美国

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TrancheThree会员2022-08-242022-08-240001093691Plug：WalmartStoreSINC交易协议于2017年7月签发了认股权证插头：WarrantsTranchesone和TwoMember2017-07-202017-07-200001093691Plug：WalmartStoreSINC交易协议于2017年7月签发了认股权证Plug: 已签发质押权证 TrancheThree会员2017-07-202017-07-200001093691插头：焦耳加工有限责任公司成员2024-01-012024-03-310001093691插头：AlloyCustom Products LLC 和 WesmorcryogenicsLLC 成员2024-01-012024-03-310001093691Plug: atmarketissuanceSales协议成员2024-02-232024-02-230001093691Plug：三分七百分之五的可转换高级票据会员2024-01-012024-03-310001093691Plug：三分七百分之五的可转换高级票据会员2023-01-012023-03-3100010936912023-01-012023-03-3100010936912024-03-3100010936912023-12-3100010936912024-05-0700010936912024-01-012024-03-31插头:分段xbrli: 股票iso421:USD插头:D插头:客户iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure插头：植物插头:分期付款iso421:EUR

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2024年3月31日

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号： 1-34392

插头电源公司.

（注册人的确切姓名如其章程所示）



特拉华		22-3672377
（州或其他司法管辖区		（美国国税局雇主
公司或组织）		识别码）

奥尔巴尼沙克尔路 968 号, 莱瑟姆, 纽约 12110

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(518) 782-7700

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：




每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	插头	这个纳斯达克资本市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☒	加速过滤器☐	非加速过滤器☐	规模较小的申报公司☐	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至2024年5月7日，面值为每股0.01美元的已发行普通股数量为 742,559,081股份。

表格 10-Q 的索引

	页面

第一部分：财务信息

项目 1 — 中期简明合并财务报表（未经审计）	3

简明合并资产负债表	3

简明合并运营报表	4

综合亏损简明合并报表	5

简明合并股东权益表	6

简明合并现金流量表	7

中期简明合并财务报表附注	8

项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	35

第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露	54

项目 4 — 控制和程序	54

第二部分。其他信息

项目 1 — 法律诉讼	55

第 1A 项 — 风险因素	55

项目2 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用	56

第 3 项 — 优先证券违约	56

第 4 项 — 矿山安全披露	56

项目 5 — 其他信息	56

项目 6 — 展品	57

签名	58

第 1 部分。财务信息

项目 1 — 中期财务报表（未经审计）

Plug Power 公司及其子公司

简明合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	172,873	$	135,033
受限制的现金		219,616		216,552
减去美元备抵后的应收账款7,3512024 年 3 月 31 日和 $8,798于 2023 年 12 月 31 日		148,822		243,811
库存，净额		975,898		961,253
合同资产		129,994		126,248
预付费用和其他流动资产		119,370		104,068
流动资产总额		1,766,573		1,786,965

受限制的现金		775,595		817,559
不动产、厂房和设备，净额		1,453,991		1,436,177
与融资租赁相关的使用权资产，净额		56,131		57,281
与经营租赁相关的使用权资产，净额		389,201		399,969
与购电协议和向客户交付的燃料相关的设备，净额		115,109		111,261
合同资产		30,380		29,741
无形资产，净额		183,325		188,886
对非合并实体和非有价股权证券的投资		66,691		63,783
其他资产		10,310		11,116
总资产	$	4,847,306	$	4,902,738

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	285,546	$	257,828
应计费用		154,814		200,544
递延收入和其他合同负债		179,902		204,139
经营租赁负债		65,250		63,691
融资租赁负债		9,602		9,441
财务义务		85,175		84,031
长期债务的当前部分		2,786		2,716
或有对价、服务合同的应计损失和其他流动负债		128,369		142,410
流动负债总额		911,444		964,800

递延收入和其他合同负债		75,900		84,163
经营租赁负债		278,220		292,002
融资租赁负债		33,673		36,133
财务义务		264,610		284,363
可转换优先票据，净额		209,802		195,264
长期债务		1,013		1,209
或有对价、服务合同的应计损失和其他负债		143,522		146,679
负债总额		1,918,184		2,004,613

股东权益：
普通股，$.01每股面值； 1,500,000,000授权股份；已发行股份（包括国库股份）： 705,604,549在 2024 年 3 月 31 日和 625,305,025于 2023 年 12 月 31 日		7,057		6,254
额外的实收资本		7,823,209		7,494,685
累计其他综合亏损		(9,078)		(6,802)
累计赤字		(4,785,520)		(4,489,744)
国库中不太常见的股票： 19,242,215在 2024 年 3 月 31 日和 19,169,366于 2023 年 12 月 31 日		(106,546)		(106,268)
股东权益总额		2,929,122		2,898,125
负债和股东权益总额	$	4,847,306	$	4,902,738

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

简明合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	三个月已结束
	3 月 31 日
	2024		2023
净收入：
设备、相关基础设施及其他的销售	$	68,295	$	182,094
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		13,023		9,097
购电协议		18,304		7,937
向客户和相关设备交付的燃料		18,286		10,142
其他		2,356		1,016
净收入		120,264		210,286
收入成本：
设备、相关基础设施及其他的销售		135,125		158,320
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		12,957		12,221
与服务有关的损失合同准备金		15,745		6,889
购电协议		55,228		46,816
向客户和相关设备交付的燃料		58,573		54,501
其他		1,711		935
总收入成本		279,339		279,682

总亏损		(159,075)		(69,396)

运营费用：
研究和开发		25,280		26,535
销售、一般和管理		77,959		104,016
重组		6,011		—
减值		284		1,083
或有对价公允价值的变化		(9,200)		8,769
运营费用总额		100,334		140,403

营业亏损		(259,409)		(209,799)

利息收入		9,277		17,632
利息支出		(11,325)		(10,650)
其他费用，净额		(6,996)		(4,771)
已实现的投资亏损，净额		—		(1)
股权证券公允价值的变化		—		5,075
权益法投资亏损		(13,113)		(5,317)
可转换优先票据的清算亏损		(14,047)		—

所得税前亏损	$	(295,613)	$	(207,831)

所得税（费用）/福利		(163)		1,270

净亏损	$	(295,776)	$	(206,561)

每股净亏损：
基本款和稀释版	$	(0.46)	$	(0.35)

已发行普通股的加权平均数		641,256,134		589,205,165

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

综合亏损简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023

净亏损	$	(295,776)	$	(206,561)
其他综合（亏损）/收入：
外币折算（亏损）/收益		(2,276)		1,659
可供出售证券未实现净收益的变动		—		5,311
扣除税款后的综合亏损	$	(298,052)	$	(199,591)

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

股东权益简明合并报表

（以千计，股票金额除外）

（未经审计）


						累积的
				额外		其他							总计
	普通股			已付款		全面		国库股			累积的		股东
	股份	金额		资本		收益/（亏损）		股份	金额		赤字		公平
2023年12月31日	625,305,025	$	6,254	$	7,494,685	$	(6,802)	19,169,366	$	(106,268)	$	(4,489,744)	$	2,898,125
净亏损	—		—		—		—	—		—		(295,776)		(295,776)
其他综合损失	—		—		—		(2,276)	—		—		—		(2,276)
基于股票的薪酬	923,027		9		13,695		—	—		—		—		13,704
公开发行，普通股，扣除发行成本	79,553,175		796		304,550		—	—		—		—		305,346
在授予/归属限制性股票和限制性股票单位奖励后行使股票期权和发行普通股	(176,678)		(2)		43		—	—		—		—		41
在行使股票期权和归属限制性股票和限制性股票单位奖励时从员工手中收购的库存股	—		—		—		—	72,849		(278)		—		(278)
普通股认股权证的准备金	—		—		10,236		—	—		—		—		10,236
2024年3月31日	705,604,549	$	7,057	$	7,823,209	$	(9,078)	19,242,215	$	(106,546)	$	(4,785,520)	$	2,929,122


2022年12月31日	608,421,785	$	6,084	$	7,297,306	$	(26,004)	18,076,127	$	(96,261)	$	(3,120,911)	$	4,060,214
净亏损	—		—		—		—	—		—		(206,561)		(206,561)
其他综合收入	—		—		—		6,970	—		—		—		6,970
基于股票的薪酬	228,954		2		43,300		—	—		—		—		43,302
在授予/归属限制性股票和限制性股票单位奖励后行使股票期权和发行普通股	620,250		6		668		—	—		—		—		674
在行使股票期权和归属限制性股票和限制性股票单位奖励时从员工手中收购的库存股	—		—		—		—	169,787		(2,590)		—		(2,590)
行使认股权证	2,680,637		28		(28)		—	—		—		—		—
普通股认股权证的准备金	—		—		19,641		—	—		—		—		19,641
2023年3月31日	611,951,626	$	6,120	$	7,360,887	$	(19,034)	18,245,914	$	(98,851)	$	(3,327,472)	$	3,921,650

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
经营活动
净亏损	$	(295,776)	$	(206,561)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
长期资产的折旧		16,606		9,789
无形资产的摊销		4,725		4,959
成本较低或可变现净值的库存调整以及为过剩和过期库存准备金		39,675		2,009
基于股票的薪酬		13,704		43,302
可转换优先票据的清算亏损		14,047		—
（回收款）/应收账款损失准备金		(1,447)		237
债券发行成本的摊销和可转换优先票据的折扣		330		621
普通股认股权证的准备金		4,495		14,175
递延所得税支出/（福利）		163		(947)
减值		284		1,083
服务合同损失		3,809		221
对或有对价的公允价值调整		(9,200)		8,769
已实现的投资净亏损		—		1
可供出售证券的溢价增加		—		(5,945)
租赁发放成本		(1,331)		(2,660)
股权证券公允价值的变动		—		(5,075)
权益法投资亏损		13,113		5,317
提供（使用）现金的运营资产和负债的变化：
应收账款		96,436		1,493
库存		(38,312)		(131,581)
合同资产		1,356		(14,677)
预付费用和其他资产		(14,496)		(5,522)
应付账款、应计费用和其他负债		25,755		13,821
或有对价的支付		(9,164)		—
递延收入和其他合同负债		(32,500)		(9,748)
用于经营活动的净现金		(167,728)		(276,919)

投资活动
购买不动产、厂房和设备		(92,621)		(168,565)
购买与购电协议相关的设备以及与交付给客户的燃料相关的设备		(6,072)		(11,389)
可供出售证券到期所得的收益		—		315,827
为非合并实体和非有价股权证券支付的现金		(21,891)		(40,077)
净现金（用于）/由投资活动提供		(120,584)		95,796

筹资活动
或有对价的支付		(836)		(2,000)
公开发行和私募发行的收益，扣除交易成本		305,346		—
代表员工支付预扣税款，用于股票薪酬的净存量结算		(278)		(2,590)
行使股票期权的收益		41		674
长期债务的本金支付		(300)		(330)
融资债务的收益		—		27,927
融资债务和融资租赁的本金偿还		(20,908)		(16,500)
融资活动提供的净现金		283,065		7,181
汇率变动对现金的影响		4,187		(2,096)
现金和现金等价物的增加/（减少）		37,840		(215,769)
限制性现金（减少）/增加		(38,900)		39,731
期初现金、现金等价物和限制性现金		1,169,144		1,549,344
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	1,168,084	$	1,373,306

现金流信息的补充披露
为利息支付的现金，扣除资本化利息 $2.1百万和美元2.0百万	$	9,111	$	7,869

非现金活动摘要
承认使用权资产-融资租赁	$	—	$	4,018
承认使用权资产-经营租赁		2,913		22,470
应计债务清偿成本，将在下一期间支付的现金		1,245		—
库存和长期资产之间的净转移		16,008		441
应计购买固定资产，现金将在后续期间支付		113,449		65,701

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

1。运营性质

Plug Power Inc.（“公司”、“Plug”、“我们” 或 “我们的”）正在通过创新尖端的氢和燃料电池解决方案，促进向日益电气化的世界的模式转变。在我们继续开发商业上可行的氢气和燃料电池产品解决方案的同时，我们扩大了产品范围，以支持各种可用清洁氢气提供动力的商业运营。我们提供的电解槽允许客户（例如炼油厂、化学品生产商、钢铁、化肥和商业加气站）在现场生产氢气。我们将工作重点放在 (a) 工业交通应用，包括电动叉车和电动工业车辆，用于多班次、大批量生产和高吞吐量配送场所，我们认为我们的产品和服务能够提供生产力、灵活性和环境效益的独特组合；(b) 氢气生产；(c) 以备用电源或持续电力支持关键运营的固定电力系统，如数据中心、微电网和发电设施，并替换电池、柴油发电机或电网，供电信物流、运输和公用事业客户使用。Plug 希望通过垂直整合的产品生态系统为这些产品和客户提供支持，这些产品的生产、运输、储存和处理、分配和使用氢气用于交通和电力应用。

流动性和资本资源

该公司的营运资金为 $855.1截至2024年3月31日的百万美元，其中包括非限制性现金和现金等价物172.9百万美元和限制性现金1.0十亿。2024年1月17日，公司与B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley”）签订了场内发行销售协议（“原始自动柜员机协议”），根据该协议，公司可以不时通过或以销售代理人或委托人的身份向B. Riley发行和出售公司普通股，总发行价最高为美元1.0十亿。截至 2024 年 2 月 23 日，该公司有 $697.9根据原始自动柜员机协议，剩余100万张的发行授权。2024年2月23日，公司和B. Riley签订了原始自动柜员机协议的第1号修正案（“修正案”，以及原始自动柜员机协议，“自动柜员机协议”），将根据原始自动柜员机协议可供未来发行的公司普通股的总发行价格提高至美元1.0十亿。根据自动柜员机协议，期限为 18 个月，公司有权自行决定指示B. Riley按本金行事，直接从公司购买不超过$的商品11.0任何交易日均为百万股普通股（“最大承诺预购金额”），最高可达美元55.0任何日历周内有百万股股票（“最大承诺预购金额上限”）。2024年6月1日及之后，只要公司的市值不低于美元1.0十亿美元，最大承诺预购金额将保持在 $11.0百万美元，最高承诺预购金额上限将保持在 $55.0百万。如果公司的市值低于美元1.02024 年 6 月 1 日及之后，最大承诺预购金额将降至 $10.0百万美元，最高承诺预购金额上限将降至美元30.0百万。截至提交10-Q表季度报告之日，公司已售出 135,354,467普通股的加权平均销售价格为美元3.38每股收益总额为 $457.1百万美元，相关发行成本为美元6.5百万。该公司认为，其营运资金和现金状况，以及指示B. Riley根据自动柜员机协议直接从公司购买股票的权利，将足以为其在随附的简明合并财务报表发布后的至少12个月内持续运营提供资金。

2。重要会计政策摘要

整合原则

未经审计的中期简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的财务报表。公司间余额和交易已在合并中消除。此外，我们还包括与名为HyVia SAS的雷诺SAS（“雷诺”）、法国简化行动公司（“HyVia”）、AccionaPlug S.L.（“AccionaPlug”）和SK Plug Hyverse有限公司（“SK Plug Hyverse”）的合资企业的业绩份额，以及我们使用股权对Clean H2 Infra基金的投资方法基于我们的经济所有权权益以及我们对HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra Fund的运营和财务决策施加重大影响的能力。

中期财务报表

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。管理层认为，根据美国公认会计原则（“GAAP”），所有调整均已作出，这些调整仅包括正常的经常性调整，是根据美国公认会计原则（“GAAP”）公允列报所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所列中期的经营业绩不一定代表全年可能的预期业绩。

通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

截至2023年12月31日，随附的未经审计的中期简明合并资产负债表中提供的信息来自公司2023年经审计的合并财务报表。

此处包含的未经审计的中期简明合并财务报表应与我们的2023年10-K表一起阅读.

