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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号: 001-39613
阵列技术等
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | | 83-2747826 |
(州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | |
3901 Midway Place NE | 阿尔伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
(注册人的电话号码,包括区号) | (505) | 881-7567 |
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) 不适用
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | 数组 | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 不是
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。☐ 是 ☒没有
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量:
截至 2024 年 5 月 6 日,有 151,769,152普通股,面值每股0.001美元,已发行和流通。
数组科技公司
10-Q 表索引
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
| | |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| 综合收益(亏损)简明合并报表 | 4 |
| 可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分-其他信息 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 45 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 45 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 45 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 46 |
第 5 项。 | 其他信息 | 46 |
第 6 项。 | 展品 | 46 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
数组科技公司
简明合并资产负债表 (未经审计)
(以千计,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 287,620 | | | $ | 249,080 | |
减去美元备抵后的应收账款4,614和 $3,824,分别地 | 229,224 | | | 332,152 | |
库存 | 178,695 | | | 161,964 | |
预付费用和其他 | 78,884 | | | 89,085 | |
流动资产总额 | 774,423 | | | 832,281 | |
| | | |
财产、厂房和设备,净额 | 26,689 | | | 27,893 | |
善意 | 425,414 | | | 435,591 | |
其他无形资产,净额 | 339,177 | | | 354,389 | |
递延所得税资产 | 13,854 | | | 15,870 | |
其他资产 | 49,726 | | | 40,717 | |
总资产 | $ | 1,629,283 | | | $ | 1,706,741 | |
| | | |
负债、可赎回永久优先股和股东权益 |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 93,404 | | | $ | 119,498 | |
应计费用和其他 | 34,449 | | | 70,211 | |
应计保修储备金 | 2,279 | | | 2,790 | |
应缴所得税 | 7,030 | | | 5,754 | |
递延收入 | 86,558 | | | 66,488 | |
或有对价的当前部分 | 1,888 | | | 1,427 | |
债务的流动部分 | 22,496 | | | 21,472 | |
其他流动负债 | 35,558 | | | 48,051 | |
流动负债总额 | 283,662 | | | 335,691 | |
| | | |
递延所得税负债 | 62,880 | | | 66,858 | |
或有对价,减去当期部分 | 6,313 | | | 8,936 | |
其他长期负债 | 19,260 | | | 20,428 | |
长期保修 | 3,474 | | | 3,372 | |
长期债务,扣除流动部分 | 657,708 | | | 660,948 | |
负债总额 | 1,033,297 | | | 1,096,233 | |
| | | |
数组科技公司
简明合并资产负债表 (未经审计) (续)
(以千计,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
承付款和或有开支(注11) | | | |
| | | |
美元A系列可赎回永久优先股0.001面值; 500,000授权; 439,596和 432,759分别于2024年3月31日和2023年12月31日发行的股票;清算优先权为美元493.1两个日期均为百万 | 364,762 | | | 351,260 | |
| | | |
股东权益 | | | |
美元优先股0.001面值- 4,500,000授权股份; 无在相应的日期发行 | — | | | — | |
普通股 $0.001面值- 1,000,000,000授权股份; 151,726,568和 151,242,120在相应日期发行的股票 | 151 | | | 151 | |
额外的实收资本 | 333,570 | | | 344,517 | |
累计赤字 | (128,065) | | | (130,230) | |
累计其他综合收益 | 25,568 | | | 44,810 | |
股东权益总额 | 231,224 | | | 259,248 | |
负债总额、可赎回永久优先股和股东权益 | $ | 1,629,283 | | | $ | 1,706,741 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
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简明合并运营报表 (未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
收入成本 | | | | | | | |
产品和服务收入成本 | | | | | 94,674 | | | 275,594 | |
已开发技术的摊销 | | | | | 3,639 | | | 3,639 | |
总收入成本 | | | | | 98,313 | | | 279,233 | |
毛利 | | | | | 55,090 | | | 97,540 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
一般和行政 | | | | | 37,784 | | | 38,142 | |
或有对价公允价值的变化 | | | | | (735) | | | 1,338 | |
折旧和摊销 | | | | | 9,627 | | | 10,602 | |
运营费用总额 | | | | | 46,676 | | | 50,082 | |
| | | | | | | |
运营收入 | | | | | 8,414 | | | 47,458 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | | | | | 814 | | | 194 | |
利息收入 | | | | | 3,680 | | | 1,231 | |
外币损失 | | | | | (499) | | | (194) | |
利息支出 | | | | | (8,940) | | | (10,731) | |
其他支出总额,净额 | | | | | (4,945) | | | (9,500) | |
| | | | | | | |
所得税支出前的收入 | | | | | 3,469 | | | 37,958 | |
所得税支出 | | | | | 1,304 | | | 8,323 | |
净收入 | | | | | 2,165 | | | 29,635 | |
优先股息和增持 | | | | | 13,502 | | | 12,484 | |
普通股股东的净(亏损)收益 | | | | | $ | (11,337) | | | $ | 17,151 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
稀释 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
已发行普通股的加权平均数 | | | | | | | |
基本 | | | | | 151,351 | | | 150,607 | |
稀释 | | | | | 151,351 | | | 151,795 | |
| | | | | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
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综合收益(亏损)简明合并报表 (未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | | | | $ | 2,165 | | | $ | 29,635 | |
外币折算(1) | | | | | (19,242) | | | 13,872 | |
综合(亏损)收入 | | | | | $ | (17,077) | | | $ | 43,507 | |
(1) 对外币调整没有税收影响。
参见随附的简明合并财务报表附注。
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可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
截至2024年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A 系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 | |
截至2023年12月31日的余额 | 432 | | | $ | 351,260 | | | | — | | | $ | — | | | 151,242 | | | $ | 151 | | | $ | 344,517 | | | $ | (130,230) | | | $ | 44,810 | | | $ | 259,248 | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 485 | | | | | 4,277 | | | — | | | — | | | 4,277 | | |
与股权补偿的归属相关的预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,722) | | | — | | | — | | | (1,722) | | |
优先累积股息加上增持 | 7 | | | 13,502 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,502) | | | — | | | — | | | (13,502) | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,165 | | | — | | | 2,165 | | |
外币折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,242) | | | (19,242) | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 439 | | | $ | 364,762 | | | | — | | | $ | — | | | 151,727 | | | $ | 151 | | | $ | 333,570 | | | $ | (128,065) | | | $ | 25,568 | | | $ | 231,224 | | |
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可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表 (续)
(未经审计)
(以千计)
截至2023年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 |
| A 系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | 406 | | | $ | 299,570 | | | | — | | | $ | — | | | 150,513 | | | $ | 150 | | | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 8,425 | | | $ | 124,281 | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 310 | | | — | | | 3,366 | | | — | | | — | | | 3,366 | |
优先累积股息加上增持 | 7 | | | 12,484 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,235) | | | — | | | — | | | (13,235) | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,635 | | | — | | | 29,635 | |
外币折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,872 | | | 13,872 | |
截至2023年3月31日的余额 | 413 | | | $ | 312,054 | | | | — | | | $ | — | | | 150,823 | | | $ | 150 | | | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 22,297 | | | $ | 157,919 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
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简明合并现金流量表 (未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 2,165 | | | $ | 29,635 | |
净(亏损)收入的调整: | | | |
坏账准备金 | 896 | | | 233 | |
递延所得税(福利)费用 | (13) | | | 3,002 | |
折旧和摊销 | 10,125 | | | 10,894 | |
已开发技术的摊销 | 3,639 | | | 3,639 | |
债务折扣和发行成本的摊销 | 1,553 | | | 2,826 | |
基于股权的薪酬 | 3,926 | | | 3,366 | |
或有对价收益 | (735) | | | 1,338 | |
保修条款 | (1,138) | | | 436 | |
减记库存 | 600 | | | 1,847 | |
扣除业务收购后的运营资产和负债变动: | | | |
应收账款 | 95,990 | | | 6,238 | |
库存 | (11,542) | | | (23,312) | |
所得税应收账款 | 2 | | | 369 | |
预付费用和其他 | (2,219) | | | (6,947) | |
应付账款 | (23,891) | | | 30,155 | |
应计费用和其他 | (50,569) | | | 3,900 | |
应缴所得税 | 935 | | | 4,952 | |
租赁负债 | (2,472) | | | 824 | |
递延收入 | 20,250 | | | (27,579) | |
经营活动提供的净现金 | 47,502 | | | 45,816 | |
投资活动 | | | |
购买不动产、厂房和设备 | (2,396) | | | (3,883) | |
不动产、厂房和设备的报废/处置 | 10 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (2,386) | | | (3,883) | |
筹资活动 | | | |
A系列股票发行成本 | — | | | (750) | |
与股权补偿的归属相关的预扣税 | (580) | | | — | |
发行其他债务的收益 | 2,283 | | | 6,469 | |
其他债务的本金支付 | (3,781) | | | (17,206) | |
定期贷款机制的本金还款 | (1,070) | | | (11,075) | |
或有对价付款 | (1,427) | | | (1,200) | |
用于融资活动的净现金 | (4,575) | | | (23,762) | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | (2,001) | | | (4,316) | |
现金和现金等价物的净变化 | 38,540 | | | 13,855 | |
现金和现金等价物,期初 | 249,080 | | | 133,901 | |
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简明合并现金流量表 (未经审计) (续)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金和现金等价物,期末 | $ | 287,620 | | | $ | 147,756 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 11,300 | | | $ | 7,980 | |
支付所得税的现金(扣除退款) | $ | 402 | | | $ | 2,522 | |
| | | |
非现金投资和融资活动 | | | |
A系列优先股的应计股息 | $ | 6,837 | | | $ | 6,350 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
1. 组织、业务和期外调整
Array Technologies, Inc.(“公司”),前身为ATI中级控股有限责任公司,是一家特拉华州公司,成立于2018年12月,是ATI投资母公司(“前母公司”)的全资子公司。2020年10月14日,该公司从特拉华州的一家有限责任公司转换为特拉华州的一家公司,并将公司更名为Array Technologies, Inc.
