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会员2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP：运营部门成员FOSL：欧洲分部成员FOSL: tagPlan 会员2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP：运营部门成员FOSL：欧洲分部成员FOSL: tagPlan 会员2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP：运营部门成员FOSL: 亚洲分部成员FOSL: tagPlan 会员2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP：运营部门成员FOSL: 亚洲分部成员FOSL: tagPlan 会员2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP：企业非细分市场成员FOSL: tagPlan 会员2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP：企业非细分市场成员FOSL: tagPlan 会员2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员FOSL：专业服务和其他会员2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员FOSL：专业服务和其他会员2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员FOSL：专业服务和其他会员2023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员US-GAAP：员工离职会员2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员US-GAAP：员工离职会员2023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 会员2023-04-01


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
__________________________________________________________________ 
表单10-Q 
__________________________________________________________________
 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
 
在截至的季度中： 2024 年 3 月 30 日
 
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
 
委员会文件编号： 001-41040 
__________________________________________________________________ 
logo2a04.gif
化石集团有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 __________________________________________________________________
特拉华 75-2018505
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
   
901 南中央高速公路，理查森，德州 75080
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(972) 234-2525
（注册人的电话号码，包括区号）
__________________________________________________________________ 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题股票代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元傻瓜纳斯达克股票市场有限责任公司
2026 年到期的 7.00% 优先票据FOSLL纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有☐
 
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐



 
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义（勾选一）：
大型加速过滤器☐ 加速过滤器☒
   
非加速过滤器 ☐ 规模较小的申报公司 ☒
新兴成长型公司 ☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至2024年5月1日，注册人的已发行普通股数量： 52,933,239



化石集团有限公司
表格 10-Q
截至2024年3月30日的财政季度
索引
  页面
第一部分
第 1 项。
财务报表
5
简明合并资产负债表
5
简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）表
6
简明合并股东权益表
7
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
运营结果
28
流动性和资本资源
34
前瞻性陈述
37
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
37
第二部分
第 1 项。
法律诉讼
38
第 1A 项。
风险因素
38
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
38
第 5 项。
其他信息
38
第 6 项。
展品
39
签名
40




























商标、服务标志、商品名称和版权

我们在手表上使用我们的FOSSIL、MICHELE、RELIC、SKAGEN和ZODIAC商标以及其他商标，在珠宝上使用我们的FOSSIL和SKAGEN商标，在美国和许多国外的皮革制品和其他时尚配饰上使用我们的FOSSIL商标。我们还使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION INTERNATIONAL和WSI作为零售商店的商标，并在在线电子商务网站上使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION和WSI作为商标。该文件还可能包含我们或与我们签订的其他公司的其他商标、服务标志、商品名称和版权，例如生产、销售和分销产品的许可协议。仅为方便起见，本报告中提及或以引用方式纳入本报告的商标、服务标记、商品名称和版权可在适用时不带有 TM、SM、© 和® 符号，但我们将根据适用法律最大限度地维护我们或适用许可人对这些商标、服务标志、商品名称和版权的权利（如果有）。




第一部分—财务信息

第 1 项。财务报表
化石集团有限公司
简明的合并资产负债表
未经审计
以千计
2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$112,889 $117,197 
应收账款——扣除可疑账款备抵额 $14,465和 $12,616，分别地
134,362 187,942 
库存224,137 252,834 
预付费用和其他流动资产165,875 152,717 
流动资产总额637,263 710,690 
不动产、厂房和设备——扣除累计折旧金后的净额379,768和 $384,688，分别地
54,435 57,244 
经营租赁使用权资产 142,292 151,000 
无形资产和其他资产净额56,982 59,096 
长期资产总额253,709 267,340 
总资产$890,972 $978,030 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款$142,908 $147,161 
短期债务482 480 
应计费用：  
当期经营租赁负债40,257 43,565 
补偿37,252 44,789 
特许权使用费6,333 15,880 
客户负债 32,143 37,584 
交易税5,917 10,412 
其他22,641 27,811 
应缴所得税7,491 14,795 
流动负债总额295,424 342,477 
应缴长期所得税18,975 20,409 
递延所得税负债681 698 
长期债务202,866 206,983 
长期经营租赁负债129,131 137,644 
其他长期负债17,322 18,081 
长期负债总额368,975 383,815 
承付款和或有开支（注13）
股东权益：  
普通股， 52,492和 52,487分别于 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日已发行和流通的股份
525 525 
额外的实收资本312,717 311,709 
留存（赤字）收益(5,893)18,403 
累计其他综合收益（亏损）(78,264)(76,405)
Fossil Group, Inc. 股东权益229,085 254,232 
非控股权益(2,512)(2,494)
股东权益总额226,573 251,738 
负债和股东权益总额$890,972 $978,030 
 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5


化石集团有限公司
收益（亏损）和综合收益（亏损）的简明合并报表
未经审计
以千计，每股数据除外
 
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
净销售额$254,884 $325,036 
销售成本121,392 164,319 
毛利133,492 160,717 
运营费用：  
销售、一般和管理费用152,272 190,873 
其他长期资产减值373 55 
重组费用10,053 7,097 
运营费用总额162,698 198,025 
营业收入（亏损）(29,206)(37,308)
利息支出5,112 5,004 
其他收入（支出）-净额3,887 2,733 
所得税前收入（亏损）(30,431)(39,579)
所得税准备金（福利）(6,117)1,603 
净收益（亏损）(24,314)(41,182)
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）(18)80 
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益（亏损）$(24,296)$(41,262)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：  
货币折算调整$(2,486)$5,897 
现金流对冲——净变化646 (2,786)
养老金计划活动(19)— 
其他综合收益总额（亏损）(1,859)3,111 
综合收益总额（亏损）(26,173)(38,071)
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）(18)80 
归属于化石集团公司的综合收益（亏损）$(26,155)$(38,151)
每股收益（亏损）：  
基本$(0.46)$(0.80)
稀释$(0.46)$(0.80)
已发行普通股的加权平均值：  
基本52,491 51,840 
稀释52,491 51,840 
 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6


化石集团有限公司
简明的股东权益合并报表
未经审计
以千计

在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内
 普通股额外
付费
资本		财政部
股票		保留（赤字）
收益		累积的
其他
全面
收入
（损失）		股东
公平
可归因
到化石
集团公司		非控股权益股东权益总额
股份标准杆数
价值
余额，2023 年 12 月 30 日52,487 $525 $311,709 $— $18,403 $(76,405)$254,232 $(2,494)$251,738 
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股7 — — — — — — — — 
收购用于员工预扣税的普通股— — — (3)— — (3)— (3)
普通股的退出(2)— (3)3 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 1,011 — — — 1,011 — 1,011 
净收益（亏损）— — — — (24,296)— (24,296)(18)(24,314)
其他综合收益（亏损）— — — — — (1,859)(1,859)— (1,859)
余额，2024 年 3 月 30 日52,492 $525 $312,717 $— $(5,893)$(78,264)$229,085 $(2,512)$226,573 

在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
 普通股额外
付费
资本		财政部
股票		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入
（损失）		股东
公平
可归因
到化石
集团公司		非控股权益股东权益总额
股份标准杆数
价值
余额，2022 年 12 月 31 日51,836 $518 $306,241 $— $175,491 $(76,318)$405,932 $(2,923)$403,009 
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股7 — — — — — — — — 
收购用于员工预扣税的普通股— — (11)— — (11)— (11)
普通股的退出(2)— (11)11 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 1,362 — — — 1,362 — 1,362 
净收益（亏损）— — — — (41,262)— (41,262)80 (41,182)
其他综合收益（亏损）— — — — — 3,111 3,111 — 3,111 
余额，2023 年 4 月 1 日51,841 $518 $307,592 $— $134,229 $(73,207)$369,132 $(2,843)$366,289 

见未经审计的简明合并财务报表附注。

7



化石集团有限公司
简明的合并现金流量表
未经审计
以千计
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
经营活动：  
净收益（亏损）$(24,314)$(41,182)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：  
折旧、摊销和增值4,475 5,068 
非现金租赁费用 16,771 18,619 
基于股票的薪酬1,011 1,362 
减少退货和降价补贴(2,957)(6,320)
不动产、厂房和设备及其他长期资产减值损失373 55 
非现金重组费用101 — 
坏账支出2,459 395 
其他非现金物品 625 (1,427)
或有对价重新评估(154)(347)
运营资产和负债的变化：  
应收账款49,089 39,644 
库存25,015 41,959 
预付费用和其他流动资产(14,391)(10,171)
应付账款(3,270)(71,548)
应计费用(25,543)(29,846)
所得税(8,731)(9,761)
经营租赁负债(19,937)(22,362)
由（用于）经营活动提供的净现金622 (85,862)
投资活动：  
不动产、厂场和设备及其他的增设(1,678)(2,610)
无形资产和其他资产减少（增加）348 (109)
用于投资活动的净现金(1,330)(2,719)
融资活动：  
收购普通股(3)(11)
债务借款13,815 40,136 
偿还债务(18,093)(22,003)
支付南非化石配件有限公司的股份。有限公司(422)(1,660)
融资活动提供的（用于）净现金(4,703)16,462 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响691 298 
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(4,720)(71,821)
现金、现金等价物和限制性现金：  
期初121,583 204,075 
期末$116,863 $132,254 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
8


化石集团有限公司
简明合并财务报表附注
未经审计
 
1. 财务报表政策
演示基础。简明的合并财务报表包括特拉华州的一家公司Fossil Group, Inc. 及其全资和控股子公司（“公司”）的账目。
此处提供的信息包括截至2024年3月30日的十三周期间（“第一季度”）与截至2023年4月1日的十三周期间（“上一季度”）的比较。简明的合并财务报表反映了管理层认为为公允陈述公司截至2024年3月30日的财务状况以及第一季度和上一季度的经营业绩所必需的所有调整。所有调整都是正常的、经常性的。
这些中期简明合并财务报表应与公司根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交的截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。第一季度的经营业绩不一定代表整个财年将取得的业绩。
简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，该原则要求公司做出估算和假设，以影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估算基于当时可用的信息以及在这种情况下被认为合理的其他各种假设。实际结果可能与这些估计有所不同。与2023年10-K表中披露的会计政策相比，公司没有对其重要会计政策进行任何更改。
商业。 该公司是 一家专门生产消费时尚配饰的全球设计、营销和分销公司。其主要产品包括种类繁多的男士和女士时尚手表和珠宝、手袋、小型皮具、皮带和太阳镜。在钟表和珠宝产品类别中，公司拥有全球认可的自有和许可品牌的多样化产品组合，其产品以这些品牌进行销售。该公司的产品通过各种分销渠道在全球范围内分销，包括在其有实体业务的国家进行批发，通过其零售商店和商业网站直接向消费者销售，以及通过公司未开设实体业务的国家的第三方分销商。该公司的产品以不同的价位提供，以满足客户的需求，无论他们是注重价值的还是以奢侈品为导向的。基于其广泛的配饰产品、品牌、分销渠道和价位，该公司能够在全球范围内瞄准具有不同年龄段的具有时尚意识的消费者。
运营费用。运营费用包括销售、一般和管理费用（“SG&A”）、其他长期资产减值和重组费用。销售和收购费用包括销售和分销费用，主要包括销售和分销人工成本、销售配送中心和仓库设施成本、与销售配送和仓库设施相关的折旧费用、公司零售商店的四面墙运营成本、销售点费用、广告费用和艺术品以及设计和产品开发人工成本。销售和收购还包括一般和管理费用，主要包括行政支持人力和支持成本，例如财务、法律、信息服务、会计、内部审计、人力资源、执行管理成本以及与股票薪酬相关的成本。重组费用包括减少和优化公司基础设施和关闭门店的成本。有关公司重组计划的更多信息，请参见 “附注16——重组”。
每股收益（亏损）（“每股收益”）。基本每股收益基于每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益使用库存股法，根据每个时期未偿还的摊薄型普通股等价物的影响，调整基本每股收益。
9


