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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
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x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2024年3月31日
或
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o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-40978
Fluence Energy,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 87-1304612 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
费尔法克斯大道4601号, 600套房 阿灵顿, 维吉尼亚 | 22203 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(833)358-3623
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.00001美元 | FLNC | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 x 不是 o用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是x
截至2024年5月6日,登记人已 127,896,832 A类流通股和普通股51,499,195已发行的B-1类普通股。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | 5 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并经营报表和全面亏损 | 6 |
| 简明合并股东权益变动表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 11 |
| 简明合并财务报表附注 | 12 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第四项。 | 控制和程序 | 56 |
| | |
第II部分--其他资料 | 58 |
第1项。 | 法律诉讼 | 58 |
第1A项。 | 风险因素 | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第三项。 | 高级证券违约 | 59 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 59 |
第五项。 | 其他信息 | 59 |
第六项。 | 陈列品 | 61 |
签名 | 63 |
关于前瞻性信息的警示声明
这份截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。本报告中除有关历史事实的陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。特别是,有关我们未来运营结果和财务状况、财务和运营业绩、增长和业务战略、未来收入确认和估计收入、未来资本支出和偿债义务、未来运营的预计成本、前景、计划和管理目标的声明,其中包括有关我们的能源存储解决方案、服务和数字应用产品的预期增长和需求的声明,与新的和现有客户和供应商的关系,新能源存储解决方案、服务和数字应用产品的推出和客户对此类产品的采用,与公司应收税款协议有关的假设,与积压、管道和合同积压有关的预期。本报告中包含的2022年通胀降低法案对我们和我们的客户的预期影响和好处是前瞻性声明。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“增长”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。因此,我们提醒您,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,可能会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
这些前瞻性陈述受一些重要因素的影响,可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同,这些因素包括:我们作为一个独立实体的运营和收入历史有限,以及新生的清洁能源行业;我们的净亏损历史,我们预计未来费用会增加,以及我们保持长期盈利的能力;制造业务中的延迟、中断和质量控制问题;在建立大规模制造能力和估计预期的制造能力改善带来的潜在成本节约和效率方面的困难;对现有供应商和供应链竞争的依赖;供应商的集中度和能力;来自国际供应商的部件和材料的流动和/或可用性的中断;原材料和产品部件成本的重大变化;供应商不遵守道德商业惯例和适用的法律法规;失去重要客户或他们无法履行合同;对我们产品的竞争以及我们吸引和留住客户的能力;有效管理我们最近和未来业务和运营的增长和扩张的能力;维持和提高我们的声誉和品牌认知度的能力;我们与第三方关系的成功;吸引和留住高素质人才的能力;与我们的储能产品的建造、公用设施互联、调试和安装相关的风险、成本超支和延迟;与我们的产品和技术中的缺陷、错误、漏洞和/或错误相关的风险;与我们的系统受损、中断或关闭相关的风险;我们的产品和服务的销售和安装周期过长以及及时完成销售的能力;我们的管道中包含的金额和合同积压可能不会产生实际收入或转化为利润;与我们的产品的存储、交付、安装、操作、维护和关闭有关的事件和事件;与以下风险有关的风险:可再生能源技术是否适合广泛采用,或者对我们的硬件和软件服务的足够需求没有发展或发展的时间比我们预期的更长;对我们整个可寻址市场规模的估计;电力公用事业行业政策和法规带来的障碍;来自替代来源的电力成本;与利率或全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本的减少有关的风险,以及对客户为储能系统融资的能力和对我们产品的需求的相应影响;税收法律或法规的潜在变化,包括与IRA下的激励有关的变化;这些风险包括:政府对可再生能源的激励措施或法规的减少、取消或到期;公众对可再生能源认可度的下降,或推迟、防止或增加客户项目成本;在我们的ABL信贷协议或我们可能订立的其他债务协议中提出的限制;不确定的未来资本需求和可能需要筹集更多资金的情况;获得、维护并强制执行对我们的知识产权,包括我们的技术进行适当保护的能力;与我们成为“纳斯达克”规则所指的“受控公司”相关的风险;我们与创始人的关系;以及标题第I部分第1A项下所述的因素。“风险因素”和项目7。我们于2023年11月29日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2023年9月30日的10-K表格年度报告(“2023年年度报告”)中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及第二部分,第1A项。“风险因素”和第2项。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。如果一个或多个与这些或其他风险或不确定性相关的事件
实现,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与我们预期的大不相同。决定这些结果的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。我们通过这些警告性声明对本报告中包含的所有前瞻性声明进行限定。任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表,除非法律另有要求,否则我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的因素不时出现,我们无法预测会出现什么。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
弗伦斯能源公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 未经审计 | | |
| 3月31日, 2024 | | 9月30日, 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 411,798 | | | $ | 345,896 | |
受限现金 | 106,605 | | | 106,835 | |
| | | |
应收贸易账款净额 | 86,798 | | | 103,397 | |
未开票应收账款 | 132,955 | | | 192,064 | |
关联方应收账款 | 63,639 | | | 58,514 | |
对供应商的预付款 | 110,759 | | | 107,947 | |
库存,净额 | 309,059 | | | 224,903 | |
应收票据的流动部分-质押作为抵押品 | 55,251 | | | 24,330 | |
其他流动资产 | 45,867 | | | 31,074 | |
流动资产总额 | 1,322,731 | | | 1,194,960 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | $ | 13,512 | | | $ | 12,771 | |
无形资产,净额 | 57,172 | | | 55,752 | |
商誉 | 26,266 | | | 26,020 | |
递延所得税资产 | 85 | | | 86 | |
应收票据-质押作为抵押品 | — | | | 30,921 | |
其他非流动资产 | 110,077 | | | 31,639 | |
非流动资产总额 | 207,112 | | | 157,189 | |
总资产 | $ | 1,529,843 | | | $ | 1,352,149 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 244,191 | | | $ | 62,899 | |
递延收入 | 398,639 | | | 273,164 | |
与关联方的递延收入和应付款项 | 59,046 | | | 116,488 | |
应收票据借款的流动部分-抵押作为抵押品 | 52,667 | | | 22,539 | |
与人员有关的责任 | 25,784 | | | 52,174 | |
应计负债及拨备 | 159,613 | | | 172,223 | |
应缴税金 | 22,023 | | | 29,465 | |
其他流动负债 | 11,150 | | | 16,711 | |
流动负债总额 | 973,113 | | | 745,663 | |
非流动负债: | | | |
递延所得税负债 | $ | 5,159 | | | $ | 4,794 | |
应收票据借款-抵押作为抵押品 | — | | | 28,024 | |
其他非流动负债 | 19,835 | | | 17,338 | |
非流动负债总额 | 24,994 | | | 50,156 | |
总负债 | 998,107 | | | 795,819 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001每股,10,000,000授权股份;不是截至2024年3月31日和2023年9月30日已发行和发行股票 | — | | | — | |
A类普通股,$0.00001每股面值,1,200,000,000授权股份;128,081,961已发行及已发行股份127,387,538截至2024年3月31日的流通股; 119,593,409已发行及已发行股份118,903,435截至2023年9月30日的已发行股份 | 1 | | | 1 | |
B-1类普通股,$0.00001每股面值,200,000,000授权股份; 51,499,195截至2024年3月31日已发行和发行的股份; 58,586,695截至2023年9月30日已发行和已发行股票 | — | | | — | |
B-2类普通股,$0.00001每股面值,200,000,000授权股份;0截至2024年3月31日和2023年9月30日已发行和发行股票 | — | | | — | |
库存股,按成本计算 | (7,885) | | | (7,797) | |
额外实收资本 | 617,793 | | | 581,104 | |
累计其他综合收益 | 3,241 | | | 3,202 | |
累计赤字 | (200,076) | | | (174,164) | |
归属于Fluence Energy,Inc.的股东权益总额 | 413,074 | | | 402,346 | |
非控制性权益 | 118,662 | | | 153,984 | |
股东权益总额 | 531,736 | | | 556,330 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,529,843 | | | $ | 1,352,149 | |
随附的注释是该等简明综合报表的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并业务报表和
全面亏损(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 280,652 | | | $ | 405,110 | | $ | 528,034 | | | $ | 614,564 | |
关联方收入 | 342,489 | | | 293,076 | | 459,063 | | | 394,082 | |
总收入 | 623,141 | | | 698,186 | | 987,097 | | | 1,008,646 | |
商品和服务的成本 | 558,961 | | | 667,373 | | 886,531 | | | 965,793 | |
毛利 | 64,180 | | | 30,813 | | 100,566 | | | 42,853 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 17,427 | | | 22,551 | | 32,867 | | | 41,713 | |
销售和市场营销 | 15,792 | | | 10,401 | | 26,498 | | | 19,193 | |
一般和行政 | 44,067 | | | 31,778 | | 81,795 | | | 63,045 | |
折旧及摊销 | 2,482 | | | 2,669 | | 4,965 | | | 5,093 | |
利息收入,净额 | (1,261) | | | (2,075) | | (3,254) | | | (2,731) | |
其他费用(收入),净额 | 215 | | | 3,012 | | (972) | | | (8,130) | |
所得税前亏损 | (14,542) | | | (37,523) | | (41,333) | | | (75,330) | |
所得税优惠 | (1,666) | | | (126) | | (2,901) | | | (740) | |
净亏损 | $ | (12,876) | | | $ | (37,397) | | $ | (38,432) | | | (74,590) | |
非控股权益应占净亏损 | $ | (3,707) | | | $ | (12,542) | | $ | (12,520) | | | (25,093) | |
Fluence Energy,Inc.应占净亏损 | $ | (9,169) | | | $ | (24,855) | | $ | (25,912) | | | $ | (49,497) | |
| | | | | | | |
已发行A类普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 126,843,301 | | | 116,266,838 | | 123,962,636 | | 115,825,339 | |
A类普通股每股亏损 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.07) | | | $ | (0.21) | | $ | (0.21) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | | | |
外币兑换(损失)收益,扣除所得税费用(收益)美元(0.2)截至2024年3月31日的三个月内,百万美元0.1截至2024年3月31日的六个月内为百万美元和美元0.1截至2023年3月31日的三个月内为百万美元和美元0.4截至2023年3月31日的六个月,百万 | (1,603) | | | (1,469) | | 32 | | | (5,054) | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入合计 | $ | (1,603) | | | $ | (1,469) | | $ | 32 | | | $ | (5,054) | |
全面损失总额 | $ | (14,479) | | | $ | (38,866) | | $ | (38,400) | | | $ | (79,644) | |
非控股权益应占综合损失 | (4,170) | | | $ | (13,036) | | $ | (12,527) | | | $ | (26,798) | |
可归因于Fluence Energy,Inc.的全面亏损总额 | $ | (10,309) | | | $ | (25,830) | | | $ | (25,873) | | | $ | (52,846) | |
随附的注释是该等简明综合报表的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(U.S.美元单位:千美元,股份除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 个人收入 | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2023年12月31日的余额 | 126,967,942 | | $ | 1 | | 51,499,195 | | — | | $ | 610,230 | | $ | (190,907) | | $ | 4,382 | | 689,974 | | $ | (7,797) | | $ | 123,246 | | $ | 539,155 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (9,169) | | — | | — | | — | | (3,707) | | (12,876) | |
基于股票的薪酬费用 | 205,863 | | — | | — | | — | | 6,616 | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,616 | |
与结算基于股票的薪酬奖励的员工税款有关的预扣A类普通股 | (4,449) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,449 | | (88) | | — | | (88) | |
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响 | — | | — | | — | | — | | 415 | | — | | — | | — | | — | | (415) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 218,182 | | — | | — | | — | | 532 | | — | | — | | — | | — | | — | | 532 | |
外币兑换收益,扣除所得税优惠美元0.2万 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,141) | | — | | — | | (462) | | (1,603) | |
2024年3月31日的余额 | 127,387,538 | | $ | 1 | | 51,499,195 | | — | | $ | 617,793 | | $ | (200,076) | | $ | 3,241 | | 694,423 | | $ | (7,885) | | $ | 118,662 | | $ | 531,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 个人收入 | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2023年9月30日的余额 | 118,903,435 | | 1 | | 58,586,695 | | — | | 581,104 | | (174,164) | | 3,202 | | 689,974 | | (7,797) | | 153,984 | | 556,330 | |
净亏损 | | — | | — | | — | | — | | (25,912) | | — | | — | | — | | (12,520) | | (38,432) | |
基于股票的薪酬费用 | 375,663 | | — | | — | | — | | 12,246 | | — | | — | | — | | — | | — | | 12,246 | |
AES将B-1类普通股赎回为A类普通股的影响 | 7,087,500 | | — | | (7,087,500) | | — | | 21,428 | | — | | — | | — | | — | | (21,428) | | — | |
与结算基于股票的薪酬奖励的员工税款有关的预扣A类普通股 | (4,449) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,449 | | (88) | | — | | (88) | |
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响 | 354,134 | | — | | — | | — | | 1,367 | | — | | — | | — | | — | | (1,367) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 671,255 | | — | | — | | — | | 1,648 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,648 | |
外币折算损失,扣除所得税费用净额#美元0.1百万 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 39 | | | | (7) | | 32 | |
2024年3月31日的余额 | 127,387,538 | | $ | 1 | | 51,499,195 | | — | | $ | 617,793 | | $ | (200,076) | | $ | 3,241 | | 694,423 | | $ | (7,885) | | $ | 118,662 | | $ | 531,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 营业收入(亏损) | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2022年12月31日的余额 | 116,072,991 | | 1 | | 58,586,695 | | — | | 554,924 | | (129,186) | | 410 | | 572,251 | | (5,301) | | 178,169 | | 599,017 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (24,855) | | — | | — | | — | | (12,542) | | (37,397) | |
基于股票的薪酬费用 | 127,576 | | — | | — | | — | | 7,286 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7,286 | |
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响 | — | | — | | — | | — | | 454 | | — | | — | | — | | — | | (454) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 285,893 | | — | | — | | — | | 558 | | — | | — | | — | | — | | — | | 558 | |
外币折算损失,扣除所得税费用净额#美元0.1百万 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (975) | | — | | — | | (494) | | (1,469) | |
2023年3月31日的余额 | 116,486,460 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | — | | $ | 563,222 | | $ | (154,041) | | $ | (565) | | 572,251 | | $ | (5,301) | | $ | 164,679 | | $ | 567,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 营业收入(亏损) | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2022年9月30日的余额 | 114,873,121 | | 1 | | 58,586,695 | | — | | 542,602 | | (104,544) | | 2,784 | | 550,904 | | (5,013) | | 193,378 | | 629,208 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (49,497) | | — | | — | | — | | (25,093) | | (74,590) | |
基于股票的薪酬费用 | 308,260 | | — | | — | | — | | 15,763 | | — | | — | | — | | — | | — | | 15,763 | |
与结算基于股票的薪酬奖励的员工税款有关的预扣A类普通股 | (21,347) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 21,347 | | (288) | | — | | (288) | |
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响 | — | | — | | — | | — | | 1,901 | | — | | — | | — | | — | | (1,901) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 1,326,426 | | — | | — | | — | | 2,956 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,956 | |
外币折算损失,扣除所得税费用净额#美元0.4百万 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,349) | | — | | — | | (1,705) | | (5,054) | |
2023年3月31日的余额 | 116,486,460 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | — | | $ | 563,222 | | $ | (154,041) | | $ | (565) | | 572,251 | | $ | (5,301) | | $ | 164,679 | | $ | 567,995 | |
随附的注释是该等简明综合报表的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千为单位的美元) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (38,432) | | | $ | (74,590) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | |
折旧及摊销 | 5,971 | | | 5,093 | |
债务发行成本摊销 | 1,037 | | | 457 | |
库存供应(好处) | 13,970 | | | (422) | |
基于股票的薪酬费用 | 12,266 | | | 15,763 | |
递延所得税 | 295 | | | (1,276) | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款净额 | 9,753 | | | (244,433) | |
未开票应收账款 | 59,869 | | | (8,756) | |
关联方应收账款 | 1,941 | | | 23,683 | |
对供应商的预付款 | (36,504) | | | (3,793) | |
库存 | (96,382) | | | (103,464) | |
其他流动资产 | (47,890) | | | 3,148 | |
其他非流动资产 | 14,337 | | | (292) | |
应付帐款 | 181,142 | | | 93,447 | |
与关联方的递延收入和应付款项 | (57,469) | | | (112,586) | |
递延收入 | 114,568 | | | 300,007 | |
当前应计项目和拨备 | (12,861) | | | (77,681) | |
应缴税金 | (9,646) | | | 3,702 | |
其他流动负债 | 1,643 | | | 10,511 | |
其他非流动负债 | (27,360) | | | 8,071 | |
| | | |
| | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 90,248 | | | (163,411) | |
投资活动 | | | |
| | | |
短期投资到期收益 | — | | | 41,603 | |
购买合资企业投资的付款 | — | | | (5,013) | |
软件资本支出 | (5,018) | | | — | |
购置财产和设备 | (2,473) | | | (1,087) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (7,491) | | | 35,503 | |
融资活动 | | | |
| | | |
与结算基于股票的薪酬奖励的员工税款有关的预扣A类普通股 | (88) | | | (288) | |
| | | |
发债成本 | (4,299) | | | — | |
| | | |
收购付款 | (3,892) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 1,648 | | | 2,956 | |
| | | |
| | | |
应收票据借款收益-质押作为抵押品 | — | | | 21,142 | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (6,631) | | | 23,810 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,625 | | | (13,042) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 78,751 | | | (117,140) | |
期末现金、现金等值物和限制性现金 | 462,731 | | | 429,721 | |
期末现金、现金等值物和限制性现金 | $ | 541,482 | | | $ | 312,581 | |
补充现金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | 1,098 | | | $ | 511 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 1,309 | | | $ | 585 | |
| | | |
| | | |
| | | |
随附的注释是该等简明综合报表的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 组织和运营
弗伦斯能源公司是特拉华州的一家公司(“公司”),成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy,LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。Fluence Energy,LLC成立于2017年6月30日,由西门子股份公司(“西门子”)的间接子公司西门子工业公司(“西门子工业”)和AES公司(“AES”)的间接子公司AES电网稳定公司(“AES电网稳定”)组成的合资企业,并于2018年1月1日开始运营。在截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告(本“报告”)中,我们将西门子工业和AES电网稳定性称为“创立者”。
本公司于2021年11月1日完成首次公开招股(“IPO”)后,成为一家控股公司,其唯一重大资产为在Fluence Energy,LLC拥有的有限责任公司权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都通过Fluence Energy,LLC及其子公司进行,而Fluence Energy,LLC的财务结果在我们的财务报表中进行了合并。Fluence Energy,LLC是作为合伙企业征收联邦所得税的,因此,其成员,包括Fluence Energy,Inc.,就其应纳税净收入中的可分配份额缴纳所得税。截至2024年3月31日,Fluence Energy,LLC在德国、澳大利亚、菲律宾、智利、荷兰、美国、印度、新加坡、英国、加拿大、台湾、爱尔兰和瑞士设有子公司。除非上下文中另有明确指示,否则“通量”、“我们”、“我们”或“公司”是指通量能源公司及其所有直接和间接子公司,包括通量能源有限责任公司。在首次公开募股完成之前的历史背景下,“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是Fluence Energy,LLC及其子公司。
该公司的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束。“2023财年”和“2024财年”分别指截至2023年9月30日和2024年9月30日止的12个月。
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在综合的基础上审查财务信息,以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其在一运营部门,对应于一可报告的部分。
西门子工业救赎
于2022年6月30日,西门子工业根据第三份经修订及重新修订的通量能源有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)的条款,就其持有的58,586,695注明能源有限责任公司的权益,以及相应注销等值数量的注明能源公司B-1类普通股的股份(“西门子赎回”)。公司选择通过发行西门子赎回解决方案58,586,695公司A类普通股的股份。西门子的赎回于2022年7月7日达成和解。
西门子的赎回将公司在Fluence Energy,LLC的实益所有权权益增加到66.08截至2022年6月30日。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。西门子赎回已作为股权交易入账,并对非控股权益的账面金额进行了调整。
二次发售和AES赎回
2023年12月8日,爱思强电网稳定公司、西门子养老金信托公司(“西门子养老金信托”)和卡塔尔控股有限责任公司(“QHL”,以及在这种情况下,与爱思强电网稳定公司和西门子养老金信托公司一起,“出售股东”)完成了承销的公开发行(以下简称“发售”)18,000,000出售股东持有的本公司A类普通股。《公司》做到了不是It‘我没有在此次发行中出售其持有的任何A类普通股,该公司确实出售了不是Idon‘我不会从股票发行中获得任何收益。根据本公司于2021年11月1日由本公司与原股权拥有人(定义见该协议)订立的《注册权协议》的条款,本公司支付$0.71,000,000美元出售股东与发行有关的若干开支,而出售股东支付所有适用的承销折扣及佣金。
在发售过程中,根据有限责任公司协议的条款,AES电网稳定公司行使了其赎回权7,087,500由爱思强电网稳定持有的有限责任公司权益,连同相应数目的本公司B-1类普通股股份的相应注销(“爱思强公司赎回”)。该公司选择通过发行以下债券来解决AES赎回问题7,087,500公司A类普通股的股份。AES赎回于2023年12月8日达成和解。所有的7,087,500与AES赎回相关的向AES电网稳定公司发行的股票在此次发行中出售。
AES赎回将本公司在Fluence Energy,LLC的实益所有权权益增加至71.12截至2023年12月8日。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。AES赎回已作为股权交易入账,非控股权益的账面金额已进行调整。见“简明合并股东权益变动表”” 包括在此,以获取有关赎回对股东权益的影响的详细信息.
