B2GOLD 公司

简明的中期合并财务报表

在截至2024年3月31日的三个月中

（未经审计）

1 操作的性质

B2Gold Corp.（“B2Gold” 或 “公司”）是一家总部位于温哥华的黄金生产商，拥有三个运营中的矿山：马里的费科拉矿、菲律宾的马斯贝特矿和纳米比亚的奥吉科托矿，以及加拿大正在建设的第四个矿山——鹅项目。该公司还拥有哥伦比亚的格拉玛洛特项目。截至2024年3月31日，该公司持有Calibre Mining Corp.（“Calibre”）约15％的权益，并持有beMetals Corp.（“beMetals”）约19％的权益。此外，该公司在包括马里和芬兰在内的多个国家拥有评估和勘探资产组合。

B2Gold是一家上市公司，在多伦多证券交易所上市，股票代码为 “BTO”，纽约证券交易所美国有限责任公司的股票代码为 “BTG”，纳米比亚证券交易所的股票代码为 “B2G”。B2Gold的总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市伯拉德街666号公园广场3400号套房，V6C 2X8。

2 准备基础

这些简明的中期合并财务报表是根据国际会计准则委员会（“IAS 34”）发布的国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制的。这些简明的中期合并财务报表应与截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表一起阅读，后者是根据国际会计准则委员会（“IFRS”）发布的《国际财务报告准则会计准则》编制的。

这些简明的中期合并财务报表遵循与公司最新的年度合并财务报表相同的会计政策和应用方法。

这些简明的合并中期财务报表已于2024年5月7日由董事会（“董事会”）授权发布。

3 重要的会计判断和估计

按照国际会计准则第34条编制这些财务报表需要作出影响所报金额的判断和估计。这些关于未来的判断和估计可能与实际结果不同。以下是管理层采用的对公司财务报表影响最大的会计政策判断和会计估算领域，包括可能导致下一个财政年度资产和负债账面金额发生重大调整的估算不确定性领域。

判断领域

不确定的税收状况

该公司的业务涉及在多个国际司法管辖区适用复杂的税收法规。确定交易的税收待遇要求公司在解释适用的税法时作出判断。在相关税务机关接受之前，这些职位不是最终的。税收待遇可能会根据税务机关的评估或审计结果而变化，通常是在首次申报后数年。

公司根据其对应缴税额或税额范围的评估，确认并记录因不确定税收状况而产生的潜在负债。随着新信息的出现，公司会调整这些应计额。由于与某些税收待遇相关的复杂性和不确定性，最终解决方案可能导致的付款与公司目前的纳税负债估计存在重大差异。

评估长期资产的减值和减值指标的逆转

公司运用重大判断来评估是否存在减值或减值逆转的指标，从而需要进行减值测试。管理层使用内部和外部因素来确定是否存在任何指标，例如资产使用的重大变化、法律和许可因素、未来黄金价格、运营和资本成本预测、矿产储量和资源的数量以及市场利率的变动。

确定对被投资者的控制权或重大影响

评估公司是否对被投资方具有重大影响力或控制权，需要在评估可能产生重大影响或控制权的因素时做出判断。制作时评估的因素

对被投资者的控制权或重大影响力的判断包括但不限于所有权比例、董事会代表性、参与决策过程、公司与被投资方之间的重大交易和合同安排、管理人员的交流、基本技术信息的提供和潜在的投票权。在评估这些因素时，公司决定了公司对被投资者的影响力水平。公司对用于确定是否存在对被投资者的控制权或重大影响力的因素的评估的变化将影响被投资方投资的会计处理。

估计不确定性的来源

金融工具的公允价值

未在活跃市场交易的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的。在确定黄金流债券的公允价值（附注14和附注16）时，公司根据初始确认和每个报告期末的基础模型和市场状况做出了重要的假设。

