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瑞士法郎兑丹麦克朗会员2023-12-310000041719US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：LongmemberGLT：美元兑加元会员2024-03-310000041719US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：LongmemberGLT：美元兑加元会员2023-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：非指定成员2024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-03-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2022-12-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2023-01-012023-03-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2023-03-310000041719US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员SRT: 最低成员US-GAAP：外汇合同成员2024-01-012024-03-310000041719SRT: 最大成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：外汇合同成员2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
国会街 4350 号, 600 套房
夏洛特, 北卡罗来纳28209
（主要行政办公室地址）
(704) 885-2555
（注册人的电话号码，包括区号）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 委员会档案 号码 | | 注册人的确切姓名为 在其章程中规定 | | 国税局雇主 证件号 | | 的州或其他司法管辖区 公司或组织 | |
| | 1-03560 | | 格拉特费尔特公司 | | 23-0628360 | | 宾夕法尼亚州 | |
（不适用）
以前的姓名或以前的地址（如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | | GLT | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☒ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是 ☐没有 ☒.
2024 年 5 月 6 日已发行普通股总额 45,252,530股份。
GLATFELTER 公司及其子公司
在 10-Q 表格上报告
截至的季度期间
2024 年 3 月 31 日
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | | 页面 |
第 1 项 | 财务报表 | | 2 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计） | | 2 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表（未经审计） | | 3 |
| | 截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计） | | 4 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计） | | 5 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益表（未经审计） | | 6 |
| | 简明合并财务报表附注（未经审计） | | 7 |
| | 1 | 组织 | | 7 |
| | 2 | 会计政策 | | 7 |
| | 3 | 收入 | | 8 |
| | 4 | 拟议合并 | | 9 |
| 5 | 处置工厂、设备和林地的收益 | | 9 |
| | | | |
| | 6 | 已终止的业务 | | 9 |
| | 7 | 每股收益 | | 9 |
| | 8 | 累计其他综合亏损 | | 11 |
| | 9 | 基于股份的薪酬 | | 13 |
| | 10 | 退休计划和其他退休后福利 | | 14 |
| | 11 | 所得税 | | 14 |
| | 12 | 库存 | | 15 |
| | 13 | 商誉和其他无形资产 | | 16 |
| | 14 | 租赁 | | 16 |
| | 15 | 长期债务 | | 18 |
| | 16 | 金融工具的公允价值 | | 20 |
| | 17 | 金融衍生品和套期保值活动 | | 20 |
| | 18 | 承诺、突发事件和法律诉讼 | | 23 |
| | 19 | 细分信息 | | 24 |
| | | | |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 26 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 36 |
第 4 项 | 控制和程序 | | 37 |
第二部分 — 其他信息 | | 38 |
| | | |
| 第 1B 项 | 法律诉讼 | | 38 |
第 6 项 | 展品 | | 39 |
| | 签名 | | 41 |
第一部分
项目 1 — 财务报表
GLATFELTER 公司及其子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计，每股除外 | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | | | | | |
| 销售产品的成本 | 292,746 | | | 341,994 | | | | | |
| 毛利 | 34,510 | | | 36,214 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 36,057 | | | 30,745 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
处置厂房、设备和林地所得的净收益 | (2) | | | (644) | | | | | |
| 营业收入（亏损） | (1,545) | | | 6,113 | | | | | |
| 营业外收入（支出） | | | | | | | |
| 利息支出 | (17,685) | | | (12,594) | | | | | |
| 利息收入 | 261 | | | 271 | | | | | |
| 其他，净额 | (2,027) | | | (3,278) | | | | | |
| 营业外支出总额 | (19,451) | | | (15,601) | | | | | |
| 所得税前持续经营的亏损 | (20,996) | | | (9,488) | | | | | |
所得税条款 | 5,154 | | | 3,694 | | | | | |
| 持续经营造成的损失 | (26,150) | | | (13,182) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 已终止的业务： | | | | | | | |
所得税前亏损 | (197) | | | (402) | | | | | |
| 所得税条款 | — | | | — | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | (197) | | | (402) | | | | | |
| 净亏损 | $ | (26,347) | | | $ | (13,584) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益 | | | | | | | |
| 持续经营造成的损失 | $ | (0.58) | | | $ | (0.29) | | | | | |
| 已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.01) | | | | | |
| 每股基本亏损 | $ | (0.58) | | | $ | (0.30) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 摊薄后的每股收益 | | | | | | | |
| 持续经营造成的损失 | $ | (0.58) | | | $ | (0.29) | | | | | |
| 已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.01) | | | | | |
| 摊薄后的每股亏损 | $ | (0.58) | | | $ | (0.30) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | |
| 基本 | 45,184 | | 44,957 | | | | | |
| 稀释 | 45,184 | | 44,957 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 净亏损 | $ | (26,347) | | | $ | (13,584) | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币折算调整 | (9,164) | | | 6,663 | | | | | |
| 净变化为： | | | | | | | |
扣除税款的衍生品递延收益 的 $ (618) 和 $ (53），分别是 | 1,442 | | | 157 | | | | | |
未确认的退休债务，扣除税款 的 $ (7) 和 $ (1），分别是 | 20 | | | 652 | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | (7,702) | | | 7,472 | | | | | |
| 综合损失 | $ | (34,049) | | | $ | (6,112) | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 30,181 | | | $ | 50,265 | |
| 应收账款，净额 | 180,541 | | | 170,974 | |
| 库存 | 299,659 | | | 298,248 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 73,925 | | | 86,480 | |
| 流动资产总额 | 584,306 | | | 605,967 | |
| | | | |
| 植物、设备和林地，网 | 648,941 | | | 662,916 | |
| 善意 | 106,137 | | | 107,691 | |
| 无形资产，净额 | 98,661 | | | 106,333 | |
| 其他资产 | 79,186 | | | 80,889 | |
| 总资产 | $ | 1,517,231 | | | $ | 1,563,796 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | — | | | $ | 1,005 | |
| 短期债务 | 7,452 | | | 6,150 | |
| 应付账款 | 134,241 | | | 158,455 | |
| | | |
| 环境负债 | 300 | | | 2,000 | |
| 其他流动负债 | 110,588 | | | 112,758 | |
| 流动负债总额 | 252,581 | | | 280,368 | |
| | | | |
| 长期债务 | 868,202 | | | 853,163 | |
| 递延所得税 | 51,400 | | | 52,219 | |
| 其他长期负债 | 121,726 | | | 121,192 | |
| 负债总额 | 1,293,909 | | | 1,306,942 | |
| | | | |
承付款和或有开支（注18） | — | | | — | |
| | | | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股 | 544 | | | 544 | |
| 超过面值的资本 | 56,781 | | | 58,759 | |
| 留存收益 | 393,463 | | | 419,810 | |
| 累计其他综合亏损 | (90,211) | | | (82,509) | |
| | 360,577 | | | 396,604 | |
| 减去国库中普通股的成本 | (137,255) | | | (139,750) | |
| 股东权益总额 | 223,322 | | | 256,854 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,517,231 | | | $ | 1,563,796 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 |
| 以千计 | 2024 | | 2023 |
| 经营活动 | | | |
| 净亏损 | $ | (26,347) | | | $ | (13,584) | |
已终止业务的亏损，扣除税款 | 197 | | | 402 | |
| 为调节持续经营业务使用的净现金而进行的调整： | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | 15,754 | | | 15,731 | |
| 债务发行成本的摊销和原始发行折扣 | 1,024 | | | 2,246 | |
| 养老金结算费 | — | | | 633 | |
| | | |
| | | |
| 递延所得税优惠 | (275) | | | (675) | |
| 处置厂房、设备和林地所得的净收益 | (2) | | | (644) | |
| 基于股份的薪酬 | 671 | | | 931 | |
| | | |
| 经营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | (10,070) | | | (2,306) | |
| 库存 | (5,082) | | | (8,827) | |
| 预付资产和其他流动资产 | 10,892 | | | (9,117) | |
| 应付账款 | (21,241) | | | (23,136) | |
| 应计费用和其他流动负债 | (1,216) | | | 7,550 | |
| 其他 | 2,210 | | | 164 | |
| 来自持续经营业务的经营活动所使用的净现金 | (33,485) | | | (30,632) | |
| 投资活动 | | | |
| 购买工厂、设备和林地的支出 | (7,482) | | | (9,500) | |
| 出售工厂、设备和林地所得收益，净额 | 2 | | | 713 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 持续经营投资活动使用的净现金 | (7,480) | | | (8,787) | |
| 筹资活动 | | | |
| | | |
| 定期贷款的收益 | — | | | 262,273 | |
| 偿还定期贷款 | (988) | | | (225,466) | |
| | | |
| 循环信贷额度下的净借款（还款） | 22,041 | | | (16,332) | |
| 借款费用的支付 | (60) | | | (5,060) | |
| | | |
| | | |
| 与基于股份的薪酬奖励和其他相关的付款 | (154) | | | (236) | |
| 持续经营业务融资活动提供的净现金 | 20,839 | | | 15,179 | |
| 汇率变动对现金的影响 | (882) | | | 1,266 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (21,008) | | | (22,974) | |
