美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
☒ |
|
加速过滤器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速过滤器 |
|
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 2 日，有
目录
|
|
页面 |
第一部分 |
财务信息 |
6 |
第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
6 |
|
简明合并资产负债表 |
6 |
|
简明合并运营报表和综合亏损报表 |
7 |
|
股东权益简明合并报表 |
8 |
|
简明合并现金流量表 |
10 |
|
简明合并财务报表附注 |
11 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
32 |
第二部分。 |
其他信息 |
34 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
34 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
34 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
64 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
64 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
64 |
第 5 项。 |
其他信息 |
64 |
第 6 项。 |
展品 |
65 |
签名 |
66 |
|
2
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表述的否定词。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
我们提醒您，上述清单并不包含本10-Q表季度报告中做出的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期、估计、预测和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。尽管我们认为本10-Q表季度报告中包含的每项前瞻性陈述都有合理的依据，但我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩、事件和情况将实现或发生。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及本10-Q表季度报告第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第二部分第1A项 “风险因素” 以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发布之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的
3
前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过分依赖这些陈述。
您应完整阅读本10-Q表季度报告以及我们在10-Q表季度报告中引用的文件，这些文件已作为我们最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告的附录提交，同时要了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们根据这些警示性陈述对本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述进行了限定。
4
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性，包括本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。以下是可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的主要风险和不确定性的摘要。本摘要应与 “风险因素” 部分一起阅读，不应将其作为我们业务面临的重大风险和不确定性的详尽摘要。
5
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
AMPLITUDE, INC.
浓缩 合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
截至截至 |
|
|
截至截至 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有价证券，当前 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金，当前 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性现金，非流动 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金，非当期 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，非流动 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
A 类普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
B 类普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
6
AMPLITUDE, INC.
浓缩 合并运营报表 和综合损失
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
|
三个月已结束 |
|
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入（支出），净额 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税（受益）准备金前的亏损 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税（受益）准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀释版 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于计算每股净亏损的加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀释版 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
||
有价证券的未实现净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
综合损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
参见简明合并财务报表的附注。
7
AMPLITUDE, INC.
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
|
|
A 类和 B 类普通股 |
|
|
|
额外 |
|
|
|
累积其他综合 |
|
|
|
累积的 |
|
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
|
金额 |
|
|
|
首都 |
|
|
|
损失 |
|
|
|
赤字 |
|
|
|
公正 |
|
||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
归属早期行使的股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
限制性股票单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
限制性股票单位净股结算的预扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他综合收益（亏损），净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
参见简明合并财务报表的附注。
8
AMPLITUDE, INC.
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
|
|
A 类和 B 类普通股 |
|
|
|
额外 |
|
|
|
累积其他综合 |
|
|
|
累积的 |
|
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
|
金额 |
|
|
|
首都 |
|
|
|
损失 |
|
|
|
赤字 |
|
|
|
公正 |
|
||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
归属早期行使的股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
限制性股票单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
回购未归属的股票期权 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他综合收益（亏损），净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
参见简明合并财务报表的附注。
9
AMPLITUDE, INC.
浓缩 合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非现金运营租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
||
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
延期佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
||
从有价证券到期日收到的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
购买有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
内部使用软件成本的资本化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
因股权预扣税义务而收到的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
为股权奖励结算的预扣税义务支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
回购未归属的股票期权 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金、现金等价物的净增加（减少）以及 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
现金流信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
||
为所得税支付的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产和设备包括在负债中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
股票薪酬作为内部使用软件成本资本化 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
10
AMPLITUDE, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
业务描述
Amplitude, Inc.（以下简称 “公司”）于2011年在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州旧金山。该公司提供了一个数字分析平台，可帮助公司分析其在数字产品中的客户行为。该公司使用软件即服务（“SaaS”）模式，通过互联网以订阅服务形式交付其应用程序。公司与客户的安排并未赋予客户在任何时候拥有支持基于云的应用程序服务的软件的权利。该公司还提供与初始实施设置、持续支持服务和应用程序培训相关的客户支持。
细分信息
该公司有一个 运营和可报告的细分市场。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查合并后的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。美国以外的长期资产并不重要。有关公司按地理区域划分的收入的信息，请参阅下文注释2。
列报基础和合并原则
简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）编制的，包括Amplitude, Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。公司的报告货币为美元。公司外国子公司的本位币也是美元。
此处包含的截至2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自截至该日的已审计财务报表，但不包括所有披露，包括美国公认会计原则要求在年度报告基础上提供的某些附注。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期资产负债表、经营和综合亏损表、股东权益表和现金流量表所必需的所有正常经常性调整，但不一定代表整个财年或未来任何时期的预期经营业绩。
这些简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计基于截至财务报表发布之日的可用信息，可能涉及公司的主观或重大判断；因此，实际业绩可能与公司的估计有所不同。受此类估计和假设影响的项目包括但不限于：
11
风险集中和重要客户
使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、有价证券和应收账款。尽管公司将其现金存入高质量的信用评级金融机构，但存款有时可能会超过联邦保险限额。该公司的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。
没有客户下落
重要会计政策
2023年10-K表格中描述了公司的重要会计政策。这些政策没有对公司截至2024年3月31日的三个月的简明合并财务报表和相关附注产生重大影响的重大变化.
最近发布的会计公告
所得税：2023年12月，财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新（“ASU”），《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求实体每年披露其他所得税信息，主要与税率对账和缴纳的所得税有关。亚利桑那州立大学的修正案旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。该亚利桑那州立大学的修正案自2024年12月15日之后的年度有效期内均有效。该公司目前正在评估新准则对其合并财务报表的影响，预计这将加强披露。
递延收入和剩余履约义务
截至2023年12月31日的递延收入中截至2024年3月31日的三个月中确认的收入金额为 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日，与剩余履约义务相关的未确认交易价格为 $
|
|
截至截至 |
|
|
截至截至 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
小于或等于 12 个月 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
超过 12 个月 |
|
|
|
|
|
|
||
剩余履约债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收入分解
下表显示了公司根据公司客户地址（以千计）确定的按地理区域分列的收入情况：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国际 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
12
递延佣金
初次收购合同时支付的佣金将延期，然后在一段福利期内按直线分期摊销，福利期确定为
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延佣金的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金，当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金，扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表显示了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务报表详情。
现金、现金等价物和限制性现金
下表显示了公司每个期末的现金、现金等价物和限制性现金（以千计）：
|
|
截至3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性现金，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
预付费托管 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用
应计费用包括以下各项（以千计）：
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
应计托管 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计佣金和奖金 |
|
|
|
|
|
|
||
应计工资和员工相关税 |
|
|
|
|
|
|
||
应计销售税 |
|
|
|
|
|
|
||
2021 年员工股票购买计划预扣税 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，当前 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13
下表汇总了按公允价值计量的金融资产的相应公允价值以及公允价值层次结构中按投入水平的分类（以千计）：
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
摊销成本 |
|
|
|
未实现收益总额 |
|
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
|
估计公允价值 |
|
||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
第 2 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
摊销成本 |
|
|
|
未实现收益总额 |
|
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
|
估计公允价值 |
|
||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
第 2 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||
公司使用活跃市场上相同资产的报价来确定公司一级投资的公允价值。公司二级投资的公允价值是根据报价市场价格或替代市场可观察到的投入确定的。
截至本公司可供出售证券的公允价值 2024年3月31日，按剩余合同到期日计算，情况如下（以千计）：
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
在一年或更短的时间内到期 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
到期时间超过一年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
优先股
关于公司于2021年9月21日在纳斯达克资本市场直接上市（“直接上市”），向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书，该州国务卿授权发行
14
普通股
该公司有两类普通股：A类普通股和B类普通股。公司经修订和重述的公司注册证书授权签发
股东可以随时选择将B类普通股转换为A类普通股。除公司修订和重述的公司注册证书中描述的某些允许转让外，任何转让后，B类普通股的股份也将自动转换为A类普通股的一股。此外，公司的三位联合创始人（或任何此类创始人的关联公司）持有的每股B类普通股将在以下日期中较早者自动转换为一股A类普通股：（i）该创始人去世或丧失工作能力或（ii）该创始人不再是公司雇员或董事之日起六个月之日（除非该创始人在这六年内重新加入公司）一个月的期限）。公司B类普通股的每股已发行股份也将在创始人没有成为公司员工或董事之日起的六个月之日自动转换为一股A类普通股（除非创始人在这六个月内重新加入公司）。此外，创始人（或此类创始人的关联公司）向其他一位或多位创始人（或此类创始人的关联公司）的任何转让都不会导致此类B类普通股自动转换为A类普通股。一旦转换为A类普通股，B类普通股不得重新发行。
该公司已预留普通股如下：
|
|
截至截至 |
|
|
截至截至 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
2014 年股票期权和赠款计划以及 2021 年激励奖励计划： |
|
|
|
|
|
|
||
未偿还的股票计划股票期权 |
|
|
|
|
|
|
||
RSU 很出色 |
|
|
|
|
|
|
||
可供未来发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
||
2021 年员工股票购买计划： |
|
|
|
|
|
|
||
可供未来发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
||
预留股份总数 |
|
|
|
|
|
|
||
股权激励计划
2014 年股票期权和赠款计划
2014 年 12 月，公司通过了其 2014 年股票期权和授予计划（经修订的 “2014 年计划”），根据该计划，根据公司董事会制定并经公司股东批准的条款和规定，公司普通股留用于发行股票期权（激励和非法定）、限制性股票单位（“RSU”）以及向员工、董事和顾问发行限制性股票。2014年计划因直接上市于2021年9月终止，但仍适用于在2014年计划终止之前发放的未偿奖励的条款。根据2014年的计划，将不再授予任何股权奖励。随着2021年激励奖励计划（“2021年计划”）的制定（下文将进一步讨论），在根据2014年计划授予的任何A类普通股标的未偿还股票奖励的到期、没收、取消或重新收购后，根据2021年计划，相同数量的A类普通股将可供授予。
