EX-99.1

附录 99.1

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投资者：

科里·金格

corey.kinger@ww.com

媒体：

media@ww.com

WW International, Inc. 公布 2024 年第一季度业绩

注意：随附的新闻稿更新了公司先前于2024年5月2日发布的新闻稿，以更正公司截至2024年3月30日的第一季度临床期末订阅者、期末订阅者总数、临床付费周数和总付费周数以及与上一年期相比的相关百分比变化（如适用）。没有错误地显示其他信息。

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期末订阅者 400 万，包括 87,000 名期末临床订阅者

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收入为2.065亿美元

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毛利率为66.7％；不包括与去年重组计划相关的重组费用的净影响，调整后的毛利率为67.9％

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营业亏损2.693亿美元，主要原因是收购的特许经营权的2.580亿美元非现金无形减值费用；不包括此类减值费用和与上一年度重组计划相关的重组费用的净影响，调整后的经营亏损为560万美元

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提供2024财年全年指导方针的更新

纽约（2024年5月2日）WW International, Inc.（纳斯达克股票代码：WW）（WeightWatchers，WW或公司）今天公布了2024财年第一季度的业绩。

该公司首席执行官西玛·西斯塔尼表示，我们在第一季度取得了稳健的业绩，期末订阅人数为400万，核心业务的留存率和参与度有所提高，临床业务持续强劲增长，期末临床订阅者达到87,000人。我们继续预计今年年底的总订阅人数在380万至400万之间，其中包括我们新的WeightWatchers诊所的14万至16万订阅者。我们正在执行我们的计划，使WeightWatchers恢复盈利增长，同时改变未来的商业模式。

该公司首席财务官希瑟·斯塔克表示，我们将维持2024年的收入指导，包括订阅收入恢复同比增长。创纪录的毛利率和调整后营业收入强劲增长的前景证明了我们的运营效率有所提高。

2024 年第一季度合并业绩


										% 变化
	三个月已结束									调整为
	3月30日			4月1日						常量
	2024			2023			% 变化			货币⁽¹⁾
（以百万计，百分比和每股金额除外）
订阅收入，净额	$	204.1		$	211.0			(3.3	%)		(3.7	%)
其他收入，净额⁽²⁾		2.5			30.9			(91.9	%)		(92.0	%)

收入，净额	$	206.5		$	241.9			(14.6	%)		(14.9	%)
毛利	$	137.8		$	119.5			15.3	%		14.8	%
非公认会计准则调整⁽¹⁾
净重组费用⁽³⁾		2.5			18.6

调整后的毛利⁽¹⁾	$	140.3		$	138.1			1.5	%		1.1	%
营业亏损	($	269.3	)	($	28.6	)		100.0	%*		100.0	%*
非公认会计准则调整⁽¹⁾
特许经营权获得性减损		258.0			—
净重组费用⁽³⁾		5.7			22.7
收购交易成本		—			3.7

调整后的营业亏损⁽¹⁾	($	5.6	)	($	2.2	)		100.0	%*		100.0	%*
净亏损	($	347.9	)	($	118.7	)		100.0	%*		100.0	%*
EPS	($	4.39	)	($	1.68	)		100.0	%*		100.0	%*
总带薪周数		51.8			51.0			1.6	%		不适用
数字化⁽⁴⁾带薪周		42.3			40.8			3.7	%		不适用

研讨会 + 数字化⁽⁵⁾带薪周		8.4			10.2			(17.0	%)		不适用

临床⁽⁶⁾带薪周		1.0			—			不适用			不适用

期末订阅者⁽⁷⁾		4.0			4.0			(0.5	%)		不适用
数字订阅者		3.3			3.3			0.7	%		不适用
研讨会 + 数字订阅者		0.6			0.8			(16.7	%)		不适用
临床订阅者		0.1			—			不适用			不适用

注意：由于四舍五入，总计的总和可能不一致。

*	注意：百分比超过 100.0%，没有意义。

(1)	有关公认会计准则财务指标调整的更多详情，请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账。

(2)	其他收入，净额（以前称为产品销售和其他收入，净额）包括来自许可和出版的收入、与承诺计划和特许权使用费相关的特许经营费以及其他收入。在2024财年之前，其他收入净额包括消费品的销售。