来自已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金减少 | (144) | | | (11) | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 55,360 | | | 119,162 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 34,208 | | | 96,177 | |
| 减去：预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | (4,027) | | | (3,600) | |
| 减去：其他资产中的限制性现金 | — | | | (3,936) | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 30,181 | | | $ | 88,641 | |
| | | | |
| 补充现金流信息 | | | |
| 已支付的现金用于： | | | |
| 利息 | $ | 10,414 | | | $ | 4,993 | |
| 所得税，净额 | 2,758 | | | 1,667 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
股东权益表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 常见 股票 | | 资本进入 超过 面值 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 总计 股东 公平 |
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 544 | | | $ | 58,759 | | | $ | 419,810 | | | $ | (82,509) | | | $ | (139,750) | | | $ | 256,854 | |
| 净亏损 | | | | | (26,347) | | | | | | | (26,347) | |
| 其他综合损失 | | | | | | | (7,702) | | | | | (7,702) | |
| 综合损失 | | | | | | | | | | | (34,049) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | | | 671 | | | | | | | | | 671 | |
| 库存股的交付： | | | | | | | | | | | |
| RSU 和 PSA | | | (2,649) | | | | | | | 2,495 | | | (154) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 544 | | | $ | 56,781 | | | $ | 393,463 | | | $ | (90,211) | | | $ | (137,255) | | | $ | 223,322 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | 544 | | | $ | 60,663 | | | $ | 498,863 | | | $ | (97,895) | | | $ | (144,171) | | | $ | 318,004 | |
| 净亏损 | | | | | (13,584) | | | | | | | (13,584) | |
其他综合收入 | | | | | | | 7,472 | | | | | 7,472 | |
| 综合损失 | | | | | | | | | | | (6,112) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | | | 931 | | | | | | | | | 931 | |
| 库存股的交付： | | | | | | | | | | | |
| RSU 和 PSA | | | (2,338) | | | | | | | 2,102 | | | (236) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | 544 | | | $ | 59,256 | | | $ | 485,279 | | | $ | (90,423) | | | $ | (142,069) | | | $ | 312,587 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.组织
Glatfelter公司及其子公司（“Glatfelter”）是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。Glatfelter的高品质、技术驱动、创新和可定制的无纺布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。总部位于北卡罗来纳州夏洛特，我们 2023 年的净销售额为 $1.4十亿。截至 2024 年 3 月 31 日，我们雇用了大约 2,916全球员工。Glatfelter 的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺布 十五制造基地位于美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。除非文中另有说明，否则 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Glatfelter” 等术语是指格拉特菲尔特公司及其子公司。
2. 会计政策
演示基础 未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）包括Glatfelter及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则” 或 “GAAP”）以及证券交易委员会有关中期财务报表的规则和条例编制了这些财务报表。我们认为，财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有正常的经常性调整。在编制这些财务报表时，我们假设您已经阅读了我们的2023年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表。
已终止的业务在简明合并运营报表中列报的所有期间，我们以前的特种纸业务的经营业绩和现金流均被归类为已终止业务。
会计估算 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响截至资产负债表日报告的资产负债金额和意外开支的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层认为，根据目前掌握的事实和已知情况，编制这些财务报表时使用的估计和假设是合理的，但承认实际结果可能与这些估计和假设有所不同。
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”）。该标准主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了可申报的分部披露要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度报告期和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该指导将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。我们目前正在评估采用这一新指南对我们的合并财务报表和相关披露的潜在影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”）。该标准通过要求在税率对账表中指定类别和进一步细分，披露司法管辖区缴纳的所得税，并澄清不确定的税收状况和相关的财务报表影响，从而增强了所得税披露要求。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。我们目前正在评估采用这一新指南对我们的合并财务报表和相关披露的潜在影响。
3.收入
下表列出了与我们的净销售额有关的分类信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 按产品类别划分的收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 气流成网材料 | | | | | | | |
| 女性卫生 | $ | 44,809 | | | $ | 58,245 | | | | | |
| 特种湿巾 | 39,919 | | | 44,794 | | | | | |
| 桌面 | 23,994 | | | 30,415 | | | | | |
| 食物垫 | 3,807 | | | 3,540 | | | | | |
| 家庭护理 | 6,147 | | | 7,359 | | | | | |
| 成人尿失禁 | 6,597 | | | 7,359 | | | | | |
| 其他 | 6,256 | | | 7,729 | | | | | |
| 131,529 | | | 159,441 | | | | | |
| 复合纤维 | | | | | | | |
| 食物和饮料 | 68,362 | | | 78,944 | | | | | |
| 墙布 | 13,921 | | | 16,157 | | | | | |
| 技术专长 | 15,312 | | | 21,453 | | | | | |
| 复合材料层压板 | 11,319 | | | 8,983 | | | | | |
| 金属化 | 7,236 | | | 7,054 | | | | | |
| | | | | | | |
| 116,150 | | | 132,591 | | | | | |
| 水刺布 | | | | | | | |
| 消费类湿巾 | 32,706 | | | 38,109 | | | | | |
| 关键清洁 | 28,332 | | | 29,149 | | | | | |
| 医疗保健 | 8,767 | | | 10,375 | | | | | |
| 卫生 | 6,965 | | | 5,660 | | | | | |
| 高性能 | 2,705 | | | 3,209 | | | | | |
| 美容护理 | 655 | | | 221 | | | | | |
| | | | | | | |
| 80,130 | | | 86,723 | | | | | |
| | | | | | | |
| 细分市场间销量消除 | (553) | | | (547) | | | | | |
| 总计 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 按地域划分的收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 气流成网材料 | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 75,060 | | | $ | 89,837 | | | | | |
| 欧洲、中东和非洲 | 53,631 | | | 65,991 | | | | | |
| 亚太地区 | 2,838 | | | 3,613 | | | | | |
| 131,529 | | | 159,441 | | | | | |
| 复合纤维 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 欧洲、中东和非洲 | 67,335 | | | 73,850 | | | | | |
| 美洲 | 28,955 | | | 34,212 | | | | | |
| 亚太地区 | 19,860 | | | 24,529 | | | | | |
| 116,150 | | | 132,591 | | | | | |
| 水刺布 | | | | | | | |
| 美洲 | 51,267 | | | 53,152 | | | | | |
| 欧洲、中东和非洲 | 22,552 | | | 25,063 | | | | | |
| 亚太地区 | 6,311 | | | 8,508 | | | | | |
| 80,130 | | | 86,723 | | | | | |
| | | | | | | |
| 细分市场间销量消除 | (553) | | | (547) | | | | | |
| 总计 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | | | | | |
4.拟议的合并
正如先前在2024年2月7日宣布的那样，我们与贝瑞环球集团有限公司（“贝瑞”）签订了某些最终协议，由贝瑞分拆并合并其大部分健康、卫生和特种板块，包括其全球非织造布和薄膜业务（“HHNF”）与Glatfelter（“合并”）（“合并”）。贝瑞和格拉特费尔特的董事会一致批准了合并。预计合并将通过一系列交易进行，包括一项反向莫里斯信托交易，使HHNF成为Glatfelter的全资子公司。合并完成后，贝瑞股东将持有 90Glatfelter和Glatfelter股东的已发行股票的百分比将继续持有 10格拉特费尔特已发行股票的百分比。合并后的公司的董事会将包括 6由 Berry 选出的成员和 3从格拉特费尔特的现有董事会中选出，贝瑞健康、卫生与特种产品部现任总裁柯特·贝格尔出任首席执行官。该交易预计将于2024年下半年完成，但须经Glatfelter股东批准和惯例成交条件以及监管部门的批准。在合并完成之前，Glatfelter和HHNF将继续作为独立公司运营。
5.处置工厂、设备和林地的收益
截至2024年3月31日的三个月，Timberland和其他资产的出售无关紧要。
下表列出了2023年前三个月完成的林地和其他资产的销售：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千美元计 | 英亩 | | 收益 | | 收益（亏损） |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2023 | | | | | |
| 林地 | 216 | | $ | 630 | | | $ | 617 | |
| 其他 | 不适用 | | 83 | | | 28 | |
| 总计 | | | $ | 713 | | | $ | 644 | |
6.已终止的业务
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认已终止业务的亏损为美元0.2百万和美元0.4分别为百万美元，主要与2023年的保险索赔和这两个时期发生的法律费用有关。
7.每股收益
下表列出了持续经营的基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| 以千计，每股除外 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 持续经营造成的损失 | $ | (26,150) | | | $ | (13,182) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益中使用的已发行普通股的加权平均值 | 45,184 | | | 44,957 | | | | | |
行使摊薄股票期权后可发行的普通股 和 PSA/RSU | — | | | — | | | | | |
已发行普通股和普通股的加权平均值 稀释后每股收益中使用的等价物 | 45,184 | | | 44,957 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 持续经营造成的每股亏损 | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.58) | | | $ | (0.29) | | | | | |
| 稀释 | (0.58) | | | (0.29) | | | | | |
下表列出了在所述期间计算摊薄后每股收益时未包括的潜在已发行普通股，因为其影响将具有反稀释作用：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 潜在的普通股 | 428 | | | 618 | | | | | |