矿产储量和资源估算

矿产储量是对可以经济合法地从公司采矿物业中开采的矿石数量的估计。该公司根据具有适当资格的人员汇编的有关矿体规模、深度和形状的地质数据的信息来估算其矿产储量和矿产资源，并且需要复杂的地质判断才能解释这些数据。可开采储量的估算基于外汇汇率、大宗商品价格、未来资本需求、冶金回收率、许可和生产成本的估计，以及在估算矿体规模和品位时做出的地质假设和判断。储备金或资源估算值的变化可能会影响采矿权益的账面价值、矿山恢复准备金、递延所得税资产的确认、折旧和摊销费用以及应收特许权使用费。

增值税应收账款

该公司在其运营矿山和开发项目中购买商品和服务时征收间接税，包括增值税。间接税余额按其在扣除准备金后的流动或长期资产中的预计可收回金额入账，并反映了公司根据相应司法管辖区的现行税收规定对间接税收余额可收回性的最佳估计。管理层对可追回性的评估考虑了索赔扣除和/或争议的可能结果和预期时间。迄今为止的准备金和资产负债表分类可能会发生变化，这种变化可能是重大的。

截至2024年3月31日的长期增值税应收账款包括费科拉矿1.51亿美元（2023年12月31日至1.37亿美元）、马斯贝特矿4,800万美元（2023年12月31日——4,500万美元）和格拉玛洛特项目1,800万美元（2023年12月31日——1,800万美元）。

当期所得税和递延所得税

公司需要定期估算资产和负债的纳税基础。如果适用的税收法律法规不明确或有不同的解释，则这些估计值可能会发生变化，从而对财务报表中记录的递延所得税资产和负债金额产生重大影响。递延所得税资产和负债的变化通常会直接影响变动发生期间的收益。

在每个时期，公司都会评估每项递延所得税资产的部分或全部无法变现的可能性。该评估基于历史和未来的应纳税所得额预期水平和相关的留存收益汇回、产生递延所得税负债的应纳税临时时间差异逆转的模式和时间以及税收筹划举措。未来的应纳税所得额水平受金属价格、生产成本、已探明和可能的黄金储备数量、利率和外币汇率等因素的影响。留存收益的分配情况取决于未来的应纳税收入水平以及未来的回收支出、资本支出、股息和可用现金流的其他用途。

4 应收账款、预付账款及其他

5 库存

截至2024年3月31日，矿石库存包括费科拉矿5000万美元（2023年12月31日至5900万美元）、马斯贝特矿1,300万美元（2023年12月31日——1,400万美元）和奥吉科托矿900万美元（2023年12月31日——700万美元）。

截至2024年3月31日的长期库存库存包括奥吉科托矿4,500万美元（2023年12月31日——4,400万美元）、700万美元的费科拉矿（2023年12月31日——600万美元）和马斯巴特矿700万美元（2023年12月31日——600万美元）。

长期供应库存是指Back River项目的物资，预计将在未来十二个月之后消耗。

6 长期投资

			2024年3月31日												2023年12月31日
			成本 $			AOCI $			公允价值 $						成本 $			AOCI $			公允价值 $
Snowline Gold			32,759			29,989			62,748						32,759			19,909			52,668
西非资源有限公司			20,530			(3,160)			17,370						20,530			(6,261)			14,269
奥西诺资源公司			6,955			8,247			15,202						6,955			5,340			12,295
圣奥古斯丁黄金铜业有限公司			20,193			(16,167)			4,026						20,193			(15,562)			4,631
斗牛士矿业有限公司			2,885			(1,221)			1,664						2,885			(1,253)			1,632
RTG 矿业公司			13,400			(13,099)			301						13,400			(13,092)			308
其他			899			(713)			186						899			(695)			204
			97,621			3,876			101,497						97,621			(11,614)			86,007

继2024年3月31日之后，该公司于2024年4月16日以5.48加元额外购买了Snowline Gold Corp.（“Snowline”）的120万股股票，总成本为500万美元。2024年4月25日，公司完成了与Snowline的非经纪私募配售，以5.45加元的价格再发行40万股股票，总成本为200万美元。根据公司在股东协议下的权利，这些收购将维持Snowline9.9％的权益。

