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|
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________
表单
_____________________________
(Mark One)
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 — 到 — 的过渡期内
委员会文件编号:
_____________________________
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_____________________________
|
|
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
|
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的¨没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的¨没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ¨ | x | |
非加速过滤器 | ¨ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 ¨是的
截至 2024 年 5 月 6 日,有
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目录
直到ESHOP HOLDINGS, INC.
目录
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| 页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 | 财务报表 |
| 3 |
| 合并资产负债表 |
| 3 |
| 合并收益表 |
| 4 |
| 合并综合收益表 |
| 5 |
| 股东权益合并报表 |
| 6 |
| 合并现金流量表 |
| 7 |
| 合并财务报表附注 |
| 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 14 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 19 |
第 4 项。 | 控制和程序 |
| 19 |
第二部分。其他信息 |
|
| |
第 1 项。 | 法律诉讼 |
| 20 |
第 1A 项。 | 风险因素 |
| 20 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 21 |
第 3 项。 | 优先证券违约 |
| 21 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 21 |
第 5 项。 | 其他信息 |
| 21 |
第 6 项。 | 展品 |
| 22 |
签名 |
| 23 |
目录
第一部分财务信息
它EM 1.财务报表
Tile Shop 控股公司及其子公司
合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
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| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
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| 2024 |
| 2023 | ||
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| (未经审计) |
| (已审计) | ||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
应收账款,净额 |
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| |
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库存 |
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| |
应收所得税 |
|
| |
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| |
其他流动资产,净额 |
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流动资产总额 |
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| |
财产、厂房和设备,净额 |
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使用权资产 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ | |
| $ | |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
| $ | |
| $ | |
应缴所得税 |
|
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租赁负债的当期部分 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁负债,净额 |
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其他长期负债 |
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| |
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负债总额 |
|
| |
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| |
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股东权益: |
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|
普通股,面值 $ |
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优先股,面值 $ |
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额外的实收资本 |
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| |
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| |
累计赤字 |
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| ( |
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| ( |
累计其他综合亏损 |
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| ( |
|
| ( |
股东权益总额 |
|
| |
|
| |
负债总额和股东权益 |
| $ | |
| $ | |
参见随附的合并财务报表附注。
目录
Tile Shop 控股公司及其子公司
合并收益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
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|
|
|
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| 三个月已结束 | ||||
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| 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
销售成本 |
|
| |
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| |
毛利 |
|
| |
|
| |
销售、一般和管理费用 |
|
| |
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| |
运营收入 |
|
| |
|
| |
利息支出,净额 |
|
| ( |
|
| ( |
所得税前收入 |
|
| |
|
| |
所得税准备金 |
|
| ( |
|
| ( |
净收入 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
