mara-2024033100015076052024假的Q112/31http://marathondh.com/20240331#AccountingStandardsUpdate202308Member0.0131277xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票MARA:衍生工具mara: 投资xbrli: puremara: miner_rigmara: 比特币采矿网站玛拉:兆瓦特mara: 比特币玛拉:经营租约mara: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 _______到 ______ 的过渡期内
委员会档案编号: 001-36555
马拉松数字控股有限公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
内华达州 | | 01-0949984 |
(州或其他司法管辖区) 公司注册的) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | | | | |
东北第三大道 101 号, 1200 套房, 劳德代尔堡, FL | | 33301 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: 800-804-1690
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | 玛拉 | | 这个 纳斯达资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月3日,注册人的已发行普通股数量为,面值每股0.0001美元 272,956,165.
目录
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第一部分财务信息 |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表(未经审计) | 2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 4 |
| 简明合并财务报表附注 | 5 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分。其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 46 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 46 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 46 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 46 |
第 5 项。 | 其他信息 | 46 |
第 6 项。 | 展品 | 47 |
其他相关信息
除非另有明确规定,否则 “马拉松”、“我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 及类似术语是指内华达州的一家公司马拉松数字控股公司及其子公司。
马拉松数字控股有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
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| | 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
(以千计,股票和每股数据除外) | | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 324,268 | | | $ | 357,313 | |
| | | | |
数字资产 | | 1,234,695 | | | 639,660 | |
| | | | |
应收账款,净额 | | 8,368 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
存款 | | 40,855 | | | 7,240 | |
预付费用和其他流动资产 | | 32,574 | | | 25,590 | |
流动资产总额 | | 1,640,760 | | | 1,029,803 | |
| | | | |
| | | | |
财产和设备,净额 | | 802,332 | | | 671,772 | |
向供应商预付款 | | 261,140 | | | 95,589 | |
投资 | | 112,203 | | | 106,292 | |
| | | | |
长期存款 | | 59,164 | | | 59,790 | |
长期预付款 | | 21,055 | | | 27,284 | |
使用权资产 | | 7,817 | | | 443 | |
| | | | |
| | | | |
善意 | | 30,852 | | | — | |
无形资产,净额 | | 21,664 | | | — | |
| | | | |
长期资产总额 | | 1,316,227 | | | 961,170 | |
总资产 | | $ | 2,956,987 | | | $ | 1,990,973 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 33,274 | | | $ | 11,343 | |
应计费用 | | 32,242 | | | 22,291 | |
| | | | |
衍生工具 | | 4,263 | | | — | |
经营租赁负债 | | 1,352 | | | 124 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 71,131 | | | 33,758 | |
长期负债: | | | | |
应付票据 | | 326,083 | | | 325,654 | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 13,060 | | | 354 | |
| | | | |
递延所得税负债 | | 52,842 | | | 15,286 | |
其他长期负债 | | 16,978 | | | — | |
长期负债总额 | | 408,963 | | | 341,294 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,面值 $0.0001每股, 50,000,000授权股份和 不分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | | — | | | — | |
普通股,面值 $0.0001每股, 500,000,000授权股份; 268,944,172股票和 242,829,391分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | | 27 | | | 24 | |
额外的实收资本 | | 2,707,333 | | | 2,183,537 | |
| | | | |
累计赤字 | | (230,467) | | | (567,640) | |
股东权益总额 | | 2,476,893 | | | 1,615,921 | |
负债总额和股东权益 | | $ | 2,956,987 | | | $ | 1,990,973 | |
马拉松数字控股有限公司和子公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计,股票和每股数据除外) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | 165,198 | | | 51,132 | | | |
| | | | | | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
采矿和托管服务 | | | | | | (90,211) | | | (33,377) | | | |
折旧和摊销 | | | | | | (77,995) | | | (17,733) | | | |
总收入成本 | | | | | | (168,206) | | | (51,110) | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | |
一般和管理费用 | | | | | | (73,311) | | | (15,135) | | | |
数字资产的收益 | | | | | | 488,807 | | | 137,398 | | | |
衍生品公允价值的变化 | | | | | | (15,252) | | | — | | | |
提前解雇费用 | | | | | | (22,097) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
无形资产的摊销 | | | | | | (2,969) | | | — | | | |
研究和开发 | | | | | | (2,466) | | | (209) | | | |
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运营费用总额 | | | | | | 372,712 | | | 122,054 | | | |
营业收入 | | | | | | 369,704 | | | 122,076 | | | |
投资收益 | | | | | | 5,236 | | | — | | | |
清偿债务造成的净损失 | | | | | | — | | | (333) | | | |
对冲工具的损失 | | | | | | (2,292) | | | — | | | |
未合并关联公司的净收益中的权益 | | | | | | 1,259 | | | — | | | |
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| | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | (1,256) | | | (3,760) | | | |
其他营业外收入 | | | | | | 2,573 | | | 791 | | | |
所得税前收入 | | | | | | 375,224 | | | 118,774 | | | |
所得税支出 | | | | | | (38,051) | | | (75) | | | |
净收入 | | | | | | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | |
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| | | | | | | | | | |
普通股每股净收益——基本 | | | | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.75 | | | |
普通股的加权平均份额——基本 | | | | | | 259,098,664 | | 159,186,506 | | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄后 | | | | | | $ | 1.26 | | | $ | 0.72 | | | |
普通股的加权平均股数-摊薄 | | | | | | 267,912,443 | | 168,999,461 | | |
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马拉松数字控股有限公司和子公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
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截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | | | 股东权益总额 |
(以千计,共享数据除外) | | | | | | 数字 | | 金额 | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | | | | | | 242,829,391 | | | $ | 24 | | | $ | 2,183,537 | | | $ | (567,640) | | | | | $ | 1,615,921 | |
股票薪酬,扣除预扣税 | | | | | | 2,312,768 | | | — | | | 51,041 | | | — | | | | | 51,041 | |
普通股的发行,扣除发行成本/市场发行 | | | | | | 24,663,351 | | | 3 | | | 489,290 | | | — | | | | | 489,293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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回购股份以结算限制性股票 | | | | | | (861,338) | | | — | | | (16,535) | | | — | | | | | (16,535) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 337,173 | | | | | 337,173 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | 268,944,172 | | | $ | 27 | | | $ | 2,707,333 | | | $ | (230,467) | | | | | $ | 2,476,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | | | 股东权益总额 |
(以千计,共享数据除外) | | | | | | 数字 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | 145,565,916 | | | $ | 15 | | | $ | 1,226,267 | | | $ | (840,341) | | | | | $ | 385,941 | |
股票薪酬,扣除预扣税 | | | | | | 336,511 | | | — | | | 3,868 | | | — | | | | | 3,868 | |
普通股的发行,扣除发行成本/市场发行 | | | | | | 21,357,175 | | | 2 | | | 163,293 | | | — | | | | | 163,295 | |
采用的累积效应 亚利桑那州 2023-08 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 11,483 | | | | | 11,483 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 118,699 | | | | | 118,699 | |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | | 167,259,602 | | | $ | 17 | | | $ | 1,393,428 | | | $ | (710,159) | | | | | $ | 683,286 | |
马拉松数字控股有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | |
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 77,995 | | | 17,733 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
递延所得税支出 | | 37,556 | | | 75 | | | |
| | | | | | |
数字资产的收益 | | (488,807) | | | (137,398) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资收益 | | (5,236) | | | — | | | |
对冲工具的损失 | | 2,292 | | | — | | | |
基于股票的薪酬 | | 51,913 | | | 3,945 | | | |
衍生品公允价值的变化 | | 15,252 | | | — | | | |
提前解雇费用 | | 22,097 | | | — | | | |
无形资产的摊销 | | 2,969 | | | — | | | |
债务发行成本的摊销 | | 429 | | | 971 | | | |
未合并关联公司的净收益中的权益 | | (1,259) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
清偿债务造成的损失,净额 | | — | | | 333 | | | |
其他业务调整,净额 | | 4,307 | | | 1,290 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | |
| | | | | | |
来自数字资产生产的收入 | | (144,423) | | | (50,941) | | | |
| | | | | | |
应收账款 | | 3,514 | | | — | | | |
存款 | | (1,259) | | | (23,124) | | | |
| | | | | | |
预付费用和其他资产 | | (2,072) | | | (20,738) | | | |
应付账款和应计费用 | | (781) | | | (2,303) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于经营活动的净现金 | | (88,340) | | | (91,458) | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | |
向供应商预付款 | | (225,166) | | | (11,565) | | | |
收购,扣除获得的现金 | | (183,815) | | | — | | | |
收购存款 | | (25,000) | | | — | | | |
购买财产和设备 | | (9,088) | | | (17,270) | | | |
| | | | | | |
出售数字资产的收益 | | 44,770 | | | 62,646 | | | |
| | | | | | |
购买数字资产 | | (7,293) | | | — | | | |
对权益法投资的投资 | | (2,999) | | | (43,194) | | | |
购买股权投资 | | (8,000) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (416,591) | | | (9,383) | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | | |
普通股发行收益,扣除发行成本 | | 489,293 | | | 163,295 | | | |
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回购股份以结算限制性股票 | | (16,535) | | | — | | | |
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循环信贷协议的还款 | | — | | | (50,000) | | | |
预扣税款股票的价值 | | (872) | | | (77) | | | |
| | | | | | |
融资活动提供的净现金 | | 471,886 | | | 113,218 | | | |
| | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | (33,045) | | | 12,377 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | | 357,313 | | | 112,505 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | | $ | 324,268 | | | $ | 124,882 | | | |
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马拉松数字控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1 — 业务的组织和描述
Marathon Digital Holdings, Inc. 及其子公司(“公司” 或 “马拉松”)是一家数字资产技术公司,主要从事生产或 “挖矿” 数字资产,重点是比特币生态系统。该公司于2010年2月23日在内华达州注册成立,名为Verve Ventures, Inc.。2012年10月,该公司开始其知识产权许可业务,当时公司更名为马拉松专利集团有限公司。该公司购买了数字资产采矿机器,并于2017年在加拿大建立了一个数据中心来开采数字资产。该公司于2020年停止在加拿大的业务,并合并了当时在美国的所有业务。此后,该公司已将比特币采矿活动扩展到美国和国际各地。该公司于2021年3月1日更名为马拉松数字控股有限公司。截至2024年3月31日,该公司主要专注于采矿业 并将持有比特币作为长期投资. 比特币的采用率越来越高,由于其供应有限,该公司认为它为其业务的价值升值和长期增长前景提供了机会。
大写字母为 “B” 的 “比特币” 一词用于表示比特币协议,该协议实现了高度可用、公开、永久和去中心化的账本。带有小写字母 “b” 的 “比特币” 一词用于表示代币比特币。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资和控股子公司的账目。公司间余额和交易已在合并中消除。公司已根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会(“SEC”)适用于中期财务信息的法规编制了简明合并财务报表,这些规定允许在自最新年度财务报表发布以来未发生重大变化的范围内省略某些披露。这些简明合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报公司在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。中期经营业绩不一定代表2024年任何未来财政期或截至2024年12月31日的全年业绩的预期。
这些财务报表应与公司于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表和相关附注一起阅读。
估计值和假设的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。编制公司财务报表时固有的最重要的会计估计包括企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值、与财产和设备使用寿命、长期资产的变现、衍生工具的估值、递延所得税、未实现的税收状况以及数字资产的计量。实际结果可能与这些估计有所不同。
现金和现金等价物
公司将所有高流动性投资和其他到期日为三个月或更短的短期投资在购买时视为现金等价物。公司在由联邦存款保险公司(“FDIC”)投保的金融机构中维持现金和现金等价物余额。2023年3月,公司开始在可行范围内参与有保险的现金转移计划,将其存款 “转移” 到多个联邦存款保险公司保险账户,每个账户的存款不超过25万美元。截至2024年3月31日,该公司几乎所有的现金和现金等价物都由联邦存款保险公司投保。
数字资产
数字资产包含在简明合并资产负债表的流动资产中,这是由于该公司能够在高度流动的市场中出售比特币,并且出售比特币以支付运营费用以支持运营。出售数字资产的收益包含在随附的简明合并现金流量表中的投资活动中。自2023年1月1日起采用ASU 2023-08之后,公司按公允价值衡量数字资产,并在简明合并运营报表中确认了运营费用的变化。该公司按照先入先出(“FIFO”)会计方法通过钱包跟踪其数字资产的成本基础。有关更多信息,请参阅注释 5 — 数字资产。
应收账款
该公司因于2024年1月12日收购GC Data Center Equity Holdings, LLC而收购了应收账款,有关更多信息,包括贸易应收账款,请参阅附注3——收购。公司根据历史和客户的具体经验、当前的经济和市场状况,为可疑账户提供等于估计的无法收回金额的备抵金。可疑账户的备抵额为美元12.2截至 2024 年 3 月 31 日,百万人。
存款
公司与其他服务提供商签订合同,在部署公司设备的数据中心托管其设备和提供运营支持。这些安排通常要求根据与这些服务相关的合同义务向供应商预付款。公司在简明合并资产负债表中将这些款项归类为 “存款” 或 “长期存款”。
衍生品
该公司签订衍生品合约是为了管理其受比特币价格和能源成本波动影响的风险,而不是用于任何其他目的。此外,公司评估其融资和服务安排,以确定某些安排是否包含符合嵌入式衍生品条件的特征,根据会计准则编纂(“ASC”)815- 衍生品和套期保值。需要从主体工具或安排中分离的嵌入式衍生品作为单独的金融工具进行核算和估值。曾经有 不从 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日起,需要与主仪器分离的嵌入式衍生物。
出于会计目的,公司不选择将衍生品指定为套期保值,因此,以公允价值记录衍生品,随后的公允价值变动和结算在收益中确认。根据合同条款,公司将简明合并资产负债表中的衍生资产或负债归类为流动资产或非流动资产,其依据是是否需要在资产负债表公布之日起的12个月内进行结算,以及是否需要进行多次结算的衍生品进行结算。
比特币衍生品
从2023年第三季度开始,该公司签订了一系列固定行使期权项圈合约,以降低比特币市场定价波动风险。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的收入为美元2.3在简明合并运营报表中,衍生品损失百万美元作为非营业费用,全部通过现金支付结算。有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日未偿还的衍生工具。
能源衍生品
该公司在2024年1月12日收购了GC Data Center Equity Holdings, LLC后收购了一份大宗商品互换合约,有关更多信息,请参阅附注3——收购。大宗商品互换合约对冲电力购买的价格波动,将于2027年12月31日到期。由于条款规定了净结算,商品掉期合约符合衍生品的定义。截至2024年3月31日,公司衍生工具的估计公允价值为美元4.3百万,使用归类于公允价值层次结构第二级的可观察市场投入估算。贴现现金流模型中用于估算公允价值的重要假设包括贴现率和电力远期曲线。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录了美元15.3自2024年1月12日(GC Data Center Equity Holdings, LLC收购之日)以来,由于大宗商品互换合约公允价值的变动,简明合并运营报表中的 “衍生品公允价值变动” 蒙受了百万美元的损失。
财产和设备
财产和设备按成本列报,酌情扣除累计折旧和减值。通过企业合并获得的财产和设备在收购之日按公允价值计量。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。该公司的财产和设备主要由比特币采矿设备组成,这些钻机在很大程度上是同质的,使用寿命大致相同。因此,该公司对其比特币采矿设备采用集团折旧法。如果有关采矿设备运行的信息表明需要更改,该公司将定期更新其比特币采矿服务器组的估计使用寿命。当有迹象表明采矿资产的生产率长于或短于规定的估计使用寿命时,公司将评估和调整其采矿设备的估计使用寿命。
善意
商誉是指收购价格超过企业合并中收购的净资产的公允价值的部分。商誉无需摊销,而是每年在每个财政年度结束时进行减值评估,或者更频繁地在事件或情况变化表明申报单位的公允价值很可能低于其账面金额时进行减值评估,根据ASC 350-无形资产-商誉及其他.
