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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________________________________________________
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《资产交换法》第13或15(d)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止6月30日, 2023
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-37709
__________________________________________________________________________________________
Axos FINANCIAL,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 33-0867444 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
9205 West Russell Road,400套房,拉斯维加斯,内华达州 89148
(主要行政办公室地址) (zip代码)
注册人的电话号码,包括区号: (858) 649-2218
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | 斧头 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
__________________________________________________________________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是o 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 ☒*☐
通过勾选注册人是否已以电子方式提交并在其公司网站上发布(如果有的话)在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内)根据S-T法规第405条(本章第232.405条)要求提交和发布的所有互动数据文件。 是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的. 是☒不是☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐*☒
根据2022年12月30日普通股在纽约证券交易所的收盘价38.22美元,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为38.22美元。1,609,486,815.
截至2023年8月25日,注册人的已发行普通股数量为59,984,909.
__________________________________________________________________________________________
以引用方式并入的文件
注册人2023年股东年会的最终委托书的部分内容被纳入第三部分作为参考。
Axos FINANCIAL,Inc.
索引
| | | | | |
第一部分 | 1 |
第2项:业务 | 1 |
项目1A.风险因素 | 22 |
项目1B。未解决的员工意见 | 37 |
项目2.财产 | 37 |
项目3.法律诉讼 | 37 |
项目4.矿山安全信息披露 | 37 |
| |
第II部 | 38 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 38 |
第六项。[已保留] | 40 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 41 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
项目8.财务报表和补充数据 | 61 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 61 |
项目9A。控制和程序 | 61 |
项目9B。其他信息 | 63 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 63 |
| |
第三部分 | 63 |
项目10.董事、高管和公司治理 | 63 |
第11项.高管薪酬 | 63 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 63 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 63 |
项目14.总会计师费用和服务 | 63 |
| |
第四部分 | 64 |
项目15.展品和财务报表附表 | 64 |
项目16.表格10-K摘要 | 67 |
签名 | 67 |
前瞻性陈述
在本10-K表格年度报告(本“报告”)中,对“公司”、“我们”、“Axos Financial”或“Axos”的引用均指Axos Financial,Inc.及其合并后的子公司。本报告中提及的“Axos Bank”、“Bank”或“Our Bank”指的是我们的一家合并子公司Axos Bank。
本报告可能包含1934年修订的《证券交易法》(简称《交易法》)第21E节所指的各种前瞻性陈述,因此可能涉及风险和不确定因素。这些前瞻性陈述可以通过使用“估计”、“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“将会”或其否定或其他变体或类似术语,或通过涉及风险和不确定因素的战略讨论来识别。前瞻性陈述还包括前述任何陈述所依据或与之相关的假设。
前瞻性表述会受到重大商业、经济和竞争风险、不确定性和意外情况的影响,其中许多风险很难预测,超出了Axos或世行的控制范围,这可能会导致我们的实际结果与此类前瞻性表述中明示或暗示的结果大相径庭。这些和其他风险、不确定性和或有情况在本报告中作了说明,包括在“项目1a”之下。风险因素“,以及公司不时向美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)提交的其他报告。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅在本报告发表之日发表。所有前瞻性表述均受本警示声明的约束,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性表述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。与本报告有关的所有书面和口头前瞻性陈述,归因于我们或代表我们行事的人士,其全部内容均明确符合上述信息。
风险因素摘要
投资我们的证券涉及高度风险。以下是我们业务面临的一些重大风险和不确定性的摘要。这一总结并不是对影响我们的风险和不确定性的完整讨论。关于这些和其他风险和不确定性的更全面的讨论载于“项目1A”。本报告的“风险因素”。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们。如果这些风险中的任何一个发生,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到实质性的不利影响。
◦利率的变化,包括最近的加息;
◦总体经济和市场状况,包括出现严重和/或长期通货膨胀或经济衰退的风险;
◦我们投资组合中证券价值的变化;
◦其他金融机构的稳健程度;
◦取代伦敦银行同业拆息基准利率;
◦法规或监管监督、会计规则和法律(包括税法)的变化;
◦消费者金融保护局制定的政策法规;
◦房地产价值的变化;
◦我们的多户住宅贷款可能出现违约;
◦房利美和房地美的抵押贷款购买活动;
◦与商业和工商房地产贷款有关的金融和信用风险;
◦抵押贷款发放的季节性波动;
◦我们的信贷损失准备金是否充足;
◦商誉和其他无形资产价值的变动;
◦我们的风险管理流程和程序的有效性;
◦更高的FDIC评估可能会对盈利能力产生负面影响;
◦我们的经纪自营商业务和投资咨询业务;
◦我们进入股权资本市场的能力;
◦获得充足的资金;
◦我们的信用评级;
◦我们有能力管理我们的增长并有利可图地部署资产;
◦客户信息的准确性;
◦与其他银行和金融服务公司争夺客户;
◦我们维护和提升我们品牌的能力;
◦与任何负面宣传相关的声誉风险;
◦未能或规避我们的控制和程序;
◦极端天气条件、自然灾害、海平面上升、战争或恐怖主义行为、内乱、公共卫生问题或其他不利的外部事件;
◦加强与环境、社会和治理因素有关的监管;
◦我们有能力留住关键人员的服务,并吸引、聘用和留住其他有技能的管理人员;
◦可能承担环境责任;
◦我们对第三方服务提供商核心银行和证券交易技术的依赖;
◦与我们的技术相关的隐私问题,可能会损害我们的声誉或阻止客户使用我们的产品和服务;
◦系统故障和业务中断的风险;
◦信息安全事件;
◦我们对技术创新的依赖;
◦我们普通股的市场价格可能会波动;
◦我们的章程文件和州法律可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更;
◦改变我们的规模和结构;
◦我们收购和整合被收购公司的能力;以及
◦当前或未来涉及公司的诉讼的结果或影响;
第一部分
第2项:业务
概述
本公司是一家多元化的金融服务公司,拥有约203亿美元的资产和约348亿美元的资产,由Axos Clearing LLC(“Axos Clearing”)托管和/或管理。安盛银行通过其数码网上银行和手机银行平台、低成本分销渠道和亲和力合作伙伴,提供消费者和商业银行产品。我行向全国客户提供存款和贷款产品,包括消费者和企业支票、储蓄和定期存款账户、单户和多户住宅抵押贷款、商业房地产抵押贷款和贷款、基金和贷款人融资贷款、资产贷款、汽车贷款和其他消费贷款。本行来自消费者及商业产品的非利息收入,包括用于销售的贷款手续费、存款账户手续费、预付款手续费,以及技术和支付交易处理费。我们通过Axos Clearing和Axos Advisor Services(“AAS”)向独立注册投资顾问公司(“RIA”)提供证券产品和服务,并通过Axos Invest,Inc.(“Axos Invest”)向经纪交易商(“IBD”)介绍直接面向消费者的证券交易和数字投资管理产品。AAS和Axos Clearing分别为RIA和IBD提供全面的证券托管服务和清算、股票借贷和保证金贷款服务,从而产生利息和手续费收入。Axos Invest的手续费收入来自自主式证券交易和融资融券,以及面向消费者的数字财富管理服务的手续费收入。我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“AX”,是罗素2000®指数、KBW纳斯达克金融科技指数、S&P小型股600®指数、KBW纳斯达克金融科技指数和特拉维利亚科技远期银行指数的成分股。
截至2023年6月30日,Axos的总资产为203亿美元,其中贷款和投资证券为165亿美元,总负债为184亿美元,其中存款总额为171亿美元,借款总额为5亿美元。由于我们不会产生分行分销系统固有的显著较高的固定运营成本,因此银行能够通过为客户提供更好的价值和扩大我们的低成本分销渠道来增加存款。
我们的业务战略是通过利用我们的分销渠道和技术,增加我们的贷款来源和存款,以实现更大的规模经济,并降低我们客户的产品和服务成本。我们设计了我们的网上银行平台和我们的工作流程,以处理传统的银行功能,消除了文书工作和人工干预。我们银行的章程允许我们在所有50个州以及波多黎各开展银行业务,我们的在线业务允许根据人口统计、地理位置和服务需求针对大量贷款和存款客户提供更大的灵活性。我们的低成本分销渠道提供了通过吸引新客户和开发新的创新产品和服务来增加我们的核心存款和增加我们的贷款来源的机会。我们的证券清算和托管以及数字投资管理平台提供一整套技术、清算、现金管理和借贷服务,目标客户是独立注册的投资顾问,并介绍咨询公司的经纪自营商、委托人和客户以及与投资顾问无关的个人。我们正在将我们的托管和财富管理平台与我们的银行平台整合在一起,为客户的银行和投资需求创造一个易于使用的平台。此外,我们的证券清算和托管业务产生了额外的低成本存款,这是我们银行的资金来源。
我们的长期业务计划包括以下主要目标:
•保持平均普通股权益的年化回报率为17.0%或更高;
•平均每年增加12%或以上的生息资产;以及
•将银行的年化效率保持在40%或更低。
细分市场信息
我们通过两个业务部门运营:银行业务和证券业务。
银行业务拥有广泛的银行服务,包括网上银行、礼宾银行,以及通过在线低成本分销渠道提供的抵押贷款、车辆贷款和无担保贷款,以满足全国消费者和企业的需求。此外,银行业务专注于在全国范围内向垂直行业提供存款产品(例如,所有权和托管),向各种企业提供金库管理产品,以及向客户提供商业和工商房地产贷款。银行业务包括破产受托人和受托服务,为第7章破产和非第7章受托人和受托人提供专门的软件和咨询服务。
证券业务包括清算经纪-交易商、注册投资顾问托管业务、注册投资顾问和引入经纪-交易商系列业务。这些业务线独立地向自己的客户和银行业务客户提供产品。证券业务还提供专门的会计软件,服务于企业管理、家族理财室和财富管理行业。
本公司的经营分部及分部业绩乃根据管理报告制度厘定,该系统将资产负债表及损益表项目分配至每个业务分部,并由行政总裁在决定如何分配资源及评估业绩时根据哪个分部的业绩进行评估。这一过程是围绕组织和管理结构设计的,因此,得出的结果不一定与其他金融机构公布的类似信息或按照公认的会计原则进行比较。
该公司根据与其公司战略相结合的经营活动的税前利润或亏损来评估业绩并分配资源。某些公司行政成本尚未分配到应报告分部。分部间交易于合并中剔除,主要包括证券业务分部赚取的非利息收入和银行业务分部产生的与来自证券业务分部客户的存款有关的现金分类费用的非利息支出,以及银行业务分部支付给本公司各全资子公司和本公司本身的利息支出,用于运营存放在银行业务分部的现金。
银行业务
我们通过广泛的零售和商业分销渠道分销我们的存款产品,我们的存款包括活期、储蓄和定期存款账户。我们通过零售、代理和批发渠道分销我们的贷款产品,我们保留的贷款包括以单户不动产、多户不动产和商业不动产为抵押的第一抵押贷款,以及对企业的商业和工业贷款。我们的证券包括由政府支持的实体发行的抵押贷款传递证券、非机构抵押贷款债券和市政证券。我们相信,我们调整资产生成渠道的灵活性一直是一种竞争优势,使我们能够避开信贷基本面较差或回报不足以支持我们的目标股本回报率的市场和产品。
我们的银行存贷款产品分销渠道包括:
•一个全国性的网上银行品牌,针对特定的消费群体量身定做产品;
•亲缘关系组,在那里我们可以接触到亲缘关系组的成员,以及我们与金融咨询公司的独家关系;
•一个商业银行部门,专注于向全国特定的垂直行业(如房主协会)和中小型企业提供存款产品和贷款;
•以佣金为基础的贷款销售队伍,在圣地亚哥、洛杉矶和盐湖城等偏远地区开展业务,向符合条件的企业提供单户和多户抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款和租赁;
•一个破产和非破产受托人和信托服务团队,在我们堪萨斯城办事处运营,专注于提供存款的专业软件和咨询服务;以及
•内部销售团队从自生成的销售线索、第三方采购线索以及我们从银行业务和证券业务保留和交叉销售的现有客户群中获得贷款和存款。
银行业务-资产发起和手续费收入业务
世行建立了多样化的贷款发放和手续费收入业务,通过我们的数字分销渠道产生有针对性的财务回报。我们相信,我们业务的多样性以及我们的直接和间接分销渠道为我们提供了更大的灵活性,使我们能够通过不断变化的市场和运营环境进行管理。
单身家庭--抵押和仓储
我们从我们的抵押贷款活动中产生可赚取的资产和手续费收入,这些活动包括发放和提供抵押贷款,主要由消费者对单一家庭住宅物业的第一留置权担保,并为第三方抵押贷款公司提供仓库信贷额度。我们将我们的单一家庭抵押贷款来源分为我们保留的贷款和我们出售的贷款。我们的按揭银行业务产生手续费收入和销售消费性单一家庭按揭贷款的收益。我们的贷款组合从我们保留的贷款中产生利息收入和费用。我们还为以单一家庭抵押贷款的第二留置权为担保的消费者提供房屋净值贷款。
我们使用无纸化的贷款发放系统和集中的承保和结算流程,发起固定和可调整利率的优质住宅抵押贷款。我们的许多贷款在开始常规调整期(每年、半年或每月)之前都有初始固定利率期限(五年或七年),以及利率下限、上限和利率变化上限。我们储存我们的抵押贷款银行贷款,并作为常规贷款、政府贷款和非机构贷款出售给投资者。我们的抵押贷款服务业务包括收取贷款付款、将本金和利息支付到贷款余额、管理用于支付与抵押相关的费用(如税收和保险)的托管资金、回应客户询问、咨询拖欠抵押贷款的人以及监督止赎。
•零售业。我们通过与大型亲缘团体的关系、从推荐伙伴那里获得线索、投资组合保留、交叉销售和从第三方获得线索,直接向消费者发起单一家庭抵押贷款。
•批发。
•通讯员。我们从第三方抵押贷款公司获得封闭式贷款,这些公司根据我们的投资组合规格或我们投资者的规格发放单一家庭贷款。我们可能会在经济周期期间购买其他人发放的经验丰富的单一家庭贷款池,当这些贷款的风险调整后回报比我们可能发起的贷款更具吸引力时。
我们从交叉销售、零售直销和通过第三方,向以单一家庭按揭贷款的第一留置权担保的企业发起贷款融资贷款。.我们的仓库客户主要是通过向我们的第三方抵押贷款公司网络进行交叉销售而产生的。
多户及商业按揭
多户和商业按揭贷款包括利率可调的多户住宅抵押贷款和基于项目的多户房地产抵押贷款,利率根据担保隔夜融资利率(SOFR)、美国银行间同业拆借利率(Ameribor)或其他利率指数进行调整。我们的许多贷款都有初始固定利率期(三年、五年或七年),然后才开始定期调整期(每年、半年或每月),以及提前还款保护条款、利率下限和利率变化上限。
我们将我们的多户住宅抵押贷款组合分为我们保留的贷款和我们出售的贷款。我们的抵押贷款银行业务包括从我们出售的多家庭抵押贷款中获得的收益。我们的贷款组合从我们保留的贷款中产生利息收入和费用。
我们使用以佣金为基础的商业贷款销售团队发起多家庭抵押贷款,该销售团队在全美各地的家庭办公室或我们的圣地亚哥办事处运营。通过直接邮寄营销、个人销售努力、电子邮件营销、在线营销和平面广告等发起技术瞄准客户。贷款申请以电子方式提交给集中的员工团队,他们负责承保、处理和关闭贷款。销售团队成员在区域内运营,既是公寓所有者的零售发起人,也是其他抵押贷款经纪人的批发代表。
商业地产
我们在美国各地发起贷款,以各种结构下的房地产为抵押,我们将其归类为商业房地产(CRE)。我们的CRE投资组合包括CRE专业贷款,其中包括商业桥到销售、商业桥到建筑、商业桥到再融资和收购、开发和建设,还包括我们的贷款人Finance房地产贷款。CRE贷款是由我们致力于商业贷款的销售团队发起的,他们通过直接联系借款人或与第三方合作伙伴或经纪人合作,向以单一家庭、多户、共管公寓、写字楼、零售、混合用途、酒店业、未开发或待重新开发土地的第一留置权担保的企业发放贷款。中铁贷款的偿还取决于房地产过渡项目的顺利完成和标的资产的永久提取或出售。我们试图通过在评估抵押品和借款人和担保人的信誉时遵守承保政策,以及通过进入结构性设施,在这些设施中我们采取以基础房地产为抵押的高级留置权头寸来降低风险。
商业及工业-非房地产(“非房地产”)
这一投资组合的大部分是商业和工业非房地产、资产担保贷款、信用额度、定期贷款和以商业资产担保的商业借款人的租赁,这些资产包括但不限于应收账款、库存和设备。我们通常通过进入结构性安排来减少对这些贷款的敞口,在这种安排下,我们采取优先留置权,以标的资产为抵押,以远低于抵押品价值的预付款利率。这一投资组合的其余部分包括杠杆现金流贷款以及商业和工业租赁。杠杆现金流贷款为金融赞助商提供了为收购、管理层收购、资本重组、债务再融资和股息/分配提供资金的能力。这种贷款以自由现金流为主要还款来源,以企业价值为二次还款来源。杠杆现金流贷款既提供给中低端市场,也提供给规模较大的企业借款人。商业和工业租赁主要基于借款人的营运现金流或将营运资本资产转换为现金,其次是借款人提供的基础抵押品。我们向小型企业和中型市场公司提供租赁,这些公司使用这些资金购买运营所必需的机器、设备和软件。租赁期限一般在两年至十年之间,主要摊销至全额偿还,或在某些情况下,摊销至最低限度的剩余余额。这些租赁是通过直销队伍和独立的第三方销售推荐在全国范围内向目标行业的公司提供的。虽然商业和工业贷款和租赁往往直接或间接地以设备、库存、应收账款或贷款或其他商业资产作抵押,但借款人违约时抵押品的清算可能不足以偿还,因为应收账款或贷款可能无法收回,库存和设备可能过时或用途有限。我们试图通过这些贷款产品的结构,在评估业务管理以及借款人和担保人的信用状况时遵守承保政策来降低这些风险。
自动
我们的汽车贷款部门为以新车和二手车(“汽车”)为抵押的客户提供优质和次级贷款。我们的次级贷款是通过违约风险缓解产品投保的,在该产品中,我们收回了注销贷款的大部分不足余额。我们通过直接和间接渠道分销我们的汽车贷款产品,持有我们发起的所有汽车贷款,并为这些贷款履行贷款服务职能。我们的贷款实行固定利率,期限从三年到八年不等,并产生利息收入和费用。
消费者
我们向所有50个州合格的个人借款人提供固定利率无担保贷款。我们提供7,000美元至50,000美元的贷款,期限从36个月到72个月不等。*最低信用评分为700分。*所有申请者都以数字方式申请,我们验证收入、身份和资金银行账户。所有贷款在融资前都由经验丰富的承销商手动承销。我们通过现有的银行客户、领先的聚合器和额外的营销努力来获取无担保贷款。
其他
其他贷款包括结构性结算、根据联邦冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)下的联邦薪资检查保护计划(PPP)发放的小企业管理局(SBA)贷款,以及账户透支贷款。
投资组合管理
我们的投资分析能力是我们组织的核心能力。我们根据我们对这些资产的收益率和风险特征的评估,与其他可用来配置我们资本的机会相比较,决定是否持有原始资产用于投资或在资本市场出售这些资产。由于收购可获得的风险调整回报可能超过通过保留我们发起渠道的资产而获得的回报,我们选择不时购买贷款和证券。我们的一些贷款和证券是以面值的折扣价购买的,这通过增加后续期间的收入来提高我们的有效收益。
贷款组合构成。下表列出了过去三年每个财政年度结束时按贷款类型划分的贷款组合的金额和百分比构成:
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| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
(千美元) | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
单身家庭--抵押和仓储 | $ | 4,173,833 | | | 25.1 | % | | $ | 3,988,462 | | | 28.0 | % | | $ | 4,359,472 | | | 37.8 | % | | | | | | | | |
多户及商业按揭 | 3,082,225 | | | 18.5 | % | | 2,877,680 | | | 20.2 | % | | 2,470,454 | | | 21.4 | % | | | | | | | | |
商业地产 | 6,199,818 | | | 37.2 | % | | 4,781,044 | | | 33.5 | % | | 3,180,453 | | | 27.5 | % | | | | | | | | |
商业和工业-非RE | 2,639,650 | | | 15.8 | % | | 2,028,128 | | | 14.2 | % | | 1,123,869 | | | 9.7 | % | | | | | | | | |
汽车与消费品 | 546,264 | | | 3.3 | % | | 567,228 | | | 4.0 | % | | 362,180 | | | 3.1 | % | | | | | | | | |
其他 | 10,236 | | | 0.1 | % | | 11,134 | | | 0.1 | % | | 58,316 | | | 0.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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持有用于投资的贷款总额 | $ | 16,652,026 | | | 100.0 | % | | $ | 14,253,676 | | | 100.0 | % | | $ | 11,554,744 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
信贷损失准备 | (166,680) | | | | | (148,617) | | | | | (132,958) | | | | | | | | | | | |
未摊销溢价/折扣,扣除递延贷款费用 | (28,618) | | | | | (13,998) | | | | | (6,972) | | | | | | | | | | | |
为投资而持有的净贷款 | $ | 16,456,728 | | | | | $ | 14,091,061 | | | | | $ | 11,414,814 | | | | | | | | | | | |
下表列出了根据到期合同条款我们持有的投资贷款总额中到期的贷款金额:
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| 截至2023年6月30日合同到期的期限 |
(千美元) | 不到三个月 | | 三个月至一年 | | 一年多到五年 | | 超过5年至15年 | | 超过15年 | | 总计 |
单身家庭--抵押和仓储 | $ | 37,797 | | | $ | 241,782 | | | $ | 22,533 | | | $ | 102,283 | | | $ | 3,769,438 | | | $ | 4,173,833 | |
多户及商业按揭 | $ | 30,500 | | | $ | 8,969 | | | $ | 53,431 | | | $ | 1,656,148 | | | $ | 1,333,177 | | | $ | 3,082,225 | |
商业地产 | $ | 658,275 | | | $ | 1,737,823 | | | $ | 3,787,275 | | | $ | — | | | $ | 16,445 | | | $ | 6,199,818 | |
商业和工业-非RE | $ | 12,111 | | | $ | 287,269 | | | $ | 2,236,808 | | | $ | 86,669 | | | $ | 16,793 | | | $ | 2,639,650 | |
汽车与消费品 | $ | 233 | | | $ | 2,772 | | | $ | 213,869 | | | $ | 329,390 | | | $ | — | | | $ | 546,264 | |
其他 | $ | 5,892 | | | $ | 77 | | | $ | 3,572 | | | $ | 653 | | | $ | 42 | | | $ | 10,236 | |
总计 | $ | 744,808 | | | $ | 2,278,692 | | | $ | 6,317,488 | | | $ | 2,175,143 | | | $ | 5,135,895 | | | $ | 16,652,026 | |
下表列出了我们于2023年6月30日在2024年6月30日之后到期的贷款金额,并表明其是否采用固定利率或浮动/可调整利率:
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(千美元) | 固定 | | 浮动/ 可调1 | | 总计 |
单身家庭--抵押和仓储 | $ | 162,216 | | | $ | 3,732,038 | | | $ | 3,894,254 | |
多户及商业按揭 | 50,685 | | | 2,992,071 | | | 3,042,756 | |
商业地产 | 79,745 | | | 3,723,975 | | | 3,803,720 | |
商业和工业-非RE | 228,327 | | | 2,111,943 | | | 2,340,270 | |
汽车与消费品 | 543,259 | | | — | | | 543,259 | |
其他 | 4,267 | | | — | | | 4,267 | |
| | | | | |
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总计 | $ | 1,068,499 | | | $ | 12,560,027 | | | $ | 13,628,526 | |
1此类别包括混合抵押贷款(例如,5/1可调利率抵押贷款),在过渡到可调利率之前,在入门期内实行固定利率。
我们的房地产贷款以主要位于加利福尼亚州和纽约州的房产为抵押。下表显示了按这些房产所在地排名的最大州和地区:
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| 2023年6月30日 |
| 州或地区房地产担保的贷款本金百分比 |
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州或地区 | 房地产贷款总额 | | 单一家庭抵押贷款 | | | | | | 多户房地产已担保 | | 商业广告 房地产 |
加利福尼亚州-南部1 | 32.8 | % | | 56.1 | % | | | | | | 57.8 | % | | 4.7 | % |
北加州2 | 8.5 | % | | 15.3 | % | | | | | | 11.3 | % | | 2.4 | % |
纽约 | 25.2 | % | | 11.0 | % | | | | | | 19.7 | % | | 37.5 | % |
佛罗里达州 | 8.0 | % | | 6.1 | % | | | | | | 5.3 | % | | 10.5 | % |
新泽西 | 4.2 | % | | 0.8 | % | | | | | | 0.3 | % | | 8.4 | % |
亚利桑那州 | 3.0 | % | | 1.2 | % | | | | | | 0.3 | % | | 5.5 | % |
华盛顿特区。 | 2.3 | % | | 0.2 | % | | | | | | 0.1 | % | | 4.8 | % |
德克萨斯州 | 2.1 | % | | 0.9 | % | | | | | | 0.6 | % | | 3.7 | % |
佐治亚州 | 1.7 | % | | 0.4 | % | | | | | | — | % | | 3.4 | % |
伊利诺伊州 | 1.6 | % | | 0.4 | % | | | | | | 1.1 | % | | 2.7 | % |
所有其他州 | 10.6 | % | | 7.6 | % | | | | | | 3.5 | % | | 16.4 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
1由加利福尼亚州不动产担保的贷款组成,邮政编码范围从90001到92999。
2由加利福尼亚州不动产担保的贷款组成,邮政编码范围从93000到96161。
贷款金额与担保贷款的房产价值的比率称为贷款价值比(“LTV”)。下表显示了截至2023年6月30日我们贷款组合的LTV,按加权平均和中位数计算。LTV的计算方法是将(a)借款人第一和第二优先权当前未偿贷款本金余额除以(b)贷款担保财产发起时的评估值。
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| 房地产贷款总额 | | 单身家庭--抵押和仓储 | | | | | | 多户及商业按揭 | | 商业广告 房地产 |
加权平均LTV | 48.9 | % | | 57.4 | % | | | | | | 53.8 | % | | 40.8 | % |
中位数LTV | 53.0 | % | | 55.0 | % | | | | | | 50.0 | % | | 38.0 | % |
截至2023年6月30日财年期间发放的房地产贷款的有效加权平均LTV为47.0%。
截至2023年6月30日,CRE专业贷款占CRE贷款总额的86.2%,以基础房地产和物业为抵押,如下所述。截至2023年6月30日,CRE专业贷款的总加权平均LTV为40%。
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| 截止到2023年6月30日 |
(千美元) | 贷款余额 | | 加权平均LTV |
多个家庭 | $ | 1,745,894 | | | 41.0 | % |
独栋住宅 | 1,058,880 | | | 42.0 | |
酒店 | 920,795 | | | 41.0 | |
办公室 | 552,363 | | | 36.0 | |
工业 | 474,567 | | | 43.0 | |
其他 | 339,358 | | | 36.0 | |
零售 | 253,987 | | | 41.0 | |
总计 | $ | 5,345,844 | | | 40.0 | % |
贷款承销流程和标准.银行单独承保发放和购买的贷款。对于我们的品牌合作贷款产品,我们构建或验证贷款发起模型,以满足我们的最低标准。我们的贷款承保政策和程序由我行董事会和本行信贷委员会制定和采纳。本银行产生的信贷延期符合我们贷款政策的意图和技术要求,以及我们联邦监管机构适用的贷款法规。
在单一家庭贷款承销过程中,我们会考虑所有相关因素,包括借款人的信用评分、信用记录、记录在案的收入、现有和新的债务义务、抵押品的价值以及其他内部和外部因素。对于所有多户和商业房地产贷款,我们主要依靠标的物业的现金流作为预期的还款来源。此外,银行经常从借款人的所有材料所有者或合作伙伴那里获得个人担保。在评估多户或商业房地产信贷时,我们会考虑所有相关因素,包括材料所有者或合作伙伴的外部金融资产、在银行或其他金融机构的付款记录,以及类似物业或企业的管理和/或所有权经验。在评估相关物业时,我们会考虑物业在还本付息及折旧前的经常性净营业收入、净营业收入与还本付息的比率,以及贷款额与估值的比率。对于建筑贷款,我们考虑借款人的经验,并可能从借款人那里获得项目完成担保,并要求借款人为超出初始建设预算的成本提供资金。作为承保建筑贷款的一部分,我们考虑市场状况并进行压力测试,以帮助确保通过再融资或出售获得的回报将覆盖任何预付贷款收益。在承保商业及工业非房地产贷款时,我们主要考虑借款人的营运现金流及相关抵押品的价值。此外,在我们的商业房地产以及商业和工业非房地产贷款中,我们通常在以标的资产为抵押的结构性工具中拥有优先留置权。
贷款质量与信用风险.不良资产是指由于逾期超过90天而经常处于非应计状态的贷款和租赁;然而,还有其他条件可能会导致这些资产成为不良资产,例如通过止赎或替代契据获得的标的抵押品。我们对不良资产的政策是,当管理层认为收取利息的可能性不足以保证进一步计提时,将该等资产置于非应计资产状态。当贷款或租赁处于非应计状态时,以前应计但未付的利息将从利息收入中扣除。我们的一般政策是,除非个别借款人的情况另有规定,否则逾期90天或以上的贷款和租赁不会产生利息。
见管理层的讨论和分析-“资产质量和信贷损失准备--贷款”有关不良资产和信贷损失准备的更多信息。
投资证券组合。AXOS根据我们持有证券到期、在短期内交易证券或将证券出售的意图对每种投资证券进行分类。我们将可用资金投资于政府和高级非机构证券。我们的投资政策由我们的董事会制定,旨在保持流动性和产生良好的投资回报,而不会招致过度的利率风险、信用风险或投资组合资产集中风险。根据我们的投资政策,本行有权投资于由美国政府发行或完全担保的机构抵押贷款担保债券、非机构资产担保债券、特定的联邦机构债务、市政债务、特定的定期存款、由商业银行和其他受保金融机构发行的可转让存单、投资级公司债务证券和其他特定投资。我们买卖证券是为了促进流动性和管理利率风险。
下表列出了在过去三个财政年度的每一年结束时,我们按意图持有的证券组合的美元金额:
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| 可供出售 | | | | 交易 | | |
(千美元) | 公允价值 | | | | 公允价值 | | 总计 |
2023年6月30日 | $ | 232,350 | | | | | $ | 758 | | | $ | 233,108 | |
2022年6月30日 | 262,518 | | | | | 1,758 | | | 264,276 | |
2021年6月30日 | 187,335 | | | | | 1,983 | | | 189,318 | |
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下表载列按揭证券的预期到期日分布、非按揭证券的合约到期日分布及各年期的加权平均收益率:
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| 2023年6月30日 |
| 总金额 | | 在一年内到期 | | 在一年后但在五年内到期 | | 五年后但十年内到期 | | 十年后到期 |
(千美元) | 金额 | | 产率1 | | 金额 | | 产率1 | | 金额 | | 产率1 | | 金额 | | 产率1 | | 金额 | | 产率1 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理处2 | $ | 27,024 | | | 2.31 | % | | $ | 6,276 | | | 2.15 | % | | $ | 13,110 | | | 2.55 | % | | $ | 5,522 | | | 2.12 | % | | $ | 2,116 | | | 1.77 | % |
非代理机构3 | 210,271 | | | 5.61 | % | | 92,361 | | | 5.88 | % | | 115,533 | | | 5.32 | % | | 1,729 | | | 7.50 | % | | 648 | | | 15.69 | % |
MBS总额 | $ | 237,295 | | | 5.24 | % | | $ | 98,637 | | | 5.64 | % | | $ | 128,643 | | | 5.04 | % | | $ | 7,251 | | | 3.40 | % | | $ | 2,764 | | | 5.03 | % |
非MBS | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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市政 | 3,656 | | | 3.57 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 3,656 | | | 3.57 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非MBS合计 | $ | 3,656 | | | 3.57 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 3,656 | | | 3.57 | % |
可供销售摊销成本 | $ | 240,951 | | | 5.21 | % | | $ | 98,637 | | | 5.64 | % | | $ | 128,643 | | | 5.04 | % | | $ | 7,251 | | | 3.40 | % | | $ | 6,420 | | | 4.20 | % |
可供出售-公允价值 | $ | 232,350 | | | 5.21 | % | | $ | 95,913 | | | 5.64 | % | | $ | 123,730 | | | 5.04 | % | | $ | 6,576 | | | 3.40 | % | | $ | 6,131 | | | 4.20 | % |
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1加权平均收益率是基于证券的摊销成本。住房抵押贷款支持证券的收益率和到期日包括预期提前还款的影响和其他时机因素,如利率远期曲线。
2包括由美国政府机构Ginnie Mae以及政府支持的企业房利美和房地美担保的证券。
3 证券的私人保荐人,主要由1-4个家庭住宅、Alt-A或支付选择权ARM抵押贷款和商业抵押贷款池担保。
截至2023年6月30日,我们的可供出售证券组合为2.324亿美元,包括约67.6%的Alt-A,私人发行的超级高级、第一留置权住宅抵押贷款支持证券(RMBS);18.2%的商业抵押贷款支持证券(CMBS);10.3%的机构RMBS和其他由政府支持的企业发行的债务证券,主要是房利美和房地美(每个机构都是GSE,加在一起是GSE);2.4%的支付选择权可调利率抵押贷款(ARM),私人发行的超级高级第一留置权RMBS;1.5%的市政证券。截至2023年6月30日,我们没有资产支持证券、次级RMBS或银行集合信托优先证券。
我们通过购买我们认为具有历史信用表现和剩余信用增强(包括从属、高于抵押、超额利差和购买折扣)的最有利组合的证券来管理我们非机构证券的信用风险。基本上,我们所有的非机构证券都是优先部分,通过次级部分保护,以避免实现损失。可用于保护我们每种证券的结构性从属数量(以当前面值的百分比表示)被称为信用增强。我们监控业绩,并根据监管指引衡量证券的减值。有关我们的投资证券组合的更多信息,请参阅管理层的讨论和分析-“关键会计政策-证券”及注3-“公允价值”及附注4-“证券。”
银行业务-存款生成
截至2023年6月30日,我们有171亿美元的存款,其中活期和储蓄账户158亿美元,占92.3%,定期存款13亿美元,占7.7%。我们通过分销渠道建立存款客户关系,包括网站、销售团队、软件公司附属公司、在线广告、平面和数字广告、金融咨询公司、亲和力合作伙伴关系和贷款业务. 我们的存款业务包括:
•商业银行平台,通过提供由专门的销售和支持团队提供的技术前瞻存管和财务管理解决方案,在一系列目标行业垂直领域提供稳定和低成本的商业存款来源。商业银行瞄准的行业垂直市场包括;
◦专业存款垂直市场,包括所有权、托管、HOA和物业管理、1031交换、信托和房地产以及支付处理商;
◦软件垂直市场,其中包括:
▪Axos信托服务:一个提供全方位服务的受托团队,专门为破产和非破产受托人和受托人提供软件和银行需求方面的支持
▪Zenith信息系统公司:在专门服务小组的支持下,提供企业管理和娱乐会计及薪金软件;
◦商业银行垂直市场,包括其他中端市场行业以及商业房地产和商业及工业贷款客户的存款关系。
为支持低成本营运存款的收购和保留,我们将重点放在继续开发一套全面的财务管理产品和服务上,包括;
◦存款和流动性管理产品:分析性和非分析性支票账户、利息支票账户、货币市场账户、零余额账户、保险现金分类(清扫账户);
◦提供应付款产品:ACH发起、电汇(国内和国际)、商业支票打印、商业票据支付和账户转账;
◦全球应收账款产品:远程缴存、移动押金、图像现金函、锁箱、商户服务、在线支付门户;
◦提供信息报告和对账产品:前一天和当天的摘要和详细报告、对账单、支票和存款图像;以及
◦推出了安全和防欺诈产品:直接链接安全、检查正支付、ACH拦截和过滤器。
上述产品的交付渠道包括在线、移动和集成服务。集成服务包括基于文件和基于API的功能,使其能够与众多软件合作伙伴和客户的内部ERP或会计系统直接集成。
•一个在线消费者和小企业平台,通过针对特定消费者和小企业细分市场的定制产品提供增强的银行体验。我们的在线消费者和小型企业银行平台功能齐全,可以快速、安全地访问活动、对账单和其他功能,包括:
•购买奖励。客户可以使用他们的签证返还现金®精选商户的借记卡;
•手机银行业务。客户可以在符合条件的设备上使用Touch ID访问,查看帐户余额,转账,存款支票和支付账单,从他们的移动电话的便利;
•移动押金。客户可以使用我们的移动应用程序从他们的智能手机上即时存入支票;
•网上账单支付服务。客户可以自动从他们的账户在线支付账单;
•点对点支付。客户可以通过这项服务通过电子邮件或短信安全地汇款;
•我的押金。客户可以从他们的家用计算机上使用这个远程存款解决方案扫描支票。扫描的图像将以电子方式传输,直接存入他们的账户;
•短信银行服务。客户可以通过手机上的这些短信命令查看他们的账户余额、交易历史,并在账户之间转账;
•无限制自动取款机报销。对于某些支票账户,客户可以报销使用自动柜员机产生的任何费用(不包括国际自动柜员机交易)。这使客户可以免费使用全国任何一台自动取款机;
•安全的电子邮件和聊天机器人。客户可以使用我们的聊天机器人,从我们的客户服务部门发送或接收安全的电子邮件,而不会担心他们的信息安全;
•银行间转账。客户可以从他们的网上银行平台向他们在其他金融机构的账户转账;
•签证®借记卡或ATM卡。客户可以选择获得免费签证®开户时可借记卡或ATM卡。客户可以在全球范围内通过ATM机和任何其他接受VISA的地点访问他们的账户®借记卡;
•透支保护。符合条件的客户可以参加我们的透支保护计划之一;
•数字钱包。我们的Apple Pay™、三星Pay™和安卓Pay™解决方案提供了与使用合格设备的借记卡一样的轻松支付。移动体验轻松、无缝;以及
•通过重新加载@收银机进行现金存款。客户可以访问任何沃尔玛、Safeway、ACE Cash Express、CVS Pharmacy、Dollar General、Dollar Tree、Family Dollar、Kroger、Rite Aid、7-Eleven和Walgreens,并要求在收银台将现金存入他们的账户。需要支付一定的费用。
我们提供全系列的存款产品,我们使用运营和营销策略通过在线渠道采购这些产品,这些策略强调低运营成本,并为我们的业务灵活和可扩展。我们功能齐全的产品和平台、全天候的客户服务以及我们的亲和力关系使我们的客户账户具有很强的保留特征。我们不断收集客户反馈并改进我们的流程,以满足客户需求。例如,一款量身定做的产品是为寻求功能齐全的活期账户以及具有竞争力的费用和利率的客户设计的,而另一款产品的目标客户主要是精通技术的客户,他们寻求低费用成本结构和高收益的储蓄账户。
我们通过多个渠道向消费者提供存款,包括:
•提供礼宾银行服务,以优质产品和专业服务满足高净值人士的需求;
•通过Axos Clearing及其业务部门AAS向客户介绍我们的存款产品的金融咨询和结算公司;以及
•呼叫中心通过自生成的互联网销售线索、第三方购买的销售线索、合作伙伴关系以及面向我们现有客户群的保留和交叉销售努力来开立账户。
我们的存款业务是通过一个支持我们所有分销渠道的集中式、可扩展的操作平台进行的。我们系统的集成性和我们有效扩展运营的能力创造了竞争优势,支持我们对客户的价值主张。此外,上述在线开户和在线账单支付等功能促进了自助服务,进一步降低了运营费用。
我们相信,与分行密集型银行模式相比,我们的存款特许经营权将继续提供更低的整体融资成本(利息支出加上运营成本),并具有更大的可扩展性,因为传统的分行模式运营的固定运营成本固有地更高。
最近三个财政年度每年年底的存款账户数目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
无息 | 45,640 | | | 42,372 | | | 36,726 | | | | | |
有息支票和储蓄账户 | 427,299 | | | 344,593 | | | 336,068 | | | | | |
定期存款 | 6,340 | | | 8,734 | | | 12,815 | | | | | |
存款账户总数 | 479,279 | | | 395,699 | | | 385,609 | | | | | |
2023年有息支票和储蓄账户的增加主要是由于营销力度加大导致消费者存款账户增加。
矿床成分.下表按类型和加权平均利率列出了过去三个财年每个财年末的存款金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
(美元,单位:万美元) | 金额 | | 费率1 | | 金额 | | 费率1 | | 金额 | | 费率1 | | | | | | | | |
不计息 | $ | 2,898,150 | | | — | | | $ | 5,033,970 | | | — | | | $ | 2,474,424 | | | — | | | | | | | | | |
计息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
需求 | 3,334,615 | | | 2.43 | % | | 3,611,889 | | | 0.61 | % | | 3,369,845 | | | 0.15 | % | | | | | | | | |
储蓄 | 9,575,781 | | | 4.20 | % | | 4,245,555 | | | 0.95 | % | | 3,458,687 | | | 0.21 | % | | | | | | | | |
总需求和储蓄 | $ | 12,910,396 | | | 3.74 | % | | $ | 7,857,444 | | | 0.79 | % | | $ | 6,828,532 | | | 0.18 | % | | | | | | | | |
定期存款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
250美元及以下2 | $ | 932,436 | | | 3.72 | % | | $ | 651,392 | | | 1.22 | % | | $ | 1,070,139 | | | 1.30 | % | | | | | | | | |
超过250美元 | 382,126 | | | 4.36 | % | | 403,616 | | | 1.41 | % | | 442,702 | | | 1.03 | % | | | | | | | | |
定期存款总额 | $ | 1,314,562 | | | 3.91 | % | | $ | 1,055,008 | | | 1.25 | % | | $ | 1,512,841 | | | 1.22 | % | | | | | | | | |
全额计息2 | $ | 14,224,958 | | | 3.76 | % | | $ | 8,912,452 | | | 0.85 | % | | $ | 8,341,373 | | | 0.37 | % | | | | | | | | |
总存款 | $ | 17,123,108 | | | 3.12 | % | | $ | 13,946,422 | | | 0.54 | % | | $ | 10,815,797 | | | 0.29 | % | | | | | | | | |
1 基于期末加权平均规定利率。
2总付息包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的经纪存款分别为20.285亿美元和10.327亿美元,其中6.909亿美元和2.5亿美元是分类为25万美元及以下的定期存款。
下表列出了过去三个财年每个财年结束时每种类型存款的平均余额、利息费用和支付的平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
(千美元) | 平均余额 | | 利息支出 | | Avg.所付房价如何 | | 平均余额 | | 利息支出 | | Avg.所付房价如何 | | 平均余额 | | 利息支出 | | Avg.所付房价如何 |
