哈哈-202403310001431695假的2024--12-31Q100014316952024-01-012024-03-310001431695US-GAAP:普通阶级成员2024-05-03xbrli: 股票0001431695US-GAAP:B类普通会员2024-05-0300014316952024-03-31iso421:USD00014316952023-12-310001431695US-GAAP:普通阶级成员2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001431695US-GAAP:普通阶级成员2024-03-310001431695US-GAAP:B类普通会员2023-12-310001431695US-GAAP:B类普通会员2024-03-310001431695OLO: 平台会员2024-01-012024-03-310001431695OLO: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________
表单10-Q
_______________________________________________________________
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
| | | | | |
¨ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号: 001-40213
Olo Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉华 | 20-2971562 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
哈德逊街 99 号
十楼
纽约, 纽约州10013
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(212) 260-0895
(注册人的电话号码,包括区号)
_______________________________________________________________
根据该法第 12 (b) 条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.001美元 | LO | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 x没有¨
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有 ¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ¨ |
非加速过滤器 | ¨ | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ¨没有x
截至 2024 年 5 月 3 日, 105,625,535注册人A类普通股的股份以及 54,891,834注册人的B类普通股已流通。
OLO INC.
目录
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| 第一部分-财务信息 | 页面 |
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第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
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| 简明合并资产负债表 | 1 |
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| 简明合并运营报表 | 2 |
| | |
| 综合亏损简明合并报表 | 3 |
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| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 37 |
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| 签名 | 38 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含明示或暗示的前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前获得的信息。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,你可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“如果”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将” 等词语,因此您可以识别前瞻性陈述” 或 “会” 或这些词语或其他类似术语或表述的否定词。
前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及风险、不确定性和假设。实际业绩可能与我们做出的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于:
•我们对收入、支出和其他经营业绩的预期,包括总交易量、单位平均收入、活跃地点、基于美元的净收入留存率、商品总量和总支付量;
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力;
•我们开发和发布新产品和服务的能力以及任何新产品的成功,包括Olo Pay的持续增长;
•我们成功开发和发布现有产品和服务的增强功能、功能和修改的能力;
•我们提高平台使用率以及向上销售和交叉销售其他模块(包括向我们的新兴企业客户)的能力;
•我们实现或维持盈利能力的能力;
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力;
•我们按全部或按所需时间或金额回购股票的能力,以及我们的股票回购计划的结果;
•我们的销售和营销工作的成本和成功程度,以及我们推广品牌的能力;
•我们识别、招聘和留住技术人员的能力;
•我们有效管理增长(包括任何国际扩张)的能力;
•我们实现过去或未来投资、战略交易或收购的预期收益的能力,以及这些收购的整合可能扰乱我们的业务和管理的风险;
•我们保护我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力;
•我们竞争的市场的增长率;
•我们有能力成功合并和整合我们收购的业务,并从此类收购中实现协同效应和预期的战略、财务和其他收益;
•地缘政治不稳定、公共卫生危机、通货膨胀和利率波动等宏观经济状况、消费者偏好的变化以及整体市场不确定性的影响;
•我们有能力成功地为任何当前或未来的诉讼事项进行辩护或解决,并在不处以巨额罚款或付款、业务和运营限制或其他补救措施的情况下解除这些事项;以及
•其他风险和不确定性,包括标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险和不确定性。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但该信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。
这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受本10-Q表季度报告中其他地方以及截至2023年12月31日的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险、假设、不确定性和其他因素的影响。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上,我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
除非上下文另有说明,否则本报告中提及的 “Olo”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指Olo Inc.
本10-Q表季度报告中出现的 “Olo” 以及我们的其他商品名称和商标均为我们的财产。本10-Q表季度报告包含其他公司的商品名称和商标,它们是其各自所有者的财产。我们无意使用或展示其他公司的商品名称或商标来暗示这些公司对我们的认可或赞助,或与这些公司的任何关系。
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表。
LO INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 3月31日 2024 | | 截至 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 259,085 | | | $ | 278,218 | |
短期投资 | 93,121 | | | 84,331 | |
应收账款,扣除预期信贷损失美元3,605和 $2,785,分别地 | 72,383 | | | 70,264 | |
合同资产 | 437 | | | 412 | |
递延合同费用 | 4,544 | | | 4,743 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,896 | | | 12,769 | |
流动资产总额 | 442,466 | | | 450,737 | |
不动产和设备,扣除累计折旧和摊销后的美元12,225和 $10,111,分别地 | 23,957 | | | 22,055 | |
无形资产,扣除累计摊销额 $9,254和 $8,264,分别地 | 16,748 | | | 17,738 | |
善意 | 207,781 | | | 207,781 | |
合同资产,非流动 | 351 | | | 352 | |
递延合同成本,非流动成本 | 6,183 | | | 5,806 | |
经营租赁使用权资产 | 11,879 | | | 12,529 | |
长期投资 | 25,177 | | | 25,748 | |
其他资产,非流动资产 | 61 | | | 73 | |
总资产 | $ | 734,603 | | | $ | 742,819 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,087 | | | $ | 4,582 | |
应计费用和其他流动负债 | 67,144 | | | 68,240 | |
未赚取的收入 | 2,683 | | | 1,533 | |
经营租赁负债,当前 | 2,875 | | | 2,859 | |
流动负债总额 | 74,789 | | | 77,214 | |
未赚取的收入,非流动收入 | 114 | | | 57 | |
经营租赁负债,非流动 | 13,257 | | | 13,968 | |
其他非流动负债 | — | | | 109 | |
负债总额 | 88,160 | | | 91,348 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
股东权益: | | | |
A 类普通股,$0.001面值; 1,700,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 106,952,231和 108,469,679分别于2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。B类普通股,美元0.001面值; 185,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 54,891,834和 54,891,834分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 162 | | | 163 | |
优先股,$0.001面值; 20,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 864,610 | | | 867,152 | |
累计赤字 | (218,185) | | | (215,829) | |
累计其他综合亏损 | (144) | | | (15) | |
股东权益总额 | 646,443 | | | 651,471 | |
负债和股东权益总额 | $ | 734,603 | | | $ | 742,819 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
LO INC.
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
平台 | | | | | $ | 65,765 | | | $ | 51,371 | |
专业服务及其他 | | | | | 746 | | | 869 | |
总收入 | | | | | 66,511 | | | 52,240 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | | | | | 28,328 | | | 17,613 | |
专业服务及其他 | | | | | 975 | | | 1,136 | |
总收入成本 | | | | | 29,303 | | | 18,749 | |
毛利 | | | | | 37,208 | | | 33,491 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | 16,999 | | | 20,473 | |
一般和行政 | | | | | 12,756 | | | 17,210 | |
销售和营销 | | | | | 14,613 | | | 12,881 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | 44,368 | | | 50,564 | |
运营损失 | | | | | (7,160) | | | (17,073) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 4,907 | | | 3,454 | |
利息支出 | | | | | (69) | | | (69) | |
其他收入,净额 | | | | | 3 | | | — | |
其他收入总额,净额 | | | | | 4,841 | | | 3,385 | |
所得税前亏损 | | | | | (2,319) | | | (13,688) | |
所得税准备金 | | | | | 37 | | | 18 | |
净亏损 | | | | | $ | (2,356) | | | $ | (13,706) | |
| | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.08) | |
稀释 | | | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.08) | |
已发行A类和B类普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | | | | | 162,320,759 | | | 161,691,506 | |
稀释 | | | | | 162,320,759 | | | 161,691,506 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
LO INC.
简明合并综合亏损表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净亏损 | | | | | $ | (2,356) | | | $ | (13,706) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
未实现(亏损)投资收益 | | | | | (129) | | | 197 | |
其他综合(亏损)收入总额 | | | | | (129) | | | 197 | |
综合损失 | | | | | $ | (2,485) | | | $ | (13,509) | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
LO INC.
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 类和 B 类普通股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | | | | | 163,361,513 | | | $ | 163 | | | $ | 867,152 | | | $ | (215,829) | | | $ | (15) | | | $ | 651,471 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 469,841 | | | 1 | | | 1,144 | | | — | | | — | | | 1,145 | |
限制性和基于业绩的限制性股票单位的归属 | | | | | | 812,602 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | | | | | | (2,799,891) | | | (3) | | | (15,287) | | | — | | | — | | | (15,290) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 11,602 | | | — | | | — | | | 11,602 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (129) | | | (129) | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,356) | | | — | | | (2,356) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | 161,844,065 | | | $ | 162 | | | $ | 864,610 | | | $ | (218,185) | | | $ | (144) | | | $ | 646,443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 类和 B 类普通股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | 162,444,717 | | | $ | 162 | | | $ | 855,249 | | | $ | (157,542) | | | $ | (253) | | | $ | 697,616 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 1,055,108 | | | 1 | | | 2,364 | | | — | | | — | | | 2,365 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | 802,576 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | | | | | | (2,652,372) | | | (2) | | | (20,050) | | | — | | | — | | | (20,052) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 15,127 | | | — | | | — | | | 15,127 | |
其他综合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 197 | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (13,706) | | | — | | | (13,706) | |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | | 161,650,029 | | $ | 162 | | | $ | 852,689 | | | $ | (171,248) | | | $ | (56) | | | $ | 681,547 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
LO INC.
