附录 99.1
海外 船舶控股集团报告
2024 年第一季度 季度业绩
佛罗里达州坦帕——2024年5月10日——海外船舶控股集团有限公司(纽约证券交易所代码:OSG)(“公司” 或 “OSG”)是美国国旗 市场能源行业液体散装运输服务的领先提供商,今天公布了2024年第一季度的业绩。
● | 2024年第一季度的净 收入为1,460万美元,摊薄每股收益为0.19美元,而2023年第一季度的净收益为1,210万美元,摊薄每股收益为0.14美元。 | |
● | 调整后 息税折旧摊销前利润(A)是一项非公认会计准则指标,2024年第一季度为4,390万美元,比2023年第一季度增加了300万美元,增长7.3%。 | |
● | 2024年第一季度的航运 收入为1.175亿美元,与2023年第一季度相比,增长了370万美元,增长了3.3%。 | |
● | 时间 包机当量 (TCE) 收入(B),一项非公认会计准则指标,2024年第一季度为1.101亿美元,与2023年第一季度相比增长600万美元,增长5.7%。 | |
● | 现金和投资总额(c)是一项非公认会计准则指标,截至2024年3月31日为9,720万美元。 | |
● | 2024 年 3 月 14 日,公司董事会宣布公司 A 类 普通股的现金股息为每股 0.06 美元,该股息已于 2024 年 4 月 10 日支付。 | |
● | 2024 年 3 月,公司行使了第一个选择权,延长了该公司的光船租赁 海外坦帕其船东 的选择期为五年,从2025年6月起至2030年6月。 |
OSG总裁兼首席执行官山姆 诺顿表示:“OSG的第一季度业绩延续了最近现金流和盈利能力稳步改善的趋势。与2023年第一季度相比,每股收益增长了35.7%,这尤其值得注意, 在一个数据点中反映了过去12个月中为实现股东价值而采取的众多举措的综合影响。 有鉴于此,同样令人欣慰的是,董事会在3月底宣布了第二季度股息,从而表达了信心。”
Norton 先生继续说:“红海敌对行动造成的历史贸易模式中断、波斯湾日益加剧的地缘政治紧张局势 以及乌克兰的持续战争使国际货运市场保持或接近历史高位。大多数分析师 认为这种市场实力是持久的,对我们的琼斯法案船只具有积极影响。高国际运费 间接刺激了国内来源的燃料消耗,进而刺激了琼斯法案的运输需求,因为进口替代 受到使用外国国旗船舶长途运输产品的相对较高的运费成本的限制。只要国际 运费保持高位,在燃料方面,“买入美国” 将产生经济和口头影响。”
Norton先生最后表示:“我们对实现2024年财务目标的开始感到高兴,并坚信 未来将为维持和扩大我们在OSG船只和人员所服务的业务领域的影响力提供机会。”
A, B, C从第8页开始,这些非公认会计准则财务指标的对账包含在本新闻稿 所附的财务表中。
2024 年第一季度 季度业绩
2024年第一季度的航运 收入为1.175亿美元,与2023年第一季度相比增长了370万美元,增长了3.3%。 2024年第一季度的TCE收入为1.107亿美元,比2023年第一季度增长600万美元,增长5.7%。 增长主要是由于(a)我们的机队的平均每日费率增加,(b)特拉华湾的打火量 增加,以及(c)维修天数减少了5天。干船停泊天数增加了22天,缓解了这一增长。
2024年第一季度的营业 收入为2350万美元,而2023年第一季度的营业收入为2,250万美元。2024年第一季度的净 收入为1,460万美元,摊薄每股收益为0.19美元,而2023年第一季度的净收益为1,210万美元,摊薄每股收益为0.14美元。
2024年第一季度调整后 息税折旧摊销前利润为4,390万美元,与2023年第一季度相比增加了300万美元,这主要是由TCE收入的增长推动的。
会议 通话
公司将于上午 9:30 举行电话会议,讨论其 2024 年第一季度的业绩。 美国东部时间 2024 年 5 月 10 日星期五。
要 接听电话,参与者应拨打 (844) 850-0546 适用于美国来电者,(412) 317-5203 适用于 国际来电者。
参与者 可以选择致电收听或观看网络直播和幻灯片,该直播和幻灯片可在公司网站 的 “投资者” 栏目获得,网址为www.osg.com/investors。 电话会议结束后,网站还将提供网络直播的重播。
2 |
关于 海外船舶控股集团有限公司
海外 船舶控股集团有限公司(纽约证券交易所代码:OSG)是一家上市公司,在美国国旗市场提供液体散装运输服务。 OSG 的美国国旗舰队包括 Suezmax 原油油轮、常规和轻型全地形战车、航天飞机和常规 MR 油轮、 和参与美国油轮安全计划的非琼斯法案 MR 油轮。
OSG 致力于为其质量、安全和环境计划设定卓越的高标准。OSG 被公认为世界上最以客户为中心的海运公司之一,总部位于佛罗里达州坦帕市。更多信息可在 www.osg.com 上获得 。
前瞻性 陈述
本 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此外, 公司可能会在未来向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件、 在新闻稿中或公司代表的口头或书面陈述中作出或批准某些前瞻性陈述。除历史 事实陈述以外的所有陈述均应被视为前瞻性陈述。这些事项或陈述可能涉及我们的前景、运营市场中 船舶的供应和需求以及对市场价格和船舶收益的影响、我们的专业 业务的持续稳定、我们的定期租船合同对我们未来财务业绩的影响,以及包括地缘政治 冲突(例如俄罗斯/乌克兰冲突和中东的最新事态发展)在内的外部事件。前瞻性陈述基于我们当前的 计划、估计和预测,可能会因多种因素而发生变化。投资者应仔细考虑 我们在向美国证券交易委员会提交的文件中更详细地概述的风险因素。除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新或修改任何前瞻性 陈述的义务。在本新闻稿发布之日之后, 归属于我们或我们的代表的前瞻性陈述以及书面和口头前瞻性陈述完全受本段以及我们先前或之后向美国证券交易委员会提交的其他报告中包含的 的警告性陈述的限定。
