附录 99.1

        

EPAM报告2024年第一季度业绩并更新全年展望

•第一季度收入为11.65亿美元，同比下降3.8％

•GAAP运营收入占第一季度收入的9.5％，非GAAP运营收入占收入的14.9％

•第一季度GAAP摊薄每股收益为1.97美元，增长0.24美元；非公认会计准则摊薄每股收益为2.46美元，同比下降0.01美元

•EPAM更新了全年预期收入目前在45.75亿美元至46.75亿美元之间，更新了预计GAAP摊薄后每股收益目前在7.34美元至7.64美元之间，并将非公认会计准则摊薄每股收益的预期区间缩小至10.00美元至10.30美元

•EPAM预计第二季度收入将在11.35亿美元至11.45亿美元之间，GAAP摊薄后每股收益将在1.52美元至1.60美元之间，非公认会计准则摊薄每股收益将在2.21美元至2.29美元之间

美国宾夕法尼亚州纽敦——2024年5月9日——领先的数字化转型服务和产品工程公司EPAM系统公司（纽约证券交易所代码：EPAM）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

EPAM首席执行官兼总裁Arkadiy Dobkin表示：“我们在2024年第一季度的稳健表现反映了我们对充满挑战的需求环境的适应能力，我们现在认为，今年这种情况不太可能达到我们一个季度前的预期水平。”“在我们期待需求最终反弹的同时，我们正在完善我们的全球业务，并投资于优化和人工智能支持的交付、咨询、合作伙伴关系、生成式人工智能能力和以客户为中心的人才。”

2024 年第一季度亮点

•收入降至11.65亿美元，同比减少4550万美元，下降3.8％。按有机固定货币计算，不包括退出俄罗斯的影响，收入与2023年第一季度相比下降了4.8％；

•GAAP运营收入为1.105亿美元，与2023年第一季度的1.204亿美元相比，减少了980万美元，下降了8.2％；

•非公认会计准则运营收入为1.736亿美元，与2023年第一季度的1.783亿美元相比减少了470万美元，下降了2.6％；

•按公认会计原则计算的摊薄后每股收益（“每股收益”）为1.97美元，较2023年第一季度的1.73美元增长0.24美元，增长13.9％；以及

•与2023年第一季度的2.47美元相比，非公认会计准则摊薄每股收益为2.46美元，下降0.01美元，跌幅0.4％。

现金流和其他指标

•2024年前三个月，经营活动提供的现金为1.299亿美元，而2023年前三个月经营活动提供的现金为8,730万美元；

•根据股票回购计划，该公司在2024年第一季度以1.206亿美元的价格回购了39.6万股普通股。在2023年第一季度，公司根据其股票回购计划以850万美元的价格回购了3万股普通股。截至2024年3月31日，该公司的股票回购授权剩余2.145亿美元；

•截至2024年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金总额为19.90亿美元，较截至2023年12月31日的20.43亿美元减少了5,270万美元，下降了2.6％；以及

•截至2024年3月31日，总员工人数约为52,800人。该数字中包括大约47,050名送货专业人员，比2023年12月31日下降了0.7％。

2024 年展望-全年和第二季度

全年

随着公司进入第二季度，客户需求的改善没有达到最初预期的程度。因此，EPAM现在预计全年将出现以下情况：

•该公司预计，目前全年收入将在45.75亿美元至46.75亿美元之间，反映出该区间中点的同比下降1.4％。该公司预计，不包括退出俄罗斯的影响，按有机固定货币计算，收入将在区间中点下降约2.0％；

•EPAM预计，全年GAAP运营收入目前将占收入的10.0％至10.5％之间，非公认会计准则运营收入目前将在收入的15.0％至15.5％之间；

•该公司预计其GAAP有效税率目前约为20％，并继续预计其非公认会计准则有效税率约为24％；以及

•EPAM预计，经GAAP摊薄后的每股收益目前将在7.34美元至7.64美元之间，并将非公认会计准则摊薄后每股收益的预期区间缩小至10.00美元至10.30美元。该公司现在预计，该年度的摊薄后加权平均已发行股票为5,870万股。

第二季度

EPAM预计第二季度将出现以下情况：

•该公司预计，第二季度收入将在11.35亿美元至11.45亿美元之间，反映出该区间中点的同比下降2.6％。该公司预计，不包括退出俄罗斯的影响，按有机固定货币计算，收入将在区间中点下降约3.0％；

