附录 99.1

Solid Power, Inc.

2024 年第一季度业绩会议 电话会议

2024 年 5 月 7 日 — 美国东部时间下午 2:30

企业参与者

詹妮弗·阿尔姆奎斯特，Solid Power Inc. 的投资者关系

约翰·范·斯科特， 总裁 兼首席执行官

凯文·帕普日奇， 首席财务 官兼财务主管

电话会议参与者

迈克尔·施利斯基， D.A. Davidson

布莱恩·多布森， Chardan Capital 市场

杰弗里坎贝尔， 海港 研究合作伙伴

文森特·安德森， Stifel， Nicolaus & Company

操作员

问候并欢迎参加Solid Power, Inc.2024年第一季度财务业绩和业务更新电话会议。请注意，此会议正在录制中。我现在要把会议交给你的主持人，Solid Power投资者关系部詹妮弗·阿尔姆奎斯特。谢谢。你可以开始了。

詹妮弗·阿尔姆奎斯特

谢谢你，接线员。欢迎大家，感谢您今天加入我们 。Solid Power总裁兼首席执行官约翰·范·斯科特和首席财务官凯文·帕普日奇也参加了今天的电话会议。

今天财报的副本可在Solid Power网站www.solidpowerbattery.com的 “投资者 关系” 栏目上查阅。

我想提醒你，我们今天讨论的部分内容将 包括美国证券法所定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层 当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时间 的当前可用信息。除非适用法律另有要求，否则，Solid Power 不承担更新任何前瞻性陈述 以反映未来事件或情况的责任。要讨论可能导致实际业绩与今天的前瞻性陈述存在重大差异 的风险和不确定性，请参阅Solid Power最近向美国证券交易委员会提交的文件，该文件可在该公司的网站www.solidpowerbattery.com上找到。

接下来，让我把它交给约翰·范·斯科特。

约翰·范·斯科特，Solid Power, Inc. 总裁兼首席执行官 官

谢谢你，Jen。大家下午好，感谢你们加入今天的 电话会议。

从今天开始，我将简要介绍一下我们的进展情况。之后，我会 把电话交给凯文进行财务审查。然后，我们将开启问答环节。

当我们上次发言时，我们概述了2024年的目标。它们将：扩大 我们的电解质能力和可用市场，推进A-2样品电池的设计，为我们的合作伙伴执行任务，并加强我们在韩国的影响力 。

2024 年有了一个良好的开端，在第一季度，所有 4 个优先事项将继续得到强劲执行：在电解质方面，我们扩大了抽样计划，持续向 新的潜在客户发货。我们在A-2电池设计方面取得了进展，我们认为这条路将使我们能够在目标日期之前交付 个性能更高的电池。我们继续为合作伙伴执行，最值得注意的是 SK On R&D 技术转让和生产线安装协议的早期强有力执行，我们还在韩国进一步建立了团队和办事处，为 在该地区的持续参与奠定了基础。

更仔细地研究一下这些目标，从 电解质开始：

我们继续看到人们对我们的电解质粉末的兴趣与日俱增。在本季度 中，我们向现有合作伙伴发货。在收到积极的 反馈后，我们还向潜在客户重复发货，并将我们的电解液运送给了一个我们很高兴与之合作的新潜在OEM客户。除了我们现有的联合开发关系外，我们的电解液现已运送给 10 位潜在客户。

我们还继续投资新的电解质研发 实验室，我们的目标是在年中某个时候完工。该实验室的目标将是优化电解质的连续生产， 降低我们的粉末成本，并开发下一代性能更高的电解质。

我们仍然认为，我们的专有电解质为我们的行业和股东带来了巨大的 长期机会，我们将继续致力于继续扩大我们在该领域的能力和 可用市场。

转向细胞发育。我们的团队继续完善我们的 A-2 电池 设计，目标是在今年年底之前向我们的合作伙伴交付 A-2 电池。我们的 A-2 电池旨在改善我们的电池性能， 包括能量和功率。我们认为，这些改进也代表着向商用固态技术迈出的渐进一步。