不计息 | $ | 3,730,524 | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,927,195 | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,182,009 | | | $ | — | | | — | |
计息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
需求 | $ | 4,047,717 | | | $ | 99,119 | | | 2.45 | % | | $ | 3,873,382 | | | $ | 12,429 | | | 0.32 | % | | $ | 3,817,516 | | | $ | 14,444 | | | 0.38 | % |
储蓄 | 6,164,020 | | | 206,536 | | | 3.35 | % | | 2,899,939 | | | 7,624 | | | 0.26 | % | | 3,387,182 | | | 14,587 | | | 0.43 | % |
定期存款 | 1,225,537 | | | 33,826 | | | 2.76 | % | | 1,226,774 | | | 13,567 | | | 1.11 | % | | 1,825,795 | | | 31,498 | | | 1.73 | % |
有息银行存款总额 | $ | 11,437,274 | | | $ | 339,481 | | | 2.97 | % | | $ | 8,000,095 | | | $ | 33,620 | | | 0.42 | % | | $ | 9,030,493 | | | $ | 60,529 | | | 0.67 | % |
总存款 | $ | 15,167,798 | | | $ | 339,481 | | | 2.24 | % | | $ | 11,927,290 | | | $ | 33,620 | | | 0.28 | % | | $ | 11,212,502 | | | $ | 60,529 | | | 0.54 | % |
截至2023年6月30日,超过FDIC保险限额25万美元的存款总额为17亿美元。截至2023年6月30日,超过FDIC保险限额25万美元的存单到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 |
3个月或更短时间 | $ | 142,499 | |
3个月至6个月 | 185,185 | |
6个月至12个月 | 20,847 | |
超过12个月 | 33,595 | |
总计 | $ | 382,126 | |
我们的证券业务包括向第三方券商提供证券服务和向消费者提供投资管理服务两套产品和服务。
证券服务我们通过AXOS Clearing向FINRA和美国证券交易委员会注册会员公司提供全面披露的清算服务,以进行交易执行和清算,以及记录保存、交易报告、会计、一般后台支持、证券和保证金借贷、重组协助和证券托管等后台服务。截至2023年6月30日,我们为291家金融机构提供了服务,其中包括代理经纪自营商和注册投资顾问。
我们为经纪客户的证券交易活动提供保证金贷款,这些贷款以证券、现金或其他可接受的抵押品为抵押。我们赚取的利差等于我们支付的保证金贷款金额与我们从客户那里获得的利息收入之间的差额。
我们从事证券出借活动,包括与其他经纪自营商借入和出借证券。这些活动包括借入证券以回补卖空,并完成客户未能在规定交收日期前交割证券的交易,以及为类似目的而将证券借给其他经纪自营商。这项业务的净收入由这些活动所产生的利差组成。
我们为我们的注册投资顾问客户提供专有的、交钥匙的托管服务技术平台。该平台提供费用收入和服务,与我们的证券业务产品相辅相成,同时还产生低成本的核心存款。
我们帮助我们的经纪客户管理他们的现金余额,并通过有保险的银行存款现金分类计划赚取费用。
通过我们的零售证券业务Axos Invest,我们通过一个全面和灵活的技术平台为我们的客户提供自我指导和数字咨询服务。我们将数字咨询平台和自主交易平台整合到我们的通用数字银行平台中,创造了无缝的用户体验和整体的个人理财生态系统。我们的数字咨询业务从支付咨询服务年费和现金余额存款的客户那里获得手续费收入。我们的自主式交易计划从传统的交易手续费和客户会员费中获得收入。
此外,我们还提供专门的会计软件,服务于企业管理、家族理财室和财富管理行业,提供软件、服务和银行解决方案。
借款
关于公司借款的更多信息,见第二部分第7项“流动资金和资本资源”。
兼并与收购
*我们不时进行与我们的经营及增长策略相符的收购或类似交易。*有关其他资料,请参阅第二部分第7项中的“合并及收购”。
技术
我们的技术建立在一系列企业和客户平台上,这些平台已经购买、内部开发或与软件系统集成,为客户提供产品和服务。我们的技术的实施是使用行业最佳实践并在系统设计、软件开发、
测试和交付。作为我们基础设施的核心,我们设计并实施了安全且可扩展的硬件解决方案,以确保满足我们的业务需求。我们的客户体验旨在满足数字银行及其客户的需求。我们的网站和技术平台推动了我们以客户为中心的自助服务参与模式,减少了对人员交互的需求,同时提高了我们的整体运营效率。我们专注于内部技术平台,支持持续自动化和安全且可扩展的处理环境,以提高交易能力。我们打算继续改进和调整技术平台,以满足业务目标,并实施新系统,以高效地支持我们的业务。
安防
我们认识到信息是一项关键资产。如何管理、控制和保护信息对服务的提供具有重大影响。信息资产,包括以信托形式持有的资产,必须受到保护,防止未经授权使用、披露、盗窃、丢失、销毁和篡改。
我们采用强大的信息安全计划来实现我们的安全目标。该计划旨在预防、检测和应对网络攻击。我们还继续在增强我们的网络防御能力方面进行重大投资,以减轻来自各种新出现的信息安全威胁的风险。
知识产权和专有权利
作为我们保护和加强我们知识产权战略的一部分,我们依赖于各种法律保护,包括版权、商标、商业秘密、专利、互联网域名以及对招标和竞争的某些合同限制,以及机密和专有信息的披露和分发。我们采取措施控制对我们的商业秘密和其他机密和专有信息的访问和/或披露。对未经授权使用我们的知识产权、商业秘密和其他专有信息的行为进行监管是困难的,可能需要通过诉讼来执行我们的知识产权。
人力资本
截至2023年6月30日,我们有1,455名全职员工,这不包括季节性实习员工。我们的员工都不是工会代表,也不受集体谈判协议的约束。我们没有经历过任何停工,认为我们与员工的关系是令人满意的。我们在市场上提供基于市场的、有竞争力的工资和福利,我们在市场上竞争人才。
我们的主要人力资本管理目标是吸引、留住和培养最高素质的人才。为了支持这些目标,我们的人力资源计划旨在培养人才,使他们为未来的关键角色和领导职位做好准备,通过具有竞争力的薪酬、福利和额外计划奖励和支持员工,并发展和投资于技术、培训、工具和资源,使员工能够有效和高效地履行他们的职责,实现他们的潜力。我们相信,这对于招聘和留住人才,使我们的组织能够实现其目标和宗旨非常重要。
竞争
银行和金融服务市场竞争激烈,我们预计未来竞争将继续加剧。该银行通过其银行销售队伍和在线收购渠道吸引存款。对这些存款的竞争来自各种各样的其他银行、储蓄机构和信用社。货币市场基金、全方位服务的证券经纪公司和金融科技公司也在争夺这些基金。银行通过提供优质的服务和以具有竞争力的利率提供各种存款账户来争夺这些存款。在房地产贷款方面,我们与传统的房地产贷款机构竞争,包括大大小小的储蓄银行、商业银行、抵押贷款银行家和抵押贷款经纪人。
我们目前和潜在的许多竞争对手拥有更高的品牌认知度、更长的运营历史、更大的客户基础以及更多的财务、营销和其他资源,并有能力提供强大的价格和客户服务竞争。高科技技术创新和能力,包括产品交付系统和基于网络的工具的变化,继续推动国内和国际金融服务市场的竞争加剧,较大的竞争对手或许能够为这些技术举措分配更多资源。
在我们的证券业务部门,我们在提供结算和咨询服务方面面临着激烈的竞争,这些竞争基于多个因素,包括价格、执行速度、公认的专业知识、建议的质量、声誉、服务和产品的范围、技术和创新。在招聘和留住人才方面存在着激烈的竞争。Axos Clearing与许多其他金融咨询和投资银行公司、经纪自营商和银行直接竞争,包括
大型国家和主要区域公司以及较小的利基公司,其中一些不是经纪-交易商,因此不受经纪-交易商监管框架的约束。我们凭借卓越的客户服务使自己在竞争中脱颖而出,包括高度专注和敬业的员工队伍,同时提供范围不断扩大的清算和咨询产品和服务。
监督和监管
一般信息
我们受到州和联邦法律的全面监管。这一规定主要是为了保护我们的客户、存款保险基金和美国金融体系,而不是为了我们的证券持有人的利益。
Axos Financial,Inc.作为一家储蓄和贷款控股公司受到美国联邦储备系统(美联储)理事会的监督和监管。银行作为一家联邦储蓄银行,受货币监理署(OCC)作为其主要监管者,联邦存款保险公司(FDIC)作为其存款保险人的监管、审查和监督。银行必须向OCC、FDIC和Axos Financial,Inc.提交有关其活动和财务状况的报告。此外,本银行须接受消费者金融保护局(“CFPB”)就一系列广泛的联邦消费者法律进行的监管、审查和监督。我们的子公司AXOS Clearing LLC和AXOS Invest LLC是经纪自营商,在美国证券交易委员会和FINRA注册并受其监管。此外,投资顾问公司Axos Invest,Inc.在美国证券交易委员会注册。AXOS Invest,Inc.受1940年修订后的《投资顾问法》(下称《顾问法》)和1940年修订后的《投资公司法》的要求约束,并接受美国证券交易委员会的审查。
以下信息描述了适用于公司的重大法律法规的各个方面。以下信息并不声称是完整的,根据所有适用的法律和法规,其全部内容都是合格的。此外,美国政府及其各个机构还不时推出管理该公司的新的和修订的立法、规则和法规,包括针对最近广为人知的银行倒闭做出的回应。任何此类立法、法规的改变或修订都可能对我们产生不利影响,我们无法保证是否或以何种形式可能会发生任何此类变化。
对金融控股公司的监管
一般信息。Axos Financial是一家符合房主贷款法(HOLA)含义的单一储蓄和贷款控股公司,根据美联储的规定,它被视为“金融控股公司”。因此,Axos Financial在美联储注册为储蓄和贷款控股公司,并受美联储的法规、审查、监督和报告要求的约束。Axos Financial必须向美联储提交报告,遵守美联储的规章制度,并接受美联储的审查。此外,美联储对安盛金融及其子公司拥有执法权。除其他事项外,这一权力允许美联储限制或禁止被确定为对储蓄和贷款控股公司或其子公司构成严重风险的活动。
资本. 本公司和本行须遵守由美联储和OCC建立的基于风险的监管资本框架和指导方针。2013年7月,美联储和OCC公布了为美国银行组织建立全面资本框架的最终规则(监管资本规则)。监管资本规则旨在衡量银行组织资产负债表的资本充足率,包括表外风险敞口,如贷款承诺、信用证和追索权安排的未使用部分。该公司的资本金要求与世界银行的类似。
监管资本规则实施巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的被称为“巴塞尔协议III”的资本框架,以及“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)的某些条款。公司或银行未能达到最低资本金要求可能会导致联邦银行监管机构采取某些强制性的、可能会对公司产生实质性影响的额外自由裁量性行动,这一点在下文“银行业务监管--监管资本金要求和迅速纠正行动”中有更详细的解释。
监管资本规则“要求银行机构(即本公司及本行)维持最低”普通股一级资本“(”CET1“)比率为4.5%,一级风险资本比率为6.0%,总风险资本比率为8.0%,以及最低杠杆比率为4.0%(以一级资本对平均综合资产的比率计算)。银行机构需要高于上述每个水平2.5%的资本保护缓冲,以避免其资本分配能力受到限制,包括支付股息。
《监管资本规则》规定了对CET1的若干扣减和调整。此外,对于截至2009年12月31日总合并资产为150亿美元或更多的银行组织,信托优先证券已被逐步淘汰出一级资本,除非该银行组织的资产因收购而增长超过150亿美元。本公司的信托优先证券目前根据这一规定是不受影响的。此外,公司和银行于2020年7月1日选举了当前预期信贷损失(CECL)五年过渡期指导意见,以计算监管资本比率,2023年6月30日的比率包括这次选举。该指导意见允许实体从CECL过渡调整的第一天起将100%的资本影响计入资本,并在2022年6月30日之前将信贷损失准备随后增加的25%计入资本。从2022年7月1日开始,这一累计金额将在接下来的三年内逐步取消监管资本。
实施某些与监管资本有关的法规和标准,可能会对我们的监管资本状况产生与竞争对手不成比例的影响,包括那些可能不受本公司和银行相同监管要求的监管要求。监管资本规则的各个方面仍有待美国银行业监管机构的进一步评估和解释。
截至2023年6月30日,公司和银行的资本充足率都超过了根据目前颁布的资本充足率要求,包括在全面分阶段实施CET1扣减和其他调整后,被视为“资本充足”所需的最低要求。有关更多资料,请参阅附注19-“最低监管资本要求”与本报告一起提交的财务报表。
力量的源泉。多德-弗兰克法案将美联储的“力量之源”原则扩展到储蓄和贷款控股公司。这种政策要求控股公司在附属存款机构陷入财务困境时,通过提供资本、流动性和其他支持,作为其财务实力的来源。监管机构尚未发布实施这一政策的联合法规。
控制权的变化。联邦银行法要求,在个人或公司采取行动“控制”银行或储蓄协会之前,必须获得适当的监管批准。HOLA中控制权的定义与1956年《银行控股公司法》(BHCA)中有关银行控股公司的定义相似。这两部法规都采用了类似的三管齐下的测试,以确定一家公司何时控制一家银行或储蓄协会。具体地说,在以下情况下,公司可以控制银行或储蓄协会:
•直接或间接或与一人或多人协同行动,拥有、控制或有权投票表决一家公司25%或以上的有投票权的证券;
•以任何方式控制董事会过半数董事(或就任何公司执行类似职能的任何个人,包括信托受托人)的选举;或
•直接或间接地对银行的管理或政策施加控制性影响。
条例11包括与法定定义相类似的“控制”的具体定义,并加入若干额外条文,并对条例作出修改,以决定公司或自然人何时根据“银行权益法”或“银行控制权变更法”取得对储蓄协会或储蓄及贷款控股公司的控制权。鉴于监管银行控股公司与储蓄和贷款控股公司的法规之间的相似之处,美联储使用其关于HOLA和CBCA下的控制决定的既定规则和程序,以确保由同一机构管理的同等法规之间的一致性。
此外,美联储不得批准任何可能导致多家储蓄和贷款控股公司控制一个以上州储蓄机构的收购,但以下两种例外情况除外:(I)批准储蓄和贷款控股公司的州际监管收购;(Ii)如果目标储蓄机构所在州的法律明确允许收购另一州的储蓄机构,则批准此类收购。各州允许跨州储蓄和贷款控股公司收购的程度各不相同。
金融控股公司。本公司作为一家储蓄和贷款控股公司运营,根据美联储的规则和规定,该公司被视为金融控股公司。金融控股公司一般被允许隶属于证券公司和保险公司,并从事其他“金融性质”的活动。这些活动包括证券承销、交易和做市;赞助共同基金和投资公司;保险承销和代理;商业银行活动;以及美联储认定与银行业密切相关的活动。如果在适用的监管标准下,银行不再拥有“良好的资本”或“良好的管理”,美联储可能会对我们进行这些更广泛的金融活动的能力施加限制。此外,如果根据《社区再投资法案》,银行获得的评级不太令人满意,我们将被禁止从事除非金融控股公司的银行控股公司所允许的以外的任何额外活动。如果金融控股公司未能继续满足下列任何先决条件
金融控股公司地位,包括上述地位,美联储可以命令该公司剥离其子银行,或停止或剥离对从事仅允许选择被视为金融控股公司的银行控股公司的活动的公司的投资。金融控股公司收购银行或储蓄协会以外的从事美联储确定的金融性质活动或金融性质活动附带的公司,无需获得监管机构批准。
沃尔克规则。 根据被称为沃尔克规则的《多德-弗兰克法案》的某些条款,除某些豁免外,FDIC保险的存款机构、其控股公司、子公司和附属公司通常被禁止从事证券和其他金融工具的自营交易,以及收购或保留“担保基金”的所有权权益。“担保基金”一词除许多私募股权和对冲基金及其他实体外,还可包括某些抵押抵押债券、债务抵押债券和贷款抵押债券以及其他项目,但不包括全资子公司、某些合资企业或贷款证券化(如果标的资产仅为贷款)。
沃尔克规则不禁止交易某些政府债务,包括美国或美国的机构或政府支持的实体的债务或由其担保的债务,美利坚合众国的债务或其政治区的债务,以及市政证券。自营交易一般不包括根据回购及逆回购协议进行的交易、证券借贷交易,以及在流动资金管理计划符合指定准则的情况下为流动资金管理而进行的买卖;一般亦不包括以受信人身分进行的交易。此外,符合豁免资格的活动包括若干经纪业务、包销及市场推广活动,以及就特定风险及受特定条件规限而减低风险的对冲活动。
2020年7月,美国联邦储备委员会、联邦存款保险公司、商品期货交易委员会、美国证券交易委员会和商品期货交易委员会敲定了一项规则,修改了沃尔克规则中禁止银行实体投资或赞助对冲基金或私募股权基金(在规则中称为备兑基金)的规则。最后一项规则简化了规则中备兑基金部分的几个方面;允许银行组织提供和赞助风险投资基金和更广泛的贷款相关基金;并允许银行实体向备兑基金提供金融服务,并与备兑基金开展其他活动,而沃尔克规则的目的并不是为了解决这些问题。最终规则于2020年10月1日生效。
潜在的监管执法行动。如果美联储或OCC确定一家储蓄和贷款控股公司或联邦储蓄银行的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或其运营的其他方面不令人满意,或其管理层违反了任何法律或法规,该机构有权根据情况采取其认为适当的一些不同的补救行动。这些行动包括有权责令银行采取任何“不安全或不健全”的做法;要求采取平权行动纠正因任何违反法律或不安全或不健全做法而造成的任何条件;发布可在司法上执行的行政命令;要求银行增加资本;限制其增长;评估对其或其高级管理人员或董事的民事罚款;以及罢免其任何高级管理人员和董事。
银行业务的监管
一般信息。作为联邦特许的储蓄和贷款协会,其存款账户由FDIC提供保险,Axos银行在联邦消费金融法方面受到OCC、FDIC和CFPB的广泛监管。以下讨论总结了适用于世界银行及其业务的一些主要监管领域。
存款账户的保险。联邦存款保险公司管理着一个存款保险基金(“存款保险基金”),该基金为某些类型账户的储户提供不超过规定金额的保险,以弥补任何此类储户因联邦存款保险公司成员存款机构倒闭而相应的存款损失。作为DIF的管理人,FDIC评估其成员托管机构,并确定每个此类机构应支付的适当DIF保费。银行业最近的活动,包括一些广为人知的银行倒闭,预计将导致FDIC的DIF溢价上升。FDIC有权审查其成员机构,并要求它们提交关于其状况和运营情况的定期报告FDIC还可以禁止任何成员机构从事FDIC通过法规或命令确定的对DIF构成严重风险的任何活动。FDIC有权在给予主要联邦监管机构采取此类行动的机会后,对储蓄协会发起执法行动。如果FDIC确定某机构从事了不安全或不健全的做法,或处于不安全或不健全的状况,则可终止该机构对DIF的访问。我们不知道任何可能导致我们终止使用DIF的做法、条件或违规行为。
Axos Bank是FDIC的成员存款机构,其存款由DIF承保,最高可达适用限额,并得到美国政府的充分信任和信用支持。基本存款保险限额为25万美元。
监管资本要求和迅速纠正行动。OCC的迅速纠正行动规定要求采取强制性行动,并授权OCC对属于OCC规定的资本金不足类别的储蓄协会采取其他酌情行动。
一般而言,《迅速纠正行动条例》禁止FDIC成员机构宣布任何股息、进行任何其他资本分配或向控制人支付管理费,前提是该机构在分配或支付后将属于三个资本不足类别中的任何一个。此外,资本充足的机构只有在获得FDIC豁免的情况下才能接受经纪存款,但此类存款的利率受到限制。资本不足的机构不得接受、续期或展期经纪存款。
如果监管委员会认定某机构处于不安全或不健全的状况,或如果该机构被视为从事不安全和不健全的做法,如果该机构资本充足,监管委员会可将其重新归类为资本充足。如果该机构资本充足,但资本不充足,OCC可能会要求其遵守适用于资本不足机构的限制。如果该机构资本不足,OCC可能会要求其遵守适用于资本严重不足机构的限制。最后,根据一项机构间协议,FDIC可以审查任何监管考试分数不达标或被认为资本不足的机构,而无需获得机构主要监管机构的明确许可。
适用于银行等储蓄协会的资本规定还要求储蓄协会满足有形资本的额外资本标准,该标准至少相当于调整后总资产的1.5%。
世界银行的资本要求被视为最低标准,预计大多数金融机构将保持远远高于最低标准的资本水平。此外,OCC条例规定,OCC可在确定储蓄协会的资本因其情况而不足或可能变得不足时,为个别储蓄协会设定高于规则规定的最低资本水平。Axos银行不受任何此类个人最低监管资本要求的约束,截至2023年6月30日,该行的监管资本超过了所有最低监管资本要求。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。
压力测试。经济增长、监管救济和消费者保护法将加强审慎标准和压力测试的资产门槛设定为总合并资产的1000亿美元。根据2022年6月30日的资产水平,公司和银行都不受加强的压力测试法规的约束。联邦银行机构表示,将继续通过定期监督程序审查总资产低于1000亿美元的金融机构的资本规划和风险管理做法。我们计划继续按照美联储的安全和稳健预期来监控我们的资本,并将继续使用定制的压力测试作为我们资本规划过程的一部分。
安全和健康标准。联邦银行监管机构通过法规规定了所有受保存款机构的指导方针,涉及:(1)内部控制、信息系统和内部审计系统;(2)贷款文件;(3)信贷承保;(4)利率风险敞口;(5)资产增长;(6)资产质量;(7)净收益;(8)补偿、费用和福利。该指南列出了联邦银行监管机构用来在资本受损之前识别和解决FDIC成员机构问题的安全和稳健标准。如果OCC确定银行未能达到指南规定的任何标准,OCC可能会要求我们向其提交一份可接受的计划,以实现对该标准的遵守。OCC规定了提交和审查此类安全和健全合规计划的最后期限,以回应任何此类决定。
向一个借款人提供贷款的限制。储蓄协会通常受到适用于国家银行的贷款限制。除有限的例外情况外,储蓄协会或国家银行一次向任何借款人(包括借款人的相关实体)放贷的最高额度不得超过该机构未减值资本和盈余的15%,外加由可随时出售的抵押品完全担保的贷款的未减值资本和盈余的10%。储蓄会还可根据其监管机构的命令,向一名借款人发放贷款,贷款金额不得超过3,000万美元或未减值资本和盈余的30%,用于开发国内住宅,前提是满足以下规定的条件:
•储蓄协会遵守了其完全分阶段实施的资本要求;
•贷款符合适用的贷款与价值比率要求;
•根据这一授权发放的贷款总额不超过未减值资本和盈余的150%。
截至2023年6月30日,根据15%的未减值资本和盈余衡量,银行对一个借款人的贷款限额为3.011亿美元。截至2023年6月30日,我们对一个借款人的最大未偿还贷款余额为2.5亿美元。
合格的节俭贷款人测试。储蓄协会必须通过合格的储蓄贷款机构或“QTL”测试。这一测试可以通过维持HOLA规定的合格储蓄投资中特定的投资组合资产水平,或者通过满足修订后的1986年国内收入法(以下简称“守则”)对“住宅建筑和贷款协会”(“DBLA”)的定义来达到。合格的储蓄投资主要是住宅抵押贷款和相关投资,包括抵押贷款相关证券。投资组合资产一般指总资产减去特定流动资产、商誉和其他无形资产以及用于开展银行业务的财产价值。根据居留权协议,合资格储蓄投资的规定百分比为“组合资产”的65%(定义为总资产减去:(I)指定流动资产,最多占总资产的20%;(Ii)无形资产,包括商誉;及(Iii)用于经营业务的财产价值),而根据《资产增值法》,最少为总资产的60%。协会必须每月至少每12个月中有9个月符合HOLA测试,或在储蓄协会的财政年度结束时或平均达到DBLA的定义。未能达到QTL测试的储蓄协会通常将被禁止从事任何全国性银行和储蓄协会都不允许的活动。截至2023年6月30日,世行符合其QTL要求,并符合DBLA的定义。
流动性标准。储蓄协会必须保持充足的流动性,以确保安全稳健的运营。截至2023年6月30日,Axos银行符合适用的流动性标准。
与关联方的交易。本行与“联营公司”(即任何控制或与本行共同受控的公司,包括本公司和任何非存款机构子公司)受联邦法律的限制。与任何单个附属机构的担保交易总额不得超过储蓄机构资本和盈余的10%。与所有附属机构的担保交易总额不得超过储蓄机构资本和盈余的20%。与附属公司的某些交易要求以联邦法律所述的金额和类型的抵押品作为担保。*一般禁止从附属公司购买低质量资产。与附属公司的交易必须以至少符合以下条件的条件进行与当时流行的与非关联公司进行可比交易一样有利于该机构。此外,禁止储蓄机构向从事银行控股公司不允许从事的活动的任何附属机构放贷,任何储蓄机构不得购买子公司以外的任何附属机构的证券。
萨班斯-奥克斯利法案一般禁止上市公司向其高管和董事提供贷款。然而,对于金融机构,如银行,按照联邦银行法向其高管和董事发放贷款,有一个特定的例外情况。根据这些法律,我们向高管、董事和10%或更多股东(“内部人”)以及这些人控制的实体发放信贷的权力是有限的。该法律限制了银行向内部人发放贷款的个人和总金额,在一定程度上,这类贷款的条款必须与提供给非关联个人的条款基本相同,并且不能超过正常的还款风险。根据福利或补偿计划发放的贷款是一个例外,该计划广泛适用于该机构的所有员工,并且不会优先考虑内部人员而不是其他员工。
资本分配限制。OCC法规限制了储蓄协会进行资本分配的能力,如现金股息。这些规定限制了银行向公司支付股息或其他资本分配的能力,这反过来又可能限制我们支付股息、偿还债务或赎回或购买已发行普通股的能力。根据这些规定,储蓄协会可在这些规定所述的情况下:
•在进行资本分配之前,需要提交申请并等待OCC的批准;
•被要求在资本分配前30天提交通知;或
•允许在不通知或不向OCC申请的情况下进行资本分配。
《社区再投资法案》和《公平贷款法》。根据《社区再投资法案》和OCC的相关法规,储蓄协会有责任帮助满足其社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。此外,《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人在其贷款做法中根据这些法规规定的特征进行歧视。如果一家机构未能遵守《社区再投资法》的规定,至少会导致对其活动的监管限制,并拒绝某些扩张性活动的申请。此外,如果一家机构未能遵守《平等信用机会法》和《公平住房法》,可能会导致OCC、其他联邦监管机构或司法部对该机构采取执法行动。在2019年5月发布的最新《社区再投资法案》报告中,该行获得了涵盖2016、2017和2018日历年的“满意”评级。
联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统。世行是FHLB系统的成员。除其他好处外,每个FHLB都是其指定区域内其成员的储备或中央银行。每个联邦住房贷款机构的资金主要来自出售联邦住房贷款机构系统的合并债务。每个联邦住房贷款机构都按照各自联邦住房贷款机构董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或垫款。作为联邦住房贷款委员会的成员,银行必须拥有联邦住房贷款银行的股本,具体数额基于其在每个历年年初的住宅抵押贷款、购房合同和类似债务的未偿还本金总额,或从联邦住房贷款委员会获得的未偿还预付款。
附属公司的活动。寻求通过子公司设立新子公司、控制现有公司或开展新活动的储蓄协会必须在不少于30天前通知FDIC和OCC,并按照OCC的规定和命令开展子公司的任何活动。OCC有权要求储蓄协会剥离任何子公司,或终止子公司进行的任何活动,如果OCC认为该活动对储蓄协会的金融安全、稳健或稳定构成严重威胁,或在其他方面与稳健的银行做法不一致。
消费者法律法规。多德-弗兰克法案建立了CFPB,对消费金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监管和执行权,包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡。CFPB是联邦储备系统内的独立“监督机构”,有权执行和创建(I)CFPB的规则、命令和准则,(Ii)从其他联邦机构(如美联储、OCC、FDIC、联邦贸易委员会和住房和城市发展部)移交的所有消费者金融保护职能、权力和职责,以及(Iii)《多德-弗兰克法案》中列举的一长串消费者金融保护法,如《电子资金转移法案》、1976年《消费者租赁法案》、1982年《另类抵押贷款交易平价法案》、《平等信贷机会法案》、《快速资金可获得性法案》、《借贷真相法案》和《储蓄真相法案》等等。CFPB拥有广泛的审查和执法权力,包括发出传票和停止令、启动民事诉讼、举行调查和听证会、寻求民事处罚的权力,以及监管披露、强制任何受覆盖人注册的权力,以及监管其认为不公平、欺骗性和滥用职权的做法。
资产超过100亿美元的存款机构及其附属机构受到CFPB的直接监督,包括CFPB可能制定的任何适用的审查、执法和报告要求。截至2023年6月30日,我们拥有203亿美元的总资产,使银行处于CFPB的直接监督和监督之下。CFPB的法律和法规以及本行受其约束的其他消费者保护法律和法规规定了某些披露要求,并规范了我们在从客户那里接受存款、向客户发放贷款或与客户进行其他类型的交易时必须处理客户的方式。
2020年5月,OCC敲定了其“真实贷款人”规则,以解决第二巡回法院2015年在Madden v.Midland Funding,LLC一案中做出的裁决所导致的关于转让对贷款允许利率的影响的法律不确定性。该规则澄清,当国家银行(或联邦储蓄银行,如世行)出售、转让或以其他方式转让贷款时,转让前允许的利息在转让后继续允许。2021年6月30日,总裁·拜登签署了一项国会审议法案决议,废除了OCC的真实贷款人规则。这一废除给非银行贷款购买者从国家银行或联邦储蓄银行最初商定的贷款中收取利息的能力带来了不确定性,这可能会影响公司未来参与此类贷款的决定。
隐私标准和网络安全。《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)建立了一个全面的框架,允许商业银行、保险公司、证券公司和其他金融服务提供商之间建立联系,从而使金融服务业现代化。本银行须遵守执行GLBA隐私权保护条款的OCC法规。这些规定要求银行披露其隐私政策,包括告知消费者其信息共享做法,并告知消费者他们有权选择退出某些做法。
州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面越来越积极。最近,几个州通过了法规,要求某些金融机构实施网络安全计划,并对这些计划提供了详细的要求,包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。2018年加州消费者隐私法(经加州隐私权法案修订)涵盖收集和使用加州居民消费者个人信息的企业,赋予消费者增强的隐私权和对其个人信息的控制,并在消费者数据隐私权方面对覆盖公司提出了重大要求。
新法律或对现有法律的修改,包括与隐私相关的执法活动,会增加我们的运营和合规成本(包括技术成本),并可能减少某些业务举措的收入,或限制我们提供某些产品和服务的能力。 如果我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律,可能
导致重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁以及对我们的声誉造成损害,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
《银行保密法》与反洗钱
本银行及其附属经纪交易商,在某些情况下,以及Axos Financial,Inc.,均须遵守《银行保密法》和其他反洗钱法律和法规,包括《美国爱国者法》。《银行保密法》除其他外,要求所有金融机构建立以风险为基础的内部控制制度,合理设计,以防止洗钱和资助恐怖主义。《银行保密法》包括各种记录保存和报告要求,如现金交易和可疑活动报告以及尽职调查要求。美国爱国者法案赋予联邦政府广泛的权力,通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁。如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果。
外国资产管制条例和反腐败办公室
该行及其附属经纪自营商还必须遵守美国财政部外国资产控制办公室实施的经济制裁,这些制裁会影响与指定的外国、国民、个人、实体和其他机构的交易。这些规则通常被称为“OFAC规则”,基于美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)的管理。OFAC管理的针对国家的制裁采取了许多不同的形式。然而,它们通常包含以下一项或多项内容:(1)限制与受制裁国的贸易或在受制裁国的投资,包括禁止从受制裁国直接或间接进口或向受制裁国出口,以及禁止“美国人”从事与在受制裁国进行投资或向其提供与投资有关的咨询或援助的金融交易;以及(Ii)通过禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产),阻止受制裁国家的政府或特别指定的国民拥有权益的资产。未经OFAC许可,不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产和银行存款)。我们还必须遵守美国《反海外腐败法》和世界各地有关腐败和非法支付的法律法规,或为政府官员和其他人的利益提供任何有价值的东西。如果不遵守这些制裁和美国《反海外腐败法》或类似的法律法规,可能会产生严重的法律和声誉后果。
证券业务的监管
我们的代理清算和托管公司AXOS Clearing介绍经纪商AXOS Invest LLC是在美国证券交易委员会注册的经纪自营商,也是FINRA和其他各种自律组织的成员。Axos Clearing还使用各种清算组织,包括存托信托公司、国家证券清算公司、EuroClear和期权清算公司。
我们的经纪自营商在美国证券交易委员会、FINRA、美国所有50个州和哥伦比亚特区注册。然而,对经纪自营商的大部分监管已委托给自律组织,主要是FINRA、市政证券规则制定委员会或国家证券交易所。这些自律组织采用规则(须经美国证券交易委员会批准)来管理其成员和行业。经纪自营商还受到联邦法规和他们开展业务的每个州的证券法的约束。我们的经纪交易商是FINRA的成员,并主要受到FINRA的监管、监督和定期审查。
经纪自营商须遵守涵盖证券业务方方面面的广泛法律、规则和法规,包括销售和交易实务、公开发售、发表研究报告、客户资金和证券的使用和保管、资本充足、记录保存和报告、董事、高级管理人员和雇员的行为、监管和销售人员的资格和许可、营销实务、旨在确保遵守证券法和防止利用重大非公开信息进行不正当交易的监督和组织程序、对证券交易中信用扩展的限制、清算和结算程序,以及旨在促进高标准商业荣誉和公正公平贸易原则的规则。在经纪自营商开展业务的司法管辖区,经纪自营商受到国家证券管理人的监管。监管机构可以对我们的运营、控制、监管、业绩和财务状况进行定期检查和审查报告。我们的经纪-交易商的保证金贷款受到联邦储备委员会对与客户购买和卖空证券相关的贷款的限制,FINRA规则要求我们的经纪-交易商根据保证金账户中包含的证券价值实施维护要求。市政证券规则制定委员会的规则由美国证券交易委员会和FINRA执行,适用于安盛清算和安盛投资有限责任公司的市政证券活动。
违反规范经纪自营商行为的法律、规则和法规可能会导致谴责、处罚和
罚款,发布停止令,限制、暂停或驱逐该经纪交易商、其注册代表、高级管理人员或雇员,或其他类似的不利后果。
由于《多德-弗兰克法案》,包括对经纪自营商实施更严格的受托标准和加强对投资顾问的监管,新的重要规则和条例继续出现。遵守这些规定可能会导致成本增加。此外,只要多德-弗兰克法案影响与我们有业务往来的金融机构的运营、财务状况、流动性和资本要求,这些机构可能会试图转嫁增加的成本,降低它们的交易能力,或者在与我们的互动中表现出低效。
对企业的限制。我们的经纪自营商可能开展的业务受到其与FINRA、其他监管机构以及联邦和州法律的协议和监管的限制。参与新的业务线,包括新产品的交易,或参与新交易所或新国家的交易所,往往需要政府和/或交易所的批准,这可能需要大量的时间和资源。此外,我们的经纪自营商是Axos的运营子公司,这意味着他们的活动可能会受到金融控股公司子公司允许的活动的进一步限制,因此可能会被阻止进入可能及时盈利的新业务(如果有的话)。
净资本要求。美国证券交易委员会、FINRA和其他各种监管机构对受监管实体维持特定水平的净资本有严格的规章制度。《交易法》第15c3-1条规则(“净资本规则”)要求经纪自营商维持最低净资本。一般来说,经纪自营商的净资本是净值加上合格次级债务,减去非允许(或非流动)资产的扣除以及其他调整和运营费用。截至2023年6月30日,我们的经纪自营商符合适用的净资本要求。
美国证券交易委员会、FINRA和其他监管机构实施了一些规则,要求在净资本低于某些预定义的门槛时进行通知。这些规则将规定经纪自营商监管资本构成中的债务与股本比率,并限制经纪自营商在某些情况下扩大业务的能力。如果经纪-交易商未能保持所需的净资本,可能会受到处罚和其他监管制裁,包括美国证券交易委员会或相关监管机构暂停或撤销注册,这些监管机构的暂停或驱逐最终可能导致该经纪-交易商清算。此外,净资本规则和某些FINRA规则将施加要求,其效果可能是禁止经纪自营商分配或提取资本,并要求在某些资本提取之前通知美国证券交易委员会和FINRA并获得其批准。
遵守净资本要求可能会限制我们的运营,需要密集使用资本。此类规则要求经纪交易商的资产中有一定比例的资产保持相对流动的形式,因此限制了我们从经纪交易商实体提取资本的能力,这反过来可能会限制我们支付股息、偿还债务或赎回或购买我们已发行普通股的能力。此类规则的任何变化,或实施影响资本要求的范围、覆盖范围、计算或金额的新规则,或重大运营亏损或任何异常巨额的资本费用,都可能对我们支付股息、偿还债务、满足我们的债务契约要求或扩大或维持我们的业务的能力产生不利影响。此外,这些规则可能会要求我们向我们的一个或多个经纪自营商提供大量资本,以便这些子公司遵守这些规则,无论是以现金形式还是按照所有适用的净资本规则的要求发放的次级贷款。
客户保护规则。 持有客户资金和证券的经纪自营商须遵守美国证券交易委员会的客户保护规则(交易法下的15C3-3规则),该规则一般规定,此类经纪自营商对代客户持有的所有已缴足证券和超额保证金证券保持实际拥有或控制,并保持一定的现金或合格证券储备。
证券投资者保护公司(“SIPC”)。我们的经纪-交易商受证券投资者保护法的约束,属于SIPC,其主要职能是为破产经纪公司的客户提供财务保护。SIPC为客户提供高达50万美元的保护,其中最高可能是25万美元的现金。
反洗钱。我们的经纪自营商必须遵守美国爱国者法案和其他规则和法规,包括FINRA要求,旨在打击国际洗钱和阻止恐怖分子进入美国金融系统。我们被要求有制度和程序来确保遵守这些法律和法规.
表单客户关系摘要(“表单CRS”)。美国证券交易委员会表格CRS要求注册投资顾问和经纪自营商向散户投资者提供一份简洁、通俗易懂的英文摘要,介绍公司提供的关系和服务,以及与关系和服务相关的所需行为标准。
可用信息
Axos Financial,Inc.以电子方式向美国证券交易委员会提交报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。美国证券交易委员会的网站地址是http://www.sec.gov.我们的网站地址是http://www.axosfinancial.com,,我们免费在我们的网站上提供Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告、对其的修订和各种其他文件,包括遵守我们在FD规则下的义务的文件。因此,投资者除了关注和审查我们的新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和其他演示文稿外,还应该关注我们的网站。
项目1A.风险因素
对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本报告中包含的所有其他信息。除了以下所述的风险和不确定因素外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他重大风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利影响。我们普通股的价值或市场价格可能会由于任何这些已确定的风险或其他风险而下跌,您可能会损失全部或部分投资。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。
与宏观经济状况相关的风险
利率的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们的净利息收入,即贷款和投资证券等生息资产的利率与存款和借款等计息负债的利率之间的差额。我们面临利率风险,是因为我们的生息资产和计息负债对利率变化的反应不是统一的或同时的,因为两者的调整时间不同,可以与不同的利率衡量标准挂钩。利率对我们无法控制的因素很敏感,包括国内和国际经济状况,包括通胀,以及包括美联储在内的各种政府和监管机构的政策。美联储的货币政策通过公开市场操作、联邦基金利率目标、银行借款贴现率和准备金要求来实施,影响现行利率。这些保单中任何一项的重大变化都可能对我们或我们的客户(包括借款人)产生实质性影响,从而对我们的运营结果产生重大影响。自2020年3月至2021年将联邦基金利率目标维持在0%至0.25%的范围内以来,美联储在2022年至2023年期间多次加息,到2023年6月将联邦基金目标利率提高到5.00%到5.25%的范围,随后到2023年8月提高到5.25%到5.50%的范围。未来的利率方向和水平仍不确定。
贷款发放量和还款率往往随着利率的下降而增加,随着利率的上升而下降。利率上升会对我们的业务产生负面影响,包括可能降低客户或潜在客户借钱的意愿,或者通过增加客户的债务义务来不利地影响客户偿还未偿还贷款的能力。在存款方面,利率上升通常会导致我们的存款账户利率上升。虽然我们管理我们的资产和负债的敏感性,但市场利率的大幅、意外或快速上升可能会对我们的净利息收入产生不利影响,可能会减少我们的抵押贷款再融资业务和相关费用收入,并可能导致我们的可调整利率贷款中的拖欠和不良贷款和租赁增加。此外,利率波动可能会影响我们的贷款和租赁、投资和其他对利率敏感的资产的价值,以及我们通过出售或处置这些资产实现收益的能力,这反过来可能会影响我们的流动性。不能保证我们将能够成功地管理利率风险。
严重或持续的经济衰退可能会导致我们的不良贷款和租赁水平上升,和/或对我们的产品和服务的需求减少,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务和经营业绩受到金融市场和整体经济状况的影响,包括利率水平和波动、通胀、房价、失业和就业不足水平、破产、家庭收入和消费支出等因素。由于各种其他原因,我们在不确定的经济环境中运营,包括但不限于贸易政策和关税、地缘政治紧张局势,包括俄罗斯入侵乌克兰导致欧洲军事紧张局势升级、能源价格波动以及新冠肺炎(CoronaVirus)大流行不确定的持续影响。在经济放缓或增长缓慢的时期,与我们业务相关的风险变得更加严重。此外,鉴于我们在加利福尼亚州和纽约州的房地产贷款高度集中,本公司仍特别容易受到这两个州经济低迷的影响。这些负面事件可能会导致我们蒙受损失,并可能对我们的资本、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不利或不确定的经济或市场状况对我们的具体影响是难以预测的,可能是长期的或短期的,也可能是直接或间接的。在我们开展业务的主要市场,普遍或特别是商业和经济状况的恶化可能会产生不利影响,包括:
•对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求或可获得性的减少;
•存款余额减少,包括低成本和无息存款,以及利率组合向高成本存款的转变;
•违约、根据破产法申请保护或拖欠对我们的贷款或其他债务的借款人数量增加,这可能导致不良资产水平、净冲销和信贷损失拨备增加;
•以消费或商业地产等抵押品担保的贷款和其他资产的价值下降;
•来自贷款和存款收集活动的净利息收入减少;
•对商誉等某些无形资产的减值;
•由于金融服务业内部整合加剧,竞争加剧;以及
•借款成本的增加超过了我们资金再投资利率的变化。
通货膨胀可能会对我们的业务和盈利能力产生负面影响。
长期的通货膨胀可能会对我们的非利息支出产生负面影响,包括增加与人才获取和留住相关的支出,从而影响我们的盈利能力。此外,通货膨胀可能会导致消费者和 客户的购买力,并对我们的产品和服务的需要或需求产生负面影响。如果严重的通胀持续下去,我们的业务可能会受到负面影响,其中包括违约率上升导致信贷损失,这可能会降低我们提供新信贷延期的意愿。这些通胀压力可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们投资组合中的证券价值未来可能会下降。
我们投资证券的公平市场价值可能会受到一般经济和市场状况的不利影响,包括利率、信用利差的变化,以及发生对我们投资组合中特定证券的发行人或我们所投资的任何特定市场或行业产生不利影响的任何事件。我们每季度分析可供出售的证券,以衡量任何减值和潜在的信贷损失。确定减值和任何信贷损失的过程通常需要对发行人未来的财务表现做出复杂的主观判断,以评估收到足以收回证券摊销成本的本金和利息的可能性。由于不断变化的经济和市场状况影响发行人,我们可能需要在未来期间确认信贷损失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其他金融机构或金融服务业其他公司的疲软可能会对我们造成不利影响。
我们从事常规融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。由于交易、清算、交易对手和其他关系,金融服务机构是相互关联的。我们与许多不同的交易对手有风险敞口,我们经常与金融行业的交易对手进行交易,包括经纪-交易商、其他商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金以及其他金融机构。因此,一家或多家金融服务机构或整个金融服务业的违约,甚至谣言或问题,都可能导致整个市场的流动性问题,以及我们或其他机构和组织的损失或违约。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品不能被清算、及时清算或清算价格不足以收回应付给我们的全部金融工具风险时,我们的信用风险可能会加剧。不能保证任何此类损失不会对我们的经营业绩造成实质性的不利影响。无论是实际的还是传言的,涉及流动性有限、违约、业绩不佳或其他不利事态发展的事件,这些事件在过去或未来通常会影响金融服务业或金融服务业的其他公司,导致客户对金融服务业的信心受到侵蚀、存款波动、流动性问题、股价波动和其他不利事态发展,包括加强监管监督、增加FDIC保险计划的保费、提高资本要求或改变监管资本的计算方式。
以及通过监管变化或监管或执法活动施加额外限制。因此,我们的营业利润率、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
更换伦敦银行同业拆息基准利率可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生影响。
Libor和某些其他利率基准是国家、国际和其他监管指导和改革的主题。自2022年1月1日起,伦敦银行同业拆息管理人停止发布一周和两个月期美元LIBOR,并在2023年6月30日后停止发布剩余期限的美元LIBOR(1、3、6和12个月)。一般来说,我们自2017年以来发起的所有贷款都有合同语言,允许我们用另一种指数取代LIBOR。我们在2020年12月31日之后为美国政府机构(FNMA、FHLMC和FHA/VA)承保的所有可变利率抵押贷款都使用SOFR作为基准指数。2021年12月31日之后批准的所有其他可变利率贷款不使用LIBOR作为基准指数,而主要使用SOFR、ameribor或BSBY(“彭博短期银行收益率指数”)作为基准指数。在2023年7月1日LIBOR停止提供之前,我们将投资组合中以LIBOR为基准指数的所有剩余贷款过渡到其他指数,主要是SOFR、ameribor或BSBY,并根据适用的合同和监管要求通知借款人这一变化。
从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率的市场过渡是复杂的,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生一系列不利影响。特别是,过渡可能会促使监管机构就我们用替代参考利率取代LIBOR进行查询或采取其他行动,并导致与交易对手就基于LIBOR的证券中某些备用语言的解释和可执行性发生纠纷、诉讼或其他行动。
与我们业务监管有关的风险
法律、法规或监督的变化或监管机构执法活动的增加可能会增加我们的成本,并对我们的业务和运营产生不利影响。
我们在一个高度受监管的行业中运营,并根据各种法律、法规和政策接受联邦和/或州政府当局的监督、监管和审查,这些法律、法规和政策对我们的业务、资本化、股息支付、合并和收购、投资、贷款和收取的利率以及存款利率施加了要求或限制。我们还必须遵守联邦反洗钱、银行保密、扣缴和申报税款以及各种消费者保护法规。相当多的管理时间和资源用于监督、制定、实施和执行与遵守这些法律、条例和政策有关的控制和程序。
管理我们业务的法律、规则、法规和监管政策主要是为了保护我们的储户、我们的客户、金融系统和FDIC保险基金,而不是我们的股东或其他债权人,并会定期修改和更改。新的或修订的法律、规则、法规和政策,包括针对最近广为人知的银行倒闭而正在考虑的潜在变化,可能会影响我们的运营,增加我们的资本要求或在很大程度上限制我们的增长,并通过增加合规难度或成本而对我们的盈利运营能力产生不利影响,限制我们发放或销售贷款的能力,或影响从贷款或其他产品赚取的利息或其他费用或费用。此外,进一步的监管,包括对最近广为人知的银行倒闭的回应,可能会提高我们必须向FDIC支付的评估率,从而对我们的收益产生不利影响。很难预测未来监管的变化或任何此类变化将对我们的业务产生的竞争影响。任何新的法律、规则和法规都可能使合规变得更加困难、成本更高、实施成本更高,或者可能以其他方式对我们的业务、财务状况或增长前景产生不利影响。法律、法规或监管政策的其他变化,包括对法律、法规或政策的解释或实施的变化,可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响,包括使我们承担额外成本、限制我们可能提供的金融服务和产品的类型,以及增强非银行机构提供竞争金融服务和产品的能力。
《银行保密法》、《美国爱国者法》和类似的法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维持有效的反洗钱计划,并酌情提交可疑活动和货币交易报告。金融犯罪执法网络是美国财政部的一个局,有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,并与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。此外,对外国资产管制处执行规则的遵守情况也进行了更严格的审查。联邦和州银行监管机构一直专注于遵守《银行保密法》和反洗钱法规。如果我们的政策、程序和制度被认为有缺陷,我们将承担责任,包括罚款和监管行动,如限制我们支付股息的能力和获得监管的必要性。
批准继续进行收购和其他战略交易,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,可能会给我们带来严重的不良声誉后果。
我们未能遵守或适应新的或不断变化的法律、法规或政策,可能会导致监管机构对我们采取执法行动和制裁、民事罚款和/或声誉损害,以及监管机构要求的纠正行动计划,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
公司及其子公司受到联邦和州税法的变化以及对现有法律的解释和税务机关的审查和挑战.