同样在2024年3月31日之后，该公司出售了对西非资源有限公司的2200万股股权投资，收益为1900万美元。

7 采矿权益

						矿物特性						建筑物、厂房和设备						在建工程						勘探与评估资产						总计
						$						$						$						$						$
成本
截至2022年12月31日的余额						2,203,412						1,679,345						16,596						511,867						4,411,220
收购						—						41,166						1,050,326						114,898						1,206,390
补充						193,443						197,704						388,272						61,832						841,251
处置						—						(25,479)						—						—						(25,479)
减记						—						—						—						(19,905)						(19,905)
转账						21,087						61,414						(61,414)						(21,087)						—
矿山修复经费估计数的变化						(495)						—						363						(150)						(282)
截至2023年12月31日的余额						2,417,447						1,954,150						1,394,143						647,455						6,413,195
补充						50,010						28,508						161,571						5,744						245,833
资本化利息						—						—						3,556						—						3,556
处置						—						(9,090)						—						—						(9,090)
重新归类为待售资产						—						—						—						(34,347)						(34,347)
转账						—						5						(5)						—						—
矿山修复经费估计数的变化						(3,818)						—						(230)						—						(4,048)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额						2,463,639						1,973,573						1,559,035						618,852						6,615,099
累计折旧、损耗、摊销和减值
截至2022年12月31日的余额						(1,150,839)						(853,167)						—						(132,484)						(2,136,490)
折旧和损耗						(241,194)						(171,155)						—						—						(412,349)
减值						(96,800)						(65,753)						—						(154,710)						(317,263)
处置						—						16,397						—						—						16,397
截至2023年12月31日的余额						(1,488,833)						(1,073,678)						—						(287,194)						(2,849,705)
折旧和损耗						(44,757)						(45,332)						—						—						(90,089)
处置						—						7,618						—						—						7,618
截至 2024 年 3 月 31 日的余额						(1,533,590)						(1,111,392)						—						(287,194)						(2,932,176)
截至 2023 年 12 月 31 日的账面净值						928,614						880,472						1,394,143						360,261						3,563,490
截至 2024 年 3 月 31 日的账面净值						930,049						862,181						1,559,035						331,658						3,682,923

芬兰房产

在截至2024年3月31日的三个月中，公司收到了鲁珀特资源有限公司提出的不具约束力的要约，要求收购该公司在芬兰某些房产（“芬兰房产”）的70％权益。芬兰地产剩余的30％权益归Aurion Resources Inc.所有。该公司得出结论，出售其在芬兰房地产权益的协议很可能在未来12个月内达成，因此将芬兰房地产列为截至2024年3月31日的待售房产。根据截至2024年3月31日的预期销售收益，公司已确定芬兰房地产的账面净值可以收回，并且没有记录与重新分类相关的减值。

其他

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司注销了与不再计划使用的非核心物业相关的1,600万美元。

8 对员工的投资

2024年1月24日，该公司的关联公司Calibre完成了对马拉松黄金公司（“马拉松”）的收购。由于为收购马拉松而发行了Calibre股票，该公司在Calibre的权益从24％稀释至15％。尽管拥有Calibre不到20％的股份，但由于公司有权提名一名董事加入Calibre董事会等原因，该公司确定其对关联公司仍然具有重大影响力。此后，即2024年4月16日，该公司在Calibre的权益又摊薄了1％至14％。该公司确定，这种进一步的稀释并未改变其对Calibre的重大影响。

9 其他资产

截至2024年3月31日，填海矿床包括费科拉矿2,100万美元（2023年12月31日至2100万美元）、奥奇科托矿1500万美元（2023年12月31日——1,400万美元）、鹅项目1,100万美元（2023年12月31日——1200万美元）和马斯巴特矿400万美元（2023年12月31日——400万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月中，该公司又向其子公司beMetals Corp预付了200万美元。