该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,是公用事业规模太阳能跟踪系统和技术的全球领先制造商和供应商。
2. 重要会计政策摘要
会计和列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制编制的。未经审计的中期财务报表是在与经审计的年度财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这是公允列报所报告的中期业绩所必需的。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的财年或任何其他中期或任何未来年份或期间的预期业绩。此处包含的截至2023年12月31日的资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表。中期财务报表中对某些披露内容进行了简要或省略。这些简明合并财务报表应与2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表一起阅读。
除非明确说明或上下文另有要求,否则 “公司”、“我们”、“我们的”、“阵列” 和 “Array Technologies” 等术语是指Array Technologies, Inc.及其合并子公司,“简明合并财务报表” 是指本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表。
改叙
软件实施成本
在2024年第一季度,公司将简明合并资产负债表中记录的软件实施成本和累计折旧金额从 “不动产、厂房和设备净额” 重新分类为 “净无形资产”。该公司认为,本演示正确地反映了实施成本的无形性质。
这些重新分类导致 $7.1百万和美元4.0截至2024年3月31日和2023年3月31日净额分别计入无形资产,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,净额不动产、厂房和设备的相应减少额相同。
这些重新分类并未影响公司当前或历史时期的营业收入(亏损)、净收益(亏损)或每股收益(亏损)。这些重新分类也没有影响简明的合并运营报表或简明的合并现金流量表。
已开发技术的摊销
从2023年第三季度开始,公司将先前报告中记录的某些收购无形资产摊销金额从简明合并运营报表中 “折旧和摊销” 标题下的总运营支出重新分类为标题为 “已开发技术的摊销” 下的总收入成本。该公司认为,该报告增强了公司财务报表与业内同行的可比性。
这些重新分类会导致 $3.6在总收入成本和相应的美元范围内将已开发技术的摊销额增加100万美元3.6在截至2023年3月31日的三个月中,总运营费用中的折旧和摊销额减少了100万美元。
这些重新分类并未影响公司当前或历史时期的营业收入(亏损)、净收益(亏损)或每股收益(亏损)。这些重新分类也没有影响简明的合并资产负债表或简明的合并现金流量表。
巴西增值税优惠
2023年的收入不包括巴西增值税优惠,即市场与服务流通税(“ICMS”),该优惠已被重新分类并包含在本年度的收入成本中。在截至2023年3月31日的三个月中,巴西ICMS增值税优惠为美元3.9百万。
此次重新分类对公司本期的毛利、运营收益(亏损)、普通股净收益或每股收益(亏损)没有影响。这些重新分类也没有影响简明的合并资产负债表或简明的合并现金流量表。
整合原则
简明的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。合并后,所有公司间账户和交易均已清除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告期内报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告的收入和支出金额。
实际业绩可能与先前的估计金额不同,这种差异可能对简明的合并财务报表具有重要意义;但是,管理层认为,这些估计和假设为简明合并财务报表的公允列报提供了合理的依据。定期审查估计数和假设,修订的影响反映在修订期内。
研究和开发
公司在研究和开发新产品以及对现有产品进行重大改进的过程中产生研发成本。研发成本主要包括与我们的内部工程师团队、第三方顾问、材料和管理费用相关的人事成本。公司将这些费用记作在相应产品准备商业生产之前产生的费用。研发费用为 $1.9百万和美元2.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万人。
持续的俄乌冲突的影响
持续的俄乌冲突减少了可在欧洲采购的材料的供应,从而增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道冲突的最终严重程度或持续时间,但我们会继续监控局势并评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。
袭击对红海航运的影响
自2023年11月下旬以来,也门的胡塞叛乱分子在阿拉伯半岛和非洲之角之间的Bab-el-Mandeb海峡大幅加强了对商船的袭击,这导致许多航运公司暂停通过苏伊士运河和红海的运输。其中许多货物被转往南非的好望角周围,使连接欧洲和亚洲的航线增加了3,000至3500海里。改道的另一个结果是,某些港口可能会出现拥挤和货物的卸货延误。我们还不知道这些中断的持续时间或它们对我们运营影响的严重程度,但我们将继续监测情况并评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。
通胀
预计通货膨胀压力将持续存在,至少在短期内是如此,并可能对我们的经营业绩产生负面影响。为了减轻业务面临的通货膨胀压力,我们在某些市场实施了选择性提价,加快了生产力举措,扩大了供应商基础,同时继续执行管理费用控制措施。
供应商返利
2022年8月16日,《2022年减少通货膨胀法》(“IRA”)颁布为法律,其中包括大量绿色能源信贷。45X先进制造业生产税收抵免(“45X抵免”)是作为IRA的一部分设立的。45X 抵免是一项单位税收抵免,随着时间的推移,制造商在国内生产和销售的每种清洁能源组件都会获得相应的税收抵免。该公司已经并将继续与生产符合45倍积分条件的零件的制造供应商签订协议,在该协议中,供应商同意以 “供应商折扣” 的形式分享与购买阵列相关的部分收益。
公司将这些供应商折扣视为供应商产品购买价格的降低,从而降低库存成本,直到库存售出,此时公司将此类回扣视为合并运营报表收入成本的降低。截至2024年3月31日,该公司未偿还的供应商回扣为美元57.1百万,其中
$45.9百万美元包含在预付费用和其他费用中,以及 $11.2在简明的合并资产负债表中,其他资产中包括了百万美元。截至2023年12月31日,该公司未偿还的供应商回扣为美元48.4百万美元包含在预付费用和其他费用中.
外币兑换
我们的外国子公司的本位币与我们的报告货币不同。将余额从本位币折算为报告货币时,资产和负债按期末汇率折算成美元,留存收益按历史汇率折算,收入、支出和现金流项目按期内通行的平均汇率折算。这些子公司的折算调整在累计的其他综合收益中累计。在外国子公司的当地货币与本位币不同的情况下,货币资产和负债按期末汇率折算为本位货币,使用历史汇率将非货币资产和相关损益表效应折算为本位货币。从当地货币调整为本位货币所产生的收益和亏损包含在收益中。
最近的会计公告
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税》(主题 740): 对所得税披露的改进要求披露已缴纳的分类所得税,为有效税率对账的组成部分规定了标准类别,并修改了其他与所得税相关的披露。该标准将在公司截至2025年12月31日的财政年度内生效,并允许提前采用。该公司预计不会提前采用该报告标准,也预计采用后不会产生实质性影响。
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学的修正案将要求公共实体披露重要的分部支出和其他细分项目,并在过渡期内提供目前每年要求的有关应申报细分市场的损益和资产的所有披露。拥有单一可报告细分市场的公共实体也必须提供新的披露以及ASC 280要求的所有披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。除非不切实际,否则本ASU中的修正案应追溯适用于提交的所有期限。该公司目前正在评估该指导对其财务报表的影响。
2023年3月,公司通过了亚利桑那州立大学2020-04和2022-06年的参考利率改革(主题848),并修订了现有的债务协议,将伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)利率条款替换为基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)的前瞻性定期利率的利率条款(见 附注 7 — 债务)。该协议没有其他变化。对公司的简明合并财务报表没有重大影响。
2023年中期简明合并财务报表的非实质性更正
通话上限
关于可转换票据的定价,我们与期权交易对手进行了上限看涨期权交易。在发行时,公司得出结论,上限看涨期权符合股权标准
归类是因为它们与公司的普通股挂钩,并且公司可以自由决定以股票或现金结算上限看涨期权。结果,为上限看涨期权支付的金额被记录为额外实收资本的减少。当公司签订上限看涨期权时,公司与交易对手签订了某些附带信函(“附带信函”),这些信函取代了主要合约中描述的某些条款,包括在某些情况下用于对上限看涨期权进行估值的波动率输入。在对截至2023年3月31日的三个月的会计进行进一步评估后,公司得出结论,对附带信函中波动率输入的修改使上限看涨期权无法作为自有股票指数的股票工具入账,应作为按公允价值确认的独立衍生工具资产进行核算,随后的公允价值变化在收益中确认。在截至2023年3月31日的三个月中,公司开始将上限看涨期权记作衍生资产,随后的公允价值变化计入收益。在截至2023年12月31日的三个月中,经与美国证券交易委员会总会计师办公室的工作人员协商,公司得出结论,最初的股票分类会计处理是可以接受的。因此,公司将2023年3月31日确认的衍生资产重新归类为权益减额,并撤销了截至2023年3月31日的三个月中确认的市场调整的相关标记。
可赎回的永久优先股
在发行时,公司对根据SPA发行的工具的会计进行了评估,并确定首次收盘时发行的A系列股票和普通股,以及预付远期合约和看跌期权是归类为权益的独立工具。在2023年第一季度,公司重新考虑了看跌期权的条款,并得出结论,应将其列为独立的衍生工具资产,按公允价值核算,随后的公允价值调整在收益中确认。在2023年第四季度,在与美国证券交易委员会总会计师办公室的工作人员协商后,公司得出结论,最初的权益会计分类是正确的。因此,公司将截至2023年3月31日的三个月中确认的衍生资产重新归类为权益减少,并撤销了相关的公允价值调整。
管理层评估了上述错误陈述,并得出结论,这些错误陈述对截至2023年3月31日的三个月,无论是个人还是总体而言,都不重要。
下表反映了更正对公司先前报告的简明合并财务报表中所有受影响细列项目的影响,该财务报表将在截至2024年3月31日的三个月的10-Q表中以可比方式列报:
简明合并运营报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 |
衍生资产公允价值的变化 | $ | (1,950) | | | $ | 1,950 | | | $ | — | |
其他收入总额(支出) | (11,450) | | | 1,950 | | | (9,500) | |
所得税优惠前的收入 | 36,008 | | | 1,950 | | | 37,958 | |
所得税支出(福利) | 9,876 | | | (1,553) | | | 8,323 | |
净收入 | 26,132 | | | 3,503 | | | 29,635 | |
普通股股东的净收益 | $ | 13,648 | | | $ | 3,503 | | | $ | 17,151 | |
每股普通股收益 | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
综合收益(亏损)简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 |
净收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
综合收入 | $ | 40,004 | | | $ | 3,503 | | | $ | 43,507 | |
可赎回永久优先股和股东权益变动简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
如先前报道的那样 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
更正上限看涨期权和看跌期权错误 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
净收入 | — | | | 26,132 | | | 26,132 | |
截至2023年3月31日的余额 | 426,221 | | | (241,338) | | | 207,330 | |
调整 | | | | | |
更正上限看涨期权和看跌期权错误 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
净收入 | — | | | 3,503 | | | 3,503 | |
如已更正 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
更正上限看涨期权和看跌期权错误 | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | 29,635 | | | 29,635 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 157,919 | |
