附录 99.1
媒体联系人:
Kurt Jaeckel,柯达,+1 585-490-8646,kurt.jaeckel@kodak.com
投资者联系人:
安东尼·雷丁,柯达,+1 585-724-4053,shareholderservices@kodak.com
柯达公布2024年第一季度财务业绩
纽约州罗切斯特,2024年5月9日——伊士曼柯达公司(纽约证券交易所代码:KODK)今天公布了2024年第一季度的财务业绩。
2024 年第一季度的亮点包括:
● |
合并收入为2.49亿美元,而2023年第一季度为2.78亿美元,减少了2900万美元,下降了10% |
● |
毛利为4900万美元,而2023年第一季度为5000万美元,下降了100万美元,下降了2% |
● |
毛利百分比为20%,而2023年第一季度为18%,增长了2个百分点 |
● |
GAAP净收入为3200万美元,而2023年第一季度的净收入为3,300万美元,下降了100万美元,下降了3% |
● |
运营息税折旧摊销前利润为400万美元,而2023年第一季度为900万美元,减少了500万美元,下降了56% |
● |
季度末现金余额为2.62亿美元,而2023年12月31日为2.55亿美元,增加了700万美元;运营现金流比上期增加了300万美元 |
柯达执行董事长兼首席执行官吉姆·康蒂内扎表示:“在第一季度,柯达继续在其坚实的基础上再接再厉,创造了现金并实现了20%的毛利百分比,这反映了我们对提高运营效率的持续承诺。”“我们坚持我们的长期战略计划,继续投资于印刷和先进材料及化学品等核心业务的创新。在印刷方面,我们将在本月的德国德鲁巴贸易展上展示令人兴奋的胶印和数字印刷新产品。随着印刷行业的发展,我们帮助客户成功整合胶印和数字化能力的能力无人能比。在AM&C,我们致力于我们的电影业务,并正在扩大我们的制造能力,以满足对静态和电影胶片不断增长的需求。同时,我们通过投资多项AM&C计划,利用我们在化学品、分层和涂层方面的无与伦比的知识以及庞大的制造基础设施,为柯达作为成长型公司奠定了基础。展望未来,我们计划通过满足当今客户的需求和投资下一代的增长来保持势头。”
柯达公布2024年第一季度财务业绩第2页
截至2024年3月31日的季度,收入为2.49亿美元,与2023年同期相比减少了2900万美元,下降了10%。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,外币对收入没有影响。
该季度的GAAP净收入为3200万美元,而2023年为3,300万美元,下降了100万美元,下降了3%。截至2024年3月31日的季度运营息税折旧摊销前利润为400万美元,而2023年第一季度为900万美元,下降了500万美元,下降了56%。下降的主要原因是投资信息技术系统和组织结构以提高运营效率,从而降低了产量,提高了成本,但部分被以客户为中心的举措、供应链和劳动力优化、生产率提高和其他成本节约活动导致的制造成本降低所抵消。
柯达在本季度末的现金余额为2.62亿美元,较2023年12月31日增加了700万美元。这一增长是由营运资金的改善推动的,这主要是由于品牌许可产生的4000万美元现金收益。
柯达首席财务官戴维·布尔温克尔表示:“柯达在第一季度继续保持强劲的现金表现,将我们的现金余额从2.55亿美元增加到2.62亿美元。”“我们还提高了本季度的毛利百分比,这反映了我们对精简运营和创造明智收入的持续关注。本季度的运营息税折旧摊销前利润受到对自动化和简化后台功能的大量投资的影响。在今年的剩余时间里,我们计划将重点放在战略计划中的基本面上:投资于增长,提高运营效率和帮助我们的客户取得成功。”
##
柯达公布2024年第一季度财务业绩第3页
2024 年第一季度按可报告分部划分的收入和运营息税折旧摊销前利润与 2023 年第一季度对比
(百万美元) |
||||||||||||||||
2024 年第一季度实际情况 |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
总计 |
||||||||||||
收入 |
$ | 182 | $ | 59 | $ | 4 | $ | 245 | ||||||||
运营息税折旧摊销前利润* |
$ | - | $ | 1 | $ | 3 | $ | 4 | ||||||||
2023 年第一季度实际情况 |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
总计 |
||||||||||||
收入 |
$ | 209 | $ | 61 | $ | 4 | $ | 274 | ||||||||
运营息税折旧摊销前利润* |
$ | 6 | $ | - | $ | 3 | $ | 9 | ||||||||
2024 年第一季度与 2023 年第一季度实际值 B/ (W) |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
总计 |
||||||||||||
收入 |
$ | (27 | ) | $ | (2 | ) | $ | - | $ | (29 | ) | |||||
运营息税折旧摊销前利润* |
$ | (6 | ) | $ | 1 | $ | - | $ | (5 | ) |
* 总运营息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。本新闻稿附录A中提供了GAAP和非GAAP指标之间的对账。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,外币对收入或营业息税折旧摊销前利润没有影响。