•EPAM预计，第二季度的GAAP运营收入将在收入的9.0％至10.0％之间，非公认会计准则运营收入将在收入的13.5％至14.5％之间；

•公司预计其GAAP有效税率约为25％，非GAAP有效税率约为24％；以及

•EPAM预计，本季度按公认会计准则摊薄后的每股收益将在1.52美元至1.60美元之间，本季度非公认会计准则摊薄每股收益将在2.21美元至2.29美元之间。该公司预计，本季度加权平均摊薄后已发行股票为5,880万股。

电话会议信息

EPAM将于美国东部时间2024年5月9日星期四上午8点举行电话会议，讨论结果。电话会议将在EPAM网站上直播，网址为 https://investors.epam.com。请在电话会议前至少 15 分钟访问网站以注册该活动。对于那些无法观看网络直播的人，网站的 “投资者关系” 部分将提供重播。

关于 EPAM 系统

自1993年以来，EPAM Systems, Inc.（纽约证券交易所代码：EPAM）利用其软件工程专业知识成为数字工程、云和人工智能转型服务的全球领先提供商，也是全球企业和雄心勃勃的初创公司的领先业务和体验咨询合作伙伴。我们通过将EPAM Continuum的综合战略、经验和技术咨询与30多年的工程执行相融合，来应对客户的转型挑战，以缩短客户的上市时间，并从他们的创新和数字投资中获得更大的价值。

我们在全球范围内提供服务，但与我们的顾问、建筑师、设计师和工程师组成的专家团队在本地互动，为我们的客户、合作伙伴和世界各地的员工创造真实的未来。

我们相信，正确的解决方案是改善人们生活并为不同行业的客户增强竞争优势的解决方案。我们的想法在我们设计和推向市场的体验、产品和平台中得以实现。

加上2021年标普500指数和福布斯全球2000强，并在2023年和2024年被Glassdoor评为最佳工作场所，我们的多学科团队为六大洲的客户提供服务。我们很荣幸成为《财富》1000强中信息技术服务领域的前15家公司之一，并被公认为IDC MarketScapes全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务的领导者，以及2023年Gartner® 全球定制软件开发服务魔力象限™ 的领导者。*

在 www.epam.com 上了解更多信息，然后在 LinkedIn 上关注我们。

* Gartner 不认可其研究出版物中描述的任何供应商、产品或服务，也不建议技术用户只选择评级最高或其他称号的供应商。Gartner 研究出版物由 Gartner 研究机构的观点组成，不应被解释为事实陈述。Gartner 不对本研究做出任何明示或暗示的担保，包括对适销性或特定用途适用性的任何担保。

非公认会计准则财务指标

EPAM以非公认会计准则财务指标补充了根据美国公认会计原则（称为GAAP）报告的业绩。管理层认为，这些衡量标准有助于说明EPAM业务的潜在趋势，并利用这些衡量标准来制定预算和运营目标，进行内部和外部沟通，管理EPAM的业务并评估其绩效。管理层还认为，这些措施有助于投资者将EPAM的经营业绩与前一时期的业绩进行比较。EPAM预计，它将继续在其财务业绩中报告GAAP和某些非GAAP财务指标，包括不包括股票薪酬支出的非公认会计准则业绩、收购相关成本，包括收购的无形资产摊销、资产减值、与EPAM对乌克兰专业人员的人道主义承诺相关的费用、俄罗斯入侵乌克兰导致的未开账的业务连续性资源、与EPAM员工在国外的地理位置重新定位相关的成本乌克兰的受该地区战争和地缘政治不稳定的影响，与重组计划相关的员工离职成本，包括公司退出俄罗斯、某些其他一次性费用和福利、或有对价公允价值的变化、外汇损益、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及税前调整对所得税的相关影响。管理层还在 “不包括俄罗斯退出影响的有机固定货币基础” 和 “有机固定货币基础”（也是非公认会计准则的财务指标）上比较收入。这些衡量标准排除收购的影响，即在完成收购后的十二个月内扣除被收购公司的收入，以及通过按前一比较期的加权平均汇率将当期收入折算成美元而产生的外币汇率波动。此外，以 “不包括退出俄罗斯影响在内的有机固定货币计算” 的收入反映了退出俄罗斯的决定，即通过删除本期和前一比较期来自俄罗斯的客户的收入。由于EPAM报告的非公认会计准则财务指标不是根据GAAP计算的，因此这些指标与GAAP无法比较，也可能无法与EPAM行业内其他公司报告的类似描述的非公认会计准则指标进行比较。因此，不应孤立评估EPAM的非公认会计准则财务指标或取代可比的GAAP指标，而应将其与EPAM合并财务报表中的信息一起考虑，后者是根据公认会计原则编制的。