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|
|
每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
已发行股票的加权平均值: |
|
|
|
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|
基本 |
|
| |
|
| |
稀释 |
|
| |
|
| |
参见随附的合并财务报表附注。
目录
钛le Shop 控股公司及其子公司
合并综合收益表
(以千美元计)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| 三个月已结束 | ||||
|
| 3月31日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
货币折算调整 |
|
| ( |
|
| |
其他综合(亏损)收入 |
|
| ( |
|
| |
综合收入 |
| $ | |
| $ | |
参见随附的合并财务报表附注。
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
股东权益合并报表
(千美元)
(未经审计)
|
|
|
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|
|
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|
|
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| 普通股 |
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|
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|
|
|
|
| |||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 额外 |
| 累积的 |
| 累积的 |
| 总计 | |||||
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
发行限制性股票 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
注销限制性股票 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
基于股票的薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
与股票薪酬奖励净股结算相关的预扣税 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
外币折算调整 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
截至2023年3月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
发行限制性股票 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
注销限制性股票 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
基于股票的薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
与股票薪酬奖励净股结算相关的预扣税 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
外币折算调整 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
参见随附的合并财务报表附注。
目录
钛le Shop 控股公司及其子公司
合并现金流量表
(以千美元计)
(未经审计)
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 | ||||
|
| 3月31日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ | |
| $ | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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|
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|
折旧和摊销 |
|
| |
|
| |
债务发行成本的摊销 |
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| |
|
| |
不动产、厂房和设备处置损失 |
|
| |
|
| |
减值费用 |
|
| - |
|
| |
非现金租赁费用 |
|
| |
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
| |
|
| |
递延所得税 |
|
| |
|
| |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
应收账款,净额 |
|
| ( |
|
| ( |
库存 |
|
| |
|
| |
其他流动资产,净额 |
|
| ( |
|
| |
应付账款 |
|
| |
|
| |
应收/应付所得税 |
|
| |
|
| |
应计费用和其他负债 |
|
| ( |
|
| ( |
经营活动提供的净现金 |
|
| |
|
| |
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
购置不动产、厂房和设备 |
|
| ( |
|
| ( |
用于投资活动的净现金 |
|
| ( |
|
| ( |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
长期债务的支付 |
|
| ( |
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| ( |
信贷额度预付款 |
|
| |
|
| |
为预扣的股票缴纳的员工税 |
|
| ( |
|
| ( |
用于融资活动的净现金 |
|
| ( |
|
| ( |
汇率变动对现金的影响 |
|
| ( |
|
| |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
| |
|
| |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
| |
|
| |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
受限制的现金 |
|
| - |
|
| |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用中包含的不动产、厂房和设备的采购 |
| $ | |
| $ | |
支付利息的现金 |
|
| |
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| |
收到的所得税现金,净额 |
|
| - |
|
| ( |
见随附的合并财务报表附注。
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
Tile Shop Holdings, Inc.(“控股公司”,及其全资子公司 “公司”)于2012年6月在特拉华州注册成立。
这些报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和脚注一起阅读。编制这些合并财务报表时使用的会计政策与10-K表中合并财务报表附注1中描述的会计政策相同。
美国证券交易委员会与气候变化披露有关的事态发展
2024年3月6日,美国证券交易委员会(“SEC”)通过了经修订的1933年《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》的最终规则,要求上市公司(包括公司)在其注册声明和定期报告中提供详细的气候相关信息。除其他外,最终规则要求上市公司披露以下信息:(i)已经或合理可能对公司的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响的气候相关风险;(ii)此类风险对公司战略、业务模式和前景的实际和潜在重大影响;(iii)公司为减轻或适应重大气候相关风险而开展的活动(如果有);(iv) 董事会在监督与气候相关的风险和管理方面的作用在评估和管理公司重大气候相关风险方面的作用;(v)公司用于识别、评估和管理重大气候相关风险的流程;(vi)公司的范围 1 温室气体(“GHG”)排放(直接温室气体排放)和范围 2 温室气体排放(购买能源产生的间接温室气体排放),以及涵盖此类披露的认证报告;以及(vii)支出、成本和损失由于恶劣天气事件和其他自然条件造成的(视情况而定披露阈值)将在财务报表附注中披露。这些要求将在数年内分阶段得到遵守,大型加速申报人将从2026年开始披露2025财年的信息,如果美国证券交易委员会不拖延的话,小型申报公司(例如目前的公司)将从2028年开始披露2027财年的信息。某些要求,例如温室气体排放,不适用于小型报告公司(例如目前的公司)。