伊士曼商业园区段不可申报,不在上表中。
关于柯达
柯达(纽约证券交易所代码:KODK)是一家全球领先的制造商,专注于商业印刷和先进材料与化学品。我们拥有超过130年的研发经验,在全球范围内获得了79,000项专利,我们相信技术和科学的力量可以增强世界的视野和创造力。我们屡获殊荣的创新产品与客户至上的方法相结合,使我们成为全球商用打印机的首选合作伙伴。柯达致力于环境管理,包括在开发可持续印刷解决方案方面处于行业领先地位。有关柯达的更多信息,请访问我们的kodak.com,或在 Twitter @Kodak 和 LinkedIn 上关注我们。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》定义的 “前瞻性陈述”。
柯达公布2024年第一季度财务业绩第4页
前瞻性陈述包括有关柯达计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势的陈述,以及其他非历史信息的信息。在本新闻稿中使用时,“估计”、“期望”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“预测”、“战略”、“继续”、“目标”、“目标” 或未来或条件动词,如 “将”、“应该”、“可以” 或 “可能”,以及类似的词语和表达作为与历史或当前事实不完全相关的陈述,旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述,包括管理层对历史运营趋势和数据的审查,均基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩与历史业绩或此类前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。
可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括柯达截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中更详细描述的风险和不确定性,该报告标题为 “业务”、“风险因素”、“法律诉讼” 和/或 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源” 的相应章节中截至3月31日的季度10-Q表季度报告2024年,以及柯达不时向美国证券交易委员会提交的其他文件,以及以下内容:柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力;柯达实现战略目标、现金预测、财务预测和预期增长的能力;柯达实现其业务计划中包含的财务和运营业绩的能力;柯达获得额外或替代增长的能力在需要时为柯达继续提供资金通过公司间贷款、分配和其他机制管理全球现金,以及柯达为其客户提供或促进融资的能力;柯达为持续投资、资本需求、抵押要求和重组付款提供资金以及偿还债务、B系列优先股和C系列优先股的能力;外币汇率、大宗商品价格、利率和关税率的变化;全球经济环境的影响,包括通货膨胀压力、地缘政治问题等战争爆发了乌克兰和涉及以色列的冲突、医疗疫情,以及柯达有效减轻铝和其他原材料、能源、劳动力、运输、发货和生产时间延误以及需求波动的相关成本上涨的能力;柯达与资金充足的大型行业参与者或成本结构低于柯达的竞争对手进行有效竞争的能力;第三方履行向柯达和柯达提供产品、组件或服务的义务的情况解决供应链问题的能力中断并继续从单一或有限的供应来源获取原材料和组件,这可能会受到乌克兰战争、涉及以色列的冲突以及 COVID-19 疫情的残余影响的不利影响;柯达在其各种信贷额度中遵守契约的能力;柯达有效预测技术和行业趋势以及开发和销售新产品、解决方案和技术,包括基于其技术和专业知识的与以下行业相关的产品的能力它不是目前开展实质性业务;柯达进行战略交易(例如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易)或实现此类战略交易所寻求收益的能力;柯达在2020年7月28日之前终止、出售或分拆某些非核心业务或业务或以其他方式将资产货币化的能力;因公告相关情况而产生的调查、诉讼和索赔的影响美国国际开发金融公司签署了一份不具约束力的意向书,向柯达的一家子公司提供可能的贷款,以支持启动一项生产基本仿制药药物成分的计划;以及不可抗力事件、网络攻击或其他可能干扰或以其他方式损害柯达运营的数据安全事件的潜在影响。
柯达公布2024年第一季度财务业绩第5页
未来事件和其他因素可能导致柯达的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。所有归因于柯达或代表柯达行事的人士的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日起适用,并且本新闻稿中包含或引用的警告声明对这些陈述进行了明确的全部限定。除非法律要求,否则柯达没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映公布日期之后发生的事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。
附录
在2024年第一季度财务业绩新闻稿中,提到了以下非公认会计准则的运营息税折旧摊销前利润财务指标。