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 |
净收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
递延所得税支出(福利) | 4,555 | | | (1,553) | | | 3,002 | |
衍生资产公允价值的变化 | $ | 1,950 | | | $ | (1,950) | | | $ | — | |
3. 库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 46,723 | | | $ | 86,614 | |
成品 | 131,972 | | | 75,350 | |
库存 | $ | 178,695 | | | $ | 161,964 | |
公司使用移动平均成本法对部分库存进行估值,该方法近似于先入先出法(“FIFO”)。截至2024年3月31日,使用移动平均成本和FIFO估值的库存为美元141.4百万和美元37.3分别为百万。截至2023年12月31日,使用移动平均成本和FIFO估值的库存为美元129.5百万和美元32.5分别是百万。
4. 不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备包括以下各项(以千计,使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
土地 | 不适用 | | $ | 1,645 | | | $ | 1,634 | |
建筑物和土地改善 | 15-39 | | 9,495 | | | 9,344 | |
制造设备 | 7 | | 24,776 | | | 22,962 | |
家具、固定装置和设备 | 5-7 | | 4,851 | | | 4,770 | |
车辆 | 5 | | 618 | | | 688 | |
硬件 | 3-5 | | 3,291 | | | 3,114 | |
在建工程 | 不适用 | | 3,800 | | | 6,199 | |
总计 | | | 48,476 | | | 48,711 | |
减去:累计折旧 | | | (21,787) | | | (20,818) | |
财产、厂房和设备,净额 | | | $ | 26,689 | | | $ | 27,893 | |
折旧费用为 $0.9百万和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,其中美元0.5百万和美元0.3收入成本中分别包含百万美元和美元0.4百万和美元0.3在随附的简明合并运营报表的折旧和摊销中,分别包括百万美元。
5. 商誉和其他无形资产,净额
善意
在截至2024年3月31日的三个月中,按运营部门划分的商誉账面金额的变化包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阵列旧版操作(1) | | STI 运营 | | 总计 |
期初余额 | $ | 69,727 | | | $ | 365,864 | | | $ | 435,591 | |
外币折算 | — | | | (10,177) | | | (10,177) | |
期末余额 | $ | 69,727 | | | $ | 355,687 | | | $ | 425,414 | |
(1)归属于Array传统运营的商誉减值后扣除减值美元51.9百万。
公司每个季度都会评估事实和情况是否表明其申报单位的公允价值低于其账面价值,这将要求公司进行中期商誉减值测试。在我们最近的评估中,我们得出结论,截至2024年3月31日,没有减值指标。
其他无形资产,净额
其他无形资产包括以下内容(以千计,使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
可摊销: | | | | | |
开发的技术 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
计算机软件 | 3 | | 8,733 | | | 5,267 | |
客户关系 | 10 | | 329,263 | | | 336,134 | |
待办事项 | 1 | | 52,891 | | | 54,438 | |
商标名称 | 20 | | 26,352 | | | 27,061 | |
可摊销的无形资产总额 | | | 621,039 | | | 626,700 | |
累计摊销: | | | | | |
开发的技术 | | | 112,544 | | | 108,905 | |
计算机软件 | | | 1,657 | | | 1,274 | |
客户关系 | | | 122,144 | | | 115,444 | |
待办事项 | | | 52,891 | | | 54,322 | |
商标名称 | | | 2,926 | | | 2,666 | |
累计摊销总额 | | | 292,162 | | | 282,611 | |
可摊销的无形资产总额,净额 | | | 328,877 | | | 344,089 | |
| | | | | |
不可摊销: | | | | | |
商标名称 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
| | | | | |
其他无形资产总额,净额 | | | $ | 339,177 | | | $ | 354,389 | |
与无形资产相关的摊销费用为美元12.9百万和美元13.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,其中美元3.6在这两个期间,已开发技术的摊销(收入成本的一部分)中均包含百万美元,美元9.3百万和美元10.3在随附的简明合并运营报表中,折旧和摊销分别包括百万美元。
截至2024年3月31日,无形资产的未来摊销费用估计如下(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
2024 年的剩余时间 | $ | 38,748 | |
2025 | 51,664 | |
2026 | 46,409 | |
2027 | 39,797 | |
2028 | 39,797 | |
此后 | 112,462 | |
| $ | 328,877 | |
每当事件或情况变化表明资产组账面金额可能时,对包括可摊销和不可摊销的无形资产在内的长期资产进行减值审查
无法恢复。截至2024年3月31日,没有发现任何表明我们任何资产集团账面金额可能无法收回的事件或情况。
6. 所得税
公司遵循ASC主题740-270的指导 所得税,它要求对年初至今的普通收入(亏损)适用估计的年度有效税率。在每个过渡期结束时,公司估计有效税率预计将适用于整个财年。离散项目的税收影响记录在离散事件发生的季度中。
公司记录的所得税支出为 $1.3百万和美元8.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出受到巴西立法的影响,该立法导致地方税收优惠从2024年开始不再免征联邦所得税。此外,税收支出为 $0.4本季度离散记录了100万英镑,与股票薪酬有关。截至2023年3月31日的三个月的税收支出受到非美国司法管辖区报告的更高收入的不利影响,但被美元的税收优惠所抵消0.4百万美元与本季度以股权为基础的超额薪酬有关。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 不已记录用于不确定税收状况的储备金。公司将在每个过渡期内继续监测这一状况。
7. 债务
下表汇总了公司的总债务(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
高级担保信贷额度: | | | |
定期贷款设施 | $ | 237,100 | | | $ | 238,175 | |
循环信贷额度 | — | | | — | |
担保信贷额度总额 | 237,100 | | | 238,175 | |
| | | |
可转换票据 | 425,000 | | | 425,000 | |
其他债务 | 37,403 | | | 39,889 | |
本金总额 | 699,503 | | | 703,064 | |
未摊销的折扣和发行成本,总计 | (19,299) | | | (20,644) | |
债务的流动部分 | (22,496) | | | (21,472) | |
长期债务总额,扣除流动部分 | $ | 657,708 | | | $ | 660,948 | |
高级担保信贷额度
2020年10月14日,公司签订了管理公司优先担保信贷额度的信贷协议(经修订的 “信贷协议”),包括(i)一美元575百万老年人担保 7 年定期贷款机制(“定期贷款机制”)和(ii)a $200百万老年人担保 5 年循环信贷额度(“循环信贷额度”,加上定期贷款机制的 “优先担保信贷额度”)。
信贷协议于2021年2月23日(“第一修正案”)、2021年2月26日(“第二修正案”)和2023年3月2日再次修订(“第三修正案”)。
循环信贷额度
该公司有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日的循环信贷额度下的未清余额,美元21.0百万和美元24.8备用信用证分别为百万美元和美元179.0百万和美元175.2分别有百万美元可供提取。根据第三修正案,循环信贷额度由公司选择支付利息,调整后期限SOFR(定义见信贷协议)的SOFR贷款按任一(x)支付利息 3.25以最优惠利率较高者为基准利率贷款的百分比或 (y),为二分之一 1.00在任何下限生效后,在一个月的利息期内比联邦基金利率或调整后的期限SOFR高出百分比 1.00%,加上 2.25%.
定期贷款机制
定期贷款机制的未清余额为美元237.1百万和美元238.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。定期贷款额度在随附的简明合并资产负债表中列报,扣除债务折扣和发行成本(美元)10.4百万和美元11.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。根据第三修正案,定期贷款机制在公司选择时支付利息,调整后期限SOFR贷款的利息为任一(x)(下限为 0.50%) 加上 3.25以最优惠利率较高者为基准利率贷款的百分比或 (y),为二分之一 1.00比联邦基金利率或调整后期限SOFR高出百分比 一个月的利息期,在任何下限加息生效后 1.00%,加上 2.25%。债务折扣和发行成本将使用实际利率法摊销,截至2024年3月31日,定期贷款机制的实际利率为 10.21%。定期贷款机制采用年度超额现金流计算,规定的公式并未导致公司预付截至2023年12月31日止年度的本金。
可转换票据
2021 年 12 月 3 日和 2021 年 12 月 9 日,公司完成了 $425百万次私募发行 ($)375百万和美元50分别为百万),其中 1.002028年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)的百分比,收益为美元413.3百万 ($)364.7百万和美元48.6分别为百万),在扣除原始发行折扣后 2.75%。可转换票据是根据公司与作为受托人的美国银行全国协会于2021年12月3日签订的契约发行的。
可转换票据是公司的优先无担保债务,除非提前转换、赎回或回购,否则将于2028年12月1日到期。可转换票据的利率为 1.00每年百分比,从2022年6月1日开始,每半年在每年的6月1日和12月1日分期支付。截至2024年3月31日和2023年12月31日,可转换票据的本金余额为美元425.0百万美元,未摊销的折扣和发行成本为美元8.9百万和美元9.4分别为百万美元,净账面金额为美元416.1百万和美元415.6分别是百万。
可转换票据的转换率最初为 41.9054每美元持有的公司普通股股份1,000可转换票据的本金,相当于初始转换价格约为美元23.86每股普通股或 10.1百万股普通股。在截至2024年3月31日的三个月中,可转换票据不可兑换,迄今尚未转换。此外,鉴于公司普通股的平均市场价格自成立以来一直没有超过行使价, 不截至2024年3月31日的三个月的稀释影响。
通话上限
与可转换票据的发行有关,公司支付了 $52.9总计百万美元用于签订上限看涨期权协议,以减少转换可转换票据后对公司普通股持有人的潜在稀释。具体而言,在行使根据协议发行的上限看涨期权工具(“上限看涨期权”)后,公司将获得相当于约等于其普通股的股份 17.8百万股 (a) 乘以 (i) 美元中较低者36.0200或其普通股当时的市场价格,减去 (ii) 适用的行使价,美元23.86,以及(b)除以其当时的普通股市场价格。该公式的结果是,随着普通股的市场价格超过行使价并接近上限,该公司将获得更多股票,上限最初是美元,目前仍为美元36.02每股。
因此,如果转换可转换票据,则公司发行的股票数量将被公司在行使上限看涨期权时收到的普通股实际部分抵消。如果发生影响公司的某些特定特殊事件,包括:合并;要约收购;公司普通股的国有化、破产或退市;法律变更;未能交付;破产申请;股票分割、合并、分红、回购或类似事件;或宣布上述某些行动,将对上述公式进行调整。
除某些情况外,公司还可以选择在结算时以等值现金代替普通股。Capped Calls将于2028年12月1日到期,并在发生某些特殊事件时终止,例如合并、要约、国有化、破产、退市、违约事件、法律变更、未能交付、宣布某些此类事件或提前转换可转换票据。尽管上限看涨期权旨在减少可转换票据转换后发行的普通股净数量,但上限看涨期权是单独谈判的交易,不是可转换票据条款的一部分,也不影响可转换票据持有人的权利。参见 附注2 — 重要会计政策摘要以获取有关上限通话会计的信息。
