它还包括新泽西州劳雷尔山的一部抵押贷款制作。2023年第四季度，我们在宾夕法尼亚州威廉斯波特开设了一个办事处，以进一步推动我们在宾夕法尼亚州中部的努力。我们主要通过向现有客户提供直接贷款来发起贷款，通过我们的贷款团队与客户和贷款人在某些领域的专业知识建立的牢固关系，以及通过房地产经纪人、建筑承包商、律师、会计师、公司和顾问委员会成员、现有客户和银行网站的推荐来产生新客户。世行提供各种贷款，尽管从历史上讲，我们的大多数贷款都集中在房地产贷款上，包括住宅、商业、农业、和建筑贷款。所有贷款都受贷款政策管辖，该政策由管理层制定和管理，并由董事会批准。

2024年第一季度的贷款活动一直有限。完成了几笔建筑贷款，并将其转移到商业和农业房地产投资组合。作为Braavo出售的一部分，我们出售了610万美元的其他商业贷款。受时间因素影响，第一季学生贷款减少，导致消费贷款减少。
 
联邦银行监管机构已经对那些被认为集中在商业房地产贷款上的机构发布了指导意见。根据《商业地产集中风险识别指导意见》中包含的监管标准，(1)报告的建设、土地开发和其他土地收购贷款总额占机构基于风险的总资本的100%或以上的机构；或(2)商业房地产贷款总额占该机构基于风险的资本总额的300%或以上，且该机构的商业房地产贷款组合在前36个月内增长50%或以上 被认定为具有潜在的商业房地产集中风险。被认为集中在商业房地产贷款的机构预计将对其商业房地产投资组合采用更高水平的风险管理，并可能被要求持有更高水平的资本。与许多社区银行一样，公司专注于商业房地产贷款，近年来，公司的商业房地产投资组合经历了 增长。截至2024年3月31日，非业主自住型商业房地产贷款(包括建筑、土地和土地开发贷款)占综合风险基础资本的298.4%。 建筑、土地和土地开发贷款占综合风险基础资本的54.5%。管理层在商业房地产贷款方面拥有丰富的经验，并已实施并将继续保持其商业房地产投资组合的高度风险管理程序和严格的承保标准。由于我们的商业地产集中，我们可能需要保持更高的资本水平，这可能需要我们获得额外的资本，并可能对股东回报产生不利影响。公司拥有广泛的资本政策和资本计划，其中包括形式上的预测，包括压力测试，董事会在其中为超过良好资本充足率的监管资本比率设定了 内部最低目标。公司将继续完善已审核的与商业房地产相关的信息，并对商业房地产贷款进行额外的监控和测试。

41
索引
虽然世行向在我们市场领域勘探天然气的公司提供贷款，但世行没有向进行实际钻探和勘探活动的公司发放任何贷款。 世行向行业客户提供贷款，包括卡车运输公司、石矿场和其他支持业务，支持在支持天然气勘探之前与世行有关系的客户。 我们还向企业和个人提供贷款，用于餐馆、酒店和公寓租赁，这些贷款已经开发和扩大，以满足天然气行业工人的住房和生活需求。由于我们对行业及其周期性的了解，为天然气相关活动提供的贷款是根据向这些实体发放贷款的特定政策和程序发放的，这些政策和程序包括更严格的贷款价值比门槛、缩短的摊销期限，以及扩大我们对与这一活动相关的贷款集中度的监控。
 
对于在二级市场上出售的贷款，本公司确认为某些已出售贷款提供服务的手续费收入，该收入包括在非利息收入中。

信贷损失准备--贷款

信贷损失拨备--贷款拨备维持在管理层判断足以吸收贷款组合损失的水平。信贷损失拨备-贷款根据当前收入计提。被认为无法收回的贷款将从拨备中注销，而随后的收回会增加拨备。信贷损失拨备-截至2024年3月31日，贷款为21,598,000美元，占总贷款的0.96%，而截至2023年12月31日，贷款为21,153,000美元，占贷款的0.94%。增加445 000美元是由于为信贷损失拨备1112 000美元--贷款减去净冲销667 000美元。2024年的净冲销是由于抵押品问题而作为HVBC收购的一部分获得的贷款推动的。下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失拨备的分布情况--贷款以及贷款占贷款总额的百分比(以千美元为单位)：
 
