ias-20240331假的2024Q10001842718--12-31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Memberxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureias: 分段ias: dayias: 员工00018427182024-01-012024-03-3100018427182024-05-0600018427182024-03-3100018427182023-12-3100018427182023-01-012023-03-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001842718US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001842718US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001842718US-GAAP:留存收益会员2022-12-3100018427182022-12-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-3100018427182022-01-012022-12-310001842718SRT:收养调整成员的累积影响期US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001842718SRT:收养调整成员的累积影响期2022-12-310001842718US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001842718美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001842718US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001842718US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001842718US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100018427182023-03-310001842718US-GAAP:不动产、厂房和设备成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:不动产、厂房和设备成员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:软件开发成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:软件开发成员2023-01-012023-03-310001842718SRT:Scenio之前报道过的成员2023-01-012023-03-310001842718SRT:Scenio之前报道过的成员2023-01-012023-06-3000018427182023-01-012023-06-300001842718SRT:Scenio之前报道过的成员2023-01-012023-09-3000018427182023-01-012023-09-300001842718SRT:收养调整成员的累积影响期2023-12-310001842718SRT: 最低成员IAS:计算机和办公设备会员2024-03-310001842718SRT: 最大成员IAS:计算机和办公设备会员2024-03-310001842718IAS:计算机和办公设备会员2024-03-310001842718IAS:计算机和办公设备会员2023-12-310001842718SRT: 最低成员IAS:计算机软件会员2024-03-310001842718SRT: 最大成员IAS:计算机软件会员2024-03-310001842718IAS:计算机软件会员2024-03-310001842718IAS:计算机软件会员2023-12-310001842718US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2024-03-310001842718US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-12-310001842718US-GAAP:家具和固定装置成员2024-03-310001842718US-GAAP:家具和固定装置成员2023-12-310001842718SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最低成员US-GAAP:客户关系成员2024-03-310001842718SRT: 最大成员US-GAAP:客户关系成员2024-03-310001842718US-GAAP:客户关系成员2024-03-310001842718US-GAAP:客户关系成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:发达技术权利会员2024-03-310001842718US-GAAP:发达技术权利会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:商标会员SRT: 最低成员2024-03-310001842718US-GAAP:商标会员SRT: 最大成员2024-03-310001842718US-GAAP:商标会员2024-03-310001842718US-GAAP:商标会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:场外优惠租赁会员2024-03-310001842718US-GAAP:场外优惠租赁会员2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最低成员US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001842718SRT: 最大成员US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001842718US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001842718US-GAAP:客户关系成员2023-01-012023-12-310001842718US-GAAP:发达技术权利会员2023-12-310001842718US-GAAP:发达技术权利会员2023-01-012023-12-310001842718US-GAAP:商标会员SRT: 最低成员2023-12-310001842718US-GAAP:商标会员SRT: 最大成员2023-12-310001842718US-GAAP:商标会员2023-12-310001842718US-GAAP:商标会员2023-01-012023-12-310001842718US-GAAP:场外优惠租赁会员2023-12-310001842718US-GAAP:场外优惠租赁会员2023-01-012023-12-310001842718IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-290001842718US-GAAP:信用证会员IAS: 信贷协议会员2021-09-290001842718IAS:另类货币会员IAS: 信贷协议会员2021-09-290001842718IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最低成员美国公认会计准则:基准利率成员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最大成员美国公认会计准则:基准利率成员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最低成员IAS:R会员的隔夜融资利率IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最大成员IAS:R会员的隔夜融资利率IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最低成员IAS: 斯特林会员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最大成员IAS: 斯特林会员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最低成员美国公认会计准则:欧元会员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最大成员美国公认会计准则:欧元会员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最低成员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718SRT: 最大成员IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-09-292021-09-290001842718IAS: 信贷协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310001842718US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310001842718US-GAAP:循环信贷机制成员2023-12-310001842718SRT: AmericasMeber2024-01-012024-03-310001842718SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001842718美国公认会计准则:EME成员2024-01-012024-03-310001842718美国公认会计准则:EME成员2023-01-012023-03-310001842718SRT: 亚太地区会员2024-01-012024-03-310001842718SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-03-310001842718国家:美国2024-01-012024-03-310001842718国家:美国2023-01-012023-03-310001842718SRT: AmericasMeber2024-03-310001842718SRT: AmericasMeber2023-12-310001842718美国公认会计准则:EME成员2024-03-310001842718美国公认会计准则:EME成员2023-12-310001842718SRT: 亚太地区会员2024-03-310001842718SRT: 亚太地区会员2023-12-310001842718美国公认会计准则:销售成员成本2024-01-012024-03-310001842718美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:研发费用会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: 2018 年计划成员2024-01-012024-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: 2018 年计划成员2023-01-012023-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: A2021Plan Member2023-01-012023-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员2024-01-012024-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员2023-01-012023-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员2024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: 2018 年计划成员2024-01-012024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: 2018 年计划成员2023-01-012023-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: A2021Plan Member2023-01-012023-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员2024-01-012024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员2023-01-012023-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员2024-03-310001842718IAS: 2018 年计划成员2024-01-012024-03-310001842718IAS: 2018 年计划成员2023-01-012023-03-310001842718IAS: A2021Plan MemberUS-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001842718IAS: A2021Plan MemberUS-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001842718IAS: A2021Plan MemberUS-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2023-01-012023-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-03-310001842718IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718IAS: A2021Plan Member2023-01-012023-03-310001842718IAS: A2021Plan Member2024-03-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员IAS: A2021Plan Member2023-01-012023-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: 2018 年计划成员2018-08-012018-08-010001842718US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员IAS:基于时间的选项会员IAS: 2018 年计划成员2018-08-012018-08-010001842718US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员IAS:基于时间的选项会员IAS: 2018 年计划成员2018-08-012018-08-010001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: 2018 年计划成员2018-08-012018-08-010001842718IAS: 返回目标选项成员IAS:修订并重申 2018 年计划成员2018-08-010001842718IAS:基于时间的选项会员IAS:修订并重申 2018 年计划成员2024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS:修订并重申 2018 年计划成员2024-03-310001842718US-GAAP:员工股权会员IAS: A2021Plan Member2024-03-310001842718US-GAAP:员工股权会员IAS: A2021Plan Member2021-06-292021-06-290001842718IAS:基于时间的选项会员IAS: A2021Plan Member2024-03-310001842718IAS: 返回目标选项成员IAS: A2021Plan Member2024-03-310001842718IAS:基于时间的选项会员2023-12-310001842718IAS:基于时间的选项会员2023-01-012023-12-310001842718IAS: 返回目标选项成员2023-12-310001842718IAS: 返回目标选项成员2023-01-012023-12-310001842718IAS: A2021Plan MemberUS-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-04-300001842718IAS: A2021Plan MemberUS-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-05-012024-03-310001842718US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001842718US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001842718US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最低成员IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718SRT: 最大成员IAS:市场股票单位 SMSUS 会员IAS: A2021Plan Member2024-01-012024-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员2023-12-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员2024-01-012024-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员2024-03-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2024-03-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2022-08-012023-01-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2023-08-012024-01-310001842718US-GAAP:股票补偿计划成员2024-01-310001842718US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员2024-01-012024-03-310001842718IAS:市场股票单位 SMSUS 会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-03-310001842718US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-03-310001842718US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2024-03-310001842718US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001842718IAS:VistaEquityPartnersManagement LLC成员IAS:旅行和其他会员US-GAAP:关联党成员2024-01-012024-03-310001842718IAS:VistaEquityPartnersManagement LLC成员IAS:旅行和其他会员US-GAAP:关联党成员2023-01-012023-03-310001842718IAS:VistaEquityPartnersManagement LLC成员IAS:旅行和其他会员US-GAAP:关联党成员2024-03-310001842718IAS:VistaEquityPartnersManagement LLC成员IAS:旅行和其他会员US-GAAP:关联党成员2023-12-310001842718IAS:VistaEquityPartnersManagement LLC成员IAS:出售股票会员US-GAAP:关联党成员US-GAAP:超额配股期权成员2024-01-012024-01-3100018427182022-12-012022-12-310001842718US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-04-010001842718US-GAAP:后续活动成员IAS:市场股票单位会员2024-04-01 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 ________________ 的过渡期内
委员会档案编号: 001-40557
综合广告科学控股公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 83-0731995 |
(州或其他司法管辖区 公司) | | (国税局雇主 证件号) |
| | |
东 49 街 12 号20 楼 纽约,纽约州 | | 10017 |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码) | | (邮政编码) |