2021 年激励奖励计划
2021 年 8 月，公司董事会通过了 2021 年计划，其股东批准了该计划，该计划随直接上市而生效。2021年计划规定授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效奖励、绩效股票单位、股息等值奖励和其他形式的股权补偿（统称为 “股权奖励”）。截至 2024 年 3 月 31 日，共有
15
取消， 或重新收购根据2014计划授予的任何A类普通股标的已发行股票奖励，以及（iii）从2022年开始至2031年结束的每个财政年度的第一天每年增加一次，等于上一财年最后一天公司已发行普通股（A）5％（按折算计算）中的较小值，以及（B）由以下方式确定的较小数量的股票公司的董事会；但是，前提是不超过
股票期权奖励
根据2014年计划和2021年计划（统称为 “合并股票计划”）授予的股票期权通常根据持续的服务进行归属
公司合并股票计划下的期权活动 截至2024年3月31日的三个月载列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
平均的 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
杰出 |
|
|
平均的 |
|
|
剩余 |
|
|
固有的 |
|
||||
|
|
股票 |
|
|
运动 |
|
|
合同的 |
|
|
价值 |
|
||||
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
|
寿命（年） |
|
|
（以千计） |
|
||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已取消/已没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额(1) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
自 2024 年 3 月 31 日起可行使(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
期权的总内在价值是根据截至每个期末期权的行使价与公司A类普通股的市场价格之间的差额计算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使期权的总内在价值为 $
在截至2024年3月31日的三个月中，没有授予任何股票期权。在截至2023年3月31日的三个月中授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为 $
截至2024年3月31日，与合并股票计划下未偿还期权相关的未确认的股票薪酬支出总额为 $
根据2021年计划授予员工的每种期权的公允价值是使用Black-Scholes定价模型在授予之日估算的。
限制性股票单位
根据2021年计划授予的RSU通常基于持续的服务进行归属。根据2014年计划授予的限制性股票根据服务条件和绩效条件归于流动性事件，包括（i）公司控制权的变更或（ii）公司股权证券的首次公开募股，之后证券将公开交易，包括直接上市。由于直接上市，根据2014年计划授予的所有限制性股票单位的绩效条件均已得到满足。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录了 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，归属的限制性股票单位的总公允价值为 $
16
的时期
期间的 RSU 活动 截至2024年3月31日的三个月情况如下：
|
|
限制性股票 |
|
|
加权平均值 |
|
||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已取消/已没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2021 年员工股票购买计划
2021 年 8 月，公司董事会通过了 2021 年员工股票购买计划（“ESPP”），并获得其股东的批准，该计划随直接上市而生效。ESPP授权根据授予员工的购买权发行A类普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，共有
ESPP提供展期功能，根据该功能，如果A类普通股在第一个购买日的公允市场价值低于发行期第一个交易日的公允市场价值，则相应的发行期将终止，每位参与者将自动注册在购买日期之后立即开始的发行期。
截至2024年3月31日，
扣除实际没收的股票薪酬支出反映在简明的合并运营报表和综合亏损报表中（以千计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司的有效税率为 (
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 公司评估了所有可用的证据，包括正面和负面的证据，包括历史收入水平以及与未来应纳税所得额估计相关的预期和风险，以及
17
确定的 它很可能无法在美国变现其递延所得税净资产。由于递延所得税资产变现的不确定性，公司继续维持其在美国境内的递延所得税净资产的全额估值补贴。
与经营租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
为经营租赁负债支付的现金 |
|
$ |
|
|
截至本公司的租赁负债中，初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款额已包含在公司的租赁负债中 2024 年 3 月 31 日情况如下（以千计）：
截至12月31日的年度： |
|
|
|
|
2024 年的剩余时间 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 及以后 |
|
|
|
|
未贴现的经营租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
法律事务
2024年2月14日，向美国加利福尼亚北区地方法院提起了标题为Fagan诉Amplitude, Inc.等人，第 3:24-cv-00898号案件（“集体诉讼”）的假定证券集体诉讼，将该公司、其首席执行官和前首席财务官列为被告。据称，该诉讼是代表所有在2021年9月21日至2022年2月16日期间购买或收购公司普通股的人提起的。该投诉指控根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条提出索赔，其依据是涉嫌与公司业务和财务前景相关的虚假或误导性陈述。该诉讼寻求未指明的损害赔偿和其他救济。被告否认了不当行为的指控，并打算对集体诉讼中的指控进行有力辩护。
公司已经收到第三方提出的声称其知识产权受到侵犯的索赔，并将来可能会继续收到这些索赔。未来可能需要提起诉讼，通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为公司、其合作伙伴和客户辩护，或确立其所有权。
除了上述事项外，公司还不时参与正常业务过程中的诉讼和其他法律诉讼。尽管公司认为未决法律问题的最终解决不可能对其财务状况产生重大不利影响，但任何诉讼或其他法律诉讼的结果都不确定，因此，此类法律诉讼的解决，无论是个人还是总体而言，都可能对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。公司记录法律事务的应计诉讼，这些费用既是可能的，也是可以估计的。对于存在合理损失可能性的法律诉讼（即那些可能性很小但不太可能的损失），公司已确定其没有重大风险，或者无法确定一系列合理可能的损失。尽管无法提供任何保证，但公司认为，它目前不是任何诉讼的当事方，如果对个人或总体结果有合理的预期，其结果将对业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。法律费用在发生期间记为支出。
18
归属于公司普通股股东的每股基本净亏损是根据参与证券所需的两类方法计算的。A类和B类普通股持有人的权利，包括清算权和股息权，除投票权、转换权和转让权外，是相同的。由于清算权和股息权相同，所有未分配收益均按比例分配给每类普通股，因此，由此产生的归属于普通股股东的每股基本亏损和摊薄后净亏损在个人和合并基础上都是相同的。
每股基本净亏损的计算方法是将归属于公司普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损与所有报告期的每股基本净亏损相同，因为考虑到公司在每个报告期的净亏损状况，潜在的稀释项目的影响是反稀释的。
下表显示了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（以千计，每股数据除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
归属于A类和B类普通股股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算每股净亏损的加权平均股数 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于A类和B类的每股净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下潜在普通股不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为在报告期内（以千计），它们的影响本来是反稀释的：
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
未偿还的股票计划股票期权 |
|
|
|
|
|
|
||
股票计划股票期权已提前行使 |
|
|
|
|
|
|
||
RSU 很出色 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
||
根据ESPP可发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
(10)
19
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中的合并财务报表和相关附注一起阅读。正如标题为 “前瞻性陈述特别说明” 的部分所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，可能会导致我们的结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素，以及下文第二部分第1A项下题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
除非上下文另有要求，否则本报告中所有提及 “Amplitude”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似术语均指Amplitude, Inc.及其子公司。
概述
Amplitude是领先的数字分析平台，可帮助企业了解人们如何使用其产品，从而建立出色的数字体验，从而增加获取、获利和留存率，并推动收入增长。我们与多个行业的近3,000名不同规模和数字化成熟阶段的付费客户合作，包括一些世界上最受欢迎的数字产品背后的团队。近年来，我们经历了显著的增长，在全球七个办事处拥有约700名员工。
我们的数字分析平台的核心是行为图，这是一个专有的、专门构建的行为数据库，是同类数据库中最大的。我们的行为图即时发现模式，提出建议，并将客户在旅程中的行为与正确的业务成果（例如参与度、增长和忠诚度）联系起来。我们设计了行为图以支持众多产品，首先是我们的核心产品分析平台。Amplitude Analytics在多个类别中一直排名第 #1 位，它提供实时产品数据和重建的用户访问量，因此跨职能团队可以了解哪些有效，哪些无效。此后，我们扩大了产品范围，将使团队能够构建个性化产品体验、测试产品变更并提高其技术堆栈数据质量的产品包括在内。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素。尽管这些因素都为我们的业务带来了巨大的机遇，但它们也构成了重要的挑战，我们必须成功应对这些挑战，才能维持增长和改善经营业绩。
客户获取和扩张
我们相信，我们的数字分析平台可以通过优化客户的数字产品体验，帮助各行各业、公司规模和数字化成熟阶段的企业推动更好的业务成果。我们专注于继续吸引新客户并扩大与现有客户群的关系，以支持我们的长期增长。我们已经投资并预计将继续投资于我们的销售和营销工作，以推动客户获取。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们分别有2970名和2,175名付费客户，同比增长37％。我们与一些世界上最受欢迎的产品主导型公司的关系提高了品牌信誉，并获得了许多有吸引力的增长机会。
从历史上看，随着时间的推移，我们一直成功地有效地增长了客户支出，过去十二个月的以美元为基础的净留存率以及年经常性收入（“ARR”）超过100,000美元的客户数量不断增加就证明了这一点。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们在过去十二个月中按美元计算的付费客户净留存率分别为99％和114％。此外，截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们对付费客户的期末净留存率分别为97％和106％。我们将继续增加加入我们的订阅并发展成为更大订阅量的客户数量。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们分别有521和491名客户，每位客户的年利率均超过10万美元，同比增长6％。
平台投资
我们相信，除了我们目前的平台产品之外，我们的客户还将需要其他特性和功能，以帮助他们优化其数字产品。我们有开发和交付的历史，并将继续进行大量投资
20
针对我们的核心客户群的创新产品、特性和功能。此外，我们可能会选择增加新的产品和服务，或者通过收购增强我们的平台能力。近年来，我们收购了多家公司以增强我们的预测分析和数据仪器能力。展望未来，我们可能会寻求战略合作伙伴关系和收购，我们认为这将对我们的业务起到补充作用，加快客户获取，增加我们平台的使用率和/或扩大我们在核心市场的产品供应。
投资促进增长
我们的增长投资涵盖多个关键领域，包括产品扩展、销售队伍、销售支持、合作伙伴生态系统和国际影响力。我们将继续发展我们的技术和产品供应，以确保我们能最好地满足客户的需求。例如，在十月份，我们推出了Plus，以更低的价格为每个团队提供数字分析的全部功能。我们相信，我们技术和产品的发展将带来持续的留存率和积极的客户推荐，这将继续为我们现有客户群和新客户带来扩张机会。我们计划继续投资我们的研发机构，以保持和加强我们的市场领导地位，我们相信，吸引最优秀的工程人才将继续对我们的长期成功至关重要。尽管最近由于我们的重组节省了成本，但随着我们继续投资我们的平台，我们预计我们的研发费用将随着时间的推移而增加。从长远来看，我们认为这些支出占收入的百分比将减少，尽管这些支出占收入的百分比可能会在短期内增加。
我们将继续对销售工作进行战略投资，以追求有吸引力的增长机会并确保客户取得成功，尤其是对于迄今为止我们受到巨大吸引力的大型企业。我们还计划投资我们的渠道合作伙伴，例如独立软件供应商和经销商，以比我们自己更快的速度扩大我们的覆盖范围。尽管由于我们的重组，最近节省了成本，但随着我们继续投资于销售工作，我们预计我们的销售和营销费用将随着时间的推移而增加。从长远来看，我们认为这些支出占收入的百分比将在长期内下降，尽管这些支出占收入的百分比在短期内可能会增加。
最后，我们看到了在国际上扩大办事处和员工人数的机会，以更好地为目标国际市场提供服务，我们认为在这些市场上，我们有重大机会加快现有的吸引力和取得成功。在截至2024年3月31日的三个月中，我们40％的收入来自美国以外的地区。当我们寻求在全球扩展业务时，我们可能会受到全球经济和政治不稳定的不利影响。例如，由于俄乌战争，我们终止了与俄罗斯客户的某些关系，受影响地区的客户的一些业务出现了中断，影响了他们支付我们服务的能力。请参阅 “风险因素——与我们的业务和行业相关的风险——我们的业务范围是国际化的，我们计划进一步的地域扩张，从而带来各种运营挑战。”
关键业务指标
我们会审查许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。我们不知道计算这些关键指标有任何统一的标准，这可能会阻碍与其他公司的可比性，后者可能以不同的方式计算类似的指标。
|
|
截至3月31日， |
|
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
同比增长 |
||
|
|
（以百万美元为单位的美元价值） |
|
|||||||
年度经常性收入 |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
262 |
|
|
9% |
基于美元的净留存率 (TTM) |
|
|
99 |
% |
|
|
114 |
% |
|
|
向客户付款 |
|
|
2,970 |
|
|
|
2,175 |
|
|
37% |
年度经常性收入
我们将ARR定义为订阅协议的年度经常性收入，包括某些受合同订阅条款约束的优质专业服务，这些服务基于客户的合同条款。应该查看 ARR
21
与收入无关，并不代表我们的按年计算的美国公认会计原则收入，因为这是一项运营指标，可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响。ARR 也无意作为收入的预测。
基于美元的净留存率
我们计算以美元为基础的净留存率，以衡量我们留住和扩大客户ARR的能力，并认为这是衡量我们平台为客户提供的价值和我们未来商业机会的指标。我们的净留存率比较了同期内来自同一组客户的ARR，并反映了客户续订、扩张、收缩和流失。
我们从截至该期末前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算以美元为基础的净留存率（“前期ARR”）。然后，我们计算出这些客户截至当前期末的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何扩张，不包括过去12个月的收缩或流失，但不包括新客户的ARR以及当期的任何超额费用。然后，我们将本期总ARR除以上一期的总ARR，得出基于美元的净留存率（“NRR”）。然后，我们计算过去12个月以美元为基础的净留存率的加权平均值，得出基于美元的净留存率（“NRR（TTM）”）。
向客户付款
我们相信，我们增加平台上付费客户数量的能力是衡量我们平台需求、业务增长和未来商业机会的关键指标。人们对我们平台及其广泛功能的认识不断提高，加上云技术的主流采用，扩大了我们客户群的多样性，几乎涵盖了所有行业的不同规模的组织。
就客户数量而言，客户被定义为拥有唯一的 Dunn & Bradstreet Global Ultimate（“GULT”）数据通用编号系统（“DUNS”）号码和截至评估之日有效的订阅合同的实体。DUNS 号码是企业识别和跟踪的全球标准。根据我们的判断，对于GULT无法准确代表Amplitude客户或DUNS不存在的控股公司、政府实体和其他组织，我们将例外情况。
非公认会计准则财务指标
下表列出了下文列出的每个时期的某些非公认会计准则财务指标，以及最直接可比的美国公认会计准则指标。除了根据美国公认会计原则确定的业绩外，我们还认为这些非公认会计准则财务指标有助于评估我们的经营业绩。有关非公认会计准则财务指标及其作为分析工具的局限性的描述，请参阅下文。下文还提供了每项非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。
22
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计，百分比除外） |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
53,735 |
|
|
$ |
47,290 |
|
非公认会计准则毛利 |
|
$ |
55,479 |
|
|
$ |
49,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利率 |
|
|
74 |
% |
|
|
71 |
% |
非公认会计准则毛利率 |
|
|
76 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
运营损失 |
|
$ |
(24,705 |
) |
|
$ |
(29,173 |
) |
非公认会计准则运营收入（亏损） |
|
$ |
(2,079 |
) |
|
$ |
(7,897 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
运营利润亏损 |
|
|
(34 |
)% |
|
|
(44 |
)% |
运营利润率的非公认会计准则收益（亏损） |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的（用于）的净现金 |
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
(5,061 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(1,138 |
) |
|
$ |
(5,838 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
由（用于）经营活动利润率提供的净现金 |
|
|
(0 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
自由现金流利率 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则运营利润收入（亏损）
我们将非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率分别定义为美国公认会计准则毛利率和美国公认会计准则毛利率，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销以及重组和其他相关费用等非经常性成本。非公认会计准则毛利率的计算方法是非公认会计准则毛利除以总收入。
我们将非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则运营利润收入（亏损）分别定义为美国公认会计准则运营收入（亏损）和美国公认会计准则运营利润亏损，不包括股票薪酬支出和相关雇主工资税、收购无形资产的摊销以及重组和其他相关费用等非经常性成本。运营利润率的非公认会计准则收入（亏损）按非公认会计准则运营收入（亏损）除以总收入计算。
我们将股票薪酬支出和相关的雇主工资税（非现金支出）排除在我们的某些非公认会计准则财务指标中，因为我们认为排除该项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。我们将与企业合并相关的无形资产（非现金支出）的摊销排除在我们的某些非公认会计准则财务指标中，因为此类费用与业务合并有关，与我们的业务运营没有直接关系。尽管我们将这些支出排除在某些非公认会计准则财务指标之外，但收购之日之后的收购公司收入反映在这些指标中，收购的无形资产有助于我们的创收。我们将非经常性成本排除在某些非公认会计准则财务指标中，因为此类支出不会在一段时间内重复，也不能反映我们业务的持续运营。
