10-Q
假的--07-02Q3000010072620240000100726UFI：UNFandUnFamerica会员2024-03-310000100726UFI：收入报表信息会员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-0200001007262023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2024-01-012024-03-310000100726UFI：二千二十计划成员UFI：奖励已过期被没收或以其他方式终止未行使的会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: SalemLeasing公司会员2023-07-020000100726美国通用会计准则：普通股成员2022-07-030000100726UFI: 亚洲分部会员2024-01-012024-03-310000100726UFI: UnfamericaMember2023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：运输设备成员2023-07-020000100726UFI：财政年度二千二十三会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: 信贷协议会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: ablRevolver 会员2023-07-020000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000100726US-GAAP：留存收益会员2022-07-042023-04-020000100726US-GAAP：关联党成员UFI: UnfamericaMember2024-03-310000100726美国通用会计准则：Landmember2023-07-020000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-07-020000100726UFI：巴西分部成员2024-01-012024-03-310000100726UFI：所有其他产品和服务会员2024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：军人2022-07-042023-04-020000100726UFI: repreveFiberMember2022-07-042023-04-020000100726UFI：二千二十计划成员UFI：股票储备金比第一修正案成员增加2023-07-032024-03-310000100726美国公认会计准则：土地改善成员2023-07-020000100726UFI: 建筑融资会员2024-03-310000100726美国通用会计准则：Landmember2024-03-310000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-01-022023-04-020000100726UFI：金融租赁义务会员2024-03-310000100726UFI: SalemLeasing公司会员2023-01-022023-04-020000100726UFI：所有其他产品和服务会员2022-07-042023-04-020000100726UFI：美洲分部成员2022-07-042023-04-0200001007262024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：军人2023-07-032024-03-3100001007262023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：军人2024-01-012024-03-310000100726UFI：巴西分部成员2023-01-022023-04-020000100726UFI: 亚洲分部会员2023-07-032024-03-310000100726美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000100726UFI：第三方制造商会员2024-01-012024-03-310000100726UFI：二千二十计划成员UFI：向非雇员董事成员颁发的奖励2023-07-032024-03-310000100726UFI：二千一十八股回购计划成员2024-03-310000100726美国通用会计准则：普通股成员2024-03-3100001007262022-07-042023-07-020000100726UFI：巴西分部成员2022-07-042023-04-0200001007262023-12-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000100726UFI：二千二十计划成员2023-07-032024-03-310000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-01-022023-04-020000100726UFI: SalemLeasing公司会员2022-07-042023-04-0200001007262024-05-060000100726US-GAAP：循环信贷机制成员UFI: 信贷协议会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: UNFmember2024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-010000100726US-GAAP：运输设备成员2024-03-310000100726UFI：二千二十计划成员UFI：向主要员工成员发放的员工股票期权和限制性股票单位2023-07-032024-03-310000100726UFI：美洲分部成员2023-01-022023-04-020000100726UFI: repreveFiberMember2023-01-022023-04-020000100726UFI: abltermLoan会员2024-03-310000100726US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-07-020000100726UFI: UNFmember2023-12-012023-12-310000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-07-032024-03-3100001007262023-07-020000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-010000100726UFI：美洲分部成员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: SalemLeasing公司会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: repreveFiberMember2023-07-032024-03-310000100726UFI：二千一十八股回购计划成员2018-10-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000100726UFI: repreveFiberMember2024-01-012024-03-310000100726UFI：第三方制造商会员2023-01-022023-04-020000100726UFI: ablRevolver 会员2024-03-3100001007262021-06-282022-07-030000100726US-GAAP：建筑和建筑改善成员2024-03-310000100726UFI：UNFandUnFamerica会员2024-01-012024-03-3100001007262022-07-030000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-04-020000100726US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-042023-04-020000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000100726UFI：第三方制造商会员2022-07-042023-04-0200001007262023-10-022023-12-310000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：在建资产成员2023-07-020000100726UFI：UNFandUnFamerica会员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：留存收益会员2022-07-030000100726US-GAAP：机械和设备成员2023-07-020000100726US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000100726US-GAAP：留存收益会员2023-04-020000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-042023-04-0200001007262023-04-020000100726US-GAAP：机械和设备成员2024-03-310000100726UFI：计算机软件和办公设备会员2023-07-020000100726UFI：UNFandUnFamerica会员2023-01-022023-04-020000100726UFI：二千二十计划成员2023-10-310000100726UFI：美洲分部成员2024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-07-020000100726UFI: 亚洲分部会员2022-07-042023-04-020000100726UFI: TermLoanMember2023-07-032024-03-310000100726UFI: UNFmember2022-07-042023-04-020000100726UFI: abltermLoan会员2023-07-020000100726UFI：二千二十计划成员2024-03-310000100726美国公认会计准则：土地改善成员2024-03-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-030000100726UFI: SalemLeasing公司会员2024-01-012024-03-310000100726US-GAAP：留存收益会员2023-07-020000100726US-GAAP：留存收益会员2023-07-032024-03-3100001007262022-07-042023-04-020000100726UFI：计算机软件和办公设备会员2024-03-310000100726UFI: abltermLoan会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: ablRevolver 会员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-020000100726美国通用会计准则：普通股成员2023-01-010000100726美国通用会计准则：普通股成员2022-07-042023-04-020000100726UFI：金融租赁成员项下持有的资产2024-03-3100001007262023-01-010000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2024-03-310000100726UFI: UnfamericaMember2022-07-042023-04-020000100726US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2022-07-042023-04-020000100726UFI：财政年度二千二十四会员2023-07-032024-03-310000100726UFI: 亚洲分部会员2023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-020000100726US-GAAP：留存收益会员2023-01-010000100726UFI：金融租赁成员项下持有的资产2023-07-020000100726US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000100726UFI: SalemLeasing公司会员2024-03-310000100726US-GAAP：军人2023-01-022023-04-020000100726UFI：所有其他产品和服务会员2023-07-032024-03-3100001007262024-03-310000100726UFI：第三方制造商会员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-020000100726UFI: UnfamericaMember2023-07-032024-03-310000100726UFI：UNFandUnFamerica会员US-GAAP：关联党成员2023-07-020000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：在建资产成员2024-03-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000100726US-GAAP：留存收益会员2023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000100726UFI：巴西分部成员2023-07-032024-03-310000100726UFI: UNFmember2023-10-022023-12-310000100726UFI：所有其他产品和服务会员2023-01-022023-04-020000100726US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-022023-04-020000100726UFI：美国国税局会员2023-07-032024-03-310000100726US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-030000100726UFI: UnfamericaMember2024-01-012024-03-310000100726UFI：UNFandUnFamerica会员2022-07-042023-04-02UFI: 分段xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDUFI: 实体

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

（Mark One）

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间3月31日 2024

或者

 

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到 _____

委员会档案编号： 1-10542

 

UNIFI, INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

纽约

 

11-2165495

（州或其他司法管辖区

 

（美国国税局雇主

公司或组织）

 

证件号）

 

 

 

西友好大道 7201 号

 

 

格林斯伯勒, 北卡罗来纳

 

27410

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

(336) 294-4410

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.10美元

UFI

纽约证券交易所

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☒

 

 

 

 

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

 

截至 2024 年 5 月 6 日，有 18,251,545注册人的已发行普通股，面值每股0.10美元。

 

 

 

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述与我们的计划、目标、估计和目标有关。表达对我们未来的预期的声明，或与产品、销售、收入、支出、成本、战略、计划或收益相关的预测或估计是此类陈述的典型代表，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的。考虑到管理层目前获得的信息，前瞻性陈述基于管理层对我们未来业绩的信念、假设和预期。“相信”、“可能”、“可以”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“期望”、“打算”、“打算”、“寻求”、“努力” 等词语以及含义相似的词语或此类词语的否定词语表示或表示前瞻性陈述的存在。这些陈述不是历史事实陈述；它们涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩、业绩或财务状况与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的对未来业绩、业绩或财务状况的预期存在重大差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于：

•
纺织业的竞争性质和全球竞争的影响；
•
贸易监管环境和政府政策和立法的变化;
•
原材料的供应、采购和价格；
•
公司竞争市场的国内和国际总体经济和行业状况，包括公司无法控制的经济和政治因素；
•
消费者支出、客户偏好、时尚趋势和公司产品最终用途的变化；
•
公司客户的财务状况；
•
失去重要客户或品牌合作伙伴；
•
自然灾害、工业事故、电力或水资源短缺、极端天气条件以及公司某一设施的其他中断；
•
灾难性或异常事件（包括但不限于流行病或流行病）导致的运营、全球需求或财务业绩中断；
•
公司战略业务计划的成功；
•
金融和信贷市场的波动性，包括交易对手风险的影响（例如，存款集中度以及最近的存款人情绪和活动）；
•
偿还债务和为资本支出和战略业务计划提供资金的能力；
•
以合理条件提供和获得信贷的机会；
•
外币汇率、利息和通货膨胀率的变化；
•
生产成本的波动；
•
保护知识产权的能力；
•
公司品牌的实力和声誉；
•
员工关系；
•
吸引、留住和激励关键员工的能力；
•
气候变化或环境、健康和安全法规的影响；
•
税法、税法的司法或行政解释以及/或此类法律或解释变更的影响；以及
•
“第 1A 项” 中讨论的其他因素。公司截至2023年7月2日财年的10-K表年度报告或公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他定期报告和信息中的 “风险因素”。

所有这些因素都难以预测，包含可能对实际结果产生重大影响的不确定性，并且可能超出我们的控制范围。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对公司的影响。任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类陈述之日，除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况。

鉴于上述所有考虑，我们重申，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，我们提醒您不要依赖这些陈述。

 

UNIFI, INC.

10-Q 表季度报告

在截至2024年3月31日的三个月零九个月中

目录

 

第一部分—财务信息

 

 

 

 

页面

 

 

 

 

 

第 1 项。

 

财务报表

 

1

 

 

 

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 7 月 2 日的简明合并资产负债表

 

1

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损报表

 

2

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月和九个月的简明合并股东权益表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月的简明合并现金流量表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

简明合并财务报表附注

 

5

 

 

 

 

 

第 2 项。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

13

 

 

 

 

 

第 3 项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

26

 

 

 

 

 

第 4 项。

 

控制和程序

 

27

 

第二部分——其他信息

 

 

 

 

 

第 1 项。

 

法律诉讼

 

28

 

 

 

 

 

第 1A 项。

 

风险因素

 

28

 

 

 

 

 

第 5 项。

 

其他信息

 

28

 

 

 

 

 

第 6 项。

 

展品

 

28

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

29

 

 

 

 

 

 

 

 

第一部分—财务社交信息

第 1 项。 财务报表

简明的合并包长矛床单

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

27,662

 

 

$

46,960

 

应收账款，净额

 

 

78,931

 

 

 

83,725

 

库存

 

 

134,125

 

 

 

150,810

 

应收所得税

 

 

2,002

 

 

 

238

 

其他流动资产

 

 

9,460

 

 

 

12,327

 

流动资产总额

 

 

252,180

 

 

 

294,060

 

财产、厂房和设备，净额

 

 

204,795

 

 

 

218,521

 

经营租赁资产

 

 

7,500

 

 

 

7,791

 

递延所得税

 

 

4,741

 

 

 

3,939

 

其他非流动资产

 

 

13,402

 

 

 

14,508

 

总资产

 

$

482,618

 

 

$

538,819

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

42,343

 

 

$

44,455

 

应缴所得税

 

 

1,883

 

 

 

789

 

当期经营租赁负债

 

 

1,956

 

 

 

1,813

 

长期债务的当前部分

 

 

12,368

 

 

 

12,006

 

其他流动负债

 

 

19,173

 

 

 

12,932

 

流动负债总额

 

 

77,723

 

 

 

71,995

 

长期债务

 

 

116,058

 

 

 

128,604

 

非流动经营租赁负债

 

 

5,683

 

 

 

6,146

 

递延所得税

 

 

1,906

 

 

 

3,364

 

其他长期负债

 

 

3,439

 

 

 

5,100

 

负债总额

 

 

204,809

 

 

 

215,209

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.10面值 (500,000,000授权股份； 18,249,837和 18,081,538
分别截至2024年3月31日和2023年7月2日的已发行和流通股票）

 

 

1,825

 

 

 

1,808

 

超过面值的资本

 

 

70,675

 

 

 

68,901

 

留存收益

 

 

263,381

 

 

 

306,792

 

累计其他综合亏损

 

 

(58,072

)

 

 

(53,891

)

股东权益总额

 

 

277,809

 

 

 

323,610

 

负债和股东权益总额

 

$

482,618

 

 

$

538,819

 

 

参见简明合并财务报表的附注。

1

 