重新分类

未经审计的中期简明合并现金流量报表中某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

最近的会计公告

最近通过的会计指南

由于采用新的会计公告，我们报告的财务状况或经营业绩和现金流没有重大变化。

最近的会计指导尚未生效

截至2024年3月31日，所有已发布但尚未生效的会计和报告准则要么不适用于公司，要么预计不会对公司产生重大影响。

3.延长维护合同

我们每季度评估与销售设备、相关基础设施和其他已售设备的延期维护合同相关的任何潜在损失。下表显示了余额的结转情况

亏损合同的应计金额，包括因应计亏损准备金而产生的变动、销售服务成本的释放、与认股权证相关的应计亏损额增加以及外币折算调整（以千计）：


	三个月已结束		年终了
	2024年3月31日		2023年12月31日
期初余额	$	137,853	$	81,066
应计损失准备金		15,111		85,375
向服务部门发布的销售成本		(11,936)		(29,713)
增加与客户认股权证相关的应计亏损		634		971
外币折算调整		(93)		154
期末余额	$	141,569	$	137,853

该公司将其应计亏损增加至美元141.6在截至2024年3月31日的三个月中，有100万英镑，这主要是由于GenDrive的人工、零件和相关管理费用的成本持续增加，以及签订了新的GenDrive合同，要求制定条款。结果，该公司增加了预计的预计成本。

4。每股收益

每股普通股的基本收益是通过净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。由于公司处于净亏损状况，所有普通股等价物都将被视为反稀释，因此不包括在摊薄后每股收益的确定中。因此，每股基本亏损和摊薄亏损是相同的。

潜在的稀释性证券概述如下：


	在三月三十一日
	2024	2023
未兑现的股票期权 (1)	36,384,062	27,479,533
流通的限制性股票和限制性股票单位 (2)	5,914,856	5,888,013
普通股认股权证 (3)	78,561,263	85,879,175
可转换优先票据 (4)	44,661,605	39,170,766
普通股的稀释潜在股数	165,521,786	158,417,487

(1)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司授予了以下期权 313,000和 94,550分别为普通股。

(2)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司批准了 17,000和 94,550分别为限制性股票和限制性股票单位的股份。

(3)	2022年8月，公司签发了认股权证，收购不超过 16,000,000作为与亚马逊公司（“亚马逊”）交易协议的一部分，公司普通股受某些归属活动的限制，如附注11 “认股权证交易协议” 中所述。逮捕令有不已分别于2024年3月31日和2023年3月31日行使。

2017年4月，该公司签发了认股权证，收购不超过 55,286,696作为与亚马逊交易协议一部分的公司普通股，视某些归属事件而定，如附注11 “认股权证交易协议” 中所述。该逮捕令是针对以下方面行使的 34,917,912和 27,600,000分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司普通股。

2017年7月，该公司签发了认股权证，收购不超过 55,286,696作为与沃尔玛公司（“沃尔玛”）交易协议的一部分，公司普通股受某些归属活动的限制，如附注11 “认股权证交易协议” 中所述。该逮捕令是针对以下方面行使的 13,094,217截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司普通股股份。

(4)	2020 年 5 月，公司发行了 $212.5本金总额为百万美元 3.75%2025年到期的可转换优先票据（”3.75%可转换优先票据”）如附注9 “可转换优先票据” 中所述。曾经有不的转换 3.75%截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的可转换优先票据。

2024 年 3 月，该公司交易了 $138.8本金总额为百万美元 3.75美元可转换优先票据百分比140.4本金总额为百万美元 7.002026年到期的可转换优先票据百分比（”7.00% 可转换优先票据”）如附注9 “可转换优先票据” 中所述。曾经有不的转换 7.00截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的可转换优先票据百分比。

5。库存

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的库存包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
原材料和供应品-生产地点	$	543,196	$	564,818
原材料和供应品-客户所在地		31,142		20,751
在处理中工作		156,146		149,574
成品		245,414		226,110
库存	$	975,898	$	961,253

库存主要由原材料、在制品和成品组成。该公司的库存储备由多余和过时的物品组成，相关的成本或净可变现价值调整值的较低值为美元117.7百万和美元85.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

6。财产、厂房和设备

截至2024年3月31日和2023年12月31日，不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
土地	$	5,951	$	6,049
在建工程		852,555		1,109,896
氢气生产工厂		351,390		77,107
建筑物和租赁权改进		96,850		95,229
软件、机械和设备		243,198		229,352
不动产、厂房和设备		1,549,944		1,517,633
减去：累计折旧		(95,953)		(81,456)
财产、厂房和设备，净额	$	1,453,991	$	1,436,177

在建工程主要包括施工三氢气生产工厂。已完成的资产被转移到各自的资产类别，当资产准备好用于其预期用途时，折旧即开始。未偿债务的利息在资本资产建设期间计为资本，并在相关资产的使用寿命内摊销。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司的资本为美元2.1百万和美元2.0分别为百万利息。

与财产、厂房和设备相关的折旧费用为美元11.6百万和美元5.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

7。无形资产

截至2024年3月31日，公司收购的可识别无形资产的总账面金额和累计摊销额如下（以千计）：


	加权平均值	总承载量		累积的
	摊还期	金额		摊销		总计
获得的技术	14 年了	$	102,880	$	(21,979)	$	80,901
干式电堆电解槽技术	10 年了		29,000		(6,042)		22,958
客户关系、商品名称及其他	13 年了		103,002		(23,536)		79,466
		$	234,882	$	(51,557)	$	183,325

截至2023年12月31日，公司收购的可识别无形资产的账面总额和累计摊销额如下（以千计）：


	加权平均值	总承载量		累积的
	摊还期	金额		摊销		总计
获得的技术	14 年了	$	103,060	$	(20,204)	$	82,856
干式电堆电解槽技术	10 年了		29,000		(5,317)		23,683
客户关系、商品名称及其他	13 年了		103,981		(21,634)		82,347
		$	236,041	$	(47,155)	$	188,886

从2023年12月31日至2024年3月31日，收购的技术和客户关系、商品名称等账面总额的变化是由于外币折算的变化。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收购的可识别无形资产的摊销费用为美元4.4百万和美元5.0分别是百万。

随后几年的估计摊销费用如下（以千计）：


2024 年的剩余时间	$	14,132
2025		18,070
2026		16,487
2027		16,480
2028		16,071
2029 年及以后		102,085
总计	$	183,325

8。长期债务

2020年6月，作为收购联合氢集团公司的一部分，该公司收购了债务。在截至2024年3月31日的三个月中，公司偿还了美元0.3百万本金与这笔未偿债务有关。债务的未偿账面价值为美元3.8截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。该债务的剩余未偿本金为美元5.2百万美元，未摊销的债务折扣为美元1.4百万，利率各不相同 7.3% 至 7.6%。这笔债务计划于2026年到期。截至2024年3月31日，本金余额将在以下每个日期到期，具体如下（以千计）：


2024年12月31日		3,057
2025年12月31日		1,200
2026年12月31日		900
未偿本金总额	$	5,157

9。可转换优先票据

7.00%可转换优先票据

2024年3月20日，公司与公司未偿债券的某些持有人签订了单独的、私下谈判的交换协议 3.75公司交易美元所依据的可转换优先票据百分比138.8本金总额为百万美元 3.75可转换优先票据百分比，以及应计和未付利息美元1.6截至2024年3月20日但不包括此类票据的百万美元140.4公司新股本金总额为百万美元 7.00根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第4（a）（2）条规定的注册豁免，2026年到期的可转换优先票据百分比。交易所之后，大约 $58.5本金总额为百万美元 3.75可转换优先票据百分比保持未偿还状态，条款不变。

这笔交易被记作债务的清偿。结果，公司在清偿债务时记录了亏损 $14.0截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并运营报表中的百万美元。债务清偿损失源于公司债务的净账面金额与为清偿债务而转移的资产的公允价值之间的差额。

这个 7.00百分比可转换优先票据是公司的优先无担保债务，受公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2024年3月20日签订的契约（“契约”）的条款管辖。这个 7.00可转换优先票据的现金利息百分比为 7.00每年百分比，从2024年6月1日开始，每半年在每年的6月1日和12月1日向前5月15日和11月15日营业结束时的登记持有人支付。这个 7.00可转换优先票据的百分比将于2026年6月1日到期，除非公司提前转换、赎回或回购。

的转换率 7.00可转换优先票据的百分比最初为 235.4049每美元持有的公司普通股股份1,000的本金 7.00可转换优先票据百分比，相当于初始转换价格约为美元4.25每股普通股，溢价约为 20比2024年3月12日Plug在纳斯达克资本市场上次公布的普通股销售价格高出百分比。在某些事件发生时，转换率和转换价格会根据惯例进行调整。在 2025 年 12 月 1 日之前的工作日营业结束之前， 7.00百分比可转换优先票据将由持有人选择进行兑换 7.00百分比仅在满足特定条件和特定时期内才有可转换优先票据的百分比。在 2025 年 12 月 1 日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日营业结束， 7.00百分比可转换优先票据将由持有人选择进行兑换 7.00无论这些条件如何，任何时候均可转换优先票据的百分比。的转换 7.00百分比可转换优先票据将在公司选择时以现金、公司普通股或其组合进行结算。

除某些例外情况和某些条件外，持有者 7.00% 可转换优先票据可能要求公司回购其 7.00在到期前发生 “基本变化”（定义见契约）时可转换优先票据的百分比，回购价格等于现金 100本金的百分比 7.00截至但不包括回购日的待回购可转换优先票据的百分比加上应计和未付利息（如果有）。

这个 7.00百分比的可转换优先票据可在2025年6月5日当天或之后的任何时候由公司选择全部或部分赎回，现金赎回价格等于该票据本金的现金赎回价格 7.00截至但不包括赎回日的可转换优先票据的百分比，加上应计和未付利息（如果有），但前提是公司上次公布的普通股每股销售价格超过 130当时适用的转换价格的百分比至少有效 20交易日（无论是否连续），包括至少一的三在任何情况下，公司发送相关兑换通知之日之前的交易日 30连续交易日期限以公司发送此类赎回通知之日之前的交易日结束，包括在内。

在某些情况下，转换 7.00与 “整体基本变革”（定义见契约）或转换相关的可转换优先票据百分比 7.00需要赎回的可转换优先票据的百分比可能会导致转换率的提高，前提是转换率不超过 282.4859每美元持有的公司普通股股份1,000的本金 7.00可转换优先票据百分比，可能进行调整。在这种情况下，最多 39,659,890普通股可在转换后发行，但须进行调整 7.00% 可转换优先票据。曾经有不的转换 7.00截至2024年3月31日的三个月中可转换优先票据的百分比。

这个 7.00可转换优先票据百分比包括以下内容（以千计）：


	3月31日
	2024
本金金额：
校长	$	140,396
扣除发行成本后的未摊销债务溢价 (1)		11,440
净账面金额	$	151,836

(1)	包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中，使用实际利率法在票据剩余期限内进行净资产负债表和摊销。

下表汇总了与之相关的总利息支出和实际利率 7.00截至2024年3月31日的三个月的可转换优先票据百分比（以千计，实际利率除外）：


	3月31日
	2024
利息支出	$	296
摊销保费		(159)
总计	$	137
有效利率		3.0%

的估计公允价值 7.00截至2024年3月31日，可转换优先票据的百分比约为美元153.2百万。公允价值估算主要基于活跃市场的报价。

3.75%可转换优先票据

2020 年 5 月 18 日，公司发行了 $200.0本金总额为百万 3.75根据《证券法》第144A条以私募方式向合格机构买家进行2025年6月1日到期的可转换优先票据百分比。2020年5月29日，公司额外发行了美元12.5本金总额为百万 3.75% 可转换优先票据。2024 年 3 月 12 日，该公司交易了 $138.8本金总额为百万美元 3.75美元可转换优先票据百分比140.4公司新股本金总额为百万美元 7.002026年到期的可转换优先票据百分比。交易所之后，大约 $58.5本金总额为百万美元 3.75可转换优先票据百分比保持未偿还状态，条款不变。曾经有不的转换 3.75截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中可转换优先票据的百分比。

这个 3.75可转换优先票据百分比包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
本金金额：
校长	$	58,462	$	197,278
未摊销的债务发行成本 (1)		(496)		(2,014)
净账面金额	$	57,966	$	195,264

(1)	包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中，使用实际利率法在票据剩余期限内进行净资产负债表和摊销。

下表汇总了与之相关的总利息支出和实际利率 3.75截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的可转换优先票据百分比（以千计，实际利率除外）：


	3月31日			3月31日
	2024			2023
利息支出	$	1,690	$	1,849
债务发行成本的摊销		316		331
总计	$	2,006	$	2,180
有效利率		4.5%		4.5%

的估计公允价值 3.75截至2024年3月31日，可转换优先票据的百分比约为美元60.4百万。公允价值估算主要基于活跃市场的报价。

通话上限

再加上定价 3.75百分比可转换优先票据，公司进行了私下协商的上限看涨期权交易（”3.75％票据上限看涨期权”），某些交易对手的价格为美元16.2百万。这个 3.75票据上限看涨期权百分比涵盖了构成初始股基础的公司普通股总数，但须进行反稀释调整 3.75% 可转换优先票据和通常预计，在转换公司普通股后，将减少对公司普通股的潜在稀释幅度 3.75可转换优先票据百分比和/或抵消公司要求支付的超过转换票据本金的任何现金付款（视情况而定），此类减少和/或抵消的上限取决于上限价格。的上限价格 3.75% Notes Capped Call 最初为 $6.7560每股，相当于大约的溢价 60%高于公司上次公布的普通股销售价格为美元4.11以交易之日为每股收益，并根据交易条款进行某些调整 3.75% Notes Capped Call这个 3.75如果行使转换期权，则票据上限看涨期权可行使。

与之相关的净成本 3.75在未经审计的中期简明合并资产负债表中，票据上限百分比被记录为额外实收资本的减少。的账面价值 3.75% Notes Capped Call 未重新测量。

5.5%可转换优先票据和远期普通股

2018年3月，该公司发行了美元100.0本金总额为百万美元5.5根据《证券法》第144A条，2023年3月15日到期的可转换优先票据百分比向合格机构买家进行私募并已全额偿还。关于发行 5.5% 可转换优先票据，公司签订了远期股票购买交易（“远期普通股”），根据该交易，公司同意购买 14,397,906将于2023年3月15日左右结算的普通股。2020年5月18日，公司修订了普通股远期股票的到期日并将其延长至2025年6月1日。公司最终将在普通股远期合约下回购的普通股数量取决于

惯常的反稀释调整。如果发生某些公司交易，普通股远期股票需要提前结算或以其他对价进行结算。

与普通股远期股票相关的净成本为美元27.5在未经审计的中期简明合并资产负债表中，100万美元被记录为库存股的增长。相关股票被记作普通股的回购。未重新计算远期普通股的账面价值。

有不在截至2024年3月30日和2023年3月30日的三个月内以远期普通股结算的普通股。

10。股东权益

上市时销售协议

2024年1月17日，公司与B. Riley签订了市面发行销售协议，根据该协议，公司可以不时通过或以销售代理人或委托人的身份向B. Riley发行和出售公司普通股，总发行价最高为美元1.0十亿。截至 2024 年 2 月 23 日，该公司有 $697.9根据自动柜员机协议，还授权发行100万英镑。2024年2月23日，公司修订了自动柜员机协议，将根据自动柜员机协议可供出售的公司普通股数量增加到美元1.0十亿。在截至2024年3月31日的三个月中，公司出售了 79,553,175普通股的加权平均销售价格为美元3.89每股收益总额为 $309.3百万美元，相关发行成本为美元3.9百万。

累计其他综合亏损

累计的其他综合亏损包括可供出售证券的未实现损益和外币折算损益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，没有对累计其他综合亏损进行重新分类。

由于外币折算亏损为美元，截至2024年3月31日的三个月本期其他综合亏损净额增加2.3百万。由于可供出售证券的未实现收益为美元，截至2023年3月31日的三个月的本期其他综合收益净额增加5.3百万美元和外币折算收益美元1.7百万。

11。认股权证交易协议

2022年的亚马逊交易协议

2022年8月24日，公司与亚马逊签订了交易协议（“2022年亚马逊交易协议”），根据该协议，公司同时向亚马逊的全资子公司亚马逊NV Investment Holdings LLC发行了认股权证（“2022年亚马逊认股权证”），以收购至多 16,000,000公司普通股的股份（“2022年亚马逊认股权证”），视下文所述的某些归属活动而定。该公司与亚马逊签订了2022年亚马逊交易协议，该协议涉及一项并行商业安排，根据该协议，亚马逊同意在2029年8月24日之前向该公司购买氢燃料。

1,000,0002022年亚马逊认股权证发行后立即归属的2022年亚马逊认股权证股份。 15,000,0002022年的亚马逊认股权证股票将分多批归属 7 年2022年亚马逊认股权证的期限基于亚马逊或其关联公司直接向公司支付的款项，或通过第三方间接支付的款项， 15,000,000如果与亚马逊相关的付款为美元，则2022年亚马逊认股权证股份的全部归属2.1总共赚了十亿。第一轮的行使价 9,000,0002022年亚马逊认股权证股价为美元22.9841每股，授予日的公允价值为美元20.36。剩余部分的行使价 7,000,0002022年亚马逊认股权证的每股金额将等于 90% 的 30公司普通股的日成交量加权平均股价