   
3月31日，
2024
    
12月31日
2023
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
房地产贷款：
                        
住宅
  
$
2,347
      
16.0
    
$
2,354
      
16.0
  
商业广告
    
9,741
      
49.8
      
9,178
      
48.6
  
农耕
    
3,672
      
14.2
      
3,264
      
14.0
  
施工
    
1,595
      
8.2
      
1,950
      
8.7
  
消费者
    
1,266
      
2.4
      
1,496
      
2.7
  
其他商业贷款
    
2,680
      
5.8
      
2,229
      
6.1
  
其他农业贷款
    
174
      
1.1
      
270
      
1.4
  
国家和政治分部贷款
    
65
      
2.5
      
45
      
2.5
  
未分配
    
58
      
不适用
      
367
      
不适用
  
贷款损失准备总额
  
$
21,598
      
100.0
    
$
21,153
      
100.0
  

42
索引
下表提供了截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度与信用损失经历和贷款质量相关的信息（以千美元计）。


2024年3月31日
  
信用损失
费用
(利益)
    
净（收费-
关闭）恢复
    
平均值
贷款
    
净比率
（冲销）
恢复以
平均贷款
    
津贴
总计
贷款
    
非-
应计项目
贷款作为
百分比
贷款
    
津贴
总非
应计项目
贷款
  
房地产：
                                          
住宅
  
$
(7
)
  
$
-
    
$
359,720
      
0.00
%
    
0.66
%
    
0.84
%
    
77.97
%
商业广告
    
563
      
-
      
1,103,287
      
0.00
%
    
0.87
%
    
0.22
%
    
391.99
%
农耕
    
408
      
-
      
317,985
      
0.00
%
    
1.15
%
    
0.82
%
    
140.80
%
施工
    
(355
)
    
-
      
189,898
      
0.00
%
    
0.86
%
    
2.32
%
    
37.24
%
消费者
    
(205
)
    
(25
)
    
110,140
      
(0.02
%)
    
2.38
%
    
1.60
%
    
149.12
%
其他商业贷款
    
1,093
      
(642
)
    
133,021
      
(0.48
%)
    
2.07
%
    
0.79
%
    
260.70
%
其他农业贷款
    
(96
)
    
-
      
26,483
      
0.00
%
    
0.71
%
    
1.77
%
    
40.47
%
国家和政治分部贷款
    
20
      
-
      
56,648
      
0.00
%
    
0.12
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(309
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
总计
  
$
1,112
    
$
(667
)
  
$
2,297,182
      
(0.03
%)
    
0.96
%
    
0.66
%
    
147.00
%
                                                         
2023年12月31日
                                                        
房地产：
                                                        
住宅
  
$
1,112
    
$
(1
)
  
$
290,971
      
0.00
%
    
0.65
%
    
0.86
%
    
76.38
%
商业广告
    
2,089
      
-
      
986,188
      
0.00
%
    
0.84
%
    
0.10
%
    
808.63
%
农耕
    
(217
)
    
-
      
312,423
      
0.00
%
    
1.04
%
    
0.85
%
    
122.25
%
施工
    
1,252
      
-
      
135,315
      
0.00
%
    
1.00
%
    
1.20
%
    
82.73
%
消费者
    
(31
)
    
(325
)
    
94,519
      
(0.34
%)
    
2.44
%
    
1.14
%
    
213.41
%
其他商业贷款
    
1,643
      
(954
)
    
95,300
      
(1.00
%)
    
1.64
%
    
1.29
%
    
127.37
%
其他农业贷款
    
-
      
-
      
30,557
      
0.00
%
    
0.88
%
    
1.60
%
    
54.88
%
国家和政治分部贷款
    
3
      
-
      
59,308
      
0.00
%
    
0.08
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(359
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
总计
  
$
5,492
    
$
(1,280
)
  
$
2,004,581
      
(0.06
%)
    
0.94
%
    
0.54
%
    
173.57
%

本公司相信，它根据公司董事会批准的内部贷款政策，采用了严格和彻底的贷款审查程序。审查的目的是评估贷款质量，分析拖欠情况，识别问题贷款，评估潜在的冲销和收回，并评估所服务市场的总体经济状况。公司至少每半年对我们的商业贷款组合进行一次外部独立贷款审查。外部顾问受聘于1)每年审查商业贷款组合中至少50%的美元金额，2)总计超过1,000,000美元的大样本关系，3)选择逾期超过30天的超过750,000美元的贷款关系，或分类为特别提及、不合格、可疑或损失，以及4)管理层或顾问认为合适的其他贷款。作为审查的一部分，我们将评估我们的承保流程和贷款评级系统。

管理层认为，它使用可获得的最佳信息来做出这样的决定，截至2024年3月31日，信贷损失拨备-贷款是足够的。然而，如果情况与作出初步决定时使用的假设和估计有很大不同，则可能需要进行未来的调整。经济的长期低迷、我们农业和商业投资组合各个部分的经济变化、高失业率、抵押品价值的重大变化以及从借款人那里接收财务信息的延迟可能会导致不良资产水平上升、注销、贷款损失拨备和收入减少。此外，银行监管机构定期审查银行的信贷损失拨备。银行机构可以要求确认信贷损失拨备的增加--贷款是基于他们对审查时可获得的信息的判断 。