2. 重要会计政策和估计摘要
会计与合并原则
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。“美国证券交易委员会”)。随附的简明合并财务报表包括通量能源公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
非控制性权益
作为通量能源有限责任公司的唯一管理成员,通量能源公司经营和控制通量能源有限责任公司的所有业务和事务,并通过通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司经营这是公司的事。通量能源有限责任公司是一家可变利益实体,通量能源公司实益拥有71.21%国际截至2024年3月31日休息。就会计目的而言,通量能源公司被视为主要受益人,因此合并了通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司的业绩。下表汇总了每个期间结束时的所有权结构:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
控制权益所有权 | 71.21 | % | | 66.99 | % |
非控股股权所有权(AES) | 28.79 | % | | 33.01 | % |
未经审计的中期财务信息
随附的截至2024年3月31日的简明综合财务报表,以及截至2024年3月31日的三个月和六个月的简明综合财务报表未经审计。这些财务报表应与我们于2023年11月29日提交给美国证券交易委员会的截至2023年9月30日的Form 10-K年度报告(以下简称“2023年年报”)中包含的公司经审计的财务报表结合阅读。我们认为,该等未经审计的财务报表反映了公司截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年和2023年3月31日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2024年和2023年3月31日的六个月的现金流量的公允报表所需的所有调整,包括正常经常性项目。这些报告中披露的与截至2024年和2023年3月31日的三个月和六个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。截至2024年和2023年3月31日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2024年和2023年9月30日的全年、任何其他过渡时期或任何未来一年或时期的业绩。本文所包括的截至2023年9月30日的资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的。某些披露在中期财务报表中被浓缩或省略。
有关我们重要会计政策的完整说明,请参阅“附注2-重要会计政策和估计摘要” 在……里面 我们2023年年度报告中包含的经审计的合并财务报表。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响随附的简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。受此类估计和假设约束的项目包括:对具有多个或有事项的或有事项的相对公允价值分配
这些因素包括长期资产的账面价值和估计使用年限;商誉、无形资产和长期资产的减值;存货计价准备;递延税项资产;按完工百分比法确认的收入;应计奖金;以及各种与项目有关的准备金,包括但不限于估计损失、保修义务和违约金。
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括手头现金和可随时转换为现金的高流动性投资,购买时原始到期日为90天或更短。
由于融资或其他义务而被限制使用的现金单独归类为受限现金。如果限制性现金的目的是收购一项长期资产、清算一项长期负债,或自资产负债表之日起一年以上的时间内无法动用,则限制性现金计入“其他非流动资产”。否则,限制性现金将作为一个单独的项目列入公司的综合资产负债表。
该公司通常在一个或多个银行账户中保留现金用于运营。这些账户持有的现金可能超过FDIC规定的250,000美元的限额。因此,我们面临与相关托管银行相关的集中风险,这些托管银行持有超过FDIC限额的现金和现金等价物存款。如果对这些账户的访问被无限期推迟或暂停,可能会对公司履行运营所需财务义务的能力产生重大不利影响。
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金在每个相应期间结束时的对账情况,如公司简明综合资产负债表所示。
| | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | | | 2023年9月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 411,798 | | | | | $ | 345,896 | |
受限现金 | 106,605 | | | | | 106,835 | |
列入“其他非流动资产”的限制性现金 | 23,079 | | | | | 10,000 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 541,482 | | | | | $ | 462,731 | |
每个相关期间期末的限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | | | 2023年9月30日 |
信用卡计划的抵押品 | $ | 2,808 | | | | | $ | 2,644 | |
未偿还银行担保的抵押品 | 94,293 | | | | | 102,586 | |
担保计划的抵押品 | 9,396 | | | | | — | |
定期存款 | 108 | | | | | 1,605 | |
“其他非流动资产”中包括的担保计划的抵押品 | 23,079 | | | | | 10,000 | |
受限现金总额 | $ | 129,684 | | | | | $ | 116,835 | |
收入和成本确认
本公司的收入确认政策是基于会计准则编撰--与客户的合同收入(ASC 606)的应用。截至2024年3月31日,公司的收入主要来自销售储能产品和解决方案、提供运营服务以及销售数字应用和解决方案。
来自能源存储产品和解决方案的收入:该公司与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同,设计和制造基于电池的储能产品。每种存储产品都根据客户的能源需求进行定制。客户在达到与项目合同特定阶段一致的某些里程碑时应付款。本公司根据预期收到的代价(包括根据ASC 606在交易价格中计入的违约金估计(“LDS”)或其他可变对价)来厘定交易价格。我们使用期望值方法来评估任何可变因素。确定的交易价格根据相对独立的销售价格分配给交付商品或服务的每个不同的履约义务。一般来说,该公司设计和制造基于电池的存储产品的合同被确定为具有一项履约义务。当运输和搬运活动在客户获得产品控制权后执行时,我们选择将运输和搬运作为履行产品转让承诺的活动来考虑。
随着我们将产品的控制权移交给客户,公司会随着时间的推移确认收入。这种向客户的控制权转移得到了合同条款的支持,这些条款提供了可强制执行的权利,要求支付与迄今对公司没有替代用途的产品和/或在项目建成时完成的工作相关的交易价格,并根据合同条款控制转让。
这些履约义务的收入采用完工百分比法,其基础是所发生的成本占合同估计总成本的百分比。可以在其他项目中互换使用的标准库存材料(包括电池、外壳、冷冻机和其他组装成“立方体”的材料),当它们整合到客户的项目生产中或仅限于客户的项目生产时,就包括在我们的进度衡量标准中。由于与立方体相关的成本的重要性,我们对何时应将此类成本计入进度衡量标准的判断对收入确认有实质性影响。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人力成本。没有未来利益的合同前成本在产生成本的期间支出。由于这些合同的收入确认取决于估计数,而估计数在合同期限内不断评估,已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响,连同可能被认为适当的任何合同准备金,记录在其发生的期间。由于估计过程中固有的不确定性,这些估计数有可能在未来一段时间内进行修订。当合同预计发生损失时,预期损失的全部金额应在确定将发生损失的期间确认。请参考下面的“损失合同”进行进一步讨论。
我们的合同一般规定,如果未按时达到规定的里程碑,或设备未按合同规格交付,客户有权获得针对影响的违约金。违约金被计入可变对价,在确认收入时,合同价格减去预期违约金或LD金额。可变对价仅计入交易价格,前提是当不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。估计可变因素需要某些估计和假设,包括项目是否会延迟和/或不会达到业绩合同规格以及延迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到我们对客户纠纷有利结果概率的判断的影响,这些判断涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。违约金的可变对价是用收到的对价的期望值估计的。
执行合同时,可能会产生额外的执行成本。发生这种情况时,我们通常会尝试通过向客户发出变更单来收回与这些成本相关的收入。当此事实模式发生时,它可能会在我们发生成本时与我们记录收入时产生时间差,因为成本在发生时立即确认,而变更订单的收入在法律上可强制执行时确认为合同价格的增加,这通常是在签署相应的变更订单或等效文档以确认客户接受索赔时。收入是扣除对客户评估和从客户那里收取的任何税款后入账的,这些税款将汇给政府当局。
对于我们的储能产品和解决方案、服务和数字应用合同的销售,如果一份合同中有多项履行义务,或者我们同时或几乎同时与符合合并标准的同一客户签署了单独的合同,公司将根据相对独立销售价格将对价分配给合同中的各种义务。独立销售价格是根据估计成本加上利润率估计的,并考虑了定价历史和市场因素。
来自服务的收入:本公司还与客户签订长期服务协议,提供与电池储能产品和解决方案相关的运营服务。这些服务包括维护、监控和其他次要服务。本公司将这些服务作为单一的履约义务进行核算,因为这些服务基本上是相同的,并且具有相同的转移给客户的模式。对于这些类型的服务,我们通常使用直线确认方法来确认加班收入。本公司认为,使用基于时间的方法来衡量进展是适当的,因为随着时间的推移,履行义务得到了均匀的履行。收入通过在服务期内除以总交易价格来确认。
其中一些协议还承诺执行某些增强活动,这可能需要我们安装额外的电池和其他必要的组件,以弥补由于电池随时间退化而造成的部分容量损失。执行扩充活动的义务可以采取在规定期限内将电池容量维持在给定阈值以上的形式,而其他合同规定在合同期限内增加固定数量的电池。要求我们在给定期限内将电池容量保持在既定阈值以上的增强安排可被视为服务类型保修,具体取决于各自的合同条款。这代表了一种待命义务,在这种义务中,客户平均加班受益,为此,我们使用直线确认方法确认这些安排的收入。或者,要求我们在合同期限内执行固定数量的增加的增加安排遵循完成收入百分比确认方法。由于这些安排需要我们必须执行的固定数量的增加,我们使用成本模式作为代理,以确定我们的义务何时得到履行并确认收入。
来自数字应用和解决方案的收入:该公司通过几个面向市场的应用程序提供对基于云的专有软件即服务(“SaaS”)产品的访问。这些应用目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。Fluence Mosaic是一款针对公用事业规模的存储和可再生资产的智能竞价软件,帮助客户优化电力批发市场的资产交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亚)、CAISO(加利福尼亚州)和ERCOT(得克萨斯州)市场销售。Fluence Nispera是一款资产绩效管理(APM)软件,可帮助客户监控、分析、预测和优化其可再生能源资产的绩效。Fluence Nispera是一个人工智能驱动的公用事业规模的资产绩效管理平台,支持能源储存、太阳能和风能资产组合。由于这些安排,客户不会获得应用程序的合法所有权或所有权。Fluence Digital软件应用程序的使用与公司向其客户提供的其他承诺分开识别。因此,当与其他Fluence产品、解决方案和服务相结合时,Fluence Digital应用程序被视为单独的性能义务。我们将客户合同中对平台和相关支持服务的访问视为一系列不同的服务,这些服务构成了单一的履行义务,因为它们基本上是相同的,并且具有相同的转移模式。我们使用直线确认方法来确认一段时间内的收入。
商品和服务成本:商品和服务的成本主要包括产品成本,包括购买的材料和用品,以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。货物和服务成本中的人员成本既包括直接人工成本,也包括任何个人的成本,这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为成品或将材料运输到客户。货物及服务成本于提供服务或将货物控制权转移至客户时确认,一般以相应供应协议或采购订单中所述的国际商业条款(通常称为“国际贸易术语解释通则”)为基础。可在其他项目中互换使用的标准库存材料在整合到客户项目的生产中或仅限于客户的项目生产时,计入销售商品的成本.
递延收入: 递延收入是指迄今超过迄今确认的收入数额的超额账单。合同预付款是指公司在与客户签署相关合同时收到的金额。预付款与进度账单按比例抵销。任何未清偿部分均计入随附的综合资产负债表的递延收入。
损失合同: 当一份合同的估计总成本预计超过其总收入时,该合同就成为亏损合同。本公司在本公司综合资产负债表、综合经营报表和全面亏损表中分别确定的“流动负债--应计和拨备”和“货物和服务成本”中确定的亏损合同期间应计全额亏损。
库存,净额
库存包括立方体、电池和设备、外壳、逆变器和正在进行的待售电池存储项目中使用的备件。存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本由特定的确认方法确定。成本包括采购成本、转换成本以及将库存转移到现有位置和条件所产生的其他成本。本公司定期审查其库存是否可能过时,并根据其对有用性和适销性条件的评估,酌情将其库存减记至可变现净值。
软件开发成本s
我们的软件开发成本主要与三类别:(1)内部使用的软件开发费用;(2)作为服务合同的托管安排;(3)外部使用的软件开发费用。我们将购买或开发供内部使用的软件以及将出售或租赁给外部的软件所产生的成本资本化。
根据ASC 350-40在应用程序开发阶段期间将内部使用的软件开发成本资本化,内部使用软件。这些资本化成本反映在合并资产负债表上的“无形资产净额”中,并在软件的估计使用年限内摊销。我们的内部使用软件与我们的(I)SaaS客户产品相关,并摊销到“商品和服务成本”和(Ii)内部开发的解决方案,摊销到“一般和行政”。我们内部使用的软件开发成本的使用寿命通常是3至5好几年了。
截至2024年3月31日及2023年3月31日止六个月内,本公司资本化4.0百万美元和美元0.0分别为100万个内部使用的软件。
与托管安排有关的内部使用软件开发费用在应用程序开发阶段资本化。这些通常是云计算协议,属于服务合同。资本化成本反映在合并资产负债表上的“其他非流动资产”中,一旦准备好在托管软件的预计使用年限内供预期使用,就摊销为“一般和行政”。我们与托管安排相关的内部使用软件开发成本的使用期限通常是公司预期受益于其访问托管软件的权利的期限,以及任何续订或取消期限的对价。
截至2024年3月31日及2023年3月31日止六个月内,本公司资本化13.01000万美元和300万美元2000万与托管安排有关的开发费用。
根据ASC 985-20确定产品的技术可行性后,将开发用于向外部出售或租赁的外部使用软件开发成本进行资本化。对外出售或租赁的软件。这些软件开发成本反映在我们合并资产负债表上的“无形资产净值”中,并在产品的基础上按产品摊销到“货物和服务成本”,按产品估计经济寿命的直线法或产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入总额之比中的较大者摊销。我们外部使用的软件开发成本的使用寿命一般是5好几年了。
截至2024年3月31日及2023年3月31日止六个月内,本公司资本化1.0百万美元和美元0.0分别销售100万个外部使用的软件。
公允价值计量
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时,公司寻求最大限度地使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。以下由ASC 820定义的公允价值层次结构,公允价值计量,用于根据用于对资产和负债进行估值的可观测投入和不可观测投入对资产和负债进行分类:
第1级-截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第2级-定价输入是第1级所包括的活跃市场的报价以外的价格,在报告日期可直接或间接观察到。第2级投入包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括标的工具的报价、时间价值、波动因素、当前市场和合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第三级--定价投入包括通常较难从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,这些方法从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。本公司并无重大的经常性第3级公允价值计量。
本公司的现金等价物包括原始到期日少于90天的定期存款,并按摊销成本入账。现金等价物的公允价值接近账面价值。应收贸易账款、应付账款及短期债务的账面值,例如应收票据质押作抵押品的借款的当期部分,由于到期日较短,故接近公允价值。
每股亏损
自2024年3月31日起,公司修订重述的公司注册证书授权三普通股类别:A类、B-1类、B-2类。每股亏损按“两级法”计算和报告。“两类”法是一种收益分配方法,在这种方法下,计算每一类普通股的每股亏损时,既考虑了已申报或累计的分配,也考虑了未分配亏损的参与权,就像所有此类亏损都已在期间内分配一样。
A类普通股每股基本亏损的计算方法为:A类普通股股东应占净亏损除以该期间已发行A类普通股的加权平均股数。A类普通股每股摊薄净亏损是通过调整A类普通股股东可获得的净亏损和A类已发行普通股的加权平均股份来计算的,以实现潜在的摊薄证券。我们B-1类和B-2类普通股的股票无权获得任何分配或股息。当持有我们B-1类或B-2类普通股(视情况而定)的创始人在公司选择的情况下将其赎回为现金或A类普通股时,该创始人将被要求交出B-1类或B-2类普通股(视情况而定)的一部分,我们将免费取消这部分股份。在现金结算时,公司须发行新的A类普通股,并将出售这些新发行的A类普通股所得款项用于全额现金结算。因此,在计算每股基本亏损时,我们没有将B-1类或B-2类普通股的股份计算在内。由于我们在列报的所有期间都发生了亏损,每股摊薄亏损等于每股基本亏损,因为潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
下表列出了被排除在每股摊薄亏损计算之外的潜在摊薄证券:
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
B-1类普通股 | 51,499,195 | | | 58,586,695 | | | 51,499,195 | | | 58,586,695 | |
根据2020年单位期权计划发行的未偿还首次公开募股前期权 | 4,607,929 | | | 7,377,287 | | | 4,607,929 | | | 7,377,287 | |
优秀的首次公开募股前幽灵单位 | 256,935 | | | 513,865 | | | 256,935 | | | 513,865 | |
已发行的限制性股票单位(“RSU”) | 2,111,603 | | | 2,041,431 | | | 2,111,603 | | | 2,041,431 | |
杰出业绩份额单位(“PSU”) | 381,226 | | | — | | | 381,226 | | | — | |
未偿还非限定股票期权(“NQSO”) | 165,521 | | | — | | | 165,521 | | | — | |
已发行限制性股票(“Nispera股权”) | 354,134 | | | 531,202 | | | 354,134 | | | 531,202 | |
截至2024年和2023年3月31日的三个月和六个月,A类普通股的基本和稀释后每股净亏损计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
以千为单位,不包括每股和每股金额 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净亏损 | $ | (12,876) | | | $ | (37,397) | | | $ | (38,432) | | | $ | (74,590) | |
减去:非控股权益应占净亏损 | (3,707) | | | (12,542) | | | (12,520) | | | (25,093) | |
Fluence Energy,Inc.应占净亏损 | $ | (9,169) | | | $ | (24,855) | | | $ | (25,912) | | | $ | (49,497) | |
| | | | | | | |
A类普通股的加权平均数--基本和稀释 | 126,843,301 | | | 116,266,838 | | | 123,962,636 | | | 115,825,339 | |
A类普通股每股亏损--基本和摊薄 | $ | (0.07) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.43) | |
采用的最新会计准则
下表列出了截至2024年3月31日的六个月内采用的会计准则。
| | | | | | | | | | | |
标准 | 描述 | 领养期限 | 对财务报表和其他重大事项的影响 |