从最后一次归属活动开始，该活动导致第一个完全归属 9,000,0002022年亚马逊认股权证。2022年亚马逊认股权证的行使期至2029年8月24日。

至少在归属之前完成某些控制权变更交易（定义见2022年亚马逊认股权证） 60占2022年亚马逊认股权证总份额的百分比，2022年亚马逊认股权证将自动归属并可行使额外数量的2022年亚马逊认股权证，这样 602022年亚马逊认股权证股份总额的百分比应归属。如果控制权变更交易至少在归属之后完成 60占2022年亚马逊认股权证总份额的百分比，则该交易导致的任何未归属的2022年亚马逊认股权证股票不会加速归属。行使价和行使2022年亚马逊认股权证时可发行的2022年亚马逊认股权证股受惯例反稀释调整的影响。

2022年8月24日， 1,000,000与第一批相关的2022年亚马逊认股权证股份已归属。与第1批既得股份相关的认股权证公允价值20.4百万美元根据授予日的公允价值资本化为合同资产，随后根据公司对协议期内收入的估计，按比例摊销，作为收入的减少。截至2024年3月31日，与第一批相关的合约资产余额为美元19.3百万美元计入公司未经审计的中期简明合并资产负债表中的合同资产。在 2023 年第二季度，所有 1,000,000与第二批相关的2022年亚马逊认股权证股份已归属。与第二批既得股份相关的认股权证公允价值为美元20.4百万美元，并于2022年8月24日的拨款日期确定。截至2024年3月31日，与第二批相关的合约资产余额为美元19.3百万。第 3 批将在接下来的美元上进行归属1.0来自亚马逊及其附属公司的数十亿件藏品。根据公司对协议期内收入的估计，第三部分的授予日公允价值也将按比例摊销，以减少收入。截至2024年3月31日，与第三批相关的合约资产余额为美元2.0百万。由于行使价尚未确定，第四部分的公允价值将在每个报告期结束时重新计量，并根据公司对协议期内收入的估计，按比例摊销，以减少收入。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 2,000,0002022年亚马逊认股权证的股份已归属，2022年亚马逊认股权证尚未行使。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录为2022年亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额为美元0.7百万和美元1.1分别是百万。

用于计算截至2022年8月24日和2024年3月31日的2022年亚马逊认股权证估值的假设如下：


	第 1-3 部分	第 4 部分
	2022年8月24日	2024年3月31日
无风险利率	3.15%	4.12%
波动率	75.00%	90.00%
预期平均期限（年）	7.00	4.00
行使价格	$22.98	$3.10
股票价格	$20.36	$3.44

2017 年的亚马逊交易协议

2017 年 4 月 4 日，公司与亚马逊签订了交易协议（“2017 年亚马逊交易协议”），根据该协议，公司同意向亚马逊 NV Investment Holdings LLC 签发认股权证（“2017 年亚马逊认股权证”），以收购至多 55,286,696股票（“2017年亚马逊认股权证”），视某些归属事件而定。该公司与亚马逊签订了2017年亚马逊交易协议，该协议涉及公司与亚马逊之间关于在亚马逊配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。2017年亚马逊认股权证股份的归属取决于亚马逊或其关联公司（直接或间接通过第三方）根据现有商业协议付款。2020年12月31日，公司放弃了以下剩余的归属条件

2017年亚马逊认股权证，该认股权证导致2017年亚马逊认股权证的全部第三批股票立即归属。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，所有 55,286,6962017年亚马逊认股权证的股份已归属，2017年亚马逊认股权证的行使对象为 34,917,912公司普通股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录为2017年亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额为美元0.1 万加元0.2分别是百万。

沃尔玛交易协议

2017年7月20日，公司与沃尔玛签订了交易协议（“沃尔玛交易协议”），根据该协议，公司同意向沃尔玛签发认股权证（“沃尔玛认股权证”），以收购至多 55,286,696公司普通股，受某些归属活动的限制（“沃尔玛认股权证”）。公司与沃尔玛签订了沃尔玛交易协议，该协议涉及公司与沃尔玛之间关于在沃尔玛各个配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。现有的商业协议考虑了公司燃料电池技术的未来采购订单，但不保证这些订单。认股权证股份的归属以沃尔玛或其关联公司（直接或间接通过第三方）根据2017年1月1日之后根据现有商业协议达成的交易支付的款项为条件。

沃尔玛认股权证第一和第二批股票的行使价为美元2.1231每股。在沃尔玛向公司支付总额为$之后200.0百万，第三批 20,368,784沃尔玛认股权证股票将归属八的分期付款 2,546,098沃尔玛或其关联公司每次通过第三方直接或间接获得的总收入为美元的沃尔玛认股权证50.0向公司支付的商品和服务款项为百万美元，最高付款总额为 $400.0总共一百万。第三批沃尔玛认股权证股份的行使价为美元6.28每股，根据沃尔玛认股权证的条款确定，金额等于 90% 的 30截至2023年10月30日，即第二批沃尔玛认股权证的最终归属日期，公司普通股的日成交量加权平均股价。沃尔玛认股权证的行使期至2027年7月20日。沃尔玛认股权证规定净股结算，如果持有人选择，将减少行使时发行的股票数量，以反映行使价的净结算。沃尔玛认股权证规定，根据基于未来事件的惯例反稀释条款，可以对行使价和行使时可发行的普通股数量进行某些调整。沃尔玛认股权证被归类为股票工具。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 37,464,010和 34,917,912沃尔玛认股权证的股份已分别归属，沃尔玛认股权证的行使涉及以下方面 13,094,217公司普通股的股份。截至2024年3月31日，与沃尔玛认股权证相关的合约资产余额为美元6.9百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录为沃尔玛认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额为美元3.7百万和美元12.9分别是百万。

截至2019年1月1日和2023年10月30日，用于计算沃尔玛认股权证估值的假设如下：


	第 1-2 部分	第 3 部分
	2019年1月1日	2023年10月30日
无风险利率	2.63%	4.73%
波动率	95.00%	75.00%
预期平均期限（年）	8.55	3.72
行使价格	$2.12	$6.28
股票价格	$1.24	$5.70

12。收入

收入分列

下表提供了有关收入分类的信息（以千计）：


主要产品/服务线	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023
燃料电池系统的销售	$	19,003	$	28,852
氢气基础设施的销售		12,295		48,868
电解槽的销售		1,351		40,032
工程设备的销售		4,216		7,753
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		13,023		9,097
购电协议		18,304		7,937
向客户和相关设备交付的燃料		18,286		10,142
低温设备等的销售		31,430		56,589
其他		2,356		1,016
净收入	$	120,264	$	210,286

合同余额

下表提供了有关应收款、合同资产、递延收入和与客户签订的合同负债的信息（以千计）：


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
应收账款	$	148,822	$	243,811
合同资产		160,374		155,989
递延收入和合同负债		255,802		288,302

合同资产主要与按直线确认收入的合同有关；但是，账单在合同有效期内不断增加。合同资产还包括在向客户开具账单之前确认为收入的金额，这取决于另一项履约义务的履行情况。这些金额包含在随附的未经审计的中期简明合并资产负债表中的合同资产中。

递延收入和合同负债涉及从客户那里收到的预付款，这些服务将在一段时间内得到确认（主要是燃料电池和相关的基础设施服务以及电解槽系统和解决方案）。递延收入和合同负债还包括在产品交付之前从客户那里收到的预先对价。这些金额包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中的递延收入和其他合同负债中。

在此期间，合同资产以及递延收入和合同负债余额的重大变化如下（以千计）：


合同资产	三个月已结束		年终了
	2024年3月31日		2023年12月31日
从期初确认的合同资产转入应收账款	$	(9,082)	$	(94,860)
与认股权证相关的合约资产变动		5,850		14,260
减值		—		(2,375)
截至期末已确认但未计费的收入		7,617		134,677
合约资产的净变动	$	4,385	$	51,702


递延收入和合同负债	三个月已结束		年终了
	2024年3月31日		2023年12月31日
扣除该期间确认为收入的金额后，因客户账单而出现的增长	$	12,057	$	151,965
与认股权证相关的合同负债变动		110		440
截至期初合同负债余额中已确认的收入		(44,667)		(94,001)
递延收入和合同负债的净变动	$	(32,500)	$	58,404

预计未来收入

下表列出了与报告期末未履行（或部分未兑现）的履约义务相关的预计未来确认的收入，包括普通股认股权证准备金（千美元）：


	3月31日		预期的认可
	2024		时期（年）
燃料电池系统的销售	$	55,671		1 - 2
氢气装置和其他基础设施的销售		31,039		1
电解槽的销售		303,127		1 - 2
工程设备的销售		14,559		1
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		142,111		5 - 10
购电协议		419,406		5 - 10
向客户和相关设备交付的燃料		93,685		5 - 10
低温设备等的销售		77,105		1
预计未来收入总额	$	1,136,703

13。所得税

该公司记录了 $0.2百万的所得税支出和 $1.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别享受百万的所得税优惠。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出是由于外国司法管辖区记录的估值补贴的逐步变化所致。该公司没有改变其关于需要为其国内递延所得税净资产提供估值补贴的总体结论，这些资产仍处于全额储备状态，以及在外国司法管辖区记录的估值补贴。

公司净营业亏损产生的国内递延所得税净资产已被全额估值补贴所抵消，因为净营业亏损结转的税收优惠很可能无法实现。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款（如果有）视为所得税支出的组成部分。

经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移包容性框架已提出全球最低公司税率为 15跨国公司的百分比，通常被称为第二支柱规则，已由140多个国家原则上商定。许多外国已经颁布了实施第二支柱规则的立法，该规则自2024年1月1日起生效，或者预计将颁布类似的立法。截至2024年3月31日，公司未达到合并收入门槛，也不受第二支柱下的Globe规则的约束。该公司将继续监督其运营所在司法管辖区的规则执行情况。

14。公允价值测量

公司根据ASC 820记录资产和负债的公允价值， 公允价值测量 （“ASC 820”）。ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间以及在该资产或负债的主要或最有利市场中的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值应根据市场参与者在定价资产或负债时使用的假设来计算，而不是根据实体特有的假设来计算。

除了定义公允价值外，ASC 820还扩大了围绕公允价值的披露要求，并为估值投入建立了公允价值层次结构。该层次结构根据用于衡量公允价值的投入在市场上的可观察程度，将投入优先分为三个级别。每项公允价值衡量指标均按三个级别之一进行报告，该等级由对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入确定。

这些级别是：

●

第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。

●

第二级 — 活跃市场中类似资产和负债的报价或可通过市场证实直接或间接观察到的资产或负债投入的报价，主要涵盖金融工具的整个期限。

●

第 3 级 — 不可观察的输入反映了管理层自己对按公允价值对资产或负债进行定价时使用的投入的假设。

有不在截至 2024 年 3 月 31 日的三个月内，在 1 级、2 级或 3 级之间进行转账。未定期按公允价值入账的金融工具包括本期未进行重新计量或减值的股票法投资，例如我们对HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra基金的投资。

经常性按公允价值计量的资产和负债汇总如下（以千计）：


		截至 2024 年 3 月 31 日
		携带		公平		公允价值测量
		金额		价值		第 1 级		第 2 级		第 3 级
负债
或有考虑	$	106,326	$	106,326	$	—	$	—	$	106,326


	截至 2023 年 12 月 31 日
	携带	公平	公允价值测量
	金额	价值	第 1 级	第 2 级	第 3 级
负债
或有考虑	126,216	126,216	—	—	126,216

这个定期按公允价值计量的负债如果有不可观察的投入，因此归类为第三级，则与或有对价有关。截至2024年3月31日的公允价值 $106.3百万美元由与2022年收购焦耳加工有限责任公司（“焦耳”）、2021年收购Frames Holding B.V.（“Frames”）以及2020年收购Giner ELX, Inc.（“Giner”）和联合氢能集团公司（“UHG”）相关的或有对价组成。

在收购焦耳方面，该公司最初在其未经审计的中期简明合并资产负债表中记录的负债为 $41.7百万代表应付或有对价的公允价值。这个

该或有对价的公允价值为 $58.0百万和 $75.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。与截至2023年12月31日的年度相比，下降的部分原因是付款使负债的公允价值减少了 $10.0在截至2024年3月31日的三个月中，有100万人。进一步减少了 $7.5截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并运营报表中记录了或有对价公允价值的变动。

与收购Frames有关，该公司最初在其未经审计的中期简明合并资产负债表中记录了负债为美元29.1百万代表应付或有对价的公允价值。该或有对价的公允价值为 $28.6百万和美元31.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。与截至2023年12月31日的年度相比，下降的主要原因是减少了美元2.5截至2024年3月31日的三个月，未经审计的中期简明合并运营报表中记录了或有对价公允价值的变动。进一步下跌美元0.7百万美元归因于外币折算收益。

在收购Giner方面，该公司最初在其未经审计的中期简明合并资产负债表上记录的负债为美元16.0百万代表应付或有对价的公允价值。该或有对价的公允价值为 $18.7百万和 $18.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。与 2023 年 12 月 31 日相比的增长记录在或有对价公允价值的变动截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并运营报表。

与抱抱收购，该公司最初在其未经审计的中期简明合并资产负债表上记录的负债为美元1.1百万代表应付或有对价的公允价值。该或有对价的公允价值为 $1.0百万和 $0.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。与 2023 年 12 月 31 日相比的增长记录在或有对价公允价值的变动分别截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并运营报表。

在截至2024年3月31日，未经审计的中期简明合并资产负债表、或有对价记录在或有对价、服务合同的应计亏损和其他流动负债财务报表细列项目中，由以下不可观察的输入组成：


金融工具	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围（加权平均值）
或有考虑	$	106,326	基于场景的方法	信用利差	13.61% - 14.04%
				折扣率	17.98% - 19.06%
		106,326

在截至2023年12月31日，未经审计的中期简明合并资产负债表、或有对价记录在或有对价、服务合同的应计亏损和其他流动负债财务报表细列项目中，由以下不可观察的输入组成：


金融工具	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围（加权平均值）
或有考虑	$	126,216	基于场景的方法	信用利差	13.61%
				折扣率	17.71% - 19.06%
		126,216

在截至2024年3月31日的三个月中，三级负债账面金额的变化如下（以千计）：


	三个月已结束
	2024年3月31日
截至 2023 年 12 月 31 日的期初余额	$	126,216
现金支付		(10,000)
公允价值调整		(9,200)
外币折算调整		(690)
截至 2024 年 3 月 31 日的期末余额	$	106,326

15。投资

权益法投资

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司按权益法对被投资方普通股进行了以下投资，这些投资包含在未经审计的中期简明合并资产负债表上对非合并实体和非有价股票证券的投资中（金额以千计）：


		截至 2024 年 3 月 31 日			截至 2023 年 12 月 31 日
	形成	普通股	携带		普通股	携带
被投资者	日期	所有权%	价值		所有权%	价值
HyVia	Q2 2021	50%	$	1,402	50%	$	(2,068)
accionaPlug	Q4 2021	50%		4,371	50%		3,198
Clean H2 基础设施基金	Q4 2021	5%		17,428	5%		13,357
SK 插头 Hyverse	Q1 2022	49%		37,871	49%		41,609
			$	61,072		$	56,096

截至2023年12月31日，由于历史亏损，该公司对HyVia的投资为负数。公司承诺为合资企业的亏损份额提供资金，因此继续将损失记录在案。截至2023年12月31日的负股权投资记录在未经审计的中期简明合并资产负债表中，计入或有对价、服务合同的应计亏损和其他负债财务报表项目。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司出资约美元16.2百万，美元1.7百万，美元0和 $4.0分别向HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra基金捐赠了100万英镑。在截至2023年3月31日的三个月中，公司出资约美元22.3百万，美元0, $17.8百万和美元0分别捐给 HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse 和 Clean H2 Infra Fund。

截至2024年3月31日，公司与权益法投资相关的资本承诺包括美元98.1将在2024年的剩余时间内赚到一百万美元。

16。运营和融资租赁负债

截至2024年3月31日，公司作为承租人的经营租赁主要与售后/回租交易有关，这些交易部分由限制性现金和保证金担保（另见附注18，“承付款和意外开支”），摘要如下。这些租约将在下次到期一到七年。经营租赁下的最低租金在租赁期内按直线方式确认。

