附录 99.1
Flux Power 公布了 2024 财年第三季度财务业绩
加快 项应对市场趋势的举措
董事会 的任命加强了领导和治理
管理层 将于美国东部时间今天下午 4:30 主持电话会议
加利福尼亚州Vista， ——2024年5月9日——用于商业和工业设备电气化的先进锂离子储能 解决方案开发商Flux Power Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：FLUX）公布了截至2024年3月31日的第三财季的财务和经营业绩。
关键 财年2024财年第三季度及后续运营亮点和业务
| （百万美元） | 第三季度对比 | |||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | $ 同比变化 | 同比变化百分比 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 14.5 | $ | 15.1 | $ | -0.6 | -4 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 4.4 | $ | 4.7 | $ | -0.3 | -7 | % | ||||||||
| 毛利率 | 30 | % | 31 | % | — | -100 | BPS | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -1.4 | $ | -0.7 | $ | -0.7 | -104 | % | ||||||||
首席执行官 评论
Flux Power首席执行官罗恩·杜特表示：“由于客户新叉车订单的交付时间和利率的波动， 2024年第三财季持续不稳定。”“美国供应管理协会本月的一项调查显示，3月份制造业在1-1/2年内首次增长 ，尽管我们对复苏仍然充满信心，但我们高度关注其他销售策略以支持 我们的历史销售轨迹。
“在过去的两年中， 毛利率计划显著提高了利润率，我们预计会持续改善。与去年同期相比，第三季度的毛利润略有下降至440万美元，毛利率稳定在30％。通过战略性 供应链和盈利能力改善计划、降低成本和增加批量采购，我们的目标是继续提高毛利率 ，长期目标超过40％。
“截至2024年5月6日 ，我们的未结订单积压为1,850万美元。我们的待办事项反映了主要 原始设备制造商收到的采购订单的交付周期较长，以符合其新叉车的交付时间表，以及某些型号的航空公司新 地面支援设备（“GSE”）的交付时间延长。这些延长的交货时间导致了部分配送延期和延迟接收 预期订单。除了我们积压的未结订单外，未来仍然一片光明，很可能有超过1亿美元的 订单。
| ● | 一些 客户订单的延迟时间超过了截至2024年6月30日的本财年 |
| ○ | 延误 与利率上升和经济不确定性导致的叉车延期有关 | |
| ○ | 没有 已知的客户流失，也没有因竞争对手丢失订单 | |
| ○ | 推迟 而不是撤回客户对锂的采用 |
| ● | 支持目标销售轨迹的行动 |
| ○ | 推出全新 重型车型产品，以满足客户需求 |
| ○ | 添加 销售人员以支持客户需求 | |
| ○ | 增加 营销资源和计划 | |
| ○ | 本季度为另一家顶级叉车 OEM 推出新的 自有品牌计划 |
| ● | 支持提高毛利率的行动 |
| ○ | 全公司精选 成本削减 | |
| ○ | 部分的 价格上涨反映了我们为产品/客户提供的 “总增值” |
| ● | 在扩大技术和合作伙伴关系方面继续取得进展 |
| ○ | 与合作伙伴一起探索 精选产品应用的快速充电技术 | |
| ○ | 用于客户资产管理的遥测 功能，包括全国安装 | |
| ○ | 开发 机器学习和 AI 功能，为大型机队提供产品支持 | |
| ○ | 模块化电池的自动化 将于今年夏天推出 |
| ● | 关键 预约： |
| ○ | 任命经验丰富的财务和会计主管凯文·罗亚尔为首席财务官。 | |
| ○ | 任命 高级管理人员兼企业家马克·莱波斯基为董事会独立董事。 |
积压状态是一个时间点衡量标准，但总体上反映了订单的基本节奏：
| 财政季度已结束 | 初始待办事项 | 新订单 | 发货 | 结束待办事项 | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ | 26,858,000 | $ | 20,652,000 | $ | 17,158,000 | $ | 30,352,000 | ||||||||
| 2023年3月31日 | $ | 30,352,000 | $ | 9,751,000 | $ | 15,087,000 | $ | 25,016,000 | ||||||||