会计准则更新(ASU)第2022-04号:负债-供应商财务方案(子主题405-50):供应商财务方案债务的披露 | ASU 2022-04要求实体披露其在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的关键条款,以及每个期间结束时的未偿债务金额和此类债务的年度前滚。本标准不影响供应商财务计划债务的确认、计量或财务报表列报。 | 截至2023年12月31日止三个月。 | 该公司介绍了其供应链融资计划的关键条款,以及“脚注16-供应链融资”活动的前滚。由于采用了财务报表列报或列报任何期间的业务成果,因此没有任何影响。 |
尚未采用的最新会计准则
下表列出了尚未采用的会计准则:
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标准 | 描述 | 所需领养日期 | 对财务报表和其他重大事项的影响 |
ASU编号2023-07:分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进 | ASU 2023-07要求所有公共实体在年度和中期基础上披露增量分类信息,以使投资者能够开发更多决策有用的财务分析。此次更新要求在某些情况下披露其他指定的分部项目和金额,如折旧、摊销和损耗费用。此更新中的修订不会更改或删除这些披露要求。本次更新中的修订也不改变公共实体如何识别其经营部门、汇总这些经营部门或应用量化阈值来确定其应报告的部门。 | ASU 2023-07在公司截至2025年9月30日的财政年度报告中有效。 | 该公司正在评估这一指导将对其披露产生的影响。该公司仅有一可报告的部分。 |
ASU第2023-09号:所得税(专题740):所得税披露的改进 | ASU 2023-09通过了某些修正案,以提高所得税披露的有效性,包括司法管辖区信息,要求(1)税率调节中的类别一致和更大程度的信息分解,以及(2)按司法管辖区分列的已缴纳所得税。 | ASU 2023-09对公司截至2026年9月30日的财政年度报告有效。 | 该公司正在评估这一指导方针将对所得税披露产生的影响。 |
美国证券交易委员会最终规则发布第33-11275号;34-99678号:加强和规范对投资者的气候相关披露 | 美国证券交易委员会最终规则发布第33-11275号;34-99678号要求注册者在其注册声明和年度报告中提供某些与气候有关的信息,包括已经或很可能对其业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的气候相关风险。此外,注册人的年度报告将要求披露与恶劣天气事件和其他自然条件有关的某些信息。 | 美国证券交易委员会最终规则发布第33-11275号;34-99678号对公司截至2026年9月30日的财年报告有效。 | 该公司正在评估该指南将对与气候有关的披露产生的影响。 |
重新分类
某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。利息收入#美元3.21000万美元和300万美元4.7截至2023年3月31日的三个月和六个月的净额分别从其他费用(收入)、净额到利息收入、简明综合经营报表和全面亏损的净额重新分类。重新分类对任何列报期间的所得税前亏损或净亏损没有影响。损失合同准备金,扣除#美元2.0截至2023年3月31日的六个月的600万美元重新分类为当期应计项目和简明综合现金流量表的准备金。改叙对本报告所述期间业务活动提供(用于)的现金没有影响。
3. 与客户签订合同的收入
收入主要来自我们的储能产品和解决方案的销售。下表列出了按产品或服务类型分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
来自储能产品和解决方案的收入 | | $ | 613,736 | | | $ | 693,937 | | | $ | 970,678 | | | $ | 1,000,175 | |
服务收入 | | 8,066 | | | 3,090 | | | 13,812 | | | 6,531 | |
来自数字应用和解决方案的收入 | | 1,339 | | | 1,159 | | | 2,607 | | | 1,940 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 623,141 | | | $ | 698,186 | | | $ | 987,097 | | | $ | 1,008,646 | |
下表列出了按地理区域分列的公司收入。收入根据客户所在的地区进行分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
美洲(北美洲、中美洲和南美洲) | | $ | 533,774 | | | $ | 557,197 | | | $ | 792,991 | | | $ | 733,668 | |
亚太地区(亚太地区) | | 58,208 | | | 73,637 | | | 140,079 | | | 93,197 | |
EMEA(欧洲、中东和非洲) | | 31,159 | | | 67,352 | | | 54,027 | | | 181,781 | |
总计 | | $ | 623,141 | | | $ | 698,186 | | | $ | 987,097 | | | $ | 1,008,646 | |
客户集中度
截至2024年3月31日止六个月,公司前两大客户总计约占 72占总收入的%。
截至2023年3月31日止六个月,公司前三名客户合计约占 58占总收入的%。
递延收入
来自关联方的递延收入计入公司简明合并资产负债表中的递延收入和应付关联方款项。 下表提供了有关客户合同的递延收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
递延收入,期初 | $ | 382,832 | | | $ | 469,098 | | | $ | 273,164 | | | $ | 273,073 | |
加法 | 138,571 | | | 261,903 | | | 265,239 | | | 549,743 | |
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入 | (122,764) | | | (146,576) | | | (139,764) | | | (238,391) | |
递延收入,期末 | $ | 398,639 | | | $ | 584,425 | | | $ | 398,639 | | | $ | 584,425 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
关联方递延收入,期初 | $ | 258,232 | | | $ | 350,895 | | | $ | 110,274 | | | $ | 300,697 | |
加法 | 21,156 | | | 51,860 | | | 29,602 | | | 140,390 | |
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入 | (232,694) | | | (215,798) | | | (93,182) | | | (254,130) | |
关联方递延收入,期末 | $ | 46,694 | | | $ | 186,957 | | | $ | 46,694 | | | $ | 186,957 | |
剩余履约义务
公司剩余的履约债务(“积压”)代表其合同承诺的未确认收入价值,其中包括递延收入和将在未来期间记账和确认为收入的金额。根据重大新合同承诺的时间,公司在每个报告期的积压可能会有很大不同,积压可能会随着汇率的变动而波动。此外,在某些情况下,本公司的客户有权终止合同或推迟其服务和向本公司付款的时间。
截至2024年3月31日,该公司拥有3.7与合同承诺相关的剩余绩效义务,我们预计将在收入中确认约为10亿美元 60%在接下来 12个月,其余部分在此后期间确认为收入。
可变考虑事项
截至2024年3月31日和2023年9月30日,交易价格已下调,以反映可变对价美元81.81000万美元和300万美元84.1分别为百万。可变对价主要涉及公司客户在未达到指定里程碑或设备未按合同规格交付的情况下获得违约金的权利。可变对价是使用期望值法估计的,该方法根据一系列潜在结果计算加权平均金额。在可能发生重大逆转的合同中,我们使用预期值法根据估计来限制确认的收入金额。
4. 库存,净额
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
成本 | | 规定 | | 网络 | | 成本 | | 规定 | | 网络 |
立方体、电池和其他设备 | $ | 318,374 | | | $ | (13,971) | | | $ | 304,403 | | | $ | 221,711 | | | $ | (105) | | | $ | 221,606 | |
备件 | 4,932 | | | (276) | | | 4,656 | | | 3,469 | | | (172) | | | 3,297 | |
总计 | $ | 323,306 | | | $ | (14,247) | | | $ | 309,059 | | | $ | 225,180 | | | $ | (277) | | | $ | 224,903 | |
5. 其他流动资产
其他流动资产包括以下金额:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
可追讨的税项 | $ | 17,910 | | | $ | 16,411 | |
预付款 | 1,007 | | | 1,102 | |
预付费用 | 9,973 | | | 3,470 | |
预付保险 | 7,712 | | | 674 | |
衍生资产(a) | 3,295 | | | 2,310 | |
其他 | 5,970 | | | 7,107 | |
总计 | $ | 45,867 | | | $ | 31,074 | |
(a)衍生资产主要代表远期合同,主要用于减轻客户项目产生的成本的外汇风险。远期合同的损益计入商品和服务成本。
6. 无形资产,净额
无形资产按摊销成本列账,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
专利和许可证 | | $ | 28,674 | | | $ | (11,969) | | | $ | 16,705 | | | $ | 28,673 | | | $ | (11,002) | | | $ | 17,671 | |
发达的技术 | | 29,663 | | | (6,485) | | | 23,178 | | | 29,430 | | | (5,218) | | | 24,212 | |
客户关系 | | 4,334 | | | (1,611) | | | 2,723 | | | 4,277 | | | (1,233) | | | 3,044 | |
商标/商标 | | 5,276 | | | (3,655) | | | 1,621 | | | 5,265 | | | (3,337) | | | 1,928 | |
大写的内部使用软件 | | 10,478 | | | (1,515) | | | 8,963 | | | 6,458 | | | (762) | | | 5,696 | |
待出售的资本化软件 | | 4,295 | | | (313) | | | 3,982 | | | 3,266 | | | (65) | | | 3,201 | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 82,720 | | | $ | (25,548) | | | $ | 57,172 | | | $ | 77,369 | | | $ | (21,617) | | | $ | 55,752 | |
无形资产按直线法在其估计使用寿命内摊销。截至2024年和2023年3月31日的三个月摊销费用总额为美元1.7百万美元和美元1.4分别为百万。截至2024年3月31日止三个月的摊销费用包括美元0.6资本化软件百万美元。 不是截至2023年3月31日的三个月记录了资本化软件摊销费用。截至2024年和2023年3月31日止六个月的摊销费用总额为美元3.9百万美元和美元2.9分别为百万。截至2024年3月31日止六个月的摊销费用包括美元1.0资本化软件百万美元。 不是截至2023年3月31日的六个月记录了资本化软件摊销费用。
7. 商誉
不是截至2024年3月31日或2023年3月31日止六个月确认了减损。 下表列出了截至2024年和2023年3月31日止六个月的善意活动:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 3月31日, |
2024 | | 2023 |
善意,时期开始 | $ | 26,020 | | | $ | 24,851 | |
外币调整 | 246 | | | 1,093 | |
| | | |
善意,期末 | $ | 26,266 | | | $ | 25,944 | |
8.租契
公司的使用权资产和租赁负债主要与办公室和仓库有关。公司租赁的剩余租赁期限一般为 一年至三年.公司的租赁均归类为经营租赁。公司的某些租赁包含续订、延期或终止选择权。公司单独评估每项期权,并仅包括合理确定在租赁期内行使的期权。公司一般认为基本期限是合同中规定的期限。公司的租赁协议均不包含购买租赁财产的重大选择权、重大剩余价值担保或重大限制或契约。
我们经营租赁的资产和负债金额以及其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 资产负债表标题 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
资产: | | | | |
使用权--资产经营租赁 | 其他非流动资产 | $ | 5,162 | | | $ | 2,857 | |
| | | | |
负债: | | | | |
经营租赁负债的当期部分 | 其他流动负债 | $ | 2,785 | | | $ | 1,569 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 其他非流动负债 | 2,512 | | | 1,334 | |
| | | | |
9. 当期应计项目和准备金
应计项目主要是指尚未为库存开具发票的里程碑,如但不限于电池、立方体和逆变器。根据本公司与我们的库存供应商之间的主供应协议,供应商发票根据合同的计费时间表开具,并在交付后、设备在基本完成阶段和最终完成项目阶段完全安装和调试时开具某些里程碑的发票。当期应计项目和准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
应计项目 | $ | 133,251 | | | $ | 148,906 | |
项目预期损失准备金 | 12,988 | | | 12,072 | |
应计保修的当前部分 | 13,374 | | | 11,245 | |
总计 | $ | 159,613 | | | $ | 172,223 | |
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10. 债务
循环信贷安排
于2021年11月1日,本公司与Fluence Energy,LLC订立一项循环信贷安排(“Revolver”)的信贷协议,借款方为Fluence Energy,Inc.为母担保人,子担保方为子担保方,贷款方为摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.),为行政代理及抵押品代理(经修订,“循环信贷协议”)。Revolver以(I)Fluence Energy,LLC及其子公司的股权证券的第一优先质押和(Ii)Fluence Energy,LLC、母担保人及其每一附属担保人的几乎所有有形和无形个人财产以及重大费用拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押为抵押,在每种情况下,均受惯例例外和限制的限制。承付款总额为#美元。200.0百万美元。循环信贷协议已于2023年11月22日终止,同时订立ABL信贷协议(如下所述)。
循环信贷协议规定,转盘下的借款按(I)包含期限基准借款(定义见循环信贷协议)、调整后期限SOFR利率、调整后EURIBOR利率或澳元利率(每一项均定义于循环信贷协议)(视适用情况而定)的贷款计息,外加3.0%,(Ii)就包括ABR借款(定义见循环信贷协议)的贷款而言,备用基本利率(定义见循环信贷协议)加2.0%,或(Iii)就每笔RFR贷款(定义见循环信贷协议),适用的每日简单RFR(定义见循环信贷协议)加3.1193%,在每种情况下,均须遵守惯例的基准替代规定。Fluence Energy,LLC被要求向贷款人支付以下承诺费0.55循环承付款到期前平均每日未使用部分的年利率。Revolver还提供了高达$200.0800万美元的信用证发行,这需要惯例的签发和管理费,以及向每个发行人支付的预付费和信用证参与费2.75付给贷款人的年利率为%。
循环信贷协议包含限制我们产生额外债务;产生留置权;出售、转让或处置财产和资产;进行投资或收购;支付股息、分派或其他限制性付款;以及从事关联交易的能力。根据循环信贷协议的条款,除某些例外情况外,Fluence Energy、LLC及其子公司向Fluence Energy,Inc.支付现金股息、向其放贷或进行其他投资的能力有限。此外,我们被要求维持(I)最低流动资金和毛收入要求,直到合并EBITDA达到#美元。150.0最近一次的四之后,我们选择了(Ii)最高总杠杆率和最低利息覆盖率。此类契约每季度进行一次测试。
基于资产的借贷工具
于2023年11月22日,本公司与作为母借款人的Fluence Energy,LLC、作为母公司的Fluence Energy,Inc.、作为母公司的Fluence Energy,Inc.、其其他借款方、其他担保方、贷款方(“ABL贷款人”)以及作为行政代理的巴克莱银行PLC(“Barclays”)签订了一份基于资产的银团信贷协议(“ABL信贷协议”),该协议经2023年12月15日生效的总转让和假设以及发行银行联名修订,日期为2024年4月8日的第1号修正案(“第1号修正案”)和第2号修正案。日期为2024年5月8日(“第2号修正案”),其中规定循环承付本金总额为#美元400.02000万美元(“ABL设施”)。ABL贷款以(I)通量能源公司S在通量能源有限责任公司的股权的优先质押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限责任公司和通量能源全球生产运营有限责任公司的几乎所有有形和无形个人财产以及材料收费拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押,在每种情况下均受惯例例外和限制的限制。ABL贷款机制下的借款将到期,其贷款承诺将于11月22日终止, 2027.
截至2024年3月31日,ABL工具下的借款可用性是通过借款基数计算确定的,该计算基于美国合格库存、最近库存评估的净有序清算价值和美国合格在途库存的指定百分比,减去任何储备的总金额。根据第2号修正案的条款,ABL融资机制下的借款基础计算扩大至也包括借款基础限定现金,其定义为(A)借款人截至适用确定日期在特定借款基础限定现金账户中持有的现金总额(受限制现金除外)和(B)$100.0百万美元。资金存入借款基地合格现金账户后,在满足一定条件的情况下,应留在借款基地合格现金账户内。本公司有义务向贷款人提供借款基础凭证20天在每个日历月结束后,除非在报告触发期内,它将每周提供这种证书。
根据第1号修正案,修订了ABL信贷协议,以规定在2024年3月29日至2024年5月10日(包括该日)期间,只要ABL信贷协议下并无违约事件发生,且ABL贷款人在该协议下并无循环信贷风险,则在全面现金支配期内,巴克莱无须启动对本公司受控账户的每日现金清偿。在2024年3月29日至2024年5月8日的全面现金支配期内,巴克莱没有对公司的受控账户发起任何每日现金清偿。在g之后2号修正案的有效,除非《公约》救济期(定义见下文)已经发生并仍在继续,ABL信贷协议规定,(A)如果违约事件正在发生,或(B)从超额可获得性(定义如下)小于(I)中较大者的日期开始,则有一个完整的现金支配期12.5额度上限的%;及(Ii)如实际借款基数(A)少于$200.01000万,$25.0百万元及(B)大于或等于$200.01000万,$50.01000万美元。自生效第2号修正案后,公司不再处于全额现金支配期,因为目前生效的是契约救济期。根据ABL贷款机制,超额可获得性的定义为:(A)(I)所有ABL贷款人的总承诺额和(Ii)借款基数减去(B)当时未偿还的循环信贷总额,两者中较小者。额度上限在ABL贷款机制下定义为ABL贷款人和借款基数的总承诺额中较小的一个。契约宽免期在ABL贷款机制下定义为:(A)并无违约或违约事件发生并持续,以及(B)将存在以下任何一种情况:(I)ABL贷款人的循环信贷风险总额不大于0美元或(Ii)ABL贷款机制下的借款总额不大于0美元;(Ii)非现金担保LC风险敞口(定义见ABL信贷协议)不大于$15.0以及(C)借款基数超过所有贷款人信用证风险敞口的总和。
此外,第1号修正案修订了ABL信贷协议,规定在2024年3月29日至2024年5月10日期间(包括2024年5月10日),如果ABL贷款人在该协议下没有总的循环信贷敞口,则所需的超额可用金额为零. 在第2号修正案生效后,本公司同意,其将不会,其附属公司亦不会允许总流动资金(如ABL信贷协议所界定)在任何时间少于(I)20当时有效的额度上限的百分比及(Ii)(A)如当时有效的借款基数少于$200.01000万,$50.0(B)如果实际借款基数大于或等于#美元200.01000万,$64.01000万美元。此外,除非《公约》的救济期当时生效,否则本公司同意,其附属公司不会容许超额供应在任何时间少于(I)$中较大者15.0亿元及(Ii)10当时生效的线帽的%。