压缩合并状态运营和综合亏损

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净销售额

 

$

148,996

 

 

$

156,738

 

 

$

424,757

 

 

$

472,469

 

销售成本

 

 

144,232

 

 

 

147,085

 

 

 

418,932

 

 

 

464,253

 

毛利

 

 

4,764

 

 

 

9,653

 

 

 

5,825

 

 

 

8,216

 

销售、一般和管理费用

 

 

11,372

 

 

 

12,063

 

 

 

35,389

 

 

 

35,584

 

坏账准备金（福利）

 

 

179

 

 

 

(56

)

 

 

1,259

 

 

 

(38

)

重组成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,101

 

 

 

—

 

其他运营支出（收入），净额

 

 

139

 

 

 

324

 

 

 

674

 

 

 

(139

)

营业亏损

 

 

(6,926

)

 

 

(2,678

)

 

 

(36,598

)

 

 

(27,191

)

利息收入

 

 

(432

)

 

 

(554

)

 

 

(1,710

)

 

 

(1,615

)

利息支出

 

 

2,407

 

 

 

2,073

 

 

 

7,505

 

 

 

5,209

 

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

604

 

 

 

(158

)

 

 

311

 

 

 

(539

)

所得税前亏损

 

 

(9,505

)

 

 

(4,039

)

 

 

(42,704

)

 

 

(30,246

)

所得税准备金

 

 

790

 

 

 

1,145

 

 

 

707

 

 

 

809

 

净亏损

 

$

(10,295

)

 

$

(5,184

)

 

$

(43,411

)

 

$

(31,055

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股净亏损：

 

基本

 

$

(0.57

)

 

$

(0.29

)

 

$

(2.40

)

 

$

(1.72

)

稀释

 

$

(0.57

)

 

$

(0.29

)

 

$

(2.40

)

 

$

(1.72

)

 

 

综合损失：

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净亏损

 

$

(10,295

)

 

$

(5,184

)

 

$

(43,411

)

 

$

(31,055

)

其他综合（亏损）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(3,667

)

 

 

4,526

 

 

 

(4,181

)

 

 

2,065

 

其他综合（亏损）收益，净额

 

 

(3,667

)

 

 

4,526

 

 

 

(4,181

)

 

 

2,065

 

综合损失

 

$

(13,962

)

 

$

(658

)

 

$

(47,592

)

 

$

(28,990

)

 

参见简明合并财务报表的附注。

2

 

简明合并报表股东权益的净值

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

股份

 

 

普通股

 

 

超过面值的资本

 

 

留存收益

 

 

累计其他综合亏损

 

 

股东权益总额

 

截至2023年12月31日的余额

 

 

18,150

 

 

$

1,815

 

 

$

70,254

 

 

$

273,676

 

 

$

(54,405

)

 

$

291,340

 

行使的期权

 

 

7

 

 

 

1

 

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

权益单位的转换

 

 

95

 

 

 

9

 

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

407

 

为偿还净股结算交易下的预扣税义务而预扣的普通股

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15

)

扣除税款的其他综合亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,667

)

 

 

(3,667

)

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,295

)

 

 

—

 

 

 

(10,295

)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

 

 

18,250

 

 

$

1,825

 

 

$

70,675

 

 

$

263,381

 

 

$

(58,072

)

 

$

277,809

 

 

 

 

 

股份

 

 

普通股

 

 

超过面值的资本

 

 

留存收益

 

 

累计其他综合亏损

 

 

股东权益总额

 

截至 2023 年 7 月 2 日的余额

 

 

18,081

 

 

$

1,808

 

 

$

68,901

 

 

$

306,792

 

 

$

(53,891

)

 

$

323,610

 

行使的期权

 

 

12

 

 

 

1

 

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

78

 

权益单位的转换

 

 

161

 

 

 

16

 

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基于股票的薪酬

 

 

7

 

 

 

1

 

 

 

1,788

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,789

 

为偿还净股结算交易下的预扣税义务而预扣的普通股

 

 

(11

)

 

 

(1

)

 

 

(75

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(76

)

扣除税款的其他综合亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,181

)

 

 

(4,181

)

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(43,411

)

 

 

—

 

 

 

(43,411

)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

 

 

18,250

 

 

$

1,825

 

 

$

70,675

 

 

$

263,381

 

 

$

(58,072

)

 

$

277,809

 

 

 

 

 

股份

 

 

普通股

 

 

超过面值的资本

 

 

留存收益

 

 

累计其他综合亏损

 

 

股东权益总额

 

2023 年 1 月 1 日的余额

 

 

18,049

 

 

$

1,805

 

 

$

67,875

 

 

$

327,265

 

 

$

(62,066

)

 

$

334,879

 

行使的期权

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34

 

权益单位的转换

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

656

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

656

 

为偿还净股结算交易下的预扣税义务而预扣的普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

其他综合收益，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,526

 

 

 

4,526

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,184

)

 

 

—

 

 

 

(5,184

)

截至2023年4月2日的余额

 

 

18,054

 

 

$

1,805

 

 

$

68,562

 

 

$

322,081

 

 

$

(57,540

)

 

$

334,908

 

 

 

 

 

股份

 

 

普通股

 

 

超过面值的资本

 

 

留存收益

 

 

累计其他综合亏损

 

 

股东权益总额

 

截至 2022 年 7 月 3 日的余额

 

 

17,979

 

 

$

1,798

 

 

$

66,120

 

 

$

353,136

 

 

$

(59,605

)

 

$

361,449

 

行使的期权

 

 

7

 

 

 

1

 

 

 

52

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53

 

权益单位的转换

 

 

63

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基于股票的薪酬

 

 

12

 

 

 

1

 

 

 

2,464

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,465

 

为偿还净股结算交易下的预扣税义务而预扣的普通股

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

(68

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(69

)

其他综合收益，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,065

 

 

 

2,065

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31,055

)

 

 

—

 

 

 

(31,055

)

截至2023年4月2日的余额

 

 

18,054

 

 

$

1,805

 

 

$

68,562

 

 

$

322,081

 

 

$

(57,540

)

 

$

334,908

 

 

参见简明合并财务报表的附注。

3

 

简明合并报表净现金流

（未经审计）

（以千计）

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

期初的现金和现金等价物

 

$

46,960

 

 

$

53,290

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

 

(43,411

)

 

 

(31,055

)

为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

311

 

 

 

(539

)

从未合并的关联公司收到的分配

 

 

1,000

 

 

 

—

 

折旧和摊销费用

 

 

20,780

 

 

 

20,388

 

非现金补偿费用

 

 

1,798

 

 

 

2,791

 

追回所得税

 

 

—

 

 

 

(3,799

)

递延所得税

 

 

(2,403

)

 

 

(1,199

)

其他，净额

 

 

(93

)

 

 

252

 

资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

4,225

 

 

 

18,585

 

库存

 

 

15,174

 

 

 

31,080

 

其他流动资产

 

 

2,217

 

 

 

4,271

 

所得税

 

 

(685

)

 

 

(1,241

)

应付账款和其他流动负债

 

 

3,577

 

 

 

(31,644

)

其他，净额

 

 

(1,330

)

 

 

459

 

经营活动提供的净现金

 

 

1,160

 

 

 

8,349

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(8,566

)

 

 

(32,461

)

其他，净额

 

 

490

 

 

 

(193

)

投资活动使用的净现金

 

 

(8,076

)

 

 

(32,654

)

 

 

 

 

 

 

 

筹资活动：

 

 

 

 

 

 

ABL 左轮手枪的收益

 

 

109,700

 

 

 

142,400

 

ABL 左轮手枪的付款

 

 

(112,800

)

 

 

(121,000

)

ABL 定期贷款的付款

 

 

(6,900

)

 

 

(4,800

)

建筑融资收益

 

 

—

 

 

 

6,533

 

融资租赁债务的付款

 

 

(2,230

)

 

 

(1,413

)

其他，净额

 

 

(6

)

 

 

(683

)

融资活动提供的（已使用）净现金

 

 

(12,236

)

 

 

21,037

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

(146

)

 

 

(316

)

现金和现金等价物的净减少

 

 

(19,298

)

 

 

(3,584

)

期末的现金和现金等价物

 

$

27,662

 

 

$

49,706

 

 

参见简明合并财务报表的附注。

4

 

 

Unifi, Inc.

Condensed 注意事项合并财务报表

（未经审计）

 

1。背景

Unifi, Inc. 是一家成立于1969年的纽约公司（连同其子公司 “UNIFI”、“公司”、“我们” 或 “我们的”），是一家跨国公司，主要生产和销售由聚酯和尼龙制成的创新再生和合成产品，主要面向生产服装纱线和/或面料的其他纱线制造商、针织商和织工（UNIFI 的 “直接客户”）家居用品、汽车、工业、医疗和其他最终用途市场（UNIFI的 “间接客户”）。我们有时将这些间接客户称为 “品牌合作伙伴”。聚酯产品包括部分定向纱线（“POY”）和纹理、溶液和包装染色、绞合、横梁和拉绕纱线，每种都有纯净或可回收的品种可供选择。由消费前和消费后废物制成的回收解决方案包括塑料瓶薄片（“Flake”）、聚酯聚合物珠子（“Chip”）和短纤维。尼龙产品包括原生或回收纹理、溶液染色和氨纶覆盖的纱线。

UNIFI 拥有纺织行业最全面的产品之一，包括一系列专业、增值和大宗商品解决方案，主要地理市场位于北美、中美洲、南美洲、亚洲和欧洲。UNIFI 的直接制造业务位于 四国家并参与在以色列和美国（“美国”）开展业务的合资企业。在2024财年第二季度，UNIFI终止了在以色列开展业务的合资企业。

 

2。演示基础；精简笔记

随附的简明合并财务报表未经审计，是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。根据美国证券交易委员会对10-Q表的指示，以下附注已简化，因此不包含与年度财务报表相关的所有披露。应参考UNIFI截至2023年7月2日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的年终经审计的合并财务报表及其相关附注。

本报告所列财务信息由UNIFI编写，未经审计。管理层认为，所有调整都包括在内，这些调整包括正常的经常性调整，被认为是公允列报中期业绩所必需的。尽管如此，所显示的中期业绩不一定表示全年业绩的预期。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层使用影响报告金额和某些财务报表披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。

除每股金额外，所有金额均以千（000）为单位列报，除非另有说明。

Unifi, Inc.及其重要运营子公司的财政季度已于2024年3月31日结束。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月期限均为13周。截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月期间均为39周。

 

3.最近的会计声明

已发布和待采用

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-09号会计准则更新（“ASU”）， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进。亚利桑那州立大学第2023-09号修改了所得税披露规则，要求各实体披露（i）税率对账中的特定类别，（ii）在所得税支出或福利之前的持续经营收入或损失（国内和国外分开），（iii）所得税支出或持续经营的收益（由联邦、州和国外分开）。除其他变更外，亚利桑那州立大学还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学对UNIFI的2026财年有效，允许提前采用，应在前瞻性基础上应用，但允许追溯性申请。UNIFI目前正在评估对公司披露的影响，但预计该标准不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进。亚利桑那州立大学第2023-07号扩大了应申报板块的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学对UNIFI的2025财年年度报告生效，中期报告将于2026财年第一季度生效，允许提前采用。UNIFI 尚未采用该标准，预计也不会提前采用该标准。UNIFI目前正在评估对公司披露的影响，但预计该标准不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

根据UNIFI对自提交2023年10-K表格以来发布的华硕的审查，没有其他新发布或新适用的会计公告已经或预计会对UNIFI的合并财务报表产生重大影响。

5

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

4。收入

下表显示了按 (i) 客户类型分类和 (ii) REPREVE 分列的净销售额®纤维销售：

第三方制造商

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

第三方制造商

 

$

147,857

 

 

$

155,423

 

 

$

421,318

 

 

$

468,653

 

服务

 

 

1,139

 

 

 

1,315

 

 

 

3,439

 

 

 

3,816

 

净销售额

 

$

148,996

 

 

$

156,738

 

 

$

424,757

 

 

$

472,469

 

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

制止®纤维

 

$

46,754

 

 

$

49,619

 

 

$

134,940

 

 

$

141,664

 

所有其他产品和服务

 

 

102,242

 

 

 

107,119

 

 

 

289,817

 

 

 

330,805

 

净销售额

 

$

148,996

 

 

$

156,738

 

 

$

424,757

 

 

$

472,469

 

第三方制造商的收入主要通过向直接客户的销售产生。此类销售代表UNIFI对相关收入合同要求的履约义务的满足。UNIFI的每个应报告的细分市场都从向第三方制造商的销售中获得收入。