下表核对了计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的分子和分母（以千计，每股数据除外）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
分子：  
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益（亏损）$(24,296)$(41,262)
分母： 
基本每股收益计算： 
基本加权平均已发行普通股52,491 51,840 
基本每股收益$(0.46)$(0.80)
摊薄后每股收益计算： 
摊薄后的加权平均已发行普通股52,491 51,840 
摊薄后每股$(0.46)$(0.80)

在第一季度末，大约 1.9根据股票奖励可发行的百万股加权平均股票不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们具有反稀释作用。反稀释加权平均份额总额包括 0.3截至第一季度末，基于业绩的加权平均股数为百万股。
在上一季度末，大约 2.0根据股票奖励可发行的百万股加权平均股票不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们具有反稀释作用。反稀释加权平均份额总额包括 0.3截至上一季度末，基于业绩的加权平均股数为百万股。
现金、现金等价物和限制性现金。 包含在无形资产和其他资产净额中的限制性现金主要由用于获得零售空间的银行担保的质押抵押品组成。下表提供了截至2024年3月30日和2023年4月1日的现金、现金等价物和限制性现金余额的对账情况，这些余额在简明合并现金流量表中列报（以千计）：
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
现金和现金等价物$112,889 $127,111 
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金78 107 
限制性现金包含在无形资产和其他净资产中3,896 5,036 
现金、现金等价物和限制性现金$116,863 $132,254 
最近发布和通过的会计准则
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”）， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，通过更改税率对账和所得税缴纳信息，提高所得税披露的透明度和决策用处。该指导方针对2024年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。该公司正在评估采用该指导方针对其财务报表披露的影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 对可申报分部披露的改进（主题 280），改善可申报的分部披露，主要是通过加强对重大分部支出的披露。本次更新中的修正案将要求公共实体披露定期向公司首席运营决策者提供并包含在分部损益中的重大分部支出、其他细分市场的金额和构成说明，以及扩大的中期披露。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司正在评估采用该指导方针对其财务报表披露的影响。
2023 年 10 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-06， 披露方面的改进-针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案（“亚利桑那州立大学 2023-06”）。亚利桑那州立大学2023-06年的修正案修改了FASB会计准则编纂（“编纂”）中各种主题的披露或列报要求，目的是澄清或改进这些要求，并使编纂中的要求与编纂中的要求保持一致
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美国证券交易委员会（“SEC”）的规定。亚利桑那州立大学2023-06年的生效日期各不相同，是根据美国证券交易委员会删除相关披露的生效日期确定的。亚利桑那州立大学2023-06年不会对公司的财务状况或经营业绩产生影响。
经济合作与发展组织（“经合组织”）和140多个国家已同意制定一项双支柱解决方案，以改革国际税收规则，以应对经济全球化和数字化带来的挑战。 “第二支柱全球反税基侵蚀（GloBe）规则” 提供了一个协调系统，以确保收入超过7.5亿欧元的跨国企业为其运营所在司法管辖区产生的收入缴纳最低有效税率为15％的税。第二支柱的许多方面将在2024年1月开始的纳税年度内生效，部分剩余影响将在2025年生效。每个国家都必须制定自己的立法来适用第二支柱规则。该公司预计第二支柱不会对其财务业绩（包括2024年的年度估计有效税率或流动性）产生重大影响，但将继续关注未来的发展。
2. 收入
收入分解。 按主要产品类别和收入确认时间分列的公司收入如下（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内
美洲欧洲亚洲企业 总计
商品类型
手表：
传统手表$78,706 $57,132 $50,723 $— $186,561 
智能手表5,154 1,561 2,162 — 8,877 
手表总数$83,860 $58,693 $52,885 $— $195,438 
皮革17,520 4,405 5,659 — 27,584 
珠宝6,619 13,478 6,166 — 26,263 
其他 2,018 2,144 828 609 5,599 
合并 $110,017 $78,720 $65,538 $609 $254,884 
收入确认时间
在某个时间点确认的收入 $109,909 $78,560 $65,425 $609 $254,503 
随着时间的推移确认的收入 108 160 113 — 381 
合并$110,017 $78,720 $65,538 $609 $254,884 

在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
美洲欧洲亚洲企业 总计
商品类型
手表：
传统手表$91,357 $71,803 $62,266 $— $225,426 
智能手表12,490 6,622 5,288 — 24,400 
手表总数$103,847 $78,425 $67,554 $— $249,826 
皮革27,112 6,773 6,380 — 40,265 
珠宝5,419 18,501 5,125 — 29,045 
其他 1,553 1,974 1,077 1,296 5,900 
合并 $137,931 $105,673 $80,136 $1,296 $325,036 
收入确认时间
在某个时间点确认的收入 $137,467 $105,484 $80,026 $1,021 $323,998 
随着时间的推移确认的收入 464 189 110 275 1,038 
合并$137,931 $105,673 $80,136 $1,296 $325,036 
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合约余额。截至 2024 年 3 月 30 日，该公司已经 不公司简明合并资产负债表上的重要合同资产以及 不递延合同成本。该公司的合同负债为 (i) $0.3截至 2024 年 3 月 30 日，百万以及 不截至2023年12月30日的合同负债与许可收入的剩余履约义务有关，（ii）美元1.5百万和美元1.7截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别为百万美元，主要与可穿戴技术产品的剩余绩效义务和 (iii) 美元有关2.5百万和美元2.7截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别有100万张与发行的礼品卡有关。

3. 库存
库存包括以下各项（以千计）：
2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
组件和部件$15,580 $18,931 
成品208,557 233,903 
库存$224,137 $252,834 

4. 保修责任
公司的保修负债记录在公司简明合并资产负债表中的应计费用中，其他。保修责任活动包括以下内容（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
期初余额$10,122 $13,623 
现金或实物结算(1,389)(2,282)
已签发的保修和对先前存在的保修的调整 (1)
276 1,528 
期末余额$9,009 $12,869 
_______________________________________________
(1)与先前存在的保修相关的成本估算变动与签发的新标准保修的应计额和外币变动相加。
 
5. 所得税
公司的所得税（福利）支出和相关有效税率如下（以千计，百分比数据除外）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
所得税（福利）支出$(6,117)$1,603 
有效税率20.1 %(4.1)%
由于公司承认美元，第一季度的有效税率与上一季度相比是有利的9.6数百万个优惠的离散项目，包括公布的不确定税收状况等
应计利息收入。总体税率受到《减税和就业法》全球无形低税收收入（“GILTI”）条款的影响，该条款要求在纳税申报表中纳入某些外国收入，以吸收美国的净营业亏损。同样的外国收入也要缴纳外国所得税，从而导致双重征税。由于公司全球收益组合的变化、所得税审计的解决以及税法的变化，有效税率可能因季度而异。
截至2024年3月30日，公司未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）为美元17.3百万，如果得到承认，所有这些都将对未来时期的有效税率产生有利影响。该公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）提交了经修订的2014-2017年美国所得税申报表。
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法案”），其中包含了美国NOL的结转条款。美国国税局审查了该公司2019年和2020年的美国纳税申报表和由此产生的净营业亏损，以及2014-2017年的纳税申报表，即结转年份。该公司在2021财年收到了2019年美国税收NOL结转的所得税退款。2024年3月27日，该公司获悉，其2019年、2020年和NOL的结转索赔已获得美国国税局和税收联合委员会的批准。2024 年 4 月，公司收到了 $57.3数百万的退税。该公司公布了相应的不确定税收状况，为美元8.8第一季度为百万美元。公司合理地预计，某些剩余的不确定税收状况将在未来十二个月内得到解决，如果得到有利的解决，将对税率产生约1美元的好处14.5百万，包括利息。
公司在2013-2022纳税年度还要接受各州和外国司法管辖区的审查，公司认为这些审查无论是个人还是总体而言，都不重要。税务审计结果和税务审计结算的时间存在很大的不确定性。
该公司已将不确定的税收状况归类为应付长期所得税，除非此类金额预计将在简明合并资产负债表日期后的十二个月内结清。截至 2024 年 3 月 30 日，该公司已经 不对于预计将在未来十二个月内结算的职位，记录在案的未确认税收优惠，不包括利息和罚款。按照过去的惯例，公司在所得税支出和应收/应付所得税中确认与所得税超额缴纳和所得税少缴相关的利息和/或罚款。截至2024年3月30日，简明合并资产负债表中包含的应计所得税相关利息总额为美元2.6百万，其中 $7.2百万是应计利息支出，美元4.6百万是应计利息收入。没有应计的税收相关罚款。
6. 股东权益
普通股和优先股。 该公司有 100,000,000普通股，面值 $0.01每股，已授权， 52,491,710和 52,487,020分别于2024年3月30日和2023年12月30日已发行和流通的股票。该公司有 1,000,000优先股股票，面值 $0.01每股，已授权， 无已于 2024 年 3 月 30 日或 2023 年 12 月 30 日发行或尚未到期。优先股的权利、优惠和其他条款将在发行时由董事会决定。
普通股回购计划。根据其回购计划，不时通过公开市场购买公司的普通股，但须视市场状况和现行市场价格而定。回购的普通股按成本入账，成为已获授权但未发行的股票，将来可能出于一般公司或其他目的发行。公司可以随时终止或限制其股票回购计划。如果回购的股票被取消，公司通过将回购价格分配给普通股、额外实收资本和留存（赤字）收益来考虑退休情况。回购价格分配基于与历史发行相关的股权出资。回购计划是根据《交易法》第10b-18条进行的。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，所有库存实际上已退回。截至 2024 年 3 月 30 日，该公司有 $20.0其回购计划还剩下数百万份回购授权。该公司在第一季度或上一季度没有根据其授权的股票回购计划回购任何普通股。


7. 员工福利计划
基于股票的薪酬计划。 下表汇总了第一季度的股票增值权活动：
股票增值权股份加权-
平均值
行使价格		加权-
平均值
剩余的
合同的
任期		聚合
固有的
价值
 （以千计） （以年为单位）（以千计）
截至 2023 年 12 月 30 日未平息39 $47.99 0.2$— 
被没收或已过期(39)47.99 
截至 2024 年 3 月 30 日0 — 0.0— 
可于 2024 年 3 月 30 日行使0 $— 0.0$— 
 