| 2023年6月30日 | $ | 25,016,000 | $ | 19,780,000 | $ | 16,252,000 | $ | 28,544,000 | ||||||||
| 2023年9月30日 | $ | 28,544,000 | $ | 8,102,000 | $ | 14,797,000 | $ | 21,849,000 | ||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 21,849,000 | $ | 26,552,000 | $ | 18,344,000 | $ | 30,057,000 | ||||||||
| 2024年3月31日 | $ | 30,057,000 | $ | 4,030,000 | $ | 14,457,000 | $ | 19,630,000 | ||||||||
首席执行官 评论续
“展望未来，我们高度专注于扩大销售和营销计划，以确保新的客户关系并支持现有客户持续向锂电迁移 。我们很高兴增加我们的第二级 OEM 自有品牌计划，以补充我们牢固的 OEM 关系和认证。我们还与我们的分销网络合作，通过直接面向客户 计划扩大客户获取。我们还利用我们的地位，开展以增长为导向的项目，并与供应商、技术合作伙伴、 和机会发展合作伙伴关系，以进一步推动增长。
“我们 正在努力通过新产品扩大面向多个客户群和邻近市场的产品线，并填补能源 存储产品的空白。最近，我们推出了适用于 II 类窄通道叉车和 I 级 4 轮平衡叉车的新款第二代锂离子电池组，并将在未来几个月内为我们的大部分产品线增加重型车型。我们的遥测 包括资产管理功能，正处于《财富》50强公司在全国范围内实施的试点阶段。新产品的推出 是我们在引入新技术和可靠地满足客户需求方面的良好记录的又一个例子。
“最后， 我很高兴地宣布我们的新任首席财务官凯文·罗亚尔和新当选的董事会董事马克·莱波斯基。他们都带来了成功建立高增长业务的深厚经验 。它们都是实现我们向顶级 客户扩展业务战略的关键资源。”
24 年第三季度财务业绩
与2023年第三财季的1,510万美元相比，2024年第三财季的收入 下降了4％，至1,450万美元， ，这是由于我们所服务的市场领域的资本支出减少导致截至2024年3月31日的季度出货量减少，部分被某些储能单位的价格上涨所抵消。
2024年第三财季的 总利润下降了7％，至440万美元，而2023财年 第三季度的毛利为470万美元。毛利率在2024年第三财季下降至30％，而2023年第三财季的毛利率为31％ 。由于本季度保修费用增加，毛利率名义上下降了100个基点， 由于我们的产品 成本改善举措，在截至2024年3月31日的季度中实现的单位平均销售成本的降低部分抵消了这一下降。
2024年第三财季调整后 息税折旧摊销前利润亏损为140万美元，而2023年第三财季的亏损为70万美元，这主要归因于收入减少的影响。
2024年第三财季的销售 和管理费用增至530万美元，而2023财年 第三季度为470万美元，这主要归因于员工相关支出的增加，包括某些遣散费以及 股票薪酬、招聘费用、出境运费和专业服务费的增加，部分被销售佣金、D&O保险费用、差旅费用和折旧费用减少 所抵消。
研究 与开发费用在2024年第三财季增加到130万美元，而2023财年 第三季度为120万美元，这主要是由于员工相关支出的增加，包括遣散费、股票薪酬和一般 研发成本，但部分被设备租赁费的减少所抵消。
2024年第三财季的净 亏损为260万美元，而2023年第三财季的亏损为140万美元， 主要归因于毛利减少以及运营费用和利息支出增加以支持我们的计划增长。
2024年3月31日，现金 为130万美元，而2023年6月30日为240万美元，这反映了营运资金管理的变化。 可用营运资金包括：截至2024年5月6日，我们在直布罗陀商业 Capital（直布罗陀）提供的1,600万美元信贷额度下的信贷额度，剩余的可用余额为320万美元，视借款基础限制和某些 财务契约的履行情况而定；以及克利夫兰资本次级信贷额度下的200万美元可用余额。直布罗陀的信贷额度 视符合条件的应收账款和库存借款基础而定，可将信贷额度扩大至2,000万美元。根据贷款协议，发生了违约事件 ，与某些息税折旧摊销前利润要求相关的违约事件，这些要求在截至2024年4月30日的三个月期间未实现。已获得对此类违约的豁免，我们正在与直布罗陀合作修改贷款 协议中的财务契约，以防止未来违约。再加上解决契约发展所需的额外时间，我们预计 将在2024年5月13日星期一提交相关的第10季度报告。我们能否继续经营取决于我们能否满足 订单预测、发货未结销售订单、进一步提高利润率、降低运营成本以及在需要时及时筹集额外资金 ，直到收入和相关现金流足以为其运营提供资金。