服务收入

在提供服务时，服务收入主要通过履行纺织产品的收费制造或受书面协议约束的运输服务来产生。此类收费制造和运输服务代表了UNIFI对相关收入合同要求的履约义务的满足。

制止®纤维

制止®Fiber 代表了 UNIFI 在我们的回收平台上收集的纤维产品，无论是否添加技术。

变量考量

对于所有可变因素，UNIFI 会酌情使用预期价值法估算金额，该方法会考虑历史经验、当前合同要求、特定的已知市场事件以及预测的客户购买和付款模式。总体而言，这些储备金反映了UNIFI根据合同条款对客户有权获得的对价金额的最佳估计。可变对价对UNIFI列报的所有期间的财务报表都无关紧要。

 

5。长期债务

债务义务

下表和叙述详细说明了UNIFI的债务状况Igations。本票据中未另行定义的资本术语应具有截至2022年10月28日的第二份经修订和重述的信贷协议（“2022年信贷协议”）中赋予的含义。

 

 

 

 

加权平均值

 

 

 

 

 

已计划

 

截至的利率

 

截至本金金额

 

 

 

到期日

 

2024年3月31日

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

ABL 左轮手枪

 

2027 年 10 月

 

 

6.9

%

 

 

$

15,000

 

 

$

18,100

 

ABL 定期贷款

 

2027 年 10 月

 

 

6.9

%

 

 

 

103,500

 

 

 

110,400

 

融资租赁债务

 

(1)

 

 

5.1

%

 

 

 

10,170

 

 

 

10,767

 

建筑融资

 

(2)

 

 

0.0

%

 

 

 

—

 

 

 

1,632

 

债务总额

 

 

 

 

 

 

 

 

128,670

 

 

 

140,899

 

当前的ABL定期贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

(9,200

)

 

 

(9,200

)

融资租赁债务的当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,168

)

 

 

(2,806

)

未摊销的债务发行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

(244

)

 

 

(289

)

长期债务总额

 

 

 

 

 

 

 

$

116,058

 

 

$

128,604

 

(1)
融资租赁债务的预定到期日范围为 马克h 2025到 2028 年 9 月.
(2)
请参阅以下” 下的讨论建筑融资” 以获取更多信息。

ABL 设施和修正案

在提交2023年10-K表格后，2022年信贷协议没有变化。

建筑融资

在建筑融资安排方面，UNIFI已借款d 总计 $9,755并过渡了 $9,755太复杂了截至2024年3月31日，用于为租赁债务融资的资产成本。截至2024年3月31日，该融资安排没有未偿还的借款。

6

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

 

6。所得税

所得税和有效税率的规定如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

所得税准备金

 

$

790

 

 

$

1,145

 

 

$

707

 

 

$

809

 

有效税率

 

 

(8.3

)%

 

 

(28.3

)%

 

 

(1.7

)%

 

 

(2.7

)%

所得税支出

UNIFI截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月的所得税准备金的计算方法是将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前账面收入，并对该期间发生的离散项目进行调整。

截至2024年3月31日的三个月和九个月的有效税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于美国产生的亏损，UNIFI预计未来不会实现税收优惠。

在截至2024年3月31日的九个月中，美国国税局（“国税局”）对2014财年至2019财年的审计已结束，退款金额为美元1,275，已与 $ 一起收到457超额付款的利息。美国国税局对前一时期的审计调整的影响微不足道。

截至2023年4月2日的三个月和九个月的有效税率与美国联邦法定税率不同，这主要是由于美国造成的损失，UNIFI预计未来不会实现税收优惠以及与收回前几年缴纳的某些巴西所得税相关的离散税收优惠。

未认可的税收优惠

UNIFI定期评估已完成和正在进行的考试结果，以确保其所得税准备充足。

美国国税局审计结束后，UNIFI调整了2014至2019财年的不确定税收状况，这些状况已得到有效解决。释放不确定净税收状况负债的影响微不足道。

 

7。股东权益

2018 年 10 月 31 日，UNIFI 宣布，公司董事会批准了一项股票回购计划（“2018 年 SRP”），根据该计划，UNIFI 获准最多收购 $50,000其普通股。股票回购授权是全权的，没有到期日。 没有股票已在 2023 财年和 2024 财年回购，美元38,859仍可供回购。

 

8。基于股票的薪酬

开启 2023 年 10 月 31 日，UNIFI的股东批准了Unifi, Inc.第二次修订和重述的2013年激励薪酬计划（“2020年计划”）的第一修正案（“第一修正案”）。2020年计划根据2020年计划授予的奖励将可供未来发行的股票初始数量（“股份储备”）设定为 850。第一修正案将剩余的股份储备增加了 1,100。根据先前的计划，不能发放任何额外奖励；但是，相应先前计划下的未偿奖励仍受该计划的条款约束。

下表提供了截至2024年3月31日的有关2020年计划下剩余可供未来发行的证券数量的信息：

 

根据2020年计划授权

 

 

850

 

另外：第一修正案增加了股票储备

 

 

1,100

 

另外：奖励已过期、没收或以其他方式终止但未行使

 

 

179

 

减去：发放给员工的奖励

 

 

(1,106

)

减去：向非雇员董事发放的奖励

 

 

(197

)

可根据2020年计划发行

 

 

826

 

 

9。金融工具和非金融资产和负债的公允价值

金融工具

在截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月中，按公允价值计量的UNIFI资产和负债没有重大变化， 不转入或移出公允价值层次结构的级别。

UNIFI认为，其信用风险状况或UNIFI发行期限相似的债务的利率没有重大变化，UNIFI估计，其债务的公允价值接近账面金额。其他金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用。由于这些项目的短期性质，这些项目金额的财务报表接近公允价值。

7

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

设保人信托

UNIFI, Inc. 递延薪酬计划（“DCP”）成立于2022财年，是一项没有资金的非合格递延薪酬计划，其中某些关键员工是的有资格参加。与DCP相关的设保人信托持有的投资资产的公允价值约为美元2,891和 $2,496如同 分别为2024年3月31日和2023年7月2日，在简明合并资产负债表中被归类为其他非流动资产中的交易证券。设保人信托资产具有现成的市场价值，在公允价值层次结构中被归类为一级交易证券。与这些投资相关的交易收益和亏损记入其他运营支出（收入），扣除简明合并运营报表和综合亏损报表。相关的DCP负债记录在简明合并资产负债表中的其他长期负债中，负债的任何增加或减少也记录在其他运营支出（收入）中，扣除简明合并运营报表和综合亏损报表。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月中，我们订购了信托基金持有的美元投资的净收益255和 $78，分别地。

 

10。每股收益

每股收益（“EPS”）计算的组成部分如下：

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净亏损

 

$

(10,295

)

 

$

(5,184

)

 

$

(43,411

)

 

$

(31,055

)

基本加权平均份额

 

 

18,169

 

 

 

18,052

 

 

 

18,121

 

 

 

18,029

 

潜在的普通股等价物净值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

摊薄后的加权平均股票

 

 

18,169

 

 

 

18,052

 

 

 

18,121

 

 

 

18,029

 

不包括在普通股等价物的计算中：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反稀释普通股等价物

 

 

561

 

 

 

—

 

 

 

574

 

 

 

—

 

不包括在摊薄后的股份计算中：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在达到特定市场条件后归属的未归属股票期权

 

 

333

 

 

 

333

 

 

 

333

 

 

 

333

 

 

每股收益的计算基于Unifi, Inc.在适用时期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算显示了相应时期内已发行的所有潜在摊薄普通股的影响，除非这样做的影响具有反稀释作用。

 

11。承诺和意外开支

集体谈判协议

尽管UNIFI巴西业务的员工加入了工会，但UNIFI的国内或其他外国子公司雇用的劳动力目前都不受集体谈判协议的保护。

 

12。关联方交易

 

关联方余额和交易对简明合并财务报表并不重要，因此不与其他财务报表标题分开列报。

有 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 7 月 2 日的关联方应收账款。

塞勒姆租赁公司的关联方应付账款包括以下内容：

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

应付账款

 

$

429

 

 

$

457

 

经营租赁义务

 

 

352

 

 

 

502

 

融资租赁债务

 

 

2,704

 

 

 

3,677

 

关联方应付账款总额

 

$

3,485

 

 

$

4,636

 

以下是公司的重大关联方交易：

 

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

关联实体

 

交易类型

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

塞勒姆租赁公司

 

支付运输设备成本和融资租赁还本付息

 

$

1,066

 

 

$

1,048

 

 

$

3,503

 

 

$

3,431

 

 

8

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

13。业务板块信息

UNIFI将运营部门定义为组织中可获得离散财务信息的组成部分，并由作为首席运营决策者（“CODM”）的UNIFI首席执行官定期评估经营业绩，以评估绩效和分配资源。UNIFI在确定应申报细分市场时所依据的特征包括所售产品的性质、内部组织结构、UNIFI运营所在地理区域的贸易政策，以及CODM为评估业绩和分配资源而定期审查的信息。

UNIFI 三可报告的细分按以下方式组织:

•
美洲分部的业务表现出相似的长期经济特征，主要向美国-墨西哥-加拿大协议和多米尼加共和国-中美洲自由贸易协定所涵盖的经济贸易区出售给使用类似分销方式的类似客户。这些业务的收入主要来自制造合成和再生纺织产品，主要销售给纱线制造商、针织商和织造商，这些企业主要为北美和中美洲的服装、袜类、汽车、家居摆设、工业、医疗和其他终端用途市场生产纱线和/或面料。美洲分部包括美国、萨尔瓦多和哥伦比亚的销售和制造业务。
•
巴西分部主要向针织商和织工生产和销售聚酯类产品，这些产品主要为巴西的服装、汽车、家居摆设、工业和其他最终用途市场生产面料。巴西分部包括巴西的制造基地和销售办事处。
•
亚洲分部的业务表现出相似的长期经济特征，主要在亚洲和欧洲使用类似的分销方式向类似的客户进行销售。亚洲分部主要从第三方供应商那里采购合成和再生纺织产品，并销售给纱线制造商、针织商和织布商，这些纺织商为服装、汽车、家居摆设、工业和其他最终用途市场（主要是亚洲）生产面料。亚洲分部包括位于中国、土耳其和香港的销售办事处。

UNIFI根据分部利润（亏损）评估其分部的经营业绩，分部利润（亏损）表示分部毛利（亏损）加上分部折旧费用。这种对分部盈亏的衡量最能使分部报告与CODM当前进行的评估和评估以及向CODM提供的信息保持一致。

各部门的会计政策与UNIFI的会计政策一致。细分市场披露中省略了分部间的销售额，因为（i）这些细分市场对UNIFI的细分市场微不足道，不包括在合并报告中；（ii）不包括在CODM进行的细分市场评估中。

部分财务信息如下所示：

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

 

美洲

 

 

巴西

 

 

亚洲

 

 

总计

 

净销售额

 

$

91,130

 

 

$

29,573

 

 

$

28,293

 

 

$

148,996

 

销售成本

 

 

94,644

 

 

 

25,736

 

 

 

23,852

 

 

 

144,232

 

毛利（亏损）

 

 

(3,514

)

 

 

3,837

 

 

 

4,441

 

 

 

4,764

 

分部折旧费用

 

 

5,473

 

 

 

841

 

 

 

—

 

 

 

6,314

 

分部利润

 

$

1,959

 

 

$

4,678

 

 

$

4,441

 

 

$

11,078

 

 

 

 

截至2023年4月2日的三个月

 

 

 

美洲

 

 

巴西

 

 

亚洲

 

 

总计

 

净销售额

 

$

101,946

 

 

$

27,380

 

 

$

27,412

 

 

$

156,738

 

销售成本

 

 

98,788

 

 

 

24,998

 

 

 

23,299

 

 

 

147,085

 

毛利

 

 

3,158

 

 

 

2,382

 

 

 

4,113

 

 

 

9,653

 

分部折旧费用

 

 

5,574

 

 

 

549

 

 

 

—

 

 

 

6,123

 

分部利润

 

$

8,732

 

 

$

2,931

 

 

$

4,113

 

 

$

15,776

 

 

 

 

在截至2024年3月31日的九个月中

 

 

 

美洲

 

 

巴西

 

 

亚洲

 

 

总计

 

净销售额

 

$

253,252

 

 

$

85,543

 

 

$

85,962

 

 

$

424,757

 

销售成本

 

 

270,884

 

 

 

76,400

 

 

 

71,648

 

 

 

418,932

 

毛利（亏损）

 

 

(17,632

)

 

 

9,143

 

 

 

14,314

 

 

 

5,825

 

分部折旧费用

 

 

16,478

 

 

 

2,447

 

 

 

—

 

 

 

18,925

 

分部（亏损）利润

 

$

(1,154

)

 

$

11,590

 

 