其他债务
其他债务包括STI的债务义务(“其他债务”)。其他债务的利率范围从 0.55% 至 16.35每年百分比。在美元中37.4百万其他债务余额,相当于美元27.4百万美元以欧元和美元计价10.0百万美元以巴西雷亚尔计价。
8. 可赎回的永久优先股
A 系列可赎回永久优先股
公司与某些投资者(“购买者”)签订了证券购买协议(“SPA”),根据该协议,公司于2021年8月11日发行了 350,000其新指定的A系列可赎回永久优先股(“A系列股票”)的股份以及 7,098,765公司普通股,总收购价为美元346.0百万(“初始收盘价”)。此外,根据SPA,公司于2021年9月27日向买方发行并出售 776,235普通股,总收购价为美元776(“预付远期合同”)。该公司使用初始收盘的净收益来偿还美元102.0其现有未清余额为百万美元
循环信贷额度和预付款 $100.0公司定期贷款额度的百万美元。A系列股票没有到期日。
SPA中包含的看跌期权要求买方最多额外购买 150,000A 系列股票的份额及最多 3,375,000普通股(或最多 6,100,000普通股(如果进行某些与价格相关的调整),直至2023年6月30日,但须根据任何股票分红、股票分割、股票组合、重新分类或类似交易进行某些公平调整,总收购价格不超过美元148.0百万(“延迟提款承诺” 或 “看跌期权”)。看跌期权于 2023 年 6 月 30 日到期。
2022年1月7日,根据看跌期权,公司向买方发行并出售 50,000A系列股票和 1,125,000公司普通股的额外收盘价,总收购价为美元49.4百万(“额外收盘价”)。
该公司已将A系列股票归类为临时股权,并正在使用实际利息法将账面金额累计为从发行之日起至最早赎回日期的全额赎回金额。这样的增幅总计为 $6.7百万和美元6.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
分红
在首次收盘五周年之际或之前,公司可以(i)按当时适用的现金定期股息率(定义见下文)以现金支付A系列股票的股息,(ii)按应计定期股息率计入清算优先权的股息 6.25%(“允许的应计股息”),或(iii)它们的组合。在首次收盘五周年之后,股息只能以现金支付。如果公司在首次收盘五周年后未申报此类股息并以现金支付,则股息将按当时适用的现金定期股息率加上清算优先权(“默认应计股息”)计入清算优先权(“默认应计股息”) 200基点。如果连续六个季度出现未偿还的违约应计股息,则公司将根据A系列股票持有人的选择支付 100向该持有人交付一定数量的公司普通股,等于 (i) 违约应计股息金额除以 (ii) 违约应计股息金额除以 (ii) 的商数 95公司普通股30天VWAP(“非现金股息”)的百分比。
A系列股票的 “现金定期股息率” 最初是指(i) 5.75每年清算优先权的百分比和 (ii) 增加 (a) 50首次闭幕五周年, 六周年和七周年均为基点; (b) 100首次闭幕的第八、九和十周年均为基点。A系列股票的 “应计定期股息率” 意味着 6.25每年清算优先权的百分比。
此处使用的 “清算优先权” 是指A系列股票的初始清算优先权为美元1,000每股,加上裁定时该股票的应计股息。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司按应计定期股息率累计了A系列股票的股息 6.25% 总计 $6.8百万。截至2024年3月31日,应计和未付股息总额为美元39.6百万。
正如美国证券交易委员会工作人员会计公告主题5Q所描述的那样,A系列股票具有 “提高利率证券” 的特征, 提高利率的优先股。因此,A系列股票的折扣被视为未申报的股息成本,使用实际利息法在永久股息开始之前的时期内摊销,方法是从留存收益中扣除估算的股息成本,或在没有留存收益的情况下额外支付的资本,并将A系列股票的账面金额增加相应金额。因此,折扣将摊销 五年使用有效的产量法。
费用
在截至2023年6月30日的三个月中,公司每年向买方支付总额为美元的现金承诺费1.5看跌期权未购买部分的百万美元。看跌期权于 2023 年 6 月 30 日到期。
9. 收入
该公司按一段时间内记录的销售额和某一时间点的销售额对其与客户签订的合同收入进行分列。 下表显示了公司的分解收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
加时收入 | | | | | $ | 124,336 | | | $ | 248,219 | |
时间点收入 | | | | | 29,067 | | | 128,554 | |
总收入 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
合约余额
收入确认、账单和现金收款的时机会导致简明合并资产负债表上出现已开单的应收账款、未开票的应收账款(“合同资产”)和递延收入(“合同负债”)。公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进行时计费的,合同条款通常与项目一个或多个阶段的发货相吻合。计费有时发生在收入确认之后,从而产生合同资产。合同资产的变化和收入中记录的相应金额与账单时间和数量的波动有关。
由未开票应收账款组成的合同资产记入应收账款,在报告期末按合同逐份列于简明的合并资产负债表中,包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
未开单应收账款 | $ | 112,479 | | | $ | 102,603 | |
在确认收入之前,公司还从客户那里收到预付款或存款,从而产生合同负债。合同负债的变化与公司收到的预先订单和付款有关。
合同负债按合同逐项记录,在每个报告期结束时包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
递延收入 | $ | 86,558 | | | $ | 66,488 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,公司转换了美元22.8百万美元的递延收入占收入比例,这相当于 34.3上一年度递延收入余额的百分比。
账单保留安排
公司联邦投资税收抵免(“ITC”)合同和独立系统组件销售的确认收入在某个时间点入账,并在与公司客户签订的合同条款下的义务得到履行时予以确认。通常,这种情况发生在资产控制权的转移时,通常是在根据运输条款向客户交付时进行的。
在某些情况下,公司根据与客户的账单保留安排确认收入。这种情况的一个例子是,客户在太阳能项目开始建设之前购买材料,以满足五%安全港测试的要求,从而符合ITC的资格。由于客户缺乏足够的存储容量,无法在施工开始之前接受大量材料,他们要求公司保管该产品。所有账单和暂存库存均在公司的仓库中捆绑或托盘,分别标识为不属于公司,可根据要求立即运送到客户项目。此外,所有权和损失风险已移交给客户,公司无权使用该产品或将其定向给其他客户. 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认了美元1.9百万和美元17.6收入分别来自百万美元 一根据账单和保留安排销售商品和服务的客户。
剩余的履约义务
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $396.9百万的剩余履约义务。该公司预计将确认以下收入 100下次履行义务的百分比 十二个月.
10. 每股收益
下表列出了每股基本收益和摊薄(亏损)收益的计算方法(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | | | | $ | 2,165 | | | $ | 29,635 | |
减去:优先股息和增持 | | | | | 13,502 | | | 12,484 | |
普通股股东的净(亏损)收益 | | | | | $ | (11,337) | | | $ | 17,151 | |
基本: | | | | | | | |
加权平均份额 | | | | | 151,351 | | | 150,607 | |
每股(亏损)收益 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
稀释: | | | | | | | |
限制性股票和绩效奖励的影响 | | | | | — | | | 1,188 | |
加权平均份额 | | | | | 151,351 | | | 151,795 | |
每股(亏损)收益 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
根据股票奖励发行的潜在稀释性普通股 2,736,244由于公司给普通股股东带来净亏损,截至2024年3月31日的三个月中未包括在内。可根据股票奖励发行的普通股 55,333被排除在公司截至2023年3月31日的三个月的摊薄后每股收益计算之外,因为它们的潜在影响是反稀释的。
有 不由于公司普通股的平均市场价格自发行以来一直未超过行使价,因此在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,根据可转换票据发行的潜在稀释性普通股。
11. 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,公司面临索赔和诉讼。公司审查每件事的状况并评估其潜在的财务风险。如果认为任何索赔或法律程序造成的潜在损失是可能的,并且可以合理估计金额,则公司将对估计的损失承担责任。
2021年5月14日,向美国纽约南区地方法院提起了针对公司和某些高管和董事的假定集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》(“普利茅斯诉讼”)第11、12(a)(2)和15条。该投诉指控公司的注册声明和招股说明书中存在错误陈述和/或遗漏,这些陈述与公司2020年10月的首次公开募股(“IPO”)、公司2020年12月的发行以及公司在2020年10月14日至2021年5月11日的假定集体交易期内于2021年3月的发行有关。合并后的集体诉讼于2021年12月7日提出,另外还有关于以下内容中的错误陈述和/或遗漏的指控:(1)在公司10-K表年度报告和美联社新闻稿中宣布
第四季度和2020年整个财年的业绩;以及(2)公司2020年11月5日和2021年3月9日的财报电话会议。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高管和董事提起了实质类似的第二起假定集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及据此颁布的第10b-5条以及与普利茅斯行动合并的1933年《证券交易法》(“基珀尔行动”)第11条和第15条。
普利茅斯诉讼中的所有被告,包括公司,均提出动议,驳回经修订的合并申诉。2023年5月19日,法院批准了该公司的驳回动议,并于2023年7月5日驳回了普利茅斯诉讼案原告要求准许修改经修订的合并申诉的请求,并以有偏见的方式全部驳回了普利茅斯诉讼。
2023年8月4日,首席原告就法院驳回经修订的合并申诉向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知书。该案已得到充分通报,预计将在口头辩论后作出裁决,但尚未安排时间。
2021年7月16日,在纽约南区对公司的某些高管和董事提起了经过验证的衍生品投诉。该投诉指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(a)条的误导性委托陈述,(2)违反信托义务,(3)不当致富,(4)滥用控制,(5)严重管理不善,(6)公司浪费,(7)协助和教唆违反信托义务以及(8)根据第10(b)条缴款 1934 年《证券交易法》第 21D 条。2021年7月30日,在纽约南区对公司的某些高管和董事提起了第二次经过验证的衍生品投诉。该投诉指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(a)条,原因是导致签发虚假/误导性委托书,(2)违反信托义务,(3)协助和教唆违反信托义务。
2021年8月24日,纽约南区衍生诉讼合并,法院任命了共同首席律师。在《普利茅斯行动》的上诉结果出来之前,合并的案件仍被搁置。
2022年8月3日,特拉华州财政法院对公司的某些高管和董事提起了经过验证的衍生诉讼,指控涉及:(1) 违反信托义务和 (2) 不当致富。2022年8月11日,对公司财政法院的某些高管和董事提起了第二次经过验证的衍生诉讼,指控涉及:(1)违反信托义务;(2)协助和教唆违反信托义务;(3)浪费公司资产;(4)不当致富;(5)内幕销售;(6)协助和教唆内幕销售。
2022年9月2日,衡平法院的衍生案件得到合并,法院任命了共同首席律师。合并案件暂时搁置,等待普利茅斯行动上诉的结果。
目前,公司认为,鉴于索赔的初步阶段和公司的辩护力度,与这些事项相关的任何物质损失的可能性微乎其微。截至2024年3月31日,公司尚未在简明合并资产负债表中记录任何重大损失意外开支。
商业供应商结算
2024年3月,公司与其中一家供应商达成和解,其中公司收到了美元4.0百万美元,以一次性 $ 的形式出现2.6百万现金付款立即到期,以及 $1.4向供应商提供的百万积分可用于公司将来向相应供应商订购的订单。如果公司在2026年1月之前未使用所有积分,它将从供应商处获得一次性现金付款,以弥补剩余的未使用积分余额。截至2024年3月31日,公司确认了美元4.0扣除简明合并资产负债表中的预付费用和其他支出为百万美元,截至2024年3月31日的三个月,每美元4.0简明合并运营报表中的收入成本减少了100万英镑。