我们使用非公认会计准则毛利率和非公认会计准则的营业利润收入（亏损）以及传统的美国公认会计准则指标来评估我们的财务业绩。我们认为，非公认会计准则毛利率和非公认会计准则营业利润收入（亏损）为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于运营的同期比较。
自由现金流和自由现金流保证金
我们将自由现金流定义为（用于）经营活动提供的净现金，减去用于购买财产和设备的现金以及资本化的内部使用软件成本。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。我们认为，自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标，它们可以为管理层和投资者提供信息，说明除用于房地产和设备投资的现金以及资本化内部使用软件成本以外的我们在运营中使用的现金量，即使是负数。
23
非公认会计准则财务指标的局限性与对账
非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用。非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美国公认会计原则提供的财务信息的替代品。与根据美国公认会计原则确定的可比财务指标相比，使用非公认会计准则财务指标存在许多限制。例如，我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩。此外，自由现金流不反映我们未来的合同承诺以及给定时期内现金余额的总增加或减少。所有这些限制都可能降低这些非公认会计准则财务指标作为分析工具的用处。鼓励投资者审查相关的美国公认会计准则财务指标，以及这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则财务指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表将最直接可比的美国公认会计准则财务指标与每种非公认会计准则财务指标进行了对账。
非公认会计准则毛利和毛利率
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计，百分比除外） |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
53,735 |
|
|
$ |
47,290 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出(1) |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,792 |
|
收购的无形资产摊销 |
|
$ |
270 |
|
|
$ |
422 |
|
非公认会计准则毛利 |
|
$ |
55,479 |
|
|
$ |
49,504 |
|
非公认会计准则毛利率 |
|
|
76 |
% |
|
|
74 |
% |
非公认会计准则运营收入（亏损）和运营利润收入（亏损）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计，百分比除外） |
|
|||||
运营损失 |
|
$ |
(24,705 |
) |
|
$ |
(29,173 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出(1) |
|
$ |
22,313 |
|
|
$ |
20,854 |
|
收购的无形资产摊销 |
|
$ |
313 |
|
|
$ |
422 |
|
非公认会计准则运营收入（亏损） |
|
$ |
(2,079 |
) |
|
$ |
(7,897 |
) |
运营利润率的非公认会计准则收益（亏损） |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
24
自由现金流和自由现金流保证金
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计，百分比除外） |
|
|||||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
$ |
23,058 |
|
|
$ |
(777 |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
(5,793 |
) |
|
|
1,409 |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
(48 |
) |
|
|
(5,061 |
) |
更少： |
|
|
|
|
|
|
||
购买财产和设备 |
|
$ |
(357 |
) |
|
$ |
(329 |
) |
内部使用软件成本的资本化 |
|
$ |
(733 |
) |
|
$ |
(448 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(1,138 |
) |
|
$ |
(5,838 |
) |
自由现金流利率 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自销售订阅服务，供客户访问我们的平台。收入主要由付费客户数量和订阅计划水平驱动。从平台向客户提供之日起，我们通常在相关合同期限内按比例确认收入。专业服务的收入主要来自实施和培训服务。我们在提供服务时确认专业服务收入。
收入成本
收入成本主要包括向客户提供平台的成本，包括第三方托管费用、我们的运营和支持人员的人事和相关费用，以及我们的资本化内部使用软件和收购的开发软件的摊销。随着我们获得新客户和现有客户增加他们对我们平台的使用，我们预计我们的收入成本将增加。
毛利和毛利率
毛利润或减去收入成本的收入，以及毛利率或毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们收购新客户的时机、现有客户的续订和后续销售、与运营平台相关的成本以及我们在多大程度上扩展运营和客户支持组织。从长远来看，随着我们优化系统性能和利用摄取的数据开发新产品，我们预计，我们的毛利润将以美元计算增加，毛利率将提高。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。人事和相关费用是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬支出，如果是销售和营销费用，则包括销售佣金。运营费用还包括设施间接费用分配和共享信息技术相关支出。当我们投资业务时，我们预计运营费用将以美元计，尽管我们认为运营费用占收入的百分比将在长期内下降，但随着我们投资于产品创新和销售增长，运营支出占收入的百分比可能会在短期内增加。
25
研究和开发
研发费用主要包括人事和相关费用。这些费用还包括应用程序开发阶段之前的产品设计成本、第三方服务和咨询费用、软件订阅以及分配的研发活动管理费用。我们的研发工作中有很大一部分集中在增强我们的软件上，包括研究为我们的平台添加新特性和功能的方法。尽管我们的重组最近节省了成本，但我们预计将继续投资于创新和技术开发，因此，我们预计研发费用将以美元计，但从长远来看，占收入的百分比将下降，尽管该百分比可能会因产品开发计划的范围和时间而逐季度波动。在短期内，研发成本占收入的百分比可能会增加。
销售和营销
销售和营销费用主要包括用于绩效营销、潜在客户开发和品牌营销的人事和相关费用以及费用。这些费用还包括分配的管理费用和差旅相关费用。我们的销售队伍赚取的销售佣金被视为向客户订阅的增量和可收回成本，将在预期的五年收益期内按直线方式摊销。
我们将继续对我们的销售和营销组织进行战略投资，我们预计销售和营销费用仍将是我们最大的运营支出。尽管由于我们的重组，最近节省了成本，但我们预计我们的销售和营销费用将继续增加，但从长远来看，占收入的百分比将下降，尽管该百分比可能会因营销计划的范围和时间而逐季度波动。在短期内，销售和营销成本占收入的百分比可能会增加。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的财务、人力资源、信息技术和法律组织的人事和相关费用。这些费用还包括非人员成本，例如外部法律、会计和其他专业费用、软件订阅以及某些税收、许可证和保险相关费用以及分配的管理费用。
作为上市公司运营的一部分，我们还产生了某些费用，包括专业费用和其他费用。我们预计，作为上市公司运营将继续产生额外费用，包括遵守适用于在纳斯达克资本市场有限责任公司上市的公司的规章制度的成本，以及与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的费用。此外，作为一家上市公司，我们会承担与会计、合规、保险和投资者关系相关的额外费用。尽管我们的重组最近节省了成本，但我们预计，随着时间的推移，我们的一般和管理费用将继续增加，但从长远来看，占收入的百分比通常会下降，尽管该百分比可能会根据一般和管理支出的时间和金额（包括短期内）而随时波动。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出）净额主要包括我们现金的利息收入、现金等价物、持有的有价证券和外币交易损益。
所得税（受益）准备金
所得税准备金（受益）主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。迄今为止，我们还没有记录任何美国联邦所得税支出，我们的州和国外所得税支出也不是实质性的。我们已经记录了美国联邦所得税的递延所得税资产，我们为此提供了全额估值补贴。这些递延所得税资产主要包括4.345亿美元的净营业亏损结转额和1,300万美元的税收抵免结转额，扣除截至2023年12月31日的准备金，储备金分别于2032年和2033年开始到期。我们预计将在可预见的将来维持美国司法管辖区的全额估值补贴，因为根据我们的亏损历史，递延所得税资产变现的可能性不大。
26
运营结果
下表列出了我们在所列期间的经营业绩以及占这些时期收入的百分比。财务业绩的逐期比较不一定表示未来各期将取得的财务业绩。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
收入 |
|
$ |
72,624 |
|
|
$ |
66,477 |
|
收入成本(1) |
|
|
18,889 |
|
|
|
19,187 |
|
毛利 |
|
|
53,735 |
|
|
|
47,290 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发(1) |
|
|
22,953 |
|
|
|
23,708 |
|
销售和营销(1) |
|
|
40,817 |
|
|
|
39,133 |
|
一般和行政(1) |
|
|
14,670 |
|
|
|
13,622 |
|
运营费用总额 |
|
|
78,440 |
|
|
|
76,463 |
|
运营损失 |
|
|
(24,705 |
) |
|
|
(29,173 |
) |
其他收入（支出），净额 |
|
|
3,671 |
|
|
|
3,138 |
|
所得税准备金（收益）前的亏损 |
|
|
(21,034 |
) |
|
|
(26,035 |
) |
所得税（受益）准备金 |
|
|
426 |
|
|
|
280 |
|
净亏损 |
|
$ |
(21,460 |
) |
|
$ |
(26,315 |
) |
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,792 |
|
研究和开发 |
|
|
8,914 |
|
|
|
8,579 |
|
销售和营销 |
|
|
6,871 |
|
|
|
6,368 |
|
一般和行政 |
|
|
3,805 |
|
|
|
3,218 |
|
股票薪酬支出总额 |
|
$ |
21,064 |
|
|
$ |
19,957 |
|
下表按收入百分比列出了我们所列每个时期的简明合并运营报表和综合亏损数据的组成部分。
|
|
三个月已结束 |
||
|
|
2024 |
|
2023 |
收入 |
|
100% |
|
100% |
收入成本 |
|
26% |
|
29% |
毛利率 |
|
74% |
|
71% |
运营费用： |
|
|
|
|
研究和开发 |
|
32% |
|
36% |
销售和营销 |
|
56% |
|
59% |
一般和行政 |
|
20% |
|
20% |
运营费用总额 |
|
108% |
|
115% |
运营损失 |
|
(34)% |
|
(44)% |
其他收入（支出），净额 |
|
5% |
|
5% |
所得税准备金（收益）前的亏损 |
|
(29)% |
|
(39)% |
所得税（受益）准备金 |
|
1% |
|
* |
净亏损 |
|
(30)% |
|
(40)% |
* 低于 1%
注意：由于四舍五入，某些数字的总和可能不一致
27
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
|
|
（以千计，百分比除外） |
||||||||||||
收入 |
|
$ |
72,624 |
|
|
$ |
66,477 |
|
|
$ |
6,147 |
|
|
9% |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，收入增加了610万美元，增长了9％。收入的增长主要是由于我们的付费客户群增长了37％，但部分被现有客户的部分和全部流失所抵消，这略超过了我们对现有客户的扩张，截至2024年3月31日，我们的NRR（TTM）为99％。
收入成本和毛利率
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
|
|
（以千计，百分比除外） |
||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
18,889 |
|
|
$ |
19,187 |
|
|
$ |
(298 |
) |
|
(2)% |
毛利率 |
|
|
74 |
% |
|
|
71 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，收入成本下降了30万美元，下降了2％。减少的主要原因是人员和相关费用减少了100万美元，但被我们的第三方托管成本增加的60万美元所抵消。
运营费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
|
|
（以千计，百分比除外） |
||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
22,953 |
|
|
$ |
23,708 |
|
|
$ |
(755 |
) |
|
(3)% |
销售和营销 |
|
|
40,817 |
|
|
|
39,133 |
|
|
|
1,684 |
|
|
4% |
一般和行政 |
|
|
14,670 |
|
|
|
13,622 |
|
|
|
1,048 |
|
|
8% |
运营费用总额 |
|
$ |
78,440 |
|
|
$ |
76,463 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
3% |
研究和开发
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，研发费用减少了80万美元，下降了3％。减少的主要原因是人事和相关费用减少了90万美元，咨询费用减少了20万美元。股票薪酬支出和相关工资税增加的50万美元部分抵消了这一减少。
销售和营销
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，销售和营销费用增加了170万美元，增长了4％。增长的主要原因是股票薪酬支出和相关的工资税增加了60万美元。这一增长还归因于该期间资本化佣金的摊销额增加了50万美元。
28
一般和行政
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用增加了100万美元，增长了8％。增长的主要原因是股票薪酬支出和相关工资税增加了70万美元，人事和相关费用增加了80万美元，包括分配的管理费用增加。
其他收入（支出），净额
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
|
|
（以千计，百分比除外） |
||||||||||||
其他收入（支出），净额 |
|
$ |
3,671 |
|
|
$ |
3,138 |
|
|
$ |
533 |
|
|
17% |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，其他收入（支出）净增加50万美元。增长主要是由于利率上升，这导致截至2024年3月31日的三个月中利息收入增加了50万美元。
所得税（受益）准备金
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|||
|
|
（以千计，百分比除外） |
||||||||||||
所得税（受益）准备金 |
|
$ |
426 |
|
|
$ |
280 |
|
|
$ |
146 |
|
|
* |
* 没有意义
在截至2024年3月31日的三个月中，所得税准备金与截至2023年3月31日的三个月相比增加了10万美元，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中外国税收与2023年3月31日的三个月相比有所增加。
流动性和资本资源
自成立以来，我们主要通过出售优先股和普通股所得的净收益以及出售平台订阅所产生的现金为运营提供资金。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为3.85亿美元，反映了我们的运营亏损。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的经营活动产生了负现金流，历来经营活动产生的现金流为负数。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括收入增长和支持我们平台所产生的成本，包括客户群和客户使用量的增长、为支持我们的业务和相关基础设施增长而增加的研发费用以及为支持上市公司而增加的一般和管理费用。
截至2024年3月31日，我们的主要流动性来源是2.657亿美元的现金及现金等价物以及90万美元的限制性现金。我们还拥有5,040万美元的有价证券，可提供额外的资本资源。此外，我们通过经营活动提供的现金的重要来源是我们的递延收入，该收入作为负债包含在我们的简明合并资产负债表中。递延收入包括我们的订阅账单费用的未赚取部分，该部分记作订阅协议期限内的收入。截至2024年3月31日，我们的递延收入为1.028亿美元，全部记为流动负债。当相关履约义务得到履行或履行时，该递延收入将被确认为收入。
我们主要通过手头现金以及与付费客户签订的合同的预计账单时间和相关的收款周期来评估我们的流动性。我们认为，我们目前的现金和现金等价物将足以满足至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。如果需要外部来源的额外融资，我们可以随时寻求通过股权、股票挂钩安排和债务筹集额外资金。如果我们无法在需要的时候以合理的利率筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况
29
情况会受到不利影响。请参阅 “风险因素——与我们的业务和行业相关的风险——我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，如果有的话，这笔资金可能无法以可接受的条件提供。”
现金流
下表汇总了我们在报告所述期间的现金流：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
(5,061 |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
$ |
23,058 |
|
|
$ |
(777 |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
$ |
(5,793 |
) |
|
$ |
1,409 |
|
运营活动
我们最大的运营现金来源是向付费客户销售订阅所得的现金。我们经营活动现金的主要用途是人事和相关费用、营销费用以及与第三方托管和软件相关的费用。在本期间，我们的经营活动产生了负现金流，在过去的几年中，我们从经营活动中产生了负现金流。
截至2024年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为05万美元，反映了我们净亏损2150万美元，经非现金项目调整后，例如2,110万美元的股票薪酬支出、140万美元的折旧和摊销、100万美元的非现金运营租赁成本以及180万美元运营资产和负债变动产生的净现金。用于运营资产和负债变动的净现金主要包括因客户账单增加而增加的680万美元应收账款，以及与未来服务预付款增加相关的510万美元预付费用和其他流动和非流动资产。这些变化主要被应计费用和应付账款净增加1,080万美元所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为510万美元，反映了我们2630万美元的净亏损，经非现金项目调整后，例如2,000万美元的股票薪酬支出、130万美元的折旧和摊销、100万美元的非现金运营租赁成本以及80万美元运营资产和负债变动所使用的净现金。用于运营资产和负债变动的净现金主要包括因客户账单增加而增加的810万澳元的应收账款。这些变化主要被预付费用和其他流动和非流动资产减少420万美元以及应付账款和应计费用增加420万美元所抵消。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为2310万美元，其中包括从有价证券到期日收到的4,250万美元现金，被1,840万美元的有价证券购买、70万美元的资本化内部用途软件开发成本以及40万美元的房地产和设备购买所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为80万美元，包括40万美元的资本化内部用途软件开发成本和30万美元的房产和设备购买。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为580万美元，其中包括760万美元的净税收汇款，这些净税汇款与按预扣到付方式归属RSU奖励相关的股权奖励，部分被行使股票期权的180万美元收益所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为140万美元，主要包括行使股票期权的170万美元收益。
30
剩余的履约义务
截至2024年3月31日和2023年3月31日的剩余履约义务（“RPO”），包括预期的确认时间如下：
|
|
截至3月31日， |
|
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||
小于或等于 12 个月 |
|
$ |
197,087 |
|
|
$ |
191,548 |
|
|
3% |
超过 12 个月 |
|
|
53,531 |
|
|
|
48,810 |
|
|
10% |
剩余履约债务总额 |
|
$ |
250,618 |
|
|
$ |
240,358 |
|
|
4% |