(646) 278-4871
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址。)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,每股面值0.001美元 | | IAS | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是 ☒
2024 年 5 月 6 日,注册人有 160,543,505普通股,面值0.001美元,已流通。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页号 |
第一部分 | | 财务信息 | | |
第 1 项。 | | 简明合并财务报表(未经审计) | | |
| | 截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | | 3 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表和综合(亏损)收益(未经审计) | | 4 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明合并报表(未经审计) | | 5 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | | 6 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 7 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 21 |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 32 |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 32 |
| | | |
第二部分。 | | 其他信息 | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 34 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 34 |
第 2 项。 | | 未注册出售股权证券和所得款项的使用 | | 34 |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 34 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 34 |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 34 |
第 6 项。 | | 展品 | | 35 |
| | | | |
| | 签名 | | 36 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
综合广告科学控股公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 83,947 | | | $ | 124,759 | |
受限制的现金 | | 298 | | | 54 | |
应收账款,净额 | | 67,764 | | | 74,609 | |
未开单应收账款 | | 43,198 | | | 46,548 | |
预付费用和其他流动资产 | | 32,468 | | | 18,959 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 227,675 | | | 264,929 | |
财产和设备,净额 | | 4,088 | | | 3,769 | |
内部使用软件,网络 | | 43,729 | | | 40,301 | |
无形资产,净额 | | 169,316 | | | 178,908 | |
善意 | | 674,454 | | | 675,282 | |
经营租赁使用权资产 | | 19,766 | | | 21,668 | |
递延所得税资产,净额 | | 2,433 | | | 2,465 | |
其他长期资产 | | 4,361 | | | 4,402 | |
总资产 | | $ | 1,145,822 | | | $ | 1,191,724 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 42,176 | | | $ | 72,232 | |
经营租赁负债,当前 | | 9,119 | | | 9,435 | |
由于关联方 | | 83 | | | 121 | |
递延收入 | | 1,318 | | | 682 | |
流动负债总额 | | 52,696 | | | 82,470 | |
递延所得税负债,净额 | | 20,330 | | | 20,367 | |
长期债务 | | 123,841 | | | 153,725 | |
经营租赁负债,非流动 | | 17,707 | | | 19,523 | |
其他长期负债 | | 6,172 | | | 6,183 | |
负债总额 | | 220,746 | | | 282,268 | |
承付款和意外开支(附注13) | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,$0.001面值, 50,000,0002024 年 3 月 31 日授权的股份; 0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股票。 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 500,000,000授权股份, 159,761,454和 158,757,620分别于2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。 | | 160 | | | 159 | |
额外的实收资本 | | 919,192 | | | 901,259 | |
累计其他综合亏损 | | (1,975) | | | (916) | |
留存收益 | | 7,699 | | | 8,954 | |
股东权益总额 | | 925,076 | | | 909,456 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 1,145,822 | | | $ | 1,191,724 | |
综合广告科学控股公司
简明合并运营报表和综合(亏损)收益
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计,股票和每股数据除外) | | 2024 | | 2023 |
收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | |
运营费用: | | | | |
收入成本(不包括如下所示的折旧和摊销) | | 26,161 | | | 21,682 | |
销售和营销 | | 31,825 | | | 26,260 | |
技术和开发 | | 17,978 | | | 15,529 | |
一般和行政 | | 21,380 | | | 20,723 | |
折旧和摊销 | | 15,080 | | | 12,825 | |
外汇亏损(收益),净额 | | 1,569 | | | (516) | |
运营费用总额 | | 113,993 | | | 96,503 | |
营业收入 | | 537 | | | 9,589 | |
利息支出,净额 | | (1,926) | | | (3,417) | |
所得税前净(亏损)收入 | | (1,389) | | | 6,172 | |
所得税福利(拨备) | | 134 | | | (3,026) | |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | |
每股净(亏损)收益——基本收益和摊薄后收益: | | $ | (0.01) | | | $ | 0.02 | |
已发行股票的加权平均值: | | | | |
基本 | | 159,385,167 | | | 154,315,219 | |
稀释 | | 159,385,167 | | | 157,884,615 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | |
外币折算调整 | | (1,059) | | | 1,149 | |
综合(亏损)收入总额 | | $ | (2,314) | | | $ | 4,295 | |
综合广告科学控股公司
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
截至2024年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
(以千计,股票除外) | | 股份 | | 金额 | | 额外 付费 首都 | | 累计其他综合亏损 | | 留存收益 | | 总计 股东会 公正 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | 158,757,620 | | | $ | 159 | | | $ | 901,259 | | | $ | (916) | | | $ | 8,954 | | | $ | 909,456 | |
限制性股票单位和小额供资单位归属 | | 806,546 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
期权练习 | | 44,049 | | | — | | | 313 | | | — | | | — | | | 313 | |
购买 ESPP | | 153,239 | | | — | | | 1,895 | | | — | | | — | | | 1,895 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | 15,725 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (1,059) | | | — | | | (1,059) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,255) | | | (1,255) | |
余额,余额,2024 年 3 月 31 日 | | 159,761,454 | | | $ | 160 | | | $ | 919,192 | | | $ | (1,975) | | | $ | 7,699 | | | $ | 925,076 | |
截至2023年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
(以千计,股票除外) | | 股份 | | 金额 | | 额外 付费 首都 | | 累计其他综合亏损 | | 留存收益 | | 总计 股东会 公正 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 153,990,128 | | | $ | 154 | | | $ | 810,186 | | | $ | (2,899) | | | $ | 775 | | | $ | 808,216 | |
RSU 已归属 | | 371,740 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期权练习 | | 338,949 | | | — | | | 2,115 | | | — | | | — | | | 2,115 | |
购买 ESPP | | 111,163 | | | — | | | 882 | | | — | | | — | | | 882 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 11,315 | | | — | | | — | | | 11,315 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 1,149 | | | — | | | 1,149 | |
采用扣除税款的 ASC 326 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 941 | | | 941 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,146 | | | 3,146 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 154,811,980 | | | $ | 154 | | | $ | 824,498 | | | $ | (1,750) | | | $ | 4,862 | | | $ | 827,764 | |
综合广告科学控股公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | |
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 15,080 | | | 12,825 | |
基于股票的薪酬 | | 15,738 | | | 11,306 | |
外汇损失(收益),净额 | | 1,395 | | | (678) | |
递延所得税优惠 | | (5) | | | (2,767) | |
债务发行成本的摊销 | | 116 | | | 116 | |
(撤销) 信贷损失备抵额 | | (188) | | | 514 | |
| | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款减少 | | 6,436 | | | 6,642 | |
未开票应收账款减少 | | 3,167 | | | 1,292 | |
预付费用和其他流动资产(增加)减少 | | (13,759) | | | 3,063 | |
经营租约(增加)减少额,净额 | | (202) | | | 20 | |
其他长期资产减少(增加) | | 19 | | | (19) | |
应付账款和应计费用及其他长期负债减少 | | (28,278) | | | (13,073) | |
递延收入增加 | | 644 | | | 522 | |
应付/来自关联方的款项(减少)增加 | | (39) | | | 47 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | | (1,131) | | | 22,956 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买财产和设备 | | (1,128) | | | (1,282) | |
购置和开发内部使用软件等 | | (9,163) | | | (7,060) | |
用于投资活动的净现金 | | (10,291) | | | (8,342) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
左轮手枪的收益 | | — | | | 75,000 | |
偿还长期债务 | | (30,000) | | | (85,000) | |
行使股票期权的收益 | | 313 | | | 2,115 | |
从员工股票购买计划收到的现金 | | 1,393 | | | 787 | |
用于融资活动的净现金 | | (28,294) | | | (7,098) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | (39,716) | | | 7,516 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (847) | | | 305 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 127,290 | | | 89,671 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 86,727 | | | $ | 97,492 | |
补充披露: | | | | |
在此期间为以下各项支付的净现金: | | | | |
利息 | | $ | 1,879 | | | $ | 3,004 | |
税收 | | $ | 268 | | | $ | 935 | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
购置的财产和设备包括在应付账款中 | | $ | 2 | | | $ | 433 | |
购置的内部使用软件包含在应付账款中 | | $ | 573 | | | $ | 1,309 | |
使用权资产产生的租赁负债 | | $ | 189 | | | $ | — | |
综合广告科学控股公司
简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
1. 业务描述
按收入计算,Integral Ad Science Holding Corp. 及其全资子公司(合称 “公司” 或 “IAS”)是全球领先的数字广告验证公司。该公司的使命是成为全球领先品牌、出版商和平台数字媒体质量信任和透明度的全球基准。该公司基于云的技术平台提供切实可行的见解,并对所有设备、渠道和格式(包括台式机、手机、联网电视(“CTV”)、社交、显示和视频的数字广告进行独立的衡量和验证。公司专有和媒体评级委员会(“MRC”)认可的质量印象®该指标旨在验证在正确的地理区域内,在品牌安全和合适的环境中向真实人物而不是机器人投放数字广告。该公司是数字广告买家和卖家值得信赖的独立、值得信赖的合作伙伴,旨在提高市场的问责制、透明度和有效性。该公司帮助广告商优化广告支出,更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度,同时使发布商能够提高库存收益和收入。
该公司在美国(“美国”)的纽约、加利福尼亚和伊利诺伊州开展业务。美国以外的业务包括但不限于英国(“英国”)、爱尔兰、法国、德国、西班牙、意大利、新加坡、澳大利亚、日本、印度和北欧等国家。
2. 重要会计政策的列报基础和摘要
本重要会计政策摘要旨在帮助理解公司的简明合并财务报表。这些会计政策一直适用于简明合并财务报表的编制。
(a) 列报依据
公司的简明合并财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)列报,反映了所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
随附的截至2024年3月31日的中期简明合并资产负债表、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合(亏损)收益、现金流和股东权益变动报表以及相关的脚注披露未经审计。这些未经审计的中期简明合并财务报表是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,其中包括为公平陈述公司合并财务状况所必需的所有调整。所作的所有调整都属于正常的反复性质。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。
公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)附注2讨论了公司的重要会计政策,这些未经审计的简明合并财务报表应与2023年10-K表格一起阅读。
在2024年第一季度,公司在先前发布的截至2023年3月31日的三个月、截至2023年6月30日的六个月和截至2023年9月30日的九个月的未经审计的简明合并财务报表中发现了一个非重大错误。具体而言,非现金投资和融资补充披露中由使用权资产产生的租赁负债包括在所述期间产生的所有租赁,而不是租赁。我们已将2023年3月31日的披露从美元上修改28.1百万到美元0以反映该期间的活动。我们将对截至2023年6月30日的六个月的披露从美元上修改30.4百万到美元3.9百万美元以及截至2023年9月30日的九个月的披露起价为美元29.3百万到美元4.9截至2024年6月30日和2024年9月30日的季度的10-Q表中分别有100万份,将于今年晚些时候提交。这些修订没有影响简明合并财务报表中列报的任何其他金额。
(b) 整合的基础
简明的合并财务报表包括Integral Ad Science Holding Corp. 及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。
(c) 估计数的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估计包括企业合并中收购的资产的公允价值,包括 对未来现金流入和流出、贴现率、资产使用寿命、市场倍数的假设 收购资产和负债的企业合并估值中收购价格对价的分配、无形资产和内部使用软件的估计使用寿命、信贷损失备抵额、商誉减值测试、用于计算股权薪酬的假设以及递延所得税资产的变现。公司的估计基于过去的经验、市场状况以及公司认为在这种情况下合理的其他假设,并且公司会持续评估这些估计。由于风险和不确定性,包括高通胀、财政和货币政策的变化、高利率、货币波动、金融市场的不稳定以及乌克兰战争和其他地缘政治问题导致的欧洲经济混乱导致的快速变化的市场和经济状况的持续不确定性,实际结果可能与这些估计有所不同。
(d) 外币
公司的报告货币为美元。我们的外国子公司的本位币是它们运营的主要经济环境的货币,即当地货币。这些子公司的财务报表使用资产和负债的月末汇率以及收入、成本和支出的平均汇率折算成美元。折算损益计入股东权益的累计其他综合亏损。交易收益和亏损,包括以所涉实体本位币以外的货币计价的公司间交易的收益和亏损,均包含在汇兑损失中,净计入简明合并运营报表和综合(亏损)收益。
在截至2024年3月31日的三个月中,净外汇亏损包括未实现的外汇亏损美元1,395和已实现的交易亏损美元174。在截至2023年3月31日的三个月中,净外汇收益包括未实现的外汇收益678和已实现的交易亏损美元162.