公司是正常业务过程中产生的各种其他法律诉讼、索赔、政府和/或监管机构检查、查询和调查的当事方。该公司认为,没有其他针对它的诉讼或索赔待决,这些诉讼或索赔的最终解决可能会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。在所有情况下,在每个报告期内,公司都会评估根据ASC 450 “意外开支”(ASC 450),潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计。法律费用按发生时列为支出。任何特定季度或年度期间的未来业绩都可能受到我们的假设变化或公司与这些诉讼相关的战略有效性的重大影响。
偶然考虑
应收税款协议
在前母公司于2016年7月8日收购Array Technologies专利控股有限公司的同时,该公司的运营子公司Array Tech, Inc.(f/k/a Array Technologies, Inc.)与Array的前大股东签订了应收税款协议(“TRA”)。TRA的估值基于协议下的未来预期付款。TRA规定,Array Tech, Inc. 向前所有者支付Array Tech, Inc. 在收盘后的应纳税期内通过使用因开发技术税值增加而产生的某些扣除额而实现的联邦、州、地方和非美国税收优惠。TRA记作或有对价,随后的或有负债公允价值的变化在简明合并运营报表的或有对价中确认。截至2024年3月31日和2023年12月31日,TRA的公允价值为美元8.2百万和美元10.4分别是百万。
估计根据TRA可能支付的款项金额本质上是不准确的。用于估计未来预期向前所有者支付的TRA款项的重要公允价值输入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税所得额的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。
根据TRA支付的款项考虑了公司的税收状况,应在内部支付 125根据协议中规定的程序,公司提交美国联邦和州所得税申报表后的几天。TRA负债的当前部分基于纳税申报表。TRA将持续到所有税收优惠金支付完毕或公司根据TRA中描述的条款选择提前终止为止。
下表汇总了与估计的TRA负债相关的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | | | | $ | 10,363 | | | $ | 8,587 | |
付款 | | | | | (1,427) | | | (1,200) | |
公允价值调整 | | | | | (735) | | | 1,338 | |
期末余额 | | | | | $ | 8,201 | | | $ | 8,725 | |
TRA负债需要大量判断,在公允价值层次结构中被归类为第三级。
担保债券
截至2024年3月31日,公司发行的担保债券总额为美元173.5百万。公司必须根据正常业务过程中发起的某些交易的要求向各方提供担保债券,以保证公司根据合同或法律义务的业绩。这些资产负债表外安排不会对公司的流动性或资本资源产生不利影响。
12. 金融工具的公允价值
公司债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
可转换票据 | $ | 416,102 | | | $ | 391,918 | | | $ | 415,632 | | | $ | 416,500 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可转换票据的公允价值是使用二级输入估算的,因为它们不是注册证券,也不是在任何证券交易所上市,但可以由合格的机构买家进行交易。
定期贷款和其他债务的公允价值是使用2级输入估算的。由于利率的可变性,简明合并资产负债表中记录的优先担保信贷额度下未偿定期贷款的账面价值接近公允价值。
总账面价值为美元的其他债务37.4百万,仅包含浮动利率债务。由于利率的可变性质,这些浮动利率债务的账面价值接近公允价值。
13. 基于股权的薪酬
2020 年股权激励计划
2020年10月14日,公司的2020年股权激励计划(“2020年计划”)生效。2020年计划获得批准 6,683,919新股,可能根据2020年计划进行调整。
限制性股票单位
根据2020年计划,公司向员工和公司董事会成员发放限制性股票单位(“RSU”)。限制性股票单位的公允价值是根据授予日公司普通股的市场价值确定的。
在截至2024年3月31日的三个月中,RSU根据2020年计划开展的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
未归属债务,2023 年 12 月 31 日 | 1,670,509 | | | $ | 15.44 | |
授予的股份 | 1,048,812 | | | 12.17 | |
既得股份 | (506,189) | | | 15.53 | |
被没收的股票 | (56,653) | | | 16.09 | |
未归属的未归属债务,2024 年 3 月 31 日 | 2,156,479 | | | $ | 13.77 | |
高性能库存单位
公司已向某些员工授予绩效股票单位(“PSU”)。之后是 PSU 的悬崖背心 三年并在达到某些收入和调整后的每股收益目标后。PSU还包含一个基于总股票回报率(“TSR”)的修饰符,该指数会修改归属的PSU的数量。根据美国国债固定到期利率,在授予当日使用蒙特卡洛模拟方法对PSU进行估值。 蒙特卡罗模拟中使用了以下假设来计算截至2023年3月31日的三个月内发行的PSU的授予日公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 2024(1) | | 2023 |
波动率 | — | % | | 90 | % |
无风险利率 | — | % | | 3.74 | % |
股息收益率 | — | % | | — | % |
(1) 没有PSU 是在截至2024年3月31日的三个月内发行的。
在截至2024年3月31日的三个月中,PSU根据2020年计划开展的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
未归属债务,2023 年 12 月 31 日 | 692,473 | | | $ | 14.54 | |
授予的股份 | — | | | — | |
既得股份 | — | | | — | |
被没收的股票 | (112,708) | | | 21.61 | |
未归属的未归属债务,2024 年 3 月 31 日 | 579,765 | | | $ | 14.09 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认了美元4.0百万和美元3.3股权薪酬成本分别为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $28.2与限制性股票单位和PSU相关的数百万笔未确认的薪酬成本,预计将予以确认 2.4和 1.8年份,分别是。
14 分部报告
ASC 280 分部报告制定了报告运营部门信息的标准。运营部门被定义为企业的组成部分,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些财务信息。从历史上看,公司在以下基础上管理其业务 一运营和可报告的部门。在2022年1月收购STI的同时,该公司开始运营 二分段;阵列传统操作和 STI 操作。
下表提供了公司应申报板块的某些财务信息与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并财务报表中显示的信息(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
阵列旧版操作 | | | | | $ | 114,381 | | | $ | 305,204 | |
STI 运营 | | | | | 39,022 | | | 71,569 | |
总计 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
阵列旧版操作 | | | | | $ | 49,086 | | | $ | 79,835 | |
STI 运营 | | | | | 6,004 | | | 17,705 | |
总计 | | | | | $ | 55,090 | | | $ | 97,540 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与第一部分 “第1项” 中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读。本10-Q表季度报告(以下简称 “季度报告”)的财务报表”,以及截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其附注,以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中包含的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。除非另有说明,否则此处使用的 “公司”、“阵列”、“我们” 或 “我们” 的每个术语统指Array Technologies, Inc.及其全资子公司。除历史财务信息外,以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括在本季度报告和2023年年度报告中标题为 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 的章节中讨论的因素,我们的实际业绩和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营业绩、业务战略、技术开发、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 或类似的表述以及这些术语的否定词来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告发布之日的信念和假设。在阅读本报告时,您应该明白,我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。
可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素包括本季度报告 “风险因素摘要” 和 “风险因素” 部分中的因素。除非法律要求,否则即使将来有新的信息,我们也没有义务更新这些前瞻性陈述,也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。
摘要风险因素
我们的业务面临许多风险,这些风险如果得以实现,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。本季度报告的 “风险因素” 部分以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告对这些风险进行了更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点:
•如果对太阳能项目的需求不继续增长或增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响;
•太阳能的可行性和需求受到我们无法控制的许多因素的影响,包括但不限于电力的零售价格、高压等需求组件的可用性
断路器,与太阳能发电厂许可和互联成本相关的各种政策,以及太阳能和产品激励措施的可用性,这使得我们的未来前景难以预测;
•我们行业内部的竞争压力可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额;
•我们的一个或多个重要客户的损失、他们无法履行合同或拖欠付款,可能会损害我们的业务并对收入、经营业绩和现金流产生负面影响;
•来自公用事业电网或替代能源的电价下跌可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景;
•未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们及时报告财务状况或经营业绩的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务产生不利影响;
•进一步提高利率,或减少全球金融市场中税收权益或项目债务资本的可用性,可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求;
•电力行业的政策和法规以及随后的任何变化都可能为太阳能系统的购买和使用带来技术、监管和经济壁垒,这可能会大大减少对我们产品的需求或损害我们的竞争能力;
•来自国际供应商的材料流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用或限制;
•地缘政治、宏观经济和其他与我们的经营业绩无关的市场状况,包括 COVID-19 疫情、乌克兰和俄罗斯的军事冲突、以色列-哈马斯战争、对红海航运的袭击以及通货膨胀和利率上升;
•全球贸易环境的变化,包括征收进口关税或其他进口限制,可能会对我们的收入、经营业绩或现金流的金额或时间产生不利影响;
•我们可能无法将积压的订单转换为收入;
•我们的经营业绩每季度都在波动,这可能使我们的未来表现难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期;
•减少、取消或到期,或者我们未能优化政府对可再生能源和太阳能的激励措施或强制使用可再生能源和太阳能的法规的好处,尤其是与竞争对手相关的利益,可能会减少对太阳能系统的需求并损害我们的业务;
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,或承担巨额费用,我们的业务和经营业绩可能会受到重大损害;