简明合并现金流量表 (未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (2,356) | | | $ | (13,706) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 3,103 | | | 2,148 | |
基于股票的薪酬 | 10,840 | | | 14,044 | |
| | | |
预期信贷损失准备金 | 1,433 | | | 725 | |
非现金租赁费用 | 650 | | | 797 | |
| | | |
资产处置损失 | — | | | 38 | |
| | | |
其他非现金经营活动,净额 | (548) | | | (770) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (3,553) | | | (2,979) | |
合同资产 | (23) | | | (182) | |
预付费用和其他流动和非流动资产 | (104) | | | 430 | |
递延合同费用 | (178) | | | (1,308) | |
应付账款 | (2,531) | | | (1,230) | |
应计费用和其他流动负债 | (1,109) | | | 9,098 | |
经营租赁负债 | (695) | | | (835) | |
未赚取的收入 | 1,207 | | | 984 | |
其他非流动负债 | (109) | | | (7) | |
经营活动提供的净现金 | 6,027 | | | 7,247 | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (68) | | | — | |
大写的内部使用软件 | (3,149) | | | (3,382) | |
| | | |
购买投资 | (34,531) | | | (38,715) | |
投资的销售和到期日 | 26,732 | | | 34,002 | |
用于投资活动的净现金 | (11,016) | | | (8,095) | |
筹资活动 | | | |
因预扣员工工资税而收到的现金 | 1,889 | | | 2,834 | |
为员工工资税预扣支付的现金 | (1,876) | | | (2,416) | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 1,133 | | | 1,890 | |
回购普通股 | (15,290) | | | (20,052) | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (14,144) | | | (17,744) | |
现金和现金等价物的净减少 | (19,133) | | | (18,592) | |
现金和现金等价物,期初 | 278,218 | | | 350,073 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 259,085 | | | $ | 331,481 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| | | |
归属早期行使的股票期权 | $ | — | | | $ | 59 | |
已行使期权的员工应收账款 | $ | 12 | | | $ | 416 | |
购买财产和设备 | $ | 36 | | | $ | — | |
内部使用软件的股票补偿的资本化 | $ | 762 | | | $ | 1,083 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.商业
Olo Inc. 于 2005 年 6 月 1 日在特拉华州成立,总部位于纽约市。2020 年 1 月 14 日,我们董事会和股东批准将我们从 Mobo Systems, Inc. 更名为 Olo Inc.。除非文中另有说明或要求,否则提及的 “我们”、“我们” 和 “公司” 均指Olo Inc.
我们是一个开放的餐厅SaaS平台。我们的平台为餐厅品牌的按需数字商务运营提供支持,实现数字订购、送货、前台管理和支付,同时进一步加强和增强餐厅的直接客户关系。我们为餐厅提供企业对客人、企业级、开放式 SaaS 平台,以管理其复杂的数字业务,为客人提供更快速、更个性化的体验。我们的平台和应用程序编程接口可与各种解决方案无缝集成,统一了餐厅生态系统中的不同技术。餐厅品牌依赖我们来增加其数字全渠道销售额,最大限度地提高盈利能力,建立和维护直接的宾客关系,收集、保护和利用宝贵的客人数据。
2.重要会计政策
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表和附注是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。因此,根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被删除。2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表,但可能不包括美国公认会计原则在年度报告基础上要求的所有披露,包括某些脚注。
这些未经审计的简明合并财务报表是在与我们的年度财务报表一致的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了所有调整,其中包括为公平陈述我们截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩和综合亏损以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
本10-Q表季度报告中包含的信息应与我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表之日的资产和负债的报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。
我们会定期评估这些估计,包括但不限于股票薪酬,包括确定股票奖励的公允价值、递延所得税资产的变现、长期资产的估计寿命、企业合并的收购价格分配、企业合并中购买的收购无形资产的估值、商誉估值、履约义务的估计独立销售价格以及某些安排中实施服务和交易收入的估计对价。这些估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种特定市场和相关假设。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
目录
OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
重要会计政策
附注2概述了我们的重要会计政策, “重要会计政策”在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注中。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的重大会计政策与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的政策相比没有重大变化。
商业和信用风险的集中
我们主要通过现金、现金等价物以及金融机构持有的短期和长期投资面临信用风险的集中。我们主要将现金、现金等价物和投资存入金融机构,管理层认为这些机构的信贷质量很高,存款金额可能在不同时期超过联邦保险限额。我们在此类账户中没有遭受任何重大损失,并认为我们没有面临任何重大风险。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,一位客户占据 11% 和 12% 分别占我们的收入。
最近发布的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07会计准则更新》(“ASU”), 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进,它要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应报告细分市场的重大支出和其他细分项目的信息。拥有单一可报告细分市场的公共实体必须适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求,以及亚利桑那州立大学中所有现有的分部披露和对账要求 ASC 280临时和每年一次。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07的影响,预计将在截至2024年12月31日的年度内采用亚利桑那州立大学。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09所得税(主题 740):所得税披露的改进, 其中要求公共实体每年在税率对账中披露具体类别, 并披露按司法管辖区分列的所得税.亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2023-09年将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
3.收入确认
下表按类型分列了收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 25,717 | | | $ | 746 | | | $ | 26,463 | |
在某个时间点转移 | 40,048 | | | — | | | 40,048 | |
总收入 | $ | 65,765 | | | $ | 746 | | | $ | 66,511 | |
目录
OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 24,468 | | | $ | 869 | | | $ | 25,337 | |
在某个时间点转移 | 26,903 | | | — | | | 26,903 | |
总收入 | $ | 51,371 | | | $ | 869 | | | $ | 52,240 | |
合约余额
合约资产
专业服务收入一般在执行期内按比例确认,从每份合同开始之日开始。平台收入在服务交付时予以确认。根据ASC主题606,当合约确认的收入超过账单时,我们会记录合约资产。我们的标准计费期限是按月计费;但是,根据提供服务的时间,账单可能与识别模式不一致。合约资产为 $0.82024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万美元。
未赚取的收入
未赚取的收入主要包括订阅服务收入确认之前收到的账单或付款,在控制权移交给客户时被确认为收入。在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了美元1.0截至2023年12月31日,与包含在未获收入中的合同相关的收入为百万美元。
截至2024年3月31日,我们的剩余履约义务约为美元34.3百万,大约 46其中百分比我们预计将在下次确认为收入 十二个月,此后基本上所有剩余收入将在下次确认 24到 48月。这些金额仅包括受固定担保金额或可变合约下最低担保额约束的合同。根据上述披露的合同,未确认的收入不包括:(1)最初预期期限为一年或更短的合同;(2)根据客户后续销售或使用情况确定可变对价的合同;或(3)我们的发票权与向客户提供的价值相对应的协议。
递延合同成本
我们将获得收入合同的增量成本资本化,包括新收入合同和续订收入合同的销售佣金、某些相关激励措施以及相关的工资税和附带福利成本。资本化金额可通过客户合同下的未来收入流收回。
下表汇总了当前和非当期递延合同成本的活动(以千计):
| | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 10,549 | |
递延合同成本的资本化 | 1,560 | |
递延合同成本的摊销 | (1,382) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 10,727 | |
4.公允价值测量
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交换价格。我们采用以下公允价值层次结构,该层次结构将用于衡量公允价值的输入优先级分为三个级别,并将层次结构内的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低输入水平的基础上:
目录
OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
一级投入:基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
二级投入:基于除一级价格以外的可观测输入,例如类似资产或负债的报价;交易量不足或交易频率不高的市场(不太活跃的市场)的报价;或模型推导的估值,其中所有重要投入均可观测到或主要来自资产或负债整个期限的可观测市场数据或得到其证实。
第三级输入:基于估值方法中不可观察的输入,这些输入对衡量资产或负债的公允价值很重要,通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的估计。
下表按主要证券类型列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日我们投资的成本、未实现净亏损和公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 成本 | | 未实现净亏损 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
现金 | $ | 119,562 | | | $ | — | | | $ | 119,562 | | | $ | 119,562 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 139,523 | | | — | | | 139,523 | | | 139,523 | | | — | | | — | |
商业票据 | 14,876 | | | (2) | | | 14,874 | | | — | | | 14,874 | | | — | |
小计 | 154,399 | | | (2) | | | 154,397 | | | 139,523 | | | 14,874 | | | — | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | |
存款证 | 20,957 | | | 14 | | | 20,971 | | | — | | | 20,971 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 51,406 | | | (168) | | | 51,238 | | | — | | | 38,933 | | | 12,305 | |
公司债券 | 31,203 | | | 12 | | | 31,215 | | | — | | | 18,343 | | | 12,872 | |
小计 | 103,566 | | | (142) | | | 103,424 | | | — | | | 78,247 | | | 25,177 | |
第 3 级: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 377,527 | | | $ | (144) | | | $ | 377,383 | | | $ | 259,085 | | | $ | 93,121 | | | $ | 25,177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 成本 | | 未实现净亏损 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
现金 | $ | 130,566 | | | $ | — | | | $ | 130,566 | | | $ | 130,566 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 147,652 | | | — | | | 147,652 | | | 147,652 | | | — | | | — | |
商业票据 | 16,408 | | | 11 | | | 16,419 | | | — | | | 16,419 | | | — | |
小计 | 164,060 | | | 11 | | | 164,071 | | | 147,652 | | | 16,419 | | | — | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | |
存款证 | 15,366 | | | 21 | | | 15,387 | | | — | | | 15,387 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 49,393 | | | (73) | | | 49,320 | | | — | | | 33,198 | | | 16,122 | |
公司债券 | 28,927 | | | 26 | | | 28,953 | | | — | | | 19,327 | | | 9,626 | |
小计 | 93,686 | | | (26) | | | 93,660 | | | — | | | 67,912 | | | 25,748 | |
第 3 级: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 388,312 | | | $ | (15) | | | $ | 388,297 | | | $ | 278,218 | | | $ | 84,331 | | | $ | 25,748 | |
我们在非经常性基础上以公允价值计量的资产包括长期资产和有限寿命的无形资产,它们被视为三级投入。 没有在截至2024年3月31日的三个月中,记录了物质减值费用。
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(未经审计)
应收账款、应付账款和应计费用按其账面价值列报,由于距离预期收款或付款日期的时间较短,账面价值近似于公允价值。
5.应计费用和其他负债
应计费用和其他流动负债 包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 3月31日 2024 | | 截至 十二月三十一日 2023 |
应计配送服务合作伙伴费用 | $ | 46,696 | | | $ | 39,964 | |
应计薪酬和福利 | 4,867 | | | 9,148 | |
应计法律和解 (1) | 9,000 | | | 9,000 | |
专业和咨询费 | 1,110 | | | 3,866 | |
转租责任 | — | | | 2,032 | |
应计税款 | 1,093 | | | 1,068 | |
其他 | 4,378 | | | 3,162 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 67,144 | | | $ | 68,240 | |
(1) 详情见 “附注10——承诺和意外开支”。
6.信用额度
2022年6月10日,我们与太平洋西部银行(现为加利福尼亚银行)签订了第二份经修订和重述的贷款和担保协议,该协议涉及循环信贷和定期贷款机制,即第二次修订和重述的LSA。
第二次修订和重述的LSA包括一项财务契约,要求遵守某些最低收入金额。此外,第二次修订和重述的LSA包含与经修订的2020年2月11日修订和重述的贷款和担保协议(“先前的LSA”)以及某些非财务契约,包括但不限于对我们承担额外债务或留置权、支付股息或进行某些投资的能力的限制。截至2024年3月31日,我们遵守了这些契约。
截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 $43.6经第二次修订和重述的LSA下可用的百万份承付款, 在考虑美元之后25.0我们给 DoorDash, Inc.(“DoorDash”)的信用证中有百万美元和 $1.4我们在世界贸易中心一号大楼的前公司总部租用了100万美元的信用证。截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 不信贷额度下的未偿借款,以及 不款项已从我们的任何信用证中提取。这美元25.0给 DoorDash 的百万份信用证已到期 根据我们与DoorDash之间的重述交付网络协议第三修正案的条款,2024年3月31日且未续订,该修正案于2024年3月30日生效。
7.股东权益
回购普通股
2022年9月7日,我们的董事会批准了一项最多回购美元的计划100我们的数百万股A类普通股(“股票回购计划”)。根据股票回购计划,可以通过公开市场回购、私下协商交易、大宗购买或其他方式不时全权回购A类普通股,并将按照适用的证券法进行结构调整。股票回购计划不要求我们收购任何特定数量的股票。
此外,可以根据我们根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10b5-1条制定的交易计划对普通股进行公开市场回购,这将允许我们
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(未经审计)
根据内幕交易法或自行实施的交易限制,我们在本来可能无法回购普通股的时候进行回购。
回购股票的时间和实际数量由董事会设立的委员会决定,并取决于多种因素,包括A类普通股价格、交易量、市场状况、我们的现金流和流动性状况、业务的资本需求以及其他考虑因素。迄今为止,股票回购计划下的回购一直由现有手头现金提供资金,而且预计将来也将由股票回购计划提供资金。股票回购计划没有到期日,董事会可以随时自行修改、暂停或终止该计划。
下表汇总了本报告所述期间我们在股票回购计划下A类普通股的股票回购活动(以千计,股票和每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 回购股票的价值 (1) | | 剩余授权金额 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | | | | | | $ | 22,097 | |
截至三个月的普通股回购: | | | | | | | |
2024年3月31日 | 2,799,891 | | | $ | 5.44 | | | $ | 15,234 | | | (15,234) | |
总计 | 2,799,891 | | | $ | 5.44 | | | $ | 15,234 | | | $ | 6,863 | |
(1) 每股支付的平均价格和股票价值不包括经纪人佣金。
8.股票薪酬
2021年股权激励计划(“2021年计划”)规定向员工、董事、顾问和顾问发行激励和非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)和其他奖励。根据2021年计划的常青条款,董事会批准自动增加 8,168,075根据自2024年1月1日起生效的2021年计划预留和可供发行的A类普通股的额外股份。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据2021年计划授权向参与者发行的最大股票数量为 48,977,089和 40,556,635,分别地。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据2021年计划可供参与者发行的股票数量为 29,299,036和 25,029,007,分别地。
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中未归属限制性股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权- 平均值 授予日期公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 9,545,036 | | | $ | 8.70 | |
已授予 | 511,685 | | | 5.49 | |
既得 | (684,232) | | | 9.82 | |
被没收并取消 | (328,769) | | | 8.67 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 9,043,720 | | | $ | 8.44 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,归属的限制性股票单位的总公允价值为美元3.8百万。截至2024年3月31日,未归属限制性股票单位的未来股票薪酬约为美元70.2百万,预计将在加权平均期内得到确认 2.82年份。
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(未经审计)
基于绩效的限制性股票单位
2023 年 2 月,我们以 PSU(“2023 年 PSU”)的形式向高管发放补助金,这些补助金将归属 三年以期末实现特定财务目标为基础 一年演出期。2023 年 PSU 的目标股票数量是基于 (a) 中较高者确定的 30-授予日期之前的交易日平均价格,或(b)董事会薪酬委员会确定的该日历年度的底价。根据截至2023年12月31日止年度实现的与目标财务指标相关的实际财务指标,发行的PSU数量为 103.86目标 PSU 的百分比。因此, 128,370在满足时间归属要求后,股票于 2024 年 3 月归属。剩余的合格股票将根据基于时间的服务要求进行归属,但须视适用高管自每个归属之日起的持续任职情况而定。2023年PSU的公允价值是根据授予之日的股票价格计算的。
2024 年 3 月,我们向高管(“2024 年 PSU”)提供了额外的 PSU 补助金,拨款金额约为 三年基于(a)某些股价目标或(b)我们的目标股东总回报率(“TSR”)的实现情况,在指定业绩期内相对于罗素2000指数中公司的股东总回报率,在每种情况下,都取决于高管在适用业绩期最后一天的持续任职情况。根据市场指标的实现情况,发行的PSU数量可能介于 0% 至 200目标 PSU 的百分比。2024年PSU的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型确定的。
股票薪酬支出在必要的服务期内使用直线法或加速归因法(取决于奖励)进行确认,并在必要时根据实际没收情况进行调整。
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中未归属PSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| PSU | | 加权- 平均值 授予日期公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 395,545 | | | $ | 7.77 | |
已授予 | 2,104,852 | | | 6.89 | |
既得 | (128,370) | | | 7.77 | |
被没收并取消 | — | | | — | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 2,372,027 | | | $ | 6.99 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,归属的PSU的总公允价值为美元0.7百万。截至2024年3月31日,未归属PSU的未来股票薪酬约为美元15.0百万,预计将在加权平均期内得到确认 2.74年份。
员工股票购买计划
员工股票购买计划(“ESPP”)当前的发行期从2023年12月开始,到2024年6月结束。根据ESPP的常青条款,董事会批准了自动增加 1,084,696自2024年1月1日起,根据ESPP预留和可供发行的A类普通股的额外股份。截至 2024 年 3 月 31 日,共有 6,664,687根据ESPP,股票可供员工发行。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的记录约为美元0.2百万和美元0.4与我们的ESPP相关的薪酬支出分别为数百万美元。
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(未经审计)
股票薪酬支出
在简明的合并运营报表中,股票薪酬支出(包括股票期权、RSU、PSU和ESPP费用)按细列项目分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入成本-平台 | | | | | $ | 1,511 | | | $ | 1,825 | |
收入成本-专业服务及其他 | | | | | 125 | | | 191 | |
研究和开发 | | | | | 3,021 | | | 4,547 | |