公司可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况是否表明申报单位的公允价值大于其账面金额,在这种情况下,无需进行量化减值测试。
根据亚利桑那州立大学 2017-04 的规定, 简化商誉减值测试,量化商誉减值测试是通过将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较来进行的。如果申报单位的公允价值超过其账面金额,则商誉不会受到损害。减值损失是指申报单位账面金额超过其公允价值的任何部分,但不超过分配给申报单位的商誉金额。在衡量商誉减值损失时(如果适用),会考虑任何可抵税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。
有限寿命的无形资产
无形资产按成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失进行记录。通过企业合并获得的无形资产在收购之日按公允价值计量。
寿命有限的无形资产由客户关系和知识产权组成,将在其预计使用寿命内按预计的经济收益模式加速摊销。每年对有限寿命的无形资产进行减值审查,如果事件或情况变化表明公允价值很可能降至账面金额以下,则更频繁地进行减值审查。
业务合并
公司根据ASC 805采用收购会计方法对企业合并进行核算- 业务合并,通过确认以收购日公允价值计量的获得的可识别有形和无形资产及承担的负债。公允价值的确定涉及假设、估计和判断。收购价格的初始分配被视为初步分配,因此在计量期结束之前(自收购之日起最多一年)可能会发生变化。截至收购之日的商誉以转让的对价超过所收购净资产的余额来衡量。或有对价包含在收购价格中,最初按收购之日的公允价值确认。归类为资产或负债的或有对价将在每个报告期重新计量为公允价值,直到意外情况得到解决。同期或有对价的变化在收益中确认。
与收购相关的费用与业务合并分开确认,并在发生时记作支出。
投资
出于战略原因可能不时进行的投资包含在简明合并资产负债表中的非流动资产中。根据ASC 321中描述的衡量方案,没有易于确定的公允价值的投资按成本减值,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动的变化进行记录- 投资 — 股权证券.
作为公司在保留资本和限制下行风险的同时,最大限度地提高战略投资机会回报率的政策的一部分,公司有时可能会进行股权投资或未来股权简单协议(“SAFE”)。公司投资的性质和时间将取决于任何特定时间的可用资本以及公司已确定和可用的投资机会。但是,我们通常不会出于投机目的进行投资,也不打算从事投资业务。
2024 年 1 月 10 日,公司额外购买了 Auradine 优先股,收购价为 $8.0百万,使其对Auradine优先股的投资总账面金额达到美元48.7百万。2024年1月10日购买的优先股与公司对Auradine优先股的其他投资类似,因此,公司录得1美元5.2根据ASC 321中的衡量方案,在简明合并运营报表中列出百万美元的 “投资收益”,将其投资的账面金额调整为可观察的价格。有关更多信息,请参阅附注 15 — 关联方交易。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,公司已经 一账面价值为美元的剩余安全投资1.0百万,没有明显的减值或其他调整。
2023年9月,公司与Auradine, Inc.(“Auradine”)签订了一项协议,以保障公司未来从Auradine购买的某些权利,公司为此支付了美元15.0百万美元,并记入简明合并资产负债表中的 “长期预付款”。公司担保的购买权不会过期,不要求最低购买量,包括最惠国待遇和优先拒绝权条款。
2022年9月27日,公司额外购买了Auradine优先股,收购价为美元30.0百万,使其当时对Auradine优先股的投资总账面金额达到美元35.5百万,没有明显的减值或其他调整。有关更多信息,请参阅附注 15 — 关联方交易。
2022年5月3日,公司转换了美元2.0从之前的Auradine SAFE投资优先股中提取了100万美元,同时以收购价购买了额外的Auradine优先股3.5百万。同时,公司承诺收购更多Auradine优先股,收购价为 $30.0百万。根据ASC 321,该远期合约被列为股权证券。
权益法投资
根据ASC 323,公司对拥有20%至50%的普通股或有能力使用权益会计法对被投资方施加重大影响但无法控制的投资进行核算- 权益法投资和合资企业。根据权益法,投资者最初按成本记录对被投资方股票的投资,然后调整投资的账面金额,以确认投资者在收购之日后在被投资者的收益或损失中所占的份额。
2023年1月27日,公司与Zero Two(前身为FS Innovation, LLC)就成立阿布扎比全球市场公司(“ADGM 实体”)签订了股东协议,该公司在该公司中拥有 20所有权权益百分比,并作为权益法投资入账。ADGM 实体于 2023 年 9 月开始采矿业务。在截至2024年3月31日的三个月中,公司获得了金额为美元的非货币股息4.4与大约 100 万个相关联 1,950由 Zero Two 分发的矿工钻机。公司按公允价值将采矿设备记入财产和设备,因此确认了减值美元4.1百万美元减少了我们对ADGM实体的投资。公司在净营业收入中所占份额为 $5.4截至2024年3月31日的三个月,为百万美元。截至2024年3月31日,公司对ADGM实体的投资为美元61.4百万,反映在简明合并资产负债表中的 “投资” 中。
股票薪酬
公司根据授予日期的奖励公允价值,在必要的服务期内向员工和非员工支付股票薪酬。有关更多信息,请参阅附注11——股东权益。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,管理层就会审查长期资产的减值情况。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值,则应确认的减值按资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。
收入
公司根据ASC 606确认收入— 与客户签订合同的收入。收入标准的核心原则是,申报实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况,其金额应反映该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。有关更多信息,请参阅附注 4 — 收入。
研究和开发
研发成本主要包括承包商成本、设备、用品、人员和研发活动的相关费用。根据ASC 730,研发费用按发生时记作支出- 研究和开发,并包含在简明合并运营报表的运营费用中。研发成本为 $2.5百万和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
所得税
有效税率
持续经营的有效税率(“ETR”)为 10.14截至2024年3月31日的三个月的百分比,以及 0.06截至2023年3月31日的三个月的百分比。美国21%的法定税率之间的差异主要是由于本年度活动导致估值补贴的变化。以下项目导致季度ETR与公司历史上的年度ETR存在显著差异:
在截至2024年3月31日的期间,公司根据所有现有证据得出结论,其未来应纳税所得额很可能足以变现公司的联邦和州递延所得税资产。因此,该公司正在发布与递延所得税资产相关的估值补贴,该补贴的税收优惠被与在简明合并运营报表中记录比特币公允价值增加的递延所得税负债相关的税收支出所抵消。公司关于此类递延所得税资产可变现性的结论是基于递延所得税负债的预定逆转。
过渡期的所得税
公司使用估计的年度有效税率临时记录其税收支出或收益。该税率适用于本期普通收入或损失,以确定分配给过渡期的所得税准备金或福利。不寻常或不经常发生的项目的所得税影响不包括在估计的年度有效税率中,并在受影响的过渡期内予以确认。
对估计的年度有效所得税率的调整在修订此类估计数时予以确认。
不确定性
公司提交联邦和州所得税申报表。尽管该公司目前未在任何司法管辖区接受审查,但2020-2023纳税年度通常仍需接受美国国税局和各州税务机构的审查。
该公司目前预计其剩余的未确认税收优惠将在未来十二个月内得到确认。
最近的会计公告
公司不断评估任何新的会计声明,以确定其适用性。当确定新的会计公告可能影响公司的财务报告时,公司将进行分析,以确定其简明合并财务报表的任何必要变更,并确保采取适当的控制措施来确定公司的简明合并财务报表正确反映了变更。
我们在2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的近期会计声明没有重大变化。
注意事项 3 — 收购
收购GC数据中心股权控股有限责任公司 (德克萨斯州格兰伯里和内布拉斯加州科尔尼)
2024 年 1 月 12 日,公司收购了 二位于德克萨斯州格兰伯里和内布拉斯加州科尔尼的运营比特币采矿场地,总计 390GC Data Center Equity Holdings, LLC的兆瓦级运营能力,总对价为美元189.6百万美元,包括在截至2024年3月31日的三个月内支付的营运资金调整,外加最多额外的美元19.6百万现金,这笔金额取决于在收购设施的特定里程碑日期之前扩大所收购设施的额外兆瓦容量 三年闭馆周年纪念日之后的时期。此次收购旨在通过整合我们的技术堆栈和实现协同效应来提高效率和运营规模。
该公司不会接纳任何新的托管服务客户,并将过渡到这些客户的自我挖矿 二现有客户协议过期或提前终止时的站点。
下表汇总了总购买对价的组成部分:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 2024年1月12日 |
初始现金对价,扣除获得的现金 | | $ | 175,734 | |
营运资金调整 | | 8,081 | |
估算公允价值或有收益等 | | 5,832 | |
总购买对价 | | $ | 189,647 | |
| | |
| | |
根据ASC 805,使用收购会计方法将此次收购作为业务合并入账- 业务合并.
下表汇总了根据截至2024年1月12日收购的资产和承担的负债的估计公允价值得出的收购价格的初步分配:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 2024年1月12日 |
资产 | | |
应收账款 | | $ | 20,411 | |
其他流动资产 | | 8,506 | |
财产和设备 | | 132,148 | |
使用权资产 | | 8,852 | |
善意 | | 30,852 | |
| | |
| | |
客户关系 | | 22,000 | |
衍生工具 | | 10,989 | |
其他非流动资产 | | 6,250 | |
总资产 | | $ | 240,008 | |
| | |
负债 | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 13,940 | |
租赁责任 | | 13,992 | |
| | |
| | |
| | |
其他长期负债 | | 22,429 | |
负债总额 | | 50,361 | |
总购买对价 | | $ | 189,647 | |
商誉的计算方法是收购价格超过所购净资产的部分。该公司预计,商誉余额将在15年内用于税收目的扣除。商誉主要归因于增长和效率机会,以及将比特币采矿场的业务与公司合并所带来的预期协同效应。
应收合同总金额为 $24.0百万,其中,美元3.6预计百万美元将无法收款。
财产和设备的公允价值是采用成本法估算的,该方法使用类似公用事业资产的重置或复制成本估算公允价值,并根据折旧和经济过时造成的价值损失进行调整。该衍生品的公允价值是使用贴现现金流法估算的,该方法考虑了各种假设,包括当前市场价格和电力远期曲线、时间价值以及其他相关的经济指标。或有收益的公允价值是使用贴现现金流法估算的,其中包括对实现某些能力发展里程碑的概率加权现金流的假设。租赁负债的公允价值是使用贴现现金流法估算的,其中包括对类似资产当前市场价格、估计期限和贴现率的假设。
除购置的有形资产和承担的负债外,确定无形资产符合确认标准。无形资产的公允价值是根据各种估值技术估算的,包括使用贴现现金流分析和多期超额收益估值方法,后者使用大量不可观察的投入,即公允价值层次结构定义的三级投入。这些估值输入包括对预测的未来现金流、长期收入增长率和贴现率的估计和假设。客户关系无形资产的公允价值是使用折现现金流模型确定的,该模型采用了超额收益法,并将根据预计的经济收益模式加速摊销,预计的经济收益模式约为 4年份。公司认可了 $2.8在截至2024年3月31日的三个月中,用于摊销这些收购的客户关系的支出为百万美元。
自收购之日起,收购设施的结果已包括在内。截至2024年3月31日的三个月的简明合并运营报表中包含的收入为美元20.8百万美元,税前净亏损为美元42.5百万,其中包括折旧,金额为美元5.3百万。
下表列出了未经审计的合并预计业绩,就好像截至2023年1月1日收购的设施是在指定时期内进行的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
收入 | | $ | 168,291 | | | $ | 71,127 | |
所得税前收入 | | 374,060 | | | 59,999 | |
每股普通股收益: | | | | |
基本 | | 1.30 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | | 1.25 | | | $ | 0.37 | |
未经审计的预计财务信息反映了通过对公司历史财务报表进行预计调整而收购的设施的情况,就好像收购发生在2023年1月1日一样。未经审计的预计财务信息不应被视为对所收购设施的收购在指定日期实际完成的情况下本来可以取得的实际业绩的指标,也不应视为公司未来财务状况或经营业绩的指标。这些预计结果包括摊销某些购买会计调整(例如无形资产)的影响以及收购对利息和所得税支出的影响。预计的财务信息中没有反映出对预期增长和效率机会的调整。未经审计的预计财务信息中没有直接归因于此次收购的重大非经常性预计调整。
APLD-收购 Rattlesnake Den I, LLC (德克萨斯州花园城)
2024 年 4 月 2 日,该公司收购了位于德克萨斯州加登城的运营比特币采矿场地 132兆瓦的运营能力和 200应用数字公司(“APLD”)的兆瓦铭牌容量——Rattlesnake Den I LLC,总现金对价为美元87.3在任何收购价格调整之前的百万美元。此次收购旨在通过整合我们的技术堆栈和实现协同效应来提高效率和运营规模。
注意事项 4 — 收入
公司根据ASC 606确认收入。收入标准的核心原则是,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况,其金额应反映公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为实现该核心原则,采用了以下五个步骤:
•步骤1:确定与客户的合同;
•步骤2:确定合同中的履约义务;
•步骤3:确定交易价格;
•步骤4:将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•第 5 步:在公司履行履约义务时确认收入。
为了确定与客户签订的合同中的履行义务,实体必须评估合同中承诺的商品或服务,并确定每种承诺的商品或服务的不同之处。如果满足以下两个标准,则履约义务符合ASC 606对 “不同” 商品或服务(或一揽子商品或服务)的定义:
•客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益(即商品或服务能够与众不同);以及
•该实体向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开的(即转让商品或服务的承诺在合同背景下是不同的)。
如果商品或服务不区分,则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合,直到确定出一捆不同的商品或服务。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品或服务而期望获得的对价金额。与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时,实体必须考虑以下所有因素的影响:
•变量考量
•考虑变量的约束性估计
•合同中存在重要的融资部分
•非现金对价
•应付给客户的对价
只有在随后解决与可变对价相关的不确定性时,会计合同下确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下,交易价格中才包含可变对价。
交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。
分配给每项履约义务的交易价格在某一时间点或一段时间内酌情得到履行时予以确认。
将五步模型应用于公司的采矿和托管业务
该公司正在进行的主要或中心业务是通过公司运营的矿池作为运营商(“运营商”)(此类活动,“挖矿”)向交易请求者提供比特币交易验证服务(此类活动,“挖矿”),并向第三方矿池运营商以及作为参与者(“参与者”)的第三方比特币矿工集体(例如集体,“矿池”)提供进行哈希计算的服务。2024 年 1 月 12 日,公司收购了 二运营比特币采矿网站,目的是提高效率和公司采矿业务的规模。收购的采矿网站为机构规模的加密采矿公司提供托管服务。有关更多信息,请参阅注释 3-收购。
下表列出了按公司作为运营商和参与者的安排分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
与客户签订合同的收入 | | | | | | | | | | |
采矿运营商-交易费 | | | | | | $ | 8,984 | | | $ | 1,051 | | | |
采矿参与者 | | | | | | 13,442 | | | 17,876 | | | |