43
索引
每月主要使用内部准备的逾期报告来识别和更新问题贷款。*根据围绕每笔已确定贷款的收集过程的数据，可以在每月的观察名单中添加或删除贷款。*观察名单包括分级为特别提及、不合格、可疑和损失的贷款，以及管理层可能选择纳入的额外贷款。观察名单中的贷款将持续监控，直到出现令人满意的条件，允许管理层升级贷款并将其从观察名单中删除。*在某些情况下，可根据管理层对借款人支付能力的评估，将贷款置于非应计项目或予以注销。所有商业贷款，包括商业房地产、农业房地产、州和政区贷款、其他商业贷款和其他农业贷款，每季度对非应计项目进行减值评估。

另见合并财务报表“附注5--贷款及相关的信贷贷款损失拨备--贷款”。

下表是我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的不良资产摘要。
 
 
(千美元)
  
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
不良贷款：
            
非应计项目贷款
  
$
14,693
    
$
12,187
  
应计贷款--逾期90天或以上
    
820
      
516
  
不良贷款总额
    
15,513
      
12,703
  
持有以待售的止赎资产
    
200
      
474
  
不良资产总额
  
$
15,713
    
$
13,177
  
 
下表按贷款类别确定了合同逾期30至90天的贷款金额和不良贷款，以及从2023年12月31日至2024年3月31日的不良贷款变化(单位：千)。不良贷款包括合同逾期90天或更长时间的应计贷款和非应计贷款。非权责发生制贷款不产生利息。随后收到的现金付款将用于未偿还的本金余额或记为利息收入，这取决于管理层对其最终收回本金和利息能力的评估。
 
   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
         
不良贷款
          
不良贷款
  
 
 
(单位：千)
  
30 - 89天
逾期
应计
    
90天
逾期
应计
    
非-
应计项目
    
总非-
表演
    
30 - 89天
逾期
应计
    
90天
逾期
应计
    
非-
应计项目
    
总非-
表演
  
房地产：
                                                
住宅
  
$
1,698
    
$
565
    
$
3,010
    
$
3,575
    
$
3,061
    
$
18
    
$
3,082
    
$
3,100
  
商业广告
    
972
      
243
      
2,485
      
2,728
      
1,396
      
404
      
1,135
      
1,539
  
农耕
    
175
      
-
      
2,608
      
2,608
      
73
      
75
      
2,670
      
2,745
  
施工
    
-
      
-
      
4,283
      
4,283
      
4,795
      
-
      
2,357
      
2,357
  
消费者
    
334
      
12
      
849
      
861
      
298
      
13
      
701
      
714
  
其他商业贷款
    
3,103
      
-
      
1,028
      
1,028
      
826
      
6
      
1,750
      
1,756
  
其他农业贷款
    
29
      
-
      
430
      
430
      
7
      
-
      
492
      
492
  
不良贷款总额
  
$
6,311
    
$
820
    
$
14,693
    
$
15,513
    
$
10,456
    
$
516
    
$
12,187
    
$
12,703
  

44
索引
   
不良贷款变化
2024年3月31日/2023年12月31日
  
(单位：千)
  
金额
    
%
  
房地产：
            
住宅
  
$
475
      
15.3
  
商业广告
    
1,189
      
77.3
  
农耕
    
(137
)
    
(5.0
)
施工
    
1,926
      
81.7
  
消费者
    
147
      
20.6
  
其他商业贷款
    
(728
)
    
(41.5
)
其他农业贷款
    
(62
)
    
(12.6
)
不良贷款总额
  
$
2,810
      
22.1
  

2024年，不良贷款增加了280万美元。2024年第一季度，世行将一个大型商业关系和一个大型建筑关系置于非应计状态，这是自年底以来不良贷款变化的主要原因。截至2024年3月31日，该行约55.8%的不良贷款与以下六个 客户关系有关：
 

 •
截至2024年3月31日，由未开发土地、石矿场和设备担保的583,000美元未偿还的商业贷款关系和120万美元的额外信用证处于非应计状态。该公司为天然气行业以及当地市政当局提供服务。因此，宾夕法尼亚州中北部天然气勘探的减少严重影响了客户的现金流，客户为与这些活动相关的垫层建设提供挖掘服务 和石头。2020年，公司对基础设备抵押品进行了评估，2022年第一季度，公司对采石场进行了评估。评估显示，抵押品价值与贷款发放的评估订单相比下降了 ，但截至2024年3月31日，贷款仍被视为以贷款价值比为基础得到了良好的担保。在2022年和2023年，客户清算了一些多余的设备 ，资金已用于偿还部分贷款。管理层确定，截至2024年3月31日，不需要特别准备金。