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限制性股票单位和性能限制型股票单位。 下表汇总了第一季度的限制性股票单位和绩效限制性股票单位的活动：
限制性股票单位
和性能限制型股票单位		股票数量加权平均值
赠款日期博览会
每股价值
 （以千计） 
2023 年 12 月 30 日未归属1,918 $6.19 
已授予12 0.92 
既得(7)10.28 
被没收(89)7.16 
2024 年 3 月 30 日未归属1,834 $6.09 
 
归属限制性股票单位的总公允价值低于美元0.1第一季度为百万美元。绩效限制股票单位的归属基于营业利润率增长的实现以及与特定同行群体的业绩相关的销售增长和营业利润率目标的实现。
长期激励计划。 在公司年度股东大会召开之日，每位非雇员董事自动获得归属限制性股票单位的授予 100自授予之日起一年内或公司下次年度股东大会之日起的百分比，前提是该董事在该日向公司或公司子公司提供服务。从2021财年的补助金开始，非雇员董事可以选择推迟接收在归属之日以公司普通股结算的全部或部分限制性股票单位。此外，从2021财年开始，非雇员董事可以推迟支付年费的现金部分。每位参与者还可以选择将其每个日历年度的年费中的现金部分视为投资于公司普通股单位。

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8. 累计其他综合收益（亏损）

下表披露了扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）各组成部分余额的变化（以千计）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内
 货币
翻译
调整		现金流对冲  
 向前
合同		养老金
计划		总计
期初余额$(83,906)$1,688 $5,813 $(76,405)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(2,486)674 (19)(1,831)
税收（费用）优惠— 76 — 76 
从累计其他综合收益（亏损）中重归类的金额— 30 — 30 
税收（费用）优惠— 74 — 74 
其他综合收益总额（亏损）(2,486)646 (19)(1,859)
期末余额$(86,392)$2,334 $5,794 $(78,264)

 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
 货币
翻译
调整		现金流对冲  
 向前
合同		养老金
计划		总计
期初余额$(90,681)$2,397 $11,966 $(76,318)
重新分类前的其他综合收益（亏损）5,897 (3,126)— 2,771 
税收（费用）优惠— 444 — 444 
从累计其他综合收益（亏损）中重归类的金额 — (175)— (175)
税收（费用）优惠— 279 — 279 
其他综合收益总额（亏损）5,897 (2,786)— 3,111 
期末余额$(84,784)$(389)$11,966 $(73,207)
有关公司使用衍生品的其他披露，请参阅 “附注10——衍生品和风险管理”。

9. 区段信息
公司基于 “管理方针” 报告细分市场信息。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应申报细分市场的来源。
该公司主要按地域管理其业务。该公司的应申报业务部门包括（i）美洲、（ii）欧洲和（iii）亚洲。每个应报告的运营细分市场都包括对批发和分销商客户的销售，以及通过公司拥有的零售商店和基于销售实体所在地的电子商务活动的销售。美洲分部主要包括对加拿大、拉丁美洲和美国客户的销售。欧洲分部主要包括对欧洲国家、中东和非洲客户的销售。亚洲分部主要包括对澳大利亚、大中华区（包括中国大陆、香港、澳门和台湾）、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、新西兰、新加坡、韩国和泰国的客户的销售。每个应报告的运营部门都提供相似的产品和服务。
公司根据净销售额和营业收入（亏损）评估其应报告细分市场的业绩。地域细分的净销售额基于销售实体的位置。每个细分市场的营业收入（亏损）包括对第三方的净销售额、相关销售成本和直接归属于该细分市场的运营费用。企业包括来自工厂和知识产权的外围创收活动以及一般公司支出，包括某些行政、法律、会计、技术支持成本、股权薪酬成本、可归因于的工资成本
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执行管理、品牌管理、产品开发、艺术、创意/产品设计、营销、战略、合规和后台供应链费用，这些费用由于在公司内部进行管理而未分配到各个部门。公司不包括用于管理报告目的的部门间公司间调动。
按运营部门划分的汇总信息如下（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
 净销售额营业收入（亏损）净销售额营业收入（亏损）
美洲$110,017 $8,755 $137,931 $12,555 
欧洲78,720 7,393 105,673 6,969 
亚洲65,538 5,802 80,136 7,200 
企业609 (51,156)1,296 (64,032)
合并$254,884 $(29,206)$325,036 $(37,308)
下表反映了所列期间每类类似产品的净销售额（以千计，百分比数据除外）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
 净销售额占总数的百分比净销售额占总数的百分比
手表：
传统手表 $186,561 73.2 %$225,426 69.4 %
智能手表8,877 3.5 24,400 7.5 
手表总数$195,438 76.7 %$249,826 76.9 %
皮革27,584 10.8 40,265 12.4 
珠宝26,263 10.3 29,045 8.9 
其他5,599 2.2 5,900 1.8 
总计$254,884 100.0 %$325,036 100.0 %


10. 衍生品和风险管理
现金流对冲。使用衍生工具管理的主要风险是全球货币的波动，这些波动最终将由非美元本位货币子公司用来结算以美元计价的公司间库存交易的未来付款。具体而言，公司预计其非美元本位货币子公司未来的公司间收购通常会持续长达 24月。公司签订远期合约，通常最多为 85预测购买量的百分比，用于管理全球货币的波动，这些波动最终将用于结算此类以美元计价的库存购买。此外，公司签订了远期合约，以管理日元汇率的波动，这些合同将用于结算美元本位货币子公司未来购买的第三方库存组件。远期合约是指在商定的结算日期和汇率将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币的协议。这些远期合约被指定为单一现金流对冲。汇率波动将增加或减少公司从这些库存交易中获得的美元等值现金流，这将影响公司的美元收益。只要远期合约对现金流进行套期保值，预计远期合约的收益或亏损将抵消这些波动。
对于被指定为现金流对冲的衍生工具，衍生品的收益或亏损作为累计其他综合收益（亏损）的一部分列报，扣除税款，并重新归类为套期交易影响收益的一个或多个时期的收益。
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截至2024年3月30日，公司签订了以下未偿远期合约，这些合约被指定为现金流套期保值，以对冲库存交易的未来支付（以百万计）：
功能货币合约货币
类型金额类型金额
欧元29.8 美元33.3 
加元15.7 美元11.8 
英镑2.6 美元3.3 
墨西哥比索39.6 美元2.2 
日元236.1 美元1.8 
澳元1.8 美元1.2 
美元2.2 日元300.0 
非指定对冲。公司还定期签订远期合约，以管理与某些公司间交易相关的汇率风险，对于这些交易，公司不选择套期会计处理方式。截至2024年3月30日，该公司确实如此 不有任何未兑现的非指定远期合约。截至2023年12月30日，该公司的非指定远期合约为美元1.5百万开启 27.1百万兰特与一家以南非兰特计价的外国子公司有关联。未指定为套期保值工具的衍生品的公允价值变动在发生时计入收益。
扣除税款后在其他综合收益（亏损）中确认的现金流套期保值的损益如下（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
现金流套期保值：  
远期合约$750 $(2,682)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）中确认的总收益（亏损）$750 $(2,682)
下表披露了在套期保值关系期间计入累计其他综合收益（亏损）、扣除税款并重新归类为收益的衍生工具的损益，以及未被指定为套期保值工具的衍生品的损益直接计入收益（以千计）：
衍生工具 简明合并
收益（亏损）表
而且全面
收入（亏损）地点		衍生品的影响
乐器		在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
被指定为现金流对冲工具的远期合约销售成本从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的总收益（亏损）$(71)$432 
被指定为现金流对冲工具的远期合约其他收入（支出）——净额从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的总收益（亏损）$175 $(328)
未被指定为对冲工具的远期合约其他收入（支出）——净额收入中确认的总收益（亏损）$5 $25 
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下表将公司衍生工具的公允价值金额作为单独的资产和负债价值披露，按总额列出了衍生工具的公允价值，并确定了简明合并资产负债表中包含这些类别衍生工具公允价值金额的细列项目（以千计）：
 资产衍生品负债衍生品
 2024 年 3 月 30 日2023年12月30日2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
衍生工具浓缩
合并
资产负债表
地点		公平
价值		浓缩
合并
资产负债表
地点		公平
价值		浓缩
合并
资产负债表
地点		公平
价值		浓缩
合并
资产负债表
地点		公平
价值
被指定为现金流对冲工具的远期合约预付费用和其他流动资产$1,286 预付费用和其他流动资产$339 应计费用-其他$394 应计费用-其他$1,044 
未被指定为现金流对冲工具的远期合约预付费用和其他流动资产— 预付费用和其他流动资产— 应计费用-其他— 应计费用-其他7 
被指定为现金流对冲工具的远期合约无形资产和其他资产净额— 无形资产和其他资产净额20 其他长期负债— 其他长期负债28 
总计 $1,286  $359  $394  $1,079 

下表总结了公司衍生工具对收益的影响（以千计）：
衍生工具的影响
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
销售成本其他收入（支出）——净额销售成本其他收入（支出）——净额
记录现金流套期保值影响的简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表中列报的收入和支出细列项目总额$121,392 $3,887 $164,319 $2,733 
现金流套期保值关系的收益（亏损）：
被指定为现金流对冲工具的远期合约：
从其他综合收益（亏损）中重新归类的总收益（亏损）
$(71)$175 $432 $(328)
未被指定为套期保值工具的远期合约：
收入中确认的总收益（亏损）$— $5 $— $25 
在第一季度末，该公司的远期合约被指定为现金流套期保值，到期日延长至2025年3月。截至2024年3月30日，预计净收益为美元1.0按现行外币汇率计算，预计将在未来十二个月内将百万美元重新归类为收益。
11. 公允价值测量
公司将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产所获得的价格，或为转移资产或负债在主要市场或最有利市场上的负债而获得的价格。
ASC 820， 公允价值计量和披露（“ASC 820”）建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的投入的优先级分为以下三个大类：
•级别 1 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
•级别 2 — 可直接或间接观察到的投入，活跃市场的报价除外。
•第 3 级 — 基于公司假设的不可观察的输入。
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ASC 820要求使用可观测的市场数据，前提是此类数据无需过多的成本和精力即可获得。
下表列出了截至2024年3月30日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（以千计）：
 截至2024年3月30日的公允价值
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：    
远期合约$— $1,286 $— $1,286 
总计$— $1,286 $— $1,286 
负债：    
远期合约— 394 — 394 
总计$— $394 $— $394 
下表列出了截至2023年12月30日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（以千计）：
 2023 年 12 月 30 日的公允价值
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：    
远期合约$— $359 $— $359 
总计$— $359 $— $359 
负债：    
或有考虑$— $— $586 $586 
远期合约— 1,079 — 1,079 
总计$— $1,079 $586 $1,665 
公司远期合约的公允价值基于已公布的即期货币汇率和远期点报价，这些报价被转换为隐含的远期汇率。有关远期合约的其他披露，请参阅 “附注10——衍生品和风险管理”。
截至2024年3月30日，公司票据（定义见附注15——债务活动），不包括未摊销的债务发行成本，按成本入账，账面价值为美元150.0百万美元，公允价值约为 $67.5百万。公司票据的公允价值基于第一级投入。公司的循环贷款（定义见附注15——债务活动）按成本入账，账面价值为美元57.5百万美元，公允价值约为 $44.6百万。公司循环贷款的公允价值基于二级投入。
在第一季度，账面金额为美元的经营租赁使用权（“ROU”）资产1.8百万美元以及账面价值为美元的财产、厂房和设备净额0.2百万美元减记为公允价值 $1.5百万和美元0.1分别为百万美元，减值费用为美元0.4百万。在上一季度，美元0.1账面金额为美元的ROU资产记录了百万美元的减值费用0.1百万。
运营租赁ROU资产和与零售商店相关的固定资产的公允价值是使用三级输入确定的，包括预测的现金流和贴现率。其中 $0.4第一季度减值支出为百万美元0.2亚洲板块的其他长期资产减值记录为百万美元，美元0.2欧洲板块的其他长期资产减值记录了百万美元。这美元0.1上一季度减值支出为百万美元，计入欧洲板块的其他长期资产减值。