(e) 现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物包括货币市场账户和其他高流动性投资,购买时的原始到期日为三个月或更短。在简明合并资产负债表中,有限制的现金金额被归类为限制性现金。
该公司产生的利息收入为 $954和 $528分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表中显示的金额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 83,947 | | | $ | 124,759 | |
短期限制性现金 | | 298 | | | 54 | |
长期限制性现金(存放在其他长期资产中) | | 2,482 | | | 2,477 | |
简明合并现金流量表中显示的总现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 86,727 | | | $ | 127,290 | |
(f) 应收账款,净额
应收账款按原始发票金额减去信贷损失备抵额入账。准备金是通过汇集基于相似风险特征的应收账款来估算的,并评估每个应收账款池的预期信用损失敞口。发票的开具期限通常为净30天至净90天。如果未在到期日之前收到付款,则账户余额被视为拖欠款项,如果认为无法收款,则注销应收款。这些成本在简明合并运营报表和综合(亏损)收益中记录在一般和管理费用中。
截至目前,我们的信贷损失备抵金中的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
期初余额 | | $ | 8,645 | | | $ | 6,691 | |
坏账准备金(减少)增加 | | (188) | | | 514 | |
注销的应收账款和汇率的影响 | | (106) | | | 26 | |
采用 ASC 326 | | — | | | (1,271) | |
期末余额 | | $ | 8,351 | | | $ | 5,960 | |
(g) 基于股票的薪酬
股票薪酬是根据奖励的公允价值在授予之日计量的,并被确认为必要服务期(通常是归属期)的费用。公司将在没收发生时对其进行核算。公司在估值其市场股票单位(“MSU”)、根据公司2021年员工股票购买计划(“ESPP”)授予的股票、在一段时间内归属的基于时间的服务期权(“时间期权”)以及回报目标期权(“回报目标期权”)进行估值时使用了以下假设,后者归属于Vista Equity Partners附属基金的股权投资的已实现现金回报(“Vista”),该公司的最大股东。
预期期限— 对于基于时间的奖励,授予期权的预期期限通常按归属期加上剩余合同期限的中点计算,因为公司没有足够的历史信息来对未来的行使模式和授予后的解雇行为做出合理的预期。对于受市场和业绩条件约束的奖励,预期期限是指授予的期权预计到期的到期时间。
预期波动率— 波动率是根据观察到的公司以及一组同行公司的期权隐含波动率来估算的。该公司认为,这是对其期权授予加权平均预期期限内的预期波动率的最佳估计。
无风险利率— 无风险利率基于美国国债工具目前可用的隐含收益率,其期限大致等于期权的预期期限。
预期分红— 预期的股息假设基于公司的历史和对股息支付的预期。该公司目前没有支付普通股现金分红的历史或预期。
公允价值 — 根据首次公开募股的定价,公司的股票已公开交易,因此,公司使用其普通股的适用收盘价来确定公允价值。
该公司在估值股票薪酬时使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
估计的公允价值 | | $4.47 | | $3.35 |
预期波动率 (%) | | 50% | | 60% |
预期期限(以年为单位) | | 0.50 | | 0.50 |
无风险利率 (%) | | 5.15% | | 4.79% |
股息收益率 | | — | | — |
(h) 会计声明尚未通过
2023年11月27日,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告(主题280):改进应申报的细分市场披露”,要求增量披露与实体的应申报细分市场相关的信息。该亚利桑那州立大学在 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效。该公司预计亚利桑那州立大学2023-07的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023年12月14日,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税(主题740):所得税披露的改进”,要求公司在法定税率与有效税率的对账时披露更多详细信息。亚利桑那州立大学还要求各实体披露有关已缴所得税的更多详细信息,包括按司法管辖区划分、持续经营的税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)。该ASU对自2024年12月15日之后开始的年度期间有效,包括这些年期内的过渡期。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学第2023-09号对其合并财务报表的影响。
2024年3月6日,美国证券交易委员会发布了一项最终规则,要求注册人在10-K表格的年度报告中提供与气候相关的披露,从截至2024年12月31日的年度报告开始。新规定要求在财务报表以及10-K的其他部分中进行额外披露。该公司目前正在评估该规则对其合并财务报表的影响。
3. 财产和设备,净额
财产和设备包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计的 有用寿命 (以年为单位) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
计算机和办公设备 | | 1 | - | 3年份 | | $ | 4,434 | | | $ | 4,070 | |
计算机软件 | | 3 | - | 5年份 | | 218 | | | 218 | |
租赁权改进 | | 各种各样 | | 2,793 | | | 2,535 | |
家具 | | 5年份 | | 580 | | | 585 | |
财产和设备总额 | | | | | | 8,025 | | | 7,408 | |
减去:累计折旧 | | | | | | (3,937) | | | (3,639) | |
财产和设备总额,净额 | | | | | | $ | 4,088 | | | $ | 3,769 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,财产和设备的折旧费用为美元309和 $198,分别地。在截至2023年3月31日的三个月中,公司注销了完全折旧的资产267.
4. 内部使用软件,网络
内部使用软件包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计的 有用寿命 (以年为单位) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
内部使用软件 | | 3 | - | 5年份 | | $ | 78,447 | | | $ | 69,797 | |
减去:注销的资产 | | | | | | — | | | (33) | |
减去:累计摊销 | | | | | | (34,718) | | | (29,463) | |
内部使用软件总数,净额 | | | | | | $ | 43,729 | | | $ | 40,301 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与内部使用软件相关的摊销费用为美元5,286和 $2,924,分别地。
5. 无形资产,净额
无形资产的账面总价值、累计摊销、净账面价值和摊销期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 估计的 有用寿命 | | 毛书 价值 | | 累积的 摊还 | | 账面净值 | | 加权 平均的 剩余 有用寿命 |
客户关系 | | 5 | - | 15年份 | | $ | 301,967 | | | $ | (149,384) | | | $ | 152,583 | | | 8.4年份 |
开发的技术 | | 5年份 | | 137,188 | | | (126,932) | | | 10,256 | | | 2.4年份 |
商标 | | 5年份 | - | 9年份 | | 19,700 | | | (13,232) | | | 6,468 | | | 3.1年份 |
优惠租约 | | 6年份 | | 198 | | | (189) | | | 9 | | | 0.3年份 |
总计 | | | | | | $ | 459,053 | | | $ | (289,737) | | | $ | 169,316 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 估计的 有用寿命 | | 毛书 价值 | | 累积的 摊还 | | 账面净值 | | 加权 平均的 剩余 有用寿命 |
客户关系 | | 5 | - | 15年份 | | $ | 301,994 | | | $ | (142,135) | | | $ | 159,859 | | | 8.6年份 |
开发的技术 | | 5年份 | | 137,361 | | | (125,426) | | | 11,935 | | | 2.6年份 |
商标 | | 5年份 | - | 9年份 | | 19,700 | | | (12,604) | | | 7,096 | | | 3.4年份 |
优惠租约 | | 6年份 | | 198 | | | (180) | | | 18 | | | 0.5年份 |
总计 | | | | | | $ | 459,253 | | | $ | (280,345) | | | $ | 178,908 | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与无形资产相关的摊销费用为美元9,485和 $9,703,分别地。
6. 善意
下表显示了商誉余额变化的向前滚动:
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的商誉 | $ | 675,282 | |
汇率的影响 | (828) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的商誉 | $ | 674,454 | |
| |
7. 应付账款和应计费用及其他长期负债
应付账款和应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应付账款 | $ | 3,206 | | | $ | 12,092 | |
应计工资单 | 5,679 | | | 9,250 | |
应计的专业费用 | 1,820 | | | 3,281 | |
应计奖金和佣金 | 8,522 | | | 20,413 | |
应计收入分成 | 3,652 | | | 4,136 | |
应付税款 | 7,009 | | | 6,436 | |
应计托管费 | 5,445 | | | 9,475 | |
其他应计费用 | 6,843 | | | 7,149 | |
应付账款和应计费用总额 | $ | 42,176 | | | $ | 72,232 | |
其他长期负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
已收到保证金 | $ | 672 | | | $ | 672 | |
不确定的税收状况 | 5,500 | | | 5,511 | |
其他长期负债总额 | $ | 6,172 | | | $ | 6,183 | |
8. 长期债务
2021年9月29日,公司与多家贷款机构签订了信贷协议,该协议于2023年6月23日进行了修订(经修订的 “信贷协议”)。信贷协议规定了初始美元300,000在循环信贷贷款(“Revolver”)承诺中,该金额在特定情况下可以增加或减少,为美元30,000信用证次级限额和 $100,000替代货币次级限额。此外,信贷协议规定可以申请增量定期贷款,最低金额为美元5,000适用于每个设施。根据信贷协议的借款可用于营运资金和其他一般公司用途,包括用于信贷协议允许的收购。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司 不提款并付清了 $30,000在左轮手枪上。
信贷协议下的借款计划于2026年9月29日到期。信贷协议包含某些惯常的违约事件,包括未能在到期时付款,以及未能遵守或履行某些承诺。与进入左轮手枪有关, 公司承担了费用 $2,318这些净额包含在简明合并资产负债表中的长期债务中。
2023年6月23日的修正案将未偿借款的市场利率从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR。该修正案在修正案生效日(2023年6月30日)未偿还的所有伦敦银行同业拆借利率的适用利息期结束时生效。根据信贷协议 (i),美元贷款的循环利率等于基准利率贷款的适用利率,范围从 0.75% 至 1.50年利百分比,(ii)定期SOFR贷款(定义见信贷协议)的年利率从 1.75% 至 2.50以英镑计价的RFR贷款(定义见信贷协议)的年利率(iii)介于 1.7826% 至 2.5326以欧元计价的 RFR 贷款的百分比和 (iv) 范围为 1.7965% 至 2.5456百分比,在每种情况下均基于优先担保净杠杆比率(定义见信贷协议)。基准利率借款只能以美元支付。公司需要在信贷协议期限内支付承诺费,金额不等 0.20% 至 0.35基于优先担保净杠杆比率的循环承付款每日平均未提取部分的年百分比。2024 年 3 月 31 日的利率为 7.4%.