在截至2024年3月31日的九个月中，用于经营活动的净 现金减少了90万美元，至430万美元，而截至2023年3月31日的九个月中， 的净现金减少了520万美元。
2024 财年第三季 季度业绩电话会议
Flux Power首席执行官罗恩·杜特和首席财务官凯文·罗亚尔将主持电话会议，随后是问答环节。电话会议 将附有演示文稿，可以在网络直播期间观看，也可以在此处通过公司 网站的投资者关系部分进行访问。
要 接听电话，请使用以下信息：
| 日期： | 2024 年 5 月 9 日， 星期四 | |
| 时间： | 东部时间下午 4:30，太平洋时间下午 1:30 | |
| 免费电话 拨入号码： | 1-877-407-4018 | |
| 国际 拨入号码： | 1-201-689-8471 | |
| 会议 ID： | 13745699 |
请在开始时间前 5-10 分钟拨打会议电话号码 。运营商将注册您的姓名和组织。如果你 在接通电话会议时遇到任何困难，请致电 1-949-491-8235 与 MZ 集团联系。
电话会议将进行现场直播，可在 https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1664610&tp_key=290c3adc41 上重播，也可以通过公司网站的投资者关系栏目重播。
网络直播的重播将在美国东部时间晚上 7:30 之后播出，直至 2024 年 8 月 9 日。
| 免费电话 重播号码： | 1-844-512-2921 | |
| 国际 重播号码： | 1-412-317-6671 | |
| 重播 ID： | 13745699 |
关于非公认会计准则财务指标的注
非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的数值指标，它要么不包括 ，要么包括通常不排除或不包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中的金额。非公认会计准则指标不符合 ，也不能替代公认会计原则指标。其他公司可能会使用不同的非公认会计准则衡量标准和业绩表述。
除了根据公认会计原则列报的财务业绩外，本新闻稿还提供了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则指标。 调整后的息税折旧摊销前利润是通过计算净亏损并加上利息、税款、折旧、摊销和股票薪酬 费用来确定的。该公司认为，这种非公认会计准则衡量标准，除了净亏损以外，也不是代替净亏损，通过提供更有针对性的经营业绩衡量标准，为投资者提供了更多信息 。该指标是公司内部 报告不可分割的一部分，用于评估其运营和高级管理层的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况见下方随附的财务表，这是最具可比性的公认会计原则指标。此处提出的非公认会计准则指标可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论 。
US-GAAP 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润对账对账
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | (2,640,000 | ) | $ | (1,445,000 | ) | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||||
| 加/减： | ||||||||||||||||
| 利息，净额 | 433,000 | 258,000 | 1,285,000 | 971,000 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 264,000 | 276,000 | 787,000 | 647,000 | ||||||||||||
| EBITDA | (1,943,000 | ) | (911,000 | ) | (3,494,000 | ) | (3,647,000 | ) | ||||||||
| 加/减： | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 563,000 | 235,000 | 1,233,000 | 539,000 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (1,380,000 | ) | $ | (676,000 | ) | $ | (2,261,000 | ) | $ | (3,108,000 | ) | ||||
关于 Flux Power Holdings, Inc.