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12. 无形资产和其他资产
 
下表汇总了无形资产和其他资产（以千计）：
  2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
 有用格罗斯累积的格罗斯累积的
生命金额摊销金额摊销
有待摊销的无形资产：     
商标
10是。
$3,978 $3,281 $3,978 $3,256 
专利
3 - 20是。
850 552 850 546 
商标名称
6是。
4,502 3,376 4,502 3,189 
其他
7 - 20是。
341 246 341 236 
无形资产总额——需摊销 9,671 7,455 9,671 7,227 
无形资产-无需摊销：     
商标名称 8,886  8,919  
其他资产：     
存款 15,383  16,168  
递延所得税资产净额 20,984  21,426  
受限制的现金 3,896  4,309  
债务发行成本2,331 2,490 
其他 3,286  3,340  
其他资产总额 45,880 47,733 
无形资产和其他资产总额 $64,437 $7,455 $66,323 $7,227 
无形资产和其他资产净额总额  $56,982  $59,096 

无形资产的摊销费用约为美元0.2百万和美元0.2第一季度和上一季度分别为百万美元。 按财政年度分列的无形资产未来摊销费用总额估计如下（以千计）：
财政年度摊销
开支
2024（剩余）$729 
2025$720 
2026$136 
2027$116 
2028$107 
此后$409 

13. 承付款和意外开支
诉讼。公司在其正常业务过程中偶尔会受到诉讼或其他法律诉讼。公司认为，目前任何悬而未决的法律事务的结果，无论是个人还是集体，都不会对公司的业务或财务状况产生重大影响。 

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14. 租赁
该公司的租赁主要包括零售空间、办公室、仓库、配送中心、设备和车辆。公司根据公司获得租赁资产的经济利益的权利及其指导使用租赁资产的权利来确定协议是否包含租赁协议。ROU 资产代表公司使用标的资产的权利，ROU 负债代表公司支付租赁产生的租赁款的义务。ROU 的资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于公司的租赁没有提供隐性利率，因此公司使用根据租赁期限和租赁国调整后的生效日可用信息的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。
一些租赁包括 一或更多续订选项，由公司自行决定，续订条款可以将租约延长到大约 一到 十再过几年。除非公司有理由确定会行使可选续订期，否则续订期权不包含在ROU资产和ROU负债的计量中。短期租赁是指最初期限为十二个月或更短的租约。公司没有记录短期租赁的相关租赁资产或负债。公司的某些租赁包含租赁和非租赁部分，这些部分被视为单一租赁部分。公司有某些租赁协议，其中租赁付款基于零售销售额在合同水平上的百分比，其他协议包括根据通货膨胀定期调整的租金。这些租赁付款的可变部分不包含在公司的租赁负债中。除此类安排中的惯例限制或契约外，公司的租赁协议不包含任何重大限制或契约。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
租赁成本 简明合并
收益（亏损）表
而且全面
收入（亏损）地点		在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
运营租赁成本(1)
SG&A$16,309 $17,877 
短期租赁成本SG&A$286 $215 
可变租赁成本SG&A$5,353 $6,120 
_______________________________________________
(1) 包括转租收入，这并不重要。


下表披露了公司租赁的补充资产负债表信息（以千计）：
租赁 浓缩
合并
资产负债表
地点		2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
资产
正在运营经营租赁 ROU 资产 $142,292 $151,000 
负债
当前：
正在运营当期经营租赁负债$40,257 $43,565 
非当前：
正在运营长期经营租赁负债$129,131 $137,644 

下表披露了公司租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率：
租赁期限和折扣率2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁 6.4年份6.4年份
加权平均折扣率：
经营租赁 15.0 %14.9 %
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截至2024年3月30日，按年度划分的未来最低租赁付款额如下（以千计）：
财政年度经营租赁
2024（剩余）$51,361 
202551,302 
202639,159 
202727,804 
202817,709 
此后85,617 
租赁付款总额$272,952 
减去：利息103,564 
租赁债务总额$169,388 


与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$19,937 $22,362 
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产4,288 6,263 


截至2024年3月30日，公司没有任何已签署但尚未开始的实质性运营或融资租约。    

15. 债务活动
2019年9月26日，作为美国借款人的公司和Fossil Partners L.P.，作为美国借款人的Fossil Group Group Group GmbH、Fossil Asia Pacific Limited、Fossil（欧洲）GmbH、Fossil（英国）有限公司和Fossil Canada Inc.，作为非美国借款人，公司的某些其他子公司不时被指定为借款人，以及公司的某些子公司不时作为担保人，达成了美元275.0百万担保资产循环信贷协议（“循环信贷额度”），北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人（“ABL 代理人”），摩根大通股份公司作为法国抵押代理人，北美摩根大通银行、北美公民银行和富国银行、全国协会作为联合账簿管理人和联合牵头安排人，北卡罗来纳州公民银行和富国银行全国协会，作为联合辛迪加代理人，不时作为其中的每位贷款人（“ABL贷款人”）。2022年11月8日，公司签署了循环贷款的第4号修正案（“修正案”）。除其他外，该修正案（i）将信贷额度的到期日延长至2027年11月8日（前提是，如果公司有任何超过美元的债务）35在2027年11月8日之前到期的百万美元，信贷额度的到期日应为此类其他债务到期日之前的第91天），（ii）更改了借款基础的计算方法，将公司某些知识产权的价值包括在该方法中，并规定对某些预付款利率进行季节性增加。
2021 年 11 月，该公司出售了 $150.0百万本金总额为 7.002026年到期的优先票据（“票据”）的百分比，产生的净收益约为美元141.7百万。这些票据是根据契约（“基本契约”）和第一份补充契约（“第一份补充契约”，连同基本契约一起为 “契约”）发行的，北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司是受托人（“受托人”）。
这些票据是公司的一般无抵押债务，在支付权中与公司现有和未来的所有优先无抵押和无次级债务，如果有，将在公司未来次级债务（如果有）的偿付权中排在优先地位。这些票据实际上从属于公司所有现有和未来的有担保债务，但以担保此类债务的资产价值为限，票据在结构上从属于公司所有现有和未来的负债和其他负债（包括贸易应付账款）
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公司的子公司（不包括此类子公司欠公司的任何款项）。这些票据的利率为 7.00每年的百分比。票据的利息应在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。该票据将于2026年11月30日到期。
公司可以随时选择将票据全部或部分兑换为现金。2023年11月30日及之后，公司可以按以下价格兑换票据：(i) 2023年11月30日当天或之后以及2024年11月30日之前，价格等于美元25.50每美元25.00（ii）2024年11月30日当天或之后以及2025年11月30日之前的票据本金，价格等于美元25.25每美元25.002025年11月30日当天或之后的票据本金和 (iii)，价格等于美元25.00每美元25.00票据本金加上（在上述每种情况下）截至赎回日的应计和未付利息（如果有）。
契约包含惯例违约事件和补救条款。如果票据的违约事件（下句所述类型的违约事件除外）发生并且仍在继续，则受托人可以至少在注册持有人的指导下并在其注册持有人的指导下进行 25票据未偿债务证券本金总额的百分比应申报票据的本金加上应计和未付的利息、溢价和额外金额（如果有）立即到期和支付。如果发生与公司某些破产、破产或重组事件有关的违约事件，则票据的本金加上应计和未付利息以及溢价（如果有）将立即到期支付，受托人或票据持有人无需采取任何行动。
循环融资机制规定，ABL贷款人可以延长本金总额不超过美元的循环贷款225.0任何时候未偿还的百万美元（“循环信贷承诺”），其中不超过 $125.0在美国的设施下有百万美元的可用资金，总额为美元80.0欧洲融资机制下有百万美元可用10.0在香港的融资机制下有百万的可用资金，$5.0一百万美元在法国的融资机制下可用，而且 $5.0在每种情况下，加拿大贷款机制下都有百万可用，但须遵守下文所述的借款基础可用性限制。循环融资还包括高达$的资金45.0用于签发信用证（“信用证”）的百万次级融资机制。法国的设施包括一美元1.0百万美元的摇摆贷款子融资机制，欧洲贷款包括一笔美元7.0百万次级摇摆贷款子融资机制.循环融资的额度上限等于循环信贷承诺总额与美国融资、欧洲融资、香港融资、法国融资和加拿大融资机制下的总借款基础中的较小者。循环贷款机制下的贷款可以用美元、加元、欧元、港元或英镑发放。
循环融资机制是一种基于资产的融资机制，其中借款可用性受借款基础的限制，借款基础等于：(a) 就公司而言，(i) (x) 中较小者的总和 90符合条件的美国制成品库存的评估净有序清算价值的百分比以及 (y) 65符合条件的美国制成品库存成本或市场价值中较低者的百分比，加上 (ii) 85符合条件的美国应收账款的百分比，加上 (iii) 90符合条件的美国信用卡应收账款的百分比，加上 (iv) (x) 中的较小值 40符合条件的美国知识产权评估的净有序清算价值的百分比和 (y) $20.0百万，减去（v）ABL 代理人确定的储备金总额（如果有）；（b）对于每位非美国借款人（法国借款人除外），（i）（x）中较小者的总和 90该非美国借款人符合条件的外国制成品库存的评估净有序清算价值的百分比以及 (y) 65该非美国借款人符合条件的外国制成品库存的成本或市场价值中较低者的百分比，加上 (ii) 85该非美国借款人符合条件的外国应收账款的百分比，减去 (iii) ABL 代理确定的储备金总额（如果有）；以及（c）法国借款人的储备金总额，(i) 85符合条件的法国应收账款的百分比减去 (ii) ABL 代理确定的储备金总额（如果有）。不超过 60循环融资机制下总借款基础的百分比可能由非美国借款基础组成。上述预付税率（与知识产权有关的预付款除外）按季节性增加了 5%（例如来自 90% 至 95%) 期内，从公司第二个财政月的借款基础证书交付之日开始，到为公司第五个财月交付的借款基础证书所涵盖期的最后一天结束。
循环融资机制还包括一笔承付费，每季度拖欠一次 0.250% 或 0.375百分比参照循环融资机制总承付款的平均每日未使用部分确定。ABL 借款人将以发行 ABL 贷款人的账户向 ABL 代理人支付发行费 0.125% 适用于任何已签发的信用证。
ABL 借款人有权要求增加循环融资机制或任何次级融资机制下的承付款，本金总额不超过美元75.0以百万为增量不少于 $10.0百万，但须遵守循环贷款中定义的某些条款和条件。
循环贷款由公司及其某些国内子公司的担保担保。此外，公司和此类子公司已对其全部或几乎所有资产授予了留置权，以担保循环融资机制下的债务。此外，瑞士借款人、香港借款人、法国借款人、德国借款人和加拿大借款人以及循环融资机制的其他非美国借款人必须就其根据适用的当地法律可以质押的全部或几乎所有资产签订证券工具，他们各自的某些子公司可以担保各自的非美国债务
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旋转设施。
循环融资机制包含惯常的肯定和负面契约和违约事件，例如遵守年度经审计和季度未经审计的财务报表披露的情况。发生违约事件时，ABL代理人将有权宣布循环贷款和其他未偿债务立即到期应付，所有承诺立即终止或减少，但须遵守循环融资中规定的补救期和宽限期。
截至 2024 年 3 月 30 日，该公司有 $150.0百万和美元57.5在票据和循环融资机制下分别未偿还100万英镑。该公司的净付款额为美元4.6第一季度循环贷款下百万美元。循环贷款机制下的可用金额减去备用信用证下的任何未清款额。截至2024年3月30日，该公司的可用借款能力为美元9.9百万美元在循环基金之下。截至2024年3月30日，该公司的未摊销债务发行成本为美元4.6记录在长期债务中的百万美元和美元2.3公司合并资产负债表上记录的无形资产和其他资产净额为百万美元。公司花费了大约 $2.6百万和美元1.0第一季度分别有数百万美元与票据和循环贷款相关的利息支出。公司花费了大约 $0.6数百万美元的利息支出与第一季度债务发行成本的摊销有关。截至2024年3月30日，公司遵守了与其信贷额度相关的所有债务契约。
16. 重组
在2023财年，公司宣布了其转型与增长战略（“TAG”），旨在降低运营成本，提高营业利润率，推进公司对盈利增长的承诺。该公司扩大了TAG的范围和期限，将重点放在对其全球业务运营进行更全面的审查上。TAG的扩张将更加重视退出或减少某些产品供应、品牌和分销的举措，以及提高毛利率和提高运营支出效率水平的举措。据估计，TAG 将产生大约 $300到2025年底，年化运营收益将达到百万美元。该公司估计约为 $100百万到美元120在TAG期间，总费用为百万美元，估计约为 $252024财年将产生100万美元的与TAG计划相关的剩余费用。在这些措施的帮助下，公司的长期目标是在低至中期实现调整后的毛利率 50% 区间和调整后的营业利润率约为 10%.
下表显示了TAG计划费用摘要（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
销售成本$(241)$5,264 
销售、一般和管理费用10,053 7,097 
总计$9,812 $12,361 
下表显示了与公司TAG计划相关的应计负债的展期（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内
负债负债
2023年12月30日收费现金支付非现金物品2024 年 3 月 30 日
门店关闭$— $108 $6 $101 $1 
专业服务117 2,484 2,390 — 211 
遣散费和员工相关福利8,117 7,461 7,099 — 8,479 
与某些产品退出相关的费用3,821 (241)2,830 — 750 
总计$12,055 $9,812 $12,325 $101 $9,441 