•
截至2024年3月31日，一家总贷款关系为150万美元、以房地产、设备和牛为抵押的农业贷款客户处于非权责发生状态。该客户在2018年第四季度宣布破产，并制定了一项锻炼计划，该计划于2019年第四季度获得破产法院的批准，并导致2019年末恢复每月付款，并持续到2023年。客户在2023年确实有一部分未达到预期要求的付款， 然而，2024年1月，客户修改了破产计划，以解决这些未达到预期的付款问题。这些贷款包括对该客户的贷款，其担保金额超过70万美元。 低迷的牛奶价格给该客户造成了现金流困难。如果牛奶价格没有大幅和持续的上涨，这是不确定的，我们将需要依靠抵押品来偿还利息和本金。于2023年，本公司对相关抵押品进行了评估。管理层确定，截至2024年3月31日，不需要特别准备金。

•
截至2024年3月31日，一家总贷款关系为120万美元、以房地产为抵押的农业贷款客户处于非权责发生状态。该客户于2023年第一季度申请破产，目前仍在制定健身计划，其中可能包括出售石油和天然气权利以及安装太阳能发电场。我们预计我们将需要依靠抵押品来偿还利息和本金。于2023年，本公司对相关抵押品进行了评估。管理层对抵押品进行了审查，并确定截至2024年3月31日不需要特别准备金。

45
索引

 •
截至2024年3月31日，一家总贷款关系为240万美元、以部分开发的房地产为担保的建筑贷款客户处于非权责发生状态。客户在开发转售房地产方面遇到了延误，导致融资困难。管理层审查了抵押品，并确定截至2024年3月31日不需要特别准备金。

•
截至2024年3月31日，一家总贷款关系为190万美元、以部分开发的房地产为担保的建筑贷款客户处于非权责发生状态。客户在开发转售房地产方面遇到了延误，导致融资困难。管理层审查了抵押品，并确定截至2024年3月31日不需要特别准备金。

•
截至2024年3月31日，一家由餐厅和住宅担保的商业和住宅房地产客户的总关系为120万美元，处于非应计状态。客户经历了餐厅业务的放缓，以及更高的运营成本，造成了现金流困难。管理层审查了抵押品，并确定截至2024年3月31日需要102,000美元的具体准备金。

管理层认为，2024年3月31日的信贷损失--贷款拨备在该日期是充足的，这是基于以下因素：

 •
六项贷款关系占不良贷款余额的55.8%，截至2024年3月31日，不良贷款余额需要102,000美元的特定准备金。

•
这个该公司有较低的冲销历史，2024年和2023年的平均贷款年化冲销率分别为0.12%和0.09%。

银行拥有的人寿保险

该公司拥有银行拥有的人寿保险，以抵消未来员工福利成本。这些保单为银行提供了一种产生收益的资产，以部分抵消当前的福利成本， 最终(在投保人死亡时)提供与福利相关的部分现金流出。截至2024年3月31日和2023年12月31日，人寿保险的现金退保价值分别为4940万美元和4990万美元。现金退回价值的变化，扣除购买和通过收购获得的金额，在经营业绩中确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，记录为非利息收入的金额分别为668,000美元和218,000美元。2024年第一季度，公司收到收益1,147,000美元，其中包括公司一名前雇员的死亡抚恤金326,000美元。该公司每年评估与人寿保险单相关的风险，包括对承保金额的限制和对各承运人的信用评级的评估。

直接从保险公司购买并作为HVBC收购的一部分获得的公司保单的结构是，当被保险人是银行的在职员工时，从保单获得的任何死亡抚恤金将与保单的受益人平分。根据这些协议，雇员的受益人将有权从收益中获得风险净额的50%。风险净额是应支付的死亡总抚恤金减去截至死亡之日保单的现金退还价值。作为收购FNB的一部分获得的保单为受益人的遗产提供了固定的平分美元福利，这取决于几个因素 ，包括承保个人是弗雷德里克斯堡第一国民银行(“FNB”)的前董事员工还是FNB的前雇员及其工资水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，综合资产负债表上的其他负债中分别包括598,000美元和610,000美元的拆分美元福利协议下的债务。

房舍和设备

由于折旧，截至2024年3月31日的房地和设备价值比2023年12月31日减少了301,000美元，降至2,110万美元。

其他资产

其他资产减少720万美元至5190万美元。下降的主要驱动因素是一种投资证券，该证券在2023年12月31日到期但尚未结算。它随后于2024年落户

46
索引
存款

下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的存款构成(以千美元为单位)：

   
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
无息存款
  
$
523,844
      
22.7
    
$
523,784
      
22.6
  
Now帐户
    
624,328
      
27.1
      
670,712
      
28.9
  
储蓄存款
    
301,489
      
13.1
      
307,357
      
13.2
  
货币市场存款账户
    
400,911
      
17.4
      
400,154
      
17.2
  
存单
    
452,309
      
19.7
      
419,474
      
18.1
  
总计
  
$
2,302,881
      
100.0
    
$
2,321,481
      
100.0
  

   
2024年3月31日/
2023年12月31日
变化
  
   
金额
    
%
  
无息存款
  
$
60
      
0.0
  
Now帐户
    
(46,384
)
    
