Dropbox 公布2024财年第一季度业绩

第一季度收入为6.313亿美元，同比增长3.3％；按固定货币计算，同比增长3.2％
GAAP 营业利润率为 22.7%，非公认会计准则营业利润率为 36.5%
经营活动提供的净现金为1.755亿美元，自由现金流为1.663亿美元

加利福尼亚州旧金山——2024年5月9日——Dropbox, Inc.（纳斯达克股票代码：DBX）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

Dropbox联合创始人兼首席执行官德鲁·休斯顿表示：“在第一季度，我们的核心业务实现了在线收入，盈利能力好于预期。”“我们最近宣布了一系列产品更新，旨在让我们的用户更轻松地在不同的设备、位置和平台上保护、组织和共享他们的内容。展望未来，我们将保持运营纪律，同时投资增长计划，重点是打造人工智能驱动的产品体验，以改善客户的分布式工作。”

2024 财年第一季度业绩

•总收入为6.313亿美元，比去年同期增长3.3％。按固定货币计算，同比增长将为3.2％。（1）

•总年度回报率为25.56亿美元，比去年同期增长3.6％。按固定货币计算，同比增长2.8％。（2）利用2024年初设定的汇率，ARR总额同比增长1,560万美元。

•付费用户为1,816万，而去年同期为1,790万。每位付费用户的平均收入为139.59美元，而去年同期为138.97美元。付费用户同比增长了35,000人。

•GAAP毛利率为83.2％，而去年同期为80.9％。非公认会计准则毛利率为84.6％，而去年同期为82.4％。由于最近的技术进步，自2024年1月1日起，公司将某些基础设施资产的使用寿命从四年延长至五年。在2024年第一季度，使用寿命的变化使截至变更生效之日存在的资产的折旧费用减少了1,040万美元，前景适用修订后的估计使用寿命。

•GAAP营业利润率为22.7％，而去年同期为13.8％。非公认会计准则营业利润率为36.5％，而去年同期为28.6％。

•GAAP净收入为1.323亿美元，而去年同期为6,900万美元。非公认会计准则净收入为1.967亿美元，而去年同期为1.461亿美元。

•经营活动提供的净现金为1.755亿美元，而去年同期为1.399亿美元。自由现金流为1.663亿美元，而去年同期为1.38亿美元。

•GAAP摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.39美元，而去年同期为0.20美元。归属于普通股股东的非公认会计准则摊薄后每股净收益为0.58美元，而去年同期为0.42美元。(3)

•现金、现金等价物和短期投资收于11.76亿美元。

(1) 我们通过将上期加权平均汇率应用于本期业绩来计算固定货币收入增长率。

(2) 我们的年度经常性收入总额（“总ARR”）的计算方法是截至期末拥有有效付费访问我们平台许可的用户数量乘以他们对我们平台的年化订阅价格。我们在每个财政年度开始时每年调整用于计算总ARR的汇率。我们通过将本期汇率应用于前一时段的业绩来计算固定货币总ARR增长率。

(3) 归属于普通股股东的GAAP和非GAAP摊薄后每股净收益分别根据截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的3.407亿股和3.488亿股摊薄后的加权平均普通股计算。




财务展望

Dropbox将在其电话会议、网络直播及其投资者关系网站 http://investors.dropbox.com 上就本季度财报公告提供前瞻性指导。

电话会议信息

Dropbox计划今天举行电话会议，审查其第一季度的财务业绩并讨论其财务前景。本次电话会议定于太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 开始，可使用 http://investors.dropbox.com 的网络链接进行访问。

其他即将举行的活动

•首席财务官蒂姆·里根将于2024年5月29日星期三在杰富瑞软件会议上主持会议。

在这些活动期间，可以从Dropbox投资者关系网站观看网络直播，网址为 http://investors.dropbox.com。活动结束后，将在同一地点进行重播。

关于保管箱

Dropbox 是让生活井然有序和保持工作顺畅的唯一地方。我们的使命是设计一种更加开明的工作方式，在大约 180 个国家/地区拥有超过 7 亿注册用户。Dropbox 总部位于加利福尼亚州旧金山，员工遍布世界各地。有关我们的使命和产品的更多信息，请访问 http://dropbox.com。