我们的财务业绩受到联邦和州税法的影响。鉴于目前的经济和政治环境以及持续的预算压力,颁布新的联邦或州立法或对现有税法进行新的解释可能会对我们的税收状况产生不利影响,在某些情况下具有追溯性。2022年12月31日之后的税收年度,《降低通货膨胀法案》(IRA)对调整后账面收入(在三个纳税年度内平均调整后账面收入超过10亿美元的公司)设定了15%的新的公司替代最低税率,这可能会影响公司的现金纳税和税收抵免结转余额。爱尔兰共和军包括对2022年12月31日之后发生的交易的某些公司股票回购征收1%的不可抵扣的消费税,这可能会增加公司未来任何股票回购的成本。爱尔兰共和军的后果、新的联邦或州税法的颁布或现行法律解释的变化,包括影响所得税税率、分摊、合并或合并、收入、费用和抵免的条款,可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
在正常的业务过程中,我们经常接受联邦、州和地方税务当局关于我们采取的税收立场和确定应缴税额的审查和审计。这些审查可能涉及收入、特许经营权、总收入、工资、财产、销售和使用或其他纳税申报单。征税当局提出的挑战可能导致调整应缴税额,并可能导致施加罚款和利息。如果任何这样的挑战不能以有利于我们的方式解决,它们可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
我们的经纪自营商和投资咨询业务使我们面临监管风险。
我们的经纪-交易商和投资咨询业务使我们受到美国证券交易委员会、FINRA、其他自律组织(“SRO”)、州证券委员会和其他监管机构的监管。违反这些机构管辖的法律和法规可能会导致谴责、处罚和罚款,发出停止令,限制、暂停或开除公司或其高级管理人员或员工,或其他类似的不利后果,任何这些都可能导致我们的损失,并对我们的资本、财务状况和经营业绩产生不利影响。美国证券交易委员会、FINRA和其他SRO和州证券委员会等监管机构可以对经纪自营商或其任何高管或员工进行谴责、罚款、发布停止令或停职或开除。与引入依赖他人履行结算职能的经纪商相比,结算证券公司受到的监管控制和审查要多得多。同样,每个州的总检察长可以采取法律行动,以确保遵守州证券法,外国的监管机构也有类似的权力。我们遵守与证券行业有关的多项法律和法规的能力,在很大程度上取决于我们建立和维持有效的合规职能的能力。未能建立和执行合理的合规程序,即使是无意的,也可能使我们遭受重大损失或纪律处分或其他行动。在联邦注册的投资顾问受到美国证券交易委员会的监管和审查。此外,《顾问法》对我们的投资咨询业务施加了许多义务,包括受托责任、披露义务、记录保存和报告要求、营销限制和一般反欺诈禁令。如果我们不遵守《顾问法案》和美国证券交易委员会的相关规则和规定,我们可能会因违规行为而面临执法程序和制裁,包括谴责或终止美国证券交易委员会注册、诉讼和声誉损害。此外,我们的投资咨询业务受到国家证券监管机构的通知备案和反欺诈规则的约束。见《证券业务管理办法》。
消费者金融保护局制定的政策法规可能会对我们的住房抵押贷款业务和合规风险产生负面影响。
我们的消费者业务,包括我们的抵押贷款和存款业务,可能会受到CFPB制定的政策或通过的法规的不利影响,根据多德-弗兰克法案,CFPB拥有广泛的消费者金融产品和服务规则制定权。CFPB正在通过制定规则和执行不公平、欺骗性和滥用行为或做法来重塑消费者金融保护法。CFPB受命制定规则,识别与消费者就消费金融产品或服务进行的任何交易或提供消费金融产品或服务有关的不公平、欺骗性或滥用行为。CFPB每年都会通过CFPB的执法行动以及法院和行政诉讼的意见来明确禁止“虐待”行为或行为,并在2023年4月发布了一份关于可能影响我们提供的消费产品和服务的虐待行为或做法的政策声明。虽然我们很难量化未来监管合规负担的任何增加,但与监管合规相关的成本,包括需要雇用额外的合规人员,可能会继续增加。
与商业贷款、按揭贷款及按揭证券有关的风险
房地产价值的下降,特别是在加州和纽约,可能会降低我们的贷款和租赁组合的价值,并损害我们的盈利能力和财务状况。
我们投资组合中的大部分贷款都是以房地产为抵押的。截至2023年6月30日,我们约41.3%和25.2%的房地产贷款组合分别以位于加州和纽约的房地产为抵押。近年来,房地产价格出现了显著的波动。如果房地产价值下降或更多借款人遇到财务困难,我们将经历更多的冲销,因为止赎产生的收益可能显著低于此类贷款的未偿还金额,止赎时间可能会延长。此外,房地产价值的下降往往伴随着经济低迷或衰退以及失业率上升,所有这些都会导致对我们发起的这类抵押贷款的需求下降,并影响借款人偿还贷款的能力。房地产价值的下降或借款人信用状况的下降可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的许多抵押贷款是多户住宅贷款,此类贷款的违约将损害我们的业务。
截至2023年6月30日,我们的多户住宅贷款为31亿美元,占我们贷款组合的18.5%。这类贷款的支付通常取决于项目产生的现金流,而现金流受到相对市场内多户住宅单位和商业地产供求的影响。如果多户住宅和商业地产市场的需求下降,多户和商业借款人的项目可能会蒙受损失,无法偿还贷款。如果住宅价格下降或全国失业率上升,我们可能会在未来经历不良贷款和丧失抵押品赎回权的水平上升。
Fannie Mae、Freddie Mac和由Ginnie Mae担保的MBS的抵押贷款购买活动减少,或者Fannie Mae、Ginnie Mae和Freddie Mac未能履行其RMBS义务,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在过去的三个财年中,我们向房利美和房地美出售了约22亿美元的住宅抵押贷款,并出售给了由Ginnie Mae担保的MBS。截至2023年6月30日,我们约10.3%的证券投资组合由这些GSE发行或担保的RMBS组成。自2008年以来,房利美和房地美一直处于托管状态,其主要监管机构联邦住房金融局担任托管机构。美国政府可能会对一家或多家GSE进行结构性改革,包括私有化、合并和/或降低GSE购买抵押贷款或担保抵押义务的能力。我们无法预测托管是否、何时或如何结束,也无法预测这两家GSE的结构、任务或整体业务实践可能会发生什么相关变化(如果有的话)。因此,关于GSE的未来仍然存在不确定性,包括它们是否将继续以目前的形式存在,以及它们是否将继续履行其关于其RMBS的义务。如果政府资助企业大幅减少购买按揭贷款的活动,可能会导致住宅按揭贷款的可获得性和合资格借款人的数目大幅减少,进而可能导致住宅市场的波动加剧,包括住宅需求下降,抵押现有住宅按揭贷款的房地产价值相应下降,以及利率大幅上升。在利率上升或更高的环境下,我们的按揭贷款来源可能会减少,这将导致按揭贷款收入减少,非利息收入相应减少。任何改变政府支持企业的结构、任务或整体业务惯例和/或政府支持企业、政府及私人按揭贷款市场之间的关系的决定,或政府支持企业未能履行其RMBS义务的任何决定,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与其他贷款相比,商业和工商房地产贷款可能会使我们公司面临更大的财务和信用风险。
截至2023年6月30日,我们的商业和工业贷款以及商业房地产抵押贷款组合约为26.397亿美元和61.998亿美元,分别约占我们总贷款组合的15.8%和37.2%。商业贷款的余额通常很大,与其他贷款相比,可能涉及更大程度的金融和信用风险。如果我们的客户严重不按时付款,可能会影响我们的收益。与这些类型的贷款相关的金融和信贷风险增加是几个因素造成的,包括本金集中在数量有限的贷款和借款人、企业和抵押品的类型、贷款余额的规模、全国和区域经济状况对创收财产和企业的影响,以及评估和监测这些类型贷款的难度增加。房地产市场的下滑或持续的经济低迷增加了与我们的贷款或某些房地产丧失抵押品赎回权相关的信贷损失或注销的风险。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权,我们对抵押品的持有期通常比住宅物业长,因为抵押品的潜在购买者较少。
新冠肺炎疫情对某些商业地产投资组合产生了潜在的长期负面影响,原因是租户可能会减少他们租用的办公空间,因为部分员工继续以混合或全职方式远程工作。此外,新冠肺炎疫情加速了从传统实体零售向电子商务的转变,可能会对以零售为重点的商业房地产和相关抵押品的价值产生负面影响。
我们的抵押贷款发放业务受到季节性和其他因素波动的影响,因此,我们在任何给定季度的运营结果可能不能表明整个财政年度可能实现的结果。
我们的按揭贷款业务受多个变数影响,包括季节性和利率波动。我们通常会在第二和第三个日历季度经历购买房屋的贷款发放量增加,因为在这个季度,更多的人倾向于搬家和买卖房屋。此外,提高一般利率水平可能会对按揭贷款的需求和我们发放按揭贷款的能力造成负面影响。特别是,如果按揭利率上升,对住宅按揭贷款的需求和住宅按揭贷款的再融资可能会减少,这将对我们的按揭活动产生不利影响。反过来说,降低一般利率水平等,可能会导致按揭贷款业务的竞争加剧。
由于这些变数,我们在任何一个季度的经营结果并不一定代表整个财政年度或任何其他季度可能取得的结果。
与我们的业务运营相关的风险
我们的经营结果可能会因我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断而有所不同,包括关于我们的信贷损失准备。
财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)和美国证券交易委员会会不时更改指导财务报表编制的财务会计和报告准则。此外,财务会计准则委员会、美国证券交易委员会、银行监管机构和外部独立审计师可能会修改其先前对现有会计法规和这些会计准则应用的解释。我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们的经营结果有重大影响。这些方法、估计和判断包括对我们的证券进行估值、估计我们的贷款损失准备以及实现递延税项资产和负债的方法。这些方法、估计和判断因其性质而受到重大风险、不确定因素和假设的影响,随着时间的推移,可能会出现导致我们改变方法、估计和判断的因素。这些方法、估计和判断的变化可能会对我们的业务结果产生重大影响。这些变化可能很难预测,并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。
如果我们的信贷损失准备金不足以弥补实际的信贷损失,我们的收益、资本充足率和整体财务状况可能会受到严重影响。
我们的贷款通常由单一家庭、多家庭和商业房地产或其他商业资产担保,每种资产最初的公平市场价值通常大于担保的贷款金额。虽然我们的贷款和租赁通常是有担保的,但违约风险,通常是由于借款人无法按计划支付其贷款,是银行业务的固有风险。在确定贷款和租赁损失准备的金额时,我们对贷款和租赁组合的可收集性做出各种假设和判断,包括借款人的信誉、用作偿还贷款抵押品的房地产的价值以及我们的损失历史。借款人的违约可能导致超过我们的贷款和租赁损失准备金的损失。我们可能没有足够的还款经验,无法确定既定的贷款和租赁损失拨备是否足以应付某些类型的贷款和租赁。如果我们认为有必要的话,我们将来可能不得不为贷款和租赁损失建立更大的拨备。
如果我们未能充分处理与非住宅贷款相关的风险,特别是在C&I贷款方面,我们可能会遇到不良贷款和租赁水平的增加,并被迫产生额外的贷款和租赁损失拨备费用,这将对我们的净利息收入和资本水平产生不利影响,并降低我们的盈利能力。有关C&I贷款业务的更多信息,请参阅“业务-资产发起和手续费收入业务-商业房地产担保和商业贷款”。
虽然我们相信我们已经为我们的贷款活动建立了适当的承保和持续监测政策和程序,但不能保证这种承保和持续监测政策和程序是适当的,或将继续是适当的,或者贷款损失不需要增加贷款和租赁损失准备金。贷款和租赁损失准备的任何增加都将增加我们的费用,从而可能对我们的盈利能力、资本充足率和整体财务状况产生不利影响。
商誉和其他无形资产价值的变化可能会减少我们的收益。
本公司根据公认会计原则(“GAAP”)对商誉和其他无形资产进行会计处理,该原则一般要求商誉不进行摊销,而是使用两步法至少每年在报告单位层面进行减值测试。商誉及其他无形资产的减值测试每年进行一次,涉及确定报告单位和估计公允价值。对公允价值的估计涉及到所用假设的高度判断和主观性。地方和国家经济、联邦和州金融机构的立法和监管环境、股票市场、利率和其他外部因素(如自然灾害或重大世界事件)的变化可能会不时发生,往往具有很大的不可预测性,可能会对上市金融机构的公允价值产生重大影响,并可能在未来产生减值费用。
我们的风险管理流程和程序可能不能有效降低我们的风险.
我们已经建立了程序和程序,旨在识别、衡量、监测和控制我们面临的重大风险,例如,信用风险、市场风险、流动性风险、战略风险和操作风险。如果我们用来管理这些风险的模型不能有效地预测未来的损失,或者在其他方面不充分,我们可能会招致意想不到的损失或受到不利影响。此外,由于错误或欺诈,我们用于管理我们的信用和其他风险的信息可能不准确或不完整,这两者都可能难以检测和避免。也可能存在或在未来发展的风险,我们没有适当地预测、识别或缓解,包括在改变流程或技术或引入新产品和服务时。如果我们的风险管理框架不能有效地识别和控制我们的风险,我们可能遭受意外损失或受到不利影响,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
更高的FDIC评估可能会对盈利能力产生负面影响。
FDIC的保险费是基于风险的,因此,向资本充足率较低或风险状况较高的银行收取更高的保费,包括增加建设和开发以及商业和工业贷款,信用质量指标下降,以及经纪存款增加和借款水平上升。因此,银行资本比率的下降或联邦存款保险公司的负面评估可能会增加银行的净融资成本,减少其收益。此外,银行业最近的活动,包括一些广为人知的银行倒闭,预计将导致FDIC存款保险计划的保费增加。
我们的经纪-交易商业务使我们面临与证券业相关的各种风险。
我们的经纪-交易商业务使我们面临许多风险和挑战,包括与我们将收购的业务及相关的内部控制和监管职能整合到我们当前业务中的能力相关的风险;我们留住关键人员的能力;我们限制收购的存款流出并成功保留和管理收购的资产的能力;我们留住现有交易商的能力,他们可能选择执行自己的清算服务,将清算业务转移到我们的竞争对手之一或退出业务;我们在以前没有提供服务的领域吸引新客户和产生新资产的能力;以及可能承担与涉及收购的业务的诉讼或监管程序相关的风险和责任。
此外,经纪自营商业务可能会使我们面临与股票价格走势相关的风险。例如,如果证券价格迅速下跌,我们抵押品的价值可能会跌破这些证券所担保的债务金额,而在快速升值的市场中,我们的损失风险可能会因为空头头寸而增加。如果交易对手不履行义务,或者担保交易对手义务的抵押品不足,证券借贷、证券交易和执行业务将使我们承担损失风险。在一般的证券交易中,我们可能会在交易执行和结算之间的一段时间内面临市场风险。我们的客户,包括通讯商或客户,如果严重未能履行其义务,或他们的违约率上升,加上抵押品和准备金不足,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,由于整体市场状况或我们投资产品的表现不佳(相对于我们的竞争对手或基准),投资回报不佳和客户资产减少,可能会影响我们保留现有资产的能力,阻止客户将他们的资产转移出产品或他们的账户,或者抑制我们从现有客户那里吸引新客户或额外资产的能力。任何此类糟糕的业绩都可能对我们的咨询和托管业务以及我们从客户资产上赚取的费用产生不利影响。
我们的经纪-交易商业务也受到上文讨论的监管要求和风险的约束“我们的经纪自营商和投资咨询业务使我们面临监管风险。”。我们的经纪-交易商业务使我们面临证券行业常见的其他风险和不确定因素,包括激烈的竞争,以及潜在的新领域和新类型的诉讼,包括基于对我们通讯员的指控的诉讼。例如,我们允许我们的经纪客户从事自我导向交易,针对拥有自我导向交易平台的经纪自营商的监管执法和证券诉讼增加。这些行动可能会变得更加常见或频繁,特别是在股价长期下跌导致投资者损失的情况下。对违反证券法或FINRA规则的指控,即使最终没有得到断言或证明,也可能对我们的运营结果产生重大影响,并导致声誉损害。
我们经纪交易商业务的监管环境经常发生变化。我们的业务、财务状况和经营业绩可能会因为美国国会、美国证券交易委员会、FINRA或其他美国和州政府和监管机构实施的新的或修订的法律或法规而受到不利影响。我们经纪-交易商业务的业务、财务状况和经营结果可能会因这些政府和监管机构对现有法律和规则的解释和执行发生变化而受到不利影响。
我们的经纪-交易商业务受到美国证券交易委员会、FINRA和各种自律组织的净资本要求的约束。这些要求通常规定了经纪自营商必须保持的最低净资本水平,并要求其相当大一部分资产以相对流动的形式保持。未能保持所需净资本可能会限制公司的活动,包括暂停或撤销其在美国证券交易委员会的注册,以及暂停或驱逐FINRA和其他监管机构,最终可能需要进行清算。
我们可能会寻求额外的资本,但在需要的时候可能无法获得,这将限制我们执行战略计划的能力。此外,筹集额外的股本将稀释现有股东的股权,并可能导致我们的股票价格下跌。
监管当局要求我们保持充足的资本水平以支持我们的运营。此外,我们可能会选择筹集额外资本来支持我们的业务增长或为收购融资(如果有的话),或者我们可能会出于其他原因选择筹集额外资本。我们可能会寻求通过发行我们的普通股或可转换为我们普通股的证券来实现这一点,这可能会稀释现有股东在公司的利益。
如有需要,我们是否有能力筹集更多资金,将视乎资本市场的情况、经济状况、我们的财政表现,以及多项其他因素而定,其中许多因素并非我们所能控制。因此,我们不能保证我们是否有能力在需要时筹集更多资金,或者是否能够以我们可以接受的条件筹集资金。如果我们不能在需要时或在我们可以接受的条件下筹集额外资本,可能会对我们的财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。此外,筹集股权资本将对我们现有股东的股权利益产生稀释效应,并可能导致我们的股价下跌。
流动性和获得充足资金的机会得不到保证。
流动资金对我们的业务至关重要,无法通过存款、借款、股票和债券发行或其他来源筹集资金可能会对我们的流动资金产生重大不利影响。银行可能无法满足其客户的现金流要求,这些客户可能是希望提取资金的储户,也可能是需要确保有足够资金满足其信贷需求的借款人。公司特有的因素,如我们的信用评级下降、来自金融资本市场的资金成本上升、由于不利的监管行动或其他公司特定事件导致的业务活动减少,或者储户或投资者信心下降,可能会损害我们获得足以为我们的活动提供资金的可接受条款。与金融服务业相关的一般因素,如金融市场的严重混乱、行业预期的降低,或者由于政治或环境事件导致的商业活动减少,都可能损害我们获得流动性的机会。在银行业出现实际或明显的困难或不稳定情况时,我们吸引和维持存户的能力可能有限。此外,我们可能会接受经纪存款,这可能比其他类型的存款对价格更敏感,如果另类投资提供更高的回报,可能会变得更难获得。我们主要依赖押金和FHLB预付款。我们吸引存款的能力可能会受到公众对我们金融前景的看法的负面影响,或者由于流动性短缺而陷入困境的机构的存款利率上升。FHLB预付款和旧金山联邦储备银行(“FRBSF”)贴现窗口受到监管和其他我们无法控制的因素的影响。这些因素可能会对世界银行等成员的垫款供应和定价产生不利影响。如果选定的流动性来源不再被认为是“资本充足的”,那么该行可能无法获得这些流动性。
信用评级的进一步下调可能会对我们获得资本的渠道产生不利影响,并可能增加我们的资金成本。.
信用评级机构定期评估公司和银行,信用评级基于多个因素,包括我们的财务实力和创造收益的能力,以及不完全在我们控制范围内的因素,例如影响金融服务业、经济的条件,以及更广泛的评级方法的变化。2023年2月1日,信用评级机构穆迪投资者服务公司下调了该公司和该行的长期发行人评级等。不能保证我们会维持目前的信用评级。进一步下调本公司或本行的信用评级可能会对我们获得流动资金和资本的途径产生不利影响,并可能显著增加我们的资金成本,引发额外的抵押品或融资要求,并减少愿意借给我们或购买我们证券的投资者和交易对手的数量,从而潜在地降低我们创造收益的能力。
我们无法管理我们的增长或以盈利的方式部署资产,这可能会损害我们的业务,降低我们的整体盈利能力,这可能会导致我们的股价下跌。
近年来,我们的资产和存款基础大幅增长,我们预计随着时间的推移,我们将继续增长,或许会大幅增长。为了管理我们业务和人员的预期增长,我们将被要求同时管理业务的多个方面,其中包括:(I)改善现有和实施新的交易处理、运营和财务系统、程序和控制;(Ii)保持有效的信用评分和承保指南;(Iii)保持足够的监管资本和流动性水平;以及(Iv)扩大我们的员工基础,并培训和管理不断增长的员工基础。此外,收购其他公司、资产池或存款可能涉及风险,例如暴露于潜在的资产质量问题、扰乱我们的正常业务活动以及由于整合和转换努力而转移管理层的时间和注意力。如果我们不能有效地管理增长或适当地执行整合努力,我们可能无法实现增长的预期好处,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,随着我们的增长,我们可能无法维持过去的盈利水平,我们过去的盈利水平不应被视为未来成功的保证或指标。如果我们不能通过将存款配置在有利可图的资产或投资中来维持我们的盈利水平,我们的净利差和整体盈利水平将会下降,我们的股价可能会下跌。
我们依赖于客户信息的准确性和完整性.
在决定是否提供信贷或进行某些交易时,我们依赖由客户或代表客户提供的信息,包括财务报表、信用报告、纳税申报单和其他财务信息。我们还可能依赖客户或其他第三方(如独立审计师)就该信息的准确性和完整性提出的陈述。依赖不准确或误导性的信息、财务报表、信用报告、纳税申报表或其他财务信息,包括因身份盗窃而虚假提供的信息,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临着激烈的客户竞争,可能无法成功实施我们的业务战略。
我们的业务战略取决于我们保持竞争力的能力。来自现有金融机构的客户竞争非常激烈。技术和其他变化允许当事人通过替代方法完成金融交易,而不是通过银行。消费者现在可以将历史上以银行存款形式持有的资金保留在经纪账户、共同基金或通用可重新加载的预付卡中。消费者还可以完成交易,如支付账单和/或直接转账,而不需要银行的帮助。取消银行作为中介的过程,即所谓的“非中介化”,可能会导致手续费收入的损失,以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。技术还降低了进入门槛,使非银行金融科技公司(“FinTech”)能够提供传统上由银行提供的产品和服务。金融技术公司继续涌现,并在各种产品和服务上与传统金融机构竞争。消费者已表现出越来越愿意从FinTechs获得银行服务。因此,我们保持竞争力的能力越来越依赖于我们保持关键技术能力的能力,以及为现有和未来客户识别和开发新的增值产品的能力。我们的竞争对手还包括以互联网为基础的大型上市银行和较小的互联网银行;“实体”银行,包括那些为网上银行提供便利的网站;以及传统银行机构,如储蓄机构、财务公司、信用合作社和抵押贷款银行。其中一些竞争对手已经经营了很长时间,拥有更广泛的知名度和更成熟的客户基础。我们的大多数竞争对手都更大,拥有更多的财力和人力资源。为了有利可图地竞争,我们可能需要降低我们提供的贷款、租赁和投资利率,并提高我们提供的存款利率,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了保持竞争力,我们相信我们必须成功实施我们的业务战略。除其他外,我们的成功取决于:
•拥有大量且不断增加的客户使用我们的银行来满足他们的银行需求;
•随着业务增长,我们有能力吸引、雇用和留住关键人员;
•我们有能力根据需要获得额外的资本;
•我们的产品和服务与客户需求和需求的相关性,以及我们和竞争对手引入或修改新产品和服务的速度;
•我们有能力以比竞争对手更少的员工提供产品和服务;
•客户对我们的客户服务的满意度;
•易于使用我们的网站和智能手机应用程序;
•我们有能力为金融服务提供安全稳定的技术平台,为我们提供可靠有效的运营、财务和信息系统;以及
•整合我们的经纪交易商和注册投资咨询业务。
如果我们不能实施我们的业务战略,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于强大的品牌,如果不能保持和提升我们的品牌,可能会损害我们维持或扩大客户基础的能力。
我们开发的品牌标识将对我们业务的成功做出重大贡献。维护和提升“Axos”品牌(包括我们的其他商业风格和商品名称)是扩大我们客户基础的关键。我们认为,由于我们的“实体”竞争对手在基于互联网的银行市场的进入门槛相对较低,品牌识别的重要性将会增加。我们的品牌可能会受到许多因素的负面影响,包括数据隐私和安全问题、服务中断、产品故障和商标侵权。如果我们未能全面维护和提升我们的品牌,或者如果我们在这些努力中产生了过高的费用,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
负面宣传可能会损害我们的声誉和业务。
声誉风险是我们的业务所固有的。负面宣传或声誉损害可能来自多个领域的实际或被指控的行为,包括法律和监管合规、贷款实践、公司治理、诉讼、对客户数据保护不足、向我们提供产品或服务的第三方采取的非法或未经授权的行为、我们员工的行为、我们选择与之开展业务的客户以及对其他金融机构的负面宣传。我们的声誉受损可能会对我们吸引新的贷款和存款客户、员工和保持现有业务关系的能力产生不利影响,特别是对于我们的经纪-交易商和注册投资顾问业务,可能会导致实施新的监管要求、运营限制、加强监管和/或民事罚款。这种损害还可能对我们筹集额外资本的能力造成不利影响。任何此类对我们声誉的损害都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
极端天气条件、自然灾害、海平面上升、战争或恐怖主义行为、内乱、公共卫生问题或其他不利的外部事件可能会损害我们的业务。
极端天气条件、自然灾害和海平面上升的潜在影响可能会影响我们的运营以及我们所依赖的客户和第三方供应商的运营。我们的银行总部设在加利福尼亚州圣地亚哥,截至2023年6月30日,我们的房地产贷款组合中约有41.3%以位于加州的房地产为抵押。此外,我们的一些运行互联网网站及其备份系统的计算机系统位于加利福尼亚州的圣地亚哥。从历史上看,加州一直很容易受到自然灾害的影响。因此,我们容易受到自然灾害的风险,如地震、野火、洪水和泥石流等。其性质和规模无法预测,并可能因全球气候变化而加剧。自然灾害可能会通过干扰通信直接损害我们的业务,包括我们的网站中断或丢失,这将阻止我们收集存款、发起贷款和租赁、处理和控制我们的业务流,以及通过摧毁设施和我们的运营、财务和管理信息系统。自然灾害或经常性停电也可能损害我们最大类别资产的价值,我们的贷款和租赁组合基本上由房地产贷款组成。借款人没有保险或保险不足的灾害造成的损失可能会降低借款人偿还抵押贷款的能力。自然灾害、战争或恐怖主义行为、内乱、公共卫生问题或其他不利的外部事件都可能对我们的业务运营或我们的存款基础的稳定性产生负面影响,造成重大财产损失,对担保我们贷款的抵押品的价值产生不利影响,和/或中断我们的借款人以支持其债务义务的方式开展业务的能力,这可能导致损失和增加信用损失拨备。虽然我们已经实施了几个后备系统和保护措施(并维持标准的业务中断保险),但这些措施可能不能完全保护我们免受自然灾害的影响,战争或恐怖主义行为、内乱、公共卫生问题或其他不利的外部事件。自然灾害的发生,特别是在加利福尼亚州,可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与环境、社会和治理因素相关的监管增加可能会对我们的运营结果产生负面影响,并可能增加我们和客户的运营费用。
政府组织对各种环境、社会和可持续发展问题的公众意识和关注有所增加, 包括气候变化。这种提高的意识可能包括对环境、社会和治理指标以及其他合规性要求进行更规范的报告。进一步的立法和监管
要求可能会增加我们和我们客户的运营费用,或以其他方式对其产生不利影响。 如果我们或我们的客户遇到与气候变化相关的法规变化导致的成本增加、资产价值下降、运营受到限制或类似的担忧,可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于少数人的持续努力。如果我们无法留住这些关键人员或吸引、雇用和留住其他人来监督和管理我们的公司,我们的业务可能会受到影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的技能和能力,包括首席执行官和总裁、Gregory Garrabrants以及其他员工,他们履行可能由大型银行的不同个人履行的多种职能。任何这些个人或其他关键员工的服务损失,无论是由于终止雇佣、残疾或其他原因,都可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们增长和管理增长的能力取决于我们继续发现、吸引、聘用、培训、留住和激励高技能的行政、技术、管理、销售、营销、客户服务和专业人员的能力。我们业务计划的实施和我们未来的成功将取决于这些合格的人才。在金融服务业的许多领域,对员工的争夺非常激烈,我们有可能无法成功地吸引、同化或留住足够合格的人才。如果我们不能吸引和留住必要的人员,或者如果员工薪酬或福利的成本大幅增加,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着与我们拥有所有权的物业有关的环境责任风险。
在我们的业务过程中,我们可能取消抵押品赎回权,并对包括商业房地产在内的房地产拥有所有权,并可能对这些房地产承担环境责任。我们可能被要求对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用,或者可能被要求调查或清理物业内的危险或有毒物质或化学物质排放。与调查或补救活动相关的费用可能很高。此外,如果我们是受污染场地的拥有人或前拥有人,我们可能会受到第三方的普通法索赔,这些索赔是基于物业产生的环境污染所导致的损害和费用。如果我们承担了重大的环境责任,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
技术风险
我们的核心银行和证券交易技术依赖于第三方服务提供商,他们的服务中断或终止可能会严重影响我们的服务质量。
我们的核心技术在很大程度上依赖于第三方服务提供商,以保护我们免受系统故障或中断的影响。这种依赖可能意味着我们无法在内部或及时解决运营问题,这可能会导致客户不满或长期中断我们的运营。由于我们与这些第三方的互联互通,如果他们中的任何一方受到网络攻击或其他隐私或信息安全事件,包括因使用移动技术或第三方云环境而产生的事件,我们可能会受到不利影响。如果第三方服务提供商遇到中断运营的困难或基本的第三方服务终止,我们的运营取决于我们是否有能力更换第三方服务提供商。如果这些服务安排因任何原因终止而没有立即可用的替代安排,我们的运营可能会严重中断或延迟。如果这种中断或延误持续很长一段时间,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们的技术相关的隐私问题可能会损害我们的声誉,并阻止现有和潜在客户使用我们的产品和服务。
我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律和法规的约束,如GLBA,其中要求披露隐私并维护强大的安全计划。这些法律和法规正在迅速演变并日益复杂,可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们对消费者和员工信息的收集、使用、共享、保留和保护,以及我们当前或计划中的一些业务活动产生重大影响。遵守这些法律或监管行动的成本可能会增加我们的运营成本,限制我们提供某些产品和服务的能力,减少某些业务活动的收入,或者导致系统可用性的中断或延迟。
对我们在收集、使用、披露或安全客户个人信息或其他隐私相关事项方面的做法的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉和运营结果。虽然我们努力遵守所有适用的数据保护法律和法规,以及我们自己张贴的隐私政策,但任何不遵守或被认为不遵守的行为可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动,或者可能导致我们失去客户,这可能会对我们的业务产生不利影响。
员工的不当行为还可能导致代表客户进行欺诈性、不当或未经授权的活动,或不当使用机密个人信息。公司可能无法防止员工的错误或不当行为,公司为检测此类活动而采取的预防措施可能并不在所有情况下都有效。员工错误或不当行为可能导致公司因疏忽或监管执法行动而受到民事索赔,包括罚款和业务限制。
由于我们几乎所有的产品和服务都是基于智能手机和互联网的,我们在服务器上为客户存储的数据量(包括个人信息)一直在增加,而且还将继续增加。任何导致我们客户数据泄露的系统故障或安全隐患都可能严重限制我们产品和服务的采用,并损害我们的声誉和品牌,从而损害我们的业务。我们可能需要花费大量资源来防范安全漏洞。系统增强和更新可能会产生与实施新系统以及将其与现有系统整合相关的风险。由于信息技术系统的复杂性和互联性,加强我们的防御层的过程可能会造成系统中断和安全问题的风险。此外,解决某些信息安全漏洞,例如基于硬件的漏洞,可能会影响我们的信息技术系统的性能。我们的硬件和软件提供商及时提供补丁和更新以缓解漏洞的能力可能会带来额外的风险,特别是在威胁参与者正在积极利用漏洞的情况下。
随着我们增加更多的客户,扩大我们提供的智能手机和基于互联网的产品和服务的数量,此类事件可能会严重损害我们的业务的风险可能会增加。
我们有系统故障和运营中断的风险。
我们和其他人使用的计算机系统、互联网连接和网络基础设施可能容易受到不可预见的问题的影响。我们内部开发的系统和我们第三方服务提供商的系统都是如此。我们的运营取决于我们保护计算机设备免受火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害的能力。
任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的安全措施被破坏,或者如果我们的服务受到信息安全事件的影响,降低或拒绝客户访问我们的产品和服务的能力,我们的产品和服务可能被视为不安全,客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务,我们可能会招致重大的法律和财务风险。
我们的产品和服务涉及客户专有信息的存储和传输,安全漏洞可能会使我们面临丢失这些信息的风险、诉讼和潜在的责任。我们采用旨在预防、检测和应对网络攻击的网络安全措施,包括管理层参与和公司治理、正式的风险管理、高级技术控制、事件响应规划、频繁的漏洞测试、供应商管理、入侵监控、安全意识计划,以及与适当的政府和执法机构的合作伙伴关系。这些程序不能保证我们将受到充分保护,免受网络安全事件的影响。我们的安全措施可能会因有组织犯罪、黑客、恐怖分子、民族国家、活动家和其他外部各方的行为、员工失误、未遵循安全程序、渎职或其他原因而被破坏。因此,未经授权的一方可能会访问我们的数据或我们客户的数据。此外,为了访问我们的产品和服务,我们的客户使用个人电脑、智能手机、平板电脑和其他超出我们控制环境的移动设备。外部方可能试图欺诈性地诱使员工或客户披露敏感信息,以获取我们的数据或我们客户的数据。其他类型的信息安全事件可能包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、拒绝服务攻击、勒索软件或勒索要求,以避免暴露公司系统或第三方系统中的安全漏洞。任何此类违规或未经授权的访问都可能导致重大的法律和财务风险,损害我们的声誉,并对我们的产品和服务的安全性失去信心,这可能会对我们的业务产生不利影响。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降低服务或破坏系统的技术经常变化,并且通常直到针对目标启动时才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果发生了对我们的安全的实际或感知的破坏,包括我们的第三方供应商的安全,例如黑客攻击或身份盗窃,它可能
造成严重的负面后果,包括严重扰乱我们的运营、盗用机密信息或损坏计算机或系统,并可能导致违反适用的隐私和其他法律、经济损失和对我们的安全措施失去信心。因此,我们可能会失去客户,遭受员工生产力损失,产生技术更换和事件响应成本,受到额外的监管审查,并可能面临民事诉讼和可能的财务责任,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们严重依赖技术,未能有效实施技术计划或预测未来的技术需求或需求可能会对我们的业务或财务业绩产生不利影响。
我们依靠技术来提供我们的产品和服务,并开展我们的业务和运营。为了保持技术竞争力和运营效率,我们投资于系统升级、新解决方案和其他技术举措。其中许多计划需要大量时间来开发和实施,并与关键系统捆绑在一起,并且需要大量的财政、人力和其他资源。尽管我们采取措施减少与这些计划相关的风险和不确定性,但不能保证这些计划将在预算范围内按时实施,或不会对财务、运营或客户造成负面影响,也不能保证一旦实施,它们将按照我们或我们客户的预期执行。我们可能无法成功预测或跟上未来的技术需求、客户的技术需求或技术竞争格局。如果我们不能预测和跟上现有和未来的技术需求,我们的业务、财务业绩或声誉可能会受到负面影响。
与我们的普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动。
股价波动可能会使我们的股东更难在需要的时候转售他们的普通股。我们的普通股价格可能会因各种因素而大幅波动,这些因素包括:
•经营季度业绩的实际或预期变化;
•证券分析师的推荐;
•投资者认为的可比公司的经营业绩和股价表现;
•与金融服务业的趋势、关注和其他问题有关的新闻报道,包括最近高度报道的银行倒闭;
•市场对我们公司或竞争对手的看法;
•竞争对手使用的新技术或提供的服务;
•我们公司或竞争对手的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•未能整合收购或从收购中实现预期收益;
•政府法规的变化;以及
•地缘政治条件,如恐怖主义行为或威胁或军事行动。
一般市场波动、行业因素、政治状况以及一般经济状况和事件,如经济放缓、衰退、利率变化或信用损失趋势,都可能导致我们的普通股价格下跌,而不管经营结果如何。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变更,从而压低我们普通股的交易价格。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变化,包括您可能因持有我们普通股而获得溢价的交易。这些规定还可能阻止或挫败我们的股东更换或撤换我们管理层的企图。这些规定包括:
•绝对多数投票条款,规定我们的公司注册证书和我们的章程的某些部分,只有在有理由的情况下,才能由我们的股东在没有至少75%投票权的持有人的赞成票的情况下修改或废除,并要求至少75%投票权的持有者投赞成票才能罢免董事或董事;
•我们的分类董事会,这可能倾向于阻止第三方提出收购要约或以其他方式试图获得对我们的控制,因为我们的董事会分类通常增加了更换大多数董事的难度;
•预先通知条款,要求寻求提名候选人在年度会议上当选为董事或将业务提交年度会议的股东遵守我们附例中规定的书面程序;
•股东不能经书面同意采取行动或召开特别会议;
•董事会制定、修改或废除公司章程的能力;
•董事会是否有能力在不经股东批准的情况下指定和发行新系列优先股;
•根据我们的公司注册证书可供发行的授权普通股和优先股的额外股份,可在适当的时间、情况下以及在妨碍控制权变更的条款和条件下发行。
此外,我们还受特拉华州公司法第203条的约束,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与该股东从事任何广泛的业务合并,除非此类交易得到我们董事会的批准。上述条款和反收购措施的存在可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。它们还可以阻止潜在的收购者收购我们公司,从而降低您在收购中获得普通股溢价的可能性。
一般风险因素
我们的收购涉及整合和其他风险。
我们不时地进行与我们的运营和增长战略一致的资产、存款、业务线和其他公司的收购。收购一般涉及许多风险和挑战,包括我们将收购业务及相关的内部控制和监管职能整合到我们当前业务中的能力,我们留住收购业务关键人员的能力,我们限制收购存款流出并成功保留和管理收购资产的能力,我们在以前没有提供服务的领域吸引新客户和产生新资产的能力,以及可能承担与涉及收购业务的诉讼或监管程序相关的风险和责任。此外,不能保证收购的运作不会对我们现有的盈利能力产生不利影响,不能保证我们未来能够实现与收购业务所取得的结果类似的结果,不能保证我们能够在收购业务所服务的市场上有效竞争,也不能保证我们能够有效地管理交易带来的任何增长。我们还面临这样的风险,即任何收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或可能无法在预期的时间段内实现。
作为一家上市公司,我们面临着股东诉讼和其他相关或无关的诉讼的风险,特别是如果我们的普通股价格下跌的话。
我们面临与受托和其他索赔有关的各种诉讼和法律程序。目前,在正常的业务过程中,有一些针对我们的法律程序待决。虽然任何法律程序的结果本质上是不确定的,但我们相信,任何因未决法律事项而产生的责任已根据指控的可能性充分应计。然而,如果实际结果与我们的预期不同,可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于当前法律程序的详细讨论,见项目3--“法律诉讼。”
我们的控制和程序可能会失败或被规避。
我们定期检讨和更新我们的内部控制、披露控制和程序、合规监测活动以及企业管治政策和程序。任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,都部分是以某些假设为基础,只能提供合理而非绝对的保证,以确保该制度的目标得以达到。任何未能或规避我们的控制和程序,或未能遵守与控制和程序相关的法规,都可能对我们的业务、运营结果、声誉和财务状况产生重大不利影响。此外,如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点或重大缺陷,或被要求重述我们的财务报表,我们可能会被要求实施昂贵且耗时的补救措施。我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,并可能使我们受到诉讼。我们对财务报告或重述财务报表的内部控制存在任何重大缺陷或重大缺陷,都可能对我们的业务、运营结果、声誉和财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要办事处位于罗素西路9205号,Suite400,拉斯维加斯,邮编:89148。我们的银行和证券部门在这个地点开展业务,我们的电话号码是(858)-649-2218。我们还有额外的办公空间,位于拉霍亚村大道4350La Jolla Village Drive,Suite 140,San Diego,California 92122。我们在拉斯维加斯的办公室有大约30,000平方英尺的租约,租约将于2027年8月31日到期,我们的圣地亚哥设施包括总计约186,000平方英尺的租约,租约将于2030年6月30日到期。
项目3.法律程序
我们可能会不时成为正常业务过程中出现的其他索赔或诉讼的一方,例如执行留置权的索赔、涉及贷款的发起和偿还的索赔,以及与公司运营相关的其他问题。预计所有这些事项都不会对公司的财务状况、经营业绩或业务产生重大不利影响。有关法律程序的其他资料,请参阅附注18-承付款、或有事项和表外活动。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“AX”。截至2023年8月25日,已发行普通股有59,984,909股,约43,000名记录持有人持有。我们普通股的持有者中有相当多的人是实益持有人,他们的股票由经纪商和其他金融机构登记持有。我们普通股的转让代理和登记人是ComputerShare。
分红
如下文所述,于2020年10月30日,我们赎回了A系列全部515股流通股-6%累计非参与永久优先股。因此,目前没有任何类别股票的记录持有人有权获得股息。我们目前打算保留任何收益,为我们业务的增长和发展以及普通股回购提供资金。我们的董事会从未宣布或支付过我们普通股的任何现金股息,在可预见的未来也不会这样做。如果我们的董事会选择这样做,我们支付股息的能力在很大程度上取决于我们的子公司宣布和向我们支付股息的能力。未来的股息将主要取决于我们的收益、财务状况和资金需求,以及适用于我们和我们银行的政府政策和法规,这些政策和法规限制了在未经事先批准的情况下可以作为股息支付的金额。
优先股。公司于2020年10月30日以现金方式赎回A系列全部515股流通股-6%累计非参与永久优先股,每股面值10,000美元清算价外加应计股息。
由于A系列优先股在2021财年赎回,截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年没有宣布股息。该公司宣布,在截至2021年6月30日的一年中,向其A系列优先股持有者发放的股息总额为10万美元。
发行人购买股权证券
普通股回购。2019年8月6日,公司宣布了一项回购至多1亿美元普通股的计划,2023年4月27日,公司宣布了一项额外回购1亿美元普通股的计划。本公司可在公开市场上或透过私下协商的交易回购股份,回购时间及价格由本公司酌情决定,并须视乎本公司对资金的其他用途、股票交易价格、一般市况及监管因素的评估而定。回购计划并不要求公司购买任何特定数量的股票。股份回购计划将继续有效,直至公司董事会终止。根据本计划回购的普通股将作为库存股持有。根据2019年的授权,本公司已按每股25.89美元的平均价格回购了总计9630万美元或3,721,014股普通股,该计划下仍有370万美元的可用资金。在2023年的授权下,没有任何购买。本公司在所附综合财务报表中使用成本法作为股东权益减值来核算库存股。
限制性股票单位奖励的净结算额。于2021年10月,本公司股东批准经修订并重述的2014年股票激励计划,其中包括允许净结算与股权奖励有关的股票发行,以支付受赠人的最低所得税义务。在截至2023年6月30日的财政年度内,公司保留了214,807股限制性股票单位奖励股票,并按每股40.24美元的平均费率转换为现金,为受赠人的所得税义务提供资金。
下表列出了截至2023年6月30日的第四财政季度我们对Axos普通股的市场回购以及与限制性股票单位奖励的净结算相关保留的Axos普通股。
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期间 | 购入的股份数量 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份总数 | | 近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 在计划下 或程序 |
股票回购1, 2 (千美元) | | | | | | | |
截至2023年6月30日的季度 | | | | | | | |
2023年4月1日至2023年4月30日 | 243,063 | | | $ | 37.42 | | | 243,063 | | | $ | 112,219,372 | |
2023年5月1日至2023年5月31日 | 228,611 | | | 37.37 | | | 228,611 | | | 103,677,065 | |
2023年6月1日至6月30日 | 406 | | | 38.35 | | | 406 | | | 103,661,495 | |
截至2023年6月30日的三个月 | 472,080 | | | $ | 37.39 | | | 472,080 | | | $ | 103,661,495 | |
净结算中保留的股票3 | | | | | | | |
2023年4月1日至2023年4月30日 | 421 | | | | | | | |
2023年5月1日至2023年5月31日 | 1,225 | | | | | | | |
2023年6月1日至6月30日 | 63,276 | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | 64,922 | | | | | | | |
12023年4月27日,该公司宣布了一项计划,回购最多1亿美元的普通股。此次股份回购授权是对2019年8月6日公布的现有股份回购方案的补充。股份回购计划将继续有效,直至公司董事会终止。在2023年的授权下,没有进行任何购买。
22019年8月6日,该公司宣布了一项回购高达1亿美元普通股的计划。股份回购计划将继续有效,直至公司董事会终止。购买是在公开市场交易中进行的。
3于2021年10月,本公司股东批准经修订并重述的2014年股票激励计划,其中包括允许净结清与股权奖励有关的股票发行,以支付受赠人的最低所得税义务。净结算中保留的股票是按相关限制性股票单位的既得价格购买的.