信贷协议下的任何借款可以随时不时地全部或部分偿还,除了惯常的破产费用外,无需支付任何溢价或罚款,并且任何已偿还的金额都可以再借用。除非借款和信用证的使用量超过所有贷款人的总承付额,否则无需强制性预付款。
信贷协议包含契约,要求每季度和每年提交某些财务信息。此外,公司还必须遵守某些财务契约,例如将总净杠杆比率(定义见信贷协议)保持为 3.50降至 1.00 或更低,并维持最低利息覆盖率(定义见信贷协议)为 2.50到 1.00。 截至2024年3月31日,公司遵守了信贷协议中包含的所有承诺。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
左轮手枪 | $ | 125,000 | | | $ | 155,000 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (1,159) | | | (1,275) | |
总账面金额 | $ | 123,841 | | | $ | 153,725 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,债券发行成本的摊销额为美元116和 $116,分别地。债务发行成本的摊销记作利息支出,扣除公司的简明合并运营报表和综合(亏损)收益。
公司确认的利息支出为 $2,765和 $3,830分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。 截至2024年3月31日,长期债务的未来本金支付情况如下:
| | | | | |
年底 | |
2024 | $ | — | |
2025 | — | |
2026 | 125,000 | |
| $ | 125,000 | |
9. 所得税
在每个过渡期结束时,公司会估算年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于其年初至今的普通收益或亏损。与重大、不寻常或特殊项目相关的所得税准备金或福利(如果适用)将在扣除相关税收影响后单独申报或申报,将在其发生的过渡期内单独计算和确认。此外,已颁布的税法或税率的变化、税收状况、对未来年初递延所得税资产可变现性的判断或未确认的税收优惠的影响将在变更发生的过渡期内予以确认。
计算每个过渡期的年度预期有效所得税税率需要一定的估计和假设,包括但不限于该年度的预期税前收入(或亏损)、外国司法管辖区所得和纳税收入(和/或亏损)比例的预测、永久和临时差异以及实现当年产生的递延所得税资产的可能性。随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或公司税收环境的变化,用于计算所得税准备金或福利的会计估计可能会发生变化。如果预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,则变动对前几个季度的影响将包含在发生变化的季度的所得税准备金中。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录的所得税优惠为美元134在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录的所得税准备金为美元3,026。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,该公司的有效税率为 9.6% 和 49.0分别为%。公司截至2024年3月31日的三个月的有效税率低于截至2023年3月31日的相应三个月,这主要是由于不可扣除的股票薪酬和其他永久税收差异和离散项目。
公司确认与所得税条款中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。该公司目前未在任何税收管辖区接受审计。
10. 分段数据
运营部门被定义为企业的组成部分,在决定如何分配资源和评估绩效时,首席运营决策者(“CODM”)定期评估这些财务信息。该公司的首席执行官是CODM。
公司将其业务作为单一部门进行管理,目的是评估和制定运营决策。CODM根据合并层面的财务信息分配资源并评估绩效。由于公司经营于 一运营分部,所有必需的财务分部信息都可以在简明的合并财务报表中找到。
下表汇总了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
北美和南美(“美洲”) | | $ | 78,519 | | | $ | 74,201 | |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | | 27,227 | | | 24,063 | |
亚洲和环太平洋地区(“亚太地区”) | | 8,784 | | | 7,828 | |
总收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,美国的收入为美元74,284和 $70,615,分别地。
下表汇总了按地理区域扣除的长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
美洲 | | $ | 12,594 | | | $ | 13,848 | |
EMEA | | 8,239 | | | 8,577 | |
亚太地区 | | 3,021 | | | 3,012 | |
长期资产总额 | | $ | 23,854 | | | $ | 25,437 | |
11. 基于股票的薪酬
所有权益安排的股票薪酬支出总额三个月和三个月的精力 e截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
收入成本 | | $ | 124 | | | $ | 84 | |
销售和营销 | | 5,738 | | | 3,887 | |
技术和开发 | | 4,399 | | | 3,170 | |
一般和行政 | | 5,477 | | | 4,165 | |
总计 | | $ | 15,738 | | | $ | 11,306 | |
公司维持多项基于股票的激励薪酬计划。与此类计划下未付奖励相关的支出汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至目前尚未摊销的费用 | | 加权 平均归属期限 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024年3月31日 | |
基于时间的选项 | | | | | | | | |
2018 年计划 | | $ | 445 | | | $ | 1,092 | | | | | |
2021 年计划 | | 536 | | | 671 | | | | | |
基于时间的期权支出总额 | | $ | 981 | | | $ | 1,763 | | | $ | 3,011 | | | 1.2年份 |
| | | | | | | | |
返回目标选项 | | | | | | | | |
2018 年计划 | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
2021 年计划 | | — | | | — | | | | | |
目标期权总回报支出 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.0年份 |
| | | | | | | | |
LTIP 开支(2018 年计划) | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年计划下的其他股权奖励 | | | | | | | | |
限制性股票单位 (“RSU”) | | $ | 9,565 | | | $ | 7,261 | | | $ | 96,309 | | | 2.8年份 |
市场股票单位(“MSU”) | | 4,619 | | | 1,887 | | | 14,328 | | | 3.0年份 |
2021 年计划支出下的其他股权奖励 | | $ | 14,184 | | | $ | 9,148 | | | $ | 110,637 | | | |
| | | | | | | | |
员工股票购买计划 “ESPP” | | $ | 573 | | | $ | 395 | | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 15,738 | | | $ | 11,306 | | | $ | 113,648 | | | |
Integral Ad Science Holding Corp. 修订并重述了2018年非合格股票期权
2018年8月1日,公司通过了2018年非合格股票期权计划(“2018年计划”)。根据2018年计划,公司发行了(i)基于时间的期权,这些期权归属 四年和 25% 归属后的归属 十二个月还有一个 6.25此后每个季度末的归属百分比;以及 (ii) 在首次出售公司或向任何第三方出售或转让股份时归属的回报目标期权,结果是任何人或
除Vista以外的集团获得选举董事会或任何其他管理机构的多数成员的投票权,并获得总股本回报率的倍数 3.0或更高。
2018年计划包含一项条款,其中公司可以在员工辞职后按成本回购基于时间的期权。由于这种回购功能,基于时间的期权没有为员工提供与股票奖励持有者相关的潜在福利,因此,根据ASC 718的规定,这些奖励不算作股票奖励, 补偿-股票补偿但是, 当确定雇员可能获得的福利时, 才确认补偿成本.
回报目标期权被认为包含市场(总股东回报门槛)和业绩(退出事件)条件。因此,该奖励是按拨款之日计量的。由于在首次公开募股之前未满足与回报目标期权相关的归属条件,因此公司首次公开募股前的财务报表中没有确认股票薪酬。
在首次公开募股方面,对2018年计划(“经修订和重述的2018年计划”)进行了以下修改:(i)删除了员工辞职后按成本回购基于时间的期权的条款;(ii)对回报目标期权进行了修改,包括在首次公开募股后Vista出售股票的归属,这使Vista在公司的投资中实现了等于或超过美元的现金回报1.17十亿。
由于对基于时间的期权进行了修改,奖励受ASC 718的指导约束, 补偿-股票补偿。由于回报倍数和与回报目标期权相关的归属条件也被修改,公司使用蒙特卡罗模拟模型对回报目标期权进行了公允估值。(i) 注册Vista持有的普通股和 (ii) Vista在公司投资的现金回报等于或超过美元后,回报目标期权便可行使1.17十亿。
当回报目标期权归属时,定时期权的归属会加速,因此,当回报目标期权归属时,对与时间期权相关的剩余未摊销股票薪酬支出的确认将加快。
截至2024年3月31日,经修订和重述的2018年计划下未偿还的基于时间的期权和回报目标期权总数为 2,251,431和 1,342,092,分别地。公司预计不会根据经修订和重述的2018年计划发放任何额外奖励。
2021 年综合激励计划(“2021 年计划”)
2021 年 6 月 29 日,公司通过了 2021 年计划,以激励高管公司的五名高管、管理层、员工、顾问和董事,并使参与者的利益与公司股份的利益保持一致持有者。截至 2024 年 3 月 31 日,有 43,059,189根据2021年计划预留发行的股份。根据2021年计划预留的发行股份总数将在1月1日每股增加 102021年计划期限内的日历年,以 (i) 中较小者为准 5每年12月31日已发行普通股总数的百分比st 在增加日期之前或(ii)我们的董事会或薪酬委员会确定的普通股数量。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 1,147,8462021年计划下未偿还的期权总额,包括 764,908基于时间的期权和 382,938返回目标选项。根据2021年计划发行的期权的归属条件与经修订和重述的2018年计划中描述的条件相同。
截至2024年3月31日的三个月的股票期权活动如下:
基于时间的选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均的 行使价格 | | 加权平均值 剩余 合同寿命 (年) | | 聚合 固有的 价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | | 3,060,388 | | | $ | 7.70 | | | 5.70 | | $ | 23,251 | |
| | | | | | | | |
已取消或被没收 | | — | | | — | | | — | | | — | |
已锻炼 | | (44,049) | | | 7.10 | | | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 3,016,339 | | | $ | 7.70 | | | 5.44 | | $ | 12,978 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | | 3,016,339 | | | $ | 7.70 | | | 5.44 | | $ | 12,978 | |
自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | | 2,725,775 | | | $ | 6.82 | | | 5.26 | | $ | 12,815 | |
回报目标选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均的 行使价格 | | 加权平均值 剩余 合同寿命 (年) | | 聚合 固有的 价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | | 1,725,030 | | | $ | 7.47 | | | 5.78 | | $ | 13,318 | |
| | | | | | | | |
已取消或被没收 | | — | | | — | | | — | | | — | |
已锻炼 | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 1,725,030 | | | $ | 7.47 | | | 5.53 | | $ | 7,386 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | | 1,725,030 | | | $ | 7.47 | | | 5.53 | | $ | 7,386 | |