在电池性能方面，我们的团队也一直在努力 ，以更好地解决今年早些时候出现热失控的少数A-1电池的问题。该团队正在提高我们的内部测试 能力，对我们的细胞反应进行详细分析，并全面评估生产中使用的材料和工艺。 我们已经能够识别出电池化学和设计的细微变化，以及制造过程的改进 ，我们已将这些改进纳入我们的 A-2 建造计划。

电池技术开发具有挑战性，有机会克服障碍并展示固态电池的潜力，激发了我们的团队的活力 。我为我们团队的工作感到自豪 ，并想对他们致力于推动切合实际、周到的解决方案表示感谢。

求助于我们的合作伙伴。自一月份与 SK On 签署扩展协议以来，我们已经开始认真合作。4月，我们在科罗拉多州举办了为期三周的SK On，启动了研发许可下的技术 转让流程。在这三周中，我们举办了与电池生产过程有关的 研讨会、培训和其他动手学习。这是花费的宝贵时间，对双方都有好处，因为我们为未来的 合作奠定了坚实的基础。

我们还派出一个小组前往韩国开始SK Online的安装工作。 我很高兴地说，SK On的新电动汽车电池系列的设计已接近冻结。该生产线的所有主要设备现已订购 ，这使我们步入了在2025年上半年完成生产线的正轨。技术转让和线路安装工作 最终都将加强合作，并在未来几年利用我们在美国、欧洲和亚洲 固态技术的开发工作。

我们还继续根据 我们的联合开发协议与宝马和福特密切合作。我们将继续重视这些关系，并期待全年继续与我们的OEM 合作伙伴密切合作。

最后是韩国。我们在巩固 韩国影响力方面取得了良好的进展。现在，我们在韩国有一支由外籍员工和当地专业人员组成的整个团队， 他们在几周前加入了我们的SP2工厂。该团队位于首尔，我们正在那里建立基地，以推动整个半岛的 进一步与潜在客户、供应商、政府机构和其他处于电池 技术开发前沿的人进行互动。

在我总结之前，我还想说我们在计划于今年晚些时候举行的投资者活动方面取得了良好的进展 。我们期待在接下来的几个月中与您分享更多细节。

然后，我将把电话交给凯文。

Kevin Paprzycki，首席财务官 Solid Power Inc.

谢谢约翰。大家下午好。今天我将以 概述我们第一季度的财务业绩开始。然后我将讨论我们的 24 年展望。

我们第一季度的财务业绩反映了持续的技术发展 以及我们新的 SK 协议的初步执行。第一季度收入略低于600万美元。这主要反映了我们的宝马协议的稳健表现 。第一季度的运营支出为3,170万美元，反映了我们在电池和电解质开发方面的计划投资、 业务规模以及根据开发协议执行情况。第一季度营业亏损为2580万美元， 净亏损为2,120万美元，合每股亏损0.12美元。

谈谈我们的资产负债表，我们在本季度末的现金、有价证券和长期投资的总流动性 为3.79亿美元。我们在本季度投入了2910万美元的运营资金， 和410万美元的资本支出，主要用于我们的新电解质研发实验室。我们的总体资本支出低于去年， 当时我们对SP2电解质工厂进行了大量投资。

本季度我们投资的营运资金确实有所增加。我们 在第一季度末有几笔大额合作伙伴应收账款，这些应收账款将在第二季度根据合同里程碑收取。我们还在本季度为S-K线安装的设备支付了 首付。我们预计，在今年 的剩余时间内，我们的营运资金将恢复正常，从而降低未来几个季度的现金消耗。

最后，在本季度，我们回购了500万股 普通股，总额略高于800万美元。当现金于4月初结算时，您将在我们的现金流量表上看到490万美元，其余金额 将出现在资产负债表上。

总体而言，我们的流动性状况仍然强劲，尤其是在我们的轻资本商业模式下，其资本支出要求较低。

谈谈我们对今年的展望。我们重申了我们对24年的 指导方针，预计收入仍将在2000万至2500万美元之间。这包括我们 BMW 协议的剩余收入和我们新 SK 协议的预期收入。我们在第一季度确实有少量的 SK 收入，随着我们执行技术转让和线路安装，预计今年剩余时间还会有更多 。