$

14,314

 

 

$

24,750

 

 

 

 

在截至2023年4月2日的九个月中

 

 

 

美洲

 

 

巴西

 

 

亚洲

 

 

总计

 

净销售额

 

$

294,832

 

 

$

91,946

 

 

$

85,691

 

 

$

472,469

 

销售成本

 

 

309,627

 

 

 

81,447

 

 

 

73,179

 

 

 

464,253

 

毛利（亏损）

 

 

(14,795

)

 

 

10,499

 

 

 

12,512

 

 

 

8,216

 

分部折旧费用

 

 

16,596

 

 

 

1,410

 

 

 

—

 

 

 

18,006

 

分部利润

 

$

1,801

 

 

$

11,909

 

 

$

12,512

 

 

$

26,222

 

 

9

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

 

所得税前分部毛利与合并亏损的对账情况如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

美洲

 

$

(3,514

)

 

$

3,158

 

 

$

(17,632

)

 

$

(14,795

)

巴西

 

 

3,837

 

 

 

2,382

 

 

 

9,143

 

 

 

10,499

 

亚洲

 

 

4,441

 

 

 

4,113

 

 

 

14,314

 

 

 

12,512

 

分部毛利

 

 

4,764

 

 

 

9,653

 

 

 

5,825

 

 

 

8,216

 

销售、一般和管理费用

 

 

11,372

 

 

 

12,063

 

 

 

35,389

 

 

 

35,584

 

坏账准备金（福利）

 

 

179

 

 

 

(56

)

 

 

1,259

 

 

 

(38

)

重组成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,101

 

 

 

—

 

其他运营支出（收入），净额

 

 

139

 

 

 

324

 

 

 

674

 

 

 

(139

)

营业亏损

 

 

(6,926

)

 

 

(2,678

)

 

 

(36,598

)

 

 

(27,191

)

利息收入

 

 

(432

)

 

 

(554

)

 

 

(1,710

)

 

 

(1,615

)

利息支出

 

 

2,407

 

 

 

2,073

 

 

 

7,505

 

 

 

5,209

 

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

604

 

 

 

(158

)

 

 

311

 

 

 

(539

)

所得税前亏损

 

$

(9,505

)

 

$

(4,039

)

 

$

(42,704

)

 

$

(30,246

)

 

在2024财年，分部资产没有实质性变化。

 

14。对未合并关联公司的投资

其他非流动资产中包括UNIFI对未合并关联公司的投资：UN.F. Industries, Ltd.（“UNF”）和UNF America LLC（“UNFA”）。

UN.F. Industries, Ltd.

2023年12月，UNIFI根据一项协议解散了其在UNF的权益，根据该协议，UNIFI同意向前合资伙伴支付美元2,750并将其作为相关合同终止成本记录在简明合并运营和综合亏损报表的重组成本中。UNIFI向前合资伙伴支付了美元1,200在 2024 财年第二季度还有剩下的 $1,550 已在2024财年第三季度支付。因此，截至2024年3月31日，下文显示的资产负债表信息不包括与UNF相关的任何金额。

UNF 美国有限责任公司

UNFA的原材料和生产服务由Nilit America Inc.根据单独的供应和服务协议提供。UNFA的财政年度结束时间为12月31日，它是一家位于弗吉尼亚州里奇韦的有限责任公司。UNFA被视为其所得税申报的合伙企业。

在UNFA成立的同时，UNIFI与UNFA和UNFA签订了供应协议，根据该协议，UNIFI同意从UNF或UNFA购买其制纹所需的所有优质尼龙POY（某些例外情况除外）。供应协议没有规定的最低采购数量，定价通常根据市场价格每六个月协商一次。截至2024年3月31日，UNIFI与该供应协议相关的未结采购订单，均与UNFA有关，均为美元618.

UNIFI根据该供应协议采购的原材料包括以下内容：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

UNFA

 

$

2,586

 

 

$

6,604

 

 

$

9,499

 

 

$

19,395

 

UNF

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

总计

 

$

2,586

 

 

$

6,604

 

 

$

9,499

 

 

$

19,432

 

 

截至2024年3月31日，UNIFI的应付账款为美元1,680，截至2023年7月2日，UNIFI已将应付给UNF和UNFA的应付账款合计为美元3,440.

UNIFI先前确定UNF和UNFA是可变利益实体，还根据供应协议的条款确定UNIFI是这些实体的主要受益人。因此，这些实体应与UNIFI的财务业绩合并。由于 (i) UNIFI从这些实体购买了几乎所有的产出，合并后所有公司间销售都将被取消，(ii) 这些实体的资产负债表构成 5占UNIFI流动资产和总资产的百分比或更少，而且（iii）此类余额在未来预计不会占更大的比例，UNIFI没有将UNF和UNFA的账目纳入其合并财务报表，而是将这些实体记作股权投资。UNF和UNFA的财务业绩按权益法计入UNIFI的合并财务报表，延迟一个月，并根据UNIFI的会计政策扣除公司间利润。除了上文讨论的供应协议外，UNIFI不提供与UNFA相关的任何其他承诺或担保。截至2024年3月31日，UNIFI对UNFA的投资为美元1,537.

10

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

下表列出了UNIFI未合并关联公司的简明资产负债表和损益表信息（包括互惠余额）。

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

流动资产

 

$

4,658

 

 

$

10,608

 

非流动资产

 

 

466

 

 

 

494

 

流动负债

 

 

2,050

 

 

 

7,304

 

非流动负债

 

 

—

 

 

 

—

 

股东权益和资本账户

 

 

3,074

 

 

 

3,798

 

 

 

 

 

 

 

 

UNIFI 在未分配收益中所占的部分

 

 

1,477

 

 

 

2,938

 

 

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净销售额

 

$

1,673

 

 

$

5,041

 

 

$

10,782

 

 

$

21,076

 

毛利（亏损）

 

 

(654

)

 

 

282

 

 

 

(7

)

 

 

1,215

 

运营损失

 

 

(1,128

)

 

 

(138

)

 

 

(1,399

)

 

 

(87

)

净亏损

 

 

(1,128

)

 

 

(154

)

 

 

(1,446

)

 

 

(125

)

折旧和摊销

 

 

7

 

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

83

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已收到分发

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

15。补充现金流信息

利息和税款的现金支付包括以下内容：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

利息，扣除资本化利息 $153和 $403，分别地

 

$

7,182

 

 

$

4,143

 

所得税支付，净额

 

 

4,103

 

 

 

4,760

 

 

上述税款的现金支付主要包括UNIFI在美国和外国司法管辖区缴纳的所得税和预扣税，不包括退款。

非现金投资和融资活动

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 7 月 2 日，美元201和 $1,137分别列入未付资本支出的应付账款.截至 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日，美元1,332和 $2,456分别列入未付资本支出的应付账款.

在截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月中，UNIFI记录了与融资租赁相关的非现金活动s of $1,633 a和 $3,179，分别地。

与2022年10月生效的2022年信贷协议有关，美元52,500循环信贷额度的未偿借款已转入定期贷款，因此循环借款减少了美元52,500定期贷款借款增加了美元52,500没有现金流。

11

Unifi, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

 

16。其他财务数据

下表列出了部分资产负债表信息。

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

应收账款，净额：

 

 

 

 

 

 

客户应收账款

 

$

77,320

 

 

$

79,174

 

无法收回的账户备抵金

 

 

(2,488

)

 

 

(1,362

)

质量索赔储备金

 

 

(750

)

 

 

(682

)

客户应收账款净额

 

 

74,082

 

 

 

77,130

 

银行家的承兑汇票

 

 

3,963

 

 

 

5,870

 

其他应收账款

 

 

886

 

 

 

725

 

应收账款总额，净额

 

$

78,931

 

 

$

83,725

 

 

 

 

 

 

 

 

库存：

 

 

 

 

 

 

原材料

 

$

57,232

 

 

$

59,983

 

用品

 

 

11,964

 

 

 

11,787

 

正在进行中

 

 

8,800

 

 

 

6,633

 

成品

 

 

60,955

 

 

 

78,032

 

库存总额

 

 

138,951

 

 

 

156,435

 

可变现净值调整

 

 

(4,826

)

 

 

(5,625

)

库存总额

 

$

134,125

 

 

$

150,810

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流动资产：

 

 

 

 

 

 

供应商存款

 

$

3,463

 

 

$

3,863

 

预付费用及其他

 

 

2,858

 

 

 

2,584

 

应收增值税

 

 

2,628

 

 

 

3,398

 

合约资产

 

 

511

 

 

 

549

 

收回的非所得税，净额

 

 

—

 

 

 

1,933

 

其他流动资产总额

 

$

9,460

 

 

$

12,327

 

 

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备，净额：

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

2,501

 

 

$

2,512

 

土地改善

 

 

16,445

 

 

 

16,443

 

建筑物和改善

 

 

167,955

 

 

 

167,589

 

融资租赁下的资产

 

 

18,030

 

 

 

16,397

 

机械和设备

 

 

659,235

 

 

 

656,431

 

计算机、软件和办公设备

 

 

25,589

 

 

 

26,654

 

运输设备

 

 

10,752

 

 

 

10,710

 

施工进行中

 

 

4,097

 

 

 

10,003

 

财产、厂房和设备总额

 

 

904,604

 

 

 

906,739

 

减去：累计折旧

 

 

(692,949

)

 

 

(682,768

)

减去：累计摊销——融资租赁

 

 

(6,860

)

 

 

(5,450

)

财产、厂房和设备总额，净额

 

$

204,795

 

 

$

218,521

 

 

 

 

 

 

 

 

其他非流动资产：

 

 

 

 

 

 

追回税款

 

$

6,072

 

 

$

5,957

 

设保人信托

 

 

2,891

 

 

 

2,496

 

对未合并关联公司的投资

 

 

1,537

 

 

 

2,997

 

无形资产，净额

 

 

709

 

 

 

1,210

 

其他

 

 

2,193

 

 

 

1,848

 

其他非流动资产总额

 

$

13,402

 

 

$

14,508

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流动负债：

 

 

 

 

 

 

工资和附带福利

 

$

8,060

 

 

$

6,981

 

激励补偿

 

 

2,200

 

 

 

298

 

递延收入

 

 

2,090

 

 

 

1,441

 

公用设施

 

 

2,037

 

 

 

1,634

 

遣散费 (1)

 

 

1,402

 

 

 

—

 

财产税、利息及其他

 

 

3,384

 

 

 

2,578

 

其他流动负债总额

 

$

19,173

 

 

$

12,932

 

 

 

 

 

 

 

 

其他长期负债：

 

 

 

 

 

 

不合格的递延薪酬计划债务

 

$

1,958

 

 

$

2,659

 

不确定的税收状况

 

 

1,074

 

 

 

1,973

 

其他

 

 

407

 

 

 

468

 

其他长期负债总额

 

$

3,439

 

 

$

5,100

 

 

(1)
在2024财年第二季度，UNIFI的收入为美元2,351与旨在降低生产和管理活动运营开支的成本削减计划相关的遣散费，这些费用包含在简明合并运营和综合亏损报表的重组成本中。发生的大部分重组费用都会影响美洲板块，UNIFI预计目前不会有任何额外的实质性重组成本。负债的变化是由于 $949本期的现金支出。

12

 

第 2 项管理层的讨论和 财务状况和经营业绩分析

以下是管理层对在随附的简明合并财务报表所含期间影响UNIFI运营的某些重要因素以及财务状况的重大变化的讨论和分析。本节中提及的 “附注” 是指简明合并财务报表的附注。提及 “本期” 是指截至2024年3月31日的三个月期间，而提及 “上一时期” 是指截至2023年4月2日的三个月期间。提及 “当前九个月期间” 是指截至2024年3月31日的九个月期间，而提及 “之前的九个月期间” 是指截至2023年4月2日的九个月期间。为了增加清晰度，此类参考文献可以附带某些短语。本期和前一期间各为13周。当前的九个月期限和之前的九个月期间各由39周组成。

我们在本项目2中的讨论侧重于我们在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月期间或截至该三个月期间的结果，以及在适用的范围内，与2023年10-K表格中讨论的信息或其他重要的中间事态发展或信息相比的任何重大变化。这些讨论应与2023年10-K表一起阅读，以获取有关我们的业务、运营和财务状况的更多详细和背景信息。

关于外币折算的讨论主要与巴西雷亚尔（“BRL”）的变化以及中国人民币（“RMB”）兑美元（“美元”）的变化有关。加权平均汇率如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

在结束的九个月里

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

巴西雷亚尔兑美元

 

4.95

 

 

 

5.19

 

 

 

4.93

 

 

 

5.23

 

人民币兑美元

 

7.19

 

 

 

6.85

 

 

 