托管服务 (1) | | | | | | 20,775 | | | — | | | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | | 43,201 | | | 18,927 | | | |
采矿运营商-区块奖励和其他收入 | | | | | | 121,997 | | | 32,205 | | | |
总收入 | | | | | | $ | 165,198 | | | $ | 51,132 | | | |
(1) 包括从 2024 年 1 月 12 日(收购之日)开始的收入。合并中消除了公司间事务。有关更多信息,请参阅注释 3-收购。
采矿运营商
作为运营商,除了比特币网络外,公司还向交易请求者提供交易验证服务。交易验证服务是公司日常活动的产出;因此,公司将交易申请人视为客户,并将交易费用视为根据ASC 606与客户签订合同的收入。比特币网络不是一个可能不符合客户定义的实体;但是,该公司得出结论,类推将ASC 606应用于从比特币网络获得的区块奖励是适当的。目前,每成功验证一个区块,该公司有权从比特币网络获得6.25比特币的区块奖励。每成功验证一个区块,公司还有权获得交易请求者以比特币支付的交易费用。在确定每份单独合同的期限和期限以验证区块和履行义务时,公司评估了以下因素,如下所示:
•对于每份单独的合同,双方的权利、交易价格和付款条件是固定的,从每份单独合同的开始之日算起。
•交易请求者和比特币网络都有单方面强制执行的权利,可以随时终止各自的合同,而不会受到处罚。
•对于每份相应的合约,合约在区块验证时同时开始和完成;也就是说,合约从单个区块链交易的验证开始,合约的期限不超过单个区块链交易的验证;并且每份合约都包含一项执行交易验证服务的单一履约义务,该履行义务在区块成功验证的时间点得到履行。
从2021年9月到2022年5月,公司聘请了无关的第三方矿业企业(“矿池参与者”)进行哈希计算,作为交换,根据每位矿池参与者贡献的哈希计算,按比例向矿池参与者汇出交易费用和区块奖励。MaraPool 钱包(由公司作为运营商拥有)作为工作量证明区块奖励的赢家和所有验证的受让人记录在分布式账本上,因此也是记录在案的交易验证者。矿池参与者以运营商的身份与公司签订了合同;他们没有直接与网络或请求者签订合同,也不是分配给矿池的交易的已知验证者。作为运营商,公司使用软件将采矿工作委托给矿池参与者,该软件通过算法将工作分配给每个矿工。凭借其对软件的选择和操作,公司作为运营商控制了将工作委托给矿池参与者。这表明,该公司指示矿池参与者提供哈希计算结果,以求解公司指定的区域。因此,公司确定其控制了向网络和请求者提供交易验证服务的服务。因此,公司将分配给MaraPool的交易中获得的所有交易费用和区块奖励记录为收入,并将汇给MaraPool参与者的交易费用和区块奖励部分记作收入成本。
根据ASC 606-10-32-21,公司在合约开始时衡量非现金对价(区块奖励和交易费用)的估计公允价值,即通过成功验证区块来履行对请求者和网络的履行义务时。公司使用在公司成功验证区块时通过公司主要比特币交易平台确定的比特币报价即期汇率来衡量非现金对价,该报价自每份合约开始时都是固定的。
与提供比特币交易验证服务相关的费用,例如托管费、电费和相关费用,记作收入成本。数字资产采矿设备的折旧也被记录为收入成本的一部分。
采矿参与者
该公司参与第三方运营的矿池。当公司是第三方运营的矿池的参与者时,公司向第三方矿池运营商提供执行哈希计算的服务。根据主题606,该公司将第三方矿池运营商视为其客户。当我们开始向矿池运营商提供哈希计算服务时,合同的生效和我们可强制执行的对价权即开始。合同的每一方都有权在任何时候单方面终止合同,而无需就此终止向另一方提供任何补偿。因此,合同的期限少于一天,并且可以在一天中多次连续续订。隐含续订期权不是一项实质性权利,因为初始合同中没有预付或增量费用,续订期权的条款、条件和补偿金额按当时的市场价格计算。
根据矿池运营商的支付模式,公司有权获得非现金补偿。支付方法因第三方运营的矿池类型而异。全额按股付费(“FPPS”)矿池支付区块奖励和交易费用,减去矿池费用,按份额付费(“PPS”)池支付的区块奖励减去采矿池费用,但不收取交易费用。对于FPPS和PPS矿池,即使矿池运营商未成功验证区块,公司也有权获得非现金对价。基于成功的矿池支付成功开采的区块和交易费的一小部分,只有在区块成功验证后,矿池运营商的费用才会减少。
2023年期间,该公司主要参与FPPS矿池,并在较小程度上参与基于成功的矿池。在2022年和2021年期间,公司主要参与基于成功的矿池,在较小程度上参与PPS矿池。
FPPS 矿池
在截至2023年12月31日的年度中,该公司主要参与使用FPPS支付方式的矿池。一旦公司开始根据运营商的规格在24小时内为矿池运营商进行哈希计算,从UTC午夜开始到每天UTC 23:59:59 结束,公司就有权获得补偿。根据FPPS支付方式,我们有权向矿池运营商提供哈希计算的非现金对价由区块奖励和交易费用减去矿池运营商费用组成,具体如下:
•以区块奖励形式表示的非现金对价是根据比特币网络中从世界标准时间午夜开始至世界标准时间 23:59:59 结束的每天 24 小时内预计生成的区块总数,依据以下公式计算得出:我们向矿池运营商提供的每日哈希计算占比特币网络隐含哈希计算的百分比(由网络难度决定)乘以比特币网络区块奖励总额每日时段。
•交易请求者以交易费用形式支付的非现金对价是基于从世界标准时间午夜开始至世界标准时间 23:59:59 结束的每天 24 小时内支付的实际费用总额中所占的份额,依据以下公式:比特币网络在 24 小时内产生的实际交易费用总额占比特币网络在同期 24 小时内实际产生的区块奖励总额的百分比,乘以我们在上述同期 24 小时内获得的区块奖励以上。
•公司赚取的区块奖励和交易费用减去了运营商根据矿池合约的费率表运营矿池所收取的矿池费用。只有当我们在每天午夜UTC开始的24小时内,根据矿池运营商的支付公式进行哈希计算并产生收入时,才会产生采矿池费用。
根据ASC 606-10-32-5至606-10-32-7段,上述非现金对价是可变的,因为获得的区块奖励金额取决于我们执行的哈希计算量;我们有权获得的交易费用金额取决于相同24小时内的实际比特币网络交易费用;而相同24小时的运营商费用是可变的,因为它是根据矿池运营商的区块奖励总额和交易费用确定的的协议。尽管非现金对价是可变的,但公司有能力在合同开始时以合理的确定性估算可变对价,而不会出现重大收入逆转的风险。公司不限制这种可变对价,因为当不确定性随后得到解决并在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价时,合同确认的收入金额很可能不会发生重大逆转。
该公司根据使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单每日平均即期汇率来衡量非现金对价,该汇率从世界标准时间午夜开始,到合约开始当天世界标准时间 23:59:59 结束。公司在将合同服务的控制权移交给矿池运营商的同一天确认非现金对价,也就是合同生效的同一天。
PPS 矿池
公司参与的PPS池提供与FPPS池类似的非现金对价,唯一的不同是PPS池不包括交易费用,因此,公司收到的非现金对价由区块奖励减去采矿池费用组成。尽管非现金对价是可变的,但公司有能力在合同开始时合理确定地估算可变对价。公司不限制这种可变对价,因为确认的收入金额很可能会出现重大逆转
当不确定性随后得到解决并在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价时,合同就不会生效。
该公司根据使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单每日平均即期汇率来衡量非现金对价,该汇率从世界标准时间午夜开始,到合约开始当天世界标准时间 23:59:59 结束。公司在将合同服务的控制权移交给矿池运营商的同一天确认非现金对价,也就是合同生效的同一天。
基于成功的矿池
该公司还在较小程度上参与第三方矿池,这些矿池仅在矿池成功验证区块时才支付奖励。对于这些矿池,只有当第三方矿池成功开采区块时,公司才会获得奖励,其奖励是成功开采的区块和交易费的部分份额,减去矿池运营商的费用,其依据是公司为矿池运营商进行的哈希计算占所有矿池参与者在自世界标准时间午夜开始至世界标准时间 23:59:59 结束的24小时内验证区块时执行的总哈希计算的比例。
当公司开始为矿池运营商进行哈希计算时,合同的生效和我们可强制执行的对价权即开始。根据ASC 606-10-32-5至606-10-32-7段,非现金对价是可变的,因为这取决于第三方矿池在每24小时内是否成功验证了区块。此外,其他输入,例如哈希计算量和矿池运营商获得的部分对价份额,也导致了可变性。该公司没有能力在合同开始时以合理的确定性估计区块是否会成功通过验证。公司在合同开始时限制了可变对价,因为当不确定性随后得到解决时,合同确认的收入金额不太可能发生重大逆转。成功验证区块后,约束即解除。公司在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价。
该公司的政策是根据矿池成功验证区块时的比特币即期汇率来衡量非现金对价,这不符合ASC 606-10-32-21的规定,该标准要求在合约开始时进行测量。此外,该衡量标准与对FPPS和PPS池非现金对价的衡量不一致。在截至2023年12月31日的三个月中,公司更正了这一错误,并将其对非现金对价的衡量标准改为在合约生效之日使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单平均每日即期汇率,也就是合同服务(哈希计算)的控制权移交给矿池运营商的同一天。计量标准的变化没有对所列任何时期的经营业绩产生重大影响。
与向第三方运营的矿池提供哈希计算服务相关的费用,例如托管费、电费和相关费用,记作收入成本。数字资产采矿设备的折旧也被记录为收入成本的一部分。
托管服务
该公司运营 二比特币采矿网站于2024年1月12日被收购,为机构规模的加密采矿公司提供托管服务。托管服务包括托管和托管服务。托管服务包括为矿业公司提供隐蔽的数据中心空间、电力、冷却和互联网连接。除了托管服务外,托管服务通常还包括为客户提供技术支持和维护服务。该公司不会接纳任何新的托管服务客户,并将过渡到这些客户的自我挖矿 二现有客户协议过期或提前终止时的站点。
随着时间的推移,托管服务收入的确认,是客户同时获得和消费公司业绩带来的好处。托管服务收入是在客户同时获得和消费公司业绩收益时确认的。托管服务的交易价格根据能源消耗而变化,托管服务价格是每位矿工的固定费率。公司确认托管服务收入,前提是此类收入不会发生重大逆转。托管服务客户通常会在公司履行其履约义务的当月之前开具发票,并记录公司业绩前收到的任何预付款的递延收入。每月交易价格通常根据客户设备消耗的兆瓦时(“MWh”)以及其他月度合同服务的执行时间而变化。在每个月底,向客户收取因提供的服务而实际欠下的金额。公司根据ASC的开票权实际权宜之计确认托管服务的收入
606-10-55-18,这允许确认一段时间内的收入,因为公司的最终付款开票权与迄今为止转移给客户的服务的价值直接对应。
与提供托管服务相关的费用记作收入成本,托管设备的折旧作为收入成本的单独组成部分入账。
注意事项 5 — 数字资产
自2023年1月1日起,公司提前采用了ASU 2023-08,该标准要求各实体按公允价值衡量加密资产,并在每个报告期的简明合并运营报表中确认变动。该公司的数字资产在亚利桑那州立大学2023-08年的范围内,累积效应调整为美元11.5截至2023年12月31日的财政年度初,公司数字资产账面金额与公允价值之间的差额记录为百万美元。
下表分别显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司持有的大量数字资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,数量除外) | | 数量 | | 成本基础 | | 公允价值 |
比特币 | | 17,320 | | $ | 647,963 | | | $ | 1,234,695 | |
截至 2024 年 3 月 31 日持有的数字资产总额 | | | | $ | 647,963 | | | $ | 1,234,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,数量除外) | | 数量 | | 成本基础 | | 公允价值 |
比特币 | | 15,126 | | $ | 515,315 | | | $ | 639,660 | |
截至 2023 年 12 月 31 日持有的数字资产总额 | | | | $ | 515,315 | | | $ | 639,660 | |
公司赚了 61和 48等待公司权益法投资方ADGM实体分配的比特币,截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些比特币分别不在公司的持股范围内。
注意事项 6 — 给供应商的预付款和存款
该公司与比特币采矿设备制造商签订合同,以采购运营其比特币采矿业务所需的设备。这些协议通常要求按特定间隔提前支付总订单价值的一定百分比,通常是在特定合同执行后的几天内,此后定期付款,最后一笔款项应在每个发货日期之前支付。公司将这些款项作为 “供应商预付款” 入账 简明合并资产负债表。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,此类预付款总额约为美元261.1百万和美元95.6分别是百万。
此外,公司还与其他服务提供商签订合同,在部署公司设备的数据中心托管其设备和提供运营支持。这些安排通常还要求向供应商预付款,同时履行与这些服务相关的合同义务。公司在简明合并资产负债表中将这些款项归类为 “存款” 和 “长期存款”。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,此类存款 总计大约 $100.0百万和美元67.0分别是百万。
注意事项 7 — 财产和设备
截至2024年3月31日和2023年12月31日,财产和设备的组成部分是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,使用寿命除外) | | 使用寿命(年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
土地 | | — | | $ | 610 | | | $ | — | |
土地改善 | | 9 | | 25,246 | | | — | |
建筑和建筑物改进 | | 25 | | 3,119 | | | — | |
采矿设备 | | 3 | | 934,381 | | | 862,055 | |
容器 | | 10 - 15 | | 58,898 | | | 5,676 | |
装备 | | 7 - 15 | | 42,249 | | | — | |
软件和硬件 | | 2 | | 3,307 | | | — | |
资产报废义务 | | 8 | | 7,879 | | | — | |
其他 | | 7 | | 839 | | | 242 | |
| | | | | | |
财产、设备总额 | | | | 1,076,528 | | 867,973 |
减去:累计折旧 | | | | (274,196) | | (196,201) |
财产和设备,净额 | | | | $ | 802,332 | | | $ | 671,772 | |
公司记录的资产报废义务为美元7.9百万美元用于格兰伯里数据中心的土地租赁。资产报废义务代表使场地恢复其原始状态的估计成本。资产报废义务将在租赁期限内折旧,约为 8年份。截至2024年3月31日的三个月,公司与资产报废义务相关的增值费用为美元0.2百万。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司与财产和设备相关的折旧费用为美元78.0百万和美元17.7分别是百万。
注意事项 8 — 商誉和无形资产
善意
截至2024年3月31日,商誉的组成部分由以下项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
(以千计) | | 成本 | | 累计减值费用 | | 网 |
德克萨斯州格兰伯里和内布拉斯加州科尔尼数据中心 | | $ | 30,852 | | | $ | — | | | $ | 30,852 | |
商誉总额 | | $ | 30,852 | | | $ | — | | | $ | 30,852 | |
该公司于2024年1月12日通过收购GC Data Center Equity Holdings, LLC获得了商誉,参见附注3 — 收购,以获取更多信息。有 不截至 2023 年 12 月 31 日的商誉。
无形资产
下表显示了截至2024年3月31日的公司无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
(以千计) | | 成本 | | 累计摊销 | | 累计减值费用 | | 网 |
客户关系 | | $ | 22,000 | | | $ | (2,750) | | | $ | — | | | $ | 19,250 | |
知识产权 | | 2,633 | | | (219) | | | — | | | 2,414 | |
无形资产总额 | | $ | 24,633 | | | $ | (2,969) | | | $ | — | | | $ | 21,664 | |
由于2024年1月12日收购了GC Data Center Equity Holdings, LLC,公司确认了客户关系,请参阅附注3 — 收购,以获取更多信息。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司购买了知识产权。知识产权按直线摊销。
有 不截至 2023 年 12 月 31 日的无形资产。