10 长期债务

截至2024年3月31日的三个月中，债务余额的变化如下：

循环信贷额度

该公司与一个国际银行集团拥有7亿美元的循环信贷额度（“RCF”）。区域合作框架允许使用手风琴功能，根据该功能，在收到额外的具有约束力的承诺后，该融资机制可以在2025年12月16日到期日之前的任何时候进一步增加到8亿美元。截至2024年3月31日，该公司的全部未动用产能为7亿美元。公司以公司资产和质押的形式为区域合作基金提供担保，抵押了公司某些直接和间接子公司的股份。在区域合作框架方面，公司还必须维持一定的杠杆率和利息覆盖率。截至2024年3月31日，公司遵守了这些债务契约。

11 股本

公司的法定股本由无限数量的普通股和无限数量的优先股组成。截至2024年3月31日，公司已发行普通股1,305,407,942股（2023年12月31日为1,302,396,192股），其中包括根据公司激励计划信托持有的1,705,000股普通股。没有流通的优先股。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了每股0.04美元的季度股息，总额为5200万美元（2023年为4,300万美元）。其中，根据公司股息再投资计划发行的200万股股票满足了600万美元（2023年至零美元）。

继2024年3月31日之后，公司于2024年5月7日批准了第二季度0.04美元的股息，将于2024年6月24日支付。

在截至2024年3月31日的三个月中，以每股3.48加元的行使价向员工授予了约100万份股票期权。这些股票期权的期限为五年，归属期限为三年。授予这些期权时的估计公允价值共计50万美元，在归属期内被确认为基于股份的支付费用。公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的，其无风险年利率为3.8％，预期寿命为三年，预期波动率为37％，股息收益率为6％。

在截至2024年3月31日的三个月中，与股票期权归属相关的股份支付支出为100万美元（2023年至200万美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司通过行使股票期权发行了50万股股票，收益为100万美元。行使时股票的加权平均市价为4.14加元。截至2024年3月31日，共有3,100万份股票期权在外流通。

以下是未兑现股票期权变动摘要：

在截至2024年3月31日的三个月中，与限制性股票单位（“RSU”）的归属相关的基于股份的支付支出为200万美元（2023年至100万美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司向员工发放了200万股限制性股票单位，并通过限制性股票单位的归属发行了10万股股票。截至2024年3月31日，有600万个未偿还的限制性股票单位。2024年3月31日之后，公司通过归属限制性股票单位发行了100万股股票。

在截至2024年3月31日的三个月中，与绩效股份单位（“PSU”）归属相关的基于股份的支付支出为200万美元（2023年至200万美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司向员工发放了300万套PSU。截至 2024 年 3 月 31 日，有 700 万个 PSU 未偿还。

在截至2024年3月31日的三个月中，与递延股份单位（“DSU”）公允价值变动相关的基于股份的付款为0万美元（2023年至200万美元）的支出。截至 2024 年 3 月 31 日，有 200 万个 DSU 未偿还。

每股收益

以下是每股基本收益和摊薄收益的计算：

12 非控股权益

以下是公司非控股权益的连续性时间表：

13 衍生金融工具

该公司的燃料衍生工具未被指定为套期保值，而是按公允价值计入损益（“FVTPL”）。截至2024年3月31日，该公司有400万升燃油的未偿还燃料衍生品合约，平均行使价为每升0.39美元。截至2024年3月31日，这些合约的未实现公允价值为0万美元（2023年12月31日为0万美元）。

2024年3月31日之后，公司又签订了一系列远期合同，以每升0.47美元的平均行使价购买2,100万升燃油，以每升0.64美元的平均行使价购买1,500万升汽油，并计划在2024年7月至2026年3月之间结算。