我们的RPO代表尚未确认的未来合同收入金额，包括递延收入和不可撤销的合同金额，这些金额将在未来期间开具发票并确认为收入。RPO 将绩效义务排除在超额费用中。RPO受多种因素的影响，包括续订时间、购买时间、平均合同条款和季节性。由于这些因素，必须将RPO与本10-Q季度报告中其他地方披露的产品收入和其他财务指标一起审查。
合同义务和承诺
在截至2024年3月31日的三个月中，除了2023年10-K表格中披露的内容外，我们的合同义务和其他承诺没有实质性变化。有关我们的承诺和意外开支的更多信息，请参阅2023年10-K表中包含的合并财务报表附注9。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订了范围和条款各不相同的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项对客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他方进行赔偿，包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，我们还与我们的董事以及某些高级管理人员和雇员签订了赔偿协议，除其他外，这将要求我们赔偿他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求我们根据此类协议提供赔偿，我们也没有意识到可以合理预期会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的索赔。
资产负债表外安排
在本10-Q表季度报告中提供的所有期间，我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系没有任何关系，例如结构性融资或特殊目的实体，这些组织或特殊目的实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。与第二部分第7项中披露的相比，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有变化。管理层对2023年10-K表的财务状况和经营业绩的讨论和分析。
最近的会计公告
有关近期会计公告的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注1。
31
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的现金和现金等价物以及有价证券主要包括手头现金以及对货币市场基金和美国政府证券的高流动性投资。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为2.657亿美元，有价证券，包括非流动有价证券，为5,040万美元。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的波动，我们的投资面临市场风险，这可能会影响我们的利息收入和投资的公允价值。但是，立即提高或降低利率10％不会对我们投资组合的公允价值产生实质性影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
外币风险
我们的绝大多数订阅协议都以美元计价，少数订阅协议以外币计价。我们的部分运营费用是在美国境外产生的，以外币计价，并且会因外币汇率的变化，特别是欧元、英镑、加元、新加坡元、澳元和日元的变动而出现波动。此外，外币汇率的波动可能导致我们在简明的合并经营报表和综合亏损中确认交易损益。由于外币汇率对我们的历史经营业绩影响不大，我们没有进行衍生品或套期保值交易，但如果我们的外币敞口变得更大，我们未来可能会这样做。假设美元兑其他货币的相对价值上涨或下降10％不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法完全抵消如此高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序有效提供了合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，（ii）累积并传达给我们的管理层，包括我们的校长酌情为执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估相关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，都认为，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于以下方面的变化，控制措施可能会变得不足
32
条件或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
33
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
参见我们简明合并财务报表附注8中的 “法律事项”，该附注8包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项中。
第 1A 项。风险因素。
风险因素
下文描述了与我们的业务相关的风险和不确定性。您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关附注以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。下述任何事件或事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的运营历史有限，并且在过去几年中发展迅速，这使得我们难以预测未来的经营业绩，也增加了您的投资风险。
截至2023年12月31日的财年，我们的收入分别为2.763亿美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的收入分别为7,260万美元和6,650万美元。但是，您不应将我们的历史收入增长作为我们未来表现的指标。
由于我们的运营历史有限且在过去几年中实现了快速增长，我们准确预测未来经营业绩的能力有限，并且存在许多不确定性，包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。
随着时间的推移，我们的收入增长率可能会下降。在未来，我们的收入增长可能会放缓或收入可能下降，原因有很多，包括对数字分析平台的需求放缓、竞争加剧、技术变化、整体市场增长放缓，或者我们出于任何原因未能有效管理增长或继续利用增长机会。我们还遇到并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性，例如本10-Q季度报告中描述的风险和不确定性。如果我们对这些风险和不确定性以及未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的财务状况和经营业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们有亏损的历史。随着成本的增加，我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利能力。
自成立以来，我们在每个时期都经历了净亏损。截至2023年12月31日的财年，我们的净亏损分别为9,040万美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净亏损分别为2,150万美元和2630万美元。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为3.85亿美元。我们预计我们的成本和支出将在未来增加。特别是，我们打算继续在以下方面投入大量资源：
34
此外，我们业务战略的一部分是专注于我们的长期增长。因此，我们的盈利能力在短期内可能低于我们的策略是最大限度地提高短期盈利能力时的盈利能力。在销售和营销工作、扩展我们的平台、产品、特性和功能以及扩大研发方面的巨额支出，我们打算继续对这些支出进行投资，但最终可能无法发展我们的业务或带来长期盈利能力。如果我们最终无法实现行业或金融分析师和股东预期的盈利水平，那么我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能低于我们的预期，而且我们的收入增长可能不足以抵消这些投资带来的运营支出的增加。如果我们无法继续增加收入，我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅下降。
我们的业务取决于现有客户续订订阅、向我们购买更多订阅以及吸引新客户。客户保留率的任何下降或与现有客户的商业关系的扩大或无法吸引新客户都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
为了使我们维持或改善收入增长和经营业绩，客户在现有合同条款到期时续订订阅非常重要，我们必须扩大与现有客户的商业关系并吸引新客户。我们还寻求将我们的免费套餐自助服务选项的客户转化为付费订阅合同。我们的客户没有义务续订订阅，我们的客户不得在合同期限相似的情况下续订或根本无法续订。我们的一些客户选择不续订与我们的协议，因此很难准确预测长期客户留存率。此外，我们吸引新客户的能力将取决于市场对我们数字分析平台的接受程度以及我们营销策略的成功实施。
我们的客户保留率和扩张率以及吸引新客户的速度可能会由于多种因素而下降或波动，包括我们的客户对我们的数字分析平台的满意度、我们的支持能力、我们的价格和定价计划、竞争产品的价格和价值、客户支出水平的降低、新产品的发布、影响客户群的合并和收购或全球经济状况的影响。我们可能无法及时解决特定客户的任何留存问题，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。如果我们的客户不购买额外的订阅或续订订阅，或者他们以不太优惠的条件续订，或者如果我们无法吸引新客户，我们的收入可能会下降或增长得不快，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们预计我们的财务业绩和关键指标会出现波动，因此很难预测未来的业绩。如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
由于各种因素，我们的经营业绩和关键指标过去曾波动，预计将来还会波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能无法预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能导致我们的经营业绩或关键指标波动的其他因素包括：
35
这些因素和其他因素中的任何一个，或者其中一些因素的累积效应，都可能导致我们的经营业绩出现显著差异。如果我们的经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的A类普通股的交易价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们预计将继续专注于向大型组织的销售，并可能更加依赖这些关系，这可能会增加我们销售周期和运营业绩的可变性。
随着我们继续专注于向大型组织的销售，并可能变得更加依赖于向大型组织的销售，我们预计我们的销售周期将延长，变得不可预测。我们根据对销售周期长度和可变性的某些假设来规划支出。这些假设基于与现有客户相关的销售周期和转化率的历史趋势。我们销售周期的任何变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。可能影响我们销售周期长度和可变性的因素包括：
36
我们越来越依赖向大型组织进行销售，这可能会增加我们财务业绩的可变性。如果我们无法在特定时期内与这些客户完成一项或多笔预期的重大交易，或者如果预期的交易推迟到下一个时期，则我们在该期间以及本应确认此类交易收入的任何未来时期的经营业绩可能会受到不利影响。
我们在客户合同期限内确认收入。因此，新销售额的下降或回升可能不会立即反映在我们的经营业绩中，也可能难以辨别。
我们通常按比例确认合同期内客户的订阅收入。因此，我们在每个季度报告的收入中有一部分来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此，给定季度新增或续订订阅量的下降可能会对我们该季度的收入业绩产生微小影响。但是，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们的数字分析平台的销售和市场接受度大幅下降的影响，包括总体经济低迷造成的影响，以及我们的定价政策或客户扩张率或留存率的潜在变化，可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。随着销售的严重恶化，我们也可能无法降低成本结构。此外，我们的绝大部分成本在发生时记作支出，而收入则在与客户签订的协议的合同期内确认。因此，在客户协议条款的早期阶段，客户数量的增加可能会继续导致我们承认的成本超过收入。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内得到确认。
我们行业或全球经济的不利条件，或软件支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或我们的客户或潜在客户的影响而有所不同。我们增加收入和业务盈利能力在一定程度上取决于对软件应用程序的总体需求。从历史上看，在经济低迷时期，软件应用程序和服务的支出总体上有所减少，同时也存在延长计费期限和其他财务优惠的压力。在某种程度上，美国或国外的经济状况恶化，包括通货膨胀压力和中央银行当局为控制这种通货膨胀所采取的对策、利率上升、债务和股票市场波动、银行倒闭、流动性和信贷供应减少、失业率上升、投资者和消费者信心下降、政治动荡、供应链挑战、自然灾害和气候变化的影响、区域和全球冲突以及对美国的恐怖袭击在各州、欧洲、中东、亚太地区或其他地方，我们的客户和潜在客户可能会倒闭或选择减少预算，这将限制我们发展业务的能力，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如，正如美国最近经历的那样，高水平的通货膨胀和利率上升可能会增加劳动力、员工医疗保健、零部件以及运费和运输的成本，从而影响包括我们在内的许多行业的业务，这可能会进一步限制我们的客户或潜在客户的预算。如果经济持续低迷，客户或潜在客户认为我们的数字分析平台成本高昂，或者难以部署或迁移，那么我们的收入可能会受到软件应用程序支出延迟或减少的严重影响。此外，我们的竞争对手（其中许多竞争对手比我们规模更大，拥有更多的财务资源）可能会通过降低价格来应对充满挑战的市场条件，以吸引我们的客户或潜在客户，而且他们可能不那么依赖关键行业事件来为其产品创造销售。此外，宏观经济的不确定性可能导致某些行业的整合步伐加快。如果发生这种情况，这种整合可能会减少我们的服务总支出，特别是如果我们的客户被不使用我们服务的组织收购。鉴于不利的宏观经济状况以及对客户的相关影响，我们在2023年4月批准了一项重组计划，将我们的全球员工人数裁减约13％。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间，无论是总体上还是任何特定行业内。如果总体经济或我们经营所在市场的经济状况从目前的水平恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的重组计划可能不会带来预期的节省或运营效率，并可能导致总成本和支出高于预期，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2023年4月，我们批准了一项旨在裁减全球员工队伍的重组计划，旨在提高运营效率和降低运营成本，我们认为这将使我们能够在未来扩大规模，继续我们的盈利之路，实现我们的长期愿景。由于裁员，我们在截至2023年12月31日的年度中产生了810万美元的非经常性费用。
37
我们的重组计划可能会导致意想不到的后果和成本，例如机构知识和专业知识的流失，剩余员工的士气低落，以及我们可能无法全部或部分实现裁员所带来的预期收益和节省的风险。此外，如果未受裁员影响的员工寻求替代工作，这可能会导致计划外的额外开支，以确保足够的资源或损害我们的生产力。此外，虽然裁撤了职位，但我们的运营所必需的某些职能仍然存在，我们可能无法成功地将离职员工的职责和义务分配给剩余的员工。由于人员不足，裁员还可能使我们难以寻求或阻止我们寻求新的机会和举措，或者要求我们承担额外和意想不到的成本来雇用新人员来寻求此类机会或举措。如果我们无法实现重组计划的预期收益，或者如果我们因裁员而受到重大不利影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果SaaS应用程序市场的发展速度比我们预期的要慢或衰退，我们的业务将受到重大不利影响。
我们的成功将在很大程度上取决于SaaS应用程序以及旨在解决数字分析各个方面的SaaS应用程序的广泛采用。许多组织已经投入了大量的人力和财力资源将传统的本地业务软件应用程序集成到其业务中，因此可能不愿或不愿迁移到SaaS应用程序。很难预测客户对我们的数字分析平台的采用率和需求、SaaS应用程序市场的未来增长率和规模，或者竞争性应用程序的进入。SaaS应用程序市场的扩张取决于许多因素，包括与SaaS相关的成本、性能和感知价值，以及SaaS提供商解决数据安全和隐私问题的能力。此外，政府机构已经或可能通过法律法规，公司已经通过并可能采取有关收集和使用从消费者和其他个人那里获得的个人信息的政策，或者可能寻求访问我们平台上的信息，这两种情况都可能减少对我们数字分析平台的总体需求。如果我们或其他SaaS提供商遇到数据安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题，则包括我们的数字分析平台在内的SaaS应用程序市场可能会受到负面影响。如果SaaS应用程序无法继续获得市场认可，或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济状况疲软、数据安全或隐私问题、政府监管、竞争技术和产品或SaaS应用程序支出减少而导致对SaaS应用程序的需求减少，则将导致收入减少，我们的业务、财务状况和运营业绩将受到重大不利影响。
我们经营的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
寻求解决数字分析问题的应用程序市场分散、快速发展且竞争激烈，进入门槛相对较低。随着这个市场的持续成熟以及新技术和竞争对手进入市场，我们预计竞争将加剧。我们面临着来自以下方面的竞争：
我们的竞争对手可能能够比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。随着新技术的引入、我们数字分析平台的发展以及新的市场进入者，我们预计未来竞争将加剧。定价压力和竞争加剧通常可能导致销售减少、利润率降低、财务损失，或者我们的数字分析平台无法获得或维持更广泛的市场接受度，所有这些都可能损害我们的业务。
我们的竞争对手的规模、所提供的产品和服务的广度和范围各不相同。此外，其他目前不专注于数字分析的知名SaaS提供商可能会扩展其服务以与我们竞争。我们当前和潜在的许多竞争对手已经建立了营销关系，接触了更大的客户群，预先存在的客户关系，并与顾问、系统集成商和经销商签订了重要的分销协议。我们的某些竞争对手曾与之合作，
38
或者已经收购了其他竞争对手，并将来可能与之合作或收购其他竞争对手来提供服务，利用他们的集体竞争地位，这使得或将来会使与他们竞争变得更加困难。由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，这将损害我们的业务。有关我们经营的竞争格局的更多信息，请参阅 “第一部分，第 1 项。我们的 2023 年 10-K 表格中的 “业务—竞争”。
如果我们未能根据不断变化的客户需求和技术发展以及其他市场要求进行创新，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
我们吸引新客户以及留住和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进数字分析平台以及推出新产品、特性和功能的能力。为了发展我们的业务，我们必须开发能够反映客户不断变化的需求的产品、特性和功能，我们相信创新的步伐将继续加快。对我们的数字分析平台进行任何增强的成功取决于多个因素，包括及时完成、足够的质量测试和市场接受度。我们开发的任何新产品、特性或功能可能无法及时或具有成本效益的方式推出，可能存在缺陷，或者可能无法获得产生足够收入所必需的市场认可。如果我们无法成功开发新产品、特性或功能，无法增强我们的数字分析平台以满足客户需求，或以其他方式获得市场认可，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
由于我们的数字分析平台可通过互联网使用，因此我们需要不断对其进行修改和增强，以适应与互联网相关的硬件、软件、分析以及数据库技术和标准的变化。此外，我们需要继续投资技术、服务和合作伙伴关系，以增加我们平台上处理的数据类型，并简化客户向我们的平台发送数据的便捷性。我们还必须继续增强我们的数据共享和数据交换能力，以便客户可以与内部业务部门、客户和其他第三方共享数据。此外，我们的平台需要第三方公有云基础设施才能运行。我们必须继续创新，优化我们为客户所需的这些公有云和其他公有云提供的服务，尤其是在我们向国际扩张的过程中。此外，我们竞争的市场受不断变化的行业标准和法规的约束，这导致我们和客户的数据治理和合规要求越来越高。在我们扩展到公共部门和其他高度监管的行业的范围内，我们的数字分析平台可能需要满足这些行业的特定额外要求。
如果我们无法增强我们的数字分析平台以适应这些快速变化的客户需求，或者如果出现了能够以比我们的平台更低、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
如果我们未能正确开发、投资和管理产品和服务中使用的人工智能技术，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们已经将机器学习和生成人工智能技术（统称为 “AI Technologies”）整合到我们的产品中，并预计将来我们会继续将它们整合到我们的产品中。我们为客户提供了一套人工智能技术，帮助他们更快地获得数据见解。例如，我们在某些功能中利用大型语言模型（“LLM”）来帮助客户分析其产品数据。
我们预计，将来需要增加投资，以持续改善我们对人工智能技术的使用。与许多技术创新一样，开发、维护和部署人工智能技术也涉及重大风险，无法保证此类人工智能技术的使用或投资将始终有利于我们的产品或服务或业务，包括我们的效率或盈利能力。
与涉及人工智能技术的产品相比，我们正处于不同的开发阶段。我们的人工智能技术的持续开发、维护和运行非常复杂，可能涉及不可预见的困难，包括材料性能问题、未发现的缺陷或错误。面对新颖和不断变化的技术、声誉和市场因素，我们可能无法成功地持续开发和维护这些技术。
我们的竞争对手或其他第三方可能会比我们更快或更成功地将AI Technologies整合到他们的产品中，这可能会损害我们有效竞争的能力。
我们将LLM（即可以生成和输出新数据和信息的人工智能模型）整合到我们的某些产品和服务中。AI Technologies有可能产生不准确或误导性的数据或其他歧视性或意想不到的结果或行为，所有这些都可能损害我们的声誉、业务或客户关系。虽然我们采取的措施旨在确保 AI 生成的见解的准确性，但这些措施可能并不总是成功的，在某些情况下，我们可能需要依靠用户来报告此类不准确之处。
39