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2023年6月30日,根据我们所有的股票期权和基于股权的补偿计划,在行使未偿还期权、认股权证和其他权利时将发行的证券总数及其加权平均行使价格的信息。没有根据股权补偿计划发行的证券没有得到证券持有人的批准。
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计划类别 | (a) 在行使未偿还认股权证、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | (b) 已授予的未偿还期权和单位的加权平均行权价 | | (c) 根据股权补偿计划可供未来发行的剩余证券数量(不包括(A)栏反映的证券) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | $ | — | | | 1,426,865 | | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | |
总计 | — | | | $ | — | | | 1,426,865 | | |
公司股票业绩
下图比较了从2018年6月30日到2023年6月30日的过去五个财年我们普通股的总回报与(I)美国纽约证交所指数总回报中包括的公司,以及(Ii)ABA ABA社区银行总回报指数(股票代码:XABQ)中的银行的总回报。
图表假设2018年6月30日,100美元投资于AX普通股、美国纽约证交所综合总回报指数(股票代码:NYATR)和ABA纳斯达克社区银行总回报指数(股票代码:XABQ)。这些指数假设股息进行再投资。
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| 截至6月30日的累计回报, |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
AXOS | $ | 100.00 | | | $ | 66.61 | | | $ | 53.97 | | | $ | 113.40 | | | $ | 87.63 | | | $ | 96.41 | |
纽交所 | 100.00 | | | 107.07 | | | 100.11 | | | 142.41 | | | 127.47 | | | 143.24 | |
XABQ | 100.00 | | | 90.33 | | | 68.72 | | | 109.55 | | | 102.89 | | | 84.90 | |
第6项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析包含基于当前预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述包含风险和不确定性。我们的实际结果和事件的时间可能与我们前瞻性表述或暗示的情况大不相同 由于各种重要因素,包括项目1A中“风险因素”下所列的因素而产生的报表。在本年度报告10-K表格的其他地方。以下讨论和分析应与合并财务报表一起阅读,包括本年度报告10-K表中其他部分的相关说明。
概述
合并财务报表包括Axos Financial,Inc.(“Axos”)及其全资子公司Axos Bank(“银行”)和Axos Nevada Holding,LLC(“Axos Nevada Holding”)的账户,统称为“公司”。AXOS、银行和AXOS内华达控股几乎构成了该公司的所有资产和负债以及收入和支出。Axos内华达控股公司拥有组成证券业务部门的公司,包括Axos Securities,LLC,Axos Clearing LLC(“Axos Clearing”),一家清算经纪交易商,Axos Invest,Inc.,一家注册投资顾问公司,以及Axos Invest LLC,一家介绍性经纪交易商。Axos银行拥有约203亿美元的资产,通过其低成本分销渠道和亲和力合作伙伴提供消费者和商业银行产品。Axos Clearing和Axos Invest LLC分别为散户投资者介绍经纪自营商和注册投资顾问通讯员以及数字投资咨询服务,提供全面的证券清算服务。安讯斯金融公司的S普通股在纽约证券交易所挂牌交易,代码为“AX”,是罗素2000指数的成分股。®指数与S小盘600指数®索引。欲了解更多有关Axos银行的信息,请访问Axosbank.com。
兼并与收购
我们不时地根据我们的运营和增长战略进行收购或类似的交易。
E*交易顾问服务采购。2021年8月2日,AXOS Clearing,LLC收购了摩根士丹利的注册投资顾问托管业务E*Trade Advisor Services(“EAS”)的某些资产和负债。该业务更名为Axos Advisors Services(“AAS”)。AAS增加了增量费用收入,这是独立注册投资顾问用于交易和托管服务的交钥匙技术平台,以及可用于从其他银行合作伙伴那里产生费用收入或为Axos银行的贷款增长提供资金的低成本存款。5,480万美元的收购价全部由收购和营运资本调整时支付的现金对价组成。
本次收购在会计收购法下作为业务合并入账。因此,收购的有形资产和无形资产(以及承担的负债)按其于收购之日的估计公允价值入账。
在2023、2022或2021财年,没有进行其他重大收购。
关键会计估计
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表及其附注为基础的,这些报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出一些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表中报告的金额和披露。在持续的基础上,我们根据历史经验以及各种因素和情况来评估我们的估计和假设。我们相信,在这种情况下,我们的估计和假设是合理的。然而,实际结果可能与这些估计和假设大相径庭,这些估计和假设可能会对资产负债表日期的资产和负债的账面价值以及我们在报告期内的运营结果产生重大影响。
关键会计估计是那些我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的估计,因为它们需要我们做出最困难的判断,通常是因为需要做出本质上不确定的估计。我们已经在下面确定了关键的会计政策和估计。此外,在附注1中进一步讨论了这些关键的会计估计--“组织和重要会计政策摘要。”
证券。本公司以交易方式持有和可供出售的证券均按公允价值列账。估计这些证券的公允价值需要判断,判断的程度在很大程度上取决于公司可获得的可观察市场数据的数量。对于使用技术进行估值的证券,该技术使用重要的不可观察的输入,因此
该公司被归类为公允价值等级的第三级,它采用了更多的判断来估计证券的公允价值,因为与估计被归类为第二级证券的公允价值时使用的投入相比,第三级估值投入本身具有更大的不确定性。
该公司对被归类为3级的非机构证券的公允价值的估计是高度主观的,是基于对自愿预付款、违约率、严重性和贴现幅度的估计,这些估计是对每种证券剩余寿命内每个月的预测。这些投入中的一项或多项的变化可能会导致估计公允价值发生重大变化。
有关证券的进一步资料,请参阅附注1-重要会计政策的组织和摘要,注3-“公允价值”及附注4-“证券。”
信贷损失准备。本公司为其持有的投资贷款和租赁投资组合的净投资保留信贷损失准备金,不包括根据适用的会计准则按公允价值计量的贷款,这是管理层对预期终身贷款信贷损失和租赁投资净额的估计。信贷损失准备的估计包括定量评估和定性评估,这两项评估都包括具有不确定性的变量。
量化评估反映了利用经济情景和预测的模型化产出,这些情景和预测受到不确定性的影响,也是基于公司当前和预期的未来经济前景。量化评估中考虑的关键经济变量包括美国失业率和利率等因素,这两个因素都会影响贷款池的违约率。此外,量化评估的结果受到各种经济情景的第三方宏观经济预测的影响。公司根据管理层的ACL框架定期审查和调整场景的权重。将方案权重从基准方案调整为不利方案,应在其他条件不变的情况下,增加公司持有的投资贷款和租赁投资组合的净投资的信贷损失拨备。影响管理层对情景权重评估的经济预测包括利率、通胀、供应链限制和地缘政治动荡。这些变量中的一个或多个的变化可能会导致信贷损失准备金的估计发生重大变化。
此外,管理层还会进行定性评估,以解决模型和数据中的固有限制。评估中使用的定性标准,如附注1所述--重要会计政策的组织机构和摘要“,可能需要重大的判断,并受到不确定性的影响。
有关信贷损失准备的进一步资料,请参阅附注1-“重要会计政策的组织和摘要”及附注5-“贷款和信贷损失拨备-贷款。”
商誉及其他无形资产。评估商誉的减值需要作出重大判断,并需要使用某些可能存在不确定性的不可观察的投入。为测试减值,本公司首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在完成定性评估后,本公司认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则会进行商誉减值量化测试。定性评估需要管理层在评估因素时做出判断,这些因素包括但不限于宏观经济和行业环境以及公司特有的因素。如果公司进行量化测试,管理层将在得出估值投入、评估当前经营业绩、估计未来现金流、评估市场状况和考虑其他因素时做出重大判断。用于计算报告单位公允价值的因素受到不确定性的影响,并可能根据可获得性和可观测性而每年发生变化。
此外,评估其他无形资产的减值需要管理层使用重大判断。其他无形资产的估值主要根据贴现现金流、市场比较及近期交易厘定,这些交易的投入可能无法观察到,并受不确定性影响。
有关商誉及其他无形资产的进一步资料,请参阅附注1-“重要会计政策的组织和摘要”及附注9-“商誉和无形资产。”
非公认会计准则财务计量的使用
除了按照公认会计原则公布的结果外,本报告还包括非公认会计原则的财务衡量标准,如调整后收益、调整后每股普通股收益和每股有形普通股账面价值。非公认会计准则财务指标具有固有的局限性,可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较,也不会进行审计。读者应该意识到这些限制,并应谨慎对待他们对这些措施的依赖。如下所述,我们相信本报告中披露的非GAAP财务指标加强了投资者对我们的业务和业绩的了解,我们的管理层在内部评估我们的业务业绩和做出运营决策时使用这些非GAAP指标。然而,不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准,或将其作为GAAP基础财务衡量标准的替代品。
我们将“调整后收益”定义为不受非经常性收购相关成本(包括与收购相关的无形资产摊销)和其他成本(非常或非经常性费用)的税后影响的净收入。调整后每股摊薄收益(“调整后每股收益”)的计算方法是将非GAAP调整后收益除以该期间已发行的摊薄后普通股的平均数。我们相信,调整后收益和调整后每股收益的非GAAP衡量标准提供了有关公司经营业绩的有用信息。我们相信,剔除非经常性收购相关成本和其他成本,为投资者提供了对Axos业务的另一种理解。
以下是最接近符合GAAP标准的净收入与调整后收益和调整后每股收益(非GAAP)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
与收购相关的成本 | 10,948 | | | 11,355 | | | 9,826 | |
| | | | | |
其他成本1 | 16,000 | | | 10,975 | | | — | |
所得税效应 | (7,776) | | | (6,519) | | | (2,894) | |
调整后收益(非GAAP) | $ | 326,337 | | | $ | 256,527 | | | $ | 222,639 | |
| | | | | |
平均已发行稀释性普通股 | 60,566,854 | | | 60,610,954 | | | 60,519,611 | |
| | | | | |
稀释每股收益 | $ | 5.07 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.56 | |
与收购相关的成本 | 0.18 | | | 0.19 | | | 0.16 | |
其他成本1 | 0.27 | | | 0.18 | | | — | |
所得税效应 | (0.13) | | | (0.11) | | | (0.04) | |
调整后每股收益(非GAAP) | $ | 5.39 | | | $ | 4.23 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | |
1 2023年6月30日终了年度的其他费用包括尚未最后确定的不利法律判决的应计费用。截至2022年6月30日的年度的其他成本反映了合同索赔的一次性解决。
我们将“有形账面价值”定义为经商誉和其他无形资产调整后的账面价值,这是一种非GAAP财务衡量标准。有形账面价值是用普通股股东权益减去抵押贷款偿还权、商誉和其他无形资产来计算的。每股普通股有形账面价值的计算方法是用有形账面价值除以期末已发行的普通股。我们相信,每股普通股的有形账面价值有助于评估公司的资本实力、财务状况和管理潜在亏损的能力。
以下是截至所示日期的股东权益总额与有形账面价值(非GAAP)的对账,这是最接近符合GAAP的衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的财政年度, |
(千美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股东权益 | $ | 1,917,159 | | | $ | 1,642,973 | | | $ | 1,400,936 | | | | | |
减去:抵押贷款偿还权,按公允价值计值 | 25,443 | | | 25,213 | | | 17,911 | | | | | |
减:商誉和无形资产 | 152,149 | | | 156,405 | | | 115,972 | | | | | |
有形普通股股东权益(非GAAP) | $ | 1,739,567 | | | $ | 1,461,355 | | | $ | 1,267,053 | | | | | |
| | | | | | | | | |
期末已发行普通股 | 58,943,035 | | | 59,777,949 | | | 59,317,944 | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股每股账面价值 | $ | 32.53 | | | $ | 27.48 | | | $ | 23.62 | | | | | |
减:抵押贷款服务权,按每股普通股公允价值列账 | $ | 0.44 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.31 | | | | | |
减:每股普通股的善意和其他无形资产 | $ | 2.58 | | | $ | 2.61 | | | $ | 1.95 | | | | | |
每股普通股有形的账面价值(非GAAP) | $ | 29.51 | | | $ | 24.45 | | | $ | 21.36 | | | | | |
金融亮点
以下选定的合并财务信息应与“第7项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以及本报告其他地方包含的经审计合并财务报表和脚注一起阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年或在此期间, |
(千美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
选定的资产负债表数据: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 20,348,469 | | | $ | 17,401,165 | | | $ | 14,265,565 | | | | | |
贷款,扣除信贷损失准备后的净额 | 16,456,728 | | | 14,091,061 | | | 11,414,814 | | | | | |
持有待售贷款,按公允价值列账 | 23,203 | | | 4,973 | | | 29,768 | | | | | |
待售贷款,成本或公允价值中较低者 | 776 | | | 10,938 | | | 12,294 | | | | | |
信贷损失准备 | 166,680 | | | 148,617 | | | 132,958 | | | | | |
证券交易 | 758 | | | 1,758 | | | 1,983 | | | | | |
可供出售的证券 | 232,350 | | | 262,518 | | | 187,335 | | | | | |
| | | | | | | | | |
借入的证券 | 134,339 | | | 338,980 | | | 619,088 | | | | | |
客户、经纪交易商和清算应收账款 | 374,074 | | | 417,417 | | | 369,815 | | | | | |
总存款 | 17,123,108 | | | 13,946,422 | | | 10,815,797 | | | | | |
| | | | | | | | | |
联邦住房金融局的进展 | 90,000 | | | 117,500 | | | 353,500 | | | | | |
借款、次级债券和其他借款 | 361,779 | | | 445,244 | | | 221,358 | | | | | |
借出证券 | 159,832 | | | 474,400 | | | 728,988 | | | | | |
客户、经纪交易商和清算应付账款 | 445,477 | | | 511,654 | | | 535,425 | | | | | |
股东权益总额 | 1,917,159 | | | 1,642,973 | | | 1,400,936 | | | | | |
精选利润表数据: | | | | | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 1,157,138 | | | $ | 659,728 | | | $ | 617,863 | | | | | |
利息支出 | 374,017 | | | 52,570 | | | 79,121 | | | | | |
净利息收入 | 783,121 | | | 607,158 | | | 538,742 | | | | | |
信贷损失准备金 | 24,750 | | | 18,500 | | | 23,750 | | | | | |
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | 758,371 | | | 588,658 | | | 514,992 | | | | | |
非利息收入 | 120,488 | | | 113,363 | | | 105,261 | | | | | |
非利息支出 | 447,115 | | | 362,062 | | | 314,510 | | | | | |
所得税前收入支出 | 431,744 | | | 339,959 | | | 305,743 | | | | | |
所得税费用 | 124,579 | | | 99,243 | | | 90,036 | | | | | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | | | | | |
普通股应占净收益 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,518 | | | | | |
每个普通股数据: | | | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 5.15 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.64 | | | | | |
稀释 | $ | 5.07 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.56 | | | | | |
调整后每股普通股收益(非GAAP1) | $ | 5.39 | | | $ | 4.23 | | | $ | 3.68 | | | | | |
普通股每股账面价值 | $ | 32.53 | | | $ | 27.48 | | | $ | 23.62 | | | | | |
每股普通股有形的账面价值(非GAAP1) | $ | 29.51 | | | $ | 24.45 | | | $ | 21.36 | | | | | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | | | | |
基本信息 | 59,691,541 | | | 59,523,626 | | | 59,229,495 | | | | | |
稀释 | 60,566,854 | | | 60,610,954 | | | 60,519,611 | | | | | |
期末已发行普通股 | 58,943,035 | | | 59,777,949 | | | 59,317,944 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年或在此期间, |
(千美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
绩效比率和其他数据: | | | | | | | | | |
投资贷款发放 | $ | 8,452,215 | | | $ | 10,366,796 | | | $ | 6,471,864 | | | | | |
出售贷款发放 | $ | 160,607 | | | $ | 656,487 | | | $ | 1,608,700 | | | | | |
| | | | | | | | | |
平均资产回报率 | 1.64 | % | | 1.57 | % | | 1.52 | % | | | | |
平均普通股股东权益回报率 | 17.22 | % | | 15.61 | % | | 16.51 | % | | | | |
利差2 | 3.44 | % | | 3.91 | % | | 3.70 | % | | | | |
净息差3 | 4.35 | % | | 4.13 | % | | 3.92 | % | | | | |
净息差-仅限银行部门3 | 4.48 | % | | 4.36 | % | | 4.11 | % | | | | |
效率比4 | 49.48 | % | | 50.25 | % | | 48.84 | % | | | | |
效率比-仅限于银行部门4 | 47.76 | % | | 41.61 | % | | 41.95 | % | | | | |
资本比率: | | | | | | | | | |
期末权益与资产之比 | 9.42 | % | | 9.44 | % | | 9.82 | % | | | | |
Axos Financial,Inc.: | | | | | | | | | |
一级杠杆(调整后平均资产) | 8.96 | % | | 9.25 | % | | 8.82 | % | | | | |
普通股一级资本(风险加权资产) | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.36 | % | | | | |
第一级资本(风险加权资产) | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.36 | % | | | | |
总资本(与风险加权资产之比) | 13.82 | % | | 12.73 | % | | 13.78 | % | | | | |
Axos银行: | | | | | | | | | |
一级杠杆(调整后平均资产) | 9.68 | % | | 10.65 | % | | 9.45 | % | | | | |
普通股一级资本(风险加权资产) | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 12.28 | % | | | | |
第一级资本(风险加权资产) | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 12.28 | % | | | | |
总资本(与风险加权资产之比) | 12.50 | % | | 12.01 | % | | 13.21 | % | | | | |
Axos Clearing LLC: | | | | | | | | | |
净资本 | $ | 35,221 | | | $ | 38,915 | | | $ | 35,950 | | | | | |
超额资本 | $ | 29,905 | | | $ | 32,665 | | | $ | 27,904 | | | | | |
净资本占总借记项目的百分比 | 13.25 | % | | 12.45 | % | | 8.94 | % | | | | |
净资本超过5%的总借方项目 | $ | 21,930 | | | $ | 23,290 | | | $ | 15,836 | | | | | |
资产质量比率: | | | | | | | | | |
按年计的净冲销(收回)与平均未偿还贷款之比 | 0.04 | % | | 0.02 | % | | 0.12 | % | | | | |
不含税收产品的平均未偿还贷款的年化冲销(回收)净额 | 0.04 | % | | 0.02 | % | | 0.07 | % | | | | |
不良贷款和租赁占总贷款的比例 | 0.52 | % | | 0.83 | % | | 1.26 | % | | | | |
不良资产占总资产的比例 | 0.47 | % | | 0.68 | % | | 1.07 | % | | | | |
信贷损失准备--贷款占期末投资所持贷款总额的比例 | 1.00 | % | | 1.04 | % | | 1.15 | % | | | | |
信贷损失准备--贷款至不良贷款 | 191.23 | % | | 125.74 | % | | 91.57 | % | | | | |
1 见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--非公认会计准则财务计量的使用”。
2 利差是指计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均利率之间的差额。
3 净息差代表净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。
4 效率比率表示非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比。
平均余额、净利息收入、获得的收益和支付的差饷
下表列出了下列资料:(一)平均余额;(二)生息资产利息收入总额及加权平均收益率;(三)有息负债利息支出总额及加权平均利率;(四)净利息收入;(五)利差;(六)净息差:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
(美元,单位:万美元) | 平均值 天平1 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率 赚得/ 率 支付 | | 平均值 天平1 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率 赚得/ 率 支付 | | 平均值 天平1 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率 赚得/ 率 支付 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款2,3 | $ | 15,571,290 | | | $ | 1,048,874 | | | 6.74 | % | | $ | 12,576,873 | | | $ | 626,628 | | | 4.98 | % | | $ | 11,332,020 | | | $ | 584,410 | | | 5.16 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他金融机构的存款赚取收入 | 1,761,902 | | | 73,467 | | | 4.17 | % | | 1,233,983 | | | 4,501 | | | 0.36 | % | | 1,600,811 | | | 2,185 | | | 0.14 | % |
投资证券 | 259,473 | | | 14,669 | | | 5.65 | % | | 176,951 | | | 6,952 | | | 3.93 | % | | 192,420 | | | 9,560 | | | 4.97 | % |
借入证券和保证金贷款4 | 388,386 | | | 18,657 | | | 4.80 | % | | 687,363 | | | 20,512 | | | 2.98 | % | | 613,735 | | | 20,466 | | | 3.33 | % |
监管机构存量 | 20,936 | | | 1,471 | | | 7.03 | % | | 21,844 | | | 1,135 | | | 5.20 | % | | 20,588 | | | 1,242 | | | 6.03 | % |
生息资产总额 | 18,001,987 | | | $ | 1,157,138 | | | 6.43 | % | | 14,697,014 | | | $ | 659,728 | | | 4.49 | % | | 13,759,574 | | | $ | 617,863 | | | 4.49 | % |
非息资产 | 735,783 | | | | | | | 658,494 | | | | | | | 394,085 | | | | | |
总资产 | $ | 18,737,770 | | | | | | | $ | 15,355,508 | | | | | | | $ | 14,153,659 | | | | | |
负债和股东权益: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承载需求和储蓄 | $ | 10,211,737 | | | $ | 305,655 | | | 2.99 | % | | $ | 6,773,321 | | | $ | 20,053 | | | 0.30 | % | | $ | 7,204,698 | | | $ | 29,031 | | | 0.40 | % |
定期存款 | 1,225,537 | | | 33,826 | | | 2.76 | % | | 1,226,774 | | | 13,567 | | | 1.11 | % | | 1,825,795 | | | 31,498 | | | 1.73 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
借出证券 | 303,932 | | | 3,673 | | | 1.21 | % | | 469,051 | | | 1,124 | | | 0.24 | % | | 412,385 | | | 1,496 | | | 0.36 | % |
联邦住房金融局的进展 | 423,612 | | | 12,644 | | | 2.98 | % | | 349,796 | | | 4,625 | | | 1.32 | % | | 211,077 | | | 4,672 | | | 2.21 | % |
借款、次级票据和债券 | 362,733 | | | 18,219 | | | 5.02 | % | | 302,454 | | | 13,201 | | | 4.36 | % | | 340,699 | | | 12,424 | | | 3.65 | % |
计息负债总额 | 12,527,551 | | | $ | 374,017 | | | 2.99 | % | | 9,121,396 | | | $ | 52,570 | | | 0.58 | % | | 9,994,654 | | | $ | 79,121 | | | 0.79 | % |
无息活期存款 | 3,730,524 | | | | | | | 3,927,195 | | | | | | | 2,182,009 | | | | | |
其他无息负债 | 695,617 | | | | | | | 764,542 | | | | | | | 671,581 | | | | | |
股东权益 | 1,784,078 | | | | | | | 1,542,375 | | | | | | | 1,305,415 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 18,737,770 | | | | | | | $ | 15,355,508 | | | | | | | $ | 14,153,659 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 783,121 | | | | | | | $ | 607,158 | | | | | | | $ | 538,742 | | | |
利差5 | | | | | 3.44 | % | | | | | | 3.91 | % | | | | | | 3.70 | % |
净息差6 | | | | | 4.35 | % | | | | | | 4.13 | % | | | | | | 3.92 | % |
1 平均余额是从每日数据中获得的。
2贷款包括为出售而持有的贷款、贷款保费、折扣和未赚取的费用。
3 利息收入包括贷款和投资的摊销、证券溢价的减少以及贴现和贷款费用的增加所产生的收入。
4 保证金贷款是经审核综合资产负债表上名为“客户、经纪-交易商及结算应收账款”的资产的重要组成部分。
5 利差是指计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均利率之间的差额。
6 净息差代表净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。
行动的结果
我们的经营结果取决于我们的净利息收入,即计息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额。我们的净利息收入的增长主要是由于我们的利息资产的利率上升和增长,并受到网上银行和其他市场竞争因素的影响。我们的净利息收入减去了我们对贷款组合的信用损失准备金的估计。我们的非利息收入主要来自抵押贷款银行活动、银行产品和服务活动、资产托管服务、经纪-交易商清算和相关服务、来自提前偿还贷款的多户和商业借款人的预付费收入以及出售其他贷款和投资证券的收益。投资证券的销售损失减少了非利息收入。非利息支出的最大组成部分是工资和福利,这是人员数量的函数,从2022年6月30日的1335名全职员工增加到2023年6月30日的1,455名全职相当于员工的员工。我们缴纳联邦和州所得税,在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财年,我们的有效税率分别为28.85%、29.19%和29.45%。影响我们经营结果的其他因素包括与数据处理、广告、折旧、入住率、专业服务和其他杂项费用有关的费用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度比较
净利息收入.下表列出了利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的资料包括:(I)交易量变动对利息收入及利息支出的影响(交易量变动乘以先前利率);及(Ii)利率变动对利息收入及利息支出的影响(利率变动乘以先前交易量)。由于交易量和利率引起的利息变化已根据交易量的相对变化和利率的变化按比例分配给各自。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的财年与2022年 |
| 因…而增加(减少) |
(千美元) | 卷 | | 费率 | | | | 总计 增加 (减少) |
利息收入增加(减少): | | | | | | | |
贷款 | $ | 169,961 | | | $ | 252,285 | | | | | $ | 422,246 | |
| | | | | | | |
其他金融机构的存款赚取收入 | 2,680 | | | 66,286 | | | | | 68,966 | |
投资证券 | 3,981 | | | 3,736 | | | | | 7,717 | |
借入证券和保证金贷款 | (11,179) | | | 9,324 | | | | | (1,855) | |
监管机构存量 | (49) | | | 385 | | | | | 336 | |
利息收入合计增加(减少) | $ | 165,394 | | | $ | 332,016 | | | | | $ | 497,410 | |
利息支出增加(减少): | | | | | | | |
承载需求和储蓄 | $ | 15,302 | | | $ | 270,300 | | | | | $ | 285,602 | |
定期存款 | (14) | | | 20,273 | | | | | 20,259 | |
| | | | | | | |
借出证券 | (525) | | | 3,074 | | | | | 2,549 | |
联邦住房金融局的进展 | 1,152 | | | 6,867 | | | | | 8,019 | |
其他借款 | 2,852 | | | 2,166 | | | | | 5,018 | |
利息支出合计增加(减少) | $ | 18,767 | | | $ | 302,680 | | | | | $ | 321,447 | |
利息收入.2023财年的利息收入比2022财年的利息收入增加了4.974亿美元,即75.4%,这主要是由于平均贷款余额增长了23.8%,贷款利率增加了176个基点,以及其他金融机构的利息存款利率增加了381个基点。
利息支出.在2023年财政年度,利息支出增加了3.214亿美元,比2022年财政年度的利息支出增加了611.5%,这主要是由于有息活期和储蓄存款的利率增加了269个基点,定期存款的利率增加了165个百分点,以及平均有息活期和储蓄存款余额增长了50.8%。
信贷损失准备.与2022年财政年度相比,2023财政年度的信贷损失准备金增加了630万美元。关于我们的信用损失准备和相关损失准备的讨论,请参阅“资产质量和信用损失准备-贷款”。
非利息收入.下表列出了有关我们的非利息收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财政年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
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经纪自营商手续费收入 | $ | 46,503 | | | $ | 22,880 | |
| | | |
咨询费收入 | 28,324 | | | 29,230 | |
银行及服务费 | 32,938 | | | 28,752 | |
抵押贷款银行收入 | 7,101 | | | 19,198 | |
预付违约金手续费收入 | 5,622 | | | 13,303 | |
非利息收入总额 | $ | 120,488 | | | $ | 113,363 | |
在2023财年,非利息收入增加了710万美元,比2022财年的非利息收入增加了6.3%。这一增长主要是由于非附属银行现金分类余额的利率上升导致经纪-交易商手续费收入增加2360万美元。银行和服务费增加420万美元也是造成增长的原因之一。整体增幅被按揭银行业务收入减少1,210万美元所部分抵销,原因是按揭利率上升导致贷款发放及贷款销售减少,以及按揭还款权(“MSR”)公平值变动的影响,以及由于提前还款放缓导致提前还款罚金收入减少770万美元。
非利息支出.下表列出了有关我们在所示期间的非利息支出的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财政年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
薪金及相关费用 | $ | 204,271 | | | $ | 167,390 | |
数据处理 | 60,557 | | | 50,159 | |
折旧及摊销 | 23,387 | | | 24,596 | |
广告和促销 | 37,150 | | | 13,580 | |
入住率和设备 | 15,647 | | | 13,745 | |
专业服务 | 29,268 | | | 22,482 | |
经纪-交易商结算费用 | 13,433 | | | 15,184 | |
联邦存款保险公司和监管费用 | 15,534 | | | 11,823 | |
| | | |
一般和行政费用 | 47,868 | | | 43,103 | |
非利息支出总额 | $ | 447,115 | | | $ | 362,062 | |
在2023财年,非利息支出增加了8510万美元,比2022财年的非利息支出增加了23.5%。
与2022财年相比,2023财年的工资及相关成本增加了3690万美元,主要原因是员工人数从2022年6月30日的1,335人增加到2023年6月30日的1,455人,以及薪酬增加。
与2022财年相比,2023财年数据处理增加了1040万美元,这主要是由于核心处理系统、客户界面以及清算和托管技术平台的增强。
与2022财年相比,2023财年的折旧和摊销减少了120万美元,这主要是由于某些资本化的软件变得完全折旧。
与2022财年相比,2023财年的广告和促销费用增加了2360万美元,这主要是由于存款营销和潜在客户产生成本的增加。
与2022财年相比,2023财年的占用和设备支出增加了190万美元,这主要是由于我们的办公面积增加,以及我们现有办公空间的年度增长。
与2022财年相比,专业服务在2023财年增加了680万美元,主要是由于咨询费用增加和与诉讼相关的法律费用增加。
与2022财年相比,2023财年经纪-交易商清算费用减少了180万美元,这主要是由于客户交易活动减少。
联邦存款保险公司(“FDIC”)和监管机构的费用在2023财年比2022财年增加了370万美元,这与2023财年银行平均负债的增长和评估率的提高相对应。
与2022财年相比,2023财年的一般和行政费用增加了480万美元。增加的主要原因是,2023年因尚未最后确定的不利法律判决而应计费用1600万美元,但因上一财政年度一次性解决合同索赔而产生的1100万美元费用部分抵消了这一增加。
所得税费用.2023财年,所得税支出增加了2530万美元,比2022财年增加了25.5%。2023财年有效税率为28.85%,比2022财年下降0.34%。
该公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度分别获得了联邦和州税收抵免。这些税收抵免使实际税率分别降低了约0.45%和0.44%。
细分结果
公司根据所提供的服务、所提供服务的重要性、这些服务对公司财务状况和经营结果的重要性以及管理层对这些服务经营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过银行业务和证券业务两个运营部门进行运营。为了将这两个部分与合并总额进行核对,公司包括仅限于母公司的活动和公司间抵销。分部间交易于合并中剔除,主要包括证券业务分部赚取的非利息收入及银行业务分部产生的与来自证券业务分部客户的存款有关的现金分类费用的非利息支出,以及银行业务分部支付给本公司各全资附属公司及本公司本身存放于银行业务分部的营运现金的利息开支。下表列出了各部门的经营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的财年 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
净利息收入 | $ | 776,294 | | | $ | 21,042 | | | $ | (14,215) | | | $ | 783,121 | |
信贷损失准备金 | 24,750 | | | — | | | — | | | $ | 24,750 | |
非利息收入 | 42,260 | | | 141,107 | | | (62,879) | | | $ | 120,488 | |
非利息支出 | 390,911 | | | 102,572 | | | (46,368) | | | $ | 447,115 | |
税前收益(亏损) | $ | 402,893 | | | $ | 59,577 | | | $ | (30,726) | | | $ | 431,744 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的财年 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
净利息收入 | $ | 597,833 | | | $ | 17,580 | | | $ | (8,255) | | | $ | 607,158 | |
信贷损失准备金 | 18,500 | | | — | | | — | | | $ | 18,500 | |
非利息收入 | 60,881 | | | 64,069 | | | (11,587) | | | $ | 113,363 | |
非利息支出 | 274,079 | | | 84,014 | | | 3,969 | | | $ | 362,062 | |
税前收益(亏损) | $ | 366,135 | | | $ | (2,365) | | | $ | (23,811) | | | $ | 339,959 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
银行业务
截至2023年6月30日的财年,我们的税前收入为4.029亿美元,而截至2022年6月30日的财年的税前收入为3.661亿美元。截至2023年6月30日的财年,税前收入的增加主要与净利息收入的增加有关,这主要是由于贷款和租赁(主要来自商业房地产和商业和工业贷款)的数量和利率的增长,部分被生息活期存款和储蓄存款的数量和利率的增加所抵消。
我们认为下表所示的比率是我们银行业务部门业绩的关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
效率比 | | | | | 47.76 | % | | 41.61 | % |
平均资产回报率 | | | | | 1.60 | % | | 1.64 | % |
利差 | | | | | 3.56 | % | | 4.18 | % |
净息差 | | | | | 4.48 | % | | 4.36 | % |
我们银行部门的净息差超过了我们的综合净息差。我们的综合净息差包括某些项目,这些项目没有反映在我们银行业务的净息差计算中,并减少了我们的综合净息差,例如本公司的借款成本以及与我们证券业务的生息资产和有息负债内的某些项目相关的收益率和成本,包括与证券融资业务相关的项目。
下表列出了本银行部门关于(I)平均余额;(Ii)来自生息资产的利息收入总额和此类资产的加权平均收益率;(Iii)有息负债的利息支出总额和此类负债的加权平均利率;(Iv)净利息收入;(V)利差;和(Vi)净利差的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 平均余额1 | | 利息收入/支出 | | 平均收益/缴交差饷 | | 平均余额1 | | 利息收入/支出 | | 平均收益/缴交差饷 |
资产: | | | | | | | | | | | |
贷款2,3 | $ | 15,548,042 | | | $ | 1,047,580 | | | 6.74 | % | | $ | 12,539,502 | | | $ | 624,501 | | | 4.98 | % |
其他金融机构的存款赚取收入 | 1,510,076 | | | 64,707 | | | 4.29 | % | | 953,490 | | | 3,189 | | | 0.33 | % |
投资证券3 | 268,072 | | | 14,849 | | | 5.54 | % | | 198,637 | | | 7,410 | | | 3.73 | % |
监管机构的库存,按成本计算 | 20,936 | | | 1,462 | | | 6.98 | % | | 18,789 | | | 1,132 | | | 6.02 | % |
生息资产总额 | 17,347,126 | | | 1,128,598 | | | 6.51 | % | | 13,710,418 | | | 636,232 | | | 4.64 | % |
非息资产 | 345,535 | | | | | | | 296,228 | | | | | |
总资产 | $ | 17,692,661 | | | | | | | $ | 14,006,646 | | | | | |
负债和股东权益: | | | | | | | | | | | |
承载需求和储蓄 | $ | 10,299,234 | | | $ | 305,832 | | | 2.97 | % | | $ | 6,843,840 | | | $ | 20,207 | | | 0.30 | % |
定期存款 | 1,225,537 | | | 33,826 | | | 2.76 | % | | 1,226,774 | | | 13,567 | | | 1.11 | % |
| | | | | | | | | | | |
联邦住房金融局的进展 | 423,612 | | | 12,644 | | | 2.98 | % | | 349,796 | | | 4,625 | | | 1.32 | % |
借款、次级票据和债券 | 36 | | | — | | | — | % | | 93 | | | — | | | — | % |
计息负债总额 | $ | 11,948,419 | | | $ | 352,302 | | | 2.95 | % | | $ | 8,420,503 | | | $ | 38,399 | | | 0.46 | % |
无息活期存款 | 3,789,607 | | | | | | | 4,012,615 | | | | | |
其他无息负债 | 189,457 | | | | | | | 143,841 | | | | | |
股东权益 | 1,765,178 | | | | | | | 1,429,687 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 17,692,661 | | | | | | | $ | 14,006,646 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 776,296 | | | | | | | $ | 597,833 | | | |
利差4 | | | | | 3.56 | % | | | | | | 4.18 | % |
净息差5 | | | | | 4.48 | % | | | | | | 4.36 | % |
1平均余额是从每日数据中获得的。
2贷款包括待售贷款、贷款溢价和未赚取的费用。
3利息收入包括贷款和投资的摊销、证券溢价的减少以及贴现和贷款费用的增加所产生的收入。
4利差是指计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均利率之间的差额。
5净息差代表年化净利息收入占平均生息资产的百分比。
净利息收入.下表列出了利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的信息涉及(i)因交易量变化(交易量变化乘以先前利率)对利息收入和利息支出的影响;和(ii)因利率变化(利率变化乘以先前利率)对利息收入和利息支出的影响。由于成交量和利率而引起的利息变化已根据其相对绝对值按比例分配给两者。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的财年与2022年 |
| 因…而增加(减少) |
(千美元) | 卷 | | 费率 | | | | 总计 增加 (减少) |
利息收入增加(减少): | | | | | | | |
贷款和租赁 | $ | 171,078 | | | $ | 252,001 | | | | | $ | 423,079 | |
| | | | | | | |
其他金融机构的存款赚取收入 | 2,854 | | | 58,664 | | | | | 61,518 | |
投资证券 | 3,115 | | | 4,324 | | | | | 7,439 | |
| | | | | | | |
监管机构存量 | 138 | | | 192 | | | | | 330 | |
利息收入合计增加(减少) | $ | 177,185 | | | $ | 315,181 | | | | | $ | 492,366 | |
利息支出增加(减少): | | | | | | | |
承载需求和储蓄 | $ | 15,333 | | | $ | 270,292 | | | | | $ | 285,625 | |
定期存款 | (14) | | | 20,273 | | | | | 20,259 | |
| | | | | | | |
联邦住房金融局的进展 | 1,152 | | | 6,867 | | | | | 8,019 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出合计增加(减少) | $ | 16,471 | | | $ | 297,432 | | | | | $ | 313,903 | |
2023财年,与2022财年相比,银行业务部门的净利息收入增加了1.785亿美元,增幅为29.9%。净利息收入的增长反映了贷款和租赁平均余额的增长,以及贷款和租赁赚取的较高利率以及其他金融机构的有息存款。利息收入的增长因有息活期及储蓄存款及定期存款利率上升,以及平均有息活期及储蓄存款增加而被抵销。
在2023财年,银行部门的非利息收入减少了1870万美元,比2022财年的非利息收入减少了30.6%。非利息收入减少,主要是因为当时的市场利率上升,导致按揭银行业务收入减少1,210万元及提前还款罚款收入减少770万元,但有关减幅因银行及服务费增加110万元而被部分抵销。
在2023财年,银行部门的非利息支出增加了1.168亿美元,比2022财年的非利息支出增加了42.6%。非利息支出的增加主要是由于广告和促销费用增加了7,420万美元,工资和相关成本增加了2,480万美元,以及2023年第一季度因一项尚未最终敲定的不利法律判决而应计的1,600万美元。
证券业务
在截至2023年6月30日的财年,我们的证券业务部门的税前收入为5960万美元,而截至2022年6月30日的财年的税前亏损为240万美元。
下表提供了我们证券业务的经营业绩: | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财政年度, |
(千美元) | | | 2023 | | 2022 |
净利息收入 | | | $ | 21,042 | | | $ | 17,580 | |
非利息收入 | | | 141,107 | | | 64,069 | |
非利息支出 | | | 102,572 | | | 84,014 | |
税前收益(亏损) | | | $ | 59,577 | | | $ | (2,365) | |
在2023财年,证券业务的净利息收入比2022财年增加了350万美元,增幅为19.7%,这主要是由于计息现金存款余额和保证金贷款的利率上升。在证券业务中,利息是通过保证金贷款余额、借入证券和现金存款余额赚取的。利息支出是通过银行额度和证券借贷借入的现金。
在2023财年,证券业务的非利息收入比2022财年增加了7700万美元,这主要是由于现金分类费用收入的增加导致经纪-交易商手续费收入增加了7490万美元。
在2023财年,与截至2022年6月30日的财年相比,证券业务的非利息支出增加了1860万美元,主要是由于工资和相关支出增加了1220万美元,数据处理费用增加了240万美元,专业服务增加了170万美元。
自指定的每个日期起,有关Axos清算的精选信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
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FDIC在银行投保的计划余额 | $ | 1,627,053 | | | $ | 3,452,358 | |
保证金余额 | $ | 205,880 | | | $ | 285,894 | |
用于客户利益的现金储备 | $ | 149,059 | | | $ | 372,112 | |
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证券借贷: | | | |
生息资产--借入的股票 | $ | 134,339 | | | $ | 338,980 | |
计息负债--借出的股票 | $ | 159,832 | | | $ | 474,400 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度比较
关于我们2022财年业绩与2021财年业绩的比较,请参阅提交给美国证券交易委员会的截至2022年6月30日的年度报告10-K表中的第二部分第7项,“截至2022年6月30日的财政年度与2021年6月30日止的财政年度的比较”。
2023年6月30日与2022年6月30日财务状况对比
截至2023年6月30日,我们的总资产增加了29亿美元,增幅16.9%,达到203亿美元,高于2022年6月30日的174亿美元。贷款组合净增24亿美元,主要来自组合贷款83亿美元,减去本金偿还和其他调整59亿美元。现金总额增加8亿美元,主要是由于存款增加。 截至2023年6月30日,总负债增加27亿美元,增幅17.0%,至184亿美元,高于2022年6月30日的158亿美元。负债总额增加,主要是因为存款增加32亿元,但有关增幅因借出证券减少3亿元及借款、附属票据及债券减少1亿元而被部分抵销。截至2023年6月30日,股东权益增加2.742亿美元,增幅16.7%,至19亿美元,高于2022年6月30日的16亿美元。这一增长主要是由于本会计年度的净收益为3.072亿美元,以及2000万美元的归属和发行RSU以及基于股票的薪酬支出,但被购买库存股的4930万美元和扣除税后的其他全面收益中的370万美元未实现亏损部分抵消。
资产质量和信贷损失准备--贷款
不良贷款和丧失抵押品赎回权的资产或“不良资产”包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
不良资产: | | | | | | | | | |
非权责发生制贷款: | | | | | | | | | |
单身家庭--抵押和仓储 | $ | 30,714 | | | $ | 66,424 | | | $ | 105,708 | | | | | |
多户及商业按揭 | 35,103 | | | 33,410 | | | 20,428 | | | | | |
商业地产 | 14,852 | | | 14,852 | | | 15,839 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商业和工业-非RE | 2,989 | | | 2,989 | | | 2,942 | | | | | |
汽车与消费品 | 1,457 | | | 439 | | | 278 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | 2,045 | | | 80 | | | — | | | | | |
非权责发生制贷款总额 | 87,160 | | | 118,194 | | | 145,195 | | | | | |
止赎的房地产 | 6,966 | | | — | | | 6,547 | | | | | |
收回-汽车 | 1,133 | | | 798 | | | 235 | | | | | |
不良资产总额 | $ | 95,259 | | | $ | 118,992 | | | $ | 151,977 | | | | | |
不良贷款总额占贷款总额的百分比 | 0.52 | % | | 0.83 | % | | 1.26 | % | | | | |
不良资产总额占总资产的百分比 | 0.47 | % | | 0.68 | % | | 1.10 | % | | | | |
我们的不良资产从2022年6月30日的1.19亿美元减少至2023年6月30日的9,530万美元。截至2023年6月30日的财年不良资产减少主要是由于不良贷款减少3100万美元,主要是单一家庭抵押贷款。不良资产占总资产的比例从2022年6月30日的0.68%下降至2023年6月30日的0.47%。不良资产减少
与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的财年主要是由于不良贷款减少了2,700万美元,主要是单一家庭抵押贷款。
信贷损失准备--贷款.