关于整体现金流指导，我们重申 我们的预期，即24年的现金投资总额将在1亿至1.2亿美元之间，运营现金投资 预计为6000万至7,000万美元，资本支出投资预计为4000万至5000万美元。

除了1亿至1.2亿美元外，我们还将有800万美元的 股票回购投资出现在我们今年迄今为止进行的回购所产生的融资现金流中。我们将继续 评估我们计划下未来回购的时间和金额。

有了这个，我现在要把电话回给约翰。

约翰·范·斯科特，Solid Power, Inc. 总裁兼首席执行官

谢谢，凯文。

最后，2024年有了一个良好的开端。无论这些目标本质上是技术、战略还是财务目标，Solid Power 的团队继续在实现我们2024年的目标方面表现良好。我相信 这种持续的强劲执行力将长期提高股东价值。

接下来，我将把它交给问答。

操作员

我们现在将开始问答环节。要提问， 你可以按电话键盘上的星号然后按 1。如果您使用扬声器，请在按下按键之前拿起听筒。 如果您的问题已在任何时候得到解决并且您想撤回提问，请按星号然后按 2。此时， 我们将暂时停下来整理阵容。第一个问题来自 D.A. Davidson 的 Mike Shlisky。请继续。

迈克尔·什利斯基

是的。你好，下午好。感谢你回答我的问题。你 提到，除了你已经提到的与之合作的三个合作伙伴之外，你已经向 10 个潜在合作伙伴运送了电解液。那些 10 个合作伙伴，你能不能为我们打分，他们是汽车 OEM 还是电池专家？也许对这些汽车或电池可能拥有的 市场份额有某种认识，或者只是对如果他们都签约与Solid Power合作有多大有所了解，那么长期的 机会可能会出现。

约翰·范·斯科特

下午好，迈克，谢谢你的加入。是的，它是 电池原始设备制造商和电动汽车原始设备制造商的组合。我想说的是，在这段时间里，它更多地倾向于电池OEM。但同样，两者兼而有之。老实说， 对他们所涉及的总体可用市场没有很好的评估，但这是市场上知名度很高的 参与者和市场上一些中型参与者的组合。

迈克尔·什利斯基

明白了。谢谢。我还感谢你详细介绍该团队 为解决这些热失控问题所做的努力。你能否和我们分享一下，据你所知，生成的单元的外观、成本或性能是否会与最初放入的 不同，或者目前的变化很小？

约翰·范·斯科特

是的。又是个好问题。迈克，我想明确强调一下， 在我们建造的数千个牢房中，只有一小部分，所以只是为了将情况控制在范围内。但它们是我们正在做的小调整 。但是我想再次重申，电池系统实际上是化学成分、 力学及其运行的整个系统环境之间的复杂相互作用。当你在一个领域进行更改时，所有这些都必须进行调整， 它可能会影响设计。它可能会影响制造流程。因此，当我们谈论变更时，请记住这一点，对所有这些都是小调整 ，因为它们在电池系统中相互作用。

迈克尔·什利斯基

明白了。谢谢。也许是我的最后一个，这是给凯文的。 现在问 2025 年还为时过早吗？你认为当年 左右的现金消耗率或支出运行率略有下降时，它会不会与你今年的情况相似？还是2025年有重大上升或下降的步伐？

凯文·帕普兹基

谢谢，迈克。我们将在今年晚些时候的投资者活动中提供长期指导 。我认为我们的信息与最初所说的没有太大变化，当时我们通过SP1生产线安装和SP2电解质设施后，我们的资本支出需求将下降，总支出将下降。我们预计不会有任何 变化，但我们将在今年晚些时候在这里提供更详细的指导。