14 金流义务

该公司的黄金流义务要求公司的Back River项目按以下方式交货：

• 2.7805% 的黄金产量直至交付 87,100 盎司

• 黄金产量的 1.4405%，总产量达到 134,000 盎司

• 此后占黄金产量的1.005％。

根据国际财务报告准则第9号金融工具，黄金流债务被确定为衍生负债，并被归类为FVTPL。因此，它已按公允价值记录在简明中期合并资产负债表中，公允价值的变动记录在简明中期合并运营报表中。黄金流的公允价值被确定为公允价值层次结构中的第三级（注16）。公司已为黄金流义务提供担保。

以下是黄金流义务变化的摘要：

15 预付黄金销售

2024年1月23日，该公司与多家RCF辛迪加银行进行了一系列预付费黄金销售。根据预付黄金销售条款，根据黄金远期曲线平均价格约为每盎司2,191美元，该公司收到了5亿美元的预付款，以换取2025年7月至2026年6月期间每月交付的黄金总量为264,768盎司。黄金的交付可以来自公司任何运营矿山的生产，预付的黄金销售可以通过加速交付剩余的可交付黄金盎司在到期前结算。

预付黄金销售是根据国际财务报告准则第15号（客户合同收入）核算的，根据该准则，现金预付款已在合并资产负债表上确认为递延收入，并将根据黄金交付时的合同价格在合并运营报表中确认为收入。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了与预付黄金销售中包含的融资部分相关的800万美元利息费用。在800万美元的利息支出中，300万美元资本化为该期间建造合格资产的成本，其余的500万美元在简明合并中期运营报表中列为支出。截至2024年3月31日，预付黄金销售的账面金额为5.08亿美元。

16 金融工具

公司的金融资产和负债是根据公允价值层次结构根据对公允价值衡量至关重要的最低投入水平进行分类的：

第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价；

第 2 级 — 第 1 级中包含的除报价之外的其他可观测的资产或负债的投入，可以是直接（即价格），也可以间接（即从价格中得出）；以及

第 3 级 — 不基于可观察市场数据的资产或负债输入。

截至2024年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产和负债分类如下：

该公司的长期投资包括上市矿业公司的股份。这些投资的公允价值是根据每项投资的活跃市场的市场报价确定的。

公司燃料衍生品合约的公允价值是使用具有相似特征的工具的现行市场汇率确定的。

黄金流的公允价值是根据收入法和贴现现金流模型计算得出的。计算出的公允价值包括基于可观察市场数据的投入，包括远期金价曲线和信贷调整后的无风险利率。公允价值还包括不基于可观察市场数据的投入，包括未来黄金交付的时机。估值由独立估值专家编制，由公司直接监督。黄金生产预计将于2025年第二季度末开始。远期黄金价格估计在每盎司2327美元至3,454美元之间。黄金远期价格每盎司变动100美元将对黄金流债务的公允价值产生约600万美元的影响。无风险利率变动50个基点也将对黄金流债务的公允价值产生约400万美元的影响。

公司长期债务的公允价值也接近其账面价值，因为其利率为浮动利率，而且公司的信贷利差大致保持不变。由于其短期性质，公司其他金融工具的公允价值接近其账面价值。

信用风险

公司的最大信用风险敞口是现金和现金等价物的账面价值、应收账款、应收贷款及其衍生品投资组合的账面价值。根据信用评级机构的决定，公司主要将存款存放在信贷质量高的金融机构，从而限制现金和现金等价物的信用敞口。公司在短期投资账户中维持其超额现金余额。公司不为其现金余额开立保险。

17 所得税和其他税

所得税支出不同于对税前运营收入适用加拿大联邦和省所得税税率所得的金额。这些差异是由以下项目造成的：

截至2024年3月31日的三个月，当期所得税支出中包括800万美元（2023年至900万美元），与马里政府在费科拉矿的自由附带权益中获得的10％优先股息有关。根据国际会计准则第12号 “所得税”，该优先股息作为所得税入账。