(6.9
)
储蓄存款
    
(5,868
)
    
(1.9
)
货币市场存款账户
    
757
      
0.2
  
存单
    
32,835
      
7.8
  
总计
  
$
(18,600
)
    
(0.8
)

自2023年12月31日以来，存款减少了1860万美元。存款减少的原因是客户资金转移到收益更高的投资选择；以及市政存款季节性减少，如 以及用于资助市政内各种项目的提款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，经纪存款总额分别为1.168亿美元和1.093亿美元。2024年3月31日，银行估计，客户持有的余额超过FDIC保险限额($250,000 每个投保账户)总计10.7亿美元，占银行存款总额的46.4%。这一余额包括通过Intrafi持有的余额，Intrafi通过将客户资金存放在Intrafi网络内的投保银行为客户提供FDIC保险，以及以证券为抵押的存款(几乎完全是市政存款)。这些项目的总和曾经是5.413亿美元，或23.5%在银行的总存款中，截至2024年3月31日。

借入资金

截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款资金分别为2.836亿美元和3.22亿美元。借入资金减少是由于贷款、投资和现金减少，这些资金用于偿还未偿还借款。

2020年4月，世行签订了两项利率互换协议，将浮动利率债务转换为固定利率债务，名义金额分别为1,500万美元和1,000万美元。利率互换工具涉及一项协议，即接受浮动利率，并按指定的间隔支付固定利率，该固定利率是根据商定的名义金额计算的。利率互换协议支付或收到的差额确认为当期利息支出的调整。利率互换协议于2020年4月1日签订，2025年4月1日和2027年4月1日到期。2020年4月，本公司签订利率互换协议，将浮动利率债务转换为固定利率债务，名义金额为750万美元。利率互换工具涉及一项协议，即接受浮动利率，并以指定的间隔支付固定利率，该固定利率是根据商定的名义金额计算的。利率掉期协议支付或收到的差额确认为当期利息支出的调整。利率互换协议于2020年4月13日签订，2027年6月17日到期。2020年5月，该行签订了三份两年期远期利率互换协议，将浮动利率债务转换为固定利率债务，每份名义金额为600万美元。利率互换工具涉及一项协议，即接受浮动利率，并以指定的间隔支付固定利率，按商定的名义金额计算。利率掉期协议支付或收到的差额确认为当期利息支出的调整。利率互换协议于2020年5月14日签订，分别于2027年5月14日、2029年5月14日和2032年5月14日到期。利率掉期于2024年3月31日的公允价值为5,333,000美元，计入综合资产负债表中衍生工具的公允价值 。

47
索引
该公司目前的借款战略是考虑条款和结构，以在利率上升的环境下管理利率风险和流动性。公司的日常现金需求或短期投资主要通过匹兹堡联邦住房贷款银行提供的金融工具来满足。

股东权益

我们评估股东权益相对于总资产和与这些资产相关的风险。资本来源越大，公司越有可能履行其现金义务并吸收 不可预见的损失。因此，资本充足率一直是、并将继续是公司最重要的因素。因此，该公司实施了政策和程序，以确保其拥有足够的资本水平。作为这一过程的一部分，我们定期对我们的资本水平进行压力测试，并在需要时确定潜在风险和额外资本的替代来源。

截至2024年3月31日，股东权益总额为2.827亿美元，而2023年12月31日为2.797亿美元，增加3,008,000美元，增幅1.1%。不包括累积的其他综合亏损，股东权益增加470万美元，增幅1.6%。累计综合亏损增加170万美元，这主要是由于较长期市场利率上升导致公司可供出售投资组合的公允价值减少所致。截至2024年的三个月，公司的净收益为700万美元，宣布的现金股息为230万美元，或每股0.49美元，现金股息支付率为32.8%。

公司的所有债务投资证券都被归类为可供出售，使公司资产负债表的这一部分对因市场利率变化而发生的投资市值变化更加敏感。 由于较长期市场利率上升、固定收益计划债务及于2020年达成的利率互换，自2023年12月31日起，累计其他综合亏损增加约170万美元。

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的--可能还会是 额外的酌情决定--行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须 满足特定的资本准则，这些准则涉及根据美国公认会计准则、监管报告要求和监管资本标准计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本数额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