7.21

 

 

 

6.92

 

除每股金额外，所有金额均以千（000）为单位列报，除非另有说明。

概述和重要一般事项

UNIFI致力于利用我们的内部制造能力和增强的全球供应链，为全球的直接客户和品牌合作伙伴提供产品和解决方案，提供各种合成和再生纤维和聚合物。我们的战略举措包括（i）利用我们的竞争优势来增加我们所服务的每个主要地区的市场份额，（ii）通过额外的REPREVE扩大我们在非服装市场的影响力®产品，（iii）推进创新和可持续解决方案的开发和商业化，（iv）提高REPREVE的品牌知名度®。我们更加关注传统服装客户以外的销售机会，并继续推动整个产品组合的创新，以进一步实现业务多元化并提高毛利。我们相信，我们的战略举措将增加收入和盈利能力，并改善运营现金流。

当前的经济环境

当前的经济环境和纺织产品需求的显著下降对我们在2023财年和2024财年前九个月的合并销售额和盈利能力产生了不利影响。除了当前不利的经济环境以及品牌和零售商采取的库存去库存措施外，还存在以下压力：（i）通货膨胀对消费者支出的影响，（ii）消费者和客户利率上升，包括对客户库存账面成本的影响，（iii）俄罗斯-乌克兰冲突，以及（iv）中东冲突以及对石油定价和地缘政治的潜在影响。UNIFI将继续监测当前经济环境的这些方面和其他方面，并与利益相关者密切合作，确保业务连续性和流动性。

尽管我们认识到（i）俄罗斯入侵乌克兰和（ii）中东冲突对全球市场和供应链造成了中断，但我们没有受到这两场冲突的直接影响。我们间接地认识到，对石油或其他全球市场的额外或长期影响可能会对我们的全球原材料成本造成进一步的通货膨胀压力或不可预见的不利影响。

在2024财年第二季度，我们终止了与以色列合资伙伴的供应协议和关系，这不是由于该地区目前的冲突造成的。终止前的供应水平微不足道。

投入成本和全球产量波动

尽管在2023和2024财年期间投入和运费成本降低，劳动力库略有稳定，但2023财年存在的全球需求波动和不确定性一直持续到2024财年。衰退的威胁和全球紧张局势继续造成不确定性。这些现有挑战和未来的不确定性，特别是投入成本、劳动生产率和全球需求不断上涨的不确定性，可能会恶化和/或持续很长时间，从而对我们的合并销售额和毛利润产生重大影响。此外，未来需要根据通货膨胀成本调整销售价格，这可能会影响我们保留当前客户计划并在某些地区成功竞争新计划的能力。

现金存款和金融机构风险

UNIFI目前将绝大多数现金存款存放在我们关联运营区域的大型外国银行，管理层保持向美国汇回现金的能力。因此，UNIFI没有修改其持有现金存款的金融机构的组合，但UNIFI将继续监测环境和时事，以确保集中度或信用风险的任何增加都能得到适当和及时的解决。如果我们的任何贷款交易对手无法履行其承诺，我们的流动性可能会受到影响。我们积极监控所有贷款交易对手，没有一个交易对手表示他们可能无法履行承诺。此外，我们会定期审查我们的贷款交易对手，同时考虑机构的稳定性和关系的其他方面。根据我们的监测活动，我们目前认为我们的贷款交易对手将能够履行其承诺。

13

 

关键绩效指标和非公认会计准则财务指标

UNIFI 不断审查绩效指标以衡量其成功与否。这些业绩指标构成了管理层讨论和分析的基础，包括：

•
UNIFI和每个可报告的细分市场的销量和收入；
•
UNIFI和每个应报告分部的毛利（亏损）和毛利率；
•
净亏损和摊薄后每股收益；
•
分部（亏损）利润，等于分部的总（亏损）利润加上分部折旧费用；
•
单位换算利润，表示UNIFI和每个应报告细分市场的单位净销售价格减去单位原材料成本；
•
营运资金，即流动资产减去流动负债；
•
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”），表示扣除净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销费用前的净亏损；
•
调整后的息税折旧摊销前利润，表示调整后的息税折旧摊销前利润，不时排除理解和比较UNIFI基本业绩所需的某些其他调整；
•
调整后的净亏损是指根据公认会计原则计算的净亏损，调整后不包括管理层认为不能反映UNIFI持续运营和业绩的某些金额，和/或可能需要排除这些金额才能理解和比较UNIFI的基本业绩；
•
调整后的每股收益，即调整后的净亏损除以UNIFI的摊薄后的加权平均已发行普通股；
•
调整后的营运资金，等于应收账款加上库存和其他流动资产，减去应付账款和其他流动负债；以及
•
净负债，即债务本金减去现金和现金等价物。

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净亏损、调整后每股收益、调整后营运资金和净负债（统称为 “非公认会计准则财务指标”）不是根据公认会计原则确定的，因此不应被视为根据公认会计原则确定的绩效指标的替代品。非公认会计准则财务指标的计算是主观的，其依据是管理层认为应包括或排除哪些项目，以便对业务的基本经营业绩提供最合理、最可比的看法。我们可能会不时修改用于确定非公认会计准则财务指标的金额。在适用的情况下，管理层的讨论和分析包括对构成其非公认会计准则财务指标对账的项目的具体考虑。我们认为，这些非公认会计准则财务指标可以更好地反映UNIFI的基础运营和业绩，将其用作经营业绩衡量标准，可以为投资者和分析师提供不受资本结构、资本投资周期和相关资产年龄差异以及其他可比公司影响的经营业绩衡量标准。

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润 (i) 来衡量经营业绩，因为它可以帮助我们持续比较经营业绩，因为它消除了 (a) 与我们的资产基础直接相关的项目（主要是折旧和摊销）和/或 (b) 我们预计不会作为正常业务的一部分定期出现的项目的影响；(ii) 用于规划目的，包括编制年度运营预算；(iii) 作为评估我们的经营业绩以及我们的承付能力和服务能力的估值指标债务，为资本支出提供资金并扩大我们的业务；以及（iv）作为确定其他收购和处置价值的一种衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润是用于确定可变薪酬的关键绩效指标。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量还本付息能力的适当补充指标，因为它可以很好地代表运营产生的现金，并且与我们的固定费用覆盖率有关。

管理层使用调整后净亏损和调整后每股收益（i）作为净经营业绩的衡量标准，因为它们可以帮助我们持续比较此类业绩，因为它们消除了（a）我们预计不会作为正常业务的一部分经常出现的项目的影响，以及（b）我们预计不会作为基础应纳税业务的一部分的所得税准备金组成部分的影响；（ii）用于规划目的，包括编制我们的年度运营预算；以及（iii）作为确定价值的衡量标准其他收购和处置。

管理层使用调整后的营运资金作为UNIFI生产效率以及管理库存和应收账款能力的指标。

管理层使用净负债作为流动性和杠杆率指标，以确定如果使用所有现金和现金等价物来偿还债务本金，还剩多少债务。

 

14

 

运营业绩回顾

 

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年4月2日的三个月相比

合并概述

下表提供：

•
净亏损的组成部分以及与上期金额相比的增减百分比，以及
•
净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润之间的对账，以及

下表是对净亏损的重要组成部分的讨论和分析。

净亏损

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

148,996

 

 

 

100.0

 

 

$

156,738

 

 

 

100.0

 

 

 

(4.9

)

销售成本

 

 

144,232

 

 

 

96.8

 

 

 

147,085

 

 

 

93.8

 

 

 

(1.9

)

毛利

 

 

4,764

 

 

 

3.2

 

 

 

9,653

 

 

 

6.2

 

 

 

(50.6

)

SG&A

 

 

11,372

 

 

 

7.6

 

 

 

12,063

 

 

 

7.7

 

 

 

(5.7

)

坏账准备金（福利）

 

 

179

 

 

 

0.1

 

 

 

(56

)

 

 

—

 

 

nm

 

其他运营费用，净额

 

 

139

 

 

 

0.1

 

 

 

324

 

 

 

0.2

 

 

 

(57.1

)

营业亏损

 

 

(6,926

)

 

 

(4.6

)

 

 

(2,678

)

 

 

(1.7

)

 

 

158.6

 

利息支出，净额

 

 

1,975

 

 

 

1.4

 

 

 

1,519

 

 

 

1.0

 

 

 

30.0

 

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

604

 

 

 

0.4

 

 

 

(158

)

 

 

(0.1

)

 

nm

 

所得税前亏损

 

 

(9,505

)

 

 

(6.4

)

 

 

(4,039

)

 

 

(2.6

)

 

 

135.3

 

所得税准备金

 

 

790

 

 

 

0.5

 

 

 

1,145

 

 

 

0.7

 

 

 

(31.0

)

净亏损

 

$

(10,295

)

 

 

(6.9

)

 

$

(5,184

)

 

 

(3.3

)

 

 

98.6

 

 

nm = 没有意义

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）

根据公认会计原则报告的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净亏损

 

$

(10,295

)

 

$

(5,184

)

利息支出，净额

 

 

1,975

 

 

 

1,519

 

所得税准备金

 

 

790

 

 

 

1,145

 

折旧和摊销费用 (1)

 

 

6,753

 

 

 

6,871

 

EBITDA

 

 

(777

)

 

 

4,351

 

 

 

 

 

 

 

 

合同修改费用 (2)

 

 

—

 

 

 

623

 

调整后 EBITDA

 

$

(777

)

 

$

4,974

 

 

(1)
在此对账中，折旧和摊销费用不包括债务发行成本的摊销，这些费用反映在净利息支出中。但是，在随附的简明合并现金流量表中，债务发行成本的摊销反映在折旧和摊销费用中。
(2)
在2023财年第三季度，UNIFI修订了与未来购买纹理机械有关的某些现有合同，将计划在美国和萨尔瓦多接收和安装此类设备的时间推迟了18个月。UNIFI 向相关供应商支付了623美元，以便为18个月的延迟提供便利。

调整后净亏损和调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）

 

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

截至2023年4月2日的三个月

 

 

 

税前亏损

 

 

税收影响

 

 

净亏损

 

 

摊薄后每股

 

 

税前亏损

 

 

税收影响

 

 

净亏损

 

 

摊薄后每股

 

GAAP 业绩

 

$

(9,505

)

 

$

(790

)

 

$

(10,295

)

 

$

(0.57

)

 

$

(4,039

)

 

$

(1,145

)

 

$

(5,184

)

 

$

(0.29

)

合同修改费用 (1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

623

 

 

 

—

 

 

 

623

 

 

 

0.04

 

调整后的结果

 

$

(9,505

)

 

$

(790

)

 

$

(10,295

)

 

$

(0.57

)

 

$

(3,416

)

 

$

(1,145

)

 

$

(4,561

)

 

$

(0.25

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股的加权平均值

 

 

 

18,169

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,052

 
(1)
在2023财年的第三季度，UNIFI修订了某些与未来购买纹理机械相关的现有合同，将美国和萨尔瓦多按计划接收和安装此类设备的时间推迟了18个月。UNIFI向关联供应商支付了623美元，以促进18个月的延误。由于 (i) 美国净营业亏损的估值补贴以及 (ii) UNIFI在萨尔瓦多的有效税率，估计相关的税收影响为0美元。

15

 

净销售额

与上期相比，本期的合并净销售额下降了7,742美元，下降了4.9％，而合并销售额增长了10.7％。由于销售结构的变化和原材料成本的降低，加权平均销售价格下降了15.6％，主要是美洲细分市场。销售水平继续低于历史平均水平，这主要是由于与上述经济和行业因素相关的全球需求减少。

制止®本期纤维产品占合并净销售额的31％，合46,754美元，而前一时期为32％，合49,619美元。

毛利

与上期相比，本期的毛利下降了4,889美元，下降了50.6％。毛利下降的主要原因是（i）与公司假日停产期的时间和范围相关的制造成本上涨的不利影响，以及（ii）转换利润率降低。这部分被 (a) 可变成本节约举措、(b) 提高生产率和 (c) 稳定的原材料成本所抵消。但是，毛利继续受到美洲板块固定成本吸收疲软的负面影响，由于需求低迷，该细分市场的利用率和生产率仍低于历史平均水平。

•
美洲板块的毛亏主要是由于（i）与假日停产期的时间和范围相关的制造成本上涨，以及（ii）转换利润率降低。这部分被 (a) 可变成本管理工作和 (b) 稳定的原材料成本环境所抵消。
•
巴西板块的毛利增长主要是由于（i）基础单位利润率的提高以及（ii）销量的增加。
•
亚洲板块的毛利增长主要是由于（i）基础单位利润率和销售结构的改善，以及（ii）尽管全球需求持续疲软，但销量仍比上期增加。