下表列出了所示日期按投资组合类别划分的信用损失拨备的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | | | 汽车与消费品 | | 其他 | | 总计 | | 总 津贴 占总数的百分比 贷款 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | 25,899 | | | $ | 4,719 | | | $ | 21,052 | | | $ | 9,954 | | | | | $ | 9,462 | | | $ | 4,721 | | | $ | 75,807 | | | 0.71 | % |
采用ASC 326的影响 | 6,318 | | | 7,408 | | | 25,893 | | | 7,042 | | | | | 610 | | | 29 | | | 47,300 | | | |
信贷损失准备金 | (3,242) | | | 1,196 | | | 11,238 | | | 14,251 | | | | | (1,354) | | | 1,661 | | | 23,750 | | | |
冲销 | (2,502) | | | (177) | | | (255) | | | (2,833) | | | | | (3,517) | | | (7,274) | | | (16,558) | | | |
复苏 | 131 | | | — | | | — | | | 46 | | | | | 1,318 | | | 1,164 | | | 2,659 | | | |
2021年6月30日的余额 | 26,604 | | | 13,146 | | | 57,928 | | | 28,460 | | | | | 6,519 | | | 301 | | | 132,958 | | | 1.15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | (7,009) | | | 1,332 | | | 11,411 | | | 2,544 | | | | | 10,492 | | | (270) | | | 18,500 | | | |
冲销 | (82) | | | — | | | — | | | (322) | | | | | (4,024) | | | — | | | (4,428) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
复苏 | 157 | | | 177 | | | — | | | 126 | | | | | 1,127 | | | — | | | 1,587 | | | |
2022年6月30日的余额 | 19,670 | | | 14,655 | | | 69,339 | | | 30,808 | | | | | 14,114 | | | 31 | | | 148,617 | | | 1.04 | % |
信贷损失准备金 | (2,302) | | | 2,193 | | | 3,416 | | | 15,521 | | | | | 5,938 | | | (16) | | | 24,750 | | | |
冲销 | (314) | | | — | | | — | | | — | | | | | (9,142) | | | — | | | (9,456) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
复苏 | 449 | | | — | | | — | | | 18 | | | | | 2,302 | | | — | | | 2,769 | | | |
2023年6月30日的余额 | $ | 17,503 | | | $ | 16,848 | | | $ | 72,755 | | | $ | 46,347 | | | | | $ | 13,212 | | | $ | 15 | | | $ | 166,680 | | | 1.00 | % |
平均贷款净冲销-截至2023年6月30日的年度 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | | | 1.12 | % | | — | % | | 0.04 | % | | |
净冲销(复苏)与平均贷款-截至2022年6月30日的年度 | — | % | | (0.01) | % | | — | % | | 0.01 | % | | | | 0.60 | % | | — | % | | 0.02 | % | | |
平均贷款净冲销--截至2021年6月30日的年度 | 0.05 | % | | 0.01 | % | | 0.01 | % | | 0.30 | % | | | | 0.67 | % | | 3.96 | % | | 0.12 | % | | |
从2022年6月30日至2023年6月30日,公司的信贷损失拨备增加了1810万美元,增幅为12.2%。作为未偿还贷款余额的百分比,公司于2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的拨备分别为1.00%及1.04%。2023财年和2022财年的信贷损失准备金分别为2480万美元和1850万美元。关于2023财政年度信贷损失准备的讨论,见附注5-“贷款和信贷损失拨备”
2023财年的净冲销为670万美元,与2022财年的净冲销相比增加了380万美元,这主要是由于汽车和消费产品组合中的净冲销。某些汽车贷款为信贷损失投保,通过这些损失,公司在贷款注销后收到保险收益时确认手续费收入。
2022财年的净冲销为280万美元,与2021财年的净冲销相比减少了670万美元。同比减少的主要原因是全额准备金预付贷款组合的净冲销减少了610万美元。
在2022年6月30日至2023年6月30日期间,公司的信贷损失拨备总额占贷款组合的比例下降了4个基点,这主要是由于经济和商业状况以及贷款组合的更新。
流动资金和资本资源
流动性. 对于Axos银行,我们的流动性来源包括存款、借款、未偿还贷款的付款和到期日、贷款的销售、投资证券的到期日或销售以及其他短期投资。虽然定期贷款支付和到期的投资证券和短期投资是相对可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。我们通常将多余的资金投资于隔夜存款和其他短期有利息的资产。我们使用通过零售存款产生的现金,这是我们最大的资金来源,以抵消用于贷款和投资活动的现金。我们的短期利息投资证券用于为贷款和其他业务需求提供流动性。
Axos银行可以从FHLB借入高达其总资产的40%。借款是通过将某些抵押贷款和投资证券质押给FHLB来抵押的。根据2023年6月30日承诺的贷款和证券,我们立即有31亿美元的额外借款可用,加上额外的抵押品,我们还有45亿美元可用于FHLB的预付款,期限最长为10年。截至2023年6月30日,该公司向FHLB质押了51.284亿美元的贷款和20万美元的证券,以确保其借款。截至2023年6月30日,我们与四家主要银行的无担保联邦基金信用额度为2.25亿美元,在这些信用额度下,没有未偿还的借款。
银行可以从FRBSF的贴现窗口借款。FRBSF的借款以商业贷款、消费贷款和抵押贷款支持证券质押给FRBSF为抵押。根据2023年6月30日承诺的贷款和证券,该行的总借款能力约为27亿美元,全部可供使用。截至2023年6月30日,我们向FRBSF承诺了37亿美元的贷款。
我们未来的借款将取决于我们贷款业务的增长和我们对利率风险的敞口。我们预计将继续使用FHLB的存款和预付款作为我们未来资产增长的主要资金来源。
Axos Clearing有1.5亿美元的担保信贷额度可供借款。截至2023年6月30日,未偿还金额为1,150万美元。这些信贷工具以联邦基金利率为基础计息,借款按需到期。2023年6月30日的借款加权平均利率为7.0%。
Axos Clearing有1.9亿美元的无担保信贷额度可用于有限目的借款,其中包括来自Axos Financial,Inc.的1.00亿美元。截至2023年6月30日,在冲销公司间余额后,有1570万美元未偿还。这种信贷工具以联邦基金利率为基础计息,借款按需到期。无担保信贷额度要求Axos Clearing根据有关资本和债务比率的特定契约运营。截至2023年6月30日,Axos Clearing遵守了所有公约。
2004年12月,我们完成了一项交易,为我们公司发行了520万美元的次级债券,声明到期日为2035年2月23日。我们有权在特定日期或之后赎回全部(但不是部分)债券,赎回价格在债券中规定的赎回价格,外加赎回日期前任何应计但未偿还的利息。在2023年6月30日之前,利息按3个月LIBOR加2.4%的利率应计,截至2023年6月30日的利率为7.79%,按季度支付利息。2023年6月30日之后,利息按三个月期SOFR加0.26161%计息。
2016年3月,Axos完成了本金总额为5100万美元的6.25%次级债券的销售,该债券将于2026年2月28日到期(“2026年债券”)。2021年3月31日,公司完成本金总额5100万美元的赎回。根据管理2026年债券的契约条款,2026年债券被公司按其本金的100%赎回为现金,外加应计和未付利息。2021年3月31日,公司完成赎回2026年债券本金总额5100万美元。根据管理2026年债券的契约条款,2026年债券被公司按其本金的100%赎回为现金,外加应计和未付利息。与这类票据相关的剩余未摊销递延融资成本已支出,并列入“利息支出--综合损益表中的其他借款”。
于2019年1月,吾等向COR Securities Holdings,Inc.(“COR Securities”)的主要股东发行总额为750万美元的附属票据,本金金额相等,年期为15个月,作为支付合并协议项下COR证券的主要利益相关人的弥偿责任的来源。利息按6.25%的年利率计算。在截至2019年6月30日的财年中,偿还了10万美元的次级贷款。该公司已就剩余的740万美元提出赔偿要求。
本公司于2020年9月完成发售本金总额为1.75亿美元、于2030年10月1日到期的4.875%定息至浮息次级债券(以下简称“2030年债券”)。债券将於2030年10月1日期满,年息固定为4.875厘,每半年派息一次,由2021年4月1日起每半年派息一次。由2025年10月1日起至2030年10月1日或提前赎回日(但不包括该日),2030年发行的债券将附有浮息,年息率相等于3个月期SOFR加476个基点的利差,每季派息一次,分别为每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日,由2026年1月开始计算。2030年债券可在2025年10月1日或之后赎回,该日期可由公司酌情延长,赎回价格相当于本金加应计和未付利息,但须符合某些条件。
2021年3月,我们向美国证券交易委员会提交了新的搁置登记,允许我们通过出售债务证券、普通股、优先股和权证发行至多400.0美元。
202年2月,本公司完成发售本金总额150.0,000,000美元的4.00厘固定利率至浮动利率次级债券(“2032年债券”)。2032年的票据只是Axos Financial,Inc.的义务
债券将于2032年3月1日期满,年息固定为4.00%,每半年派息一次,分别于每年3月1日和9月1日派息一次,由2022年9月1日开始计算。由2027年3月1日起至2032年3月1日或提前赎回日(但不包括该日),2032年发行的债券将附有浮息,年息率相等于3个月期SOFR加息差227个基点,每季派息一次,分别在每年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日派息,由2027年6月1日起生效。2032年债券可在2027年3月1日或之后赎回,该日期可由公司酌情延长,赎回价格相当于本金加应计和未付利息,但须符合某些条件。与发债有关的费用及成本在2032年期内摊销为利息开支。
我们认为我们的流动资金来源稳定,足以满足我们的预期需求和短期和长期的意外情况。由于我们的存款来源多样化,截至2023年6月30日,我们在投保或担保账户中保持了约90%的银行存款总额,我们相信我们有能力增加我们的存款水平,并有其他可用的潜在资金来源,以满足我们在可预见的未来的流动性需求。
关于某些合同义务和其他义务的更多信息,见附注10-“租赁,”注11-“存款,”附注12-“联邦住房贷款银行的预付款”及附注13-借款、次级债务和债券。
表外承付款.截至2023年6月30日,我们有无资金承诺发放总未偿还本金余额29.176亿美元的贷款,承诺出售销售时总未偿还本金余额为2490万美元的贷款,没有承诺购买贷款、投资证券或任何其他未使用的信贷额度。关于未决诉讼的进一步信息,见项目3.法律诉讼。
综合资本要求和银行资本要求.我们的公司和银行受到联邦银行监管机构颁布的监管资本充足率要求的约束。如果我们的公司或银行未能满足最低资本要求,监管机构可能会采取某些强制性和酌情行动,这可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。美联储规定了我们公司的资本金要求,OCC对我们的银行也有类似的要求。下表介绍了我们公司和银行的监管资本信息。提交的2023年6月30日的信息反映了巴塞尔III对我们公司和银行的资本金要求。根据这些资本要求和迅速采取纠正行动的监管框架,我公司和银行必须满足特定的资本指导方针,该指导方针涉及本公司和银行的资产、负债和某些表外项目的量化指标,这些量化指标是根据监管会计惯例计算的。我们公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
法规规定的量化措施要求我们公司和银行保持一定的最低资本金金额和比率。要想“资本充足”,我们的公司和银行必须分别保持至少5.0%、6.5%、8.0%和10.0%的最低杠杆率、普通股一级风险资本充足率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率。于2023年6月30日,本公司及本行符合所有资本充足率要求,并在监管框架下“资本充足”,以便迅速采取纠正行动。管理层认为,自2023年6月30日以来,没有发生任何情况或事件会对公司和银行的资本分类产生重大不利影响。有时,我们可能需要筹集更多的资本,以支持我们公司和银行的进一步增长,并保持他们的“资本充足”的地位。
该公司和银行都选择了为期五年的CECL过渡指导,以计算监管资本和比率。下表中的金额反映了这次选举。该指导意见允许实体将CECL第一天过渡调整的影响100%计入监管资本,并在2022年6月30日之前将随后增加的信贷损失准备的25%计入监管资本。从2023财年开始,这一累计金额将以每年25%的速度逐步退出监管资本,直到2026财年开始100%逐步退出监管资本。
公司和银行的资本比率和要求如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 最低资本要求 | | 带资本缓冲的最低资本要求 | | 身体健康的最低限度 大写 |
| 6月30日, | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
监管资本比率(公司): | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | 8.96 | % | | 9.25 | % | | 8.82 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.36 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | 不适用 |
一级风险资本充足率 | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.36 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | 13.82 | % | | 12.73 | % | | 13.78 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
监管资本比率(银行): | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | 9.68 | % | | 10.65 | % | | 9.45 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 12.28 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % |
一级风险资本充足率 | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 12.28 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | 12.50 | % | | 12.01 | % | | 13.21 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | 10.00 | % |
Axos清算资本要求。 根据交易法的净资本要求,安盛清算受美国证券交易委员会统一净资本的约束(交易法第15c3-1条)。根据这一规则,Axos Clearing已选择以替代方法运营,并被要求保持最低净资本为250,000美元或客户交易产生的总借方余额的2%。根据替代方法,Axos Clearing不得偿还次级债务、支付现金分配或向母公司或员工提供任何无担保预付款或贷款,前提是此类支付将导致净资本低于总借方余额的5%或低于其最低美元要求的120%。
Axos Clearing的净资本头寸如下: | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
净资本 | $ | 35,221 | | | $ | 38,915 | |
减去:所需净资本 | 5,316 | | | 6,250 | |
超额资本 | $ | 29,905 | | | $ | 32,665 | |
| | | |
净资本占总借方项目的百分比 | 13.25 | % | | 12.45 | % |
净资本总额超过5%的借方项目 | $ | 21,930 | | | $ | 23,290 | |
安盛结算作为结算经纪商,须遵守美国证券交易委员会客户保护规则(交易法第15c3-3条),该规则要求为客户的利益将资金分离到一个特别储备账户中。于2023年6月30日,本公司计算的存款要求为1.695亿美元,并维持1.168亿美元的存款。2023年7月5日,Axos Clearing支付了8100万美元的保证金,以满足存款要求。于2022年6月30日,本公司计算存款要求为2.869亿美元,并维持3.358亿美元的存款。2022年7月1日,Axos Clearing提取了3900万美元的超额存款。
某些经纪自营商已选择在Axos Clearing保留经纪客户账户。为了让这些经纪交易商在计算净资本时将其持有的资产分类为允许资产,本公司为经纪自营账户(PAB)计算了单独的准备金要求。于2023年6月30日,本公司计算存款要求为2,680万美元,并维持按金3,200万美元。2023年7月1日,Axos Clearing无需支付存款即可满足存款要求。于2022年6月30日,本公司计算存款要求为2,910万美元,并维持按金3,630万美元。2022年7月1日,Axos Clearing提取了610万美元的超额存款。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险被定义为收入和资本对利率、外币汇率、商品价格和其他相关市场利率或价格变化的敏感度。我们面临的主要市场风险是利率风险。利率的变化可能会对我们的业务产生各种影响。特别是,利率的变化会影响我们的净利息收入、净利差、净收益、我们证券投资组合的价值、贷款发放数量以及出售贷款的收益或损失金额。
我们面临着不同类型的利率风险。这些风险包括滞后风险、重新定价风险、基差风险、提前还款风险和终身上限风险,每种风险的详细描述如下:
滞后/重新定价风险.滞后风险是由于我们的可调整利率资产和我们的负债的重新定价之间固有的时机差异造成的。重新定价风险是由生息资产和有息负债之间的重新定价方法不匹配造成的。滞后/重新定价风险会在利率变动期间对我们的净利息收入产生短期波动,即使这种滞后的影响通常会随着时间的推移而抵消。滞后风险的一个例子是以每月平均国库(MTA)为指标的资产的重新定价。MTA指数基于过去12个月未偿还利率的移动平均值。一个月内利率的急剧变动将在12个月内不会完全反映在指数中,导致基于该指数的贷款和证券的重新定价出现滞后。我们预计我们的生息资产将在一年内到期或重新定价,而不是计息负债,这将导致一年的正利率敏感度差距(我们的利率敏感型资产在一年内到期或重新定价与我们的利率敏感型负债在一年内到期或重新定价之间的差额,以总生息资产的百分比表示)。在利率上升的环境下,在不受其他因素影响的情况下,具有正差额的机构通常会经历资产收益率相对于负债成本的较大增幅,从而增加净利息收入。如果我们的计息负债滞后于重新定价的时间比我们的计息资产滞后的时间更短,或者重新定价的速度更快,那么这将导致我们的净利息收入减少。
基差风险.当资产和负债具有相似的重新定价时机,但重新定价基于不同的市场利率指数时,就会出现基差风险。我们重新定价的盈利资产直接与各种指数挂钩,例如:美国财政部、SOFR、ameribor、BSBY、第11区资金成本、联邦基金(“联邦基金”)、超额准备金利率(“IOER”)、Prime和截至2023年6月30日的LIBOR。一般来说,我们的存款利率并不直接与这些指数挂钩。银行存款的一部分基于管理层控制的行政利率,其余部分直接与联邦基金挂钩。某些债务与联邦基金挂钩,并在2023年6月30日之前与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。因此,如果负债挂钩指数的增长速度快于资产挂钩指数,并且我们的资产/负债组合没有其他变化,我们的净利息收入可能会因为基差风险而下降。
提前还款风险.提前还款风险源于客户有权提前偿还贷款。一般来说,贷款提前还款额在利率下降的环境中增加,在利率上升的环境中减少。此外,提前还款风险源于客户在到期前提取定期存款的权利。一般来说,在利率上升的环境中,定期存款的提前提取会增加,而在利率下降的环境中会减少。在估计我们的资产和负债的未来表现时,我们会假设我们的贷款和存款将在何时以及多少将被预付。如果这些假设被证明是不正确的,资产或负债的表现可能与预期不同。2022年和2021年,由于利率处于历史低位,世行经历了较高的贷款预付率;然而,随着2023年全年利率的上升,贷款预付率大幅放缓。
终身上限风险.我们的可调利率贷款有终生利率上限。在利率上升的时期,完全指数化的利率(指数利率加上差额)有可能超过终身利率上限。此功能可防止贷款重新定价至超过上限指定利率的水平,从而对利率相对较高时期的净利息收入产生不利影响。在加权平均的基础上,我们在2023年6月30日的可调整利率贷款的终身利率上限比目前声明的票据利率高出601个基点。如果市场利率上升超过利率上限,我们将无法将这些贷款利率提高到利率上限以上。
我们资产/负债管理的主要目标是管理权益市值(“MVE”)对利率变化的敏感性。资产/负债管理受董事会每年审查和批准的政策管辖。我们的董事会已将监督这些政策管理的责任委托给银行的资产/负债委员会(“ALCO”)。ALCO目前部署的利率风险策略主要是使用“自然”的资产负债表对冲.Alco通过推荐投资和借款策略,对整体MVE敏感性进行了调整。然后,管理团队通过增加或减少投资和借款的持续期来执行建议的策略,从而产生董事会希望保持的适当的市场风险水平。旨在降低利率风险的ALCO政策的其他例子包括限制购买抵押贷款或抵押支持证券所支付的保费。这项政策通过限制来自意想不到的高水平抵押贷款的收益损失来应对抵押贷款提前还款风险。ALCO成员至少每季度向我们的董事会报告一次利率风险状况。
我们衡量利率敏感度是指在给定时间内到期的有息资产和有息负债之间的差额。这一差额,或利率敏感度差额,提供了一家机构的利差将在多大程度上受到利率变化影响的指示。当利率敏感资产的金额超过利率敏感负债的金额时,缺口被视为正,当利率敏感负债的金额超过利率敏感资产的金额时,缺口被视为负。在利率上升中
在这种环境下,具有正缺口的机构将比具有负缺口的机构更容易投资于收益率较高的资产或向上调整其资产收益率,这将导致其资产收益率的增长速度快于其有息负债的成本。然而,在利率下降期间,具有正差额的机构往往会比负差额机构的资产到期速度更快,这往往会降低其净利息收入的增长。
银行业务
下表列出了截至2023年6月30日未偿还的生息资产和计息负债的金额,以及每种金融工具预计在未来每个时期到期或重置利率的部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新定价、偿还或到期的期限 |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 六个月或更少 | | 超过六个人 几个月过去了 一年 | | 超过一人 年 穿过 五年 | | 五岁以上 年份 | | 总计 |
生息资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,164,284 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,164,284 | |
| | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券和其他投资证券1 | 209,049 | | | 2,526 | | | 14,017 | | | 13,790 | | | $ | 239,382 | |
FHLB库存,按成本计算 | 17,250 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 17,250 | |
贷款2 | 11,444,889 | | | 1,252,109 | | | 3,762,452 | | | 142,313 | | | $ | 16,601,763 | |
持有待售贷款 | 23,979 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 23,979 | |
生息资产总额 | 13,859,451 | | | 1,254,635 | | | 3,776,469 | | | 156,103 | | | 19,046,658 | |
非息资产 | — | | | — | | | — | | | 371,219 | | | $ | 371,219 | |
总资产 | $ | 13,859,451 | | | $ | 1,254,635 | | | $ | 3,776,469 | | | $ | 527,322 | | | $ | 19,417,877 | |
计息负债: | | | | | | | | | |
计息存款3 | $ | 8,087,273 | | | $ | 6,056,512 | | | $ | 164,276 | | | $ | — | | | $ | 14,308,061 | |
| | | | | | | | | |
联邦住房金融局的进展 | — | | | — | | | 30,000 | | | 60,000 | | | $ | 90,000 | |
其他借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
计息负债总额 | 8,087,273 | | | 6,056,512 | | | 194,276 | | | 60,000 | | | 14,398,061 | |
其他无息负债 | — | | | — | | | — | | | 3,135,290 | | | $ | 3,135,290 | |
股东权益 | — | | | — | | | — | | | 1,884,526 | | | $ | 1,884,526 | |
负债和权益总额 | $ | 8,087,273 | | | $ | 6,056,512 | | | $ | 194,276 | | | $ | 5,079,816 | | | $ | 19,417,877 | |
净利率敏感度差距 | $ | 5,772,178 | | | $ | (4,801,877) | | | $ | 3,582,193 | | | $ | 96,103 | | | $ | 4,648,597 | |
累积缺口 | $ | 5,772,178 | | | $ | 970,301 | | | $ | 4,552,494 | | | $ | 4,648,597 | | | $ | 4,648,597 | |
净利率敏感度差距--占总生息资产的百分比 | 30.31 | % | | (25.21) | % | | 18.81 | % | | 0.50 | % | | 24.41 | % |
累计缺口--占累计生息资产总额的百分比 | 30.31 | % | | 5.09 | % | | 23.90 | % | | 24.41 | % | | 24.41 | % |
1 由美国政府证券、抵押贷款支持证券和其他证券组成,这些证券被归类为交易和可供出售的证券。该表反映了合同重新定价的日期。
2 贷款包括贷款保费、折扣和未赚取的费用。该表反映了合同重新定价日期或到期日。
3 该表假定活期存款和储蓄账户的本金余额将在第一年重新定价。
上表提供了2023年6月30日资产和负债的预计重新定价的近似值,该重新定价是根据合同到期日进行的,并根据预期的本金预付款和预定利率调整进行了调整。反映的贷款和证券提前还款利率是根据历史经验得出的。对于无到期存款负债,我们采用衰减率,并根据我们的历史经验进行利率调整。如果未来的经验与我们的历史经验不同,这些工具的实际偿还可能会有很大不同。
虽然“差距”分析是管理层在确定利率风险敞口是否存在时可用的一种有用的衡量工具,但其对特定日期的静态关注使其有必要利用其他技术来衡量利率变化的风险敞口。例如,差距分析在预测未来收益趋势方面的能力有限,并且没有对提前还款趋势、存款或贷款期限偏好的变化或因利率环境变化而可能发生的重新定价时间滞后做出任何假设。
下表显示净利息收入变动对1-12个月和13-24个月期间利率的同时瞬时冲击的敏感性。为模拟净利息收入敏感度,本行假设资产负债表中除留存收益外没有增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
| 前12个月 | | 未来12个月 |
(千美元) | 净利息收入 | | 与基准相比的百分比变化 | | 净利息收入 | | 与基准相比的百分比变化 |
上涨200个基点 | $ | 1,072,045 | | | 20.1 | % | | $ | 1,064,324 | | | 9.7 | % |
基座 | $ | 892,695 | | | — | % | | $ | 969,968 | | | — | % |
下跌200个基点 | $ | 795,482 | | | (10.9) | % | | $ | 901,698 | | | (7.0) | % |
我们试图衡量市场利率变化对资产和负债净现值的影响,资产和负债净现值被定义为权益的市场价值。我们分析了股票对基础利率曲线得出的利率立即、平行和持续变化的敏感度的市场价值。
下表显示了股权市值对上述利率变动的敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
(千美元) | 股权的市场价值 | | 百分比 从基础位置更改目标 | | MVE作为 占资产的百分比 |
上涨200个基点 | $ | 1,817,575 | | | (1.4) | % | | 9.5 | % |
上涨100个基点 | $ | 1,846,771 | | | 0.2 | % | | 9.6 | % |
基座 | $ | 1,843,498 | | | — | % | | 9.5 | % |
下跌100个基点 | $ | 1,841,132 | | | (0.1) | % | | 9.5 | % |
下跌200个基点 | $ | 1,812,345 | | | (1.7) | % | | 9.2 | % |
假设利率变化的预期影响的计算基于许多假设,包括利率的相对水平、资产提前还款、存款流出以及存款重新定价水平相对于一般市场利率的变化,不应依赖于实际结果。此外,这些计算没有考虑到我们可能采取的任何行动,以应对未来的利率变化。这些行动包括但不限于改变贷款和存款利率以及改变我们的资产和负债结构。
证券业务
我们的证券业务面临市场风险的主要原因是它在客户交易中扮演了金融中介的角色,这可能包括证券的买卖、证券借贷活动以及我们用于支持销售、承销和其他客户活动的交易活动。由于利率、市场价格、投资者预期和发行人信用评级的变化,金融工具的价值可能会发生变化,因此我们可能面临损失的风险。
我们的证券业务因维持利率敏感型金融工具及其他可赚取利息的资产(包括客户及对应保证金贷款及证券借贷活动)的库存而面临利率风险。我们的利率风险敞口也来自我们的资金来源,包括客户和代理机构的现金余额、银行借款和证券借贷活动。客户和代理余额和证券的利率通常是平行波动的,从而产生正的利差。
对于持有的证券,我们的利率风险是通过设定和监测持仓规模和持有期以及证券可以持有的时间长度的限制来管理的。客户和对应保证金贷款的大部分利率都是指数化的,每天都可能变化。我们的资金来源通常是短期的,利率可能每天都会变化。
截至2023年6月30日,Axos Clearing持有被归类为交易证券的市政债券,期限超过10年。
我们的证券业务从事各种经纪和交易活动,使我们面临因证券交易对手、客户或发行人可能不履行义务而产生的信用风险。此风险通过设置和管理
监测每个交易对手的持仓限额,定期对交易对手进行信用审查,审查证券集中度,并通过中央结算组织开展业务。
向客户及交易商提供的保证金贷款及相关证券借贷活动的抵押品每日按市价计价,并在有需要时取得或退还额外抵押品。
项目8.财务报表和补充数据
从F-1页开始,作为本报告的一部分提交的财务报表索引,请参阅“合并财务报表索引”。
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估.我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,如交易所法案规则13a-15(E)所定义的。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,披露控制和程序有效,以确保在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告公司交易法报告中要求披露的信息,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告。管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制在1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(1)中定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或监督并由董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产交易的记录有关;
•根据美国公认会计原则,提供必要的交易记录,以便编制财务报表,并确保我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2023年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013版)》中提出的标准。基于这一评估,管理层确定,截至2023年6月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
BDO USA,P.A.审计了截至2023年6月30日公司财务报告内部控制的有效性,这是他们在2023年8月29日的报告中所述的。
财务报告内部控制的变化.在截至2023年6月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化(定义见《交易法》第13a-15(F)条)。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
AXOS金融公司
内华达州拉斯维加斯
财务报告内部控制之我见
我们已审计了安盛金融有限公司S(以下简称“本公司”)截至2023年6月30日的财务报告内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2023年6月30日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制.
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审计了本公司截至2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表、截至2023年6月30日期间各年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表及现金流量表,以及相关附注及本公司日期为2023年8月29日的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的第9A项《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/BDO美国,P.A.
加利福尼亚州圣地亚哥
2023年8月29日
项目9B。其他信息
在截至2023年6月30日的三个月内,董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关董事和高管的信息在此并入,参考我们将于2023年6月30日后120天内提交给美国证券交易委员会的2023年股东年会最终委托书中“董事选举”和“高管薪酬”部分所包含的信息(“委托书”)。
关于我们的审计委员会和我们的审计委员会财务专家的信息在此并入,参考委托书中“董事会委员会”一节中的信息。关于我们的道德准则的信息在此通过参考委托书中标题为“公司治理-商业行为准则”的部分所包含的信息而被包含在此。
第11项.高管薪酬
本项目要求提供的信息通过引用委托书中标题为“高管薪酬”的部分所包含的信息并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本项目所要求的资料在此并入,参考委托书中“普通股主要持有人”及“董事及指定行政人员的证券所有权”部分所载的资料。
关于根据股权补偿计划授权发行的证券的信息在上文第5项中披露,该信息通过引用并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求提供的信息通过参考委托书中“相关交易和其他事项”和“公司治理--董事会组成和独立性”部分中的信息并入本文。
项目14.总会计师费用和服务
本项目要求提供的信息在本文中引用了委托书中“批准选择独立注册会计师事务所”一节中所载的信息。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
| | | | | |
(a)(1). | 财务报表:见第二部分,项目8--财务报表和补充数据。 |
(a)(2). | 财务报表明细表:所有财务报表明细表都被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式包括的信息。 |
(a)(3). | 展品: |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | | 通过引用并入 |
2.1 | 由Axos Clearing,LLC,Axos Clarity MergeCo.,Inc.,Cor Securities Holdings,Inc.,卖方和持有者代表之间达成的合并协议和计划,日期为2018年9月28日 | | 2018年10月1日提交的当前8-K表格的附件2.1。 |
3.1 | 公司注册证书,1999年7月6日提交给特拉华州国务卿 | | 2005年1月26日提交的《S-1/A表格登记说明书》(档案编号333-121329)的附件3.1。 |
3.1.1 | 1999年8月19日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书 | | 2005年1月26日提交的《S-1/A表格登记说明》(档案编号333-121329)的附件3.5。 |
3.1.2 | 2003年2月25日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书 | | 2005年1月26日提交的《S-1/A表格登记说明》(档案编号333-121329)的附件3.6。 |
3.1.3 | 2005年1月25日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书 | | 2005年1月26日提交的《S-1/A表格登记说明》(档案编号333-121329)的附件3.2。 |
3.1.4 | 从公司注册证书中删除对一系列股票的提及 | | 2011年9月7日提交的8-K表格当前报告的附件3.3。 |
3.1.5 | 2013年10月25日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书修订证书 | | 2013年10月28日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 |
3.1.6 | 公司注册证书修订证书,于2015年11月5日提交特拉华州州务卿 | | 2015年11月6日提交的本报告8-K表的附件3.1。 |
3.1.7 | 公司注册证书修订证书,于2018年9月11日提交特拉华州州务卿 | | 2018年9月11日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 |
3.1.8 | 与系列A-6%累积非参与永久优先股有关的消除证书,截至2009年1月,于2021年1月25日提交给特拉华州国务卿。 | | 2021年1月28日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1.8。 |
3.1.9 | 公司注册证书修订证书,于2022年11月14日提交特拉华州州务卿 | | 2023年1月26日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1.10。 |
3.2 | 修订及重订附例 | | 2023年5月30日提交的8-K表格当前报告的附件3.2。 |
4.1 | 公司普通股证书格式 | | 2018年9月12日提交的当前8-K表格报告的附件4.1。 |
4.2 | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明 | | 2021年8月26日提交的Form 10-K年度报告的附件4.2。 |
4.3 | 次级债务证券契约,日期为2016年3月3日,由Axos Financial,Inc.和美国银行全国协会作为受托人 | | 2020年9月18日提交的8-K当前报告的附件4.1。 |
4.4 | 第二补充契约,日期为2020年9月18日,由Axos Financial,Inc.和美国银行 国家协会,作为受托人 | | 2020年9月18日提交的8-K当前报告的附件4.2。 |
4.5 | 全球票据形式,代表安盛金融公司2030年到期的4.875%固定利率至浮动利率的次级票据。 | | 2020年9月18日提交的8-K当前报告的附件4.3。 |
4.6 | 作为受托人的Axos Financial,Inc.和美国银行信托公司National Association之间的契约,日期为2022年2月24日 | | 2022年2月24日提交的关于8-K的当前报告的附件4.1。 |
4.7 | 第一补充契约,日期为2022年2月24日,由Axos Financial,Inc.和美国银行信托公司全国协会作为受托人。 | | 2022年2月24日提交的当前8-K报告的附件4.2。 |
4.8 | 全球票据形式,代表Axos Financial,Inc.2032年到期的4.00%固定利率至浮动利率的次级票据(作为附件A包括在附件4.2中)。 | | 2022年2月24日提交的当前8-K报告的附件4.3。 |
10.1 | 公司与其每一位高管和董事之间的赔偿协议格式 | | 2005年2月24日提交的《S-1/A表格登记说明》(档案编号333-121329)的附件10.1。 |
10.2* | 经修订的1999年股票期权计划修订及重订 | | 2004年12月16日提交的S-1表格登记声明(档案编号333-121329)的附件10.2。 |
10.3* | 2004年股票激励计划,2007年11月20日修订 | | 2004年12月16日提交的S-1表格登记声明(档案编号333-121329)的附件10.3。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | | 通过引用并入 |
10.4* | 2004年员工购股计划,包括协议的格式 | | 2004年12月16日提交的S-1表格登记声明(档案编号333-121329)的附件10.4。 |
10.5* | 修订和重新签署了Axos银行和Andrew J.Micheletti之间的就业协议。 | | 本报告附件10.3于2021年10月28日提交的8-K表格。 |
10.6 | 2004年12月16日修订和重新发布的《美银信托第一次信托声明》 | | 2005年1月26日提交的《S-1/A表格登记声明》(档案编号333-121329)的附件10.10。 |
10.7* | 2011年5月26日修订和重新签署的公司与子公司和Gregory Garrabrants之间的雇佣协议 | | 2011年5月27日提交的本报告8-K表附件99.1。 |
10.7.1* | 公司及其子公司与Gregory Garrabrants于2017年6月30日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议 | | 2017年7月7日提交的本报告8-K表的附件99.1。 |
10.8 | La Jolla Village,LLC与该公司于2011年12月5日签订的租赁协议 | | 2011年12月9日提交的本报告8-K表附件99.1。 |
10.9* | Eshel Bar-Adon与BofI Federal Bank之间的聘书修正案说明 | | 2014年5月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2。 |
10.10* | 布莱恩·斯旺森与美国银行联邦银行聘书修正案说明 | | 2014年5月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4。 |
10.10.1* | 布莱恩·斯旺森与美国银行联邦银行聘书修正案说明 | | 陈列品99.1和99.2关于2015年1月15日提交的当前表格8-K的报告。 |
10.11 | 太平洋大厦有限责任公司和美国银行控股公司之间的办公空间租赁。 | | 2018年5月18日提交的本报告8-K表的附件10.1。 |
10.12 | 关于4350 La Jolla Village LLC和BofI Holding,Inc.之间办公空间租赁的第六修正案。 | | 2018年5月18日提交的本报告8-K表的附件10.2。 |
10.13 | 公司于2018年9月28日签署的以Cor Securities Holdings,Inc.为受益人的协议和合并计划的付款和履约担保 | | 2018年10月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.14* | Axos Financial,Inc.修订并重新制定了2014年股票激励计划 | | 附表14A上的委托书附录A,于2019年9月11日和2021年9月8日 |
10.15* | Raymond MatSumoto与Axos Financial,Inc.之间的雇佣修改函说明 | | 2020年10月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1。 |
10.16* | 对德里克·K·沃尔什和Axos Financial,Inc.之间的要约信的修正案。 | | 2021年10月28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1。 |
10.17* | 德里克·K·沃尔什与Axos Financial,Inc.和Axos银行之间的控制权变更协议 | | 2021年10月28日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2。 |
10.18* | 《Axos Financial,Inc.修订和重订2014年度股票激励计划限制性股票奖励单位协议》格式 | | 2022年9月8日提交的Form 10-K年度报告附件10.18。 |
10.19* | AXOS金融公司2014年股票激励计划修正案修订为限制性股票奖励单位协议(董事奖)的表格 | | 现提交本局。 |
10.20* | 修改和重订2014年股票激励计划限制性股票奖励单位协议(董事奖) | | 现提交本局。 |
10.21 | 太平洋大厦有限责任公司和安盛金融公司之间办公空间租赁的第一修正案。 | | 现提交本局。 |
21.1 | 本公司的附属公司 | | 现提交本局。 |
23.1 | BDO USA,P.A.,独立注册会计师事务所同意 | | 现提交本局。 |
24.1 | 授权书,参考本报告的签名页而成。 | | 此报告的签名页。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书 | | 现提交本局。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书 | | 现提交本局。 |
32.1 | 根据18 USC的首席执行官认证第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 | | 现提交本局。 |
32.2 | 根据USC 18的首席财务官认证第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 | | 现提交本局。 |
101.SCH** | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 现提交本局。 |
101.卡尔** | 内联XBRL分类计算链接库文档 | | 现提交本局。 |
101.实验室** | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 | | 现提交本局。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | | 通过引用并入 |
101.前** | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | 现提交本局。 |
101.定义** | 内联XBRL分类定义文档 | | 现提交本局。 |
101.INS** | 内联XBRL实例文档 | | 实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
104** | 封面交互数据文件 | | 指定为Inline BEP并包含在附件101中 |
*表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
**根据1933年证券法第11或12条的规定,BEP(可扩展商业报告语言)信息已提供且未提交或成为注册声明或招股说明书的一部分,根据1934年证券交易法第18条的规定,视为未提交,否则不承担这些条款下的责任。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Axos FINANCIAL,Inc. |
| | | | |
日期: | 2023年8月29日 | 发信人: | | /S/格雷戈里·加勒布 |
| | | | Gregory Garrabrants 总裁与首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每个人通过这些陈述认识所有人,并共同和个别地组成和任命Gregory Garrabrants和Derrick K.Walsh的事实律师,每个人都有权以任何和所有身份取代他,签署对本Form 10-K年度报告的任何修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上的律师或其替代律师可以或导致凭借本表格进行的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2023年8月29日,以下代表注册人以指定身份签署了本报告:
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| |
/S/格雷戈里·加勒布 | | 董事首席执行官(首席执行官) |
Gregory Garrabrants | | |
| |
/S/德里克·K·沃尔什 | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) |
德里克·K·沃尔什 | | |
| |
/S/保罗·J·格林伯格 | | 主席 |
保罗·J·格林伯格 | | |
| |
/s/尼古拉斯A.莫西奇 | | 副主席 |
尼古拉斯·A莫西奇 | | |
| |
/s/詹姆斯·S.阿尔加拉斯 | | 董事 |
James S.阿尔加拉斯 | | |
| | |
/s/塔玛拉·N.博利格 | | 董事 |
塔玛拉·N博利格 | | |
| | |
/s/ Stefani D.卡特 | | 董事 |
史蒂芬妮·D卡特 | | |
| | |
/s/詹姆斯·J·考特 | | 董事 |
詹姆斯·J·考特 | | |
| |
/s/尤扎尔达达 | | 董事 |
尤扎尔达达 | | |
| |
| | |
| | |
| |
/s/爱德华·J·拉蒂诺夫 | | 董事 |
爱德华·J·拉蒂诺夫 | | |
| |
/s/ Roque A. Santi | | 董事 |
罗克·A Santi | | |
Axos FINANCIAL,Inc.和子公司
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
描述 | | 页 |
独立注册会计师事务所报告(BDO美国,PA, 加利福尼亚州圣地亚哥;PCAOB ID号243) | | F-1 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表 | | F-3 |
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度合并利润表 | | F-4 |
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度合并全面收益表 | | F-5 |
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度合并股东权益表 | | F-6 |
截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的合并现金流量表 | | F-7 |
合并财务报表附注 | | F-9 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
AXOS金融公司
内华达州拉斯维加斯
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Axos Financial,Inc.(“贵公司”)截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表、截至2023年6月30日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面均公平地反映了本公司于2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的财务状况,以及截至2023年6月30日止三个年度的经营业绩及现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2023年8月29日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备
如综合财务报表附注1及附注5所述,本公司将其信贷损失准备(“ACL”)计入会计准则编纂专题326“金融工具-信贷损失”(“ASC 326”)。该公司的ACL方法考虑了许多因素,包括但不限于历史损失经验(如果有)、基于投资组合趋势的估计违约、抵押品价值的变化、投资组合的构成和贷款集中度、当前的贷款政策以及任何新政策的影响。管理层对未来经济状况的预期反映在管理层对经济预测情景的选择和加权上。
由于厘定的判断及主观性质,吾等确认一项与商业地产(包括建筑)及商业及工业贷款组合分部内经济预测情景的权重有关的重要审核事项。鉴于ACL的重要性、对权重变化的敏感性以及所需的管理判断,执行评估ACL合理性的审计程序需要高度的审计师判断力,这是因为处理这些事项所需的审计证据的性质和范围,包括所需的专业技能和知识的程度。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•测试ACL控制的设计和运营有效性,包括管理层对确定经济预测情景加权的适当选择的控制;
•评估ACL建模框架的合理性和概念合理性,包括通过评估与基本内部和外部信息源相比调整水平的变化或缺乏变化的幅度和方向一致性来对经济预测场景进行加权;
•评估管理层选择用于确定ACL的经济预测的适当性;以及
•利用在估值和业务分析方面具有专业技能和知识的专业人士来帮助评估ACL模型中应用的ACL建模框架的合理性和概念合理性。
/S/BDO美国,P.A.
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣地亚哥
2023年8月29日
Axos FINANCIAL,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(美元单位:千美元,面值和标价除外) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,233,027 | | | $ | 1,202,587 | |
为监管目的而分离的现金 | 149,059 | | | 372,112 | |
| | | |
| | | |
现金总额、现金等值物、隔离现金 | 2,382,086 | | | 1,574,699 | |
证券: | | | |
交易 | 758 | | | 1,758 | |
可供出售 | 232,350 | | | 262,518 | |
| | | |
监管机构存量 | 21,510 | | | 20,368 | |
持有待售贷款,按公允价值列账 | 23,203 | | | 4,973 | |
待售贷款,成本或公允价值中较低者 | 776 | | | 10,938 | |
贷款-扣除信用损失备抵美元166,680截至2023年6月30日,美元148,617截至2022年6月30日 | 16,456,728 | | | 14,091,061 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
抵押服务权,按公允价值计价 | 25,443 | | | 25,213 | |
| | | |
借入的证券 | 134,339 | | | 338,980 | |
客户、经纪交易商和清算应收账款 | 374,074 | | | 417,417 | |
善意和其他无形资产-净 | 152,149 | | | 156,405 | |
其他资产 | 545,053 | | | 496,835 | |
| | | |
总资产 | $ | 20,348,469 | | | $ | 17,401,165 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
存款: | | | |
无息 | $ | 2,898,150 | | | $ | 5,033,970 | |
计息 | 14,224,958 | | | 8,912,452 | |
总存款 | 17,123,108 | | | 13,946,422 | |
| | | |
联邦住房贷款银行的预付款 | 90,000 | | | 117,500 | |
| | | |
借款、次级票据和债券 | 361,779 | | | 445,244 | |
| | | |
借出证券 | 159,832 | | | 474,400 | |
客户、经纪交易商和清算应付账款 | 445,477 | | | 511,654 | |
应付帐款和其他负债 | 251,114 | | | 262,972 | |
总负债 | 18,431,310 | | | 15,758,192 | |
承付款和或有事项(附注18) | | | |
股东权益: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股-美元0.01票面价值;150,000,000授权股份,69,465,446已发行及已发行股份58,943,035截至2023年6月30日的流通股; 68,859,722已发行及已发行股份59,777,949截至2022年6月30日已发行股份 | 695 | | | 689 | |
额外实收资本 | 479,878 | | | 453,784 | |
累计其他全面收益(亏损)-扣除税后 | (6,610) | | | (2,933) | |
留存收益 | 1,735,609 | | | 1,428,444 | |
库存股,按成本计算;10,522,411截至2023年6月30日的股票和 9,081,773截至2022年6月30日的股票 | (292,413) | | | (237,011) | |
股东权益总额 | 1,917,159 | | | 1,642,973 | |
总负债和股东权益 | $ | 20,348,469 | | | $ | 17,401,165 | |
见合并财务报表附注。
Axos FINANCIAL,Inc.
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
(以千美元计,每股收益除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息和股息收入: | | | | | |
贷款,包括手续费 | $ | 1,048,874 | | | $ | 626,628 | | | $ | 584,410 | |
借入证券和应收客户款项 | 18,657 | | | 20,512 | | | 20,466 | |
投资和其他 | 89,607 | | | 12,588 | | | 12,987 | |
利息和股息收入合计 | 1,157,138 | | | 659,728 | | | 617,863 | |
利息支出: | | | | | |
存款 | 339,481 | | | 33,620 | | | 60,529 | |
联邦住房贷款银行的预付款 | 12,644 | | | 4,625 | | | 4,672 | |
借出证券 | 3,673 | | | 1,124 | | | 1,496 | |
其他借款 | 18,219 | | | 13,201 | | | 12,424 | |
利息支出总额 | 374,017 | | | 52,570 | | | 79,121 | |
净利息收入 | 783,121 | | | 607,158 | | | 538,742 | |
信贷损失准备金 | 24,750 | | | 18,500 | | | 23,750 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 758,371 | | | 588,658 | | | 514,992 | |
非利息收入: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经纪自营商手续费收入 | 46,503 | | | 22,880 | | | 26,317 | |
咨询费收入 | 28,324 | | | 29,230 | | | — | |
银行及服务费 | 32,938 | | | 28,752 | | | 29,137 | |
抵押贷款银行收入 | 7,101 | | | 19,198 | | | 42,641 | |
预付违约金手续费收入 | 5,622 | | | 13,303 | | | 7,166 | |
非利息收入总额 | 120,488 | | | 113,363 | | | 105,261 | |
非利息支出: | | | | | |
薪金及相关费用 | 204,271 | | | 167,390 | | | 152,576 | |
数据处理 | 60,557 | | | 50,159 | | | 40,719 | |
折旧及摊销 | 23,387 | | | 24,596 | | | 24,124 | |
广告和促销 | 37,150 | | | 13,580 | | | 14,212 | |
专业服务 | 29,268 | | | 22,482 | | | 22,241 | |
入住率和设备 | 15,647 | | | 13,745 | | | 13,402 | |
联邦存款保险公司和监管费用 | 15,534 | | | 11,823 | | | 10,603 | |
经纪-交易商结算费用 | 13,433 | | | 15,184 | | | 11,152 | |
| | | | | |
一般和行政费用 | 47,868 | | | 43,103 | | | 25,481 | |
非利息支出总额 | 447,115 | | | 362,062 | | | 314,510 | |
所得税前收入 | 431,744 | | | 339,959 | | | 305,743 | |
所得税 | 124,579 | | | 99,243 | | | 90,036 | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
普通股应占净收益 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,518 | |
综合收益 | $ | 303,488 | | | $ | 235,276 | | | $ | 219,151 | |
基本每股收益 | $ | 5.15 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.64 | |
稀释后每股收益 | $ | 5.07 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.56 | |
见合并财务报表附注。
Axos FINANCIAL,Inc.