监管资本标准为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本(定义) 与风险加权资产(定义)、普通股一级资本(定义)与总风险加权资产(定义)以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率。在适用的联邦法规允许的情况下，银行选择使用社区银行杠杆率(CBLR)框架来确定其资本充足率。*在CBLR框架下，如果符合条件的社区银行的杠杆率(一级资本 除以平均总合并资产)超过9%，则认为其资本充足。只要CBLR至少为8%，符合条件的社区银行就有两个季度的宽限期恢复到9%。如果符合条件的社区银行未能在宽限期内维持适用的最低CBLR，或如果它无法在宽限期内恢复对CBLR的合规，则它将恢复到巴塞尔III资本框架，并将适用正常的迅速纠正行动资本类别。截至2024年3月31日，CBLR框架下的银行杠杆率为8.74%，低于CBLR框架下被视为“资本充足”的9.0%的要求。因此，自2024年3月31日起，世行恢复到及时纠正 行动框架，在CBLR超过9%之前不再使用CBLR框架。下表提供了截至2024年3月31日银行计算的基于风险的资本比率，反映了银行在该日期的资本状况良好 (以千美元为单位)：

48
索引
   
实际
    
出于资本充足率的目的
    
资本充足
及时纠正措施规定
  
2024年3月31日
  
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
总资本(to风险加权资产）：
  
公司
  
$
270,858
      
11.59
%
  
$
186,976
      
8.00
%
  
$
233,720
      
10.00
%
银行
  
$
277,632
      
11.90
%
  
$
186,686
      
8.00
%
  
$
233,358
      
10.00
%
                                                 
第1级资本(to风险加权资产）：
  
公司
  
$
229,800
      
9.83
%
  
$
140,232
      
6.00
%
  
$
186,976
      
8.00
%
银行
  
$
255,682
      
10.96
%
  
$
140,015
      
6.00
%
  
$
186,686
      
8.00
%
                                                 
普通股一级资本(to风险加权资产）：
  
公司
  
$
222,300
      
9.51
%
  
$
105,174
      
4.50
%
  
$
151,918
      
6.50
%
银行
  
$
255,682
      
10.96
%
  
$
105,011
      
4.50
%
  
$
151,683
      
6.50
%
                                                 
第1级资本(to平均资产）：
  
公司
  
$
229,800
      
7.85
%
  
$
117,045
      
4.00
%
  
$
146,306
      
5.00
%
银行
  
$
255,682
      
8.74
%
  
$
116,952
      
4.00
%
  
$
146,190
      
5.00
%

截至2023年12月31日，CBLR框架下的银行杠杆率为8.54%。该比率使该银行能够在截至2023年12月31日的CBLR宽限期内。

表外活动

部分金融工具，如贷款承诺额、授信额度和信用证，是为满足客户融资需求而发行的，但未计入公司资产负债表。具有表外风险的金融工具的合同金额如下：2024年3月31日和2023年12月31日(单位：千)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
提供信贷的承诺
  
$
479,177
    
$
546,006
  
备用信用证
    
16,366
      
18,682
  
   
$
495,543
    
$
564,688
  
                 
信贷损失准备--表外信贷风险
  
$
938
    
$
165
  

我们还提供有限的透支保护，作为一种非合同礼貌，可用于信誉良好的活期存款账户。由于自动柜员机取款和一次性销售点(非经常性)交易而产生的透支费用需要事先获得客户的批准。截至2024年3月31日和2023年12月31日，具有表外风险的金融工具的非合同金额分别为13,033,000美元和13,121,000美元。本公司 保留停止本服务的权利，恕不另行通知。

流动性

流动性是衡量公司有效满足借款人和储户正常现金流要求的能力的指标。为了保持适当的流动性，我们使用资金管理政策，包括流动性目标比率，以及我们的投资政策，以确保我们能够履行对储户、信贷客户和股东的财务义务。需要流动性来满足储户的取款需求，扩大信贷以满足借款人的需求， 为正常运营费用和现金股息提供资金，并为其他资本支出提供资金。

49
索引
经营活动、投资活动和融资活动产生的现金影响流动性管理。我们公司在这一领域的历史活动可以在综合现金流量表 中看到。最重要的资金来源是核心存款。未偿还贷款本金的偿还和投资组合产生的现金流也是流动性管理的因素。其他资金来源包括经纪 存单和出售贷款或投资(如果需要)。

本公司的资金使用情况显示在综合现金流量表的投资活动部分，其中显示了净贷款活动。其他资金用途包括从匹兹堡联邦住房贷款银行购买股票，以及资本支出。2024年前三个月的资本支出(包括购买软件)为99,000美元，而2023年同期为208,000美元。

