整合原则

简明合并财务报表（“财务报表”）包括公司及其全资子公司Oncternal Oncology, Inc.和Oncternal, Inc.的账目。在编制财务报表时，所有公司间账目和交易均已删除。

财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的，该财务报表考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。从一开始，公司就将大部分精力投入到药物发现和开发以及进行临床前研究和临床试验上。该公司的运营历史有限，公司业务和市场的销售和收入潜力尚未得到证实。成功过渡到实现盈利运营取决于达到足以支持公司成本结构的收入水平。

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $27.0百万现金、现金等价物和短期投资，无债务，累计赤字为美元206.2百万。从成立之初，公司就出现了经常性营业亏损和运营现金流负数。该公司得出结论，如果不筹集额外资金或修改运营计划或计划以减少开支，则现金、现金等价物和短期投资的余额将不足以为其计划支出提供资金，也无法履行财务报表发布之日起十二个月的债务。因此，在这些财务报表发布之日起的十二个月内，公司是否有能力继续作为持续经营企业存在很大疑问。财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的，不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。

该公司预计，在可预见的将来，将继续出现净亏损，并认为需要筹集大量额外资金才能在未来几年内完成其业务计划。该公司计划继续通过公开或私募股权或债券发行或其他来源，包括短期和长期的潜在合作、战略联盟和其他类似的许可安排，为运营和资本融资需求造成的损失提供资金。如果公司无法获得足够的额外资金，公司可能被迫削减支出，包括可能推迟、缩减或取消其某些管道开发计划，延长与供应商的付款期限，或尽可能清算资产。任何这些行为都可能对公司的业务、经营业绩和未来前景造成重大损害。

截至2024年4月2日，该公司的市场上市（“ATM”）股票发行计划已到期。截至2024年3月31日，该公司已售出 457,342普通股，净收益为 $10.8在自动柜员机计划下有百万美元。

该公司获得额外融资的能力（包括通过合作和许可安排）将取决于许多因素，包括其从临床试验和临床前研究中获得积极数据的能力、资本市场状况和其他风险，其中许多风险取决于其无法控制的因素。无法保证今后此类融资和资本的可用性或条件可用。

2023年4月4日，公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格部门的书面通知，该通知表明，由于公司普通股的收盘价已收于美元以下1.00每

分享 公司连续30个工作日不再遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）（“最低出价要求”）下的最低出价要求。

2024 年 1 月 8 日，公司实施了 1 比 20反向拆分已发行和流通普通股（“反向股票拆分”）。由于反向股票拆分，该公司恢复了对纳斯达克上市规则的遵守。在反向股票拆分生效之前，该股东每持有20股普通股，公司的每位股东将获得一股新的普通股。反向股票拆分同样影响了公司所有已发行和流通的普通股。由于反向股票拆分，公司普通股的面值和法定股票未进行调整。反向拆分还影响了公司已发行的普通股期权和认股权证，并导致此类工具所依据的股票减少，行使价成比例上涨。除非另有说明，否则这些财务报表中包含的所有普通股、普通股每股数据、普通股期权和认股权证，包括此类股票工具的行使价格（如适用）均已进行了追溯性调整，以反映反向股票拆分对所有报告期的影响。

演示基础

所附的中期财务报表未经审计。未经审计的财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例以及美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。这些未经审计的财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的，包括所有调整，仅包括正常的经常性应计费用，管理层认为，这对于公允列报公司截至中期的财务状况和所列中期的经营业绩是必要的。财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出数额。实际结果可能与这些估计有重大差异。这些未经审计的财务报表应与公司于2024年3月7日在其10-K表年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。这些未经审计的财务报表中列出的业绩不一定代表整个财年或任何其他中期或任何未来年份或期间的预期业绩。

估算值的使用

公司的财务报表是根据公认会计原则编制的。财务报表和附注的编制要求公司做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。重要估算值包括用于确定临床试验和研发成本应计费用的估算值。尽管这些估计是基于公司对时事及其未来可能采取的行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计和假设存在重大差异。

现金和现金等价物

公司将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括公允价值层次结构中的第一级金融工具（见附注6——公允价值），包括现成支票账户、货币市场账户和商业票据中的现金。

短期投资

短期投资包括自资产负债表之日起不到一年的美国国库券和票据、存款证、商业票据和美国政府赞助的企业证券，这些证券在公允价值层次结构中被视为一级和二级金融工具（见附注6——公允价值）。公司在购买时确定有价证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类名称。根据ASC 320投资——债务和股权证券，该公司已将其截至2024年3月31日和2023年12月31日的所有有价证券归类为 “可供出售”。公司按公允价值记录可供出售的证券，该公允价值由相同或相似证券的价格确定，未实现的损益作为累计综合收益（亏损）的单独组成部分包括在内。根据政策，公司不在其投资组合中投资或持有股权证券。

公司调整可供出售债务证券的成本，以摊销保费或增加到期折扣。公司将归类为可供出售的证券的利息和股息计入利息收入。此类摊销和增值包含在利息收入中。出售证券的成本基于特定的识别方法。可供出售证券的已实现收益或亏损使用特定的识别方法确定，已实现净收益和亏损包含在利息收入中。公司将可供出售有价证券的未实现损益记录为经营报表和综合亏损表中综合收益（亏损）的一部分，并作为股东权益的单独组成部分记录在资产负债表上。