当承诺的商品或服务的控制权移交给公司的客户时,收入即予以确认,金额反映了为换取这些商品或服务而收到的对价。销售税不包括在收入中。
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了按产品类别分列的收入:
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| 在结束的三个月里 | ||||
|
| 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
人造瓷砖(1) |
| | % |
| | % |
天然石材瓷砖 |
| |
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设置和维护材料 |
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| |
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配饰 |
| |
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| |
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送货服务 |
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| |
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总计 |
| | % |
| | % |
(1) 人造瓷砖收入包括豪华乙烯基瓷砖产品的销售。
该公司通过其门店和在线商店向客户销售瓷砖产品、镶嵌和维护材料、配件和送货服务来创收。收入确认的时间恰逢客户订购的商品和服务的控制权的移交,这属于下述三类之一:
下订单时确认的收入 — 如果客户在商店下订单且订单内容可用,则公司确认与商品交换同时产生的收入,以供客户对价。
提货时确认的收入 — 如果客户订购集中配送中心的物品,则公司会在客户下单时要求客户支付押金。随后,当客户的订单内容交付到商店时,客户返回商店并领取订购的物品。当客户提货时,公司确认这笔交易的收入。
订单交付时确认的收入 — 如果客户在商店下订单并要求交付订单,则公司将准备订单的内容,启动配送服务,并在客户订单的内容交付后确认收入。
公司根据客户下订单时确定的定价来确定其合同的交易价格。交易价格不包括销售税,因为公司是征收和汇出销售税的直通渠道。适用于订单的任何折扣均按所订购商品和服务的基本价格按比例分配。客户的存款记入其他应计负债。与客户存款相关的递延收入在公司转让对订购商品的控制权或提供送货服务时予以确认。如果在报告期结束时订单已部分履行,则收入将根据分配给交付的货物和提供的服务的交易价格予以确认。客户存款余额为 $
公司向申请信贷的合格专业客户提供融资。 符合账户资格的客户将获得 30 天的付款期限。应收账款余额为 $
客户可以退回购买的物品以换货或退款。公司根据历史回报趋势和当前产品销售业绩记录预留的产品回报率。公司将销售回报准备金列为其他当期应计负债,并将作为其他流动资产返还的库存的估计价值列报在合并资产负债表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,合并资产负债表中反映的销售回报准备金的组成部分如下:
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| (以千计) | ||||
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
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| 2024 |
| 2023 | ||
其他当期应计负债 |
| $ | |
| $ | |
其他流动资产 |
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| |
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销售回报储备金,净额 |
| $ | |
| $ | |
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
该公司的库存包括制成品和购买的用于转售的商品。库存以成本(使用移动平均成本法确定)或可变现净值的较低者列报。公司将入境运费、关税以及收货和装卸成本资本化,以便将购买的材料带入其配送网络。与生产过程有关的人工和管理费用包含在制成品的价值中。 截至2024年3月31日和2023年12月31日,库存包括以下内容:
|
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|
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|
| (以千计) | ||||
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
成品 |
| $ | |
| $ | |
原材料 |
|
| |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
所得税准备金为 $
公司在所得税支出中记录与不确定税收状况相关的利息和罚款。截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司均有
每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数,前提是该期间已发行的所有摊薄潜在股票。
每股基本收益和摊薄收益的计算方法如下:
|
|
|
|
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|
| (千美元,每股数据除外) | ||||
| 在结束的三个月里 | ||||
| 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | $ | |
| $ | |
加权平均已发行股票——基本 |
| |
|
| |
归因于股票奖励的稀释性证券的影响 |
| |
|
| |
加权平均已发行股票——摊薄 |
| |
|
| |
每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
基本 | $ | |
| $ | |
稀释 | $ | |
| $ | |
每股收益计算中不包括反稀释证券 |
| |
|
| |
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
其他应计负债包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (以千计) | ||||
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
客户存款 |
| $ | |
| $ | |
销售退货储备金 |
|
| |
|
| |
应计工资和薪金 |
|
| |
|
| |
工资税和销售税 |
|
| |
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| |
其他流动负债 |
|
| |
|
| |
其他应计负债总额 |
| $ | |
| $ | |
开启
信贷协议由公司几乎所有的资产担保,包括但不限于库存、应收账款、设备和一般无形资产。信贷协议包含违约的惯常事件、借款条件和限制性契约,包括限制公司处置资产、进行收购或合并、分配或回购股本、承担额外债务、产生留置权或进行投资的能力。信贷协议还包括财务和其他契约,包括将固定费用覆盖率(定义见信贷协议)维持在不低于
该公司有
该公司租赁其零售商店、某些配送空间和办公空间。租赁的初始期限通常为 到
|
|
|
|
|
|
|
|
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
租约(以千计) | 分类 |
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| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
资产 |
|
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|
|
|
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|
经营租赁资产 | 使用权资产 |
| $ | |
| $ | |
租赁资产总额 |