非公认会计准则财务指标的使用

非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则确定的最直接可比财务业绩的对账列于本新闻稿末尾随附的财务数据之后。有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，请参阅表格中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，除其他外，包括我们对分布式工作、人工智能和机器学习趋势的预期、相关的市场机会以及我们利用这些机会的能力。诸如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“计划” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于：（i）我们留住和升级付费用户以及增加经常性收入的能力；（ii）我们吸引新用户或将注册用户转化为付费用户的能力；（iii）我们对总体经济、政治和市场趋势的预期及其对我们业务的各自影响；（iv）对我们财务业绩的影响以及定价和包装导致的业务运营订阅计划的变更；（v）我们未来的财务业绩，包括收入、收入成本、毛利率或毛利率、运营支出、付费用户和自由现金流的趋势；（vii）我们实现或维持盈利的能力；（viii）我们因未经授权访问我们的数据或用户内容而承担的责任或其他潜在的法律、监管或声誉后果，包括隐私和数据安全漏洞；（viii）服务严重中断我们的平台或内容损失；（ix）对内容的任何需求下降我们的平台或一般内容协作解决方案；(x) 我们平台在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序上的互操作性发生变化；(xi) 我们的市场竞争；(xii) 我们应对快速技术变化、扩展我们的平台、开发新功能或产品或获得市场认可的能力；(xiii) 我们提高新产品和增强产品质量和易于采用的能力经验、特点和能力；(xiv) 我们的能力管理我们的增长或规划未来的增长；（xv）我们对业务的各种收购以及此类收购可能需要管理层的密切关注、扰乱我们的业务或削弱股东价值；（xvi）我们吸引、留住、整合和管理关键人员和其他高素质人员的能力，包括我们在员工队伍日益分散的情况下向虚拟优先模式过渡的结果；（xvii）我们在股票回购方面的资本配置计划计划和其他投资；以及（xviii）双重类别结构


我们的普通股及其将投票控制权集中在某些在首次公开募股完成之前持有我们股本的股东身上的影响。有关可能影响Dropbox业绩的风险的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表格。更多信息将在截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中提供，这可能会导致实际业绩与预期有所不同。如果风险实现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。除非适用法律要求，否则在本新闻稿发布之日之后，Dropbox 不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务，目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。


Dropbox, Inc
简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
收入$631.3 $611.1 
收入成本 (1)
105.8 116.8 
毛利525.5 494.3 
运营费用 (1)：
研究和开发219.1 235.2 
销售和营销108.8 119.2 
一般和行政54.1 55.8 
运营费用总额382.0 410.2 
运营收入143.5 84.1 
净利息收入7.3 3.9 
其他收入（支出），净额0.3 (0.4)
所得税前收入151.1 87.6 
所得税准备金(18.8)(18.6)
净收入$132.3 $69.0 
每股基本净收益$0.40 $0.20 
摊薄后的每股净收益$0.39 $0.20 
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股，基本334.8 347.1 
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股数340.7 348.8 

(1) 包括股票薪酬支出如下（以百万计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
收入成本$5.2 $5.4 
研究与开发 (2)
55.4 52.9 
销售和营销5.1 5.5 
一般和行政12.3 12.2 
股票薪酬总额$78.0 $76.0 


(2) 2023年3月15日，我们的总裁辞职，导致670万美元的股票薪酬支出逆转。在反转的总金额中，440万美元与2023年1月1日之前确认的支出有关。


Dropbox, Inc
简明合并资产负债表
（以百万计）
（未经审计）
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$548.9 $614.9 
短期投资627.0 741.1 
贸易和其他应收账款，净额66.7 68.7 
预付费用和其他流动资产96.6 91.9 
流动资产总额1,339.2 1,516.6 
财产和设备，净额315.0 309.2 
经营租赁使用权资产177.6 183.8 
无形资产，净额51.6 58.1 
善意401.8 402.2 
递延所得税资产460.8 460.4 
其他资产51.7 53.2 
总资产$2,797.7 $2,983.5 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$32.0 $38.5 
应计负债和其他流动负债160.2 155.2 
应计薪酬和福利42.7 109.2 
经营租赁责任75.0 57.4 
融资租赁债务115.1 116.2 
递延收入741.8 725.0 
流动负债总额1,166.8 1,201.5 
经营租赁负债，非当期281.6 310.7 
融资租赁债务，非流动债务164.2 168.5 
可转换优先票据，净额，非流动1,378.7 1,377.8 
其他非流动负债 83.6 90.8 
负债总额3,074.9 3,149.3 
股东赤字：
额外的实收资本2,554.8 2,598.0 
累计赤字(2,811.6)(2,742.3)
累计其他综合亏损(20.4)(21.5)
股东赤字总额(277.2)(165.8)
负债总额和股东赤字$2,797.7 $2,983.5 