公司选择了切实可行的权宜之计，将适用的应计利息排除在可供出售证券的公允价值和摊销成本基础上，以确定和衡量减值。可供出售证券的应计应收利息记入相应资产负债表中的短期投资。公司的会计政策是不计量应计应收利息的信用损失备抵金，而是及时注销任何无法收回的应计应收利息作为利息收入的逆转，公司认为这属于公司确定不收取应计利息的时期。

公司在资产负债表日评估短期投资中是否存在非临时减值。在确定亏损是否非暂时性时考虑的因素包括价值下降幅度占原始成本的百分比有多大、公允价值低于成本基础的时间长短和程度、发行人的财务状况以及公司在摊销成本基础恢复之前持有投资的意图和能力。在收回摊销成本基础之前，公司打算并且有能力在未实现亏损头寸中持有任何投资。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不短期投资的减值费用。

公司通过专业定价服务获得可供出售的有价证券的公允价值。通过将专业定价服务机构报告的公允价值与报价市场价格或托管银行获得的公允价值进行比较来验证可供出售的有价证券的公允价值。服务提供商使用分层证券定价模型对证券进行估值，该模型主要依赖于行业认可的估值服务或数学计算提供的估值。此类估值可以基于活跃市场中相同资产或负债（一级投入）的交易价格，或使用可直接或间接观察到的投入（二级投入）的估值模型，例如类似资产或负债的报价、收益曲线、信用利差、标的工具或债务的当前市场和合同价格，以及其他相关的经济指标。

递延补偿

递延薪酬是指某些高管和某些其他高级管理人员应计的留用奖金。留用奖金的签订与豁免截至2023年12月31日的年度此类人员的年度现金绩效奖金以及从2023年4月至2024年12月暂时减少首席执行官的工资有关。

信用风险的集中度

可能使公司面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和短期投资。公司在联邦保险金融机构的存款超过联邦保险限额。该公司在这些账户中没有遭受任何损失，并认为由于存放这些存款的存款机构的财务状况，其现金余额没有面临重大风险。此外，公司还制定了有关批准的投资和投资到期日的指导方针，旨在维护安全和流动性。

研发费用和应计费用

研发费用包括公司自身以及赞助和合作研发活动产生的费用。研发成本按发生时计费，包括制造过程和开发成本、与临床前研究和临床试验相关的成本、监管和医疗事务活动、质量保证活动、工资和福利，包括股票薪酬、支付给第三方顾问的费用、许可费和管理费用。

该公司已与研究机构、临床研究组织、临床制造组织和其他公司签订了各种研发合同。这些活动的付款以个别协议的条款为基础，这可能不同于所产生的成本模式，在履行之前支付的款项作为预付费用和其他资产或应计负债反映在附带的资产负债表中。公司记录正在进行的研发活动产生的估计成本的应计费用，所有临床试验费用均包含在研发费用中。在评估应计负债的充足性时，公司会分析服务的进展，包括活动的阶段或完成、收到的发票和合同成本。在任何报告期结束时，在确定预付余额或应计余额时，可以做出重大判断和估计。实际业绩可能与公司的估计有所不同。

公允价值测量

会计指导定义了公允价值，建立了衡量公允价值的一致性框架，并扩大了按经常性或非经常性公允价值计量的每种主要资产和负债类别的披露范围。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的退出价格。会计指南建立了三级公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。这些等级基于输入的来源，如下所示：

级别 1：可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。

级别 2：活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入。

第 3 级：不可观察的输入，其中市场数据很少或根本没有，这需要报告实体制定自己的假设。

公司的金融工具包括现金、现金等价物、短期投资、预付费用和其他资产、应付账款、应计费用和应计薪酬。由于这些工具的短期性质，公司流动金融资产和负债的账面金额被视为代表其各自的公允价值。该公司的短期投资以公允价值定期计量。在本报告所述期间，没有发生级别间的转账（见附注6）。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的稀释性证券，并根据需要回购的已发行普通股的加权平均数进行调整。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将净亏损除以使用国库股和折算法确定的期间内已发行普通股和摊薄普通股等价物的加权平均数。在报告的所有期限内，用于计算基本和摊薄后已发行股票的数量没有差异，因为纳入潜在的稀释证券将具有反稀释作用。

会计准则尚未通过

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告——改进应申报分部披露》（主题280），旨在主要通过加强对重大分部支出的披露来改善财务报告。主题280包括修正案，其a）引入了定期向首席运营决策者（CODM）披露重大分部支出的新要求，b）将某些年度披露延长至中期，c）明确单一应申报分部实体必须全部适用ASC 280，d）允许在某些条件下报告多个分部损益指标，e) 要求披露CODM的所有权和地位。此更新对2023年12月15日之后开始的所有公共实体以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内生效。该公司目前正在评估该指引对其财务报表的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税——所得税披露的改进》，旨在主要通过加强对重大分部支出的披露来改善财务报告。该标准要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使投资者受益，这将有助于做出资本配置决策。自 2024 年 12 月 15 日之后起，此更新对所有公共实体生效。该公司目前正在评估该指引对其财务报表的影响。

预付费用和其他费用包括以下内容：

应计负债包括以下内容：

根据租赁协议到期的租赁负债的到期日 2024 年 3 月 31 日，情况如下：

截至 2024年3月31日和2023年12月31日，以下公允价值层次结构表列出了公司按公允价值定期计量的金融资产：