投资者 关系与媒体联系人:
Susan Allan,海外船舶控股集团公司
(813) 209-0620
sallan@osg.com
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合并的 运营报表
(以千美元计,每股金额除外)
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
运费收入: | ||||||||
工时和空船租赁收入 | $ | 95,931 | $ | 84,140 | ||||
航程包机收入 | 21,566 | 29,651 | ||||||
117,497 | 113,791 | |||||||
运营费用: | ||||||||
航行费用 | 6,805 | 9,056 | ||||||
船只费用 | 42,038 | 42,571 | ||||||
包机租赁费用 | 16,818 | 15,737 | ||||||
折旧和摊销 | 17,994 | 16,048 | ||||||
一般和行政 | 10,354 | 7,843 | ||||||
运营费用总额 | 94,009 | 91,255 | ||||||
营业收入 | 23,488 | 22,536 | ||||||
其他收入,净额 | 1,235 | 1,080 | ||||||
利息支出和所得税前的收入 | 24,723 | 23,616 | ||||||
利息支出,净额 | (6,782 | ) | (8,156 | ) | ||||
所得税前收入 | 17,941 | 15,460 | ||||||
所得税支出 | (3,300 | ) | (3,321 | ) | ||||
净收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
已发行普通股的加权平均数: | ||||||||
基本-A 级 | 71,901,503 | 82,006,666 | ||||||
摊薄-A 类 | 75,159,109 | 85,340,906 | ||||||
每股金额: | ||||||||
基本净收入-A类 | $ | 0.20 | $ | 0.15 | ||||
摊薄后的净收益-A类 | $ | 0.19 | $ | 0.14 |
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合并 资产负债表
(以千计 $ )
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 82,203 | $ | 76,257 | ||||
持有至到期的投资证券 | 14,950 | 14,900 | ||||||
航次应收账款,包括未开票的4,081美元和4,976美元,扣除信贷损失准备金 | 9,415 | 17,362 | ||||||
所得税可退还 | 447 | 407 | ||||||
其他应收账款 | 2,275 | 3,140 | ||||||
库存、预付费用和其他流动资产 | 6,682 | 2,522 | ||||||
流动资产总额 | 115,972 | 114,588 | ||||||
船舶和其他财产,减去累计折旧和摊销 | 695,633 | 699,032 | ||||||
递延的干船坞支出,净额 | 45,680 | 44,827 | ||||||
船舶总数、延期干船坞和其他财产 | 741,313 | 743,859 | ||||||
无形资产,减去累计摊销 | 12,267 | 13,417 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 192,636 | 172,703 | ||||||
其他资产 | 34,652 | 34,317 | ||||||
总资产 | $ | 1,096,840 | $ | 1,078,884 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款、应计费用和其他流动负债 | $ | 53,165 | $ | 60,911 | ||||
长期债务的本期分期付款 | 56,205 | 43,305 | ||||||
经营租赁负债的流动部分 | 64,779 | 65,272 | ||||||
流动负债总额 | 174,149 | 169,488 | ||||||
为不确定的税收状况准备金 | 295 | 285 | ||||||
长期债务,净额 | 338,215 | 357,406 | ||||||
递延所得税,净额 | 82,511 | 79,373 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 128,191 | 107,911 | ||||||
其他负债 | 10,605 | 10,368 | ||||||
负债总额 | 733,966 | 724,831 | ||||||
股权: | ||||||||
普通股——A类(面值0.01美元;已授权166,666,666股;已发行90,323,906和89,545,535股;已发行71,724,847股和70,946,476股) | 903 | 895 | ||||||
已缴额外资本 | 587,087 | 588,361 | ||||||
累计赤字 | (164,534 | ) | (174,825 | ) | ||||
库存股,按成本计算为18,599,059股 | (64,380 | ) | (64,380 | ) | ||||
359,076 | 350,051 | |||||||
累计其他综合收益 | 3,798 | 4,002 | ||||||