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,并且我们的产品开发运营可能会遇到延迟、中断或质量控制问题;
•如果我们未能留住关键人员,或者我们未能吸引更多的合格人员,我们可能无法达到预期的增长水平,我们的业务可能会受到影响;
•我们继续计划向新市场扩张可能会使我们面临额外的业务、财务、监管和竞争风险;
•网络安全或其他数据事件,包括未经授权披露个人或敏感数据或盗窃机密信息,可能会损害我们的业务;
•已发现内部控制缺陷,这些缺陷构成了我们对财务报告的内部控制的重大缺陷。如果我们未能对财务报告实施和维持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩,这可能会对我们的业务产生不利影响
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响;
•我们面临与实际或威胁的公共卫生流行病、流行病、疫情或危机相关的风险,例如 COVID-19 疫情,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响;以及
•对我们或我们的客户不利的税收法律法规的变更可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响,包括我们优化《通货膨胀减少法》通过所带来的变化的能力。
概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一,这些系统用于公用事业规模的太阳能项目。我们的主要产品是一系列集成的太阳能跟踪系统,包括钢制支架、电动机、变速箱和通常被称为单轴 “跟踪器” 的电子控制器。追踪器全天移动太阳能电池板以保持最佳朝向太阳的方向,从而显著提高其能量产量。与使用不移动的 “固定倾斜” 安装系统的项目相比,使用跟踪器的太阳能项目通常会产生更多的能量并提供更低的水平化能源成本(“LCOE”)。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用追踪器。
我们的旗舰跟踪器采用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系统接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为本质上效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一个电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和具有竞争力的制造成本。我们在美国的核心专利涉及一种连排式单驱动装置,该装置可旋转由铰接式传动轴连接的多个跟踪器行。该专利要到2030年2月5日才到期。
随着我们在2022年1月收购STI,我们在产品组合中增加了双行跟踪器设计。该跟踪器使用一台电机驱动两行相连的行程,非常适合边界不规则、高度倾斜的场地或分散的项目区域。为了向不断增长的市场提供一套全面的解决方案,我们还在2022年9月推出了第三款跟踪器产品,除了适应不平坦的地形外,在安装前还需要大大减少坡度和土建工程的许可。这套套件
产品扩展了我们的目标应用和向市场提供最佳公用事业规模太阳能跟踪器解决方案的能力。
我们通常根据主供应协议或多年期采购合同向建造太阳能项目的工程、采购和施工公司(“EPC”)以及大型太阳能开发商、独立电力生产商和公用事业公司销售产品。在截至2024年3月31日的三个月中,我们分别有73%和27%的收入来自美国和世界其他地区的客户。截至 2024 年 3 月 31 日,我们已向全球客户运送了超过 74.8 千兆瓦的追踪器。
我们的公司总部位于新墨西哥州的阿尔伯克基。截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 975 名全职员工。
研究和开发
公司在研究和开发新产品以及对现有产品进行重大改进的过程中产生研发(“研发”)成本。研发成本是我们总工程支出的一部分,主要包括与我们的内部工程师团队、第三方顾问、材料和管理费用相关的人事成本。公司将这些费用记作在相应产品准备商业生产之前产生的费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,总工程支出分别为430万美元和390万美元,其中190万美元和210万美元分别与公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中开展的研发活动有关。
收购 STI Norland
2022年1月11日,我们完成了对STI的收购,这使该公司拥有STI的100%的股权。与Array Legacy的业务类似,STI通过设计、制造和向包括西班牙、巴西、美国和南非在内的全球市场的客户销售其公用事业规模的太阳能跟踪系统来创造收入。STI的整合使我们能够加快国际扩张,更好地满足全球对公用事业规模太阳能项目不断增长的需求,尤其是在拉丁美洲和非洲的发展中国家。
撤销截至2023年3月31日的三个月中记录的期外调整
上限看涨期权和看跌期权
在截至2023年12月31日的三个月中,公司咨询了美国证券交易委员会总会计师办公室的工作人员,在与工作人员协商后,公司得出结论,没有必要更改其在截至2023年3月31日的三个月中对上限看涨期权和看跌期权的历史会计处理方法。因此,公司选择恢复历史会计,撤销截至2023年3月31日的三个月中记录的初始累计补缴额。以及2023年中期记录的任何后续公允价值调整分录。参见 附注2 — 重要会计政策摘要.
影响运营结果的因素
项目时机
由于我们将项目收入视为设备的法定所有权由我们转让给客户,因此大型项目由于任何原因从一个季度延迟到另一个季度,都可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期。我们的终端用户安装太阳能系统的能力受到了许多因素的影响,包括:
•天气。恶劣天气会影响我们的客户安装系统的能力,尤其是在美国东北部和欧洲。此外,天气延误会导致材料的运输和交付延迟,从而对我们的物流和运营产生不利影响。
•利率环境。随着利率的上升,我们看到客户希望重新谈判购电协议,以提高项目回报。任何意想不到或旷日持久的谈判都可能导致安装延迟,并延迟我们确认与相关项目相关的收入的能力。此外,由于预计利息将在 2024 年晚些时候削减利息和更有利的项目融资条件,我们的客户推迟了计划中的安装。
•必要设备的可用性。我们拥有广泛的客户关系组合,包括与美国所有一级公用事业公司的合作。每个公用事业公司都有独特的电网接入规范,这在整个行业中通常不一致。随着可再生能源项目供应的增加,用于公用事业规模太阳能发电厂与电网互连的开关、变压器和高压断路器的供应严重短缺和漫长的交货期影响了这些项目的时间和完成,包括我们的一些客户。
•当地许可。如果我们的客户无法获得项目许可,他们将无法及时开始并最终完成项目。太阳能和电池存储场地的急剧增加延长了我们客户运营所在的许多地区的平均许可时间。
IRA的影响
尽管即使没有ITC,在美国许多州,与传统发电方式相比,太阳能发电在成本上也具有竞争力,但我们认为ITC的下调影响了某些客户下单的时间和数量。随着2022年8月通胀削减法(“IRA”)的通过,国际贸易委员会在2032年之前没有下调的情况下提高到30%。因此,我们预计国际贸易委员会利率不会影响在此期间的季节性。
在经历了一段不确定时期之后,美国国税局于12月发布了关于45倍制造信贷福利的拟议法规,这在很大程度上证实了我们先前对扭矩管资格的理解。从2023年底开始,一直持续到2024年,我们已经并将继续成功地与主要供应商就与扭矩管相关的45倍制造信贷优惠谈判协议。
12月发布的45X拟议法规并未进一步阐明什么将被视为结构紧固件;但是,我们仍然预计,根据现行法律和拟议法规,我们可以通过额外的抵免额度来购买我们的一些组件。我们正在积极制定多项举措,以进一步明确资格,同时,我们正在与供应商就非内部生产的零件的45倍福利的分配进行谈判。
结构化成本管理
我们积极管理某些类型的客户合同的风险,包括例如要求固定定价或与某些大宗商品指数挂钩定价的多年期合约。根据总体情况和我们减轻风险的能力,我们可能会也可能不采用此类合同安排。如果我们拒绝,这可能会将某些客户或项目推向我们的竞争对手。我们认为,这是管理高质量投资组合并随着时间的推移提高稳定的利润率的正确方法。
袭击对红海航运的影响
自2023年11月下旬以来,也门的胡塞叛乱分子在阿拉伯半岛和非洲之角之间的Bab-el-Mandeb海峡大幅加强了对商船的袭击,这导致许多航运公司暂停通过苏伊士运河和红海的运输。其中许多货物被转往南非的好望角周围,使连接欧洲和亚洲的航线增加了3,000至3500海里。改道的另一个结果是,某些港口可能会出现拥挤和货物的卸货延误。我们还不知道这些中断的持续时间或它们对我们运营影响的严重程度,但我们将继续监测情况并评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。
通胀
通货膨胀压力可能会继续影响,至少在短期内是如此,并可能继续对我们的经营业绩产生负面影响。尽管我们的ASP有所下降,但为了减轻业务面临的通货膨胀压力,我们继续加快生产力计划,扩大供应商基础,并继续执行管理费用控制措施。
反倾销/反补贴申请和裁决的影响
2022年6月,美国总统授权美国商务部长为来自某些东南亚国家的进口太阳能组件提供24个月的反倾销/反补贴税豁免。美国毒品和犯罪问题办公室先前发布了实施反倾销/反补贴暂停措施的法规,以防它发现有规避此类东南亚国家的行为。2023年8月,USDOC发布了最终的肯定性规避裁决,认定在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南使用中国生产的零部件完成的太阳能组件规避了先前对中国的反倾销/反补贴订单。目前,预计将对此类太阳能组件征收关税,除非它们在2024年6月之前进口、使用和安装。
虽然我们不销售太阳能组件,但我们的曝光程度取决于调查对同样打算使用我们产品的项目的影响等因素,而这种影响在很大程度上是我们无法控制的。由于USDOC的调查,我们已经看到订单簿中的许多项目被推迟。无论如何,废除24个月的豁免,以及豁免到期后做出的任何肯定决定,都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。更广泛地说,已经提出了立法,使国内公司更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定裁决。拟议的USICA/America Competes法案如果颁布,将来可能会使限制从亚洲和其他地区进口的申请获得成功。
2024年4月24日,由晶体硅光伏(CSPV)太阳能电池和组件的国内生产商组成的特设联盟美国太阳能制造贸易委员会向USDOC和美国国际贸易委员会(“USITC”)提交了请愿书,要求对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的CSPV电池和组件征收反倾销/反补贴关税。如果USDOC或USITC做出初步的肯定决定,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,2023年10月,美国铝挤压商联盟和工会就来自15个国家的铝挤压件提起了反倾销/反补贴诉讼。USDOC已根据请愿启动调查。我们的追踪器中的某些组件,包括某些夹具、U 形接头和轴承座,均使用挤压铝制成。如果USDOC对此类进口商品征收关税,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们将继续关注上述请愿和调查程序的进展,并努力
减轻它们对我们供应链的影响,但如果我们做不到,实施反倾销/反补贴令可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
未来可能增加上述关税和关税,这给该行业带来了不确定性。如果美国太阳能系统的价格上涨,使用太阳能系统的经济可行性可能会降低,并可能降低我们的毛利率或减少对制造和销售的太阳能系统的需求,这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外,现有或未来的费率可能会对主要客户、供应商和制造合作伙伴产生负面影响。此类结果可能会对我们的收入金额或时间、经营业绩或现金流产生不利影响,持续的不确定性可能导致销售波动、价格波动或供应短缺,或导致我们的客户提前或推迟购买我们的产品。很难预测政府可能采取哪些进一步的贸易相关行动,其中可能包括额外或增加的关税和贸易限制,我们可能无法对此类行动做出快速有效的反应。
外币兑换
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司,资产和负债按期末汇率折算成美元。收入、支出和现金流项目按该期间的平均汇率折算。对于以美元本位货币运营的非美国子公司,当地货币库存以及不动产、厂房和设备按收购时的现行汇率折算成美元,所有其他资产和负债按期末汇率折算。收入和支出项目按该期间的平均汇率折算。调整产生的收益和亏损包含在收益中。
绩效衡量标准
在管理我们的业务和评估财务业绩时,我们会用其他运营指标补充财务报表提供的信息。我们的管理层利用这些运营指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势并制定预测。我们用来评估销售业绩和追踪市场对我们产品的接受程度的主要运营指标是装运兆瓦(“MW”),特别是各时期出货兆瓦的变化。MW 是针对每个单独项目进行测量的,并根据相应项目安装并全面投入运营后的预期兆瓦输出量计算得出。
我们还使用与每兆瓦销售商品的价格和成本相关的指标,包括平均销售价格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP 的计算方法是将适用收入总额除以适用 MW 总额,而 CPW 的计算方法是将适用商品销售的总成本除以适用 MW 总额。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。