8.累计其他综合亏损
下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中累计其他综合亏损的变化情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 货币折算调整 | | 衍生品的未实现收益（亏损） | | 养老金的变化 | | 其他退休后固定福利计划的变化 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | (90,733) | | | $ | 10,555 | | | $ | (2,692) | | | $ | 361 | | | $ | (82,509) | |
| 重新分类前的其他综合收益（扣除税款） | (9,164) | | | 1,895 | | | — | | | — | | | (7,269) | |
从累计其他综合收益（扣除税款）中重新分类的金额 | — | | | (453) | | | 24 | | | (4) | | | (433) | |
| 本期其他综合收益净额（亏损） | (9,164) | | | 1,442 | | | 24 | | | (4) | | | (7,702) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (99,897) | | | $ | 11,997 | | | $ | (2,668) | | | $ | 357 | | | $ | (90,211) | |
| | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | (106,242) | | | $ | 11,176 | | | $ | (3,247) | | | $ | 418 | | | $ | (97,895) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损）（扣除税款） | 6,663 | | | 1,556 | | | — | | | — | | | 8,219 | |
从累计其他综合收益（扣除税款）中重新分类的金额 | — | | | (1,399) | | | 660 | | | (8) | | | (747) | |
| 本期其他综合收益净额（亏损） | 6,663 | | | 157 | | | 660 | | | (8) | | | 7,472 | |
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | (99,579) | | | $ | 11,333 | | | $ | (2,587) | | | $ | 410 | | | $ | (90,423) | |
从累计的其他综合亏损中重新归类为简明合并运营报表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束
3月31日 | | | | |
| 以千计 | | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| 描述 | | | | | | | | | | 运营报表中的行项目 |
现金流套期保值（附注17） | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值的收益 | | $ | 165 | | | $ | (918) | | | | | | | 销售产品的成本 |
税收优惠 | | (618) | | | (481) | | | | | | | 所得税准备金（福利） |
| 扣除税款 | | (453) | | | (1,399) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 总现金流套期保值 | | (453) | | | (1,399) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
退休计划债务（附注10） | | | | | | | | | | |
| 递延福利养老金计划的摊销 | | | | | | | | | | |
| 先前的服务成本 | | 4 | | | 6 | | | | | | | 其他，净额 |
| 精算损失 | | 27 | | | 22 | | | | | | | 其他，净额 |
| 养老金结算 | | — | | | 633 | | | | | | | 其他，净额 |
| | | 31 | | | 661 | | | | | | | |
| 税收优惠 | | (7) | | | (1) | | | | | | | 所得税准备金（福利） |
| 扣除税款 | | 24 | | | 660 | | | | | | | |
| 递延福利其他计划的摊销 | | | | | | | | | | |
| 先前的服务成本 | | 12 | | | 5 | | | | | | | 其他，净额 |
| 精算收益 | | (16) | | | (13) | | | | | | | 其他，净额 |
| | | (4) | | | (8) | | | | | | | |
| 税收支出 | | — | | | — | | | | | | | 所得税准备金（福利） |
| 扣除税款 | | (4) | | | (8) | | | | | | | |
| 扣除税款后的重新分类总额 | | $ | (433) | | | $ | (747) | | | | | | | |
9.基于股份的薪酬
2023年5月5日（“生效日期”），董事会和股东批准了对格拉特费尔特公司2022年长期激励计划（“股权计划”）的修正和重述，以增加股权计划（经修订和重述的 “修订计划”）（统称为 “LTIP”）下可供授予的股票数量。LTIP是一项长期激励计划，根据该计划，可以向公司或公司任何子公司或关联公司的全职或兼职员工、高级职员、非雇员董事和顾问发放奖励，包括股票期权、纯股票增值权（“SOSAR”）、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票奖励（“PSA”）和其他基于股票的奖励。通过修订后的计划主要是为了将预留用于股票奖励的公司普通股数量增加到 675,000股票（除截至生效之日根据股票计划仍可获得奖励的任何股票以及截至生效之日根据股票计划授予的未偿还奖励的任何股票）。截至 2024 年 3 月 31 日，有 653,316根据LTIP，普通股可供未来发行。
根据LTIP的条款，我们已向符合条件的参与者发放了RSU、PSA和SOSARs。
限制性股票单位和绩效股票奖励 在2024年的前三个月，我们根据LTIP向员工发放了限制性股票单位。2024 年授予的 RSU 结束了 三年，和 33% 于 2024 年 12 月 31 日解锁， 332026 年 2 月 28 日的百分比，以及 34% 于 2027 年 2 月 28 日解锁。PSA 在 2024 年没有发放。取而代之的是，有一项现金恢复奖励（以现金而不是股票支付），其归属与限制性股票相同。该现金恢复奖励不在LTIP范围内。2023 年，我们根据我们的 LTIP 向员工发放了限制性股票单位和 PSA。在 2023 年， 50授予的奖励公允价值的百分比为限制性股票单位，这些单位根据时间的推移归属，通常高于评级 三年期限或，在某些情况下，限制性股票单位在悬崖归属之后 一要么 三年。剩下的 502023年授予的奖励公允价值的百分比为PSA。PSA根据累计财务绩效目标的实现情况来授予背心，包括 两年期限或基于 三年相对于大盘指数，股东总回报率。业绩衡量标准包括最低绩效、目标水平和最高绩效水平，使受赠方有机会根据实际财务业绩获得比目标更多或更少的股份。
对于限制性股票单位，奖励的授予日公允价值或授予之日每股普通股的收盘价用于确定在适用服务期内应确认的支出金额。对于PSA，授予日的公允价值是使用格子模型估算的。重要的投入包括股票价格、波动率、股息收益率和无风险回报率。RSU和PSA的结算将以我们目前在国库中持有的普通股进行。
下表汇总了所示时段内的 RSU 和 PSA 活动：
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | 2024 | | 2023 |
| 1月1日的余额 | 2,273,939 | | | 1,650,152 | |
| 已授予 | 1,980,593 | | | 1,190,206 | |
| 被没收 | (144,681) | | | (98,717) | |
| 已交付的股票 | (239,034) | | | (199,263) | |
| 截至3月31日的余额， | 3,870,817 | | | 2,542,378 | |
2023 年发放的金额包括 697,045不包括再投资股息的 PSA。
下表列出了所示期间持续经营中包含的RSU和PSA薪酬支出总额：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| 以千计 | 2024 | | 2023 |
| 三个月已结束 | $ | 671 | | | $ | 931 | |
| | | |
仅限股票的股票增值权 根据SOSAR的条款，收款人有权以普通股的形式获得付款，金额等于公允市场价值的差额（如果有） 一行使SOSAR时的普通股份额和行使价。所有 SOSAR 都是既得的、可行使的，期限为 十年。自2016年以来，没有授予任何SOSARs奖励。
下表列出了与未完成的 SoSAR 相关的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| 股份 | | Wtd 平均值 运动 价格 | | 股份 | | Wtd 平均值 运动 价格 |
| 截至1月1日未缴清 | 531,519 | | | $ | 22.10 | | | 769,544 | | | $ | 21.34 | |
| 已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已取消/已没收 | (103,742) | | | 29.89 | | | (151,487) | | | 18.36 | |
| 在 3 月 31 日表现出色 | 427,777 | | | $ | 20.21 | | | 618,057 | | | $ | 22.07 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
10.退休计划和其他退休后福利
下表提供了有关持续经营中包含的养老金和退休后医疗福利计划的净定期成本的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 养老金福利 | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 利息成本 | 355 | | | 411 | | | | | |
| 先前服务成本的摊销 | 4 | | | 6 | | | | | |
| 摊还精算损失 | 27 | | | 22 | | | | | |
| 养老金结算费 | — | | | 633 | | | | | |
| 定期福利支出净额总额 | $ | 386 | | | $ | 1,072 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他好处 | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 5 | | | $ | 3 | | | | | |
| 利息成本 | 41 | | | 44 | | | | | |
| 先前服务成本的摊销 | 12 | | | 5 | | | | | |
| 精算收益摊销 | (16) | | | (13) | | | | | |
| 定期福利支出净额总额 | $ | 42 | | | $ | 39 | | | | | |
11.所得税
所得税是根据本年度应付或可退还的税款金额进行确认，以及我们的简明合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延所得税负债和资产。所得税的影响是根据颁布的税法和税率来衡量的。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们持续经营业务的税前亏损为美元21.0百万美元和所得税支出5.2百万。截至2024年3月31日的三个月的有效所得税税率受到公司及其子公司税前业绩的司法管辖区组合以及在国内和某些外国司法管辖区没有产生任何税收优惠的亏损的不利影响。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的估值补贴增加了美元5.2以我们的递延所得税净资产作为美国联邦和某些外国司法管辖区的百万美元。在评估估值的必要性时
津贴，管理层在分析中考虑了所有可用的正面和负面证据。基于这一分析，我们记录了递延所得税资产部分的估值补贴，其中证据表明递延资产很可能无法变现。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 $61.6百万和美元60.7未确认的税收优惠总额分别为百万美元。截至2024年3月31日，如果要确认此类福利，则约为美元59.0百万美元将作为所得税支出的一部分入账，从而影响我们的有效税率。
我们缴纳的所得税金额需要接受联邦、州和外国税务机关的持续审计，这通常会导致拟议的评估。管理层每季度对其全球税收状况进行全面审查，并针对不确定的税收状况累计金额。根据这些审查以及与税务机关讨论和解决问题的结果，以及需要进行税务审计的纳税年度的结束，储备金将在必要时进行调整。但是，未来的业绩可能包括在确定或解决评估期间或法规结束时对我们的估计纳税负债进行有利或不利的调整。由于联邦、州和外国考试可能得到解决，以及各种诉讼时效的失效，我们未确认的税收优惠总额很可能会在未来十二个月内减少一定幅度 零到 $21.0百万。我们承认与不确定税收相关的利息和罚款 职位作为所得税支出。
下表汇总了持续经营中与不确定税收状况利息相关的信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| 以百万计 | 2024 | | 2023 |
| 利息支出 | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 应计应付利息 | $ | 7.0 | | | $ | 6.3 | |
| 应计罚款 | 2.8 | | | 2.8 | |
2021年，经济合作与发展组织（经合组织）发布了第二支柱示范规则，定义了全球最低税，要求以15％的最低税率对大公司征税。此后，经合组织发布了行政指导，围绕第二支柱全球最低税的实施提供了过渡和安全港规则。自2024年1月1日起，一些国家已提出或颁布立法，以实施第二支柱提案的核心内容。第二支柱没有对格拉特费尔特2024年第一季度的业绩产生重大影响。尽管格拉特费尔特正在监测事态发展并评估对未来时期的潜在影响，但格拉特费尔特预计第二支柱不会对其2024年的财务业绩产生重大影响。
12.库存
扣除储备金后的库存情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 原材料 | $ | 83,088 | | | $ | 82,012 | |
| 正在处理中并已完成 | 150,126 | | | 150,220 | |
| 补给品 | 66,445 | | | 66,016 | |
| 总计 | $ | 299,659 | | | $ | 298,248 | |
13.商誉和其他无形资产
下表列出了在所述期间我们每个细分市场记录的商誉和其他无形资产金额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 十二月三十一日
2023 | | | | 收购价格分配调整 | | 翻译 | | 3月31日
2024 |
| 善意 | | | | | | | | | |
| 气流成网材料 | $ | 107,691 | | | | | $ | — | | | $ | (1,554) | | | $ | 106,137 | |
| 总计 | $ | 107,691 | | | | | $ | — | | | $ | (1,554) | | | $ | 106,137 | |
| | | | | | | | | |
| 其他无形资产 | 十二月三十一日
2023 | | | | 摊销 | | 翻译 | | 3月31日
2024 |
| 气流成网材料 | | | | | | | | | |