Dropbox, Inc
简明合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
来自经营活动的现金流
净收入$132.3 $69.0 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销31.4 42.5 
基于股票的薪酬78.0 76.0 
债务发行成本的摊销1.1 1.0 
递延佣金的摊销7.5 10.7 
非现金运营租赁费用9.3 12.7 
递延税(0.5)3.4 
其他1.2 0.7 
运营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款，净额1.6 (3.8)
预付费用和其他流动资产(10.7)(7.2)
其他资产0.9 1.1 
应付账款(8.2)(0.3)
应计负债和其他流动负债(5.5)25.6 
应计薪酬和福利(66.3)(91.6)
递延收入16.6 24.7 
其他非流动负债1.4 (4.7)
经营租赁负债(14.6)(19.9)
经营活动提供的净现金175.5 139.9 
来自投资活动的现金流
资本支出(9.2)(1.9)
购买短期投资(62.3)(30.9)
出售短期投资的收益55.6 152.7 
短期投资到期的收益123.9 77.6 
其他5.7 3.3 
投资活动提供的净现金113.7 200.8 
来自融资活动的现金流
与限制性股票单位和奖励的净股结算相关的税款支付(41.3)(34.1)
普通股发行的收益，扣除预扣的税款0.1 0.2 
融资租赁债务的本金支付(32.1)(32.0)
普通股回购(279.4)(175.4)
用于融资活动的净现金(352.7)(241.3)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(2.5)0.5 
现金和现金等价物的变化(66.0)99.9 
现金及现金等价物-期初614.9 232.8 
现金及现金等价物-期末$548.9 $332.7 
补充现金流数据：
根据融资租赁购置的财产和设备$26.6 $34.5 


Dropbox, Inc
截至2024年3月31日的三个月
公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账
（以百万计，百分比除外，由于四舍五入，百分比可能不足）
（未经审计）
GAAP基于股票的薪酬与收购相关的费用和其他费用无形资产摊销非公认会计准则
收入成本$105.8 $(5.2)$— $(3.1)$97.5 
收入成本利润16.8 %(0.8 %)— %(0.5 %)15.4 %
毛利525.5 5.2 — 3.1 533.8 
毛利率83.2 %0.8 %— %0.5 %84.6 %
研究和开发219.1 (55.4)(3.0)— 160.7 
研发利润34.7 %(8.8 %)(0.5 %)— %25.5 %
销售和营销108.8 (5.1)— (3.1)100.6 
销售和营销利润率17.2 %(0.8 %)— %(0.5 %)15.9 %
一般和行政54.1 (12.3)— — 41.8 
一般和行政利润8.6 %(1.9 %)— %— %6.6 %
运营收入$143.5 $78.0 $3.0 $6.2 $230.7 
营业利润率22.7 %12.4 %0.5 %1.0 %36.5 %





























Dropbox, Inc
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账
（以百万计，百分比除外，由于四舍五入，百分比可能不足）
（未经审计）
GAAP基于股票的薪酬与收购相关的费用和其他费用无形资产摊销非公认会计准则
收入成本$116.8 $(5.4)$— $(3.6)$107.8 
收入成本利润19.1 %(0.9 %)— %(0.6 %)17.6 %
毛利494.3 5.4 — 3.6 503.3 
毛利率80.9 %0.9 %— %0.6 %82.4 %
研究和开发235.2 (52.9)(5.4)— 176.9 
研发利润38.5 %(8.7 %)(0.9 %)— %28.9 %
销售和营销119.2 (5.5)(1.7)(3.4)108.6 
销售和营销利润率19.5 %(0.9 %)(0.3 %)(0.6 %)17.8 %
一般和行政55.8 (12.2)(0.3)— 43.3 
一般和行政利润9.1 %(2.0 %)— %— %7.1 %
运营收入$84.1 $76.0 $7.4 $7.0 $174.5 
营业利润率13.8 %12.4 %1.2 %1.1 %28.6 %