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在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
负债负债
2022年12月31日收费现金支付非现金物品2023年4月1日
专业服务— 36 16 — 20 
遣散费和员工相关福利— 7,061 2,561 — 4,500 
与某些产品退出相关的费用— 5,264 — — 5,264 
总计$— $12,361 $2,577 $— $9,784 
按运营部门划分的TAG计划重组费用如下（以千计）：
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
美洲$261 $2,959 
欧洲3,483 3,955 
亚洲1,140 4,268 
企业4,928 1,179 
合并$9,812 $12,361 
在2022财年，公司完成了其于2019年启动的新世界化石2.0（“NWF 2.0”）重组计划。 下表显示了与公司NWF 2.0重组计划相关的应计负债的展期（以千计）：
在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
负债负债
2022年12月31日现金支付2023年4月1日
专业服务74 14 60 
遣散费和员工相关福利2,821 2,234 587 
总计$2,895 $2,248 $647 

    
    

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是Fossil Group, Inc.及其子公司截至2024年3月30日的十三周期间（“第一季度”）与截至2023年4月1日的十三周期（“上一季度”）相比的财务状况和经营业绩的讨论。本讨论应与简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。
概述
我们是一家全球设计、营销和分销公司，专门生产消费类时尚配饰。我们的主要产品包括种类繁多的男士和女士时尚手表和珠宝、手袋、小型皮具、腰带和太阳镜。在手表和珠宝产品类别中，我们拥有全球认可的自有和授权品牌的多元化产品组合，我们的产品以这些品牌进行销售。
我们的产品通过各种分销渠道在全球范围内分销，包括在我们有实体业务的国家/地区进行批发，通过我们的零售商店和商业网站直接分发给消费者，以及通过在我们没有实体业务的国家/地区的第三方分销商。我们的产品以不同的价位提供，以满足客户的需求，无论他们是注重价值的还是以奢华为导向的。基于我们的配饰产品、品牌、分销渠道和价位，我们能够在全球范围内瞄准不同年龄段的具有时尚意识的消费者。
已知或预期的趋势
根据我们最近的经营业绩和当前对运营环境的看法，我们预计以下趋势将继续影响我们的经营业绩：
影响消费者支出能力和偏好的经济环境：宏观经济因素，包括通货膨胀和利率上升，影响了2023财年的客户行为。2024年，宏观经济的不利因素预计将继续。这包括持续的通货膨胀和较高的短期利率，以及我们许多主要市场的经济状况放缓。尽管这些宏观经济因素的影响难以量化，但我们预计这些条件将对我们许多主要市场的消费者信心和消费者对非必需品的需求产生负面影响。
库存水平：在整个2023年和2024年，消费者对各种非必需品的需求放缓，在某些情况下导致关键客户库存过剩，批发客户的总体购买模式持谨慎态度。在充满挑战的全球宏观环境下，我们预计许多客户将继续设法降低关键类别的库存水平，以降低库存持仓风险。我们还将继续积极管理我们的库存采购，以降低我们的现金流和库存风险。

世界冲突：我们持续监测俄罗斯和乌克兰之间以及中东军事冲突的直接和间接影响。我们在俄罗斯和以色列的业务包括通过第三方分销商进行销售，对这些分销商的销售目前处于暂停状态。我们在俄罗斯和以色列的销售对我们的财务业绩并不重要。我们在以色列、巴勒斯坦、俄罗斯或乌克兰没有其他业务，包括供应链。但是，当前军事冲突的持续或冲突的升级超出目前的范围，可能会继续削弱全球经济，对消费者信心产生负面影响，并可能导致额外的通货膨胀压力和供应链限制。

供应链：我们的业务受到全球采购供应固有的风险的影响。我们依靠国内外供应商及时以优惠的价格向我们提供商品。我们产品中的某些关键组件来自有限的供应来源，这使我们面临潜在的供应短缺，这可能会干扰我们产品的制造和销售。关键组件供应的任何中断或延迟都可能严重损害我们按计划向客户交付产品的能力，并导致我们的销售损失。

在我们的外国供应商中，中国是我们绝大多数进口的来源。在不抵消价格上涨的情况下，我们的产品或运输成本大幅增加，或者来自中国的制成品流动中断，可能会大大增加我们的成本。

数据：我们的大部分零售和电子商务业务，包括信用卡交易的授权和处理，都依赖信息技术系统、互联网和计算机网络。我们还接收和存储有关客户和员工的个人信息，保护这些信息对我们至关重要。在我们的正常业务过程中，我们通过公共网络收集、保留和传输某些敏感和机密的客户信息，包括信用卡信息。尽管我们目前采取了安全措施，但我们的设施和系统以及第三方服务提供商的设施和系统一直并将继续容易受到物理信息盗窃的影响，
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安全漏洞、黑客攻击、计算机病毒和恶意软件、勒索软件、网络钓鱼、数据丢失和编程和/或人为错误。迄今为止，这些风险、入侵、攻击或人为错误均未对我们造成任何实质性责任。虽然我们的保险单可以为其中某些事项提供责任保障，但如果我们遇到重大安全事故，我们可能会承担超过保险承保范围的责任或其他损失。此外，我们无法确定此类保险单是否会继续以经济上合理的条件向我们提供，或者根本无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。

业务战略与展望：我们的目标是提高股东价值，对我们的员工、地球和社区产生积极影响。我们的产品供应继续在极具挑战性的商业环境中运营。2023年初，我们启动了转型与增长计划（“TAG”），该计划主要旨在减少运营开支，以提高营业利润率并推进我们的盈利增长之路。TAG的初始阶段旨在到2024财年末每年节省1亿美元的成本。

2023 年 8 月，由于对我们的业务运营进行了更全面的审查，我们扩大了 TAG 的范围，将七个关键工作流程包括在内。我们扩大TAG的目标是更加重视旨在重组或优化运营的举措，退出或减少某些产品供应、品牌和分销渠道，通过改善采购来提高毛利率，提高我们的营运资本效率。此外，董事会还成立了一个特别董事会委员会，负责对我们的转型办公室进行主要的董事会监督，并推动TAG的问责制、及时性和成果。大约一半的TAG工作流程旨在从结构上提高我们的毛利率。与上一季度相比，我们第一季度的毛利率提高了300个基点，这反映了我们退出智能手表类别，降低了运费成本，提高了核心类别的产品利润率。我们的TAG在产品采购和供应链方面的工作流程预计将在2024财年下半年实现毛利率同比增长。TAG的其余工作流程侧重于从我们的支出结构中消除成本，目标是（i）重新调整我们的运营模式以提高效率和降低固定成本，（ii）节省采购业务，（iii）优化我们的直接渠道运营成本。在第一季度，运营支出与上一季度相比下降了20％，这反映了从2023财年开始的员工、劳动力和服务方面的节省。我们预计，在2024财年的剩余几个季度，我们的举措将继续同比节省运营费用。

根据扩大的计划，公司将原定于2024财年末实现的1亿美元年化成本节约目标的估计经济效益提高到2025财年末实现的3亿美元年化营业收入收益。根据扩大的计划，我们加快了组织重组，退出了智能手表类别，在2023年关闭了45家表现不佳的门店，并预计将在2024财年关闭约50家表现不佳的门店。我们还降低了产品组合中所有类别的SKU复杂度。此外，在2024年，我们已开始实施TAG下采购计划的关键要素，并预计将在下半年实现收益。