(3)	有关公司先前披露的2023年、2022年、2021年和2020年重组计划以及撤销与之相关的某些费用的更多详情，请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账表。

(4)	数字化是指提供对公司数字产品的订阅。

(5)	Workshops + Digital是指提供订阅，使您可以无限制地访问公司的研讨会，同时提供公司的数字订阅产品。

(6)	临床是指订阅本公司由WeightWatchers Clinic提供的临床产品（前身为Sequence）。

(7)	订阅者是指在公司自有业务中参与定期账单计划的数字订阅者、研讨会+数字订阅者以及临床订阅者。

2024 年第一季度业务和财务摘要

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2024 年第一季度的期末订阅者与去年同期相比下降了 0.5%。2024 年第一季度期末研讨会 + 数字订阅者与去年同期相比下降了 16.7%。2024 年第一季度期末数字用户与去年同期相比增长了 0.7%。2024 年第一季度期末临床订阅者为 87,000 人。

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受数字业务以及包括100万个临床付费周的推动，2024年第一季度的总带薪周数比上年增长了1.6％。2024 年第一季度数字付费周与去年同期相比增长了 3.7%。2024年第一季度研讨会+数字付费周与去年同期相比下降了17.0％。

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2024 年第一季度的收入为 2.065 亿美元。按固定货币计算，2024年第一季度的收入与去年同期相比下降了14.9％。

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2024 年第一季度的订阅收入为 2.041 亿美元。按固定货币计算，这些收入与去年同期相比下降了3.7％。订阅收入包括1,880万美元的临床订阅收入。

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2024 年第一季度的其他收入为 250 万美元。按固定货币计算，受消费品业务倒闭的推动，这些收入较上年同期下降了92.0％。

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2024年第一季度的毛利为1.378亿美元，而去年同期为1.195亿美元。2024年第一季度调整后的毛利为1.403亿美元，其中不包括与去年重组计划相关的250万美元重组费用的净影响。2023年第一季度调整后的毛利为1.381亿美元，其中不包括1,860万美元重组费用的净影响。

•

2024年第一季度的毛利率为66.7％，而去年同期为49.4％。2024年第一季度调整后毛利率为67.9％，高于去年同期调整后的57.1％的毛利率，这主要是由降低固定成本基础的行动和业务内部的混合转移所推动的。

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非现金无形减值费用：在2024年第一季度，公司记录的收购特许经营权的非现金减值费用总额为2.58亿美元。这些减值主要是由公司反映市场因素的资本加权平均成本的增加所致。

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2024年第一季度的营业亏损为2.693亿美元，而去年同期的营业亏损为2,860万美元。2024年第一季度调整后的营业亏损为560万美元，其中不包括2.58亿美元的非现金无形减值费用以及与去年重组计划相关的570万美元重组费用的净影响。2023年第一季度调整后的营业亏损为220万美元，其中不包括2,270万美元重组费用的净影响和370万美元收购交易成本的影响。

•

2024年第一季度的所得税支出为5,540万美元，这反映了公司2024财年全年指引中反映的估值补贴和小额税前亏损推动的异常高的负年有效税率的影响。在上一年度，所得税支出为6,760万美元。

•

2024年第一季度的净亏损为3.479亿美元，而上一财年的净亏损为1.187亿美元。

•

2024年第一季度的摊薄后每股净亏损为4.39美元，而去年同期的摊薄后每股净亏损为1.68美元。

•

某些项目会影响同比的可比性。

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2024 年第一季度摊薄后每股净亏损在总额中纳入了摊薄后每股亏损4.33美元的净负面影响，原因如下：

•

摊薄后每股3.05美元对收购的特许经营权的非现金无形减值费用的负面影响。

•

摊薄后每股1.22美元的负面税收影响源于公司2024财年全年指引中反映的估值补贴和小额税前亏损，异常高的负年度有效税率。

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与上一年度重组计划相关的重组费用的净负面影响，摊薄后每股收益为0.05美元。

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2023 年第一季度摊薄后每股净亏损总额包含摊薄后每股 1.59 美元的负面影响，原因如下：