下表显示了截至2024年3月31日公司预计的有限寿命无形资产未来摊销额:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 (以千计) |
2024(剩余) | | $ | 8,908 | |
2025 | | 11,878 | |
2026 | | 878 | |
| | |
| | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 21,664 | |
注意事项 9 — 公允价值计量
公司以经常性或非经常性方式按公允价值衡量某些金融和非金融资产和负债。公司使用公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。公允价值是市场参与者在计量日通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格,本质上是根据资产或负债的最高和最佳使用情况得出的退出价格。
公允价值层次结构的级别是:
| | | | | | | | |
| 第 1 级: | 可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价 |
| | |
| 第 2 级: | 可观察到的基于市场的投入或由市场数据证实的不可观察的投入 |
| | |
| 第 3 级: | 几乎没有或根本没有市场数据的不可观测输入,这需要使用报告实体自己的假设 |
简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物、限制性现金、其他应收账款、存款、预付费用和其他流动资产、财产和设备、供应商预付款、应付账款、应计费用和应付法定准备金的账面金额,根据这些工具的短期到期日估算的公允市场价值。此外,公司定期贷款、经营租赁负债和其他长期负债的简明合并资产负债表中报告的账面金额接近公允价值,因为相关利率近似于公司目前可用的利率。
金融资产和负债根据对其公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平在公允价值层次结构中进行全面分类。公司通过考虑从第三方定价来源获得的估值来衡量其有价证券和投资的公允价值。定价服务使用行业标准估值模型,包括基于收入和市场的方法,所有重要投入均可直接或间接观察,以估算公允价值。这些输入包括相同或相似证券的已报告的交易和经纪交易商报价、发行人信用利差、基准证券和其他可观察的输入。
定期衡量公允价值
下表分别列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允价值计量的公司资产以及公司在公允价值层次结构中每项资产和负债的估计水平的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日计量的经常性公允价值 |
(以千计) | 总账面价值 | | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 117,186 | | | $ | 117,186 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
数字资产 | 1,234,695 | | | 1,234,695 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具 (1) | 4,263 | | | — | | | 4,263 | | | — | |
或有对价负债 (2) | 3,523 | | | — | | | — | | | 3,523 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日计量的经常性公允价值 |
(以千计) | 总账面价值 | | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 141,147 | | | $ | 141,147 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国库券 | 60,541 | | | 60,541 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
数字资产 | 639,660 | | | 639,660 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
(1) 有关更多信息,请参阅附注2-重要会计政策摘要——衍生品。
(2)表示截至2024年3月31日预计将在未来支付的收购相关对价的估计金额。有关更多信息,请参阅注释 3 — 收购。
该公司在简明合并资产负债表中包括上述货币市场基金和以现金和现金等价物形式存在的美国国库券。该公司的美国国库券在购买时的原始剩余到期日为三个月或更短。
自2023年1月1日起,公司提前采用了ASU 2023-08,定期按公允价值衡量数字资产。在截至2024年3月31日的三个月中,一级、二级或三级之间没有转账。
该衍生品的公允价值是使用贴现现金流法估算的,该方法考虑了各种假设,包括当前市场价格和电力远期曲线,这些假设被视为二级投入。市场价格和电力远期曲线的上涨(下降)可能导致衍生品公允价值的大幅增加(下降)。
或有收益的公允价值是使用贴现现金流法估算的, 其中包括对实现某些能力发展里程碑的概率加权现金流的假设,
它们被视为 3 级输入。实现里程碑概率的增加(降低)可能导致或有对价的公允价值大幅增加(减少)。
非经常性公允价值计量
下表显示了有关公司非经常性按公允价值计量的负债的信息,因此未包含在上表中。这些负债包括根据活跃市场的报价以公允价值计量的未偿可转换票据。这些负债不是持续按公允价值计量的,但在某些情况下(例如减值)需要进行公允价值调整。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司在每项负债的公允价值层次结构中的估计水平分别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日计量的非经常性公允价值 |
(以千计) | 总账面价值 | | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
负债: | | | | | | | |
应付票据 | $ | 326,083 | | | $ | 277,774 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日计量的非经常性公允价值 |
(以千计) | 总账面价值 | | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
应付票据 | $ | 325,654 | | | $ | 269,725 | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2024年3月31日的三个月中,一级、二级或三级之间没有转账。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有其他按非经常性公允价值计量的资产和负债。
注释 10 — 每股净收益
每股净收益根据ASC 260计算- 每股收益。每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司录得净收益,因此,公司计算了摊薄普通股等价物对确定摊薄后每股收益的影响。
下表列出了计算摊薄后每股收益时未包括的证券,因为这些证券的纳入本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
认股证 | | | | | | 324,375 | | | 324,375 | | | |
限制性库存单位 | | | | | | — | | | 2,156,230 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊薄股票总额 | | | | | | 324,375 | | | 2,480,605 | | | |
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计,股票和每股数据除外) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
普通股每股基本收益: | | | | | | | | | | |
普通股每股净收益——基本 | | | | | | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | |
普通股的加权平均份额——基本 | | | | | | 259,098,664 | | | 159,186,506 | | | |
普通股每股净收益——基本 | | | | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.75 | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股的摊薄后每股收益: | | | | | | | | | | |
普通股每股净收益——基本 | | | | | | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | |
加:票据利息支出,扣除税款 | | | | | | 985 | | | 2,225 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄后 | | | | | | $ | 338,158 | | | $ | 120,924 | | | |
普通股的加权平均份额——基本 | | | | | | 259,098,664 | | | 159,186,506 | | | |
限制性库存单位 | | | | | | 4,472,357 | | | — | | | |
可转换票据 | | | | | | 4,341,422 | | | 9,812,955 | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股的加权平均股数-摊薄 | | | | | | 267,912,443 | | | 168,999,461 | | | |
普通股每股净收益——摊薄后 | | | | | | $ | 1.26 | | | $ | 0.72 | | | |
注释 11 — 股东权益
普通股
2023年7月27日,公司股东批准了公司章程的修正案,该修正案将批准发行的普通股数量增加到 500,000,000面值为 $0.0001每股。
关于S-3表格和市场发行协议的货架注册声明
2024年2月,公司根据自动柜员机协议启动了一项新的市场(“ATM”)发行计划,由H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)担任销售代理(“2024 ATM”),根据该协议,我们可以通过Wainwright不时发行和出售我们的普通股,总发行价不超过美元1,500.0百万。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 不它根据2024年自动柜员机出售了所有普通股。
2023年10月24日,公司与温赖特签订了一项与公司普通股有关的新自动柜员机发行计划(“2023年自动柜员机”)。根据自动柜员机协议的条款,公司可以发行和出售其普通股,总发行价最高为美元750.0不时通过Wainwright充当其销售代理商来赚取数百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已售出 44,254,912普通股,总收购价为美元731.2根据2023年自动柜员机,扣除发行成本后的数百万美元。
普通股认股权证
截至2024年3月31日的三个月中,公司已发行和未偿还的普通股认股权证及变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 认股权证数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同寿命(以年为单位) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | | 324,375 | | | 25.00 | | | 2.5 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | | 324,375 | | | $ | 25.00 | | | 2.5 |
| | | | | | |
限制性股票单位
2018年1月1日,董事会通过了2018年股权激励计划(经修订的 “2018年计划”),该计划随后于2018年3月7日获得公司股东的批准。2018年计划规定向员工、董事、顾问和其他服务提供商发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位、优先股和其他奖励。
公司已向员工授予限制性股票单位(“RSU”),这些单位通常归属于 四年自拨款之日起的期限;但是,在某些情况下,补助金的全部或部分可以立即归属。授予董事的限制性股份通常归属于 一年期限,或者在某些情况下立即。公司在授予之日衡量RSU的公允价值,并根据分级归属方法,对每笔单独归属部分的自拨款之日起的必要服务期内以直线方式确认支出。
截至2024年3月31日的三个月中,公司的RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 5,765,529 | | | 9.40 | |
已授予 | 5,774,558 | | | 17.96 | |
| | | |
既得 | (2,244,563) | | | 11.95 | |
| | | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 9,295,524 | | | 14.10 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,大约有 $130.6与未归属限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬总额为百万美元,预计将在未来得到确认 2.9年份。
注释 12 — 债务
可转换票据
2021 年 11 月 18 日,公司发行了 $650.0百万本金 12026年到期的可转换优先票据百分比(“票据”)。这些票据是根据公司与作为受托人的美国银行全国协会(“受托人”)签订的截至2021年11月18日的契约(“契约”)发行并受其管辖。
2021年11月23日,票据的初始购买者额外购买了美元97.5百万票据本金,本金总额为美元747.5百万。
票据的累积利率为 1每年百分比,从2022年6月1日开始,每半年在每年的6月1日和12月1日分期支付。除非提前回购、兑换或转换,否则这些票据将于2026年12月1日到期。在2026年9月1日之前的工作日营业结束之前,票据持有人只有在某些事件发生时才有权转换其票据。从2026年9月1日起,票据持有人可以随时选择转换票据,直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。公司将在公司选举时通过支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合来结算转换。初始转换率为每千美元票据本金为13.1277股普通股,初始转换价格约为美元76.17每股普通股。转换率和转换价格将根据惯例进行调整
某些事件的发生。此外,如果某些构成 “整体基本变革”(定义见契约)的公司事件发生,则在某些情况下,转化率将在特定时间段内提高。
2023年9月,公司与票据的某些持有人签订了私下谈判的交换协议。该公司总共交换了美元416.8总额为百万本金的票据 31,722,417公司普通股的股份。公司对债务交换进行了评估,以确定这是债务的消灭还是修改。由于增加了实质性转换功能,公司确定该交易是债务的清偿。公司根据票据的账面价值、在交易所发行的公司普通股的公允价值和相关交易成本来衡量债务清偿的收益。该公司记录了公司普通股票据交换的收益,金额为美元82.6百万至简明合并运营报表中的 “清偿债务的净收益”。
公司被允许并且可以寻求在到期日之前回购更多票据,无论是通过私下协商购买、公开市场购买还是其他方式。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未偿票据,扣除约1美元的未摊销折扣4.6百万和美元5.1百万分别为美元326.1百万和美元325.7分别是百万。
注释 13 — 租赁
该公司根据运营租赁协议在美国租赁办公空间。该公司还与应用区块链达成了一项协议,使用带电的加密货币采矿设施,根据该协议,公司根据使用量为每兆瓦特支付电费。该公司已确定其嵌入式运营租约位于 二受该安排管辖的设施于2023年1月和3月开始,并已选择不将租赁和非租赁部分分开。为此支付的款项 二运营租赁完全可变,基于用电量,因此公司不记录与租赁相关的使用权(“ROU”)资产或租赁负债。下表披露了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的可变租赁成本。根据经营租赁协议,办公空间和采矿设施构成了公司重要的基础资产类别。该公司没有物资融资租约。
此外,该公司于2024年1月12日承担了GC Data Center Equity Holdings, LLC收购的运营租约,该收购与德克萨斯州格兰伯里的数据中心土地租赁有关。假设租赁时记录的ROU资产和总租赁负债为美元8.9百万和美元8.9分别为百万。与收购GC Data Center Equity Holdings, LLC相关的ROU资产反映了不利的美元租赁负债调整5.1百万。假定租赁的租赁负债是根据收购之日剩余未来租赁付款的净现值来衡量的,同时考虑了延长或续订租约的选项。