| 商标名称 | $ | 3,566 | | | | | $ | — | | | $ | (77) | | | $ | 3,489 | |
| 累计摊销 | (944) | | | | | (47) | | | 24 | | | (967) | |
| 网 | 2,622 | | | | | (47) | | | (53) | | | 2,522 | |
| | | | | | | | | | |
| 技术和相关 | 18,121 | | | | | — | | | (379) | | | 17,742 | |
| 累计摊销 | (6,819) | | | | | (308) | | | 156 | | | (6,971) | |
| 网 | 11,302 | | | | | (308) | | | (223) | | | 10,771 | |
| | | | | | | | | | |
| 客户关系及相关 | 43,986 | | | | | — | | | (519) | | | 43,467 | |
| 累计摊销 | (17,685) | | | | | (981) | | | 334 | | | (18,332) | |
| 网 | 26,301 | | | | | (981) | | | (185) | | | 25,135 | |
| | | | | | | | | |
| 水刺布 | | | | | | | | | |
| 产品和商号 | 30,064 | | | | | — | | | (2,172) | | | 27,892 | |
| 累计摊销 | (3,452) | | | | | (403) | | | 284 | | | (3,571) | |
| 网 | 26,612 | | | | | (403) | | | (1,888) | | | 24,321 | |
| | | | | | | | | |
| 技术和相关 | 15,833 | | | | | — | | | (1,144) | | | 14,689 | |
| 累计摊销 | (3,146) | | | | | (332) | | | 222 | | | (3,256) | |
| 网 | 12,687 | | | | | (332) | | | (922) | | | 11,433 | |
| | | | | | | | | |
| 客户关系及相关 | 30,478 | | | | | — | | | (2,201) | | | 28,277 | |
| 累计摊销 | (3,669) | | | | | (429) | | | 300 | | | (3,798) | |
| 网 | 26,809 | | | | | (429) | | | (1,901) | | | 24,479 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产总数 | 142,048 | | | | | — | | | (6,492) | | | 135,556 | |
| 累计摊销总额 | (35,715) | | | | | (2,500) | | | 1,320 | | | (36,895) | |
| 净无形资产 | $ | 106,333 | | | | | $ | (2,500) | | | $ | (5,172) | | | $ | 98,661 | |
14.租赁
我们签订了各种安排，根据这些安排，我们是汽车、叉车和其他生产设备、生产设施、仓库、办公空间和土地的使用承租人。我们从一开始就确定一项安排是否包含租约。我们所有的租赁安排均为经营租赁，记录在简明的合并资产负债表中，标题为 “其他资产”，租赁义务列在 “其他流动负债” 和 “其他长期负债” 下。我们没有任何融资租约。
经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债在开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。ROU资产还包括产生的任何初始直接成本以及在租赁开始之日或之前支付的任何租赁款项，减去获得的租赁激励。我们
根据开始日期可用的信息使用我们的增量借款利率来确定租赁负债，因为我们的租赁通常不提供隐含利率。为了记录租赁安排，租赁期限可能包括在我们合理确定期权将被行使时延长或终止的期权。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
下表列出了截至所示期限内与我们的租赁相关的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 以千美元计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| R使用权资产 | $ | 25,222 | | $ | 24,991 |
| 加权平均折扣率 | 3.85 | % | | 3.63 | % |
加权平均剩余到期日 （年） | 19 | | 20 |
下表列出了所示期间的经营租赁费用：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| 以千计 | | 2024 | | 2023 |
| 三个月已结束 | | $ | 1,599 | | | $ | 1,825 | |
| | | | |
下表列出了在所述年份内所需的未来剩余最低租赁付款：
| | | | | |
| 以千计 | |
| 2024 | $ | 4,557 | |
| 2025 | 5,358 | |
| 2026 | 3,059 | |
| 2027 | 2,443 | |
| 2028 | 1,844 | |
| 此后 | 18,847 | |
15.长期债务
长期债务汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
循环信贷额度，2026年9月到期 | $ | 119,165 | | | $ | 99,450 | |
4.7502029年10月到期的优先票据百分比 | 500,000 | | | 500,000 | |
11.25% 定期贷款，2029 年 3 月到期 | 265,517 | | | 271,215 | |
1.10% 定期贷款，2024 年 3 月到期 | — | | | 1,005 | |
| 长期债务总额 | 884,682 | | | 871,670 | |
| 减少当前部分 | — | | | (1,005) | |
| 未摊销的延期发行成本 | (16,480) | | | (17,502) | |
| 长期债务，扣除流动部分 | $ | 868,202 | | | $ | 853,163 | |
2021 年 9 月 2 日，我们签订了重报协议，作为第四次修正和重列美元的一部分400.0百万美元循环信贷额度和欧元220.0百万定期贷款（统称为 “信贷协议”）。
2022年5月9日，我们签署了信贷协议修正案，该修正案于2023年3月30日进一步修订。2023年3月30日信贷协议修正案将循环信贷额度降低至美元250.0百万然后让我们完全扑灭了欧元220.0百万定期贷款。循环信贷额度下所有剩余的未偿本金和应计利息将于2026年9月2日到期并支付。
信贷协议包含许多此类融资的惯常契约，除其他外，这些契约限制了我们处置资产或设立资产留置权、产生额外债务、限制某些公司间融资安排、进行收购以及进行合并或合并或合并的能力。信贷协议还包含要求最低债务承保率的契约。截至2024年3月31日，根据我们的信贷协议中的定义计算的杠杆率为 3.7x. 违反这些要求将导致循环信贷额度下的某些补救措施，其中包括终止协议。
2023 年 3 月 30 日，我们输入了欧元250.0向Angelo, Gordon & Co., L.P. 的某些关联公司提供百万美元定期贷款（“AG贷款”）。AG贷款的净收益用于注销欧元220.0百万定期贷款，用于偿还循环信贷额度下的一部分未偿循环借款，用于营运资金和一般公司用途，并支付估计的费用和开支。AG贷款将于2029年3月23日到期，可随时按定期贷款协议中规定的预付保费全额或部分预付。在2024年9月30日之前，我们可能会按规定的 “整体” 溢价预付部分或全部农业贷款。
2021 年 10 月 25 日，我们发行了 $500.0百万本金总额为 4.7502029年到期的优先票据百分比（“票据”）。发行票据的净收益以及手头现金用于支付收购雅各布·霍尔姆的收购价，偿还雅各布·霍尔姆的某些债务，偿还循环信贷额度下的未偿循环借款，以及支付估计的费用和开支。这些票据将于2029年11月15日到期。票据可随时按契约中规定的赎回价格全部或部分兑换。在2024年11月15日之前，我们可能会按契约中规定的 “整数” 溢价兑换部分或全部票据。
我们的全资子公司Glatfelter Gernsbach GmbH（“Gernsbach”）与杜塞尔多夫的IKB德意志工业银行股份公司（“IKB”）签订了一系列借款协议。每笔借款都需要按季度偿还本金和利息，并规定了此类融资的惯常陈述、担保和契约。这些借款的财务承诺是参照信贷协议计算的。这些借款已于2023年3月14日完全清偿。
2021年，格恩斯巴赫也加入了 二向某些金融机构提供的固定利率非摊还定期贷款。与上面讨论的IKB贷款类似，这些借款的财务契约是参照信贷协议计算的。2023 年 2 月 28 日， 一这些定期贷款中的欧元为20.0百万被完全扑灭。剩余的定期贷款于2024年3月到期。
与我们所有未偿债务相关的未摊销递延债务发行成本总额为美元16.5截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。递延成本将在标的工具的整个生命周期内按直线摊销。与递延债务发行成本相关的摊销费用共计 $0.9百万和美元2.22024 年和 2023 年分别为 100 万。
以下附表列出了在指定年度我们的定期贷款协议的摊销以及其他长期债务的到期日。
| | | | | | | | |
| 以千计 | | |
| 2025 | | $ | — |
| 2026 | | 119,165 |
| 2027 | | — |
| 2028 | | — |
| 2029 | | 765,517 |
| 此后 | | — |
格拉特费尔特公司为其子公司的所有债务提供担保。所有这些债务都记录在这些合并财务报表中。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 $4.1百万和美元5.7某些金融机构分别向我们开具了100万张信用证。信用证减少了我们的循环信贷额度下的可用金额，为与福克斯河环境问题相关的长期监测活动的开展提供了财务保障，也为某些州工作人员补偿保险机构与我们的自保计划一起受益。如果我们不遵守某些协议的规定，我们将承担这笔款项的信用风险。 没有信用证项下有未偿款项。
16.金融工具的公允价值
简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的金额接近其各自的公允价值。 下表列出了长期债务的账面价值和公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 以千计 | 携带 价值 | | 公允价值 | | 携带 价值 | | 公允价值 |
循环信贷额度，2026年9月到期 | $ | 119,165 | | | $ | 119,165 | | | $ | 99,450 | | | $ | 99,450 | |
4.7502029年10月到期的优先票据百分比 | 500,000 | | | 427,500 | | | 500,000 | | | 346,250 | |
11.25% 定期贷款，2029 年 3 月到期 | 265,517 | | | 273,501 | | | 271,215 | | | 282,586 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1.10% 定期贷款，2024 年 3 月到期 | — | | | — | | | 1,005 | | | 993 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 884,682 | | | $ | 820,166 | | | $ | 871,670 | | | $ | 729,279 | |
上面列出的值基于可观察的输入和其他相关的市场数据（2级）。金融衍生品的公允价值载于下文附注18。
17.金融衍生品和套期保值活动
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们进入金融衍生品的主要目的是：i) 对冲与预测交易相关的外币风险（“现金流对冲”）；ii）减轻货币汇率变化对公司间融资交易和外币计价的应收账款和应付账款（“外币套期保值”）的影响；或者 iii）将浮动利率债务转换为固定利率。
被指定为套期保值工具的衍生品-现金流套期保值我们使用远期货币合约作为现金流套期保值，以管理某些预测生产成本面临的货币汇率波动风险。远期货币合约涉及固定交易所，以便在指定日期交付指定金额的外币。截至2024年3月31日，货币远期合约的到期日范围为 一个月到 15月。
我们将某些货币远期合约指定为预测的原材料采购、某些生产成本或受外币汇率变动影响的资本支出的现金流套期保值。指定和符合外汇风险现金流套期保值条件的衍生品的公允价值变动作为相应的简明合并资产负债表中累计其他综合收益的一部分予以递延。在对预测的原材料采购或生产成本进行套期保值方面，递延金额随后被重新分类为在使用套期保值交易生产的库存影响收益期间的销售产品成本。对于套期保值资本支出，递延收益或亏损被重新分类并包含在资本资产的历史成本中，随后在确认折旧时影响收益。
我们有以下未偿还的衍生品用于对冲与预测交易相关的外汇风险，并被指定为套期保值工具：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 衍生物 | | | |
| 卖出/买入-名义卖出 | | | |
| 欧元/英镑 | 15,580 | | 15,210 |
| 菲律宾比索/欧元 | 19,962 | | 137,449 |
| 美元/英镑 | 14,030 | | 18,470 |
| 美元/欧元 | 344 | | 277 |
| | | |
| | | | |
| 卖出/买入-名义买入 | | | |
| 欧元/菲律宾比索 | 683,231 | | 788,342 |
| 英镑/菲律宾比索 | 947,687 | | 923,653 |
| 欧元/美元 | 80,444 | | 93,397 |
| 美元/加元 | 32,892 | | 30,914 |
| 英镑/美元 | 368 | | 2,211 |
| | | |
被指定为套期保值工具的衍生品 — 净投资对冲 欧元220附注16中讨论了百万美元定期贷款—”长期债务”被指定为我们的欧元本位币外国子公司的净投资对冲工具，并于 2023 年 3 月 30 日随着信贷额度的修订而取消。在2023年的前三个月，我们确认的税前亏损为美元3.7百万美元，用于根据货币汇率变动调整定期贷款。此类金额作为其他综合收益（亏损）的组成部分入账。
衍生品未被指定为套期保值工具-外币套期保值 我们还签订了远期外汇合约，以减轻货币汇率变化对资产负债表货币资产和负债的影响。出于财务会计目的，这些合约均未被指定为套期保值，因此，外汇远期合约和抵消性基础资产负债表上交易价值的变化反映在随附的简明合并运营报表中，标题为 “其他，净额”。
以下列出了用于减轻货币汇率变化对资产负债表货币资产和负债影响的衍生品：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 衍生物 | | | |
| 卖出/买入-名义卖出 | | | |
| 美元/英镑 | 22,000 | | 22,800 |
| | | |
| 英镑/欧元 | 3,560 | | 3,500 |
| 日元/欧元 | 47,920 | | — |
| 美元/瑞士法郎 | 14,942 | | 13,620 |
| 英镑/瑞士法郎 | 1,250 | | 2,240 |
| 欧元/瑞士法郎 | 4,732 | | 4,940 |
| 欧元/美元 | 11,500 | | 11,000 |
| 美元/菲律宾比索 | 7,760 | | 6,700 |
| | | |
| 卖出/买入-名义买入 | | | |
| 欧元/美元 | 8,700 | | 10,200 |
| 英镑/欧元 | 11,811 | | 6,470 |
| 瑞士法郎/丹麦克朗 | 990 | | — |
| | | |
| | | |
| | | |
美元/加元 | 3,120 | | 1,120 |
这些合同的到期日为 一个月从最初输入的日期开始.