在TAG方面，该公司预计在TAG任期内将产生约1亿至1.2亿美元的费用，并估计在2024财年的剩余时间内将产生约2500万美元的费用。

2024年3月，该公司宣布将对其当前的业务模式和资本结构进行战略审查。这包括为优化其业务模式、进一步降低结构性成本、将各种资产货币化所做的更广泛努力，并可能包括额外的债务和股权融资方案。
当我们在TAG的整个范围内执行时，我们有机会改善运营基本面，调整成本结构并恢复销售增长。在这些措施的帮助下，我们的长期目标是使调整后的毛利率达到50％以上，调整后的营业利润率达到约10％。

有关我们业务面临的风险的更完整讨论，请参阅 “第一部分，第1A项。我们截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
运营部门
我们的业务分为三个细分市场，这些细分市场分为多个地区。每个地理细分市场的净销售额基于销售实体的位置，每个可申报的细分市场都提供相似的产品和服务。
美洲: 美洲分部由我们在美国、加拿大和拉丁美洲的业务的销售额组成。销售通过多元化的分销渠道产生，包括批发商、分销商和直接面向消费者的分销渠道。在每个渠道中，我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务渠道销售我们的产品。在直接面向消费者的渠道中，截至第一季度末，我们拥有135家公司自有门店，并通过自有网站提供大量产品。
欧洲：欧洲分部包括对欧洲国家、中东和非洲客户的销售。销售通过多元化的分销渠道产生，包括批发商、分销商和直销商
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消费者。在每个渠道中，我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务渠道销售我们的产品。在直接面向消费者的渠道中，截至第一季度末，我们拥有73家公司自有门店，并通过自有网站提供大量产品。
亚洲: 亚洲分部包括对澳大利亚、大中华区（包括中国大陆、香港、澳门和台湾）、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、新西兰、新加坡、韩国和泰国的客户的销售。销售通过多元化的分销渠道产生，包括批发商、分销商和直接面向消费者。在每个渠道中，我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务渠道销售我们的产品。在直接面向消费者的渠道中，截至第一季度末，我们拥有69家公司自有门店，并通过自有网站提供大量产品。
财务业绩的关键指标和关键的非公认会计准则财务指标

固定货币财务信息： 作为一家跨国企业，我们面临着外汇汇率变化的影响。将我们的外国实体的业务从当地货币转换为美元对外币汇率的变化很敏感，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。总的来说，我们的整体财务业绩受到美元疲软的积极影响，与我们开展业务的外币相比，美元走强也受到负面影响。
因此，除了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提出财务指标外，我们的讨论还提到了固定货币财务信息，这是一种非公认会计准则的财务指标。为了按固定货币计算净销售额，以美元以外的货币报告的实体在本财年的净销售额按上一财年同期的平均汇率折算成美元。我们提供固定货币信息，为投资者提供评估基础业务表现的依据，不包括外币汇率波动的影响。此处提供的固定货币财务信息不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。在适用的情况下，包括固定货币财务信息与最直接可比的GAAP指标之间的对账。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的营业收入（亏损）、调整后的净收益（亏损）和调整后的每股收益（亏损）： 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）是非公认会计准则财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为我们的所得税前收入（亏损），加上利息支出、摊销和折旧、减值费用、其他非现金费用、股票薪酬支出、重组费用和未摊销的债务发行成本，包括在债务清偿损失减去利息收入中。我们将调整后的营业收入（亏损）定义为扣除减值费用和重组费用前的营业收入（亏损）。我们将调整后的每股净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）分别定义为归属于Fossil Group, Inc.的净收益（亏损）和摊薄后的每股收益（亏损），扣除减值费用、重组费用和未摊销的债务发行成本，包括在债务清偿损失中。我们在此纳入了调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损），因为它们被投资者广泛用于估值以及将我们的财务业绩与竞争对手的表现进行比较。我们还使用这些非公认会计准则财务指标来监控和比较我们业务的财务业绩。我们对调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、调整后每股净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）的列报可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。根据公认会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）不打算用作衡量我们业绩的任何替代方案。
可比零售销售额： 在运营的第13个月中，商店和电子商务网站均包含在可比零售销售额中。由于扩张和/或搬迁而导致总平方英尺增长10％或以上的门店将从同类门店的销售基础中移除，但包含在总销售额中。这些门店将在扩建和/或搬迁后的第13个月内恢复同类门店的销售基础。可比零售额也排除了外币波动的影响。
商店数量： 尽管宏观经济因素已将销售从传统的实体店转移到数字渠道，但门店数量继续为管理层提供关键指标。随着时间的推移，我们在调整门店规模方面取得了进展，重点是关闭利润最低的门店，门店队伍的规模和质量直接影响了我们的销售和盈利能力。
总流动性： 我们将总流动性定义为现金和现金等价物加上循环信贷额度的可用借款。我们监控和预测总流动性，以确保我们能够履行财务义务。
运营结果的组成部分
收入当产品控制权移交给客户时，我们的产品（包括受库存托运协议约束的产品）的销售额将得到确认，金额应反映出我们预期的对价
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有权换取该产品。我们接受客户的限量退货。我们会持续监控退货情况，并根据历史经验和发现的任何具体问题为预计回报做好准备。我们的产品回报被视为收入和销售成本的减少以及客户负债和其他流动资产的增加，前提是退回的产品可以转售。
销售成本包括原材料成本、装配人工、装配管理费用（包括折旧费用）、装配仓储成本以及与制成品从装配地点运送到销售配送中心以及从销售配送中心运送到客户所在地相关的运输和搬运成本。此外，销售成本包括关税、产品包装成本、与许可产品销售相关的特许权使用费成本、成型和模具成本、库存缩减和损害赔偿以及重组费用。
毛利 毛利率受我们多元化业务模式的影响，其中包括但不限于：（i）我们分销的产品类别；（ii）我们在多个产品类别中提供的多个品牌，包括自有品牌和许可品牌；（iii）我们业务的地理分布；（iv）我们向或通过不同的分销渠道进行销售。
这种多元化商业模式的特性产生了不同范围的毛利率。通常，从历史角度来看，我们的时尚品牌传统手表和珠宝产品产生的毛利率高于我们的智能手表和皮革制品产品。此外，在我们提供的大多数产品类别中，与零售价格较低的品牌相比，零售价位较高的品牌的毛利率通常更高。但是，与我们的其他主要产品类别相比，智能手表的利润率相对较低。历史上，与我们的欧洲和亚洲业务销售相关的毛利率高于我们的美洲业务，这主要是由于以下因素：（i）与在美国销售的产品的零售价格相比收取的保费；（ii）与美洲业务相比，我们的国际业务的产品销售结构主要由毛利率高于皮革制品的手表和珠宝组成；（iii）欧洲和欧洲和欧洲的手表销售结构亚洲业务，与我们的美洲业务相比商业，主要由价格较高的许可品牌组成。
运营费用包括销售、一般和管理费用（“SG&A”）、其他长期资产减值和重组费用。销售和收购费用包括销售和分销费用，主要包括销售和分销人工成本、销售配送中心和仓库设施成本、与销售配送和仓库设施相关的折旧费用、零售商店的四面墙运营成本、销售点费用、广告费用以及艺术、设计和产品开发人工成本。销售和收购还包括一般和管理费用，主要包括行政支持人力和支持成本，例如财务、法律、信息服务、会计、内部审计、人力资源、执行管理成本以及与股票薪酬相关的成本。重组费用包括根据我们的TAG计划重组、完善和优化公司基础设施以及关闭门店的费用。

运营结果
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度期间
合并净销售额。与上一季度相比，第一季度的净销售额下降了7,010万美元，下降了21.6％（按固定汇率计算为21.5％），所有三个地区的销售额均有所下降。销售额下降主要是由整体品类、消费者和渠道疲软推动的。作为TAG计划的一部分，我们退出智能手表和关闭门店，对第一季度的销售额与上一季度相比产生了2,070万美元的负面影响。批发销售下降了21.3％（按固定货币计算相同），这反映了由于库存管理的加强和终端消费者需求的减少，批发账户的购买量减少。直接面向消费者的销售额下降了22.0％（按固定货币计算为21.7％），这是由于门店基础缩小以及我们的可比零售额下降。自上一季度末以来，我们的门店占地面积减少了50家（15％）。由于门店和我们自有电子商务网站的减少，全球可比零售额下降了14％。从类别的角度来看，传统手表的销售额下降了17.3％（按固定汇率计算）。随着我们退出该类别，智能手表的净销售额下降了63.5％（按固定货币计算为63.6％）。皮革类别下降了31.5％（按固定货币计算为31.3％），原因是我们在第一季度的促销活动与上一季度相比有所减少，珠宝销售额下降了9.3％（按固定货币计算为9.0％）。从品牌的角度来看，我们大多数品牌组合的销售额都有所下降，其中FOSSIL、EMPORIO ARMANI和MICHAEL KORS品牌的销售额下降幅度最大。

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下表列出了按细分市场划分的合并净销售额（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内增长（下降）
 净销售额百分比
占总数的		净销售额百分比
占总数的		美元报告的百分比固定货币百分比
美洲$110.0 43.2 %$137.9 42.4 %$(27.9)(20.2)%(20.8)%
欧洲78.7 30.9 105.7 32.5 (27.0)(25.5)(26.5)
亚洲65.6 25.7 80.1 24.6 (14.5)(18.1)(15.5)
企业0.6 0.2 1.3 0.5 (0.7)(53.8)(53.8)
总计$254.9 100.0 %$325.0 100.0 %$(70.1)(21.6)%(21.5)%
按产品类别划分的净销售额信息汇总如下（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内  
 增长（下降）
净销售额百分比
占总数的		净销售额百分比
占总数的		美元报告的百分比固定货币百分比
手表：
传统手表$186.5 73.2 %$225.4 69.4 %$(38.9)(17.3)%(17.3)%
智能手表8.9 3.5 24.4 7.5 (15.5)(63.5)(63.6)
手表总数$195.4 76.7 %$249.8 76.9 %$(54.4)(21.8)(21.8)
皮革27.6 10.8 40.3 12.4 (12.7)(31.5)(31.3)
珠宝26.3 10.3 29.0 8.9 (2.7)(9.3)(9.0)
其他5.6 2.2 5.9 1.8 (0.3)(5.1)(3.4)
总计$254.9 100.0 %$325.0 100.0 %$(70.1)(21.6)%(21.5)%
在第一季度，将国外净销售额折算成美元的报告净销售额与上一季度相比减少了30万美元（0.1％），其中包括亚洲220万美元的不利影响被欧洲和美洲板块分别受到的100万美元和90万美元的有利影响部分抵消。
门店。下表列出了下表所示日期的门店数量：
2023年4月1日已打开已关闭2024 年 3 月 30 日
美洲149216135
欧洲9922873
亚洲7901069
门店总数327454277