我们运营业绩的关键组成部分
以下讨论描述了我们合并运营报表中的某些细列项目。
收入
我们通过销售太阳能跟踪系统、零件、软件和服务来创造收入。我们的客户包括总承包商、公用事业、太阳能开发商和独立电力生产商。对于每个单独的太阳能项目,我们与客户签订合同,内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们的跟踪器系统和零件的合同交付期可能从几天到几个月不等。合同的价值从数十万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP变化的影响。我们系统的季度销量和ASP是由我们产品的供应和需求、模块类型和瓦数之间的项目组合变化、客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品最终用户的激励措施的推动力。
我们的收入增长取决于每年安装的太阳能项目规模和数量的持续增长,以及我们在每个竞争地区保持市场份额的能力,将全球足迹扩展到新的和不断变化的市场,提高我们的生产能力以满足需求,以及继续开发和推出新的创新产品,以整合新兴技术和客户的绩效要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括产品成本,包括原材料、购买的组件、制造人员的工资、工资和福利、运费、关税、客户支持、产品保修、已开发技术的摊销以及制造和测试设备的折旧。我们的产品成本受到(i)包括钢铁和铝在内的原材料的潜在成本,(ii)零部件成本,包括电动机和变速箱,(iii)技术创新,以及(iv)规模经济以及生产过程和自动化的改进。我们的供应链可能会中断,材料和运费成本增加,就像 2021 年和 2022 年 COVID-19 疫情期间所经历的那样。在可能的情况下,我们会修改生产计划和流程,以减轻这些中断和成本增加对利润的影响。我们目前不对冲原材料价格的变化。
毛利可能因季度而异,主要受我们的数量、ASP、产品成本、项目组合、客户组合、地域组合、大宗商品价格、物流费率、保修成本和季节性的影响。
《减少通货膨胀法》供应商回扣
2022年8月16日,《2022年减少通货膨胀法》(“IRA”)颁布为法律,其中包括大量绿色能源信贷。45X先进制造业生产税收抵免(“45X抵免”)是作为IRA的一部分设立的。45X 抵免是一项单位税收抵免,随着时间的推移,制造商在国内生产和销售的每种清洁能源组件都会获得相应的税收抵免。我们已经并将继续与生产45倍积分符合条件的零件的制造供应商签订协议,在该协议中,供应商同意以 “供应商回扣” 的形式分享与我们的购买相关的部分收益。
我们将这些供应商折扣视为供应商产品购买价格的降低,因此在库存售出之前库存成本的降低,此时我们将此类回扣视为简明合并运营报表中收入成本的降低。与协议执行之前的购买相关的回扣将被延期,并被视为未来购买价格的降低。
运营费用
一般和管理费用主要包括与我们的高管、销售、工程、财务、人力资源、信息技术和法律人员相关的工资、福利和股权薪酬,以及差旅、设施成本、营销、坏账准备和专业费用。我们在2024年和2023年第一季度的大部分销售额都在美国;但是,在2022年1月,我们通过收购STI扩大了我们的国际业务。我们目前在美国、西班牙、巴西、南非、澳大利亚和英国开展销售业务。我们打算继续将我们的销售业务和营销工作扩大到其他国家。
或有对价包括与前间接股东签订的应收税款协议(“TRA”)公允价值的变化,以及前母公司收购Patent LLC的同时。截至2016年7月8日(“专利获取日”),TRA负债按公允价值入账,随后公允价值的变化在收益中确认。有关 TRA 的讨论和分析,请参见 附注11——承付款和意外开支.
折旧包括与未用于制造我们产品的财产、厂房和设备相关的成本。我们预计,随着收入以及一般和行政人员的持续增长,我们可能需要一些额外的财产、厂房和设备来支持这种增长,从而产生额外的折旧费用。
摊销包括在预期使用客户关系期限内确认的费用、合同积压和STI商标无形资产。与某些收购的无形资产相关的摊销在 “已开发技术的摊销” 标题下记录为总收入成本。
非营业费用
利息收入包括我们的现金和现金等价物余额中赚取的利息。
利息支出包括与我们的优先担保信贷额度、可转换票据和STI业务部门持有的其他债务相关的利息和其他费用。
我们需要缴纳美国联邦、州和非美国所得税。随着我们向其他国外市场的扩张,我们可能会被征收额外的外国税。
可报告的细分市场
收购STI后,该公司开始报告两个部门的运营业绩:Array Legacy运营板块和与传统STI业务有关的新收购的STI Legacy运营板块(“STI传统运营”)。其中包含的分部金额 第 2 项管理层的讨论与分析是在与我们的内部管理报告一致的基础上列报的。有关我们应报告的细分市场的其他信息包含在 附注14 — 分部报告在简明合并财务报表的附注中。
运营结果
下表列出了我们的合并运营报表(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 增加/(减少) |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | | | $ | (223,370) | | | (59) | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和服务收入成本 | | | | | | | | | 94,674 | | | 275,594 | | | (180,920) | | | (66) | % |
已开发技术的摊销 | | | | | | | | | 3,639 | | | 3,639 | | | — | | | — | % |
总收入成本 | | | | | | | | | 98,313 | | 279,233 | | (180,920) | | | (65) | % |
毛利 | | | | | | | | | 55,090 | | | 97,540 | | | (42,450) | | | (44) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | | | | | | | | 37,784 | | | 38,142 | | | (358) | | | (1) | % |
或有对价公允价值的变化 | | | | | | | | | (735) | | | 1,338 | | | (2,073) | | | (155) | % |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 9,627 | | | 10,602 | | | (975) | | | (9) | % |
运营费用总额 | | | | | | | | | 46,676 | | | 50,082 | | | (3,406) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营收入 | | | | | | | | | 8,414 | | | 47,458 | | | (39,044) | | | (82) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 814 | | | 194 | | | 620 | | | 320 | % |
利息收入 | | | | | | | | | 3,680 | | 1,231 | | | 2,449 | | | 199 | % |
外币损失 | | | | | | | | | (499) | | | (194) | | | 305 | | | 157 | % |
利息支出 | | | | | | | | | (8,940) | | | (10,731) | | | (1,791) | | | (17) | % |
其他支出总额,净额 | | | | | | | | | (4,945) | | | (9,500) | | | (4,555) | | | (48) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出前的收入 | | | | | | | | | 3,469 | | | 37,958 | | | (34,489) | | | (91) | % |
所得税支出 | | | | | | | | | 1,304 | | | 8,323 | | | (7,019) | | | (84) | % |
净收入 | | | | | | | | | $ | 2,165 | | | $ | 29,635 | | | $ | (27,470) | | | (93) | % |
下表详细介绍了我们在相应时期按可申报分部划分的经营业绩(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 增加/(减少) |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
阵列旧版操作 | | | | | | | | | $ | 114,381 | | | $ | 305,204 | | | $ | (190,823) | | | (63) | % |
STI 运营 | | | | | | | | | 39,022 | | | 71,569 | | | (32,547) | | | (45) | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | | | $ | (223,370) | | | (59) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | |
阵列旧版操作 | | | | | | | | | $ | 49,086 | | | $ | 79,835 | | | $ | (30,749) | | | (39) | % |
STI 运营 | | | | | | | | | 6,004 | | | 17,705 | | | (11,701) | | | (66) | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 55,090 | | | $ | 97,540 | | | $ | (42,450) | | | (44) | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
合并收入下降2.234亿美元,降幅59%,这得益于STI业务减少3,250万美元和阵列传统运营减少1.908亿美元。
STI Operations的收入减少了3,250万美元,下降了45%,这是由销售量下降4%以及投入成本降低4%导致的ASP下降所推动的。
Array Legacy Operations的收入下降了1.908亿美元,下降了63%,这是由销量下降60%以及投入成本降低2%导致的ASP下降所推动的。
收入成本和毛利润
合并收入成本减少了1.809亿美元,下降了65%,这主要是由于销量减少以及投入成本的减少。
合并毛利减少了4,250万美元,下降了44%。截至2024年3月31日的三个月,合并毛利占收入的百分比增至36%,而去年同期为26%。毛利占收入百分比的增长是由结构性成本的提高以及与我们的扭矩管相关的45倍收益的实现推动的。该公司还确认了在第一季度与其供应商达成的一次性400万美元和解协议,以降低收入成本。
Array Legacy Operations的毛利减少了3,070万美元,下降了39%。按收入的百分比计算,Array Legacy Operations的毛利分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的26%增至43%。毛利占收入百分比的增长是由结构性成本的提高以及与我们的扭矩管相关的45倍收益的实现推动的。该公司还确认了在第一季度与其供应商达成的一次性400万美元和解协议,以降低收入成本。
STI运营的毛利减少了1170万美元,下降了66%。按收入的百分比计算,STI运营的毛利分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的25%下降至15%,这主要是由于巴西激励性税收抵免的法定削减的变化以及我们为满足客户交付计划而产生的加急费。
运营费用
合并后的一般和管理费用减少了40万美元,下降了1%。下降的主要原因是专业和咨询费用降低,这主要是由于我们为了降低费用而采取了将历来外包的活动内部化的举措。
在截至2024年3月31日的三个月中,或有对价公允价值的变化导致70万美元的收益,这是由于对TRA负债的公允价值进行了重新评估,这主要是由估值中使用的贴现率提高所推动的。
合并折旧和摊销费用减少了100万美元,下降了9%,下降了9%,这是由于2022年1月收购的一部分无形资产的推动,无形资产的摊销减少了100万美元,并在2023年第一季度全部摊销。
利息收入
由于增加,合并利息收入与去年同期相比增加了240万美元,增长了199%
2024年第一季度的手头现金,加上更高的利率。
利息支出
合并利息支出减少了180万美元,降幅为17%,这主要是由于我们的定期贷款在2023年偿还了7,430万美元的本金,这是集中努力通过运营自由现金流减少未偿债务余额的结果。
所得税支出
合并所得税减少了700万美元,下降了84%。截至2024年3月31日的三个月,公司记录的所得税支出为130万美元,而截至2023年3月31日的三个月的支出为830万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的有效税率分别为37.6%和21.9%。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出受到巴西立法的影响,该立法导致地方税收优惠从2024年开始不再免征联邦所得税。此外,本季度单独记录了与股票薪酬相关的40万美元税收支出。截至2023年3月31日的三个月的税收支出受到非美国司法管辖区报告的收入增加的不利影响,但与本季度单独记录的超额股权薪酬扣除相关的40万美元税收优惠所抵消。