公允价值测量 下表汇总了所示期间衍生工具的公允价值以及随附的记录这些工具的简明合并资产负债表中的细列项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 | | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| 资产负债表标题 | 预付费用及其他
流动资产 | | 其他
流动负债 |
| 指定为套期保值： | | | | | | | |
| 远期外币兑换合约 | $ | 1,132 | | | $ | 851 | | | $ | 130 | | | $ | 1,653 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未指定为套期保值： | | | | | | | |
| 远期外币兑换合约 | $ | 40 | | | 937 | | | $ | 866 | | | $ | 155 | |
上表中列出的金额代表每个交易对手行使抵消权的净资产或负债。净额计算上述金额的影响对我们的合并财务状况没有实质性影响。
公允价值层次结构由三个主要层次组成，将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（第一级），将不可观察的投入（第三级）列为最低优先级。外汇远期合约的公允价值被视为二级。外币远期合约使用外币远期和利率曲线进行估值。每张合约的公允价值是通过将合约利率与远期利率进行比较并将折扣与现值进行比较来确定的。盈利合约记录在简明合并资产负债表中，标题为 “预付费用和其他流动资产”，亏损合约的价值记录在 “其他流动负债” 的标题下。
下表汇总了我们在所述期间的经营业绩中确认的衍生工具收入或（亏损）金额，以及随附的记录业绩的简明合并经营报表中的细列项目：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 指定为套期保值： | | | | | | | |
| 远期外币兑换合约： | | | | | | | |
| 销售产品的成本 | $ | 165 | | | $ | (918) | | | | | |
| 利息支出 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未指定为套期保值： | | | | | | | |
| 远期外币兑换合约： | | | | | | | |
| 其他 — 净额 | $ | 2,035 | | | $ | (234) | | | | | |
对标的资产负债表上项目的调整基本抵消了未被指定为套期保值的活动的影响。
作为累计其他综合亏损组成部分的税前公允价值金额的向前滚动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 |
| 1月1日的余额 | $ | (808) | | | $ | 242 | |
| 现金流套期保值的递延收益 | 845 | | | 1,021 | |
| 重新归类为收入 | 165 | | | (918) | |
截至3月31日的余额， | $ | 202 | | | $ | 345 | |
我们预计，作为累计其他综合亏损组成部分记录的几乎所有金额都将在下次经营业绩中入账。 12到 18月和最终确认的金额将根据实际市场汇率而有所不同。
如果交易对手未能履行对我们的义务，则会出现与衍生活动相关的信用风险。这种风险通常仅限于交易对手的义务超过我们对他们的义务的金额（如果有）。我们的政策是只与符合一定最低信用评级的金融机构签订合同。
18.承付款、突发事件和法律诉讼
Fox River-威斯康星州尼纳
背景 我们此前曾报告说，我们面临与多氯联苯的存在引起的环境索赔相关的责任。我们以前的尼纳工厂所在的福克斯河下游和威斯康星州格林贝湾（统称为 “场地”）的沉积物中的二联苯（“多氯联苯”）。在过去的几年中，我们和某些其他PRP根据适用的同意令或单方面行政命令完成了所有补救行动。根据Glatfelter的同意令，我们主要负责OU1-OU4a的长期监测和维护，以及报销2018年10月之后支付的政府监督费用。
除其他外，监测活动包括测试鱼类组织、取样水质和沉积物以及检查工程瓶盖。2018年，我们订立了固定价格， 30 年与第三方达成协议，通过OU4a履行我们在OU1中的所有监控和维护义务，但有限的例外情况除外，例如超额的上限维护或更换。我们在本协议下的义务包含在我们网站的总储备金中。我们有义务根据该固定价格合同定期付款，直到剩余的到期金额低于OU1托管账户余额为止。根据OU1同意令，在托管账户余额超过固定价格合同应付金额的任何期间，我们都可以使用我们和WTM I公司（“WTM I”）另一个PRP设立的托管账户的剩余余额来支付本合同。截至2024年3月31日，托管余额比固定价格合同下的应付金额高出约美元0.4百万。截至2024年3月31日，托管账户余额总额为美元9.0百万美元，包含在简明的合并资产负债表中，标题为 “其他资产”。
根据同意令，我们负责偿还自2018年10月起支付的政府监督费用，大约在下个月 30年份。我们预计，随着现场活动从补救过渡到长期监测和维护，监督成本将下降。
网站储备 我们为过去和未来的政府监督费用以及长期监测和维护准备金总额为 $12.0截至 2024 年 3 月 31 日的百万美元，其中 $0.3百万美元记录在随附的2024年3月31日简明合并资产负债表中，标题为 “环境负债”，其余的美元11.7百万美元记录在 “其他长期负债” 标题下。
合理可能的结果范围 根据我们对所有可用信息的分析，包括但不限于法院的裁决、裁决记录、与法律顾问的讨论、未来监测和维护的成本估算以及在现场进行的其他修复后费用，我们认为与福克斯河事件相关的成本不会超过应计的总金额。
19.区段信息
下表按分部列出了所述期间的财务和其他信息：
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| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 以千美元计 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 净销售额 | | | | | | | |
| 气流成网材料 | $ | 131,529 | | | $ | 159,441 | | | | | |
| 复合纤维 | 116,150 | | | 132,591 | | | | | |
| 水刺布 | 80,130 | | | 86,723 | | | | | |
| 细分市场间销量消除 | (553) | | | (547) | | | | | |
| 总计 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入（亏损） | | | | | | | |
| 气流成网材料 | $ | 4,958 | | | $ | 13,914 | | | | | |
| 复合纤维 | 8,259 | | | 6,127 | | | | | |
| 水刺布 | 2,764 | | | (2,023) | | | | | |
| 其他和未分配 | (17,526) | | | (11,905) | | | | | |
| 总计 | $ | (1,545) | | | $ | 6,113 | | | | | |
| | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | | | | | | |
| 气流成网材料 | $ | 7,664 | | | $ | 7,686 | | | | | |
| 复合纤维 | 3,764 | | | 3,965 | | | | | |
| 水刺布 | 3,373 | | | 3,092 | | | | | |
| 其他和未分配 | 953 | | | 988 | | | | | |
| 总计 | $ | 15,754 | | | $ | 15,731 | | | | | |
| | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | | | |
| 气流成网材料 | $ | 2,091 | | | $ | 2,082 | | | | | |
| 复合纤维 | 3,664 | | | 3,663 | | | | | |
| 水刺布 | 1,378 | | | 2,701 | | | | | |
| 其他和未分配 | 349 | | | 1,054 | | | | | |
| 总计 | $ | 7,482 | | | $ | 9,500 | | | | | |
| | | | | | | |
| 装运吨数（公制） | | | | | | | |
| 气流成网材料 | 38,341 | | | 39,827 | | | | | |
| 复合纤维 | 25,002 | | | 24,818 | | | | | |
| 水刺布 | 16,091 | | | 16,420 | | | | | |
| 细分市场间销量消除 | (337) | | | — | | | | | |
| 总计 | 79,097 | | | 81,065 | | | | | |
细分市场各个运营部门的业绩是根据我们的管理会计惯例和管理结构列报的。没有与美利坚合众国普遍接受的会计原则相当的全面、权威的管理会计指导方针；因此，各个部门的财务业绩不一定能与任何其他公司的类似信息相提并论。管理会计流程使用假设和分配来衡量各部门的业绩。随着管理会计惯例的加强和业务的变化，方法会不时地得到完善。与该分部不直接挂钩的支助领域产生的费用主要根据支助领域服务的估计利用率进行分配，或列在上表的 “其他和未分配” 中。
管理层评估运营部门的经营业绩，不计入某些公司层面的成本以及被认为与核心业务运营无关的某些收益或亏损的影响。管理层认为，这更有意义地代表了其核心业务的经营业绩、各细分市场的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流量。这些金额列在 “其他和未分配” 的标题下。在评估运营部门的业绩时，管理层没有使用任何总资产衡量标准。本演示符合我们公司的管理和运营结构。公司内部和董事会也是在此基础上对公司的业绩进行评估的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本文中未经审计的简明合并财务报表及其附注中的信息以及我们在2023年10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的格拉特费尔特财务报表和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
前瞻性陈述本10-Q表季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本10-Q表报告中除历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关行业前景和未来合并财务状况或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。我们使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算” 等词语和类似的表述来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，本质上是不确定的。我们的实际结果可能与此类预期有很大差异。以下讨论包括前瞻性陈述，所有这些陈述本质上都难以预测。尽管我们根据我们认为合理的假设做出此类陈述，但无法保证实际结果不会与我们的预期有重大差异。因此，我们确定了以下重要因素等，这些因素可能导致我们的业绩与任何此类前瞻性陈述中可能预测、预测或估计的结果有所不同：
i.与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和相关制裁相关的风险以及由于欧洲天然气供应问题而对我们的生产、销售、供应链、能源成本和能源供应的影响；
ii。我们的全球供应链中断，包括关键原材料的供应和向客户交付关键投入和产品的运输，以及材料和产品运输成本的增加；
iii。与我们能够迅速或足够快地提高销售价格以弥补原材料、能源、运费和其他成本的快速成本膨胀以及价格上涨可能导致的销售减少或损失相关的风险；
iv。对我们产品的需求变化，包括与市场相关的计划外停机、产品定价变化或产品替代的影响；
v.竞争、行业生产能力变化，包括建造新设施或新机器、关闭设施以及由于资本支出或生产率提高而产生的增量变化的影响；
vi。与我们的国际业务相关的风险，包括当地的经济和政治环境以及货币汇率的波动；
七。我们开发新的、高附加值产品的能力；
八。我们使用的原材料的价格或供应量的变化，尤其是木浆、纸浆替代品、合成纸浆、其他特种纤维和阿巴卡纤维；
ix。能源相关价格和含有能源成分的商品原材料的变化;
x.我们的设施或任何主要供应商的计划外生产中断的影响；
十一。劳资纠纷导致生产中断和/或成本增加；
十二。重要客户的收益或损失和/或此类客户的持续生存能力；
十三。战争和恐怖主义的影响;
十四。各州、联邦或国际税务机关审计的不利结果或税前收入变化的影响及其对递延税估值的影响；以及