租赁包含终止条款和相关罚款，其金额导致取消的可能性微乎其微。在租赁期结束时，公司可以将租赁资产归还给出租人，公司可以与出租人协商以公允市场价值购买资产，或者公司可以与出租人谈判以市场租金续订租约。租约中不包含剩余价值担保。租约中不包含任何财务契约；但是，租约包含惯常的运营契约，例如要求公司妥善维护租赁资产并购买适当的保险。租约包括

以现金、抵押品或信用证形式提供的信贷支持。有关作为担保而持有的与租赁相关的现金的说明，见附注18 “承付款和意外开支”。

该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和加油客户所在地的物业和设备相关的融资租约。

截至2024年3月31日，运营和融资租赁（初始或剩余租赁期超过一年）下的未来最低租赁付款额如下（以千计）：


			财务		总计
	经营租赁		租赁		租赁
	责任		责任		负债
2024 年的剩余时间	$	74,684	$	9,089	$	83,773
2025		94,822		15,030		109,852
2026		85,950		12,172		98,122
2027		72,561		8,482		81,043
2028		50,427		1,896		52,323
2029 年及以后		147,725		3,243		150,968
未来最低还款总额		526,169		49,912		576,081
减去估算的利息		(182,699)		(6,637)		(189,336)
总计	$	343,470	$	43,275	$	386,745

所有经营租赁的租金费用为美元26.3百万和美元21.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，与售后/回租交易相关的保证金均为美元7.4百万，并包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中的其他资产。

下表列出了与经营租赁相关的其他信息：


	三个月已结束		三个月已结束
	2024年3月31日		2023年3月31日
现金支付-运营现金流（以千计）	$	24,960	$	21,648
加权平均剩余租赁期限（年）		7.21		2.66
加权平均折扣率		11.5%		11.3%

融资租赁成本包括使用权资产的摊销（即折旧费用）和租赁负债利息（即未经审计的中期简明合并运营报表中净利息和其他费用），为美元1.9百万和美元1.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，与融资租赁相关的使用权资产净额为美元56.1百万和美元57.3分别为百万。这些使用权资产的累计折旧为美元10.1百万和美元9.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。

下表列出了与融资租赁有关的其他信息：


	三个月已结束		三个月已结束
	2024年3月31日		2023年3月31日
现金支付-运营现金流（以千计）	$	764	$	766
现金支付-为现金流融资（以千计）	$	2,272	$	2,059
加权平均剩余租赁期限（年）		3.66		3.78
加权平均折扣率		6.8%		6.7%

17。财务义务

该公司已出售与某些售后/回租交易相关的未来服务，并将余额记为财务债务。截至2024年3月31日，该债务的未清余额为 $333.0百万， $75.7百万和 $257.3在未经审计的中期简明合并资产负债表中，其中100万个分别被归类为短期和长期。截至2023年12月31日，该债务的未清余额为 $350.8百万， $74.0百万和 $276.8其中100万份分别被归类为短期和长期, 在未经审计的中期简明合并资产负债表上。该金额使用实际利率法摊销。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，记录的与财务债务相关的利息支出为 $10.0百万和 $9.2分别是百万。

在前几个时期，公司进行了售后/回租交易，这些交易被记作融资交易并列为财务义务的一部分。截至2024年3月31日，与售后/回租交易相关的财务义务的未清余额为美元16.8百万，美元9.5百万和美元7.3其中100万个分别被归类为短期和长期未经审计的中期简报合并资产负债表。截至2023年12月31日，该债务的未清余额为美元17.6百万，美元10.0百万和美元7.6其中100万个分别被归类为短期和长期未经审计的中期简报合并资产负债表。

截至2024年3月31日，上述融资义务附注下的未来最低还款额如下（以千计）：


					总计
	出售未来		售后/回租		财务
	收入-债务		融资		义务
2024 年的剩余时间	$	82,353	$	9,924	$	92,277
2025		104,547		2,229		106,776
2026		87,824		2,229		90,053
2027		71,253		2,229		73,482
2028		51,188		2,015		53,203
2029 年及以后		25,503		1,131		26,634
未来最低还款总额		422,668		19,757		442,425
减去估算的利息		(89,647)		(2,993)		(92,640)
总计	$	333,021	$	16,764	$	349,785

下表列示了与上述财务义务有关的其他信息：


	三个月结束了		三个月结束了
	2024年3月31日		2023年3月31日
现金支付（以千计）	$	28,660	$	24,311
加权平均剩余期限（年）		4.27		4.76
加权平均折扣率		11.3%		11.2%

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司财务负债总额的公允价值近似于其账面价值。

18。承诺和意外开支

限制性现金

关于上述某些销售/回租协议，现金为美元552.8百万和美元573.5自2024年3月31日和2023年12月31日起，分别要求将百万美元限制为证券，这些限制性现金将在租赁期内发放。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的某些信用证还由总额为美元的保证金支持351.8百万和美元370.7分别为百万，其中 $321.0百万和美元340.0百万美元分别是上述售后/回租协议的担保，以及美元30.8百万和美元30.7百万份分别是与海关有关的信用证。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $76.9百万和美元76.8托管资金分别与建设某些氢气生产厂有关。

该公司还有 $1.2百万和美元0.2截至2024年3月31日，我们的付款代理人分别持有的与Joule和CIS的每项收购相关的百万对价列为限制性现金，相应的应计负债列于公司未经审计的中期简明合并资产负债表。此外，该公司有 $12.3百万和美元11.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，收购Frames产生的限制性现金分别为百万美元的抵押品。

诉讼

法律事务在正常业务过程中进行辩护和处理。任何此类问题的结果，无论是非曲直如何，本质上都是不确定的；因此，评估损失的可能性和任何估计的损失都很困难，需要作出大量的判断。我们在下文描述了以下法律问题：（i）可能但不可能造成实质损失，和/或（ii）目前无法合理估计。当可能发生负债并且可以合理估计金额时，将记录因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源而产生的意外损失负债。与意外损失有关的法律费用按实际发生的费用记作支出。公司没有记录与任何法律事务相关的任何应计费用。

证券诉讼及相关股东衍生诉讼

2021 年证券诉讼及相关衍生诉讼

两起诉讼尚待审理，在这两起诉讼中，据称的公司股东代表公司根据在假定的证券集体诉讼中提出的指控和索赔，以衍生方式提出索赔， 关于 Plug Power, Inc. 的证券诉讼，第 1:21-cv-2004 号（S.D.N.Y.（“2021 年证券行动”）。在2023年8月下达的意见和命令中，地区法院以偏见的方式驳回了2021年的证券诉讼，该诉讼的原告没有上诉。

与2021年证券诉讼中的索赔和指控相关的合并股东衍生品诉讼正在特拉华州财政法院待审，该诉讼的风格如下 回复 Plug Power Inc. 股东衍生品

诉讼，缺点。C.A. 第 2022-0569-KSJM 号（Del.Ch。）。根据规定和命令，合并行动将一直延期到2021年证券行动最终解决解散动议为止。2024年3月8日，被指控的股东原告提起了合并修正申诉，其中对我们的高管提出了索赔安德鲁·J·马什、保罗·米德尔顿、小杰拉德·康威和基思·施密德，以及我们的现任或前任董事乔治 ·C· 麦克纳米、加里·威利斯、莫琳·奥·海尔默、约翰内斯·罗斯、格雷戈里·基纳西斯、卢卡斯·施耐德和乔纳森·西尔弗。该公司被指定为名义被告。根据2021年证券诉讼第一和第二修正申诉中的指控，原告对个别被告提起诉讼，指控他们违反信托义务、撤资和不当致富，理由是涉嫌在公司宣布需要重报某些财务报表之前持有与 (i) 公司财务会计相关的重要非公开信息，以及 (ii) 潜在的修正案以及逮捕令的终止公司与重要客户之间的协议。被告对申诉的答复截止日期为2024年5月10日。

2021年5月13日，被指控的股东罗马里奥·圣克莱尔向纽约州最高法院提起诉讼，代表公司对公司的某些现任或前任董事和高级管理人员提出衍生索赔。动作是有风格的 圣克莱尔诉Plug Power Inc.等人案，索引编号 653167/2021（纽约州附录）康涅狄格州，纽约市）。根据规定和命令，该行动一直延期到2021年证券行动最终解决驳回动议为止。2024年3月25日，被指控的股东原告提出了修正申诉，其中对马什先生、米德尔顿先生、麦克纳米先生、威利斯先生、海尔默女士、克瑙西斯先生、罗斯先生、施耐德先生和西尔弗先生提出了索赔，该公司被指定为名义被告。正如2021年证券诉讼中所指控的那样，经修订的申诉指控个人被告知道或有意无视公司的财务报告内部控制存在已知但未公开的重大缺陷，并且在公司2021年的财务重报中犯了某些会计错误。投诉还称，在这些问题披露之前，马什先生和米德尔顿先生参与了公司证券的交易。原告以公司名义对个人被告提出违背信托和不当致富的索赔。被告对修改后的申诉的答复截止日期为2024年5月21日。

2023 年证券诉讼及相关衍生诉讼

美国特拉华特区地方法院正在审理一项合并诉讼，该诉讼要求该公司及其某些高级管理人员代表公司证券的假定类别的购买者根据联邦证券法向该公司及其某些高级管理人员提出索赔，其名称为 关于 Plug Power, Inc. 的证券诉讼，编号 1:23-CV-00576-MN（“2023年证券行动”）。原告于2023年9月28日提出合并申诉，根据联邦证券法，他们在2022年1月19日至2023年3月1日期间代表假定的一类Plug Power普通股购买者对该公司及其四名高级管理人员马什先生、米德尔顿先生、桑杰·什雷斯塔和前高管戴维·明德尼奇提出索赔。申诉称，被告对公司的业务和运营作了 “重大虚假和/或误导性陈述”，包括 “公司无法有效管理其供应链和产品制造，导致收入和利润率下降，库存水平增加，几笔大宗交易至少推迟到2023年等问题。被告于2023年12月14日提出驳回申诉的动议，简报于2024年3月完成。在驳回动议得到解决之前，所有诉讼均暂停。

从2023年9月13日开始，向美国特拉华州地方法院和美国纽约南区地方法院分别提起了三起诉讼，根据2023年证券诉讼中提出的索赔，代表公司对某些前任和现任公司高管和董事提出衍生索赔。这些案件已合并到特拉华特区，标题如下 回复 Plug Power, Inc. 的股东派生Litig。，编号 1:23-cv-01007-MN（D. Del.）。选民申诉中点名的被告是马什先生、米德尔顿先生、明德尼奇先生、马丁·赫尔、海尔默女士、克纳西斯先生、麦克纳米先生、施耐德先生、西尔弗先生、威利斯先生以及现任或前任董事让·布阿、卡维塔·马塔尼和宋庆烈。在2024年4月26日下达的命令中，法院批准了双方关于在2023年证券诉讼中解决驳回动议之前暂停所有诉讼的规定。

2024 年证券诉讼

2024年3月22日，埃特·阿多特向美国纽约北区地方法院提起诉讼，声称根据联邦证券法，代表一类涉嫌在2023年5月9日至2024年1月16日期间购买Plug普通股的人，根据联邦证券法对公司、马什先生和米德尔顿先生提出索赔，风格如下 Adote 诉 Plug Power, Inc. 等人，编号 1:24-cv-00406-MAD-DJS（N.D.N.Y.）。2024年证券行动中的指控与合并后的2023年证券行动中的指控基本相似，但涵盖了不同的假定集体诉讼期，延续到2024年。2024年4月30日，在纽约北区提起了第二起申诉，声称对同一被告的指控大致相似，但所涉申诉的对象是假定的2023年3月1日至2024年1月16日期间的Plug Power普通股购买者，其名称为 Lee 诉 Plug Power 等人，编号 1:24；CV-0598-MAD-DJS（N.D.N.Y.）。

其他诉讼

2023 年 5 月 2 日，一场名为 雅各布·托马斯和 JTurbo 工程与技术有限责任公司诉焦耳处理有限责任公司和 Plug Power Inc.，第 4:23-cv-01615号案件，是在美国德克萨斯州南区地方法院对Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.提起的。该申诉指控根据2016年联邦《捍卫商业秘密法》、《美国法典》第1836节和《德克萨斯州统一商业秘密法》盗用商业秘密、三起违约索赔和四项根据德克萨斯州法律提出的普通法索赔。2023年12月5日，法院部分批准了Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.提出的部分驳回动议，法院以有偏见的方式驳回了其中一项违约索赔和四项普通法索赔。法院还将另一项违约索赔移交给美国纽约北区地方法院，案件编号为 1:23-cv-01528。该索赔毫无偏见地被驳回，该案于2024年4月4日结案。目前在美国德克萨斯州南区地方法院待审的是原告[s’]经核实的临时限制令、初步禁令和永久禁令救济的修订申请（“经修订的禁令救济申请”）。Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.于2024年3月27日提交了对修订后的禁令救济申请的回应，雅各布·托马斯和JTurbo工程与技术有限责任公司于2024年4月4日提交了答复，以支持经修订的禁令救济申请。

2023 年 5 月 10 日，向美国纽约北区地方法院提起了名为 Ringling 诉Plug Power, Inc. 等人的诉讼，案件编号 1:23-cv-572，根据《美国法典》第 42 篇第 1981 节、1964 年《民权法》第七章和《纽约州人权法》对该公司汤姆·罗克个人和/或汤姆·奥格雷迪个人提出索赔。申诉称，原告正在寻求赔偿，以补偿因种族骚扰和歧视，以及营造敌对的工作环境、未能晋升、报复和建设性解雇而遭受的伤害。双方签订了和解协议并提出了解雇条款。

2023 年 7 月 24 日，美国纽约北区地方法院向美国纽约北区地方法院提起诉讼，名为 Felton 诉Plug Power, Inc.，案件编号 1:23-cv-887，依据《纽约州人权法》对该公司提出索赔。申诉称，原告正在寻求赔偿，以补救因其种族的骚扰和歧视、创造敌对的工作环境和报复而遭受的伤害。Plug不同意原告关于他在Plug任职的陈述，并打算对他的指控进行有力辩护。原告的律师提出撤回该案的动议，法院于2024年3月18日批准了该案，因此原告现在是 亲眼目睹的.

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。现金和限制性现金存放在金融机构的账户中，有时可能会超过联邦存款保险的承保范围 $250千。公司在这些账户上没有遭受损失，管理层认为，根据金融机构的质量，这些存款的信用风险并不大。

由于与公司签订商业销售安排的精选客户数量有限，应收账款方面的信用风险存在集中。为了降低信用风险，公司对潜在客户的财务状况进行适当的评估。

2024 年 3 月 31 日，三客户大约 30.3公司合并应收账款余额的百分比。在 2023 年 12 月 31 日，一客户包括大约 21.5公司合并应收账款余额的百分比。

为了指派客户参与与金融机构完成的售后/回租交易，公司将资产的最终用户视为最终客户。在截至2024年3月31日的三个月中，二客户占了 44.2占合并总收入的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中，二客户占了 25.5占合并总收入的百分比。

担保

2023年5月30日，我们的合资企业HyVia与Bpifrance签订了政府补助协议。作为协议的一部分，我们的全资子公司Plug Power France必须向Bpifrance提供金额为欧元的担保20截至 2027 年 1 月底，将达到百万美元。根据协议，根据Bpifrance支付的总金额与HyVia和Bpifrance认证的最终金额之间的差额，Plug Power France对HyVia应向Bpifrance支付的款项承担担保的范围。作为协议的一部分，HyVia需要实现某些里程碑，如果不履行这些里程碑或终止本协议，可能会导致需要提供这种担保。截至2024年3月31日，不该公司已支付了与本担保相关的款项，Plug Power France没有记录该担保的责任，因为要求担保的可能性很小。

无条件购买义务

公司已签订某些资产负债表外承诺，要求将来购买商品或服务（“无条件购买义务”）。公司的无条件购买义务主要包括供应商安排、接受或支付合同和服务协议。对于某些供应商而言，公司以商定价格购买最低数量的原材料的无条件义务是固定和可确定的；而某些其他原材料成本将因产品预测和未来经济状况而异。

截至2024年3月31日，根据不可取消的无条件购买义务且剩余期限超过一年的未来付款如下（以千计）：


2024 年的剩余时间	$	37,742
2025		8,023
2026		8,023
2027		2,638
2028		—
2029 年及以后		—
总计		56,426

19。员工福利计划

2011 年和 2021 年股票期权和激励计划

公司已向员工及其董事会（“董事会”）成员发放了股票奖励，包括股票期权、限制性股票和限制性股票单位奖励。公司根据截至发放之日计量的公允价值，在合并财务报表中将向员工和董事会成员发放的所有股票奖励记作薪酬成本。这些费用在必要的服务期内确认。确认的股票薪酬成本，不包括公司的相应缴款 $3.2百万美元捐给 Plug Power Inc.