ABL信贷协议规定:(I)构成每笔ABR借款的贷款(定义见ABL信贷协议)应按备用基本利率(定义见ABL信贷协议)外加以下范围的额外保证金计息1.00%至1.50%,(Ii)构成每笔加拿大优质贷款借款的贷款(定义见ABL信贷协议)应按加拿大最优惠利率(定义见ABL信贷协议)外加以下范围的额外保证金计息1.00%至1.50%,以及(Iii)构成每个期限基准借款(定义见ABL信贷协议)的贷款应按调整后期限SOFR利率、调整后EURIBOR利率或调整后期限CORA(各自定义见ABL信贷协议)计息,外加以下额外保证金:2.00%至2.50%,在每种情况下,均须遵守惯例的基准替代规定。Fluence Energy,LLC被要求就到期期间承诺的平均每日未使用部分向ABL贷款人支付承诺费,应计费率为(A)至ABL贷款结束后第一个完整日历季度的最后一天,0.450年利率;及。(B)其后,0.450平均循环贷款使用率小于或等于的年利率50%和0.375如果循环贷款平均使用率大于50%。ABL贷款还提供一份金额为#美元的升华信用证。200.0300万美元,如果满足某些条件的话。每份信用证的开具将以下列条件为条件:支付某些惯例的发行和管理费用,以及向其每个发行人支付预付款和向ABL贷款人支付信用证参与费。
ABL信贷协议包含此类融资的惯例契诺,包括但不限于限制我们产生债务能力的契诺;产生留置权的契诺;出售、转让或处置财产和资产;进行投资或收购;支付股息、分派或其他限制性付款;以及从事关联交易的契诺。ABL信贷协议限制了我们支付某些款项的能力,包括对Fluence Energy、LLC的股权、公司的股权和其他限制性付款的股息和分配。根据ABL信贷协议的条款,Fluence Energy、LLC及其子公司目前的支付能力有限除某些例外情况外,向Fluence Energy,Inc.发放现金股息、向其放贷或进行其他投资。此外,如果ABL信贷协议下的某些付款条件得到满足,包括满足最低超额可获得性要求,则本公司及其子公司可以进行额外的指定交易。此类契约将每季度进行一次测试,并根据某些限制性付款、产生的债务、某些处置和其他特定交易进行测试。截至2024年3月31日,为了实施修正案1的条款,我们遵守了所有这些适用的公约,或保持了高于这些公约触发因素的可用性。截至本报告之日,为了实施第2号修正案的条款,我们处于《公约》救济期,在《公约》救济期内适用和要求的范围内,我们遵守任何此类适用的公约,或在此类适用的公约触发因素之上保持可获得性。
截至2024年3月31日和本报告发布之日,我们有不是在ABL贷款机制和不是未付信用证。根据2024年3月31日生效的借款基准证和本报告的日期,我们有 $0.9分别为ABL贷款项下的借款能力及无借款能力,两者均为当时生效的ABL信贷协议的适用条款。
应收票据的借款--质押作抵押品
2022年12月,该公司转移了$24.3*21.11000万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。转让的标的应收账款先前已合并为一张有利息的长期票据,到期日为2024年9月30日。2023年4月,本公司汇总为额外的长期票据,并额外转移了$30.9向渣打银行支付同一客户的应收账款百万美元27.0百万美元,条款与2022年12月的转让基本相似,到期日为2024年12月27日。该等交易被视为有担保借款,因为本公司并未将客户应收票据的全部款项转移至渣打银行。本公司继续从客户收取季度利息收入,而渣打银行负责收取本金余额的付款,本金余额代表客户的初步应收余额。本公司并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险。截至2024年3月31日止六个月,本公司录得净利息收入$0.22000万美元,代表美元的总和2.31000万美元的利息收入和300万美元2.1在“利息收入,净额”中记录的利息支出为1000万美元。
11. 所得税
该公司的所得税准备金是根据估计的年度有效税率加上离散项目计提的。
所得税福利为美元1.7万 及$0.1截至2024年和2023年3月31日的三个月分别为1.5亿美元。截至2024年和2023年3月31日的三个月的实际税率为11.5%和0.3%。在截至2024年3月31日的三个月内,公司的实际税率与美国法定税率21%不同,这主要是由于估值津贴。在截至2023年3月31日的三个月,公司的有效税率与美国法定税率21%不同,这主要是由于创办人、估值津贴和外汇收益造成的流转亏损。
所得税福利为美元2.9万 及$0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月分别为3.6亿美元和2.8亿美元。截至2024年和2023年3月31日的六个月的实际税率为7.0% 和1.0%。在截至2024年3月31日的六个月内,公司的有效税率与美国法定税率21%不同,主要原因是估值津贴。在截至2023年3月31日的6个月内,公司的实际税率与美国法定税率21%不同,主要是由于创办人、估值津贴和外汇收益造成的流转亏损。
自2024年3月31日和2023年9月30日起,本公司不相信其有任何重大不确定的税务状况,因此,并无记录任何未确认的税务优惠。
本公司按季度评估其递延税项资产的可变现程度,并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下,设立估值津贴。截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司根据现有证据(包括累计损失)的权重,对主要与其在Fluence Energy LLC的投资以及某些外国子公司的投资有关的Fluence Energy,Inc.记录了递延税项资产的全额估值准备。若与本公司于2021年11月1日由Fluence Energy,Inc.、Fluence Energy、LLC及创办人订立的应收税项协议(“应收税项协议”)有关的估值免税额于未来期间发放,则应收税项协议负债将根据ASC 450的可能金额及可合理估计的金额入账。
12. 承付款和或有事项
担保、承诺、信用证和担保债券
截至2024年3月31日,公司有未偿还的银行担保,母公司Guara作为与我们的一些客户项目相关的履约保障安排发行的受让人、信用证和担保债券。此外,我们有有限数量的母公司担保,作为对某些供应商的付款担保。这些合同承诺都计入了表外。如果我们未能履行由此类信用支持支持的项目,客户或供应商可以根据项目合同或供应商合同的条款以及适用的信用支持工具,分别要求公司、担保人或银行作为CA履行和/或付款也许是吧。我们与保证人的关系是,我们将赔偿保证人因他们代表我们发行的任何债券而产生的任何损害和费用,我们可能需要提供抵押品来支持债券。关于信用证,在合同项下不履行的情况下,可能会产生偿还银行的直接义务。本公司预计,由这些银行担保、母公司担保、信用证和担保债券担保的履约和付款义务一般将在正常业务过程中按照适用的合同条款完成。
下表汇总了截至2024年3月31日我们的或有合同义务。下表所列金额代表该公司目前对担保、承诺、信用证和担保债券的未贴现风险敞口,以及最大未贴现潜在风险敞口的范围。最大风险不减去担保、承诺、信用证和担保债券中的追索权或抵押条款下可收回的金额(如果有)。
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| 金额 (单位:百万美元) | 协议数量 | 每项协议的最大暴露范围(单位:百万美元) |
担保和承诺 | $1,954 | 53 | $0.1 - 445.8 |
双边信贷安排项下的信用证(a) | 87 | 31 | 0 - 29.5 |
ABL信用证协议项下的信用证 | — | — | 0 - 0 |
担保债券 | 648 | 53 | 0 - 81.9 |
总计 | $2,689 | 137 | |
(A)随着循环信贷协议于2023年11月22日终止(如上文“附注10-债务”所述),终止协议项下的未偿还信用证已转移至与北卡罗来纳州摩根大通银行的双边信贷安排。
根据与供应商的主供应协议,该公司承诺最低数量或支出。大部分承诺用于购买电池模块。如果没有达到最低购买量或支出,则适用违约金。该公司目前预计将达到以下最低承诺数量
购买和消费。下表按财年列出了我们未来的最低采购承诺,主要是电池模块,以及如果不能达到最低采购量或支出,则为违约金,截至2024年3月31日:
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以千计 | 购买承诺 | 违约金 |
2024 | $ | 45,389 | | $ | — | |
2025 | 336,841 | | 8,970 | |
2026 | 753,083 | | 16,200 | |
2027 | 750,000 | | 16,200 | |
2028年及其后 | 2,250,000 | | 48,600 | |
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总计 | $ | 4,135,313 | | $ | 89,970 | |
公司根据与供应商签订的采购协议预付货款,作为产能保证。截至2024年3月31日,美元23.4100万美元记在“给供应商的预付款”和#美元内。42.0100万美元计入对供应商的预付款,计入简明资产负债表上的“其他非流动资产”内。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月,公司与我们最大的电池模块供应商进行了谈判,以修改电池供应协议。作为讨论的一部分,供应商试图重新谈判公司在2022年购买的电池模块以及预计在2022年剩余时间和2023年日历年购买的电池模块的价格。作为这些谈判的一部分,该公司还讨论了Fluence向供应商提出的合同索赔的解决办法。这些谈判在2022年历年持续进行。2022年12月15日,该公司与供应商敲定了一项协议,修改了供应协议,并解决了Fluence的索赔。大约$19.5该公司索赔的100万美元和解被确认为截至2023年3月31日的6个月商品和服务成本的减少。
产品性能保证
典型的储能产品和解决方案合同和长期服务协议包含规定,如果储能解决方案在项目完成时或在整个服务协议期内未能达到保证的性能阈值,则支付违约金。
保修
本公司是保修和服务型保修的一方,保修期限各不相同。该公司使用直线法确认服务型保修的收入。
除上述服务型保修外,本公司还提供与基于电池的储能解决方案的成功运行相关的有限保修,保修期限通常为一至五年,根据合同条款,在商业运营日期或基本完工之后。保修被认为是保证产品质量的保证型保证。对于保证型保修,公司根据设备或基于电池的储能产品的控制权转移和收入确认,记录在建造期间对未来保修成本的估计。此外,当特定储备或召回的估计负债成本为可能或可评估(如已确定)时,我们会累算该等成本。在公司的简明综合经营报表中,保修费用被记为“货物和服务成本”的一个组成部分。
本公司的保证型保修通常由主要原始设备制造商(OEM)(如电池和逆变器)的供应商保修支持,这包括在我们的估计保修责任中。由于合同是可强制执行的,供应商在财务上是可行的,而且我们有满足供应商索赔的历史,因此公司为供应商保修所涵盖的一部分保修成本记录了相应的资产。该资产计入简明合并资产负债表中的“其他流动资产”和“其他非流动资产”。
截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司应计低于估计的保修负债,该表分别反映了6个月的活动和12个月的活动:
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以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
保修余额,开始 | $ | 26,909 | | | 1,625 | |
在一段时间内发出和承担的保证 | 5,227 | | | 12,168 | |
预算的更改 | — | | | 8,288 | |
资产负债表列报方式的变化 | — | | | 10,307 | |
保修到期负债、已发生成本和汇兑影响的净变化 | (1,799) | | | (5,479) | |
保修余额,终止 | $ | 30,337 | | | $ | 26,909 | |
减去:可从供应商处收回的保修成本 | 11,678 | | | 10,307 | |
期末保修余额,扣除供应商可收回的保修成本 | $ | 18,659 | | | $ | 16,602 | |
自2023年3月31日起,公司更新了用于计算经常性保修储备率的估计模型,这是我们估计的保修类型保修责任的关键输入。然后,我们随后更新了自2023年9月30日起生效的演示文稿,以显示完整的保修责任并记录相应的资产,以从供应商那里收回保修成本。
我们用来估计保修责任的关键输入和假设是:(1)随着时间的推移预计发生故障或被更换的部件的数量(即故障率);以及(2)更换的单位成本,包括运输、人工成本和维修或更换故障部件所需的设备成本(即维修或更换成本)。公司的安全和质量部门主要负责确定每一代产品的估计不合格率。
管理层根据需要审查在计算估计的保证保证责任时使用的关键输入和假设。本公司可能会根据我们对实际保修结果与预期结果的比较,或基于业绩趋势或其他定性因素,对估计的保证保修责任进行额外调整。如果未来实际故障率或重置成本与我们的估计不同,可能需要更改这些估计,从而导致我们估计的保修责任增加或减少,这可能是重大的。由于我们处于一个不断发展的市场中,我们估计的经常性保修应计比率存在一定程度的估计不确定性。
法律或有事项
公司可能会不时卷入与我们的运营和业务有关的诉讼,这些诉讼涉及广泛的事项,包括但不限于知识产权问题、商业和合同纠纷、保险和财产损害索赔、劳工和雇佣索赔、侵权和人身伤害索赔、产品责任索赔、环境索赔和保修索赔。当很可能发生了债务并且损失金额可以合理估计时,本公司应计提诉讼和索赔。有理由认为,某些事项可能会对公司产生不利的结果,并可能要求公司支付损害赔偿或支出,金额可能是重大的。
2021年客户设施过热事件
2021年9月4日,我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence作为储能技术提供商设计和安装了该设施的部分设施,该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件,该设施被离线。我们的客户在2022年第二财季发布了初步调查结果,认为这是事件的根本原因。目前,Fluence不能对客户声明的调查结果发表评论或接受。如果最终得到确认和证实,客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作,而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而,客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围,包括设计和安装部分设施,而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称,Fluence对这起事件负有责任。Fluence否认对此负责。目前尚未启动正式的法律程序,但如果不能达成解决办法,有理由认为这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布,该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩产生的影响。到目前为止,我们不认为这一事件影响了市场对我们产品的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日,AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商,该设施于2019年完工,Fluence此前曾为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭,来自Fluence、AES和电池制造商的团队仍在继续调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用造成的影响。
2023与项目相关的诉讼
2023年10月,Fluence向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院提起诉讼,起诉Diablo Energy Storage,LLC,Empire Business Park,LLC,the Bank of New York Mellon和其他公司,要求赔偿约美元37.0因为被告供应和建造储能设施而产生的损害赔偿金,包括被告未支付合同所欠款项。2023年11月10日左右,被告Diablo Energy Storage,LLC对Fluence提出交叉申诉,要求最低赔偿25.0 据称损失数百万美元,并没收Fluence为该项目收到的所有赔偿,金额约为美元230.0 万没收索赔是基于Fluence的承包商许可证据称存在缺陷。 Fluence否认交叉投诉中的指控,并打算大力捍卫这些指控,并执行我们对被告的指控。我们目前无法估计该诉讼可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用产生的影响(如果有的话)。
13. 关联方交易
关联方主要由AES和西门子、其各自的子公司、共同控制下的其他实体以及西门子和AES具有重大影响力的其他实体代表。截至2024年3月31日,AES电网稳定51,499,195通量能源公司和西门子B-1类普通股的股票实益拥有总计51,499,195属于通量能源公司的A类普通股。
与关联方签订销售和采购合同
本公司与爱思强、西门子、各自子公司、其他受共同控制的实体以及西门子和爱思强有重大影响力的其他实体(统称为联属公司)签订背靠背电池储能产品及相关服务合同,以执行联属公司与外部客户的合同,并与联属公司签订直接合同。该公司还签署财团协议,与关联公司合作,向外部客户提供基于电池的储能产品和相关服务合同。在根据该等合同履行我们的义务时,我们可能会不时与我们的关联方及其关联公司订立相关的变更单或和解协议。
该公司还向AES提供咨询服务,由此,Fluence将就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议,并在某些情况下向AES提供支持。咨询服务收入在公司《附注3--与客户签订合同的收入》收入分项表中归类为“销售储能产品和解决方案的收入”。. 咨询服务的收入主要根据我们期望履行履约义务的项目特定业绩期间按时间按比例确认。截至2024年3月31日止六个月,本公司确认3.9来自与AES的咨询服务的收入为1.2亿美元。
与关联公司的合同收入计入公司简明综合经营报表和全面亏损的“关联方收入”。
此外,公司从其关联公司购买材料和用品,并在公司的简明综合经营报表和全面损失中将成本计入“货物和服务成本”。
行政和服务协议
在截至2024年3月31日的六个月内,本公司从西门子股份公司的子公司西门子Advanta获得了有限范围的咨询服务,并从AES Corporation获得了与执行衍生品合同交易有关的有限财务服务。
此外,目前正在与西门子工业公司达成一项借调安排,根据该安排,西门子工业公司已将一名员工借调到Fluence Energy,LLC,直至2024年12月31日。在借调期间,Fluence Energy,LLC有权对员工进行全方位的监督,并将向西门子行业报销员工的工资、雇主所需税款、适用的奖金、福利和与员工搬迁相关的服务。
咨询服务费用记入“货物和服务费用”或“一般和行政费用”,视项目的范围或性质而定。其他行政服务协议记入公司简明综合经营报表和全面亏损的“一般和行政费用”。
担保
Fluence向其联属公司支付了履约保证费,以换取根据与Fluence客户签订的某些合同为Fluence的履约义务提供担保,这些合同基于联属公司的银行担保加权平均成本及其具有合理加价的年度成本。这些担保是根据与AES和西门子工业公司于2021年6月9日修订和重新签署的信贷支持和偿还协议提供的,根据该协议,他们可能会不时同意以直接向我们的贷款人或其他受益人发出信贷支持的形式或通过其贷款人提供信用证的形式向我们提供信贷支持,以支持我们自己的设施或义务。担保费用包括在Fluence的简明综合经营报表和全面亏损的“货物和服务成本”中。
有关供应链融资计划的关联方担保的详细信息,请参阅《附注16-供应链融资》。
资产负债表关联方交易
该公司的简明综合资产负债表在所示期间包括与关联方的以下交易:
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以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
应收账款 | $ | 20,090 | | | $ | 7,945 | |
未开票应收账款 | 43,549 | | | 50,569 | |
应收关联方款项总额 | 63,639 | | | 58,514 | |
对供应商的预付款 | 46,286 | | | 17,592 | |
向关联方供应商预付款总额 | 46,286 | | | 17,592 | |
应付帐款 | 3,903 | | | 2,477 | |
递延收入 | 46,694 | | | 110,274 | |
应计负债 | 8,449 | | | 3,737 | |
递延收入和应付关联方款项总额 | $ | 59,046 | | | $ | 116,488 | |
来自关联方的应收账款以及与关联方的应付账款和递延收入均无抵押,且该等余额以现金结算。 不是已就应收关联方款项做出拨备。
损益表关联方交易
下表列出了公司在所指时期的简明综合经营报表和全面亏损包括的关联方交易:
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以千计 | | 截至3月31日的三个月, | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 |
收入 | | $ | 342,489 | | | $ | 293,076 | | $ | 459,063 | | | $ | 394,082 | |
商品和服务的成本 | | 4,363 | | | 2,169 | | 5,512 | | | 8,576 | |
研发费用 | | — | | | 121 | | 134 | | | 312 | |
销售和市场营销费用 | | 42 | | | 32 | | 42 | | | 45 | |
一般和行政费用 | | 1,528 | | | 490 | | 3,705 | | | 520 | |
其他费用(收入),净额(a) | | (1,508) | | | — | | (1,508) | | | — | |
(A)指与根据总应收采购协议(“MRPA”)出售的应收账款有关的爱思强附属公司的保理收入。支付给买方的相应费用为#美元。1.51000万美元,计入“销售及市场推广费用”,不被视为关联方交易。根据MRPA,Fluence Energy,LLC可以为我们选择参与该计划的任何客户销售某些应收账款。更多细节,请参阅“附注17--应收账款的出售”.