柯达认为,这种非公认会计准则指标是衡量业绩的重要内部指标。因此,如果提供这些信息,则为投资者提供相同的财务数据管理用途,因为他们相信这些信息将有助于投资界正确评估柯达的基本业绩、财务状况、经营业绩和现金流。
柯达的分部损益衡量标准是调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“运营息税折旧摊销前利润”)。运营息税折旧摊销前利润表示持续经营的收益,不包括所得税准备金;养老金和OPEB收入的非服务成本部分;折旧和摊销费用;重组成本及其他;股票薪酬支出;咨询和其他成本;其他运营(收入)支出;利息支出和其他净收入。
柯达公布2024年第一季度财务业绩第6页
下表分别对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中净收益与营业息税折旧摊销前利润的最直接可比的GAAP指标进行了对比:
(单位:百万) |
||||||||||||||||
Q1 2024 |
Q1 2023 |
$ Change |
% 下降 |
|||||||||||||
净收入 |
$ | 32 | $ | 33 | $ | (1 | ) | -3 | % | |||||||
所有其他 |
(1 | ) | - | (1 | ) | |||||||||||
折旧和摊销 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||
重组成本及其他 (2) |
5 | 1 | 4 | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||||||
咨询和其他费用 (1) |
- | (10 | ) | 10 | ||||||||||||
其他运营(收入)支出,净额 (2) |
(17 | ) | 1 | (18 | ) | |||||||||||
利息支出 (2) |
15 | 11 | 4 | |||||||||||||
养老金收入不包括服务成本部分 (2) |
(41 | ) | (40 | ) | (1 | ) | ||||||||||
其他收入,净额 (2) |
(2 | ) | (7 | ) | 5 | |||||||||||
所得税准备金 (2) |
3 | 8 | (5 | ) | ||||||||||||
运营税折旧摊销前利润 |
$ | 4 | $ | 9 | $ | (5 | ) | -56 | % |
脚注解释:
(1) |
咨询和其他费用主要是专业服务和与某些企业战略举措、调查和诉讼相关的内部成本。截至2023年3月31日的三个月中,咨询和其他费用包括1000万美元的收入,用于支付公司先前支付的与调查和诉讼事项相关的法律费用的保险报销。 |
(2) |
正如综合运营报表所报告的那样 |
柯达公布2024年第一季度财务业绩第7页
A. |
财务报表 |
伊士曼柯达公司 |
||||||||
合并运营报表(未经审计) |
||||||||
(以百万计,每股数据除外) |
三个月已结束 |
|||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收入 |
||||||||
销售 |
$ | 206 | $ | 224 | ||||
服务 |
43 | 54 | ||||||
总收入 |
249 | 278 | ||||||
收入成本 |
||||||||
销售 |
168 | 192 | ||||||
服务 |
32 | 36 | ||||||
总收入成本 |
200 | 228 | ||||||
毛利 |
49 | 50 | ||||||
销售、一般和管理费用 |
45 | 34 | ||||||
研究和开发成本 |
9 | 9 | ||||||
重组成本及其他 |
5 | 1 | ||||||
其他运营(收入)支出,净额 |
(17 | ) | 1 | |||||
利息支出前的运营收入、不包括服务成本部分的养老金收入、其他收入、净税和所得税 |
7 | 5 | ||||||
利息支出 |
15 | 11 | ||||||
养老金收入不包括服务成本部分 |
(41 | ) | (40 | ) | ||||
其他收入,净额 |
(2 | ) | (7 | ) | ||||
所得税前运营收益 |
35 | 41 | ||||||
所得税准备金 |
3 | 8 | ||||||
净收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
归属于伊士曼柯达公司普通股股东的每股基本收益 |
$ | 0.31 | $ | 0.33 | ||||
归属于伊士曼柯达公司普通股股东的摊薄后每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.30 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。
柯达公布2024年第一季度财务业绩第8页
伊士曼柯达公司 |
||||||||
合并财务状况表(未经审计) |
||||||||
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
(单位:百万) |
2024 |
2023 |
||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 262 | $ | 255 | ||||
贸易应收账款,分别扣除7美元和8美元的备抵金 |
139 | 195 | ||||||
库存,净额 |
230 | 217 | ||||||
其他流动资产 |
46 | 45 | ||||||