Dropbox, Inc
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
公认会计准则净收益与非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股净收益的对账
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
GAAP 净收入$132.3 $69.0 
基于股票的薪酬78.0 76.0 
与收购相关的费用和其他费用3.0 7.4 
收购的无形资产的摊销6.2 7.0 
非公认会计准则调整的所得税影响(22.8)(13.3)
非公认会计准则净收益$196.7 $146.1 
非公认会计准则摊薄后每股净收益$0.58 $0.42 
用于计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益的加权平均股票340.7 348.8 

Dropbox, Inc
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
自由现金流和补充现金流披露的对账
（以百万计，百分比除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
自由现金流对账：
经营活动提供的净现金$175.5 $139.9 
减去：
资本支出(9.2)(1.9)
自由现金流$166.3 $138.0 
自由现金流利润26.3 %22.6 %
补充披露：
与收购相关的主要员工滞留款 (1)
$0.5 $10.7 

(1) 在截至2024年3月31日的第一季度中，我们支付了50万美元的款项，用于支付与收购相关的员工滞留款。相关费用在规定的服务期内在研发中确认。




关于非公认会计准则财务指标

为了向投资者和其他人提供有关Dropbox业绩的更多信息，我们披露了以下非公认会计准则财务指标：收入增长和不包括外汇影响在内的总ARR增长（我们称之为按固定货币计算）、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营费用（包括研发、销售和营销以及一般和行政费用）、非公认会计准则净收益、自由现金流（“FCF”）和非公认会计准则摊薄后的每股净收益。Dropbox提供了本财报中使用的每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账表。非公认会计准则收入成本、毛利、运营支出、运营收入和净收入与公认会计原则的不同之处在于，它们不包括股票薪酬支出、收购无形资产的摊销、其他收购相关费用，包括第三方调查成本和与关键员工保留协议相关的费用，以及上述调整的所得税影响。FCF与经营活动提供的GAAP净现金的不同之处在于，它将资本支出视为对经营活动提供的净现金的减少。自由现金流利润率的计算方法为 FCF 除以收入。为了按固定货币列报截至2024年3月31日的季度收入，Dropbox通过对本期业绩应用前一期加权平均汇率来计算固定货币收入增长率。Dropbox 通过将本期汇率应用于前一时段的业绩来计算固定货币的 ARR 总增长率。Dropbox 提供恒定的货币信息，为评估我们的基础业务表现提供一个框架，其中不包括外币汇率波动的影响。

Dropbox 的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的运营业绩，用于内部预算和预测目的，制定短期和长期运营计划，并评估 Dropbox 的财务业绩和通过运营产生现金的能力。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标反映了Dropbox的持续业务，可以对Dropbox的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析，因为它们不包括无法反映持续经营业绩的支出。管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的补充信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估Dropbox的经营业绩和未来前景，比较各个会计期的财务业绩以及与同行公司的财务业绩。

我们认为，非公认会计准则财务指标、非公认会计准则收入成本、毛利、运营支出、运营收入、净收益和摊薄后的每股净收益对投资者来说是有意义的，因为它们有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们排除的支出的影响所掩盖。

我们认为，FCF是衡量我们长期流动性的指标，可提供有关经营活动提供的现金以及用于投资维持和发展业务所需的房地产和设备的现金的有用信息。FCF仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。FCF作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能将其作为其他GAAP财务指标（例如经营活动提供的净现金）的分析的替代品。FCF的一些局限性在于，FCF不能反映我们未来的合同承诺，不包括为收购融资租赁资产而进行的投资，包括资本支出，而且我们行业中其他公司的计算方式可能会有所不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。

使用非公认会计准则收入成本、毛利、运营支出、运营收入、净收益、自由现金流和摊薄后的每股净收益指标有一定的局限性，因为它们不能反映影响Dropbox运营的所有收入、支出和现金支出（如适用）。Dropbox 通过协调非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则财务指标来缓解这些限制。此外，我们在对运营活动提供的净现金与自由现金流的对账中提供了补充披露，其中包括与我们的各种收购相关的关键员工滞留款相关的费用。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则制定的指标的补充，而不是替代或孤立地考虑。此外，这些非公认会计准则指标可能不同于包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则信息，因此可比性可能受到限制。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Dropbox的财务信息，不要依赖单一的财务指标。


联系人
投资者：
彼得·斯塔布勒
peterstabler@dropbox.com
要么
媒体：
艾丽莎斯图尔特
press@dropbox.com