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
可供出售证券的未实现净收益(损失),扣除税款费用(收益)美元(1,575), $(2,416)和$1,495于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年六月三十日止年度内,本集团已于二零二一年六月三十日止年度内完成。 | (3,677) | | | (5,440) | | | 3,444 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他全面收益(亏损) | (3,677) | | | (5,440) | | | 3,444 | |
综合收益 | $ | 303,488 | | | $ | 235,276 | | | $ | 219,151 | |
见合并财务报表附注。
Axos FINANCIAL,Inc.
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合收益(损失),扣除 所得税 | | 保留 收益 | | 财务处 库存 | | 总计 |
| | | | | 股份数量 | | | | | | | |
(千美元) | 股票 | | 金额 | | 已发布 | | 财务处 | | 杰出的 | | 金额 | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | 515 | | | $ | 5,063 | | | 67,323,053 | | | (7,710,418) | | | 59,612,635 | | | $ | 673 | | | $ | 411,873 | | | $ | (937) | | | $ | 1,009,299 | | | $ | (195,125) | | | $ | 1,230,846 | |
扣除税后会计原则变更的累积影响,采用ASO No. 2016-13 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,088) | | | — | | | (37,088) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 215,707 | | | — | | | 215,707 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,444 | | | — | | | — | | | 3,444 | |
优先股现金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股-A系列赎回 | (515) | | | (5,063) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | (5,150) | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (753,597) | | | (753,597) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,757) | | | (16,757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬活动 | — | | | — | | | 746,268 | | | (287,362) | | | 458,906 | | | 8 | | | 20,677 | | | — | | | — | | | (10,648) | | | 10,037 | |
截至2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 68,069,321 | | | (8,751,377) | | | 59,317,944 | | | $ | 681 | | | $ | 432,550 | | | $ | 2,507 | | | $ | 1,187,728 | | | $ | (222,530) | | | $ | 1,400,936 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240,716 | | | — | | | 240,716 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,440) | | | — | | | — | | | (5,440) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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基于股票的薪酬活动 | — | | | — | | | 790,401 | | | (330,396) | | | 460,005 | | | 8 | | | 21,234 | | | — | | | — | | | (14,481) | | | 6,761 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 68,859,722 | | | (9,081,773) | | | 59,777,949 | | | $ | 689 | | | $ | 453,784 | | | $ | (2,933) | | | $ | 1,428,444 | | | $ | (237,011) | | | $ | 1,642,973 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 307,165 | | | — | | | 307,165 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,677) | | | — | | | — | | | (3,677) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (1,321,161) | | | (1,321,161) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,258) | | | (49,258) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬活动 | — | | | — | | | 605,724 | | | (119,477) | | | 486,247 | | | 6 | | | 26,094 | | | — | | | — | | | (6,144) | | | 19,956 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 69,465,446 | | | (10,522,411) | | | 58,943,035 | | | $ | 695 | | | $ | 479,878 | | | $ | (6,610) | | | $ | 1,735,609 | | | $ | (292,413) | | | $ | 1,917,159 | |
见合并财务报表附注。
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Axos FINANCIAL,Inc. |
合并现金流量表 |
| | | | | |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 23,387 | | | 24,596 | | | 24,124 | |
其他增加和摊销 | (1,616) | | | 3,933 | | | 4,752 | |
基于股票的薪酬费用 | 26,100 | | | 21,242 | | | 20,685 | |
交易活动 | 1,000 | | | 225 | | | (1,878) | |
信贷损失准备金 | 24,750 | | | 18,500 | | | 23,750 | |
递延所得税 | (19,586) | | | (9,400) | | | (8,828) | |
持有以供出售的贷款的来源 | (160,607) | | | (656,487) | | | (1,608,700) | |
待售贷款未实现和已实现收益 | (7,999) | | | (16,237) | | | (41,172) | |
出售持有以供出售的贷款所得收益 | 149,091 | | | 689,530 | | | 1,671,515 | |
抵押服务权摊销和公允价值变化 | 634 | | | (2,228) | | | 6,319 | |
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提供(使用)现金的资产和负债净变化: | | | | | |
借入的证券 | 204,641 | | | 280,108 | | | (396,720) | |
客户、经纪交易商和清算应收账款 | 43,342 | | | (43,925) | | | (149,549) | |
其他资产 | (13,724) | | | (107,314) | | | (7,460) | |
借出证券 | (314,568) | | | (254,588) | | | 473,043 | |
客户、经纪交易商和清算应付账款 | (66,177) | | | (23,771) | | | 187,811 | |
应付帐款和其他负债 | (7,874) | | | 45,382 | | | (817) | |
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经营活动提供的净现金 | 187,959 | | | 210,282 | | | 412,582 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买可供出售投资证券 | (32,669) | | | (143,733) | | | (122,338) | |
出售和偿还可供出售投资证券的收益 | 57,989 | | | 131,868 | | | 74,667 | |
购买监管机构股票 | (108,724) | | | (54,350) | | | (305) | |
监管机构股票赎回收益 | 108,724 | | | 54,350 | | | 920 | |
为投资而持有的贷款的来源 | (8,346,443) | | | (10,325,104) | | | (5,761,303) | |
出售最初分类为持作投资的贷款的收益 | 14,185 | | | 106,324 | | | 80,049 | |
抵押仓库贷款活动,净 | 30,773 | | | 333,562 | | | (139,806) | |
出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益 | 4,167 | | | 8,654 | | | 1,586 | |
BOLI索赔和解收益 | 2,778 | | | — | | | — | |
收购业务活动,扣除收购现金 | (5,531) | | | (54,597) | | | — | |
购买贷款和租赁,扣除折扣和保费 | (1,564) | | | (33,085) | | | (3,619) | |
贷款本金偿还 | 5,916,179 | | | 7,220,931 | | | 5,013,817 | |
购买家具、设备、软件和无形资产 | (30,215) | | | (21,504) | | | (10,437) | |
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用于投资活动的现金净额 | (2,390,351) | | | (2,776,684) | | | (866,769) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
存款净增量 | 3,176,686 | | | 3,130,625 | | | (520,897) | |
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偿还联邦住房贷款银行定期预付款 | (27,500) | | | (50,000) | | | (70,000) | |
联邦住房贷款银行其他预付款的净(偿还)收益 | — | | | (186,000) | | | 181,000 | |
其他借款净(偿还)收益 | (84,300) | | | 75,300 | | | 14,700 | |
与限制性股票单位结算有关的税款 | (6,144) | | | (14,481) | | | (10,648) | |
购买库存股 | (48,963) | | | — | | | (16,757) | |
发行附属票据所得款项 | — | | | 150,000 | | | 175,000 | |
支付债务发行成本 | — | | | (2,120) | | | (2,748) | |
赎回次级票据 | — | | | — | | | (51,000) | |
偿还薪资保护计划流动性设施预付款 | — | | | — | | | (151,952) | |
优先股赎回,A系列 | — | | | — | | | (5,150) | |
优先股支付的现金股利 | — | | | — | | | (103) | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,009,779 | | | 3,103,324 | | | (458,555) | |
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Axos FINANCIAL,Inc. |
合并现金流量表 |
| | | | | |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金及现金等价物净变化 | 807,387 | | | 536,922 | | | (912,742) | |
现金和现金等价物--年初 | $ | 1,574,699 | | | $ | 1,037,777 | | | $ | 1,950,519 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 2,382,086 | | | $ | 1,574,699 | | | $ | 1,037,777 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
有息负债支付的利息 | $ | 368,311 | | | $ | 50,269 | | | $ | 77,995 | |
已缴纳的所得税 | 131,365 | | | 99,701 | | | 92,506 | |
从投资性贷款转移至其他房地产和收回的车辆 | 12,664 | | | 2,134 | | | 1,903 | |
从为投资而持有的贷款转移到为出售而持有的贷款 | 14,185 | | | 105,884 | | | 71,136 | |
从持作出售的贷款转移到持作投资的贷款和租赁 | 690 | | | 3,098 | | | 29,616 | |
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获得使用权资产产生的经营租赁负债 | 3,400 | | | 6,876 | | | — | |
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采用ASC 326对保留收益的影响 | — | | | — | | | 37,088 | |
| | | | | |
从可供出售投资组合转移至其他资产的证券 | — | | | — | | | 70,751 | |
见合并财务报表附注。
Axos FINANCIAL,Inc.
合并财务报表附注
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日
1. 组织和重要会计政策摘要
列报和合并的基础。合并财务报表包括Axos Financial,Inc.(“Axos”)及其全资子公司Axos Bank(“银行”)和Axos Nevada Holding,LLC(“Axos内华达控股”,统称为“本公司”)的账户。AXOS、银行和AXOS内华达控股几乎构成了该公司的所有资产和负债以及收入和支出。AXOS银行及其全资子公司组成银行业务部门,AXOS内华达控股及其全资子公司组成证券业务部门。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。综合财务报表附注是本公司财务报表的组成部分。对合并资产负债表、合并收益表和合并现金流量表进行了某些重新分类,以符合本期列报。这些重新分类对公司的经营业绩、财务状况或来自/用于经营活动、投资活动或融资活动的净现金流量没有影响。
Axos Financial,Inc.于1999年7月6日在特拉华州注册成立,目的是组织和推出一家基于互联网的储蓄银行。该银行于2000年7月4日在互联网上开业,目前受到其主要监管机构货币监理署(OCC)的监管和审查。联邦存款保险公司(“FDIC”)为银行的存款账户提供最高限额的保险。AXOS Clearing LLC是一家清算经纪商,受美国证券交易委员会和FINRA的监管。AXOS Invest是一个向散户投资者提供数字投资咨询服务的平台,受美国证券交易委员会和FINRA监管。
业务。该公司通过其在线和低成本的分销渠道和密切合作伙伴向其客户提供银行和证券产品和服务。本行的存款产品包括活期存款、储蓄和货币市场存款,以及面向所有地区的消费者和企业的定期存款。五十各州。该行的贷款产品包括住宅单户按揭、多户按揭、商业按揭贷款、以商业地产作抵押的贷款、以商业资产及非银行贷款人(商业及工业-非房地产)作抵押的贷款、汽车及无抵押贷款及其他贷款。世行的贷款业务主要集中在加利福尼亚州和纽约州,并受制于这些州的一般经济状况。证券产品和服务通过为介绍经纪自营商和注册投资顾问通讯员提供全面的证券清算和托管服务以及向散户提供数字投资咨询服务来产生利息和手续费收入。
预算的使用。在按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响截至资产负债表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及信贷损失准备的确定、交易和可供出售债务证券的公允价值以及商誉和无形资产的估值。
收入确认。公司在会计准则编纂(ASC)主题606下对某些收入流进行会计处理,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),其中规定,实体应确认用于描述向客户转让商品或服务的收入,其金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品和服务。某些非利息收入,如存款服务费、咨询费收入和经纪-交易商清算费用,属于ASC 606的范围。
咨询费收入-基于资产的托管费和基于资产的基金费用。资产托管费包括托管费和其他附属费用。托管费根据托管的平均客户资产的百分比而定。其他辅助费用可根据平均客户资产或特定活动收取。收入在客户同时获得和消费收益的同时持有资产的期间确认。资产型基金费用由12b-1和共同基金股东服务费组成,由共同基金公司根据相关协议定期支付。基于资产的基金费用是根据投资于某些基金的客户资产的百分比收取的。每个月的收入是根据投资于特定基金的日均资产计算的。收入在资产投资于某些基金的期间确认。业绩义务涉及向共同基金公司提供记录保存、股票持有人和行政管理服务,收入确认受到限制,直到知道投资于每个基金的平均资产额。
经纪-交易商结算费。该公司在完全披露的基础上为其他经纪自营商执行、结算和清算证券交易而赚取收入。交易执行和清算服务在一起提供时,是一项单一的履行义务,因为这些服务不能在合同范围内单独确定。与合并交易执行和清算服务相关的收入,以及独立的交易执行服务,在交易日期的某个时间点确认。本公司认为,履约义务在交易日履行,因为在交易日,标的证券或购买者被确定,定价达成一致,所有权的风险和回报已转移到客户或从客户转移。该公司还从可单独识别的服务中赚取收入,这些服务代表着一种独特的履行义务,随着时间的推移,随着客户同时获得和消费这些好处,这些服务也会得到确认。某些清算或其他相关费用代表对原始合同的修改,因为它们是不同的服务。所有交易和执行服务均按其独立售价定价。结算和其他费用一般按月从介绍经纪人的佣金中扣除。
银行和服务费-存款服务费。存款账户的手续费包括账户分析费(即从分析的业务和公共支票账户赚取的净费用)、每月服务费、支票订单和其他与存款账户相关的费用。在提供服务期间,公司对账户分析费和每月服务费的履约义务总体上得到了履行,并确认了相关收入。支票订单和其他存款账户相关费用在很大程度上是基于交易的,因此,当发生时,公司的履约义务得到履行,相关收入得到确认。存款账户的手续费主要是立即或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。
银行和服务费-银行卡手续费。手续费、兑换费和其他服务费主要由借记卡收入、自动取款机费用、商户服务收入和其他服务费组成。借记卡收入主要包括每当公司的借记卡通过Visa等卡支付网络处理时赚取的交换费。ATM手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。商户服务收入主要是指除账户管理费外,向商户收取的处理借记卡和信用卡交易的费用。其他服务费包括处理电汇、账单支付服务、本票和其他服务的收入。在提供服务或完成服务时,公司对费用、交换和其他服务费的履约义务基本得到履行,相关收入也得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。
银行和服务费--破产托管人和受托服务费。破产受托人和受托服务收入主要由每月基点费用和银行账户服务费用所赚取的费用组成。向受托人提供的产品和服务也间接向其他银行提供额外存款。其他银行增加存款的用途之一是为支付的费用提供资金。当存款在每月底增加(或减少)时,履行义务即告履行。预期值法将用于计算和记录每个月初的估计收入,然后在每个月底与实际收入进行对账。
以下为非利息收入,按ASC 606范围内和范围外的收入流分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
咨询费收入 | $ | 28,324 | | | $ | 28,309 | | | $ | — | |
经纪-交易商结算费 | 21,903 | | | 19,754 | | | 22,156 | |
存款服务费 | 4,517 | | | 4,508 | | | 4,173 | |
刷卡费用 | 4,410 | | | 3,764 | | | 3,625 | |
破产受托人和受托服务费 | 6,107 | | | 3,099 | | | 1,380 | |
包括非利息收入(范围内ASC 606) | 65,261 | | | 59,434 | | | 31,334 | |
增加非利息收入(超出范围的ASC 606) | 55,227 | | | 53,929 | | | 73,927 | |
*--非利息收入总额 | $ | 120,488 | | | $ | 113,363 | | | $ | 105,261 | |
合同余额。如果公司在收到对价之前履行了服务或转让了货物,合同资产或应收账款就被确认。如果公司在履行合同前收到对价(或有无条件接受对价的权利),合同责任即被确认。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,公司的合同资产和负债均未被视为实质性资产。
其他的。银行拥有的人寿保险的收入按照ASC 325,投资-其他进行会计处理。保单现金退回净值的增加,以及收到的保险收益,均记入非利息项目。
收入,不需要缴纳所得税。贷款相关收入包括出售贷款的损益所赚取的手续费、小企业管理局收入和信用证手续费。出售贷款和小企业管理局(“SBA”)收入的损益根据ASC 860“转移和服务”予以确认。出售金融资产的收益或损失以出售收到的净资产减去出售贷款的账面价值来计量。出售所得净资产代表作为交易一部分而获得的任何资产或产生的负债的公允价值,包括但不限于现金、服务资产、保留的证券化投资和追索权债务。与备用信用证有关的费用按照《美国会计准则》第440条承诺入账。被收回资产及其他资产的销售/估值净收益或亏损作为非利息支出的组成部分列报,但在确认净收益的情况下也可作为非利息收入的组成部分列报。出售收回资产和其他资产的净收益或损失,按照美国会计准则第610条,其他收入--非金融资产注销的收益和损失入账。
现金和现金等价物.世行的现金来自银行、货币市场共同基金和出售的联邦基金,它们的原始到期日均在90天内,包括现金和现金等价物。下表根据非利息收入和利息收入状况列出了现金和现金等价物。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
无息现金和现金等价物 | $ | 92,645 | | | $ | 35,467 | |
产生利息的现金和现金等价物 | 2,289,441 | | | 1,539,232 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 2,382,086 | | | $ | 1,574,699 | |
为监管目的而分离的现金.本行项目包括根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)和其他法规的第15c3-3条规定,为Axos结算客户独家受益的特别储备银行账户中的合格存款。
证券。该公司在购买证券时根据意图对证券进行分类。债务证券被归类为持有至到期,当管理层具有积极的意图和能力持有至到期时,按摊销成本列账。债务证券被归类为可供出售的债券,当它们可能在到期前出售时。可供出售的证券按估计公允价值报告,未实现收益和亏损扣除相关税收影响后不计入业务,在综合资产负债表中作为“累计其他全面收益或亏损”的单独组成部分报告。交易证券是指银行持有的某些类型的资产,用于转售以赚取利润或当公司选择以公允价值计入某些证券时。交易证券公允价值的增加或减少在发生时在收益中确认。
证券销售的损益是根据销售收益与使用特定识别方法出售的证券的摊销成本进行比较而得出的。购买和销售在交易日确认。利息收入包括购买溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣使用水平收益率法摊销或增加,而不预期提前还款,但预期提前还款的抵押贷款支持证券除外。对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券,本公司首先评估其是否打算出售,或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券,本公司在个人担保水平上评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度,以及特别与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。公允价值的剩余变动在综合全面收益表的“其他全面收益”中确认。信贷损失准备的变化,如果有的话,记录为信贷损失准备金(或冲销)。当管理层认为可供出售的投资证券被确认为无法收回或满足有关出售意向或要求的任何一项标准时,损失将计入备抵。
贷款(包括直接融资型和销售型租赁)。为投资而持有的贷款是指管理层有意及有能力在可预见的将来或直至到期日持有的贷款,按未偿还本金余额、未赚取利息、递延购买溢价及折扣、递延贷款发放费及成本以及信贷损失拨备(贷款)列报。利息收入应计在未付本金余额上。所购贷款的溢价和折扣以及贷款发放费,在扣除某些直接发债成本后递延,并采用水平收益率法在利息收入中确认。
单身家庭--抵押和仓库。 单一家庭-抵押和仓库投资组合部分主要由两种贷款类型组成:单一家庭抵押贷款和单一家庭仓库信用额度。单一家庭抵押贷款由固定利率和可调整利率的贷款组成,由位于美国的一到四个家庭住房担保。15至30好几年了。单一家庭仓库信贷额度使抵押贷款发起人能够以自己的名义关闭贷款,并暂时为关闭的抵押贷款库存提供资金,直到这些贷款可以出售给经批准的投资者。该公司还提供房屋净值信用额度和第二按揭贷款。
多户及商业按揭。 多家庭和商业抵押贷款组合部分由多家庭房地产(四个以上单位)和商业房地产(通常从#美元起)担保的贷款组成。0.52000万美元至2000万美元50(亿美元)。这些贷款取决于项目的现金流能力,而以物业为抵押的贷款的偿还往往取决于其成功的运营和管理。
商业地产。 商业房地产投资组合部分由美国各地的贷款组成,这些贷款以商业房地产(“CRE”)为抵押,在各种结构下被归类为商业房地产。以下是几个例子:商业桥到销售、商业桥到建筑业、商业桥到再融资和收购、开发、建设和贷款融资。CRE贷款是向以单一家庭、多家庭、共管公寓、写字楼、零售、综合用途、酒店、未开发或待重新开发土地的第一留置权担保的企业发放的。中铁贷款的偿还取决于房地产过渡项目和永久外卖的顺利完成。
商业及工业-非房地产(非RE)商业和工业-非房地产投资组合部分包括商业和工业非房地产、资产担保贷款、信用额度、定期贷款、杠杆现金流贷款和设备融资租赁。这些应收款一般由商业资产担保,包括但不限于应收款、存货和设备。
对于商业和工业非房地产、资产担保贷款和信用额度定期贷款,本公司通常进入结构性贷款,在该贷款下,本公司以标的资产为抵押,以远低于抵押品价值的预付利率持有优先留置权。杠杆现金流贷款为金融赞助商提供了为收购、管理层收购、资本重组、债务再融资和股息/分配提供资金的能力。这种贷款以自由现金流为主要还款来源,以企业价值为二次还款来源。
本公司的设备融资租赁安排不符合出售资格,因为本公司在持续的销售回租安排中没有获得对资产的控制权。因此,租赁设备不在合并资产负债表中资本化。直接融资租赁及销售型租赁按应收租赁付款加租赁物业估计剩余价值减去未赚取收入的总和列账,未赚取收入按近似利息法计入租赁期限内的利息收入。经营租赁收入按直线确认,并计入贷款,包括费用在内,列于综合收益表的项目中。租赁一般不包含非租赁组成部分。商业和工业租赁主要基于借款人的营运现金流或将营运资本资产转换为现金,其次是借款人提供的基础抵押品。
汽车和消费者。 汽车和消费产品组合细分市场 由以下不同的类组成:
是自动的。 汽车类包括向以新车和二手车担保的客户提供优质贷款。本公司持有所有已发放的汽车贷款,并对这些贷款履行还贷职能。汽车贷款实行固定利率,贷款期限从二至八年。某些汽车贷款为信贷损失投保,公司在贷款注销后收到保险收益后,在综合收益表中的“银行和服务费”中确认手续费收入。与这些保单有关的任何应收账款均计入综合资产负债表中的“其他资产”。
消费者无担保贷款。消费者无担保贷款类别包括向符合条件的个人借款人提供固定利率的无担保贷款五十各州。贷款通常在$$之间。7,000及$50,000其条款范围在36月和72月份。
其他的。 其他贷款包括结构性结算、根据联邦冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARS)下的联邦薪资检查保护计划(PPP)发放的SBA贷款和账户透支贷款。
在贷款拖欠90天时,一般不再确认所有投资组合部分的利息收入,除非贷款得到很好的担保并在收回过程中。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。按非应计项目发放的贷款应计但未收到的所有利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法记账,直至有资格恢复权责发生制。
状态。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时,贷款就恢复到应计状态,目前和将来的付款都得到合理保证。
持有待售贷款。持有待售贷款包括代理贷款和非代理贷款。在二级市场发行并准备出售的代理贷款按公允价值列账。净未实现损益在损益表中通过抵押贷款银行收入确认。银行出售其抵押贷款,根据市场定价,以释放服务或保留服务的方式出售。贷款销售的收益和损失根据销售收益和账面价值之间的差额计入抵押贷款银行收入。持有待售的非机构贷款以成本或公允价值中的较低者为准。本公司已为持有待售的代理贷款选择公允价值选项。这些贷款是用于出售的,公司认为公允价值是反映这些贷款清偿情况的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款并根据公司关于为投资而持有的贷款的政策记录的。
原意为及有能力在可预见将来持有的贷款(为投资而持有的贷款),但其后因风险管理或流动资金需要而被指定为出售而持有的贷款,按成本或公允价值中较低者列账,该等贷款以成本或公允价值中较低者为准,并使用具有类似特征的贷款组合计算。在转让时,本公司评估未偿还本金余额的可收回性,并可能注销贷款的一部分,如下文“信贷损失拨备”中进一步讨论的那样。在此评估之后,先前在持有的投资贷款上建立的任何ACL都将被撤销,并以摊销成本转让贷款。在转让后,如果贷款的公允价值低于其摊销成本,则为差额建立估值津贴。
在某些情况下,贷款可能被归类为持有以供出售且不能出售,或者本公司有意图和能力在可预见的未来或到期日持有贷款,并将贷款转移至持有以供投资。对于从成本或持有待售公允价值中较低的类别转让的贷款,在转让时任何估值拨备将被拨回,贷款将按摊销成本转让,然后评估任何潜在的信贷损失拨备(“ACL”)。
信贷损失准备。资产负债表是一个估值账户,用于抵销贷款的摊余成本基础和租赁净投资。根据ASC 326,摊销成本是确定ACL的基础。摊销成本是未偿还本金,扣除任何购买溢价和折扣,以及扣除任何递延贷款费用和成本。
当公司认为至少有一部分未偿还本金不可能收回时,信贷损失就会被注销。这些冲销被记录为冲销,从而减少了信贷损失准备。以前注销的贷款的收回被记录为信贷损失拨备的增加。考虑到提前还款的影响,信贷损失准备金维持在一定水平,以吸收截至报告日期的贷款组合在合同期内预期的信贷损失。确定信贷损失准备金的充分性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。因此,未来对当前条件的评估可能需要对津贴进行实质性调整。
该公司确定预期终身信贷损失的过程需要一种利用贷款水平细节的基于组合和模型的方法,并需要考虑与历史损失经验、当前经济状况和合理和可支持的预测有关的广泛相关信息。
估计所有贷款的信用损失。因此,本公司将全部贷款人群分成具有相似特征的细分市场,以共同评估信贷损失。
本公司将贷款组合部分定义为本公司制定系统方法以确定拨备的水平,该方法通常基于类似的风险属性,包括基础抵押品,以及本公司监测信用风险和其他因素的方法。该公司将贷款组合归类为六细分市场:单户-按揭及仓储、多户及商业按揭、商业房地产,包括建筑贷款、商业及工业非房地产、汽车及消费及其他。有关这些贷款组合细分的更多信息,请参阅本文中的“贷款”。
估计预期终身信贷损失的方法除其他外包括以下主要部分:1)使用违约概率(PD)/违约损失(LGD)模型;2)定义从良性到不利的多个经济情景;3)所有贷款分段的合理预测期为24个月;以及4)使用线性过渡到每个贷款池的历史损失率的返回期为12个月。还款期过后,历史损失率适用于贷款的剩余合同期限。合理的预测期及回复期须定期检讨,并可能根据本公司对当前经济状况的看法作出调整。估计的结果是针对公司每个贷款组合部门从良性到不利的几种情况进行计算的。方案的权重会定期审查,并可能根据公司对当前经济状况的看法进行调整。
考虑到单纯量化模型的固有局限性,包括了定性调整,以得出最终的计算损失额,以说明仅从量化投入中没有捕捉到的数据点。
我们考虑的定性标准包括以下内容:
•监管和法律--可能影响还款及时性和/或还款金额的事项;
•集中度--投资组合构成和贷款集中度;
•抵押品依存性--抵押品价值的变化;
•贷款/承保标准--现行贷款政策和任何新政策的影响;
•性质和数量--贷款生产量和组合;
•宏观经济环境--模型中使用的数据没有反映的考虑因素;以及
•贷款趋势-信用表现趋势,包括借款人的财务状况和信用评级。
具体地说,鉴于所使用的宏观经济预测与公司的贷款组合相比,管理层审查该模型是否反映了适当的PD和LGD水平。管理层根据对个别贷款的审查、最近的损失经验、当前的经济状况、对未来经济状况的预期、各类贷款的风险特征(包括贷款与价值比率)和其他相关因素来确定信贷损失准备的充分性。如果根据管理层的评估,宏观经济因素没有反映管理层关于抵押品价值(LGD)和违约(PD)的假设,管理层将对贷款组合应用额外的质量覆盖。这一评估具有内在的主观性,需要的估计值可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。
应计利息. 应计应收利息不计入摊销成本,在合并资产负债表的“其他资产”中单独列示。此外,本公司并无估计应计应收利息的信贷损失拨备,因为本公司订有及时撇销被视为无法收回的应计利息的政策。当一笔贷款处于非应计状态时,即借款人拖欠90天时,以前应计但未收回的利息将冲销本期利息收入。
个人评估的贷款。 任何个人贷款的信用损失都是以集体为基础进行估计的,除非个人贷款的信用特征恶化到低于整个集团的范围,在这种情况下,该贷款将被单独评估。个别评估贷款根据未来预期现金流的现值、按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现、减去估计销售成本(如贷款依赖抵押品)来计量信贷损失。
贷款承诺。 根据当前的预期信贷损失模型,不能无条件取消的贷款承诺须对信贷损失进行估计。本公司确定贷款承诺的信贷损失估计的程序与确定贷款的程序相同。具体请参考上文《信贷损失准备》。表外承担的信贷损失准备在综合资产负债表的“应付帐款和其他负债”中单独列示。
租赁-承租人安排。本公司根据预定于不同日期到期的经营租赁协议租赁办公空间。本公司负责ASC 842项下的租赁,租契。租赁开始时,租赁负债根据剩余租赁付款的现值确认,并使用公司的递增借款利率进行贴现,递增借款利率是由FHLB定期利率和本公司的次级债务利率组成的混合利率。使用权资产最初等于租赁负债,并根据租赁开始前的任何租赁付款和任何租赁激励措施进行调整。使用权资产在合并资产负债表的“其他资产”中列报,相关租赁负债在“应付账款、应计负债和其他负债”中列报。所有租赁均记入综合资产负债表。租赁费用在租赁期间以直线方式确认,并在合并损益表中计入“占用和设备”费用。
抵押贷款服务权. 抵押贷款服务资产在出售贷款后保留权利时确认。本公司使用公允价值法计量其服务资产。根据公允价值法,维修权按公允价值计入综合资产负债表。公允价值的变化在发生变化的期间的收益中报告,调整包括在“抵押银行收入”中,这是综合收益表中非利息收入的一个组成部分。
衍生品.为出售到二级市场的按揭贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些按揭贷款的远期承诺被计入独立衍生品。这些抵押衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。本公司就未来在利率锁定时交付按揭贷款作出远期承诺,以便在经济上对冲因其承诺为贷款提供资金而导致的利率变动。
该等衍生工具的公允价值变动计入综合损益表的“按揭银行收入”。
该公司还推出利率互换和上限衍生品市场,以方便客户需求。本公司进行抵销衍生工具交易,以抵销与这项客户交易活动有关的利率风险。这些衍生工具的公允价值变动及相关费用计入综合损益表的“银行及服务费”。
家具、设备和软件。固定资产按成本减去累计折旧和摊销计算主要使用直线方法对资产的估计使用寿命进行计算,即三至七年了并计入“折旧和摊销”,这是合并损益表中非利息支出的一个组成部分。租赁改进按资产的使用年限或租赁期限中较短的时间摊销。家具、设备和软件列入合并资产负债表上的“其他资产”。
所得税。所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延所得税资产和负债采用资产负债法确定。根据这种方法,递延税项净资产或负债是根据综合资产负债表上各种资产和负债的账面和计税基础之间的临时差异的税收影响来确定的,并对税率和法律的变化给予当期确认。当管理层认为递延税项资产很可能无法变现时,本公司将计入估值拨备。所得税头寸只有在国税局根据其技术价值进行审查后更有可能维持的情况下才被确认为福利。一旦达到这一状态,记录的金额将是最终和解时实现可能性大于50%的最大福利金额。本公司在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。
借入证券和借出证券. 借入的证券和借出的证券交易被报告为抵押融资,并按预付或收到的现金抵押品金额记录。证券借贷交易要求公司向贷款人存入现金。对于借出的证券,本公司以现金形式收到的抵押品的金额超过所借证券的公允价值。该公司每天监测借入和借出证券的公允价值,并在必要时获得或退还额外抵押品。
客户、经纪交易商和清算应收款和应付款. 客户、经纪-交易商和结算应收账款包括公司经纪-交易商子公司的应收账款,这些应收账款代表现金和保证金交易的到期金额,通常以客户拥有的证券为抵押。这些应收账款主要包括以客户拥有的证券为抵押的浮动利率贷款。应收账款按未偿还本金余额扣除坏账准备后列报。当应收账款被视为减值,减值费用根据应收账款的当前信贷损失估计计入,该估计是基于独立来源的当前价格计量的,例如上市市场价格或经纪自营商报价。客户拥有的证券,包括抵押保证金或其他类似交易的证券,不会反映在综合资产负债表上。这些账户还包括经纪人、交易商和结算组织的应收款和应付款,以及未能交付和收到的证券。
企业合并。合并和收购采用会计的收购法核算。收购和承担的资产和负债按其截至交易日期的公允价值入账。购买价格超过所获得的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。在公平估值和购买价格分配过程中涉及重大估计和判断。
商誉及其他无形资产。商誉是指收购成本超过收购净资产公允价值的部分。其他无形资产是指购买的资产,缺乏实物,但由于合同或其他法律权利而与商誉区分开来。具有有限使用年限的无形资产,如核心存款无形资产,将在其估计使用年限内摊销,并接受定期减值测试。无形资产(商誉除外)在其各自的估计使用年限内采用加速或直线方法摊销至“折旧和摊销”,这是合并损益表中非利息支出的一个组成部分。
商誉须接受报告单位层面的减值测试,该测试至少每年进行一次。公司在每年第三季度或当事件或环境变化表明资产可能减值时进行减值测试。
本公司进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如在评估更新后的质量因素后,本公司认为报告单位的公允价值更有可能少于其账面价值,则会进行商誉减值量化测试。确定报告单位的公允价值是一种判断,往往涉及使用重大估计数。
和假设。同样,估计和假设也用于确定其他无形资产的公允价值。公允价值估计主要使用贴现现金流量、市场比较和最近的交易来确定。这些方法使用重大估计和假设,包括预测未来现金流、反映市场回报率的贴现率、预测增长率以及确定和评估适当的市场可比性。
普通股每股收益。普通股每股收益(“EPS”)以两种格式列示:基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益的计算方法为普通股应占净收益(扣除优先股股息后的净收益)除以本年度已发行普通股的加权平均数和参与限制性股票单位的未归属平均数之和(“RSU”)。摊薄每股收益的计算方法是将普通股应占净收益和摊薄优先股股息之和除以本年度已发行普通股的加权平均数和摊薄潜在普通股的影响之和,例如非参与的RSU和可转换优先股。
本公司将包含不可没收的股息权或股息等价物(统称“股息”)的未归属股票补偿奖励作为参与证券入账,并将奖励计入采用两级法计算的每股收益中。在两类方法下,所有收益(已分配和未分配)根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给每一类普通股和参与证券。根据修订并重新修订的2014年股票激励计划(“2014计划”),RSU没有股东权利,这意味着它们无权获得股息,并被视为不参与。这些非参与的RSU不包括在基本每股普通股收益计算中,而包括在使用库存股方法计算的稀释后每股普通股收益中。
基于股票的薪酬。发放给员工的RSU奖励的补偿成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。公司普通股在授予之日的市场价格用于RSU奖励。该公司拥有某些股票奖励,其中包括影响归属的市场条件。这些奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟来估计的。补偿成本在要求的服务期内确认,通常定义为授权期。对于只有服务条件且具有分级归属时间表的奖励,补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线方式确认。对于包含市场条件并具有分级归属时间表的奖励,在奖励的必要服务期内使用加速归属法确认补偿成本。本公司通过在没收发生时确认没收来核算没收。
监管机构的存量。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员。根据借款水平和其他因素,成员被要求拥有一定数量的FHLB股票。FHLB股票按成本列账,归类为受限证券,并根据最终面值的恢复定期进行减值评估。AXOS Securities,LLC是存托清算公司(DTCC)的成员,DTCC是一家向全球金融市场提供金融服务和结算服务的金融服务公司。根据结算水平和其他因素,会员必须持有一定数量的DTCC股票。DTCC股票按公允价值列账,被归类为受限证券,并根据最终面值的恢复定期评估减值。
低收入住房税收抵免(LIHTC). 本公司作为有限合伙人投资于LIHTC合伙企业,该合伙企业经营合格的经济适用房项目,通过实现税收抵免和扣减为投资者带来税收优惠,如果不符合合规要求,税务机关可能会重新收回这些税收优惠。我们采用比例摊销会计方法按已分配税收利益的比例摊销投资,并在综合损益表中计入扣除投资摊销后的所得税净额。这笔投资包括在综合资产负债表的“其他资产”内。
人寿保险现金退保额。世行已经为某些关键高管购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险按在资产负债表日根据保险合同可变现的金额记录,该金额是根据结算时可能到期的其他金额调整后的现金退回价值。人寿保险的现金退保额计入综合资产负债表中的其他资产项目。现金退回价值的变动记入“银行及服务费”,这是综合损益表中非利息收入的一个组成部分。
综合收益。综合收益由净收益和其他综合收益组成。其他全面收入包括可供出售证券的未实现收益和亏损,这些收益和亏损也被确认为股本的单独组成部分。出售证券或从其他全面收益中重新分类为收益的证券的成本基础的确定方法是基于特定证券的价值和与该特定证券相关的任何先前确认的收益或损失。
或有损失。 当估计的损失既可能又合理地估计时,公司记录了或有损失的应计项目。
新会计准则
截至2023年6月30日已发布但尚未采用的会计准则
财务会计准则委员会发布了三次会计准则更新(ASU)(2020-04、2021-04和2022-06),所有这些更新都为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导,允许在将普遍接受的会计原则应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易时使用某些权宜之计和例外。该等规定只适用于参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或另一参考利率(预期会因参考利率改革而停止)的交易。这些条款的通过是可选的,有效期为2020年3月12日至2024年12月31日。本公司于2023年7月1日采用该等ASU,采纳后对其财务状况或经营业绩并无影响。
2022年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2022-02,取消了采用当前预期信用损失(“CECL”)模式的债权人进行问题债务重组的会计指导,并加强了对借款人遇到财务困难进行的贷款再融资和重组的披露要求。此外,修订要求公共企业实体在年份披露中披露本期融资应收账款和租赁投资净额的冲销总额。本公司于2023年7月1日采用该ASU,采用后对其财务状况或经营结果没有影响。从2024财年第一季度开始,该公司将被要求更新有关融资应收账款和租赁净投资的某些披露。
2. 收购
E*交易顾问服务收购。2021年8月2日,公司子公司Axos Clearing,LLC收购了摩根士丹利的注册投资顾问托管业务E*TRADE Advisor Services(“CES”)的某些资产和负债。该业务更名为Axos Advisor Services(“AAS”)。AAS增加了增量手续费收入(独立注册投资顾问用于交易和托管服务的交钥匙技术平台)以及低成本存款,可用于从其他银行合作伙伴产生手续费收入或为Axos银行的贷款增长提供资金。货款$54.8100万美元全部由收购和营运资本调整时支付的现金对价组成。非利息收入#美元30.2在截至2022年6月30日的年度内,从收购之日起的经营业绩的综合收益表中确认了1000万美元。
该公司产生的与收购相关的成本总计为#美元0.04在截至2022年6月30日的一年中,这些费用在综合损益表中确认为一般费用和行政费用。
本次收购在会计收购法下作为企业合并入账。因此,收购的有形资产和无形资产(以及承担的负债)按其于收购之日的估计公允价值入账。美元的最终分配54.81百万美元的购买价格包括1美元14.2购置的有形资产的公允价值,包括#美元7.82000万美元的使用权租赁资产,10.9承担的债务为1.3亿美元,其中包括美元7.81000万美元的租赁负债,$27.11亿美元可识别无形资产和24.41000万美元的商誉,预计所有这些都可以在税收方面扣除。具有有限使用期限的可识别无形资产按直线摊销。商誉按取得的可确认净资产的公允价值所交换的对价的超额部分计算。商誉包括预期通过将收购的资产和负债与现有业务相结合、将其托管平台与本公司现有产品供应相结合以及通过RIA利用客户关系而产生的协同效应。下表汇总了截至购置日每项无形资产的公允价值和使用寿命:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允价值 | | 使用寿命(年) |
商品名称 | $ | 290 | | | 0.16 |
专有技术 | 10,990 | | | 7 |
客户关系 | 15,650 | | | 14 |
竞业禁止协议 | 130 | | | 1 |
总计 | $ | 27,060 | | | |
下表按未经审核备考基准列载AAS于截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度的经营业绩,犹如对更名为AAS的实体的收购已于2020年7月1日在下列期间完成。未经审计的备考财务信息仅供参考,并不一定表明如果在2020年7月1日收购AAS,公司的经营结果将是什么,或未来任何时期的经营结果。此外,下列信息并未反映收购带来的任何协同效应或其他战略利益。
| | | | | | | | | | | |
| 形式上 |
| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
非利息收入 | $ | 32,949 | | | $ | 30,395 | |
| | | |
在预计的基础上披露净收入是不切实际的,因为所获得的资产和负债是企业的组成部分。
3. 公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债而收取或支付的价格(退出价格)。ASC主题820还建立了公允价值等级,要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
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第1级: | | 截至计量日期,该实体有能力获得的活跃市场中相同资产或负债的活跃市场报价。 |
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第二级: | | 1级价格以外的可观察到的输入,例如相似的资产或负债;非活跃市场的报价;或其他可观察到或可由资产或负债整个期间的可观察市场数据所证实的投入。第2级资产包括报价较交易所买卖工具为低的证券,其价值是以市场上可观察到或可主要从可观察到的市场数据得出或可由可观察到的市场数据证实的投入的定价模型厘定。 |
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第三级: | | 很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产及负债包括其价值是使用定价模型(例如贴现现金流法或类似技术)厘定的金融工具,以及厘定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。 |
当可用时,本公司通常使用报价的市场价格来确定公允价值。在某些有市价的情况下,本公司将利用可接受的实际权宜之计(如矩阵定价)来计算公允价值,在这种情况下,项目被归类为第二级。
如有可能,本公司在其估值中考虑相关及可观察到的市场价格。交易频率、买卖价差的大小和参与者的性质是该公司用来帮助确定市场是活跃和有序还是不活跃和不有序的一些因素。基于不有序交易的报价不被视为公允价值的指示,在计量公允价值时给予很少的权重(如果有的话)。
如果无法获得报价市场价格,公允价值基于内部开发的估值技术,该技术在可能的情况下使用当前基于市场或独立来源的市场参数,如利率、信贷利差、住房价值预测等。使用该等内部生成的估值技术进行估值的项目根据对估值重要的最低水平投入或价值驱动因素进行分类。因此,即使可能有一些重要的输入是容易观察到的,也可以将项目归类为3级。
下一节介绍了该公司用来按公允价值计量各种金融工具的估值方法,包括说明每种工具通常被归类的公允价值层次中的水平:
证券交易和可供出售。交易证券和可供出售证券按公允价值入账。可供出售的证券包括由美国政府支持(包括Ginnie Mae)或政府支持的企业(包括房利美和房地美(“机构”))发行的抵押贷款支持证券(“MBS”)、非机构发行的MBS和市政证券。代理证券和市政证券的公允价值通常基于用于形成交易商报价或定价矩阵的类似证券的报价市场价格。这些证券被归类为第二级。非机构发行的MBS市场上继续存在严重的流动性不足,影响了透明定价的可用性和可靠性。由于无法获得有序报价的市场价格,该等证券的第3级公允价值由本公司利用行业标准工具计算相关按揭资产的证券预期可用现金流净现值而厘定。本公司以相同的方式(如下所述)计算每个非机构MBS的3级公允价值,无论是可供出售还是持有至到期。
为了确定基础抵押贷款池的表现,该公司根据一系列宏观经济因素估计提前还款、违约和损失严重程度,包括房价变化、失业率、利率和借款人属性,如发起时的信用评分和贷款文件。该公司为每种证券输入每月违约率、损失严重程度和基础抵押贷款在证券剩余寿命内的自愿预付率的预测,以确定预期的现金流。违约率的预测由本公司根据抵押证券的贷款池中观察到的历史违约率得出,再加上或减少全国失业率的预测增减。亏损严重程度比率的预测由本公司根据在贷款池中观察到的历史损失严重程度比率得出,按全国房价指数(“HPI”)的预期增减而增加或减少。影响公司业绩的最大因素
月度违约率的建模是失业率和HPI,因为存在很强的相关性。2023年6月报告的最新失业率为3.6%。对失业率的普遍估计是,失业率将会上升。该公司同意普遍的估计,因此预计每月违约率会更高。该公司预计,随着HPI的改善,严重度将继续改善。
为了确定用于计算这些非机构MBS证券的预期现金流现值的贴现率,该公司将这些证券按基础池中的借款人特征分开。具体地说,“优质”证券的借款人通常拥有较高的FICO分数和更好的收入记录。“Alt-A”证券的借款人通常具有较低的FICO和较少的收入记录。“支付期权武器”是借款人倾向于支付最少本金(或通过负摊销增加贷款余额)的Alt-A证券。该公司使用市场参与者对风险、资本和股本回报的假设,分别计算优质、Alt-A和支付期权ARM非机构MBS证券的贴现率。违约率和严重程度是为公司持有的每一种非机构MBS证券预测的,并将根据证券的实际表现和上文讨论的宏观经济因素而每月变化。根据标的抵押品的实际表现,证券的信用提升将受到影响。现有增信措施的范围为0.0%至93.9%,加权平均信用增强20.9%。该公司将其贴现率应用于预计的每月现金流量,这些现金流量已经反映了使用上述假设的所有预测亏损的全部影响。在计算2023年6月30日的预期现金流现值时,公司计算贴现率为261和750使用LIBOR远期曲线,较LIBOR指数高出基点。
公司使用第三级定价对非机构证券的公允价值的估计是高度主观的,是基于公司对自愿预付款、违约率、严重性和贴现利润率的估计,这些估计是在每种证券的剩余寿命内按月预测的。这些假设中的一个或多个的变化可能会导致估计的公允价值发生重大变化。有关更多细节,请参阅本说明后面的表格,其中概述了关于第三级公允价值计量的定量信息。
持有待售贷款.按公允价值出售的贷款主要是单户住宅贷款。持作出售住宅贷款的公允价值是通过可比资产的定价或与投资者的现有远期销售承诺价格确定的。该等持作出售贷款被归类为第2级。
其他拥有和收回的房地产车辆.公允价值通常基于第三方对房产的评估,因此分类为3级。如果公允价值减去销售成本,则确认损失。
抵押贷款服务权.公允价值源于市场驱动的估值变化以及模拟摊销,涉及借款人支付个人贷款时因时间推移而发生的价值流失。由于预期提前还款活动的变化,市场对贷款期限的预期以及相应的未来服务现金流的预期期限可能会不时变化,特别是在利率上升或下降的情况下。市场对贷款提前还款速度加快的预期可能会对单一家庭MSR的公允价值产生负面影响。公允价值还取决于计算现值时使用的贴现率,现值是根据可观察到的市场活动、市场参与者和第三级分类结果得出的。管理层持续审查和调整贴现率。贴现率的增加将减少MSRS资产的估计公允价值。
衍生品.利率锁定的公允价值是根据将予公布的(“TBA”)价值的变动而估计的,该价值是基于自贷款利息锁定之日起的抵押贷款利率,并根据估计的后果和贷款成本等项目进行调整。这些都被归类在第二级。
远期销售承诺的公允价值基于相同证券活跃二级市场的价格,或基于用于形成交易商报价或定价矩阵的类似资产的报价市场价格。如果不存在这种报价,承诺额的公允价值由一项或多项类似承诺额的报价确定,并根据每项承诺额的具体属性进行调整。这些都被归类在第二级。
为促进客户交易活动而订立的利率掉期和上限的公允价值是基于可观察到的市场远期利率曲线。这些都被归类在第二级。
公允价值--经常性基础
下表列出了本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债。这些资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
(千美元) | | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
证券-交易:市政 | | | $ | 758 | | | $ | — | | | $ | 758 | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
机构MBS1 | | | $ | 23,947 | | | $ | — | | | $ | 23,947 | |
非机构MBS2 | | | — | | | 205,005 | | | 205,005 | |
市政 | | | 3,398 | | | — | | | 3,398 | |
资产支持证券和结构性票据 | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的总证券 | | | $ | 27,345 | | | $ | 205,005 | | | $ | 232,350 | |
持有待售贷款 | | | $ | 23,203 | | | $ | — | | | $ | 23,203 | |
抵押贷款偿还权 | | | $ | — | | | $ | 25,443 | | | $ | 25,443 | |
其他资产-衍生工具 | | | $ | 919 | | | $ | — | | | $ | 919 | |
负债: | | | | | | | |
应计费用和其他负债-衍生工具 | | | $ | 691 | | | $ | — | | | $ | 691 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 2022年6月30日 |
(千美元) | | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
证券-交易:市政 | | | $ | 1,758 | | | $ | — | | | $ | 1,758 | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
机构MBS1 | | | $ | 25,325 | | | $ | — | | | $ | 25,325 | |
非机构MBS2 | | | — | | | 186,814 | | | 186,814 | |
市政 | | | 3,248 | | | — | | | 3,248 | |
资产支持证券和结构性票据 | | | 47,131 | | | — | | | 47,131 | |
可供出售的总证券 | | | $ | 75,704 | | | $ | 186,814 | | | $ | 262,518 | |
持有待售贷款 | | | $ | 4,973 | | | $ | — | | | $ | 4,973 | |
抵押贷款偿还权 | | | $ | — | | | $ | 25,213 | | | $ | 25,213 | |
其他资产-衍生工具 | | | $ | — | | | $ | 464 | | | $ | 464 | |
负债: | | | | | | | |
应计费用和其他负债-衍生工具 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
1包括由美国政府机构Ginnie Mae以及政府支持的企业房利美和房地美担保的证券。
2主要通过商业地产的第一抵押贷款或1-4个家庭住宅第一抵押贷款池作为抵押的证券的私人发起人。主要由Alt-A或支付期权ARM抵押贷款担保的超级优先证券。
下表列出了有关按经常性公允价值计量且公司已利用第三级输入数据确定公允价值的资产的额外信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年6月30日的年度 |
(千美元) | | | 证券- 可供-用于- 销售:非 机构MBS | | 抵押贷款服务权1 | | 衍生工具,净额 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | |
期初余额 | | | $ | 186,814 | | | $ | 25,213 | | | $ | 464 | | | $ | 212,491 | |
转到3级 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
转出级别3 | | | — | | | — | | | (464) | | | (464) | |
当期损益合计: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
包含在收入中-抵押贷款银行收入 | | | — | | | (634) | | | — | | | (634) | |
包括在其他全面收入中 | | | (4,464) | | | — | | | — | | | (4,464) | |
购买、保留、发行、销售和结算: | | | | | | | | | |
购买/保留 | | | 30,000 | | | 864 | | | — | | | 30,864 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
聚落 | | | (7,345) | | | — | | | — | | | (7,345) | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | | | $ | 205,005 | | | $ | 25,443 | | | $ | — | | | $ | 230,448 | |
计入报告期末持有资产收益的本期未实现损益变化 | | | $ | — | | | $ | (634) | | | $ | — | | | $ | (634) | |
1 抵押贷款服务权的收益归因于:时间和回报,代表MSR价值因时间的推移而减少,包括定期安排的贷款本金支付和在美元期间偿还或已偿还的贷款的影响0.9百万美元,以及市场驱动的利率变化导致MSR价值增加美元0.3万抵押贷款服务权的增加在出售待售贷款时保留。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的年度 |
(千美元) | | | 证券- 可供-用于- 销售:非 机构MBS | | 抵押贷款服务权1 | | 衍生工具,净额 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | |
期初余额 | | | $ | 67,615 | | | $ | 17,911 | | | $ | 2,205 | | | $ | 87,731 | |
转到3级 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
转出级别3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
当期损益合计: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
包含在收入中-抵押贷款银行收入 | | | — | | | 2,278 | | | (1,741) | | | 537 | |
包括在其他全面收入中 | | | (3,244) | | | — | | | — | | | (3,244) | |
购买、保留、发行、销售和结算: | | | | | | | | | |
购买/保留 | | | 131,446 | | | 5,024 | | | — | | | 136,470 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
聚落 | | | (9,003) | | | — | | | — | | | (9,003) | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | | | $ | 186,814 | | | $ | 25,213 | | | $ | 464 | | | $ | 212,491 | |
计入报告期末持有资产收益的本期未实现损益变化 | | | $ | — | | | $ | 2,278 | | | $ | (1,741) | | | $ | 537 | |
1 抵押贷款服务权的收益归因于:时间和回报,代表MSR价值因时间的推移而减少,包括定期安排的贷款本金支付和在美元期间偿还或已偿还的贷款的影响4.1百万美元,以及市场驱动的利率变化导致MSR价值增加美元6.4万抵押贷款服务权的增加在出售待售贷款时保留。
下表总结了截至所示日期有关第三级公允价值计量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测的输入 | 范围和加权平均值 |
| | | | |
证券-非机构MBS | $ | 205,005 | | 贴现现金流 | 预计固定提前还款率, 预计固定违约率, 预计损失严重程度, 伦敦银行同业拆借利率的贴现率 | 0.0至59.7% (32.0%) 0.0至7.5% (2.4%) 0.0至68.7% (28.5%) 2.6至7.5% (2.7%) |
抵押贷款服务权 | $ | 25,443 | | 贴现现金流 | 预计固定提前还款率, 寿命(年), 贴现率 | 6.1至40.1% (12.6%) 1.8至10.9 (7.7) 9.5至11.5% (9.6%) |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测的输入 | 范围和加权平均值 |
| | | | |
证券-非机构MBS | $ | 186,814 | | 贴现现金流 | 预计固定提前还款率, 预计固定违约率, 预计损失严重程度, 伦敦银行同业拆借利率的贴现率 | 0.0至30.0% (21.4%) 0.0至7.9% (2.2%) 0.0至68.4% (26.7%) 2.7至9.3% (2.8%) |
抵押贷款服务权 | $ | 25,213 | | 贴现现金流 | 预计固定提前还款率, 寿命(年), 贴现率 | 7.9至56.3% (11.0%) 1.2至9.9 (8.4) 9.5至11.5% (9.5%) |
衍生工具 | $ | 464 | | 销售比较法 | 基础贷款的预计销售利润 | (3.1)至0.8% (-1.2%) |
对于抵押贷款支持证券,任何一项单独投入的显著增加(减少)都将导致公允价值显著降低(更高)。一般来说,用于违约概率的假设的变化伴随着用于预测损失严重程度的假设的方向类似的变化,以及用于预测预付款率的假设的方向相反的变化。对于抵押贷款偿还权,单独预测预付款率或贴现率的大幅增加将导致公允价值计量大幅降低,而单独预期寿命的显著增加将导致公允价值计量大幅增加。一般来说,预计提前还款额的变化伴随着预期寿命的方向相反的变化。
下表汇总了在非经常性基础上计量的减值资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 中国报价: 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 无法观察到的输入 (3级) | | 天平 |
其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的资产: | | | | | | | |
独栋住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,574 | | | $ | 5,574 | |
多户房地产 | — | | | — | | | 1,392 | | | 1,392 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
汽车 | — | | | — | | | 1,133 | | | 1,133 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,099 | | | $ | 8,099 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 中国报价: 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 无法观察到的输入 (3级) | | 天平 |
其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
汽车 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 798 | | | $ | 798 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 798 | | | $ | 798 | |
| | | | | | | |
其他拥有和止赎的房地产资产(按公允价值减销售成本中的较低者计量)的净资产净资产为美元8.1减记美元后百万1.7截至2023年6月30日,百万美元。我们拥有的其他房地产和止赎资产的净账面价值为美元0.8减记美元后百万0.1截至2022年6月30日的一年内,增加了100万美元。持作出售贷款的公允价值、合同余额(包括应计利息)和未实现收益总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
公允价值合计 | $ | 23,203 | | | $ | 4,973 | | | $ | 29,768 | |
合同余额 | 22,844 | | | 4,881 | | | 28,940 | |
未实现收益 | $ | 359 | | | $ | 92 | | | $ | 828 | |
持有待售贷款的利息收入总额以及计入下文所示期间收益的公允价值变动损益金额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | $ | 415 | | | $ | 739 | | | $ | 1,411 | |
公允价值变动 | 57 | | | (2,474) | | | (6,680) | |
总计 | $ | 472 | | | $ | (1,735) | | | $ | (5,269) | |
下表列出了有关所示期间按非经常性公平价值计量的金融工具的第三级公平价值计量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 范围(加权平均)1 |