SG&A

与上期相比，本期的销售和收购有所下降，这主要是由于摊销、薪酬和全权支出减少。

坏账准备金（福利）

本期和前一期坏账变化未反映任何实质性活动。

其他运营费用，净额

本期和上期分别包括外币交易（收益）亏损（35美元）和174美元，没有其他有意义的活动。前一期间还包括支付给供应商的623美元，以促进合同设备采购延迟18个月。

利息支出，净额

利息支出，净增加是由于循环信贷额度借款增加和平均利率上升所致。

未合并关联公司的亏损权益（收益）

本期反映了与我们的未合并子公司共享的净亏损，而前一时期则受益于更有利的业绩。

所得税

所得税和有效税率的准备金如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

所得税准备金

 

$

790

 

 

$

1,145

 

有效税率

 

 

(8.3

)%

 

 

(28.3

)%

 

由于多种因素，有效税率可能会发生变化，包括：税前账面收入的可变性；按司法管辖区划分的收入组合；递延所得税估值补贴的变化；以及法规、法规和判例法的变化。此外，当所得税前亏损较低时，离散项目和其他利率影响项目的影响更为明显。

从上期到本期有效税率的提高主要归因于外国子公司的账面收入减少，以及本期未汇出国外收益的递延所得税支出减少。

净亏损

净亏损的增加主要归因于毛利率下降和未合并子公司的收益减少，部分被销售和收购支出的减少和所得税支出的减少所抵消。

16

 

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益下降的主要原因是毛利润减少和未合并子公司的收益减少，部分被销售和收购支出的减少所抵消。

细分市场概述

以下是对UNIFI应报告细分市场本期收入和盈利能力表现的讨论和分析。

美洲分部

分部利润的组成部分、各组成部分占净销售额的百分比以及美洲分部与上一期相比增减的百分比如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

91,130

 

 

 

100.0

 

 

$

101,946

 

 

 

100.0

 

 

 

(10.6

)

销售成本

 

 

94,644

 

 

 

103.9

 

 

 

98,788

 

 

 

96.9

 

 

 

(4.2

)

毛利（亏损）

 

 

(3,514

)

 

 

(3.9

)

 

 

3,158

 

 

 

3.1

 

 

nm

 

折旧费用

 

 

5,473

 

 

 

6.0

 

 

 

5,574

 

 

 

5.5

 

 

 

(1.8

)

分部利润

 

$

1,959

 

 

 

2.1

 

 

$

8,732

 

 

 

8.6

 

 

 

(77.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

61.2

%

 

 

 

 

 

65.0

%

 

 

 

 

 

 

分部利润的百分比
合并金额

 

 

17.7

%

 

 

 

 

 

55.3

%

 

 

 

 

 

 

nm = 没有意义

美洲板块净销售额的变化如下：

前一时期的净销售额

 

$

101,946

 

平均销售价格和销售组合的变化

 

 

(14,902

)

销量增加

 

 

4,086

 

本期净销售额

 

$

91,130

 

美洲板块净销售额从上期到本期的下降主要归因于平均销售价格和销售组合的净变化，其中包括较低的原材料投入成本，但与近期商业活动相关的销量增长部分抵消了这一变化。这两个时期都受到持续疲软的全球纺织品需求环境的不利影响。

美洲分部分部利润的变化如下：

前一时期的分部利润

 

$

8,732

 

标的单位利润率下降

 

 

(7,123

)

销量增加

 

 

350

 

本期分部利润

 

$

1,959

 

美洲板块的分部利润从上期下降到本期的主要原因是（i）与假日停工期的时间和范围相关的制造成本上涨，以及（ii）转换利润率降低。由于纤维产量仍低于历史平均水平，美洲板块的分部利润继续受到固定成本吸收疲软的负面影响。由于与片状和芯片相比，纤维产品的销售价格和生产成本分配更高，因此较低的纤维产量会减弱固定成本吸收，并对毛利润和毛利率产生不利影响。

17

 

巴西板块

分部利润的组成部分、各组成部分占净销售额的百分比以及巴西分部与上期相比增减的百分比如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

29,573

 

 

 

100.0

 

 

$

27,380

 

 

 

100.0

 

 

 

8.0

 

销售成本

 

 

25,736

 

 

 

87.0

 

 

 

24,998

 

 

 

91.3

 

 

 

3.0

 

毛利

 

 

3,837

 

 

 

13.0

 

 

 

2,382

 

 

 

8.7

 

 

 

61.1

 

折旧费用

 

 

841

 

 

 

2.8

 

 

 

549

 

 

 

2.0

 

 

 

53.2

 

分部利润

 

$

4,678

 

 

 

15.8

 

 

$

2,931

 

 

 

10.7

 

 

 

59.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

19.8

%

 

 

 

 

 

17.5

%

 

 

 

 

 

 

分部利润的百分比
合并金额

 

 

42.2

%

 

 

 

 

 

18.6

%

 

 

 

 

 

 

巴西板块净销售额的变化如下：

前一时期的净销售额

 

$

27,380

 

销量增加

 

 

5,556

 

有利的外币折算效果

 

 

1,321

 

平均销售价格下降

 

 

(4,684

)

本期净销售额

 

$

29,573

 

巴西分部从上期到本期净销售额的增长主要归因于（i）市场份额增加导致的销售量增加，以及（ii）巴西雷尔兑美元走强带来的有利外币折算效应，但与原材料投入成本降低相关的平均销售价格下降部分抵消了这一增长。

巴西分部分部利润的变化如下：

前一时期的分部利润

 

$

2,931

 

标的单位利润率增加

 

 

1,021

 

销量增加

 

 

593

 

有利的外币折算效果

 

 

133

 

本期分部利润

 

$

4,678

 

巴西分部从上期到本期的分部利润增长主要归因于（i）转化率的总体增加以及（ii）随着近期市场份额的增加，销量的增加。我们将继续优先考虑创新和差异化，以改善我们的产品组合和在巴西的竞争地位。

亚洲分部

分部利润的组成部分，每个组成部分占净销售额的百分比，以及亚洲分部与上期相比增减的百分比如下：

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

28,293

 

 

 

100.0

 

 

$

27,412

 

 

 

100.0

 

 

 

3.2

 

销售成本

 

 

23,852

 

 

 

84.3

 

 

 

23,299

 

 

 

85.0

 

 

 

2.4

 

毛利

 

 

4,441

 

 

 

15.7

 

 

 

4,113

 

 

 

15.0

 

 

 

8.0

 

折旧费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

分部利润

 

$

4,441

 

 

 

15.7

 

 

$

4,113

 

 

 

15.0

 

 

 

8.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

19.0

%

 

 

 

 

 

17.5

%

 

 

 

 

 

 

分部利润的百分比
合并金额

 

 

40.1

%

 

 

 

 

 

26.1

%

 

 

 

 

 

 

亚洲板块净销售额的变化如下：

前一时期的净销售额

 

$

27,412

 

销量增加

 

 

3,965

 

平均销售价格和销售组合的变化

 

 

(1,957

)

不利的外币折算影响

 

 

(1,127

)

本期净销售额

 

$

28,293

 

 

18

 

尽管本期全球需求持续疲软，但亚洲板块净销售额从上期到本期的增长主要是由于销售量与前一期相比有所增加，但部分抵消了这一增长，这部分被以下因素所抵消：（i）平均销售价格较上期下降以及（ii）人民币兑美元疲软导致的不利外币折算影响。

亚洲分部分部利润的变化如下：

前一时期的分部利润

 

$

4,113

 

销量增加

 

 

593

 

不利的外币折算影响

 

 

(181

)

标的单位利润率和销售组合的变化

 

 

(84

)

本期分部利润

 

$

4,441

 

亚洲分部从上期到本期的分部利润增长主要归因于上述销售量的增加，但部分被人民币兑美元疲软导致的不利外币折算效应所抵消。

截至2024年3月31日的九个月与截至2023年4月2日的九个月相比

合并概述

下表提供：

•
净亏损的组成部分以及前九个月期间的增减百分比，以及
•
净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润之间的对账，以及

下表是对净亏损的重要组成部分的讨论和分析。

净亏损

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

424,757

 

 

 

100.0

 

 

$

472,469

 

 

 

100.0

 

 

 

(10.1

)

销售成本

 

 

418,932

 

 

 

98.6

 

 

 

464,253

 

 

 

98.3

 

 

 

(9.8

)

毛利

 

 

5,825

 

 

 

1.4

 

 

 

8,216

 

 

 

1.7

 

 

 

(29.1

)

SG&A

 

 

35,389

 

 

 

8.3

 

 

 

35,584

 

 

 

7.5

 

 

 

(0.5

)

坏账准备金（福利）

 

 

1,259

 

 

 

0.3

 

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

nm

 

重组成本

 

 

5,101

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

nm

 

其他运营支出（收入），净额

 

 

674

 

 

 

0.2

 

 

 

(139

)

 

 

—

 

 

nm

 

营业亏损

 

 

(36,598

)

 

 

(8.6

)

 

 

(27,191

)

 

 

(5.8

)

 

 

34.6

 

利息支出，净额

 

 

5,795

 

 

 

1.3

 

 

 

3,594

 

 

 

0.7

 

 

 

61.2

 

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

311

 

 

 

0.1

 

 

 

(539

)

 

 

(0.1

)

 

 

(157.7

)

所得税前亏损

 

 

(42,704

)

 

 

(10.0

)

 

 

(30,246

)

 

 

(6.4

)

 

 

41.2

 

所得税准备金

 

 

707

 

 

 

0.2

 

 

 

809

 

 

 

0.2

 

 

 

(12.6

)

净亏损

 

$

(43,411

)

 

 

(10.2

)

 

$

(31,055

)

 

 

(6.6

)

 

 

39.8

 

 

nm = 没有意义

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）

根据公认会计原则报告的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净亏损

 

$

(43,411

)

 

$

(31,055

)

利息支出，净额

 

 

5,795

 

 

 

3,594

 

所得税准备金

 

 

707

 

 

 

809

 

折旧和摊销费用 (1)

 

 

20,663

 

 

 

20,261

 

EBITDA

 

 

(16,246

)

 

 

(6,391

)

 

 

 

 

 

 

 

合资企业解散造成的损失 (2)

 

 

2,750

 

 

 

—

 

遣散费 (3)

 

 

2,351

 

 

 

—

 

合同修改费用 (4)

 

 

—

 

 

 

623

 

调整后 EBITDA

 

$

(11,145

)

 

$

(5,768

)

 

(1)
在此对账中，折旧和摊销费用不包括债务发行成本的摊销，这些费用反映在净利息支出中。但是，在随附的简明合并现金流量表中，债务发行成本的摊销反映在折旧和摊销费用中。
(2)
在2024财年第二季度，UNIFI记录了与联合国基金会解散有关的2750美元的亏损。
(3)
在2024财年第二季度，UNIFI承担了与美国总体成本削减工作相关的遣散费。

19

 

(4)
在2023财年第三季度，UNIFI修订了与未来购买纹理机械有关的某些现有合同，将计划在美国和萨尔瓦多接收和安装此类设备的时间推迟了18个月。UNIFI 向相关供应商支付了623美元，以便为18个月的延迟提供便利。

调整后净亏损和调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）

 

 

 

在截至2024年3月31日的九个月中

 

 

在截至2023年4月2日的九个月中

 

 

 

税前亏损

 

 

税收影响

 

 

净亏损

 

 

摊薄后每股

 

 

税前亏损

 

 

税收影响

 

 

净亏损

 

 

摊薄后每股

 

GAAP 业绩

 

$

(42,704

)

 

$

(707

)

 

$

(43,411

)

 

$

(2.40

)

 

$

(30,246

)

 

$

(809

)

 

$

(31,055

)

 

$

(1.72

)

合资企业解散造成的损失 (1)

 

 

2,750

 

 

 

—

 

 

 

2,750

 

 

 

0.16

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

遣散费 (2)

 

 

2,351

 

 

 

—

 

 

 

2,351

 

 

 

0.13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

合同修改费用 (3)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

623

 

 

 

—

 

 

 

623

 

 

 

0.03

 

追回所得税 (4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,799

)

 

 

(3,799

)

 

 

(0.21

)

调整后的结果

 

$

(37,603

)

 

$

(707

)

 

$

(38,310

)

 

$

(2.11

)

 

$

(29,623

)

 

$

(4,608

)

 

$

(34,231

)

 

$

(1.90

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股的加权平均值

 

 

 

18,121

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,029

 

 