自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位 (“RSU”)
2022年5月之前批准的2021年计划下的限制性股票归属 25每年百分比,之后变为全额归属 四年的服务。根据2021年计划在2022年5月期间或之后授予的限制性股票归属 6.25在每个连续的季度末收取百分比,之后变为全额归属 四年的服务。
截至2024年3月31日的三个月,RSU的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU |
| 股票数量 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | 9,014,435 | | | $ | 12.41 | |
已授予 | 382,425 | | | 13.67 | |
已取消或被没收 | (137,820) | | | 11.53 | |
既得 | (732,894) | | | 12.31 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | 8,526,146 | | | $ | 12.49 | |
预计将于 2024 年 3 月 31 日起归属 | 8,526,146 | | | |
市场股票单位(“MSU”)
公司根据2021年计划向某些执行官授予了MSU。MSU 背心结束了 四年, 25归属开始日期一周年时的百分比以及 6.25此后每季度末的百分比。有资格归属的MSU的数量取决于公司普通股在每个适用的归属期内的表现。有资格归属的股票数量是根据派息系数计算得出的。派息系数的计算方法是除以(i)公司股票在该期间的平均收盘价 十适用归属日期之前的交易日以 (ii) 公司股票在归属开始日的收盘价为准。支付系数是 零如果该商小于 0.60并且上限为 2.25。然后,将该商数乘以授予相关官员的MSU的目标数量,以确定归属时向该官员发行的股票数量。MSU的授予日期公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。公司使用加速归因方法来计算这些奖励。
截至2024年3月31日的三个月,密西根州立大学的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| MSU |
| 股票数量 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | 1,800,486 | | | $ | 19.28 | |
已授予 | — | | | — | |
已取消或被没收 | — | | | — | |
基于绩效的奖励变动 | 17,249 | | | 15.15 | |
既得 | (73,652) | | | 19.04 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | 1,744,083 | | | $ | 19.41 | |
预计将于 2024 年 3 月 31 日起归属 | 1,744,083 | | | |
2021 年员工股票购买计划
公司采用ESPP的主要目的是在未来激励员工。截至2024年3月31日, 6,161,033普通股是根据ESPP预留发行的。1月1日,ESPP下可供发行的股票数量有所增加st在截至2031年及包括的每个日历年中,按等于 (i) 中较小值的金额 1前一个日历年最后一天已发行股份的百分比,以及 (ii) 董事会确定的较小数量的1股股份,最高限额为 16,000,000根据《美国国税法》第423条,ESPP中意欲成为员工股票购买计划的部分的普通股。公司所有员工和指定子公司的员工都有资格参与ESPP,并可以通过工资扣除最多购买股票 15其合格薪酬的百分比,最高限额为 $25根据《美国国税法》第423条,ESPP中意欲成为员工购买计划的部分在任何年度期限内。
ESPP为符合条件的员工提供通过工资扣除以等于的价格购买公司普通股的机会 85(i)发行期的第一个工作日或(ii)发行期的最后一个工作日(以较低者为准)股票公允市场价值的百分比。ESPP 提供给以下地区的员工 六个月窗口,分阶段从每个日历年的2月1日和8月1日开始。在 2023 年 1 月 31 日结束的窗口中,员工购买了 111,163股票价格为 $7.93每股。在 2024 年 1 月 31 日结束的窗口中,员工购买了 153,239股票价格为 $12.37每股。截至2024年3月31日, 5,734,225根据ESPP,股票可供将来购买。
12. 股东权益
截至2024年3月31日,我们的授权普通股包括 500,000,000普通股,面值 $0.001每股和 50,000,000优先股,面值美元0.001每股。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司发行了 806,546既得限制性股票单位和MSU的普通股,员工行使股票期权以换取 44,049普通股的售价 $313,员工购买了 153,239通过ESPP发行普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司发行了 371,740归属限制性股票单位的普通股,员工行使股票期权以换取 338,949普通股的售价 $2,115,员工购买了 111,163通过ESPP发行普通股。
13. 承付款和意外开支
赔偿
在正常业务过程中,公司已做出某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,公司可能需要为某些交易付款。这些赔偿包括对公司客户的知识产权赔偿、在特拉华州法律允许的最大范围内对公司董事和高级管理人员的赔偿,以及与公司租赁协议相关的赔偿。此外,公司的广告商和分销合作伙伴协议包含某些赔偿条款,这些条款通常是
与公司行业中普遍存在的情况一致。公司历来没有根据赔偿条款承担任何义务,预计将来也不会承担重大债务。因此,公司未在随附的资产负债表中记录对这些赔偿、承诺和担保的任何责任。
购买承诺
在正常业务过程中,公司签订了各种购买承诺,主要与第三方云托管和数据服务以及信息技术运营有关。截至2024年3月31日,不可取消的购买承诺总额约为美元145,129有效期至2028年。
14. 每股净(亏损)收益
每股基本收益和摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以已发行股票的加权平均值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | |
分母: | | | | |
基本股票: | | | | |
加权平均已发行股数 | | 159,385,167 | | | 154,315,219 | |
摊薄后的股票: | | | | |
基本加权平均已发行股票 | | 159,385,167 | | | 154,315,219 | |
股票奖励的稀释效应 | | — | | | 3,569,396 | |
加权平均摊薄后已发行股票 | | 159,385,167 | | | 157,884,615 | |
每股净(亏损)收益: | | | | |
基本 | | $ | (0.01) | | | $ | 0.02 | |
稀释 | | $ | (0.01) | | | $ | 0.02 | |
以下潜在的未偿股权奖励未计入本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损),因为这些奖励的纳入本来会产生反稀释作用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
购买普通股的期权 | | 4,758,393 | | | 3,624,277 | |
限制性库存单位 | | 8,753,048 | | | 1,806,679 | |
市场股票单位 | | 1,286,166 | | | — | |
特别是 | | 201,034 | | | — | |
总计 | | 14,998,641 | | | 5,430,956 | |
15. 公允价值披露
经常性以公允价值计量的资产和负债
公司投资货币市场基金,这些基金在每个报告期定期按公允价值计量和记录。货币市场基金根据活跃市场的报价进行估值,并归类为公允价值层次结构的第一级。
下表汇总了我们经常按公允价值计量的现金等价物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值层次结构 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | | | |
2024年3月31日 | | 第 1 级 | | $ | 15,529 | |
2023年12月31日 | | 第 1 级 | | $ | 15,331 | |
由于到期日短,现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
金融工具
金融工具根据可观察的输入进行估值,并归类为公允价值层次结构的第二级。根据二级投入,长期债务的账面价值接近其公允价值,因为未偿本金受基于市场利率的浮动利率的约束(见注8)。
16. 关联方交易
公司承担与Vista Equity Partners Management, LLC(“VEP”)提供的服务相关的各种差旅费和其他费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司产生的支出为美元16和 $25,分别地。这些费用包含在简明合并运营报表和综合(亏损)收益表中的一般和管理费用中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,应付给 VEP 的金额为美元10和 $30,分别地。
该公司与Vista Equity Partners旗下的公司进行了其他关联方交易,这些交易对简明合并资产负债表和简明合并运营报表和综合(亏损)收益均无关紧要。
2024 年 1 月,承销商行使了购买额外股票的选择权 1,650,000与2023年12月完成的二次发行相关的公司普通股,来自Vista附属基金。该公司做到了 不从这些销售中获得任何收益。
17. 重组
2022年12月,该公司宣布裁员约为 120员工要更好地调整资源,以符合公司提高运营效率和提高生产力的战略。有 不截至2024年3月31日的季度中的活动照原样 不截至 2023 年 12 月 31 日的剩余负债。 截至2023年3月31日的三个月的活动如下:
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 4,315 | |
外汇的付款和影响 | (3,069) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 1,246 | |
18. 后续事件
股权补助
2024 年 3 月 31 日之后,公司授予 (i) 个限制性股票单位,授予日公允价值总额为 $29.8向员工发放百万美元,以及 (ii) 授予日公允价值总额为 $ 的 MSU20.7向某些执行官发放百万美元。如注11所述,RSU和MSU奖励的条款与现有奖励一致。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告(“季度报告”)包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们当前的预期和预测,这些预期和预测涉及我们的财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩(包括指导方针)以及业务(包括管道和行业趋势)。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能” 等词语以及与讨论未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质相关的其他词语和术语。例如,我们就我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务业绩或未来运营、增长计划或战略的计划和目标所作的所有陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异,包括:
•各种宏观经济因素对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景的不利影响,包括总体地缘政治或市场条件的不稳定性;
• 我们未能创新或做出正确的投资决策;
• 我们提供数字或跨平台分析的能力;
•我们未能维持或达到行业认证标准;
• 我们依赖与广告平台、需求方提供商(“DSP”)和我们无法控制的专有平台的集成;
• 我们在竞争激烈的市场中成功与当前或未来的竞争对手竞争的能力;
• 我们无法使用第三方许可的软件;
• 我们的国际扩张;
•我们扩展到新渠道的能力;
•我们维持盈利能力和收入增长率的能力;
• 我们的客户不付款或选择对其发票提出异议的风险;
• 与某些DSP签订的收入分成协议发生重大变更的风险;
• 我们对整体广告需求的依赖;
•我们有效管理增长的能力;
• 我们过去完成并可能在未来完成的任何收购、战略投资或联盟可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的影响;
• 我们成功执行国际计划的能力;
• 与我们的市场季节性相关的风险;
• 我们保持高印象量的能力;
• 鉴于我们的运营历史很短,很难评估我们的未来前景;
• 购买数字广告验证解决方案的市场将如何演变的不确定性;
• 由恐怖主义、计算机病毒或社会混乱等人为问题造成的干扰;
• 支持我们的解决方案和运营的系统和基础设施出现故障的风险;
• 我们避免平台出现运营、技术和性能问题的能力;
• 与未经授权访问用户、客户或库存以及第三方提供商数据相关的风险;
• 我们提供我们使用的非专有技术、软件、产品和服务的能力;
• 我们因涉嫌侵权、挪用或以其他方式侵犯其所有权而被第三方起诉的风险;
•我们获取、维护、保护或执行对我们的业务至关重要的知识产权和所有权的能力;
• 我们参与诉讼以保护或执行我们的知识产权;
• 我们的员工、顾问或顾问错误使用或披露其现任或前任雇主涉嫌商业秘密的风险;
• 我们的商标和商品名称未得到充分保护的风险;