一般和行政 | | | | | 4,680 | | | 4,987 | |
销售和营销 | | | | | 1,503 | | | 2,494 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | | | | $ | 10,840 | | | $ | 14,044 | |
9.所得税
我们记录了所得税准备金,使有效税率为(1.61) 截至2024年3月31日的三个月的百分比。我们记录了所得税准备金,使有效税率为(0.13) 截至2023年3月31日的三个月的百分比。截至2024年3月31日的三个月的有效税率主要由对递延所得税资产全额估值补贴的调整以及基于股份的薪酬的调整所推动。我们维持联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。
我们评估了支持实现递延所得税资产的现有证据,包括未来应纳税所得额的金额和时间,并确定我们的递延所得税净资产很可能无法变现。由于递延所得税资产变现的不确定性,我们对几乎所有递延所得税净资产维持全额估值补贴。当我们确定能够变现部分或全部递延所得税资产时,调整递延所得税资产的估值补贴将增加做出此类决定期间的净收益。
我们应用了 ASC 740 所得税,并确定在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们没有任何不确定状况会导致税收储备。我们的政策是确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。我们需要接受美国联邦税务机关和州税务机关的审查。
10.承付款和或有开支
突发事件
当可能已发生负债并且可以合理估计金额时,将记录因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源而产生的意外损失负债。如果我们确定损失是合理可能的,并且可以估计损失或损失范围,我们将在财务报表附注中披露可能的损失。意外情况的核算要求我们使用与损失可能性以及损失金额或范围的估计相关的判断。与意外损失有关的法律费用按实际发生的费用记作支出。
2022年9月26日,美国纽约南区地方法院提起集体诉讼,根据联邦证券法对我们和我们的某些执行官提出索赔。2022年12月21日,法院代表该集体任命了首席原告和首席律师,随后对该案进行了字幕 巴尔的摩轮船贸易协会——国际码头工人协会养老基金诉Olo Inc.等人(案例编号 1:22-cv-08228-JSR)。2023年8月9日,首席原告提交了第二份经修正的申诉,该申诉由2021年3月17日至2022年8月11日(含)期间购买或以其他方式收购我们证券的所有人组成,提出索赔(“第二次修正后的申诉”)。第二修正申诉要求所有被告涉嫌违反《交易法》第10(b)条和根据该法颁布的第10b5条,并根据《交易法》第20(a)条对我们的首席执行官格拉斯先生和我们的首席财务官贝内维德斯先生提起诉讼。
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控制人员。经修正的第二份申诉称,被告就我们与餐饮品牌Subway的业务关系、我们的财务状况、我们的企业市场客户以及我们公开披露的 “活跃地点” 等内容做出了重大虚假和误导性陈述,这些所谓的虚假和误导性陈述给该集体成员造成了损失和损害。第二修正申诉要求未指明的损害赔偿、利息、费用和律师费,以及法院认为适当的其他未指明的救济。2023 年 8 月 24 日,我们提出了驳回第二修正投诉的动议。2023年9月26日,法院发布了一项简要命令,部分批准但部分驳回了我们的驳回动议,驳回了第二修正申诉中的索赔,前提是这些索赔是基于对Subway、我们的财务前景和企业市场前景的错误陈述,但允许继续处理与我们公开披露的 “活跃地点” 指控有关的其余索赔。2023年12月1日,法院发表意见,确认了其2023年9月26日的命令,该命令部分批准了我们的驳回动议,但部分驳回了我们的驳回动议。同样在2023年12月1日,法院下达了一项命令,对在2021年3月17日至2022年8月11日期间购买Olo的A类普通股的一类股东进行认证。2024年1月16日,双方达成了和解诉讼的协议,首席原告在没有异议的情况下提出了一项动议,要求初步批准拟议的集体诉讼和解协议。法院于2024年2月20日初步批准了和解协议,并定于2024年6月10日举行最终和解听证会。根据协议,我们记录的费用为 $9.0在截至2023年12月31日的年度中,预计和解金额为百万美元。我们维持部分和解费以及法律和咨询费的保险,但在取消与保险追回有关的所有意外开支之前,我们不会记录预期的保险收益,包括保险公司的确认以及我们认为可能收回预期金额的决定。在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了美元1.6该保险承保范围内的追回款额为百万美元,计入一般和管理费用。
2023 年 5 月 4 日,被指控为 Olo 股东的 Cashondra Floyd 以名义被告的名义被告的身份向美国纽约南区地方法院对我们的某些董事和高级职员(“弗洛伊德衍生被告”)提起诉讼,标题是 弗洛伊德诉格拉斯等人(案例编号 1:23-cv-03770)。2023年5月25日,原告自愿驳回了她的申诉,并再次向特拉华州财政法院提起诉讼(C.A. 2023-0560)(“弗洛伊德衍生品申诉”)。弗洛伊德衍生品投诉称,至少在2021年8月10日至2022年8月11日期间,弗洛伊德衍生被告造成或未能阻止我们涉嫌就我们与餐饮品牌Subway的业务关系以及我们公开披露的 “活跃地点” 计数发布重大虚假和误导性陈述。弗洛伊德衍生品投诉指控违反信托义务、协助和教唆违反信托义务以及浪费公司资产。弗洛伊德衍生品投诉寻求一项判决,宣布原告可以以衍生身份代表我们提起诉讼;判给我们赔偿弗洛伊德衍生被告涉嫌违反信托义务和浪费公司资产的行为;要求我们改革和改善我们的公司治理和内部程序;命令弗洛伊德衍生被告向我们支付赔偿金;向原告支付费用、费用和开支,包括律师费费用;以及给予法院认定的其他救济适当的。2023年6月1日,法院批准了双方暂缓执行弗洛伊德衍生品投诉的规定。我们无法预测与此事相关的结果,也无法预测合理可能的损失或损失范围(如果有)。
2023年11月16日,Alexander A. Balleh和Neil Ahearne以衍生方式并代表我们作为名义被告向特拉华州财政法院提起诉讼,标题是 Balleh 诉 Glass 等人。(C.A. 第 2023-1165 号)(“Balleh 衍生品投诉”)针对我们的某些董事和高级管理人员(“Balleh 衍生品被告”)。Balleh衍生品投诉称,从大约2021年3月到Balleh衍生品投诉之日,Balleh衍生品被告导致我们就我们与餐厅品牌Subway的业务关系以及我们公开披露的 “活跃地点” 数量发布了涉嫌严重虚假和误导性的陈述。Balleh衍生品投诉指控违反信托义务。Balleh衍生品投诉要求对Balleh衍生品被告作出有利于我们的判决,以赔偿我们因Balleh衍生品被告违反信托义务而蒙受的损失金额;指示我们采取一切必要行动改革和改善我们的公司治理和内部程序,以遵守适用的法律,保护我们和我们的股东免受Balleh衍生品投诉中指控的损害事件的重演;裁决我们从 Balleh 衍生品被告那里得到赔偿并下令剥夺Balleh Derivicative被告获得的所有利润、福利和其他补偿;向原告判定诉讼的费用和支出,包括合理的律师费、会计师和专家费、成本和开支;并给予法院认为公正和适当的其他救济。我们无法预测与此事相关的结果、合理可能的损失或损失范围(如果有)。
2024年1月11日,指控奥洛股东J.Brandon Giuda和Katrina Giuda以名义被告的名义被告的名义被告向特拉华州财政法院提起诉讼,标题为Giuda诉Glass等人。(C.A. 第 2024-0025 号)(“Giuda 衍生投诉”)针对我们的某些董事和高级管理人员(“Giuda”)(“Giuda 衍生投诉”)
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衍生被告”)。Giuda衍生品投诉称,至少从2021年3月起,Giuda衍生品被告导致或未能阻止我们涉嫌就我们与餐饮品牌Subway的业务关系以及我们公开披露的 “活跃地点” 罪名发布重大虚假和误导性陈述。Giuda衍生品投诉指控违反信托义务、缴款和赔偿、协助和教唆违反信托义务、对被告格拉斯进行内幕交易以及对被告格拉斯进行不当致富。Giuda衍生品申诉要求对Giuda衍生品被告作出判决,宣称原告可以代表我们维持诉讼,他们是我们的充分代表;宣称Giuda衍生被告违反和/或协助和教唆违反了对Olo的信托义务;指示我们采取一切必要行动,实施和维持有效的内部控制和有意义的监督和监督体系;确定和裁定赔偿金因违法行为而持续下去对Giuda衍生品被告提出指控;命令被告格拉斯向我们支付其涉嫌内幕交易和违反信托义务所获得的所有利润、福利和其他补偿;命令提取利润、福利和其他补偿;裁定我们向Giuda衍生被告赔偿;裁定原告的诉讼费用和支出,包括合理的律师和专家费用、费用和开支; 并给予法院认为公正和适当的其他救济.2024年4月26日,法院批准了双方关于Giuda衍生被告预期驳回Giuda衍生品投诉的动议的时间表的规定。Giuda衍生品被告目前将在2024年7月25日之前对Giuda衍生品投诉作出答复、采取行动驳回或以其他方式回应Giuda衍生品投诉。我们无法预测与此事相关的结果,也无法预测合理可能的损失或损失范围(如果有)。
我们还收到了来自第三方的其他索赔,这些索赔声称其知识产权受到侵犯,并将来可能会继续收到这些索赔。未来可能需要提起诉讼,通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为自己或我们的客户辩护,或者确立我们的所有权。为此类诉讼辩护费用高昂,可能会给管理层和员工带来沉重负担。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
租赁
2023 年 3 月,我们放弃了位于纽约州纽约百老汇 26 号的办公室租约,导致减少了 $0.3百万美元分别用于经营租赁使用权资产和经营租赁负债。2023年4月18日,我们与房东签订了一项协议,规定提前终止我们位于纽约州纽约百老汇26号的办公室租约。
转租收入为 $0.6百万和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,我们位于世界贸易中心一号大楼的前公司总部的分租人将房屋交还给了我们,与此相关,我们记录了$的租赁终止补助金1.4百万元在一般和管理费用中。
11.归属于普通股股东的每股净亏损
普通股股东可获得的净亏损与计算每股基本净亏损时股票数量的对账如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的净亏损 | | | | | $ | (2,356) | | | $ | (13,706) | |
分母: | | | | | | | |
已发行的A类和B类普通股的加权平均值——基本股和摊薄后的普通股 | | | | | 162,320,759 | | | 161,691,506 | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.08) | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
在计算本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损时,不包括以下潜在普通股,因为将它们包括在内会产生反稀释作用(按折换后的基础上): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
未偿还的股票期权 | | | | | 21,065,578 | | | 27,815,043 | |
杰出的 RSU 和 PSU | | | | | 11,415,747 | | | 11,362,142 | |
预计将在ESPP下购买的已发行股份 | | | | | 244,108 | | | 290,734 | |
总计 | | | | | 32,725,433 | | | 39,467,919 | |
12.后续事件
2024年4月,我们进一步修订了与加利福尼亚银行(前身为太平洋西部银行)签订的第二份经修订和重述的贷款和担保协议(“第二修正案”),以设定2024年的合规门槛。第二修正案没有改变任何其他财务或非财务契约,在执行第二修正案后,我们仍然遵守了所有必需的契约。上述对第二修正案重要条款的描述并不完整,受第二修正案完整条款的约束和完全限定。我们打算将该修正案作为截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录提交。
在 2024 年第二季度,我们又回购了 1,374,108我们的A类普通股股票,加权平均价格为美元4.99每股,总金额为 $6.9百万,完成了2022年9月批准的股票回购计划。2024 年 4 月 30 日,我们的董事会批准了一项回购高达 $ 的计划100我们的数百万股A类普通股(“2024年回购计划”)。2024年回购计划是对2024年第二季度完成的股票回购计划的补充。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。讨论包含前瞻性陈述,包括但不限于有关我们的交易量、净收入保留率、成本和支出以及新老客户采用和增长模块和多模块的陈述,这些陈述基于管理层的信念以及管理层的假设和目前可获得的信息。由于各种因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异,包括本10-Q表季度报告其他地方讨论的业绩,特别是 “前瞻性陈述特别说明” 的部分,以及我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
概述
我们是 Olo,一家领先的餐厅开放 SaaS 平台。我们为餐厅品牌提供企业级开放式 SaaS 平台,为其数字订购、送货和支付计划提供支持,使他们能够收集、分析数据并根据数据采取行动,以推动更有意义的宾客体验。我们的平台和应用程序编程接口(简称 API)与各种解决方案无缝集成,统一了餐厅生态系统中的不同技术。领先的餐厅品牌信任 Olo 的功能、可靠性、安全性、可扩展性和互操作性。目前,我们的平台平均每天处理超过200万份订单,去年有超过8500万名访客在我们的平台上进行交易。截至2024年3月31日,我们的客户群包括700多个餐厅品牌,代表约81,000个活跃地点,涵盖所有行业服务模式,包括快捷服务、快餐休闲、休闲餐饮、家庭餐饮以及咖啡和零食。