14. 基于股票的薪酬
选项计划
2020年,公司制定了2020年单位期权计划(“期权计划”),根据该计划,员工、董事和顾问最初被授予购买Fluence Energy,LLC A-1类单位的非限定期权。截至2021年9月30日,本公司认定不可能达到与期权计划授予的奖励相关的业绩条件,因此,不是在截至2021年9月30日的财年中,确认了不合格选项的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股,令根据购股权计划授出的大部分相关奖励达到业绩条件。在首次公开募股方面,非限定期权被转换为非限定股票期权,用于购买Fluence Energy,Inc.的A类普通股。期权计划下的非限定股票期权的合同期限为十年由批出日期起计,行使价为$2.45。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了奖励的公允价值。尚未支付的奖励将继续受期权计划下的现有条款管辖。期权计划作为股权计划入账。本公司将不会根据期权计划作出任何进一步奖励。
截至2024年3月31日,4,607,929期权计划下的股票期权仍未偿还,未确认的股票补偿费用不到$0.1百万美元。
幻影单位
员工、董事和顾问根据影子股权激励计划(“影子激励计划”)获得薪酬。截至2021年9月30日,本公司确定不可能达到与根据影子激励计划授予的奖励相关的业绩条件,因此,不是在截至2021年9月30日的财政年度内,确认了虚拟单位的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股后,根据影子激励计划授予的大部分相关奖励的业绩条件都达到了要求。在首次公开募股完成时,对公司高级管理人员的部分奖励进行了修改,延长了归属期限。所有悬而未决的奖励都与公司高级管理人员因此次修改而获得的奖励有关。本公司将不会根据影子激励计划提供任何进一步奖励。
截至2024年3月31日,256,935此前颁发的幻影单位奖励仍未结清,未确认的股票薪酬支出为#美元。0.21000万美元。
2021年股票薪酬计划
2021财年,公司制定了2021年度激励奖励计划(简称《2021激励计划》),9,500,000发行通量能源公司A类普通股,供公司管理层、其他员工、顾问和董事会成员使用。2021年激励计划同时管理基于股权和基于现金的奖励,包括激励股票期权、非限定股票期权、PSU和RSU。根据2021年激励计划目前发放的员工股票奖励,如果预计将通过发行A类普通股来解决,则记录为股权奖励。2021年激励计划作为股权计划入账。本公司对发生的没收行为进行核算。
限售股单位
根据2021年激励计划授予的RSU在授予日期的周年日按每年三分之一的税率授予三年制根据其适用的授标协议的条款规定的期限。公司通常以直线方式将奖励的公允价值计入授予日的费用中三在给定的赠款内单独授予部分。根据2021年奖励计划授予的RSU没有合同条款。该公司使用我们A类普通股的市场价值来估计奖励的公允价值。我们A类普通股的市值是根据我们A类普通股在授予之日的收盘价计算的。下表汇总了截至2024年3月31日的六个月2021年激励计划下的活动:
| | | | | |
| RSU数量 |
截至2023年10月1日的未偿还款项 | 1,843,570 | |
授与 | 885,980 | |
既得 | (375,663) | |
被没收 | (242,284) | |
截至2024年3月31日未完成 | 2,111,603 | |
截至2024年3月31日,2,111,603之前发行的RSU仍未偿还,未确认的股票补偿费用为美元23.4 万
非限定股票期权
截至2024年3月31日止六个月内,公司授予 165,521购买2021年激励计划项下A类普通股的非合格股票期权,加权平均行使价为美元22.31. 2021年激励计划项下的非合格股票期权的合同期限为 十年自授予之日起。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计了奖励的公允价值。根据2021年激励计划授予的非合格股票期权在授予日期周年纪念日以每年三分之一的比例归属 三年制根据其适用的授标协议的条款规定的期限。公司通常以直线方式将奖励的公允价值计入授予日的费用中三在给定赠款内单独归属份额。
截至2024年3月31日,165,521之前根据2021年激励计划发行的非合格股票期权仍未发行,未确认的股票补偿费用为美元1.91000万美元。
绩效份额单位
截至2024年3月31日止六个月内,公司授予 381,226根据2021年激励计划,PSU可赎回A类普通股。当根据归属要求同时满足基于性能和服务的要求时,PSU被视为完全归属,并将在2026年9月30日后不超过60天以股份形式结算。目前所有PSU的业绩标准是基于公司董事会薪酬和人力资源委员会制定的业绩期间的目标收入和调整后的EBITDA。这些奖励可以在一系列范围内支付50%至200%,带0根据业绩标准的实现情况和在整个业绩期间继续提供服务的情况,支付低于门槛的业绩的百分比。该公司使用我们A类普通股的市场价值来估计奖励的公允价值。市值是根据我们A类普通股在授予之日的收盘价计算的。本公司监督绩效标准的实现情况,并按授予日期、可能在必要的服务期限内授予的奖励的公允价值计算费用。如果根据业绩标准的实现而可能授予的奖励金额发生变化,相关的基于股票的薪酬支出可能会在我们的估计变化期间大幅增加或减少。
截至2024年3月31日,381,226之前发行的PSU仍未偿还,未确认的股票薪酬支出为#美元7.11000万美元。
其他
关于2022年收购Nispera AG,Fluence发布了531,202将限制性股票转让给尼斯佩拉的管理团队。由于业务合并给公司带来的合并后费用估计约为#美元6.91000万美元,将在每个持有人的原始限制性股票协议中规定的剩余服务期内以直线基础确认。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬费用入账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至3月31日的三个月, | 截至3月31日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 |
商品和服务的成本 | | $ | 1,121 | | | $ | 1,256 | | $ | 2,380 | | | $ | 2,156 | |
研发 | | 665 | | | 1,596 | | 1,391 | | | 3,956 | |
销售和市场营销 | | 378 | | | 454 | | 673 | | | 972 | |
一般和行政 | | 4,472 | | | 3,980 | | 7,822 | | | 8,679 | |
总计 | | $ | 6,636 | | | $ | 7,286 | | $ | 12,266 | | | $ | 15,763 | |
15. 对合资企业的投资
2022年8月5日,通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy,LLC的子公司LLC和Renew Power达成协议,将在印度建立合作伙伴关系,初始投资为$5.01000万美元,外加1美元的信贷额度15.0每人100,000美元50合伙企业的%权益。该公司为这项投资提供了资金,合资企业于2023财年第一季度开始运营。投资记入“其他非流动资产”。 在我们的浓缩合并资产负债表上。这笔投资是按权益法入账的,而Fluence报告的结果是拖欠四分之一。合资企业不被视为可变利益实体,我们不合并合资企业,因为我们不持有控股权。本公司于截至2024年3月31日止六个月的投资录得微不足道的权益法亏损。
16. 供应链融资
本公司已通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许公司寻求延长付款期限,最高可达120与我们的供应商合作天数,并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化,但有折扣。该公司不会将任何资产作为该计划下的抵押品。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议,供应商将选择将哪些单据出售给SCF银行。然后,公司在发票到期日向SCF银行付款。供应商将应收账款出售给SCF银行的决定对本公司没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定,并由二派对。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及由AES和西门子出具的担保。截至2024年3月31日,AES和西门子的子公司西门子公司发布了美元的担保。50每人100万美元,总计$100百万,代表我们向SCF银行付款。在截至2024年3月31日和2023年9月30日期间,公司根据其供应商融资计划确认为有效的未偿债务如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
期初的未清债务 | $ | 30,001 | | | $ | 24,728 | |
在此期间开具的发票 | 106,841 | | | 35,115 | |
在此期间支付的发票 | (85,142) | | | (29,842) | |
期末的未清债务 | $ | 51,700 | | | $ | 30,001 | |
截至2024年3月31日, 四供应商w积极参与供应链融资计划。根据该方案所欠的所有未付款项均记入简明综合资产负债表的“应付帐款”内。
17. 主应收款采购协议下的应收款销售
2024年2月27日,Fluence Energy,LLC与作为卖方和服务商的Fluence Energy、LLC和任何其他卖方之间,以及作为买方的法国农业信贷银行(“CACIB”)签订了一份应收账款采购主协议(“MRPA”)。
根据MRPA,Fluence Energy,LLC可不时向CACIB出售某些应收款(“购买的应收款”),而CACIB可在每种情况下以未承诺的基础同意购买购买的应收款。MRPA规定,根据MRPA购买的所有应收款的未偿还金额不超过#美元。75.01000万美元,每个账户债务人和某些类型的应收款都有升级。任何一方均可通过以下方式随时终止MRPA30提前几天发出书面通知。通量能源有限责任公司已授予CACIB购买的应收款及其收益的担保权益,如MRPA中更全面的描述,以完善CACIB对购买的应收款的所有权权益,并确保根据MRPA向CACIB支付和履行Fluence Energy,LLC对CACIB的所有义务。MRPA包含其他惯例陈述、保证和契诺。
当根据MRPA出售应收账款时,该等应收账款是无追索权出售的,而吾等的持续参与仅限于该等应收账款的服务,为此,本公司收取与所提供的服务相称的费用,因此并无于任何呈列期间确认与该等应收账款相关的维修资产或负债。由于其短期性质,出售应收账款的公允价值接近其账面价值。
截至2024年3月31日止三个月,我们根据MRPA向CACIB出售应收账款,净收益为#美元71.51000万美元。于真实出售当日,应收账款已全部从综合资产负债表中取消确认。我们向我们的客户收取了费用,主要是因为我们提供了与销售应收账款有关的延长付款期限。我们记录的保理收入为#美元1.52000万美元及相关保理折扣1.5在此期间,有600万美元。保理收入计入“其他费用(收益),净额”,保理贴现计入简明合并经营报表和综合损失表的“销售和营销费用”。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表的营运现金流量中反映。
18. 后续事件
2024年4月8日,本公司签署了ABL信贷协议第1号修正案。第1号修正案修订了ABL信贷协议,规定在2024年3月29日至2024年5月10日期间(包括2024年5月10日),只要ABL信贷协议下没有未偿还的违约事件,并且ABL贷款人在该协议下没有累计循环信贷风险,则在全面现金支配期的情况下,巴克莱无需启动对本公司受控账户的每日现金清偿。此外,修正案1修订了ABL信贷协议,规定在2024年3月29日至2024年5月10日期间(包括2024年5月10日),如果ABL贷款人在该协议下没有总的循环信贷敞口,则所需的超额可用金额为零。
2024年5月8日,本公司签署了ABL信贷协议第2号修正案。第2号修正案将ABL信贷协议下的借款基础计算扩大到包括借款基础合格现金,其定义为(A)借款人在特定借款基础合格现金账户中持有的现金(受限现金除外)总额和(B)$100.0百万美元。在任何资金存入借款基础合格现金账户后,借款人在将资金从借款基础合格现金账户转出之前,必须满足一定的释放条件。第2号修正案还修订了ABL信贷协议,规定如果契约救济期已经发生并仍在继续,则ABL信贷协议下将不存在完全的现金支配期。
第2号修正案还修订了ABL信贷协议,规定本公司及其子公司在任何时候都不允许总流动资金(如ABL信贷协议中定义的)低于(I)(I)中的较大者。20当时有效的额度上限的百分比及(Ii)(A)如当时有效的借款基数少于$200.01000万,$50.0(B)如果实际借款基数大于或等于#美元200.01000万,$64.01,000,000美元,且除非当时生效有契约宽限期,否则本公司同意,其附属公司亦不会容许超额供应少于(I)$中较大者。15.0亿元及(Ii)10当时生效的线帽的%。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
以下分析提供管理层认为与评估及了解Fluence综合财务状况及经营业绩有关的资料,应与本10-Q表季度报告(“本报告”)所附未经审核的综合财务报表及相关附注一并阅读,并与我们于2023年11月29日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年度报告(“2023年年报”)中所载的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。除了历史数据外,这一讨论还包含关于我们的业务、经营结果、现金流、财务状况和前景的前瞻性陈述,这些陈述基于涉及风险、不确定性和假设的当前预期。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和第一部分项目1A中讨论的因素。2023年年度报告的“风险因素”和第二部分第1A项。“风险因素”和标题为“关于前瞻性信息的警示声明”的章节包括在本文其他地方。此外,我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。我们使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“将会”、“将会”等词汇来识别前瞻性陈述。
Fluence Energy,Inc.是一家控股公司,其唯一的重大资产是在Fluence Energy,LLC的有限责任权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都通过Fluence Energy,LLC及其子公司进行,而Fluence Energy,LLC的财务结果在我们的财务报表中进行了合并。除非上下文中另有明确指示,否则“通量”、“我们”或“公司”是指通量能源公司及其全资子公司。
我们的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束。“2023财年”和“2024财年”分别指截至2023年9月30日和2024年9月30日止的12个月。
细分市场
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在综合的基础上审查财务信息,以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,本公司已确定其在一个运营部门运营,该运营部门对应于一个应报告的部门。
西门子工业救赎
2022年6月30日,西门子工业股份有限公司根据第三次修订和重新签署的通量能源有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)的条款,就其持有的通量能源有限责任公司58,586,695股有限责任公司权益行使了赎回权,并相应注销了相当数量的通量能源公司B-1类普通股的股份,每股面值0.00001美元(“西门子赎回”)。
公司选择通过发行58,586,695股公司A类普通股(“股份”)来解决西门子的赎回问题。西门子的赎回于2022年7月7日达成和解。西门子工业公司在西门子赎回时将其股份权益内部转让给西门子股份公司,截至2022年6月30日,西门子股份公司成为A类普通股58,586,695股的实益所有者。西门子的赎回将公司在Fluence Energy,LLC的实益所有权权益增加到2022年6月30日的66.08%。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。西门子赎回已作为股权交易入账,并对非控股权益的账面金额进行了调整。
二次发售和AES赎回
2023年12月8日,爱思强电网稳定公司、西门子养老金信托公司(“西门子养老金信托”)、卡塔尔控股有限公司(“卡塔尔控股公司”,以及爱思强电网稳定公司和西门子养老金信托公司,在此背景下,“出售股东”)在承销的公开发行(“发售”)中出售了总计18,000,000股A类普通股(“发售”)。在此次发行中,Fluence没有出售其A类普通股的任何股份,公司也没有收到此次发行的任何收益。根据日期为2021年11月1日的本公司注册权协议的条款,由本公司及原始股权拥有人(定义见该协议)订立,本公司支付出售股东与发售有关的若干开支70万美元,而出售股东则支付所有适用的承销折扣及佣金。
于是次发售中,爱思强电网稳定根据有限责任公司协议的条款,就爱思强电网稳定持有的7,087,500股有限责任公司权益行使赎回权,并相应注销相当数量的通量能源公司B-1类普通股股份,每股票面价值0.00001美元(“爱思强赎回”)。该公司选择通过发行7,087,500股公司A类普通股来解决AES赎回问题。此次AES赎回结算日期为2023年12月8日,也就是此次发行的截止日期。与AES赎回相关而向AES Grid稳定发行的7,087,500股股票均在此次发行中售出。此次AES赎回将本公司于2023年12月8日在Fluence Energy,LLC的实益所有权权益增加至71.12%。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。此次AES赎回已作为股权交易入账,非控股权益的账面金额进行了调整。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月,我们与我们最大的电池模块供应商进行了谈判,以修改我们的电池供应协议。作为讨论的一部分,供应商寻求重新谈判我们在2022年购买的电池模块以及预计在2022年剩余时间和2023年购买的电池模块的价格。作为这些谈判的一部分,我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判在2022年历年持续进行。2022年12月15日,我们与供应商敲定了一项协议,修改了供应协议,解决了我们的索赔问题。约为全套1,950万美元我们的索赔被确认为截至2023年3月31日的六个月“商品和服务成本”的减少。
2021年客户设施过热事件
2021年9月4日,我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence担任储能技术提供商,并设计和安装了该设施的部分设施,该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件,该设施被离线。我们的客户在2022年第二财季发布了初步调查结果,认为这是事件的根本原因。如果最终得到确认和证实,客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作,而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而,客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围,包括设计和安装部分设施,而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称,Fluence对这起事件负有责任。目前,Fluence不能接受客户声明的调查结果,并否认承担责任。目前尚未启动正式的法律程序,但如果不能达成解决办法,有理由认为这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布,该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩造成的影响。到目前为止,我们不认为这一事件影响了市场对我们的产品和解决方案的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日,AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商,该设施于2019年完工,目前为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭,因为来自Fluence、AES和电池制造商的团队正在调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务结果产生的影响,或者对我们产品和解决方案的市场采用的影响。
2023与项目相关的诉讼
2023年10月,Fluence向加利福尼亚州高级法院Contra Costa县提起诉讼,起诉Diablo Energy Storage,LLC,Empire Business Park,LLC,the Bank of New York Mellon等,要求赔偿因为被告供应和建造能源存储设施而产生的约3700万美元的损害赔偿,包括被告未支付合同金额。2023年11月10日左右,被告Diablo Energy Storage,LLC对Fluence提出交叉申诉,要求至少2,500万美元的据称损害赔偿,并要求归还Fluence为该项目收到的所有赔偿,金额约为230.0美元。归还索赔的依据是,据称Fluence的承包商执照存在缺陷。Fluence否认了交叉投诉中的指控,并打算对这些指控进行有力的辩护,并强制执行我们对被告的索赔。我们目前无法估计这起诉讼可能对我们的声誉或财务结果产生的影响,或者对我们产品的市场采用率的影响。
影响我们业绩的关键因素和趋势
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于若干因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文讨论的因素和第一部分项目1A中的那些因素。2023年年报和第二部分第1A项中的“风险因素”。本报告中的“风险因素”。
锂离子电池成本
我们的收入增长与我们的客户继续采用储能产品和解决方案直接相关。锂离子储能硬件的成本在过去十年中大幅下降,导致今天有一个巨大的潜在市场。能源储存市场继续快速发展,虽然我们相信成本将在长期内继续下降,但不能保证它们会下降或以我们预期的速度下降。如果成本不能长期持续下降,这可能会对我们增加收入或增长业务的能力产生不利影响。例如,我们在2022年看到了价格上涨。在2023年历年,价格回到了同比下降的历史趋势,我们继续看到2024财年前六个月的下降。
供应链
尽管我们的大部分关键部件,包括电池和逆变器,并不依赖于任何一家供应商,但我们确实从有限数量的供应商那里获得了某些关键部件。如果一个或多个供应商无法满足我们对特定关键部件的要求,我们可能会遇到运营中断和项目完成延迟的情况,因为找到了替代供应商并获得了资格,并签订了新的供应安排。此外,如果我们的一家供应商无法满足我们的要求,而我们转向另一家供应商,这种替代供应安排可能对我们不太有利,并导致公司更高的成本。此外,我们的许多供应商位于美国以外,这使我们面临国际贸易法规、税收、关税和/或配额的变化。截至本报告之日,我们相信我们有足够的机会获得我们的关键部件,以满足我们业务的需要。见第I部分,项目IA。2023年年报的《风险因素》,以进一步讨论我们业务的供应链风险。
增加可再生能源的部署
在过去的十年里,可再生能源的部署加快了,太阳能和风能已经成为一种低成本的能源。BloombergNEF估计,到2030年,可再生能源预计将占全球所有新装机容量的70%。能源储存对于减少可再生能源发电的间歇性和波动性至关重要。然而,不能保证可再生能源的部署将按照BloombergNEF估计的速度进行,也不能保证这种可再生能源将依赖锂离子电池技术来储存能量。通胀压力、供应链中断、地缘政治冲突、政府法规和激励措施以及其他因素可能导致可再生能源需求和部署的波动,对我们未来的收入和创造利润的能力产生不利影响。见第I部分,项目IA。关于这些风险的进一步讨论,请参阅2023年年报的《风险因素》。
竞争
能源储存行业竞争激烈,并在不断发展。我们的一系列储能产品、解决方案、服务和数字应用旨在满足清洁能源行业的独特需求。这些产品的设计和集成涉及的错综复杂,突显了它们的技术复杂性。然而,每年都有新的公司进入市场,提供类似的产品和服务。我们仍然致力于开拓新颖的用例和探索尚未开发的细分市场,其中许多细分市场的竞争水平较低。我们认为,能源储存市场的竞争因素包括但不限于:
•安全性、可靠性和质量;
•获得融资的能力;
•我们有能力提供性能保证、信用支持和产品保修;
•我们产品和解决方案的密度和持续时间;
•缩短交货、安装和调试时间;
•供应链的稳定性;
•储能产品和解决方案、服务和数字应用的表现;
•历史客户记录(随着市场和行业的持续增长);
•有电池储能系统市场经验(包括公司和主要领导成员);
•技术专长和创新;
•来自单一提供商的全面解决方案和产品;
•品牌认知度;
•政府的某些举措、立法、法规和政策;
•易于整合;以及
•支持硬件和软件的无缝服务产品。
电池能量存储的竞争格局因地理位置、国家/地区、电网服务和客户群的不同而不同。随着全球对储能产品和解决方案的需求持续上升,新的和潜在的进入储能行业的企业也在不断涌入。然而,我们相信,我们在识别和解决客户需求方面的娴熟程度使我们在竞争对手中脱颖而出,提供量身定制的产品、服务和用例。我们相信,通过我们的业绩和价值创造,我们保持了竞争优势,这体现在低总拥有成本、长期可靠性、多样化的服务选择以及简化的销售和交付流程等属性上。
季节性
在整个2021财年,我们在接到订单的时间上经历了变化,我们的财年下半年会有更多的订单。然而,在2022财年和2023财年,每个季度的订单收入相对一致。在2024财年,我们目前预计本财年下半年我们的订单数量将会更多。我们在最近几个季度收到的订单不稳定,主要是因为美国财政部发布的拟议国内内容指南的时间不明确,这直到2023财年第三季度才发生,这可能并已经影响了客户的决策,以及客户批准的时间通常与他们自己的内部预算流程一致。我们接到订单的时间可能很难预测,可能会导致不同财政季度的显著差异。
政府监管和合规
全球各国政府宣布并实施了各种政策、法规和立法,以支持从化石燃料向低碳能源的过渡,并支持和加快采用清洁和/或可靠的分布式发电技术。虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管,但联邦、州和地方政府关于电力的法规和规定对我们的产品和服务的市场有很大影响。我们的业务运营以及我们的客户对我们产品和服务的使用都受到这些政府行动的影响。例如,2022年8月,美国通过了《2022年通胀削减法案》(以下简称《IRA》),其中包含多项与可再生能源相关的条款,包括针对独立能源储存的投资税收抵免(ITC),以及对电网现代化设备(包括国内电池制造、电池模块制造及其零部件以及各种上游应用)的激励措施。
我们相信,我们处于有利地位,能够获得爱尔兰共和军包含的激励措施,它的颁布有利于我们的业务和未来的运营,包括我们即将到来的电池模块制造以及我们在犹他州的合同制造设施和我们的美国制造电池的供应协议。然而,由于适用的美国财政部和国税局拟议的指导方针直到2023财年第三季度才公布,我们还没有看到与爱尔兰共和军相关的激励措施可能对我们的业务、运营和财务业绩产生的影响,并且不能保证我们将实现与爱尔兰共和军相关的激励措施的所有或任何预期好处。我们正在继续评估爱尔兰共和军对我们业务的整体影响和适用性,以及未来业务的预期结果。
我们运营结果的关键组成部分
下面的讨论描述了我们的简明合并经营报表和全面亏损中的某些项目。
总收入
我们的收入来自储能产品和解决方案、与客户签订的提供与基于电池的储能产品相关的运营服务的服务协议以及数字应用合同。Fluence与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订了合同。我们的大部分收入来自销售储能产品和解决方案。当我们销售基于电池的储能产品和解决方案时,我们与客户签订了一份合同,内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。向客户提供解决方案的方式可能有所不同;并不是所有的解决方案都需要Fluence来代表客户采购电池。根据客户要求,解决方案可能只需要物流、设计、安装和/或委托服务。我们还通过向AES提供咨询服务来创造收入,借此,Fluence已同意就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议,并在某些情况下向AES提供支持。
我们的收入受到客户购买的产品和服务的价格、数量和组合变化的影响,这是由对我们产品的需求、我们客户的地理组合、竞争对手提供的产品的实力以及政府对我们产品的最终用户的激励所推动的。随着我们将产品的控制权移交给客户,公司确认了我们的储能产品和解决方案随着时间的推移产生的收入。这种向客户的控制权转移得到了合同条款的支持,这些条款提供了可强制执行的权利,要求支付与迄今对公司没有替代用途的产品和/或在项目建成时完成的工作相关的交易价格,并根据合同条款控制转让。
我们的收入增长取决于每年建造的基于电池的储能产品和解决方案项目数量的持续增长,以及我们在目前竞争和计划未来竞争的地理区域增加需求份额的能力,以及我们继续开发和商业化新的创新产品的能力,以满足客户不断变化的技术和性能要求。
商品和服务的成本