• 隐私和数据保护法律法规的不可预见的变化对数字广告的影响;
• 我们维护企业文化的能力;
•公共卫生疫情、流行病、流行病或其他公共卫生危机;
•地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件造成的风险;
•被认为未能遵守法律和行业自我监管可能会损害我们的声誉的风险;以及
•标题为 “风险因素” 的部分以及我们的10-K表年度报告和本10-Q表季度报告中披露的其他因素。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。在我们的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节以及本季度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节中披露了可能导致实际业绩与我们的预期或警示性陈述存在重大差异的重要因素。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均受这些警示性陈述以及我们在其他美国证券交易委员会文件和公共通信中不时发表的其他警示性陈述的全部明确限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本季度报告中作出的所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上述重要因素可能不包含所有对您重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,它们将以我们预期的方式产生后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在查看以下讨论时,您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您查看我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)和本10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分中描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所包含的前瞻性陈述中的预测或过去的业绩和趋势所暗示的结果存在重大差异。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩,我们的中期业绩不一定代表我们对整个财年或任何其他时期的预期业绩。除非上下文另有要求,否则 “公司”、“Integral Ad Science Holding Corp.”、“IAS”、“我们”、“我们的” 或类似术语是指Integral Ad Science Holding Corp.,并在适当的情况下指其子公司。
概述
我们是全球领先的媒体测量和优化平台。通过我们基于云的技术平台及其提供的切实可行的见解,我们对所有设备、渠道和格式的数字广告进行独立的衡量和验证,包括台式机、手机、联网电视(“CTV”)、社交、显示屏、视频以及音频和游戏等新兴媒体。我们的专有和媒体评级委员会(“MRC”)认可的质量印象®该指标旨在验证数字广告是在正确的地理区域内品牌安全和合适的环境中向真实人物而不是机器人投放的。
在没有对数字广告质量进行独立评估的情况下,品牌及其代理机构以前依赖于各种出版商和广告平台进行自我报告和衡量活动的有效性,而没有全球基准来了解成功与否。我们是数字广告买家和卖家值得信赖的独立、值得信赖的合作伙伴,旨在提高市场的问责制、透明度和有效性。我们帮助广告商优化广告支出,更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度,同时帮助发布商提高库存收益和收入。
作为全球领先的媒体监测和优化平台,我们与所有主要的广告和技术平台进行了深度整合,包括脸书、Instagram、谷歌、YouTube、领英、亚马逊、微软、Pinterest、Snap、Spotify、抖音、交易台、X(前身为推特)、Xandr和雅虎。截至2023年12月31日,我们的平台使用先进的人工智能(“AI”)和机器学习(“ML”)技术,全球平均每天处理超过2800亿次数字互动。利用这些数据,我们通过易于使用的报告平台IAS Signal™ 向全球客户提供可操作的数据,帮助品牌、代理商、出版商和平台合作伙伴提高媒体质量。
我们的出价前优化和投标后衡量与验证解决方案使广告商能够衡量广告的绩效和价值,包括桌面、移动应用内、社交和 CTV 平台上的广告的可见度、广告欺诈预防、品牌安全和适用性以及情境定位。我们的投标前解决方案直接与 DSP 集成,通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出回报率(“ROAS”)。通过与所有主要 DSP 的深度集成,我们的情境能力得以实现。此外,我们的定位和出价前解决方案扩展到社交平台。此外,我们的总体知名度®产品为营销人员提供了切实可行的见解,通过专注于最有效和最具成本效益的途径来优化其活动支出并提高收益。我们的解决方案帮助全球数百家发布商提供高质量的广告库存,这些广告库存不存在欺诈、可观看、品牌安全、合适、具有地理定位的特点。
宏观经济和地缘政治状况
当前不利的宏观经济和地缘政治状况,包括高利率、货币波动、高通胀、财政和货币政策的变化、金融市场的不稳定和地缘政治的不稳定,可能会对我们的业绩产生不利影响。为了应对高通货膨胀,包括美联储和欧洲中央银行在内的中央银行提高了利率。我们的运营费用以业务所在国家的货币计价,因此,由于外币汇率的变化,我们的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响。在这方面,在过去几年中,我们蒙受了外汇损失,其波动主要归因于英镑和欧元兑美元的汇率波动。此外,由于利率上升,我们的债务工具的利率从2023年3月31日的6.7%提高到2024年3月31日的7.4%,这增加了我们的资本成本。
我们的业务取决于广告的总体需求以及受益于我们平台的广告商的经济健康状况。经济衰退、衰退或不稳定的市场状况很难预测,它们会导致广告商减少广告预算,这反过来又减少了通过我们平台的支出。
我们的商业模式
我们根据我们的解决方案衡量的已购买数字广告的数量来产生收入。广告商和出版商使用我们的媒体质量解决方案来提高广告可见度、品牌安全性和适用性、优化、情境控制和广告欺诈预防。我们的客户主要根据使用量向我们付款,客户根据测得的广告总量支付费用。与客户签订的某些合同使用其他定价安排,包括最低承诺、基于阶梯定价的超额费用或固定费用。我们在整个数字广告生态系统中保持着广泛的集成,包括与领先的程序化和社交平台的集成,这使我们能够覆盖所有关键渠道、格式和设备。
影响我们绩效的关键因素
我们的历史财务表现一直是由我们的以下能力推动的,我们预计未来的财务业绩将受到以下能力的驱动:
为关键的高增长细分市场创新和开发新产品
•优化。我们的目标是通过包括情境定位和品牌安全性和适用性在内的创新解决方案,提高程序化广告购买的绩效。这些解决方案包括传统的开放式网络媒体购买和精选的零售媒体平台。
•社交。我们的目标是与社交平台(也称为Walled Gardens)进行更深入的整合,包括基于视频的品牌安全性和适用性,为我们的客户提供持续的透明度。
•CTV。我们计划继续扩展我们的 CTV 专用验证解决方案和环境控制能力,以应对快速增长的 CTV 细分市场。我们的 Publica 业务为衡量和优化绩效 CTV 曝光量的新方法提供了支持。
•相邻产品扩展。我们计划扩展我们的平台和集成,以满足客户新的测量和优化需求。
增加我们现有客户群的销售额
我们的目标是在更多的活动和曝光量中增加现有客户对我们产品的使用。鉴于我们全面的产品组合,我们相信我们可以向现有客户交叉销售更多或新的解决方案,以便更好地为更多客户提供端到端的覆盖范围,从投标前可见性到投标后验证、欺诈预防、安全性、适用性和目标定位。
获取新客户并增加市场份额
我们获得新客户和增加市场份额的能力取决于多种因素,包括我们的解决方案的有效性、推动新业务前景和执行的营销和销售、客户数字营销投资的采用情况、新产品和功能的提供、全球影响力以及数字广告验证市场的增长。直接或通过广告代理商向广告商提供验证服务是有市场机会的,特别是在广告可见度、广告欺诈预防以及品牌安全和适用性方面。我们的目标是与全球500强广告商和基于绩效的中端广告商合作,瞄准高支出垂直市场和对品牌安全、品牌适用性和广告支出回报率需求具有天生敏感度的品牌。我们相信,我们将通过加强与领先社交平台的关系、增强我们的程序化解决方案、从我们广泛的全球地位中受益以及利用我们的差异化数据科学和市场领先的情境能力来增加我们的市场份额。
扩大国际客户群
我们扩大国际客户群的能力取决于许多因素,包括有效实施我们的业务流程和市场进入战略、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们投资销售和营销渠道的能力、按地区划分的服务的成熟度和增长轨迹以及我们的品牌知名度和认知度。全球营销人员越来越意识到复杂验证策略的价值,因此,我们认为国际上对我们服务的需求不断增长。我们在国际市场的投资使收入同比增长13%。我们认为,拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区可能带来巨大的增长机会,我们正在通过扩大市场内客户服务投资和利用我们的全球关系,投资在这些市场发展我们的业务。我们的目标是继续在美国以外的欧洲以及澳大利亚和日本等其他成熟市场发展,鉴于我们市场领先的全球足迹,我们认为自己最有能力继续渗透这些市场。
季节性
我们的收入波动与客户数字广告支出的季节性波动相吻合。全球广告行业经历了季节性趋势,影响了数字广告生态系统的绝大多数参与者。最值得注意的是,广告商在历年第四季度的支出相对较多,恰逢假日购物季,而第一季度的支出相对较少。我们预计季节性趋势将持续下去,我们在预测这些趋势时管理资源的能力将影响我们的经营业绩。因此,第四季度通常反映最高水平的测量活动,而第一季度反映最低水平
活动。由于客户广告活动支出的季节性,我们的收入、现金流、经营业绩和其他关键运营和绩效指标可能因季节性而异。尽管我们的收入经常发生,但广告支出的季节性波动可能会影响同比业绩。我们认为,业绩的同比比较更恰当地反映了业务的整体业绩。
关键业务指标
除了我们的美国公认会计准则财务信息外,我们还审查了许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。提供的关键业务指标基于我们的广告客户,因为来自这些客户的收入几乎代表了所有收入。
下表列出了我们在下述期间的关键绩效指标:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
广告客户的净收入留存率(%)(截至期末) | | 113 | % | | 118 | % |
大型广告客户总数(截至期末) | | 227 | | | 204 | |
广告客户的净收入留存率
我们将广告客户的净收入留存率定义为一项指标,通过衡量过去十二个月中同时也是广告客户的客户的过去十二个月收入的同比变化,来反映广告客户收入的扩大或收缩。因此,该指标包括前十二个月内任何流失或流失的广告客户的影响,以及他们支出的任何增加或减少,包括向现有广告客户销售新服务所产生的积极收入影响。分子和分母包括来自我们服务的所有广告客户的收入,以及我们在比较的两个过去十二个月中较早阶段确认的收入。为了讨论我们的关键业务指标,我们将广告客户定义为在适用的过去 12 个月期间花费至少 3,000 美元的任何广告商账户。我们按以下方式计算广告客户的净收入留存率:
分子:在当前过去十二个月期间内从前一个过去十二个月期间广告客户群中获得的总收入。
分母:在过去的十二个月期间,此类广告客户群在前十二个月期间获得的总收入。
通过此计算得出的商数是我们的广告客户净收入留存率。
我们对广告客户净收入留存率的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标有所不同。
我们的广告客户净收入留存率从2023年3月31日的118%下降到2024年3月31日的113%。截至2023年3月31日,广告客户的净收入留存率与2024年3月31日相比有所下降,这主要是由于过去十二个月期间广告收入增长放缓,2024年为15%,而2023年为22%。
大型广告客户总数
从历史上看,我们的收入主要是由大型广告客户推动的。对我们解决方案的认识不断提高,我们的销售和营销专业知识的进一步发展,以及继续构建满足全球500强广告商独特需求的解决方案,这些都增加了我们的大型广告客户的数量。我们通过计算每年花费至少 200,000 美元的广告账户总数来确定我们的大型广告客户数量。我们认为,我们向大型广告客户招募和交叉销售产品的能力对于我们的长期成功至关重要。我们的大型广告客户总数从截至2023年3月31日的204名增加到2024年3月31日的227名。来自大型广告客户的收入占截至2024年3月31日的前十二个月期间我们总广告收入(衡量和优化收入)的85%,截至2023年12月31日的过去十二个月期间的87%,截至2023年3月31日的过去十二个月期间的84%。由于宏观经济状况仍然不确定
在高通胀和高利率的情况下,无法保证我们会继续看到大型广告客户的增加。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自广告商(买方)和出版商(卖方)。我们的投标后衡量解决方案使广告商能够衡量广告在桌面、移动、CTV、社交、显示音频、游戏和视频平台上的广告的可见度、广告欺诈预防、品牌安全以及广告的适用性等方面的绩效和价值。我们的出价前优化解决方案直接与 DSP 集成,通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出回报。我们的发布商解决方案通过识别无欺诈、可观看、品牌安全和合适且以全球为目标的优质广告库存来提高收益。
当承诺服务的控制权移交给客户时,我们会确认收入。我们通过乘以每千次曝光成本(“CPM”)和测得的曝光量来确认收入。当向真实人物而不是机器人投放数字广告时,在正确的地理区域内,品牌安全和合适的环境中投放数字广告时,平台会衡量印象。与客户签订的合同主要采用基于使用量的结构,在这种结构中,客户根据测得的广告总数向公司支付费用。根据客户需求,我们的合同还可能采用其他定价安排,包括最低承诺、基于分级定价的超额费用或固定费用。
运营费用