十五。颁布不利的州、联邦或外国税收或其他立法，或政府立法、政策或法规的变化。
导言我们生产各种工程材料，并按三个运营部门管理我们的公司：
•气流成网材料销售用于女性卫生用品、成人失禁用品、桌面、特种湿巾、家庭护理产品和其他气流成网应用的气流成网非织造布类材料；
•复合纤维销售一次性茶和咖啡过滤纸、墙布基础材料、复合层压纸、包括电气应用基材在内的技术特种产品和金属化产品；以及
•水刺布 销售用于关键清洁、高性能材料、个人护理、卫生和医疗应用的优质水刺无纺布。
前特种纸业务的经营业绩和财务状况被报告为已终止业务。以下是主要对经营财务业绩和持续经营财务状况的讨论和分析。
正如先前在2024年2月7日宣布的那样，我们与贝瑞环球集团有限公司（“贝瑞”）签订了某些最终协议，由贝瑞分拆并合并其大部分健康、卫生和特种板块，包括其全球非织造布和薄膜业务（“HHNF”）与Glatfelter的业务（“合并”）（“合并”）。Berry和Glatfelter的董事会一致批准了合并。预计合并将通过一系列交易进行，包括一项反向莫里斯信托交易，使HHNF成为Glatfelter的全资子公司。合并完成后，贝瑞股东将持有Glatfelter90％的已发行股份，Glatfelter的股东将继续持有Glatfelter的10％已发行股份。合并后的公司董事会将包括贝瑞选出的6名成员和从格拉特费尔特现有董事会中选出的3名成员，贝瑞健康、卫生与特种部现任总裁柯特·贝格尔将出任首席执行官。该交易预计将于2024年下半年完成，但须经Glatfelter股东批准和惯例成交条件以及监管部门的批准。在合并完成之前，Glatfelter和HHNF将继续作为独立公司运营。
操作结果
截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月
概述 2024年第一季度，我们报告的持续经营亏损为2620万美元，合每股亏损0.58美元，而2023年同期的亏损为1,320万美元，合每股亏损0.29美元。下表列出了汇总的经营业绩：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| 以千计，每股除外 | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | |
| 毛利 | 34,510 | | | 36,214 | |
| 营业收入（亏损） | (1,545) | | | 6,113 | |
| 持续运营 | | | |
| 损失 | (26,150) | | | (13,182) | |
| 每股亏损 | (0.58) | | | (0.29) | |
| 净亏损 | (26,347) | | | (13,584) | |
| 每股亏损 | (0.58) | | | (0.30) | |
报告的业绩符合美国公认的会计原则（“GAAP”），反映了许多重要项目的影响，包括战略举措、周转战略成本、债务再融资和首席执行官过渡成本等。我们截至2024年3月31日的三个月的经营业绩反映了：i) 欧洲市场挑战导致销量减少和产量下降的影响；ii) 2023年第一季度债务再融资产生的利息支出增加；iii) 与贝瑞的HHNF业务合并相关的成本。
除了根据公认会计原则报告的业绩外，我们还使用未按公认会计原则计算的财务指标来评估我们的业绩，包括调整后的收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销以及基于股份的薪酬（“调整后的息税折旧摊销前利润”）前的调整后收益。按非公认会计准则衡量调整后收益，2024年第一季度我们的持续经营亏损为1,490万美元，合每股亏损0.33美元，而去年同期亏损590万美元，合每股亏损0.13美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的调整后息税折旧摊销前利润也是一项非公认会计准则指标，为2380万美元，而2023年同期为2,480万美元。我们披露这些信息是为了让投资者能够评估我们的业绩，但不包括某些影响不同时期业绩可比性的项目，我们认为这有助于了解潜在的运营趋势和现金流的产生。
调整后的收益包括根据公认会计原则确定的净收益，经调整后不包括以下因素的影响：
战略举措。这些调整主要反映专业和律师费以及与评估和执行某些战略举措直接相关的其他费用，包括与Berry HHNF合并相关的成本。
周转策略成本。 这一调整反映了与公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的周转战略相关的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和员工离职费用有关。
债务再融资成本。代表与注销公司2.2亿欧元定期贷款和IKB贷款以及修订公司信贷额度有关的未摊销债务发行成本的费用。这些费用还包括与取消IKB贷款相关的提前还款罚款。
首席执行官的过渡成本。 此次调整反映了与我们的前首席执行官离职相关的非现金养老金结算费用，该费用与2023年第一季度根据其不合格养老金计划协议的条款进行的一次性分配有关。
Timberland 的销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们的核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整的时间和金额不规律，可能会有利于我们的经营业绩。
这些调整都是独一无二的，本质上不被认为是持续性的。这些交易的时间和金额不规律，可能会对我们的经营业绩产生重大影响。因此，这些项目可能并不代表我们过去或未来的表现，因此出于可比性的考虑，不包括在内。
调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润被视为未根据公认会计原则计算的指标，因此属于非公认会计准则指标。不应将非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不得将其作为其替代品。下表列出了所列期间净亏损与调整后收益的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后收益 | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 以千计，每股除外 | 金额 | | EPS | | 金额 | | EPS |
| 净亏损 | $ | (26,347) | | | $ | (0.58) | | | $ | (13,584) | | | $ | (0.30) | |
不包括：已终止业务的亏损，扣除税款 | 197 | | | — | | | 402 | | | (0.01) | |
| 持续经营造成的损失 | (26,150) | | | (0.58) | | | (13,182) | | | (0.29) | |
调整（税前）： | | | | | | | |
战略举措 (1) | 10,910 | | | | | 730 | | | |
周转策略成本 (2) | 57 | | | | | 4,483 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务再融资 (3) | — | | | | | 1,883 | | | |
首席执行官过渡成本 (4) | — | | | | | 633 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| Timberland 的销售和相关成本 | — | | | | | (617) | | | |
| 调整总额（税前） | 10,967 | | | | | 7,112 | | | |
所得税 (5) | (11) | | | | | (3) | | | |
其他税收调整 (6) | 255 | | | | | 207 | | | |
| 税后调整总额 | 11,211 | | | 0.25 | | | 7,316 | | | 0.16 | |
| 调整后的持续经营亏损 | $ | (14,939) | | | $ | (0.33) | | | $ | (5,866) | | | $ | (0.13) | |
| | | | | | | |
(1)2024年，主要反映与Berry HHNF合并（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）相关的专业服务费用（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）和人员留用，以抵消因未决交易而可能导致的员工离职风险，以及40万美元的其他成本。2023年，反映了50万美元的咨询和律师费、10万美元的员工离职费用以及10万美元的其他费用。
(2)对于2024年，主要反映员工离职成本。2023年，反映了330万美元的员工离职成本和120万美元的专业费用。
(3)2023年，反映了与公司债务再融资相关的180万美元延期债务发行成本的注销，以及杜塞尔多夫IKB德意志工业银行股份公司（“IKB”）贷款的10万澳元提前还款罚款和未摊销融资费用的注销。
(4)2023年，反映了与前首席执行官离职相关的养老金结算费用。
(5)对调整的税收影响，根据每次调整产生的司法管辖区的递增有效税率计算。对于原产于美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不确认任何税收影响。
(6)适用2020年CARES法案某些条款的税收影响。
下表列出了所述期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | | 三个月已结束
3月31日 |
| 以千计 | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 净亏损 | | $ | (26,347) | | | $ | (13,584) | |
| 不包括：已终止业务的亏损，扣除税款 | | 197 | | | 402 | |
| 加回来：持续经营的税收 | | 5,154 | | | 3,694 | |
| 折旧和摊销 | | 15,754 | | | 15,731 | |
| 利息支出，净额 | | 17,424 | | | 12,323 | |
| EBITDA | | 12,182 | | | 18,566 | |
| 调整： | | | | |
| | | | |
| 周转策略成本 | | 57 | | | 4,483 | |
| | | | |
| 战略举措 | | 10,910 | | | 730 | |
| | | | |
| | | | |
| 债务再融资 | | — | | | 59 | |
| 首席执行官过渡成本 | | — | | | 633 | |
| | | | |
| 基于股份的薪酬 | | 671 | | | 931 | |
| | | | |
| | | | |
| Timberland 的销售和相关成本 | | — | | | (617) | |
| 调整后 EBITDA | | $ | 23,820 | | | $ | 24,785 | |
息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，计算公式为
来自持续经营的收入（亏损），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是使用息税折旧摊销前利润计算的，还不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。调整包括战略计划成本、周转策略成本和基于股份的薪酬支出等。调整后的息税折旧摊销前利润是一项业绩衡量标准，不包括我们认为不代表我们持续经营业绩的成本。
分部财务业绩
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 以千美元计 | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | |
| 气流成网材料 | $ | 131,529 | | | $ | 159,441 | |
| 复合纤维 | 116,150 | | | 132,591 | |
| 水刺布 | 80,130 | | | 86,723 | |
| 细分市场间销量消除 | (553) | | | (547) | |
| 总计 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | |
| | | |
| 营业收入（亏损） | | | |
| 气流成网材料 | $ | 4,958 | | | $ | 13,914 | |
| 复合纤维 | 8,259 | | | 6,127 | |
| 水刺布 | 2,764 | | | (2,023) | |
| 其他和未分配 | (17,526) | | | (11,905) | |
| 总计 | $ | (1,545) | | | $ | 6,113 | |
| | | |
| 折旧和摊销 | | | |
| 气流成网材料 | $ | 7,664 | | | $ | 7,686 | |
| 复合纤维 | 3,764 | | | 3,965 | |