其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的资产: | | | |
独栋住宅 | $ | 5,574 | | 销售比较法 | 针对可比销售额之间差异的调整 | 62.1至93.6% (62.1%) |
多户房地产 | $ | 1,392 | | 销售比较法和收入法 | 可比销售额差异调整以及净营业收入预期差异调整、资本化率 | 49.8至54.5% (49.8%) |
汽车 | $ | 1,133 | | 销售比较法 | 针对可比销售额之间差异的调整 | -5.5至9.8% (0.5%) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 范围(加权平均)1 |
其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的资产: | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
汽车 | $ | 798 | | 销售比较法 | 针对可比销售额之间差异的调整 | -17.2至4.6% (-7.5%) |
1 对于其他拥有的房地产和止赎资产,根据当前评估中报告的可比销售额,显示的范围可能会出现正变化或负变化。在某些情况下,由于样本量小,范围可能很大,而且在某些情况下,正在估值的房产在进行当前评估时具有相似特征的可比销售有限。
金融工具的公允价值
年末金融工具的公允价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,382,086 | | | $ | 2,382,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,382,086 | |
证券-交易 | 758 | | | — | | | 758 | | | — | | | 758 | |
可供出售的证券 | 232,350 | | | — | | | 27,345 | | | 205,005 | | | 232,350 | |
监管机构存量 | 21,510 | | | — | | | 21,510 | | | — | | | 21,510 | |
按公允价值持有的待售贷款 | 23,203 | | | — | | | 23,203 | | | — | | | 23,203 | |
以较低的成本或公允价值持有以供出售的贷款 | 776 | | | — | | | — | | | 780 | | | 780 | |
投资净贷款 | 16,456,728 | | | — | | | — | | | 16,417,183 | | | 16,417,183 | |
借入的证券 | 134,339 | | | — | | | — | | | 143,461 | | | 143,461 | |
客户、经纪交易商和清算应收账款 | 374,074 | | | — | | | — | | | 386,082 | | | 386,082 | |
抵押贷款偿还权 | 25,443 | | | — | | | — | | | 25,443 | | | 25,443 | |
其他资产-衍生工具 | 919 | | | — | | | 919 | | | — | | | 919 | |
财务负债: | | | | | | | | | |
总存款 | 17,123,108 | | | — | | | 17,064,084 | | | — | | | 17,064,084 | |
| | | | | | | | | |
联邦住房贷款银行的预付款 | 90,000 | | | — | | | 83,192 | | | — | | | 83,192 | |
借款、次级票据和债券 | 361,779 | | | — | | | 327,564 | | | — | | | 327,564 | |
借出证券 | 159,832 | | | — | | | — | | | 159,416 | | | 159,416 | |
客户、经纪交易商和清算应付账款 | 445,477 | | | — | | | — | | | 445,447 | | | 445,447 | |
应计费用和其他负债-衍生工具 | 691 | | | — | | | 691 | | | — | | | 691 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,574,699 | | | $ | 1,574,699 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,574,699 | |
证券交易 | 1,758 | | | — | | | 1,758 | | | — | | | 1,758 | |
可供出售的证券 | 262,518 | | | — | | | 75,704 | | | 186,814 | | | 262,518 | |
监管机构存量1 | 20,368 | | | — | | | 20,368 | | | — | | | 20,368 | |
按公允价值持有的待售贷款 | 4,973 | | | — | | | 4,973 | | | — | | | 4,973 | |
以较低的成本或公允价值持有以供出售的贷款 | 10,938 | | | — | | | — | | | 10,985 | | | 10,985 | |
为投资而持有的贷款和租赁-净额
| 14,091,061 | | | — | | | — | | | 14,015,157 | | | 14,015,157 | |
借入的证券 | 338,980 | | | — | | | — | | | 329,963 | | | 329,963 | |
客户、经纪交易商和清算应收账款 | 417,417 | | | — | | | — | | | 414,383 | | | 414,383 | |
| | | | | | | | | |
抵押贷款偿还权 | 25,213 | | | — | | | — | | | 25,213 | | | 25,213 | |
其他资产-衍生工具 | 464 | | | — | | | — | | | 464 | | | 464 | |
财务负债: | | | | | | | | | |
总存款 | 13,946,422 | | | — | | | 12,812,512 | | | — | | | 12,812,512 | |
联邦住房贷款银行的预付款 | 117,500 | | | — | | | 117,500 | | | — | | | 117,500 | |
借款、次级票据和债券 | 445,244 | | | — | | | 416,947 | | | — | | | 416,947 | |
借出证券 | 474,400 | | | — | | | — | | | 473,831 | | | 473,831 | |
客户、经纪交易商和清算应付账款 | 511,654 | | | — | | | — | | | 471,859 | | | 471,859 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
1上期已修订,以符合本期列报。
用于估计公允价值的方法和假设(先前未列出)描述如下:公允价值是现金及现金等值物、附息存款、应计应收利息和
应付款、活期存款、短期债务以及经常全面重新定价的可变利率贷款或存款。对于固定利率贷款、存款、借款或次级债务以及不频繁重新定价或重新定价限额的可变利率贷款、存款、借款或次级债务,公允价值基于贴现现金流量,使用应用于估计寿命和信用风险的当前市场利率。对交易证券、可供出售证券和持作出售贷款的估值方法的讨论可以在本脚注前面找到。表外项目的公允价值不被视为重大。
4. 证券
以下期间可供出售证券的摊销成本、公允价值和公允价值为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 交易 | | 可供出售 | | |
(千美元) | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券(MBS): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理机构1 | $ | — | | | $ | 27,024 | | | $ | — | | | $ | (3,077) | | | $ | 23,947 | | | | | | | | | |
非机构组织2 | — | | | 210,271 | | | 711 | | | (5,977) | | | 205,005 | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券总额 | — | | | 237,295 | | | 711 | | | (9,054) | | | 228,952 | | | | | | | | | |
非MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政 | 758 | | | 3,656 | | | — | | | (258) | | | 3,398 | | | | | | | | | |
资产支持证券和结构性票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
非MBS合计 | 758 | | | 3,656 | | | — | | | (258) | | | 3,398 | | | | | | | | | |
债务证券总额 | $ | 758 | | | $ | 240,951 | | | $ | 711 | | | $ | (9,312) | | | $ | 232,350 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 交易 | | 可供出售 | | |
(千美元) | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券(MBS): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理机构1 | $ | — | | | $ | 27,722 | | | $ | 9 | | | $ | (2,406) | | | $ | 25,325 | | | | | | | | | |
非机构组织2 | — | | | 187,616 | | | 1,832 | | | (2,634) | | | 186,814 | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券总额 | — | | | 215,338 | | | 1,841 | | | (5,040) | | | 212,139 | | | | | | | | | |
非MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政 | 1,758 | | | 3,529 | | | — | | | (281) | | | 3,248 | | | | | | | | | |
资产支持证券和结构性票据 | — | | | 47,000 | | | 131 | | | — | | | 47,131 | | | | | | | | | |
非MBS合计 | 1,758 | | | 50,529 | | | 131 | | | (281) | | | 50,379 | | | | | | | | | |
债务证券总额 | $ | 1,758 | | | $ | 265,867 | | | $ | 1,972 | | | $ | (5,321) | | | $ | 262,518 | | | | | | | | | |
1 包括由美国政府机构Ginnie Mae以及政府支持的企业房利美和房地美担保的证券。
2 证券的私人保荐人,主要以商业物业的第一留置权抵押贷款或1-4个家庭住宅第一抵押贷款为抵押。主要是由优质、Alt-A或支付期权ARM抵押贷款担保的超级优先证券。
不是在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度中,确认了可供出售证券的信贷损失。基于支持我们证券的基础政府担保和其他信用保护,2023年6月30日和2022年6月30日可供出售债务证券的信用损失准备金中没有金额。该公司拥有不是可供出售债务证券的未实现亏损准备基于以下分析:(1)证券的信用特征,如预测的现金流、信用评级、信用增强和适用的外部政府支持,以及(2)公司是否打算出售或被要求在收回证券的摊余成本基础之前出售任何证券。可供出售证券的未实现亏损主要是由于自购买证券以来利率上升所致。
该公司的非机构MBS可供出售投资组合,公允价值总额为美元205.0截至2023年6月30日,百万包括 17不同的高级和超高级证券发行。
于2023年和2022年6月30日,为获得借款而抵押的可供出售债务证券的面值为美元0.9百万美元和美元1.2分别为100万美元。
按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的存在未实现亏损的证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 可供出售证券处于亏损状态 | | |
| 少于12 月份 | | 超过12 月份 | | 总计 | | | | | | |
(千美元) | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理机构 | $ | 3,182 | | | $ | (16) | | | $ | 20,642 | | | $ | (3,061) | | | $ | 23,824 | | | $ | (3,077) | | | | | | | | | | | | | |
非机构组织 | 107,982 | | | (1,808) | | | 95,385 | | | (4,169) | | | 203,367 | | | (5,977) | | | | | | | | | | | | | |
MBS证券总额 | 111,164 | | | (1,824) | | | 116,027 | | | (7,230) | | | 227,191 | | | (9,054) | | | | | | | | | | | | | |
非MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | 3,398 | | | (258) | | | 3,398 | | | (258) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非MBS合计 | — | | | — | | | 3,398 | | | (258) | | | 3,398 | | | (258) | | | | | | | | | | | | | |
债务证券总额 | $ | 111,164 | | | $ | (1,824) | | | $ | 119,425 | | | $ | (7,488) | | | $ | 230,589 | | | $ | (9,312) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 可供出售证券处于亏损状态 | | |
| 少于12 月份 | | 超过12 月份 | | 总计 | | | | | | |
(千美元) | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | 公平 价值 | | 未实现亏损总额 | | | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理机构 | $ | 16,446 | | | $ | (1,338) | | | $ | 8,097 | | | $ | (1,068) | | | $ | 24,543 | | | $ | (2,406) | | | | | | | | | | | | | |
非机构组织 | 92,796 | | | (2,204) | | | 4,751 | | | (430) | | | 97,547 | | | (2,634) | | | | | | | | | | | | | |
MBS证券总额 | 109,242 | | | (3,542) | | | 12,848 | | | (1,498) | | | 122,090 | | | (5,040) | | | | | | | | | | | | | |
非MBS: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政 | 3,248 | | | (281) | | | — | | | — | | | 3,248 | | | (281) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非MBS合计 | 3,248 | | | (281) | | | — | | | — | | | 3,248 | | | (281) | | | | | | | | | | | | | |
债务证券总额 | $ | 112,490 | | | $ | (3,823) | | | $ | 12,848 | | | $ | (1,498) | | | $ | 125,338 | | | $ | (5,321) | | | | | | | | | | | | | |
有几个37和14截至2023年6月30日和2022年6月30日持续亏损超过12个月的证券。有 17和25分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日处于持续亏损状态且期限少于12个月的证券。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年, 不是出售实现任何收益或损失的证券。截至2021年6月30日止年度发生的证券销售金额为美元70.8 百万,无实现损益,现金已于截至2022年6月30日的年度内收回。
下表列出了我们的抵押贷款支持证券(“MBS”)的预期到期分布(基于假设的预付利率)以及我们的非MBS证券的合同到期分布:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 总金额 | | 在一年内到期 | | 一年后但五年内到期 | | 五年后但十年内到期 | | 十年后到期 |
MBS: | | | | | | | | | |
代理处1 | $ | 27,024 | | | $ | 6,276 | | | $ | 13,110 | | | $ | 5,522 | | | $ | 2,116 | |
非代理机构2 | $ | 210,271 | | | $ | 92,361 | | | $ | 115,533 | | | $ | 1,729 | | | $ | 648 | |
总MB数 | $ | 237,295 | | | $ | 98,637 | | | $ | 128,643 | | | $ | 7,251 | | | $ | 2,764 | |
非MBS | | | | | | | | | |
市政 | $ | 3,656 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,656 | |
非MBS合计 | $ | 3,656 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,656 | |
可供销售摊销成本 | $ | 240,951 | | | $ | 98,637 | | | $ | 128,643 | | | $ | 7,251 | | | $ | 6,420 | |
可供出售-公允价值 | $ | 232,350 | | | $ | 95,913 | | | $ | 123,730 | | | $ | 6,576 | | | $ | 6,131 | |
1包括由美国政府机构Ginnie Mae以及政府支持的企业房利美和房地美担保的证券。
2 证券的私人保荐人,主要由1-4个家庭住宅、Alt-A或支付选择权ARM抵押贷款和商业抵押贷款池担保。
公司累计其他综合收益(损失)的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
可供出售债务证券-未实现净收益(损失) | $ | (8,601) | | | $ | (3,349) | |
可供出售债务证券-非信贷相关 | (845) | | | (845) | |
| | | |
小计 | (9,446) | | | (4,194) | |
税收优惠(费用) | 2,836 | | | 1,261 | |
累计其他全面收益(亏损)中的投资证券未实现净收益(亏损) | $ | (6,610) | | | $ | (2,933) | |
5. 贷款和信贷损失津贴
该公司将贷款组合分类为 六片段:单一家庭-抵押和仓库、多家庭和商业抵押、商业房地产、商业和工业-非房地产、汽车和消费品及其他。有关公司贷款组合分部的更多详细信息,请参阅注1- “组织和重要会计政策摘要。”
下表列出了截至所示日期贷款组合的组成:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
单身家庭--抵押和仓储 | $ | 4,173,833 | | | $ | 3,988,462 | |
多户及商业按揭 | 3,082,225 | | | 2,877,680 | |
商业地产 | 6,199,818 | | | 4,781,044 | |
商业和工业-非RE | 2,639,650 | | | 2,028,128 | |
汽车与消费品 | 546,264 | | | 567,228 | |
其他 | 10,236 | | | 11,134 | |
| | | |
| | | |
贷款总额 | 16,652,026 | | | 14,253,676 | |
信贷损失准备--贷款 | (166,680) | | | (148,617) | |
未增值保费(折扣)和贷款费用 | (28,618) | | | (13,998) | |
净贷款总额 | $ | 16,456,728 | | | $ | 14,091,061 | |
应计应收利息投资贷款总额为美元77.91000万美元和300万美元50.1 截至2023年6月30日和2022年6月30日,分别为百万。
2023年6月30日和2022年6月30日,公司抵押了总额为美元的部分贷款5,128.41000万美元和300万美元3,823.12000万美元,分别捐给FHLB和美元3,689.51000万美元和300万美元3,861.6600万美元,分别捐给旧金山联邦储备银行(FRBSF)。
在正常业务过程中,本公司向某些高管、董事及其关联方发放了以不动产为抵押的关联方贷款,情况汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日止的年度或截至6月30日止的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
未偿还贷款余额 | $ | 29,181 | | | $ | 25,573 | |
贷款来源和资金来源 | $ | 5,052 | | | $ | — | |
还本付息 | $ | 1,444 | | | $ | 2,980 | |
| | | |
| | | |
该公司的贷款组合包括大约7固定利率贷款及93截至2023年6月30日的可调整利率贷款的%。在2023年6月30日之前,公司的可调整利率贷款主要基于使用LIBOR、SOFR和ameribor的指数,2023年6月30日之后,此类贷款基于SOFR、ameribor或其他利率指数。该公司的贷款组合包括大约9固定利率贷款及91截至2022年6月30日的可调整利率贷款的%。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,由其他机构提供服务的组合贷款为美元32.5百万美元,或0.20%和$37.3百万美元,或0.26分别占贷款组合的1%。
截至2023年6月30日,公司拥有美元1,331.2百万只付息贷款和美元8.9百万美元的期权可调利率抵押贷款,截至2022年6月30日,公司拥有美元1,197.4百万只付息贷款和美元7.0数百万选择性可调利率抵押贷款。截至2023年6月30日和2022年6月30日,这些贷款类型的递延利息净额对公司的财务状况或经营业绩并不重大。
下表总结了所示期间按投资组合类别划分的信贷损失备抵活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | 汽车与消费品 | | 其他 | | 总计 |
2022年7月1日的余额 | $ | 19,670 | | | $ | 14,655 | | | $ | 69,339 | | | $ | 30,808 | | | $ | 14,114 | | | $ | 31 | | | $ | 148,617 | |
| | | | | | | | | | | | | |
信用损失拨备费用(福利)-贷款 | (2,302) | | | 2,193 | | | 3,416 | | | 15,521 | | | 5,938 | | | (16) | | | 24,750 | |
冲销 | (314) | | | — | | | — | | | — | | | (9,142) | | | — | | | (9,456) | |
| | | | | | | | | | | | | |
复苏 | 449 | | | — | | | — | | | 18 | | | 2,302 | | | — | | | 2,769 | |
2023年6月30日的余额 | $ | 17,503 | | | $ | 16,848 | | | $ | 72,755 | | | $ | 46,347 | | | $ | 13,212 | | | $ | 15 | | | $ | 166,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | 汽车与消费品 | | 其他 | | | | 总计 |
2021年7月1日的余额 | $ | 26,604 | | | $ | 13,146 | | | $ | 57,928 | | | $ | 28,460 | | | $ | 6,519 | | | $ | 301 | | | | | $ | 132,958 | |
信用损失拨备费用(福利)-贷款 | (7,009) | | | 1,332 | | | 11,411 | | | 2,544 | | | 10,492 | | | (270) | | | | | 18,500 | |
冲销 | (82) | | | — | | | — | | | (322) | | | (4,024) | | | — | | | | | (4,428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
复苏 | 157 | | | 177 | | | — | | | 126 | | | 1,127 | | | — | | | | | 1,587 | |
2022年6月30日的余额 | $ | 19,670 | | | $ | 14,655 | | | $ | 69,339 | | | $ | 30,808 | | | $ | 14,114 | | | $ | 31 | | | | | $ | 148,617 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | 汽车与消费品 | | 其他 | | 总计 |
2020年7月1日余额 | $ | 25,899 | | | $ | 4,719 | | | $ | 21,052 | | | $ | 9,954 | | | $ | 9,462 | | | $ | 4,721 | | | $ | 75,807 | |
采用ASC 326的效果 | 6,318 | | | 7,408 | | | 25,893 | | | 7,042 | | | 610 | | | 29 | | | 47,300 | |
为信贷损失拨备费用(收益)--贷款 | (3,242) | | | 1,196 | | | 11,238 | | | 14,251 | | | (1,354) | | | 1,661 | | | 23,750 | |
冲销 | (2,502) | | | (177) | | | (255) | | | (2,833) | | | (3,517) | | | (7,274) | | | (16,558) | |
| | | | | | | | | | | | | |
复苏 | 131 | | | — | | | — | | | 46 | | | 1,318 | | | 1,164 | | | 2,659 | |
2021年6月30日的余额 | $ | 26,604 | | | $ | 13,146 | | | $ | 57,928 | | | $ | 28,460 | | | $ | 6,519 | | | $ | 301 | | | $ | 132,958 | |
信贷损失拨备增加的主要原因是商业房地产、商业和工业、多户住宅和商业抵押贷款以及单户住宅投资组合的贷款增长,但由于宏观经济环境的变化反映出权重转向更有利的预测情景,这部分抵消了贷款损失拨备的增加。此外:
•对于商业和工业投资组合,贷款产品组合的变化进一步增加了信贷损失拨备;
•商业地产投资组合因贷款增长而增加的拨备部分被未来利率前景的不确定性减少所抵销;
•对于多户和商业抵押贷款组合,由于相关物价指数中第三方宏观经济预测的相关价格下降,贷款增长带来的拨备增加进一步增加。
L每个投资组合内的OAN产品包含不同的抵押品类型,这影响了在计算拨备时使用的违约情况下对损失的估计。有关估计预期终身信贷损失的模型方法的进一步讨论,请参阅注1—“重要会计政策的组织和摘要。”
下表列出了截至2023年6月30日该公司未偿还房地产贷款的LTV:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产贷款总额 | | 单身家庭--抵押和仓储 | | | | | | 多户及商业按揭 | | 商业广告 房地产 |
加权平均LTV | 48.9 | % | | 57.4 | % | | | | | | 53.8 | % | | 40.8 | % |
中位数LTV | 53.0 | % | | 55.0 | % | | | | | | 50.0 | % | | 38.0 | % |
该公司的有效加权平均LTV为 47.0截至2023年6月30日的财年内发放的房地产贷款占%。
信用质量披露. 下表提供了截至所示日期按投资组合类别划分的有效和非应计贷款的未偿未偿余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | 汽车与消费品 | | 其他 | | 总计 |
表演 | $ | 4,143,119 | | | $ | 3,047,122 | | | $ | 6,184,966 | | | $ | 2,636,661 | | | $ | 544,807 | | | $ | 8,191 | | | $ | 16,564,866 | |
非应计项目 | 30,714 | | | 35,103 | | | 14,852 | | | 2,989 | | | 1,457 | | | 2,045 | | | 87,160 | |
总计 | $ | 4,173,833 | | | $ | 3,082,225 | | | $ | 6,199,818 | | | $ | 2,639,650 | | | $ | 546,264 | | | $ | 10,236 | | | $ | 16,652,026 | |
非应计项目贷款占贷款总额的比例 | | 0.52 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 单身家庭--抵押和仓储 | | 多户及商业按揭 | | 商业地产 | | 商业和工业-非RE | | 汽车与消费品 | | 其他 | | 总计 |
表演 | $ | 3,922,038 | | | $ | 2,844,270 | | | $ | 4,766,192 | | | $ | 2,025,139 | | | $ | 566,789 | | | $ | 11,054 | | | $ | 14,135,482 | |
非应计项目 | 66,424 | | | 33,410 | | | 14,852 | | | 2,989 | | | 439 | | | 80 | | | 118,194 | |
总计 | $ | 3,988,462 | | | $ | 2,877,680 | | | $ | 4,781,044 | | | $ | 2,028,128 | | | $ | 567,228 | | | $ | 11,134 | | | $ | 14,253,676 | |
非应计项目贷款占贷款总额的比例 | | 0.83 | % |
有几个不是截至2023年6月30日和2022年6月30日,不含信用损失备抵的非应计贷款。有 不是截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度非应计贷款确认的利息收入。
本公司会不时为遇到财务压力的借款人临时修改贷款条款。这些贷款正在履行和应计,通常在修改期限到期后返回到原始贷款条件。大致1.77截至2023年6月30日,我们的非应计贷款中有4%被认为是问题债务重组(TDR),相比之下1.182022年6月30日。在TDR之后及时还款的借款人被视为至少6个月的不良贷款。通常,在按时付款六个月后,这些TDR将从非应计贷款类别重新分类为履约和返回应计状态。
曾经有过不是截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的年度执行TDR的金额。曾经有过不是分别为截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的TDR的贷款确认利息。
信用质量指标.该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势。该公司根据信用风险对贷款进行分类,从而对贷款进行单独分析。本公司使用以下风险评级定义。
经过.被归类为PASS的贷款由债务人的当前净值和偿付能力或任何相关抵押品的公允价值很好地保护,减去及时收购和出售的成本。
特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。
不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
值得怀疑.被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
该公司遵循持续的审查过程对贷款进行审查和评级,其特点是至少每季度涵盖所有贷款类型和业务范围。持续的审查提供了更有效的风险监控,因为它可以立即测试人员、政策、产品或承保标准的变化所造成的潜在影响。
截至2023年6月30日,公司贷款按发起财年和信用质量指标划分的摊销成本基础如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资发起年份持有的贷款 | | 循环贷款 | | | | | | 总计 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 之前 | | | | |
单一家庭-抵押和仓库 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 730,498 | | | $ | 1,346,804 | | | $ | 522,873 | | | $ | 324,458 | | | $ | 255,547 | | | $ | 639,401 | | | $ | 243,175 | | | | | | | $ | 4,062,756 | |
特别提及 | — | | | 7,280 | | | 7,026 | | | 8,303 | | | 12,942 | | | 18,244 | | | 6,614 | | | | | | | 60,409 | |
不合标准 | — | | | 5,188 | | | 4,686 | | | 14,384 | | | 2,024 | | | 24,386 | | | — | | | | | | | 50,668 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 730,498 | | | 1,359,272 | | | 534,585 | | | 347,145 | | | 270,513 | | | 682,031 | | | 249,789 | | | | | | | 4,173,833 | |
多户及商业按揭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 558,787 | | | 975,186 | | | 498,744 | | | 314,383 | | | 224,592 | | | 404,222 | | | — | | | | | | | 2,975,914 | |
特别提及 | — | | | 9,691 | | | 4,636 | | | 1,360 | | | 7,705 | | | — | | | — | | | | | | | 23,392 | |
不合标准 | — | | | 3,145 | | | 5,686 | | | 38,857 | | | 6,181 | | | 29,050 | | | — | | | | | | | 82,919 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 558,787 | | | 988,022 | | | 509,066 | | | 354,600 | | | 238,478 | | | 433,272 | | | — | | | | | | | 3,082,225 | |
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 1,867,476 | | | 2,323,095 | | | 631,500 | | | 87,059 | | | 117,928 | | | — | | | 960,024 | | | | | | | 5,987,082 | |
特别提及 | 29,000 | | | 43,427 | | | — | | | 8,457 | | | 800 | | | 15,062 | | | — | | | | | | | 96,746 | |
不合标准 | — | | | 29,200 | | | 37,951 | | | 18,500 | | | 15,487 | | | 14,852 | | | — | | | | | | | 115,990 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 1,896,476 | | | 2,395,722 | | | 669,451 | | | 114,016 | | | 134,215 | | | 29,914 | | | 960,024 | | | | | | | 6,199,818 | |
商业和工业-非RE | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 488,120 | | | 358,214 | | | 29,777 | | | 14,794 | | | 2,098 | | | — | | | 1,707,619 | | | | | | | 2,600,622 | |
特别提及 | — | | | 8,221 | | | — | | | 11,413 | | | — | | | — | | | 600 | | | | | | | 20,234 | |
不合标准 | — | | | 17,762 | | | 1,032 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 18,794 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 488,120 | | | 384,197 | | | 30,809 | | | 26,207 | | | 2,098 | | | — | | | 1,708,219 | | | | | | | 2,639,650 | |
汽车与消费品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 161,831 | | | 256,154 | | | 70,223 | | | 24,906 | | | 19,897 | | | 9,929 | | | — | | | | | | | 542,940 | |
特别提及 | 423 | | | 632 | | | 453 | | | 60 | | | 14 | | | 6 | | | — | | | | | | | 1,588 | |
不合标准 | 350 | | | 785 | | | 233 | | | 133 | | | 162 | | | 73 | | | — | | | | | | | 1,736 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 162,604 | | | 257,571 | | | 70,909 | | | 25,099 | | | 20,073 | | | 10,008 | | | — | | | | | | | 546,264 | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 5,721 | | | — | | | 1,306 | | | — | | | — | | | 1,164 | | | — | | | | | | | 8,191 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
不合标准 | — | | | 2,000 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 2,045 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 5,721 | | | 2,000 | | | 1,351 | | | — | | | — | | | 1,164 | | | — | | | | | | | 10,236 | |
总计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 3,812,433 | | | 5,259,453 | | | 1,754,423 | | | 765,600 | | | 620,062 | | | 1,054,716 | | | 2,910,818 | | | | | | | 16,177,505 | |
特别提及 | 29,423 | | | 69,251 | | | 12,115 | | | 29,593 | | | 21,461 | | | 33,312 | | | 7,214 | | | | | | | 202,369 | |
不合标准 | 350 | | | 58,080 | | | 49,633 | | | 71,874 | | | 23,854 | | | 68,361 | | | — | | | | | | | 272,152 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | $ | 3,842,206 | | | $ | 5,386,784 | | | $ | 1,816,171 | | | $ | 867,067 | | | $ | 665,377 | | | $ | 1,156,389 | | | $ | 2,918,032 | | | | | | | $ | 16,652,026 | |
占贷款总额的百分比 | 23.07% | | 32.35% | | 10.91% | | 5.21% | | 4.00% | | 6.94% | | 17.52% | | | | | | 100.0% |
截至2022年6月30日,公司贷款按发起财年和信用质量指标划分的摊销成本基础如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资发起年份持有的贷款 | | 循环贷款 | | | | | | 总计 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | | | |
单一家庭-抵押和仓库 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 1,484,027 | | | $ | 600,054 | | | $ | 402,712 | | | $ | 303,999 | | | $ | 279,248 | | | $ | 548,703 | | | $ | 241,925 | | | | | | | $ | 3,860,668 | |
特别提及 | — | | | — | | | 4,790 | | | 2,505 | | | 4,125 | | | 10,971 | | | 38,637 | | | | | | | 61,028 | |
不合标准 | — | | | 2,288 | | | 3,928 | | | 18,407 | | | 5,955 | | | 36,188 | | | — | | | | | | | 66,766 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 1,484,027 | | | 602,342 | | | 411,430 | | | 324,911 | | | 289,328 | | | 595,862 | | | 280,562 | | | | | | | 3,988,462 | |
多户及商业按揭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 999,819 | | | 569,486 | | | 429,247 | | | 259,161 | | | 219,548 | | | 316,013 | | | — | | | | | | | 2,793,274 | |
特别提及 | 1,200 | | | — | | | 534 | | | 539 | | | — | | | 968 | | | — | | | | | | | 3,241 | |
不合标准 | — | | | 5,772 | | | 34,343 | | | 9,613 | | | 7,308 | | | 24,129 | | | — | | | | | | | 81,165 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 1,001,019 | | | 575,258 | | | 464,124 | | | 269,313 | | | 226,856 | | | 341,110 | | | — | | | | | | | 2,877,680 | |
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 2,482,366 | | | 990,887 | | | 358,422 | | | 186,800 | | | 28,758 | | | — | | | 602,412 | | | | | | | 4,649,645 | |
特别提及 | — | | | 32,351 | | | 12,138 | | | 16,487 | | | 15,000 | | | — | | | — | | | | | | | 75,976 | |
不合标准 | — | | | — | | | 12,575 | | | 18,043 | | | 23,507 | | | — | | | 1,298 | | | | | | | 55,423 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 2,482,366 | | | 1,023,238 | | | 383,135 | | | 221,330 | | | 67,265 | | | — | | | 603,710 | | | | | | | 4,781,044 | |
商业和工业-非RE | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 435,228 | | | 66,226 | | | 25,629 | | | 61,932 | | | 9,268 | | | — | | | 1,388,435 | | | | | | | 1,986,718 | |
特别提及 | 13 | | | — | | | — | | | 186 | | | 710 | | | — | | | — | | | | | | | 909 | |
不合标准 | 2,988 | | | 28,359 | | | 9,154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 40,501 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 438,229 | | | 94,585 | | | 34,783 | | | 62,118 | | | 9,978 | | | — | | | 1,388,435 | | | | | | | 2,028,128 | |
汽车与消费品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 352,468 | | | 107,882 | | | 43,377 | | | 37,008 | | | 16,147 | | | 8,891 | | | — | | | | | | | 565,773 | |
特别提及 | 204 | | | 188 | | | 24 | | | 110 | | | — | | | 1 | | | — | | | | | | | 527 | |
不合标准 | 157 | | | 311 | | | 224 | | | 205 | | | 25 | | | 6 | | | — | | | | | | | 928 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 352,829 | | | 108,381 | | | 43,625 | | | 37,323 | | | 16,172 | | | 8,898 | | | — | | | | | | | 567,228 | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 3,057 | | | 6,185 | | | — | | | — | | | 1,091 | | | 721 | | | — | | | | | | | 11,054 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
不合标准 | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | | | | | 80 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | 3,057 | | | 6,185 | | | 46 | | | — | | | 1,091 | | | 755 | | | — | | | | | | | 11,134 | |
总计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 5,756,965 | | | 2,340,720 | | | 1,259,387 | | | 848,900 | | | 554,060 | | | 874,328 | | | 2,232,772 | | | | | | | 13,867,132 | |
特别提及 | 1,417 | | | 32,539 | | | 17,486 | | | 19,827 | | | 19,835 | | | 11,940 | | | 38,637 | | | | | | | 141,681 | |
不合标准 | 3,145 | | | 36,730 | | | 60,270 | | | 46,268 | | | 36,795 | | | 60,357 | | | 1,298 | | | | | | | 244,863 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
总计 | $ | 5,761,527 | | | $ | 2,409,989 | | | $ | 1,337,143 | | | $ | 914,995 | | | $ | 610,690 | | | $ | 946,625 | | | $ | 2,272,707 | | | | | | | $ | 14,253,676 | |
占贷款总额的百分比 | 40.42% | | 16.91% | | 9.38% | | 6.42% | | 4.28% | | 6.64% | | 15.95% | | | | | | 100.0% |
公司考虑贷款组合的表现及其对信用损失拨备的影响。该公司还根据贷款的账龄状况评估信贷质量。某些短期贷款没有固定的到期日,如果在发放日期后90天内未全额偿还,则被视为拖欠。
下表按投资组合类别提供了截至所示日期逾期30天或以上的贷款和租赁的未偿未付余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 当前 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 90多天 | | 总计 |
单一家庭-抵押和仓库 | $ | 4,102,150 | | $ | 20,832 | | | $ | 7,971 | | | $ | 42,880 | | | $ | 4,173,833 |
多户及商业按揭 | 3,048,217 | | 2,705 | | | 1,124 | | | 30,179 | | | 3,082,225 |
商业地产 | 6,173,716 | | 11,250 | | | — | | | 14,852 | | | 6,199,818 |
商业和工业-非RE | 2,639,650 | | — | | | — | | | — | | | 2,639,650 |
汽车与消费品 | 537,181 | | 6,529 | | | 1,707 | | | 847 | | | 546,264 |
其他 | 8,024 | | 68 | | | 1 | | | 2,143 | | | 10,236 |
总计 | $ | 16,508,938 | | $ | 41,384 | | | $ | 10,803 | | | $ | 90,901 | | | $ | 16,652,026 |
占贷款总额的百分比 | 99.14 | % | | 0.25 | % | | 0.06 | % | | 0.55 | % | | 100.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 当前 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 90多天 | | 总计 |
单一家庭-抵押和仓库 | $ | 3,918,491 | | $ | 5,167 | | $ | 1,518 | | $ | 63,286 | | $ | 3,988,462 |
多户及商业按揭 | 2,839,554 | | 9,455 | | 2,115 | | 26,556 | | 2,877,680 |
商业地产 | 4,766,192 | | — | | 14,852 | | — | | 4,781,044 |
商业和工业-非RE | 2,028,128 | | — | | — | | — | | 2,028,128 |
汽车与消费品 | 560,888 | | 4,865 | | 1,009 | | 466 | | 567,228 |
其他 | 10,528 | | 413 | | — | | 193 | | 11,134 |
总计 | $ | 14,123,781 | | $ | 19,900 | | $ | 19,494 | | $ | 90,501 | | $ | 14,253,676 |
占贷款总额的百分比 | 99.09 | % | | 0.14 | % | | 0.14 | % | | 0.63 | % | | 100.00 | % |
逾期超过90天的贷款通常属于非应计项目。截至2023年6月30日,有一美元14 100万笔贷款逾期90天以上,并且仍应计利息,因为公司预计收取到期本金和利息。有 不是截至2022年6月30日的此类贷款。
止赎过程中的贷款为美元22.21000万美元和300万美元20.7 截至2023年6月30日和2022年6月30日,
信用风险集中
当若干借款人在同一地理区域从事类似的商业活动,或当他们具有相似的经济特征,导致其履行合同义务的能力受到经济条件变化的类似影响时,就会出现信贷风险集中。
在2023年6月30日和2022年6月30日,单户、多户和商业地产贷款类别存在10%或更高的集中度。
截至2023年6月30日,加利福尼亚州占71.4%,纽约占11.0单一家庭贷款类别中贷款的百分比。加利福尼亚州占了69.1%,纽约占19.7多户贷款类别中贷款的百分比。纽约占了37.5%,佛罗里达州占10.5商业地产贷款类别中贷款的百分比。
截至2022年6月30日,加利福尼亚州占70.6%,纽约占13.0单一家庭贷款类别中贷款的百分比。加利福尼亚州占了68.3%,纽约占18.8多户贷款类别中贷款的百分比。加利福尼亚州占了11.9%,纽约占40.5商业地产贷款类别中贷款的百分比。
无资金来源的贷款承诺准备金
未提供资金的贷款承诺准备金计入综合资产负债表中的“应付帐款和其他负债”。未提供资金的贷款承诺的准备金包括在综合收益表的“一般和行政费用”中。
下表汇总了所示各期间无资金来源的贷款承诺负债的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
平衡-年初 | $ | 10,973 | | | $ | 5,723 | | | $ | 323 | |
采用ASC 326的效果 | — | | | — | | | 5,700 | |
拨备(福利) | (500) | | | 5,250 | | | (300) | |
平衡-年底 | $ | 10,473 | | | $ | 10,973 | | | $ | 5,723 | |
6. 证券融资协议的抵消
该公司进行证券借入和证券借出交易,以促进客户火柴簿活动、弥补空头头寸和客户证券借出。该公司通过签订主证券借贷协议来管理某些交易的信用风险。相关协议允许有效结束交易、清算和抵押品抵消违约后交易对手所欠净金额。违约事件通常包括未能付款、交易对手无力偿债或破产等。
下表列出了截至目前有关这些工具和相关抵押品金额的抵消的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(千美元) | 总资产/负债 | | 金额抵销 | | 资产负债表净额 | | 金融抵押品 | | 净资产/负债 |
资产: | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 134,339 | | | $ | — | | | $ | 134,339 | | | $ | 134,339 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | |
借出证券 | $ | 159,832 | | | $ | — | | | $ | 159,832 | | | $ | 159,832 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(千美元) | 总资产/负债 | | 金额抵销 | | 资产负债表净额 | | 金融抵押品 | | 净资产/负债 |
资产: | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 338,980 | | | $ | — | | | $ | 338,980 | | | $ | 338,980 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | |
借出证券 | $ | 474,400 | | | $ | — | | | $ | 474,400 | | | $ | 474,400 | | | $ | — | |
证券借出交易代表具有隔夜和开放到期分类的股票。
7. 客户、经纪人经销商以及清算收款和付款
客户、经纪交易商和清算应收账款和应付账款包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
应收款: | | | |
顾客 | $ | 309,308 | | | $ | 309,216 | |
| | | |
经纪商和清算组织: | | | |
应收经纪交易商款项 | 57,735 | | | 101,960 | |
证券未能交割 | 7,031 | | | 6,241 | |
| | | |
客户、经纪交易商和清算应收账款总额 | $ | 374,074 | | | $ | 417,417 | |
| | | |
应付账款: | | | |
顾客 | $ | 382,689 | | | $ | 486,625 | |
经纪商和清算组织: | | | |
应付经纪交易商 | 58,758 | | | 18,601 | |
未收到的证券 | 4,030 | | | 6,428 | |
| | | |
客户、经纪交易商和清算应付账款总额 | $ | 445,477 | | | $ | 511,654 | |
. 8. 家具、设备和软件
租赁物装修、家具、设备和软件的成本以及累计折旧和摊销摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
软件 | $ | 105,687 | | | $ | 78,848 | |
计算机硬件和设备 | 26,685 | | | 25,665 | |
家具和固定装置 | 10,689 | | | 10,608 | |
租赁权改进 | 5,963 | | | 5,698 | |
总计 | $ | 149,024 | | | $ | 120,819 | |
减去累计折旧和摊销 | (95,660) | | | (84,610) | |
家具、设备和软件网络1 | $ | 53,364 | | | $ | 36,209 | |
1 家具、设备和软件包括在合并资产负债表的其他资产项下。
截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度,与租赁物改良、家具、设备和软件相关的折旧和摊销费用为美元12.2百万,$13.1百万美元和美元14.4分别为100万美元。
9. 商誉和无形资产
下表总结了截至所示日期公司的善意余额活动:
| | | | | |
(千美元) | 总计 |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 71,222 | |
收购带来的商誉1 | 24,452 | |
截至2022年6月30日的余额 | 95,674 | |
收购带来的商誉 | 1,999 | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 97,673 | |
1 AAS收购中获得的善意分配至证券业务分部。有关AAS收购的更多信息,请参阅注释2 -“收购”。
曾经有过不是截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年已识别出善意损失。
截至所示日期,公司收购的无形资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
(千美元) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
不竞争的契约 | | $ | 1,380 | | | $ | 1,149 | | | $ | 231 | | | $ | 1,060 | | | $ | 1,038 | | | $ | 22 | |
客户关系 | | 50,810 | | | 14,598 | | | 36,212 | | | 46,960 | | | 10,654 | | | 36,306 | |
无形客户押金 | | 13,545 | | | 9,235 | | | 4,310 | | | 13,545 | | | 7,655 | | | 5,890 | |
发达的技术 | | 34,650 | | | 21,405 | | | 13,245 | | | 34,040 | | | 15,905 | | | 18,135 | |
商标 | | 378 | | | — | | | 378 | | | 378 | | | — | | | 378 | |
商号 | | 700 | | | 600 | | | 100 | | | 580 | | | 580 | | | — | |
无形资产总额 | | $ | 101,463 | | | $ | 46,987 | | | $ | 54,476 | | | $ | 96,563 | | | $ | 35,832 | | | $ | 60,731 | |
需要摊销的无形资产的摊销费用为美元11.2百万美元和美元11.1截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度分别为百万。每项需要摊销的无形资产均采用直线法在资产的估计使用寿命内摊销。商标是一种无限生命的无形物质。
截至2023年6月30日,与有限寿命无形资产相关的估计未来摊销费用如下:
| | | | | |
(千美元) | 摊销费用 |
截至6月30日的财年, | |
2024 | $ | 10,748 | |
2025 | 6,666 | |
2026 | 6,331 | |
2027 | 6,067 | |
2028 | 5,233 | |
10. 租契
该公司根据预定于不同日期到期的经营租赁协议租赁办公空间。截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度的经营租赁费用为美元11.41000万,$10.82000万美元,和美元10.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
有关本公司经营租赁的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
(千美元) | | 2023 | | 2022 |
使用权资产 | | $ | 63,565 | | | $ | 69,196 | |
租赁负债 | | 69,630 | | | 74,878 | |
加权平均剩余租期 | | 6.57年份 | | 7.53年份 |
加权平均贴现率 | | 3.00 | % | | 2.79 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
为经营租赁负债计量中包含的金额支付的现金-经营现金流量 | $ | 10,658 | | | $ | 9,888 | | | $ | 8,875 | |
经营租赁负债的到期情况。 该公司根据预定于不同日期到期的经营租赁协议租赁办公空间。下表代表截至2023年6月30日的租赁负债到期情况:
| | | | | |
(千美元) | |
一年内 | $ | 11,581 | |
一年后和两年内 | 11,807 | |
两年后和三年内 | 11,504 | |
三年后和四年内 | 11,595 | |
四年后和五年内 | 10,304 | |
五年后 | 20,200 | |
租赁付款总额 | 76,991 | |
减去:代表利息的数额 | (7,361) | |
租赁总负债 | $ | 69,630 | |
截至2023年6月30日,公司遵守租赁协议中包含的所有契约。
11. 存款
存款账户汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 金额 | | 费率1 | | 金额 | | 费率1 |
无息 | $ | 2,898,150 | | | — | % | | $ | 5,033,970 | | | — | % |
计息: | | | | | | | |
需求 | 3,334,615 | | | 2.43 | % | | 3,611,889 | | | 0.61 | % |
储蓄 | 9,575,781 | | | 4.20 | % | | 4,245,555 | | | 0.95 | % |
| 12,910,396 | | | 3.74 | % | | 7,857,444 | | | 0.79 | % |
定期存款: | | | | | | | |
250美元及以下 | 932,436 | | | 3.72 | % | | 651,392 | | | 1.22 | % |
超过250美元 | 382,126 | | | 4.36 | % | | 403,616 | | | 1.41 | % |
定期存款总额 | 1,314,562 | | | 3.91 | % | | 1,055,008 | | | 1.25 | % |
总计息2 | 14,224,958 | | | 3.76 | % | | 8,912,452 | | | 0.85 | % |
总存款 | $ | 17,123,108 | | | 3.12 | % | | $ | 13,946,422 | | | 0.54 | % |
1基于期末加权平均规定利率。
2总付息包括经纪存款美元2,028.5百万美元和美元1,032.7截至2023年6月30日和2022年6月30日分别为百万美元,其中美元690.9百万美元和300万美元250.0分别为25万美元及以下的定期存款。
截至2023年6月30日,超过25万美元的未保险定期存款剩余期限为美元382.1百万美元。所有定期存款的预定到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 |
12个月内 | $ | 1,149,993 | |
13至24个月 | 145,233 | |
25至36个月 | 8,209 | |
37至48个月 | 4,208 | |
49至60个月 | 6,605 | |
此后 | 314 | |
总计 | $ | 1,314,562 | |
于2023年6月30日及2022年6月30日,公司来自某些高管、董事及其关联公司的存款为美元5.6百万美元和美元5.7分别为100万美元。
12. 来自联邦家庭贷款银行的预付款
于2023年6月30日和2022年6月30日,公司固定利率FHLB预付款的利率范围为 2.07%至2.82%,加权平均值为2.32%,范围从 1.68%至2.82%,加权平均值为2.26%。
FHLB固定利率预付款的期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 金额 | | 加权的- 平均税率 | | 金额 | | 加权的- 平均税率 |
一年内 | $ | — | | | — | % | | $ | 27,500 | | | 2.08 | % |
一年后,但在两年内 | 30,000 | | | 2.82 | % | | — | | | — | % |
两年后但三年内 | — | | | — | % | | 30,000 | | | 2.82 | % |
三年后但四年内 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
四年后但五年内 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
五年后 | 60,000 | | | 2.07 | % | | 60,000 | | | 2.07 | % |
总计 | $ | 90,000 | | | 2.32 | % | | $ | 117,500 | | | 2.26 | % |
FHLB的预付款由公司向FHLB抵押的某些贷款和投资证券,以及公司对旧金山FHLB股本的投资作为抵押。一般来说,每次预付款都会附带预付罚款,并在到期日全额支付。
截至2023年6月30日,公司拥有美元3,052.0立即提供百万美元和美元4,524.1百万美元,并提供额外抵押品,用于FHLB的预付款,期限最长为 十年.