权益总额 | 362,874 | 354,053 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 1,096,840 | $ | 1,078,884 |
5 |
合并 现金流量表
(以千计 $ )
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
净收入中包含但不影响现金流的项目: | ||||||||
折旧和摊销 | 17,994 | 16,048 | ||||||
债务折扣和其他递延融资成本的摊销 | 283 | 282 | ||||||
与限制性股票奖励和股票期权授予相关的薪酬 | 918 | 800 | ||||||
递延所得税支出 | 3,148 | 3,287 | ||||||
融资租赁负债的利息 | — | 370 | ||||||
非现金运营租赁费用 | 16,986 | 15,892 | ||||||
干船停靠的付款 | (5,456 | ) | (1,918 | ) | ||||
经营租赁负债 | (17,133 | ) | (16,292 | ) | ||||
经营资产和负债的变动,净额 | (6,638 | ) | 5,088 | |||||
经营活动提供的净现金 | 24,743 | 35,696 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
船舶和船舶改造支出 | (5,782 | ) | (454 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (5,782 | ) | (454 | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
偿还债务 | (6,571 | ) | (5,787 | ) | ||||
基于股份的奖励的预扣税 | (2,184 | ) | (1,168 | ) | ||||
已支付的股息 | (4,256 | ) | — | |||||
为债务修正支付的递延融资成本 | (4 | ) | (40 | ) | ||||
融资租赁负债本金部分的付款 | — | (1,026 | ) | |||||
购买库存股和A类认股权证 | — | (1,862 | ) | |||||
用于融资活动的净现金 | (13,015 | ) | (9,883 | ) | ||||
现金和现金等价物的净增长 | 5,946 | 25,359 | ||||||
年初的现金和现金等价物 | 76,257 | 78,732 | ||||||
年底的现金和现金等价物 | $ | 82,203 | $ | 104,091 |
6 |
实现的现货 和固定 TCE 费率以及收入天数
下表列出了截至2024年3月31日的三个月 和2023年同期实现的现货和固定租船的总体消费支出率以及相关收入天数的明细。截至2024年3月31日的季度总收入天数为1,731天,而上一季度为 1,772天。
2024 | 2023 | |||||||||||||||
在截至3月31日的三个月中, | 点 收益 | 已修复 收益 | 点 收益 | 已修复 收益 | ||||||||||||
Jones Act MR 产品运营商: | ||||||||||||||||
平均费率 | $ | — | $ | 70,975 | $ | 55,522 | $ | 64,417 | ||||||||
收入天数 | — | 866 | 40 | 847 | ||||||||||||
非琼斯法案 MR 产品运营商: | ||||||||||||||||
平均费率 | $ | 27,391 | $ | 53,451 | $ | 41,384 | $ | 33,319 | ||||||||
收入天数 | 182 | 91 | 246 | 14 | ||||||||||||
选项卡: | ||||||||||||||||
平均费率 | $ | — | $ | 47,992 | $ | — | $ | 42,479 | ||||||||
收入天数 | — | 273 | — | 265 | ||||||||||||
打火机: | ||||||||||||||||
平均费率 | $ | 126,069 | $ | — | $ | 104,512 | $ | — | ||||||||
收入天数 | 91 | — | 90 | — | ||||||||||||
阿拉斯加 (a): | ||||||||||||||||
平均费率 | $ | — | $ | 64,937 | $ | — | $ | 60,115 | ||||||||
收入天数 | — | 228 | — | 270 |
(a) 不包括一艘目前在排队的阿拉斯加级船只。
7 |
舰队 信息
截至2024年3月31日 ,OSG的运营船队由21艘船只组成,其中13艘为自有船只,其余船只为租船。 租来的船只使用光船租赁。
拥有的船只 | 船只 Chartered-In | 截至 2024 年 3 月 31 日的总计 | ||||||||||||||
船只类型 | 数字 | 数字 | 船只总数 | 总载重吨 (3) | ||||||||||||
MR 产品运营商 (1) | 5 | 8 | 13 | 619,854 | ||||||||||||
原油油轮 (2) | 4 | — | 4 | 772,194 | ||||||||||||
成品油标签 | 2 | — | 2 | 54,182 | ||||||||||||
Lightering TAB | 2 | — | 2 | 91,112 | ||||||||||||
运营舰队总数 | 13 | 8 | 21 | 1,537,342 |
(1) 包括 两艘自有航天油轮、八艘包租油轮和三艘参与油轮安全 计划或准时租给美国军事海运司令部的非琼斯法案 MR 油轮。