FHLB的短期债务补充了世行的资金可获得性。*世行主要通过对美联储和FHLB的临时或短期投资来实现流动性。截至2024年3月31日，世行在FHLB的最大借款能力约为10.9亿美元，其中3.56亿美元未偿还。截至2024年3月31日，世行还与第三方提供商有两笔联邦基金额度为3400万美元，这两笔资金是无担保的 ，也未动用。该公司还有一个借款人在联邦储备银行的托管额度约为1490万美元，截至2024年3月31日，这笔钱也没有动用。本公司在纽约宾夕法尼亚州社区银行拥有1,500万美元的信用额度，截至2024年3月31日，已使用其中的1,260万美元。本公司继续评估其流动资金需求，并在必要时寻找其他来源。

公民金融服务公司是一个独立于银行的法人实体，必须为自己的流动性提供资金。公民金融服务公司除了负责支付其运营费用外，还负责支付向其股东申报的任何股息。公民金融公司还回购了其普通股。公民金融服务公司的主要收入来源是从银行获得的股息。联邦和州法律都对银行支付股息的能力施加了 限制。特别是，作为联邦储备系统成员的州特许银行，银行不得在未经美联储批准的情况下宣布股息，除非银行董事会宣布的股息不超过以下总和：(I)银行本年度迄今的净利润，加上(Ii)前两个当前年度的留存净利润，减去任何必要的盈余转移。联邦储备委员会和FDIC有正式和非正式的政策，规定投保银行和银行控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息，但有一些例外。上述迅速纠正 行动规则进一步限制了银行支付股息的能力，因为未被归类为资本状况良好或资本充足的银行可能不支付股息，也不可能支付股息，这将使银行在股息后资本不足。截至2024年3月31日，公民金融服务，Inc.(在未合并的基础上)拥有约400万美元的流动资产。

利率与市场风险管理

利率敏感度管理的目标是通过利率敏感度失衡和资产和负债的市场价值风险，在收入的稳定增长和与收入最大化相关的风险之间保持适当的平衡。

由于我们的业务性质，我们不受外汇兑换或大宗商品价格风险的影响，而且由于我们没有交易组合，我们也不受交易风险的影响。截至2024年3月31日，该公司的股权证券仅占其总资产的0.06%，因此股权风险不大。

50
索引
利率敏感型资产的主要组成部分包括可调利率贷款和投资、贷款偿还、投资到期日和货币市场投资。利率敏感型负债的主要组成部分包括到期存单、个人退休帐户存单和短期借款。储蓄存款、NOW账户和货币市场投资者账户被视为核心存款，不是短期利率敏感型 (顶级货币市场投资者账户除外，通常由地方政府帮助，支付当前市场利率)。

差距分析是我们用来分析利率风险的方法之一，它不一定显示特定利率变动对我们公司净利息收入的准确影响，因为对某些资产和负债的重新定价是可自由决定的，受到竞争和其他压力的影响。此外，同一时期内的资产和负债实际上可能会在不同的时间和不同的利率水平得到偿还。我们 没有经历过差距分析可能表明的那种收益波动。

 
该公司目前使用计算机模拟模型，以更好地衡量利率变化对净利息收入的影响。我们将该模型用作我们的风险管理和资产负债管理流程的一部分，我们相信这些流程将有效地识别、衡量和监控本公司的风险敞口。在本分析中，本公司通过对抵押贷款和抵押证券的提前还款速度所做的额外假设来检验利率变动的结果。假设利率同时变动且是即时的震荡情景，通常对净利息收入的影响最大。以下是截至2024年3月31日的利率冲击分析及其对净利息收入的影响 (以千美元为单位)：
 
 
 
差饷的变动
  
预期一年期
净利息收入
    
更改中
预期
净利息收入
    
更改百分比
预期
净利息收入
  
-400令人震惊
  
$
89,953
    
$
5,790
      
6.88
  
-300个冲击
    
88,391
      
4,228
      
5.02
  
-200令人震惊
    
87,562
      
3,399
      
4.04
  
-100令人震惊
    
86,212
      
2,049
      
2.43
  
基座
    
84,163
      
-
      
-
  
+100冲击
    
82,347
      
(1,816
)
    
(2.16
)
+200冲击
    
79,821
      
(4,342
)
    
(5.16
)
+300冲击
    
77,758
      
(6,405
)
    
(7.61
)
+400冲击
    
75,694
      
(8,469
)
    
(10.06
)

该模型在利率变化的每个水平上对贷款和抵押贷款支持证券本金偿还产生的现金流、其他投资证券的赎回活动以及存款 选择、重新定价和期限结构进行估计。由于这些假设，实际结果可能与这些估计大不相同，这将导致计算的净利息收入预测变化的重大差异。 此外，上述变化不一定代表管理层将采取具体措施重新调整其投资组合以降低预测变化水平的变化水平。上述净利息收入的变化 符合公司的利率风险政策。