Fekola 税务审计

该公司的子公司Fekola SA收到了马里税务总局（“DGT”）于2022年9月6日发出的重新评估通知，声称拟议的调整和其他纳税义务总额为2600万美元，不包括罚款，4,500万美元包括罚款（基于2024年3月31日的607非洲金融共同体法郎兑1美元的汇率），这些负债来自2016-2018财年的税务审计。Fekola SA于2022年11月3日提出了一项有争议的索赔，概述了其根据《马里所得税法》对重新评估的异议。截至2024年3月31日，公司记录的准备金总额为1000万美元（考虑到2022年预付的500万美元后，净准备金为500万美元），这反映了其对重新评估金额最终结算的最佳估计。

18 补充现金流量信息

现金流量信息的补充披露见下表：

非现金费用（积分）：

非现金营运资金的变化：

																		对于这三个人来说 几个月已结束 2024年3月31日						对于这三个人来说 几个月已结束 2023年3月31日
																		$						$
应收账款和预付款																		1,549						(6,605)
增值税和其他应收税款																		(5,116)						(645)
库存																		203						(22,667)
应付账款和应计负债																		13,610						(4,970)
当前收入和其他应付税款																		11,739						41,113
																		21,985						6,226

其他勘探和开发：

																		对于这三个人来说 几个月已结束 2024年3月31日						对于这三个人来说 几个月已结束 2023年3月31日
																		$						$
费科拉矿，勘探																		(1,302)						(1,706)
马斯巴特矿山，勘探																		(821)						(959)
Otjikoto 矿山，勘探																		(1,789)						(494)
鹅项目，探索																		(2,312)						—
芬兰地产，勘探																		(1,393)						(2,271)
Bakolobi 地产，勘探																		(344)						(1,180)
梅南科托地产，勘探																		—						(3,036)
北班塔科地产，勘探																		—						(1,441)
Dandoko 地产，勘探																		20						(3,473)
乔治项目，探索																		(157)						—
其他																		(742)						(1,431)
																		(8,840)						(15,991)

非现金投资和融资活动：

																		对于这三个人来说 几个月已结束 2024年3月31日						对于这三个人来说 几个月已结束 2023年3月31日
																		$						$
与采矿利息支出相关的流动负债变动																		(3,754)						(1,232)
利息资本化用于建造合格资产																		3,556						—
非控股权益的贷款利息																		1,401						1,173
应计分配变更为非控股权益																		(300)						—
Fekola设备贷款机制的外汇收益（亏损）																		285						(244)
基于股份的付款，资本化为矿业权益																		181						118

在截至2024年3月31日的三个月中，公司以现金缴纳了3,900万美元的当期所得税、预扣税和其他税（2023年至3000万美元）。

19 分段信息

该公司应报告的运营部门包括其采矿业务和开发项目，即费科拉、马斯巴特和奥吉科托矿以及鹅项目。它还包括处于勘探和评估阶段的费科拉地区地产。费科拉地区板块包括北班塔科、梅南科托、丹多科和巴科洛比的房产。“其他矿产地产” 分部包括公司在矿产地产中的权益，这些权益处于不同的勘探和评估阶段，包括公司在Gramalote项目的权益，以及公司对其关联公司Calibre投资的权益会计。“企业和其他” 部分包括企业运营。

该公司的细分市场汇总在下表中：

该公司的采矿权益位于以下地理位置：

20 项承诺

截至2024年3月31日，公司有以下承诺（除本财务报表其他地方披露的承诺外）：

•用于费科拉矿的2,800万美元与地下开发有关的款项，700万美元与建造新的尾矿储存设施有关的款项，600万美元与太阳能发电厂扩建相关的款项，400万美元与移动设备购买和重建相关的款项，200万美元与工厂和发电厂维护有关的款项，100万美元用于其他资本项目，所有这些费用预计将在2024年发生。

•用于向Goose项目支付的3000万美元与建筑活动有关的款项和2700万美元与移动设备相关的款项，其中5200万美元预计将在2024年支付，500万美元将在2025年支付。

•用于在马斯贝特矿支付的100万美元与移动设备购买相关的款项，所有这些款项预计将在2024年支付。