流动性和资本资源
现金流 (以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 47,502 | | | $ | 45,816 | |
用于投资活动的净现金 | (2,386) | | | (3,883) | |
用于融资活动的净现金 | (4,575) | | | (23,762) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2,001) | | | (4,316) | |
现金和现金等价物的净变化 | $ | 38,540 | | | $ | 13,855 | |
从历史上看,我们的运营资金主要来自捐款、运营现金流以及短期和长期借款。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率以及我们快速周转营运资金的能力。根据我们过去的表现和当前的预期,我们认为运营现金流将足以满足我们未来的现金需求。
截至2024年3月31日,我们的现金余额为2.876亿美元,其中6,920万美元在美国境外持有,净营运资金为4.908亿美元。我们在5.75亿美元的定期贷款额度下有2.371亿美元的未偿借款,在2亿美元的循环信贷额度下,我们有1.790亿美元的可用借款。
公司持续监控和审查其流动性状况和资金需求。管理层认为,公司未来产生运营现金流的能力及其优先担保信贷额度下的可用借贷能力将足以满足其未来的流动性需求。
经营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金为4,750万美元,其中2,100万美元来自经非现金支出影响调整后的净收益,主要包括折旧和摊销、股权薪酬以及已开发技术的摊销。
在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金为4,580万美元,其中5,720万美元来自经非现金支出影响调整后的净收益,主要包括折旧和摊销、递延税支出和股权薪酬。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为240万美元,扣除处置后,全部与购买不动产、厂房和设备有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为390万美元,全部与购买不动产、厂房和设备有关。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为460万美元,这主要是由净减少380万美元的其他债务和110万美元的定期贷款还款以及2024年第一季度发放的140万澳元TRA付款所致。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为2380万美元,这主要是由我们的定期贷款的1,110万美元还款和1,070万美元其他债务的净减少所推动。
A 系列可赎回永久优先股
2021年8月10日,我们与某些投资者(“购买者”)签订了证券购买协议(“证券购买协议”)。根据证券购买协议,我们于2021年8月11日向买方发行并出售了35万股新指定的A系列可赎回永久优先股,面值每股0.001美元(“A系列股票”),拥有指定证书中规定的权力、名称、优先权和其他权利,以及7,098,765股普通股,面值每股0.001美元总收购价格为3.460亿美元。此外,根据证券购买协议,根据经修订的其中规定的条款和条件,我们已向买方发行和出售了776,235股普通股,总收购价为776美元。
2022年1月,我们在额外收盘时发行了5万股A系列股票和11.25万股普通股,总收购价为4,940万美元。
有关A系列股票的更多信息,请参阅 附注8 — 可赎回的永久优先股,” 适用于随附的简明合并财务报表。
债务义务
有关我们债务的讨论,请参阅 附注 7 — 债务转至本季度报告中包含的简明合并财务报表。
担保债券
对于在正常业务过程中发起的某些交易,我们需要根据要求向各方提供担保债券,以保证我们根据合同或法律义务履行其业绩。截至2024年3月31日,我们发行的担保债券总额约为1.735亿美元。这些资产负债表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。
关键会计政策和重要管理估计
我们的简明合并财务报表是根据(“美国公认会计原则”)中普遍接受的会计原则编制的。在编制简明合并财务报表时,我们必须对未来事件做出假设和估计,并做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制简明合并财务报表时认为相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的简明合并财务报表公允列报,并符合美国公认会计原则。但是,由于无法确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
如果会计政策要求根据对估算时高度不确定的事项的假设进行会计估计,并且本可以合理使用的不同估计,或者合理可能定期发生的会计估算变动,可能会对简明的合并财务报表产生重大影响,那么我们认为会计政策至关重要。
金融工具的公允价值
与可转换票据转换相关的上限看涨期权协议(“上限看涨期权”)在合并资产负债表中的衍生资产中按公允价值记入衍生资产的资产。衍生资产公允价值的变动记录在简明合并运营报表中衍生资产公允价值的变动中。参见 附注1 — 组织、业务和期外调整,以及 附注2 — 重要会计政策摘要,请查看简明的合并财务报表,以获取有关这些工具会计的更多信息。
上限看涨期权使用Black-Scholes模型进行估值,其中最具判断力的不可观察输入是波动率衡量标准。围绕波动率的假设变化可能导致上限看涨期权的估计公允价值发生重大变化。
采用新的和最近发布的会计公告
请参阅 附注2 — 重要会计政策摘要查看我们的简明合并财务报表,讨论采用新的和最近发布的会计公告的问题。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是钢铁和铝价格波动以及客户集中的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
我们先前在《2023年年度报告》第7A项下提供的信息没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。
我们维持经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序”,旨在确保在《交易法》规定的时限内(1)记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,以及(2)) 积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时关于必要披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于先前在第二部分第9A项中报告的重大缺陷,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “控制和程序”,如下所述。
•我们发现了一个重大缺陷,这是由于与COSO框架控制环境部分相关的原则之一存在缺陷,特别是缺乏足够的适当级别的合格人员来开展控制活动,以支持根据美国公认会计原则编制财务报表。
•控制活动—性传播感染。我们没有设计、实施和监督支持STI几乎所有内部控制流程的系统的项目变更管理、用户访问和职责分离领域的一般信息技术控制措施,也没有为STI的几乎所有业务流程设计和实施正式的会计政策、程序和控制,以实现及时、完整、准确的财务会计、报告和披露。
在充分考虑了这些重大缺陷以及我们为确保本季度报告中包含的简明合并财务报表按照美国公认会计原则编制而采取的额外分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的简明合并财务报表在所有重大方面都公平地列报了根据美国公认会计原则披露期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
针对先前发现的重大缺陷的补救计划
我们正在积极致力于通过设计和实施以下行动来有效加强我们的ICFR并纠正我们的重大缺陷:
COSO 框架的控制环境组件 — 自2024年初以来,我们已经雇用了更多合格的财务和会计资源,包括财务主管和公司财务总监。我们还调整了会计职能,以加强控制的绩效,加强监测活动。
控制活动 —(STI):在2024年第二季度,我们在巴西的业务实施了企业资源规划系统(“ERP”),这将使我们能够实施自动化控制和一般信息技术控制,从而减少对手动控制的依赖。
我们正在制定监测控制措施和协议,这将使我们能够及时评估财务报告控制措施的设计和运作效果,并对控制措施的设计进行必要的修改。我们预计将在2024年下半年部署最后阶段的增强功能。
修复重大缺陷所涉及的步骤将接受持续的管理审查,并受到董事会审计委员会的监督。还可能需要采取额外或修改的措施来补救实质性缺陷。在适用的控制措施得到充分实施并运作了足够的时间以及管理层通过正式测试得出修正后的控制措施有效运作之前,我们无法得出结论,我们已经完全修复了重大缺陷。我们将继续监控这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并做出管理层认为适当的任何进一步变革。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,除上述变更外,公司的财务报告内部控制没有其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 附注11——承付款和意外开支位于我们的简明合并财务报表的 “法律诉讼” 标题下,涉及法律诉讼和相关事宜。除了我们的简明合并财务报表附注11中描述的诉讼外,我们还可能不时参与正常业务过程中产生的索赔。据我们所知,除了我们简明的合并财务报表附注11中描述的案例外,目前没有针对我们的重大法律诉讼、政府行动、调查或索赔,我们的管理层认为,这些诉讼或涉及我们的重大法律诉讼、政府行动、调查或索赔可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除非本季度报告中其他地方披露的与此类风险因素(包括但不限于中讨论的事项)相关的其他事实信息 第一部分,第2项,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”) 我们的第一部分第 1A 项中披露的风险因素没有重大变化 2023 年年度报告.
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
我们的董事和高级管理人员可能会不时采取购买或出售我们的证券的计划。此类计划可能旨在满足以下方面的肯定辩护条件 规则 10b5-1根据《交易法》或可能构成 非规则 10b5-1交易安排(定义见第S-K条例第408(c)项)。 开启 2024年3月21日,我们的 首席执行官, 凯文·霍斯特勒, 终止他的第10b5-1条交易安排于2023年9月5日通过,并在我们截至2023年9月30日的三个月的10-Q表季度报告中进一步进行了描述。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 日期 | | 没有。 |
3.1 | | 经修订和重述的Array Technologies, Inc.公司注册证书,日期为2020年10月19日 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
3.2 | | 2020年10月19日经修订和重述的Array Technologies, Inc. 章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
3.3 | | A系列永久优先股的指定证书 | | 8-K | | 8/11/2021 | | 3.1 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条的要求对首席执行官进行认证 | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条的要求对首席财务官进行认证 | | | | | | |
32.1** | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 条的要求对首席执行官进行认证 | | | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906条的要求对首席财务官进行认证 | | | | | | |
101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件 | | | | | | |
* 随函提交
** 随函提供
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
数组科技公司
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来自: | /s/ Kevin G. Hostetler | 日期: | 2024年5月9日 |
| 凯文·霍斯特勒 | | |
| 首席执行官 | | |
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来自: | /s/ 库尔特·伍德 | 日期: | 2024年5月9日 |
| 库尔特·伍德 | | |
| 首席财务官 | | |
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