此外，使用AI Technologies创建的任何输出数据，包括LLM，均可能不受版权保护，这可能会对我们在输出数据中的知识产权或商业化或使用输出数据的能力产生不利影响。在美国，已经提起了许多与上述问题和其他问题有关的民事诉讼，其中任何一项诉讼的结果都可能要求我们限制在业务中使用人工智能技术的方式。尽管迄今为止，与人工智能相关的诉讼通常集中在人工智能服务提供商本身，但我们使用AI Technologies产生的任何产出可能会使我们面临索赔，从而增加我们的责任风险。例如，某些 AI Technologies 生成的输出数据可能包含受某些隐私法约束的信息，或构成训练底层 AI 技术时使用的受版权保护材料的未经授权的衍生产品，其中任何内容都可能给我们带来责任风险，或对我们的客户和我们的业务或运营产生不利影响。
我们在产品和服务中使用第三方许可的人工智能技术，我们继续按所需规模使用此类技术的能力可能取决于能否获得特定的第三方技术。我们无法控制此类第三方 AI 技术的可用性或定价，尤其是在竞争激烈的环境中，我们可能无法与适用的提供商谈判有利的经济条件。如果任何此类第三方人工智能技术与我们的解决方案不兼容或无法使用，或者此类模型的提供商不利地更改了其人工智能技术的提供条款或终止了与我们的关系，则我们的解决方案对客户的吸引力可能会降低，我们的业务可能会受到损害。
与负责任地使用我们的技术（包括我们的产品中的人工智能技术）相关的问题可能会导致声誉或财务损害和责任。
与在我们的产品和服务中负责任地使用新技术和不断发展的技术（例如AI Technologies）相关的担忧可能会导致声誉或财务损害和责任，并可能导致我们为解决此类问题承担费用。人工智能技术带来了新兴的法律、安全、社会和道德问题，并带来了风险和挑战，这些风险和挑战可能会影响我们的采用，进而影响我们的业务。如果我们启用或提供的解决方案因其对社会的感知或实际影响而引起争议，例如产生意想不到的后果、侵犯版权或因影响隐私、就业或其他社会或经济问题而引起争议的AI Technologies解决方案，或者如果我们无法制定有效的内部政策和框架，在我们的产品中负责任地开发和使用人工智能技术，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害、财务损害，和/或合法责任。我们未能充分解决与我们或其他人负责任地使用人工智能技术相关的问题和法规，可能会破坏公众的信心，减缓我们产品和服务的采用，或造成声誉或财务损失。
如果我们未能有效管理我们的增长和业务随着时间的推移而发生的变化，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
我们的业务和运营经历了并将继续经历快速增长，这已经对我们的管理、运营和财务资源提出了巨大要求，并将继续提出巨大要求。近期宏观经济环境的不利条件总体上限制了经济的增长，尤其是软件行业的增长，因此，我们的许多客户的业务前景出现了低迷。由于这些因素，我们在2023年4月批准了一项重组计划，以裁减我们的全球员工，以提高运营效率和降低运营成本。如果经济状况改善，我们打算继续投资以扩大我们的业务、人员和运营，这可能会导致我们的利润率下降，而且我们所做的任何投资都将在体验到此类投资的好处之前进行，因此很难及时确定我们是否在有效地分配资源。随着我们数字分析平台使用量的增长，我们将需要投入更多资源来改善平台的特性和功能、开发或购买新产品以及维护基础设施性能。即使我们能够升级我们的系统和扩大我们的人员，任何这样的扩张都将是昂贵和复杂的，需要管理层的时间和精力。由于我们努力扩展基础架构，我们还可能面临效率低下或运营故障。此外，升级、改善和扩大我们的信息技术系统存在固有的风险。我们无法确定我们的基础设施和系统的扩大和改善能否及时得到充分或有效的实施。此外，我们将需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织，包括客户支持，以服务我们不断增长的客户群，尤其是在我们的客户人口结构随时间推移而发生变化的情况下。管理这些变化将需要大量支出和分配宝贵的管理资源。如果我们未能成功管理预期的增长和业务变化，我们的产品质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们吸引新客户和留住现有客户的能力。随着我们的持续发展，我们可能需要实施更复杂的组织管理结构，或者根据不断变化的环境调整我们的企业文化和工作环境，这可能会对我们的企业文化产生不利影响。任何未能维护我们文化的行为都可能损害我们的业务，包括我们留住和招聘人员、创新和有效运营以及执行业务战略的能力。
40
公共卫生危机，例如流行病或类似疫情，已经并可能对我们的业务和运营以及我们、合作伙伴和客户所处的市场和社区产生不利影响，任何公共卫生危机的影响都难以评估或预测。
我们的业务和运营以及合作伙伴和客户的业务和运营已经受到公共卫生危机（包括 COVID-19 疫情）的不利影响，并将来可能会受到不利影响。为控制 COVID-19 的传播和严重程度而实施的公共卫生措施极大地限制了全球人员、商品和服务的流动，包括我们和我们的合作伙伴和客户开展业务的地区，并严重影响了经济活动和金融市场。尽管我们已经制定并将继续制定战略，以帮助减轻潜在的公共卫生危机对我们业务和运营的负面影响，但这些努力可能还不够。目前无法准确评估或预测任何公共卫生危机的影响持续时间和程度，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们的信息技术系统遭到入侵，或者未经授权披露或访问客户数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能会被视为不安全，我们可能会失去客户或无法吸引新客户，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。
我们以数字形式收集和维护开展业务所必需的信息，并且我们越来越依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。在我们的正常业务过程中，我们收集、存储和传输大量机密信息，包括知识产权、专有业务信息以及客户、我们的员工和承包商的个人信息（统称为 “机密信息”）。我们的平台还存储、传输和处理客户的专有数据，包括其客户或员工的个人或身份信息。未经授权披露、访问我们的平台或我们的信息技术系统或其安全漏洞可能导致机密信息丢失、业务损失、对客户或投资者信心产生不利影响的严重声誉损害、品牌受损、管理层注意力转移、监管调查和命令、诉讼、赔偿义务、违约赔偿、违反适用法律或法规的处罚、包括被盗资产责任在内的巨额补救费用，或可能造成的系统损坏的信息和修复，为客户或其他业务合作伙伴在违规后维持业务关系而提供的激励措施以及其他责任。我们在防止安全漏洞方面已经产生了巨额开支，并且预计将继续产生巨额费用，包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问。尽管我们无法控制可能访问我们机密信息或我们平台的第三方的安全措施，但即使我们无法向造成泄露的第三方求助，我们也可能对任何违反此类措施的行为负责，或遭受声誉损害。此外，我们的供应商如不遵守适用的法律或法规，都可能导致政府实体或其他机构对我们提起诉讼。
无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制措施或程序，将得到充分实施、遵守或有效保护我们的系统和信息，尽管实施了安全措施，但我们的信息技术系统以及与我们有关系的第三方的信息技术系统仍不能完全免受网络攻击、拒绝和服务降级攻击、勒索软件攻击、商业电子邮件泄露的影响，也可能容易受到网络攻击、拒绝和降级服务攻击、勒索软件攻击、商业电子邮件泄露的影响，计算机恶意软件，在我们的行业和客户行业中普遍存在的恶意代码、病毒和社会工程（包括网络钓鱼）。此外，由于自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电力故障、黑客攻击、员工盗窃或滥用、人为错误、欺诈、拒绝和降级服务攻击、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者以及高级持续威胁入侵，我们以及与我们有联系的第三方可能会遭受攻击、系统不可用、未经授权访问系统或数据或披露信息。旨在获取个人、敏感或机密数据访问权限的电子安全攻击在数量上不断增加，而且不断演变，而且此类攻击的复杂程度也在不断提高。用于破坏或未经授权访问我们的平台、信息技术系统、网络或存储机密信息或传输机密信息的物理设施的技术经常发生变化，我们可能无法在安全漏洞发生时采取足够的预防措施或阻止安全漏洞。我们还可能遇到安全漏洞，这些漏洞可能在很长一段时间内未被发现。即使被发现，我们也可能无法充分调查或修复事件或漏洞，这是因为攻击者越来越多地使用旨在规避控制、逃避侦查以及删除或混淆法医证据的工具和技术。由于我们持续的混合工作环境，我们还可能面临越来越多的网络安全风险，这是因为我们依赖互联网技术，以及我们和我们的服务提供商的员工人数众多，他们正在远程办公，而且可能继续远程办公，这可能会为网络犯罪分子利用漏洞创造更多机会。我们以前曾是并将来可能成为第三方网络攻击的目标，这些第三方试图未经授权访问我们的机密信息或破坏我们的运营或提供服务的能力。
我们和我们的某些供应商不时遭受网络攻击和安全事件。尽管我们认为迄今为止我们没有遇到任何重大的系统故障、事故或安全漏洞，但如果此类事件发生并导致我们的运营中断，则可能导致我们的业务运营出现实质性中断，无论是由于丢失、损坏，还是未经授权披露我们的机密信息或其他类似中断。这样的事件也可能使我们面临风险，
41
包括无法提供我们的服务和履行合同要求，并可能导致管理层分散注意力，并有义务投入大量财政和其他资源来缓解此类问题，这将增加我们未来的信息安全成本，包括组织变革、部署更多人员、加强行政、物理和技术保障、进一步培训员工、改变第三方供应商控制做法以及聘用第三方主题专家和顾问并减少对我们的技术和服务的需求。由于数据安全是我们行业的关键竞争因素，我们在客户合同、隐私政策、服务条款和营销材料中发表了大量声明，为我们平台的安全性提供了保证，包括对我们所采用的安全措施的详细描述。如果这些陈述中的任何不真实或不真实，即使是在我们合理控制范围之外的情况下，我们也可能会面临美国联邦贸易委员会（“FTC”）、州、联邦和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性指控。
此外，我们有合同和法律义务将安全漏洞通知相关的利益相关者。大多数司法管辖区都颁布了法律，要求公司将涉及某些类型数据的安全事件或数据泄露通知个人、监管机构和其他人。例如，我们在重大网络安全事件方面的报告义务越来越多。这些报告要求是由不同司法管辖区的许多监管机构提出或实施的，其范围和适用可能有所不同，并且可能包含相互矛盾的要求。其中某些规章制度可能要求我们报告网络安全事件，然后才能全面评估其影响或修复潜在问题。努力遵守此类报告要求可能会转移管理层对事件响应的注意力，并有可能向威胁行为者揭露系统漏洞。未能根据这些规则及时报告事件也可能导致罚款、制裁或使我们承担其他形式的责任。此外，我们与某些客户的协议可能要求我们在发生安全事件或数据泄露时通知他们。此类强制性披露代价高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的客户对我们的安全措施的有效性失去信心，并要求我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解由实际或预期的安全事件或数据泄露造成的问题，并以其他方式遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息相关的大量外国、联邦、州和地方法律法规。此外，由于违规或其他安全事件，我们可能会受到私人方面的要求、索赔和诉讼，以及监管机构的调查、相关行动和处罚。此外，如果我们未能及时发现或修复安全漏洞，或者漏洞以其他方式影响了大量机密信息，或者如果我们遭受了影响平台运营能力的网络攻击，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，尽管我们维持保险，但我们的保险范围可能不足以应对数据安全漏洞、赔偿义务或其他责任。此外，我们无法确定我们现有的保险范围以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条款提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。随着我们继续扩展平台、扩大客户群以及处理、存储和传输越来越大量的机密信息，我们的风险可能会增加。
我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、中断、缺陷和其他性能和质量问题，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们的业务和持续增长在一定程度上取决于我们的客户和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们的平台的能力。我们与客户的协议通常规定服务级别承诺。如果我们无法履行这些承诺，或者如果我们的平台遭受了无故的停机时间，则根据合同，我们可能有义务提供财务信贷或将订阅期限延长至无故停机期间，或者我们的客户可能有权终止协议并获得按比例退款。由于无法履行这些承诺，我们过去曾提供过财务信贷和按比例退款，将来可能会被要求提供财务信贷和按比例退款。我们的平台或我们的平台所依赖的公有云和互联网基础架构已经出现过中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，并且将来可能会遇到这些问题。这些问题可能由多种因素引起，包括基础设施变更、新功能的引入、专有和开源软件的漏洞和缺陷、人为错误或不当行为、由于大量用户同时访问我们的平台而导致的容量限制、设计限制、降级或拒绝服务攻击或其他网络攻击或安全相关事件。我们用来托管平台的云计算基础设施以及用于运营业务的许多内部工具的性能和可用性不在我们的控制范围内；因此，我们无法完全控制是否履行客户协议下的服务级别承诺。因此，如果我们遭受的计划外停机时间超过我们对客户做出的服务级别承诺，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到重大不利影响。任何长期服务中断都可能对我们的业务和声誉造成重大不利影响。
我们的数字分析平台是专有的，我们依靠工程、运营、产品和软件开发团队成员的专业知识来保持其持续的表现。维护和改善我们的数字分析平台的性能可能会变得越来越困难和成本越来越高，尤其是在高峰使用时段以及随着我们的平台变得越来越多
42
复杂，我们的用户流量增加。如果我们不能有效解决容量限制，根据需要升级我们的系统，并不断开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们依赖并依赖第三方托管云服务和互联网基础设施来运营业务的关键功能。例如，我们的平台和内部工具使用 AWS 提供的计算、存储能力、带宽和其他服务。如果这些服务由于长时间停机、中断或在商业上合理的条件下不再可用而不可用，则我们的支出可能会增加，我们管理业务的能力可能会中断，管理数字分析平台的销售和交付流程可能会受到损害，直到我们能够识别、获得和实施同等服务（如果我们有能力的话）。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施的任何中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，或者我们与我们签订合同的任何公有云提供商的合同和其他业务关系的任何实质性变化，都可能导致我们平台的使用减少、包括服务信用义务在内的开支增加，并损害我们的品牌和声誉，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响操作。
我们平台中实际或感知到的错误、故障、漏洞或错误可能会对我们的业务和增长前景产生重大不利影响。
由于我们的平台很复杂，因此可能会出现未被发现的错误、故障、漏洞或错误，尤其是在部署更新时。我们已经发现并预计将继续在我们的平台和支持信息技术系统中发现软件错误、故障、漏洞和错误，并预计其中某些错误、故障、漏洞和错误只有在部署给客户后才会被发现和修复。我们的平台或信息技术系统中的软件错误、故障、漏洞和错误可能会对我们的业务和增长前景产生重大不利影响。
任何未能提供高质量产品支持的行为都可能对我们与客户的关系、我们的声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在使用我们的数字分析平台时，我们的客户依赖我们的产品支持团队来解决复杂的技术和运营问题。我们可能无法足够快地做出响应，无法适应客户对产品支持需求的短期、中期和长期增长。我们也可能无法修改产品支持的性质、范围和交付，以与竞争对手提供的产品支持服务的变化竞争。客户对产品支持的需求增加，如果没有相应的收入，可能会增加成本并对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们的销售在很大程度上取决于我们的商业信誉和现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量产品支持的行为，或者市场认为我们没有维持高质量的产品支持，都可能对我们的声誉、向客户和潜在客户销售数字分析平台的能力以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
不正确或不当地实施或使用我们的数字分析平台可能会导致客户不满意，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们经常协助客户实施我们的数字分析平台（无论是直接通过我们还是通过第三方实施合作伙伴），他们可能需要接受有关正确使用我们的数字分析平台的培训，以最大限度地发挥其潜力并避免性能不足。如果我们或我们的实施合作伙伴未能就如何高效和有效地使用我们的数字分析平台对客户进行培训，或者我们未能为客户提供足够的产品支持，我们可能会失去额外订阅的机会，客户可能会选择不续订或扩大我们的数字分析平台的使用范围，我们可能会受到负面宣传或法律索赔，我们的声誉和品牌可能会受到损害。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能将我们的平台与其他人开发的各种操作系统、软件应用程序和平台整合，我们的平台可能会变得不那么适销、竞争力下降或过时，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
我们的客户和潜在客户期望我们的数字分析平台与各种软件平台集成，我们需要不断修改和增强我们的平台，以适应软件、浏览器和数据库技术的变化。我们开发的平台能够通过应用程序编程接口（“API”）的交互与第三方 SaaS 应用程序集成。总的来说，我们依赖于这样一个事实，即此类软件系统的提供商继续
43
允许我们访问他们的 API 以启用这些自定义集成。我们受此类提供商的标准条款和条件或我们可能与他们达成的其他协议的约束，这些协议规定了此类软件系统的分发、运营和费用，这些提供商可能会对其进行更改。由于其他各方的限制或禁止、不可接受的条款、技术困难、我们无法识别需求或其他原因，我们可能无法成功构建、部署或提供所需的集成。如果我们未能提供客户和潜在客户期望和要求的各种集成或集成，那么我们的数字分析平台可能会变得不那么适销、竞争力下降或过时，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
我们没有准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最佳定价所需的订阅或定价模型的历史。
在确定数字分析平台的最佳价格方面，我们的经验有限，因此，我们过去需要不时地改变我们的定价模式，并且预计将来也会需要改变我们的定价模式。随着我们的数字分析平台市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们的竞争的新产品或服务，我们可能无法以与历史上使用的相同价格或相同的定价模式吸引新客户。定价决策还可能影响我们的订阅计划的采用率，并对我们的总收入产生负面影响。尽管我们偶尔会根据客户需求在合同条款内进行追加销售，但几乎所有客户合同的订阅期均为一年或更长时间，我们主要每年提前开具账单，没有续订的义务。因此，我们的定价政策或客户扩张率或保留率的潜在变化可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，较大的组织可能会要求价格优惠。因此，将来我们可能需要降低价格，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力，包括我们与渠道合作伙伴的关系，可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品和平台获得更广泛市场接受的能力。
为了增加对新老客户的销售，我们必须扩大我们的销售和营销业务，包括我们的销售队伍和第三方渠道合作伙伴，并继续为国内和国际的入境销售和营销计划投入大量资源。我们扩大客户群和使我们的产品获得更广泛的市场接受度的能力在一定程度上取决于我们有效组织、集中和培训销售和营销人员的能力。如果我们无法提高新客户和现有客户，尤其是企业客户对数字分析平台的采用率，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们努力发展和扩大我们的销售和营销能力将需要我们投入大量的财务和其他资源，包括投资于我们迄今为止经验有限的行业和销售渠道。如果我们无法招聘、培养、整合和留住有才华和高效的销售人员和全球系统集成商、咨询公司和数字机构；如果我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，我们可能无法通过扩大销售和营销能力实现预期的收入增长，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响程序无效。
我们可能无法与渠道合作伙伴建立和维持成功的关系，或者此类渠道合作伙伴可能表现不佳，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们采用市场化业务模式，即我们的部分收入来自渠道合作伙伴（例如独立软件供应商和经销商）的销售，这进一步将我们的直销队伍的覆盖范围扩大到其他地区、行业和行业。特别是，我们已经并打算继续在某些没有本地业务的国际市场建立战略销售分销商和经销商关系。我们为某些渠道合作伙伴提供特定的培训和计划，以帮助他们出售我们的数字分析平台的访问权限，但无法保证这些步骤会有效。此外，如果我们的渠道合作伙伴未能成功营销和销售我们的数字分析平台的访问权限，这将限制我们向某些地区、行业和行业的扩张。如果我们无法为渠道合作伙伴制定和维持有效的销售激励计划，我们可能无法激励这些合作伙伴向客户出售我们的数字分析平台的访问权限。
其中一些合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们竞争的产品，可能将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持上，可能有激励措施推广竞争对手的产品，从而损害我们自己的利益，或者可能完全停止出售我们的数字分析平台的访问权限。例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚假陈述了我们的数字分析平台的功能或违反法律或我们或他们的公司政策，我们的渠道合作伙伴可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。我们未来实现收入增长的能力将部分取决于我们能否成功地与渠道合作伙伴保持成功的关系，确定其他渠道合作伙伴，包括在新市场中的渠道合作伙伴，以及培训我们的渠道合作伙伴独立出售我们的数字分析访问权限
44