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重组费用的净负面影响，摊薄后每股0.24美元。

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摊薄后每股1.30美元的负面税收影响源于公司2023财年全年指引中反映的估值补贴和少量税前亏损，的负年度有效税率异常高。

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收购交易成本对摊薄后每股收益0.05美元的负面影响。

其他物品

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截至2024年3月30日，现金余额为6,660万美元。同日，该公司的循环信贷额度下没有笔未偿借款。

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利率套期保值：公司自2024财年第一季度末起生效的利率互换于2024年3月31日终止。截至2024年5月2日，该公司没有活跃的互换。

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2023年重组计划：与先前宣布的2023年重组计划有关，公司在2024年第一季度记录的重组费用总额为550万美元。

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应报告的细分市场更新：正如先前披露的那样，由于公司在2023财年的集中组织结构以及管理层2024财年的战略规划流程的持续演变，公司的应报告分部从2024财年的第一天起更改为一个细分市场。

2024财年全年指引

该公司将提供2024财年全年指导方针的以下更新：

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维持先前提供的8.30亿美元至8.6亿美元的收入指导区间，这反映了关闭公司低利润消费品业务的战略决策带来的同比5500万美元的不利影响。

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预计营业亏损将在1.637亿美元至1.537亿美元之间；不包括2024财年第一季度记录的非现金无形减值费用和重组费用的净影响，调整后的营业收入预计将在1亿美元至 1.10亿美元之间，这与先前提供的不包括上述减值和重组费用的营业收入指导一致。

2024 年第一季度电话会议和网络直播

该公司计划于今天美国东部时间下午 5:00 举行电话会议。在电话会议上，首席执行官西玛·西斯塔尼和首席财务官希瑟·斯塔克将讨论2024财年第一季度的业绩，并回答投资界的问题。

电话会议的网络直播将在公司的公司网站corporate.ww.com的活动和演示下播出。在网络直播开始之前，投资者补充材料也将在同一地点提供。网络直播的重播将在本网站上播出大约 90 天。

关于非公认会计准则财务指标的声明

以下内容提供了有关本财报和今天预定的电话会议中使用的非公认会计准则财务指标的信息：

为了补充公司根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）列报的合并业绩，公司披露了排除或调整某些项目的非公认会计准则经营业绩财务指标。毛利、毛利率、营业亏损、营业亏损利润率以及销售、一般和管理费用均视情况而定（按公认会计原则计算）和调整后（非公认会计准则）进行了讨论，涉及（i）2024财年第一季度，以排除（x）公司收购的与美国、澳大利亚、新西兰和英国分公司相关的特许经营权减值费用的影响账目和 (y) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的费用的净影响（2023年计划）和公司先前披露的2022年重组计划（2022年计划）；以及（ii）2023财年第一季度，其中排除（a）与2023年计划相关的费用，（b）与2022年计划相关的费用或撤销与2022年计划相关的某些费用的净影响，（如适用），（c）撤销与公司相关的某些费用先前披露的2021年组织重组计划（2021年计划），以及（d）撤销某些相关指控与公司先前披露的2020年组织重组计划（2020年计划）；以及（y）与收购Sequence相关的某些非经常性交易成本的影响。公司通常将此类非公认会计准则指标称为排除或调整特许权获得性减值的影响、重组费用的净影响以及收购交易成本的影响（视情况而定）。公司还在本新闻稿的附件中列出了非公认会计准则财务指标：未计利息、税项、折旧、摊销和股票薪酬前的收益（EBITDAS）；扣除利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬、获得的特许经营权和商誉减值、净重组费用以及与收购Sequence（调整后的息税折旧摊销前利润）相关的某些非经常性交易成本；减去未摊销的债务总额递延融资成本、未摊销债务

折扣和手头现金（即净负债）；以及净负债/调整后息税折旧摊销前利润比率。此外，除了 GAAP业绩外，公司还按固定货币公布了某些财务业绩。固定货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率在不同时期保持不变一样。公司通过使用上年外汇货币汇率计算本年度业绩来计算固定货币。没有不合理的努力，就无法将前瞻性的全年息税折旧摊销前利润展望与净收入进行对账，因为要准确预测尚未发生、公司无法控制或无法合理预测的各种调整项目的发生情况和财务影响，就无法做到这一点。出于同样的原因，公司无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为其和投资者评估公司的业务业绩提供了有用的补充信息，并可用于比较公司业务的业绩。尽管管理层认为这些非公认会计准则财务指标有助于评估公司的业务，但这些信息本质上应被视为的补充信息，不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司报告的标题相似的指标不同。请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账以及本新闻稿其他地方包含的对账表（如果有），以将非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标进行对账。

关于 WW International, Inc.