由于我们能够满足餐饮品牌不断增长的需求,商品总量或GMV(我们定义为通过平台处理的订单的总价值)逐年增加,在截至2023年12月31日的年度中达到260亿美元以上,在截至2023年12月31日的年度中,总支付量(GPV)(我们定义为通过Olo Pay处理的总付款额)已达到10亿美元。管理层使用GMV和GPV指标来评估对我们产品的需求。我们还认为,这些指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并可以提高管理层在经营业务时使用的关键指标的透明度。
餐厅是零售业中极其复杂的细分市场。餐厅经营者必须管理错综复杂的食品生产,以便准时食用,遵守严格的健康和安全法规,同时提供高质量和一致的宾客体验,从而增强忠诚度和信任。大多数餐厅品牌(我们将其定义为特定的餐厅品牌或连锁餐厅)不具备开发自己的解决方案来管理按需数字商务的专业知识或资源,并且面临更严峻的挑战,因为他们的店内技术由一组分散的传统解决方案组成,其中许多是在互联网出现之前开发的。同时,配送服务提供商(DSP)和点餐聚合商催化了数字需求,但由于长期盈利能力降低、复杂性增加、餐厅与客人的直接关系脱媒化以及食品供应的直接竞争日益增强,给餐厅品牌带来了新的挑战。由于其独特的复杂性和挑战,餐饮业历来是零售业渗透率最低的按需数字商务领域之一,根据NPD集团的数据,2023年数字订单仅占餐饮业订单总额的16%。
我们的开放式 SaaS 平台专为满足餐厅的复杂需求而构建,符合餐饮业的利益。我们与美国许多领先的餐厅品牌合作开发了我们的平台。我们相信,我们的平台是唯一一个为餐厅提供涵盖三个产品套件的现代解决方案的独立开放式 SaaS 平台:
•订购。一套解决方案为餐厅品牌的按需商务运营提供支持,支持数字化订购、配送和渠道管理;
•付款。一个完全集成、无摩擦的支付平台,使餐厅能够通过改善宾客支付体验来发展和保护其数字业务,提供先进的防欺诈措施,旨在提高有效交易的授权率,提高购物车转化率;以及
•参与。一套以餐厅为中心的营销解决方案,通过利用数据加强和增强餐厅的直接宾客关系,优化顾客终身价值(LTV)。
我们公司历史上的关键里程碑如下:
•2005 年:Olo 创始人兼首席执行官诺亚·格拉斯接受了 50 万美元的 A 轮融资,创办了 Mobo。
•2010 年:我们开始更名为 “Olo”,并将重点转移到企业客户身上。
•2015 年:我们推出了 Dispatch,这是我们的第一个重要产品扩展。
•2017 年:我们推出了 Rails,GMV 超过 10 亿美元。
•2021 年:我们完成了首次公开募股,执行了首次收购,GMV超过了200亿美元。
•2022年:我们宣布Olo Pay商业上市,GMV超过230亿美元,GPV超过2.5亿美元。
•2023 年:我们的 GMV 超过 260 亿美元,GPV 超过 10 亿美元。
我们不断投资于架构改进,以便我们的系统能够随着我们的持续增长而扩展。此外,内部和外部安全专家经常测试我们的系统是否存在漏洞。我们从未遇到过客户或访客数据的重大泄露事件。我们的开放式 SaaS 平台集成了 400 多种餐厅技术解决方案,包括销售点或 POS、系统、聚合商、DSP、订购服务提供商、OSP、支付处理器、用户体验或 UX、用户界面或 UI、提供商和忠诚度计划,使我们的客户能够对其独特数字产品的配置和功能进行严格控制。
我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续一到两年的自动续订期限,这使我们能够看到未来的财务表现。得益于我们的行业思想领导力、与餐厅客户的合作方式,以及经验丰富的企业销售、客户成功和部署团队,我们拥有高效的市场进入模式。与其他企业软件业务不同,销售团队负责增加一个地点或部门并扩展到其他地点,而我们通常在品牌的公司层面建立关系,并努力确保在所有地点的排他性。这使我们能够在所有新的和现有的品牌地点部署我们的模块,而无需支付任何额外的销售和营销成本,并向品牌本身(而不是每个地点)追加销售新产品。在截至2024年3月31日的三个月中,我们以美元计算的净收入保留率超过了120%。有关我们如何计算基于美元的净收入保留率的更多信息,请参阅以下标题为 “影响我们绩效的关键因素” 的部分。
我们将我们的业务模式称为交易型SaaS模型,因为它包括订阅和基于交易的收入来源,我们对其进行设计是为了与客户的成功保持一致。我们的模式使我们的客户能够放弃构建、维护和保护自己的数字订购和交付平台的成本,保持与客人的直接关系,同时最大限度地提高盈利能力。我们的混合定价模式为我们提供了可预测的收入来源,并使我们能够随着客户的数字订单量增加而进一步增加收入。我们的订阅收入主要来自我们的订购、总机、自助服务亭、餐饮、虚拟品牌、同步、访客数据平台或GDP、营销、情绪和主机模块。此外,我们的一部分客户以固定的月费购买一部分月度订单,并为每笔超额订单向我们支付额外费用,我们也将这笔费用视为订阅收入。我们的交易收入主要包括来自调度、Rails、网络、虚拟品牌和Olo Pay模块的收入。在大多数情况下,我们还会根据每笔交易向聚合商、渠道合作伙伴和生态系统中的其他服务提供商收取访问我们的 Rails 和 Dispatch 模块的费用。
影响我们绩效的关键因素
在我们现有的客户群中扩展
我们庞大的企业客户群和交易型SaaS收入模式为通过销售更多模块和增加新的餐厅门店进一步扩大收入提供了机会。我们成功执行扩张战略的关键因素将是我们留住现有和未来餐厅客户的能力。我们与客户签订的长期、直接的数字订购合同使我们有机会与我们建立独特的值得信赖的合作伙伴关系
餐厅品牌,进一步增强了我们满足和留住客户的能力。我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续一到两年的自动续订期限,这使我们能够看到未来的表现。
通过开发客户看重的产品,我们有能力在客户群中成长,其中一个指标是我们的平均单位收入。我们通过将给定时期内的平台总收入除以同期的平均活跃地点来计算每单位的平均收入。我们认为,这表明我们有能力通过开发客户看重的产品,在客户群中实现增长。我们留住和增加现有客户收入的能力将取决于多种因素,包括客户支出水平的波动、客户部署我们模块的能力、客户在平台上处理的交易数量的波动、活跃地点的平均数量以及我们的客户转向竞争对手或开发自己的内部平台解决方案的能力。此外,Wingstop Inc.宣布了一项开发自己的技术解决方案的计划,他们预计该解决方案将于2024年第二季度开始推出。我们认为,从2024年第三季度开始,Wingstop Inc.将努力维持和增加Olo语音订单API的使用。管理层认为,Wingstop Inc.关系的变化对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。
以下汇总了我们在截至所列日期的三个月内或截至每个日期的平均单位收入和活跃地点的大致数量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
每单位平均收入 | $ | 816 | | | $ | 632 | |
终止活跃地点 | 81,000 | | | 76,000 | |
另一个用来证明我们的客户倾向于随着时间的推移继续与我们合作并扩大与我们的关系的指标是我们以美元为基础的净收入留存率,该指标将我们在一个时期内来自相同活跃客户群体的收入与上一年同期的收入进行了比较。活跃客户是指在给定的季度内使用我们的一个或多个模块的特定餐厅品牌。我们从截至该期末前12个月的所有活跃客户群体的收入(定义为平台收入)或前一时期的收入开始计算以美元为基础的净收入保留率。然后,我们计算截至当前期末来自这些相同客户的平台收入或本期收入。本期收入包括任何扩张,扣除过去 12 个月的收缩或流失,但不包括当期来自新客户的平台收入。然后,我们将本期总收入除以前一时段的总收入,得出基于美元的时间点净收入保留率。我们认为,净收入留存率是我们投资者的一项重要指标,这表明我们有能力留住客户并随着时间的推移扩大他们对模块的使用,这证明了我们收入基础的稳定性和客户关系的长期价值。
在截至2024年3月31日的季度中,净收入保留率超过120%。在过去的几年中,我们的净收入保留率一直保持在100%以上,随着客户继续采用其他产品模块,例如Olo Pay、GDP、营销、情绪和房东,我们预计将在短期内延续这一趋势。
我们认为,在短期内,单位平均收入和净收入保留率将大于活跃地点的总增长动力。这是由于我们现有客户群中存在进一步多模块渗透的潜在机会,以及数字订购的持续增长。此外,由于多模块穿透率可能因活跃位置而异,因此活跃位置的波动可能无法清楚地表明性能。一个例子是,当一个品牌从我们的平台过渡过来时,该品牌的相关总收入或单位收入并不重要或低于我们的平均水平。
启用更高的交易量
交易收入将继续成为我们增长的重要来源。我们打算继续与现有的餐厅客户合作,以提高他们使用我们产品的所在地的交易量。更高的交易量可能使我们能够产生额外的订阅和交易收入。随着按需数字商务增长到占食品总消费量的更大份额,我们预计将从这种长期趋势中受益匪浅,因为我们将从这种按需数字商务订单量的增长中获得一部分收益。我们的软件不仅创造了为客户带来更多订单的机会,而且我们也预计,随着越来越多的客人通过数字方式(包括本地和场外)订购食物,该行业的长期利好因素将有助于增加交易订单量。随着交易量的增加,订阅
随着客户订阅更高级别的订购套餐以实现更多交易,我们从某些基于订阅的模块中获得的收入也可能会增加。此外,随着我们继续扩大产品范围和改进我们当前的软件,我们还相信,我们也许能够增加我们在流经我们平台的交易收入中所占的份额。具体而言,在2022年2月,我们宣布我们的支付解决方案Olo Pay正式上市,我们认为它可以继续提高我们创造交易收入的能力。除其他因素外,我们增加交易量的能力取决于宏观经济状况,以及食品消费向数字订购的持续转变以及我们从这种转变中获得有意义部分的能力。
添加新的大型多地点和高增长餐厅品牌
我们认为,截至2024年3月31日,我们在约81,000个活跃地点增加了700多个现有品牌,继续扩大我们在美国餐饮业的客户群,还有很大的机会。我们将 “活跃地点” 定义为一个独特的餐厅地点,该餐厅每季度使用或订阅我们的一个或多个模块(视模块而定)。根据这个定义,任何一个季度的活跃地点都可能无法反映:(i)新客户获胜的未来影响,因为他们的位置可能需要一些时间才能在我们的平台上线,或者(ii)表示打算在未来减少或终止使用我们平台的客户。还需要注意的是,并非所有客户地点都可以选择使用我们的产品,尽管我们的目标是部署客户的所有地点,但并非所有地点最终都可能部署我们的产品。我们打算利用我们的品牌和行业经验,扩大我们的销售和营销工作,继续推动新客户的增长。我们历来也一直追求并将继续瞄准业内资本最充足、增长最快的餐厅品牌。我们吸引新客户的能力将取决于许多因素,包括我们的创新能力、新模块和现有模块的有效性和定价、数字订购的增长以及我们的营销工作的成功。
投资于创新和增长
我们已经投资并打算继续投资扩展我们当前平台的功能,扩大我们的能力,以应对新的市场机会,特别是在支付、数据分析和本地餐饮方面。我们还打算继续投资于提高我们的品牌知名度,开发更多模块、特性和功能,以扩展我们的能力,以促进我们的平台扩展到新的用例和行业垂直领域。我们相信,该战略将提供新的增长途径,使我们能够继续为客户和股东提供差异化的高价值成果。具体而言,我们打算投资研发以扩展现有模块和构建新模块,投资于销售和市场营销以向新老客户以及现有和扩大的地区推广我们的模块,提供专业服务以确保客户成功实施我们的平台,以及其他运营和管理职能以支持我们作为上市公司的预期增长和需求。例如,随着Olo Pay的持续扩展,我们意识到Olo Pay的采用范围不断扩大,我们可能会遇到处理和人事相关成本的增加。我们预计,我们的总运营费用将随着时间的推移而增加,在某些情况下,会对我们的营业利润率产生短期的负面影响。我们还打算继续评估对业务和技术的战略收购和投资,以推动产品和市场扩张。我们未来的成功在一定程度上取决于我们成功开发、营销和向新老客户销售新模块和现有模块的能力。
发展我们的生态系统
我们计划扩大我们当前的第三方合作伙伴生态系统,以更好地支持我们的客户。我们的平台具有高度可配置性,可深度嵌入到客户不同的现有基础架构中。我们的平台与整个餐厅生态系统的技术提供商无缝集成,包括大多数 POS 系统、DSP、OSP、聚合商、支付处理器、忠诚度计划、内部订购提供商、厨房展示系统、劳动力管理提供商、库存管理提供商以及预订和客户关系管理平台。我们相信,我们可以利用这些独特的合作伙伴关系为我们的客户创造额外的价值。我们看到了进一步扩大我们的合作伙伴群体并在我们目前提供的整合基础上再接再厉的机会。我们计划继续投资和扩大我们的兼容第三方技术提供商生态系统,以使我们能够为更广泛的餐厅品牌网络提供服务。我们相信,这些技术合作伙伴关系使我们成为希望增强其数字订购和交付平台的餐厅品牌的关键组成部分。我们打算继续投资构建功能,进一步将我们的平台与其他第三方技术提供商整合,这将扩展我们的能力并促进我们的平台扩展到新的用例和行业垂直领域。我们未来的成功取决于我们继续与餐厅生态系统中的第三方技术提供商整合的能力。
扩大我们的长期市场机会
尽管我们迄今为止尚未在该领域进行任何重大投资,但我们认为有机会与中小型企业合作,以实现他们的按需数字商务业务。此外,由于我们的许多客户都在国际上开展业务,我们认为将我们的平台的使用范围扩展到美国以外的地区是重要的。我们还相信,我们的平台可以应用于餐饮业以外的其他商业垂直领域,这些行业正在进行类似的数字化转型,为客人提供实时体验和按需配送。例如,我们目前与多家杂货连锁店合作,这些连锁店使用我们的订购模块来帮助房客订购即食餐点,并有可能在未来扩大这些或其他合作伙伴关系。我们预计,这些举措将导致我们的运营费用增加,在某些情况下,会对我们的营业利润率产生短期的负面影响。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自平台费用和专业服务。
平台
平台收入主要包括向客户提供访问我们的一个或多个模块和标准客户支持的费用。我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续一到两年的自动续订期。我们通常每月拖欠账单。我们的大部分平台收入来自我们的订单解决方案,包括我们的订购、调度、Rails、总机、网络、虚拟品牌、自助服务亭、餐饮和同步模块。我们还通过我们的Olo Pay模块(该模块于2022年上市)以及我们的Engage解决方案(包括我们的GDP、营销、情感和主机模块)产生平台收入。
专业服务及其他
专业服务和其他收入主要包括客户为实施我们的平台而向我们支付的费用。我们的大部分专业服务费是在执行我们的协议时按固定费用计费的。
收入成本
平台