401（k）储蓄和退休计划以及董事会季度薪酬为美元10.4百万和美元40.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。在确定股票奖励的公允价值时使用的方法和假设与我们的2023年10-K表格中描述的方法和假设一致。

股票薪酬支出的组成部分和分类，不包括公司对Plug Power Inc. 401（k）储蓄和退休计划的相应缴款和季度董事会薪酬，如下（以千计）：


	三个月已结束
	2024年3月31日		2023年3月31日
销售成本	$	2,006	$	2,677
研究和开发		2,342		2,283
销售、一般和管理		6,023		35,221
	$	10,371	$	40,181

期权奖励

公司发布基于时间和绩效的奖励的期权。所有期权奖励均被确定为股票奖励。

服务股票期权大奖

下表反映了截至2024年3月31日的三个月的服务类股票期权活动：


				加权
		加权		平均值
		平均值		剩余的		聚合
		运动		合同的		固有的
	股份	价格		条款		价值
2023 年 12 月 31 日未偿还的期权	17,336,362	$	11.37		7.86	$	11,391
2023 年 12 月 31 日可行使的期权	8,288,944		11.84		6.18		7,250
2023 年 12 月 31 日未归属的期权	9,047,418		10.94		9.39		4,141
已授予	313,000		3.28		—		—
已锻炼	(20,000)		2.10		—		—
被没收	(920,300)		19.42		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的未偿还期权	16,709,062	$	10.79		7.60	$	3,858
期权可于 2024 年 3 月 31 日行使	8,334,755		11.93		5.90		3,792
2024 年 3 月 31 日未归属的期权	8,374,307	$	9.65		9.29	$	66

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中授予的服务股票期权的加权平均授予日公允价值为美元2.41和 $10.48，分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的服务类股票期权的内在公允价值总额为美元30千和 $1.3分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归属的服务股票期权的总公允价值约为美元6.1百万和美元7.5分别是百万。

与服务股票期权相关的薪酬成本约为 $6.9百万和美元8.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别记录的基于股份的支付支出总额中的百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $40.7在加权平均剩余期限内，将确认与服务股票期权奖励相关的百万未确认薪酬成本 1.99年份。

绩效股票期权奖

下表反映了截至2024年3月31日的三个月的绩效股票期权奖励活动。仅出于本表的目的，绩效选项的数量以参与者获得的最大绩效选项数量为基础（即 200性能选项目标数量的百分比）：


				加权
		加权		平均值
		平均值		剩余的	聚合
		运动		合同的	固有的
	股份	价格		条款	价值
2023 年 12 月 31 日未偿还的期权	21,925,000	$	21.32	5.27	$	—
2023 年 12 月 31 日可行使的期权	2,782,000		26.9	4.7		—
2023 年 12 月 31 日未归属的期权	19,143,000		20.50	5.35		—
已授予	—		—	—		—
已锻炼	—		—	—		—
被没收	(2,250,000)		—	—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的未偿还期权	19,675,000	$	21.44	4.95	$	—
期权可于 2024 年 3 月 31 日行使	2,782,000		26.92	4.48		—
2024 年 3 月 31 日未归属的期权	16,893,000	$	20.54	5.03	$	—

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中授予的绩效股票期权的加权平均授予日公允价值为美元0，分别地。有不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月内行使的绩效股票期权。归属的绩效股票期权的公允价值总额为 $0分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。

与绩效股票期权相关的薪酬成本约为（美元）6.1) 百万和美元17.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别记录的基于股份的支付支出总额中的百万美元。截至2024年3月31日的三个月的薪酬成本包括因没收未归属绩效股票期权而导致的非现金逆转（美元）15.2）在此期间为百万。非现金薪酬支出的逆转被美元的薪酬成本所抵消9.1在截至2024年3月31日的三个月中，有100万人。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $21.0在加权平均剩余期限内，将确认与绩效股票期权奖励相关的百万未确认薪酬成本 1.38年份。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 3,904,333未归属的绩效股票期权，员工尚未提供所需服务期限，但预计将授予这些期权。这些未归属绩效股票期权的总内在价值为 $0截至 2024 年 3 月 31 日。这些未归属绩效股票期权的加权平均行使价为美元14.66剩余合同期限的加权平均值为 5.54截至 2024 年 3 月 31 日的年份。

限制性普通股和限制性股票单位奖励

下表反映了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票和限制性股票单位的活动（以千计，股票金额除外）：


		加权		聚合
		平均拨款日期		固有的
	股份	公允价值		价值
截至2023年12月31日的未归属限制性股票和限制性股票单位	6,732,884	$	15.66	$	30,298
已授予	17,000		5.23		—
既得	(230,675)		28.42		—
被没收	(604,353)		18.69		—
截至2024年3月31日的未归属限制性股票和限制性股票单位	5,914,856	$	14.82	$	20,347

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中授予的限制性普通股和限制性股票单位奖励的加权平均授予日公允价值为美元5.23和 $15.44，分别地。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月归属的普通股和限制性股票单位奖励的总公允价值为美元6.6百万和美元13.5分别是百万。

与限制性普通股和限制性股票单位奖励相关的薪酬成本约为 $9.6百万和美元14.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $63.3与限制性股票和限制性普通股单位奖励相关的未确认薪酬成本将在加权平均期内予以确认 1.85年份。

截至2024年3月31日，在未归属的限制性普通股和限制性股票单位总额中，有 375,000已发行的限制性普通股股票，并设定了业绩目标。公司记录了与限制性普通股单位相关的支出，业绩目标为美元0.6截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $2.5与流通的限制性普通股股相关的未确认薪酬成本，其业绩目标将在加权平均期内确认 2.33年份。

401 (k) 储蓄和退休计划

该公司发布了 895,258普通股和 219,970在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，根据Plug Power Inc. 401（k）储蓄和退休计划分别持有的普通股。

该公司在该计划的费用约为 $3.2百万和美元3.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

非雇员董事薪酬

公司授予了 53,598普通股和 10,316在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别向非雇员董事发行普通股作为薪酬。所有发行的普通股在发行时均已完全归属，并按发行之日的公允价值估值。公司与非雇员董事薪酬相关的基于股份的薪酬支出约为 $0.2百万和美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

20。应计费用

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的应计支出包括（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
应计工资和薪酬相关费用	$	24,193	$	32,584
资本支出应计额		48,072		83,781
应计应付账款		63,435		64,767
应计销售税和其他税		17,738		17,207
应计利息		969		562
应计其他		407		1,643
总计	$	154,814	$	200,544

21。区段和地理区域报告

我们的组织以 “进入市场” 的销售渠道为基础，从销售角度进行管理，强调终端用户应用程序之间的共享学习以及常见的供应商/供应商关系。这些销售渠道的结构旨在为我们的产品和服务为一系列客户提供服务。由于这种结构，我们得出结论，我们有一操作和可报告的细分市场 — 氢气产品和解决方案的设计、开发和销售，帮助客户在实现业务脱碳的同时实现业务目标。我们的首席执行官被确定为首席运营决策者（CODM）。管理层做出的所有重大运营决策在很大程度上都是有根据的

根据Plug Power Inc.对公司整体情况的分析，包括与我们的激励性薪酬计划相关的评估。

基于地理位置的收入和长期资产如下（以千计）：


	收入				长期资产
	三个月已结束				截至截至
	2024年3月31日		2023年3月31日		2024年3月31日		2023年12月31日
北美	$	105,914	$	161,807	$	1,904,277	$	1,881,315
欧洲		8,571		40,153		108,869		122,489
亚洲		5,074		3,255		—		—
其他		705		5,071		1,286		884
总计	$	120,264	$	210,286	$	2,014,432	$	2,004,688

22。关联方交易

HyVia

我们的 50/50 合资企业HyVia生产和销售燃料电池驱动的电动轻型商用车（“FCE-LCV”），并提供氢燃料和加气站以支持FCE-LCV市场，每种情况下主要在欧洲。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认的关联方总收入为美元3.1百万和美元3.8分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的关联方未清应收账款为美元2.8百万和美元2.3分别是百万。

SK 插头 Hyverse

我们的 49/51 合资企业SK Plug Hyverse旨在向韩国和其他特定亚洲市场提供氢燃料电池系统、氢气加气站、电解槽和清洁氢气。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认的关联方总收入为美元3.4百万和美元0.2分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的关联方未清应收账款为美元4.3百万和美元1.7分别是百万。

23。重组

2024年2月，为了提高我们的财务业绩并确保在竞争激烈的市场中创造长期价值，我们批准了一项全面的计划，其中包括运营整合、员工队伍战略调整和其他各种成本节约行动（“重组计划”），该举措涵盖了广泛的措施，以提高我们的财务业绩，确保在竞争激烈的市场中创造长期价值。这些措施旨在提高效率、提高可扩展性并保持我们在可再生能源行业的领导地位。我们于2024年2月开始执行重组计划，预计重组计划将在2024年下半年完成，但须遵守当地法律和咨询要求。

根据重组计划，我们何时累积非自愿解雇补助金取决于解雇补助金是根据持续的福利安排还是根据一次性福利安排提供的。我们将根据ASC 420的一次性福利安排提供的非自愿解雇补助金入账， 退出或处置成本义务 (“ASC 420”)，而作为持续书面或实质性计划一部分的非自愿解雇补助金根据ASC 712进行核算， 非退休离职后福利。在向员工传达计划且该计划预计不会发生重大变化期间，我们会根据ASC 420累计解雇补助金负债。对于包括法定要求在内的持续福利安排，当现有情况或一系列情况表明已发生债务、很可能会支付补助金且金额可以合理估计时，我们会根据ASC 712累积解雇补助金的责任。已经产生但尚未支付的重组费用将计入我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债，因为这些费用预计将在未来十二个月内支付。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们产生了美元6.0百万美元的重组成本记为遣散费 $5.2百万美元，以及其他重组成本0.8未经审计的中期简明合并运营报表中的重组财务报表细列项目中百万美元。我们预计还会再赚一美元1.1随后几个季度的重组成本为百万美元，主要与遣散费有关，预计将在2024年第三季度产生。与这些重组行动相关的实际时间和成本金额可能与我们目前的预期和估计有所不同，这种差异可能是重大的。

根据ASC 420，在截至2024年3月31日的三个月中记录的遣散费是与重组计划相关的全职员工离职造成的。截至2024年3月31日，美元0.8在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中，数百万美元的应计离职相关成本已包含在应计费用中，预计将在2024年第三季度支付。其他费用以 (1) 美元表示0.2百万的法律和专业服务费用，以及（2）美元0.6数百万的其他一次性员工解雇补助金。截至2024年3月31日，美元0.1在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中，数百万美元的应计其他成本已包含在应计费用中，预计将在2024年第三季度支付。

24。后续活动

普通股市面发行销售协议

从2024年3月31日起至提交10-Q表季度报告之日，公司出售了 55,801,292普通股的加权平均销售价格为美元2.65每股收益总额为 $147.8百万美元，相关发行成本为美元2.6百万。

第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与本10-Q表季度报告中随附的未经审计的中期简明合并财务报表及其附注以及2023年10-K表中包含的经审计的附注一起阅读。除历史信息外，本10-Q表季度报告和以下讨论还包含非历史事实的陈述，根据《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的定义，这些陈述被视为前瞻性。这些前瞻性陈述包含对我们未来经营业绩或财务状况的预测或陈述其他前瞻性信息。在某些情况下，您可以通过诸如 “相信”、“可以”、“继续”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“项目” 等前瞻性词语来识别这些陈述，或者此类词语或其他类似词语或短语的否定词。我们认为，向投资者传达我们的未来预期很重要。但是，将来可能会发生一些我们无法准确预测或控制的事件，这可能导致我们的实际业绩与我们在前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异。提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述涉及风险和不确定性，由于各种因素，实际业绩可能与所讨论的结果存在重大差异，包括但不限于：

●

实施2024年2月宣布的重组计划所产生的预期收益以及实际节省和成本；

●

我们实现业务目标和继续履行义务的能力，这取决于我们维持一定水平的流动性的能力，并将部分取决于我们管理现金流的能力，包括成功实施成本节约计划的能力；

●

我们继续蒙受损失且可能永远无法实现或维持盈利能力的风险；

●

我们需要筹集额外资金来为我们的运营提供资金的风险，我们可能无法获得此类资金；

●

我们可能无法扩展业务或有效管理未来增长的风险；

●

与截至2023年12月31日无法纠正财务报告内部控制中发现的重大缺陷或无法以其他方式维持有效的财务报告内部控制体系相关的损失风险；

●

延迟或未完成我们的产品开发和氢气厂建设目标可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响的风险；

●

我们可能无法以具有竞争力的价格从氢气供应商那里获得充足的氢气供应的风险，或者我们可能无法以具有竞争力的价格在内部生产氢气的风险；

●

我们实现预测收入和产品销售成本的能力；

●

我们可能无法将所有预计的未来收入转化为收入和现金流的风险；

●

采购订单可能无法全部或部分发货、安装和/或转换为收入的风险；

●

部分或全部记录在案的无形资产和财产、厂房和设备可能受到减值的风险；

●

与全球经济不确定性相关的风险，包括通货膨胀压力、利率波动、货币波动和供应链中断；

●

取消、减少或改变替代能源产品政府补贴和经济激励措施资格标准的风险，包括《通货膨胀减少法》对我们业务的影响；

●

我们在某些产品的制造和营销方面缺乏丰富经验的风险可能会影响我们在盈利和大规模商业基础上制造和销售上述产品的能力；

●

出售或发行大量股票可能压低我们普通股市场价格的风险；

●

如果我们需要筹集额外资金，股东面临稀释和/或影响股价的风险；

●

与我们的业务或股票相关的负面宣传可能对我们的股票价值和盈利能力造成负面影响的风险；

●

我们利用、吸引和留住关键人员的能力；

●

与法律诉讼和法律合规相关的费用增加的风险；

●

我们的一个或多个主要客户的损失，或者我们的一个主要客户延迟付款或未能支付应收账款，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响；

●

与任何合同纠纷相关的潜在损失风险；

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与任何产品责任索赔相关的潜在损失风险；

●

开发、营销和销售我们的产品的成本和时间；

●

参与合资企业所涉及的风险，包括我们通过合资企业执行战略增长计划的能力或能力；

●

我们获得融资安排以支持向客户销售或租赁我们的产品和服务的能力；

●

我们产品的燃料和燃料基础设施的成本和可用性；

●

如果我们的可转换优先票据以现金结算，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响；

●

我们的可转换票据套期保值可能影响我们的可转换优先票据和普通股价值的风险；

●

与在我们的产品中使用易燃燃料相关的风险；

●

与环境、健康和安全事项相关的风险、责任和成本；

●

我们的产品和服务的市场接受度；

●

我们在产品开发、制造、分销和服务以及关键产品组件供应方面与第三方建立和维持关系的能力；

●

我们可能无法成功开展、整合或执行新业务的风险；

●

我们产品组件和零件的成本和可用性；

●

可能的新费率可能对我们的业务产生重大不利影响的风险；

●

我们开发商业上可行的产品的能力；

●

我们降低产品和制造成本的能力；

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我们在国际上成功营销、分销和服务我们的产品和服务的能力；

●

我们提高产品系统可靠性的能力；

●

竞争因素，例如价格竞争以及来自其他传统和替代能源公司的竞争；

●

我们保护知识产权的能力；

●

与我们对信息技术的运营依赖相关的风险以及此类技术失败的风险，包括未能有效预防、发现安全漏洞或漏洞，包括网络攻击，并从中恢复过来；

●

遵守当前和未来的联邦、州和国际政府法规的成本；

●

与过去和未来潜在收购相关的风险；

●

与地缘政治不稳定相关的风险，包括中东、俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中美和邻近地区之间的紧张局势；以及

●

我们股价的波动性。

此处包含的风险并非详尽无遗，其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，包括我们在2023年10-K表格第一部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素和风险，并由本10-Q表季度报告第二部分第1A项进行了补充。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。尽管前瞻性陈述反映了我们的诚信信念，但它们并不能保证未来的表现。这些前瞻性陈述仅代表截至陈述发表之日。除非适用法律另有要求，否则在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们不承诺或打算更新任何前瞻性陈述。