|
| $ | |
| $ | |
|
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|
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|
|
负债 |
|
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|
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|
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当前 |
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正在运营 | 租赁负债的当期部分 |
| $ | |
| $ | |
非当前 |
|
|
|
|
|
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正在运营 | 长期租赁负债,净额 |
|
| |
|
| |
租赁负债总额 |
|
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 | ||||
租赁成本(以千计) | 分类 |
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年3月31日 |
运营租赁成本 | 销售和收购费用 |
| $ | |
| $ | |
可变租赁成本(1) | 销售和收购费用 |
|
| |
|
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短期租赁成本 | 销售和收购费用 |
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净租赁成本 |
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| $ | |
| $ | |
(1) 可变租赁成本主要包括税收、保险和公司租赁设施的公共区域或其他维护成本。
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| 三个月已结束 | ||||
其他信息(以千计) |
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| 2024年3月31日 |
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| 2023年3月31日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
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来自经营租赁的运营现金流 |
| $ | |
| $ | |
获得或修改的租赁使用权资产以换取租赁义务 |
| $ | |
| $ | |
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要或最有利的市场出售资产或负债时出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。为了衡量公允价值,公司使用基于可观察和不可观察输入的三级估值层次结构:
级别 1 — 在计量日,活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
级别 2 — 在测量之日可用的重要其他可观测数据,不包括在第 1 级中直接或间接的报价,包括:
活跃市场中类似资产或负债的报价;
非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;
资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及
主要来自其他可观察到的市场数据或由其他可观察到的市场数据所证实的输入。
第 3 级 — 不可观测的重大投入,无法通过可观察的市场数据予以证实,也无法反映管理层对重要判断的使用。
下表根据公司用来确定其公允价值的估值技术,在公允价值层次结构中按级别列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值记账的公司金融资产。在列出的公允价值等级制度中,没有资产转移。
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目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
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| 定价 |
| 公允价值为 | ||||
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| 类别 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
资产 |
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| (以千计) | ||||
现金和现金等价物 |
| 第 1 级 |
| $ | |
| $ | |
以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值。公司用于对公司金融工具进行估值的估值技术没有变化。
现金和现金等价物: 包括手头现金和银行存款。该价值是使用活跃市场的报价来衡量的。账面金额接近公允价值。
公允价值计量还适用于某些非金融资产和非经常性按公允价值计量的负债。在确认减值并将相关资产减记为公允价值时,不动产、厂房和设备以及使用权资产按公允价值计量。 在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录了美元
2021年7月20日,公司股东批准了2021年综合股权薪酬计划(“2021年计划”)。2021年计划取代了2012年综合奖励计划(“先前计划”)。根据先前计划授予的在股东批准之日尚未兑现的奖励根据其条款仍未兑现。根据2021年计划,与奖励相关的可交付的最大股票数量为
股票期权:
公司按公允价值衡量和确认所有股票奖励的薪酬支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的财务报表包括在这些时期归属的未付奖励部分的薪酬支出。公司在奖励的必要服务期(通常是期权归属期限)内以直线方式确认股票薪酬支出。 该公司做到了
截至2024年3月31日,公司已将未偿还的股票期权全部用于购买
限制性股票:
公司向选定员工和非雇员董事授予限制性普通股。获奖者无需在授予奖励时提供任何对价。限制性股票奖励在转让方面受到一定的限制,在某些事件(包括终止雇用)发生时,所有或部分奖励的股份可能会被没收。如果公司未能实现某些绩效目标,某些奖励也可能被没收。限制性股票按其授予日的公允价值进行估值,并在奖励的必要服务期或归属期限内支出。公司根据达到绩效条件的可能性调整具有绩效条件的奖励中确认的累计支出。与限制性股票相关的股票薪酬支出总额为美元
目录
瓷砖商店控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经
网站M 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对Tile Shop Holdings, Inc.(“控股公司” 及其全资子公司 “公司”、“我们” 或 “我们的”)财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及本10-Q季度报告中其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。在某些情况下,你可以通过诸如(但不限于)“预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“依赖”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻找”、“应该”、“目标”、“将”、“可能的结果” 等词语来识别这些陈述,” “将” 以及类似的表达方式或变体,尽管一些前瞻性陈述的表达方式有所不同。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。