| 水刺布 | 3,373 | | | 3,092 | |
| 其他和未分配 | 953 | | | 988 | |
| 总计 | $ | 15,754 | | | $ | 15,731 | |
| | | |
| 资本支出 | | | |
| 气流成网材料 | $ | 2,091 | | | $ | 2,082 | |
| 复合纤维 | 3,664 | | | 3,663 | |
| 水刺布 | 1,378 | | | 2,701 | |
| 其他和未分配 | 349 | | | 1,054 | |
| 总计 | $ | 7,482 | | | $ | 9,500 | |
| | | |
| 装运吨数（公制） | | | |
| 气流成网材料 | 38,341 | | | 39,827 | |
| 复合纤维 | 25,002 | | | 24,818 | |
| 水刺布 | 16,091 | | | 16,420 | |
| 细分市场间销量消除 | (337) | | | — | |
| 总计 | 79,097 | | | $ | 81,065 | |
细分市场各个运营部门的业绩是根据我们的管理会计惯例和管理结构列报的。没有与美利坚合众国普遍接受的会计原则相当的全面、权威的管理会计指导方针；因此，各个部门的财务业绩不一定能与任何其他公司的类似信息相提并论。管理会计流程使用假设和分配来衡量各部门的业绩。随着管理会计惯例的加强和业务的变化，方法会不时地得到完善。与该分部不直接挂钩的支助领域产生的费用主要根据支助领域服务的估计利用率进行分配，或列在上表的 “其他和未分配” 中。
管理层评估运营部门的经营业绩，不计入某些公司层面的成本以及被认为与核心业务运营无关的某些收益或亏损的影响。管理层认为，这更有意义地代表了其核心业务的经营业绩和细分市场的盈利能力
以及这些核心业务产生的现金流量.这些金额列在 “其他和未分配” 的标题下。在评估运营部门的业绩时，管理层没有使用任何总资产衡量标准。本演示符合我们公司的管理和运营结构。公司内部和董事会也是在此基础上对公司的业绩进行评估的。
销售和销售产品的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| 以千计 | 2024 | | 2023 | | 改变 |
| 净销售额 | $ | 327,256 | | | $ | 378,208 | | | $ | (50,952) | |
| 销售产品的成本 | 292,746 | | | 341,994 | | | (49,248) | |
| 毛利 | $ | 34,510 | | | $ | 36,214 | | | $ | (1,704) | |
| 毛利占净销售额的百分比 | 10.5 | % | | 9.6 | % | | |
下表列出了各细分市场对合并净销售额的贡献：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| 占总数的百分比 | 2024 | | 2023 |
| 细分市场 | | | |
| 气流成网材料 | 40.2 | % | | 42.1 | % |
| 复合纤维 | 35.3 | | | 35.0 | |
| 水刺布 | 24.5 | | | 22.9 | |
| 总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净销售额在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，总额分别为3.273亿美元和3.782亿美元。按固定货币计算，气流成网材料、复合纤维和水刺布的净销售额分别下降了18.0％、13.1％和7.9％。
气流成网材料'与去年相比，第一季度净销售额下降了2790万美元，这主要是由于成本直通安排导致的销售价格下降以及欧洲能源附加费的降低，而原材料和能源投入成本均与去年相比有所下降。受卫生用品类别下降的推动，出货量下降了3.7％，这主要是由于2023年为保持该类别的利润率而采取的定价行动。货币折算利润70万美元。
Airlaid Materials2024年第一季度的营业收入为500万美元，比2023年第一季度的营业收入低900万美元。较低的出货量和产品组合对业绩产生了180万美元的负面影响。售价下跌和2,030万美元的能源附加费降低抵消了1790万美元的原材料、能源和其他通货膨胀成本的降低。2024年第一季度，初级原材料投入成本减少了1,530万美元，下降了19％。与2023年相比，能源成本减少了200万美元，下降了20％。截至2024年3月31日，Airlaid Materials的净销售额中约有77％是带有直通条款的合同。运营和其他成本不利于370万美元，这主要是由于产量下降和工资通胀上升所致。货币和相关套期保值的影响对收益产生了100万美元的负面影响。下图（以百万计）总结了Airlaid Materials营业收入变化的主要驱动因素：
复合纤维'由于销售价格下跌，2024年第一季度的净销售额与2023年相比减少了1,640万美元11.1 万美元。尽管 s出货量增长了0.7％，这主要是由复合材料层压板类别推动的，与其他斜线产品相比，该类别的平均销售价格较低，这降低了本季度的收入。货币折算利润为90万美元。
复合纤维2024年第一季度营业收入为830万美元，比2023年第一季度的营业收入高出210万美元。由于为原材料、能源、运费和包装支付的投入价格的下降比销售价格的下降更为有利，本季度价格成本差距继续呈正增长趋势，导致收益增长250万美元。与2023年相比，第一季度的能源成本降低了290万美元，下降了12％，而初级原材料投入成本与2023年相比下降了1,060万美元，下降了7％。截至2024年3月31日，复合纤维的净销售额中约有46％的合同带有直通条款。运营和其他成本不利于50万美元，这主要是由于产量下降所致。货币和相关套期保值的影响对收益产生了20万美元的负面影响。下图（以百万计）总结了复合纤维营业收入变化的主要驱动因素：
Spunlace 的与2023年相比，2024年第一季度的净销售额下降了660万美元，这主要是由成本转嫁安排导致销售价格下降至420万美元以及同比出货量下降2.0％所致。货币折算略有上升20万美元。
Spunlace2024年第一季度的营业收入为280万美元，比2023年的营业亏损200万美元增加了480万美元。较低的销售价格和能源附加费减少了420万美元，但被较低的原材料和能源成本740万美元所完全抵消。在2024年第一季度，初级原材料投入成本下降了700万美元，下降了16％，而能源成本与2023年相比下降了6％。截至2024年3月31日，Spunlace的净销售额中约有49％是带有直通条款的合同。运营和其他活动是
利润220万美元，原因是为改善运营、减少总支出和裁员行动而采取的行动取得了积极成果。货币和相关套期保值的影响对收益产生了20万美元的负面影响。Spunlace营业收入变化的主要驱动因素汇总在下表中（以百万计）：
其他和未分配 2024年第一季度，未分配给财务信息分部报告分部的运营费用总额为1750万美元，而去年同期为1190万美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，即202年第一季度的未分配支出4 减少了 70 万美元 与2023年第一季度相比，主要是由较低的专业服务成本推动的。
所得税 2024年第一季度，我们持续经营业务的美国公认会计准则税前亏损总额为2,100万美元，我们记录的所得税准备金为520万美元，主要与外国司法管辖区的税收准备金、不确定税收状况的储备金和价值有关无法确认税收优惠的国内和外国司法管辖区损失的行动补贴。2023年同季度的可比金额为税前亏损 $9.5百万加上所得税准备金 $3.7百万。
外币 我们在加拿大、德国、法国、英国、西班牙和菲律宾拥有并运营工厂。我们在加拿大业务的本位货币是美元。但是，在德国、法国和西班牙，它是欧元，在英国，它是英镑，在菲律宾，本位货币是比索。按年计算，我们以欧元计价的净销售额比欧元支出高出约1.9亿欧元。在截至2024年3月31日的三个月中，平均货币汇率为1.09美元/欧元，而2023年同期为1.01。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出量各不相同，尽管程度小于欧元。因此，我们面临货币汇率变化的影响，这种变化可能会很大。将国际业务的结果折算成美元取决于外币汇率的变化。
下表总结了汇率变化对我们非美国业务2024年第一季度业绩的转换对报告业绩的影响。
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| 以千计 | 三个月已结束
3月31日 |
| | 有利
（不利）
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| 净销售额 | $ | 1,866 | |
| 销售产品的成本 | (2,749) | |
| 销售和收购费用 | (105) | |
| 所得税及其他 | (27) | |
| 净亏损 | $ | (1,015) | |
上表仅显示了假设2024年的货币汇率与2023年相同的外币折算对财务报告的影响。它不代表在多货币市场中运营或竞争的某些竞争优势或劣势的影响。
流动性和资本资源
我们的业务需要大量支出购买新设备或增强设备，以支持我们的研发工作和支持我们的业务战略。此外，我们有强制性的本金和利息还本付息要求。下表汇总了所列每个期间的现金流量信息：
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| | 截至3月31日的三个月 |
| 以千计 | 2024 | | 2023 |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 55,360 | | | $ | 119,162 | |
| 提供（使用）的现金 | | | |
| 经营活动 | (33,485) | | | (30,632) | |
| 投资活动 | (7,480) | | | (8,787) | |
| 筹资活动 | 20,839 | | | 15,179 | |
| 汇率变动对现金的影响 | (882) | | | 1,266 | |
| 已终止业务的现金和现金等价物的变化 | (144) | | | (11) | |
| 已用现金净额 | (21,152) | | | (22,985) | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 34,208 | | | 96,177 | |
| 减去：预付资产和其他流动资产中的限制性现金 | (4,027) | | | (3,600) | |
| 减去：其他资产中的限制性现金 | — | | | (3,936) | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 30,181 | | | $ | 88,641 | |
截至2024年3月31日，国内外子公司持有3,020万美元的现金和现金等价物（“现金”）。我们约99.6％的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有，但可以在不产生大量额外税收的情况下汇回本国。
2024年前三个月，经营活动使用的现金总额为3,350万美元，而去年同期为3,060万美元。所用现金的增加主要是由于2023年第一季度债务再融资导致我们的债务利率上升，营运资金使用量增加了约210万美元，缴纳的所得税增加了110万美元，支付的所得税增加了110万美元。运营现金增加了580万美元，这主要是由于根据我们的前首席执行官的非合格养老金计划的条款在2023年第一季度一次性向其支付了款项。
2024年前三个月，投资活动使用的净现金为750万美元，而去年同期为880万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，资本支出总额分别为750万美元和950万美元。预计到2024年，资本支出总额将在3500万至4000万美元之间。
2024年前三个月，融资活动提供的净现金总额为2,080万美元，而2023年同期为1,520万美元。融资活动的变化主要反映了我们现有循环信贷额度下的额外借款。2023年，我们签订了2.5亿欧元的定期贷款，其中所得款项用于完全清偿2.2亿欧元的定期贷款、IKB定期贷款，并减少了循环信贷额度余额。
正如第1项——财务信息，附注-15中所讨论的那样，我们的信贷协议和农业贷款包含许多惯例合规契约。截至2024年3月31日，根据我们的信贷协议和农业贷款中的定义计算的杠杆率为3.7倍，远在最大限额之内。违反这些要求将导致信贷协议和农业贷款下的某些补救措施，其中包括终止和加速偿还未偿还的借款以及应计和未付利息。正如注释15中所讨论的那样- “长期债务，” 2023年3月30日，我们修订了信贷协议，允许截至2024年12月31日的季度最大杠杆率（按合并优先担保债务与合并调整后的息税折旧摊销前利润计算）为4.25比1.0，在2025年3月31日降至4.0至1.0，在2026年3月31日降至3.50至1.0。
我们未偿长期债务的详细信息载于项目1——财务报表——附注15——”长期债务."