第3项--关于市场风险的定量和定性披露

在进行业务活动的正常过程中，本公司通过其银行子公司的运营面临市场风险，主要是利率风险。利率风险是由市场 利率波动引起的，影响金融工具的现金流、收入、费用和价值，本10-Q表已在前面讨论过。公司管理层和董事会委员会管理利率风险(参见 另见《利率和市场风险管理》)。

项目4--控制和程序

(A)披露控制和程序

51
索引
本公司管理层，包括本公司主要行政人员及主要财务人员，已评估本公司的“披露控制及程序”的有效性，该词由修订后的1934年《证券交易法》(下称《证券交易法》)颁布的第13a-15(E)条所界定。根据他们的评估，本公司主要行政人员及主要财务人员的结论是，截至本报告涵盖的 期末，本公司的披露控制和程序是有效的，以确保本公司根据交易法向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(2)被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务 管理人员，以便及时就所需披露做出决定。

(B)财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

项目1--法律诉讼

管理层并不知悉任何会对本公司的综合财务状况产生重大不利影响的未决或受威胁的诉讼。*任何未决的诉讼均为与本公司及其附属公司的业务有关的普通、例行诉讼。此外，政府当局并无任何重大诉讼待决，亦无政府当局威胁或计划对本公司及其附属公司进行任何重大诉讼。

项目1A--风险因素

除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2023年12月31日的10-K年度报告第I部分“1.A项风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。截至2024年3月31日，本公司的风险因素与我们在Form 10-K年度报告中报告的风险没有实质性变化。然而，我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

项目2--未登记的股权证券销售、收益的使用和发行人购买股权证券

发行人购买股权证券
        
                         
期间
  
总人数
股份(或单位)
购买）
    
每项支付的平均价格
共享(或单位)
    
股份总数(或
单位)作为以下项目的一部分购买
公开宣布的计划
计划的数量
    
最大数量(或
近似美元值)的
那年5月的股票(或单位)
但仍可根据
计划或计划(1)
  
                         
1/1/24至1/31/24
    
-
    
$
0.00
      
-
      
149,997
  
2/1/24至2/29/24
    
780
    
$
51.97
      
780
      
149,217
  
3/1/24至3/31/24
    
105
    
$
46.24
      
105
      
149,112
  
总计
    
885
    
$
51.29
      
885
      
149,112
  

 
(1)
2023年4月22日，公司宣布董事会授权公司以不超过1，500万美元的总购买价格回购最多额外150，000股股票 为期36个月。回购将通过公开市场购买或私下谈判交易进行，并将根据市场状况和其他因素不时进行。 未设置时间限制 关于股份回购计划的持续时间。 任何回购的股份将作为库存股持有，并可用于一般企业用途。

52
索引
第3项-优先证券

不适用.

第4项-矿山安全披露

不适用.

项目5--其他信息

截至2024年3月31日的三个月内，公司无董事或执行人员 通过或已终止任何旨在满足美国证券交易委员会规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”(该术语在美国证券交易委员会规则S-K第408项中定义)的购买或出售公司证券的合同、指令或书面计划。无

项目6--展品

(A)以下文件作为本报告的一部分提交：
   
3.1
重述公民金融服务公司注册章程。(1)
   
3.2
《公民金融服务公司注册章程修正案》。(2)
 
3.3
公民金融服务公司章程。 (3)
   
3.4
公民金融服务公司章程修订和重新调整的第1号修正案。(4)
   
4.1
普通股证书格式。(5)
 
31.1
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明
   
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明
   
32.1
第1350条对行政总裁及财务总监的证明
   
101
以下材料摘自本公司截至2024年3月31日的10-Q表格季度报告，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)综合资产负债表(未经审计)，(Ii)综合收益表(未经审计)，(Iii)综合全面收益表(未经审计)，(Iv)综合股东权益变动表，(V)综合现金流量表(未经审计)和(Vi)相关附注(未经审计)。
   
104
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

(1)本公司于2018年8月9日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的10-Q表格中引用了附件3.1。

(2)参考向委员会提交的公司当前报告8-K表格的附件3.1纳入其中 2021年4月26日。

(3)参考公司当前报告表格8-K的附件3.1合并， 已于2020年12月17日向委员会提交。

(4)参考附件3.1纳入公司的 关于表格8-K的当前报告，于2022年11月23日向委员会提交

(5)参考公司10-K表格年度报告的附件4合并为 截至2022年12月31日的财年，已于2023年3月9日向委员会提交。

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索引
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
公民金融服务公司
 
(注册人)
   
2024年5月9日
/s/ Randall E.黑色
 
作者：Randall E.黑色
 
总裁与首席执行官
 
(首席行政主任)
   
2024年5月9日
/s/斯蒂芬·J·纪尧姆
 
作者：斯蒂芬·J·纪尧姆
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)


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