本10-Q季度报告中的前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设存在风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测且超出我们的控制范围,这可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何预期未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于 o我们预期的新门店开业、改造计划和增长机会;我们的业务优势、营销策略、竞争优势以及在行业和市场中的作用; 经济健康状况总体下降、瓷砖行业、消费者信心和支出以及房地产市场,包括通货膨胀或利率上升、全球银行体系不稳定、地缘政治不稳定或可能出现经济衰退或衰退造成的房地产市场或其他宏观经济因素;持续供应链中断和通货膨胀成本压力的影响,包括材料、劳动力、能源和运输成本的增加以及全权消费支出的减少;我们成功实施和实现战略计划预期收益的能力;我们成功预测消费者趋势的能力;有关分红或股票回购以及时间、方法和付款的任何声明;我们营销策略的有效性;我们的潜在波动可比门店销售额;我们对我们和客户融资安排的期望以及我们获得额外资本的能力,包括地缘政治条件和其他经济因素导致的市场状况可能难以获得融资;供应成本和预期,包括供应商持续提供充足的产品,与依赖外国供应商相关的风险,以及俄罗斯-乌克兰、以色列/哈马斯和其他地缘政治冲突对其他方面的潜在影响产品供应情况和定价以及交付时间和成本;我们对持续遵守信贷协议条款(定义见下文)的期望,包括提高利率;我们向客户提供及时交付的能力;法规对我们和我们行业的影响,以及我们的供应商遵守此类法规,包括任何与环境或气候变化相关的要求的情况;企业公民意识以及环境、社会和治理问题的影响;劳动力短缺和我们的预期关于员工招聘、培训、指导和留用对我们招聘和留住员工能力的影响;税收相关风险;网络安全漏洞或中断对我们管理信息系统的潜在影响;我们成功实施信息技术和其他数字计划的能力;我们有效管理在线销售的能力;保险的成本和充足性;自然灾害的潜在影响,可能因气候变化的影响和其他灾难性事件而恶化或增加;控股公司运营所固有的风险;材料和能源成本的波动,包括石油和天然气价格的持续波动;我们修复财务报告内部控制重大缺陷的能力;任何法律诉讼的潜在结果;与普通股所有权相关的风险;以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及本10-Q表中标题为 “风险因素” 的部分中列出的因素。
无法保证我们的期望会实现。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现,或者如果我们的基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。这些陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息的信念和假设。此外,此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
我们打算使用我们的网站investors.tileshop.com作为披露重大非公开信息的手段,并用于遵守美国证券交易委员会(“SEC”)FD法规规定的披露义务。此类披露将是
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包含在我们的网站上的 “新闻与事件” 标题下。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络直播外,还应监控我们网站的此类部分。我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息不是本10-Q表季度报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件的一部分,也未以引用方式纳入其中。对我们网站的任何引用均仅作为非活跃的文本参考。
概述和近期趋势
我们是美国天然石材、人造和豪华乙烯基瓷砖、镶嵌和维护材料以及相关配件的专业零售商。我们在广泛的陈列室环境中提供种类繁多的产品、诱人的价格和卓越的客户服务。截至2024年3月31日,我们在31个州和哥伦比亚特区经营了142家门店,平均面积约为20,000平方英尺。
我们直接从供应商那里购买瓷砖产品和配件,并自己制造镶嵌和维护材料,例如薄膜、灌浆和密封剂。我们相信,我们的长期供应商关系,加上我们的设计、制造和分销能力,使我们能够以具有竞争力的价格向客户(主要是房主和专业人士)提供各种各样的高质量产品。我们投入了大量资源来开发我们的专有品牌和产品来源,我们相信我们是美国天然石材、人造和豪华乙烯基瓷砖、镶嵌和维护材料以及相关配件的领先零售商。
我们的业务继续受到许多宏观经济因素的影响,包括利率上升和现有房屋周转放缓。我们认为,这导致了对家居装修产品的需求放缓。由于门店流量减少,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的可比门店销售额下降了10.2%。
与2023年第一季度相比,我们在2024年的第一季度增加了1天。根据该期间的平均每日销售额,我们估计,2024年增加一天的影响导致销售额增长约100万美元。同时,我们认为,复活节时间从2023年4月改为2024年3月,抵消了2024年增加一天的影响。
截至2024年3月31日的三个月,我们的毛利率从2023年第一季度提高了160个基点,达到65.8%。 毛利率的提高主要是由于国际运费水平的降低和产品成本的下降。
销售、一般和管理费用减少了340万美元,下降了5.5%,从2023年第一季度的6140万美元增加到2024年第一季度的5,800万美元。减少的原因是可变成本减少了290万美元,折旧费用减少了100万美元,但租金支出增加的60万美元部分抵消了减少额。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们创造了1,860万美元的运营现金流,用于为270万美元的资本支出提供资金。 现金及现金等价物增加了1,540万美元,从2023年12月31日的860万美元增加到2024年3月31日的2,400万美元。截至2024年3月31日,我们的信贷额度中没有未偿还的借款。
我们合并损益表的关键组成部分
净销售额— 净销售额表示向客户收取的总费用,扣除退货后的总费用,包括向客户收取的运费。我们在客户控制商品或产品最终交付时确认销售额。我们需要对向客户销售的商品收取和征收销售税和其他税,并将这些税款汇回政府当局。总收入不包括销售税,因为我们是征收和汇出销售税的直通渠道。销售额由我们根据历史回报估算的预期销售回报储备金减少。
可比门店销售增长是同期同期同比门店销售额的百分比变化。商店在运营第 13 个完整月的第一天被视为可比门店。当商店搬迁时,它不包括在可比门店销售增长计算中。可比门店销售增长金额包括向客户收取的总费用减去任何实际退货。我们在可比门店销售额计算中纳入了适用于同类门店的预期销售回报补贴的变化。其他公司报告的可比门店销售数据可能是在不同的基础上编制的,因此可能无法将我们的业绩与其他企业的业绩进行比较。公司管理层认为,可比门店销售增长(下降)指标为管理层和投资者提供了有用的信息,以评估公司的业绩、战略的有效性和竞争地位。
销售成本 – 销售成本主要包括材料成本、运费、海关和关税、产品的存储和交付,以及实物库存损失和与设置和维护材料制造相关的成本。
毛利 – 毛利润是净销售额减去销售成本。毛利率是通过毛利除以净销售额确定的百分比。
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销售、一般和管理费用 — 销售、一般和管理费用主要包括薪酬成本、占用率、水电费、维护成本、广告费用、将库存从我们的配送中心转移到门店的运输和运输费用以及折旧和摊销。
所得税— 在美国以及我们开展业务的其他税收管辖区,我们需要缴纳所得税。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
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| (以千美元计) | ||||||||||
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| 2024 |
| 占销售额的百分比 |
| 2023 |
| 占销售额的百分比(1) | ||||
净销售额 |
| $ | 91,728 |
| 100.0 | % |
| $ | 102,019 |
| 100.0 | % |
销售成本 |
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| 31,409 |
| 34.2 | % |
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| 36,481 |
| 35.8 | % |
毛利 |
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| 60,319 |
| 65.8 | % |
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| 65,538 |
| 64.2 | % |
销售、一般和管理费用 |
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| 58,036 |
| 63.3 | % |
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| 61,413 |
| 60.2 | % |
运营收入 |
|
| 2,283 |
| 2.5 | % |