截至2024年3月31日,该公司的投资回报率资产和总租赁负债为美元9.0百万和美元9.4分别为百万。截至2023年12月31日,公司的投资回报率资产和总租赁负债为美元0.4百万和美元0.5分别为百万。公司已摊销总额为美元的使用权资产0.3百万和美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
运营租赁成本以直线方式记录在运营费用中。公司的总租赁费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的三个月中, |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
经营租赁: | | | | | | | | | | |
运营租赁成本 | | | | | | $ | 204 | | | $ | 112 | | | |
运营租赁费用 | | | | | | 204 | | | 112 | | | |
短期租赁租金支出 | | | | | | 16 | | | 9 | | | |
可变租赁成本 | | | | | | 23,186 | | | 2,773 | | | |
租金支出总额 | | | | | | $ | 23,406 | | | $ | 2,894 | | | |
有关公司租赁活动的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2024 | | 2023 | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 438 | | $ | (2) | | |
加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 | | 7.3 | | 3.5 | | |
加权平均折扣率-运营租赁 | | 7 | % | | 5 | % | | |
下表显示了截至2024年3月31日公司未来的最低经营租赁付款额:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 (以千计) |
2024(剩余) | | $ | 168 | |
2025 | | 203 | |
2026 | | 817 | |
2027 | | 2,563 | |
2028 | | 2,500 | |
此后 | | 6,876 | |
总计 | | 13,127 | |
减去:估算利息 | | (3,694) | |
租赁负债的现值 | | $ | 9,433 | |
注意 14- 法律诉讼
计算北方破产
2022年9月22日,Compute North Holdings, Inc.(现为d/b/a矿业项目Wind Down Holdings, Inc.)及其某些关联公司(统称为 “Compute North”)申请了第11章的破产保护。Compute North为该公司提供运营服务,并在多个设施托管了采矿设备。该公司向Compute North运送矿工,Compute North随后在这些设施安装了采矿设备,运营和维护了采矿设备,并提供能源以维持矿工的运转。在第11章案件中,Compute North在一系列363笔出售交易中出售了几乎所有的资产,包括Compute North在拥有或部分拥有公司矿工设施的非债务人实体中的所有权权益。
2022年11月23日,公司及其某些关联公司及时提交了索赔证据,对Compute North提出了各种索赔,包括:(i)根据公司与Compute North LLC之间的托管协议提出的索赔;(ii)作为贷款人的公司与作为借款人的Compute North LLC之间根据截至2022年7月1日的某些优先本票提出的索赔;(iii)因违反信函而产生的索赔我们与 Compute North LLC 之间的意图;以及 (iv) 针对每日收入损失、利润损失和其他损害赔偿提出的索赔计算北方。
2023年2月9日,破产法院批准了公司与Compute North之间的和解条款,根据该协议,公司及其某些关联公司提出的索赔证据得到了解决,公司收到了一项允许对Compute North LLC提出的单一无担保索赔,金额为美元40.0百万美元及其在 Compute North Holdings, Inc. 的优先股权益,金额为 39,597C系列优先股的股票已得到确认。作为交换,该公司同意对Compute North的第11章计划投赞成票。
2023年2月16日,破产法院确认了Compute North的第11章计划(“计划”),根据该计划,Compute North将清算其剩余资产,并根据该计划中规定的瀑布分配由此产生的收益。在2022年12月19日提交的披露声明中,Compute North债务人预计,允许的一般无抵押债权的持有人可以在两者之间的任何时间内获得回报 8% 至 65占其索赔的百分比,而优先股权益的持有人预计不会收回任何利息。该计划于 2023 年 3 月 31 日生效。目前,由于其允许的一般无担保债权和优先股权益,公司无法预测其潜在的收回金额,也无法预测何时根据本计划根据其索赔和利息获得任何分配。
衍生投诉
2022年2月18日,向美国内华达特区地方法院提起了针对公司董事会(“董事会”)现任和前任成员和高级管理层的股东衍生诉讼。该投诉基于与2021年12月假定集体诉讼投诉中的指控基本相似的指控,这些指控与公司披露该公司先前于2021年11月15日进行的美国证券交易委员会调查有关。2022年3月4日,该公司收到了投诉。2022年4月4日,被告动议驳回申诉。
2022年5月5日,向美国内华达州地方法院提起了针对公司现任和前任董事会成员和高级管理层的第二起股东衍生品诉讼。第二次股东衍生品投诉基于与2022年2月18日衍生品投诉中的指控基本相似的指控。2022年5月11日,被告动议驳回第二起股东衍生品投诉。
2022年6月1日,法院下达了一项命令,合并 二衍生动作。2022年6月13日的日程安排令规定原告提交合并申诉,并重新提出驳回合并股东衍生品投诉的动议。2022年11月22日,在合并申诉到期之前,原告在没有偏见的情况下自愿驳回了这两项诉讼。2022年11月23日,两项行动均已结束。
2023年6月22日,向佛罗里达州布劳沃德县第17司法巡回法院提起了针对公司董事会现任成员和高级管理层的股东衍生诉讼,指控其违反信托义务和不当致富的指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
2023年7月8日,美国内华达特区地方法院对公司现任和前任董事会成员和高级管理层提起了第二起股东衍生诉讼,指控根据1943年《证券交易法》(“交易法”)第14(a)、10(b)和21D条提出索赔,并以违反信托义务、不当致富和浪费公司资产为由提出索赔指控与2023年3月30日假定的集体诉讼投诉中的指控基本相似。
2023年7月12日,向美国内华达特区地方法院提起了针对公司现任和前任董事会成员和高级管理层的第三起股东衍生诉讼,指控其根据《交易法》第14(a)条和违反信托义务提出索赔,其指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
2023年7月13日,佛罗里达州布劳沃德县第17司法巡回法院对公司现任董事会成员和高级管理层提起了第四起股东衍生诉讼,指控其违反信托义务、不当致富和浪费公司资产,其指控与2023年3月30日假定集体诉讼申诉中的指控基本相似。
2023 年 8 月 14 日, 二美国内华达州地方法院待审的衍生诉讼已合并(“内华达州衍生诉讼”)。2023年10月16日,佛罗里达州布劳沃德县第17司法巡回法院待审的衍生诉讼的当事方提交了一项商定的命令,在内华达州衍生诉讼完成之前暂停这两项诉讼。
假定的集体诉讼投诉
2023年3月30日,向美国内华达特区地方法院提起了针对公司以及现任和前任高级管理层的假定集体诉讼,指控该公司于2023年2月28日宣布的会计重报根据《交易法》第10(b)和20(a)条提出索赔。被告的答复时间已延长至任命首席原告之后。迄今为止,尚未任命任何首席原告。
信息传票
2020年10月6日,公司与多方签订了一系列协议,以设计和建造一个容量高达的数据中心 100-蒙大拿州哈丁的兆瓦。与此同时,公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告,披露根据数据设施服务协议,公司发布了 6,000,000根据1933年《证券法》(“证券法”)第4(a)(2)条免于注册的交易中的限制性普通股。在截至2021年9月30日的季度中,公司及其某些高管收到了传票,要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心设施的文件和通信。该公司收到了美国证券交易委员会的额外传票
2023 年 4 月 10 日,除其他外,涉及与关联方的交易。该公司了解到,美国证券交易委员会可能正在调查是否存在任何违反联邦证券法的行为。该公司正在与美国证券交易委员会合作。
Ho 诉马拉松
2021年1月14日,原告何国强(“Ho”)对该公司提起了损害赔偿和赔偿的民事诉讼(“投诉”)。该投诉指控对该公司提起诉讼的六个理由:
1) 违反书面合同;
2) 违反默示合同;
3) 准合约;
4) 提供的服务;
5) 故意干涉预期的经济关系;以及
6)对潜在经济关系的疏忽干预,这种干预是针对 “所有被告” 的辩护,这些诉讼理由中很可能涉及后来被点名的被告。
这些索赔源于一系列事实,在这些事实中,何声称该公司从他与公司共享的商业敏感信息中获利,并进一步指控该公司拒绝补偿他在确保公司收购一家能源供应商方面所起的作用。2021年2月22日,公司对投诉做出了回应,作出了全面否认,并主张了适用的肯定辩护。然后,在2021年2月25日,该公司将诉讼移交给位于加利福尼亚中区的美国地方法院,该诉讼仍在审理中。该公司提出动议,要求对所有诉讼理由进行即决判决/裁决。2022年2月11日,法院批准了该动议,并驳回了何的第二、第五和第六个诉讼理由。探索已基本关闭。法院于2022年2月24日举行了预审会议,取消了2022年3月3日的审判日期,并命令双方会面并商定新的审判日期。法院讨论了双方坚持的各种损害赔偿理论。在对即决判决动议的裁决以及2022年2月24日的预审会议上,法院指出,陪审团更有可能接受美元0.2如果认定责任,则将百万作为适当的损害赔偿金额,而何所支持的各种理论则可以追回数百万美元。由于悬而未决的事实和法律问题,目前无法预测结果;但是,在咨询了法律顾问之后,该公司有信心在本次诉讼中胜诉,因为该公司没有与何先生签订合同,而且他没有根据任何用于与能源供应商组建合资企业的共同保密协议披露任何商业敏感信息。该审判可能在2024年7月左右开始。
注释 15- 关联方交易
2023年9月,公司与Auradine签订了一项协议,以保障公司未来从Auradine购买的某些权利,公司为此支付了美元15.0百万。公司首席执行官兼董事会主席弗雷德·泰尔是奥拉丁董事会成员。
注释 16 — 补充简明合并财务信息
下表提供了简明合并现金流量表信息的补充披露:
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| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 | | |
补充信息 | | | | | | |
年内为以下用途支付的现金: | | | | | | |
所得税 | | $ | 3,518 | | | $ | — | | | |
利息 | | — | | | 1,425 | | | |
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非现金投资和融资活动的补充时间表: | | | | | | |
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收到设备后从供应商预付款改为财产和设备 | | 59,615 | | | 442,353 | | | |
从长期预付改叙为财产和设备 | | 3,273 | | | — | | | |
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权益法投资获得的股息 | | 12,145 | | | — | | | |
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注意 17 — 后续事件
2024 年 4 月 2 日,该公司收购了位于德克萨斯州加登城的运营比特币采矿场地 132兆瓦的运营能力和 200来自 APLD 的兆瓦铭牌容量——Rattlesnake Den I LLC,基本购买价格为 $87.3百万美元,视惯例购买价格调整而定。此次收购旨在通过整合公司的技术堆栈和实现协同效应,降低运营支出,提高效率和运营规模。
2024年3月31日之后,公司发布了汇总表 3,850,436平均价值约为美元的普通股18.51公司2024年自动柜员机下的每股收益。结果,该公司有 $1,294.32024年自动柜员机下总发行价仍为百万美元。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明或上下文另有要求,否则提及的 “马拉松”、“我们” 和 “公司” 是指马拉松数字控股公司及其合并子公司。除每股、比特币和每比特币金额外,本项目2中提及的所有美元金额均以千美元为单位。
您应阅读截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告(本 “季度报告”)第一部分第1项中的以下讨论和分析以及我们的财务报表和相关附注。
本季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,这些陈述存在相当大的风险和不确定性。这些前瞻性陈述旨在有资格获得安全港,免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。除历史事实陈述外,本季度报告中包含或以引用方式纳入的所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“预期”、“期望”、“打算”、“相信”、“继续” 或否定等词语或其他类似术语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述还包括此类陈述所依据或与之相关的假设。我们的前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件和趋势的假设和预期,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务、战略、运营或财务业绩。尽管我们认为这些前瞻性陈述基于合理的假设,但它们受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响,并且是根据我们目前获得的信息做出的。由于各种因素,我们的实际财务状况和业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括以下截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(我们的 “年度报告”)第二部分第1A项中题为 “风险因素” 的部分(以引用方式纳入此处)以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件(“SEC”)。在阅读本季度报告时,您应该明白,我们未来的实际财务状况和业绩可能与我们的预期有重大差异甚至更差。
此外,本季度报告中包含的有关市场和行业统计数据的信息是基于我们认为截至本季度报告发布之日准确的信息。它通常以行业和其他出版物为基础,这些出版物不是为证券发行或经济分析目的而制作的。我们尚未审查或纳入所有来源的数据,也无法向投资者保证本季度报告中包含的数据的准确性或完整性。从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息受相同的限定条件以及对未来市场规模、收入以及产品和服务的市场接受程度的任何估计所伴随的额外不确定性。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。因此,投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
业务概述
马拉松数字控股公司是全球最大的上市比特币矿业公司之一,业务遍及北美、中东和拉丁美洲。该公司的核心业务是公用事业规模的比特币挖矿,它使用业内最大、最节能的专业计算机机队之一生产或 “开采” 比特币。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 226,000 台已通电且正在运行的采矿钻机,每秒可产生 27.8 exahashes,效率为每太哈希 25 焦耳,我们认为这是业内效率最高的钻机之一。该公司认为,它拥有业内最高效的比特币采矿队伍之一。该公司还致力于实现碳中和的未来,并正在积极将其业务过渡到可持续能源。截至2024年3月31日,可持续能源占机队用电量的55%。
最近的事态发展
该公司最近继续将重点放在扩大其全球运营能力上。最近的努力包括:
•2024年1月12日,该公司通过其全资子公司MARA USA Corporation完成了对GC Data Center Equity Holdings, LLC100%的已发行和未偿股权(“交易”)的收购,根据该收购,该公司以1.793亿美元的现金对价和惯常的营运资本调整收购了两个正在运营的比特币采矿场,总运营能力为390兆瓦。我们希望通过整合我们的技术堆栈来实现本次交易的协同效应,我们预计这将降低运营支出,提高效率并扩大我们的运营能力。
•2024年4月2日,该公司通过其全资子公司MARA USA Corporation完成了对应用数字公司位于德克萨斯州花园城的比特币采矿数据中心的收购,该数据中心的容量为200兆瓦,收购价为8,730万美元的现金对价,视惯例收购价格调整而定。这是该公司第二次重大收购专门用于比特币挖矿的数据中心,并将公司采矿投资组合中自有和运营的兆瓦特数量增加到54%。德克萨斯州加登城的比特币采矿数据中心毗邻风力发电场,主要使用可再生能源。我们目前正在通过比特币挖矿将大约 100 兆瓦转换为经济价值。我们预计将在2024年将我们在该基地的业务再扩大100兆瓦,以容纳专门用于马拉松比特币采矿业务的总容量为200兆瓦。