我们的董事会决定向股东支付哪些股息（如果有）。自2022年第三季度以来，我们董事会暂停了公司的季度现金分红，以集中精力优化业务的运营和财务业绩。因此，我们在2024年或2023年的前三个月没有支付任何现金分红。
我们受旨在保护环境以及人类健康和安全的各种联邦、州和地方法律法规的约束。在不同时期，我们为遵守这些法规付出了巨额成本，随着新法规的制定或监管优先事项的变化，我们可能会承担额外的成本。
截至2024年3月31日，我们有充足的流动性，包括3,020万美元的手头现金和循环信贷额度下的5,340万美元容量。我们希望通过运营现金流、现金和现金等价物、现有信贷额度和其他长期债务来满足我们所有的短期和长期现金需求。
资产负债表外安排截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们尚未签订任何资产负债表外安排。我们参与的金融衍生工具和仅由子公司债务组成的负债担保反映在本文第1项 “财务报表” 中包含的简明合并资产负债表中。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
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| | 截至12月31日的年度 | | 2024年3月31日 |
| 以千计，百分比除外 | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| 长期债务 | | | | | | | | | | | | | |
| 平均未偿还本金 | | | | | | | | | | | | | |
| 按浮动利率计算 | $ | 119,165 | | $ | 119,165 | | $ | 80,314 | | | | | | $ | 119,165 | | | $ | 119,165 | |
| 按固定利率计算 | 764,870 | | 764,870 | | 764,870 | | 764,870 | | 764,870 | | 765,517 | | | 701,001 | |
| | | | | | | | | | | | $ | 884,682 | | | $ | 820,166 | |
| 加权平均利率 | | | | | | | | | | | | | |
| 关于浮动利率债务 | 8.37 | % | | 8.37 | % | | 8.37 | % | | | | | | | | |
| 关于固定利率债务 | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | | | |
我们的市场风险敞口主要来自利率和货币汇率的变化。上表列出了截至2024年3月31日的未来五年未偿债务的平均未偿还本金和相关利率。此处包含的公允价值是根据我们目前对条款相似的债务和剩余到期日的利率确定的。
截至2024年3月31日，我们有8.847亿美元的长期债务，其中1.192亿美元，占13.5％，按浮动利率计算。浮动利率债务是指根据我们的信贷协议借款。固定利率定期贷款是以欧元为基础的借款，因此其价值也受货币风险的影响。未偿浮动利率债务是指我们的循环信贷协议下的借款和以欧元计价的定期贷款，该贷款基于一个月的伦敦银行同业拆借利率加上利率加上利润率累计利息。
截至2024年3月31日，加权平均支付利率等于8.34％。假设浮动利率债务利率提高100个基点将使年利息支出增加120万美元。如果利率降低100个基点，利息支出将减少120万美元。
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们进入金融衍生品的主要目的是 i) 对冲与预测交易相关的货币风险—— “现金流对冲”；或者 ii) 减轻货币汇率变化对公司间融资交易和外币计价的应收账款和应付账款的影响，即 “外币对冲”。有关该活动的更完整讨论，请参阅第8项——财务报表和补充数据——附注17- “金融衍生品和套期保值活动。”
如果我们的业务以美元以外的货币进行，则我们面临与外币汇率变动相关的某些风险。按年计算，我们以欧元计价的净销售额估计比欧元支出高出约1.7亿欧元。就英镑、加元和菲律宾比索而言，我们的流出量大于这些货币的流入，尽管程度较小。因此，特别是在欧元方面，我们面临货币汇率变化的影响，这种变化可能会很大。
关键会计估计
前面对我们合并财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、净销售额和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计，包括与长期资产、环境负债和所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值有所不同。我们认为，我们的长期和无限期资产、环境负债和所得税政策是编制合并财务报表时使用的最重要和最主观的估计，因此被视为我们的关键会计政策和估计。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策或估计没有变化。有关我们关键会计政策的更多信息，请参阅本10-Q表报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注2——会计政策。
长期和无限期资产我们会定期评估长期和无限期资产的可收回性，包括工厂、设备、林地、商誉和其他无形资产，或者在事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时进行评估。每年在第四季度对商誉进行减值审查，如果存在减值指标，则更频繁地进行减值审查。
我们的申报单位（也是我们的运营部门）的公允价值是使用市场方法和贴现现金流模型确定的。我们的评估包括各种定性因素和分析，其基础是对预计使用标的资产、趋势或其他公允价值决定因素产生的未来现金流的估计。如果通过这些评估确定的资产价值低于其账面金额，则将资产公允价值和账面价值之间的差额确认亏损。截至2024年3月31日，Airlaid Materials是我们唯一拥有商誉的运营板块。我们的Airlaid Materials板块在2023年第四季度进行最后一次年度减值测试时其公允价值比其账面价值高出约19％。Airlaid Material的公允价值以及我们每个运营领域的资产组可能会受到诸如我们产品的市场需求的意外变化、竞争的影响以及无法成功调整销售价格以应对通货膨胀变化等因素的影响。未来诸如此类的不利变化、市场状况或相关业务经营业绩不佳可能表明无法收回资产的账面价值，因此将来可能需要收取减值费用。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至2024年3月31日的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性后，得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
见附注18中关于法律诉讼的讨论- “承诺、突发事件和法律诉讼”本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表，该报表以引用方式纳入此处。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中，根据《交易法》第16a-1（f）条的定义，公司的董事或 “高级职员” 均未出现 采用、已修改或 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
以下证物在此提交或提供或按说明以引用方式纳入。 | | | | | | | | |
| | 以引用方式纳入 |
| 2.1 | Glatfelter Corporation、Treasure Merger Sub I, Inc.、Treasure Merger Sub II, LLC、Berry Global Group, Inc. 和 Treasure Holdco, Inc.* 签订的截止日期为 2024 年 2 月 6 日的 RMT 交易协议 | 例如，2024 年 2 月 12 日提交的 8-K 表修正案 2.1 |
| 2.2 | Glatfelter Corporation、Berry Global Group, Inc. 和 Treasure Holdco, Inc.之间签订的截止2024年2月6日的分离和分销协议* | 例如 2.2 对 2024 年 2 月 12 日提交的 8-K 表修正案 |
| 3.1 | 格拉特费尔特公司修订和重述了公司章程。 | 例如 3.2 到表格 8-K 11月18日提交 2022 |
| 3.2 | Glatfelter Corporation 经修订和重述的章程（自 2023 年 12 月 15 日起修订和重述）。 | |
| 10.1 | Glatfelter Corporation、Berry Global Group, Inc. 和 Treasure Holdco, Inc. 之间签订的截至2024年2月6日的员工事务协议* | 例如 2024 年 2 月 12 日提交的 8-K 表修正案的 10.1 |
| 10.2 | Glatfelter Corporation、Berry Global Group, Inc. 和 Treasure Holdco, Inc. 之间签订的截至2024年2月6日的税务问题协议 | 例如 2024 年 2 月 12 日提交的 8-K 表修正案的 10.2 |
| 10.3 | 条款表，由 James M. Till 和 Glatfelter Corporation 于 2024 年 4 月 10 日撰写并由其签署。** | 例如 2024 年 4 月 11 日提交的 8-K 表格 10.1 |
| 10.4 | Tarun Manroa 和 Glatfelter Corporation 于 2024 年 4 月 10 日签订的条款表。** | 例如 2024 年 4 月 11 日提交的 8-K 表格 10.2 |
| 10.5 | Curt Begle 和 Glatfelter Corporation 于 2024 年 2 月 5 日签订的条款表。** | |
| 10.6 | 限制性股票单位奖励证书表格（表格自2024年2月28日起生效）。** | |
| 10.7 | 2024 年员工现金恢复信。** | |
| 10.8 | 2024 年留存模板。** | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条，格拉特费尔特总裁兼首席执行官托马斯·法内曼的认证随函提交。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条，格拉特费尔特高级副总裁、首席财务官兼财务主管拉梅什·谢蒂加尔的认证随函提交。 | |
| 32.1 | 格拉特费尔特总裁兼首席执行官托马斯·法内曼根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18条第1350条随函附上证书。 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18条第1350条，格拉特费尔特高级副总裁、首席财务官兼财务主管Ramesh Shettigar的认证，随函附上。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 — 实例文档不显示在 Interactive Data 文件中，因为其 ixBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 扩展计算链接库。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 扩展定义链接库。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 扩展标签 Linkbase。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 扩展演示文稿链接库。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。 | |
*根据S-K法规第601（a）（5）项或第601（b）（2）项，某些附表（或类似附件）已被省略。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会提供此类附表（或类似附件）的副本。
**管理合同或补偿计划
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 格拉特费尔特公司 （注册人） |
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| 2024年5月9日 | | | |
| | | | |
| | 由 | | /s/大卫 ·C·埃尔德 |
| | | | 大卫·C·埃尔德 |
| | | | 战略计划、业务优化副总裁兼首席会计官 |
| | | （首席会计官） |