13. 借入、次级票据和债券
下表载列截至所示日期借款、次级票据及债券的组成:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
从其他银行借款 | $ | 27,200 | | | $ | 111,500 | |
| | | |
次级贷款 | 7,400 | | | 7,400 | |
附属票据 | 325,000 | | | 325,000 | |
次级债券 | 5,155 | | | 5,155 | |
借款、次级票据和债券总额、未摊销发行成本总额 | 364,755 | | | 449,055 | |
减未摊销发行成本 | (2,976) | | | (3,811) | |
借款、次级票据和债券总额,扣除未摊销发行成本 | $ | 361,779 | | | $ | 445,244 | |
借款、次级票据和债券的期限如下:
| | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 |
一年内 | $ | 34,600 | |
一年后,但在两年内 | — | |
两年后但三年内 | — | |
三年后但四年内 | — | |
四年后但五年内 | — | |
五年后 | 330,155 | |
总计 | $ | 364,755 | |
从其他银行借款。Axos Clearing拥有$150.0可供借贷的百万担保信贷额度。截至2023年6月30日,11.5未偿还的百万美元。这些信贷工具以联邦基金利率为基础计息,借款按需到期。2023年6月30日的借款加权平均利率为7.0%,混合固定和可变成分的比率。
Axos Clearing有一美元190.0可用于有限目的借款的百万无担保信贷额度,其中包括#100来自Axos Financial,Inc.的2.8亿美元。截至2023年6月30日,15.7在冲销公司间余额后,该信贷安排的未偿还金额为100万美元。这种信贷工具的利息以联邦基金利率为基础,并应根据需求到期。无担保信贷额度要求Axos Clearing根据围绕资本和债务比率的特定契约运营。截至2023年6月30日,Axos Clearing遵守了所有公约。
次级贷款。本公司发行的附属票据总额为$7.5于2019年1月28日向Cor Securities Holdings,Inc.(“Cor Securities”)的主要股东支付等额本金,到期日为15作为根据合并协议支付COR证券主要股东赔偿义务的唯一来源。利息的应计利率为6.25年利率。在截至2019年6月30日的财年中,0.1偿还了100万笔次级贷款。该公司正在就美元提出赔偿要求。7.4剩下的百万。
附属票据。2020年9月,公司完成了对美元的销售175.02,000,000美元的本金总额4.8752030年10月1日到期的固定利率至浮动利率次级债券百分比(下称“2030年债券”)。2030年发行的债券将于2030年10月1日期满,年息率固定,相当于4.875%,从2021年4月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年4月1日和10月1日。由2025年10月1日起至2030年10月1日止(但不包括2030年10月1日或提早赎回日),2030年发行的债券将按相当于三个月期SOFR加利差的浮动年利率计息476基点,从2026年1月开始,在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度拖欠一次。2030年债券可在2025年10月1日或之后赎回,该日期可由公司酌情延长,赎回价格相当于本金加应计和未付利息,但须符合某些条件。与发债有关的费用及成本于2030年债券年期内摊销为利息开支。
2022年2月,公司完成了对美元的销售150.02,000,000美元的本金总额4.00固定利率至浮动利率的次级债券百分比(“2032年债券”)。2032年债券仅为Axos Financial,Inc.的债务。2032年债券将于2032年3月1日到期,按固定年利率计息,年利率为4.00%,从2022年9月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年3月1日和9月1日。由2027年3月1日起至2032年3月1日止(但不包括2032年3月1日或提早赎回日),2032年发行的债券将按相当于三个月期SOFR加利差的浮动年利率计息227基点,于每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日每季度拖欠一次,自2027年6月1日开始。2032年债券可在2027年3月1日或之后赎回,该日期可由公司酌情延长,赎回价格相当于本金加应计和未付利息,但须符合某些条件。与发债有关的费用及成本在2032年期内摊销为利息开支。
次级债券。二零零四年十二月十三日,本公司订立协议,成立一项未合并信托,发行$5.0在2004年12月16日完成的一笔交易中,有数百万信托优先证券。此次发行的净收益用于购买#美元。5.2本公司声明到期日为2035年2月23日的次级债券(“债券”)百万份。债券是该信托的唯一资产。信托优先证券在到期时可强制赎回,或在契约规定的较早赎回时赎回。本公司有权在特定日期或之后赎回全部(但不是部分)债券,赎回价格为债券中规定的赎回价格,外加赎回日期前任何应计但未偿还的利息。在2023年6月30日之前,利息按三个月伦敦银行同业拆息加2.4%的比率 7.79截至2023年6月30日,按季度支付利息。2023年6月30日之后,利息于t计三月学期SOFR加0.26161%.
该银行有能力从FRBSF贴现窗口借入短期资金。2023年6月30日和2022年6月30日有 不是未偿还金额和来自该来源的可用借款为美元2,747.1百万美元和美元2,823.5分别为百万。2023年可用借款以某些贷款作为抵押。该银行拥有额外的未支配抵押品,可以抵押给FRBSF贴现窗口,以增加借贷流动性。
截至2023年6月30日,该银行拥有联邦基金信贷额度 四主要银行总计美元225.0万该行已 不是2023年6月30日或2022年6月30日信用额度的未偿余额。
14. 所得税
所得税规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 89,839 | | | $ | 64,800 | | | $ | 61,827 | |
状态 | 54,326 | | | 43,843 | | | 37,037 | |
| 144,165 | | | 108,643 | | | 98,864 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (13,084) | | | (5,600) | | | (5,562) | |
状态 | (6,502) | | | (3,800) | | | (3,266) | |
| (19,586) | | | (9,400) | | | (8,828) | |
总计 | $ | 124,579 | | | $ | 99,243 | | | $ | 90,036 | |
法定联邦所得税率与有效税率之间的差异总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定联邦税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
因以下原因而增加(减少): | | | | | |
州税-扣除联邦税收优惠 | 9.04 | % | | 9.13 | % | | 8.70 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
税收抵免 | (0.45) | % | | (0.44) | % | | (0.59) | % |
免税所得 | (0.03) | % | | (0.09) | % | | (0.09) | % |
超额收益RSU归属 | (0.41) | % | | (1.31) | % | | (0.64) | % |
其他 | (0.30) | % | | 0.90 | % | | 1.07 | % |
实际税率 | 28.85 | % | | 29.19 | % | | 29.45 | % |
递延所得税资产净值的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
信贷损失准备 | $ | 64,655 | | | $ | 59,045 | |
租赁责任 | 22,654 | | | 24,626 | |
应计补偿 | 7,564 | | | 2,533 | |
基于股票的补偿费用 | 6,980 | | | 5,101 | |
诉讼应计费用 | 5,206 | | | 3,116 | |
非应计贷款利息收入 | 4,962 | | | 2,608 | |
证券未实现净损失 | 2,730 | | | 1,261 | |
净营业亏损结转 | 1,484 | | | 1,503 | |
州税 | 1,064 | | | 949 | |
证券受损 | 267 | | | 270 | |
递延税项资产总额 | 117,566 | | | 101,012 | |
递延税项负债: | | | |
经营性租赁使用权资产 | (20,681) | | | (22,757) | |
折旧及摊销 | (7,533) | | | (8,838) | |
其他资产-准分子 | (2,342) | | | (2,083) | |
FHLB股票股息 | (833) | | | (842) | |
| | | |
递延税项负债总额 | (31,389) | | | (34,520) | |
递延税项净资产 | 86,177 | | | 66,492 | |
估值免税额 | (277) | | | (230) | |
递延税项净资产,扣除估值准备后的净额1 | $ | 85,900 | | | $ | 66,262 | |
1 递延税项净资产扣除估值拨备后,计入综合资产负债表的其他资产项目。
当收益更有可能实现时,公司将递延税项资产计入净营业亏损。截至2023年6月30日,该公司的联邦净营业亏损结转约为$3.7700万美元,受第382条规定的每年$0.1百万美元。结转的联邦净营业亏损将于2034年开始到期。
该公司结转国有净营业亏损#美元。3.7 万其中,$1.6380万美元每年受第382条的限制0.1100万美元用于国家用途。结转的国家净营业亏损将于2035年开始到期。
如果根据现有证据的份量,递延税项资产的一部分很可能无法变现,本公司将建立估值拨备。截至2023年6月30日,与美元相关3.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0.31000万美元。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,公司预计未来合并收益足以实现其剩余的递延税项资产,并未计提额外拨备。
本报告所列期间未确认税务头寸的期初和期末总额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | |
余额--期初 | $ | 4,975 | | | $ | 4,156 | | | |
增加-本年度纳税状况 | 1,603 | | | 703 | | | |
增加-上一年的纳税状况 | 518 | | | 347 | | | |
减税--上一年的纳税状况 | (172) | | | (231) | | | |
未确认税务头寸的总负债--期末 | $ | 6,924 | | | $ | 4,975 | | | |
截至2023年6月30日和2022年6月,未确认的税收优惠总额为6.01000万美元和300万美元4.3如果得到承认,将对实际税率产生有利影响。该公司预计在未来12个月内不会解决任何未确认的税收优惠。本公司将与所得税负债相关的利息和罚款作为所得税费用的一个组成部分进行会计处理。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,利息和罚款的应计金额不是很大。
公司须缴纳联邦所得税和州税务机关的所得税。公司截至2022年、2021年、2021年和2020年6月30日的年度的联邦所得税申报单,以及截至2022年、2021年、2020和2019年6月30日的年度的州税务机关所得税申报单,都可以根据美国国税局和州税务机关的诉讼时效进行审计。
15. 股东权益
普通股回购。2019年8月6日,该公司宣布了一项回购计划,最高回购金额为1002023年4月27日,该公司宣布了一项回购计划,最高回购金额为1002000万股其普通股。新的股份回购授权是对2019年8月6日公布的现有股份回购方案的补充。本公司可在公开市场上或透过私下协商的交易回购股份,回购时间及价格由本公司酌情决定,并须视乎本公司对资金的其他用途、股票交易价格、一般市况及监管因素的评估而定。回购计划并不要求公司购买任何特定数量的股票。股份回购计划将继续有效,直至董事会终止为止。根据2019年8月6日的授权,公司共回购了$96.3百万美元,或3,721,014普通股,平均价格为美元25.89每股1美元,剩余1美元3.7该计划下的100万美元。截至2023年6月30日止年度内,本公司共回购1,000美元49.31000万美元,或美元1,321,161*普通股,平均价格为美元37.28每股1美元。在截至2022年6月30日的年度内,公司没有回购普通股。本公司在所附合并财务报表中使用成本法作为股东权益减值来核算库存股。
优先股。本公司全部赎回现金515A系列流通股-62020年10月30日累计非参与永久优先股百分比,面值为$10,000每股清算价加上应计股息。股息总额为$0.1在截至2021年6月30日的一年中,在赎回之前申报了1.8亿美元。
16. 基于股票的薪酬
公司有一个股权激励计划,即2014年计划,该计划规定向员工、董事和顾问授予非限制性和激励性股票期权、限制性股票和RSU、股票增值权和其他奖励。该计划旨在鼓励选定的员工和董事改善运营和增加利润,并通过参与普通股价值的增长来接受或继续受雇于公司或与公司建立联系。RSU的授予价格相当于该公司普通股在授予日的收盘价。授予的RSU通常授予三年制以服务为基础的期间,包括33在授予的每个周年纪念日归属的标的股份的百分比。
2014年计划。2021年10月,公司董事会和股东分别批准了经修订和重述的2014年计划。根据2014年计划的奖励授权发行的股票数量为5,680,000,减去授予的RSU奖励,加上在2014年计划下未支付的现金奖励被没收、到期、取消或结算时可用的任何RSU。2023年6月30日,1,426,865普通股股票仍可根据2014年计划授予的奖励进行发行。
自2017年7月1日起,公司与其首席执行官签订了一项雇佣协议(“协议”),授权授予RSU(“RSU奖”)。RSU奖是一项基于股权的奖项,带有一项服务条件和一项市场条件,其中包括衡量公司为股东带来的总股票回报与美国律师协会纳斯达克社区银行指数总股票回报的比较。RSU奖励的会计授予日期为2017年7月1日,RSU奖励的支出于该日开始,按公司估值过程确定的公允价值计量金额计算。该公司利用蒙特卡罗模拟来估计路径依赖型期权的价值,并使用基于5年期美国国债恒定到期率的预期回报、基于6个月和1年历史每日交易历史、市值和股票价格的股票波动率来确定公允价值。2017年7月1日,RSU获奖的估计公允价值为#美元20.5百万美元,这笔钱属于五在整个期间内的分批九年.
自2023年1月1日(“2023年奖”)和2022年1月1日(“2022年奖”)起生效,协议自动续签一会计授予日期与相应奖励的续展日期相同的额外会计年度。对于2023年奖和2022年奖,该公司使用了蒙特卡洛模拟,关键输入是1年和2年期美国国债固定到期日利率的平均预期回报,即基于1.5年度历史每日交易历史、市值和股票价格。2023年奖和2022年奖的估计公允价值为#美元。5.21000万美元和300万美元8.8在每个奖项的颁奖日期分别为1000万美元。实际奖励将根据公司股票总回报相对于ABA ABA纳斯达克社区银行指数各时期股票总回报的实际表现来确定。
截至2023年6月30日,未确认的赔偿费用将超过剩余部分确认五年与本协议和后续续订相关的费用为$10.91000万美元,见下表。
截至2023年6月30日,与非既得奖励相关的未确认补偿支出总计为美元43.7100万美元,预计将在未来期间确认如下:
| | | | | |
(千美元) | 股票奖 补偿费用 |
截至6月30日的财年: | |
2024 | $ | 22,259 | |
2025 | 14,512 | |
2026 | 5,769 | |
2027 | 928 | |
2028 | 238 | |
| |
总计 | $ | 43,706 | |
下表列出了所示期间的RSU的状态和变化:
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| | RSU | | 加权平均 授予日期和公允价值 |
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2022年6月30日非既得余额 | | 1,350,763 | | | $ | 41.16 | |
授与 | | 751,517 | | | 38.49 | |
既得 | | (605,724) | | | 37.11 | |
没收 | | (88,674) | | | 40.22 | |
2023年6月30日非既得余额 | | 1,407,882 | | | $ | 41.53 | |
该公司确认了$26.1百万,$21.2百万美元和美元20.7截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度净利润中的股票薪酬为百万美元。相关所得税福利为美元7.5百万,$6.2百万美元和美元6.1各年份百万。截至2023年6月30日止年度归属股份的总公允价值为美元24.6万截至2023年6月30日,RSU的加权平均合同期限为 1.2年该公司根据员工指定推迟其符合条件的薪酬,为雇主提供与公司401(k)计划相匹配的股票缴款。截至2023年6月30日止年度的贡献为 95,330公平市值为美元的股票2.5百万美元。
17. 普通股每股收益
下表呈列基本及摊薄每股盈利之计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股每股收益 | | | | | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
优先股股息 | — | | | — | | | (103) | |
优先股赎回 | — | | | $ | — | | | $ | (86) | |
普通股应占净收益 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,518 | |
平均已发行普通股和已发行普通股 | 59,691,541 | | | 59,523,626 | | | 59,229,495 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股每股收益 | $ | 5.15 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.64 | |
稀释后每股普通股收益 | | | | | |
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普通股应占净收益 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,518 | |
平均已发行普通股和已发行普通股 | 59,691,541 | | | 59,523,626 | | | 59,229,495 | |
| | | | | |
平均未归属受限制股票单位的稀释效应 | 875,313 | | | 1,087,328 | | | 1,290,116 | |
| | | | | |
已发行稀释普通股总数 | 60,566,854 | | | 60,610,954 | | | 60,519,611 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 5.07 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.56 | |
对于2023、2022和2021财年的每个财年,由于具有反稀释性,未纳入稀释每股收益计算中的加权平均反稀释普通股当量数量为 4,505, 9,701,以及69,389,分别为。
18. 承诺、连续性和资产负债表外活动
信贷相关金融工具.公司是在正常业务过程中存在表外风险的信贷相关金融工具的一方,以满足客户的融资需求。这些金融工具是提供信贷的承诺。该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认金额的信贷和利率风险。
该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。该公司在作出承诺时遵循与其对资产负债表内工具相同的信贷政策。
截至2023年6月30日,公司有资金不足的承诺,将发起85.1百万美元的固定利率贷款和2,832.5百万美元浮动利率贷款,未偿还本金余额总额为#2,917.6百万美元。2023年6月30日,公司发起的固定利率承诺的加权平均利率为9.14%。2022年6月30日,公司承诺筹集美元184.5百万美元的固定利率贷款和3,319.8百万美元浮动利率贷款,未偿还本金余额总额为#3,504.3百万美元。2022年6月30日,公司发起的固定利率承诺的加权平均利率为5.75%。截至2023年6月30日,公司还拥有出售贷款的固定利率承诺,总未偿还本金余额为#美元。24.9百万美元。截至2022年6月30日,公司有固定利率和浮动利率承诺出售美元。8.4百万美元。在2023年6月30日和2022年6月,10.6%和42.3发放贷款的承诺分别与与分类为持有待售的符合条件的单一家庭贷款有关的销售承诺相匹配。
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。对股权信贷额度的承诺可能会到期,而不会被动用。因此,承诺额总额不一定代表未来的现金需求。如果公司认为有必要获得抵押品,抵押品的金额将基于管理层对客户的信用评估。
此外,我们还投资于提供所得税抵免的低收入住房项目合伙企业,以及要求出资不超过合伙企业协议中规定的金额的小企业投资公司。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,我们承诺向这些实体出资总计美元。19.11000万美元和300万美元28.1百万美元。
在正常业务过程中,Axos Clearing的客户活动涉及各种客户证券交易的执行、结算和融资。这些活动可能会使Axos Clearing面临表外风险,如果客户
或其他经纪商无法履行其合同义务,Axos Clearing不得不亏本购买或出售合同标的的金融工具。Axos Clearing与为其提供清算服务的经纪自营商签订的清算协议要求,如果客户未能履行合同义务,Axos Clearing必须对Axos Clearing进行赔偿。截至2023年6月30日,非客户和客户保证金证券约为260.11000万美元和股票借款约为$134.3百万美元可供本公司用作各种借款的抵押品或作其他用途。该公司使用了$159.8这些可用的证券中有100万美元作为贷款证券的抵押品114.22000万美元用于银行贷款,以及$23.4300万美元用于OCC保证金要求。
诉讼. 合并的派生诉讼,在雷博菲控股公司,Inc.案件编号15cv2722 GPC(KSC)正在加利福尼亚州南区美国地区法院待决(“衍生诉讼”)。衍生品诉讼中的申诉陈述了在相关雇佣诉讼中提出的指控,埃尔哈特诉美国银行控股公司。,编号15cv2287 BAS(NLS)(S.D.Cal.)(“雇佣诉讼”)由公司的一名前雇员提起。如果在雇佣诉讼中作出不利判决,衍生诉讼原告代表本公司要求赔偿,并代表本公司就现已了结的证券集体诉讼寻求损害赔偿,该集体诉讼也是基于雇佣诉讼中的指控,并在可用保险范围内达成和解,而没有将不当行为归因于本公司、其管理层或其董事。派生诉讼一直被搁置,等待雇佣诉讼的解决。
2022年10月26日,陪审团对三菱UFG联合银行,N.A.诉Axos银行等人,判给联合银行损害赔偿金。该判决于2023年6月5日初审,2023年6月20日作出更正判决。公司于2023年7月6日提交上诉通知书,原告于2023年7月20日提交交叉上诉通知书。该公司记录了一美元16截至2023年6月30日及截至该年度的简明综合资产负债表中的“应付帐款及其他负债”及简明综合收益表中的“一般及行政费用”中的应计费用分别为100万美元。鉴于上诉过程的不确定性以及其他未知或目前无法量化的因素,本公司将其应计项目维持在2023年6月30日。
鉴于预测每项法律行动的结果本身存在困难,特别是因为索赔人寻求大量或不确定的损害赔偿,除非上文另有披露,否则无法合理预测或估计与每项法律行动有关的最终损失或损失范围(如果有的话)。
19. 最低监管资本要求
综合银行业务。 本公司和银行受联邦银行监管机构颁布的监管资本充足率要求的约束。公司或银行未能达到最低资本金要求可能导致监管机构采取某些强制性和酌情行动,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。美联储规定了该公司的资本金要求,而OCC对该银行也有类似的要求。根据这些资本要求和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本指导方针,这些指导方针涉及公司和银行的资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本数额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
法规规定的量化措施要求公司和银行保持一定的最低资本金金额和比率。联邦银行监管机构要求公司和银行保持一级资本与调整后平均资产的最低比率4.0%,普通股1级资本与风险加权资产之比为4.5%,一级资本与风险加权资产之比为6.0%和总风险资本与风险加权资产之比为8.0%。公司和银行必须保持最低杠杆率、基于风险的普通股1级资本比率、基于风险的1级资本比率和基于风险的总资本比率,才能获得“充足资本”5.0%, 6.5%, 8.0%和10.0%。截至2023年6月30日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。于2023年6月30日,本公司及本行在监管框架下“资本充足”,以便迅速采取纠正行动。管理层认为,自2023年6月30日以来,没有发生任何情况或事件会对公司和银行的资本分类产生重大不利影响。有时,我们可能需要筹集更多的资本,以支持公司和银行的进一步增长,并保持其“资本充足”的地位。
公司和银行都选择了计算监管资本和比率的五年CECL过渡指导,2023年6月30日和2022年6月30日的金额反映了这一选择。该指导意见允许实体将CECL第一天过渡调整的影响100%计入监管资本,并在2022年6月30日之前将信贷损失准备随后增加25%的影响计入监管资本。从2023财年开始,这一累计金额将以每年25%的速度逐步退出监管资本,直到2026财年开始100%逐步退出监管资本。
根据《巴塞尔协议III》,公司和银行的资本金额、资本比率和资本要求如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AXOS金融公司 | | Axos银行 | | “好吧。” 大写的“ 比率 | | 最低资本 比率 |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | |
监管资本: | | | | | | | | | | | |
第1层 | $ | 1,796,352 | | $ | 1,522,478 | | $ | 1,866,705 | | $ | 1,615,012 | | | | |
普通股权益1级 | $ | 1,796,352 | | $ | 1,522,478 | | $ | 1,866,705 | | $ | 1,615,012 | | | | |
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 2,269,237 | | $ | 1,965,578 | | $ | 2,007,006 | | $ | 1,725,528 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | |
平均调整后 | $ | 20,059,002 | | $ | 16,460,684 | | $ | 19,284,378 | | $ | 15,164,797 | | | | |
总风险加权 | $ | 16,414,213 | | $ | 15,443,152 | | $ | 16,054,633 | | $ | 14,366,457 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
监管资本比率: | | | | | | | | | | | |
一级杠杆(调整后平均资产) | 8.96 | % | | 9.25 | % | | 9.68 | % | | 10.65 | % | | 5.00 | % | | 4.00 | % |
普通股一级资本(风险加权资产) | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 6.50 | % | | 4.50 | % |
第一级资本(风险加权资产) | 10.94 | % | | 9.86 | % | | 11.63 | % | | 11.24 | % | | 8.00 | % | | 6.00 | % |
总资本(与风险加权资产之比) | 13.82 | % | | 12.73 | % | | 12.50 | % | | 12.01 | % | | 10.00 | % | | 8.00 | % |
根据《巴塞尔协议三》,所有银行机构都必须保持高于基于风险的最低资本要求的资本保护缓冲,以避免在资本分配、股票回购和向管理人员支付酌情奖金方面受到某些限制。资本保护缓冲完全由普通股一级资本组成,适用于三种基于风险的资本比率,但不适用于杠杆率。截至2023年6月30日,公司和银行合规
符合资本节约缓冲要求。包括完全分阶段的资本保护缓冲、普通股第一级资本、第一级风险资本和总风险资本比率最低标准为7.0%, 8.5%和10.5%。缓冲金额低于所需数额的银行组织在缓冲接近于零时,在这种分配和支付方面受到越来越严格的限制。此外,这些规定还一般禁止银行机构在任何季度内进行此类分配或付款,如果其合资格留存收入为负值,且上一季度末的资本保全缓冲比率为2.5%或更低。银行组织的合格留存收入定义为根据该组织的季度监管报告,扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响后,该组织在本日历季度之前的四个日历季度的净收入。
Axos Clearing。根据交易法的净资本要求,安盛清算须遵守美国证券交易委员会统一净资本(交易法第15c3-1条)。根据这一规则,本公司已选择以替代方法运营,并要求维持最低净资本250,000美元或客户交易产生的总借方余额的2%,如定义。根据替代方法,Axos Clearing不得偿还次级债务、支付现金分配或向母公司或员工提供任何无担保预付款或贷款,前提是此类支付将导致净资本低于总借方余额的5%或低于其最低美元要求的120%。
Axos Clearing的净资本头寸如下:
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(千美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
净资本 | $ | 35,221 | | | $ | 38,915 | |
减去:所需净资本 | 5,316 | | | 6,250 | |
超额资本 | $ | 29,905 | | | $ | 32,665 | |
| | | |
净资本占总借方项目的百分比 | 13.25 | % | | 12.45 | % |
净资本总额超过5%的借方项目 | $ | 21,930 | | | $ | 23,290 | |
安盛结算作为结算经纪商,须遵守美国证券交易委员会客户保护规则(交易法第15c3-3条),该规则要求为客户的利益将资金分离到一个特别储备账户中。于2023年6月30日,本公司计算的存款要求为$169.5百万美元,并保留了一笔$116.8百万美元。2023年7月5日,Axos Clearing支付了一笔$81100万美元,以满足存款要求。于2022年6月30日,本公司计算的存款要求为$286.9百万美元,并保留了一笔$335.8百万美元。2022年7月1日,Axos Clearing无需支付存款即可满足存款要求。
某些经纪自营商已选择在Axos Clearing保留经纪客户账户。为了让这些经纪交易商在计算净资本时将其持有的资产分类为允许资产,本公司为经纪自营账户(PAB)计算了单独的准备金要求。于2023年6月30日,本公司计算的存款要求为$26.8百万美元,并保留了一笔$32.0百万美元。2023年7月1日,Axos Clearing无需支付存款即可满足存款要求。于2022年6月30日,本公司计算的存款要求为$29.1百万美元,并保留了一笔$36.3百万美元。2022年7月1日,Axos Clearing无需支付存款即可满足存款要求。
20. 员工福利计划
该公司拥有一401(K)计划,几乎所有员工都可以参加该计划。雇员最高可供款至100他们薪酬的%受联邦税法规定的某些限制。该公司为401(K)计划的雇主提供匹配的缴费,这是基于雇员指定的推迟他们的合格补偿。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度,该计划的可归因于费用为3.5百万,$3.6百万美元,以及$2.4分别为100万美元。这些费用列入合并损益表的“薪金和有关费用”。
21. 仅供母公司使用的简明财务信息
以下表格提供了Axos Financial,Inc.(仅限母公司)的财务信息,应与本公司的合并财务报表和合并财务报表的其他附注一起阅读。对子公司的投资、股东权益和子公司未分配收益的权益进行了调整,以消除多家子公司与母公司之间的公司间交易。
简明资产负债表1
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 115,948 | | | $ | 98,640 | |
| | | |
证券 | 15,050 | | | 14,486 | |
| | | |
支付给非银行子公司的预付款 | 8,000 | | | 33,000 | |
其他资产 | 78,932 | | | 92,235 | |
| | | |
对银行子公司的投资 | 1,884,525 | | | 1,634,185 | |
对非银行子公司的投资 | 235,223 | | | 187,633 | |
总资产 | $ | 2,337,678 | | | $ | 2,060,179 | |
负债和股东权益 | | | |
借款、次级票据和债券 | $ | 334,579 | | | $ | 333,744 | |
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应付帐款和其他负债 | 85,940 | | | 83,462 | |
总负债 | 420,519 | | | 417,206 | |
股东权益 | 1,917,159 | | | 1,642,973 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,337,678 | | | $ | 2,060,179 | |
简明损益表1
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| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | $ | 1,656 | | | $ | 1,777 | | | $ | 1,262 | |
利息支出 | 15,909 | | | 11,183 | | | 10,891 | |
净利息(支出)收入 | (14,253) | | | (9,406) | | | (9,629) | |
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扣除信用损失拨备后的净利息(费用)收入 | (14,253) | | | (9,406) | | | (9,629) | |
非利息收入(亏损) | 11,448 | | | 6,275 | | | 217 | |
非利息费用和税收优惠2 | 15,866 | | | 9,741 | | | 4,360 | |
子公司股息和子公司未分配收益权益前的收入(损失) | (18,671) | | | (12,872) | | | (13,772) | |
来自银行子公司的股息 | 45,000 | | | 40,000 | | | 45,000 | |
来自非银行子公司的股息 | 13,750 | | | — | | | — | |
子公司未分配收益中的权益 | 267,086 | | | 213,588 | | | 184,479 | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
综合收益 | $ | 303,488 | | | $ | 235,276 | | | $ | 219,151 | |
现金流量表1
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| 截至2013年6月30日的年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 307,165 | | | $ | 240,716 | | | $ | 215,707 | |
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧、摊销和增值 | 12,383 | | | 11,160 | | | 10,814 | |
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基于股票的薪酬费用 | 26,100 | | | 21,242 | | | 20,685 | |
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子公司未分配收益中的权益 | (267,086) | | | (213,588) | | | (184,479) | |
其他资产减少(增加) | (3,448) | | | (5,231) | | | (25,835) | |
其他负债增加(减少) | (1,069) | | | (11,564) | | | (14,550) | |
经营活动提供的净现金 | 74,045 | | | 42,735 | | | 22,342 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
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贷款本金偿还收益 | 25,000 | | | — | | | — | |
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购买家具、设备、软件和无形资产 | (805) | | | (817) | | | (457) | |
对子公司的投资 | (25,825) | | | (203,086) | | | (7,200) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,630) | | | (203,903) | | | (7,657) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
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与限制性股票单位结算相关的税款缴纳 | (6,144) | | | (14,481) | | | (10,648) | |
库存股回购 | (48,963) | | | — | | | (16,757) | |
其他借款净(偿还)收益 | — | | | — | | | (51,000) | |
债务发行成本的支付 | — | | | (2,120) | | | (2,748) | |
发行附属票据所得款项 | — | | | 150,000 | | | 175,000 | |
优先股赎回,A系列 | — | | | — | | | (5,150) | |
优先股现金股利 | — | | | — | | | (103) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (55,107) | | | 133,399 | | | 88,594 | |
现金及现金等价物净变化 | 17,308 | | | (27,769) | | | 103,279 | |
现金和现金等价物--年初 | 98,640 | | | 126,409 | | | 23,130 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 115,948 | | | $ | 98,640 | | | $ | 126,409 | |
1 上期已修订,以符合本期列报。
2包括美元的税收优惠11,988, $11,927、和$8,967分别截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度。
22. 银行自有人寿保险
下表总结了截至所示日期公司银行自有人寿保险(“BOLI”)的活动:
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(千美元) | 波利值 |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 6,380 | |
加法 | 50,000 | |
合同价值的变化 | 175 | |
截至2021年6月30日的余额 | 56,555 | |
加法 | 100,000 | |
合同价值的变化 | 4,220 | |
截至2022年6月30日的余额 | 160,775 | |
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死亡抚恤金 | (1,805) | |
合同价值的变化 | 4,444 | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 163,414 | |
银行拥有的人寿保险计入综合资产负债表中的“其他资产”和综合损益表中的“银行及服务费”。
23. 细分市场报告
下文所述的经营分部为本公司拥有独立财务资料的分部,行政总裁在决定如何分配资源及评估业绩时,会定期评估分部的业绩。本公司的经营分部及分部业绩乃根据管理报告制度厘定,该系统将资产负债表及损益表项目分配至每个业务分部,并由行政总裁在决定如何分配资源及评估业绩时根据哪个分部的业绩进行评估。
该公司根据与其公司战略相结合的经营活动的税前利润或亏损来评估业绩并分配资源。某些公司行政成本尚未分配到应报告分部。该公司通过以下方式运营二经营领域:银行业务和证券业务。分部间交易于合并中剔除,主要包括证券业务分部赚取的非利息收入及银行业务分部产生的与来自证券业务分部客户的存款有关的现金分类费用的非利息支出,以及银行业务分部支付给本公司各全资附属公司及本公司本身存放于银行业务分部的营运现金的利息开支。
银行业务。银行业务拥有广泛的银行服务,包括网上银行、礼宾银行,以及通过在线低成本分销渠道提供的抵押贷款、车辆贷款和无担保贷款,以满足全国消费者和企业的需求。此外,银行业务专注于在全国范围内向垂直行业提供存款产品(例如,所有权和托管),向各种企业提供金库管理产品,以及向客户提供商业和工商房地产贷款。银行业务包括破产受托人和受托服务,为第7章破产和非第7章受托人和受托人提供专门的软件和咨询服务。
证券业务。 证券业务包括清算经纪-交易商、注册投资顾问托管业务、注册投资顾问和引入经纪-交易商系列业务。这些业务线独立地向自己的客户和银行业务客户提供产品。证券业务还提供专门的会计软件,服务于企业管理、家族理财室和财富管理行业。
为了调和 二在合并总额的分部中,该公司包括母公司专属活动和公司间抵消。 下表列出了该分部的经营业绩、声誉和资产:
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| 截至2023年6月30日的年度 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
净利息收入 | $ | 776,294 | | | $ | 21,042 | | | $ | (14,215) | | | $ | 783,121 | |
信贷损失准备金 | 24,750 | | | — | | | — | | | 24,750 | |
非利息收入 | 42,260 | | | 141,107 | | | (62,879) | | | 120,488 | |
非利息支出 | 390,911 | | | 102,572 | | | (46,368) | | | 447,115 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 402,893 | | | $ | 59,577 | | | $ | (30,726) | | | $ | 431,744 | |
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| 截至2022年6月30日的年度 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
净利息收入 | $ | 597,833 | | | $ | 17,580 | | | $ | (8,255) | | | $ | 607,158 | |
信贷损失准备金 | 18,500 | | | — | | | — | | | 18,500 | |
非利息收入 | 60,881 | | | 64,069 | | | (11,587) | | | 113,363 | |
非利息支出 | 274,079 | | | 84,014 | | | 3,969 | | | 362,062 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 366,135 | | | $ | (2,365) | | | $ | (23,811) | | | $ | 339,959 | |
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| 截至2023年6月30日 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
商誉 | $ | 35,721 | | | $ | 61,952 | | | $ | — | | | $ | 97,673 | |
总资产 | $ | 19,396,167 | | | $ | 899,496 | | | $ | 52,806 | | | $ | 20,348,469 | |
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| 截至2022年6月30日 |
(千美元) | 银行业务 | | 证券业务 | | 公司/淘汰 | | AXOS整合 |
商誉 | $ | 35,721 | | | $ | 59,953 | | | $ | — | | | $ | 95,674 | |
总资产 | $ | 16,002,714 | | | $ | 1,328,558 | | | $ | 69,893 | | | $ | 17,401,165 | |
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24. 后续事件
2023年8月23日,公司同意收购约美元62 按面值百万美元的海底融资贷款,以及额外美元的贷款服务权和客户名单21000万美元。