•2024年4月19日,比特币网络上发生了比特币减半事件。减半是比特币协议的关键部分,用于控制整体供应并使用工作量证明共识算法降低数字资产的通货膨胀风险。比特币减半活动将区块补贴减少了一半,从6.25比特币减少到3.125比特币。尽管比特币网络和该公司的交易费用有所增加,但交易费用与区块补贴一起构成了成功解出区块的区块奖励,但并未受到减半的直接影响。
•推出了安杜罗,这是一个新的多链比特币第二层网络,旨在加速比特币的开发和采用。
•推出了公司首批支持比特币生态系统的产品和服务,包括:
◦Slipstream — 一项直接的比特币交易提交服务,旨在简化大额或非标准比特币交易的确认;
◦MARAFW — 定制固件,旨在优化比特币矿工的个人芯片设置;
◦MARA UBC 2100 — 替代控制板,由 Marathon 内部设计;以及
◦MARA 2PIC700 — 下一代两相浸入式冷却系统,旨在以行业领先的功率、密度和效率改变数据中心运营。
非公认会计准则财务指标
除了公司根据公认会计原则确定的业绩外,在本季度报告中,公司还提供了调整后的息税折旧摊销前利润和总利润率,不包括折旧和摊销,这是非公认会计准则的财务指标。作为管理层讨论和分析的一部分,公司向投资者提供净亏损与调整后息税折旧摊销前利润以及总利润率与总利润的对账表,其中不包括折旧和摊销。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为(a)GAAP净收益(亏损)加上(b)调整以补充(1)折旧和摊销、(2)利息支出、(3)所得税支出(收益)和(4)非现金和非经常性项目的调整,这些项目目前包括(i)股票补偿支出,(ii)提前解雇费用,(iii)投资收益以及(iv)灭绝亏损债务的偿还。公司将不包括折旧和摊销的总利润率定义为(a)GAAP总利润率减去(b)折旧和摊销。
公司提供非公认会计准则财务指标,以提供可能帮助投资者了解经营业绩和评估未来业绩前景的信息。但是,在我们提供的此类信息中,调整后的息税折旧摊销前利润和不包括折旧和摊销在内的总利润率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。非公认会计准则财务指标无意代表也不应被视为比根据公认会计原则编制的财务或经营业绩衡量标准更有意义的衡量标准或替代品。这些非公认会计准则指标不应孤立考虑,只能与公司向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告及其10-K表年度报告一起阅读。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润、不包括折旧和摊销的总利润率以及此处提供的补充信息来理解、管理和评估业务业绩,并帮助制定运营决策。公司主要依靠其简明合并财务报表来理解、管理和评估其财务业绩,仅补充使用非公认会计准则财务指标。
操作结果
与 2023 年 3 月 31 日相比,截至 2024 年 3 月 31 日的三个月
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| 截至3月31日的三个月 | | 有利 | |
(以千美元计) | 2024 | | 2023 | | (不利) | |
收入 | | | | | | |
采矿 | $ | 144,423 | | | $ | 51,132 | | | $ | 93,291 | | |
托管服务 | 20,775 | | | — | | | 20,775 | | |
| | | | | | |
总收入 | 165,198 | | | 51,132 | | | 114,066 | | |
| | | | | | |
成本和开支 | | | | | | |
收入成本 | | | | | | |
采矿 | (71,240) | | | (33,377) | | | (37,863) | | |
托管服务 | (18,971) | | | — | | | (18,971) | | |
折旧和摊销 | (77,995) | | | (17,733) | | | (60,262) | | |
总收入成本 | (168,206) | | | (51,110) | | | (117,096) | | |
运营费用 | | | | | | |
一般和管理费用 | (73,311) | | | (15,135) | | | (58,176) | | |
数字资产的收益 | 488,807 | | | 137,398 | | | 351,409 | | |
衍生品公允价值的变化 | (15,252) | | | — | | | (15,252) | | |
提前解雇费用 | (22,097) | | | — | | | (22,097) | | |
| | | | | | |
无形资产的摊销 | (2,969) | | | — | | | (2,969) | | |
研究和开发 | (2,466) | | | (209) | | | (2,257) | | |
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运营费用总额 | 372,712 | | | 122,054 | | | 250,658 | | |
营业收入 | 369,704 | | | 122,076 | | | 247,628 | | |
投资收益 | 5,236 | | | — | | | 5,236 | | |
清偿债务造成的净损失 | — | | | (333) | | | 333 | | |
对冲工具的损失 | (2,292) | | | — | | | (2,292) | | |
未合并关联公司的净收益中的权益 | 1,259 | | | — | | | 1,259 | | |
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| | | | | | |
利息支出 | (1,256) | | | (3,760) | | | 2,504 | | |
其他营业外收入 | 2,573 | | | 791 | | | 1,782 | | |
所得税前收入 | 375,224 | | | 118,774 | | | 256,450 | | |
所得税支出 | (38,051) | | | (75) | | | (37,976) | | |
净收入 | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | $ | 218,474 | | |
| | | | | | |
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补充信息: | | | | | | |
在此期间的比特币(“BTC”)产量,以整个 BTC 计 (1) | 2,811 | | | 2,195 | | | 616 | | |
每天的平均比特币,以整个 BTC 计 | 30.9 | | | 24.4 | | | 6.5 | | |
总利润(总收入减去总收入成本) | $ | (3,008) | | | $ | 22 | | | $ | (3,030) | | |
不包括折旧和摊销影响的总利润率: | | | | | | |
采矿 | $ | 73,183 | | | $ | 17,755 | | | $ | 55,428 | | |
托管服务 | $ | 1,804 | | | $ | — | | | $ | 1,804 | | |
一般和管理费用,不包括股票薪酬 | $ | (21,398) | | | $ | (11,399) | | | $ | (9,999) | | |
| | | | | | |
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安装的哈希率(每秒 Exahashes)-周期结束时 (2) | 27.8 | | 15.4 | | 12.4 | |
激活哈希率(每秒 Exahashes)-周期结束时 (2) | 27.8 | | 11.5 | | 16.3 | |
平均操作哈希率(每秒 Exahashes) (3) | 18.2 | | 6.9 | | 11.3 | |
每天每 Petahash 费率的费用 (4) | $ | 45.2 | | | $ | 53.7 | | | $ | (8.5) | | |
可用矿工奖励的份额 | 3.1 | % | | 2.5 | % | | 0.6 | % | |
赢得的方块数 | 368 | | 221 | | 147 | |
交易费用占总额的百分比 | 7.0 | % | | 2.4 | % | | 4.6 | % | |
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调整后息税折旧摊销前利润对账: | | | | | | |
净收入 | $ | 337,173 | | | $ | 118,699 | | | $ | 218,474 | | |
不包括:利息支出 | 1,256 | | | 3,760 | | | (2,504) | | |
不包括:所得税支出 | 38,051 | | | 75 | | | 37,976 | | |
息税前利润 | 376,480 | | | 122,534 | | | 253,946 | | |
不包括:折旧和摊销 (5) | 83,548 | | | 17,733 | | | 65,815 | | |
EBITDA | 460,028 | | | 140,267 | | | 319,761 | | |
不包括:股票补偿费用 | 51,913 | | | 3,945 | | | 47,968 | | |
不包括:提前解雇费用 (6) | 22,097 | | | — | | | 22,097 | | |
不包括:投资收益 | (5,236) | | | — | | | (5,236) | | |
不包括:清偿债务造成的净损失 | — | | | 333 | | | (333) | | |
调整后 EBITDA | $ | 528,802 | | | $ | 144,545 | | | $ | 384,257 | | |
(1) 包括171枚比特币,代表公司在截至2024年3月31日的三个月中在权益法被投资方ADGM实体中的份额。
(2) 该公司将能量哈希率定义为所有已安装和通电的机器均按制造商规格的100%运行时可能产生的总哈希率。该公司仅使用该指标来衡量采矿设备上线的进展情况。该公司将已安装的哈希率定义为如果所有已安装的计算机均按制造商规格的100%运行,则可以生成的总哈希率。该公司仅使用该指标来衡量其生产场所部署采矿设备的进展情况。该公司认为,这些指标可用作衡量比特币潜在产量的指标。但是,这些指标无法与预期实际达到的任何产量水平直接挂钩,因为 (a) 装机哈希率的通电可能会出现延迟 (b) 公司无法预测已安装和通电的采矿设备何时会因任何原因下线,包括削减或机器故障;(c) 公司无法预测全球哈希率(因此也无法预测公司在全球哈希率中的份额),这对公司有重大影响在任何给定时期内生成比特币的能力。
(3)定义为该期间在线的每日平均运营哈希率。
(4)每日每 Petahash 利率的成本是使用挖矿收入成本(不包括折旧和摊销)除以平均运营哈希率(不包括公司在权益法投资方 ADGM 实体)的哈希率中所占的份额计算得出的。
(5)包括公司在其权益法投资方ADGM实体业绩中所占份额的约260万美元的折旧和摊销,该实体在截至2024年3月31日的三个月未合并子公司的净收益中列报。
(6)提前终止费用是指确认为提前终止数据中心托管协议的成本的金额。
收入:截至2024年3月31日的三个月,该公司创造了1.652亿美元的收入,而去年同期为5,110万美元。收入增长了1.141亿美元,约合223%,主要是由开采的比特币和其他收入的平均价格上涨了8,290万美元,比特币产量增加了1,040万美元,以及2024年1月12日收购GC数据中心股票控股有限责任公司后提供托管服务产生的2,080万美元收入所推动。本季度的收入受到意外设备故障、输电线路维护以及高于
预计我们的花园城市和其他场地将出现与天气相关的削减措施,我们正在努力解决这些问题。开采的比特币的平均价格比上年开采的比特币的平均价格高126%,本年度比特币的日均产量为30.9比特币,而去年同期为24.4比特币。
收入成本 — 采矿在截至2024年3月31日的三个月中,总额为7,120万美元,而去年同期为3,340万美元。3,790万美元,增长约113%,主要是由公司哈希率的增长所推动的,这要归因于在现有和新的托管设施中部署和通电,这增加了托管和能源成本,与去年同期相比,这增加了托管和能源成本。收入成本也受到全球哈希率上升的负面影响,与去年同期相比,本期全球哈希率增长了86%。部分抵消增长的是意外设备故障、输电线路维护以及我们的花园城市和其他站点与天气相关的削减幅度高于预期,这些影响导致停机,从而降低了托管和能源成本。
收入成本 — 托管服务1,900万美元主要包括电力成本和其他与托管相关的运营成本,以提供托管服务。托管服务包括自2024年1月12日(收购GC Data Center Equity Holdings, LLC之日)开始的业绩。
收入成本 — 折旧和摊销在截至2024年3月31日的三个月中,总额为7,800万美元,而去年同期为1,770万美元。6,030万美元,增长约340%,主要是由于业务规模的扩大,自去年同期以来部署了采矿设备。由于2024年1月12日收购了GC Data Center Equity Holdings, LLC,折旧和摊销额也增加了270万美元。
总利润与去年同期几乎为零相比,本年度为负300万美元,减少了约300万美元。下表汇总了影响截至2024年3月31日的三个月总利润率与去年同期相比下降的因素:
| | | | | | | | | | | |
收入: | (以千计) |
| ● | 生产的比特币平均价格和其他收入上涨的影响 | $ | 82,925 | |
| ● | 第三方托管的影响 | 20,775 | |
| ● | 比特币产量增加的影响 | 10,366 | |
| | | |
收入成本 — 能源、托管及其他: | |
| ● | 哈希率增长导致成本上涨的影响 | (25,855) | |
| ● | 第三方托管的影响 | (18,971) | |
| ● | 产量增加对收入成本的影响 | (12,008) | |
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收入成本——折旧和摊销: | |
| ● | 由于部署采矿设备而增加 | (57,643) | |
| ● | 由于第三方托管服务而增加 | (2,619) | |
总利润 | $ | (3,030) | |
一般和管理费用:截至2024年3月31日的三个月,一般和管理费用为7,330万美元,而去年同期为1,510万美元,增长了5,820万美元,增长了约384%。公司的一般和管理费用包括本年度5190万美元的股票(非现金)薪酬支出和上年同期的390万美元。股票薪酬支出的增加主要是由于本年度授予了额外的限制性股票单位奖励,以及公司员工人数的增加,从2023年3月31日的30名员工增加到2024年3月31日的约60名员工。本年度不包括股票薪酬在内的一般和管理费用为2140万美元,而去年同期为1140万美元。支出增加1,000万美元,增长约88%,主要是由于业务规模的扩大,包括工资和福利、专业费用以及与业务增长相关的其他第三方成本。
数字资产的收益:该公司确认的数字资产收益为4.888亿美元,而去年同期的收益为1.374亿美元。3.514亿美元,涨幅约256%,主要与截至2024年3月31日的比特币价格上涨71,289美元有关,而截至2023年3月31日的上年同期为28,474美元。
衍生品公允价值的变化:该公司在2024年1月12日收购了GC Data Center Equity Holdings, LLC后收购了一份大宗商品互换合约。大宗商品互换合约对冲电力购买的价格波动,将于2027年12月31日到期。大宗商品互换合约是一种衍生工具,在每个报告期均按公允价值进行重新计量,变动将在合并简明运营报表中予以确认。衍生品公允价值的变化是截至2024年3月31日该衍生品的估计公允价值与收购GC Data Center Equity Holdings, LLC的2024年1月12日相比发生变化的结果。
提前解雇费用: 2024年1月30日,公司与运营商美国比特币公司(“USBTC”)签订了自2024年1月12日收购GC Data Center Equity Holdings, LLC起这两个场地的终止和过渡协议(“协议”)。该公司和USBTC同意终止收购的运营协议,终止费为1,350万美元。此外,该公司签订了一项协议,提前终止与其客户之一的数据中心托管协议,根据该协议,公司免除了860万美元的未清应收账款余额。
无形资产的摊销: 在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录了300万美元的无形资产摊销费用。该公司在2024年1月12日收购GC Data Center Equity Holdings, LLC时获得了客户关系,此外还收购了截至2024年3月31日的三个月内购买的知识产权。上一年度没有无形资产的摊销费用。
研究和开发:截至2024年3月31日的三个月,研发费用为250万美元,而去年同期为20万美元。研发费用主要包括承包商费用、设备、用品、人员和本年度增加的研发活动的相关费用。
清偿债务造成的净损失: 2023年3月,公司预付了向Silvergate银行提供的定期贷款额度的未清余额,并终止了定期贷款额度。该公司和Silvergate还同意终止 循环信贷(“RLOC”)设施。由于信贷额度的终止,公司记录了亏损 金额为30万美元至“网 损失从 “清偿债务” 开始简明合并运营报表.