平台收入成本主要包括与我们的平台服务直接相关的成本,包括客户支持和基础设施人员的费用,包括工资、税收、福利、奖金和股票薪酬,我们称之为人员成本、第三方软件许可证、托管、资本化内部使用软件和开发技术的摊销、付款处理和分配的管理费用。我们预计,平台收入成本将增加,以支持我们平台上的更多客户和交易量的增长。
专业服务及其他
专业服务和其他收入成本主要包括与交付这些服务相关的部署团队的人事成本和分配的管理费用。
毛利
毛利润或收入减去收入成本已经并将继续受到各种因素的影响,包括收入波动、我们与各种模块相关的收入组合、人员投资的时间和金额、为适应客户增长而增加的托管容量以及第三方许可成本。
运营费用
我们的运营费用包括研发、一般和管理费用以及销售和营销费用。人事成本是运营支出中最重要的组成部分。
研究和开发
研发费用主要包括工程和产品开发人员成本以及分配的管理费用。研发成本不包括资本化的内部使用软件开发成本,因为它们作为财产和设备的一部分资本化,在估计的使用寿命内净额并摊销为平台收入成本。我们预计,按美元绝对值计算,该领域的投资将略有增加,但在短期内占收入的百分比将下降,因为我们平衡了增长计划和对创新解决方案的投资,以支持客户快速变化的需求。
一般和行政
一般和管理费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的人事费用和承包商费用。此外,一般和管理费用包括商标摊销、差旅相关费用和分配的管理费用。作为上市公司运营,我们还会产生额外的一般和管理费用。我们预计,随着时间的推移我们继续扩大业务规模,我们的一般和管理费用将继续增长,同时占收入的百分比将继续下降。
销售和营销
销售和营销费用主要包括销售、营销和其他人员成本、佣金、一般营销、客户关系摊销、促销活动和分配的管理费用。我们的销售队伍赚取的销售佣金将在预期的收益期内按直线方式进行延期摊销。我们计划通过扩大市场推广活动、雇用更多销售代表以及赞助其他营销活动和贸易展览来继续投资于销售和营销。我们预计,按美元绝对值计算,我们的销售和营销费用将增加,但占收入的百分比会随着时间的推移而下降。
其他收入,净额
其他净收入主要包括我们的投资和货币市场基金以现金和现金等价物形式获得的收入,部分被与我们的信贷额度相关的利息支出所抵消。
所得税准备金
所得税准备金主要涉及我们开展业务的美国州所得税。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千计) |
收入: | | | | | | | |
平台 | | | | | $ | 65,765 | | | $ | 51,371 | |
专业服务及其他 | | | | | 746 | | | 869 | |
总收入 | | | | | 66,511 | | | 52,240 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 (1) | | | | | 28,328 | | | 17,613 | |
专业服务及其他 (1) | | | | | 975 | | | 1,136 | |
总收入成本 | | | | | 29,303 | | | 18,749 | |
毛利 | | | | | 37,208 | | | 33,491 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 (1) | | | | | 16,999 | | | 20,473 | |
一般和行政 (1) | | | | | 12,756 | | | 17,210 | |
销售和营销 (1) | | | | | 14,613 | | | 12,881 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | 44,368 | | | 50,564 | |
运营损失 | | | | | (7,160) | | | (17,073) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 4,907 | | | 3,454 | |
利息支出 | | | | | (69) | | | (69) | |
其他收入,净额 | | | | | 3 | | | — | |
其他收入总额,净额 | | | | | 4,841 | | | 3,385 | |
所得税前亏损 | | | | | (2,319) | | | (13,688) | |
所得税准备金 | | | | | 37 | | | 18 | |
净亏损 | | | | | $ | (2,356) | | | $ | (13,706) | |
(1) 包括股票薪酬支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入成本-平台 | | | | | $ | 1,511 | | | $ | 1,825 | |
收入成本-专业服务及其他 | | | | | 125 | | | 191 | |
研究和开发 | | | | | 3,021 | | | 4,547 | |
一般和行政 | | | | | 4,680 | | | 4,987 | |
销售和营销 | | | | | 1,503 | | | 2,494 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | | | | $ | 10,840 | | | $ | 14,044 | |
下表列出了我们的运营报表数据,以所列期间总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
平台 | | | | | 98.9 | % | | 98.3 | % |
专业服务及其他 | | | | | 1.1 | | | 1.7 | |
总收入 | | | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | | | | | 42.6 | | | 33.7 | |
专业服务及其他 | | | | | 1.5 | | | 2.2 | |
总收入成本 | | | | | 44.1 | | | 35.9 | |
毛利 | | | | | 55.9 | | | 64.1 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | 25.6 | | | 39.2 | |
一般和行政 | | | | | 19.2 | | | 32.9 | |
销售和营销 | | | | | 22.0 | | | 24.7 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | 66.7 | | | 96.8 | |
运营损失 | | | | | (10.8) | | | (32.7) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 7.4 | | | 6.6 | |
利息支出 | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他收入,净额 | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
其他收入总额,净额 | | | | | 7.3 | | | 6.5 | |
所得税前亏损 | | | | | (3.5) | | | (26.2) | |
所得税准备金 | | | | | 0.1 | | | 0.0 | |
净亏损 | | | | | (3.5) | % | | (26.2) | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
平台 | $ | 65,765 | | | $ | 51,371 | | | $ | 14,394 | | | 28.0 | % |
专业服务及其他 | 746 | | | 869 | | | (123) | | | (14.2) | |
总收入 | $ | 66,511 | | | $ | 52,240 | | | $ | 14,271 | | | 27.3 | % |
平台
截至2024年3月31日的三个月,平台总收入从截至2023年3月31日的三个月的5,140万美元增长了1,440万美元,增长了28.0%,至6,580万美元。这一增长主要是由于Olo Pay采用率的提高,以及来自新客户的订单收入增加和交易量的增加。截至2024年3月31日的三个月,单位平均收入从截至2023年3月31日的三个月的约632美元增至约816美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们平台收入的39.1%和47.6%分别是订阅收入,60.9%和52.4%分别是交易收入。活跃地点从截至2023年3月31日的约76,000个增加到截至2024年3月31日的约81,000个。
专业服务及其他
专业服务和其他收入总额从截至2023年3月31日的三个月的90万美元下降了10万美元,降幅为14.2%,至2024年3月31日的三个月的70万美元,下降了14.2%,这是因为我们努力向已经部署在我们平台上的现有客户追加销售更多平台解决方案,推动了平台收入的增长,而不是专业服务和其他收入的增长。
收入成本、毛利润和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | $ | 28,328 | | | $ | 17,613 | | | $ | 10,715 | | | 60.8 | % |
专业服务及其他 | 975 | | | 1,136 | | | (161) | | | (14.2) | |
总收入成本 | $ | 29,303 | | | $ | 18,749 | | | $ | 10,554 | | | 56.3 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
平台 | 42.6 | % | | 33.7 | % | | | | |
专业服务及其他 | 1.5 | | | 2.2 | | | | | |
总收入成本 | 44.1 | % | | 35.9 | % | | | | |
毛利 | $ | 37,208 | | | $ | 33,491 | | | $ | 3,717 | | | 11.1 | % |
毛利率 | 55.9 | % | | 64.1 | % | | | | |
平台
截至2024年3月31日的三个月,平台总收入成本从截至2023年3月31日的三个月的1,760万美元增加了1,070万美元,增长了60.8%,至2,830万美元。这种增长主要是上涨的结果
与越来越多地采用Olo Pay以及资本化内部使用软件的摊销相关的交易处理成本。
专业服务及其他
截至2024年3月31日的三个月,专业服务和其他收入成本总额从截至2023年3月31日的三个月的110万美元下降了20万美元,降幅为14.2%。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中,由于我们在2023年裁员和第三方咨询成本,薪酬成本降低。
毛利
截至2024年3月31日的三个月,毛利从截至2023年3月31日的三个月的3,350万美元增长了370万美元,至3,720万美元。截至2024年3月31日的三个月,毛利率从截至2023年3月31日的三个月的64.1%降至55.9%。如上所述,毛利润的增长是由于平台收入的增加。毛利率下降是由与Olo Pay采用率增加相关的交易处理成本上升、支持交易增长的平台成本上升以及资本化内部使用软件摊销成本增加所推动的。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
研究和开发 | $ | 16,999 | | | $ | 20,473 | | | $ | (3,474) | | | (17.0) | % |
占总收入的百分比 | 25.6 | % | | 39.2 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,研发费用从截至2023年3月31日的三个月的2,050万美元减少了350万美元,下降了17.0%,至1,700万美元。下降的主要原因是我们在2023年裁员,在截至2024年3月31日的三个月中,薪酬成本降低。网站托管成本的增加部分抵消了这一点。研发费用占总收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的39.2%降至截至2024年3月31日的三个月的25.6%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 12,756 | | | $ | 17,210 | | | $ | (4,454) | | | (25.9) | % |
占总收入的百分比 | 19.2 | % | | 32.9 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的1,720万美元减少了450万美元,下降了25.9%,至1,280万美元。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中记录的诉讼相关费用增加,以及在截至2024年3月31日的三个月中,部分保险回收对先前与该事项相关的费用的影响。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第1项中包含的简明合并财务报表的 “附注10——承付款和意外开支”。导致下降的还有截至2024年3月31日的三个月中,由于我们在2023年裁员,薪酬成本降低。截至2024年3月31日的三个月,一般和管理费用占总收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的32.9%下降至19.2%。
销售和营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
销售和营销 | $ | 14,613 | | | $ | 12,881 | | | $ | 1,732 | | | 13.4 | % |
占总收入的百分比 | 22.0 | % | | 24.7 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,销售和营销费用从截至2023年3月31日的三个月的1,290万美元增加了170万美元,增长了13.4%,至1,460万美元。这一增长主要是由于销售和营销人员增加导致的额外薪酬成本,包括佣金成本。销售和营销费用占总收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的24.7%降至截至2024年3月31日的三个月的22.0%。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 4,907 | | | $ | 3,454 | | | $ | 1,453 | | | 42.1 | % |