WeightWatchers 是一家以人为本的科技公司，由我们久经考验、基于科学、临床有效的减肥和体重管理计划提供支持。六十年来，我们激励了数百万人在现实生活中养成健康的习惯。我们将技术和社区相结合，帮助会员实现和维持他们在我们计划中的目标。要了解有关WeightWatchers健康生活方法的更多信息，请访问ww.com。有关我们全球业务的更多信息，请访问我们的公司网站 corporate.ww.com。

本新闻稿和任何附件包括经修订的1933年《证券法》第27A 条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，特别包括有关公司计划、战略、目标、举措、路线图和前景的任何指导和任何声明。在本新闻稿和任何附件中，公司通常使用 “可能”、“将”、“可能”、“预期”、“预测”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、目标和类似表述来识别前瞻性陈述。公司这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件和财务业绩的看法。实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，其中包括：来自其他体重管理和健康与保健行业参与者的竞争，或开发更有效或更有利的体重管理方法；公司未能继续留住和扩大其订户群；公司有能力成为快速发展和竞争日益激烈的临床体重管理和减肥市场的领导者；公司继续发展的能力新的，创新的服务和产品并增强其现有服务和产品，或者其服务、产品或品牌未能继续吸引市场，或其成功扩展到新的分销渠道或应对消费者趋势或情绪的能力；成功实施战略举措的能力；公司发展社区产品以满足其成员不断变化的品味和偏好的能力；公司广告和营销计划的有效性和效率，包括公司在社交媒体上的影响力；其加盟商、被许可人、供应商、关联提供商实体、PC Healthcare 所采取的行动对公司声誉的影响

专业人员和其他合作伙伴，包括收购Weekend Health, Inc.，按顺序（顺序）开展业务（以下简称 “收购”）；确认资产减值费用；关键人员、战略合作伙伴或顾问流失或未能有效管理和激励公司员工；公司成功进行收购或与建立合作或合资企业的能力，包括其成功整合、运营的能力或实现此类业务的预期收益，包括顺序方面的不确定性；与总体经济状况或消费者信心低迷相关的不确定性，包括现有通货膨胀环境、利率上升、政治和社会动荡的潜在影响以及信贷和资本市场波动加剧造成的不确定性；公司业务的季节性性质；公司未能对财务报告保持有效的内部控制；阻碍获得资源或阻碍或阻碍或阻碍的事件的影响阻碍人们聚会其他；公司提前终止租约；无法续订公司的某些牌照，或无法按照对公司有利的条件续期；公司大量债务、债务还本付息义务和债务契约的影响，以及其浮动利率债务敞口；产生足够现金来偿还公司债务和满足其其他流动性需求的能力；有关公司技术或系统的令人满意的运营；数据的影响安全漏洞和其他恶意行为或隐私问题，包括遵守不断变化的隐私法律法规的成本；公司在其业务中成功整合和使用人工智能的能力；公司在国内和国际上执行其知识产权的能力，以及参与与知识产权相关的任何索赔的影响；与公司国际业务（包括监管、经济、政治）相关的风险和不确定性，社会、知识产权和外币风险，这些风险可能因战争和恐怖主义而加剧；诉讼或监管行动的结果；现有和未来法律法规的影响；与收购相关的风险，包括收购可能无法实现预期结果的风险；与公司因收购而面临广泛而复杂的医疗保健法律法规相关的风险；以及其他风险和不确定性，包括不时在公司中详细说明定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告（可在美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov上查阅，也可通过该公司的网站corporate.ww.com查阅）。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括本文讨论的因素，都可能导致公司的业绩与任何前瞻性陈述中表达或建议的业绩存在重大差异。除非法律要求，否则公司不承担任何义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映本新闻发布之日之后发生的新信息或事件或情况，或反映意外事件的发生或其他情况。建议读者查看该公司向美国证券交易委员会提交的文件（可在美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov上查阅，也可通过该公司的网站 corporate.ww.com查阅）。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并资产负债表位于