对冲工具的损失: 在截至2024年3月31日的三个月中,该公司记录了与比特币套期保值活动相关的230万美元已实现亏损。该公司的资产负债表上持有大量比特币,并将不时进行评估,以此作为其风险管理和资金管理流程、短期套期保值或收益提高机会的一部分。该公司有一个由其高级管理团队成员组成的投资委员会,负责评估市场状况,以制定对冲、投资和比特币策略的货币化。截至2024年3月31日的三个月,没有未完成的套期保值交易,上一年度也没有此类活动。
未合并关联公司的净收益中的权益: 在截至2024年3月31日的三个月中,该公司记录了其在阿布扎比全球市场公司(“ADGM实体”)的20%权益中的净收益份额,金额为130万美元,该公司于2023年第三季度开始采矿业务。该公司在ADGM实体经营业绩中的份额包括截至2024年3月31日的三个月中生产171枚比特币的收益、410万美元的不动产、厂房和设备减值以及约260万美元的折旧和摊销。
利息支出:截至2024年3月31日的三个月,利息支出为130万美元,而去年同期为380万美元。250万美元,下降约67%,主要是由于 在截至2023年12月31日的年度中,本金总额为4.168亿美元的公司普通股票据交换后,利息成本降低。此外,公司在2023年3月预付并终止了循环信贷额度和定期贷款额度。
其他营业外收入:截至2024年3月31日的三个月,其他非营业收入为260万美元,而去年同期的收入为80万美元。180万美元的增长主要是由于现金和现金等价物余额增加以及本年度利率的提高。
所得税支出:截至2024年3月31日的三个月,公司记录的所得税支出为3,810万美元,而去年同期的所得税支出为10万美元。3,810万美元的税收支出主要是由于本年度比特币公允价值的大幅增长而设立的递延所得税负债被其与递延所得税资产相关的估值补贴的发放部分抵消。在截至2024年3月31日的三个月中,公司确定将产生足够的应纳税所得额来支持其递延所得税资产的使用。
净收入:截至2024年3月31日的三个月,该公司的净收入为3.372亿美元,而去年同期的净收入为1.187亿美元。2.185亿美元(约合184%)的收益增长主要是由数字资产按市值计价的有利调整、比特币平均价格和产量的上涨以及2024年1月12日收购GC Data Center Equity Holdings, LLC所产生的提供托管服务产生的收入所推动的。由于我们部署了更多采矿设备,增加了一般和管理费用,以及与收购和运营新数据中心相关的成本增加,包括退出客户为实现公司在这些地点进行自采的目标而向退出客户支付的提前终止费,部分抵消了这些增长。
调整后 EBITDA:截至2024年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为5.288亿美元,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为1.445亿美元。3.843亿美元的增长主要是由对4.888亿美元数字资产的有利公允价值调整以及比特币产量的增加所推动的。
财务状况和流动性
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (88,340) | | | $ | (91,458) | |
用于投资活动的净现金 | | (416,591) | | | (9,383) | |
融资活动提供的净现金 | | 471,886 | | | 113,218 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | (33,045) | | | 12,377 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | | 357,313 | | | 112,505 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | | $ | 324,268 | | | $ | 124,882 | |
截至2024年3月31日的三个月的现金流量: 截至2024年3月31日,现金及现金等价物总额为3.243亿美元,较2023年12月31日减少3,300万美元。
经营活动产生的现金流导致使用了8,830万美元的资金,因为经非现金和非经营项目调整后的净收入为5,670万美元,被运营资产和负债变动产生的1.45亿美元现金所抵消。当公司在其简明合并资产负债表上生产和持有比特币时,它会将此类生产和持有的比特币排除在其运营现金流中。随着公司将来通过比特币获利,这些收益被报告为投资活动的现金流。运营资产和负债现金流的变化是由与1.444亿美元数字资产变动相关的资金的使用推动的,这是由于与托管协议相关的存款增加而对比特币采矿收入和存款进行了130万美元的非现金调整。
投资活动产生的现金流使用了4.166亿美元的资金,主要来自使用资金向供应商预付2.252亿美元,支付了1.838亿美元的业务收购,支付了GC数据中心股票控股有限责任公司收购2500万美元的押金,910万美元的资本支出,购买730万美元的数字资产,购买Auradine的800万美元优先股份股票,以及对股权法投资者的300万美元投资,部分被出售收益所抵消4,480万美元的数字资产。
来自融资活动的现金流带来了4.719亿美元的现金来源,主要来自于根据公司2023年自动柜员机(定义见下文)定期发行4.893亿美元的普通股,以及在限制性股票归属后回购股票以结算员工税。
截至 2024 年 3 月 31 日的比特币持有量:截至 2024 年 3 月 31 日,公司持有大约 17,320比特币在其上 简明合并资产负债表,公允价值为 12.347 亿美元。该公司截至2024年3月31日的持股量不包括在内 61枚比特币由公司的权益法投资方ADGM实体拥有,但可分配给公司,待分配给公司。 截至2024年3月31日,单个比特币的公允价值约为 $71,289。因此,截至2024年3月31日公司持有的比特币的公允市场价值,曾经是应用程序约12.347亿美元。该公司预计,其未来的比特币持有量总体上将增加,但会不时波动,包括持有的比特币数量和以美元计算的公允价值,具体取决于运营和市场状况。该公司打算主要通过生产活动增加其比特币持有量,并将继续出售比特币,以此作为产生现金的一种手段,为每月运营成本提供资金和用于一般公司用途。
在2023年第三季度,该公司对冲了其持有的部分比特币,以减轻短期波动,同时维持最大化公司国库规模和价值的长期战略。套期保值活动的收益和亏损将影响收益;但是,该公司认为,该策略为组织提供了弹性,并在诸如减半事件等动荡的市场条件下提供了下行风险,同时最大限度地提高了公司的比特币估值潜力。
市场发行计划和收益: 2023年10月,公司启动了市场发行计划(“2023年自动柜员机”),由H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)担任销售代理,这允许公司不时出售和发行其普通股,总发行价高达7.5亿美元。截至2024年3月31日,该公司已在2023年自动柜员机下出售了44,254,912股普通股,扣除佣金支出,总收购价为7.312亿美元,截至2023年自动柜员机交易结束。2024 年 2 月,公司启动了市场发行计划(
“2024年自动柜员机”),根据自动柜员机协议,温赖特担任销售代理,根据该协议,公司可以不时通过温赖特发行和出售其普通股,总发行价高达15.00亿美元。
流动性和资本资源:截至2024年3月31日,现金及现金等价物总额为3.243亿美元,持有的比特币的公允价值为12.347亿美元。截至2024年3月31日,现金和现金等价物以及比特币的总价值为15.590亿美元。
该公司预计将有足够的流动性,包括手头现金、出售其持有的比特币所得现金以及进入公共资本市场以支持持续运营的机会。该公司将继续寻求通过公开资本市场为其业务活动,尤其是增长机会提供资金,主要是通过使用其市场融资机制定期发行股票。
公司流动性前景面临的风险将包括严重减少其进入资本市场的机会和/或其持有的比特币和生产能力价值的事件,包括:
•未能有效执行公司的增长战略;
•比特币采矿领域的挑战和/或其他传染事件(例如FTX倒闭以及随后在2022年和2023年比特币矿业公司破产),这可能会损害包括马拉松在内的从事数字资产领域的公司的信誉,从而损害投资者对他们的信心;
•比特币价格和/或产量的下降,包括比特币减半事件的影响,这将影响公司持有的比特币的价值及其持续盈利能力;
•如果这些成本的增加不伴随着比特币价格的上涨,电力成本就会大幅增加,因为这也会降低盈利能力;以及
•宏观经济状况恶化,包括通货膨胀和利率上升的影响,以及银行系统不稳定。
合同义务和承诺
公司与服务提供商签订合同,在部署公司设备的数据中心托管设备和运营支持。根据这些安排,公司预计将在2024日历年度的剩余时间内至少支付约1.828亿美元,(ii)在2025年至2027日历年度的总付款额为7.089亿美元,(iii)在2028日历年度的总付款额为1,570万美元。根据其中某些安排,除了这些估计的最低金额外,公司还必须支付可变的直通电力和服务费。
该公司签订了购买矿机和其他采矿设备的收购协议,总收购价为5.173亿美元,预计将于2024年交付。迄今为止,我们已经分期付款总额为2.611亿美元。我们预计将按照付款时间表定期付款,最后一笔款项预计将在2024年支付。
假设2026年到期的票据未转换为普通股,未在到期前回购或赎回,(i)在2024日历年剩余时间内,与票据相关的剩余利息支出约为250万美元,(ii)从2025年到期的每个日历年度的年利息支付额约为330万美元,以及(iii)2026年11月到期的3.307亿美元的本金,将根据到期票据支付 2026。请参阅注释 12 – 债务,以获取更多信息。
关键会计政策和估计
以下会计政策涉及管理层在编制公司财务报表时作出的判断和估计的重要领域,这些政策对于帮助理解和评估管理层的讨论和分析最为关键:
•数字资产
•收入
•长期资产
•所得税
•企业合并中收购的资产和承担的负债
•商誉减值
数字资产
数字资产(比特币)包含在随附的简明合并资产负债表中的流动资产和其他资产中,这是由于该公司能够在高度流动的市场中出售比特币,并且出售比特币以支付运营费用以支持运营。通过采矿活动授予公司的数字资产根据以下公司的收入确认政策进行核算。
自2023年1月1日起,公司提前采用了ASU 2023-08,该标准要求各实体按公允价值衡量加密资产,并在每个报告期的简明合并运营报表中确认变动。该公司的数字资产在亚利桑那州立大学2023-08年的范围内,过渡指导要求从本财年初起对公司数字资产账面金额与公允价值之间的任何差异进行累积效应调整。
在采用亚利桑那州立大学 2023-08 年之前,数字资产被视为具有无限使用寿命的无形资产,并根据会计准则编纂(“ASC”)350(无形资产商誉及其他)按成本减值进行记录。使用寿命无限的无形资产不进行摊销,而是每年进行减值评估,如果发生的事件或情况变化表明无限期资产很可能受到减值,则更频繁地进行减值评估。每当数字资产的交易所交易价格跌至账面价值以下时,公司就会确定减值的可能性很大,并记录的减值等于当时账面价值超过公允价值的金额。该公司将数字资产的价格视为ASC 820——公允价值衡量层次结构下的一级投入,因为这些价格是基于公司主要市场相同资产的可观测报价。不允许随后逆转减值损失。
此外,在截至2023年3月31日且自2023年1月1日起生效的季度中,公司自愿将会计原则从后进先出(“后进先出”)改为FIFO,以更准确地反映其数字资产的处置情况。会计原则的变更导致截至2021年12月31日止年度的数字资产收益增加,并导致截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的数字资产减值。会计原则的自愿变更已反映在合并财务报表中。
通过采矿活动授予公司的数字资产作为对账项目包含在随附的简明合并现金流量表的经营活动中。数字资产的销售包含在随附的简明合并现金流量表中的投资活动中,此类销售的任何收益或亏损均包含在简明合并运营报表的运营费用中。
收入
公司根据ASC 606确认收入。收入标准的核心原则是,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况,其金额应反映公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为实现该核心原则,采用了以下五个步骤:
•步骤1:确定与客户的合同;
•步骤2:确定合同中的履约义务;
•步骤3:确定交易价格;
•步骤4:将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•第 5 步:在公司履行履约义务时确认收入。
为了确定与客户签订的合同中的履行义务,实体必须评估合同中承诺的商品或服务,并确定每种承诺的商品或服务的不同之处。一场表演
如果满足以下两个标准,则义务符合ASC 606对 “不同” 商品或服务(或一揽子商品或服务)的定义:
•客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益(即商品或服务能够与众不同);以及
•该实体向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开的(即转让商品或服务的承诺在合同背景下是不同的)。
如果商品或服务不区分,则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合,直到确定出一捆不同的商品或服务。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品或服务而期望获得的对价金额。与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时,实体必须考虑以下所有因素的影响:
•变量考量
•考虑变量的约束性估计
•合同中存在重要的融资部分
•非现金对价
•应付给客户的对价
只有在随后解决与可变对价相关的不确定性时,会计合同下确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下,交易价格中才包含可变对价。
交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。
分配给每项履约义务的交易价格在某一时间点或一段时间内酌情得到履行时予以确认。
将五步模型应用于公司的采矿和托管业务
该公司正在进行的主要或中心业务是通过公司运营的矿池作为运营商(“运营商”)(此类活动,“挖矿”)向交易请求者提供比特币交易验证服务(此类活动,“挖矿”),并向第三方矿池运营商以及作为参与者(“参与者”)的第三方比特币矿工集体(例如集体,“矿池”)提供进行哈希计算的服务。2024年1月12日,公司收购了两个正在运营的比特币采矿场地,目的是提高效率和公司采矿业务的规模。收购的采矿网站为机构规模的加密采矿公司提供托管服务。
采矿运营商
作为运营商,除了比特币网络外,公司还向交易请求者提供交易验证服务。交易验证服务是公司日常活动的产出;因此,公司将交易申请人视为客户,并将交易费用视为根据ASC 606与客户签订合同的收入。比特币网络不是一个可能不符合客户定义的实体;但是,该公司得出结论,类推将ASC 606应用于从比特币网络获得的区块奖励是适当的。目前,每成功验证一个区块,该公司有权从比特币网络获得6.25比特币的区块奖励。每成功验证一个区块,公司还有权获得交易请求者以比特币支付的交易费用。在确定每份单独合同的期限和期限以验证区块和履行义务时,公司评估了以下因素,如下所示:
•对于每份单独的合同,双方的权利、交易价格和付款条件是固定的,从每份单独合同的开始之日算起。
•交易请求者和比特币网络都有单方面强制执行的权利,可以随时终止各自的合同,而不会受到处罚。
•对于每份相应的合约,合约在区块验证时同时开始和完成;也就是说,合约从单个区块链交易的验证开始,合约的期限不超过单个区块链交易的验证;并且每份合约都包含一项执行交易验证服务的单一履约义务,该履行义务在区块成功验证的时间点得到履行。
从2021年9月到2022年5月,公司聘请了无关的第三方矿业企业(“矿池参与者”)进行哈希计算,作为交换,根据每位矿池参与者贡献的哈希计算,按比例向矿池参与者汇出交易费用和区块奖励。MaraPool 钱包(由公司作为运营商拥有)作为工作量证明区块奖励的赢家和所有验证的受让人记录在分布式账本上,因此也是记录在案的交易验证者。矿池参与者以运营商的身份与公司签订了合同;他们没有直接与网络或请求者签订合同,也不是分配给矿池的交易的已知验证者。作为运营商,公司使用软件将采矿工作委托给矿池参与者,该软件通过算法将工作分配给每个矿工。凭借其对软件的选择和操作,公司作为运营商控制了将工作委托给矿池参与者。这表明,该公司指示矿池参与者提供哈希计算结果,以求解公司指定的区域。因此,公司确定其控制了向网络和请求者提供交易验证服务的服务。因此,公司将分配给MaraPool的交易中获得的所有交易费用和区块奖励记录为收入,并将汇给MaraPool参与者的交易费用和区块奖励部分记作收入成本。
根据ASC 606-10-32-21,公司在合约开始时衡量非现金对价(区块奖励和交易费用)的估计公允价值,即通过成功验证区块来履行对请求者和网络的履行义务时。公司使用在公司成功验证区块时通过公司主要比特币交易平台确定的比特币报价即期汇率来衡量非现金对价,该报价自每份合约开始时都是固定的。
与提供比特币交易验证服务相关的费用,例如托管费、电费和相关费用,记作收入成本。数字资产采矿设备的折旧也被记录为收入成本的一部分。
采矿参与者
该公司参与第三方运营的矿池。当公司是第三方运营的矿池的参与者时,公司向第三方矿池运营商提供执行哈希计算的服务。根据主题606,该公司将第三方矿池运营商视为其客户。当我们开始向矿池运营商提供哈希计算服务时,合同的生效和我们可强制执行的对价权即开始。合同的每一方都有权在任何时候单方面终止合同,而无需就此终止向另一方提供任何补偿。因此,合同的期限少于一天,并且可以在一天中多次连续续订。隐含续订期权不是一项实质性权利,因为初始合同中没有预付或增量费用,续订期权的条款、条件和补偿金额按当时的市场价格计算。
根据矿池运营商的支付模式,公司有权获得非现金补偿。支付方法因第三方运营的矿池类型而异。全额按股付费(“FPPS”)矿池支付区块奖励和交易费用,减去矿池费用,按份额付费(“PPS”)池支付的区块奖励减去采矿池费用,但不收取交易费用。对于FPPS和PPS矿池,即使矿池运营商未成功验证区块,公司也有权获得非现金对价。基于成功的矿池支付成功开采的区块和交易费的一小部分,只有在区块成功验证后,矿池运营商的费用才会减少。
2023年期间,该公司主要参与FPPS矿池,并在较小程度上参与基于成功的矿池。在2022年和2021年期间,公司主要参与基于成功的矿池,在较小程度上参与PPS矿池。
FPPS 矿池