Flux Power（纳斯达克股票代码：FLUX）设计、制造和销售先进的锂离子储能解决方案，用于包括物料搬运、机场地面支持设备（GSE）和固定储能在内的一系列 工业和商业领域的电气化。 Flux Power 的锂离子电池组，包括专有的电池管理系统 (BMS) 和遥测技术，在许多情况下为客户 提供了性能更好、拥有成本更低和更环保的替代方案，可以替代传统的铅 酸和丙烷基解决方案。锂离子电池组可减少二氧化碳排放，并有助于改善 车队的可持续性和 ESG 指标。欲了解更多信息，请访问 www.fluxpower.com。
前瞻性 陈述
本 新闻稿包含与Flux Power业务相关的预测和其他 “前瞻性陈述”，这些预测和其他 “前瞻性陈述” 通常使用 “相信”、“期望” 或类似表述来确定。前瞻性陈述涉及多种估计、 假设、风险和其他不确定性，这些不确定性可能导致实际结果与预期、认为、 估计、预期等存在重大差异。因此，陈述不能保证未来的结果。可能导致 Flux Power的实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：与Flux Power的业务、业绩和财务状况相关的风险和不确定性；在获得资本和未偿债务方面的计划和预期 ；Flux Power遵守现有信贷 机制条款以获得必要资本的能力来自此类信贷额度；Flux Power筹集资金的能力；Flux Power的 能够继续作为持续经营企业。Flux Power 能够以具有竞争力的 价格及时为其产品获取原材料和其他供应，特别是考虑到 COVID-19 疫情对其供应商和供应链的潜在影响； 新产品的开发和成功、预计的销售、取消采购订单、延期发货、Flux Power 提高毛利率或实现盈亏平衡现金流或盈利能力的能力，Flux Power's 履行积压 订单或从待办事项中反映的合同中获利的能力销售；Flux Power由于积压销售中反映的订单变化 而履行积压订单的能力，Flux Power在信贷额度下获得必要资金的能力，Flux Power及时获得UL上市的能力，Flux Power为其运营提供资金的能力，分销合作伙伴关系和 商业机会以及客户接受和购买当前和新产品的不确定性以及定价的变化。 由于许多因素和不确定性，实际结果可能与预测结果有所不同。尽管 Flux Power 认为这些前瞻性陈述中反映的 预期、观点、预测和评论是合理的，但他们无法保证 此类陈述会被证明是正确的，也无法保证 Flux Power 的operations、财务状况 和业绩的实际业绩不会与 反映或暗示的经营、财务状况和业绩的results 有重大差异这些前瞻性looking 声明。不应过分依赖前瞻性陈述，投资者应 参考我们向美国证券交易委员会提交的10-K、10-Q表格和其他报告中概述的风险因素，这些报告可在www.sec.gov/edgar上查阅。 这些前瞻性陈述是截至本新闻发布之日作出的，Flux Power没有义务更新这些陈述 或实际业绩可能与预期结果不同的原因。
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FLUX 电力控股有限公司
简化 合并资产负债表
（未经审计）
3月31日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | 1,250,000 | $ | 2,379,000 | ||||
| 应收账款 | 10,404,000 | 8,649,000 | ||||||
| 库存，净额 | 20,174,000 | 18,996,000 | ||||||
| 其他流动资产 | 840,000 | 918,000 | ||||||
| 流动资产总额 | 32,668,000 | 30,942,000 | ||||||
| 使用权资产 | 2,291,000 | 2,854,000 | ||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 1,705,000 | 1,789,000 | ||||||
| 其他资产 | 118,000 | 120,000 | ||||||
| 总资产 | $ | 36,782,000 | $ | 35,705,000 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 11,050,000 | $ | 9,735,000 | ||||
| 应计费用 | 3,645,000 | 3,181,000 | ||||||
| 信用额度 | 13,645,000 | 9,912,000 | ||||||
| 递延收入 | 343,000 | 131,000 | ||||||
| 客户存款 | 18,000 | 82,000 | ||||||
| 应付融资租赁，当期部分 | 153,000 | 143,000 | ||||||
| 应付办公室租金，当期部分 | 712,000 | 644,000 | ||||||
| 应计利息 | 136,000 | 2,000 | ||||||
| 流动负债总额 | 29,702,000 | 23,830,000 | ||||||
| 应付办公室租金，减去当期部分 | 1,511,000 | 2,055,000 | ||||||
| 应付融资租赁，减去流动部分 | 153,000 | 273,000 | ||||||
| 负债总额 | 31,366,000 | 26,158,000 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值0.001美元；授权50万股；未发行和流通 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授权3000万股；截至2024年3月31日和2023年6月30日分别已发行和流通的16,599,683股和16,462,215股股票 | 17,000 | 16,000 | ||||||
| 额外的实收资本 | 99,520,000 | 98,086,000 | ||||||
| 累计赤字 | (94,121,000 | ) | (88,555,000 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 5,416,000 | 9,547,000 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 36,782,000 | $ | 35,705,000 | ||||
FLUX 电力控股有限公司