占总收入的百分比 | 7.4 | % | | 6.6 | % | | | | |
利息支出 | $ | (69) | | | $ | (69) | | | $ | — | | | — | % |
占总收入的百分比 | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | |
其他收入,净额 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | 没有意义 |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他收入总额,净额 | $ | 4,841 | | | $ | 3,385 | | | $ | 1,456 | | | 43.0 | % |
占总收入的百分比 | 7.3 | % | | 6.5 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,其他收入主要由我们的投资和货币市场基金的收入推动。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,利息收入的增加主要是由投资额的增加和利率的上升推动的。
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | $ | 37 | | | $ | 18 | | | $ | 19 | | | 105.6 | % |
占总收入的百分比 | 0.1 | % | | — | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金主要包括州所得税。我们对联邦和州递延所得税净资产维持全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。
流动性和资本资源
普通的
截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及有价证券的短期和长期投资,总额为3.774亿美元,用于营运资本和为回购我们的A类普通股提供资金(详见下文),以及循环信贷额度的可用余额,详情见下文。
我们的运营资金主要来自客户的付款和股权证券的销售。
2022年9月7日,董事会批准了一项回购高达1亿美元的A类普通股的计划,即股票回购计划。根据股票回购计划,我们的A类普通股可以通过公开市场回购、私下协商交易、大宗购买或其他方式不时全权回购,并将根据适用的证券法进行结构调整。回购股票的时间和实际数量由董事会设立的委员会决定,取决于各种因素,包括A类普通股价格、交易量、市场状况、我们的现金流和流动性状况、业务的资本需求以及其他考虑因素。我们预计将使用现有手头现金为回购提供资金。股票回购计划没有到期日,董事会可以随时自行修改、暂停或终止该计划。在截至2024年3月31日的三个月中,根据股票回购计划,我们以约1,530万美元的价格回购了2799,891股A类普通股。截至2024年3月31日,股票回购计划下仍有约690万澳元的可用资金,全部在2024年第二季度使用,完成了股票回购计划。
2024 年 4 月 30 日,董事会批准了一项回购高达 1 亿美元的 A 类普通股的计划,即 2024 年回购计划。我们在2024年第二季度完成了之前的股票回购计划。根据2024年的回购计划,我们可以不时通过公开市场回购、私下协商交易、大宗购买或其他方式全权回购我们的A类普通股,此类回购的结构将符合适用的证券法。回购股票的时间和实际数量将由董事会或董事会设立的委员会决定,具体取决于各种因素,包括A类普通股价格、交易量、市场状况、我们的现金流和流动性状况、业务的资本需求以及其他考虑因素。我们预计将使用现有手头现金为回购提供资金。2024 年回购计划没有到期日,董事会可以随时自行修改、暂停或终止。
我们认为,我们现有的现金和现金等价物、有价证券以及未偿信贷额度下的可用金额将足以支持至少未来十二个月及之后在可预见的将来的营运资金和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括但不限于如果我们未来要以信贷额度借款,我们有义务偿还信贷额度下的任何余额、我们的平台收入增长率、应收账款和应付账款周期,以及研发、销售和营销以及一般和管理费用投资的时间和范围。
信贷额度
作为的 2024 年 3 月 31 日,在考虑了我们向DoorDash, Inc.(“DoorDash”)签订的第二份经修订和重述的贷款和担保协议中,我们在考虑了向DoorDash, Inc.(“DoorDash”)签订的2,500万美元信用证以及租赁我们位于世界贸易中心一号大楼的前公司总部的140万美元信用证后,根据与太平洋西部银行(现为加利福尼亚银行)签订的与循环信贷和定期贷款机制相关的4,360万美元承付款。 截至2024年3月31日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款, 而且没有从我们的任何信用证中提取任何款项.给DoorDash的2500万美元信用证已到期 根据我们与DoorDash之间的重述交付网络协议第三修正案的条款,2024年3月31日且未续订,该修正案于2024年3月30日生效。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 6,027 | | | $ | 7,247 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (11,016) | | | $ | (8,095) | |
用于融资活动的净现金 | $ | (14,144) | | | $ | (17,744) | |
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为600万美元,这主要是由于经非现金支出调整后的净亏损为240万美元,归因于我们的运营资产和负债净减少710万美元。非现金调整主要涉及1,080万美元的股票薪酬费用以及310万美元的折旧和摊销费用。归因于我们的运营资产和负债的净减少主要是由应收账款增加360万美元所致,这主要是由于收款时机,以及应付账款减少了250万美元,这是由于向供应商付款的时机造成的。
在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为720万美元,这主要是由于经非现金支出调整后的净亏损为1,370万美元,而我们的运营资产和负债净增加400万美元。非现金调整主要与1400万美元的股票薪酬费用以及210万美元的折旧和摊销费用有关。归因于我们运营资产和负债的净增长主要是由应计费用和其他流动负债增加910万美元推动的,这主要是由于拖欠送货服务提供商和供应商的费用以及专业和咨询费的增加。应收账款增加300万美元和递延合同成本增加130万美元,部分抵消了这些增长,这主要是由于我们的收入增长以及应付账款减少了120万美元。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为1,100万美元,这主要是由于净购买了780万美元的投资,310万美元用于开发资本化内部用途软件以支持进一步的产品开发。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为810万美元,这主要是由于净购买了470万美元的投资,340万美元用于开发内部用途软件,以支持进一步的产品开发和扩大我们的员工基础以支持我们的运营。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动使用的现金为1,410万美元,这主要是由股票回购计划下的1,530万美元股票回购推动的,部分被行使股票期权的110万美元净收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动使用的现金为1770万美元,这主要是由股票回购计划下的2,010万美元股票回购推动的,部分被行使股票期权的190万美元净收益所抵消。
物质现金需求
与我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的义务和承诺相比,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的实质性现金需求没有重大变化。有关我们实质性现金需求的更多信息,请参阅10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注的 “附注11——租赁” 和 “附注16——承付款和意外开支”,以及10-K表年度报告第二部分第8项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
某些非公认会计准则财务指标
我们根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)报告财务业绩。为了补充我们的财务报表,我们向投资者提供非公认会计准则的营业收入和自由现金流(均为非公认会计准则财务指标)以及某些关键绩效指标,包括GMV、GPV、净收入保留率、单位平均收入和活跃地点。
管理层使用这些非公认会计准则财务指标和关键绩效指标,以及根据公认会计原则编制的财务指标,用于规划目的,包括编制年度运营预算、衡量我们的核心经营业绩和业务战略的有效性以及评估我们的财务业绩。这些衡量标准与以此类非公认会计准则数据衡量的过去财务业绩保持一致性和可比性,便于核心经营业绩的逐期比较,并通过在不影响某些费用或收益的情况下,通过列报不同时期可能不一致或可比的某些费用或收益来帮助股东更好地评估我们,或者与其他注册人的类似名称的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标相比。
我们调整了以下项目的GAAP财务指标,以计算非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率:股票薪酬支出(公司使用各种估值方法和主观假设计算的非现金支出)和相关的工资税支出,扣除追回款后的某些诉讼相关费用(与诉讼相关事项相关的法律和其他专业费用,这些费用不代表我们的核心业务,也不是我们正常业务的一部分)业务过程),亏损资产处置、资本化内部使用软件和无形资产摊销(非现金支出)、某些遣散费用和交易成本(通常在相关收购后的一年内产生)。管理层认为,将某些非现金费用和非核心运营费用排除在我们的非公认会计准则财务指标中是有用的,因为:(1)任何特定时期的此类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关,而且我们认为与持续的运营业绩无关;(2)此类支出在不同时期之间可能有很大差异。
自由现金流是指由经营活动提供或用于经营活动的净现金,减去购买财产和设备以及内部使用软件的资本化后的净现金。自由现金流是管理层用来了解和评估我们的流动性以及制定未来运营计划的一种衡量标准。自由现金流不包括我们认为不代表我们流动性的项目,这便于我们逐期比较流动性。管理层认为,从管理层和董事会的角度来看,提供自由现金流可以为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们流动资金的强度以及未来产生现金的能力,这些现金可用于战略机会或投资我们的业务。
我们使用非公认会计准则财务指标和关键绩效指标作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。由于我们的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标不是根据公认会计原则计算的,因此它们不一定与其他公司采用的类似标题的指标相似。
非公认会计准则营业收入与公认会计准则营业亏损的对账
下表显示了以下时期非公认会计准则营业收入与GAAP营业亏损(最直接可比的GAAP衡量标准)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
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| | | | | (以千计,百分比除外) |
营业损失对账: | | | | | | | |
营业亏损,公认会计原则 | | | | | $ | (7,160) | | | $ | (17,073) | |
另外:股票薪酬支出和相关的工资税支出 | | | | | 11,128 | | | 14,497 | |
| | | | | | | |
另外:扣除追回款后的某些诉讼相关费用 | | | | | (1,372) | | | 884 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
另外:资本化的内部使用软件和无形摊销 | | | | | 3,021 | | | 2,032 | |
| | | | | | | |
另外:某些遣散费 | | | | | — | | | 830 | |
加:资产处置损失 | | | | | — | | | 38 | |
另外:交易成本 | | | | | — | | | 36 | |
营业收入,非公认会计准则 | | | | | $ | 5,617 | | | $ | 1,244 | |
收入百分比: | | | | | | | |
营业利润率,GAAP | | | | | (11) | % | | (33) | % |
营业利润率,非公认会计准则 | | | | | 8 | % | | 2 | % |
非公认会计准则自由现金流与经营活动提供的净现金的对账
下表显示了每个期间的自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况,运营活动是最直接可比的GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千计) |
经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 6,027 | | | $ | 7,247 | |
购买财产和设备 | | | | | (68) | | | — | |
大写的内部使用软件 | | | | | (3,149) | | | (3,382) | |
非公认会计准则自由现金流 | | | | | $ | 2,810 | | | $ | 3,865 | |