|
| 4,125 |
| 4.0 | % |
利息支出 |
|
| (166) |
| (0.2) | % |
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| (798) |
| (0.8) | % |
所得税前收入 |
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| 2,117 |
| 2.3 | % |
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| 3,327 |
| 3.3 | % |
所得税准备金 |
|
| (428) |
| (0.5) | % |
|
| (815) |
| (0.8) | % |
净收入 |
| $ | 1,689 |
| 1.8 | % |
| $ | 2,512 |
| 2.5 | % |
(1)由于四舍五入,金额不足。
净销售额 与2024年第一季度相比,2024年第一季度的净销售额下降了1,030万美元,下降了10.1% 2023. 由于流量减少,2024年第一季度同类门店的销售额与2023年第一季度相比下降了10.2%。
毛利 与2023年第一季度相比,2024年第一季度的毛利下降了520万美元,下降了8.0%。毛利率分别为 65.8% 和 64.2% 分别在2024年和2023年第一季度。毛利率的提高主要是由于国际运费水平的降低和产品成本的下降。
销售、一般和管理费用销售、一般和管理费用从2023年第一季度的6140万美元减少了340万美元,下降了5.5% 到2024年第一季度达到5,800万美元。减少的原因是可变成本减少了290万美元,折旧费用减少了100万美元,但租金支出增加的60万美元部分抵消了减少额。
利息支出 2024年和2023年第一季度的利息支出分别为20万美元和80万美元。下降是由于我们信贷额度的平均未偿还借款减少。
所得税准备金 2024年和2023年第一季度的所得税准备金分别为40万美元和80万美元。所得税准备金减少是由于税前收入减少所致。我们的有效税率 在2024年和2023年第一季度,分别为20.2%和24.5%。 有效税率的下降主要是由于2024年第一季度与员工股权奖励归属相关的税收优惠有所增加。
非公认会计准则指标
我们通过采用根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)计算的净收益,并对利息支出、所得税、折旧和摊销以及股票薪酬支出进行调整来计算调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率等于调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。我们通过将运营收入除以已动用资本来计算所用资本的税前回报率。动用资本等于总资产减去应付账款、应付所得税、其他应计负债、租赁负债和其他长期负债。其他公司可能以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润和税前资本回报率,这限制了这些衡量标准在比较方面的用处。
我们认为,这些非公认会计准则的财务业绩指标为管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非公认会计准则指标将我们的业绩与前一时期的业绩进行比较,以进行趋势分析,确定管理激励薪酬,用于预算和规划目的,以及评估一段时间内资本配置的有效性。这些衡量标准用于为管理层和董事会编写的月度财务报告。我们认为,使用这些
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非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势,并将我们的财务指标与其他专业零售商进行比较,其中许多专业零售商向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。
我们的管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标,也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于,它们不包括公认会计原则要求在合并财务报表中确认的重大支出和收入。此外,它们受固有的限制,因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入所做的判断。为了弥补这些限制,管理层提出了与公认会计准则业绩相关的非公认会计准则财务指标。我们敦促投资者审查我们的非公认会计准则财务指标与可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况如下:
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| (以千美元计) | |||||||||||||
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| 三个月已结束 | ||||||||||||
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| 3月31日 | ||||||||||||
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| 2024 |
| 占销售额的百分比 |
| 2023 |
| 占销售额的百分比(1) | ||||||
净收入 |
| $ | 1,689 |
| 1.8 |
| % |
| $ | 2,512 |
| 2.5 |
| % |
利息支出 |
|
| 166 |
| 0.2 |
| % |
|
| 798 |
| 0.8 |
| % |
所得税准备金 |
|
| 428 |
| 0.5 |
| % |
|
| 815 |
| 0.8 |
| % |
折旧和摊销 |
|
| 4,742 |
| 5.2 |
| % |
|
| 5,783 |
| 5.7 |
| % |
基于股票的薪酬 |
|
| 392 |
| 0.4 |
| % |
|
| 405 |
| 0.4 |
| % |
调整后 EBITDA |
| $ | 7,417 |
| 8.1 |
| % |
| $ | 10,313 |
| 10.1 |
| % |
(1)由于四舍五入,金额不足。
已动用资本的税前回报率的计算方法如下:
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| (以千美元计) |
| ||||
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| 3月31日 |
| ||||
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| 2024(1) |
| 2023(1) |
| ||
运营收入(过去十二个月) |
| $ | 14,316 |
| $ | 21,998 |
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总资产 |
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| 322,685 |
|
| 346,695 |
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减去:应付账款 |
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| (24,560) |
|
| (28,002) |
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减去:应缴所得税 |
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| (652) |
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| (850) |
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减去:其他应计负债 |
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| (31,865) |
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| (37,696) |
|
减去:租赁负债 |
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| (134,303) |
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| (130,385) |
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减去:其他长期负债 |