商品和服务成本主要包括产品成本,包括采购的材料和用品,以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。商品和服务成本中的人员成本包括直接劳动力成本以及归因于任何个人的成本,其活动与原材料或零部件转化为成品或向客户运输材料有关。
我们的产品成本受到原材料基本成本的影响,包括钢和铝的供应成本,包括逆变器、外壳、熔断器和电缆;技术创新;规模经济,从而降低供应成本;以及生产流程和自动化的改进。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲,因为我们不 我们购买原材料;相反,我们从供应商那里购买储能产品的部件,我们依赖供应商来对冲潜在的原材料。我们通常预计,由于规模经济,随着销售量的增加,商品和服务成本与收入的比率将会下降,然而,其中一些成本,主要是与人员相关的成本,并不直接受到销售量的影响。
毛利和毛利率
毛利和毛利率可能因季度而异,主要受我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输成本和保修成本的影响。
运营费用
营业费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用以及折旧和摊销。与人员相关的费用是我们运营费用中最重要的组成部分,包括工资、基于股票的薪酬和员工福利。我们预计将投入更多资源来支持我们的增长,这将在不久的将来增加我们的运营费用。
研究和开发费用
研发费用包括我们全球研发(R&D)中心为从事我们集成产品和技术的设计、开发和测试的工程师支付的与人员相关的成本。工程能力包括数据科学、机器学习、软件开发、网络和网络安全、电池系统工程、工业控制、用户界面/用户界面、机械设计、电力系统工程、认证等。研发费用还支持位于全球的三个产品测试实验室,包括位于宾夕法尼亚州的系统级测试设施,用于质量保证和新的Fluence储能技术和产品的快速迭代、测试和发布。我们正在建立一个额外的硬件在环路测试设施
它与我们在印度班加罗尔的技术团队位于同一地点。我们预计研发费用在未来将普遍增加,以支持我们的增长,并随着我们继续投资于实现我们的技术和产品路线图目标所必需的研发活动。这些支出占收入的百分比可能会因时期而异,这主要取决于我们何时选择进行更重大的投资。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与人员有关的费用,包括工资、基于股票的薪酬、员工福利和销售应收账款的保理折扣。我们已经并打算在未来继续将我们的销售存在和营销努力扩大到更多的国家。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与高管、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织的人事相关费用,包括与销售或研发职能没有直接关系的工资、股票薪酬和员工福利,以及差旅费用、设施成本、坏账费用和专业服务费。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术和其他成本。
折旧及摊销
折旧包括与财产、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本以及由专利、许可证和开发技术组成的无形资产在其预期使用期内的摊销。我们预计,随着我们收入的增加以及一般和行政人员数量的增加,我们将投资于额外的PP&E以支持我们的增长,从而导致额外的折旧和摊销。
利息收入,净额
利息收入,净额由利息收入扣除利息支出构成。利息收入包括现金存款的利息和应收客户票据的利息。利息开支主要包括应收票据质押作为抵押品的借款利息、根据日期为2021年11月1日的信贷协议与循环信贷安排(“转盘”)有关的未使用额度费用、借款人Fluence Energy,LLC(作为借款人)、其附属担保方、贷款方及作为行政代理及抵押品代理的JP摩根大通银行(“循环信贷协议”)之间的未使用额度费用(“循环信贷协议”),该协议于偿还Revolver项下于2023年11月22日生效的所有债务后终止,并摊销债务发行成本。利息收入,净额还包括未使用的额度和与由作为母借款人的Fluence Energy,LLC、作为母公司的Fluence Energy,Inc.、作为父借款人的Fluence Energy,Inc.、其其他借款方、其其他担保方、贷款方(“ABL贷款人”)以及作为行政代理的巴克莱银行(“Barclays”)之间的基于资产的银团信贷协议(“ABL信贷协议”),并经不时修订,该条约于2023年11月22日生效。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入),净额主要由费用或收入组成货币资产和负债的外币汇兑损益以及销售应收账款的保理收入。
所得税优惠
对于我们在Fluence Energy,LLC的任何应税收入或损失中的可分配份额,我们需要缴纳美国联邦和州所得税,并按现行公司税率征税。我们还须就我们的海外子公司缴纳外国所得税,我们预计某些税收管辖区将记录估值免税额。除了税费外,我们还将产生与我们的业务相关的费用,以及根据应收税金协议支付的费用,我们预计随着时间的推移,这笔费用可能会很大。我们将获得由Fluence Energy,LLC提供的任何分发的一部分。从我们子公司收到的任何现金将首先被我们用来偿还任何税务责任,然后支付应收税款协议规定的款项。
净亏损
净亏损可能因季度而异,主要受上文定义的毛利和运营费用的影响。
关键运营指标
下表列出了我们截至2024年3月31日和2023年9月30日的关键运营指标。下表显示了以吉瓦(GW)或吉瓦时(GWh)为单位的指标。我们的关键运营指标侧重于项目里程碑,以衡量我们的绩效,并将每个项目指定为“已部署”、“管理下的资产”、“合同积压”或“正在进行”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
储能产品和解决方案 | | | | | | | | |
已部署(GW) | | 4.1 | | 3.0 | | 1.1 | | 37% |
部署(GWh) | | 10.3 | | 7.2 | | 3.1 | | 43% |
合同积压(GW) | | 5.3 | | 4.6 | | 0.7 | | 15% |
管道(GW) | | 18.4 | | 12.2 | | 6.2 | | 51% |
管道(GWh) | | 56.2 | | 34.2 | | 22.0 | | 64% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以吉瓦计) | | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
服务合同 | | | | | | | | |
管理的资产 | | 3.3 | | 2.8 | | 0.5 | | 18% |
合同积压 | | 3.6 | | 2.9 | | 0.7 | | 24% |
管道 | | 20.4 | | 13.7 | | 6.7 | | 49% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以吉瓦计) | | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
数字合约 | | | | | | | | |
管理的资产 | | 17.2 | | 15.5 | | 1.7 | | 11% |
合同积压 | | 6.9 | | 6.8 | | 0.1 | | 1% |
管道 | | 35.6 | | 24.4 | | 11.2 | | 46% |
下表列出了截至2024年和2023年3月31日的三个月和六个月的订单接收量。该表格以千兆瓦(GW)为单位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以吉瓦计) | | 截至3月31日的三个月, | | | | | | 截至3月31日的六个月, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2024 | | 2023 | | 变化 | | 更改百分比 |
储能产品和解决方案 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 0.9 | | 0.6 | | 0.3 | | 50% | | 2.1 | | 1.2 | | 0.9 | | 75% |
服务合同 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 0.5 | | 1.0 | | (0.5) | | (50)% | | 1.6 | | 1.1 | | 0.5 | | 45% |
数字合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 3.1 | | 2.7 | | 0.4 | | 15% | | 3.5 | | 3.5 | | — | | —% |
部署
已部署的是已基本完成且未退役的累积储能产品和解决方案。管理层对部署的项目进行监控,以衡量我们在实现项目里程碑方面的表现。
管理的资产
服务合同管理的资产代表我们与客户签订的与我们完整的能源存储系统产品和解决方案相关的长期服务合同。我们在存储产品项目完成后开始提供维护、监控或其他运营服务。在某些情况下,储能解决方案的服务可能在基本完成之前就开始了。这不仅限于能源存储解决方案
由Fluence提供。数字软件管理的资产是指已签署和有效的合同(后上线)。所管理的资产是我们客户预期收入的指标,并协助管理层预测我们的预期财务表现。
合同积压
对于我们的能源存储产品和解决方案合同,合同积压包括在实质性完成之前已签署的客户订单或正在执行的合同。对于服务合同,合同积压包括与我们尚未完成且相关服务尚未启动的存储产品项目相关的已签署服务协议。对于数字应用合同,合同积压包括相关订阅尚未开始的已签署协议。
我们不能保证我们的合同积压将在最初预期的时间内产生实际收入,或者根本不能。合同积压可能不会产生与我们历史运营业绩相同的利润率。我们只是在最近才开始持续跟踪我们的合同积压,作为业绩衡量标准,因此,在确定我们将在这些合同上实现的水平方面,我们没有重要的经验。我们的客户可能会因外部市场因素以及经济或其他我们无法控制的因素而遇到项目延误或取消订单的情况。如果我们的合同积压不能产生预期的或及时的收入,我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。
合同/订单收入
合同,我们与“订单接收”互换使用,代表新的能源存储产品和解决方案合同,新的服务合同和新的数字合同,在每个提交的时期签署。我们将“合同”定义为Fluence收到并接受的来自客户的确定且具有约束力的采购订单、中标书、更改单或其他已签署的合同(在每种情况下均为“订单”)。我们的订单接收旨在传达在本报告所述期间签订的美元金额和千兆瓦(运行措施)。我们认为,订单接收为投资者和管理层提供了有用的信息,因为订单接收提供了对未来收入的可见性,并使评估公司销售活动的有效性及其产品在市场上的吸引力成为可能。
管道
管道代表我们来自能源存储产品和解决方案、服务和数字软件合同的非合同、潜在收入,这些合同有合理的可能性在24个月内执行。渠道是我们根据全球销售团队报告的市场信息构建的内部管理指标。管道由管理层监控,以了解我们公司的预期增长以及与我们基于电池的能量存储产品和解决方案、服务和数字软件的客户合同相关的估计未来收入。
我们不能保证我们的管道将在最初预期的时间内产生实际收入,或者根本不能。管道可能不会产生与我们历史运营业绩相同的利润率。我们只是在最近才开始持续跟踪我们正在进行的工作,作为业绩衡量标准,因此,在确定我们将在这些合同上实现的程度方面,我们没有丰富的经验。我们的客户可能会因外部市场因素以及经济或其他我们无法控制的因素而遇到项目延误或取消订单的情况。如果我们的渠道未能如预期或及时地产生收入,我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的下降。。
非公认会计准则财务指标
本节包含对某些非公认会计准则财务指标的参考,包括调整后的EBITDA、调整后的毛利、调整后的毛利率和自由现金流量。
经调整的EBITDA是根据综合经营报表使用经(I)利息收入、净额、(Ii)所得税、(Iii)折旧及摊销、(Iv)基于股票的薪酬、(V)某些其他收入或支出及(Vi)非经常性收入或支出调整后的净收益(亏损)计算的。经调整的EBITDA日后亦可就影响与应收税项协议负债有关的净收入的金额作出调整。
经调整毛利以毛利计算,经调整后不包括(I)股票薪酬开支、(Ii)摊销、(Iii)某些其他收入或开支及(Iv)非经常性收入或开支。调整后毛利率的计算方法为调整后毛利除以总收入。
自由现金流量根据合并现金流量表计算,定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去当期购置的财产和设备。我们预计,随着我们投资于我们的业务以支持我们的增长计划,我们的自由现金流将在未来一段时间内波动。自由现金流量的使用限制包括:(I)不应推断整个自由现金流量金额可用于可自由支配支出(例如,仍需要现金来满足其他营运资金需求,包括短期投资政策、限制性现金和无形资产);(Ii)自由现金流量作为一种分析工具具有局限性,不应单独考虑或替代对其他GAAP财务指标的分析,例如经营活动提供的净现金;(Iii)该指标不反映我们未来的合同承诺。
这些非GAAP指标旨在作为对业绩和/或流动性的补充指标,既不是GAAP所要求的,也不是根据GAAP呈报的。我们相信,当这些非GAAP指标与我们根据GAAP公布的经营业绩一起阅读时,可以用来更好地评估我们在不同时期的业绩以及相对于本行业其他公司的业绩,而不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构。
不应孤立地考虑这些非公认会计准则计量,也不应将其作为按照公认会计准则计算的业绩计量的替代品,不得与其他实体提出的类似计量相提并论。提醒读者,这些非GAAP指标不应被解释为根据GAAP计算的其他财务业绩指标的替代指标。这些非公认会计准则计量及其与公认会计准则财务计量的对账如下所示。
下表列出了我们在所示期间的非公认会计准则衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至3月31日的三个月, | | 变化 | | -变化% | | 截至3月31日的六个月, | | 变化 | | -变化% |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
净亏损 | $ | (12,876) | | | $ | (37,397) | | | $ | 24,521 | | | 66 | % | | $ | (38,432) | | | $ | (74,590) | | | $ | 36,158 | | | 48 | % |
添加: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入,净额(a) | (1,261) | | | (2,075) | | | 814 | | | (39) | % | | (3,254) | | | (2,731) | | | (523) | | | 19 | % |
所得税优惠 | (1,666) | | | (126) | | | (1,540) | | | 1222 | % | | (2,901) | | | (740) | | | (2,161) | | | 292 | % |
折旧及摊销 | 3,088 | | | 2,669 | | | 419 | | | 16 | % | | 5,971 | | | 5,093 | | | 878 | | | 17 | % |
基于股票的薪酬(b) | 6,636 | | | 7,263 | | | (627) | | | (9) | % | | 12,266 | | | 15,763 | | | (3,497) | | | (22) | % |
其他费用(c)(d) | — | | | 1,967 | | | (1,967) | | | (100) | % | | 1,984 | | | 3,474 | | | (1,490) | | | (43) | % |
调整后的EBITDA | $ | (6,079) | | | $ | (27,699) | | | $ | 21,620 | | | 78 | % | | $ | (24,366) | | | $ | (53,731) | | | $ | 29,365 | | | 55 | % |
(A)截至2023年3月31日的三个月和六个月的利息收入净额已进行重新计算,以符合“脚注2--重要会计政策和估计摘要,重新分类”中所述的本期列报。
(B)包括将以股票结算的奖励和将以现金结算的奖励。
(C)截至2023年3月31日的三个月的金额包括200万美元的遣散费和与重组计划有关的咨询费。
截至2024年3月31日的六个月的金额包括与终止循环信贷协议有关的约120万美元成本和与发售相关的80万美元成本。截至2023年3月31日的6个月的金额包括350万美元的遣散费和与重组计划相关的咨询费
(D)与新冠肺炎疫情相关的成本、货物损失事件、与持续弥补公司重大弱点有关的外部费用,以及与2021年和2022年客户设施过热事件相关的法律费用,本公司历来未将其计入调整后的EBITDA,这些费用不再包括在内。为便于比较,已对截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后EBITDA结果进行了重新预测。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 截至3月31日的三个月, | | 变化 | | 更改百分比 | | 截至3月31日的六个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
总收入 | | $ | 623,141 | | $ | 698,186 | | | $ | (75,045) | | | (11) | % | | $ | 987,097 | | $ | 1,008,646 | | | $ | (21,549) | | | (2) | % |
商品和服务的成本 | | 558,961 | | 667,373 | | | (108,412) | | | (16) | % | | 886,531 | | 965,793 | | | (79,262) | | | (8) | % |
毛利 | | 64,180 | | 30,813 | | | 33,367 | | | 108 | % | | 100,566 | | | 42,853 | | | 57,713 | | | 135 | % |
添加: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬(a) | | 1,121 | | 1,256 | | | (135) | | | (11) | % | | 2,380 | | | 2,156 | | | 224 | | | 10 | % |
摊销(b) | | 606 | | | — | | | 606 | | | 100 | % | | 1,006 | | | — | | | 1,006 | | | 100 | % |
其他费用(c)(d) | | — | | 139 | | | (139) | | | (100) | % | | — | | | 328 | | | (328) | | | (100) | % |
调整后的毛利 | | $ | 65,907 | | $ | 32,208 | | | $ | 33,699 | | | 105 | % | | $ | 103,952 | | | $ | 45,337 | | | $ | 58,615 | | | 129 | % |
调整后毛利率% | | 10.6 | % | | 4.6% | | | | | | 10.5 | % | | 4.5% | | | | |
(A)包括将以股票结算的奖励奖励和将以现金结算的奖励奖励。
(b)金额与计入商品和服务成本的资本化软件摊销有关。
(c)截至2023年3月31日的三个月的金额包括与重组计划相关的10万美元遣散费。
金额为截至2023年3月31日的六个月包括与重组计划相关的30万美元遣散费。
(d)与COVID-19大流行、货物损失事件以及 与2021年和2022年客户设施过热事件相关的法律费用,该公司历史上曾将其排除在调整后毛利润和调整后毛利率之外的产品不再被排除在外。出于比较目的,截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后毛利润和调整后毛利率业绩已重新编制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 截至3月31日的六个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2024 | | 2023 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 90,248 | | | $ | (163,411) | | | $ | 253,659 | | | 155 | % |
减去:购置财产和设备 | | (2,473) | | | (1,087) | | | (1,386) | | | (128) | % |
自由现金流 | | $ | 87,775 | | | $ | (164,498) | | | $ | 252,273 | | | 153 | % |
经营成果
截至2024年3月31日的三个月和六个月与截至2023年3月31日的三个月和六个月比较
下表列出了我们在所示时期的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 截至3月31日的三个月, | | 变化 | | 更改百分比 | | 截至3月31日的六个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
总收入 | | $ | 623,141 | | $ | 698,186 | | $ | (75,045) | | (11)% | | $ | 987,097 | | $ | 1,008,646 | | $ | (21,549) | | (2)% |
商品和服务成本 | | 558,961 | | 667,373 | | (108,412) | | (16)% | | 886,531 | | 965,793 | | (79,262) | | (8)% |
毛利 | | 64,180 | | 30,813 | | 33,367 | | 108 | % | | 100,566 | | 42,853 | | 57,713 | | 135 | % |
毛利率% | | 10.3% | | 4.4% | | | | | | 10.2% | | 4.2% | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | | 17,427 | | 22,551 | | (5,124) | | (23)% | | 32,867 | | 41,713 | | (8,846) | | (21)% |
销售和市场营销 | | 15,792 | | 10,401 | | 5,391 | | 52% | | 26,498 | | 19,193 | | 7,305 | | 38% |
一般和行政 | | 44,067 | | 31,778 | | 12,289 | | 39% | | 81,795 | | 63,045 | | 18,750 | | 30% |
折旧及摊销 | | 2,482 | | 2,669 | | (187) | | (7)% | | 4,965 | | 5,093 | | (128) | | (3)% |
利息收入,净额 | | (1,261) | | (2,075) | | 814 | | (39)% | | (3,254) | | (2,731) | | (523) | | 19% |
其他费用(收入),净额 | | 215 | | 3,012 | | (2,797) | | (93)% | | (972) | | (8,130) | | 7,158 | | (88)% |
所得税前亏损 | | $(14,542) | | $ | (37,523) | | $ | 22,981 | | 61 | % | | $ | (41,333) | | $ | (75,330) | | $ | 33,997 | | (45) | % |
所得税优惠 | | (1,666) | | (126) | | (1,540) | | 1222% | | (2,901) | | (740) | | (2,161) | | 292% |
净亏损 | | $(12,876) | | $ | (37,397) | | $ | 24,521 | | 66 | % | | $ | (38,432) | | $ | (74,590) | | $ | 36,158 | | (48) | % |
总收入
总环数地点与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了7500万美元,即11%。截至2024年3月31日的三个月总收入减少主要是由于我们基于电池的储能产品和解决方案的收入减少了8,020万美元,部分被服务收入增加500万美元所抵消。我们基于电池的储能产品和解决方案的收入减少主要是由于(i)本期交付的第六代解决方案数量因时间原因减少,(ii)前期发布的价格上涨变更订单对前期产生了有利影响,1,280万美元,其中前期基本上履行了绩效义务,及(iii)向AES提供咨询服务的收入减少740万美元。
与截至2023年3月31日的6个月相比,截至2024年3月31日的6个月的总收入减少了2150万美元,降幅为2%。截至2024年3月31日止六个月的总收入下降主要是由于我们基于电池的储能产品和解决方案的相关收入减少2,950万美元,但服务收入增加730万美元部分抵消了这一减少。我们基于电池的储能产品和解决方案的收入减少,主要是由于(I)在前一期间发出的2,430万美元的提价更改单带来的有利影响,其中履约义务在前几个时期得到了基本履行,以及(Ii)向AES提供的咨询服务收入减少了590万美元。
商品和服务的成本
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的商品和服务成本下降了1.084亿美元,降幅为16%。在截至2024年3月31日的三个月中,商品和服务成本下降的主要原因是:(I)由于时间安排,第六代解决方案的交付量减少,(Ii)本期交付的较新的第六代解决方案项目组合的毛利率净提高,以及(Iii)保修费用减少770万美元,主要是由于前一时期发生的估计变化,但这一时期没有再次发生。
与截至2023年3月31日的6个月相比,截至2024年3月31日的6个月的商品和服务成本下降了7930万美元,降幅为8%。在截至2024年3月31日的6个月中,商品和服务成本的下降主要是由于(I)本期交付的较新的Gen6解决方案项目组合的毛利率净提高,以及(Ii)保修费用减少了750万美元,这主要是由于在上一时期发生了但在本时期没有再次发生的估计变化。商品和服务成本的下降部分被2022年12月确认的与我们最大的电池模块供应商1,950万美元的合同索赔和解的有利影响所抵消。
毛利和毛利率
毛利与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了3340万美元,增幅为108%。截至2024年3月31日的三个月的毛利增长主要是由于(I)本期较新的Gen6解决方案项目组合的毛利净增加,以及(Ii)如上所述“商品和服务成本”中的保修费用减少。毛利的增长部分被以下因素所抵消:(I)上期由于“总收入”中上述提价变动订单而产生的有利影响,以及(Ii)向AES提供的咨询服务带来的毛利较上一期减少540万美元。
与截至2023年3月31日的六个月相比,截至2024年3月31日的六个月的毛利润增加了5770万美元,增幅为135%。截至2024年3月31日的6个月的毛利增长主要是由于(I)本期较新的Gen6解决方案项目组合的毛利净增加,以及(Ii)如上所述“商品和服务成本”中的保修费用减少。毛利的增长部分被以下因素所抵销:(I)由于上文“总收入”中所述的提价变动订单对上一期产生的有利影响,(Ii)与上文所述的“商品和服务成本”中与我们最大的电池模块供应商的合同索赔达成和解的有利影响,以及(Iii)向AES提供的咨询服务的毛利较上一期减少420万美元。
研究和开发费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了510万美元,降幅为23%。截至2024年3月31日的三个月,研发费用减少的主要原因是,由于将某些研发活动转移到成本较低的地点,工资和人员相关成本(包括基于股票的薪酬)减少了360万美元。
研发费用减少了880万美元,降幅为21%截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月。研发费用的减少截至2024年3月31日的6个月主要原因是,由于某些研发活动迁往成本较低的地点,薪金和与人员有关的费用减少680万美元,包括基于股票的薪酬。
销售和营销费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了540万美元,增幅为52%。截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用增加的主要原因是:(I)本期记录的应收账款销售的保理折扣为150万美元,(Ii)由于员工人数增加,工资和人员相关费用(包括基于股票的薪酬)增加了140万美元。
与截至2023年3月31日的6个月相比,截至2024年3月31日的6个月的销售和营销费用增加了730万美元,增幅为38%。截至2024年3月31日的6个月,销售和营销费用增加的主要原因是:(I)为支持我们的增长,信息技术成本分配增加了270万美元;(Ii)本期记录的销售应收账款150万美元的保理折扣,以及(3)由于人数增加,薪金和与人员有关的费用增加100万美元,包括股票薪酬.