关键会计政策与估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于本10-Q季度报告中其他地方的简明合并财务报表。根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、权益、收入、支出和相关披露金额。我们的估算基于过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设,并且我们会持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计值不同。
与我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策” 标题下披露的相比,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的会计公告
有关最近发布的影响我们简明合并财务报表的所有准则,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表的 “附注2——重要会计政策”。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是受利率潜在变动影响的结果。我们不以交易或投机为目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
利率风险
我们的主要市场风险敞口是与我们的投资以及与太平洋西部银行(现为加利福尼亚银行)签订的第二份经修订和重述的贷款和担保协议相关的利率变化。利率风险由于许多因素而高度敏感,包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及我们无法控制的其他因素。
截至2024年3月31日,根据第二修正和重述的贷款和担保协议的公式循环额度支付的利息等于(A)当时生效的最优惠利率;或(B)3.25%,以较高者为准。截至2024年3月31日,定期贷款预付款的利息等于(A)比当时生效的最优惠利率高出0.25%;或(B)3.50%,以较高者为准。截至2024年3月31日,我们的信贷额度下没有未偿还的借款。
我们的利息赚取工具也存在一定程度的利率风险。我们的现金和现金等价物的到期日相对较短,因此对利率变动相对不敏感。截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为2.591亿美元。我们投资货币市场基金、美国和市政府机构证券、公司债券和票据、存款证和商业票据。我们目前的投资政策旨在首先保留本金,其次是为我们的运营和资本需求提供流动性,第三,在不将本金置于风险的情况下实现收益最大化。截至2024年3月31日,我们将1.395亿美元的现金及现金等价物投资于货币市场基金,1.183亿美元投资于其他证券,其中9,310万美元被归类为短期证券。由于我们的大部分投资组合本质上是短期的,因此我们认为立即提高10%的利率不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响,因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
外币兑换风险
我们的收入和成本通常以美元计价,不受外币汇率风险的影响。但是,如果我们开始在美国境外创造以美元以外货币计价的收入,我们的经营业绩可能会受到汇率变动的影响。假设美元相对于收入和支出计价的外币的价值上涨或贬值10%不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
通货膨胀风险
美国和海外的通货膨胀率一直保持在历史最高水平,导致运输、工资和其他成本上涨。影响我们业务的主要通货膨胀因素是劳动力成本和管理成本的增加。但是,我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力,我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
第 4 项。 控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序有效提供了合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息(i)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务负责人警官,如适于及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制措施可能会变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼。
本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含我们的简明合并财务报表附注的 “附注10——承付款和意外开支”,并纳入了对我们法律诉讼的描述。
第 1A 项。 风险因素。
投资我们的证券涉及高度的风险。在就我们的证券做出任何投资决策之前,您应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分、我们的简明合并财务报表和相关附注,以及我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。下文以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件(包括我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告)中描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险,我们的业务可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
以下描述包括新的风险因素和与我们的业务相关的风险因素的重大变化,此前我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露,标题为 “风险因素”。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们可能无法实现股票回购计划的预期长期股东价值,在我们宣布回购意向后未能回购我们的A类普通股都可能对我们的股价产生负面影响。股票回购还可能增加我们股价的波动性并减少我们的现金储备。
我们过去曾批准过股票回购计划,将来可能会批准其他股票回购计划来回购我们的A类普通股。2024 年 4 月 30 日,董事会批准了 2024 年的回购计划。此类回购可以不时通过公开市场回购、私下谈判交易、大宗购买或其他方式自由裁量进行,其结构将符合适用的证券法。2024年回购计划没有到期日,也没有义务我们回购任何特定的美元金额或收购任何特定数量的股票。此外,董事会可随时自行修改、暂停或终止 2024 年回购计划。
在我们宣布打算回购A类普通股之后,任何未能回购我们的A类普通股都可能对我们的声誉和投资者对我们的信心产生负面影响,并可能对我们的股价产生负面影响。
我们的股票回购计划的存在可能会导致我们的股价比原本更高。尽管这些计划旨在提高长期股东价值,但无法保证它们会这样做,因为我们的A类普通股的市场价格可能会跌至我们回购股票的水平以下,而短期股价波动可能会降低这些计划的有效性。
回购我们的A类普通股将减少我们可用于为营运资金、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司用途提供资金的现金量,而且我们可能无法实现股票回购计划的预期长期股东价值。此外,任何回购的时间和金额(如果有)将取决于流动性、市场和经济状况、特拉华州盈余和偿付能力测试等适用法律要求的遵守情况以及其他相关因素。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股权证券的未注册销售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了有关在指定期限内回购我们的A类普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以千计)(2) |
2024 年 1 月 1 日至 31 日 | 1,098,269 | | | $ | 5.15 | | | 1,098,269 | | | $ | 16,444 | |
2024 年 2 月 1 日至 29 日 | 844,570 | | | 5.68 | | | 844,570 | | | 11,644 | |
2024 年 3 月 1 日至 31 日 | 857,052 | | | 5.58 | | | 857,052 | | | 6,863 | |
总计 | 2,799,891 | | | 5.44 | | | 2,799,891 | | | 6,863 | |
(1) 每股支付的平均价格不包括经纪人佣金。
(2) 2022年9月7日,我们宣布了一项回购高达1亿美元的A类普通股的计划。股票回购计划没有到期日,董事会可以随时自行修改、暂停或终止股票回购计划。上表中的690万美元代表截至2024年3月31日股票回购计划下可供回购股票的金额。股票回购计划不要求我们收购任何特定数量的股票。根据股票回购计划,可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票,包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划。
第 3 项。 优先证券违约。
不适用。
第 4 项。 矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。 其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用, 终止或修改了第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排(这些术语的定义见S-K法规第408项)。
第 6 项。 展品。
本10-Q表季度报告的附录索引中列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起提交,每种情况均如其中所示。
展览索引
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展品编号 | | 描述 | | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的注册人公司注册证书(参照注册人于2021年3月22日提交的8-K表格(文件编号001-40213)附录3.1纳入)。 | | 2021年3月22日 |
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3.2 | | 经修订和重述的注册人章程(参照注册人于2021年3月22日提交的8-K表格(文件编号001-40213)附录3.2纳入其中)。 | | 2021年3月22日 |
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4.1 | | A类普通股证书表格(参照注册人于2021年3月8日提交的S-1/A表格(文件编号333-253314)附录4.1纳入)。 | | 2021年3月8日 |
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10.1# | | 注册人与DoorDash, Inc.之间对重订的交付网络协议的第三修正案,自2024年3月30日起生效。 | | 随函提交 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | 随函提交 |
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31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | 随函提交 |
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32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | 随函提供 |
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101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | 随函提交 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
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101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | 随函提交 |
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104 | | 包含交互式数据文件的封面(格式为嵌入式 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息)。 | | |
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* | 此处附录32.1中提供的证书被视为附于本10-Q表季度报告,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以提及方式明确纳入该证书,否则不得被视为 “已提交”。 | |
# | 根据S-K法规第601(b)(10)(iv)项,本证件的某些部分(用星号表示)已被省略,因为注册人已确定这些信息不重要,是注册人视为私密或机密的信息。 | |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | Olo Inc. |
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2024年5月7日 | | ___________________/s/诺亚·格拉斯__________ 诺亚·H·格拉斯 首席执行官(首席执行官) |
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2024年5月7日 | | ___________________/s/彼得·贝内维德斯______ 彼得·贝内维德斯 首席财务官(首席会计和财务官) |