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| (4,720) |
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| (4,623) |
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已动用资本 |
| $ | 126,585 |
| $ | 145,139 |
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已动用资本的税前回报率 |
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| 11.3 | % |
| 15.2 | % |
(1)损益表账户代表截至每个资产负债表日期的过去十二个月的活动。资产负债表账户代表截至每个资产负债表日期的四个季度的平均账户余额。
流动性和资本资源
我们的主要流动性要求是营运资金和资本支出。我们的主要流动性来源是截至2024年3月31日的2400万美元现金及现金等价物、运营现金流以及信贷协议下的可用借款。 我们希望利用这种流动性来维持我们现有的门店、购买额外的商品库存和一般的公司用途。
2022年9月30日,控股公司及其运营子公司The Tile Shop及其某些子公司与北卡罗来纳州摩根大通银行及其贷款方,包括第五三银行签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议为我们提供了优先信贷额度,其中包括截至2027年9月30日的7,500万美元循环信贷额度。根据信贷协议的借款最初按年利率计息,利率等于:(i)调整后的定期SOFR利率(定义见信贷协议),外加1.25%至1.75%的保证金;(ii)调整后的每日简单SOFR(定义见信贷协议),外加1.25%至1.75%的利率;或(iii)替代基本利率(定义在信贷协议中),
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外加从0.25%到0.75%不等的利润。利润率根据租金调整后杠杆比率(定义见信贷协议)确定。
信贷协议由我们几乎所有的资产担保,包括但不限于库存、应收账款、设备和一般无形资产。信贷协议包含违约的惯常事件、借款条件和限制性契约,包括限制我们处置资产、进行收购或合并、分配或回购股本、承担额外债务、产生留置权或进行投资的能力。信贷协议还包括财务和其他契约,包括将固定费用覆盖率(定义见信贷协议)维持在不低于1.20比1.00和租金调整后杠杆比率(定义见信贷协议)不高于3.50比1.00的承诺。截至2024年3月31日,我们遵守了契约。
截至2024年3月31日,我们的信贷额度没有未偿还的借款。 我们有与工伤补偿和医疗保险单有关的未清备用信用证。截至2024年3月31日,备用信用证总额为140万美元。截至2024年3月31日,循环信贷额度有7,360万美元可供借款,可用于维护我们现有的门店、购买额外的商品库存和一般公司用途。
我们认为,我们的运营现金流,加上我们现有的现金和现金等价物以及信贷协议下的可用借款,将足以为至少未来十二个月的运营和预期资本支出以及我们的长期流动性需求提供资金。
资本支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,资本支出分别为270万美元和340万美元。2024年的资本支出主要来自对新门店、门店改造、销售、分销和信息技术资产的投资。
现金流
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流数据。
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| (以千计) | ||||
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| 三个月已结束 | ||||
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| 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 18,589 |
| $ | 25,822 |
用于投资活动的净现金 |
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| (2,719) |
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| (3,367) |
用于融资活动的净现金 |
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| (455) |
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| (20,827) |
经营活动
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为1,860万美元,而截至2023年3月31日的三个月为2580万美元。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中收取的所得税退税在2024年没有再次发生,再加上净收入的减少。
投资活动
用于投资活动的净现金总额为270万美元 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月相比之下,截至2023年3月31日的三个月为340万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金主要来自对门店改造、销售、分销和信息技术资产的投资。
筹资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为50万美元,而截至2023年3月31日的三个月为2,080万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动的现金流出主要与我们的信贷额度付款有关。我们得以在2023年全额偿还信贷额度。因此,在截至2023年3月31日的三个月和2024年3月31日的三个月之间,用于偿还信贷额度余额的现金流出量分别有所下降。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物总额为2400万美元,而截至2023年12月31日为860万美元。截至2024年3月31日,营运资金为3,900万美元,而截至2023年12月31日为3580万美元。
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网站M 3. 定量的以及有关市场风险的定性披露
与截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险敞口或市场风险管理相比,我们的主要风险敞口或市场风险管理没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们建立了披露控制和程序,旨在确保在根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集与公司相关的信息并传达给管理层,包括我们的主要官员,以便及时就所需的披露做出决定。我们的首席执行官兼首席财务官评估了截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性,并得出结论,由于财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效,如下所述。
财务报告内部控制存在重大缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制中的重大缺陷或重大缺陷的组合,因此很可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期进行任何有效性评估都存在这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者政策或程序的遵守情况可能恶化。
正如我们之前在截至2023年12月31日的10-K表中披露的那样,我们在财务报告内部控制中发现了以下两个重大缺陷:
公司信息技术通用控制系统(“ITGC”)的设计效率低下,源于用户访问控制的缺陷,没有充分限制对公司财务报告系统的访问,没有确保适当的职责分离,也没有阻止未经授权的个人能够创建、发布和修改日记账目。重大缺陷还导致公司依赖于受影响ITGC的整个财务报告和业务交易周期的自动化和手动业务流程控制无效。
公司旨在识别和确保及时确认新租约和修改后的租约的控制措施的运营效率失效,以及公司审查某些租赁会计计算所依据的关键输入的控制措施的设计和运营效率方面的其他缺陷。
这些缺陷导致其他补偿性控制措施无法防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报的风险增加。尽管发现了重大缺陷,但我们认为本10-Q表中包含的合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