前瞻性陈述

本新闻稿包括估计和陈述，这些估计和陈述可能构成根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的前瞻性陈述，这些陈述的准确性必然受风险、不确定性以及对未来事件的假设的影响，而这些假设可能不准确。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们当前的预期以及对未来事件和趋势的估计，这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。这些陈述可能包含 “可能”、“将”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计” 等词语或类似表达。除其他外，这些未来事件和趋势可能涉及与乌克兰战争和周边地区战争升级有关的事态发展、我们开展业务和运营地区的政治和内乱或军事行动、全球资本市场、外汇市场和整个经济的困难状况，以及这些事件可能对客户需求和我们的收入、运营、资本渠道和盈利能力产生的影响。其他可能导致实际业绩与明示或暗示的业绩存在重大差异的因素包括总体经济状况、公司最新的10-K表年度报告中讨论的风险因素以及公司在10-Q表季度报告中讨论的因素，特别是 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述基于合理的假设，但它们存在多种风险和不确定性，是根据我们目前获得的信息做出的。除非适用的证券法另有要求，否则EPAM没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人：

EPAM Systems, Inc

投资者关系主管 David Straube

电话：+1-267-759-9000 x59419

电子邮件：david_straube@epam.com

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

简明合并收益表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，面值除外）

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则财务指标的对账

（未经审计）

（以千计，百分比和每股金额除外）

下表列出了按公认会计原则报告的收入下降与按有机固定货币计算的收入下降的对账，其中不包括退出俄罗斯的影响：

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，从公认会计原则到非公认会计准则的各种损益表金额的对账：

(a) 乌克兰的人道主义支持包括与EPAM为应对俄罗斯入侵乌克兰而承诺的1亿美元人道主义承诺相关的费用，以支持在乌克兰和从乌克兰流离失所的EPAM专业人员及其家属。这些支出是危机前发生的开支的递增支出，与正常运营明显分开，一旦危机平息和业务恢复正常，预计不会再次发生。

(b) 鉴于俄罗斯入侵乌克兰给该地区带来的不确定性，EPAM已在该地区以外的地点指派了送货专业人员，以确保对乌克兰有大量交付风险或其他因入侵而存在其他交付问题的客户的交付连续性。这些员工不向客户收费，主要以备用或备用容量工作。这些支出是危机前发生的开支的递增支出，与正常运营明显分开，一旦危机平息和业务恢复正常，预计不会再次发生。

(c) 成本优化计划费用包括与2023年第三季度启动的计划相关的遣散费和设施费。根据公司的历史非公认会计准则政策，与正式重组计划相关的成本不包括在非公认会计准则业绩中，因为这些成本是一次性的，本质上是不寻常的。

(d) 地域重新定位包括与受该地区战争和地缘政治不稳定影响的乌克兰境外雇员迁往其他国家相关的费用，包括住宿、差旅和膳食费用。这些支出是危机前发生的开支的递增支出，与正常运营明显分开，一旦危机平息和业务恢复正常，预计不会再次发生。

(e) 与实施税收筹划有关的一次性福利，将某些外国子公司视为美国所得税目的的独立实体。与公司的历史非公认会计准则政策一致，与实施税收筹划相关的收益不包括在非公认会计准则业绩中，因为这是一次性的，本质上是不寻常的。

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

指导非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则财务指标的对账

（未经审计）

以下指导构成联邦证券法所指的前瞻性陈述，基于许多假设，这些假设可能会发生变化，其中许多不在公司的控制范围内。实际业绩可能与公司的预期存在重大差异，具体取决于公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的因素。

下表列出了按公认会计原则计算的预期收入下降与按有机固定货币计算的预期收入下降的对账，其中不包括退出俄罗斯的影响：

下表列出了预期的GAAP与非GAAP运营收入占收入的百分比的对账情况：

(f) EPAM未包括未来潜在的一次性费用的影响，包括资产减值、异常损益、与未来成本优化行动相关的费用以及其他收购相关费用（如果有），因为公司无法合理确定地预测这些金额。

下表列出了预期的公认会计原则与非公认会计准则有效税率的对账：

下表列出了预期的GAAP摊薄后每股收益与非GAAP摊薄后每股收益的对账情况：