(2) 包括 两艘在阿拉斯加做生意的原油油轮,一艘原油油轮, 阿拉斯加边境,于 2023 年 11 月从美国英国石油公司 石油运输公司购买,自 2019 年以来一直在马来西亚冷藏,还有一艘原油油轮在美国东 海岸服役。
与非公认会计准则财务信息的对账
公司认为,除了根据公认会计原则编制的传统指标外,以下非公认会计准则指标还为 投资者提供了更多信息,使他们能够更好地评估公司的业绩。因此,这些非公认会计准则 指标旨在提供补充信息,不应单独考虑,也不应作为使用公认会计原则编制的绩效衡量标准 的替代品。
(A) Time Charter 等价物 (TCE) 收入
与航运业的一般做法一致,公司使用TCE收入(代表航运收入减去航行费用), 作为比较航行包机产生的收入与定期包机产生的收入的衡量标准。TCE收入是一项非公认会计准则指标, 与航运收入(最直接可比的GAAP指标)一起提供了更多有意义的信息,因为 它可以帮助公司管理层做出有关船只部署和使用以及评估其财务业绩的决策。 合并运营报表中报告的各分部TCE收入与航运收入的对账情况如下:
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
定期包机等值收入 | $ | 110,692 | $ | 104,735 | ||||
添加:航行费用 | 6,805 | 9,056 | ||||||
运费收入 | $ | 117,497 | $ | 113,791 |
船只 运营贡献
船舶 的运营贡献是一项非公认会计准则的衡量标准,是TCE收入减去船舶费用和租船费用。
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
(以千美元计) | 2024 | 2023 | ||||||
专业业务 | $ | 31,269 | $ | 29,561 | ||||
《琼斯法案》MR 油轮 | 11,324 | 9,433 | ||||||
《琼斯法案》选项卡 | 9,243 | 7,433 | ||||||
船舶运营贡献 | 51,836 | 46,427 | ||||||
折旧和摊销 | 17,994 | 16,048 | ||||||
一般和行政 | 10,354 | 7,843 | ||||||
营业收入 | $ | 23,488 | $ | 22,536 |
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(B) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润 表示扣除利息支出、所得税以及折旧和摊销费用前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润包括息税折旧摊销前利润 ,经调整后不包括归类为租船费用的摊销、归类为租船费用的利息支出、处置船舶和其他财产的损失/(收益) ,包括减值、净非现金股票薪酬支出以及我们认为不代表我们持续经营业绩的其他 项目的影响。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表根据公认会计原则确定的净收入或运营现金流, 也不应取而代之。息税折旧摊销前利润 和调整后息税折旧摊销前利润的一些局限性是:(i) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或资本支出未来要求 或合同承诺的未来要求;(iii) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金 需求的变化或现金需求;(iii) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映出 需求的变化或现金需求;(iii) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映出 {br 利息支出或偿还债务利息 或本金所需的现金需求。尽管息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润经常被用作经营业绩和绩效的衡量标准, 由于 计算方法的差异,两者都不一定能与其他公司使用的其他类似标题的指标相提并论。下表将合并经营报表中反映的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后 息税折旧摊销前利润进行了对账。
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
(以千美元计) | 2024 | 2023 | ||||||
净收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
所得税支出 | 3,300 | 3,321 | ||||||
利息支出,净额 | 6,782 | 8,156 | ||||||
折旧和摊销 | 17,994 | 16,048 | ||||||
EBITDA | 42,717 | 39,664 | ||||||
摊销归类为包机租金和船舶费用 | 239 | 273 | ||||||
利息支出归类为包机租金费用 | — | 166 | ||||||
非现金股票薪酬支出 | 918 | 800 | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 43,874 | $ | 40,903 |
(C) 现金和投资总额
(以千美元计) | 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 82,203 | $ | 76,233 | ||||
受限制的现金 | — | 24 | ||||||
持有至到期的投资证券 | 14,950 | 14,900 | ||||||
现金和投资总额 | $ | 97,153 | $ | 91,157 |
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