简明的 合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束 3月31日 | 九个月已结束 3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 14,457,000 | $ | 15,087,000 | $ | 47,598,000 | $ | 50,085,000 | ||||||||
| 销售成本 | 10,067,000 | 10,368,000 | 33,229,000 | 37,310,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 4,390,000 | 4,719,000 | 14,369,000 | 12,775,000 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和管理 | 5,311,000 | 4,724,000 | 14,629,000 | 13,510,000 | ||||||||||||
| 研究和开发 | 1,286,000 | 1,182,000 | 4,021,000 | 3,567,000 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 6,597,000 | 5,906,000 | 18,650,000 | 17,077,000 | ||||||||||||
| 营业亏损 | (2,207,000 | ) | (1,187,000 | ) | (4,281,000 | ) | (4,302,000 | ) | ||||||||
| 其他收入 | - | - | - | 8,000 | ||||||||||||
| 利息收入（支出），净额 | (433,000 | ) | (258,000 | ) | (1,285,000 | ) | (971,000 | ) | ||||||||
| 净亏损 | $ | (2,640,000 | ) | $ | (1,445,000 | ) | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.33 | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均数量——基本股和摊薄后普通股 | 16,538,998 | 16,048,054 | 16,510,046 | 16,021,653 | ||||||||||||
FLUX 电力控股有限公司
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日的九个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
| 折旧 | 787,000 | 647,000 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 1,233,000 | 539,000 | ||||||
| 作为债券发行成本发行的认股权证的公允价值 | 92,000 | - | ||||||
| 债务发行成本的摊销 | 161,000 | 445,000 | ||||||
| 非现金租赁费用 | 448,000 | 370,000 | ||||||
| 库存储备备金 | 13,000 | 214,000 | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | (1,755,000 | ) | (1,244,000 | ) | ||||
| 库存 | (1,191,000 | ) | (4,911,000 | ) | ||||
| 其他资产 | (81,000 | ) | 11,000 | |||||
| 应付账款 | 1,315,000 | 4,182,000 | ||||||
| 应计费用 | 464,000 | 395,000 | ||||||
| 应计利息 | 134,000 | 2,000 | ||||||
| 应付办公室租金 | (476,000 | ) | (379,000 | ) | ||||
| 递延收入 | 212,000 | (163,000 | ) | |||||
| 客户存款 | (64,000 | ) | (40,000 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (4,274,000 | ) | (5,197,000 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买设备 | (588,000 | ) | (753,000 | ) | ||||
| 出售设备的收益 | - | 8,000 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (588,000 | ) | (745,000 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 在公开发行中发行普通股所得的收益，扣除发行成本 | - | 697,000 | ||||||
| 股票期权行使和员工股票购买计划行使的收益 | 110,000 | - | ||||||
| 循环信贷额度的收益 | 52,820,000 | 48,800,000 | ||||||
| 循环信贷额度的支付 | (49,087,000 | ) | (43,198,000 | ) | ||||
| 融资租赁的支付 | (110,000 | ) | (52,000 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | 3,733,000 | 6,247,000 | ||||||
| 现金净变动 | (1,129,000 | ) | 305,000 | |||||
| 现金，期初 | 2,379,000 | 485,000 | ||||||
| 现金，期末 | $ | 1,250,000 | $ | 790,000 | ||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 初始使用权资产确认 | $ | - | $ | 855,000 | ||||
| 为既得限制性股票单位发行的普通股 | $ | 222,000 | $ | 114,000 | ||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 已付利息 | $ | 1,000,000 | $ | 524,000 | ||||