迈克尔·什利斯基

好吧。感谢这些答案。非常感谢。

操作员

下一个问题来自查丹资本市场的布莱恩·多布森。 请继续。

布莱恩·多布森

是的。非常感谢你回答我的问题。对 这些（称之为 10 位客户和你提到的两位新客户）进行一次后续跟进。你提到了向一个潜在客户和一个新的潜在客户持续供应粉末电解质。你从这些公司收到了什么反馈？你能告诉我们 他们属于哪个行业，汽车还是电池吗？

约翰·范·斯科特

有一位客户在为电动汽车 市场提供电池领域，这是亚洲的主要参与者。然后是第二家电动汽车整车厂也在亚洲。这些是我们在电话中提到的两者的描述。 反馈非常令人鼓舞，布莱恩。我之所以这么说，是因为我们已经经历了多次反复的采样， 都是。然后看看最初的材料说，我喜欢电解质的这个特性，但是你能改变 这个特性吗？然后继续进行修改或筛选，或者你需要做些什么来达到所需的规格。我们对 进行重新采样，他们重新评估它，通过他们的细胞系，然后进行冲洗并从那里重复。目前，我们已经与这两家 OEM 中的一家进行了多达五个周期 。

它清楚地表明了参与度。这表明参与引起了人们的兴趣，我想说，强烈的 兴趣。对于他们中的任何一个，我们都没有完成这个过程。我预计 这种情况将持续到今年的剩余时间。正如我所说，电池系统是一个非常复杂的相互作用。它们都有自己的电池设计。 因此，我们确实在调整电解质，使其在电池设计中表现最佳。我相信这种情况将在今年的 余额中持续下去。

布莱恩·多布森

是的，太棒了。你与宝马 为开发一辆原型车所做的工作有任何更新吗？

约翰·范·斯科特

是的。我们与宝马的合作仍然非常紧密。如果有的话， 它在 2024 年变得更加强大。你可能还记得，实际上我们有来自宝马的外籍工程师在科罗拉多州的工地工作了很长时间 。他们正在与我们的工程师并肩合作，加快我们的电池设计，这样他们就可以复制 ，然后在德国帕斯多夫以此为基础进行构建。据我所知，该设施的设备将于今年上市，他们的目标是在 2025 年启动并运行该设施。我们仍在与他们讨论演示车的问题。目前，我们确实没有任何 进一步的更新内容供您参考，但一旦我们明确了他们的计划，我们会尽快与您分享这些更新。

我敢肯定，正如你所知道的那样，随着明年Neue Klasse的问世，他们正在经历一个重大的平台 变革，因此他们正在进行大量的内部规划。因此，除了今年我们在德国帕斯多夫的密切合作以及我们对他们在德国帕斯多夫的生产线的支持外，目前确实没有其他更新 。

布莱恩·多布森

太棒了。在本季度，您退回了价值近 500 万美元的 股票。我们一致认为，在这个水平上，股票被低估了。但是，当你考虑使用额外的股票回购时， 你在考虑采用程序化吗？还是你在考虑在本质上成为机会主义者？你和董事会怎么做 ？

凯文·帕普兹基

嘿布莱恩。我们很感激我们目前拥有如此强劲的资产负债表 ，我们将保持灵活性，考虑未来所有回购股票的机会。目前，我们 不想透露太多细节，因为这可能会影响我们的回购能力，但我们将在 未来机会的上升时考虑这些机会。

布莱恩·多布森

好吧。如果我能偷偷进去的话只能是最后一个你正在建设韩国真是令人兴奋 。你收到了当地团队成员关于当地公司接收 Solid Power 的任何早期反馈吗？

约翰·范·斯科特

是的。招待会正是我们所希望的。我认为 一旦你竖起旗帜并开始在这样的国家投资，人们就会注意到，这实际上是我们的第一次全球扩张。所以 是的，我们得到了各种合作伙伴和提供商、供应商的尊重待遇，也得到了与国家实验室非常密切的合作 。他们已经明确承认，在那里是有区别的。我们现在已经雇用了三名员工 负责项目管理、技术主管以及那里的人力资源来组建核心团队。这次接待正是我们 所希望的，可能比我在政府方面的预期要好一点，但确实进展顺利。