（以千计）

未经审计


	3月30日			12月30日，
	2024			2023
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	66,615		$	109,366
应收账款（扣除准备金：2024 年 3 月 30 日-1,887 美元，2023 年 12 月 30 日- 1,041 美元）		13,173			14,938
预付所得税		14,316			25,370
预付费营销和广告		2,982			10,149
预付费用和其他流动资产		19,888			19,651

流动资产总额		116,974			179,474
财产和设备，净额		19,068			19,741
经营租赁资产		50,133			52,272
获得的特许经营权		128,213			386,526
善意		242,258			243,441
其他无形资产，净额		58,031			63,208
递延所得税		20,328			19,683
其他非流动资产		19,243			17,685

总资产	$	654,248		$	982,030

负债和总赤字
流动负债
一年内到期的运营租赁负债部分	$	9,660		$	9,613
应付账款		22,514			18,507
应付薪金和工资		52,769			79,096
应计营销和广告		15,789			18,215
应计利息		11,204			5,346
应付延期收购		16,000			16,500
其他应计负债		23,019			22,610
应缴所得税		62,088			1,609
递延收入		36,004			33,966

流动负债总额		249,047			205,462
长期债务，净额		1,427,509			1,426,464
长期经营租赁负债		51,256			53,461
递延所得税		22,544			41,994
其他		16,191			15,743

负债总额		1,766,547			1,743,124
赤字总额
普通股，面值0美元；授权1,000,000股；130,048 2024 年 3 月 30 日发行的股票和 130,048 股于 2024 年 3 月 30 日发行的股票 2023年12月30日		0			0
美国国库股按成本计算，截至2024年3月30日为50,803股，50,859股 2023 年 12 月 30 日的股票		(3,062,005	)		(3,064,628	)
留存收益		1,966,625			2,314,834
累计其他综合亏损		(16,919	)		(11,300	)

赤字总额		(1,112,299	)		(761,094	)

总负债和总赤字	$	654,248		$	982,030

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

未经审计


	三个月已结束
	3月30日			4月1日
	2024			2023
订阅收入，净额 ⁽¹⁾	$	204,056		$	211,032
其他收入，净额 ⁽²⁾		2,492			30,863

收入，净额		206,548			241,895

订阅收入成本 ⁽³⁾		67,816			94,897
其他收入成本		932			27,487

收入成本		68,748			122,384

毛利		137,800			119,511
营销费用		90,162			88,234
销售、一般和管理费用		58,982			59,860
特许经营权获得性减损		257,988			—

营业亏损		(269,332	)		(28,583	)
利息支出		24,727			22,846
其他收入，净额		(1,605	)		(330	)

所得税前亏损		(292,454	)		(51,099	)
所得税准备金		55,448			67,580

净亏损	$	(347,902	)	$	(118,679	)


每股净亏损
基本	$	(4.39	)	$	(1.68	)

稀释	$	(4.39	)	$	(1.68	)


已发行普通股的加权平均值
基本		79,208			70,596

稀释		79,208			70,596

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	订阅收入，净额包括净数字订阅收入、净研讨会+数字订阅收入和净临床订阅收入。数字订阅收入包括与公司数字产品订阅相关的费用。研讨会 + 数字订阅收入包括与订阅组合研讨会和数字产品相关的费用。临床订阅收入包括与订阅公司临床产品相关的费用。

⁽²⁾	其他净收入（以前称为产品销售和其他，净收入）包括来自许可和出版的收入、与承诺计划和特许权使用费相关的特许经营费以及其他收入。在2024财年之前，其他收入净额包括消费品的销售。

⁽³⁾	订阅收入成本包括公司的数字、研讨会+数字和临床服务的收入成本和运营支出。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并现金流量表