平台。如果我们的渠道合作伙伴未能成功出售我们的数字分析平台的访问权限，或者我们无法在销售数字分析平台访问权限的每个地区与足够数量的高质量渠道合作伙伴达成安排或留住足够数量的高质量渠道合作伙伴，并保持他们出售数字分析平台访问权限的动力，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
如果我们的营销策略不能有效地吸引新客户和留住现有客户，我们的业务和增加收入的能力就会受到损害。
我们依靠我们的营销策略，包括在线和离线营销计划的组合，例如在线广告、博客、公共关系、社交媒体、用户会议、教育白皮书和网络研讨会、产品演示、研讨会、圆桌会议和客户案例研究，为客户提供免费套餐、自助服务选项以及其他入站潜在客户生成和对外销售策略，来推动我们的销售和收入。这些策略可能无法继续产生增加收入所需的销售水平。如果我们的对外销售工作未能成功吸引新客户和留住现有客户，我们可能无法增加市场份额和收入。如果我们的客户群无法通过口碑营销和病毒式采用或对外销售活动继续增长，则我们可能需要承担大幅增加的销售和营销费用才能获得新的订阅者，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，高水平的客户满意度和市场采用率是我们营销模式的核心。客户对我们产品的满意度的任何下降，包括我们无法控制的行为所致，都可能损害口碑推荐和我们的品牌。
此外，许多客户从未从我们的免费套餐自助服务选项转换为付费订阅合同。此外，我们通常依赖组织内启动我们的免费套餐自助服务选项的个人能够说服组织内部的决策者转换为订阅合同。其中许多组织都有复杂的多层次的采购需求。如果这些免费套餐客户不成为付费订阅者，我们将无法实现这种营销策略的预期好处。
向大型组织进行销售所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在于向较小组织进行销售时存在的风险较小。
自成立以来，我们的客户群经历了快速增长。尽管我们的增长战略包括在各个行业、公司规模和数字化成熟阶段获取新客户，但我们认为继续渗透到最大的全球组织中仍有重要机会。向大型组织销售所涉及的风险可能不存在或程度较小，例如销售周期更长、客户要求更复杂、前期销售成本高昂以及完成部分销售的可预测性降低。例如，我们将企业客户定义为拥有超过1,500名员工的客户，在做出购买决定和下订单之前，可能需要相当长的时间来评估和测试我们的数字分析平台。许多因素影响着我们销售周期的长度和可变性，包括需要教育潜在客户了解我们的数字分析平台的用途和优势、采购和预算周期的自由裁量性质以及评估和采购批准流程的竞争性质。因此，我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异，向企业的销售通常需要更长的时间才能完成。最近一段时间，我们对企业的销售周期平均为四到六个月，而对非企业客户的销售周期为一到三个月。此外，较大的组织可能需要更多的功能和集成服务。向大型组织销售也可能会增加我们财务业绩的可变性。如果我们无法在特定时期内与这些客户完成一项或多笔预期的重大交易，或者如果预期的交易推迟到下一个时期，则我们在该期间以及本应确认此类交易收入的任何未来时期的经营业绩可能会受到不利影响。如果我们未能有效管理与销售周期和向大型组织销售相关的这些风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们无法维护和增强我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们认为，保持和提高我们在数字分析领域作为差异化和定义类别的公司的声誉对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。成功推广我们的品牌属性将取决于多种因素，包括我们的营销工作、我们确保平台保持可靠和安全的能力、我们继续开发高质量软件的能力，以及我们成功将我们的数字分析平台与竞争产品和服务区分开来的能力。此外，独立的行业分析师经常对我们的数字分析平台以及竞争对手提供的产品和服务进行评论，这些评论可能会对我们的数字分析平台的市场看法产生重大影响。如果这些评论是负面的，或者与之相比不那么积极
45
对于竞争对手的产品和服务，我们的品牌可能会受到不利影响。在通过渠道或战略合作伙伴进行销售方面，维护和增强我们的品牌也可能很困难。
品牌推广需要我们投入大量支出，我们预计，随着我们的市场竞争力增强，我们向新市场扩张，以及通过渠道合作伙伴创造更多销售额，支出将增加。在某种程度上，这些活动带来了更多的收入，这些收入可能无法抵消我们增加的支出。如果我们不能成功维护和增强我们的品牌，我们的业务可能无法增长，相对于竞争对手的定价能力可能会降低，我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户，所有这些都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩张地域，这带来了各种运营挑战。
在截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们收入的39％、40％和39％分别来自美国境外。我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的国际业务和客户群，这将需要管理层投入大量精力和财务资源。我们正在继续适应和制定战略以应对国际市场，但无法保证这些努力会产生预期的效果。我们在美国以外的销售组织比我们在美国的销售组织小得多，到目前为止，只有很小一部分的销售是由经销商或其他渠道合作伙伴推动的。由于我们的销售队伍能力有限和渠道合作伙伴有限，我们无法与非美国客户进行有效互动，因此我们可能无法在国际市场上有效增长。
我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：
46
如果我们投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，但无法成功及时地做到这一点，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
乌克兰战争可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2022年2月，俄罗斯军队入侵乌克兰，尽管乌克兰持续战争的长度、影响和结果非常不可预测，但这场战争已经导致并可能继续导致重大的市场和其他混乱，包括金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化，以及网络攻击、知识产权盗窃和间谍活动的增加。
我们将继续监测乌克兰的局势，并评估其对我们业务（包括我们的业务伙伴和客户）的影响。这种情况，加上制裁，导致客户在受影响地区的业务中断，有时包括他们为我们的服务付费的能力。因此，只要这种情况持续下去，受影响地区的客户收入可能会减少。
我们无法预测乌克兰战争的进展或结果或其对乌克兰、俄罗斯或周边国家的影响，因为这场战争以及由此产生的任何政府反应正在迅速发展并超出我们的控制范围。战争、制裁和由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能是巨大的，并可能在未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何此类中断还可能放大本 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他风险的影响。
我们几乎所有的收入都来自我们的Amplitude Analytics产品，并且预计将在一段时间内继续获得这些收入。
尽管我们已经发布了Amplitude CDP、Amplitude Experiment和Amplitude Session Replitude Replitude Replitude产品，但我们目前的收入几乎都将来自我们的Amplitude Analytics产品，预计将在一段时间内持续获得。因此，对Amplitude Analytics的需求和市场接受度的持续增长对我们的成功至关重要。对Amplitude Analytics以及我们的其他产品和平台功能的需求受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，例如客户在现有和新的用例中持续接受我们的产品，开发和发布我们或竞争对手推出的低成本替代品的新产品、特性和功能的时机，我们所服务的市场内的技术变革和发展，以及潜在市场的增长或收缩。如果我们无法继续满足客户需求或使我们的产品，尤其是我们的Amplitude Analytics产品获得更广泛的市场接受，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，如果我们的研发投资不能转化为新产品或现有产品的实质性改进，或者如果我们不能有效地使用这些投资，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
在截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的研发费用分别占收入的33％、32％和36％。如果我们不能有效地使用研发预算
47
或者实际上依靠引人注目的创新和技术，我们的业务可能会受到损害。此外，研发项目在技术上可能具有挑战性且成本高昂。这些研发周期的性质可能导致我们在产生与研发相关的费用和能够提供有吸引力的产品并从此类投资中产生收入（如果有）之间出现延迟。此外，开发周期开始后，客户对我们正在开发的产品或服务的预期需求可能会下降，尽管如此，我们将无法避免与开发任何此类产品或服务相关的巨额成本。如果我们在研发上投入大量资源，而我们的努力无法成功推出或改进在我们当前或未来市场上具有竞争力的产品，那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
我们同意赔偿客户和其他第三方，这使我们面临巨大的潜在责任。
我们与客户和其他第三方签订的合同可能包括赔偿或其他条款，根据这些条款，对于因涉嫌侵权、挪用或其他侵犯知识产权的行为、违反数据保护的行为、违反陈述和担保、财产或人身损害或因我们的平台或此类合同产生的其他责任而造成的损失，我们同意赔偿他们或以其他方式对他们承担责任。尽管我们试图限制我们的赔偿义务，但触发我们的赔偿义务的事件可能会引发涉及多个客户或其他第三方的多项索赔。这些索赔可能要求我们代表客户和其他第三方提起或辩护旷日持久且昂贵的诉讼，无论这些索赔的是非曲直如何。我们可能没有足够或没有任何保险，可能要承担高达全额的赔偿索赔，这可能会导致我们的业务承担重大责任或实质性干扰，或者可能对我们与客户或其他第三方的关系产生负面影响，减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行债务或股权融资以获得更多资金。如果有的话，可能无法以对我们有利的条件提供额外的融资。如果在可接受的条件下没有足够的资金，我们可能无法投资未来的增长机会，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们承担债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，可以对我们的资产提出索赔，而且任何债务的条款都可能限制我们的业务，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行更多股权证券，股东将面临稀释，而新的股票证券的供股权可能会优先于我们的普通股。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来发行任何债务或股权证券的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担了未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
与我们的知识产权相关的风险
我们的知识产权可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
为了取得成功，我们必须通过商标、商业秘密、专利、版权、服务标志、发明转让、合同限制以及其他知识产权和保密程序来保护我们在美国和其他司法管辖区的技术和品牌。尽管我们努力实施这些保护措施，但由于各种原因，这些措施可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，包括：
此外，某些外国的法律，特别是某些发展中国家的法律，对公司专有信息和资产，例如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录的保护，与美国法律的保护水平不一样。因此，我们在外国司法管辖区保护和捍卫我们的知识产权或所有权时可能会遇到重大问题。此外，我们还可能面临盗窃或未经授权对我们的专有信息和其他知识产权（包括技术数据、数据集或）进行逆向工程的重大风险
48
其他敏感信息。我们在这些外国行使知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议。无法保证这些协议将有效控制我们产品和专有信息的访问和分发。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的平台和产品基本等同或优越的技术。
此外，为了执行我们的知识产权或所有权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的所有权的有效性和范围，可能需要提起诉讼。任何诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能给我们带来巨额开支，分散我们的技术和管理人员的精力，并导致对我们侵犯知识产权的反诉。如果我们无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，或者需要为捍卫我们的知识产权支付大量费用，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们可能会遇到知识产权争议，这些争议的支持成本很高，如果得到不利解决，可能会使我们承担重大责任并增加经商成本，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们在存在大量专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利以及与侵犯这些权利有关的争议的市场中竞争。许多专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和专有权利的持有者拥有广泛的知识产权组合，并且比我们行使其权利的资源还要多。与我们的大型竞争对手相比，我们的专利组合相对不发达，可能无法对此类主张起到实质性的威慑作用，也无法为我们提供反诉或谈判和解的坚实基础。此外，如果持有专利但不是运营公司的实体对我们提出指控，我们的专利组合可能无法起到威慑作用，因为这些实体不关心反诉。
我们成为当事方的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施：
知识产权诉讼通常复杂、耗时且解决起来成本高昂，并且会转移我们管理和技术人员的资源、时间和注意力，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们可能需要以对我们不利的条款来解决此类诉讼。例如，和解可能要求我们获得许可才能继续进行被认定侵犯第三方权利的行为，这种做法可能无法在合理的条件下提供，并可能大大增加我们的运营开支。我们可能根本无法获得继续这种做法的许可。因此，我们还可能被要求开发替代的、非侵权的技术或做法，或者停止这些做法。开发非侵权替代技术或做法将需要大量的努力和费用。同样，如果我们可能参与的任何诉讼未能解决并进入审判，我们可能会受到不利的判决，该判决在上诉时可能无法撤销。
此外，此类诉讼还可能导致负面宣传，这可能会损害我们的声誉以及吸引或留住客户的能力。随着我们的发展，我们遭受知识产权侵权指控的风险可能会增加。对我们的任何诉讼索赔的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
49
我们使用 “开源” 软件可能会对我们销售平台的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们在数字分析平台中使用根据开源许可证从第三方获得许可的软件。某些开源软件许可证要求分发或以其他方式提供与用户专有软件相关的开源软件的用户向用户的专有软件公开披露部分或全部源代码。与使用第三方商业软件相比，开源软件的使用和分发可能带来更大的风险，因为开源许可方通常不就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。此外，某些开源软件许可证难以解释，要求此类软件的用户将开源代码的任何衍生作品和某些相关软件的源代码提供给第三方，对此类第三方使用或进一步分发此类软件几乎没有限制。因此，我们可能会面临其他寻求执行开源许可条款的索赔，包括要求发布开源软件的衍生作品以及我们开发或使用的与此类软件相关的专有源代码。这些索赔还可能导致诉讼，要求我们将某些开源软件替换为根据昂贵的商业许可获得许可的专有软件，或者要求我们投入额外的研发资源来更改我们的平台，所有这些都会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们已经实施了规范开源软件的使用和纳入我们平台的政策，但我们无法确定我们没有以与此类政策不一致的方式将开源软件纳入我们的平台。任何与我们的政策或许可条款不一致的开源软件的使用都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与监管合规和法律事务相关的风险
我们受政府监管，包括进口、出口管制、经济和贸易制裁以及反腐败法律法规，这可能会使我们承担责任并增加我们的成本。
我们的活动必须遵守美国的出口管制，包括美国商务部的《出口管理条例》和由美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）管理的经济和贸易制裁条例。这些法规可能会限制我们在美国境外出口我们的产品和提供我们的服务，或者可能要求出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括年度或半年度报告和提交加密登记。出口管制和经济制裁法律还可能包括禁止向禁运或受制裁的国家、地区、政府、个人和实体销售或供应我们的某些产品。此外，各国通过进口许可和许可要求监管某些产品的进口，并颁布了可能限制我们分销产品能力的法律。我们的产品出口、再出口和进口以及提供的服务，包括由我们的合作伙伴提供的服务，必须遵守这些法律，否则我们可能会因声誉损害、政府调查、处罚以及拒绝或削弱我们出口产品或提供服务的能力而受到不利影响。遵守出口管制和制裁法律可能很耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。尽管我们的控制措施旨在防止我们的服务被用于违反此类法律，但我们知道，过去来自美国制裁国家或地区的人员访问我们平台的次数有限。我们已采取措施防止此类情况再次发生，但无法保证此类措施在所有情况下都能成功。如果发现我们违反了美国的制裁或出口管制法，可能会对我们和为我们工作的个人处以巨额罚款和处罚。出口或进口法律的变化或相应的制裁措施可能会延迟我们在国际市场上推出和销售我们的服务，或者在某些情况下，会阻止我们向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口我们的服务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还受各种国内和国际反腐败法律的约束，例如《反腐败法》和《英国反贿赂法》，以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律法规通常禁止公司及其雇员和中介机构出于不正当目的（例如以不当方式获取或保留业务或获得不正当的商业利益）直接或间接授权、许诺、提供或向政府官员和其他受益人提供付款或福利。我们依赖某些第三方来支持我们的销售和监管合规工作，即使我们没有明确授权此类活动，在某些情况下，我们也可能为其腐败或其他非法活动承担责任。《反海外腐败法》还要求我们保留准确的账簿和记录，并维持适当的内部控制体系。尽管我们采取预防措施防止违反这些法律的行为，但我们无法保证我们的内部控制和合规系统将始终防止员工、代理人、第三方或业务合作伙伴的不当行为。随着我们国际业务的扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和业务的增加，我们违反这些法律的风险将增加。
违反适用的反腐败、出口管制或经济和贸易制裁法律可能会使我们受到重大制裁，包括民事或刑事罚款和处罚、没收利润、禁令和取消政府合同，以及相关的股东诉讼和其他补救措施，所有这些都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。违规行为或违规指控也可能导致举报人
50
投诉、媒体的负面报道和调查，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到不断演变的人工智能技术监管框架的影响。
随着许多联邦、州和外国政府机构和机构已经出台或正在考虑其他法律法规，人工智能技术的监管框架正在迅速演变。此外，对现有法律和法规的解释可能会影响我们的人工智能技术的运营。因此，在可预见的将来，实施标准和执法实践可能仍不确定，我们尚无法确定未来的法律、法规、标准或市场对其要求的看法可能对我们的业务产生的影响，也可能无法预测如何应对这些法律或法规。
美国和其他非美国司法管辖区可能会通过新的法律法规，或者包括竞争和反垄断法在内的现行法律和法规的解释可能会限制我们在业务中使用人工智能技术的能力，或者要求我们改变使用人工智能技术的方式，从而对我们的产品、服务和业务的性能以及我们使用人工智能技术的方式产生负面影响。如果不同司法管辖区的法律、法规或决定不一致，我们可能需要花费资源来调整我们在某些司法管辖区的产品或服务。此外，遵守此类法律、法规、决定和/或解释现行法律的指导方针的成本可能很高，并且会增加我们的运营开支（例如对我们使用人工智能技术施加额外的报告义务）。运营开支的这种增加，以及任何实际或认为未能遵守此类法律和法规的行为，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务可能会受到针对俄罗斯和其他国家和地区的制裁、出口管制和类似措施以及对俄罗斯入侵乌克兰的其他应对措施的影响。
由于俄罗斯入侵乌克兰，美国、欧盟和英国等国的政府当局启动了扩大协调制裁和出口管制措施的范围，例如：
51
随着乌克兰战争的继续，无法确定美国、欧盟、英国或其他国家的政府当局是否会针对俄罗斯、白俄罗斯或其他领土实施额外制裁、出口管制或其他措施。此外，为了报复新的国际制裁，并作为稳定和支持动荡的俄罗斯金融和货币市场的措施的一部分，俄罗斯当局还实施了旨在限制外国货币和资本从俄罗斯外流的重大货币管制措施，对与非俄罗斯各方的交易施加各种限制，禁止出口各种产品，并实施其他经济和金融限制。
我们的业务必须遵守适用的经济和贸易制裁法律法规，包括由美国财政部外国资产控制办公室、美国国务院、美国商务部、联合国安理会和其他相关政府机构管理和执行的法律和法规。我们必须做好准备，遵守与乌克兰战争有关的现有措施和任何其他可能的额外措施。实施此类措施可能会对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们履行现有合同、确认收入、寻求新的商机或从现有客户那里获得订阅付款。