本10-Q表季度报告中提及的 “Plug”、“公司”、“我们” 或 “我们” 是指Plug Power Inc.，包括上下文要求的其子公司。

概述

Plug 通过创新尖端的氢气和燃料电池解决方案，促进了向日益电气化的世界的模式转变。

在我们继续开发商业上可行的氢气和燃料电池产品解决方案的同时，我们扩大了产品范围，以支持各种可用清洁氢气提供动力的商业运营。我们提供的电解槽允许客户（例如炼油厂、化学品生产商、钢铁、化肥和商业加气站）在现场生产氢气。我们将工作重点放在 (a) 工业交通应用，包括电动叉车和电动工业车辆，用于多班次、大批量生产和高吞吐量配送场所，我们认为我们的产品和服务能够提供生产力、灵活性和环境效益的独特组合；(b) 氢气生产；(c) 以备用电源或持续电力支持关键运营的固定电力系统，如数据中心、微电网和发电设施，并替换电池、柴油发电机或电网，供电信物流、运输和公用事业客户使用。Plug 希望通过垂直整合的产品生态系统为这些产品和客户提供支持，这些产品的生产、运输、储存和处理、分配和使用氢气用于交通和电力应用。

我们目前的产品和服务组合包括：

GenDrive：GenDrive 是我们的氢燃料 PEM 燃料电池系统，为物料搬运电动汽车（“EV”）提供动力，包括 1、2、3 和 6 级电动叉车、自动导引车和地面支持设备。

GenSure：GenSure是我们的固定式燃料电池解决方案，提供可扩展的模块化PEM燃料电池电源，以支持电信、运输和公用事业部门的备用和电网支持电力需求；我们的GenSure高功率燃料电池平台支持大规模的固定电力和数据中心市场。

Progen：Progen 是我们的燃料电池堆和发动机技术，目前在全球范围内用于汽车和固定式燃料电池系统以及电动运货车的发动机。这包括Plug的膜电极组件（“MEA”），这是零排放燃料电池电动汽车发动机中使用的燃料电池堆的关键组件。

GenFuel：GenFuel 是我们的液氢燃料、输送、生成、储存和分配系统。

GenCare：GenCare是我们正在进行的基于 “物联网” 的维护和现场服务计划，适用于GenDrive燃料电池系统、GenSure燃料电池系统、GenFuel氢气储存和分配产品以及Progen燃料电池发动机。

GenKey：GenKey是我们的垂直整合的 “一站式” 解决方案，将GenDrive或GenSure燃料电池动力与GenFuel燃料和GenCare售后服务相结合，为向燃料电池供电过渡的客户提供了极大的便利。

电解槽：设计和实现 5MW 和 10MW 电解槽系统，这些系统是模块化、可扩展的氢气发生器，针对清洁氢气生产进行了优化。电解槽使用电力和特殊膜从水中产生氢气，“绿色” 氢气是通过使用太阳能或风能等可再生能源输入产生的。

液化系统：Plug 的每天 15 吨和每天 30 吨的液化器专为实现高效率、可靠性和操作灵活性而设计，可为客户提供稳定的液氢。这种设计提高了工厂的可靠性和可用性，同时最大限度地减少了热泄漏和密封气体损失等寄生损失。

低温设备：工程设备，包括拖车和移动存储设备，用于分配液化氢、氧气、氩气、氮气和其他低温气体。

液氢：液氢为化石能源提供了有效的燃料替代品。我们通过电解槽系统和液化系统生产液氢。客户将在物料搬运业务、燃料电池电动汽车车队和固定动力应用中使用液氢供应。

我们通过直销队伍，利用与原始设备制造商（“OEM”）及其经销商网络的关系，在全球范围内提供产品和解决方案。Plug 目前的目标是亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和北美，以扩大采用范围。欧盟已经推出了雄心勃勃的氢经济目标，英国也朝着这个方向采取了措施，Plug正在寻求执行我们的战略，成为欧洲氢经济的领导者之一。这包括物料搬运的目标客户战略，确保与欧洲原始设备制造商、能源公司、公用事业领导者的战略合作伙伴关系，以及加快我们的电解槽业务。

我们在纽约莱瑟姆、纽约州罗切斯特、纽约斯林格兰、德克萨斯州休斯顿、印第安纳州拉斐特和华盛顿州斯波坎生产商业上可行的产品，并在田纳西州查尔斯顿和乔治亚州金斯兰支持液氢生产和物流。

运营结果

我们的主要收入来源是设备的销售、相关基础设施和其他方面的销售、在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务、电力购买协议以及向客户和相关设备交付的燃料。我们的一部分销售来自传统市场的收购，我们正在努力向可再生能源解决方案过渡。设备、相关基础设施和其他方面的销售收入代表我们的GenDrive机组、GenSure固定式备用动力装置、低温固定式和道路储存、氢气液化系统、电解槽和氢气加气基础设施的销售。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。购电协议的收入主要是指从客户那里收到的款项，这些客户按月付款以使用公司的GenKey解决方案。与向客户交付燃料和相关设备相关的收入是指公司向客户出售的氢气，这些氢气是公司从第三方购买的氢气或我们的氢气生产厂产生的氢气。

普通股认股权证的准备金

2022年8月24日，公司向亚马逊的全资子公司亚马逊内华达投资控股有限责任公司发行了认股权证（“2022年亚马逊认股权证”），以收购公司高达1600万股普通股（“2022年亚马逊认股权证”），面值为每股0.01美元（“普通股”），但须遵守下文 “普通股交易——2022年亚马逊交易协议” 中描述的某些归属事件。

2017年，在单独的交易中，该公司向亚马逊内华达州投资控股有限责任公司和沃尔玛分别发出了认股权证，要求购买公司最多55,286,696股普通股，但须遵守下文 “普通股交易——2017年亚马逊交易协议” 和 “普通股交易——沃尔玛交易协议” 中描述的某些归属事件。根据认股权证预计归属的普通股数量、亚马逊、沃尔玛及其关联公司在此期间的购买量占相应认股权证归属所需的总购买量的比例以及认股权证当时的公允价值，公司将认股权证估计公允价值的一部分记录为收入减少。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别记录为收入减少的亚马逊和沃尔玛认股权证准备金金额如下表所示（以千计）：


	三个月已结束
	2024年3月31日		2023年3月31日
设备、相关基础设施及其他的销售	$	(2,267)	$	(434)
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		(448)		(374)
购电协议		(1,074)		(7,185)
向客户和相关设备交付的燃料		(706)		(6,182)
总计	$	(4,495)	$	(14,175)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收入、收入成本、毛利/（亏损）和毛利率/（亏损）如下（以千计）：


			的成本		格罗斯		格罗斯
	净收入		收入		利润/（亏损）		保证金/（亏损）
在截至 2024 年 3 月 31 日的年度中：
设备、相关基础设施及其他的销售	$	68,295	$	135,125	$	(66,830)	(97.9)	%
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		13,023		12,957		66	0.5	%
与服务有关的损失合同准备金		—		15,745		(15,745)	不适用
购电协议		18,304		55,228		(36,924)	(201.7)	%
向客户和相关设备交付的燃料		18,286		58,573		(40,287)	(220.3)	%
其他		2,356		1,711		645	27.4	%
总计	$	120,264	$	279,339	$	(159,075)	(132.3)	%
在截至 2023 年 3 月 31 日的年度中：
设备、相关基础设施及其他的销售	$	182,094	$	158,320	$	23,774	13.1	%
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务		9,097		12,221		(3,124)	(34.3)	%
与服务有关的损失合同准备金		—		6,889		(6,889)	不适用
购电协议		7,937		46,816		(38,879)	(489.8)	%
向客户和相关设备交付的燃料		10,142		54,501		(44,359)	(437.4)	%
其他		1,016		935		81	8.0	%
总计	$	210,286	$	279,682	$	(69,396)	(33.0)	%

净收入

收入 — s设备、相关基础设施和其他的销售。设备、相关基础设施和其他方面的销售收入代表我们的GenDrive机组、GenSure固定式备用动力装置、低温固定式和道路储存、氢气液化系统、电解槽和在场地层面称为氢气装置的氢气加注基础设施的销售。截至2024年3月31日的三个月，设备、相关基础设施和其他产品的销售收入从截至2023年3月31日的三个月的1.821亿美元下降了1.138亿美元，至6,830万美元，下降了62.5％。与电解槽相关的收入减少了3,870万美元，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中，1兆瓦电解槽电堆的销售额与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降。氢气基础设施收入减少3660万美元，这是由于截至2024年3月31日的三个月中安装了三个氢气基地，而截至2023年3月31日的三个月为14个。此外，截至2024年3月31日的三个月，低温储存设备和液化器的收入减少了2520万美元，这主要是由于与截至2023年3月31日的三个月的进展率相比，现有项目接近完工时的进展速度放缓。与燃料电池系统相关的收入减少了980万美元，这是由于在截至2024年3月31日的三个月中销售的类别类型混合，以及与截至2023年3月31日的三个月相比，直销更加集中。此外，由于收购Frames后工程设备的销售减少，收入减少了350万美元，预计其销售不会持续到目前的承诺之后。包括上述内容在内，记录为收入减少的普通股认股权证准备金有所增加，从截至2023年3月31日的三个月的40万美元增至230万美元。

收入 — 在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。截至2024年3月31日的三个月，在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入从截至三个月的910万美元增长了390万美元，增长了43.2％，至1,300万美元

2023 年 3 月 31 日。燃料电池系统和相关基础设施服务收入的增加主要与在役单元数量的增加有关，在截至2024年3月31日的三个月中，持有维护合同的GenDrive机组数量为21,948台，而截至2023年3月31日的三个月为20,154台，此外还与某些客户协商提高了服务费率。

收入 — 购电协议。购电协议（“PPA”）收入是指通过提供设备和服务从客户那里收到的电力的付款。截至2024年3月31日的三个月，PPA收入从截至2023年3月31日的三个月的790万美元增长了1,040万美元，至1,830万美元，增长了130.6％。收入的增加是加入这些协议的单位和客户场所数量增加的结果。在截至2024年3月31日的三个月中，根据PPA安排共有32,026台GenDrive单元，而截至2023年3月31日的三个月中为28,253台。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，根据PPA安排共有146个氢气基地，而截至2023年3月31日的三个月中为117个。此外，与2023年第一季度相比，2024年第一季度的定价率和新客户所在地的单位组合均表现良好。此外，记录为收入减少的普通股认股权证准备金有所减少，截至2024年3月31日的三个月，从截至2023年3月31日的三个月的720万美元降至110万美元。

收入 — 向客户交付的燃料和相关设备。与向客户交付燃料和相关设备相关的收入是指公司从第三方购买或在我们的氢气生产厂产生的氢气的销售。截至2024年3月31日的三个月，与向客户交付燃料相关的收入从截至2023年3月31日的三个月的1,010万美元增长了810万美元，至1,830万美元，增长了80.3％。收入增加的主要原因是记录为收入减少的普通股认股权证准备金减少，截至2024年3月31日的三个月，普通股认股权证准备金减少至70万美元，而截至2023年3月31日的三个月为620万美元。此外，签订燃料合同的地点数量有所增加，截至2024年3月31日，有253个地点接受了燃料交付，而截至2023年3月31日的站点为210个。

收入成本

收入成本——设备、相关基础设施和其他产品的销售。 销售设备、相关基础设施和其他方面的收入成本包括与我们的燃料电池制造相关的直接材料、劳动力成本和分配的管理费用，例如GenDrive装置和GenSure固定式备用动力装置、低温固定和陆上储存、电解槽，以及在现场层面称为氢气装置的氢燃料基础设施。截至2024年3月31日的三个月，设备、相关基础设施和其他产品的销售收入成本从截至2023年3月31日的三个月的1.583亿美元下降了2320万美元，至1.351亿美元，下降了14.7％。由于氢气设施数量减少，与氢气基础设施相关的收入成本减少了1790万美元，截至2024年3月31日的三个月，有三个氢气场地装置，而截至2023年3月31日的三个月为14个。与电解槽堆和系统相关的收入成本减少了1,480万美元，这是由于在截至2024年3月31日的三个月中售出了一套1兆瓦当量机组，而截至2023年3月31日的三个月中售出了62套1兆瓦当量机组。截至2024年3月31日的三个月，低温储存设备和液化器收入成本下降了1,360万美元，这主要是由于与截至2023年3月31日的三个月的进展率相比，现有项目接近完工的进展速度放缓。此外，由于收购Frames后工程设备的销售减少，收入成本减少了190万美元，预计其销售不会持续到目前的承诺之后。部分抵消了这些下降的是与燃料电池系统相关的收入成本增加了2500万美元，这是由于GenDrive机组的销量增加，截至2024年3月31日的三个月中售出1,298台，而截至2023年3月31日的三个月的售出量为1,035台。截至2024年3月31日的三个月，设备、相关基础设施和其他产品的销售产生的总亏损为（97.9％），而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为13.1％。从毛利率下降到毛亏的主要原因是：客户组合、新产品利润率降低、库存估值调整以及部署时机导致的销量下降，这影响了2024年第一季度劳动力和管理费的杠杆率。

收入成本 — 在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务的收入成本包括劳动力、材料成本和分配的管理费用

我们的产品服务和氢气现场维护合同和备件所产生的成本。截至2024年3月31日的三个月，在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务的收入成本从截至2023年3月31日的三个月的1,220万美元增加了70万美元，增长了6.0％，至1,300万美元。收入成本的增加主要是由于服务单位和场所数量的增加。截至2024年3月31日，共有21,948个燃料电池单元和106个氢气装置签订了延长维护合同，比截至2023年3月31日的20,154个燃料电池单元和95个氢气装置有所增加。截至2024年3月31日的三个月，毛利率增至0.5％，而截至2023年3月31日的三个月的毛亏为34.3％。毛利率的增加主要是由于上文讨论的协议利率的增加，以及截至2024年3月31日的三个月中应计亏损的公布增加。

收入成本 — 与服务相关的损失合同的准备金。该公司还记录了截至2024年3月31日的三个月，与服务相关的损失合同准备金为1,570万美元，而截至2023年3月31日的三个月为690万美元。由于劳动力、零部件和相关管理费用持续成本和通货膨胀率的增加，以及剩余所需服务期的时间安排，公司增加了拨备。因此，该公司增加了维修燃料电池系统和相关基础设施的估计预计成本。

收入成本 — 购电协议。PPA的收入成本包括所用资产的折旧和履行PPA义务的服务成本以及与某些金融机构租赁设备相关的利息成本。截至2024年3月31日的三个月，PPA的收入成本从截至2023年3月31日的三个月的4,680万美元增加了840万美元，至5,520万美元，增长了18.0％。成本增加的主要原因是PPA合同下的单位和场地的增加以及运费的增加。在截至2024年3月31日的三个月中，根据PPA安排共有32,026台GenDrive单元，而截至2023年3月31日的三个月中为28,253台。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，根据PPA安排共有146个氢气基地，而截至2023年3月31日的三个月中为117个。截至2024年3月31日的三个月，总亏损降至（201.7％），而截至2023年3月31日的三个月（489.8％）。总亏损的减少主要是由于定价和单位组合的改善以及普通股认股权证准备金的减少。

收入成本 — 向客户交付的燃料和相关设备。向客户交付燃料和相关设备的收入成本代表从供应商那里购买氢气以及最终出售给客户的内部生产的氢气。截至2024年3月31日的三个月，向客户交付燃料的收入成本从截至2023年3月31日的三个月的5,450万美元增加了410万美元，至5,860万美元，增长了7.5％。增长的主要原因是根据GenKey协议完成的氢气装置数量增加，加气系统效率低下，以及在佐治亚州工厂全面投产的同时，向客户现场输送的氢气量增加，以及覆盖氢气网络的物流成本增加。截至2024年3月31日，共有253个地点接受燃料交付，而截至2023年3月31日，该地点为210个。截至2024年3月31日的三个月，总亏损降至（220.3％），而截至2023年3月31日的三个月（437.4％）。总亏损减少的主要原因是截至2024年3月31日的认股权证准备金与2023年相比有所减少。

开支

研究和开发费用。研发费用包括：用于建造开发和原型单元的材料、工程和相关人员的现金和非现金薪酬和福利、合同工程师的费用、为提供的服务向顾问支付的费用、消耗的材料和用品、计算机和网络服务等设施相关成本，以及与我们的研发活动相关的其他一般管理费用。截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的2650万美元减少了120万美元，至2530万美元，下降了4.5％。减少主要与组件材料减少有关。