一般和行政费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了1230万美元,或39%。截至2024年3月31日的三个月一般和行政费用增加的主要原因是(1)薪金和与人事有关的费用增加1,200万美元,包括按股票计算的薪酬,原因是增加人手以支持我们的增长;(2)增加330万美元
在信息技术许可证和与实施新系统相关的咨询服务方面,以支持我们的增长。这一增长被咨询服务减少260万美元部分抵消,这主要与2023财年起基本完成的重组计划和其他非经常性咨询服务有关。
一般和行政费用增加1,880万美元,即30%截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月。 一般和行政费用的增加 截至2024年3月31日的6个月主要归因于(I)由于员工人数增加,工资和人事相关费用(包括股票薪酬)增加1,910万美元,以及(Ii)与实施新系统相关的信息技术许可证和咨询服务增加530万美元,以支持我们的增长。这一增长被咨询服务减少230万美元部分抵消,这主要与2023财年起基本完成的重组计划和其他非经常性咨询服务有关。
折旧及摊销
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的折旧和摊销相对持平。
年内折旧及摊销相对持平。截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月.
利息收入,净额
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的净利息收入减少了80万美元,降幅为39%。减少的主要原因是利息支出增加60万美元。以应收账款为抵押借款。
利息收入净增加50万美元,增幅为19%截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月。利息收入增加,净额截至2024年3月31日的6个月主要原因是,由于现金存款和投资的利率上升,利息收入增加了130万美元,但与注销与Revolver终止有关的部分资本化债务发行费用有关的额外利息支出40万美元部分抵消了这一增幅。
其他费用(收入),净额
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的其他费用净额减少了280万美元,降幅为93%。截至2024年3月31日的三个月的其他费用净额减少的主要原因是:(1)货币资产和负债的不良外币汇兑损失在此期间减少210万美元;(2)保理收入150万美元与MRPA相关(定义如下)和这一减少额因本期未再出现的60万美元短期投资公允价值变动收益而被部分抵消。
其他(收入),净减少720万美元,或88%,对于截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月。其他(收入)减少,净额为截至2024年3月31日的六个月主要原因是:(1)货币资产和负债的有利外汇兑换调整减少710万美元;(2)因130万美元的短期投资公允价值变化而未在本期再次出现的收益,但被本期与MRPA相关的150万美元的保理收入部分抵消。
所得税优惠
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的所得税优惠增加了150万美元,增幅为1222%。所得税优惠的增加截至2024年3月31日的三个月主要归因于全球税前亏损构成的变化。
与截至2023年3月31日的6个月相比,截至2024年3月31日的6个月的所得税优惠增加了220万美元,增幅为292%。截至2024年3月31日的6个月所得税优惠的增加主要是由于全球税前亏损和汇兑亏损的组合发生了变化。
净亏损
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的净亏损减少了2450万美元,降幅为66%。截至2024年3月31日止三个月的净亏损减少,主要是由于(I)上述“毛利”增加及(Ii)“研发开支”减少所致。如上所述,(1)“一般和行政费用”增加以及(2)“销售和营销费用”增加,部分抵消了这一减少额。
净亏损减少3,620万美元,降幅为48%截至2024年3月31日的六个月,与截至2023年3月31日的六个月。公司净亏损的减少截至2024年3月31日的六个月主要由于(I)如上所述“毛利”增加及(Ii)“研发开支”减少所致。如上所述,(1)“一般和行政费用”增加,(2)“销售和营销费用”增加,(3)“其他费用(收入)净额”减少,部分抵消了这一减少额。
流动性与资本资源
自成立以来至2024年3月31日,我们的主要流动资金来源是首次公开募股的收益、我们的现金和现金等价物、短期借款、Revolver下的可用借款、ABL贷款(定义见下文)下的借款、供应链融资、AES电网稳定和西门子工业的出资、短期投资收益,以及应收票据借款和根据MRPA出售应收账款的收益。
我们相信,首次公开募股的收益、运营现金流(包括出售MRPA下的应收账款、针对应收票据的借款以及ABL贷款下的借款)将足以满足我们在提交本报告后至少未来12个月的费用和资本需求。
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们增长计划的时机和程度以及我们推出新产品、服务和数字应用产品,以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和现金需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售额外的股权将导致我们的股东的额外稀释。产生额外的债务融资将导致偿债义务,管理这种债务的文书可以规定将限制我们的行动的经营和融资契约。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
2021年11月1日,在IPO结束时,扣除承销折扣和公司应支付的发售费用后,我们获得了9.358亿美元的净收益。IPO所得款项净额用于直接向Fluence Energy,LLC购买35,650,000股新发行的有限责任公司权益,单位价格相当于A类普通股每股IPO价格减去承销折扣和我们应支付的估计发售费用。Fluence Energy有限责任公司利用向Fluence Energy,Inc.出售有限责任公司权益的净收益来偿还与信用额度和本票有关的所有未偿还借款。其余收益已用于营运资金和其他一般企业用途。
供应链融资
我们通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许我们与供应商寻求延长付款期限,并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化,但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议,供应商将选择将哪些发票出售给SCF银行。然后我们在发票到期日向SCF银行付款。我们对供应商将应收账款出售给SCF银行的决定没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定,直接在他们之间谈判。我们的供应商是否有能力继续使用此类协议,主要取决于我们的财务状况,以及AES和西门子子公司西门子公司根据信贷支持和偿还协议(定义见下文)的条款出具的担保。截至2024年3月31日,AES和西门子的子公司西门子公司分别提供了5000万美元的担保,总计f 100.0美元和100万美元,代表我们向SCF银行付款。
截至2024年3月31日,有四家供应商积极参与供应链融资计划,我们有5170万美元的应付款未偿还该计划。根据该方案所欠的所有未付款项均记入简明综合资产负债表的“应付帐款”内。
货架登记表
2023年8月11日,我们向美国证券交易委员会提交了S-3表自动入库登记书(以下简称S-3表),自备案之日起生效,有效期至2026年8月11日。S-3表格允许我们自己不时发行和出售A类普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、购买合同或由这些证券的任意组合组成的单位,并允许某些出售股东在一次或多次发行中发售135,666,665股A类普通股。我们不会从这些出售股东出售我们的A类普通股中获得任何收益。2023年12月8日,根据若干出售股东进行的二次发行,本公司以S-3表格在美国证券交易委员会登记的18,000,000股本公司A类普通股被售出。我们没有收到与此次发行相关的任何收益。
S-3表格旨在根据市场条件和我们未来的资本需求,为我们提供进行证券注册销售的灵活性。未来以S-3形式进行的任何发行的条款将在进行此类发行时确定,并将在任何此类发行完成前提交给美国证券交易委员会的招股说明书补编中进行说明。
循环信贷安排
我们于2021年11月1日就一项循环信贷安排(“Revolver”)订立循环信贷协议,该协议由Fluence Energy,LLC(作为借款人)、Fluence Energy Inc.(作为母担保人)、子担保方、贷款方以及JP Morgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理和抵押品代理)签订。承付款总额为2亿美元。Revolver原定于2025年11月1日到期。循环信贷协议已于二零二三年十一月二十二日连同订立新的ABL信贷协议(如下所述)一并终止,届时本公司将预付所有转账项下的未偿还款项,并终止其项下的所有承担(定义见循环信贷协议)。终止合同不需要支付任何罚金。
关于Revolver的进一步讨论,请参阅本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的“附注10-债务”。
基于资产的借贷工具
本公司于2023年11月22日订立ABL信贷协议,该协议经2023年12月15日生效的总转让及假设与开证行合并修订、于2024年4月8日生效的第1号修正案(“第1号修正案”)及于2024年5月8日生效的第2号修正案(“第2号修正案”)修订,其中规定循环承担本金总额为4.0亿美元(“ABL贷款”)。ABL贷款以(I)通量能源公司S在通量能源有限责任公司的股权的优先质押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限责任公司和通量能源全球生产运营有限责任公司的几乎所有有形和无形个人财产以及材料收费拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押,在每种情况下均受惯例例外和限制的限制。ABL贷款机制下的借款将到期,其贷款承诺将于11月22日终止, 2027.
截至2024年3月31日,ABL工具下的借款可用性是通过借款基数计算确定的,该计算基于美国合格库存、最近库存评估的净有序清算价值和美国合格在途库存的指定百分比,减去任何储备的总金额。根据修订第2号的条款,ABL融资机制下的借款基准计算扩大至亦包括借款基准合资格现金,其定义为(A)借款人于适用厘定日期在特定借款基准合资格现金账户持有的现金总额(受限制现金除外)及(B)100,000,000美元两者中较小者。资金存入借款基地合格现金账户后,在满足一定条件的情况下,应留在借款基地合格现金账户内。本公司有义务在每个日历月结束后20天向贷款人提供借款基础凭证,但在报告触发期内,公司将每周提供借款基础凭证。
根据第1号修正案,修订了ABL信贷协议,以规定在2024年3月29日至2024年5月10日(包括该日)期间,只要ABL信贷协议下并无违约事件发生,且ABL贷款人在该协议下并无循环信贷风险,则在全面现金支配期内,巴克莱无须启动对本公司受控账户的每日现金清偿。在2024年3月29日至2024年5月8日的全面现金支配期内,巴克莱没有对公司的受控账户发起任何每日现金清偿。在实施第2号修正案后,除非《公约》救济期(定义见下文)已经发生并仍在继续,否则ABL信贷协议规定,(A)如果发生违约事件,或(B)自超额可获得性(定义如下)小于(I)额度上限的12.5%和(Ii)如果当时有效的借款基数(A)小于200.0美元、2,500万美元和(B)大于或等于200.0,000,000美元、5,000,000美元中较大者的日期开始,有一个完整的现金支配期。自生效第2号修正案后,公司不再处于全额现金支配期,因为目前生效的是契约救济期。根据ABL贷款机制,超额可获得性的定义为:(A)(I)所有ABL贷款人的总承诺额和(Ii)借款基数减去(B)当时未偿还的循环信贷总额,两者中较小者。额度上限在ABL贷款机制下定义为ABL贷款人和借款基数的总承诺额中较小的一个。契约宽免期在ABL贷款机制下定义为:(A)并无违约或违约事件发生并持续,且(B)将存在以下任何一项:(I)ABL贷款人的循环信贷风险总额不大于0美元或(Ii)ABL贷款机制下的借款总额不大于0美元;(Ii)非现金抵押LC风险敞口(定义见ABL信贷协议)不大于15,000,000美元,及(C)借款基数超过所有贷款人的信用证风险敞口的总和。
此外,修正案1修订了ABL信贷协议,规定在2024年3月29日至2024年5月10日期间(包括2024年5月10日),如果ABL贷款人在该协议下没有总的循环信贷敞口,则所需的超额可用金额为零。于修订第2号生效后,本公司同意其将不会,其附属公司亦不会准许总流动资金(定义见ABL信贷协议)在任何时间少于(I)当时有效的额度上限的20%及(Ii)(A)当时有效的借款基数少于200.0,000,000元,及(B)如当时有效的借款基数大于或等于6,400万元,则为6,400万元。此外,除非当时生效公约宽限期,否则本公司同意,本公司及其附属公司不会容许超额供应在任何时间少于(I)1,500万美元及(Ii)当时有效的线路上限的10%两者中的较大者。
ABL信贷协议规定:(I)构成每笔ABR借款的贷款(定义见ABL信贷协议)应按备用基本利率(定义见ABL信贷协议)加1.00%至1.50%的额外保证金计息;(Ii)构成每笔加拿大优质贷款的贷款(定义见ABL信贷协议)应按加拿大最优惠利率(定义见ABL信贷协议)加1.00%至1.50%的额外保证金计息。及(Iii)构成每项期限基准借款(定义见ABL信贷协议)的贷款须按经调整期限SOFR利率、经调整EURIBOR利率或经调整期限CORA(各按ABL信贷协议定义)计息,另加2.00%至2.50%不等的额外保证金,每项贷款均须受惯常基准替代条款规限。通量能源有限责任公司须就到期期间平均每日未使用的承诺额向资产负债表贷款人支付承诺费,累计费率为:(A)直至资产负债表贷款结束后第一个完整日历季度的最后一天,年利率为0.450%;(B)此后,如果平均循环贷款使用率小于或等于50%,则为年利率0.450%;如果平均循环贷款使用率高于50%,则为年利率0.375%。ABL贷款机制还规定,在满足某些条件的情况下,可升华200.0美元的信用证。每份信用证的开具将以下列条件为条件:支付某些惯例的发行和管理费用,以及向其每个发行人支付预付款和向ABL贷款人支付信用证参与费。
ABL信贷协议包含此类融资的惯例契诺,包括但不限于限制我们产生债务能力的契诺;产生留置权的契诺;出售、转让或处置财产和资产;进行投资或收购;支付股息、分派或其他限制性付款;以及从事关联交易的契诺。ABL信贷协议限制了我们支付某些款项的能力,包括对Fluence Energy、LLC的股权、公司的股权和其他限制性付款的股息和分配。根据ABL信贷协议的条款,Fluence Energy、LLC及其子公司目前的支付能力有限除某些例外情况外,向Fluence Energy,Inc.发放现金股息、向其放贷或进行其他投资。此外,如果ABL信贷协议下的某些付款条件得到满足,包括满足最低超额可获得性要求,则本公司及其子公司可以进行额外的指定交易。此类契约将按季度进行测试,并在某些限制性付款、债务、某些处置和其他指定交易的情况下进行测试。截至2024年3月31日,为了实施修正案1的条款,我们遵守了所有这些适用的公约,或保持了高于这些公约触发因素的可用性。截至本报告之日,为了实施第2号修正案的条款,我们处于《公约》救济期,在《公约》救济期内适用和要求的范围内,我们遵守任何此类适用的公约,或在此类适用的公约触发因素之上保持可获得性。
截至2024年3月31日和本报告日期,我们没有ABL贷款项下的借款,也没有未偿还的信用证。根据2024年3月31日生效的借款基准证和本报告的日期,我们有 ABL贷款项下的借款能力分别为900万美元及无借款能力,两者均为当时生效的ABL信贷协议的适用条款。
应收票据的借款--质押作抵押品
于2022年12月,我们将2,430万美元的客户应收账款转移至菲律宾的渣打银行(“渣打银行”),所得款项为2,110万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。转让的标的应收账款先前合并为一张有利息的长期票据,到期日为2024年9月30日。2023年4月,我们将额外的3,090万美元应收账款汇总并转移到第二张长期票据中,由同一客户向渣打银行支付2,700万美元的收益,条款与2022年12月转移的条款基本相似,到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款,因为我们没有将客户的全部应收票据转移到渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入,而渣打银行负责收取本金余额的付款,本金余额代表客户的初始应收余额。我们并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险敞口。截至2024年3月31日止六个月,本公司录得净利息收入E 20万美元,这是利息收入230万美元和利息支出210万美元的总和,记录在“利息收入,净额”中。
主应收款采购协议下的应收款销售
于二零二四年二月二十七日,Fluence Energy,LLC与作为卖方及服务商的Fluence Energy、LLC及任何其他卖方与作为买方的法国农业信贷银行(“CACIB”)就若干未承诺应收款项订立总应收账款采购协议(“MRPA”)。MRPA规定,根据MRPA购买的所有应收款的未偿还金额不超过7,500万美元,每个账户债务人和某些类型的应收款都有再限额。任何一方可以提前30天书面通知,随时终止MRPA。通量能源有限责任公司已授予CACIB购买的应收款及其收益的担保权益,如MRPA中更全面的描述,以完善CACIB对购买的应收款的所有权权益,并确保根据MRPA向CACIB支付和履行Fluence Energy,LLC对CACIB的所有义务。MRPA包含其他惯例陈述、保证和契诺。
当根据MRPA出售应收账款时,该等应收账款是无追索权出售的,而吾等的持续参与仅限于该等应收账款的服务,为此,本公司收取与所提供的服务相称的费用,因此并无于任何呈列期间确认与该等应收账款相关的维修资产或负债。由于其短期性质,出售应收账款的公允价值接近其账面价值。
在截至2024年3月31日的三个月,我们根据MRPA向CACIB出售了应收账款,净收益为7150万美元。于真实出售当日,应收账款已全部从综合资产负债表中取消确认。我们向我们的客户收取了费用,主要是因为我们提供了与销售应收账款有关的延长付款期限。期内,本集团录得保理收入150万美元及相关保理折扣150万美元。保理收入记入“其他费用(收入),净额”,保理折扣记入“销售额和收入”。
营销费用“对简明的合并经营报表和全面亏损。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表的营运现金流量中反映。
信贷支持和偿还协议
我们是于2021年6月9日与AES和西门子工业签署的修订和重新签署的信贷支持和偿还协议(“信贷支持和偿还协议”)的缔约方,根据该协议,他们可能会不时同意以直接向我们的贷款人或其他受益人发出信贷支持的形式或通过其贷款人提供信用证的形式向我们提供信贷支持,以支持我们自己的设施或义务。根据修订和重新签署的信贷支持和偿还协议,如果AES或西门子行业同意提供特定的信贷支持(他们被允许完全酌情批准或拒绝),他们有权获得信贷支持费用,偿还发行和维护信贷支持工具所产生的实际成本和开支,并偿还支付给我们的贷款人或其他交易对手的所有金额,按要求支付。经修订及重订的信贷支持及偿还协议将于2025年6月9日(“初始到期日”)初步到期,并将在该日期后自动及无限期继续生效;在该初始到期日之后,AES或西门子工业公司可于六个月前通知终止本协议。信贷支持及偿还协议项下的任何信贷支持将于任何该等终止后继续有效,直至该等信贷支持已由本公司取代为止。
目前,公司拥有由AES和西门子工业公司及其各自的关联公司提供的未履行的绩效保证,这些保证保证了Fluence根据与Fluence的客户签订的某些合同承担的绩效义务。这些履约保证是根据信贷支持和偿还协议的条款出具的。Fluence向其附属公司支付了性能保证费,以换取对Fluence与其客户签订的某些合同下的性能义务的保证。担保费用包括在Fluence的简明综合经营报表和全面亏损的“货物和服务成本”中。根据信贷支持和偿还协议的条款,与供应链融资计划相关的担保也由AES和西门子出具(如上所述)。
承诺、担保、信用证、担保债券、表外安排
截至2024年3月31日,公司拥有未偿还的银行担保、母公司担保、信用证和担保债券,作为大量客户项目的履约保障安排。此外,我们有有限数量的母公司担保,作为对某些供应商的付款担保。根据我们与供应商的主供应协议,公司也有一定的电池采购义务和支出要求。我们也是保修和服务型保修的一方,保修期限各不相同。有关我们的或有债务(包括表外安排)和法律或有事项的更多信息,请参阅本报告其他部分所列未经审计的简明财务报表的“附注12--承付款和或有事项”。
历史现金流
下表汇总了我们在所述期间的经营、投资和融资活动的现金流。
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| | 截至3月31日的六个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