我们认为，我们目前没有直接与OFAC、美国国务院、联合国安全理事会、欧盟、欧盟任何成员国或英国维护的制裁相关指定人员名单上的实体或企业签订合同，而且我们目前在俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国或所谓的卢甘斯克人民共和国没有设施或员工共和国。我们将继续审查和监督我们与供应商和客户的合同关系，以确定是否有任何合同关系受到适用的制裁。但是，考虑到可能的结果范围，我们以及我们的客户和业务合作伙伴业务的全部成本、负担和限制目前尚不清楚，可能会变得很大。因此，根据可能实施的制裁、出口管制和其他措施的范围和广度以及与乌克兰战争有关的相关影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
遵守不断变化的隐私和其他数据相关法律以及合同和其他要求可能会付出高昂的代价，并迫使我们对业务做出不利的改变，而未能或被认为未能遵守此类法律、合同和其他要求可能会导致不利的声誉和品牌损害以及巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务和增长前景产生重大不利影响。
我们受许多联邦、州、地方和外国隐私和数据保护法律、法规、政策和合同义务的约束，这些法律、法规、政策和合同义务适用于个人信息或个人数据的收集、传输、存储、处理、共享、披露、安全和使用，这些法律、法规、政策和合同义务除其他外对个人信息和其他数据的隐私和安全性提出了某些要求。有关隐私和数据保护、互联网作为商业媒介的使用、在人工智能和机器学习中使用数据以及数据主权要求的法律法规在迅速演变、广泛而复杂，并且包含不一致和不确定性，可能与其他规则或我们的做法相冲突。此外，可能会颁布我们不熟悉或现行做法不符合的新法律、规章和条例。
52
为了遵守适用于我们的法律、法规和其他义务，我们可能会承担大量费用。例如，GDPR 于 2018 年 5 月生效，对欧洲经济区内或我们在欧洲经济区的活动背景下处理个人的个人数据规定了严格的数据保护要求，包括某些披露要求、个人数据保留限制、强制性数据泄露通知要求和其他义务。不遵守GDPR可能会被处以最高2000万欧元的罚款，占我们全球年营业额的4％，以较高者为准。除其他要求外，《通用数据保护条例》还规定将受GDPR约束的个人数据传输到尚未被发现可以为此类个人数据提供足够保护的第三国，包括美国，而欧洲经济区与美国之间当前传输机制的有效性和寿命仍不确定。欧盟法院（“CJEU”）的判例法规定，仅依赖标准合同条款（经欧盟委员会批准作为适当的个人数据传输机制的标准合同形式）不一定在所有情况下都足够，传输必须根据具体情况进行评估。欧盟委员会通过了与新的欧盟-美国有关的充足性决定。数据隐私框架（“DPF”）于 2023 年 7 月 10 日生效，使 DPF 作为 GDPR 转移机制向根据数据保护条例自行认证的美国实体生效。我们预计，在向美国和其他地方的转让方面，监管指导和执法格局将继续发展。因此，我们可能必须对运营进行某些更改，并且必须在规定的时间范围内为现有数据传输实施修订后的标准合同条款和其他相关文档。
自2021年初以来，公司还必须遵守GDPR和英国GDPR，后者加上修订后的2018年英国数据保护法，将GDPR保留在英国国家法律中。英国GDPR反映了GDPR下的罚款，处以最高2000万欧元（合1750万英镑）的罚款，占不合规企业上一财政年度全球年收入的4％，以较高者为准。2023年10月12日，英国对DPF的延期生效（经英国政府批准），这是一种从英国向根据DPF进行自我认证的美国实体的数据传输机制。随着我们继续向其他国外和司法管辖区扩张，我们可能会受到其他法律和法规的约束，这些法律和法规可能会影响我们开展业务的方式。
除欧盟和英国外，越来越多的其他全球司法管辖区正在考虑或已经通过了实施数据保护要求或要求本地存储和处理数据的立法，或类似要求，这些要求可能会增加平台交付的成本和复杂性，尤其是在我们向国际扩展业务时。其中一些法律，例如巴西的《通用数据保护法》或日本的《个人信息保护法》，规定了与GDPR相似的义务。其他国家，例如俄罗斯、印度和中国的国家，可能会施加更严格的义务，包括数据本地化要求。如果我们无法开发和提供符合法律要求的功能，也无法帮助我们的客户履行与隐私、数据保护或信息安全相关的法律或法规规定的义务，或者如果我们违反或被认为违反了与隐私、数据保护或信息安全相关的任何法律、法规或其他义务，则对我们的数字分析平台的需求可能会减少，我们的声誉受到损害，并可能受到调查、索赔和其他补救措施，这将导致我们对数字分析平台的需求减少，我们的声誉受损，并可能受到调查、索赔和其他补救措施使我们面临重大影响罚款、罚款和其他损害赔偿，所有这些都会损害我们的业务。此外，鉴于全球数据保护义务变化的广度和深度，合规性使我们花费了大量资源，随着我们继续开展合规工作并对新的解释和执法行动做出回应，此类支出可能会持续到未来。
美国的数据保护格局也在迅速增长和演变。随着我们的运营和业务增长，我们可能会受到新的或额外的数据保护法律法规的约束或影响，并面临监管机构越来越多的审查或关注。例如，经《加州隐私权法》（统称 “CCPA”）修订的《2018年加州消费者隐私法》（统称 “CCPA”）要求处理加利福尼亚州居民个人信息的受保企业，除其他外：(i) 向加利福尼亚州居民提供有关企业收集、使用和披露其个人信息的某些披露，(ii) 接收和回应加利福尼亚州居民提出的访问、删除和更正其个人信息的请求，或选择选择出于对个人的某些披露信息，以及（iii）与代表企业处理加利福尼亚州居民个人信息的服务提供商签订特定的合同条款。可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变更。其他州也通过了类似的法律，并在州和联邦两级继续提出类似的法律，这反映了美国隐私立法更加严格的趋势。此类法律的颁布可能会有相互冲突的要求，这将给合规带来挑战。
此外，联邦贸易委员会和许多州检察长继续对看似不公平或欺骗性的在线收集、使用、传播和安全行为的公司执行联邦和州消费者保护法。例如，根据联邦贸易委员会的说法，未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全可能构成商业中的不公平行为或做法，或影响商业，违反《联邦贸易委员会法》第5（a）条。联邦贸易委员会预计，鉴于公司持有的消费者信息的敏感性和数量、业务的规模和复杂性以及用于提高安全性和减少漏洞的可用工具的成本，公司的数据安全措施是合理和适当的。此外，联邦贸易委员会和各州总检察长越来越多地适用联邦和州消费者保护法，以监管通过网站或其他方式收集、使用、存储和披露个人或个人身份信息，并规范网站内容的呈现。美国联邦和州也有一些立法提案
53
在欧盟和其他地方，这可能会在电子商务和其他相关立法或第三方侵犯版权的责任等领域规定新的义务。我们尚无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。
尽管我们努力遵守适用的法律、法规和标准、我们的合同义务和其他法律义务，但这些要求在不断变化，从一个司法管辖区到另一个司法管辖区的修改、解释和适用方式可能不一致，并且可能相互冲突或我们必须遵守的其他法律义务相冲突。我们或我们的员工、代表、承包商、顾问、合作者或其他第三方未能遵守此类要求或充分解决隐私和安全问题，即使没有根据，也可能给我们带来额外的成本和责任，损害我们的声誉，并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们的做法与法律和监管要求不一致或被认为不一致，包括法律、法规和标准的变更或对现有法律、法规和标准的新解释或适用，我们还可能受到审计、查询、举报人投诉、媒体的负面报道、调查或刑事或民事制裁，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
未来针对我们的任何诉讼的辩护都可能既昂贵又耗时。
我们可能会受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的约束，例如客户提出的与商业纠纷有关的索赔或我们现任或前任员工提出的就业索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。保险可能无法承保此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续按我们可接受的条款（包括保费上涨或施加大额免赔额或共同保险要求）提供服务。对我们提出的没有保险或投保不足的索赔可能会导致意想不到的费用，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们无法确定我们现有的保险范围以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条款提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
与税务和会计事项相关的风险
我们面临外币汇率波动的风险。
我们以美元以外的货币进行交易，尤其是公司间交易。虽然我们主要以美元与客户和供应商进行交易，但我们以外币进行了订阅数字分析平台的交易，我们预计将显著增加与客户之间以外币计价的数字分析平台的交易数量。我们的部分运营费用是在美国境外产生的，以外币计价，并且会因外币汇率的变化，特别是欧元、英镑、加元、新加坡元、澳元和日元的变动而出现波动。此外，我们的国际子公司维持以这些实体的本位运营货币以外的货币计价的净资产。因此，由于交易和折算调整，外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的经营业绩。由于这些外币汇率波动，可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期有所不同，那么我们的A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。我们目前没有维持对冲外币交易风险的计划。但是，将来，我们可能会使用衍生工具，例如外币远期合约和期权合约，来对冲某些外币汇率波动的风险。在套期保值实施的有限时间内，使用这些套期保值工具可能无法抵消汇率不利变动所产生的任何或部分不利的财务影响，如果其结构不合理，可能会带来额外的风险。
此外，我们的国际子公司维持以这些实体的本位运营货币以外的货币计价的净资产。因此，由于交易和折算调整，外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的收入和经营业绩。由于这些外币汇率波动，可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期有所不同，那么我们的A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们的全球业务和结构使我们面临潜在的不利税收后果。
我们通常通过子公司开展全球业务，并根据我们在这些司法管辖区的业务运营在全球各个司法管辖区报告我们的应纳税所得额。我们全球业务的变化可能导致更高的有效税率、减少现金流和降低整体盈利能力。特别是，我们的公司间关系很复杂
54
由不同司法管辖区的税务机关管理的转让定价法规。相关的收入和税收机构可能不同意我们的总体立场，或者我们对出售或收购的资产价值或归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、减少现金流并降低我们业务的整体盈利能力。
此外，在过去几年中，经济合作与发展组织（“经合组织”）一直在开展税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目，旨在为跨国公司的全球收入征税制定某些国际标准。作为经合组织BEPS项目的一部分，经合组织包容性框架的130多个成员司法管辖区加入了双支柱解决方案，以应对经济数字化的税收挑战，其中包括在司法管辖区之间重新分配税收权和15％的全球最低税率。由于这些事态发展，我们开展业务的某些国家的税法可能会在未来或追溯的基础上发生变化，任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款负债，因此可能对我们的现金流、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们使用净营业亏损结转的能力可能受到限制。
根据经修订的1986年《美国国税法》（“《国税法》”）第382条以及州法律的相应条款，如果公司发生 “所有权变动”（通常定义为某些股东在三年内其股权所有权的变动（按价值计算）超过50个百分点，则该公司使用其变更前的净营业亏损结转（“NOL”）来抵消变更后的能力收入或税收可能受到限制。我们已经在2023年12月31日之前完成了第382条的研究，并确定我们在2023年12月31日之前生成的NOL不会仅仅由于2023年12月31日之前的所有权变更导致的第382条限制而过期。但是，我们可能在2023年12月31日之后经历了所有权变更，并且可能会由于股票所有权的后续转移而发生所有权变更，其中一些转移可能超出了我们的控制范围。这样的变化或变化可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额的NOL的数量。其他限制，例如由《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）修改的《减税和就业法》（“CARES法案”）规定的限制，将联邦净利润在2020年12月31日之后的应纳税年度的扣除额限制在应纳税收入的80％以内，以及随后美国有关使用NOL的税收规则的变化可能会进一步影响我们在未来几年使用NOL的能力。此外，在州一级，可能会暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加所欠的州税。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区缴纳所得税。我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务准备金的确定需要管理层的重大判断，而且在许多交易中，最终的税收决定尚不确定。我们认为我们的所得税准备是合理的，但最终的纳税结果可能与我们的简明合并财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在确定此类结果的一个或多个时期的财务业绩产生重大影响。
由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：
任何这些事态发展都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们可能需要接受全球许多税务管辖区的所得税审计，其中许多司法管辖区尚未就基于SaaS的公司的税收待遇制定明确的指导方针。尽管我们认为我们的所得税负债是根据适用的法律和原则合理估算和核算的，但在任何时期对一个或多个不确定的税收状况的负面解决都可能对该期间的经营业绩产生重大不利影响。
55
我们可能需要征收额外的销售税或间接税，或者需要缴纳其他纳税义务，这可能会增加客户为我们的产品支付的成本，并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们目前在我们通过员工或经济活动开展业务且根据适用的法律先例确定产品的销售或许可归类为应纳税的司法管辖区征收和汇付适用的销售税和间接税以及其他适用的转让税。我们目前不在我们认为没有充分 “联系” 的司法管辖区收取和汇出州和地方消费税、公用事业使用税和从价税、费用或附加费。不确定什么构成足够的联系以使州或地方司法管辖区对通过互联网进行的销售征收税款、费用和附加费，还存在不确定性，州和地方税务机关是否会接受我们在某些司法管辖区将我们的产品描述为不可纳税。
越来越多的州已经考虑或通过了试图对州外公司施加征税义务的法律。此外，美国最高法院裁定 南达科他州诉Wayfair公司等人案 (“Wayfar”），尽管在线卖家在买方所在的州没有实体店，但仍可能被要求征收销售税和使用税。作为回应 Wayfar或以其他方式，州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们计算、征收和汇出其司法管辖区的销售税。一个或多个州成功断言要求我们在目前未征税的地方征税，或者在我们目前征收部分税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致巨额纳税义务，包括对过去销售的税收以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的管理负担，如果他们不对竞争对手施加类似的义务，我们处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们公布的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
美国公认的会计原则（“U.S. GAAP”）须由财务会计准则委员会、证券交易委员会（“SEC”）以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各个机构解释。这些原则或解释的变化可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响，并可能影响在宣布变更之前已经完成的交易的报告。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明不正确，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们简明合并财务报表及本10-Q表季度报告中其他地方的附注中报告的金额。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，如本10-Q表季度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的部分所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不见的收入和支出金额做出判断的基础。重要的估计和判断涉及与收入确认、递延佣金、股票薪酬奖励估值相关的估算和判断，包括普通股公允价值的确定、商誉和无形资产的估值、所得税会计以及长期资产的使用寿命等。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，导致我们的A类普通股交易价格下跌。
如果我们的商誉或无形资产减值，我们可能需要在收益中记录一笔巨额费用。
当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们会对我们的无形资产进行减值审查。商誉必须至少每年进行一次减值测试。市场状况的不利变化，特别是如果这种变化会改变我们的一项关键假设或估计，可能会导致公允价值估计值发生变化，从而可能导致我们的商誉或无形资产减值费用。任何此类费用都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
56
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们的A类普通股的交易价格一直波动，将来可能会波动，并可能大幅快速下跌。
除了前述风险因素中描述的因素外，我们的A类普通股的交易价格已经波动，将来可能会大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
此外，新上市公司的股票市场，尤其是科技行业的公司，经历了重大的价格和交易量波动，这些波动已经影响并将继续影响这些公司的股价。包括科技公司在内的许多公司的股价波动通常与这些公司的经营业绩无关。过去，经历证券交易价格波动的公司会受到证券集体诉讼。2024年2月，美国联邦法院对我们和我们的某些现任和前任官员提起了所谓的证券集体诉讼，未来我们可能会成为此类诉讼的目标。我们参与此类诉讼或其他证券诉讼可能会导致巨额开支，转移资源和管理层的注意力，损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的主要股东有能力影响董事选举和其他需要股东批准的事项的结果。
截至本10-Q表季度报告发布之日，我们的董事、执行官和超过5％的股本的持有人及其关联公司共同实益拥有占我们已发行A类和B类普通股合并投票权绝大多数的股份。这些股东目前对我们董事会的选举以及所有重大公司行动的批准或不批准具有相当大的影响力，并将继续具有相当大的影响力。这些股东的集中投票权可能会延迟或阻止重大公司交易，例如合并或以其他方式出售我们公司或我们的资产。这种所有权的集中限制了这一点
57
其他股东影响公司事务的能力，并可能导致我们做出可能不利于其他股东利益的战略决策。
我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在我们现有的股东、执行官和董事及其关联公司身上，这限制了您影响重要交易结果和影响公司治理事务（例如选举董事）的能力，也限制了您批准可能与您的利益不符的重大合并、收购或其他业务合并交易的能力。
我们的B类普通股每股有五张选票，而我们在纳斯达克资本市场上市的A类普通股每股有一票。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比率为五比一，因此我们的B类普通股的持有人能够在需要股东批准的事项上施加相当大的影响力，包括董事选举和重大公司交易，例如合并或以其他方式出售我们公司或我们的资产，即使他们持有的股票不到我们资本存量的50％，也可以在之后的六个月之内行使相当大的影响力没有创始人是雇员的日期或我们公司的董事（除非创始人在这六个月内重新加入我们公司），届时A类普通股和B类普通股的所有已发行股份将自动转换为单一类别普通股的股份。这种所有权的集中限制了其他股东影响公司事务的能力，并可能导致我们做出可能给您带来风险或可能与您的利益不符的战略决策。这种控制可能会对我们的A类普通股的交易价格产生不利影响。
此外，我们的B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为我们的A类普通股，但有限的例外情况除外，例如某些出于税收或遗产规划目的的转让。随着时间的推移，将我们的B类普通股转换为我们的A类普通股将提高长期保留股票的B类普通股持有人的相对投票权。因此，当其他B类普通股持有人出售或以其他方式将其股票转换为A类普通股时，持有我们的B类普通股的一个或多个个人或实体有可能获得重要的投票控制权。
此外，尽管我们预计不会额外发行任何B类普通股，但未来发行的任何B类普通股都将对A类普通股的持有人产生稀释作用。
我们无法预测我们的双重类别结构可能对我们的A类普通股交易价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重类别结构，加上对在纳斯达克资本市场上市前持有我们股本的股东（包括我们的执行官、员工、董事及其关联公司）的集中控制权，是否会导致我们的A类普通股交易价格降低或波动性更大，或者带来负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商，例如富时罗素，排除或限制拥有多类普通股的上市公司对某些指数的资格。鉴于投资资金持续流向寻求追踪某些指数的被动策略，因此被排除在股票指数之外可能会阻碍其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们的A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们的股东都不是任何合同封锁协议或其他转让合同限制的当事方。在公开市场上出售大量A类普通股，或者认为可能发生销售，可能会导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
除了上面讨论的供需和波动因素外，向公开市场出售大量A类普通股，尤其是我们的董事、执行官和主要股东的出售，或者认为这些出售可能大量发生，都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