销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用包括现金和非现金薪酬、福利、无形资产摊销和相关成本，以支持我们的一般公司职能，包括一般管理、财务和会计、人力资源、销售和营销、信息

技术和法律服务。截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的1.04亿美元减少了2610万美元，至7,800万美元，下降了25.1％。下降的主要原因是股票薪酬减少了2920万美元，其中1,720万美元与2024年2月宣布的重组计划造成的没收有关。

重组。截至2024年3月31日的三个月，与重组计划相关的支出为600万美元。增长是由于与公司在2024年2月宣布的重组计划相关的遣散费和福利。

减值。截至2024年3月31日的三个月，减值从截至2023年3月31日的三个月的110万美元减少了80万美元，降幅为73.8％。下降主要与公司在截至2024年3月31日的三个月中记录的长期资产减值费用减少有关。

或有对价公允价值的变动。 或有对价公允价值的变化与收购Joule、Frames、Giner和UHG的收益有关。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，或有对价的公允价值变动分别为920万美元和880万美元。下降的主要原因是与未来收益支付相关的假设发生了变化，这主要是由于2024年第一季度重新谈判了协议。

利息收入。利息收入主要包括我们持有的投资、限制性现金托管账户和货币市场账户产生的收入。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的利息收入减少了830万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年3月31日相比有所下降，这主要是由于公司可供出售的高收益美国国债投资组合在2023年到期和出售。

利息支出。利息支出包括与我们的长期债务、可转换优先票据、融资租赁债务和我们的财务义务相关的利息支出。截至2024年3月31日的三个月的利息支出与截至2023年3月31日的三个月的利息支出相称。

其他费用，净额。其他支出，净额主要包括与能源合约和外币相关的损益。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月净支出增加了220万美元。增长主要是由于外汇损失。

股权证券公允价值的变化。权益证券公允价值的变动包括从购买之日到期末的权益证券公允价值的变化。截至2024年3月31日的三个月，股票证券的公允价值变动为0美元，而截至2023年3月31日的三个月的收益为510万美元。股权证券公允价值变动的减少是由于公司在2023年第四季度出售了其剩余的股权证券。

权益法投资的亏损。 股权法投资损失包括我们在HyVia（我们与雷诺的50/50合资企业）、AccionaPlug（我们与Acciona的50/50合资企业）、SK Plug Hyverse（我们与SK E＆S的49/51合资企业）和Clean H2 Infra基金的权益。在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的权益法投资亏损为1,310万美元，而截至2023年3月31日的三个月亏损为530万美元。这些损失是由上述投资的商业和生产业务的启动活动造成的。

债务消灭造成的损失。 债务清偿损失源于公司债务的净账面金额与为清偿债务而转移的资产的公允价值之间的差额。在截至2024年3月31日的三个月中，公司在清偿债务方面记录了1,400万美元的亏损。这些亏损是由公司在2024年第一季度将3.50％的可转换优先票据的本金总额1.388亿美元交换为公司新的7.00％可转换优先票据的本金总额1.404亿美元所致。

所得税

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司分别记录了20万美元的所得税支出和130万美元的所得税优惠。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出是由于外国司法管辖区记录的估值补贴的逐步变化所致。该公司没有改变其关于需要为其国内递延所得税净资产提供估值补贴的总体结论，这些资产仍处于全额储备状态，以及在外国司法管辖区记录的估值补贴。

经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移包容性框架已提议将跨国公司的全球最低公司税率定为15％，通常称为第二支柱规则，已由140多个国家原则上商定。许多外国已经颁布了实施第二支柱规则的立法，该规则自2024年1月1日起生效，或者预计将颁布类似的立法。截至2024年3月31日，公司未达到合并收入门槛，也不受第二支柱下的Globe规则的约束。该公司将继续监督其运营所在司法管辖区的规则执行情况。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别拥有1.729亿美元和1.35亿美元的现金及现金等价物以及10亿美元的限制性现金。

该公司的运营现金流持续为负数，净亏损。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的净亏损分别为2.958亿美元和2.066亿美元，截至2024年3月31日，累计赤字为48亿美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金分别为1.677亿美元和2.769亿美元。用于经营活动的净现金减少的主要原因是应收账款减少幅度较大，库存增幅较小，但净亏损的增加和库存估值调整的增加部分抵消了这一减少。截至2024年3月31日，该公司的营运资金为8.551亿美元，其中包括1.729亿美元的非限制性现金和现金等价物。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，投资活动净现金（用于）/提供的净现金分别为（1.206亿美元）和9,580万美元。投资活动从现金流入转为现金流出主要是由于公司不再持有可供出售证券，在截至2024年3月31日的三个月中，可供出售证券的到期收益减少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金分别为2.831亿美元和720万美元。融资活动提供的现金增加主要是由截至2024年3月31日的三个月内市场发行销售协议的收益推动的，但部分被融资义务收益的减少所抵消。

2024年1月17日，公司与B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley”）签订了市场发行销售协议（“原始自动柜员机协议”），根据该协议，公司可以不时通过或以销售代理人或委托人的身份向B. Riley发行和出售公司普通股，总发行价不超过10亿美元。截至2024年2月23日，根据原始自动柜员机协议，该公司还有6.979亿美元的剩余发行授权。2024年2月23日，公司和B. Riley签订了原始自动柜员机协议第1号修正案（“修正案”，以及原始自动柜员机协议，“自动柜员机协议”），将根据原始自动柜员机协议可供未来发行的公司普通股的总发行价格提高至10亿美元。根据自动柜员机协议，在18个月内，公司有权自行决定指示B. Riley按本金行事，在任何交易日直接从公司购买不超过1,100万美元的普通股（“最大承诺预付款”）。

购买金额”）以及任何日历周内最高5,500万美元的股票（“最大承诺预购金额上限”）。2024年6月1日及之后，只要公司的市值不低于10亿美元，最高承诺预购金额将保持在1,100万美元，最大承诺预购金额上限将保持在5,500万美元。如果公司的市值在2024年6月1日及之后低于10亿美元，则最大承诺预购金额将降至1,000万美元，最高承诺预购金额上限将降至3,000万美元。截至提交10-Q表季度报告之日，公司以每股3.38美元的加权平均销售价格出售了135,354,467股普通股，总收益为4.571亿美元，相关发行成本为650万美元。该公司认为，其营运资金和现金状况，以及指示B. Riley根据自动柜员机协议直接从公司购买股票的权利，将足以为其在随附的简明合并财务报表发布后的至少12个月内持续运营提供资金。

截至2024年3月31日，公司的重大义务包括以下内容：

(i)

运营和融资租赁总额分别为3.435亿美元和4,330万美元，其中分别为6,530万美元和960万美元，将在未来12个月内到期。这些租赁主要与与各种金融机构签订的售后/回租协议有关，以促进公司与主要客户的商业交易。更多细节见附注16 “运营和融资租赁负债”。

(ii)

财务负债总额为 349.8 美元百万，其中大约 85.2 美元百万将在未来 12 个月内到期。财务义务主要包括与出售未来收入和失败的售后/回租交易相关的债务。更多细节见附注17 “财务义务”。

(iii)

总额为2.098亿美元的可转换优先票据，这些票据均未在未来十二个月内到期。更多细节见附注9 “可转换优先票据”。

(iv)

与公司权益法投资相关的资本承诺总额为9,810万美元，其中全部9,810万美元将在未来12个月内到期。更多细节见附注15 “投资”。

(v)

根据不可取消的无条件购买义务，剩余期限超过一年的未来付款总额为5,640万美元，其中3,970万美元将在未来12个月内到期。更多细节见附注18 “承付款和意外开支”。

(六)

或有对价，估计公允价值约为1.063亿美元，其中6,920万美元将在未来12个月内到期。更多细节见附注14 “公允价值计量”。

股权和债务的公开发行和私募发行

上市时销售协议

如上所述，2024年1月17日，公司与B. Riley签订了市面发行销售协议，根据该协议，公司可以不时通过或作为销售代理人或委托人向B. Riley发行和出售公司普通股，总发行价不超过10亿美元。截至2024年2月23日，根据自动柜员机协议，该公司还有6.979亿美元的剩余发行授权。2024年2月23日，公司修订了自动柜员机协议，将根据自动柜员机协议可供出售的公司普通股数量增加到10亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司以每股3.89美元的加权平均销售价格出售了79,553,175股普通股，总收益为3.093亿美元，相关发行成本为390万美元。

有担保债务

2020年6月，作为收购联合氢集团公司的一部分，该公司收购了债务。在截至2024年3月31日的三个月中，该公司偿还了与这笔未偿债务相关的30万美元本金。截至2024年3月31日，该债务的未偿账面价值为380万美元。该债务的剩余未偿还本金为520万美元，未摊销的债务折扣为140万美元，利率从7.3％到7.6％不等。这笔债务计划于2026年到期。截至2024年3月31日，本金余额将在以下每个日期到期，具体如下（以千计）：


2024年12月31日		3,057
2025年12月31日		1,200
2026年12月31日		900
未偿本金总额	$	5,157

7.00% 可转换优先票据

2024年3月20日，公司与公司未偿还的3.75％可转换优先票据的某些持有人签订了单独的私下谈判交换协议，根据该协议，公司将3.75％的可转换优先票据的本金总额1.388亿美元以及此类票据的160万美元应计和未付利息（不包括2024年3月20日）交换了公司新的7.00％可转换优先票据的本金总额1.404亿美元根据注册豁免，每种情况下均为2026年到期由经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第4（a）（2）条规定。交易后，3.75％的可转换优先票据的本金总额约为5,850万美元仍未偿还，条款不变。

这笔交易被记作债务的清偿。因此，公司在截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并运营报表中记录了1400万美元的债务清偿损失。债务清偿损失源于公司债务的净账面金额与为清偿债务而转移的资产的公允价值之间的差额。

7.00％的可转换优先票据是公司的优先无担保债务，受公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的截至2024年3月20日签订的契约（“契约”）的条款管辖。7.00％的可转换优先票据的现金利息，年利率为7.00％，从2024年6月1日开始，每半年在每年的6月1日和12月1日向前5月15日和11月15日营业结束时的登记持有人支付。除非公司提前转换、赎回或回购，否则7.00％的可转换优先票据将于2026年6月1日到期。

7.00％的可转换优先票据的转换率最初为每1,000美元的7.00％可转换优先票据本金为235.4049股公司普通股，相当于普通股每股约4.25美元的初始转换价格，比2024年3月12日在纳斯达克资本市场上公布的Plug普通股上次公布的出售价格高出约20％。在某些事件发生时，转换率和转换价格会根据惯例进行调整。在2025年12月1日前一个工作日营业结束之前，7.00％的可转换优先票据只有在满足特定条件和特定时期后，才能由7.00％的可转换优先票据的持有人选择进行兑换。在2025年12月1日或之后直到到期日前第二个预定交易日营业结束之前，7.00％的可转换优先票据将由7.00％的可转换优先票据的持有人选择随时进行兑换，无论这些条件如何。7.00％的可转换优先票据的转换将在公司选择时以现金、公司普通股或其组合进行结算。

除某些例外情况和某些条件外，7.00％可转换优先票据的持有人可能要求公司在 “基本变化”（定义见契约）发生时在到期前以等于本金100％的回购价格回购其7.00％的可转换优先票据以获得现金

待回购的7.00％的可转换优先票据加上截至但不包括回购日的应计利息和未付利息（如果有）。

7.00％的可转换优先票据可在2025年6月5日当天或之后的任何时候由公司选择全部或部分赎回，现金赎回价格等于待赎回的7.00％可转换优先票据的本金以及应计和未付利息（如果有），但不包括赎回日期，但前提是公司上次公布的普通股每股销售价格超过13％当时适用的转换价格的0％，有效期至少为20个交易日（不论是否连续），包括至少一个交易日在公司发送相关赎回通知之日前三个交易日，在截至公司发送此类赎回通知之日之前的任何30个交易日内，包括公司发送此类赎回通知之日的前一个交易日。

在某些情况下，转换与 “整体基本变化”（定义见契约）相关的7.00％可转换优先票据或转换需要赎回的7.00％可转换优先票据可能会导致转换率提高，前提是转换率不超过本金为1,000美元的7.00％可转换优先票据中公司普通股的282.4859股，但有待调整。在这种情况下，转换7.00％的可转换优先票据后，最多可以发行39,659,890股普通股，但须进行调整。在截至2024年3月31日的三个月中，7.00％的可转换优先票据没有转换。

7.00％的可转换优先票据包括以下内容（以千计）：


	3月31日
	2024
本金金额：
校长	$	140,396
扣除发行成本后的未摊销债务溢价 (1)		11,440
净账面金额	$	151,836

(1)	包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中，使用实际利率法在票据剩余期限内进行净资产负债表和摊销。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中与7.00％可转换优先票据相关的总利息支出和实际利率（以千计，实际利率除外）：


	3月31日
	2024
利息支出	$	296
摊销保费		(159)
总计	$	137
有效利率		3.0%

截至2024年3月31日，7.00％的可转换优先票据的公允价值估计约为1.532亿美元。公允价值估算主要基于活跃市场的报价。

3.75% 可转换优先票据

2020年5月18日，公司根据《证券法》第144A条以私募方式向符合条件的机构买家发行了本金总额为2.0亿加元的3.75％的可转换优先票据，本金总额为2亿美元，将于2025年6月1日到期。2020年5月29日，公司额外发行了本金总额为1,250万澳元的3.75％可转换优先票据。2024年3月12日，公司将3.75％的可转换优先票据的本金总额1.388亿美元换成了公司2026年到期的新7.00％可转换优先票据的本金总额1.404亿美元。交易后，3.75％的可转换优先票据的本金总额约为5,850万美元仍未偿还，条款不变。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，3.75％的可转换优先票据没有转换。

3.75％的可转换优先票据包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
本金金额：
校长	$	58,462	$	197,278
未摊销的债务发行成本 (1)		(496)		(2,014)
净账面金额	$	57,966	$	195,264

(1)	包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中，使用实际利率法在票据剩余期限内进行净资产负债表和摊销。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与3.75％可转换优先票据相关的总利息支出和实际利率（以千计，实际利率除外）：


	3月31日			3月31日
	2024			2023
利息支出	$	1,690	$	1,849
债务发行成本的摊销		316		331
总计	$	2,006	$	2,180
有效利率		4.5%		4.5%

截至2024年3月31日，3.75％的可转换优先票据的公允价值估计约为6,040万美元。公允价值估算主要基于活跃市场的报价。

通话上限

除了3.75％的可转换优先票据的定价外，公司还与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易（“3.75％票据上限看涨期权”），价格为1,620万美元。3.75％的票据上限看涨期权涵盖了作为初始3.75％可转换优先票据基础的公司普通股总数，通常预计将在转换3.75％可转换优先票据时减少对公司普通股的潜在稀释，和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付（视情况而定），减少和/或抵消了公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金但有基于上限价格的上限。3.75％的Notes Capped Call的上限价格最初为每股6.7560美元，比当时公布的公司普通股在交易当天公布的每股4.11美元的销售价格高出约60％，并且根据3.75％的票据上限看涨期权的条款，可能会进行某些调整。如果行使转换期权，3.75％的票据上限看涨期权即可行使。

在未经审计的中期简明合并资产负债表中，与3.75％的票据上限看涨期相关的净成本被记录为额外实收资本的减少。3.75％的票据上限看涨期权的账面价值没有重新测量。

5.5% 可转换优先票据和远期普通股

2018年3月，公司根据《证券法》第144A条向合格的机构买家私募发行了2023年3月15日到期的5.5％可转换优先票据的本金总额为1亿加元，这些票据已全部偿还。在发行5.5％的可转换优先票据方面，公司进行了远期股票购买交易（“远期普通股”），根据该交易，公司同意购买14,397,906股普通股，并在2023年3月15日左右结算。2020年5月18日，公司修订了普通股远期股票的到期日并将其延长至2025年6月1日。公司最终将根据普通股远期回购的普通股数量取决于

惯常的反稀释调整。如果发生某些公司交易，普通股远期股票需要提前结算或以其他对价进行结算。

在未经审计的中期简明合并资产负债表中，与普通股远期股票相关的净成本为2750万美元，记录为库存股的增加。相关股票被记作普通股的回购。未重新计算远期普通股的账面价值。