布莱恩·多布森

非常感谢。

操作员

我们的下一个问题来自海港研究 合作伙伴的杰弗里·坎贝尔。请继续。

杰弗里坎贝

下午好，恭喜你 取得的所有成功。我现在真的只有一个问题。这就是电解质的所有各种样本，电解质的去向， 除了硅电动汽车电池外，这种电解质是否正在测试其他电池架构？或者相反，如果不是，我们能否将这个 视为对硅电动汽车电池架构的某种验证？

约翰·范·斯科特

是的。好问题，杰弗里。我们认为，目前它被用于各种 不同的阳极-阴极组合。出于显而易见的原因，这些 OEM 通常将这些设计与其 胸部非常接近。因此，我们的知名度不高，但如果你愿意的话，我们会根据他们在电解质 变化方面的要求得到一些线索。我认为可以公平地说，此时我们的电解质使用了许多不同的阳极和阴极组合 。

它再次强调了——我们对阳极 技术和阴极技术真的无动于衷。这说明了我认为我们的电解质和商业模式的多功能性。我们再说一遍， 确实与客户密切合作，但目前对这些设计还没有最大的知名度。

杰弗里坎贝

是的，好吧，这种灵活性就是我的前进方向，所以感谢 的回答。我很感激。

操作员

再一次，如果你有问题，请按星号，然后按一个。我们的下一个 问题来自斯蒂菲尔的文森特·安德森。请继续。

文森特·安德森

是的。谢谢。关于SK合作伙伴关系的简短两句话。你能不能提醒 我，你能立即开始用 SK 迭代你最近的 A-2 电池吗？还是说 JDA 的性质意味着你 必须从后退几步开始，然后从那里向前发展？

约翰·范·斯科特

我们将从 A-1 设计作为基准开始，因为它是学到最多的 设计，然后再从中构建。但是我们的意图是在前进的过程中就各种设计进行持续的合作。 他们表达了做同样事情的愿望，但这将从我们去年基本建造的基地开始。

文森特·安德森

好吧。好吧。这是有道理的。他们会明确为您采购原材料还是在原材料采购中拥有直接发言权？

约翰·范·斯科特

你的意思是我们的前驱还是电池中的其他组件 ？

文森特·安德森

是的，对不起。对不起，是的，为你的前辈道歉。

约翰·范·斯科特

没有。我们完全控制我们的前驱供应商和选择。

文森特·安德森

好吧。只是换档而已。我很好奇，你是否打算需要 或专门提供额外的原型设计设备或电解质制造设备来支持新的电解质化学？我之所以问 ，是因为我想你已经开始围绕新化学进行一些研发工作，而且你觉得有必要为它买得起自己的实验室空间。我只是想知道这最终是否会出现可能完全隔离的界限之类的东西。

约翰·范·斯科特

我们的DVPR系列将于年中上线。好吧，实验室， 对不起，不是排队。这将提高那里的先进水平，提高我们在连续流与 批次生产方面的生产能力，并推动我们的成本向量。但是，一旦完成，它的设计就是无论结果如何， 都可以无缝集成到我们现有的SP2粉末生产线中。我认为今年的真正亮点之一是该生产线已经表现出灵活性 。我的意思是，它是为灵活性而设计的，但是当我们完成我之前描述的这些客户抽样练习时， 我们能够根据客户要求快速对其进行实际调整的能力确实超出了我的预期。因此，除了 DVPR 实验室之外，我们 不设想其他生产线，但随后我们将——材料和设计将迁移到标准的 SP2 设施中。

文森特·安德森

完美。好吧，这都是我写的。谢谢。

操作员

我们的问答环节到此结束。我想把 会议交还给约翰·范·斯科特作闭幕词。

约翰·范·斯科特

感谢大家今天参加电话会议，也感谢你们对 Solid Power 的关注 。我们期待在下个季度再次向您通报最新情况。

操作员

会议现已结束。感谢您参加今天的演讲。 您现在可以断开连接了。