计划对重大缺陷进行补救
管理层积极参与实施补救计划,以解决上述重大缺陷。在截至2024年3月31日的三个月中,管理层在管理层的补救工作中采取的措施包括:
限制我们的企业资源规划(“ERP”)系统的访问权限,以处理可能触发在园区外启动的手动日记账录入的交易,以及负责审查账户对账的用户的后期处理。
实施新的监控控制,以识别在我们的 ERP 系统中处理的交易总量,这些交易生成的会计分录未经过预先处理和事后处理,并评估旨在将这些交易产生的错报风险降低到适当水平的补偿控制措施。
调整公司ERP系统中的访问配置文件,以消除用户修改并随后批准手动日记账录入的能力。
审查本季度发生的活动,以确定和评估由同一用户修改和批准的手动日记账分录是否合适。
目录
加强与租赁相关的控制,确保及时发现所有新的租赁和租约修改,并确保适当考虑租赁和租赁相关账户。
我们将继续针对上述重大缺陷实施补救措施,其中包括不断努力完善旨在识别ERP系统中导致职责分离风险的访问配置文件的控制措施。在适用的控制措施实施足够长的时间以使我们的管理层得出此类重大缺陷已得到纠正的结论之前,财务报告内部控制中发现的每一个重大缺陷都不会被视为已得到补救。我们将结合对财务报告内部控制的评估,继续评估我们的补救措施的有效性。无法保证我们的补救工作会及时完成,也无法保证与此类工作相关的最新控制措施和程序在经过测试后会被视为充分。
财务报告内部控制的变化
除了上述变化外,在截至2024年3月31日的季度中,财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(f)条的定义)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,都希望我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证。但是,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。其他信息
它EM 1.法律诉讼
我们时常是正常业务过程中出现的诉讼、受威胁的诉讼、争议和其他索赔的当事方。我们利用现有的最新信息评估与未决法律诉讼相关的负债和意外开支。如果我们有可能蒙受损失并且可以合理估计损失金额,则我们在合并财务报表中记录负债。这些法定应计金额可能会按季度增加或减少,以反映任何相关事态发展。如果不可能发生亏损或损失金额不可估计,则根据适用的会计指导,我们不记录应计费用。管理层认为,尽管无法肯定地预测此类索赔和争议的结果,但我们与这些事项有关的最终责任预计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,任何个别事项的应计金额都不重要。但是,法律诉讼本质上是不确定的。因此,特定事项或问题组合的结果可能对我们在特定时期的经营业绩具有重要意义,具体取决于损失的规模或我们在该特定时期的收入。
它EM 1A。风险因素
与我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有重大变化。
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网站M 2。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
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时期 |
| 购买的股票总数 |
| 每股支付的平均价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
| (以千计) | ||
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 |
| - | $ | - | - |
| $ | - | ||
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 |
| 59,334 | (1) |
| 5.93 | - |
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| - | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 |
| 217,061 | (2) |
| 2.09 | - |
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| - | |
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| 276,395 |
| $ | 1.64 |
| - |
| $ | - |
(1)根据2021年综合股权补偿计划和相关奖励协议的条款,我们取消了因未满足归属条件而被没收的59,334股股票。我们没有支付现金来回购这些股票,这些回购也不是公开宣布的计划或计划的一部分。
(2)根据2012年综合奖励计划和2021年综合股权补偿计划分别允许,我们共预扣了38,963股和29,151股股票,以履行限制性股票补助归属时到期的预扣税义务。此外,根据2012年综合奖励计划和2021年综合股权补偿计划的条款以及相关的奖励协议,在未满足归属条件的情况下,有49,693股和99,254股股票被没收。我们没有支付现金来回购这些股票,这些回购也不是公开宣布的计划或计划的一部分。
它EM 3.优先证券违约
不适用。
它EM 4.矿山安全披露
不适用。
网站M 5.其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年3月31日的季度中,公司没有任何董事或执行官
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它EM 6.展品
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展品编号 | 描述 |
3.1 | Tile Shop Holdings, Inc. 公司注册证书(参照公司S-4表格注册声明附录3.1合并)(Reg.编号333-182482)于2012年7月2日向美国证券交易委员会提交)。 |
3.2 | Tile Shop Holdings, Inc. 公司注册证书修正证书(参照公司于2021年7月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 |
3.3 | Tile Shop Holdings, Inc. 章程(参照公司 S-4 表注册声明附录 3.2 纳入)(Reg.编号333-182482)于2012年7月2日向美国证券交易委员会提交)。 |
10.1*** | Tile Shop Holdings, Inc.和Mark Davis于2024年3月18日起生效的雇佣协议修正案(参照公司于2024年3月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1并入)。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证。 |
101* | 截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务报表采用ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式:(i)合并资产负债表,(ii)合并收益表,(iii)综合收益表,(iv)合并股东权益表,(v)合并现金流量表以及(vi)合并财务报表附注。 |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* 随函提交
** 随函附上
*** 管理层补偿计划或安排。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 瓷砖店控股有限公司 |
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日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ CABELL H. LOLMAUGH |
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| Cabell H. Lolmaugh |
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| 首席执行官 |
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日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ 马克·戴维斯 |
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| 马克·B·戴维斯 |
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| 首席财务官 |
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