（以千计）

未经审计


	三个月已结束
	3月30日			4月1日
	2024			2023
经营活动：
净亏损	$	(347,902	)	$	(118,679	)
为调节净亏损与用于经营活动的现金而进行的调整：
折旧和摊销		10,403			11,989
递延融资成本和债务折扣的摊销		1,254			1,254
对获得的特许经营权的损害		257,988			—
无形资产和长期资产减值		24			171
基于股份的薪酬支出		2,402			2,669
递延所得税优惠		(18,244	)		(3,110	)
可疑账款备抵金		2,757			(74	)
为库存过时储备金		85			2,037
外币汇率收益		(1,304	)		(389	)
现金变动是由于：
应收款		3,788			(5,961	)
库存		79			7,994
预付费用		13,882			4,937
应付账款		4,130			2,728
应计负债		(26,393	)		3,188
递延收入		2,321			3,405
其他长期资产和负债，净额		(1,796	)		734
所得税		60,491			60,385

用于经营活动的现金		(36,035	)		(26,722	)

投资活动：
资本支出		(476	)		(990	)
资本化软件和网站开发支出		(4,333	)		(9,350	)
其他物品，净额		(1	)		(8	)

用于投资活动的现金		(4,810	)		(10,348	)

筹资活动：
与股权奖励净股结算相关的已缴税款		(114	)		(205	)
行使股票期权的收益		—			7
为收购支付的现金		(500	)		(500	)
其他物品，净额		(2	)		(26	)

用于融资活动的现金		(616	)		(724	)

汇率变动对现金和现金等价物的影响		(1,290	)		315

现金和现金等价物的净减少		(42,751	)		(37,479	)
现金和现金等价物，期初		109,366			178,326

现金和现金等价物，期末	$	66,615		$	140,847

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

运营统计

（以千计，百分比除外）

未经审计


	三个月已结束
	3月30日 2024		4月1日 2023		方差
带薪周⁽¹⁾
数字付费周		42,319		40,801		3.7%
研讨会 + 数字付费周		8,425		10,151		(17.0%)
临床带薪周		1,038		—		不适用

总带薪周数		51,782		50,952		1.6%

期末订阅者 ⁽²⁾
期末数字订阅者		3,277		3,254		0.7%
期末研讨会 + 数字订阅者		640		768		(16.7%)
期末临床订阅者		87		—		不适用

期末订阅者总数		4,004		4,022		(0.5%)

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	付费周数指标报告给定期内全球客户在公司自有业务中支付的周数如下：(i) 数字付费周数是公司数字产品的总付费订阅周数；(ii) 研讨会 + 数字付费周数是合并研讨会和数字产品的总付费订阅周数；(iii) 临床付费周数是公司临床产品的总付费订阅周数；(iv) 总付费周数为数字付费周、研讨会 + 数字付费周和临床付费周的总和。

⁽²⁾	期末订阅者指标报告了在给定期末公司自有业务的全球订阅者如下：(i) 期末数字订阅者是数字订阅者的总数；(ii) 期末研讨会 + 数字订阅者是指可以访问合并研讨会和数字产品的订阅者总数；(iv) 期末订阅者是期末数字订阅者、期末研讨会的总和 +数字订阅者和期末临床订阅者。

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非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

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										2024 年第一季度差异
													2024
													常量
	Q1 2024							Q1 2023		2024			货币
			货币			常量				对			对
	GAAP		调整			货币		GAAP		2023			2023
精选财务数据
总收入	$	206,548	$	(783	)	$	205,765	$	241,895		(14.6	%)		(14.9	%)
数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	137,633	$	(602	)	$	137,031	$	149,344		(7.8	%)		(8.2	%)
研讨会 + 数字订阅收入 ⁽²⁾	$	47,671	$	(168	)	$	47,503	$	61,688		(22.7	%)		(23.0	%)
临床订阅收入 ⁽³⁾	$	18,752	$	—		$	18,752	$	—		不适用			不适用
订阅收入 ⁽⁴⁾	$	204,056	$	(770	)	$	203,286	$	211,032		(3.3	%)		(3.7	%)
其他收入 ⁽⁵⁾	$	2,492	$	(13	)	$	2,479	$	30,863		(91.9	%)		(92.0	%)