(1)
在2024财年第二季度，UNIFI记录了与联合国基金会解散有关的2750美元的亏损。
(2)
在2024财年第二季度，UNIFI承担了与美国总体成本削减工作相关的遣散费。
(3)
在2023财年的第三季度，UNIFI修订了某些与未来购买纹理机械相关的现有合同，将美国和萨尔瓦多按计划接收和安装此类设备的时间推迟了18个月。UNIFI向关联供应商支付了623美元，以促进18个月的延误。由于 (i) 美国净营业亏损的估值补贴以及 (ii) UNIFI在萨尔瓦多的有效税率，估计相关的税收影响为0美元。
(4)
在2023财年第二季度，UNIFI记录了与先前财政年度缴纳的某些所得税有关的巴西修正纳税申报表所得税的回升。

 

净销售额

与前九个月相比，当前九个月的合并净销售额下降了47,712美元，下降了10.1％，而合并销售额增长了5.7％。尽管每个应报告的细分市场的销量略有增长，但由于与服装市场相关的全球需求低迷，销量仍然低迷，尤其是在美洲和亚洲细分市场。

合并加权平均销售价格下降了15.8％，这推动了净销售额的下降。销售价格下降的主要原因是：（a）由于原材料投入成本降低，销售价格降低，以及（b）Chip和Flake产品销售组合增加，尤其是在美洲细分市场，以及（c）巴西的竞争性定价压力。

制止®当前九个月的纤维产品占合并净销售额的32％，合134,940美元，而前九个月的这一比例为30％，合141,664美元。

毛利

与前九个月相比，当前九个月的毛利下降了2391美元，下降了29.1％。毛利下降的主要原因是（i）制造成本上涨和（ii）转换利润率降低。这部分被以下因素所抵消：（a）销量的增加，（b）可变成本节约举措，（c）生产率的提高以及（d）更稳定的原材料成本。但是，毛利继续受到美洲板块固定成本吸收疲软的不利影响，由于需求低迷，该细分市场的利用率和生产率仍低于历史平均水平。

•
美洲板块的毛利下降的主要原因是（i）制造成本上涨和（ii）转换利润率降低。这部分被（a）更高的销售量，（b）可变成本管理工作以及（c）更稳定的原材料成本环境所抵消。
•
巴西分部的毛利下降主要是由于低成本进口竞争导致巴西市场价格下跌，但市场份额增加和有利的外币折算效应所产生的销售量增加部分抵消了这一下降。
•
亚洲板块的毛利增长主要是由于（i）强劲的销售组合，以及（ii）尽管全球需求持续疲软，但销量与前九个月相比有所增加。

SG&A

从之前的九个月到目前的九个月期间，销售和收购没有发生任何有意义的变化，也没有产生任何重大的抵消影响。

坏账准备金（福利）

当前九个月的准备金反映了来自美国纤维市场的特定客户余额的增加。

20

 

重组成本

重组成本包括（i）因解散我们在以色列的前合资伙伴UNF而造成的2750美元的损失，以及（ii）与美国总体成本削减工作相关的2351美元的遣散费。

其他运营支出（收入），净额

当前的九个月期间和之前的九个月期间分别包括395美元和（629美元）的外币交易亏损（收益），没有其他有意义的活动。前九个月期间还包括支付给供应商的623美元，以促进合同设备采购延迟18个月。

利息支出，净额

利息支出，净增加是由于循环信贷额度的平均借款增加以及平均利率的提高所致。

未合并关联公司的亏损权益（收益）

本九个月期间或前九个月期间没有实质性活动。

所得税

所得税和有效税率的准备金如下：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

所得税准备金

 

$

707

 

 

$

809

 

有效税率

 

 

(1.7

)%

 

 

(2.7

)%

 

由于多种因素，有效税率可能会发生变化，包括税前账面收入的可变性；按司法管辖区划分的收入组合；递延所得税估值补贴的变化；以及法规、法规和判例法的变化。此外，当所得税前亏损较低时，离散项目和其他利率影响项目的影响更为明显。

有效税率从前九个月提高到当前九个月期间，主要归因于外国子公司的账面收入减少，以及当前九个月期间未汇出国外收益的递延所得税支出减少。

净亏损

净亏损的增加主要归因于毛利减少、重组成本、坏账支出增加、未合并关联公司收益减少以及净利息支出增加。

 

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益下降的主要原因是毛利减少、坏账支出增加、未合并关联公司的收益减少以及其他净运营支出（收入）。

细分市场概述

以下是对UNIFI应报告细分市场在当前九个月期间的收入和盈利表现的讨论和分析。

美洲分部

分部（亏损）利润的组成部分、每个组成部分占净销售额的百分比以及美洲分部与前九个月同期相比的增减百分比如下：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

253,252

 

 

 

100.0

 

 

$

294,832

 

 

 

100.0

 

 

 

(14.1

)

销售成本

 

 

270,884

 

 

 

107.0

 

 

 

309,627

 

 

 

105.0

 

 

 

(12.5

)

总亏损

 

 

(17,632

)

 

 

(7.0

)

 

 

(14,795

)

 

 

(5.0

)

 

 

19.2

 

折旧费用

 

 

16,478

 

 

6.5

 

 

 

16,596

 

 

 

5.6

 

 

 

(0.7

)

分部（亏损）利润

 

$

(1,154

)

 

 

(0.5

)

 

$

1,801

 

 

 

0.6

 

 

 

(164.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

59.6

%

 

 

 

 

 

62.4

%

 

 

 

 

 

 

分部（亏损）利润的百分比
合并金额

 

 

(4.7

)%

 

 

 

 

 

6.9

%

 

 

 

 

 

 

 

21

 

美洲板块净销售额的变化如下：

前九个月期间的净销售额

 

$

294,832

 

平均销售价格和销售组合的变化

 

 

(50,942

)

销量增加

 

 

9,362

 

当前九个月期间的净销售额

 

$

253,252

 

美洲板块的净销售额从前九个月下降到当前的九个月期间，这主要归因于平均销售价格和销售组合的净变化，其中包括较低的原材料投入成本，但部分被销量的增长所抵消。这两个时期都受到持续疲软的全球纺织品需求环境的不利影响。

美洲分部分部（亏损）利润的变化如下：

前九个月的分部利润

 

$

1,801

 

标的单位利润率和销售组合的变化

 

 

(3,012

)

销量增加

 

 

57

 

当前九个月期间的分部亏损

 

$

(1,154

)

美洲板块的分部利润从前九个月下降到目前的九个月期间，主要是由于（i）制造成本上涨和（ii）转换利润率降低。纤维销量比例下降继续对美洲板块的亏损产生负面影响。由于与Chip和Flake相比，纤维产品的销售价格和生产成本分配更高，因此较低的纤维产量会减弱固定成本吸收，并对毛利润和毛利率产生不利影响。在本九个月期间，可变成本管理措施和更稳定的原材料成本部分抵消了这些负面影响。

巴西板块

分部利润的组成部分、各组成部分占净销售额的百分比以及巴西分部在前九个月期间的增减百分比如下：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

85,543

 

 

 

100.0

 

 

$

91,946

 

 

 

100.0

 

 

 

(7.0

)

销售成本

 

 

76,400

 

 

 

89.3

 

 

 

81,447

 

 

 

88.6

 

 

 

(6.2

)

毛利

 

 

9,143

 

 

 

10.7

 

 

 

10,499

 

 

 

11.4

 

 

 

(12.9

)

折旧费用

 

 

2,447

 

 

 

2.8

 

 

 

1,410

 

 

 

1.6

 

 

 

73.5

 

分部利润

 

$

11,590

 

 

 

13.5

 

 

$

11,909

 

 

 

13.0

 

 

 

(2.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

20.1

%

 

 

 

 

 

19.5

%

 

 

 

 

 

 

分部利润的百分比
合并金额

 

 

46.8

%

 

 

 

 

 

45.4

%

 

 

 

 

 

 

巴西板块净销售额的变化如下：

前九个月期间的净销售额

 

$

91,946

 

平均销售价格下降和销售组合变化

 

 

(20,660

)

销量增加

 

 

8,527

 

有利的外币折算效果

 

 

5,730

 

当前九个月期间的净销售额

 

$

85,543

 

巴西分部的净销售额从前九个月下降到目前的九个月期间，这主要是由于低价进口竞争的压力导致的平均销售价格下降，但部分被以下因素所抵消：（i）市场份额增长带来的销量增加以及（ii）巴西雷尔兑美元走强带来的有利外币折算效应。

巴西分部分部利润的变化如下：

前九个月的分部利润

 

$

11,909

 

标的单位利润率下降

 

 

(2,170

)

销量增加

 

 

1,105

 

有利的外币折算效果

 

 

746

 

当前九个月期间的分部利润

 

$

11,590

 

巴西板块的分部利润从前九个月下降到目前的九个月期间，主要是由于低价进口对销售价格的压力，转化率下降的主要原因是，（i）上述销售量的增长以及（ii）有利的外币折算效应。我们将继续优先考虑创新和差异化，以改善我们的产品组合和在巴西的竞争地位。

22

 

亚洲分部

分部利润的组成部分，每个组成部分占净销售额的百分比，以及亚洲分部在前九个月期间的增减百分比如下：

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

 

 

 

% 的
净销售额

 

 

%
改变

 

净销售额

 

$

85,962

 

 

 

100.0

 

 

$

85,691

 

 

 

100.0

 

 

 

0.3

 

销售成本

 

 

71,648

 

 

 

83.3

 

 

 

73,179

 

 

 

85.4

 

 

 

(2.1

)

毛利

 

 

14,314

 

 

 

16.7

 

 

 

12,512

 

 

 

14.6

 

 

 

14.4

 

折旧费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

分部利润

 

$

14,314

 

 

 

16.7

 

 

$

12,512

 

 

 

14.6

 

 

 

14.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场净销售额的百分比
合并金额

 

 

20.2

%

 

 

 

 

 

18.1

%

 

 

 

 

 

 

分部利润的百分比
合并金额

 

 

57.8

%

 

 

 

 

 

47.7

%

 

 

 

 

 

 

亚洲板块净销售额的变化如下：

前九个月期间的净销售额

 

$

85,691

 

销量增加

 

 

5,593

 

不利的外币折算影响

 

 

(3,167

)

平均销售价格和销售组合的变化

 

 

(2,155

)

当前九个月期间的净销售额

 

$

85,962

 

亚洲板块净销售额从前九个月变为当前九个月期间的主要原因是，尽管全球需求持续疲软，品牌和零售商的库存减少了，尤其是服装方面的库存，但与前九个月相比，销售量有所改善，这主要被以下因素所抵消：（i）人民币兑美元疲软导致的不利外币折算影响；（ii）平均销售价格和销售组合的变化。

亚洲分部分部利润的变化如下：

前九个月的分部利润

 

$

12,512

 

标的单位利润率和销售组合的变化

 

 

1,490

 

销量增加

 

 

814

 

不利的外币折算影响

 

 

(502

)

当前九个月期间的分部利润

 

$

14,314

 

亚洲板块的分部利润从前九个月增长到目前的九个月期间，这归因于（i）与REPREVE产品的强劲销售组合相关的毛利率提高，以及（ii）上述销售量的增长，但不利的外币折算效应部分抵消了这一增长。

流动性和资本资源

简明合并财务报表附注5 “长期债务” 包括UNIFI债务义务及其条款和条件的详细信息。随后对流动性和资本资源进行了进一步的讨论和分析。

UNIFI的主要资本要求是营运资金、资本支出、还本付息和股票回购。UNIFI的主要资本来源是运营产生的现金、2022年信贷协议下的可用借款和资产融资安排。在本九个月期间，运营部门提供的现金为1,160美元，截至2024年3月31日，ABL左轮手枪的可用现金为47,369美元。

截至2024年3月31日，UNIFI的所有128,670美元的债务均由其某些国内运营子公司担保，而UNIFI的几乎所有现金和现金等价物都由其外国子公司持有。外国子公司持有的现金和现金等价物目前可能无法为UNIFI的国内资本需求（包括其国内债务债务）提供资金。UNIFI采用多种策略来确保其全球现金在需要的地方可用。

下表汇总了截至2024年3月31日国内业务与国外业务相比的现金和现金等价物、融资安排下的可用借款、流动性、营运资金和债务总额：

 

 

国内

 

 

国外

 

 

总计

 

现金和现金等价物

 

$

21

 

 

$

27,641

 

 

$

27,662

 

根据融资安排提供的借款

 

 

47,369

 

 

 

—

 

 

 

47,369

 

流动性

 

$

47,390

 

 

$

27,641

 

 

$

75,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营运资金

 

$

66,031

 

 

$

108,426

 

 

$

174,457

 

债务总额

 

$

128,670

 

 

$

—

 

 

$

128,670

 

 

23

 