流动资产总额 |
677 | 712 | ||||||
不动产、厂房和设备,分别扣除471美元和450美元的累计折旧 |
171 | 169 | ||||||
善意 |
12 | 12 | ||||||
无形资产,净额 |
23 | 24 | ||||||
经营租赁使用权资产 |
31 | 30 | ||||||
受限制的现金 |
106 | 110 | ||||||
养老金和其他退休后资产 |
1,247 | 1,216 | ||||||
其他长期资产 |
80 | 82 | ||||||
总资产 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 | ||||
负债、可赎回可转换优先股和股权 |
||||||||
应付账款,贸易 |
$ | 129 | $ | 125 | ||||
短期借款和长期债务的流动部分 |
1 | 1 | ||||||
运营租赁的当前部分 |
11 | 13 | ||||||
其他流动负债 |
133 | 144 | ||||||
流动负债总额 |
274 | 283 | ||||||
长期债务,扣除流动部分 |
447 | 457 | ||||||
养老金和其他退休后负债 |
229 | 237 | ||||||
经营租约,扣除当期部分 |
26 | 24 | ||||||
其他长期负债 |
208 | 213 | ||||||
负债总额 |
1,184 | 1,214 | ||||||
承付款和或有开支(注6) |
||||||||
可赎回的可转换优先股,无面值,每股清算优先权为100美元 |
212 | 210 | ||||||
公平 |
||||||||
普通股,面值0.01美元 |
— | — | ||||||
额外已缴资本 |
1,156 | 1,156 | ||||||
库存股,按成本计算 |
(11 | ) | (11 | ) | ||||
累计赤字 |
(463 | ) | (495 | ) | ||||
累计其他综合收益 |
269 | 281 | ||||||
股东权益总额 |
951 | 931 | ||||||
负债总额、可赎回可转换优先股和权益 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。
柯达公布2024年第一季度财务业绩第9页
伊士曼柯达公司 |
||||||||
合并现金流量表(未经审计) |
||||||||
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
(单位:百万) |
2024 |
2023 |
||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
为核对经营活动提供的净现金而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
7 | 8 | ||||||
养老金和其他退休后收入 |
(36 | ) | (36 | ) | ||||
优先股和可转换票据嵌入式衍生品公允价值的变化 |
— | 1 | ||||||
工伤补偿和其他员工福利储备金的非现金变化 |
(1 | ) | 1 | |||||
基于股票的薪酬 |
3 | 4 | ||||||
出售资产的净收益 |
(17 | ) | — | |||||
递延所得税准备金 |
1 | — | ||||||
贸易应收账款减少 |
53 | 12 | ||||||
杂项应收账款 (增加) 减少 |
(2 | ) | 7 | |||||
库存增加 |
(15 | ) | (13 | ) | ||||
贸易应付账款增加 |
7 | 3 | ||||||
不包括借款和贸易应付账款的负债减少 |
(19 | ) | (13 | ) | ||||
其他物品,净额 |
4 | 7 | ||||||
调整总额 |
(15 | ) | (19 | ) | ||||
经营活动提供的净现金 |
17 | 14 | ||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
增加房产 |
(10 | ) | (5 | ) | ||||
出售资产的收益 |
17 | — | ||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
7 | (5 | ) | |||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
偿还经修订和重述的定期贷款协议 |
(17 | ) | — | |||||
优先股现金分红支付 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 |
(18 | ) | (1 | ) | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3 | ) | — | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
3 | 8 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
377 | 286 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
$ | 380 | $ | 294 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。