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	数字订阅收入包括与公司数字产品的订阅相关的费用。

⁽²⁾	研讨会 + 数字订阅收入包括与组合研讨会和数字产品订阅相关的费用。

⁽³⁾	临床订阅收入包括与公司临床产品的订阅相关的费用。

⁽⁴⁾	订阅收入等于数字订阅收入加上研讨会 + 数字订阅收入加上临床订阅收入。

⁽⁵⁾	其他收入（以前称为产品销售和其他）包括来自许可和出版的收入、与承诺计划和特许权使用费相关的特许经营费以及其他收入。在2024财年之前，其他收入包括消费品的销售。

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非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

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																												2024 年第一季度差异
																																		2024 固定货币
	Q1 2024																		Q1 2023												2024 调整后对2023 调整后			2024与 2023 年相比			2024 调整后对2023 调整后
	GAAP			调整			调整后			货币调整			常量货币			调整后常量货币			GAAP			调整			调整后			2024对 2023			2024 调整后对2023 调整后			2024与 2023 年相比			2024 调整后对2023 调整后
精选财务数据
毛利	$	137,800		$	2,455	⁽¹⁾	$	140,255		$	(575	)	$	137,225		$	139,680		$	119,511		$	18,618	⁽⁵⁾	$	138,129			15.3	%		1.5	%		14.8	%		1.1	%
毛利率		66.7%						67.9%						66.7%			67.9%			49.4%						57.1%
销售、一般和管理费用	$	58,982		$	(3,282	)⁽²⁾	$	55,700		$	(125	)	$	58,857		$	55,575		$	59,860		$	(7,761	)⁽⁶⁾	$	52,099			(1.5	%)		6.9	%		(1.7	%)		6.7	%
营业亏损	$	(269,332	)	$	263,725	⁽³⁾	$	(5,607	)	$	(263	)	$	(269,595	)	$	(5,766	)⁽⁴⁾	$	(28,583	)	$	26,379	⁽⁷⁾	$	(2,204	)		842.2	%		154.2	%		843.2	%		161.4	%
营业亏损率		(130.4%	)					(2.7%	)					(131.0%	)		(2.8%	)		(11.8%	)					(0.9%	)

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的2430美元费用以及与公司先前披露的2022年重组计划相关的25美元费用的净影响。

⁽²⁾	不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的3,063美元费用以及与公司先前披露的2022年重组计划相关的219美元费用的净影响。

⁽³⁾	不包括 (i) 公司收购的251,431美元、 4,074美元、2,328美元和155美元的分别与其美国、澳大利亚、新西兰和英国记账单位相关的减值费用的影响，以及 (ii) (a) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的2430美元费用和3,063美元费用的净影响分别为订阅收入和销售成本、一般和管理费用，以及 (b) 与公司相关的25美元费用和219美元的费用此前披露的2022年重组计划分别记入订阅收入和销售成本、一般和管理费用。

⁽⁴⁾	包括与公司分别收购的与澳大利亚、新西兰和英国记账单位相关的4,074美元、2,328美元和155美元的特许经营权减值费用相关的104美元货币调整。

⁽⁵⁾	不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的18,893美元费用的净影响、撤销与公司先前披露的2022年重组计划相关的263美元费用、撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的7美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的5美元费用的净影响。

⁽⁶⁾	不包括（i）与公司先前披露的2023年重组计划相关的3,739美元费用以及与公司先前披露的2022年重组计划相关的303美元费用的影响，以及（ii）3,719美元收购交易成本的影响。

⁽⁷⁾	不包括 (i) (a) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的18,893美元费用和3,739美元费用的净影响，分别计入订阅收入和销售成本、一般和管理费用，(b) 撤销与公司先前披露的2022年重组计划相关的263美元费用和303美元的费用，一般和分别是管理费用（c）撤销与公司相关的7美元费用此前披露的2021年组织重组计划计入订阅收入成本，以及（d）撤销了与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的5美元费用，计入订阅收入成本，以及（ii）3,719美元收购交易成本的影响。

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非公认会计准则财务指标的对账

（以千计）

未经审计


	三个月已结束
	3月30日			4月1日
	2024			2023
净亏损	$	(347,902	)	$	(118,679	)
利息		24,727			22,846
税收		55,448			67,580
折旧和摊销		10,403			10,273
股票薪酬		2,402			2,669