在截至2024年3月30日和2023年3月30日的三个月中，没有与远期普通股相关的普通股结算。

2022年的亚马逊交易协议

2022年8月24日，公司与亚马逊签订了交易协议（“2022年亚马逊交易协议”），根据该协议，公司同时向亚马逊的全资子公司亚马逊内华达投资控股有限责任公司发行了认股权证（“2022年亚马逊认股权证”），以收购最多1600万股公司普通股（“2022年亚马逊认股权证”），但须遵守下述某些归属活动。该公司与亚马逊签订了2022年亚马逊交易协议，该协议涉及一项并行商业安排，根据该协议，亚马逊同意在2029年8月24日之前向该公司购买氢燃料。

2022年亚马逊认股权证发行后立即归属1,000,000股2022年亚马逊认股权证。根据亚马逊或其关联公司直接向公司支付的款项，或通过第三方间接向公司支付的款项，2022年亚马逊认股权证中的15,000,000股股票将在2022年亚马逊认股权证的7年期限内分批归属，如果与亚马逊相关的付款总额为21亿美元。2022年首批9,000,000股亚马逊认股权证的行使价为每股22.9841美元，授予日的公允价值为20.36美元。剩余的7,000,000股2022年亚马逊认股权证的行使价为每股金额，等于截至最后一次归属活动时公司普通股30天成交量加权平均股价的90％，该归属活动导致2022年前9,000,000股亚马逊认股权证全部归属。2022年亚马逊认股权证的行使期至2029年8月24日。

在归属2022年亚马逊认股权证股份总额的至少 60% 之前，在完成某些控制权变更交易（定义见2022年亚马逊认股权证）后，2022年亚马逊认股权证将自动归属并可行使额外数量的2022年亚马逊认股权证股份，因此2022年亚马逊认股权证总份额的60％应归属。如果控制权变更交易在2022年亚马逊认股权证总份额的至少 60% 归属后完成，则该交易不会加速任何未归属的2022年亚马逊认股权证股份的归属。行使价和行使2022年亚马逊认股权证时可发行的2022年亚马逊认股权证股受惯例反稀释调整的影响。

2022年8月24日，与第一批相关的2022年亚马逊认股权证股份中有1,000,000股归属。与第一批2,040万美元既得股份相关的认股权证公允价值根据授予日的公允价值资本化为合同资产，随后根据公司对协议期内收入的估计，作为收入减少按比例摊销。截至2024年3月31日，与第一批相关的合约资产余额为1,930万美元，计入公司未经审计的中期简明合并资产负债表中的合同资产。在2023年第二季度，与第二批相关的2022年亚马逊认股权证的1,000,000股全部归属。与第二批既得股份相关的认股权证公允价值为2,040万美元，于2022年8月24日的授予日确定。截至2024年3月31日，与第二批相关的合约资产余额为1,930万美元。第三批将归属于亚马逊及其附属公司接下来的10亿美元藏品。根据公司对协议期内收入的估计，第三部分的授予日公允价值也将按比例摊销，以减少收入。截至2024年3月31日，与第三批相关的合约资产余额为200万美元。由于行使价尚未确定，第四部分的公允价值将在每个报告期结束时重新计量，并根据公司对协议期内收入的估计，按比例摊销，以减少收入。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，2022年亚马逊认股权证中有2,000,000股已归属，2022年亚马逊认股权证尚未行使。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，2022年亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为70万美元和110万美元。

用于计算截至2022年8月24日和2024年3月31日的2022年亚马逊认股权证估值的假设如下：


	第 1-3 部分	第 4 部分
	2022年8月24日	2024年3月31日
无风险利率	3.15%	4.12%
波动率	75.00%	90.00%
预期平均期限（年）	7.00	4.00
行使价格	$22.98	$3.10
股票价格	$20.36	$3.44

2017 年的亚马逊交易协议

2017年4月4日，公司与亚马逊签订了交易协议（“2017年亚马逊交易协议”），根据该协议，公司同意向亚马逊内华达投资控股有限责任公司发行认股权证（“2017年亚马逊认股权证”），以收购最多55,286,696股股票（“2017年亚马逊认股权证”），但须视某些归属活动而定。该公司与亚马逊签订了2017年亚马逊交易协议，该协议涉及公司与亚马逊之间关于在亚马逊配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。2017年亚马逊认股权证股份的归属取决于亚马逊或其关联公司（直接或间接通过第三方）根据现有商业协议付款。2020年12月31日，公司放弃了2017年亚马逊认股权证下的剩余归属条件，这导致2017年亚马逊认股权证的全部第三批股票立即归属。

截至2024年和2023年3月31日，2017年亚马逊认股权证的全部55,286,696股已归属，2017年亚马逊认股权证行使了该公司34,917,912股普通股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，2017年亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为10万美元和20万美元。

沃尔玛交易协议

2017年7月20日，公司与沃尔玛签订了交易协议（“沃尔玛交易协议”），根据该协议，公司同意向沃尔玛签发认股权证（“沃尔玛认股权证”），以收购公司最多55,286,696股普通股，但须遵守某些归属活动（“沃尔玛认股权证”）。该公司与沃尔玛签订了沃尔玛交易协议，该协议涉及该公司与沃尔玛之间关于在沃尔玛的各个配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。现有的商业协议考虑了公司燃料电池技术的未来采购订单，但不能保证这些订单。认股权证股份的归属条件是沃尔玛或其关联公司（直接或间接通过第三方）根据2017年1月1日之后根据现有商业协议达成的交易付款。

沃尔玛认股权证第一和第二批股票的行使价为每股2.1231美元。在沃尔玛向公司支付总额为2亿美元的款项之后，沃尔玛或其关联公司每次通过第三方直接或间接向公司支付总额为5000万美元的商品和服务款时，沃尔玛认股权证的第三批20,368,784股沃尔玛认股权证股将分八期归属沃尔玛认股权证股份，总额不超过4亿美元。沃尔玛认股权证第三批股票的行使价为每股6.28美元，该价格是根据沃尔玛认股权证的条款确定的，金额等于截至2023年10月30日公司普通股30天成交量加权平均股价的90％，即最终股价

沃尔玛认股权证第二批股票的归属日期。沃尔玛认股权证的行使期至2027年7月20日。沃尔玛认股权证规定净股结算，如果持有人选择，将减少行使时发行的股票数量，以反映行使价的净结算。沃尔玛认股权证规定，根据基于未来事件的惯例反稀释条款，可以对行使价和行使时可发行的普通股数量进行某些调整。沃尔玛认股权证被归类为股票工具。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，沃尔玛认股权证的37,464,010股和34,917,912股已归属，沃尔玛认股权证行使了该公司13,094,217股普通股。截至2024年3月31日，与沃尔玛认股权证相关的合同资产余额为690万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录为沃尔玛认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为370万美元和1,290万美元。

截至2019年1月1日和2023年10月30日，用于计算沃尔玛认股权证估值的假设如下：


	第 1-2 部分	第 3 部分
	2019年1月1日	2023年10月30日
无风险利率	2.63%	4.73%
波动率	95.00%	75.00%
预期平均期限（年）	8.55	3.72
行使价格	$2.12	$6.28
股票价格	$1.24	$5.70

运营和融资租赁负债

截至2024年3月31日，公司作为承租人的经营租赁主要与售后/回租交易有关，这些交易部分由限制性现金和保证金担保（另见附注18，“承付款和意外开支”），摘要如下。这些租约将在未来一到七年内到期。经营租赁下的最低租金在租赁期内按直线方式确认。

该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和加油客户所在地的物业和设备相关的融资租约。

财务义务

该公司已出售与某些售后/回租交易相关的未来服务，并将余额记为财务债务。截至2024年3月31日，该债务的未清余额为3.33亿美元，在未经审计的中期简明合并资产负债表中，其中7,570万美元和2.573亿美元分别归类为短期和长期债务。截至2023年12月31日，该债务的未清余额为3.508亿美元，其中7,400万美元和2.768亿美元，在未经审计的中期简明合并资产负债表中分别归类为短期和长期债务。该金额使用实际利率法摊销。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与财务债务相关的利息支出分别为1,000万美元和920万美元。

在前几个时期，公司进行了售后/回租交易，这些交易被记作融资交易，并作为财务义务的一部分列报。截至2024年3月31日，与售后/回租交易相关的未清财务债务余额为1,680万美元、950万美元和730万美元，在未经审计的中期简明合并资产负债表中分别归类为短期和长期。截至2023年12月31日，该债务的未清余额为1,760万美元、1,000万美元和760万美元，在未经审计的中期简明合并资产负债表中分别归类为短期和长期债务。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司财务负债总额的公允价值近似于其账面价值。

限制性现金

关于上述某些售后/回租协议，自2024年3月31日和2023年12月31日起，分别要求将5.528亿美元和5.735亿美元的现金作为担保进行限制，这些限制性现金将在租赁期内发放。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司还有某些由保证金支持的信用证，总额分别为3.518亿美元和3.707亿美元，其中3.210亿美元和3.4亿美元分别是上述售后/回租协议的担保，3,080万美元和3,070万美元是与海关相关的信用证。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别持有的7,690万美元和7,680万美元的托管资金与某些氢气生产厂的建设有关。

截至2024年3月31日，我们的付款代理人还分别持有与Joule和CIS的每项收购相关的120万美元和20万美元对价，均列为限制性现金，公司未经审计的中期简明合并资产负债表中也有相应的应计负债。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别有1,230万美元和1170万澳元的限制性现金作为抵押品，这些现金来自Frames的收购。

担保

2023年5月30日，我们的合资企业HyVia与Bpifrance签订了政府补助协议。作为协议的一部分，我们的全资子公司Plug Power France被要求在2027年1月底之前向Bpifrance提供金额为2000万欧元的担保。根据协议，根据Bpifrance支付的总金额与HyVia和Bpifrance认证的最终金额之间的差额，Plug Power France对HyVia应向Bpifrance支付的款项承担担保的范围。作为协议的一部分，HyVia需要实现某些里程碑，如果不履行这些里程碑或终止本协议，可能会导致需要提供这种担保。截至2024年3月31日，该公司尚未支付与该担保相关的款项，Plug Power France也没有记录该担保的责任，因为要求担保的可能性很小。

无条件购买义务

截至2024年3月31日，根据不可取消的无条件购买义务且剩余期限超过一年的未来付款如下（以千计）：


2024 年的剩余时间	$	37,742
2025		8,023
2026		8,023
2027		2,638
2028		—
2029 年及以后		—
总计		56,426

重组

根据重组计划，我们何时累积非自愿解雇补助金取决于解雇补助金是根据持续的福利安排还是根据一次性福利安排提供的。我们根据ASC 420 “离职或处置成本义务”（“ASC 420”）对根据一次性福利安排提供的非自愿解雇补助金进行核算，而作为持续书面或实质性计划一部分的非自愿解雇补助金根据ASC 712 “非退休后离职后福利” 进行核算。在向员工传达计划且该计划预计不会发生重大变化期间，我们会根据ASC 420累计解雇补助金负债。对于包括法定要求在内的持续福利安排，当现有情况或一系列情况表明已发生债务、很可能会支付补助金且金额可以合理估计时，我们会根据ASC 712累积解雇补助金的责任。已经产生但尚未支付的重组费用将计入我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债，因为这些费用预计将在未来十二个月内支付。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们承担了600万美元的重组成本，记为520万美元的遣散费，在未经审计的中期简明合并运营报表中的重组财务报表项目中，其他重组成本为80万美元。我们预计在接下来的几个季度中将再产生110万美元的重组成本，这些成本主要与遣散费有关，预计将在2024年第三季度产生。与这些重组行动相关的实际时间和成本金额可能与我们目前的预期和估计有所不同，这种差异可能是重大的。

根据ASC 420，在截至2024年3月31日的三个月中记录的遣散费是与重组计划相关的全职员工离职造成的。截至2024年3月31日，在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中，80万美元的应计离职相关成本已包含在应计费用中，预计将在2024年第三季度支付。其他费用包括（1）20万美元的法律和专业服务费用以及（2）60万美元的其他一次性员工解雇补助金。截至2024年3月31日，在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中，10万美元的应计其他成本已包含在应计费用中，预计将在2024年第三季度支付。

延长维护合同

我们每季度评估与销售设备、相关基础设施和其他已售设备的延期维护合同相关的任何潜在损失。下表显示了余额的结转情况

亏损合同的应计金额，包括因应计亏损准备金、销售服务成本解除额、认股权证准备金和外币折算调整而产生的变动（以千计）：


	三个月已结束		年终了
	2024年3月31日		2023年12月31日
期初余额	$	137,853	$	81,066
应计损失准备金		15,111		85,375
向服务部门发布的销售成本		(11,936)		(29,713)
增加与客户认股权证相关的应计亏损		634		971
外币折算调整		(93)		154
期末余额	$	141,569	$	137,853

截至2024年3月31日的三个月，该公司将其应计亏损增加至1.416亿美元，这主要是由于GenDrive的人工、零件和相关管理费用的成本持续增加，以及签订了新的GenDrive合同，要求设立准备金。结果，该公司增加了预计的预计成本。

关键会计估计

公司的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层做出估算和假设，以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计和判断，包括但不限于与收入确认、库存估值、无形资产估值、长期资产估值、服务损失合同、运营和融资租赁、可疑应收账款备抵额、未开票收入、普通股认股权证、股票薪酬、所得税和意外开支相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素和假设，这些因素和假设的结果构成了对（1）资产和负债的账面价值以及（2）从其他来源看不出来的已实现收入和支出金额做出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

与2023年10-K表中报告的估算值相比，我们的关键会计估算没有变化。


3.1	经修订和重述的Plug Power Inc.公司注册证书（作为附录3.1提交给Plug Power Inc.于2009年3月16日提交的10-K表年度报告，并以引用方式纳入此处）
3.2	Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书（作为Plug Power Inc.年度报告的附录3.3提交）10-K 表格于 2009 年 3 月 16 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.3	Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书的第二份修正证书（作为附录3.1提交给Plug Power Inc.当前报告8-K 表格于 2011 年 5 月 19 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.4	Plug Power Inc. 经修订和重述的公司注册证书的第三份修正证书（作为附录3.1提交给Plug Power Inc.最新报告）8-K 表格于 2014 年 7 月 25 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.5	对Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书的第三份修正证书（作为Plug Power Inc.年度报告的附录3.9提交）的更正证书10-K 表格于 2017 年 3 月 10 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.6	Plug Power Inc. 经修订和重述的公司注册证书的第四份修正证书（作为附录3.1提交给Plug Power Inc.当前报告8-K 表格于 2017 年 6 月 30 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.7	Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书的第五份修正证书（作为附录3.7提交给Plug Power Inc.于2021年8月5日提交的10-Q表季度报告，并以引用方式纳入此处）
3.8	Plug Power Inc.系列优先股的指定、优先权和权利证书，对A系列青少年参与累积优先股进行分类和指定。（作为 Plug Power Inc. 注册声明的附录 3.1 提交表格 8-A于 2009 年 6 月 24 日提交，并以引用方式纳入此处）
3.9	第七经修订和重述的Plug Power Inc.章程（作为附录3.1提交给Plug Power Inc.在美联社提交的8-K表最新报告）ril2024 年 26 日，并以引用方式纳入此处）
4.1	Plug Power Inc.与全国协会威尔明顿信托基金作为受托人签订的契约，日期为2024年3月20日。（作为 Plug Power Inc. 于 2024 年 3 月 26 日提交的 8-K 表最新报告的附录 4.1 提交，并以引用方式纳入此处）
4.2	2026年到期的7.00％可转换优先票据的表格（包含在附录4.1中）
10.1	在Plug Power Inc.与B. Riley Securities, Inc.于2024年1月17日签订的市场发行销售协议中（作为附录1.1提交给Plug Power Inc.于2024年1月17日提交的8-K表最新报告，并以引用方式纳入此处）
10.2	Plug Power Inc.与B. Riley Securities, Inc.于2024年2月23日签订的市场发行销售协议第1号修正案（作为附录1.1提交给Plug Power Inc.于2024年2月23日提交的8-K表最新报告，并以引用方式纳入此处）
31.1*	根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过
31.2*	根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过
32.1**	根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过
32.2**	根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过
101.INS*	内联 XBRL 实例文档
101.SCH*	内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*	封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）


	PLUG POWER INC

日期：2024 年 5 月 9 日	来自：	/s/ 安德鲁·马什
		安德鲁·马什
		总裁、首席执行官官员兼董事（校长）执行官员）

日期：2024 年 5 月 9 日	来自：	/s/ 保罗 ·B· 米德尔顿
		保罗·B·米德尔顿
		首席财务官（主管）财务官员）