收入成本。收入成本包括数据中心成本、托管费、与我们的DSP合作伙伴的收入分成和人员成本。人事成本包括工资、奖金、股权薪酬和员工福利成本,这主要归因于我们的客户运营团队。我们的客户运营团队负责新客户的入职、整合以及为现有客户提供支持,包括为我们的技术平台和产品提供技术支持。我们根据员工人数分配管理费用,例如租金和占用费以及信息技术基础设施费用。
销售和营销。销售和营销费用主要包括人员成本,包括我们的销售和营销人员的工资、奖金、股权薪酬、员工福利成本和佣金成本。销售和营销费用还包括广告、促销和其他营销活动的费用。我们根据员工人数分配管理费用,例如租金和占用费以及信息技术基础设施费用。销售佣金在发生时记作支出。
技术和开发。技术和开发费用主要包括我们的工程、产品和数据科学活动的人事成本。人事成本包括工资、奖金、股权薪酬和员工福利成本,以及与我们的技术平台和产品持续开发和维护相关的第三方顾问成本。我们根据员工人数分配管理费用,例如租金和占用费以及信息技术基础设施费用。技术和开发成本按发生时记作支出,但此类成本与符合资本化的软件开发相关的情况除外,这些成本随后记作包含在内部使用软件中的资本化软件开发成本,净计入我们的合并资产负债表。
一般和行政。一般和管理费用包括人事成本,包括我们的高管、财务、法律、人力资源、信息技术和其他管理员工的工资、奖金、股权薪酬和员工福利成本。一般和管理费用还包括外部咨询、法律和会计服务、分配的设施成本以及主要与办公室内部差旅和会议相关的差旅和娱乐费用。
折旧和摊销。折旧和摊销费用主要包括与客户关系、开发技术、商标、优惠租赁、设备、租赁权益改善和其他有形和无形资产相关的折旧和摊销费用。我们根据会计政策折旧和摊销资产。保养和维修不会延长相关资产的使用寿命,在发生时记作支出。无形资产在其估计的使用寿命内按直线分摊或使用加速方法摊销。无形资产的使用寿命从五年到十五年不等。
外汇损失,净额。净外汇亏损受汇率波动以及以外币计价的现金、应收账款、公司间余额和应付账款金额的影响。
利息支出,净额
利息支出,净额。利息支出主要包括根据先前的信贷协议、信贷协议(定义见下文 “流动性和资本资源”)下的未偿借款的利息支付以及扣除利息收入后的相关债务发行成本的摊销。
从所得税中受益
受益于所得税。所得税优惠来自税前账面亏损乘以法定税率,再加上与股票薪酬相关的不可扣除的费用,并由研发和其他税收抵免和离散项目所抵消。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的合并运营报表:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | |
运营费用: | | | | |
收入成本(不包括如下所示的折旧和摊销) | | 26,161 | | | 21,682 | |
销售和营销 | | 31,825 | | | 26,260 | |
技术和开发 | | 17,978 | | | 15,529 | |
一般和行政 | | 21,380 | | | 20,723 | |
折旧和摊销 | | 15,080 | | | 12,825 | |
外汇亏损(收益),净额 | | 1,569 | | | (516) | |
运营费用总额 | | 113,993 | | | 96,503 | |
营业收入 | | 537 | | | 9,589 | |
利息支出,净额 | | (1,926) | | | (3,417) | |
所得税前净(亏损)收入 | | (1,389) | | | 6,172 | |
所得税福利(拨备) | | 134 | | | (3,026) | |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | |
净(亏损)收入利润率 | | (1) | % | | 3 | % |
下表列出了我们的合并运营报表数据,以所示期间总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
收入 | | 100 | % | | 100 | % |
运营费用: | | | | |
收入成本(不包括如下所示的折旧和摊销) | | 23 | % | | 20 | % |
销售和营销 | | 28 | % | | 25 | % |
技术和开发 | | 16 | % | | 15 | % |
一般和行政 | | 19 | % | | 20 | % |
折旧和摊销 | | 13 | % | | 12 | % |
外汇亏损(收益),净额 | | 1 | % | | — | % |
运营费用总额 | | 100 | % | | 91 | % |
营业收入 | | — | % | | 9 | % |
利息支出,净额 | | (2) | % | | (3) | % |
所得税前净(亏损)收入 | | (1) | % | | 6 | % |
所得税福利(拨备) | | — | % | | (3) | % |
净(亏损)收入 | | (1) | % | | 3 | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 | | $ 改变 | | % 改变 |
收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | | | $ | 8,438 | | | 8 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括如下所示的折旧和摊销) | | 26,161 | | | 21,682 | | | 4,479 | | | 21 | % |
销售和营销 | | 31,825 | | | 26,260 | | | 5,565 | | | 21 | % |
技术和开发 | | 17,978 | | | 15,529 | | | 2,449 | | | 16 | % |
一般和行政 | | 21,380 | | | 20,723 | | | 657 | | | 3 | % |
折旧和摊销 | | 15,080 | | | 12,825 | | | 2,255 | | | 18 | % |
外汇亏损(收益),净额 | | 1,569 | | | (516) | | | 2,085 | | | (404) | % |
运营费用总额 | | 113,993 | | | 96,503 | | | 17,490 | | | 18 | % |
营业收入 | | 537 | | | 9,589 | | | (9,052) | | | (94) | % |
利息支出,净额 | | (1,926) | | | (3,417) | | | 1,491 | | | (44) | % |
所得税前净(亏损)收入 | | (1,389) | | | 6,172 | | | (7,561) | | | (123) | % |
(福利)所得税准备金 | | 134 | | | (3,026) | | | 3,160 | | | (104) | % |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | | | $ | (4,401) | | | (140) | % |
收入
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,总收入增长了840万美元,增长了8%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 | | $ 改变 | | % 改变 |
优化收入 | | $ | 52,461 | | | $ | 51,033 | | | $ | 1,428 | | | 3 | % |
测量收入 | | 46,315 | | | 40,703 | | | 5,612 | | | 14 | % |
出版商收入 | | 15,754 | | | 14,356 | | | 1,398 | | | 10 | % |
总收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | | | $ | 8,438 | | | 8 | % |
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的总收入有所增长,这主要是由于测量收入增加了560万美元,增幅为14%,反映了22%的曝光量增长,但被平均每次点击费用下降7%所部分抵消。此外,优化收入增加了140万美元,增幅3%,这要归因于曝光量增长了3%,反映了可比需求的疲软。与截至2023年3月31日的三个月相比,平均优化CPM保持一致。
运营费用
收入成本。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,收入成本增加了450万美元,增长了21%。这一增长是由托管费用增加450万美元推动的。
销售和营销。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,销售和营销费用增加了560万美元,增长了21%。这一增长是由于薪酬支出增加了350万美元以支持收入的持续增长,股票薪酬支出增加了190万美元,差旅费用增加了20万美元。
技术和开发。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,技术和开发费用增加了240万美元,增长了16%。这一增长主要是由于软件应用程序支出增加了200万美元,股票薪酬支出增加了120万美元。这些增长被薪酬支出减少的20万美元部分抵消,这是由于对我们产品的长期投资导致劳动力资本增加,专业服务减少了30万美元。技术和开发费用的剩余变化是从几个非实质性差异中汇总而来的。
一般和行政。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用增加了70万美元,增长了3%。这一增长主要是由于股票薪酬支出增加了130万美元,但部分被我们的70万美元坏账准备金减少所抵消。一般和管理费用的剩余增加额是从几个非实质性差异中汇总而来的。
折旧和摊销。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的折旧和摊销费用增加了230万美元,增长了18%。这一增长是由于与内部使用软件资本化相关的摊销费用增加了240万美元,折旧费用增加了10万美元,但被无形资产摊销费用减少的20万美元所抵消。
外汇损失(收益),净额。截至2024年3月31日的三个月,净外汇亏损为160万美元,而截至2023年3月31日的三个月,扣除50万美元的外汇收益。损失是由波动造成的,波动主要归因于英镑和欧元兑美元的汇率波动。
利息支出,净额
利息支出,净额。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,利息支出净减少了150万美元,下降了44%。下降是由于左轮手枪的平均未清余额减少导致利息支出减少了100万美元,但左轮手枪的利率从2023年3月31日的6.7%上调至2024年3月31日的7.4%部分抵消了这一下降。我们现金余额的利息收入增加了50万美元,这也是利息支出减少的原因。
所得税准备金
所得税福利(拨备)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的所得税福利增加了320万美元,增长了104%。本年度的税收优惠主要来自截至2024年3月31日的三个月中产生的净亏损,而截至2023年3月31日的三个月中产生的净亏损,以及根据美国国税法第162(m)条规定的不可扣除的高管薪酬和包括股票薪酬在内的离散项目。
非公认会计准则财务指标
我们使用业绩的补充衡量标准,这些指标来自我们的合并财务信息,但未在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中列报。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们的业务和监控持续经营业绩的主要财务业绩指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的净收益(亏损)、股票薪酬、利息支出、所得税、收购、重组和整合成本、员工留用税抵免、外汇损益和其他一次性非经常性成本。调整后的息税折旧摊销前利润率是指根据美国公认会计原则列报的适用时期的调整后息税折旧摊销前利润除以该期间的收入。
我们使用非公认会计准则财务指标来补充根据美国公认会计原则提供的财务信息。我们认为,将某些项目排除在美国公认会计原则业绩中可以使管理层更好地了解我们各个时期的合并财务业绩,并更好地预测我们未来的合并财务业绩,因为预测的详细程度与编制基于美国公认会计原则的财务指标的详细程度不同。此外,我们认为,这些非公认会计准则财务指标为我们的股东提供了有用的信息,通过促进他们增进对我们经营业绩的了解并使他们能够进行更有意义的同期比较,帮助他们评估我们的经营业绩。尽管我们认为这些指标对投资者和分析师有用,原因与对管理层有用的原因相同,但这些指标不能替代或优于美国公认会计准则财务指标或披露,只能与按公认会计原则提供的财务信息一起阅读。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。其他公司,包括我们行业中的公司,对非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们不同,这限制了这些指标在比较方面的用处。
调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的美国公认会计原则财务指标,即净收益(亏损)的对账情况如下所示。我们鼓励您审查对账情况以及所列每个时期的非公认会计准则财务指标的列报。在未来的财政期间,我们可能会排除此类项目,并可能产生与这些排除项目类似的收入和支出。
调整后 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
净(亏损)收入 | | $ | (1,255) | | | $ | 3,146 | |
折旧和摊销 | | 15,080 | | | 12,825 | |
基于股票的薪酬 | | 15,738 | | | 11,306 | |
利息支出,净额 | | 1,926 | | | 3,417 | |
所得税的(福利)准备金 | | (134) | | | 3,026 | |
收购、重组和整合成本 | | 126 | | | 811 | |