(千美元) | | 2024 | | 2023 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 90,248 | | | $ | (163,411) | | | $ | 253,659 | | | 155.2 | % |
投资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (7,491) | | | $ | 35,503 | | | $ | (42,994) | | | (121.1) | % |
融资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (6,631) | | | $ | 23,810 | | | $ | (30,441) | | | (127.8) | % |
截至2024年3月31日的6个月,经营活动提供的净现金流为9020万美元,而截至2023年3月31日的6个月为负1.634亿美元。在此期间,业务部门提供的现金增加2.537亿美元,主要原因是净亏损减少3620万美元,周转资金结余提供的现金增加2.036亿美元。下文详述了各期间业务活动提供(用于)现金的详细情况。
经营活动提供的现金流量净额9,020万美元截至2024年3月31日的六个月,主要是由于采购和付款的时间安排导致营运资金余额减少。 具体地说,(1)应付账款增加1.811亿美元,原因是下半年支助项目的存货增加了9640万美元
由于根据合同里程碑的付款时间表安排了各种客户项目账单的时间安排,因此,(Ii)递延收入,扣除递延收入和与关联方的应付款,增加了5,710万美元,但被根据与供应商的采购协议作为产能保证而预付的4,200万美元所抵消。
截至2023年3月31日止六个月,营运所使用的现金流量净额为1.634亿美元,主要是由于(I)净亏损7,460万美元,(Ii)应收贸易账款余额因开单时间安排而增加2.444亿美元,及(Iii)存货余额增加1.035亿美元以支持本财政年度下半年的项目,这增加了我们在营运中使用的现金。这些对所用现金的影响被以下各项余额的增加部分抵消:(I)递延收入,扣除递延收入和与相关方的应付款,净额为1.874亿美元,这主要是由于根据合同里程碑付款时间表执行各种客户项目和账单的时间,以及(Ii)由于向供应商付款的时间安排,应付账款为9340万美元,这减少了运营中使用的现金。
截至2024年3月31日的6个月,用于投资活动的净现金流量为750万美元,主要是由于用于软件的资本支出500万美元以及购买财产和设备250万美元。
在截至2023年3月31日的6个月中,投资活动提供的净现金流量为3550万美元,主要是由于出售4160万美元的短期投资的收益,部分被对一家合资企业的500万美元的投资以及110万美元的房地产和设备购买所抵消。
截至2024年3月31日的6个月,用于融资活动的净现金流为660万美元。用于融资活动的现金流量净额主要涉及与ABL融资的债务发行成本有关的付款430万美元,以及以前收购的一家公司(Nispera)的付款390万美元,但被该期间行使股票期权的160万美元的收益所抵消。
截至2023年3月31日的6个月,融资活动提供的净现金流约为2380万美元。融资活动提供的现金流量净额主要涉及应收票据借款收益2 110万美元和300万美元 在此期间,行使股票期权的收益为30万美元,与A类普通股相关的30万美元被抵消,A类普通股被扣留的与基于股票的薪酬奖励的员工税的结算有关。
应收税金协议
就是次IPO,吾等与Fluence Energy,LLC及西门子工业及爱思强电网稳定(统称为“创办人”)订立应收税款协议。根据应收税款协议,吾等须向创办人支付相当于我们实际实现或在某些情况下被视为已变现的税务优惠(如有)的85%的现金,原因是(1)因赎回或交换创办人的LLC权益及Fluence Energy,LLC的某些分派(或被视为分派)而导致我们在Fluence Energy,LLC及其附属公司的资产的税基份额增加;及(2)根据应收税项协议支付的若干其他税项利益。应收税金协议项下的付款义务是通量能源公司的义务,而不是通量能源公司的义务。我们预计将使用Fluence Energy,LLC的分配来为根据应收税款协议我们将被要求支付的任何款项提供资金。倘若吾等因任何原因未能根据应收税项协议及时支付款项,则该等款项一般将延迟支付,并会在支付前计提利息;然而,倘若在指定期间不付款可能构成对应收税项协议项下重大责任的重大违反,导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。Fluence Energy,Inc.预计将受益于剩余15%的现金税收优惠,如果有的话,它将从这些税收优惠中实现。就应收税金协议而言,现金税项优惠的计算方法是将Fluence Energy,Inc.的实际所得税负债与Fluence Energy,Inc.在没有因赎回或交换而对Fluence Energy,LLC或其子公司的资产进行此类税基调整且未签订应收税金协议的情况下需要支付的税额进行比较。
2022年6月30日,西门子工业股份有限公司根据《有限责任公司协议》的条款,对其全部持有的58,586,695股Fluence Energy,LLC的有限责任公司权益行使了赎回权,并相应注销了相当数量的B-1类普通股。
2023年12月8日,AES电网稳定公司根据有限责任公司协议的条款,对Fluence Energy,LLC的7,087,500股有限责任公司权益行使了赎回权,并相应注销了相当数量的B-1类普通股。
赎回导致Fluence Energy,LLC及其某些子公司的资产的税基增加。税基和税基调整的增加(出于税收目的)增加了Fluence Energy,Inc.可用的折旧和摊销扣减,因此,可能会减少Fluence Energy,Inc.未来需要支付的美国联邦、州和地方税的金额,尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性,法院可以支持这种挑战。
由于Fluence Energy,LLC及其子公司的资产在赎回时进行了税基调整,以及我们可能利用某些税收属性,我们根据应收税款协议可能支付的款项将是相当大的。赎回将导致未来节省1.386亿美元的税收。AES和Siemens将有权根据应收税金协议获得相当于该金额的85%的付款,或1178百万美元;假设(其中包括)(I)我们将有足够的应纳税收入来充分利用税收优惠;(Ii)Fluence Energy,LLC能够全额折旧或摊销其资产;以及(Iii)适用税法没有重大变化。应收税金协议项下的付款并不以创办人继续拥有我们为条件。尽管根据应收税金协议,未来付款的时间和幅度可能有很大差异,但我们预计应收税金协议的资金来自我们子公司运营的现金流、可用现金或任何未来债务协议下的可用借款。
鉴于预计无法在协议期限内充分利用相关税收优惠,吾等已确定不可能根据应收税项协议支付款项。因此,本公司尚未确认该责任。倘若吾等确定应收税项协议有可能支付,将会记录相应的负债,因此,吾等未来的经营业绩及盈利可能会因该等事宜而受到影响。
关键会计政策和估算的使用
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制该等财务报表时,吾等认为会计判断、估计或假设在(1)该估计或假设性质复杂或需要高度判断及(2)使用不同的判断、估计及假设可能对综合财务报表产生重大影响的情况下是关键的。
在截至2024年3月31日的六个月内,我们Re在我们的关键会计政策或评估程序的应用方面没有重大变化在我们的2023年年报和2023年年报其他部分的经审计综合财务报表的附注中,在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计的使用”的标题下进行了描述.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在2023年年报第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露的市场风险敞口没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现我们1934年证券交易法(经修订)报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2024年3月31日,即本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,并由于下文所述的重大弱点补救措施,管理层得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
材料薄弱环节及补救措施
正如公司此前在2023年年报中披露的,与公司完成时估算(“EAC”)流程相关的内部控制存在重大弱点,该流程用于计算我们的电池储能解决方案的完工百分比(“POC”)。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在2024财政年度的前六个月,管理层加强和实施了流程改革,并向控制所有者提供了培训。由于这些努力和我们自己的测试,管理层得出结论,截至2024年3月31日,重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上文“重大弱点及补救措施”所述对财务报告的内部控制的改变外,于截至2024年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条所界定)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时卷入与我们的运营和业务有关的索赔诉讼,涉及范围广泛的事项,包括但不限于知识产权问题、商业和合同纠纷、保险和财产损害索赔、劳工和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔、环境索赔和保修索赔。目前,我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而,任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,我们都可能因索赔和诉讼而招致巨额费用,并经历管理资源的转移。
关于我们待处理的重大法律或有事项的说明,请参阅本报告其他部分所列未经审计简明综合财务报表的“附注12--承付款和或有事项”。
第1A项。风险因素
我们之前在2023年年报中披露的风险因素没有发生重大变化,但如下所述。您应仔细考虑第1A项中所述的风险。在做出投资决定之前,我们会考虑2023年年报中的“风险因素”,以及本报告中包含的所有其他信息。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到任何这些风险或不确定因素的重大不利影响确定无疑。
我们的ABL信贷协议施加了某些限制,可能会影响我们经营业务和偿还债务的能力,并可能限制我们在ABL贷款下借款的能力。
我们是ABL信贷协议的缔约方,循环承诺本金总额为4,000,000,000美元,并不时修订。ABL信贷协议包含限制我们产生债务;产生留置权;出售、转让或处置财产和资产;投资;支付股息、分派或其他限制性付款以及从事关联交易的能力的契诺。有关ABL贷款的进一步讨论,请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源--基于资产的贷款机制”。这些限制可能会限制我们当前和未来的运营,特别是我们对业务或行业中的某些变化做出反应或采取未来行动的能力,包括寻求额外的债务或股权融资,以便在一般经济或商业不景气时运作、有效竞争或把握新的商机。截至2024年3月31日和本报告发布之日,我们没有在ABL融资机制下,没有未偿还的信用证。
我们根据ABL信贷协议履行限制性契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。我们的ABL信贷协议和相关担保协议规定,我们违反或未能满足某些契约构成违约事件。一旦发生违约事件,我们的贷款人可以选择宣布其债务协议下的所有未偿还金额立即到期和支付。此外,我们向贷款人授予了我们几乎所有资产的担保权益,他们将有权对我们根据ABL信贷协议和相关担保协议作为抵押品提供的此类资产提起诉讼。如果我们在ABL贷款下的借款速度加快,我们手头可能没有足够的现金,也可能无法出售足够的抵押品否则,我们将无法偿还贷款或借入足够资金进行再融资,这将对我们的业务和经营业绩产生立竿见影的影响。
ABL贷款下的借款可获得性取决于借款基数,该借款基数部分根据我们的合格库存和合格在途库存(两者均根据ABL定义)的净有序清算价值(定义见ABL信贷协议)的百分比计算信用这可能受到我们控制之外的因素的影响,包括对公司产品的需求、生产水平、经营活动、与类似产品生产商的竞争、美国法律法规以及供应链因素。例如,如果我们在美国的库存有限且低于预期,那么我们在ABL下的借款基础可获得性已经并可能在未来下降,而我们已经并可能在未来没有ABL贷款下的借款能力。此外,ABL信用协议下的代理商还可以调整符合条件的I库存和符合条件的在途库存定义,并酌情根据ABL机制征收准备金,这可能对借款基础的可获得性产生重大不利影响。由于上述原因,根据任何期间的实际借款基数计算,我们可能无法完全或完全获得ABL贷款机制下的借款或信用证。 截至本报告日期,根据交付给ABL贷款人的最新借款基础证书,由于有限的美国合格库存和到期的合格在途库存,我们在ABL贷款下没有借款可用
主要与我们美国项目的时间安排有关。对我们以ABL贷款为抵押借款的能力的任何限制,都可能对我们的流动性和为未来业务提供资金的能力产生重大不利影响。
ABL信贷协议第2号修正案扩大了ABL贷款机制下的借款基础计算,以包括借款基础合格现金,这些现金将存放在巴克莱银行的特定借款基础合格现金账户中。此外,借款人在将资金从借款基础合格现金账户转出之前必须满足某些释放条件,不能保证借款人在任何给定时间都能够满足这些条件。只要本公司维持该借款基础合资格现金账户,存入该账户的现金将根据ABL信贷协议的条款受到限制,并且不能用于其他业务目的。ABL信贷协议还要求我们将运营现金流的一部分用于支付利息,从而减少了CA的可用性H为营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金的流动。
此外,在没有生效的公约救济期的范围内,ABL信贷协议规定,如果ABL信贷协议下的某些门槛没有达到,则ABL信贷协议规定了完全的现金支配期。在完全的现金支配期内,巴克莱有能力对我们控制的账户进行每日清理,这可能会对我们的现金管理系统造成限制,并可能阻碍我们获得流动性。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
(a) 《ABL信贷协议》第2号修正案
2024年5月8日,本公司签署了ABL信贷协议第2号修正案。第2号修正案将ABL信贷协议下的借款基准计算扩大至包括借款基准限定现金,其定义为(A)借款人在特定借款基准限定现金账户中持有的现金(受限制现金除外)总额和(B)100,000,000美元中较小者。在任何资金存入借款基础合格现金账户后,借款人在将资金从借款基础合格现金账户转出之前,必须满足一定的释放条件。第2号修正案还修订了ABL信贷协议,规定如果契约救济期已经发生并仍在继续,则ABL信贷协议下将不存在完全的现金支配期。第2号修正案将《公约》救济期定义为:(A)没有违约或违约事件发生并持续,(B)应存在以下任何一种情况:(I)ABL贷款人的循环信贷风险总额不大于0美元或(Ii)ABL贷款机制下的总借款金额不大于0美元;(Ii)非现金担保LC风险敞口(定义见ABL信贷协议)不大于1,500万美元;及(C)借款基数超过所有贷款人的信用证风险敞口的总和。
修订号2修订ABL信贷协议,规定本公司及其附属公司将不会在任何时间允许总流动资金(定义见ABL信贷协议)少于(I)当时有效的额度上限的20%及(Ii)(A)当时有效的借款基数少于200,000,000元,及(B)如果当时有效的借款基数大于或等于200,000,000元,则为6,400万元。此外,除非公约宽限期当时生效,否则本公司同意不会,其附属公司亦不会容许超额可用金额少于(I)1,500万美元及(Ii)当时生效的线路上限10%两者中的较大者。
前述对第2号修正案的描述通过参考第2号修正案的全文来限定,其副本作为本申请的附件10.3存档,并通过引用结合于此。
(c) 董事及高级人员规则第10b5-1条交易安排
在截至2024年3月31日的三个月内,本公司下列董事或“高级管理人员”(定义见交易法第16a-1(F)条)采用、修改或终止“规则10B5-1交易安排“和/或”非规则10b5-1交易安排“(每一项定义见S-K条例第408项)。
约翰·扎胡兰西克, 高级副总裁、总裁,美洲
在……上面2024年3月14日,扎胡兰尼克先生 改型他现有的规则10 b5 -1销售计划(“修订后的Zahurancik计划”),最初于2023年12月15日通过。 修订后的Zahurancik计划旨在满足规则10 b5 -1(c)的肯定性辩护。修订后的Zahurancik计划规定了潜在行使既得股票期权以及相关出售总计最多 25,000A类普通股股份。Zahurancik计划于(i)2024年6月20日或(ii)修订后的Zahurancik计划根据其条款以其他方式终止的日期(以较早者为准)终止。 在2024年3月14日修改之前,Zahurancik先生没有根据其最初的第10 b5 -1条销售计划出售任何股票。
项目6.展品
(a)以下证据作为本报告的一部分归档。
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| | | 以引用方式并入 |
展品 不是的。 | | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 提交日期 |
3.1 | | 修订和重新签署了通量能源公司的注册证书。 | 8-K | 001-40978 | 3.1 | 2021年11月3日 |
3.2 | | 经修订和重新修订的通量能源公司注册证书第一次修订证书。 | 8-K | 001-40978 | 3.1 | 2022年12月22日 |
3.3 | | 修订和重新制定了通量能源公司的章程。 | 8-K | 001-40978 | 3.2 | 2021年11月3日 |
10.1* | | 作为卖方和服务商的Fluence Energy LLC和作为卖方和服务商的任何其他卖方与法国农业信贷银行公司和投资银行签订的主应收款购买协议。 | | | | |
10.2* | | 2024年4月8日对日期为2023年11月22日的银团贷款协议的第1号修正案,其中包括作为母借款人的Fluence Energy,LLC,作为母公司的Fluence Energy,Inc.,作为母公司的其他担保方,其贷款人,以及作为行政代理的巴克莱银行PLC。 | | | | |
10.3* | | 2024年5月8日对日期为2023年11月22日的银团融资协议的第2号修正案,其中包括作为母借款人的Fluence Energy,LLC,作为母公司的Fluence Energy,Inc.,作为母公司的其他担保方,其贷款人,以及作为行政代理的巴克莱银行PLC。 | | | | |
31.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席执行官的证明。 | | | | |
31.2* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席财务官的证明。 | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对公司首席执行官的证明。 | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司首席财务官的证明。 | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | |
101.Sch* | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | |
101.卡尔* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | |
101.定义* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 |
101.实验所* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | |
101.前期* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | |
104 | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | |
*现送交存档。
**根据《美国法典》第18编第1350节,本证书仅随本季度报告10-Q表格一起提供,不是为了1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交的,也不受该条款的责任,也不应被视为通过引用纳入注册人根据1933年《证券法》(修订)或《交易法》提交的任何文件,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Fluence Energy,Inc. |
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日期:2024年5月9日 | 发信人: | | /s/朱利安·内布雷达 |
| | | 朱利安·内布雷达 首席执行官和总裁(首席执行官) |
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日期:2024年5月9日 | 发信人: | | /s/艾哈迈德帕夏 |
| | | 艾哈迈德帕夏 首席财务官和高级副总裁(首席财务官) |