在截至2023年12月31日的年度中,该公司主要参与使用FPPS支付方式的矿池。一旦开始为矿池运营商进行哈希计算,公司有权获得补偿
根据运营商的规范,从 UTC 午夜开始,到每天 23:59:59 UTC 结束的 24 小时内。根据FPPS支付方式,我们有权向矿池运营商提供哈希计算的非现金对价由区块奖励和交易费用减去矿池运营商费用组成,具体如下:
•以区块奖励形式表示的非现金对价是根据比特币网络中从世界标准时间午夜开始至世界标准时间 23:59:59 结束的每天 24 小时内预计生成的区块总数,依据以下公式计算得出:我们向矿池运营商提供的每日哈希计算占比特币网络隐含哈希计算的百分比(由网络难度决定)乘以比特币网络区块奖励总额每日时段。
•交易请求者以交易费用形式支付的非现金对价是基于从世界标准时间午夜开始至世界标准时间 23:59:59 结束的每天 24 小时内支付的实际费用总额中所占的份额,依据以下公式:比特币网络在 24 小时内产生的实际交易费用总额占比特币网络在同期 24 小时内实际产生的区块奖励总额的百分比,乘以我们在上述同期 24 小时内获得的区块奖励以上。
•公司赚取的区块奖励和交易费用减去了运营商根据矿池合约的费率表运营矿池所收取的矿池费用。只有当我们在每天午夜UTC开始的24小时内,根据矿池运营商的支付公式进行哈希计算并产生收入时,才会产生采矿池费用。
根据ASC 606-10-32-5至606-10-32-7段,上述非现金对价是可变的,因为获得的区块奖励金额取决于我们执行的哈希计算量;我们有权获得的交易费用金额取决于相同24小时内的实际比特币网络交易费用;而相同24小时的运营商费用是可变的,因为它是根据矿池运营商的区块奖励总额和交易费用确定的的协议。尽管非现金对价是可变的,但公司有能力在合同开始时以合理的确定性估算可变对价,而不会出现重大收入逆转的风险。公司不限制这种可变对价,因为当不确定性随后得到解决并在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价时,合同确认的收入金额很可能不会发生重大逆转。
该公司根据使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单每日平均即期汇率来衡量非现金对价,该汇率从世界标准时间午夜开始,到合约开始当天世界标准时间 23:59:59 结束。公司在将合同服务的控制权移交给矿池运营商的同一天确认非现金对价,也就是合同生效的同一天。
PPS 矿池
公司参与的PPS池提供与FPPS池类似的非现金对价,唯一的不同是PPS池不包括交易费用,因此,公司收到的非现金对价由区块奖励减去采矿池费用组成。尽管非现金对价是可变的,但公司有能力在合同开始时合理确定地估算可变对价。公司不限制这种可变对价,因为当不确定性随后得到解决并在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价时,合同确认的收入金额很可能不会发生重大逆转。
该公司根据使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单每日平均即期汇率来衡量非现金对价,该汇率从世界标准时间午夜开始,到合约开始当天世界标准时间 23:59:59 结束。公司在将合同服务的控制权移交给矿池运营商的同一天确认非现金对价,也就是合同生效的同一天。
基于成功的矿池
该公司还在较小程度上参与第三方矿池,这些矿池仅在矿池成功验证区块时才支付奖励。对于这些矿池,只有当第三方矿池成功挖出一个区块时,公司才能获得奖励,其奖励是成功开采的区块和交易费的部分份额,减去矿池运营商的费用,根据公司为该矿池进行的哈希计算比例
矿池运营商将所有矿池参与者在从UTC午夜开始到UTC每天23:59:59 结束的24小时内验证区块时执行的总哈希计算得出的。
当公司开始为矿池运营商进行哈希计算时,合同的生效和我们可强制执行的对价权即开始。根据ASC 606-10-32-5至606-10-32-7段,非现金对价是可变的,因为这取决于第三方矿池在每24小时内是否成功验证了区块。此外,其他输入,例如哈希计算量和矿池运营商获得的部分对价份额,也导致了可变性。该公司没有能力在合同开始时以合理的确定性估计区块是否会成功通过验证。公司在合同开始时限制了可变对价,因为当不确定性随后得到解决时,合同确认的收入金额不太可能发生重大逆转。成功验证区块后,约束即解除。公司在控制权移交的同一天(即合同生效的同一天)确认非现金对价。
该公司的政策是根据矿池成功验证区块时的比特币即期汇率来衡量非现金对价,这不符合ASC 606-10-32-21的规定,该标准要求在合约开始时进行测量。此外,该衡量标准与对FPPS和PPS池非现金对价的衡量不一致。在截至2023年12月31日的三个月中,公司更正了这一错误,并将其对非现金对价的衡量标准改为在合约生效之日使用公司主要比特币交易平台确定的比特币的简单平均每日即期汇率,也就是合同服务(哈希计算)的控制权移交给矿池运营商的同一天。计量标准的变化没有对所列任何时期的经营业绩产生重大影响。
与向第三方运营的矿池提供哈希计算服务相关的费用,例如托管费、电费和相关费用,记作收入成本。数字资产采矿设备的折旧也被记录为收入成本的一部分。
托管服务
该公司运营两个比特币采矿网站,这些网站于2024年1月12日被收购,为机构规模的加密采矿公司提供托管服务。托管服务包括托管和托管服务。托管服务包括为矿业公司提供隐蔽的数据中心空间、电力、冷却和互联网连接。除了托管服务外,托管服务通常还包括为客户提供技术支持和维护服务。随着现有客户协议的到期或提前终止,公司将不会接纳任何新的托管服务客户,并将过渡到在这两个地点进行自挖矿。
随着时间的推移,托管服务收入的确认,是客户同时获得和消费公司业绩带来的好处。托管服务收入是在客户同时获得和消费公司业绩收益时确认的。托管服务的交易价格根据能源消耗而变化,托管服务价格是每位矿工的固定费率。公司确认托管服务收入,以免此类收入出现重大逆转。托管服务客户通常会在公司履行其履约义务的当月之前开具发票,并记录公司业绩前收到的任何预付款的递延收入。每月交易价格通常根据客户设备消耗的兆瓦时(“MWh”)以及其他月度合同服务的执行时间而变化。在每个月底,向客户收取所提供服务的实际欠款。公司根据ASC 606-10-55-18中的开票权实际权宜之计确认托管服务的收入,该收入允许在一段时间内确认收入,因为公司的最终付款开票权与迄今为止转移给客户的服务的价值直接对应。
与提供托管服务相关的费用记作收入成本,托管设备的折旧作为收入成本的单独组成部分入账。
长期资产
公司拥有长期资产,主要包括按成本列报的财产和设备,扣除累计折旧和减值(视情况而定)。折旧费用按直线计算,取决于每种资产的估计使用寿命,在某些情况下,还取决于对公允价值和残值的估计。该公司的财产和设备主要由比特币采矿设备组成,这些钻机在很大程度上是同质的,使用寿命大致相同。因此,该公司对其比特币采矿设备采用集团折旧法。该公司定期更新其比特币采矿设备资产组的估计使用寿命,因为有关采矿设备运营的信息显示出变化
是必填的。当有迹象表明采矿资产的生产率高于或低于规定的估计使用寿命时,公司会评估和调整其采矿设备的估计使用寿命。
每当事件或情况变化表明某项资产(资产组)的账面金额可能无法收回时,管理层就会审查公司的长期资产是否存在减值。持有和使用的资产的可收回性是通过将其账面金额与预计由此产生的未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果根据该测试无法收回此类资产,则减值将计入资产账面金额超过根据ASC 820确定的公允价值的金额。
所得税
所得税会计的主要目标是确认本年度应付或可退还的所得税金额,并确认递延所得税负债和资产,以应对公司财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来纳税后果。公司根据ASC 740核算所得税- 所得税,使用资产和负债法。根据这种方法,递延所得税资产和负债是根据颁布的税率计算的,并根据资产和负债的财务报告与纳税基础之间的暂时差异以及营业亏损和税收抵免结转产生的预期未来税收后果进行确认。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期内在运营中予以确认。管理层必须做出假设、判断和估计,以确定公司的所得税优惠或支出以及递延所得税资产和负债。当税收状况更有可能维持时,公司会确认税收状况。认可的税收状况以实现的可能性大于50%的最大收益金额来衡量。在每个时期,公司都会评估税收状况,并根据不断变化的事实和情况调整相关的税收资产和负债。
企业合并中收购的资产和承担的负债
公司根据ASC 805采用收购会计方法对企业合并进行核算- 业务合并,通过确认以收购日公允价值计量的获得的可识别有形和无形资产及承担的负债。公允价值的确定涉及假设、估计和判断。任何超过所收购净资产估计公允价值的收购对价均记作商誉。
商誉减值
商誉无需摊销,而是每年进行减值评估,或者在事件或情况变化表明申报单位的公允价值更有可能低于ASC 350规定的账面金额时,更频繁地进行减值评估。
最近的会计公告
参见注释 2 – 公司简明合并财务报表的重要会计政策摘要,用于讨论最近的会计准则和声明。
资产负债表外的安排
没有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们的市场风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
比特币的市场价格风险。我们持有大量比特币,因此,我们面临比特币市场价格变动对其持有的比特币的影响。这种暴露通常会体现在以下方面:
•比特币公允市场价值的下降将影响我们出售比特币换取现金时所实现的现金价值,从而对我们的流动性产生负面影响。
•我们偶尔会订立衍生金融工具来管理因比特币价格波动而产生的风险敞口。
截至2024年3月31日,我们持有约17,320个比特币,单个比特币的公允价值约为71,289美元,这意味着我们当时持有的比特币的公允价值约为12.347亿美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末,公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了其披露控制和程序(该术语的定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性,以确保记录和处理公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在 SEC 规则规定的时间段内进行汇总和报告,以及表格,公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将累积并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估,该公司的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于先前发现的重大缺陷,截至2024年3月31日,其披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。
内部控制和补救计划中的重大缺陷
根据其评估,管理层此前发现财务报告内部控制存在重大缺陷,该缺陷截至年底仍未解决。实质性弱点包括:
•重大缺陷与信息技术一般控制措施的设计或实施不力,或为防止或发现收入的重大误报而采用的替代性关键人工控制措施有关。
与收入确认手动控制的设计和实施相关的重大缺陷并未导致公司先前发布的合并财务报表出现重大错报,也没有导致本季度报告中包含的合并财务报表出现重大错报。
补救
公司董事会和管理层认真对待对财务报告的内部控制及其财务报表的完整性。管理层继续努力改善对上述重大缺陷的控制。管理层将继续采取措施补救重大缺陷,以便有效设计、实施和运作这些控制措施。为了及时实施上述措施,管理层已开始采取以下行动,并将继续持续评估其他补救机会:
•根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“SOX”)第404条,继续使用外部第三方审计和实施公司,使公司能够改善与其重大弱点相关的控制;以及
•继续评估现有流程,必要时实施新的流程和控制措施,以补救公司的重大缺陷,从而使这些控制措施得到有效的设计、实施和运作。
•继续工作并指导业内不习惯 SOX 要求的供应商,以增强和推动行业向前发展,使其完全符合 SOX。
公司认识到,只有在修正后的控制措施运行足够长的时间并且管理层能够进行测试并得出结论,才能有效设计和运作,否则其财务报告内部控制中的重大缺陷才会被视为已得到补救。由于公司的补救工作仍在进行中,因此它无法保证这些补救工作将取得成功,也无法保证其对财务报告的内部控制将因这些努力而生效。
公司将继续评估并努力改善对与已发现的重大缺陷相关的财务报告的内部控制,管理层可能会决定采取更多措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划。此外,公司将定期向审计委员会报告上述补救工作的进展和状况。
作为公司实施变革和进一步改善内部控制的持续计划的一部分,公司独立董事一直在与管理层合作,制定旨在确保其内部控制质量的协议和措施,并结合其《道德守则》。这些措施包括实施举报热线,允许第三方匿名举报不合规活动。该热线的接入方式如下:
要提交报告,请使用客户端代码 “MarathonPG” 并选择以下选项之一:
•致电:1-877-647-3335
•点击: http://www.RedFlagReporting.com
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,除了管理层正在进行的补救措施外,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
附注14中披露的除外-法律诉讼—Ho 诉马拉松在公司的附注中 简明合并本季度报告中包含的财务报表,如先前在年度报告中披露的那样,我们的法律程序没有重大变化。
第 1A 项。风险因素
我们未发现年度报告第二部分第1A项中 “风险因素” 标题下列出的风险因素有任何重大变化,这些风险因素以引用方式纳入此处。我们的年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和未来前景。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
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时期 | | 回购的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开计价计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | | 670,776 | | | $ | 17.75 | | | — | | | $ | — | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | | 121,977 | | | 23.20 | | | — | | | — | |
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | | 68,585 | | | 26.20 | | | — | | | — | |
总计 | | 861,338 | | | $ | 19.20 | | | — | | | $ | — | |
(1) 与限制性股票单位归属相关的股票的平均价格是归属日收盘股票价格的平均值,用于计算扣留的股票数量。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
董事兼高级管理人员交易计划和安排
公司及其任何董事或第16条官员均未采用、修改或解雇任何旨在满足第10b5-1条的肯定性辩护条件的交易计划或安排,或S-K法规第408(c)项定义的 “非规则10b5-1计划” 的计划。
第 6 项。展品
以下证物作为本季度报告的一部分提交。
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展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | 首次申报日期 | | 展品编号 | | 随函提供 |
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10.1# | | Marathon Digital Holdings, Inc.和詹姆斯·克劳福德于2022年5月26日签订的经修订的高管雇佣协议 | | | | | | | | X |
10.2# | | Marathon Digital Holdings, Inc.和Adam Swick于2023年4月4日签订的经修订的高管雇佣协议 | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书 | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | | | | | | | | X |
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# | | 表示管理合同或补偿计划。 |
* | | 就1934年《证券交易法》第18条而言,该认证不被视为 “已提交”,也不受该条规定的责任约束。除非注册人特别以引用方式将其纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件,否则此类认证将不被视为以提及方式纳入其中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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日期: | 2024年5月9日 | |
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| | 马拉松数字控股有限公司 |
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| | 来自: | /s/ 弗雷德·泰尔 |
| | 姓名: | 弗雷德·泰尔 |
| | 标题: | 首席执行官兼董事会主席 |
| | | (首席执行官) |
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| | 来自: | /s/Salman Khan |
| | 姓名: | 萨尔曼·汗 |
| | 标题: | 首席财务官 |
| | | (首席财务和会计官) |