除了正常业务活动（例如营运资金和工资单）外，UNIFI的主要现金需求主要包括（i）承诺期限通常长达12个月的资本支出，（ii）支持正常持续运营和生产的合同义务，（iii）运营租赁和融资租赁，（iv）还本付息，以及（v）股票回购。

流动性注意事项

在2022年信贷协议签订后，UNIFI认为其全球现金和流动性状况足以维持其运营并满足其在可预见的将来的增长需求。此外，UNIFI考虑有机会汇回现有现金，以减少债务，保持或增加流动性。但是，宏观经济环境的进一步恶化可能会带来额外的流动性风险，并要求UNIFI限制全权活动的现金流出，同时进一步利用现有和额外的信贷形式。

我们目前预计任何不利事件或情况都不会对我们的流动性状况或为运营和预期的业务增长提供资金的能力带来严重压力。如果全球需求、经济活动或投入可用性在更长的时间内大幅下降，UNIFI将保持以下能力：（i）寻求额外的信贷或融资安排和/或（ii）重新实施成本削减计划，以保留现金并确保业务和运营的寿命。管理层继续（i）探索节省成本的机会，（ii）在当前运营环境中优先偿还债务。

当业务水平提高时，我们预计将使用现金来支持营运资金需求。

以下概述了截至2024年3月31日与我们的信贷额度相关的属性：

•
UNIFI遵守了2022年信贷协议中所有适用的财务契约；
•
ABL Revolver下的触发水平（定义见2022年信贷协议）之前的超额可用性为25,519美元；
•
触发等级为21,850美元；以及
•
未兑现的备用信用证为0美元。

除了按照其现有债务所要求的债务的预定到期日还款外，UNIFI还可以不时选择偿还ABL融资机制下的额外借款。用于还款的资金可能来自企业的运营现金流或其他来源，并将取决于UNIFI的战略、当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。

流动性摘要

UNIFI通过其运营现金流和可用借款满足了其对营运资金、资本支出、还本付息要求和其他运营需求的历史流动性要求。UNIFI认为，其现有的现金余额、经营活动提供的现金和信贷额度将使UNIFI能够满足其可预见的流动性需求。在国内，UNIFI认为，现金余额、经营活动提供的现金以及ABL Revolver下的可用借款仍然足以为UNIFI的国内运营活动以及其投资和融资活动的现金承诺提供资金。对于其国外业务，UNIFI预计，其现有的现金余额、经营活动提供的现金以及可用的融资安排将为相关的运营活动和投资活动（例如未来的资本支出）提供所需的流动性。UNIFI认为，由于各子公司的经营业绩，其在亚洲和巴西的业务有能力获得当地国家的融资安排。

 

 

24

 

净负债（非公认会计准则财务指标）

净负债的对账情况如下：

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

长期债务

 

$

116,058

 

 

$

128,604

 

长期债务的当前部分

 

 

12,368

 

 

 

12,006

 

未摊销的债务发行成本

 

 

244

 

 

 

289

 

债务本金

 

 

128,670

 

 

 

140,899

 

减去：现金和现金等价物

 

 

27,662

 

 

 

46,960

 

净负债

 

$

101,008

 

 

$

93,939

 

净负债的增加主要反映了当前九个月期间的资本支出，但部分被该期间的运营现金流所抵消。

营运资金和调整后的营运资金（非公认会计准则财务指标）

下表列出了营运资金的组成部分以及营运资金与调整后营运资金的对账情况：

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年7月2日

 

现金和现金等价物

 

$

27,662

 

 

$

46,960

 

应收账款，净额

 

 

78,931

 

 

 

83,725

 

库存

 

 

134,125

 

 

 

150,810

 

应收所得税

 

 

2,002

 

 

 

238

 

其他流动资产

 

 

9,460

 

 

 

12,327

 

应付账款

 

 

(42,343

)

 

 

(44,455

)

其他流动负债

 

 

(19,173

)

 

 

(12,932

)

应缴所得税

 

 

(1,883

)

 

 

(789

)

当期经营租赁负债

 

 

(1,956

)

 

 

(1,813

)

长期债务的当前部分

 

 

(12,368

)

 

 

(12,006

)

营运资金

 

$

174,457

 

 

$

222,065

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：现金和现金等价物

 

 

(27,662

)

 

 

(46,960

)

减去：应收所得税

 

 

(2,002

)

 

 

(238

)

减去：应付所得税

 

 

1,883

 

 

 

789

 

减去：当前的经营租赁负债

 

 

1,956

 

 

 

1,813

 

减去：长期债务的流动部分

 

 

12,368

 

 

 

12,006

 

调整后的营运资金

 

$

161,000

 

 

$

189,475

 

从 2023 年 7 月 2 日到 2024 年 3 月 31 日，调整后的营运资金减少了 28,475 美元。

应收账款净额减少的主要原因是销售额下降和现金收入的时机。库存减少的主要原因是当前九个月期间的加权平均成本降低。应收所得税的变化反映了当前九个月期间缴纳的国外税款。其他流动资产的减少主要是由于巴西在本九个月期间的非所得税收回率下降。应付账款的减少是在当前九个月期间库存和生产活动减少之后出现的。其他流动负债的增加主要反映了当前九个月期间记录的2024财年离职和激励性薪酬负债。应付所得税的变化反映了临时税收条款的影响。当前经营租赁负债和长期债务流动部分的变化微不足道。

运营现金流

经营活动提供的净现金的重要组成部分概述如下。

 

 

在结束的九个月里

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年4月2日

 

净亏损

 

$

(43,411

)

 

$

(31,055

)

未合并关联公司的亏损权益（收益）

 

 

311

 

 

 

(539

)

从未合并的关联公司收到的分配

 

 

1,000

 

 

 

—

 

折旧和摊销费用

 

 

20,780

 

 

 

20,388

 

追回所得税

 

 

—

 

 

 

(3,799

)

非现金补偿费用

 

 

1,798

 

 

 

2,791

 

递延所得税

 

 

(2,403

)

 

 

(1,199

)

小计

 

 

(21,925

)

 

 

(13,413

)

 

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

4,225

 

 

 

18,585

 

库存

 

 

15,174

 

 

 

31,080

 

应付账款和其他流动负债

 

 

3,577

 

 

 

(31,644

)

其他变化

 

 

109

 

 

 

3,741

 

经营活动提供的净现金

 

$

1,160

 

 

$

8,349

 

 

运营现金流的减少主要是由于当前九个月期间的收益与前九个月相比有所下降，但营运资金的改善部分抵消了这一下降。

25

 

投资现金流

投资活动主要包括8,566美元的资本支出。UNIFI预计，最近和未来的资本项目将为未来的盈利能力带来好处。这些资本项目的额外资产主要包括机械和设备。2023年3月，UNIFI修订了与未来购买纹理机械有关的某些现有合同，将计划在美国和萨尔瓦多接收和安装此类设备的时间推迟了18个月。2023 年 12 月，UNIFI 免费将延迟时间延长了 12 个月。

为现金流融资

融资活动主要包括ABL Revolver的净还款额和ABL定期贷款的付款。

股票回购计划

如附注7 “股东权益” 中所述，2024财年尚未完成任何股票回购。

合同义务

UNIFI在正常业务过程中承担各种财务义务和承诺。财务义务被视为UNIFI根据现有合同安排（例如债务和租赁协议）必须支付的已知未来现金付款。

如 “第7项” 中 “合同义务” 标题下披露的那样，UNIFI合同义务的预定到期日没有重大变化。管理层在2023年10-K表中对财务状况和经营业绩的讨论和分析，2024、2025和2026财年的资本购买义务除外，分别约为6,000美元、0美元和19,000美元。

资产负债表外安排

UNIFI不是任何对UNIFI的财务状况、经营业绩、流动性或资本支出具有或合理可能对当前或未来产生重大影响的资产负债表外安排的当事方。

关键会计政策

2023 年 10-K 表格中讨论了 UNIFI 的关键会计政策。在2024财年，UNIFI的关键会计政策没有变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

UNIFI面临与利率变化、外币汇率波动以及原材料和大宗商品成本相关的市场风险，这可能会对其财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。UNIFI 不为交易目的订立衍生金融工具，也不是任何杠杆金融工具的当事方。

利率风险

UNIFI通过其借贷活动面临利率风险。截至2024年3月31日，UNIFI在其ABL融资机制下的借款总额为118,500美元。UNIFI的敏感度分析表明，从2024年3月31日起提高50个基点的利率将导致年利息支出增加约700美元。

外币汇率风险

2023年10-K表格中包含了对外币汇率风险的完整讨论，并辅之以以下披露。

截至2024年3月31日，UNIFI没有未偿还的外币远期合约。截至2024年3月31日，外币汇率风险头寸包括以下内容：

 

 

 

近似
金额或
百分比

 

UNIFI在美国境外子公司持有的以本位货币持有的合并资产总额的百分比
不是美元

 

 

30.3

%

 

 

 

 

在美国境外持有的现金和现金等价物：

 

 

 

以美元计价

 

$

16,316

 

以人民币计价

 

 

1,219

 

以巴西雷亚尔计价

 

 

8,532

 

以其他外币计价

 

 

195

 

在美国境外持有的现金和现金等价物总额

 

$

26,262

 

在美国境外持有的现金和现金等价物占总额的百分比

 

 

94.9

%

 

 

 

 

外国子公司在美国境内以美元持有的现金和现金等价物

 

$

1,379

 

 

26

 

原材料和大宗商品成本风险

2023年10-K表格中包含了对原材料和大宗商品成本风险的完整讨论。

其他风险

UNIFI还面临地缘政治风险，包括不断变化的国际贸易法律法规，例如配额、关税和税法。这些事件的影响程度和频率无法预测。

第 4 项。控件和程序

截至2024年3月31日，对UNIFI披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估，UNIFI的管理层，包括首席执行官和首席财务官。根据该评估，UNIFI的首席执行官兼首席财务官得出结论，UNIFI的披露控制和程序是有效的，可以确保UNIFI在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并累积和报告UNIFI在UNIFI根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息已向 UNIFI 管理层进行了沟通, 酌情包括其首席执行官和首席财务官, 以便及时就所需的披露作出决定.

在截至2024年3月31日的三个月中，UNIFI对财务报告的内部控制没有发生任何对UNIFI财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分——其他R 信息

我们不时是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时，我们会记录储备金。我们认为，这些诉讼中的任何一项单独或总体上都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们为某些风险提供责任保险，这些风险受一定的自保限额的约束。

第 1A 项。风险因素

UNIFI的风险因素与 “第1A项” 中所列的风险因素没有实质性变化。2023 年表格 10-K 中的 “风险因素”。

第 5 项。其他信息

内幕交易安排

在截至2024年3月31日的季度中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用, 已修改，或 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”（此类术语的定义见S-K法规第408项）。

第 6 项。 展品

展品编号

 

描述

 

 

 

3.1

 

重述的Unifi, Inc. 公司注册证书（参照2016年10月31日提交的8-K表最新报告（文件编号001-10542）附录3.1纳入）。

 

 

 

3.2

 

修订和重述了截至2016年10月26日的Unifi, Inc. 章程（参考2016年10月31日提交的8-K表最新报告（文件编号001-10542）附录3.2）。

 

 

 

3.3

 

自2019年4月30日起生效的Unifi, Inc.经修订和重述的章程修正声明（参考2019年5月1日提交的8-K表最新报告（文件编号：001-10542）附录3.1）.

 

 

 

10.1*

 

Unifi, Inc.与布莱恩·摩尔之间签订的雇佣协议，自2024年1月22日起生效（参照截至2023年12月31日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-10542）附录10.1纳入）。

 

 

 

10.2*

 

Unifi, Inc.与梅雷迪思·博伊德之间签订的雇佣协议，自2024年1月22日起生效（参照截至2023年12月31日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-10542）附录10.2纳入）。

 

 

 

10.3*

 

Unifi, Inc.和安德鲁·埃克尔之间签订的截至2024年2月2日的雇佣协议（参照2024年2月6日提交的8-K/A表最新报告（文件编号001-10542）附录10.1纳入）。

 

 

 

31.1+

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。

 

 

 

31.2+

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。

 

 

 

32++

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。

 

 

 

101.INS

 

行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

 

 

 

101.SCH

 

带有嵌入式链接库文档的内联 XBRL 分类扩展架构。

 

 

 

104

 

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。

 

 

 

 

+ 随函提交。

++ 随函提供。

* 表示管理合同或补偿计划或安排。

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签名URES

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

UNIFI, INC.

 

 

（注册人）

 

 

 

 

日期：2024 年 5 月 9 日

 

来自：

/s/ 安德鲁 J. EAKER

 

 

 

安德鲁 J. 埃克

 

 

 

执行副总裁兼首席财务官

财务主任

 

 

 

（首席财务官兼校长）

会计官员）

 

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