我们的证券持有人在转让或出售其股份时均不受任何合同封锁或其他合同限制。
此外，假设有关于我们的某些公开信息，（i）实益拥有我们普通股至少六个月的非关联公司可以依靠第144条出售其普通股；（ii）我们的董事、执行官和其他关联公司将有权出售我们的A类普通股股份，但须遵守第144条和各种归属规定的交易量和其他限制协议。
此外，我们已经提交了注册声明，以注册根据我们的股权补偿计划已发行或预留用于未来发行的所有期权和限制性股票单位的股票。截至2024年3月31日，我们有未兑现的期权，如果全部行使，
58
导致发行了13,504,931股A类普通股，以及10,091,214股受限制性股票单位（“RSU”）奖励的A类普通股。
因此，这些股票在发行后将能够在公开市场上自由出售，但须遵守适用的归属要求以及关联公司遵守第144条。
此外，在某些条件下，我们的某些普通股持有人有权要求我们提交注册声明，以便公开转售将我们的B类普通股转换为A类普通股后可发行的A类普通股，或者将此类股票纳入我们可能向我们或其他股东提交的注册声明中。我们为注册额外股票而提交的任何注册声明，无论是由于注册权还是其他原因，都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们发行的与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行额外的股本，这将导致所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励，并根据员工股票购买计划发行A类普通股。将来我们还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资公司、产品或技术，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释，我们的A类普通股的每股价值下降。
我们不打算在可预见的将来派发股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们的A类普通股交易价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股本的现金分红，我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定都将由我们董事会自行决定。因此，在价格升值之后，您可能需要依靠出售我们的A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，这种情况可能永远不会发生。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的尝试，并限制我们的A类普通股的交易价格。
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：
这些规定可能会使股东更难更换负责任命的董事会成员，从而阻碍或阻止我们股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试
59
我们的管理层成员。此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条款通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并，但有某些例外情况。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格，并可能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得我们的A类普通股溢价的可能性。
我们的董事提出的赔偿索赔 而且，官员可能会减少我们的可用资金以满足成功的第三方对我们的索赔，并可能减少我们可用的资金数额。
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程规定，在特拉华州法律允许的最大范围内，我们将对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。
此外，根据《特拉华州通用公司法》第145条的允许，我们与董事和高级管理人员签订的经修订和重述的章程和赔偿协议规定：
尽管我们已经购买了董事和高管责任保险单，但将来我们可能无法以合理的价格获得此类保险单，可能无法涵盖所有潜在的赔偿索赔，也可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。
60
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程规定，我们与股东之间的某些纠纷在特拉华州财政法院设有专属论坛，美国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》诉讼理由的投诉的专属论坛。
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程规定：(i) 除非我们书面同意选择替代法庭，否则特拉华州财政法院（或者，如果该法院没有相关属事管辖权，则为特拉华州联邦地方法院）将在法律允许的最大范围内成为以下提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属论坛：(A) 提起的任何衍生诉讼或诉讼以我们的名义，(B) 任何因违反所欠信托义务而提出索赔或以其为由提起的诉讼我们或我们的股东的任何现任或前任董事、高级职员、其他员工、代理人或股东，包括但不限于指控协助和教唆此类违反信托义务行为的索赔，(C) 根据《特拉华州通用公司法》或我们的任何现任或前任董事、高级职员、其他员工、代理人或股东提出索赔的任何诉讼重述的公司注册证书或经修订和重述的章程，或者特拉华州通用公司法对应的章程赋予特拉华州财政法院管辖权，或 (D) 任何主张与我们有关或涉及的受内政原则管辖的索赔的诉讼；(ii) 除非我们书面同意选择替代法庭，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张诉讼原因的投诉的唯一和专属论坛根据《证券法》及其颁布的规章制度；(iii) 排他性论坛条款旨在使我们、我们的高管和董事、任何引发此类投诉的产品的财务顾问以及任何其他专业人员或实体受益并可能由其执行，其专业授权该个人或实体发表的声明，并已准备或认证了本次发行的文件的任何部分；以及 (iv) 购买或以其他方式收购或持有我们同意股本的任何权益的任何个人或实体都将被视为已收到通知与这些规定息息相关。我们重述的公司注册证书或经修订和重述的章程中没有任何内容禁止根据《交易法》提出索赔的股东向联邦法院提出此类索赔，前提是《交易法》赋予此类索赔的专属联邦管辖权，但须遵守适用法律。
我们认为，这些条款可以提高总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面的一致性，特别是在解决公司纠纷、以比其他法庭更快的时间表有效管理案件以及免受多论坛诉讼负担等方面具有丰富经验，从而使我们受益。如果法院认定我们重述的公司注册证书或修订和重述的章程中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，则我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
我们无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生重大不利影响。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人员。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们招聘的其他地方，对这些人员的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发软件方面经验丰富的工程师以及经验丰富的销售专业人员而言。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面有时会遇到困难，将来也可能会遇到困难。旧金山湾区的生活成本很高，这可能使我们更难吸引和留住高技能员工。我们与之竞争的许多公司可能拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而分散了我们的时间和资源。此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股票奖励的预期价值下降，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。
随着公司的成长和发展，我们可能需要实施更复杂的组织管理结构，调整我们的企业文化和工作环境，精简我们的组织，或者调整员工队伍的规模和结构以适应未来的规模和执行我们的长期增长计划。例如，2023年4月，我们批准了一项重组计划，以裁减我们的全球员工。这些变化可能会对我们的企业文化和员工士气产生不利影响，这反过来又可能对我们作为雇主的声誉产生不利影响，损害我们留住和招聘人员的能力。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和增长前景可能会受到重大不利影响。
我们依赖我们的执行官和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他关键员工的持续服务。我们在研发、运营、安全、营销、销售、支持、一般和管理职能领域依赖我们的领导团队，在我们的研发和运营中也依赖个人贡献者。不时地，可能会有变化
61
我们的执行管理团队是由高管的雇用或离职而产生的。我们无法成功管理高管过渡可能会扰乱我们的业务，影响我们的文化，损害我们留住员工的能力，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们与我们的执行官或其他关键人员没有雇佣协议，要求他们在任何特定时期内继续为我们工作；因此，他们可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名执行官，尤其是首席执行官或关键员工，可能会对我们的业务产生不利影响。
旧金山湾区业务、监管或政治气候的变化可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的总部所在地和大多数员工居住的旧金山湾区的业务、监管或政治气候的变化可能会影响我们在那里扩张或继续运营的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如，如果由于业务、监管或政治气候的重大不利变化，例如地方税率的上升，我们被要求搬迁总部或缩小在旧金山湾区的业务规模，我们可能会失去关键员工，并承担巨额的搬迁成本。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们数字分析平台的需求，并可能损害我们的业务。
我们业务未来的成功取决于我们的客户和潜在客户对互联网的接入。联邦、州或外国政府机构或机构过去曾通过并可能通过影响互联网使用的法律或法规。这些法律或法规的变更可能要求我们修改我们的平台以遵守这些变化。此外，政府机构或私人组织可能会实施其他法律、法规、标准或协议，涉及税收、关税、隐私、数据保护、信息安全、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护以及服务的特征和质量，其中任何一项都可能减少对我们的数字分析平台的需求或导致对像我们这样的基于互联网的平台的需求减少。此外，由于延迟开发或采用新的标准和协议，以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量等不断增长的需求，将互联网用作商业工具可能会受到损害。互联网的性能及其作为商业工具的接受受到 “病毒”、“蠕虫” 和类似恶意程序的损害，由于部分基础设施的损坏，互联网经历了各种中断和其他延迟。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响，对我们的数字分析平台的需求可能会下降。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能不准确，即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长。
市场机会估计和增长预测，包括我们自己得出的估算和增长预测，都存在很大的不确定性，并且基于可能不准确的假设和估计。计算市场机会的变量可能会随着时间的推移而发生变化，并且无法保证我们的市场机会估算所涵盖的任何特定数量或百分比的公司会购买我们的数字分析平台或为我们创造任何特定水平的收入。我们市场的任何扩张都取决于许多因素，包括与我们的数字分析平台和竞争对手的产品相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长。
收购、合并、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，可能构成整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们过去一直在寻找、收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的数字分析平台、增强我们的技术或以其他方式提供增长机会的企业、合资企业和平台技术，并将来也打算寻找、收购或投资这些企业、合资企业和平台技术。无论交易是否完成，任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求适当机会方面承担各种费用，并可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或业务时可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，被收购公司的软件不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变动，我们难以留住任何收购业务的客户。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期的协同效应或其他收益，这可能会导致巨额减值费用。这些交易还可能导致股权证券的稀释性发行、债务的产生或不利的税收后果，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
62
我们的业务可能会因灾难性事件和类似事件而中断。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断，并可能损害我们的业务。我们的大多数员工都位于旧金山湾区。如果发生重大地震、火灾、停电、电信故障、网络攻击、战争或武装冲突（包括乌克兰战争和中东冲突）、恐怖袭击、破坏、其他故意破坏或不当行为、地缘政治事件、疾病或其他灾难性事件，我们可能无法继续运营，并可能承受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、长时间中断我们的产品、数据安全漏洞和关键数据丢失，所有这些都是可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们依靠我们的网络和第三方基础设施和应用程序、技术系统和我们的网站来进行开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动。如果这些系统因自然灾害或其他灾难性事件而出现故障或受到负面影响，我们向客户交付产品的能力就会受到损害。
随着我们业务的发展，对业务连续性规划、事件响应计划和灾难恢复计划的需求将越来越重要。如果我们无法制定适当的计划来确保我们的业务职能在灾难发生期间和之后继续运作，也无法在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，那么我们的业务和声誉就会受到损害。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不利或不准确的研究，我们的A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
分析师解释我们的财务信息和其他披露的方式将在很大程度上影响我们的A类普通股的交易价格和交易量。我们无法控制这些分析师。如果很少有证券分析师开始报道我们，或者如果行业分析师停止对我们的报道，我们的A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告，下调我们的A类普通股评级或发布有关我们业务的负面报告，那么我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，则对我们的A类普通股的需求可能会减少，这可能会减少我们的A类普通股的交易量，并可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
作为上市公司运营，我们产生了巨额成本，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司，我们承担了作为私营公司所没有的重大法律、会计和其他费用。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纳斯达克规则和其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员需要投入大量时间来遵守这些要求。此外，这些规章制度增加了我们的法律和财务合规成本，使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司将继续承担的额外成本金额，也无法预测或估计此类成本的具体时间。
作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和维持适当有效的内部控制，任何未能维持这些内部控制措施的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，因此，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们需要每年提交一份管理层报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性等。该评估必须包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守第 404 条要求我们承担大量开支并花费大量管理精力。此类费用和精力已用于雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，以及编制必要的系统和流程文件，以建立合规和控制职能，以遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。
在内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷，我们将无法证明我们对财务报告的内部控制是有效的。我们无法向您保证，将来我们的财务报告内部控制不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果我们无法得出结论，我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告存在实质性弱点或重大缺陷
63
对财务报告的内部控制，我们可能会使投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷，或者未能实施或维持上市公司要求的其他有效控制体系，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
第 2 项。未注册的股票证券和U的销售所得款项的使用。
不适用。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
64
第 6 项。 展品。
展品编号 |
描述 |
表单 |
文件编号 |
展览 |
申报日期 |
随函提交 |
3.1 |
注册人的重述公司注册证书。 |
8-K |
001-40817 |
3.1 |
9/21/2021 |
|
3.2 |
注册人经修订和重述的章程。 |
8-K |
001-40817 |
3.2 |
9/21/2021 |
|
4.1 |
证明A类普通股股票的股票证书样本。 |
S-1 |
333-259168 |
4.2 |
8/30/2021 |
|
4.2 |
证明B类普通股股票的股票证书样本。 |
S-8 |
333-259698 |
4.4 |
9/21/2021 |
|
4.3 |
经修订和重述的投资者权利协议，日期为2021年5月28日，由注册人及其部分股东共同修订。 |
S-1 |
333-259168 |
4.3 |
8/30/2021 |
|
31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
X |
31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
X |
32.1* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
X |
32.2* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
X |
101.INS |
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
|
|
|
|
X |
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
X |
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
X |
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
|
X |
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
|
X |
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
|
|
X |
104 |
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
|
|
|
|
X |
* 本10-Q表季度报告附录32.1和附录32.2所附的认证均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，无论公司采用何种通用语言，均不得以引用方式纳入Amplitude, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在本10-Q表季度报告发布之日之前还是之后提交包含在该文件中。
65
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
Amplitude, Inc. |
|
|
|
|
|
日期：2024 年 5 月 9 日 |
|
来自： |
/s/ Spenser 溜冰鞋 |
|
|
|
Spenser 溜冰鞋 |
|
|
|
首席执行官 （首席执行官） |
|
|
|
|
日期：2024 年 5 月 9 日 |
|
来自： |
/s/ 克里斯托弗·哈姆斯 |
|
|
|
克里斯托弗·哈姆斯 |
|
|
|
首席财务官 （首席财务和会计官） |
66