息税折旧摊销前	$	(254,922	)	$	(15,311	)

特许经营权获得性减值 ⁽¹⁾		257,988			—
2023 年计划重组费用 ⁽²⁾		5,493			22,632
2022年计划重组费用 ⁽³⁾		244			40
2021 年计划重组费用 ⁽⁴⁾		—			(7	)
2020 年计划重组费用 ⁽⁵⁾		—			(5	)
收购交易成本 ⁽⁶⁾		—			3,719

调整后的息税折旧摊销前	$	8,803		$	11,068

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	公司收购的251,431美元、4,074美元、2,328美元和155美元的特许经营权的减值费用分别与其美国、澳大利亚、新西兰和英国的记账单位有关。

⁽²⁾	与公司先前披露的2023年重组计划相关的费用。

⁽³⁾	与公司先前披露的2022年重组计划相关的费用。

⁽⁴⁾	撤销了与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的指控。

⁽⁵⁾	撤销了与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的指控。

⁽⁶⁾	与公司收购Sequence相关的某些非经常性交易成本。

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非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，比率除外）

未经审计


	Q2 2023			Q3 2023			Q4 2023			Q1 2024			落后十二点月
净负债占调整后息税折旧摊销前利润

净收益（亏损）	$	50,828		$	43,731		$	(88,135	)	$	(347,902	)	$	(341,478	)
利息		24,075			24,508			24,464			24,727			97,774
税收		(48,066	)		(38,447	)		57,556			55,448			26,491
折旧和摊销		11,932			13,428			10,007			10,403			45,770
股票薪酬		3,063			3,225			2,346			2,402			11,036

息税折旧摊销前	$	41,832		$	46,445		$	6,238		$	(254,922	)	$	(160,407	)


获得的特许经营权和商誉减值		—			—			3,633	⁽¹⁾		257,988	⁽²⁾		261,621
2023 年计划重组费用 ⁽³⁾		1,784			6,187			23,140			5,493			36,604
2022年计划重组费用 ⁽⁴⁾		818			(212	)		489			244			1,339
2021 年计划重组费用 ⁽⁵⁾		64			—			—			—			64
2020 年计划重组费用 ⁽⁶⁾		(16	)		—			—			—			(16	)
收购交易成本 ⁽⁷⁾		4,886			—			—			—			4,886

调整后的息税折旧摊销前	$	49,368		$	52,420		$	33,500		$	8,803		$	144,091


债务总额													$	1,427,509
减去：现金														66,615

净负债													$	1,360,894


债务总额与净亏损之比														(4.2	)X

净负债占调整后息税折旧摊销前利润														9.4 X

注意：	由于四舍五入，总和可能不一致。

⁽¹⁾	公司分别与爱尔兰共和国和北爱尔兰申报单位相关的2383美元和1,203美元的商誉减值费用，以及公司收购的与其北爱尔兰记账单位相关的47美元特许经营权的减值费用。

⁽²⁾	公司收购的251,431美元、4,074美元、2,328美元和155美元的特许经营权的减值费用分别与其美国、澳大利亚、新西兰和英国的记账单位有关。

⁽³⁾	与公司先前披露的2023年重组计划相关的费用。

⁽⁴⁾	与公司先前披露的2022年重组计划相关的费用或撤销费用（如适用）。

⁽⁵⁾	与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的指控。

⁽⁶⁾	撤销了与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的指控。

⁽⁷⁾	与公司收购Sequence相关的某些非经常性交易成本。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计）

未经审计


		2024 年全年
		营业收入指南对账
营业亏损		$(163.7) - $(153.7)
净重组费用 ⁽¹⁾		$(5.7)
特许经营权获得性减值 ⁽²⁾		$(258.0)

调整后的营业收入		$100.0 - $110.0

⁽¹⁾	反映了2024财年第一季度与公司先前披露的2023年重组计划和2022年重组计划有关的净重组费用。

⁽²⁾	反映了公司在2024财年第一季度获得的与美国、澳大利亚、新西兰和英国记账单位相关的特许经营权的减值费用。