美洲净销售额。与上一季度相比，美国第一季度的净销售额下降了2790万美元，下降了20.2％（按固定货币计算为20.8％）。销量下降主要来自FOSSIL品牌。所有主要渠道的销售额均有所下降。第一季度可比零售额急剧下降，我们的门店和自有电子商务的销售额下降。
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下表列出了美洲分部产品净销售额以及按报告货币和固定货币计算的产品净销售额的不同时期变化（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内  
 增长（下降）
净销售额百分比
占总数的		净销售额百分比
占总数的		美元报告的百分比固定货币百分比
手表：
传统手表$78.7 71.5 %$91.4 66.3 %$(12.7)(13.9)%(14.8)%
智能手表5.2 4.7 12.5 9.1 (7.3)(58.4)(59.2)
手表总数$83.9 76.2 %$103.9 75.4 %$(20.0)(19.2)(20.0)
皮革17.5 15.9 27.1 19.7 (9.6)(35.4)(35.4)
珠宝6.6 6.0 5.4 3.9 1.2 22.2 22.2 
其他2.0 1.9 1.5 1.0 0.5 33.3 31.3 
总计$110.0 100.0 %$137.9 100.0 %$(27.9)(20.2)%(20.8)%

欧洲净销售额.与上一季度相比，欧洲第一季度的净销售额下降了2700万美元，下降了25.5％（按固定货币计算为26.5％）。我们在欧元区大部分地区和所有主要渠道的销售额均有所下降。第一季度可比零售额略有下降，我们的门店和自有电子商务的销售额有所下降。

下表列出了欧洲分部不同时期的产品净销售额以及按报告货币和固定货币计算的产品净销售额的变化（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内  
 增长（下降）
净销售额百分比
占总数的		净销售额百分比
占总数的		美元报告的百分比固定货币百分比
手表：
传统手表$57.1 72.6 %$71.8 67.9 %$(14.7)(20.5)%(21.3)%
智能手表1.6 2.0 6.6 6.2 (5.0)(75.8)(77.3)
手表总数$58.7 74.6 %$78.4 74.1 %$(19.7)(25.1)(26.0)
皮革4.4 5.6 6.8 6.4 (2.4)(35.3)(36.8)
珠宝13.5 17.2 18.5 17.5 (5.0)(27.0)(28.1)
其他2.1 2.6 2.0 2.0 0.1 5.0 (5.0)
总计$78.7 100.0 %$105.7 100.0 %$(27.0)(25.5)%(26.5)%

亚洲净销售额。与上一季度相比，第一季度亚洲的净销售额下降了1,450万美元，下降了18.1％（按固定货币计算为15.5％）。销售下降主要是由中国大陆推动的，部分被印度的销售增长所抵消。销量下降幅度最大的是安普里奥·阿玛尼品牌。受零售商店的推动，第一季度可比零售销售额略有下降，但部分被我们自有电子商务销售的增长所抵消。
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下表列出了亚洲细分市场的产品净销售额以及按报告货币和固定货币计算的产品净销售额的不同时期变化（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内  
 增长（下降）
净销售额百分比
占总数的		净销售额百分比
占总数的		美元报告的百分比固定货币百分比
手表：
传统手表$50.7 77.3 %$62.3 77.8 %$(11.6)(18.6)%(16.4)%
智能手表2.2 3.4 5.3 6.6 (3.1)(58.5)(58.5)
手表总数$52.9 80.7 %$67.6 84.4 %$(14.7)(21.7)(19.7)
皮革5.7 8.7 6.4 8.0 (0.7)(10.9)(7.8)
珠宝6.2 9.5 5.1 6.4 1.1 21.6 27.5
其他0.8 1.1 1.0 1.2 (0.2)(20.0)(10.0)
总计$65.6 100.0 %$80.1 100.0 %$(14.5)(18.1)%(15.5)%

毛利。第一季度的毛利为1.335亿美元，与上一季度的1.607亿美元相比下降了16.9％。我们的毛利率在第一季度提高到52.4％，而上一季度的毛利率为49.4％。同比增长主要反映了作为我们TAG计划的一部分退出智能手表类别、运费降低、核心类别产品利润率的提高以及有利的货币影响。
运营费用。第一季度的总运营支出降至1.627亿美元，占净销售额的63.8％，而上一季度为1.98亿美元，占净销售额的60.9％。第一季度的销售和收购支出为1.523亿美元，而去年同期为1.909亿美元。受销售下降的推动，销售和收购支出占净销售额的百分比从上一季度的58.7％增加到第一季度的59.7％。第一季度的运营支出包括1,010万美元的重组成本，主要与员工成本有关，而上一季度的运营费用包括710万美元的重组成本。
营业收入（亏损）。第一季度的营业亏损为2920万美元，而上一季度的营业亏损为3,730万美元。营业亏损的减少主要是由毛利率提高和销售并购费用减少所推动的，但销售额的下降部分抵消了这一下降。按净销售额的百分比计算，第一季度和上一季度的营业利润率均为（11.5）％。由于外币变动，第一季度的营业利润率包括50个基点的有利影响。
按分部划分的营业收入（亏损）汇总如下（百万美元）：
 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内改变营业利润率%
 美元百分比20242023
美洲$8.8 $12.6 $(3.8)(30.2)%8.0 %9.1 %
欧洲7.4 7.0 0.4 5.7 9.4 6.6 
亚洲5.8 7.2 (1.4)(19.4)8.9 9.0 
企业(51.2)(64.1)12.9 20.1 
总营业收入（亏损）$(29.2)$(37.3)$8.1 21.7 %(11.5)%(11.5)%
利息支出。与上一季度相比，第一季度的利息支出增加了10万美元。
其他收入（支出）-净额。在第一季度，其他收入（支出）净收入为390万美元，而上一季度的收入为270万美元。这一变化主要是由第一季度利息收入的增加和与上一季度相比的净外币收益增加所推动的。
所得税准备金.第一季度的所得税优惠为610万美元，有效所得税税率为20.1％。上一季度的所得税支出为160万美元，因此有效所得税税率为（4.1）％。由于公司确认了960万美元的优惠离散项目，第一季度的有效税率与上一季度相比是有利的。由于不确定将来能否使用，美国第一季度的税收损失和某些外国税收损失没有累积任何税收优惠。
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归属于化石集团公司的净收益（亏损）归属于Fossil Group, Inc.的第一季度净收益（亏损）为2430万美元，摊薄每股亏损0.46美元，而上一季度的净亏损为4,130万美元，摊薄每股亏损0.80美元。在第一季度，与上一季度相比，货币对摊薄后的收益（亏损）产生了约0.03美元的有利影响。
调整后的息税折旧摊销前利润 下表将调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标，即所得税前的收入（亏损）进行了核对。下表中列出的某些细列项目由于四舍五入（百万美元），汇总后可能不足。

在结束的 13 周内
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
美元占净销售额的百分比美元占净销售额的百分比
所得税前收入（亏损）$(30.4)(11.9)%$(39.6)(12.2)%
另外：
利息支出5.1 5.0 
摊销和折旧4.5 5.1 
减值支出0.4 0.1 
其他非现金费用(0.1)(0.2)
基于股票的薪酬1.0 1.4 
重组费用10.1 7.1 
重组销售成本(0.2)5.3 
减去：
利息收入1.1 0.6 
调整后 EBITDA$(10.7)(4.2)%$(16.4)(5.0)%

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调整后的营业收入（亏损）、调整后的净收益（亏损）和调整后的每股收益（亏损）。 下表将调整后营业收入（亏损）、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账，即营业收入（亏损）、归属于Fossil Group, Inc.的净收益（亏损）和摊薄后的每股收益（亏损）。下表中列出的某些细列项目在汇总后，可能由于四舍五入而出现故障。

在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周内
（以百万美元计，每股数据除外）：正如报道的那样重组销售成本其他长期资产减值重组费用调整后
营业收入（亏损）$(29.2)$(0.2)$0.4 $10.1 $(18.9)
营业利润率（占净销售额的百分比）(11.5)%(7.5)%
利息支出5.1 — — — 5.1 
其他收入（支出）-净额3.9 — — — 3.9 
所得税前收入（亏损）(30.4)(0.2)0.4 10.1 (20.1)
所得税准备金（福利）(6.1)— 0.1 2.1 (3.9)
减去：归属于非控股权益的净收益— — — — — 
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益（亏损）$(24.3)$(0.2)$0.3 $8.0 $(16.2)
摊薄后的每股收益（亏损）$(0.46)$— $0.01 $0.15 $(0.30)

在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周内
（以百万美元计，每股数据除外）：正如报道的那样重组销售成本其他长期资产减值重组费用调整后
营业收入（亏损）$(37.3)$5.3 $0.1 $7.1 $(24.8)
营业利润率（占净销售额的百分比）(11.5)%(7.7)%
利息支出5.0 — — — 5.0 
其他收入（支出）-净额2.7 — — — 2.7 
所得税前收入（亏损）(39.6)5.3 0.1 7.1 (27.1)
所得税准备金1.6 1.1 — 1.5 4.2 
减去：归属于非控股权益的净收益0.1 — — — 0.1 
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益（亏损）$(41.3)$4.2 $— $5.6 $(31.5)
摊薄后的每股收益（亏损）$(0.80)$0.08 $— $0.11 $(0.61)


流动性和资本资源
截至第一季度末，我们的现金和现金等价物余额为1.129亿美元，其中包括外国子公司持有的9,320万美元，而上一季度末的现金和现金等价物为1.271亿美元，2023财年末为1.172亿美元。通常，从第三季度开始，我们的现金需求开始增加，通常在9月至11月达到峰值，因为我们在假日季之前增加了库存水平。我们的季度现金需求还受到债务偿还、重组费用和资本支出的影响。
在第一季度末，我们的净营运资金为3.418亿美元，而去年同期末的净营运资金为4.993亿美元。在第一季度末，我们有50万美元的短期借款和2.029亿美元的长期债务，包括未摊销的发行成本，而去年同期末有50万美元的短期借款和2.346亿美元的长期债务，包括未摊销的发行成本。
经营活动。 经营活动提供的（用于）的现金是针对某些非现金项目以及资产和负债变动进行调整的净收益（亏损）。与上一季度相比，第一季度的运营现金流增加了8,650万美元，这主要是由于第一季度营运资本项目提供的现金为220万美元，而去年同期使用的现金为6,210万美元。
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投资活动。 投资现金流主要包括资本支出，由出售不动产、厂房和设备的收益所抵消。
融资活动。 融资现金流主要包括借款和偿还债务。第一季度融资现金流下降的主要原因是第一季度净债务偿还额为430万美元，而去年同期循环融资机制下的净借款额为1,810万美元。
物资现金需求。 作为我们日常业务的一部分，我们有各种付款义务。我们的重要现金要求包括：（1）经营租赁债务（参见合并财务报表中的 “附注14——租赁”）；（2）债务偿还（参见合并财务报表中的 “附注15——债务活动”）；（3）不可取消的购买义务；（4）最低特许权使用费；（5）员工工资、福利和激励措施。我们偿还债务的预期时间是根据当前信息估算的。付款时间和实际支付金额可能会有所不同，这取决于收到货物或服务的时间，或者某些债务的商定金额的变化。此外，我们的一些采购要求不是当期债务，因此不包括在上面。例如，其中一些要求不是通过具有约束力的合同来处理的，或者是供应商在短时间内根据采购订单满足的。此外，我们可能需要额外的实质性现金需求，这些需求视某些事件的发生而定，例如法律意外情况、不确定的税收状况（参见合并财务报表中的 “附注5——所得税”）和其他事项。
对于2024财年，我们预计总资本支出约为1000万至1500万美元。我们的资本支出预算是估算值，可能会发生变化。
流动性来源。 我们认为，运营现金流，加上现有手头现金和信贷额度下的可用金额，将足以满足我们至少未来十二个月的现金需求。尽管我们认为我们有足够的流动性来源，但我们正在根据我们的经营业绩、TAG计划预期收益的时机以及其他相关考虑因素来评估我们的流动性状况和潜在的补充流动性来源。如果我们的流动性不足，我们可能会被要求限制支出或出售资产。此外，我们可能会寻求额外的去杠杆化或再融资交易，包括进行将债务换成其他债务证券（包括额外的有担保债务）、发行股权（包括优先股和可转换证券）、回购或赎回未偿债务，或者可能以其他方式寻求减少利息支出、延长债务到期日和改善资本结构的交易。这些交易中的任何一项都可能影响我们的财务业绩，包括额外开支、费用和取消债务收入。我们无法向您保证此类交易是否会完成，我们是否会从任何此类交易中获得收益，或者我们的资本成本是否会增加，其中任何一项都可能对我们未来的流动性产生影响。
下表显示了我们的流动性来源（以百万计）：
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
现金和现金等价物$112.9 $127.1 
左轮手枪的可用性9.9 $90.1 
总流动性$122.8 $217.2 