外汇亏损(收益),净额 | | 1,569 | | | (516) | |
资产减值和其他成本 | | — | | | 38 | |
调整后 EBITDA | | $ | 33,050 | | | $ | 34,053 | |
收入 | | $ | 114,530 | | | $ | 106,092 | |
净(亏损)收入利润率 | | (1) | % | | 3 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 29 | % | | 32 | % |
流动性和资本资源
普通的
截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物,总额为8,390万美元,用于营运资金的目的,以及Revolver的可用余额,定义如下。
我们的主要承诺包括办公空间运营租赁下的债务、与托管和数据服务相关的购买承诺以及长期债务的偿还。我们根据经营租约租赁租赁租赁办公空间,截至2032年11月的不同日期到期,截至2024年3月31日,扣除转租租金后,这些租赁下的不可取消付款总额为3,060万美元。截至2024年3月31日,截至2028年期间,与托管服务相关的不可撤销购买承诺总额为1.451美元,其中3,830万美元承诺用于未来12个月,1.068亿美元用于此后。截至2024年3月31日,我们没有短期债务。有关我们长期债务的信息如下所示。
我们的运营资金主要来自资产负债表上的现金和债务融资。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、Revolver和运营提供的现金将足以满足我们未来十二个月及以后的营运资本和资本支出以及现金需求。我们预计,随着我们提高运营效率和体验规模经济,我们的运营现金流将进一步改善。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持发展工作的支出时机和范围、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出以及我们产品的持续市场接受度。将来,我们可能会达成协议,收购或投资互补性业务、服务和技术,包括知识产权。
我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,则可能会降低我们成功竞争的能力并损害我们的经营业绩。
信贷协议
2021年9月29日,我们与多家贷款机构签订了新的信贷协议(“信贷协议”),其中规定了3亿美元的循环信用贷款(“Revolver”)的初始承付款,在特定情况下金额可能会增加或减少,信用证次级限额为3,000万美元,另类货币次级限额为1亿美元。此外,信贷协议规定可以申请增量定期贷款,每笔贷款的最低金额为500万美元。信贷协议下的借款可用于营运资金和其他一般公司用途,包括用于信贷协议允许的收购。该公司使用信贷协议下的借款以及手头现金来偿还先前信贷协议下的所有未清余额。
2023年6月23日,公司签订了信贷协议第一修正案,将未偿借款的市场利率从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR。信贷协议的第一修正案在修正案生效日(2023年6月30日)未偿还的所有伦敦银行同业拆借利率的适用利息期结束时生效。根据第一修正案,根据信贷协议,适用于循环贷款的利率是(i)对于美元贷款,(x)基准利率,等于(a)最优惠利率(定义见信贷协议),(b)联邦基金有效利率加0.5%,以及(c)调整后的期限SOFR,以(i)之和计算,两者中较大值纽约联邦储备银行公布的为期一个月的利息期的期限SOFR,以及(ii)每年0.10%的信用利差调整(下限为0.0%)(下限为0.0%)(信贷协议中定义的每个期限)加上1%,或者(ii)对于以英镑或欧元计价的RFR贷款(定义见信贷协议),(x)适用的RFR(定义见信贷协议)或(y)适用的定期RFR(定义见信贷协议),加上适用利率(定义见信贷协议)信贷协议)。基准利率贷款的适用利率(i)在每年0.75%至1.50%之间,(ii)定期SOFR贷款(定义见信贷协议)的适用利率在每年1.75%至2.50%之间,(iii)以英镑计价的RFR贷款的适用利率在1.7826%至2.5326%之间,(iv)以欧元计价的RFR贷款的适用利率在1.7965%至2.5456%之间每个案例均基于优先担保净杠杆比率(定义见信贷协议)。基准利率借款只能以美元支付。公司还根据优先担保净杠杆比率(定义见信贷协议),在信贷协议期限内每年支付循环承诺中平均每日未提取部分的0.20%至0.35%不等的承诺费。截至2024年3月31日,利率为7.4%。
信贷协议包含契约,要求每季度和每年提交某些财务信息。此外,我们还必须遵守某些财务契约,例如将总净杠杆比率(定义见信贷协议)维持在3.50比1.00或以下,并将最低利息覆盖率(定义见信贷协议)维持在2.50至1.00。截至2024年3月31日,公司遵守了信贷协议中包含的所有承诺。根据目前的事实和情况,我们认为现有现金加上运营产生的现金流将足以满足我们的现金需求并遵守契约。
信贷协议对子公司的限制
该公司是一家控股公司,基本上通过其子公司开展所有活动,没有自有或直接未偿债务的实质性业务。公司的全资子公司受信贷协议中规定的条款和限制的约束,除其他外,这些条款和限制限制了公司子公司发放贷款或预付款或支付股息或分配的能力。按照惯例,这些限制受信贷协议中规定的特定例外情况的约束。根据信贷协议对公司子公司施加的限制没有影响,预计也不会对公司履行现金义务的能力产生影响,因为公司几乎所有的合并现金债务都是公司子公司的债务,信贷协议的条款通常允许这种付款。
现金流
下表汇总了我们在上述时期内来自运营、投资和融资活动的合并现金流。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的(用于)净现金 | | $ | (1,131) | | | $ | 22,956 | |
用于投资活动的净现金 | | (10,291) | | | (8,342) | |
用于融资活动的净现金 | | (28,294) | | | (7,098) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | | $ | (39,716) | | | $ | 7,516 | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | (847) | | | 305 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | 127,290 | | | 89,671 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 86,727 | | | $ | 97,492 | |
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为110万美元,这归因于营运资金减少了3,200万美元,被经折旧和摊销非现金支出调整后的1.3美元的净亏损、1,570万美元的股票薪酬和140万美元的未实现外币亏损所抵消。营运资金的减少主要反映了支付运营费用和税款以及年度员工奖金负债的支付时机不利。
在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为2300万美元,其中经折旧和摊销的非现金支出调整后的净收入为310万美元,股票薪酬为1,130万美元,坏账支出50万美元,但营运资金减少150万美元,外币收益70万美元和递延所得税优惠280万美元部分抵消。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为1,030万美元,反映了与我们的内部使用软件相关的资本化成本为920万美元,购买了110万美元的房产和设备。
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为830万美元,反映了与我们的内部使用软件相关的710万美元以及购买130万美元的房产和设备相关的资本化成本。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为2,830万美元,这是由于未偿还的长期债务净偿还额为3,000万美元,被ESPP下行使的30美元股票期权和140万美元的股票购买所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为710万美元,这是由于未偿还的长期债务净偿还额为1,000万美元,被ESPP下行使的210万美元股票期权和80万美元的股票购买所抵消。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订了范围和条款各不相同的协议,根据这些协议,我们同意赔偿客户,包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外,我们还与我们的董事以及某些高级管理人员和雇员签订了赔偿协议,除其他外,这将要求我们赔偿他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求我们根据此类协议提供赔偿,我们也没有发现任何索赔可能会对我们的简明合并资产负债表、简明合并运营报表和综合(亏损)收益或简明合并现金流量表产生重大影响。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层做出估算和判断,以影响我们财务报表之日报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际业绩可能与这些估计有所不同,从而影响我们报告的经营业绩和财务状况。
与2023年10-K表中显示的合并财务报表 “附注2——重要会计政策的列报基础和摘要” 中描述的关键会计估计相比,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关我们最近发布的尚未采用的会计准则的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注2(h)。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是通货膨胀或利率潜在变化导致的风险敞口的结果。我们不持有用于交易目的的金融工具。
2024年3月31日的市场风险与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 标题下讨论的风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性。
我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
如上文 “披露控制和程序评估” 部分所述,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
由于其固有的局限性,披露控制和程序以及对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们已经并且可能不时参与我们正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔。目前,我们和我们的任何子公司都不是任何法律诉讼的当事方,我们各自的财产也不是该诉讼的当事方,如果对我们作出不利的裁定,将对我们产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排
在截至2024年3月31日的季度中,我们的任何董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16条), 采用要么 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”(各定义见S-K法规第408(a)和(c)项)。
第 6 项。展品
以下是作为本报告一部分提交或提供的所有证物清单:
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| | |
3.1 | | Integral Ad Science Holding Corp. 的公司注册证书,日期为2021年6月29日(参照公司于2021年7月2日提交的8-K表附录3.1纳入)。 |
| |
3.2 | | 2021年6月29日Integral Ad Science Holding Corp. 的章程(参照公司于2021年7月2日提交的8-K表附录3.2并入)。 |
| | |
31.1 | | 根据本函提交的根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14(a)条对首席执行官的认证。 |
| |
31.2 | | 根据本函提交的根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14(a)条对首席财务官的认证。 |
| |
32.1** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官的认证,随函提供。 |
| |
32.2** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官的认证,随函提供。 |
| |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 |
| |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL 并包含在附录 101 中) |
| | | | | |
** | 本附录32.1和附录32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人特别以引用方式将其纳入,否则不被视为 “已提交”。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Integral Ad Science 控股公司(注册人) |
| | |
日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | | /s/Tania Secor |
| | | 塔尼亚·塞科尔 |
| | | 首席财务官 (首席财务官) |