资产负债表公布日之后，我们在2024年4月收到了5,730万美元的美国退税。
注意事项：2021年11月，我们出售了2026年到期的7.00％的优先票据（“票据”）的本金总额为1.5亿美元，净收益约为1.417亿美元。这些票据是我们的一般无担保债务。这些票据的年利率为7.00％。票据的利息应在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。这些票据将于2026年11月30日到期。我们可以随时按以下价格按我们的期权将票据全部或部分兑换为现金：（i）在2023年11月30日当天或之后以及2024年11月30日之前，价格等于每25.00美元的票据本金25.50美元；（ii）2024年11月30日当天或之后以及2025年11月30日之前，价格等于每25.00美元的票据本金25.25美元；以及（iii））在2025年11月30日当天或之后，价格等于每25.00美元本金票据25.00美元，外加（在上述每种情况下）截至该日但不包括该日的应计和未付利息（如果有）的赎回。
旋转设施： 2019年9月26日，我们和作为美国借款人的Fossil Partners L.P.，以及作为非美国借款人的Fossil GmbH、Fossil（欧洲）有限公司、Fossil（英国）有限公司和化石加拿大公司、不时被指定为借款人的某些其他子公司以及不时作为担保人的某些子公司签订了基于有担保资产的周转贷款与北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人的信贷协议（不时修订的 “循环贷款”）（“ABL代理人”）、摩根大通股份公司（作为法国抵押代理人）、摩根大通银行（N.A.）、公民银行（N.A.）和富国银行，
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全国协会作为联合账簿管理人和联合牵头安排人，北卡罗来纳州公民银行和富国银行全国协会作为联合银团代理人，每家贷款机构不时是其中的一方（“ABL贷款人”）。2022年11月8日，我们签署了循环基金的第4号修正案（“修正案”）。该修正案除其他外，（i）将信贷额度的到期日延长至2027年11月8日（前提是，如果我们有任何金额超过3500万美元的债务，在2027年11月8日之前到期，则信贷额度的到期日应为此类其他债务到期日的前第91天）；（ii）将借款基础的计算方法更改为包括我们在这种方法中的某些知识产权的价值，并规定某些预付利率的季节性增长。
循环贷款规定，ABL贷款人可以在任何时候发放本金总额不超过2.25亿美元的循环贷款（“循环信贷承诺”），其中美国贷款下最多可获得1.25亿美元，欧洲贷款下总额为8,000万美元，香港融资下有1,000万美元可用，500万美元来自法国贷款，500万美元可用在法国融资下，500万美元可用在法国贷款下在每种情况下，加拿大贷款都受借款基础可用性限制的约束如下所述。循环贷款还包括用于签发信用证（“信用证”）的最高达4 500万美元的次级贷款。法国的融资机制包括100万美元的摇摆线贷款次级融资，欧洲融资机制包括700万美元的摇摆线贷款次级融资。循环贷款的额度上限（“额度上限”）等于循环信贷承诺总额与美国贷款、欧洲贷款、香港贷款、法国贷款和加拿大贷款下的总借款基础中较小的一个。循环贷款项下的贷款可以美元、加元、欧元、港元或英镑发放。
循环融资是一种基于资产的贷款，其借款可用性取决于以下借款基础：（a）就我们而言，（i）（i）符合条件的美国制成品库存评估净有序清算价值的（x）90％和（y）符合条件的美国制成品库存成本或市值较低值的65％，加上（ii）85％的符合条件的美国应收账款的总和（iii）85％，加上（iii）85％的美国应收账款（iii）90％的符合条件的美国信用卡应收账款，加上（iv）（x）40％的评估净有序清算价值中的较小值符合条件的美国知识产权和（y）2,000万美元，减去（v）ABL代理人设立的储备金总额（如果有）；（b）对于每位非美国借款人（法国借款人除外），（i）该非美国借款人合格外国制成品库存评估净净有序清算价值的（x）90％和（y）下限的65％之和之和（y）65％ 该非美国借款人符合条件的外国制成品库存的成本或市场价值，以及（ii）该非美国借款人符合条件的外国应收账款的85％借款人，减去（iii）ABL代理人设立的储备金总额（如果有）；以及（c）对于法国借款人，（i）符合条件的法国应收账款的85％减去（ii）ABL代理人设立的储备金总额（如果有）。循环融资机制下总借款基础中不超过60％的非美国借款基础。
从公司第二财月借款基础证书交付之日开始，到公司第五个财月交付的借款基础证书所涵盖期限的最后一天结束，上述预付利率（知识产权预付率除外）按季节性增长5％（例如从90％提高到95％）。
第一季度活动： 在第一季度，我们在循环贷款下的净还款额为460万美元，平均利率为6.1％。截至2024年3月30日，我们在票据下的未偿还额度为1.5亿美元，循环融资机制下的未偿还额度为5,750万美元。在简明的合并资产负债表中，我们还记录了460万美元的未摊销债务发行成本为长期债务，净额为230万美元的无形资产和其他资产。此外，截至2024年3月30日，我们还有540万美元的未偿备用信用证。循环融资机制下的可用金额减去备用信用证下的任何未清款额。截至2024年3月30日，我们在循环融资机制下的可用借款能力为990万美元。截至2024年3月30日，我们遵守了与信贷额度相关的所有债务契约。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估算和判断，包括与产品回报、库存、长期资产减值、商品名称减值、所得税和保修成本相关的估算和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。我们的估算构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
“第二部分，第7项” 中披露的关键会计政策和估计数没有变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中。
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前瞻性陈述
本10-Q季度报告中包含的非历史事实的陈述，包括但不限于本 “第2项” 中有关我们的预期财务状况、经营业绩、流动性、业务、TAG计划、战略审查和融资计划的陈述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，涉及许多风险和不确定性。“可能”、“相信”、“将”、“应该”、“寻找”、“预测”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“预测”、“潜在”、“计划”、“期望” 等词语或类似表述的否定或复数表示前瞻性陈述。此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括：政治不确定性增加、全球经济状况的影响；疫情的影响；与我们的重组计划成功相关的风险；任何激进股东的影响；未能满足纳斯达克的持续上市要求；消费者支出模式或偏好的重大变化；关键零部件或产品的供应中断或延迟；战争行为或恐怖主义行为；关键设施的损失；数据安全或隐私泄露或信息系统中断；外币相对于美元的估值变化；通货膨胀、总体经济衰退或公共安全或消费者信心问题导致的购物活动普遍减少导致的消费者支出水平降低；我们的产品在当前零售环境中的表现；客户对新设计和新推出的产品系列的接受程度；产品销售组合的变化；我们经营的市场激烈竞争的影响；债务合规性契约和其他合同条款及履行还债义务；与我们的业务战略成功相关的风险；材料许可证的终止或不续期；与国外运营和制造相关的风险；材料和劳动力成本的变化；政府监管和关税；我们保护和保护商标和其他知识产权的能力；零售商店的流量和管理水平；关键人员流失或未能吸引和留住关键员工以及当前和当前的结果未来可能的诉讼。
除了上述因素外，由于我们在10-Q表季度报告中讨论的其他风险和不确定性以及截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中列出的风险和不确定性，我们的实际业绩可能存在重大差异。因此，本10-Q表季度报告的读者在评估信息时应考虑这些事实，并提醒他们不要过分依赖此处包含的前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
不适用。

第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定，我们对截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的 “披露控制和程序”（“披露控制”）的有效性进行了评估。披露控制评估是在包括我们的临时首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）在内的管理层的监督和参与下完成的。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制措施自2024年3月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在第一季度，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。



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第二部分——其他信息

第 1 项。法律诉讼
除了与我们的业务有关但对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流无关的常规附带事项外，我们参与的任何法律诉讼均不涉及我们的当事方或我们的财产。

第 1A 项。风险因素

除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第1A项中包含的因素。我们截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第一部分以及我们在评估公司及其业务时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
第一季度没有根据我们的回购计划回购普通股。

第 5 项。其他信息
公司没有董事或高级职员 采用要么 终止截至2024年3月30日的公司季度中，根据第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。

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第 6 项。展品
(a)                 展品
展览
数字		 文件描述
   
3.1 
Fossil, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书（参照公司于2010年5月25日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
   
3.2 
Fossil, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司于2013年5月28日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
   
3.3 
Fossil Group, Inc. 第五次修订和重述的章程（参照公司于2017年4月3日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
10.1
Fossil Group, Inc. 与 Kosta N. Kartsotis 于 2024 年 3 月 13 日签订的咨询协议。
10.2
本公司、Buxton Helmsley Active Value Fund, L.P. 和Buxton Helmsley Capital Partners LLC签订的合作协议于2024年3月24日生效。
31.1(1) 
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。
   
31.2(1) 
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。
   
32.1(2) 
根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
   
32.2(2) 
根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
   
101.INS XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
   
101.SCH 内联 XBRL 分类扩展架构文档。
   
101.DEF 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
   
101.CAL 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
   
101.LAB 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
   
101.PRE 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
_______________________________________________
(1)                 随函提交。
(2)                 随函提供。

    
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
化石集团有限公司.
  
2024年5月9日/S/SUNIL M. DOSHI
 苏尼尔·多希
 执行副总裁、首席财务官兼财务主管（经正式授权的首席财务和会计官代表注册人签字）
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